EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el

balance por masas

patrimoniales y

financiera

empresa, inicialmente a travs del fondo de

de

la

ver cul

es

la situacin

maniobra y despus aplicando todos los ratios.. El Impuesto de

Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y
Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII),
salvo que se indique otra cosa.

La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X

los siguientes elementos patrimoniales:
Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM
Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
2.500UM.

SOLUCIN:
Ojo: El ejerci es de carcter contable, por tanto se tiene recurrir a un
plan contable lo cual nos ayudar a identificar a qu tipo de rubro
corresponden cada uno de los datos, a fin de elaborar el cuadro de
estados financieros.
BALANCE GENERAL AL 31 DE XXXXX DEL 20XX
EMPRESA ANETO SL
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Terrenos
Construcciones
Elementos de transporta
Mobiliario
Amort. Acum. Inmov. Material
INMOVILIZADO INTANGIBLE
Aplicaciones informaticas
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Mercaderas
REALIZABLES
Clientes
Clientes, Efectos com. Por cobrar
Deudores
Invers. Financieras a corto plazo
DISPONIBLE
Caja cuenta corriente
Caja
TOTALACTIVO: ANC+ AC

150000
148000
30000
60000
40000
20000
-2000
2000
2000
90000
20000
20000
50000
8000
12000
10000
20000

PATRIMONIO NETO YPASIVO

PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECURSOSPROPIOS
Capital social
Reservas estatutarias
Reserva Legal
Resultados de ejercicio
PASIVO NO CORRIENTEO ELP
Deudas a LP con entidades de crdito
Proveedores dxe inmovilizado a LP
PASIVO CORRIENTEO ELP
ESIGIBLESA CORTO PLAZO
Proveedores
Proveedores a efectos comerc. por pagar
Acreedores por prestacin de servicios

205000
153000
95000
20000
30000
8000
52000
50000
2000
35000
35000
5000
10000
20000

20000
15000
5000
240000

TOTALPASIVO: PN Y PNC+ PC

FONDO DE MANIOBRA: AC PC = PN - ANC

FM = 55 000
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ: Involucra tres ratios:
a. Ratio de tesorera inmediata = Existencias/Pasivo Corriente
RTI = 20000 / 35000 = 0,57
b. Ratio de tesorera = (Realizable + disponible) / Pasivo Corriente
RT = (20000 + 50000) / 35000 = 2
c. Ratio de Liquidez = (Existencia + realizable + disponible) / PC
RL = 90000 / 35000 = 2,57

240000

SOLVENCIA O GARANTIA: TA / (PNC + PC)

RS = 240000 / (52000 + 35000) = 2,76
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO: Involucra tres ratios:
a. Ratio de endeudamiento total = Exigible total / Recursos propios
RE = (52000 + 35000) / 153000 = 0,57
b. Ratio endeudamiento a LP = Pasivo no corriente / Recursos propios
RELP = 52000 / 153000 = 0,34
c. Ratio Endeudamiento a Corto Plazo = Pasivo corriente / Recursos
propios
RECP = 35000 / 153000 = 0,23
RENTABILIDAD: Involucra dos elementos:
a. Rentabilidad financiera = (BDII / Recursos propios) 100
RF = (8000 / 153000) 100 = 5,2%
b. Rentabilidad econmica = (BAII / AT) 100
Para este efecto hallamos el BAII
BAII = (8000 + 2500) / 0.7 = 15000y
RE = (15000 / 240000) 100 = 6,25%

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los

siguientes elementos patrimoniales expresados en UM:
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00

Capital social ......................................................... 48.000,00

Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
800UM.
SOLUCIN
El proceso es la misma, es decir se procede de la misma forma que en
el caso del ejercicio anterior.
BALANCE GENERAL AL 31 DE XXXXX DEL 20XX
EMPRESA SOCIEDAD LARA S.R.L
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporta
Moviliario
Maquinaria
Amort. Acumul. Inmvl. Material

76000
76000
10000
16000
54000
-4000

ACTIVO CORRIENTE
54000
EXISTENCIAS
24000
Materias primas
14000
Productos terminados
10000
REALIZABLES
20000
Clientes
14000
Clientes, Efectos com. Por cobrar 6000
DISPONIBLE
10000
Caja cuenta corriente
6000
Caja
4000
TOTALACTIVO: ANC+ AC

130000

PATRIMONIO NETO YPASIVO

PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECURSOSPROPIOS
Capital social
Reservas voluntarias
Resultados de ejercicio
PASIVO NO CORRIENTEO ELP
Deudas a LP con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTEO ELP
EXIGIBLESA CORTO PLAZO
Proveedores
Proveedores a efectos comerc. por pagar

TOTALPASIVO: PN Y PNC+ PC

FONDO DE MANIOBRA: AC PC = PN - ANC

54000 32000 = 98000 - 76000
FM = 22 000 UM

98000
86000
48000
28000
10000
12000
12000
32000
32000
12000
20000

130000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ: Involucra tres ratios:

a. Ratio de tesorera inmediata = Existencias/Pasivo Corriente
RTI = 10000 / 32000 = 0,31
b. Ratio de tesorera = (Realizable + disponible) / Pasivo Corriente
RT = (10000 + 20000) / 32000 = 0,94
c. Ratio de Liquidez = (Existencia + realizable + disponible) / PC
RL = 54000 / 32000 = 1,69
SOLVENCIAO / GARANTIA: TA / (PNC + PC)
RS = 130000 / (12000 + 32000) = 2,95
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO: Involucra tres ratios:
d. Ratio de endeudamiento total = Exigible total / Recursos propios
RE = (12000 + 32000) / 86000 = 0,51
e. Ratio endeudamiento a LP = Pasivo no corriente / Recursos propios
RELP = 12000 / 86000 = 0,14
f.

Ratio Endeudamiento a Corto Plazo = Pasivo corriente / Recursos

propios
RECP = 32000 / 86000 = 0,37

RENTABILIDAD: Involucra dos elementos:

a. Rentabilidad financiera = (BDII / Recursos propios) 100
RF = (10000 / 86000) 100 = 11,63%
b. Rentabilidad econmica = (BAII / AT) 100
Para este efecto hallamos el BAII
BAII = (RE / 0,70) + PI
BAII = (10000 / 0,70) + 800 = 15086

Finalmente se tiene:
RE = (15086 / 130000) 100 = 11,60%
La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la
siguiente informacin contable, valorndose los elementos
patrimoniales en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
500UM.
SOLUCION
BALANCE GENERAL AL 31 DE XXXXX DEL 20XX
EMPRESA INDUSTRIAL TARITA SL

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Moviliario
Maquinaria
Amort. Acumul. Inmvl. Material

5000
5000
4000
10000
-9000

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

14000
500

Productos terminados
REALIZABLES
Clientes

500
3000

DISPONIBLE
Caja cuenta corriente
Caja

10000
500

3000

PATRIMONIO NETO YPASIVO

PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECURSOSPROPIOS
Capital social
Reservas voluntarias
Resultados de ejercicio
PASIVO NO CORRIENTEO ELP
Deudas a LP con entidades de crdito
PASIVO CORRIENTEO ELP
EXIGIBLESA CORTO PLAZO
Proveedores
Proveedores a efectos comerc. por pagar
Deudas a c/ p por entidades de crdito

14000
11000
9000
1000
1000
3000
3000
5000
5000
2000
1000
2000

10500

TOTALACTIVO: ANC+ AC

19000

TOTALPASIVO: PN Y PNC+ PC

FONDO DE MANIOBRA: AC PC = PN - ANC

14000 5000 = 14000 - 5000
FM = 9 000 UM
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ: Involucra tres ratios:
a. Ratio de tesorera inmediata = Existencias/Pasivo Corriente
RTI = 10500 / 5000 = 2,1
b. Ratio de tesorera = (Realizable + disponible) / Pasivo Corriente
RT = (10500 + 3000) / 5000 = 2,7
c. Ratio de Liquidez = (Existencia + realizable + disponible) / PC
RL = 14000 / 5000 = 2,8
SOLVENCIAO / GARANTIA: TA / (PNC + PC)
RS = 19000 / (5000 + 3000) = 2,38
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO: Involucra tres ratios:
c. Ratio de endeudamiento total = Exigible total / Recursos propios

19000

RE = (3000 + 5000) / 11000 = 0,73

d. Ratio endeudamiento a LP = Pasivo no corriente / Recursos propios
RELP = 3000 / 11000 = 0,27
e. Ratio Endeudamiento a Corto Plazo = Pasivo corriente / Recursos
propios
RECP = 5000 / 11000 = 0,45
RENTABILIDAD: Involucra dos elementos:
a. Rentabilidad financiera = (BDII / Recursos propios) 100
RF = (1000 / 11000) 100 = 9,09%
b. Rentabilidad econmica = (BAII / AT) 100
Para este efecto hallamos el BAII
BAII = (RE / 0,70) + PI
BAII = (1000 / 0,70) + 500 = 1928, 57
Finalmente se tiene:
RE = (1928, 57 / 19000) 100 = 10,15%

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a comienzos

de 2010 la siguiente informacin contable, expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00

Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00

Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de
300UM.
SOLUCION
BALANCE GENERAL AL 31 DE XXXXX DEL 20XX
EMPRESA COMPAA MERCANTIL JUAN TUR Y CA SRC
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL

5000
5000

Moviliario
10000
Equipos para el proceso de infrm 4000
Amort. Acumul. Inmvl. Material -9000

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

14000
500

Productos terminados
REALIZABLES
Clientes

500
3000

DISPONIBLE
Caja cuenta corriente
Caja

10000
500

3000

PATRIMONIO NETO YPASIVO

PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE
RECURSOSPROPIOS
Capital social
Reservas voluntarias
Resultados de ejercicio
PASIVO NO CORRIENTEO ELP
Deudas a LP con entidades de crdito

14000
11000
31000
1000
-21000

PASIVO CORRIENTEO ELP

EXIGIBLESA CORTO PLAZO
Proveedores
Proveedores a efectos comerc. por pagar
Deudas a c/ p por entidades de crdito

3000
3000
5000
5000
2000
1000
2000

10500

TOTALACTIVO: ANC+ AC

19000

TOTALPASIVO: PN Y PNC+ PC

FONDO DE MANIOBRA: AC PC = PN - ANC

14000 5000 = 14000 - 5000
FM = 9 000 UM
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ: Involucra tres ratios:
a. Ratio de tesorera inmediata = Existencias/Pasivo Corriente
RTI = 10500 / 5000 = 2,1
b. Ratio de tesorera = (Realizable + disponible) / Pasivo Corriente

19000

RT = (10500 + 3000) / 5000 = 2,7

c. Ratio de Liquidez = (Existencia + realizable + disponible) / PC
RL = 14000 / 5000 = 2,8
SOLVENCIAO / GARANTIA: TA / (PNC + PC)
RS = 19000 / (5000 + 3000) = 2,38
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO: Involucra tres ratios:
a. Ratio de endeudamiento total = Exigible total / Recursos propios
RE = (3000 + 5000) / 11000 = 0,73
b. Ratio endeudamiento a LP = Pasivo no corriente / Recursos propios
RELP = 3000 / 11000 = 0,27
c. Ratio Endeudamiento a Corto Plazo = Pasivo corriente / Recursos
propios
RECP = 5000 / 11000 = 0,45
RENTABILIDAD: Involucra dos elementos:
a. Rentabilidad financiera = (BDII / Recursos propios) 100
RF = (-21000 / 11000) 100 = -191%
b. Rentabilidad econmica = (BAII / AT) 100
Para este efecto hallamos el BAII
BAII = RE - PI
BAII = -21000 - 300 = -21300
Finalmente se tiene:
RE = (-21300 / 19000) 100 = -112,11%