PROCESO DE CALCULO PARA CREDITOS EN EDPYME

EFECTIVA
I.

Crdito Semanal Consumo:

Tomemos como ejemplo la solicitud de un crdito de consumo de S/. 965 para pagar
en 65 semanas, con periodo de pago cada siete (7) das.
La tasa de interes anual es 95.60%
Fecha de desembolso: 18-05-2006
Smbolo ^ = Significa para elevar a la potencia.
Smbolo * = Significa multiplicar.
K = Es el capital a financiar al momento del desembolso del crdito.
K = S/ 965
n = Periodos en los que se desea solicitar el crdito
n = 65 semanas
i = Tasa de intereses efectiva anual (360 das) que se ofrece a los clientes expresada
en decimales.
i = 95.6% = 95.6/100 = 0.956
is = Interes semanal. Esta se calcula de la siguiente manera:
is = (1+i)^(1/52) - 1
is = (1 + 0.956)^(1/52) - 1
is = 0.0129855
id = Interes diario. Esta se calcula de la siguiente manera:
id = ((1 + i)^(1/360)-1) * 100
id = ((1 + 0.956)^(1/360)-1)
id = 0.18653
Para calcular el valor de la cuota del crdito empleamos la siguiente frmula:
Valor Cuota (VC) = K *
VC = 965 *

is * (1 + is)^ (n)
(1 + is) ^ (n) - 1
0.0129855 * (1 + 0.0129855 )^ (65)
(1 + 0.0129855) ^ (65) - 1

VC = 22.07
Para calcular el interes de cada periodo empleamos la siguiente frmula:
Interes = saldo del prstamo * is
Calculamos el inters de la primera cuota:
Interes = 965 * 0.0129855
Interes = 12.53

La primera lnea del cronograma de pagos queda de la siguiente manera:

CRONOGRAMA DE PAGOS
Cuota Fecha Pago
0
1
25/05/2006

Total
Cuota
22.0735

Amortizacin
Capital (*)
Saldo Capital
965.0000
12.53
9.5435
965.0000

Interes

(*) La amortizacin del capital se halla por diferencia: Total_Cuota - Interes

Con este mismo proceso se calcula el resto de cuotas. Para nuestro ejemplo este sera el
cronograma de pagos completo:
Total
Amortizacin
Cuota Fecha Pago Cuota
Interes
Capital
Saldo Capital
0
965.0000
1
25/05/2006
22.0735
12.53
9.5435
965.0000
2
01/06/2006
22.0735
12.41
9.6664
955.4575
3
08/06/2006
22.0735
12.28
9.7919
945.7912
4
15/06/2006
22.0735
12.15
9.9190
935.9993
5
22/06/2006
22.0735
12.03
10.0479
926.0802
6
29/06/2006
22.0735
11.90
10.1783
916.0324
7
06/07/2006
22.0735
11.76
10.3105
905.8540
8
13/07/2006
22.0735
11.63
10.4444
895.5435
9
20/07/2006
22.0735
11.49
10.5800
885.0992
10
27/07/2006
22.0735
11.36
10.7174
874.5191
11
03/08/2006
22.0735
11.22
10.8566
863.8017
12
10/08/2006
22.0735
11.08
10.9976
852.9452
13
17/08/2006
22.0735
10.93
11.1404
841.9476
14
24/08/2006
22.0735
10.79
11.2850
830.8073
15
31/08/2006
22.0735
10.64
11.4316
819.5222
16
07/09/2006
22.0735
10.49
11.5800
808.0907
17
14/09/2006
22.0735
10.34
11.7304
796.5107
18
21/09/2006
22.0735
10.19
11.8827
784.7803
19
28/09/2006
22.0735
10.04
12.0370
772.8976
20
05/10/2006
22.0735
9.88
12.1933
760.8605
21
12/10/2006
22.0735
9.72
12.3517
748.6672
22
19/10/2006
22.0735
9.56
12.5120
736.3156
23
26/10/2006
22.0735
9.40
12.6745
723.8035
24
02/11/2006
22.0735
9.23
12.8391
711.1290
25
09/11/2006
22.0735
9.07
13.0058
698.2899
26
16/11/2006
22.0735
8.90
13.1747
685.2840
27
23/11/2006
22.0735
8.73
13.3458
672.1093
28
30/11/2006
22.0735
8.55
13.5191
658.7635
29
07/12/2006
22.0735
8.38
13.6947
645.2444
30
14/12/2006
22.0735
8.20
13.8725
631.5498
31
21/12/2006
22.0735
8.02
14.0526
617.6773
32
28/12/2006
22.0735
7.84
14.2351
603.6246
33
04/01/2007
22.0735
7.65
14.4200
589.3895
34
11/01/2007
22.0735
7.47
14.6072
574.9696
35
18/01/2007
22.0735
7.28
14.7969
560.3623
36
25/01/2007
22.0735
7.08
14.9890
545.5654

37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65

II.

01/02/2007
08/02/2007
15/02/2007
22/02/2007
01/03/2007
08/03/2007
15/03/2007
22/03/2007
29/03/2007
05/04/2007
12/04/2007
19/04/2007
26/04/2007
03/05/2007
10/05/2007
17/05/2007
24/05/2007
31/05/2007
07/06/2007
14/06/2007
21/06/2007
28/06/2007
05/07/2007
12/07/2007
19/07/2007
26/07/2007
02/08/2007
09/08/2007
16/08/2007

22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735
22.0735

6.89
6.69
6.49
6.29
6.09
5.88
5.67
5.45
5.24
5.02
4.80
4.57
4.35
4.12
3.88
3.65
3.41
3.17
2.92
2.67
2.42
2.16
1.91
1.64
1.38
1.11
0.84
0.56
0.28

15.1837
15.3809
15.5806
15.7829
15.9879
16.1955
16.4058
16.6188
16.8346
17.0532
17.2747
17.4990
17.7262
17.9564
18.1896
18.4258
18.6650
18.9074
19.1529
19.4017
19.6536
19.9088
20.1673
20.4292
20.6945
20.9632
21.2355
21.5112
21.7905

530.5764
515.3927
500.0119
484.4313
468.6484
452.6605
436.4651
420.0593
403.4405
386.6059
369.5526
352.2780
334.7790
317.0528
299.0964
280.9068
262.4810
243.8160
224.9085
205.7556
186.3539
166.7003
146.7915
126.6242
106.1950
85.5004
64.5372
43.3018
21.7905

Crdito Mensual Consumo Micro Empresa:

Tomemos como ejemplo la solicitud de un crdito de consumo de S/. 1003 para

pagar en 15 cuotas, con periodo de pago cada treinta (30) dias.
La tasa de interes anual es 95.60%
Fecha de desembolso : 25-04-2006
Smbolo ^ = Significa para elevar a la potencia.
Smbolo * = Significa multiplicar.
K = Es el capital a financiar al momento del desembolso del crdito.
K = S/ 1003
n = Periodos en los que se desea solicitar el crdito
n = 15 meses
i = Tasa de intereses efectiva anual (360 das) que se ofrece a los clientes expresada
en decimales.
i = 95.6% = 95.6/100 = 0.956
im = Interes mensual. Esta se calcula de la siguiente manera:
im = (1+i)^(1/12) - 1

im= (1 + 0.956)^(1/12) - 1
im = 0.05750
id = Interes diario. Esta se calcula de la siguiente manera:
id = ((1 + i)^(1/360)-1) * 100
id = ((1 + 0.956)^(1/360)-1)
id = 0.18653
Para calcular el valor de la cuota del crdito empleamos la siguiente frmula:
Valor Cuota (VC) = K *

im * (1 + im)^ (n)
(1 + im) ^ (n) - 1

VC = 1003 *

0.05750 * (1

+ 0.05750 )^ (15)
(1 + 0.05750) ^ (15) - 1

VC = 101.59
Para calcular el interes de cada periodo empleamos la siguiente frmula:
Interes = saldo del prstamo * im
Calculamos el interes de la primera cuota:
Interes = 1003 * 0.05750
Interes = 57.67

La primera lnea del cronograma de pagos queda de la siguiente manera:

Cuota Fecha Pago

0
1
25/05/2006

Valor
Total
Cuota
101.5920

Amortizacin
Capital (*)
Saldo Capital
1003.0000
57.67
43.92

Interes

(*) La amortizacin del capital se halla por diferencia: Total_Cuota Interes

Con este mismo proceso se calcula el resto de cuotas. Para nuestro ejemplo este sera el
cronograma de pagos completo:

Valor
Cuota Fecha Pago Cuota
Interes
Capital
Saldo Capital
0
1
25/05/2006
101.5920
57.67 43.9186
1003.0000
2
25/06/2006
101.5920
55.15 46.4439
959.0814
3
25/07/2006
101.5920
52.48 49.1145
912.6375
4
25/08/2006
101.5920
49.65 51.9386
863.5230
5
25/09/2006
101.5920
46.67 54.9251
811.5843
6
25/10/2006
101.5920
43.51 58.0834
756.6592
7
25/11/2006
101.5920
40.17 61.4232
698.5758
8
25/12/2006
101.5920
36.64 64.9551
637.1526
9
25/01/2007
101.5920
32.90 68.6901
572.1974
10
25/02/2007
101.5920
28.95 72.6398
503.5073
11
25/03/2007
101.5920
24.78 76.8167
430.8675
12
25/04/2007
101.5920
20.36 81.2337
354.0508
13
25/05/2007
101.5920
15.69 85.9047
272.8171
14
25/06/2007
101.5920
10.75 90.8443
186.9123
15
25/07/2007
101.5920
5.52 96.0680
96.0680

III.

INCUMPLIMIENTO DE PAGO:

Para calcular el importe de mora que se le cobrar al cliente se aplica la siguiente tabla:
Tramo Atraso
Por das
de 5 a 15
de 16 a 30
de 31 a 60
de 61 a 90
de 91 a 120
de 121 a 150
de 151 a 180
de 181 a 210
de 211 a 240
de 241 a 270
de 271 a 300
de 301 a 330
de 331 a 360
de 361 a +

% Mora

Penalidad.
S/.

5.75%

5.75%

10

5.75%

15

5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%
5.75%

12
17
18
19
20
21
23
24
25
34

Como se puede observar, esta dividida en 2 columnas:

1. Porcentaje de 5.75% de inters moratorio, cobrado del Capital de cada cuota y
basado en los das de atraso.
2. La Penalidad es en soles fijo por cada tramo.
Formula para calcular el importe de la mora:
(((1+5.75%)^(Das Atrazo/30))-1)*Capital de la Cuota + Penalidad
La Penalidad depende de los das de atraso.

Tomemos como ejemplo un cliente atrasado con 2 cuotas

La primera cuota con 35 das de atraso y el capital de la misma es S/100
La segunda cuota con 65 das de atraso y el capital del mismo es S/. 92
Mora primera cuota = (((1 + 5.75%) ^ (35 / 30))-1) * 100 + S/ 10
= S/. 6.74 + S/. 10
= S/. 16.74
Aqu le corresponde el gasto por penalidad de 31 a 60 das
Mora segunda cuota = (((1 + 5.75%) ^ (65 / 30))-1) * 92 + S/ 12
= S/. 11.85 + S/ 12
= S/. 23.85
Aqu le corresponde el gasto por penalidad de 61 a 90 das

IV.

PRONTO PAGO:

Los descuentos por pronto pago se pueden dar cuando el cliente desee:
a) Prepagar toda una cuota (pagar una cuota adelantada).
b) Amortizar el saldo capital de la deuda.
c) Cancelar totalmente el prstamo.
a) Pago de una cuota adelantada
En este caso se calcula un desagio basado en el capital de la cuota y los das
faltantes para el vencimiento de la cuota, donde:
K: capital de la cuota adelantada
I : Inters establecido al generar el cronograma de pagos
i : Tasa nominal anual
Df: Das faltantes para el vencimiento de la cuota
Desagio = K * (((1 + (i /12)/100) ^ (df / 30)) -1)
El monto por la cuota prepagada ser:
K + (I Desagio) + Itf
No se reprograma el

cronograma.

Veamos el siguiente ejemplo:

F. Vcto
K
01/12/2006
67.75

I
Cargo
57.25
.00

Total
125.00

Asumamos como fecha de pago el 16/11/2006

Desagio = 67.75 * (((1 + (69.001056 /12)/100) ^ (15 / 30)) -1)
= 1.92061886
Pago Parcial = 67.75 + (57.25- 1.92061886)
= 123.08
Itf

= Pago Parcial * 0.0008

= 123.08 * 0.0008 = 0.098464 = 0.1

Pago Total

= 123.18

= 67.75 + (57.25- 1.92087976) + 0.1

b) Amortizar el saldo capital de la deuda.

b.1. Cliente desea pagar dos o ms cuotas
En este caso el cliente en realidad amortizar el saldo capital de su deuda y se
realizar un clculo del inters devengado ms una penalidad. Veamos:
Amortizacin de Capital + inters devengado +
Penalidad (basado en el Total de dinero de la operacin) +
Itf
=
Total dinero de la Operacin.
Esta accin implica la reprogramacin del cronograma de pagos
Donde:
i : tasa nominal anual (69.001056)
dt : Das transcurridos desde el inicio de la letra a la fecha de pago.
SK : Saldo Capital
Penalidad : Obtenida de una tabla de penalidades, de acuerdo al monto de dinero
aportado por el cliente.
Inters devengado = SK * (((1 + (i /12)/100) ^ (dt / 30)) -1)
Tomemos el Siguiente cronograma y fecha de pago 16/11/2006
Nro

7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

Fecha
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

01/12/2006
01/01/2007
01/02/2007
01/03/2007
01/04/2007
01/05/2007
01/06/2007
01/07/2007
01/08/2007
01/09/2007
01/10/2007

Capital

Inters

Cargos

67.75
69.82
73.97
83.00
83.30
89.48
93.58
100.00
105.09
111.34
118.27
---------

57.25
55.18
51.03
42.00
41.70
35.52
31.42
25.00
19.91
13.66
6.73
--------

.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00

995.60

379.40

Total
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00
125.00

El cliente llega con S/. 400.00 (nuevos soles) que quiere dejar a cuenta de su
deuda
Inters Devengado = 995.60 *

1 + 69.001056 / 12
100

^ (15/30)

-1

= 28.22
Total dinero de la Operacin = Capital Amortizado + Inters Devengado +
Penalidad + Itf.

400 = Capital Amortizado + Inters Devengado (1) + Penalidad + Itf

400 = 351.46 + 28.22 + 20 + 0.32
(1)

Ver CUADRO I - Tabla de penalidades por amortizacin de Capital

La Cuota 7 quedara as (no se muestra el Itf.):

7 0 16/11/2006

351.46

28.22

20.00

18.26
34.38
31.41
25.46
24.76
20.51
17.42
13.00
9.20
4.76

.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00
.00

399.68

El nuevo cronograma sera:

8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

01/12/2006
01/01/2007
01/02/2007
01/03/2007
01/04/2007
01/05/2007
01/06/2007
01/07/2007
01/08/2007
01/09/2007

66.07
49.95
52.92
58.87
59.57
63.82
66.91
71.33
75.13
79.57

84.33
84.33
84.33
84.33
84.33
84.33
84.33
84.33
84.33
84.33

---------644.14
Nota: Obsrvese que el inters de la primera cuota reprogramada es menor que el
de la segunda cuota, esto se debe a que ese inters es programado basado en los das
faltantes para el vencimiento de la cuota (en nuestro ejemplo inters a 15 das).
b.2. Cliente paga su cuota normalmente y existe un excedente.
Si existiera un excedente que el cliente desea amortizar a su deuda y este
excedente no llega a cubrir el primer caso sealado (pago de una cuota adelanta),
se aplicar en la siguiente forma:
b.2.1. La cuota amortizada no tiene das devengados
Si no tiene intereses devengados se aplicar al capital de la siguiente cuota y
se desagia intereses por el importe amortizado:
Se divide la cuota en dos
N Cuota
C n
C (n+1)
Total

Capital
Ka
(K - Ka)
K

Donde:
Ka: Capital Amortizado
K: Capital de la Cuota
I : Inters de la cuota
i : Tasa nominal anual
Desagio = Ka * ((i/12)/100)

Inters
0

Total
Ka

I - Desagio

K Ka + I

I - Desagio

K + I - Desagio

Por ejemplo, tomemos las siguientes cuotas adeudadas Hoy es 16/11/2006 pago
con S/. 30

Nro
Fecha
58 0 16/11/2006
59 0 23/11/2006

Capital
26.23
26.58

Interes
1.07
.72

Cargos
.00
.00

Total
27.30
27.30

Al aplicar los S/. 30, la letra 58-0 es cancelada en su totalidad y los 2.70 Itf,
amortizan la siguiente cuota. Observe que la cuota (59 0) se ha divido en 2:

Nro
Fecha
58 0 16/11/2006
59 1 23/11/2006
59 2 23/11/2006

Capital
26.23
2.68
23.90

Inters
1.07
.00
.57

Cargos
.00
.00
.00

Total
27.30
2.68
24.47

La cuota (59 1) se forma de acuerdo al monto del excedente menos el Itf de la

transaccin.
Desagio

= 2.68 * ((69.001056/12)/100)
= 0.15410236

Interes Desagiado = 0.72 0.15

= 0.57 (que es lo que se muestra como inters en la segunda
particin de la cuota)
b.2.2. La cuota amortizada tiene das devengados
Si tiene das devengados, primero se amortiza el inters devengado y luego
el capital:
Por ejemplo tomemos las siguientes cuotas, el cliente llega con S/. 50, el
saldo capital es S/. 189.04 y hoy es 16/11/2006:

Nro
Fecha
6 0 10/11/2006
7 0 10/12/2006

Capital
33.46
35.75

Inters
11.24
8.95

Cargos
2.38
.00

Total
47.08
44.70

Inters Devengado = (189.04 33.46)*(((1 + (69.001056/12)/100) ^ (6 / 30)) -1)

= 1.749410225
= 1.75
Itf

= 50*0.0008
= 0.04

Nro
Fecha
6 0 10/11/2006
7 1 10/12/2006
7 2 10/12/2006

Capital
33.46
1.13
34.62

Inters
11.24
1.75
7.20

Cargos
2.38
.00
.00

Total
47.08
2.88
41.82

El excedente en este caso es S/. 3.00, los que cubren el inters devengado (1.75)
+ 1.13 de capital de la cuota 7 y el Itf (no mostrado en el cuadro).
La segunda particin de la cuota es formada por la diferencia entre la primera
particin de la cuota 7 y los importes originales de la cuota 7.

b.2.3. El excedente cubre el capital + el inters devengado

En el caso de que el excedente no cubra el prepago de una cuota(inters
desagiado + capital y no reprograma las cuotas), pero si cubre el capital +
inters devengado, se realiza la reprogramacin de las cuotas
Por ejemplo, asumamos que hoy es 16/11/2006 y el cliente desea pagar S/.
84.65:
El cronograma Original es:

Nro
6
7
8
9
10

0
0
0
0
0

Fecha
10/11/2006
10/12/2006
10/01/2007
10/02/2007
10/03/2007

Capital
33.46
35.75
37.57
39.81
42.45

Inters
11.24
8.95
7.13
4.89
2.25

Cargos
2.38
.00
.00
.00
.00

Total
47.08
44.70
44.70
44.70
44.70

Para pagar la cuota 6 y prepagar la cuota 7, el pago tendra la siguiente forma:

Nro
Fecha
6 0 10/11/2006
7 0 10/12/2006

Capital
33.46
35.75

Inters
11.24
7.32

Cargos
2.38
.00

Total
47.08
43.07
-------90.15

Entonces, los 84.65 no cubren el primer caso planteado para pronto pago de una
cuota.
Ahora, analizando el inters devengado:
El inters devengado es: 1.75
Total cuota 6 =
47.08
Cuota 7
= 35.75 + 1.75 = 37.50
--------------------------------------------------84.58
Itf
= 84.78 * 0.0008 = 0.067664
--------------------------------------------------84.647664 = 84.65
Como el dinero del cliente cubre este monto, se procede a reprogramar sus
cuotas.
Letras canceladas:

Nro
Fecha
6 0 10/11/2006
7 0 16/11/2006

Capital
33.46
35.75

Las letras reprogramadas son:

Nro
Fecha
8 0 10/12/2006
9 0 10/01/2007
10 0 10/02/2007

Capital
38.73
39.39
41.71

Inters
11.24
1.75

Cargos
2.38
.00

Total
47.08
37.50

Inters
5.48
4.82
2.50

Cargos
.00
.00
.00

Total
44.21
44.21
44.21

c) Cancelar totalmente el prstamo.

El pago total de la deuda ser calculado segn la frmula siguiente:
Pago Total = Total del Capital + inters devengado + Penalidad (2)+ Itf
(2)

Ver CUADRO II - Tabla de penalidades por pago total de la deuda

La penalidad se basa en una tabla de rangos y en el total del capital pagado.

El cronograma Original es:

Nro
6
7
8
9
10

0
0
0
0
0

Fecha
10/11/2006
10/12/2006
10/01/2007
10/02/2007
10/03/2007

Capital
33.46
35.75
37.57
39.81
42.45
-------189.04

Inters
11.24
8.95
7.13
4.89
2.25

Para el pago total, el cronograma toma esta forma:

Nro
Fecha
6 0 10/11/2006
7 0 10/12/2006

Capital
33.46
155.58
-------189.04

Inters
11.24
1.75

Cargos
2.38
.00
.00
.00
.00

Total
47.08
44.70
44.70
44.70
44.70

Cargos
2.38
25.00

Total
47.08
182.33
-------229.41

Donde el inters devengado es S/. 1.75 y la penalidad por pronto pago total es
25.00

CUADRO I - Tabla de penalidades por amortizacin de Capital

Capital amortizado
>=
<=
1
50.99
51
100.99
101
150.99
151
200.99
201
99999.99

Penalidad
2.50
5.00
10.00
15.00
20.00

CUADRO II - Tabla de penalidades por pago total de la deuda

Capital amortizado
>=
<=
0
500
500.01
1000
1000.01
1500
1500.01
2000
2000.01
2500
2500.01
999999999

Penalidad
25.00
50.00
75.00
100.00
125.00
150.00