UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER ESCUELA DE ESTUDIOS INDUSTRIALES Y EMPRESARIALES BUCARAMANGA 15 DE AGOSTO 2012
TABLA DE CONTENIDO
TABLA DE CONTENIDO ................................................................................................................ 2 DESCRIPCIN DEL INFORME ..................................................................................................... 2 OBJETIVOS ...................................................................................................................................... 3 ANALISIS DE PRONOSTICOS ........................................................ Error! Bookmark not defined. CALCULO DEL FINANCIAMIENTO ................................................ Error! Bookmark not defined. CONCLUSIONES ............................................................................................................................. 9
DESCRIPCIN DEL INFORME
Se presenta un caso para que como grupo se analice y se informe de las proyecciones que se realizaran para los meses de Mayo y Junio. Para ello se debe pronosticar las ventas y costos por medio de la econometra y diferentes medios de pronsticos.
Una vez realizado ello, se procede a causar e identificar la forma de financiacin, en donde se tuvo en cuenta la transformacin de tasas equivalentes para poder causar los pagos de forma vencida y no anticipada (esto no quiere decir que cambie el valor de intereses establecido por la empresa).
Por ltimo se analiza la informacin, presentndola en un informe que contendr el estado de resultados de forma general y concluyendo de la importancia de los pronsticos como tcnica deductiva y predictiva enfocados hacia los niveles de produccin y ventas.
OBJETIVOS
Conocer las diversas formas de pronosticar datos, dndoles uso al enfoque productivo, operativo y administrativo
Reproducir y aplicar valores pronosticados a proyecciones de tipo econmico, los cuales permitan en un anlisis ms exhaustivo tomar decisiones con base a las proyecciones
Estar en capacidad de transformar tasas de inters con sus respectivos equivalentes que permitan ajustar los clculos deseados y provisionados en un estado de resultados ANALISIS DE PRONOSTICOS
Se comenz por analizar una grfica que a primera vista se pudiese identificar los factores estacionales y tendencias en los niveles de ventas, para luego de forma ordenada y a travs de las diferentes tcnicas de pronsticos, concluir y pronosticar las ventas pedidas. Para ello se presenta la siguiente grafica;
Indice Estacional ENERO 0,7952 0,8955 0,8961 0,8623 FEBRERO 0,9931 0,9467 0,8811 0,9403 MARZO 0,7448 0,6667 0,7094 0,7070 ABRIL 1,0777 1,0952 1,1201 1,0977 MAYO 0,9103 0,8161 0,7467 0,8244 JUNIO 1,1566 1,3967 1,6801 1,4112 JULIO 0,8163 0,7660 0,7094 0,7639 AGOSTO 1,2081 1,1497 1,1798 1,1792 SEPTIEMBRE 0,8048 0,7713 0,7766 0,7842 OCTUBRE 1,0449 0,9654 0,9708 0,9937 NOVIEMBRE 0,9645 1,0169 1,1201 1,0338 DICIEMBRE 1,2804 1,2288 1,2097 1,2397 Valor irregular estacional Entonces se analiza el comportamiento de cambio de ventas mes a mes (estacionalidad) en donde se deber determinar su ndice a travs del promedio mvil ponderado, dar las ventas de forma desestacionalizada y realizar por ecuaciones obtenidas por regresin lineal (mtodo de mnimos cuadrados) el estimado del mes de Junio. Se obtiene la tabla de ndices de estacionalidad presentada;
As se asigna a cada venta la respectiva operacin de quitar la estacionalidad y graficar por medio de dispersin;
Calculando para el periodo 54; Calculando para el periodo 54; Periodo 54 143113,38 Periodo 54 145165,061 Y ajustado la estacionalidad Y ajustado la estacionalidad Periodo 54 201955,786 Periodo 54 204851,035 MAPE 0,04744626 MAPE 0,04769075 TENDENCIA LINEAL TENDENCIA POLINOMICA GRADO 2
Entonces con las ecuaciones de regresin se estacionalizan las ventas pronosticadas periodo a periodo, esto con el fin de comparar los errores absolutos que hacen parte del indicador MAPE que est dado por la siguiente formula;
Luego el modelo que presente en promedio el menor ndice es el que se debe escoger. La comparacin de regresiones presenta la informacin;
Donde se tom la decisin de escoger el pronstico de Tendencia Lineal.
Procedimientos similar se trabaja con los costos solo que los pronsticos se realizan de forma diferente y la medida de decisin ser la RSME. Presentada la grfica de costos a travs del tiempo y analizando;
La tabla de estacionalidad dada es;
En los costos los modelos de regresin presentados esta dados por;
Indice Estacional ENERO 0,7437 0,8204 0,9024 0,8222 FEBRERO 0,9603 0,8708 0,7879 0,8730 MARZO 0,7160 0,6031 0,6191 0,6461 ABRIL 1,0303 0,9762 1,0285 1,0117 MAYO 0,8652 0,7658 0,6714 0,7675 JUNIO 1,0894 1,2835 1,4822 1,2850 JULIO 0,8038 0,6888 0,6532 0,7153 AGOSTO 1,1765 1,0106 1,0632 1,0834 SEPTIEMBRE 0,7778 0,7085 0,6904 0,7255 OCTUBRE 0,9995 0,8687 0,8732 0,9138 NOVIEMBRE 0,9113 0,8997 0,9962 0,9357 DICIEMBRE 1,0652 1,0625 1,1900 1,1059 Valor irregular estacional
Entonces con las ecuaciones de regresin se estacionalizan los costos pronosticados periodo a periodo, esto con el fin de comparar los errores absolutos que hacen parte del indicador RSME que est dado por la siguiente formula;
Luego el modelo que presente en promedio el menor ndice es el que se debe escoger. La comparacin de regresiones presenta la informacin;
Donde se tom la decisin de escoger el pronstico de Tendencia Lineal. CALCULO DEL FINANCIAMIENTO
Para ajustes de las provisiones de inters y ajustes, se cambian las tasas de inters a periodos de capitalizacin equivalentes. Segn la imagen se maneja los procedimientos de equivalencia;
Con esta base terica se presenta la informacin que se trabaj grupalmente en el libro de Excel;
Calculando para el periodo 54; Periodo 54 1680000000 Y ajustado la estacionalidad Periodo 54 2158846775 RSME 195246325 TENDENCIA LINEAL Calculando para el periodo 54; Periodo 54 1719345000 Y ajustado la estacionalidad Periodo 54 2176850000 RSME 309934120 PROMEDIO MOVIL COSTOS ESTIMADOS JUNIO $ 2.158.846.775 UNIDADES ESTIMADAS A PRODUCIR 201956 CAPACIDAD 100000 FALTANTES 101956 COSTOS DE MAYO $ 1.523.200.000 COSTO FINANCIACION $ 713.692.000 TASA INTERES ANUAL T.A 26% TASA INTERES ANUAL M.V (EQUIVA) 27,19% VALOR PAPEL COMERCIAL $ 2.000 PRECIO DE EMISION $ 1.900 BONOS A EMITIR 375627
Presentado el estado de resultados pronosticado se tiene que;