SUMRIO

Sumrio Executivo I
Caractersticas da Linha de Produo II
Produtos e Servios II
Quadro de Diretores III
Estratgia de Marketing III
Aspectos Tcnicos e Financeiros IV
1 ESTUDO ADMINISTRATIVO 1
1.1 Razo Social 1
1.2 Nome Fantasia 1
1.3 Endereo 1
1.4 Sede e Foro 1
1.5 Forma Jurdica 1
1.6 Atos Constitutivos 2
1.7 Inscries 2
1.8 Objetivo da Sociedade 2
1.9 Administrao da Empresa 3
1.10 Mo-de-obra 3
1.11 Anlise do Patrimnio 4
1.12 Organograma 5
2 ESTUDO DE MERCADO 6
2.1 Anlise do Produto 6
2.1.1 Produtos 6
2.1.2 Servios 6
2.2 Horizonte Temporal do Planejamento 7
2.3 Aspectos Mercadolgicos (dados BNDES) 7
2.3.1 Situao dos Estaleiros 7
2.3.2 Anlise da Demanda 8
2.4 O Mercado da Cabotagem 11
2.5 O Mercado das Embarcaes Menores 11
2.6 O Mercado dos Navios para a Marinha do Brasil 11
2.7 O Mercado dos Navios de Apoio Martimo 12
2.8 O Mercado dos Navios de Pesca no Brasil 12
2.9 Cenrio Concorrencial 13
2.9.1 Evoluo Histrica no Brasil 13
2.9.2 Os Anos Recentes 14
2.10 Perspectivas Mundiais 15
2.11 Perspectivas para o Brasil 16
2.12 Concluses - Relao Produto Ofertado x Condies de Mercado 17
3 ESTUDO TCNICO 18
3.1 Programa de Produo 18
3.2 Processo Produtivo 18
3.3 Tecnologia 20
Takeoff Consulting Ltda
3.4 Meio-Ambiente / Segurana Industrial 21
3.5 Coeficientes Tcnicos 21
3.6 Demanda de Insumos 22
3.7 Estimativas de Estoque 22
3.8 Estudo da Localizao Industrial 23
3.9 Imobilizaes Tcnicas 24
3.10 Despesas de Implantao 25
3.11 Cronograma de Execuo 26
4 ESTUDO FINANCEIRO 27
4.1 Determinao do Capital de Giro 27
4.2 Investimento Total 29
4.3 Cronograma de Desembolsos 30
4.4 Usos e Fontes de Recursos 31
4.5 Anlise das Fontes de Recursos 32
5 ESTUDO ECONMICO 33
5.1 Clculo da Depreciao 33
5.2 Clculo dos Seguros 33
5.3 Estrutura dos Custos 34
5.4 Demonstrativo dos Resultados 35
5.5 Projeo dos Resultados 36
5.6 Anlise Macro-Econmica 37
5.7 Anlise Micro-Econmica 39
Takeoff Consulting Ltda
1.1 Composio do Capital Social da Empresa 1
Tabela 1.2 Quadro de Mo-de-Obra 3
Tabela 2.1 Afretamento de Navios Estrangeiros 9
Tabela 2.2 Afretamento de Navios Estrangeiros 9
Tabela 2.3 Afretamento de Navios Estrangeiros 9
Tabela 2.4 Marinha do Brasil 11
Tabela 3.1 Programa Anual de Produo 18
Tabela 3.2 Regime de Produo 20
Tabela 3.3 Requisitos Unitrios de Insumos 21
Tabela 3.4 Demanda de Insumos 22
Tabela 3.5 Valores de Estoque 23
Tabela 3.6 Imobilizaes Tcnicas 24
Tabela 3.7 Despesas de Implantao 25
Tabela 3.8 Cronograma de Execuo 26
Tabela 4.1 Tabela de Dimensionamento do Capital de Giro 27
Tabela 4.2 Dimensionamento do Financiamento para Giro 28
Tabela 4.3 Investimento Total 29
Tabela 4.4 Cronograma de Desembolsos 30
Tabela 4.5 Usos e Fontes de Recursos 31
Tabela 5.1 Clculo da Depreciao 33
Tabela 5.2 Clculo dos Seguros 33
Tabela 5.3 Estrutura de Custos e Despesas 34
Tabela 5.4 Demostrativo de Resultados 35
Tabela 5.5 Projeo dos Resultados 36
Tabela 5.6 Valor Agregado pelo Projeto 38
Tabela 5.7 Gerao de Impostos 38
Tabela 5.8 Valor Econmico Agregado 42
Figura 1.1 Cotas por Scio 2
Figura 1.2 Organograma 5
Figura 2.1 Frota Brasileira 8
Figura 2.2 Principais Produtos Exportados 10
Figura 3.1 Fluxograma do Processo 20
Figura 3.2 Imagem da Baia de Todos os Santos 23
Figura 5.1 Ponto de Equilbrio 39
Figura 5.2 CMPC - Custo Mdio Ponderado de Capital 42
TABELAS
FIGURAS
Tabela
Takeoff Consulting Ltda
ANEXOS
1 Barco de Pesca Industrial
2 Barco de Pesca (descrio do processo).
3 Barco para transporte (passageiros e veculos).
4 Barco para transporte de soja
5 Outros - Documentos (pessoais e fornecedores)
ANEXO
ANEXO
ANEXO
ANEXO
ANEXO
Takeoff Consulting Ltda
1.0 - Estudo Administrativo
1.1 - Razo Social
XXXXXXXXXXXXx
1.2 -Nome Fantasia
XXXXXXXXXXX
1.3 - Endereo:
A ser definido
XXXXXXXXXXXXXXXX
Tel: (0xx71)
1.4 - Sede e Foro
XXXXXXXXXXXXXXXXx
1.5 - Forma Jurdica:
O empreendimento ser criado na forma de Sociedade Annima de capital fechado.
% Cotas
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0! 0
Fonte: Equipe do Projeto
1.6 - Atos Constitutivos
Conforme a legislao vigente, o empreendimento teve seu contrato social devidamente registrado na
JUCEB no dia 30/01/2005, instituindo
como scios, cada um respondendo pela cota cota que lhe for de direito, conforme tabela 1.1.
1.7 - Inscries
CNPJ:
Insc. Estadual:
1.8 - Objetivo da Sociedade
O empreendimento surgir para atender a demanda brasileira por barcos, assim como o mercado
externo, conforme pesquisa feita (Estudo de Mercado), e para isso, buscou-se criar uma estrutura fabril
realmente apresentasse excelentes ndices de lucratividade e solidez. O empreendimento ir gerar
oportunidades de empregos, que ser obsorvida pela mo-de-obra local, alm de diversificar
a base industrial do Estado da Bahia e brasileira, produzindo bens ecologicamente corretos, produzindo
riqueza para a regio.
TOTAL
Tabela I.2
Tabela 1.1
Composio do Capital Social da Empresa
Scios
Fonte: Equipe do Projeto
1 - Incluindo-se os encargos sociais
1.9 - Administrao da Empresa
A responsabilidade pela administrao da empresa ficar entre os scios
XXXXXXXXXXXxx, XXXXXXXXXXXX e XXXXXXXXXXXXX, ficando
respectivamente cada um responsvel pelos departamentos abaixo.
Diretoria de Produo
Produo, design, logstica e P&D
Presidncia e Gerncia Comercial
Relaes Pblicas, Marketing e Departamento de Vendas
Diretoria Administrativa-Financeira
Controladoria, Recursos Humanos, Contencioso e Servios Gerais
1.10 - Mo-de-Obra
Segue abaixo a discriminao do quadro de mo-de-obra, por poltica de cargos e
salrios, alm dos custos sociais e diferenciao por tipo de mo-de-obra.
Quant.
Salrio
Unit.
Salrios
/ Ms
Encargos
Sociais
Total Folha M.O
12 4,450 3,560 8,010 MOD
1 650 650 520 1,170 MOD
1 350 350 280 630 MOD
1 300 300 240 540 MOD
1 350 350 280 630 MOD
1 300 300 240 540 MOD
1 350 350 280 630 MOD
1 350 350 280 630 MOD
1 400 400 320 720 MOD
2 400 800 640 1,440 MOD
2 300 600 480 1,080 MOD
6 2,000 1,600 3,600 MOI
1 300 300 240 540 MOI
1 500 500 400 900 MOI
1 300 300 240 540 MOI
3 300 900 720 1,620 MOI
5 1,700 1,360 3,060 MOI
1 500 500 400 900 MOI
Controle do Empreendimento e Retirada Pr-labore - Anual
Scios Cargo Retiradas Pr-Labore
1
Joo 36,000
36,000
TOTAL 72,000
Aux. Salga
Tabela I.3
Quadro de Mo-de-Obra
Discriminao
Produo
Gerente de Produo
Carregador
Maria
Vigia
Comercial
Gerente Comercial
Administrativo
Aux. Embutidos
Enc. Defumao
Motorista
Aux. Adm
Secretria
Enc. Telemarketing
Enc. Desossa
Aux. Desossa
Enc. Salga
Enc. Embutidos
4 300 1,200 960 2,160 MOI
23 8,150 6,520 14,670
Fonte: Equipe do Projeto
1.11 - Anlise do Patrimnio
O empreendimento tem ndices macro e microeconmicos que atestam sua
viabilidade, conforme Estudo Econmico, alm de contar com condies de
mercado favorveis a sua implantao. A empresa ser formada a partir de
capital prprio dos seus scios cotistas, representados pelo aporte de
tecnologia naval de ponta, infraestrutura produtiva e aporte financeiros para
produo. A XXXXXXXXXl basicamente ter duas referncias bsicas quanto a
composio do seu capital: XX% representado pelo aporte da tecnologia
importada, representando US$ XXXXXXXX, e XX% em capital financeiro
proveniente do scio investidor, o que corresponde a US$ XXXXXXXXXXx
TOTAL
Vendedores
O empreendimento ser criado na forma de Sociedade Annima de capital fechado.
OBS: A composio das cotas em relao aos recursos de terceiros do projeto
Conforme a legislao vigente, o empreendimento teve seu contrato social devidamente registrado na
como scios, cada um respondendo pela cota cota que lhe for de direito, conforme tabela 1.1.
O empreendimento surgir para atender a demanda brasileira por barcos, assim como o mercado
externo, conforme pesquisa feita (Estudo de Mercado), e para isso, buscou-se criar uma estrutura fabril
realmente apresentasse excelentes ndices de lucratividade e solidez. O empreendimento ir gerar
oportunidades de empregos, que ser obsorvida pela mo-de-obra local, alm de diversificar
a base industrial do Estado da Bahia e brasileira, produzindo bens ecologicamente corretos, produzindo
Tabela I.2
Desp Adm 500
Combustivel 1000
Aluguel 1500
Limpeza 700
Total 3700
Controle do Empreendimento e Retirada Pr-labore - Anual
Retiradas Pr-Labore
1
36,000
36,000
72,000
Obs: Vem da planilha de custos no estudo
econmico
OBS: Lembrar que esses custos so mensais... Tem que colocar anual
no estudo econmico.
Produto / Subprodutos Unidade
Prdio
Apartamentos 1 ao 5 pavimentos 150m unidade
Apartamentos 6 ao 9 pavimento 200m unidade
Apartamento 10 pavimento 280m unidade
Fonte: Equipe do Projeto - Andreia Duarte - Bianca Valcio - Ronaldo Luis
1 - Dados relativos a implantao
O peso anual de aproximadamente
3.2 - Processo Produtivo
um edificio composto por 10 apartamentos, distribuidos da seguente forma:
Pavimento trreo, localiza-se a entrada social, acesso a garagem e banheiro para funcionrios.
1 pavimento, apartamento de 150m
2 pavimento, apartamento de 150m
3 pavimento, apartamento de 150m
4 pavimento, apartamento de 150m
Descrio do Processo
um edificio composto por 10 apartamentos, distribuidos da seguente forma:
Pavimento trreo, localiza-se a entrada social, acesso a garagem e banheiro para funcionrios.
1 pavimento, apartamento de 150m
2 pavimento, apartamento de 150m
3 pavimento, apartamento de 150m
4 pavimento, apartamento de 150m
Tabela 3 . 1
Programa Anual de Produo
TOTAL
Controle de Qualidade:
O controle da qualidade ser feito a partir da inspeo da matria-prima, assim que recebida,
adequando aos moldes de qualidade internacional. Aps a seleo da matria-prima, a rea
de estocagem checada, quanto a limpeza e higiene, antes de entrar no processo de trans -
formao, onde o mesmo processo de checagem feito nas mquinas operacionais, alm de
checagem dos funcionrios. Os barcos tero o padro estabelecido pelo Lloyds (Inglaterra).
O processo de acompanhamento do controle de qualidade realizado pelo Enc. de Suprimentos,
que acompanha diariamente as rotinas industriais.
apenas um exemplo o fluxograma acima...
Regime de Produo:
O horrio de funcionamento da indstria convencional, regida pela CLT (Consolidao das
Leis Trabalhistas), ficando definido o horrio de trabalho das 7:00 s 17:00 com intervalo de
1 h para almoo e descanso, de segunda sexta, conforme tabela 3. 2
Regime de Produo
Tabela 3 . 2
Setores
Produo /
Administrao
Fonte: Equipe de Projeto
3.3 - Tecnologia
A tecnologia a ser utilizada foi registrada no INPI (Instituto Nacional de Propriedade Industrial) e
sua lgica de produo, design e a tecnologia de produo dos cascos esto asseguradas.
A XXXXXXXXXX ir desenvolver um departamento de P&D para desenvolver solues customizadas
para suas necessidades de equipamentos nuticos, bem como o desenvolvimento de propulsores
(no mdio e longo prazo), substituindo o atual componente importado (nico por sinal).
3.4 - Meio-Ambiente / Segurana Industrial
A empresa no estar agredindo o meio-ambiente de forma direta, pois no h emisso
de gases txicos na atmosfera, nem a demais danos ambientais. O alumnio ecologicamente
correto por ser um material reciclavel, no necessita de manuteno ou pintura. A tecnologia utilizada
nos cascos permite que o barco ao cortar a gua no provoque ondas, independentemente do aumento
da velocidade, caracterstica de vital importncia para rios por proteger as encostas.
Em se tratando de segurana industrial, nossa rea fabril e administrativa contar com
extintores, sendo que nossos funcionrios trabalharo com EPI (Equipamentos de Proteo
Industrial).
As mquinas e o caminho da empresa contaro com seguro de acidentes, incndio e roubo.
No haver a necessidade de se criar uma CIPA - Comisso Interna de Preveno de
Acidentes, pois o nmero de funcionrios e os riscos de acidentes sero relativamente pequenos.
3.5 - Coeficientes Tcnicos
Na tabela a seguir, sero mostrados as quantidades de insumos consumidas por unidade
produzida.
Apartamentos 1 ao 5 pavimentos 150m
contrato
propaganda
comisso
Apartamentos 6 ao 9 pavimento 200m
contrato
propaganda
comisso
Apartamento 10 pavimento 280m
contrato
propaganda
comisso
Fonte: Equipe do Projeto.
Perodo
Horas
Dias
Meses
Tabela 3. 3
Requisitos unitrios de insumos
Discriminao dos
Insumos
3.6 - Demanda de Insumos
Os insumos requeridos na produo viro do Plo-Petroqumico de Camaari, devidamente
testado e inspecionado. A Coelba fornecer a energia eltrica necessria para o funcionamento
das instalaes produtivas (mquinas e equipamentos, assim como a parte Adm.).
A demanda de insumos estar descrita na tabela seguinte:
Discriminao dos Custos Unid. Ref
Apartamentos 1 ao 5 pavimentos 150m
contrato unidade
propaganda unidade
comisso unidade
Apartamentos 6 ao 9 pavimento 200m
Espuma TON
Energia KWh
Total
mxima semanal da empresa, de acordo com o cronograma de entrega do fornecedor.
No existe estoque de produtos intermedirios ou acabados, tendo em vista que as caractersticas
da linha de produo permitem trabalhar sob a forma de pedidos. O revestimento e o acabamento
ser feito por um contrato de prestao de servio com o prprio fornecedor que ir instalar os
produtos de acordo com seu prprio programa de trabalho, no sendo uma responsabilidade da
XXXXXXXXXX. O estoque do material de corte ser tambm de 5 dias
Considerando que o calendrio tem 365 dias por ano, os valores dos estoques podem ser
representados pela tabela seguinte:
Discriminao dos Produtos Unid. Ref
Cala P
Tecido M2
Linha Carretel
Boto Unid
Ziper Unid
Rebite Unid
Cala M
Tecido M2
Linha Carretel
Boto Unid
Ziper Unid
Rebite Unid
TOTAL
Fonte: Equipe do Projeto
3.8 - Estudo da Localizao Industrial
A indstria ser instalada na cidade de XXXXXXXXX, contando com a proximidade com o XXXXXXXXXXX,
grande fornecedor de matria-prima, evitando uma elevao desnecessria no prprio custo. H
tambm a proximidade com a XXXXXXXXXXXXXXXX, de vital importncia para testar os barcos,
alm de contar com a proximidade do porto local, o que facilita o transporte do produto final e apoio
Valores de Estoque
Tabela 3. 4
Demanda de Consumo
Tabela 3. 5
tcnico.
A cidade de XXXXXXXXXXXX apresenta condies favorveis em termos de infra-estrutura de
comrcio e servios, contando com a presena de agncias bancrias, fator fundamental para s
necessidades dos colaboradores da XXXXXXXXXX.
3.9 - Imobilizaes Tcnicas
As imobilizaes tcnicas correspondem tabela 3.6 e esto discriminados nos subtens
subsequentes.
Terreno
Construo Civil
Foi projetado uma estrutura de galpo de 650 m, com 12 m de altura, cobertas com telhado de
ligas de concreto armado. Seu perodo de construo de 4 meses, apresentando um custo
total de R$ XXXXXXXXXXXX. 50% ser pago com 30 dias e o restante na concluso da obra.
Escritrio
Ser construdo um escritrio de 20 m, dividido em 3 salas, 1 banheiro e uma suite, no prazo de 30 dias,
com um custo de R$ XXXXXXXXXXXX, pagos na concluso da obra.
Mquinas e Equipamentos
Sero adquiridas as seguintes mquinas com os seguintes valores:
- 12 (Doze) Moduladoras de Garrafas da marca Hawnk-Dimms com capacidade para produzir
614 peas/hora cada uma, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
- 12 (Doze) Sopradoras Imbutidas da marca Rome, que ser acoplada nas Moduladoras de
garrafa (cada), com valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
- 08 (Oito) Moduladoras de Copos da marca Hawnk-Dimms com capacidade para produzir
1.794 peas/hora cada unidade, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
Compra da Fbrica
Imobilizaes Tcnicas
Tabela 3.6
Discriminao
Segurana
Reformas
Controle de Ponto e Acesso
Veculos
Utilitrio
Caminhes (4 tons)
Total
Executivo
Extintores (gua - 7 litros)
Extintores (P Qumico - 5 litros)
XXXXXXXXXXXX p/ 30 dias, com prazo de execusso de 1 ms.
Fonte: Equipe de Projeto
O terreno possui uma rea de 2.660 m e custa R$ XXXXXXXXXXXX, para pagamento vista.
Sero necessrias melhorias (capinagem, terraplanagem, etc.), com uma custo total de
- 06 (Seis) Moduladoras de Cestas da Marca Hawnk-Dimms, com capacidade para produzir
12 peas/hora cada unidade, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
- 04 (Quatro) Embaladoras Plsticas vcuo da marca Southbird, com capacidade para
embalar 24 conjuntos com 307 garrafas e 12 conjuntos de 23 sacos com 52 copos por hora
no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
- 02 (Dois) Embaladoras de Papelo da marca Yamata, com capacidade para embalar
02 conjuntos com 18 cestas/hora cada, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX
- 02 (Dois) Burrifador cido da marca Brehmen-Chemmicals , com capacidade de 60 horas de
burrifao, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX
- 14 (Quatorze) Esteiras Rolantes da marca Packard, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
- 03 (Trs) Aparelhos de Ar Condicionado de 12.000 BTU`s no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada
O pagamento das mquinas ser 25% no 3 ms, 25% no 4 e 50% no 5 ms.
Alm destas mquinas, tambm sero necessrios a aquisio de 30 peas denominadas
ferramentas diversas, entre outras, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
Para todas as mquinas, o prazo de entrega de 30 dias e os equipamentos no ato da compra.
Segurana
O material de segurana consta de 10 extintores e 10 EPI`s - Equipamentos de Proteo Industrial:
R$ XXXXXXXXXXXX cada extintor e R$ XXXXXXXXXXXX o material unitrio. Prazo de entrega - 30 dias
aps a concluso das obras.
Veculos
Ser adquirido trs Caminhes tipo Ba no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada e dois Furges Utilitrio no valor
de R$ XXXXXXXXXXXX cada. Sendo 50% no 4 ms de execuo e o restante p/ 30 dias.
Instalaes Eltricas
O prazo de execuo das Instalaes eltricas a mesma da construo civil, seu custo de
R$ XXXXXXXXXXXX, sendo que s ser pago no final dos 04 (quatro) meses da construo civil.
Mveis e Utenslios
Os mveis e utenslios tero entrega imediata e o pagamento ser realizado vista no valor de
R$ XXXXXXXXXXXX - 30 dias aps a concluso das obras.
Estudos, Projetos e Consultoria
Os gastos referente a Estudos, Projetos e Consultoria correspondem a um valor total de 5% sobre
o valor do investimento total, representando um valor de R$ XXXXXXXXXXXX e o pagamento ser na seguinte forma:
25% vista, 20% no terceiro ms, 20% no quarto ms e 35% na concluso de todas as etapas.
Organizao e Eventuais
Foi estimado para cobrir alguns dispndios de natureza administrativo-financeira decorrentes das etapas,
processuais como registros, publicaes, administrao de contratos, organizao empresarial, etc. no
valor de R$ XXXXXXXXXXXX baseado em 1% das imobilizaes tcnicas, pagos no 5 ms de execuo.
Despesas Fiscais e de Transportes
As despesas com impostos, frete e seguros incidentes (especficos) sobre mquinas e equipamentos,
instalaes, veculos, mveis e utenslios correspondem a 1,5% das imobilizaes tcnicas -
R$ XXXXXXXXXXXX, sendo realizado um pagamento vista, no 3 ms do cronograma de execuo.
Administrao do Projeto
Os dispndios com a administrao do projeto vo desde o momento da sua aprovao at a inaugurao
da unidade fabril e foram orados num valor de 2% das imobilizaes tcnicas, correspondente a -
R$ XXXXXXXXXXXX pagos a partir do 2 ms do cronograma de execuo.
Despesas de Montagem
Os custos de montagem correspondem a 0,5% do valor das mquinas correspondendo a R$ XXXXXXXXXXXX e
sero pagos 50% no quarto ms de execuo e o restante para 30 dias.
Fonte: Equipe do Projeto
Tabela 3.7
Despesas de Implantao
Estudos, Proj. e Cons.
Organ. e Eventuais
Discriminao
Desp. Fiscais e Transp.
Total
Despe. Montagem
Administrao Projeto
288
Quant. Anual
Produzida
1
Preo
Unitrio R$
1,00
Receita
Operacional
Lquida - R$1,00
5 420,000 2,100,000 44%
4 504,000 2,016,000 42%
1 672,000 672,000 14%
4,788,000
um edificio composto por 10 apartamentos, distribuidos da seguente forma:
Pavimento trreo, localiza-se a entrada social, acesso a garagem e banheiro para funcionrios.
um edificio composto por 10 apartamentos, distribuidos da seguente forma:
Pavimento trreo, localiza-se a entrada social, acesso a garagem e banheiro para funcionrios.
Tabela 3 . 1
Programa Anual de Produo
O controle da qualidade ser feito a partir da inspeo da matria-prima, assim que recebida,
adequando aos moldes de qualidade internacional. Aps a seleo da matria-prima, a rea
de estocagem checada, quanto a limpeza e higiene, antes de entrar no processo de trans -
formao, onde o mesmo processo de checagem feito nas mquinas operacionais, alm de
checagem dos funcionrios. Os barcos tero o padro estabelecido pelo Lloyds (Inglaterra).
O processo de acompanhamento do controle de qualidade realizado pelo Enc. de Suprimentos,
apenas um exemplo o fluxograma acima...
O horrio de funcionamento da indstria convencional, regida pela CLT (Consolidao das
Leis Trabalhistas), ficando definido o horrio de trabalho das 7:00 s 17:00 com intervalo de
1 h para almoo e descanso, de segunda sexta, conforme tabela 3. 2
Regime de Produo
Tabela 3 . 2
Dia Ms Ano
9 198 2,376
- 22 264
- - 12
A tecnologia a ser utilizada foi registrada no INPI (Instituto Nacional de Propriedade Industrial) e
sua lgica de produo, design e a tecnologia de produo dos cascos esto asseguradas.
A XXXXXXXXXX ir desenvolver um departamento de P&D para desenvolver solues customizadas
para suas necessidades de equipamentos nuticos, bem como o desenvolvimento de propulsores
(no mdio e longo prazo), substituindo o atual componente importado (nico por sinal).
A empresa no estar agredindo o meio-ambiente de forma direta, pois no h emisso
de gases txicos na atmosfera, nem a demais danos ambientais. O alumnio ecologicamente
correto por ser um material reciclavel, no necessita de manuteno ou pintura. A tecnologia utilizada
nos cascos permite que o barco ao cortar a gua no provoque ondas, independentemente do aumento
da velocidade, caracterstica de vital importncia para rios por proteger as encostas.
Em se tratando de segurana industrial, nossa rea fabril e administrativa contar com
extintores, sendo que nossos funcionrios trabalharo com EPI (Equipamentos de Proteo
As mquinas e o caminho da empresa contaro com seguro de acidentes, incndio e roubo.
No haver a necessidade de se criar uma CIPA - Comisso Interna de Preveno de
Acidentes, pois o nmero de funcionrios e os riscos de acidentes sero relativamente pequenos. 0.046153846
Na tabela a seguir, sero mostrados as quantidades de insumos consumidas por unidade
1 1000
700
Apartamentos 1 ao 5 pavimentos 150m
unidade 1.0000
unidade 2,100.00
unidade 12,600.00
Apartamentos 6 ao 9 pavimento 200m
unidade 1.0000
unidade 2,100.00
unidade 15,120.0000
Apartamento 10 pavimento 280m
unidade 1.0000
unidade 2,100.00
unidade 20,160.0000
Perodo
Horas
Dias
Meses
Tabela 3. 3
Requisitos unitrios de insumos
Ref Qtd
Os insumos requeridos na produo viro do Plo-Petroqumico de Camaari, devidamente
testado e inspecionado. A Coelba fornecer a energia eltrica necessria para o funcionamento
das instalaes produtivas (mquinas e equipamentos, assim como a parte Adm.).
Quantidades
Anuais Consumidas
Custo Unitrio
(R$) 1,00
Dispndios
Anuais (R$ 1,00)
#REF! #REF! #REF!
5 420,000.00 2,100,000
10 21,000.00
10,500 0.18 1,890
#REF!
1 420,000.00 420,000
#REF! 0.18 #REF!
#REF!
mxima semanal da empresa, de acordo com o cronograma de entrega do fornecedor. #REF! #REF!
No existe estoque de produtos intermedirios ou acabados, tendo em vista que as caractersticas
da linha de produo permitem trabalhar sob a forma de pedidos. O revestimento e o acabamento
ser feito por um contrato de prestao de servio com o prprio fornecedor que ir instalar os
produtos de acordo com seu prprio programa de trabalho, no sendo uma responsabilidade da
Considerando que o calendrio tem 365 dias por ano, os valores dos estoques podem ser
30
Quantidade
Estocada
Valor Unitrio
Valor Estocado
(em R$ 1,00)
#REF!
0 5.00 2
1 9.00 9
0 1.00 #REF!
0 1.50 0
#REF! 0.30 #REF!
0
20.00 0
25.00 0
5.00 0
3.00 0
2.00 0
#REF!
A indstria ser instalada na cidade de XXXXXXXXX, contando com a proximidade com o XXXXXXXXXXX,
grande fornecedor de matria-prima, evitando uma elevao desnecessria no prprio custo. H
tambm a proximidade com a XXXXXXXXXXXXXXXX, de vital importncia para testar os barcos,
alm de contar com a proximidade do porto local, o que facilita o transporte do produto final e apoio
Valores de Estoque
Tabela 3. 4
Demanda de Consumo
Tabela 3. 5
A cidade de XXXXXXXXXXXX apresenta condies favorveis em termos de infra-estrutura de
comrcio e servios, contando com a presena de agncias bancrias, fator fundamental para s
As imobilizaes tcnicas correspondem tabela 3.6 e esto discriminados nos subtens
Quantidade Custo Unitrio
Valor Total
(em R$ 1,00)
70,000,000
3,500,000
8,160
7,500
350
310
440,000
2 70,000.00 140,000
4 60,000.00 240,000
1 200,000.00 200,000
73,948,160
992,291.00 0.95
Foi projetado uma estrutura de galpo de 650 m, com 12 m de altura, cobertas com telhado de
ligas de concreto armado. Seu perodo de construo de 4 meses, apresentando um custo
total de R$ XXXXXXXXXXXX. 50% ser pago com 30 dias e o restante na concluso da obra.
Ser construdo um escritrio de 20 m, dividido em 3 salas, 1 banheiro e uma suite, no prazo de 30 dias,
- 12 (Doze) Moduladoras de Garrafas da marca Hawnk-Dimms com capacidade para produzir
- 12 (Doze) Sopradoras Imbutidas da marca Rome, que ser acoplada nas Moduladoras de
- 08 (Oito) Moduladoras de Copos da marca Hawnk-Dimms com capacidade para produzir
Compra da Fbrica
Imobilizaes Tcnicas
Tabela 3.6
Discriminao
Segurana
Reformas
Controle de Ponto e Acesso
Veculos
Utilitrio
Caminhes (4 tons)
Total
Executivo
Extintores (gua - 7 litros)
Extintores (P Qumico - 5 litros)
XXXXXXXXXXXX p/ 30 dias, com prazo de execusso de 1 ms.
Fonte: Equipe de Projeto
O terreno possui uma rea de 2.660 m e custa R$ XXXXXXXXXXXX, para pagamento vista.
Sero necessrias melhorias (capinagem, terraplanagem, etc.), com uma custo total de
- 06 (Seis) Moduladoras de Cestas da Marca Hawnk-Dimms, com capacidade para produzir
- 04 (Quatro) Embaladoras Plsticas vcuo da marca Southbird, com capacidade para
embalar 24 conjuntos com 307 garrafas e 12 conjuntos de 23 sacos com 52 copos por hora
- 02 (Dois) Embaladoras de Papelo da marca Yamata, com capacidade para embalar
- 02 (Dois) Burrifador cido da marca Brehmen-Chemmicals , com capacidade de 60 horas de
- 14 (Quatorze) Esteiras Rolantes da marca Packard, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
- 03 (Trs) Aparelhos de Ar Condicionado de 12.000 BTU`s no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada
O pagamento das mquinas ser 25% no 3 ms, 25% no 4 e 50% no 5 ms.
Alm destas mquinas, tambm sero necessrios a aquisio de 30 peas denominadas
ferramentas diversas, entre outras, no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada.
Para todas as mquinas, o prazo de entrega de 30 dias e os equipamentos no ato da compra.
O material de segurana consta de 10 extintores e 10 EPI`s - Equipamentos de Proteo Industrial:
R$ XXXXXXXXXXXX cada extintor e R$ XXXXXXXXXXXX o material unitrio. Prazo de entrega - 30 dias
Ser adquirido trs Caminhes tipo Ba no valor de R$ XXXXXXXXXXXX cada e dois Furges Utilitrio no valor
de R$ XXXXXXXXXXXX cada. Sendo 50% no 4 ms de execuo e o restante p/ 30 dias.
O prazo de execuo das Instalaes eltricas a mesma da construo civil, seu custo de
R$ XXXXXXXXXXXX, sendo que s ser pago no final dos 04 (quatro) meses da construo civil.
Os mveis e utenslios tero entrega imediata e o pagamento ser realizado vista no valor de
Os gastos referente a Estudos, Projetos e Consultoria correspondem a um valor total de 5% sobre
o valor do investimento total, representando um valor de R$ XXXXXXXXXXXX e o pagamento ser na seguinte forma:
25% vista, 20% no terceiro ms, 20% no quarto ms e 35% na concluso de todas as etapas.
Foi estimado para cobrir alguns dispndios de natureza administrativo-financeira decorrentes das etapas,
processuais como registros, publicaes, administrao de contratos, organizao empresarial, etc. no
valor de R$ XXXXXXXXXXXX baseado em 1% das imobilizaes tcnicas, pagos no 5 ms de execuo.
As despesas com impostos, frete e seguros incidentes (especficos) sobre mquinas e equipamentos,
instalaes, veculos, mveis e utenslios correspondem a 1,5% das imobilizaes tcnicas -
R$ XXXXXXXXXXXX, sendo realizado um pagamento vista, no 3 ms do cronograma de execuo.
Os dispndios com a administrao do projeto vo desde o momento da sua aprovao at a inaugurao
da unidade fabril e foram orados num valor de 2% das imobilizaes tcnicas, correspondente a -
R$ XXXXXXXXXXXX pagos a partir do 2 ms do cronograma de execuo.
Os custos de montagem correspondem a 0,5% do valor das mquinas correspondendo a R$ XXXXXXXXXXXX e
sero pagos 50% no quarto ms de execuo e o restante para 30 dias.
3.00%
10.12%
Tabela 3.7
Despesas de Implantao
Estudos, Proj. e Cons. 2,218,445
Organ. e Eventuais 3,697,408
Discriminao Valor (R$ 1,00)
Desp. Fiscais e Transp. 1,478,963
Total 7,484,816
Despe. Montagem 40,000
Administrao Projeto 50,000
1.0 - O ESTUDO FINANCEIRO
1.1 - Determinao do Capital de Giro
Fonte: Equipe do Projeto
Os clculos para a disponibilidade mnima de caixa e bancos foram feitas com base na
folha de pagamento dos empregados com os respectivos encargos sociais,
adicionando-se ainda uma estimativa de gastos de escritrio ( Mat. de Expediente, Telefonia e Limpeza)
de R$ 3.000 mensais.
O crdito de fornecedores foi determinado com base na demanda mensal de materiais
(R$ 3.600.000 /12), obtendo-se um valor aproximado de R$ 300.000 (Trezentos mil dlares)
Os valores dos ttulos em carteira e financiamento para giro foram dimensionados de
acordo com os clculos demonstrados e explicaes que seguem abaixo:
Tabela 4.1
Tabela de dimensionamento do Capital de Giro
Discriminao
1.3 Ttulos em carteira (financ. das vendas)
1.2 Estoque
1. NECESSIDADES
1.1 Disponibilidade mnima de caixa e
bancos
2.2 Financiamento para Giro
2.3 Capital de Giro Lquido
2. RECURSOS
2.1 Crdito de fornecedores
Faturamento
vista
Tabela 4.2
Dimensionamento do Financiamento para Giro
Discriminao
A prazo
Do total das vendas a prazo, aps os descontos de ttulos, obtm-se um total de
R$ 7.560.000, dos quais 70% ser para recebimento em 30 dias, 15% para 60 dias
e 15% para 90 dias. Dessa forma, o valor dos ttulos em carteira dado pela frmula:
1.2 - Investimento Total
Na tabela seguir, o investimento total do projeto.
Discriminao Valor (R$ 1,00)
1- Investimento Fixo 81,462,976
1.1 - Imobilizaes Tcnicas 73,948,160
Compra da Fbrica 70,000,000
Reformas 3,500,000
Segurana 8,160
Controle de Ponto e Acesso 7,500
Extintores (gua - 7 litros) 350
Extintores (P Qumico - 5 litros) 310
Veculos 440,000
Executivo 140,000
Utilitrio 240,000
Caminhes (4 tons) 200,000
1.2 - Despesas de Implantao 7,514,816
Desp. Fiscais e Transp. 1,478,963
Estudos, Proj. e Cons. 2,218,445
Organ. e Eventuais 3,697,408
Total de vendas prazo aps descontos
Fonte: Equipe do Projeto
215,460
Ttulos descontados (Finan. P/ Giro)
Tabela 4.3
Investimento Total
OBS: Tabela sem formula... Cuidado
215,460
426,611
Despe. Montagem 40,000
Administrao Projeto 80,000
2 - Capital de Giro Lquido #REF!
Investimento Total (1+2) #REF!
Fonte: Equipe do Projeto
1.3 - Cronograma de Desembolsos
Na tabela 1.4 est demonstrada as condies de desembolso para a execuo do projeto.
1.4 - Usos e Fontes dos Recursos
A Tabela a seguir contm a demonstrao dos usos e fontes dos recursos necessrios ao
projeto.
Fonte: Equipe do Projeto
1.5 - Anlise das Fontes dos Recursos
O XXXXXXXXXX financiar 90% de todo o investimento, ou seja, R$ 7.631.755,00
(Sete Milhes, Seiscentos e Trinta e Um Mil, Setecentos e Cinquenta e Cinco Reais).
Os 10% restantes, R$ 847.973,00 devero vir de recursos prprios dos empreendedores
O XXXXXXXXXX oferece como condies para o financiamento 10 anos para pagamento
do emprstimo, a uma taxa de juros de 14,75% a.a, com um prazo de carncia de 1 ano,
por se tratar de uma Pequena Empresa, dado a sua receita anual e por pertencer regio nordeste.
A composio da taxa de juros aplicada :
Custo Financeiro + Spread Bsico + Spread do Agente
Os clculos para a disponibilidade mnima de caixa e bancos foram feitas com base na
folha de pagamento dos empregados com os respectivos encargos sociais,
adicionando-se ainda uma estimativa de gastos de escritrio ( Mat. de Expediente, Telefonia e Limpeza)
O crdito de fornecedores foi determinado com base na demanda mensal de materiais
(R$ 3.600.000 /12), obtendo-se um valor aproximado de R$ 300.000 (Trezentos mil dlares)
Os valores dos ttulos em carteira e financiamento para giro foram dimensionados de
acordo com os clculos demonstrados e explicaes que seguem abaixo:
%
10%
90%
Tabela 4.1
Tabela de dimensionamento do Capital de Giro
Discriminao Valor (R$ 1,00)
1.3 Ttulos em carteira (financ. das vendas)
426,611
1.2 Estoque #REF!
1. NECESSIDADES #REF!
1.1 Disponibilidade mnima de caixa e
bancos
91,850
2.2 Financiamento para Giro 143,640
2.3 Capital de Giro Lquido #REF!
2. RECURSOS #REF!
2.1 Crdito de fornecedores #REF!
Faturamento
399,000
vista
39,900
Tabela 4.2
Dimensionamento do Financiamento para Giro
Discriminao Valor (R$1,00)
A prazo
359,100
40%
Do total das vendas a prazo, aps os descontos de ttulos, obtm-se um total de
R$ 7.560.000, dos quais 70% ser para recebimento em 30 dias, 15% para 60 dias
e 15% para 90 dias. Dessa forma, o valor dos ttulos em carteira dado pela frmula:
x [(0,33 x 1)+(0,33 X 2)+(0,33 X 3) ] =
x
Total de vendas prazo aps descontos
215,460
Fonte: Equipe do Projeto
215,460
Ttulos descontados (Finan. P/ Giro)
143,640
OBS: Tabela sem formula... Cuidado
215,460 1.98
426,611
Na tabela 1.4 est demonstrada as condies de desembolso para a execuo do projeto.
A Tabela a seguir contm a demonstrao dos usos e fontes dos recursos necessrios ao
O XXXXXXXXXX financiar 90% de todo o investimento, ou seja, R$ 7.631.755,00
(Sete Milhes, Seiscentos e Trinta e Um Mil, Setecentos e Cinquenta e Cinco Reais).
Os 10% restantes, R$ 847.973,00 devero vir de recursos prprios dos empreendedores
O XXXXXXXXXX oferece como condies para o financiamento 10 anos para pagamento
do emprstimo, a uma taxa de juros de 14,75% a.a, com um prazo de carncia de 1 ano,
por se tratar de uma Pequena Empresa, dado a sua receita anual e por pertencer regio nordeste.
OBS: Cuidado, isso vai ser definido em sala de
aula. Como cada agente tem sua
metodologia, definiremos em sala um
parmetro para todos.
01 02 03 04
1- Investimento Fixo 38,717,408 38,560,000 20,000 3,717,718 81,015,126
1.1 - Imobilizaes Tcnicas 35,000,000 38,500,000 0 310 73,500,310
Compra da Fbrica 35,000,000 35,000,000 70,000,000
Reformas 3,500,000 3,500,000
Segurana 8,160 8,160
Controle de Ponto e Acesso 7,500 7,500
Extintores (gua - 7 litros) 350 350
Extintores (P Qumico - 5 litros) 310 310
Veculos 440,000 440,000
Executivo 140,000 140,000
Utilitrio 240,000 240,000
1.2 - Despesas de Implantao 3,717,408 60,000 20,000 3,717,408 7,514,816
Desp. Fiscais e Transp. 1,478,963 1,478,963
Estudos, Proj. e Cons. 2,218,445 2,218,445
Organ. e Eventuais 3,697,408 3,697,408
Despe. Montagem 40,000 40,000
Administrao Projeto 20,000 20,000 20,000 20,000 80,000
2 - Capital de Giro Lquido #REF! #REF!
0 0
Investimento Total (1+2) 38,717,408 38,560,000 20,000 #REF! #REF!
Recursos de Terceiros 90% 34,845,667 34,704,000 18,000 #REF! #REF!
Recursos Prprios - 10% 3,871,741 3,856,000 2,000 #REF! #REF!
Total
Tabela 4.4
Cronograma de Desembolsos - (R$ 1,00)
Discriminao
Meses
01 02 03 04
USOS 34,558 86,996 114,133 371,649 607,336
1- Investimento Fixo 34,558 86,996 114,133 30,649 266,336
1.1 - Imobilizaes Tcnicas 28,800 83,050 112,875 26,875 251,600
Construes e afins 18,000 18,000 36,000
Mquinas e Equipamentos 53,750 26,875 26,875 107,500
Cmara Frigorfica (Congelamento) 20,000 10,000 10,000 40,000
Cmara Frigorfica (resfriamento) 10,200 5,100 5,100 20,400
Mquina Embalagem vcuo 6,250 3,125 3,125 12,500
Injetora 2,000 1,000 1,000 4,000
Etiquetadora 1,500 750 750 3,000
Climatizadores 1,500 750 750 3,000
Culter 6,500 3,250 3,250 13,000
Mquina de Moer 600 300 300 1,200
Bas Isotrmicos c/ Climatizadores 750 375 375 1,500
Computadores 3,000 1,500 1,500 6,000
Fax 350 175 175 700
Central Telefnica 750 375 375 1,500
Impressora 350 175 175 700
Ferramentas 11,300 11,300
Serra Fita 5,000 5,000
Carrinhos de Inox (50 litros) 1,200 1,200
Ganchos (inox) 1,500 1,500
Mesas de Inox (3,0m x 1,5m) 3,000 3,000
Cubas Plsticas 600 600
Segurana 10,800 10,800
Controle de Ponto e Acesso 7,500 7,500
EPI 1,500 1,500
Jaquetas Trmicas 500 500
Luvas Protetoras de Ao 390 390
Alarme Contra Incndio 250 250
Extintores (gua - 7 litros) 350 350
Extintores (P Qumico - 5 litros) 310 310
Veculos 86,000 86,000
Utilitrio 23,000 23,000
Caminhes (4 tons) 63,000 63,000
1.2 - Despesas de Implantao 5,758 3,946 1,258 3,774 14,736
Desp. Fiscais e Transp. 1,613 1,613
Estudos, Proj. e Cons. 4,500 4,500
Organ. e Eventuais 2,516 2,516
Despe. Montagem 1,075 1,075
Administrao Projeto 1,258 1,258 1,258 1,258 5,032
2 - Capital de Giro Lquido 341,000 341,000
FONTES 34,558 86,996 114,133 371,649 607,336
Recursos de Terceiros - 80% 31,102 78,296 102,720 334,484 546,602
Recursos Prprios - 20% 3,456 8,700 11,413 37,165 60,734
Tabela 4.5
Usos e Fontes dos Recursos - (R$ 1,00)
Discriminao
Trimestres
Total
Fonte: Equipe do Projeto
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Ok
Que Porra
Ok
Que Porra
710,582.60
163,980.60
2.0 - Estudo Econmico
2.1 - Clculo da Depreciao
O clculo da depreciao foi feito com base no captulo financeiro, do qual
a tabela abaixo mostra, para sequncia precisa do estudo econmico.
Compra da Fbrica 70,000,000
Mquina 3,500,000
Veculos 440,000
Total
73,940,000
Fonte: Equipe do Projeto
2.2 - Clculo dos Seguros
O clculo dos seguros foram feitos com base nos critrios conceituais adotados por empresas
seguradoras, estabelecendo os percentuais de prmios pagos, para determinados riscos
de bens que so usualmente adotados pelo mercado e demonstrado conforme Tabela 5.2.
Fonte: Equipe do Projeto
2.3 - Clculo da Taxa de Juros de Longo Prazo
Tabela 5.1
Clculo da Depreciao - Valores Anuais - (R$ 1,00)
Discriminao Valor
Compra da Fbrica
Mquina
Veculos
Estoque
Tabela 5.2
Clculo dos Seguros - Valores Anuais - (R$ 1,00)
Discriminao
Financiamento - 80%
Juros - Anual
Perodo de Carncia
Total
Investimento Total
ANO I.T
1 607,336
ANO SALDO
2 546,602
3 485,868
4 425,135
5 364,401
6 303,668
7 242,934
8 182,201
9 121,467
10 60,734
Total
Fonte: Equipe do Projeto
Juros de Longo Prazo
2.4 - Estrutura dos Custos
Esse tem mostra os custos como todos os dispndios materiais e imateriais realizados
no processo de produo, discriminando os mesmos como fixos e variveis, conforme
Tabela 5.4.
1. Fixos
1.1_Retiradas
"pr-labore"
1.2_Mo-de-obra
1.3_ Depreciao
1.4_Seguros
1.5_Juros_Longo Prazo
1.6_Manuteno
1.7_Amortizao Diferido
1.8_Impostos e Taxas
2. Variveis
2.1_Produtos
Tabela 5.3
Cronograma de Desembolsos e de Amortizao do Principal e Juros - (R$ 1,00)
Tabela 5.4
Estrutura de Custos e Despesas
Custo
2.2_Material Complementar
2.3_Utilidades
2.4_Transporte
2.5_Despesa c/ Vendas
Total (1+2)
Fonte: Equipe do Projeto
Memria de Clculo - R$ 1,00
Amortizao do Diferido
10% Gastos de Implantao / Pr-operacionais = R$
Projeto - 10 anos
Impostos Sobre Vendas* 10.44
5%+3%+0,65%+1,79%= 10,44%
100%-23,44% = 76,56%/100 = 0,7656 76.56
Receita Operacional Lquida (ROL) = R$
Receita Operacional Lquida = R$
Receita Operacional Bruta (ROB) = R$
ICMS + PIS/COFINS + CSLL =23,44% de ROB = R$
Imposto de Renda - IR *
* Conforme tabela de imposto de renda vigente.
2.5 - Anlise Macroeconmica
Segue abaixo os indicadores da contribuio social do empreendimento:
Relao Produto Capital RPK = VAB / K
RPK = R$ #REF!
K = 607,336
VAB = ROB - CI #REF!
ROB = 3,150,854
CI = #REF!
Fonte: Equipe do Projeto
(*) Seguros, manuteno, despesas com transportes e vendas
4,8% sobre o Lucro Operacional = R$
Tabela 5.7
Valor Agregado Pelo Projeto
Discriminao
Rendimentos Diversos *
Valor Agregado Lquido
Salrios
Lucros
Valor Agregado Bruto
Depreciao e Amortizao do Diferido
Impostos indiretos e contribuies
Fonte: Equipe do Projeto
Produtividade da Mo-de-obra - PMO
PMO = VAB / QMO
VAB = ROB - CI
QMO = nmero total de empregados = 23
Densidade do Capital - DK
DK = K / QMO DK =
2.6 - Anlise Microeconmica
Segue abaixo os indicadores estticos e dinmicos do empreendimento:
a) Ponto de Equilbrio (PE) econmico:
PE = CF
ROL - CV
PE
f =
CF
RMe - CVMe
CF = Custos Fixos =
ROL = Receita Operacional Lquida =
CV = Custos Variveis
PE = 4,264,593
#REF!
Tabela 5.8
Gerao de Impostos
Impostos diretos e cont. lucro
Total
Discriminao
Impostos indiretos e cont. faturamento
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
b) Ponto de Equilbrio Caixa (PEcx)
PEcx = CF - CNcx
ROL - CV
PEcx = 278,111
#REF!
Prazo de Retorno do Investimento Total - IT
Prt = IT
CPB
Prt = 607,336
662,391
Prazo de Retorno do Capital Prprio - RP
Prt = RP
CPL
Prt = 60,734
586,105
Taxa Mdia de Retorno - IT
TMrt = CPB
IT
TMrt = 662,391
607,336
-500000
0
500000
Valor Presente Lquido - VPL
VPL = - IT + CPB x FVA (i,n)
VPL =
ANOS
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
Valor Presente Lquido - VPL
VPL = - RP + CPL x FVA (i,n)
VPL =
ANOS
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
Taxa Interna de Retorno - TIR
VPL = - IT + CPB x FVA (i,n) = 0
VPL = - RP + CPL x FVA (i,n) = 0
661,442
661,442
661,442
663,103
R$ 4,348,107
CPB (R$ 1,00)
686,638
691,346
R$ 4,348,107
667,810
672,517
677,224
681,932
661,442
661,442
571,984
576,691
-R$ 3,988,526
CPB (R$ 1,00)
661,442
600,227
R$ 3,988,526
581,398
586,105
590,813
595,519
O clculo da depreciao foi feito com base no captulo financeiro, do qual
a tabela abaixo mostra, para sequncia precisa do estudo econmico.
Dep. Tcnico
4 25 2,240,000
10 10 350,000
20 5 88,000
- - 2,678,000
O clculo dos seguros foram feitos com base nos critrios conceituais adotados por empresas
seguradoras, estabelecendo os percentuais de prmios pagos, para determinados riscos
de bens que so usualmente adotados pelo mercado e demonstrado conforme Tabela 5.2.
0.5 0
10.0 0
0.5 0
0.5 0
0.5 0
0 - 0
2.3 - Clculo da Taxa de Juros de Longo Prazo
546,602
8.75%
1 ano para o Principal
Tabela 5.1
Clculo da Depreciao - Valores Anuais - (R$ 1,00)
% Vida til
Rateio
Tabela 5.2
Clculo dos Seguros - Valores Anuais - (R$ 1,00)
Valor
% do Prmio Valor a Pagar
R$607,336
SAQUE 90% Principal Juros
546,602 546,602 47,828
JUROS Principal
47,828 60,734
42,513 60,734
37,199 60,734
31,885 60,734
26,571 60,734
21,257 60,734
15,943 60,734
10,628 60,734
5,314 60,734
R$26,571
Esse tem mostra os custos como todos os dispndios materiais e imateriais realizados
no processo de produo, discriminando os mesmos como fixos e variveis, conforme
C. Tcnico D. Comercial ADM
2,774,120 176,720 1,287,182
72,000
96,120 36,720 43,200
2,678,000 140,000 420,000
0 0 0
748,482
3,500
#REF! 95,760 0
#REF! -
Tabela 5.3
364,401
303,668
121,467
60,734
Cronograma de Desembolsos e de Amortizao do Principal e Juros - (R$ 1,00)
SALDO DEVEDOR
485,868
425,135
242,934
182,201
0
Tabela 5.4
Estrutura de Custos e Despesas
Rateio
-
#REF! -
14,000 -
95,760 -
#REF! 272,480 1,287,182
10% Gastos de Implantao / Pr-operacionais = R$ 748,482
Imp S/ Vendas
2,412,294
2,412,294 / 0,7656 =
3,150,854
738,560
30,303
Segue abaixo os indicadores da contribuio social do empreendimento:
4,8% sobre o Lucro Operacional = R$
Tabela 5.7
Valor Agregado Pelo Projeto
Discriminao Valor - R$1,00
Rendimentos Diversos * 1,097,600
Valor Agregado Lquido 8,924,483
Salrios 1,760,400
Lucros 6,066,483
Valor Agregado Bruto 16,726,219
Depreciao e Amortizao do Diferido 416,136
Impostos indiretos e contribuies 7,385,600
PMO = #REF! /emprego
R$ 26,406 /emprego
Segue abaixo os indicadores estticos e dinmicos do empreendimento:
x 100
4,264,593
4,788,000
#REF!
x 100 = #REF! %
Tabela 5.8
Gerao de Impostos
Impostos diretos e cont. lucro 305,873
Total 7,691,473
Discriminao Valor - R$1,00
Impostos indiretos e cont. faturamento 7,385,600
CV
CF
CT
Receita
x 100 OBS: CNcx - Custo no caixa (Depreciao +
Amortizao do Diferido)
CNcx =
x 100 = #REF! %
Seis Meses
0.92
6.12
Trs anos e dois meses
0.10
0.72
x 100
x 100 = 109%
Receita
TIR = 109%
TIR = 1089%
661,442
661,442
661,442
663,103
Investimento Total
R$ 4,348,107
CPB (R$ 1,00)
686,638
691,346
R$ 4,348,107
Recursos Prprios
667,810
672,517
677,224
681,932
661,442
661,442
571,984
576,691
-R$ 3,988,526
CPB (R$ 1,00)
661,442
600,227
R$ 3,988,526
581,398
586,105
590,813
595,519
D. Comercial ADM
140,000 420,000 2,800,000
350,000
88,000
140,000 420,000 3,238,000
Dep. Tcnico D. Comercial ADM
0
0 0 0
0 0 0
0
0
0 0 0
Rateio
Tabela 5.1
Clculo da Depreciao - Valores Anuais - (R$ 1,00)
Rateio
Valor Total
Tabela 5.2
Clculo dos Seguros - Valores Anuais - (R$ 1,00)
Saldo Acumulado
546,602
Financeiro
26,571 4,264,593
72,000
176,040
3,238,000
0
26,571 26,571
0
748,482
3,500
0 #REF!
- #REF!
Tabela 5.3
364,401
303,668
121,467
60,734
Cronograma de Desembolsos e de Amortizao do Principal e Juros - (R$ 1,00)
SALDO DEVEDOR
485,868
425,135
242,934
182,201
Total (R$1,00)
0
Tabela 5.4
Estrutura de Custos e Despesas
Rateio
- 0
- #REF!
- 14,000
- 95,760
26,571 #REF!
ROB
3,986,482
Investimento Total
Recursos Prprios
Investimento Total
Recursos Prprios
Valor (R$1,00) %
#REF!
#REF!
#REF! #REF!
1,160,186 #REF!
130,266 #REF!
#REF! #REF!
150,896 #REF!
540,936 #REF!
39,462 #REF!
19,778 #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
#REF! #REF!
40,140 #REF!
1,474 #REF!
56,508 #REF!
#REF! #REF!
19,778 #REF!
56,508 #REF!
#REF! #REF!
Fonte: Equipe do Projeto
Quantidade CV CF CT Receita
0 0 751,072 751,072 0
37,915 105,471 751,072 856,543 219,299
75,829 210,943 751,072 962,014 438,599
113,744 316,414 751,072 1,067,486 657,898
151,658 421,886 751,072 1,172,957 877,198
189,573 527,357 751,072 1,278,429 1,096,497
227,487 632,829 751,072 1,383,900 1,315,797
265,402 738,300 751,072 1,489,372 1,535,096
303,316 843,771 751,072 1,594,843 1,754,396
341,231 949,243 751,072 1,700,314 1,973,695
379,145 1,054,714 751,072 1,805,786 2,192,995
417,060 1,160,186 751,072 1,911,257 2,412,294
37,915
= Receita Operacional Bruta
- Impostos sobre Vendas
= Receita Operacional Liquida
- Custo Varivel
Tabela 5.5
Demonstrativos de Resultados
Capacidade de Pagamento do Projeto
Discriminao
- Despesas de Vendas
- Despesas Financeiras
= Lucro Operacional
- Imposto de Renda
+ Crdito de ICMS
= Lucro Bruto
- Despesas Tcnicas
- Despesas Administrativas
= Capacidade de Pagamento Lquida
+ Juros de Longo Prazo
+ Amortizao do Financiamento
= Capacidade de Pagamento Bruta
= Lucro Lquido aps IR
+ Depreciao
+ Amortizao do Diferido
- Amortizao do Financiamento
1500000
2000000
2500000
3000000
-500000
0
500000
1000000
1500000
#REF!
CV
CV
CF
CT
Receita
01 02 03 04 05
= Receita Operacional Bruta 3,150,854 3,150,854 3,150,854 3,150,854 3,150,854
- Impostos sobre Vendas 738,560 738,560 738,560 738,560 738,560
= Receita Operacional Liquida 2,412,294 2,412,294 2,412,294 2,412,294 2,412,294
- Custo Varivel 1,160,186 1,160,186 1,160,186 1,160,186 1,160,186
+ Crdito de ICMS 130,266 130,266 130,266 130,266 130,266
= Lucro Bruto 1,382,374 1,382,374 1,382,374 1,382,374 1,382,374
- Despesas Tcnicas 150,896 150,896 150,896 150,896 150,896
- Despesas Administrativas 540,936 540,936 540,936 540,936 540,936
- Despesas de Vendas 39,462 39,462 39,462 39,462 39,462
- Despesas Financeiras 34,611 29,667
= Lucro Operacional 651,080 651,080 651,080 616,469 621,413
- Imposto de Renda 31,252 31,252 31,252 29,591 29,828
= Lucro Lquido aps IR 619,828 619,828 619,828 586,879 591,585
+ Depreciao 40,140 40,140 40,140 40,140 40,140
+ Amortizao do Diferido 1,474 1,474 1,474 1,474 1,474
- Amortizao do Financiamento 56,508 56,508
= Capacidade de Pagamento Lquida 661,442 661,442 661,442 571,984 576,691
+ Juros de Longo Prazo 34,611 34,611
+ Amortizao do Financiamento 56,508 56,508
= Capacidade de Pagamento Bruta 661,442 661,442 661,442 663,103 667,810
Fonte: Equipe do Projeto
Tabela 5.6
Projeo dos Resultados
Discriminao
Anos Operacionais - R$ 1,00
06 07 08 09 10
3,150,854 3,150,854 3,150,854 3,150,854 3,150,854
738,560 738,560 738,560 738,560 738,560
2,412,294 2,412,294 2,412,294 2,412,294 2,412,294
1,160,186 1,160,186 1,160,186 1,160,186 1,160,186
130,266 130,266 130,266 130,266 130,266
1,382,374 1,382,374 1,382,374 1,382,374 1,382,374
150,896 150,896 150,896 150,896 150,896
540,936 540,936 540,936 540,936 540,936
39,462 39,462 39,462 39,462 39,462
24,722 19,778 14,833 9,889 4,944
626,358 631,302 636,247 641,191 646,136
30,065 30,302 30,540 30,777 31,015
596,293 601,000 605,707 610,414 615,122
40,140 40,140 40,140 40,140 40,140
1,474 1,474 1,474 1,474 1,474
56,508 56,508 56,508 56,508 56,508
581,398 586,105 590,813 595,519 600,227
34,611 34,611 34,611 34,611 34,611
56,508 56,508 56,508 56,508 56,508
672,517 677,224 681,932 686,638 691,346
Tabela 5.6
Projeo dos Resultados
Anos Operacionais - R$ 1,00