COMO FINANCIAR UNA PYME ?

Indice
FINANCIAMIENTO
INSTITUCIONES FINANCERIAS
PROGRAMA MULTINACIONAL DE INVERSIN
MICROGLOBAL
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN -
PROPEM
PROGRAMA DE INVERSIN MULTISECTORIAL
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN -
PROBID
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN
PROER
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE CRDITO
PROBID II
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE CRDITO
PROPEM - BID
PROGRAMA GLOBAL DE CRDITO PARA LA
MICROEMPRESA
- MICROGLOBAL II
PROGRAMA DE CAPITAL DE TRABAJO CORTO
PLAO
PROGRAMA DE APOYO AL SECTOR RURAL
AGROE!PORTADOR
PROGRAMA DE APOYO AL SECTOR RURAL
AVIAGRO
PROGRAMA DE APOYO AL SECTOR RURAL PRIDA
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR FIME!
PROGRAMA DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT
C"ILE
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT
REINO UNIDO
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT
ESPA#A
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT
M!ICO
PROGRAMA "IPOTECARIO DE PROMOCIN DE LA
VIVIENDA - MIVIVIENDA
PROGRAMA DE SANEAMIENTO FINANCIERO


TASAS DE INTERS Y GARANT$AS
BANCO DE CRDITO DEL PER%
BANCO CONTINENTAL
MIBANCO
OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
TASAS DE INTERS EFECTIVA ANUAL PONDERADO
DEL SISTEMA FINANCIERO
FONDO NACIONAL DE DESARROLLO PES&UERO
FONDEPES
FONDO DE GARANT$A DE LA PE&UE#A INDUSTRIA
FOGAPI
TENDENCIA A LA BAJA DE LAS TASAS DE INTERS
EN EL SISTEMA FINANCIERO
RECOMENDACIONES
FINANCIAMIENTO
El financiamiento constituye uno de los principales mecanismos de desarrollo de las
empresas, en especial de las ms pequeas, debido a su limitada disponibilidad de
recursos para desarrollar su actividad econmica, as como para renovar y ampliar su
capacidad productiva y tecnolgica, que les permita competir en el mercado.
EL CRDITO '
En trminos generales, el crdito es una operacin de confianza, que consiste en un
prstamo de dinero con la finalidad de superar situaciones especiales o financiar
acciones fuera del alcance de los recursos ordinarios de la empresa, con la promesa de
pago futuro, por tanto significa un riesgo y requiere de alguna garanta.
Entre las diversas modalidades podemos citar: crdito en efectivo, con garantas de
documentos, crdito de proveedores, crdito documentario, entre los ms usuales.
CALIFICACIN DEL RIESGO '
omo mencionamos anteriormente, todo crdito significa un riesgo y por tanto la
institucin financiera utiliza una serie de criterios para calificar el riesgo del solicitante,
entre los ms usuales podemos mencionar:
!a calificacin de proyecto, materia de la solicitud.
"ituacin econmica y financiera de su#eto de crdito.
$ntecedentes financieros.
%rganizacin del solicitante, que garantice un mane#o adecuado de los recursos.
&ivel de conocimiento o e'periencia, en la actividad econmica en la cual se
invertir el dinero.
"ituacin del sector en el cual se desarrolla la actividad econmica.
"ituacin del mercado (acia donde se espera orientar las ventas del producto.
Entre otros.
INSTITUCIONES FINANCERIAS
En nuestro pas e'isten diversas instituciones financieras, orientadas a brindar servicios
de crdito para las pequeas y micro empresas, entre las ms importantes podemos citar
a los )ancos, a#as *unicipales, a#as +urales, ooperativas de $(orro y rdito,
E,-.*E", $rrendadoras, /ondos de 0aranta, entre otros.
CORPORACIN FINANCIERA DE
DESARROLLO - C O F I D E

reada el ao 1231, viene canalizando recursos a travs de 42 instituciones financieras
del sistema, lo cual le permite atender proyectos en todos los sectores econmicos,
consolidando su presencia en forma especial en el mercado de largo plazo, en el sector
e'portador y en la micro y pequea empresa.
!a %rganizacin %/5,E est orientada a:
$poyar el desarrollo del sector productivo nacional mediante el financiamiento
de las inversiones a mediano y largo plazo.
-romover y financiar estudios de pre6inversin, proyectos de inversin
productiva, as como proyectos de infraestructura7 y prestar servicios de asesora
financiera.
+ealizar acciones vinculadas a la promocin de inversiones, sirviendo como
agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos
e'ternos.
+ealizar actividades de financiamiento a nivel nacional a favor de micro,
pequeos y medianos empresarios y agricultores.
$poyar y promover la competitividad, modernizacin tecnolgica y reconversin
productiva, destinada a lograr capacidad e'portadora.
%/5,E, canaliza las siguientes lneas de crdito orientadas a las -.*Es a travs de las
diversas entidades del "istema /inanciero.
PROGRAMA MULTINACIONAL DE INVERSIN MICROGLOBAL
"on beneficiarios del -rograma, las -ersonas &aturales y 8urdicas que re9nan los
siguientes requisitos:
:ener no ms de 1; empleados, incluyendo al propietario.
:ener un total de activos no mayores al equivalente a <"= >; mil7 E'cluyendo
los bienes inmuebles.
!os recursos estn destinados para la adquisicin de $ctivo /i#o y para apital de
:raba#o.
*onto: /inancia (asta el 1;;? de la inversin o proyecto a desarrollar.
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN - PROPEM
-ueden ser los beneficiarios de este programa, las -ersonas &aturales y 8urdicas con
adecuada capacidad administrativa, tcnica y financiera.
Este programa financia Estudios de factibilidad, $ctivo /i#o, +eposicin de 5nversiones
@realizadas en activo fi#o con una antigAedad no mayor de B4; das calendario, contados
a partir de la fec(a de presentacin de la solicitud del 5ntermediario /inanciero a
%/5,EC, apital de :raba#o, "ervicios :cnico 6 0erenciales y Denta de )ienes de
apital.
El programa financia (asta el 3;? del costo total de la inversin o proyecto a
desarrollar. El B;? restante ser financiado con aportes del )eneficiario yEo del
5ntermediario /inanciero.
PROGRAMA DE INVERSIN MULTISECTORIAL
Este programa esta orientado a -ersonas &aturales y 8urdicas con adecuada capacidad
administrativa, tcnica y financiera.
,estinado para Estudios de Diabilidad, apital de :raba#o, $ctivo /i#o, +eposicin de
5nversiones @realizadas en $ctivo /i#o con una antigAedad no mayor de B4; das
calendario, contados a partir de la fec(a de presentacin de la solicitud del 5ntermediario
/inanciero a %/5,EC, "ervicios :cnico 6 0erenciales y Denta de )ienes de apital.
El monto a financiar es (asta el 4; ? del total de las inversiones financiadas con
recursos del programa. El F;? restante ser financiado con aportes del )eneficiario yEo
del 5ntermediario /inanciero.
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN - PROBID
"e benefician de este -rograma, las -ersonas &aturales y 8urdicas con proyectos
rentables, viables, tcnica, ambiental y financieramente.
El programa est destinado para la adquisicin de $ctivo /i#o, apital de :raba#o,
+eposicin de 5nversiones de proyectos en implementacin @realizadas con una
antigAedad no mayor de B4; das calendario, contados a partir de la fec(a de
presentacin de la solicitud del 5ntermediario /inanciero a %/5,EC, "ervicios :cnico
6 0erenciales y E'portacin de )ienes de apital.
/inancia (asta el 1;;? del costo de cada proyecto. -ara efectos de la financiacin que se
otorga, no podr reconocerse como aporte del )eneficiario ms del 1G? del costo de
cada proyecto.
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN PROER
$cceden a este programa las -ersonas &aturales o 8urdicas que implementen proyectos
de energa renovable, destinados a las diferentes actividades econmicas y sociales del
pas. :ambin sern considerados los proveedores de equipos de energa renovable. "e
consideran como elegibles a proyectos que utilicen fuentes de energa renovables como
por e#emplo: energa (idrulica, solar, elica, y biomasa.
El prstamo de destina para la adquisicin de $ctivo fi#o, capital de traba#o, servicios
tcnico 6 gerenciales de apoyo a la inversin y reposicin de inversiones con una
antigAedad no mayor a B4; das.
"i el subprestatario es una persona natural o microempresa: (asta <"= 1; mil. "e
definir como persona natural o microempresa a aquellas que posean activos (asta por
<"= >; mil y realice ventas anuales que no e'cedan los <"= F; mil.
-+%E+ financia el H;? del monto de un proyecto de energa renovable, el >;? restante
ser cubierto con aportes del subprestario o intermediario financiero.
!os plazos para amortizacin de los crditos sern como m'imo de (asta G aos,
incluyendo un periodo de gracia de (asta 1> meses. :anto los plazos de amortizacin
como los de gracia, debern ser consistentes con la capacidad de pago de cada proyecto.
El reembolso del principal e intereses se efectuar mediante cuotas trimestrales y
consecutivas.
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE CRDITO PROBID II
$cceden a este programa, las -ersonas &aturales y 8urdicas con proyectos rentables,
viables tcnica, ambiental y financieramente.
!os prstamos se destinan para la adquisicin de $ctivos /i#os, apital de :raba#o
estructural, servicio tcnico 6 gerenciales, e'portacin y reposicin de inversiones de
proyectos en implementacin.
El -rograma financia (asta el 4;? del costo total del requerimiento del )eneficiario.
-ara efectos de la financiacin no se podr reconocer como aporte del beneficiario ms
del 1G? del costo de cada proyecto.
PROGRAMA MULTISECTORIAL DE CRDITO PROPEM - BID
"on subprestatarios de este programa, las -ersonas &aturales o 8urdicas pertenecientes
al sector de la pequea empresa y que cuentan con adecuada capacidad administrativa,
tcnica, ambiental y financiera.
"e define como pequea empresa a aquella que realice ventas anuales que no e'cedan al
equivalente de <"= 1IG;;,;;;.
!os prstamos sern de mediano y largo plazo destinado al establecimiento, ampliacin
y me#oramiento de las actividades que realiza la pequea empresa del sector privado
como la compra de activos fi#os, reposicin de inversiones y capital de traba#o
estructural.
El monto m'imo por subprstamo no podr e'ceder de <"= B;; mil. En el caso de
prstamos para capital de traba#o el monto m'imo ser de <"= 3; mil.
PROGRAMA GLOBAL DE CRDITO PARA LA MICROEMPRESA
- MICROGLOBAL II
"e benefician de este -rograma, las -ersonas &aturales y 8urdicas que realicen
actividades de produccin, agrcolas, comerciales o de servicios, que re9nan los
siguientes requisitos:
:ener no ms de 1; empleados, incluyendo al propietario.
:ener un total de activos que no superen el equivalente a <"= >; mil7 e'cluyendo
los bienes inmuebles.
El prstamo est destinado para la adquisicin de $ctivos /i#os y apital de :raba#o.
El -rograma financia (asta el 1;;? del costo total del requerimiento del )eneficiario.
ada 5ntermediario /inanciero deber preocuparse de que el monto promedio de sus
colocaciones no e'ceda de <"= G mil. "in e'ceder el monto promedio, se podrn otorgar
prstamos (asta por <"= 1; mil.
PROGRAMA DE CAPITAL DE TRABAJO CORTO PLAO
"e benefician de este -rograma, las -ersonas &aturales y 8urdicas que desarrollen
actividades econmicas.
El prstamo se destina para apital de traba#o.
!a lnea financia (asta el 1;; ? de los requerimientos.
PROGRAMA DE APOYO AL SECTOR RURAL AGROE!PORTADOR
on este programa se benefician, las -ersonas &aturales y 8urdicas que realicen
actividades agro e'portadoras con adecuada capacidad administrativa, tcnica y
financiera.
!os prestamos se destinan para Estudios de Diabilidad, $ctivo /i#o, +eposicin de
5nversiones @realizadas en $ctivo /i#o con una antigAedad no mayor de B4; das
calendario, contados a partir de la fec(a de presentacin de la solicitud del 5ntermediario
/inanciero a %/5,EC, apital de :raba#o, "ervicios :cnico 6 0erenciales y Denta de
)ienes de apital.
El programa $0+% EJ-%+:$,%+ no financia adquisicin de terrenos o inmuebles,
pagos de tasas e impuestos, gastos de aduana, gastos de constitucin de la empresa ni
intereses pre6operativos.
/inancia como m'imo (asta el 4; ? del costo total de la inversin o proyecto a
desarrollar. El F;? restante, ser financiado con aportes del )eneficiario yEo del
5ntermediario /inanciero.
PROGRAMA DE APOYO AL SECTOR RURAL AVIAGRO
Este -rograma esta dirigido a las -ersonas &aturales y
8urdicas que realicen actividades como micro, pequea y mediana empresa agropecuaria
con adecuada capacidad administrativa, tcnica y financiera para llevar a cabo
eficientemente la inversin cuyo financiamiento se solicita.
El prstamo esta destinado para apital de traba#o para el desarrollo de actividades
agrcolas y pecuarias.
/inancia (asta el 3;? del requerimiento, el B;? restante ser cubierto con aportes del
)eneficiario yEo del 5ntermediario /inanciero. :anto el pago del principal como el de los
intereses de cada prstamo, se cancelarn en una sola cuota de acuerdo al ciclo
productivo y a la realizacin comercial de cada producto que se financie.
PROGRAMA DE APOYO AL SECTOR RURAL PRIDA
"on beneficiados por este -rograma, las -ersonas &aturales o 8urdicas calificadas como
micro, pequea y mediana empresa privada, nueva o en marc(a, del sector agropecuario,
con adecuada capacidad administrativa, tcnica y financiera para llevar a cabo el
proyecto, cuyo financiamiento se solicita.
El prstamo se destina para Estudios de pre 6 inversin, activo fi#o, capital de traba#o, y
servicios tcnico 6 gerenciales.
!os recursos que canaliza %/5,E a los intermediarios financieros sern desembolsados
a travs de la modalidad de lnea de crdito u operacin individual.
O(e)*ci+ne, indi-id.*/e,' El monto m'imo por proyecto no podr e'ceder los
<"=BI;;;,;;; que puede incluir (asta <"= 1I;;;,;;; para capital de traba#o. El
financiamiento destinado a capital de traba#o no podr e'ceder a <"= 1I;;;,;;; por
subprestatario.
L0ne* de C)1di2+: El monto m'imo no podr e'ceder a <"=1I;;;,;;;.
-+5,$ financia (asta el 1;;? del monto total de la operacin crediticia acordada entre
la 5/5 y el subprestatario.
-ara activo fi#o el pago m'imo ser de 1; aos7 para capital de traba#o, estudios de pre6
inversin y servicios tcnico gerenciales, el plazo m'imo ser de F aos. El pago de
gracia puede adecuarse al ciclo productivo o realizacin comercial del proyecto.
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR FIME!
Este -rograma esta dirigido a clientes e'portadores e importadores calificados por los
5ntermediarios /inancieros, que cuenten con adecuada capacidad administrativa, tcnica
y financiera, para la realizacin eficiente de la solicitud que se presenta.
!os recursos /5*EJ se utilizarn tanto para e'portaciones, como para importaciones
peruanas.
&o se podr financiar e'portaciones o importaciones de armamentos. &o se financia
operaciones de omercio E'terior de uba y Kait.
!os montos mnimos y m'imos dependern de la modalidad del crdito, del destino del
mismo y del tamao de la empresa.
PROGRAMA DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT C"ILE
!os prstamos estn dirigidos para las -ersonas &aturales o 8urdicas que tienen su lugar
principal de operaciones en -er9, que (ayan establecido un negocio de importacin de
suministro con un e'portador elegible de origen c(ileno, para la provisin de bienes o
servicios. "e podr financiar:
)ienes de capital, y bienes de consumo durables, nuevos.
"ervicios de ingeniera y monta#e, incluyendo proyectos y plantas suministradas
ba#o la modalidad de Lllave en manoL que cumplan con los siguientes requisitos
de integracin nacional @c(ilenosC.
0astos en el pas de destino, -er9, requeridos para la puesta en marc(a de los
bienes e'portados desde (ile, (asta por el >;? del valor total de dic(o bienes.
El aporte de 5*-%+:6K5!E financiar (asta el HG? del valor /%) o 5/ de la
importacin de bienes y servicios con destino a -er9. El monto mnimo que se podr
desembolsar con recursos de 5*-%+:6K5!E es de <"= B; mil sobre valor /%), por
operacin.
El plazo m'imo es de 1; aos y un mnimo de un ao, de acuerdo a las necesidades de
cada proyecto. "e podr someter a consideracin de %+/% la solicitud de plazos
superiores a los 1; aos.
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT REINO UNIDO
!os recursos de esta lnea estn orientados, las empresas que desarrollan sus actividades
como -ersonas &aturales o 8urdicas que tienen su lugar principal de operaciones en el
-er9, que (ayan establecido un contrato de suministro para la importacin de bienes y
servicios cone'os suministrados por el +eino <nido de 0ran )retaa, 5rlanda del &orte,
5slas del anal e 5sla de *an para la provisin de bienes o servicios.
"e podr financiar la importacin de:
)ienes de capital, producidos o fabricados en el +eino <nido, incluyendo los
equipos para e'plotacin minera del carbn, y los servicios cone'os.
+epuestos cuyo valor sea (asta el 1;? del precio del contrato de suministro.
"ervicios de instalacin y puesta en servicio de la mercadera prestados por el
+eino <nido.
ostos en el e'tran#ero por un monto de (asta el 1;? del valor del contrato de
suministro.
5*-%+:6+E5&% <&5,% podr financiar el requerimiento del importador a un plazo
m'imo de G aos y un mnimo de B aos.
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT ESPA#A
"e benefician de este programa, las empresas que desarrollan sus actividades como
-ersonas &aturales o 8urdicas que tienen su lugar principal de operaciones en -er9, que
(ayan establecido un negocio de importacin de suministro con un e'portador elegible
de origen espaol, para la provisin de bienes o servicios.
"e podr financiar la importacin espaola de:
)uques, plantas completas, bienes y equipos, productos asimilados de fabricacin
espaola, proyectos y servicios.
*ateriales e'tran#eros, incorporados a los bienes espaoles, siempre que estos
materiales no e'cedan del 1G? del valor de la e'portacin, e'cepto cuando las
autoridades administrativas espaolas competentes autoricen un porcenta#e
superior.
:ambin se podr financiar, en su caso y previa autorizacin de la compaa
espaola de seguros de crdito a la e'portacin ".$. 6 E"E, (asta el HG? de la
prima de seguro de crdito a la e'portacin. "e podr solicitar la financiacin de
la prima de seguro, cuando el importe de sta supere el contravalor en dlares de
1;I;;;,;;; pesetas.
$simismo se podr financiar (asta el HG? del importe del flete y del seguro de
transporte siempre que el contrato est convenido en trminos 5/ o M/ y que
se trate de servicios espaoles.
/inancia (asta el HG? del valor /%), 5/ M/ de la importacin y el H;? si el ob#eto
de la e'portacin son buques nuevos de ms de 1;; :.+.).@:onela#e de +egistro )rutoC.
El monto mnimo de un contrato a financiar con recursos de 5*-%+:6E"-$N$ es de
<"= 1;; mil. !os contratos, los desembolsos y los pagos de amortizacin e intereses,
sern e'presados y efectuados en dlares norteamericanos.
5*-%+:6E"-$N$ podr financiar el requerimiento del importador a un plazo m'imo
de 1; aos y un mnimo de un ao, de acuerdo a las necesidades de cada proyecto. "e
podr otorgar plazos de gracia de (asta 1> meses.
PROGRAMAS DE COMERCIO E!TERIOR IMPORT M!ICO
$cceden a este -rograma, las empresas que desarrollan sus actividades como -ersona
&atural o 8urdica que tienen su lugar principal de operaciones en el -er9 y que (ayan
establecido un negocio de importacin de suministro con un e'portador de origen
me'icano para la provisin de bienes o servicios.
Estos recursos estn orientados para la adquisicin de productos primarios, materias
primas, partes y refacciones, bienes manufacturados de consumo inmediato, bienes de
consumo duradero, bienes de capital y servicios de origen me'icano.
5*-%+:6*EJ5% financiar (asta el HG? del valor de un contrato de suministro,
dependiendo de la calificacin del 0rado de 5ntegracin *e'icano @05&C del bien o de
los 5ngresos de ,ivisas *e'icanos @,5&C, si fueran servicios el monto mnimo de un
contrato a financiar con recurso de 5*-%+:6*EJ5% es de <"= G; mil.
!os plazos de financiamiento para 5*-%+6*EJ5% varan de 1 ao (asta G aos,
dependiendo del bien a importar.
PROGRAMA "IPOTECARIO DE PROMOCIN DE LA VIVIENDA -
MIVIVIENDA
$cceden a este -rograma, las -ersonas &aturales que, adems de (aber sido calificadas
por la 5nstitucin /inanciera 5ntermediaria 6 5/5: (ayan aportado al /%&$D5 yEo pagado
el 5mpuesto E'traordinario de "olidaridad, en forma individual o a travs de su sociedad
conyugal, directamente o a travs de su empleador, durante B4 meses consecutivos o 4;
meses alternados, no sean propietarios de otra vivienda en cualquier localidad del pas,
asimismo y en su caso su cnyuge e (i#os menores de edad7 y no (ayan recibido crdito
del /ondo *5D5D5E&,$ o del /%&$D5 para la adquisicin de una vivienda.
El /ondo *5D5D5E&,$ financia la adquisicin de viviendas en primera venta,
viviendas que (abiendo sido financiadas por el /ondo *5D5D5E&,$ (ayan sido
recuperadas o se encuentren en proceso de e#ecucin de garantas, por incumplimiento en
el pago o falsedad en la informacin e'igida como requisito al subprestatario7 y
viviendas multifamiliares construidas con recursos del /%&$D5, que se encuentren
pendientes de ad#udicacin o venta.
El monto m'imo a financiar es (asta el 2;? del valor total de la vivienda a adquirir.
Este valor total es la suma del valor de la vivienda ms el 5mpuesto 0eneral a las Dentas
@50DC. El valor de la vivienda no deber e'ceder las BG <nidades 5mpositivas :ributarias
@<5:C. El aporte de los subprestatarios no ser menor al 1;? del valor total de la
vivienda. !os prstamos se otorgarn en ,lares &orteamericanos en &uevos "oles y
sus recuperaciones sern en la misma moneda de desembolso. !os prstamos en &uevos
"oles sern a#ustados de acuerdo a la variacin del 5ndice de +ea#uste de ,euda @D$ 6
Dalor $dquisitivo onstanteC calculado y publicado por el )anco entral de +eserva del
-er9 6 )+-.
El plazo de repago ser como m'imo de (asta >; aos, siendo la modalidad de pago
mensual.
0arantas: El subprestatario constituir a favor de la 5/5, primera y preferente (ipoteca
sobre el inmueble a adquirir, constituir un fideicomiso en garanta sobre la vivienda
financiada con recursos del /ondo *5D5D5E&,$.
PROGRAMA DE SANEAMIENTO FINANCIERO
"e benefician de este -rograma, las -ersonas &aturales o 8urdicas domiciliadas en el
pas, que desarrollen sus actividades en el pas y que a #uicio de la 5/5 sean calificadas
como viables. Es de responsabilidad e'clusiva de la 5/5 verificar la elegibilidad del
"ubprestatario
/inanciamiento de mediano y largo plazo destinados a capital de traba#o o la
reestructuracin de pasivos que mantengan el "ubprestario con la 5/5.
Re,2)icci+ne,' &o podrn financiarse con los recursos del -rograma:
aC !as deudas de "ubprestatarios calificada por la 5/5 en la categora de crdito
deficiente, dudoso o en prdida7
bC ,eudas de "ubprestarios vinculados con empresas pertenecientes al "istema
/inanciero &acional.
cC ,eudas de accionistas o directores del "ubprestatario
-ara las %peraciones 5ndividuales, el plazo de repago de los recursos del -rograma ser
de (asta siete @;3C aos, el cual podr incluir un perodo de gracia de (asta dos @;>C aos.
-ara la !nea de rdito, el plazo de repago ser de (asta tres @;BC aos, el cual podr
incluir un perodo de gracia de (asta un @;1C ao.
O(e)*ci+ne, Indi-id.*/e,' El monto m'imo de los subprstamos otorgados a un
mismo "ubprestatario no podr e'ceder los <"= BI;;;,;;;. @%peraciones individuales
son operaciones de crdito de descuento o redescuento solicitadas por la institucin
financiera para ser otorgada a un subprestatario especficoC.
L0ne* de C)1di2+: El monto m'imo de los subprstamos otorgados a un mismo
"ubprestatario no podr e'ceder los <"= 3; mil. @!nea de crdito se llama al 0rupo de
operaciones que individualmente no superen los <"= 1; mil cada uno.
El monto m'imo por proyecto no podr e'ceder de <"= 1; millones.
TASAS DE INTERS Y GARANT$AS
-ara todos los programas de %/5,E, las tasas de inters sern fi#ados por el
intermediario financiero. . las 0arantas las constituirn el beneficiario de acuerdo
tambin con su intermediario financiero.
BANCO DE CRDITO DEL PER%
El )anco de fue fundado el 2 de abril de 1HH2 con el nombre de )anco
5taliano, luego en 121H se (ace socio la )anca omerciale 5taliana7 ms adelante en 12F1
cambia de nombre como )anco de rdito del -er9. En la actualidad esta organizacin
es el banco lider del "istema /inanciero &acional, contando con >11 oficinas a nivel
nacional.
El banco tiene una lnea de crdito llamado -.*E, la misma que (a orientado un
tratamiento especializado a este nic(o del mercado crediticio. Esta lnea se resume de la
siguiente manera:
PRESTAMO
3S456
A 7 8e,e, A 9 8e,e,
Men,.*/ T+2*/ Men,.*/ T+2*/
4,;;;
H,;;;
1>,;;;
>,12G
>,2>G
F,BHG
4,GHG
H,33G
1B,1GG
1,13G
1,G4G
>,BFG
3,;G;
2,B2;
1F,;3;
1G,;;;
>;,;;;
G,FHG
3,B1;
14,FGG
>1,2B;
>,2B;
B,21;
13,GH;
>B,F4;
-ara (acerse acreedor de dic(o prstamo se debe reunir los siguientes requisitos:
opia de la libreta electoral.
+<
!as tres 9ltimas declaraciones del impuesto a la renta a la "<&$:.
,omicilio legal y fiscal
opia de los recibos de agua, luz o telfono.
$utoaval9o de las propiedades y recibos de pago.
BANCO CONTINENTAL
El )anco ontinental, es el segundo banco en el
ranOing financiero, en la actualidad cuenta con 12> oficinas en todo el pas. Este banco
tambin tiene lneas de crditos dirigidos a los pequeos negocios, especialmente a sus
clientes que tienen una buena trayectoria de (onramiento con sus acreedores7 as por
e#emplo, para un prstamo de <" = >G,;;; deber abonarse en cuotas fi#as
mensualmente <" = 1,;G4 en B4 meses, pudindose negociar un perodo de gracia.
-ara (acerse acreedor son necesarios los siguientes requisitos
"er cliente del banco.
-resentar el movimiento bancario.
-resentacin de los documentos del patrimonio.
,omicilio legal y fiscal.
-agar o ontifcil con garanta (ipotecaria.
-erfil del proyecto.
:estimonio @si es persona #urdicaC.
+egistro <nico del ontribuyente.
,eclaracin del 5mpuesto a la +enta
MIBANCO
El banco *ibanco, es una entidad privada
creada en el ao 1224 para atender a la *icro y -equea Empresa de los sectores
comercio, servicio yEo produccin, que viene atendiendo en sus 1G agencias.
El monto prestado es de >>2.G millones de soles a travs de 1FB mil prstamos
otorgados. El ndice de morosidad mensual es de >,B? uno de los ms ba#os del sistema
financiero7 Esta es una caracterstica, pues e'iste una enorme responsabilidad en (onrar
prstamos de parte de los empresarios de las -.*Es.
El 4G? de los clientes son mu#eres de zonas populares que mediante el crdito (an
resuelto el problema de la falta de recursos.
!os prstamos generalmente se respalda con una garanta, este sistema tiene que estar
enlazado con un sistema computarizado en el banco, ya que la labor de control es muy
delicada.
PRODUCTO
M+n2+
3:*,2*6
T*,* de
In2e)1,
3:*,2*6
Me,e,
apital de
:raba#o
"E. 1;;,;;; 4; ? 1>
)ienes e
5nmuebles
"E.
<" =
2;,;;;
B;,;;;
FG ?
BG ?
4;
4;
)ienes "E. 2;,;;; 4; ? B4
*uebles <" = B;,;;; F2 ? B4
OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
-ara llegar a la mayor cantidad de demandantes posibles, %/5,E a diversificado sus
colocaciones a las siguientes entidades financieras.
BANCOS
)anco 5nternacional
)anco Piese.
)anco de !ima
)anco de !atino
)anco *ercantil
)anco "udamericano
)anco )ane'
)anco del :raba#o
)anco "olventa
)anco itybanO
)anco +egional del &orte
)anco de "ur
)anco /inanciero
)anco del -rogreso
)anco E'tebandes
)anco 5nterandino
)anco 5nteramericano
)anco del &uevo *undo
)anco !ibertador
CAJAS RURALES
Es aquella que capta recursos del p9blico y cuya especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.
+egin "ur
:umbay
"an *artn
!os !ibertadores
Dalle del +o
$purimac y Ene
"eor de !uren
"elva entral
(avn
aete
!a !ibertad
*iguel 0rau
a#amarca
ruz de (alpn
*antaro
Quillabamba
CAJAS MUNICIPALES
Es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al p9blico en general,
encontrndose tambin para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos once#os
-rovinciales y ,istritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros,
as como para brindar servicios bancarios a dic(os conce#os y empresas.
"ullana
-iura
$requipa
usco
*aynas
:ru#illo
5ca
Kuancayo
,el "anta
:acna
,e -alt
ARRENDADORAS FINANCIERAS
uya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que
sern cedidos en uso a una persona natural o #urdica, a cambio del pago de una renta
peridica y con la opcin de comprar dic(os bienes por un valor predeterminado.
"ogeRiese !easing
!ima !easing
!atino !easing
$mrica !easing
"ur !easing
%rin
COOPERATIVAS DE A"ORRO Y CRDITO
Sbaco
-acfico
$elu
Tyoday
E,-.*E"
Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa, E,-.*E: es aqulla cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequea y micro empresa.
redinpet.6 financieras de crditos orientadas a las -.*Es.
TASAS DE INTERS EFECTIVA ANUAL PONDERADO DEL SISTEMA
FINANCIERO
!as tasas de inters publicado por la "uperintendencia de )anca y "eguros, es la
ponderacin de las diversas tasas que cobran cada banco7 es decir, que cada banco tiene
una variedad de intereses que cobran a sus clientes, dependiendo de la calidad del
cliente, el giro del negocio, tamao del negocio, ubicacin, avales, etc.
:asas de 5nters -romedio para -rstamos mayores a 1 ao
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
; En N.e-+,
S+/e,
; En D</*)e, de
N5 A5
rdito
5nterbanc
ontinental
!ima
"tandard (artered
omercio
!atino
)anco )ancosur
itibanO & $ "ucursal
"antander
5nteramericano
&acin
&uevo *undo
:raba#o
B4,;;
BH,3B
BF,2G
B>,H;
>G,;H
FG,23
>3,;;
B1,G;
1H,F;
>2,BG
>>,31
F>,GH
1BH,;F
13,FH
14,>G
>>.;;
>1,12
1G,GB
14,;;
1H,2;
1B,GH
1F,2B
13,;;
1G,11
>G,;;
)anco "udamericano "
-rogreso
)ane'
/inanciero
"erbanco
)anO )oston &. $.
)anco ,el -as
%rin
>F,FF
B1,2F
B;,H2
>4,F;
1;;,;1
>2,;;
2>,2F
112,3G
1G,FF
14,;B
1H,;2
14,;F
>3,>;
B1,HB
42,3;
FONDO NACIONAL DE DESARROLLO PES&UERO
FONDEPES
/ondepes est promoviendo los crditos a travs de algunos programas en condiciones
preferenciales, entre ellos tenemos:
-rograma de -romocin a la $cuicultura.
-rograma de onstruccin de Embarcaciones -esqueras $rtesanales (asta 4 :*.
de bodega.
-rograma para la adquisicin de De(culos para el :ransporte de -roductos
-esqueros.
+eflotamiento de embarcaciones pesqueras artesanales.
Equipaiento de embarcaciones pesqueras artesanales.
,iversificacin de pesca artesanal
-rograma de emergencia para damnificados por los maretazos.
PROGRAMA DE PROMOCIN A LA ACUICULTURA
:iene como ob#eto promover el desarrollo de actividad acucola, pudiendo acceder a
ello, las personas naturales y #urdicas.
El -rograma comprende financiamiento para la adecuacin de las infraestructura
e'istente, adquisicin de equipos, ve(culos para transporte de los productos @del stocO
de /ondepesC, alevines, combustibles, ca#as plsticas, entre otros requerimientos para la
produccin acucola.
C+ndici+ne,'
*6 Ac.ic./2.)* en A=.*, C+n2inen2*/e,'
*onto m'imo: <" = 4; mil.
5ntereses: 4 ? anual.
0arantas: 1B; ? del monto solicitado.
-lazo: En cuotas peridicas o en una sola, seg9n la naturaleza y caractersticas
del cultivo @programa de cosec(as y comercialiacinC.
$mortizacin inicial: G ?
>6 M*)ic./2.)*'
*onto m'imo: <" = 1>; mil.
5ntereses: 1> ? anual.
0arantas: 1B; ? del monto solicitado.
-lazo: En cuotas peridicas o en una sola, seg9n la naturaleza y caractersticas
del cultivo @programa de cosec(as y comercialiacinC.
$mortizacin inicial: 1; ?
PROGRAMA DE CONSTRUCCIN DE EMBARCACIONES PES&UERAS ARTESANALES
:iene por ob#eto posibilitar a los pescadores artesanales, armadores pesqueros, la
obtencin de embarcaciones pesqueras artesanales con equipos de tecnologa moderna.
C+ndici+ne, c)edi2ici*,'
*onto: vara desde <" = H,;;; (asta <" =G>,1;; dependiendo de la capacidad
de la embarcacin y del material de construccin @madera o fibra de vidrioC.
5nters: &o genera inters compensatorio.
$mortizacin inicial: 1; ?.
-lazo: desde B; (asta F; meses dependiendo del monto de crdito.
VE"$CULOS PARA EL TRANSPORTE DE PRODUCTOS PES&UEROS
-osibilita a las -ersonas &aturales y 8urdicas la adquisicin de camiones isotrmicos de
1; :*. de carga, marca 5nternational, ao de fabricacin 1224.
C+ndici+ne,'
*onto total: <" = 43,3G;.
-lazos: B4 meses a partir de la entrega del camin.
$mortizacin inicial: G;? del monto prestado.
5nters: &o generan intereses compensatorios.
FONDO DE GARANT$A DE LA PE&UE#A INDUSTRIA FOGAPI
!a /undacin /ondo de 0aranta para prstamos a la pequea y micro 5ndustria,
/%0$-5,
con >; aos en el mercado, viene atendiendo operaciones de afianzamiento a las
-.*Es,
a fin de que tengan un mayor acceso al crdito de las instituciones financieras y
proveedores7
as como, en las contrataciones y adquisiciones del estado, mediante garantas para
participar
en las licitaciones y concursos p9blicos.
!os /ondos de 0arantas y "eguros de rdito constituyen un instrumento directo e
inmediato de apertura del crdito para estas unidades econmicas, por cuanto permiten la
disminucin del riesgo de stas, frente a las e'igencias de garantas por parte de las
entidades financieras. $ctualmente el /ondo de 0arantas est constituido por <" = 11
millones.
M+de/+, de =*)*n20*
I5- G*)*n20* Indi-id.*/' %b#etos de garanta
1. 6 $delanto
>. 6 "eriedad de oferta
B. 6 /iel cumplimiento
F. 6 "eriedad de cumplimiento
G. 6 %tros
II5- G*)*n20* de C*)2e)*: Es un mecanismo financiero, mediante el cual se garantiza los
crditos que las instituciones /inancieras otorgan a la -.*Es, a travs de convenios que
/%0$-5 suscribe con ellas. Esto implica:
)a#os costos operativos, porque no realizan las acciones de la garanta individual.
"olo (ace seguimiento.
&o (ay seleccin adversa: todas las operaciones pre6definidas en el convenio de
garanta de cartera forman parte automticamente de la cartera. 5mplica
diversificacin de riesgo.
<na sola evaluacin: por la institucin que otorga el prstamo que debe
desarrollar su tecnologa.
omisin ba#a.
$cceso de mayor numero de -.*Es.
P)inci(*/e, C*)*c2e)0,2ic*, de /* G*)*n20* de C*)2e)*
obertura del crdito: Kasta 4>.G?.
$mortizacin del crdito para (onramiento: >; ?.
Konramiento: uando el garantizado deviene en insolvente.
C*)*c2e)0,2ic*, de /* =*)*n20* de c*)2e)* de FOGAPI
Pe?.e@* e8()e,*'
$ctivos fi#os: Kasta por <"= B;; mil
Dentas anuales: Kasta por <"= 3G; mil
Mic)+ e8()e,*'
$ctivos fi#os: Kasta por <"= >; mil
Dentas anuales: Kasta por <"= F; mil
C)1di2+, n.e-+,'
-ara capital de traba#o y financiamiento de activos fi#os plazo de (asta 1H meses @el
monto y plazo puede ser mayor previo acuerdo con /%0$-5C
*onto m'imo por crdito (asta <"= 1G ;;;,;;, o su equivalente en moneda nacional
Sec2+)e, c+8()endid+,'
o 5ndustria
o onstruccin
o "ervicios
o omunicaciones
o $rtesana
o :ransporte
o omercio
o :urismo
NIVEL DE "ONRAMIENTO DE ABBC - ABBD EN USE
A@+,
M+n2+
AFi*nG*d+
M+n2+ "+n)*d+
"+n)*8ien2+
;
122F GI422,BH;.;4 B;H,3H3.HH G.F>
122G 4I213,4H2.43 B3;,F>;.4; G.BG
1224 BI4H3,H;;.GG 11H,43F.F1 B.>>
1223 FIG;F,;B3.3H 34,FGG.>H 1.3;
122H 4I3F>,11>.GF F;,21>.FG ;.41
:%:$! >3IGG1,;>;.GF 21G,>G;.4> B.B>
TENDENCIA A LA BAJA DE LAS TASAS DE INTERS EN EL
SISTEMA FINANCIERO
En lo que va del ao, las tasas activas promedio de las empresas bancarias estn
mostrando un comportamiento descendente, as el mes de enero estuvo para moneda
nacional a B>.H ?, para situarse en la primera quincena de setiembre en >2.; ?7 respecto
a la moneda e'tran#era. $ inicios del presente ao comenzaba con 14.4 ? y terminar la
quincena de setiembre en 1G.H ?. Estas tasas estn referidas a prstamos menores a un
ao, como puede observarse en el cuadro siguiente:
E!ISTE LI&UID EN EL MERCADO CREDITICIO
El )anco entral de +eserva debe cancelar ertificados de ,epsitos considerando que
el sistema cuenta con buenos niveles de soles por lo que se esperara que las tasas de
inters interbancarias en moneda nacional coadyuven a su disminucin.
RECOMENDACIONES
!os crditos solicitados por los interesados, deben estar orientados a inversiones viables,
planificadas, rentables, y mane#adas con responsabilidad, para poder cumplir con las
obligaciones del que se asume al ser acreedor de un crdito, evitando posibles problemas
cumplimiento, refinanciacin y perder la confianza del sistema financiero.
El prestatario, debe mantener un dilogo permanente con la entidad financiera, sobre los
avances y desarrollo del proyecto o la actividad materia de la inversin, para recibir el
debido apoyo tcnico o financiero y de presentarse inconvenientes la entidad est
preparada para un adecuado apoyo complementario.
"e debe estar seguro de la capacidad de endeudamiento real para no fallar.
Es muy conveniente solicitar los crditos en forma individual con responsabilidad de
grupos solidarios.
"i se desea volver a pedir nuevos crditos, debe cumplirse puntualmente con los
compromisos de pagos anteriores, de ser as las entidades financieras lo elegirn como
un cliente responsable, y le pueden confiar mayores recursos.
,ebe tenerse cuidado con cumplir el plan de pagos y realizar todos los esfuerzos
posibles para evitar el pago de moras y los gastos e'cesivos por cobranzas legales.
!a mora es contagiosa, tiene una tendencia a diseminarse y a empeorarse, (acindose
cada vez ms difcil de (acer efectivo el cancelar la deuda.
"i se tiene una deuda atrasada, se puede condonar o castigar el prstamo cuando no se
puede pagar, para el caso es conveniente reprogramar el prstamo incumplido
facilitndose un nuevo plan de pagos.