BALANCE GENERAL

Industria de Alimentos Zen S.A.S

Balance General
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2009
( Miles de Pesos )

2008 2009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Caja 400.024 400.229
Bancos 895.873 515.456
Total Disponible 1.295.897 915.685
Deudores
Clientes 2.165.692 2.523.150
Anticipos y avances 211.159 122.460
Ingresos por cobrar 31.691 16.700
Anticipo impuestos y
contribuciones
190.698 203.992
Cuentas por cobrar,
trabajadores
41.588 50.107
Total Deudores 2.640.828 2.916.409
Inventarios
Materias Primas 961.937 878.225
Productos en proceso 235.901 496.088
Productos Terminados 2.028.999 3.936.923
Productos en Transito 23.032 538.204
Materiales, Productos y
Accesorios
72.660 20.882
Total inventarios 3.322.529 5.870.322
Inversiones
CDT 895.213 562.241
Acciones 965.278 625.194
Total de Inversiones 1.860.491 1.187.435
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 9.119.745 10.889.851
ACTIVO FIJO NETO
Propiedad Planta y Equipo
Terrenos 946.028 1.259.518
Construcciones y Edificaciones 1.203.208 1.258.125
Maquina y Equipo 421.369 523.154
Equipo Oficina 215.255 475.244
Equipo de Computo 415.112 115.424
Flota y Equipo de Transporte 451.254 541.245
Total Propiedad Planta Y
Equipo
3.652.226 4.172.710
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 3.652.226 4.172.710
OTROS ACTIVOS
Inversiones
Certificados 203.478 423.489
Total Inversiones 203.478 423.489
Intangibles
Marca 547.241 623.147
Derechos 1.421.291 1.365.361
Depreciacin Acumulada -291.880 -285.146
Total Intangibles 1.679.652 1.703.362
Diferidos
Gastos pagados por anticipado 19.249 12.981
Total Diferidos 19.249 12.981
Valorizaciones
Total Valorizaciones 2.726.493 1.605.476
TOTAL OTROS ACTIVOS 4.628.872 3.745.308
TOTAL ACTIVO NO
CORRIENTE
8.281.098 7.918.018
TOTAL ACTIVO 17.400.843 18.807.869
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones Financieras 1.563.169 1.216.692
Total obligaciones financieras 1.563.169 1.216.692
Proveedores
Nacionales 1.256.231 1.958.652
Total proveedores 1.256.231 1.958.652
Cuentas por pagar
Costos y Gastos 375.912 483.101
Dividendos 453.126 753.879
Retencin en la Fuente 457.125 524.789
Otras Cuentas pos Pagar 1.235.256 1.892.245
Total Cuentas por Pagar 2.521.419 3.654.014
Impuestos Agravantes y
Tasa
713.520 744.524
Total de Impuestos Agravantes
y Tasa
713.520 744.524
Obligaciones laborales
Salarios 1.256.458 1.478.895
Prima de Servicios 456.324 542.321
Total Obligaciones laborales 1.712.782 2.021.216
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7.767.121 9.595.098
PASIVO A LARGO PLAZO
Obligaciones Financieras 764.604 1.129.420
Total obligaciones Financieras 764.604 1.129.420
Obligaciones Laborales
Pensiones de Jubilacin 552.239 762.454
Total obligaciones Financieras 552.239 762.454
TOTAL NO CORRIENTE 1.316.843 1.891.874
TOTAL PASIVO 9.083.964 11.486.972
PATRIMONIO
Capital Social
Capital suscrito y Pagado 1.237.023 1.554.000
Total Capital Social 1.237.023 1.554.000
Supervit de Capital
Prima de colocacin en
acciones
1.856.234 356.355
Total de Supervit de Capital 1.856.234 356.355
Reservas 975.124 796.262
Total Reservas 975.124 796.262
Revalorizacin del
Patrimonio
2.007.617 1.361.481
Total Revalorizacin del
Patrimonio
2.007.617 1.361.481
Resultados de Los Ejercicios
Utilidad del ejercicio 1.061.388 1.747.323
Total Resultados de Los
Ejercicios
1.061.388 1.747.323
Supervit por valorizaciones 1.179.493 1.505.476
Total Supervit por
valorizaciones
1.179.493 1.505.476
TOTAL PATRIMONIO 8.316.879 7.320.897
TOTAL PASIVO +
PATRIMONIO
17.400.843 18.807.869












ESTADO DE RESULTADOS
Industria de Alimentos Zen S.A.S
Estado de Resultados
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2009

2008 2009

Ventas Netas $ 14.671.270 $ 15.752.958
CMV $ 5.565.971 $ 6.518.449
Utilidad Bruta $ 9.105.299 $ 9.234.509
Gastos Operacionales $ 5.914.967 $ 5.159.326
Gastos Operacionales ADM $ 2.689.008 $ 2.136.588
Gastos Operacionales Ventas $ 3.225.959 $ 3.022.738
Utilidad operacional $ 3.190.332 $ 4.075.183
Ingresos No Operacionales $ 1.225.715 $ 752.485
Gastos no Operacionales $ 2.280.521 $ 1.332.863
Utilidades antes de impuesto $ 2.135.526 $ 3.494.805
Impuestos de Renta $ 1.074.138 $ 1.747.482
Utilidad del Ejercicio $ 1.061.388 $ 1.747.323


INDICADORES DE RENTABILIDAD

1. Margen bruto.

58.62%

62.06%


2. Margen operacional

25.869%

21.744%
3. Margen neta

11.09%

7.23%


4. Rentabilidad de patrimonio

23.86%

12.76%

5. Rentabilidad del Activo Total

9.29%

6.09%

6. Sistema Dupont.

9.29%

= 6.09%


. nivel de endeudamiento

61.07%

52.20 %

. nivel de endeudamiento a corto plazo

51.01%

44.63 %

nivel de endeudamiento a largo plazo

10.05%

7.56%
Despus va concentracin de endeudamiento








Indicadores de crisis

endeudamiento financiero
no lo encuentro

10.05%

7.56%


endeudamiento financiero a corto plazo

7.72%

10.65%

endeudamiento financiero a largo plazo

7.16%

5.21%




Cobertura de intereses
No lo encuentro

0%

0%


Concentracin de endeudamiento

83.55%

85.50%


Concentracin de endeudamiento a corto plazo.

83.55%

85.50%

Concentracin de endeudamiento a corto plazo.

16.46%

14.49%

Impacto de carga financiera.

25.86%

21.74%



Apalancamiento.

156.9%

109.2%

Apalancamiento a corto plazo.

131.06%

93.38%


Apalancamiento a largo plazo.

25.84%

15.83%

Apalancamiento financiero.

15.42%

9.19%


Sistema dupont.