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5.

1 - Descrio dos principais riscos de mercado 33


5. Risco de mercado
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes 22
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores,
ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
28
4.1 - Descrio dos fatores de risco 16
4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco 21
4.7 - Outras contingncias relevantes 31
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados 32
4.5 - Processos sigilosos relevantes 29
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e relevantes em
conjunto
30
4. Fatores de risco
3.9 - Outras informaes relevantes 15
3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento 14
3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras 7
3.4 - Poltica de destinao dos resultados 8
3.1 - Informaes Financeiras 4
3.2 - Medies no contbeis 5
3.7 - Nvel de endividamento 13
3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas 12
3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido 11
3. Informaes financ. selecionadas
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores 2
2.3 - Outras informaes relevantes 3
2. Auditores independentes
1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis 1
1. Responsveis pelo formulrio
ndice
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros 76
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados 77
9. Ativos relevantes
8.2 - Organograma do Grupo Econmico 73
8.1 - Descrio do Grupo Econmico 72
8.4 - Outras informaes relevantes 75
8.3 - Operaes de reestruturao 74
8. Grupo econmico
7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades 66
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior 64
7.9 - Outras informaes relevantes 68
7.8 - Relaes de longo prazo relevantes 67
7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades 61
7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais 48
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas 47
7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total 60
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais 50
7. Atividades do emissor
6.3 - Breve histrico 41
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM 40
6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas 43
6.7 - Outras informaes relevantes 46
6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial 45
6. Histrico do emissor
5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado 38
5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado 36
5.4 - Outras informaes relevantes 39
ndice
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao 155
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem 157
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76 154
12.1 - Descrio da estrutura administrativa 147
12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais 152
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal 158
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao 168
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores
do emissor, controladas e controladores
169
12. Assembleia e administrao
11.1 - Projees divulgadas e premissas 145
11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas 146
11. Projees
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor 131
10.5 - Polticas contbeis crticas 133
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras 129
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais 108
10.2 - Resultado operacional e financeiro 124
10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia
e recomendaes presentes no relatrio do auditor
136
10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras 139
10.10 - Plano de negcios 140
10.11 - Outros fatores com influncia relevante 144
10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios 137
10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras 138
10. Comentrios dos diretores
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e
contratos de transferncia de tecnologia
79
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades 102
9.2 - Outras informaes relevantes 107
ndice
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14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos 223
14.1 - Descrio dos recursos humanos 221
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados 224
14. Recursos humanos
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam
partes relacionadas aos controladores
217
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo ou
de aposentadoria
216
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por
qualquer razo que no a funo que ocupam
218
13.16 - Outras informaes relevantes 220
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de
controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
219
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria estatutria 207
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e
conselheiros fiscais - por rgo
208
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 203
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria 197
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal 200
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria estatutria 209
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de
precificao do valor das aes e das opes
213
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos
diretores estatutrios
214
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e
do conselho fiscal
215
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria 211
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de
administrao e da diretoria estatutria
212
13. Remunerao dos administradores
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos
administradores
194
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas,
controladores e outros
174
12.12 - Outras informaes relevantes 195
ndice
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18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto
278
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados 279
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos 281
18.1 - Direitos das aes 275
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que
os obriguem a realizar oferta pblica
277
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao 283
18. Valores mobilirios
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes 272
17.4 - Informaes sobre redues do capital social 273
17.5 - Outras informaes relevantes 274
17.1 - Informaes sobre o capital social 270
17.2 - Aumentos do capital social 271
17. Capital social
16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes com partes
relacionadas
266
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas 267
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
269
16. Transaes partes relacionadas
15.3 - Distribuio de capital 260
15.4 - Organograma dos acionistas 261
15.1 / 15.2 - Posio acionria 226
15.7 - Outras informaes relevantes 265
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor 264
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte 262
15. Controle
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos 225
ndice
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor 299
22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao normal nos
negcios do emissor
298
22.4 - Outras informaes relevantes 301
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas
atividades operacionais
300
22. Negcios extraordinrios
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de comunicao
utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes
relevantes no divulgadas
295
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de informaes 294
21.4 - Outras informaes relevantes 297
21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da poltica de
divulgao de informaes
296
21. Poltica de divulgao
20.2 - Outras informaes relevantes 293
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios 292
20. Poltica de negociao
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria 289
19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor 288
19.4 - Outras informaes relevantes 291
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio
social
290
19. Planos de recompra/tesouraria
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
285
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros 284
18.10 - Outras informaes relevantes 287
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros 286
ndice
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Cargo do responsvel Diretor Presidente
Cargo do responsvel Diretor de Relaes com Investidores
Nome do responsvel pelo contedo do
formulrio
Antonio Sergio Alfano
Nome do responsvel pelo contedo do
formulrio
Fabio Schvartsman
Os diretores acima qualificados, declaram que:
a. reviram o formulrio de referncia

b. todas as informaes contidas no formulrio atendem ao disposto na Instruo CVM n 480, em especial aos arts. 14 a
19

c. o conjunto de informaes nele contido um retrato verdadeiro, preciso e completo da situao econmico-financeira do
emissor e dos riscos inerentes s suas atividades e dos valores mobilirios por ele emitidos
1.1 - Declarao e Identificao dos responsveis
PGINA: 1 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Tadeu Cendon Ferreira 01/04/2012 530.920.666-34
Avenida Francisco Matarazzo, 1400, T. Torino - 14o. And, gua Branca, So Paulo, SP, Brasil,
CEP 05001-100, Telefone (11) 36742000, Fax (11) 36742045, e-mail: tadeu.cendon@br.pwc.com
Montante total da remunerao dos auditores
independentes segregado por servio
Os honorrios contratados para os servios serem prestados na auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2013
correspondem a R$ 1.199 mil.
Os honorrios contratados para os servios serem prestados na auditoria das demonstraes financeiras de 30/09/2013
correspondem a R$ 447 mil.
Descrio do servio contratado (i) Auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2013 e reviso das informaes trimestrais de 31/03, 30/06 e 30/09/2013
da Klabin S.A.; (ii) Auditoria das demonstraes financeiras de 31/12/2013 e reviso das informaes trimestrais de 31/03,
30/06 e 30/09/2013 das Sociedades em Conta de Participao (controladas da Klabin S.A.); (iii) Auditoria das demonstraes
financeiras de 30/09/2013 da Klabin S.A. para convocao de Assembleia Geral Extraordinria de acionistas.
Justificativa da substituio
Nome responsvel tcnico
Perodo de prestao de
servio CPF Endereo
Razo apresentada pelo auditor em caso da discordncia
da justificativa do emissor
Tipo auditor Nacional
Cdigo CVM 287-9
Possui auditor? SIM
Perodo de prestao de servio 01/04/2012
CPF/CNPJ 61.562.112/0001-20
Nome/Razo social PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
PGINA: 2 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
2.3 - Outras informaes relevantes
2.3. Outras informaes relevantes:

Relacionamento com Auditores Independentes

Em conformidade com a Instruo CVM n 381/03, a empresa de auditoria PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes no prestou servios no relacionados auditoria externa em patamares
superiores a 5% do total de seus honorrios.

A poltica da Companhia na contratao de servios no-relacionados auditoria externa com seus
auditores independentes est fundamentada em princpios que preservam a independncia desses
profissionais. Esses princpios, que seguem diretrizes internacionalmente aceitas, consistem em: (a) o
auditor no deve auditar o seu prprio trabalho, (b) o auditor no deve exercer funes gerenciais no seu
cliente e (c) o auditor no deve promover os interesses de seu cliente.

PGINA: 3 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Resultado Lquido por Ao 0,330000 0,847900 0,205800
Valor Patrimonial de Ao (Reais
Unidade)
6,080000 6,110000 5,590000
Nmero de Aes, Ex-Tesouraria
(Unidades)
887.069.796 886.894.296 887.683.296
Resultado Lquido 290.097.000,00 751.965.000,00 182.721.000,00
Resultado Bruto 1.728.709.000,00 2.226.510.000,00 1.332.286.000,00
Rec. Liq./Rec. Intermed.
Fin./Prem. Seg. Ganhos
4.599.337.000,00 4.163.670.000,00 3.889.151.000,00
Ativo Total 14.919.496.000,00 14.097.903.000,00 12.741.595.000,00
Patrimnio Lquido 5.392.667.000,00 5.420.921.000,00 4.958.302.000,00
3.1 - Informaes Financeiras - Consolidado
(Reais) Exerccio social (31/12/2013) Exerccio social (31/12/2012) Exerccio social (31/12/2011)
PGINA: 4 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
3.2 - Medies no contbeis
3.2. Medies no contbeis:

a) medies no contbeis

A Companhia utiliza como medida no contbil o LAJIDA (EBITDA) (lucro antes de juros e despesas
financeiras lquidas, impostos, depreciao e amortizao ou earnings before interest, taxes, depreciation
and amortization), com o fim de apresentar uma medida do seu desempenho econmico operacional, da
qual consiste no resultado operacional deduzido de resultado financeiro lquido, equivalncia patrimonial,
depreciao, exausto e amortizao e variao do valor justo dos ativos biolgicos.

O LAJIDA (EBITDA) no reconhecido pelas Prticas Contbeis adotadas no Brasil e no representa o
fluxo de caixa para os perodos apresentados, no devendo ser considerado como base para distribuio
de dividendos, alternativa para o lucro lquido, ou ainda, como indicador de liquidez.

A Companhia aderiu as definies para divulgao do LAJIDA (EBITDA), conforme instruo CVM
527/12, e apresenta a conciliao dos saldos de acordo com as premissas da referida instruo.

b) conciliaes entre os valores divulgados e os valores das demonstraes financeiras auditadas

Exerccio social encerrado em
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
(=) Lucro lquido do perodo 290.097 751.965 182.721
(+) Imposto de renda e contribuo social 90.121 344.491 113.416
(+/-) Resultado financeiro lquido 739.034 547.762 500.568
(+) Amortizao, depreciao e exausto no resultado 766.553 592.677 547.768
LAJIDA (EBITDA) 1.885.805 2.236.895 1.344.473

Ajustes conf. Inst. CVM 527/12
(+/-) Variao do valor justo dos ativos biolgicos (i) (336.289) (885.988) (270.577)
(+/-) Equivalncia patrimonial (ii) (22.235) (25.827) 429
(+/-) LAJIDA (EBITDA) de controlada em conjunto (ii) 34.400 26.538 2.295
(-) Ganho na venda de ativos (iii) - - (48.271)
LAJIDA (EBITDA) - ajustado 1.561.681 1.351.618 1.028.349

Ajustes para definio do LAJIDA (EBITDA) - ajustado:

(i) Variao do valor justo dos ativos biolgicos

A variao do valor justo dos ativos biolgicos corresponde aos ganhos ou perdas obtidos na
transformao biolgica dos ativos florestais at a colocao dos mesmos em condio de uso/venda
durante o ciclo de formao. Por tratar-se de uma expectativa do valor dos ativos refletida no resultado da
Companhia, calculada a partir de premissas includas em fluxo de caixa descontado, sem o efeito caixa no
mesmo momento de seu reconhecimento, a variao do valor justo excluda do clculo do
LAJIDA(EBITDA).

(ii) Equivalncia patrimonial e LAJIDA (EBITDA) de controlada em conjunto

A equivalncia patrimonial contida no resultado da Companhia reflete o lucro/prejuzo auferido pela
controlada em sua demonstrao financeira individual, calculado de acordo com seu percentual de
participao no investimento. No resultado consolidado, a equivalncia patrimonial registrada refere-se
controlada em conjunto.

O lucro/prejuzo da controlada em conjunto est influenciado com itens dos quais so excludos do
clculo do LAJIDA (EBITDA), tais como: resultado financeiro lquido, imposto de renda e contribuio
social, amortizao, depreciao e exausto e variao do valor justo dos ativos biolgicos. Por este
motivo, o resultado de equivalncia patrimonial excludo do calculo, sendo adicionado o LAJIDA
PGINA: 5 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
3.2 - Medies no contbeis
(EBITDA) gerado na controlada em conjunto calculado da mesma forma, equivalente a participao da
Companhia no investimento.

(iii) Ganho na venda de ativos

Por tratar-se de itens no recorrentes, os ganhos na venda de ativos so descontados do LAJIDA
(EBITDA) apresentado pela Companhia.

c) explicar o motivo pelo qual entende que tal medio mais apropriada para a correta
compreenso da sua condio financeira e do resultado de suas operaes

A administrao da Companhia utiliza o LAJIDA (EBITDA) como medida de desempenho e entende que
a sua apresentao mais apropriada para a correta compreenso da condio financeira da Companhia,
pois se trata de uma medida prtica para aferir o desempenho operacional e permitir uma comparao
com outras companhias do mesmo segmento, ainda que estas possam calcul-lo de maneira distinta.

O LAJIDA (EBITDA) demonstra o desempenho da Companhia sem a influncia de fatores ligados,
dentre outros, (i) a sua estrutura de capital, como despesas com juros de seu endividamento e flutuaes
de taxas de cmbio no resultado financeiro; (ii) a sua estrutura tributria, como seu imposto de renda e
contribuio social (iii) a sua despesa com depreciao, exausto e amortizao sobre seu elevado saldo
ativo de imobilizado e ativos biolgicos e; (iv) a variao do valor justo dos ativos biolgicos que no
afeta o caixa da Companhia.

Estas caractersticas, no entendimento da Companhia, tornam o LAJIDA (EBITDA) uma medida mais
prtica e apropriada de seu desempenho, apurando o resultado advindo exclusivamente do
desenvolvimento de suas atividades.

PGINA: 6 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
3.3 - Eventos subsequentes s ltimas demonstraes financeiras
3.3. Eventos subseqentes s ltimas demonstraes financeiras de encerramento de exerccio
social que as altere substancialmente:

6. Emisso de Debntures

Foram subscritas e integralizadas a totalidade de 27.200.000 debntures emitidas em colocao privada,
de valor nominal unitrio de R$ 62,50, totalizando R$ 1.7 bilho. As debntures emitidas so
obrigatoriamente conversveis em aes, da espcie subordinada, em srie nica, sem garantias e em
moeda nacional.

As debntures vencero no dia 8 de janeiro de 2019 e sero remuneradas em 8% a.a., somada a variao
monetria de Reais por Dlares Americanos, alm participar em qualquer distribuio de resultados aos
acionistas da Companhia.

Os recursos obtidos na emisso das debntures sero destinados construo da planta de celulose
relacionada ao Projeto Puma.

Dada a natureza desses instrumentos, ele ser contabilizado como instrumento hbrido, com parte no
passivo, equivalente ao valor presente dos juros at a converso e o remanescente alocado ao patrimnio
lquido.

7. Emisso de Debntures

A Companhia, dando prosseguimento ao processo de contratao de recursos para financiamento da
construo de sua planta de celulose no Estado do Paran, denominado Projeto Puma, comunicou seus
acionistas e ao mercado em geral atravs de Fato Relevante emitido em 22 de abril de 2014, que foram
atingidas todas as condies para a efetivao do financiamento aprovado junto ao Banco Nacional de
Desenvolvimento Social BNDES no valor de R$ 3,4 bilhes e a contratao de uma emisso de
debntures no montante de R$ 800 milhes.

Esses recursos, somados aos R$ 1,7 bilho captado atravs da 6 Emisso Privada de Debntures
Obrigatoriamente Conversveis em Aes, concluda em janeiro de 2014, totalizam aproximadamente R$
5,9 bilhes que sero aplicados na construo do Projeto Puma, com incio de operao da fbrica
previsto para maro de 2016.

O Conselho de Administrao da Companhia tambm aprovou em reunio realizada em 22 de abril de
2014, a 7 emisso de debntures acima referida. Com as seguintes condies e caractersticas, sero
emitidas 55.555.000 Debntures simples, com garantia fidejussria, conjugadas com bnus de subscrio,
pelo valor nominal unitrio de R$ 14,40, totalizando R$ 800 milhes, divididas em duas sries de
27.777.500
Valor Valor Tot al Bnus de
Quant idade Uni t rio R$ mi l Taxa de Juros Venciment o Amort i zao Juros Nat ureza subscri o
1 srie 2 7 . 7 7 7 . 5 00 1 4, 40 3 99. 996 IPCA + 7 , 2 5 % 1 5 /06/202 0 sem amor tiza o semestr al Dv ida conv er sv el Sim
2 srie 2 7 . 7 7 7 . 5 00 1 4, 40 3 99. 996 IPCA + 2 , 5 0% 1 5 /06/202 2 semest r al semestr al Dv ida No
55.555.000 799.992


- 1 Srie As Debntures da 1 Srie tm vencimento em 15 de junho de 2020, tero rendimento de
IPCA + 7,25% ao ano, com pagamento de juros semestralmente com dois anos de carncia, sem
amortizao do principal, e tm natureza de dvida conversvel, haja vista que podem ser utilizadas a
qualquer tempo at o vencimento, a critrio do titular, para subscrever e integralizar em aes de emisso
da Companhia, na forma de Units (composta por 1 ao ordinria e 4 aes preferenciais), na proporo
de 1 (uma) Unit para cada Debnture, por meio do exerccio dos Bnus de Subscrio que sero
atribudos como vantagem adicional aos debenturistas.

- 2 Srie As Debntures da 2 Srie tm vencimento em 15 de junho de 2022, tero rendimento de
IPCA + 2,50% ao ano, pagos semestralmente juntamente com a amortizao do principal, com dois anos
de carncia, e no tm natureza de dvida conversvel, estando, portanto desatreladas dos Bnus de
Subscrio.

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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
3.4. Poltica de destinao dos resultados dos 3 ltimos exerccios sociais:

a) regras sobre reteno de lucros

Regra vlida para os exerccios at 2010

De acordo com o art. 196 da Lei n 6.404/76, alterada pela Lei n 11.638/07, os acionistas reunidos em
Assemblia Geral Ordinria podero deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio alocada para o
pagamento de despesas previstas em oramento de capital que tenha sido previamente aprovado. O
estatuto social de Companhia determina quanto destinao do resultado apurado no exerccio da
seguinte forma:

- 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por cento) do capital
social;

- constituio de outras reservas previstas em lei;

- formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a
75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n
6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente,
acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das
retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de
prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de
resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas no estatuto, ou para incorporao ao capital
social.

- a assemblia geral da Companhia decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro lquido
apurado no exerccio.

Regra vlida a partir do exerccio de 2011 Aprovada na AGE realizada em 20 de dezembro de 2012

De acordo com o art. 196 da Lei n 6.404/76, alterada pela Lei n 11.638/07, os acionistas reunidos em
Assemblia Geral Ordinria podero deliberar reter parcela do lucro lquido do exerccio alocada para o
pagamento de despesas previstas em oramento de capital que tenha sido previamente aprovado. O
estatuto social de Companhia determina quanto destinao do resultado apurado no exerccio da
seguinte forma:

- 5% (cinco por cento) para constituio de reserva legal at esta atingir 20% (vinte por cento) do capital
social;

- constituio de outras reservas previstas em lei;

- formao de Reserva para Investimentos e Capital de Giro, constituda por parcela varivel de 5% a
75% do lucro lquido ajustado na forma da lei, observado o limite previsto no artigo 199 da Lei n
6.404/76, com a finalidade de assegurar recursos para investimentos em bens do ativo permanente,
acrscimos de capital de giro, inclusive atravs de amortizaes de dvidas, independentemente das
retenes de lucros vinculadas a oramentos de capital, podendo seu saldo ser utilizado na absoro de
prejuzos, sempre que necessrio, na distribuio de dividendos, a qualquer momento, em operaes de
resgate, reembolso ou compra de aes, quando autorizadas no estatuto, ou para incorporao ao capital
social;

- formao da Reserva de Ativos Biolgicos, pela destinao do resultado do perodo pelo que estiver
nele contido, livre dos efeitos tributrios, de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos
prprios e de receita de avaliao a valor justo de ativos biolgicos de controladas contida no resultado de
equivalncia patrimonial reconhecido pela controladora;

- a assemblia geral da Companhia decidir sobre o destino a ser dado ao eventual saldo do lucro lquido
apurado no exerccio.

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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
Regra vlida a partir do exerccio de 2014 Aprovada na AGE realizada em 28 de novembro de 2012,
aps a eficcia na emisso das debntures em 7 de janeiro de 2014.

A forma de apurao dos dividendos permaneceu a mesma que foi aprovada na AGE de 20 de dezembro
2012, exceto pela excluso dos 10% (dez por cento) adicionais de dividendos que eram pagos aos
acionistas preferencialistas.

b) regras sobre distribuio de dividendos

Regra vlida para os exerccios at 2010

Atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por
cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei, observada a prioridade prevista para as
aes preferenciais. As aes preferenciais tero prioridade no recebimento de dividendos em igualdade
de condies com as aes ordinrias, acrescidos de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a estas
ltimas.

Todos os titulares de aes, na data em que o dividendo for declarado, faro jus ao seu recebimento. Nos
termos da Lei das Sociedades por Aes, o dividendo anual deve ser pago no prazo de 60 dias a contar de
sua declarao, a menos que a deliberao de acionistas estabelea outra data de pagamento. Em qualquer
hiptese, o pagamento de dividendos dever ocorrer antes do encerramento do exerccio social em que
tenham sido declarados. Os acionistas tm um prazo de trs anos, contados da data de pagamento de
dividendos, para reclamar dividendos ou pagamentos de juros sobre o capital prprio referentes s suas
aes, aps o qual o valor dos dividendos no reclamados ser revertido em favor da Companhia.

Regra vlida a partir do exerccio de 2011 Aprovada na AGE realizada em 20 de dezembro de 2012

Atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por
cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei e ainda ajustado pela constituio,
realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de Ativos Biolgicos e da realizao da conta
de Ajustes de Avaliao Patrimonial, observada a prioridade prevista para as aes preferenciais, das
quais tero prioridade no recebimento de dividendos em igualdade de condies com as aes ordinrias,
acrescidos de 10% (dez por cento) sobre o valor pago a estas ltimas.

O ajuste do lucro lquido, base para a distribuio de dividendos, pela constituio, realizao e reverso
da Reserva de Ativos Biolgicos previsto no Estatuto Social e se faz necessria para adequar os
procedimentos da Companhia aos princpios que norteiam a adoo do Padro Contbil Internacional -
IFRS, principalmente no que se refere ao reconhecimento de ativos biolgicos, com efeito em seu
resultado, de receitas e despesas derivadas do ajuste ao valor justo dos ativos biolgicos, os quais no
provocam entrada ou sada de caixa no mesmo perodo em que reconhecidas.

Todos os titulares de aes, na data em que o dividendo for declarado, faro jus ao seu recebimento. Nos
termos da Lei das Sociedades por Aes, o dividendo anual deve ser pago no prazo de 60 dias a contar de
sua declarao, a menos que a deliberao de acionistas estabelea outra data de pagamento. Em qualquer
hiptese, o pagamento de dividendos dever ocorrer antes do encerramento do exerccio social em que
tenham sido declarados. Os acionistas tm um prazo de trs anos, contados da data de pagamento de
dividendos, para reclamar dividendos ou pagamentos de juros sobre o capital prprio referentes s suas
aes, aps o qual o valor dos dividendos no reclamados ser revertido em favor da Companhia.

Regra vlida a partir do exerccio de 2014 Aprovada na AGE realizada em 28 de novembro de 2012,
aps a eficcia na emisso das debntures em 7 de janeiro de 2014.

Atribuio aos acionistas, em cada exerccio, de um dividendo no inferior a 25% (vinte e cinco por
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3.4 - Poltica de destinao dos resultados
cento) calculado sobre o lucro lquido ajustado na forma da lei e ainda ajustado pela constituio,
realizao e reverso, no respectivo exerccio, da Reserva de Ativos Biolgicos e da realizao da conta
de Ajustes de Avaliao Patrimonial.

O ajuste do lucro lquido, base para a distribuio de dividendos, pela constituio, realizao e reverso
da Reserva de Ativos Biolgicos previsto no Estatuto Social e se faz necessria para adequar os
procedimentos da Companhia aos princpios que norteiam a adoo do Padro Contbil Internacional -
IFRS, principalmente no que se refere ao reconhecimento de ativos biolgicos, com efeito em seu
resultado, de receitas e despesas derivadas do ajuste ao valor justo dos ativos biolgicos, os quais no
provocam entrada ou sada de caixa no mesmo perodo em que reconhecidas.

Todos os titulares de aes, na data em que o dividendo for declarado, faro jus ao seu recebimento. Nos
termos da Lei das Sociedades por Aes, o dividendo anual deve ser pago no prazo de 60 dias a contar de
sua declarao, a menos que a deliberao de acionistas estabelea outra data de pagamento. Em qualquer
hiptese, o pagamento de dividendos dever ocorrer antes do encerramento do exerccio social em que
tenham sido declarados. Os acionistas tm um prazo de trs anos, contados da data de pagamento de
dividendos, para reclamar dividendos ou pagamentos de juros sobre o capital prprio referentes s suas
aes, aps o qual o valor dos dividendos no reclamados ser revertido em favor da Companhia.

c) periodicidade das distribuies de dividendos

A periodicidade da distribuio de dividendos anual, podendo haver a distribuio de dividendos
intermedirios em perodos menores.

d) restries distribuio de dividendos impostas por legislao ou regulamentao especial
aplicvel Companhia, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais

No h restries distribuio de dividendos impostas por legislao ou regulamentao especial
aplicvel Companhia, assim como contratos, decises judiciais, administrativas ou arbitrais.

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Preferencial 36.558.000,00 11/10/2011
Preferencial 54.588.000,00 15/07/2011
Ordinria 26.861.000,00 23/04/2012
Ordinria 18.446.000,00 11/10/2011
Preferencial 49.849.000,00 21/11/2012
Ordinria 25.153.000,00 21/11/2012
Preferencial 79.753.000,00 19/07/2012
Ordinria 40.243.000,00 19/07/2012
Preferencial 56.949.000,00 09/04/2014
Ordinria 33.128.000,00 09/04/2014
Preferencial 56.492.000,00 22/11/2013
Ordinria 28.508.000,00 22/11/2013
Preferencial 93.048.000,00 15/08/2013 50.558.000,00 23/04/2013 53.145.000,00 23/04/2012
Ordinria 46.957.000,00 15/08/2013 25.511.000,00 23/04/2013 27.409.000,00 15/07/2011
Dividendo Obrigatrio
Dividendo distribudo em relao ao lucro lquido ajustado
89,260000 76,070000 100,000000
Taxa de retorno em relao ao patrimnio lquido do emissor
5,840000 13,870000 3,540000
Lucro lquido ajustado
352.996.000,00 356.332.000,00 175.520.000,00
3.5 - Distribuio de dividendos e reteno de lucro lquido
(Reais) Exerccio social 31/12/2013 Exerccio social 31/12/2012 Exerccio social 31/12/2011
Lucro lquido retido Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo Montante Pagamento dividendo
Data da aprovao da reteno
20/03/2014 02/04/2013 03/04/2012
Dividendo distribudo total
315.082.000,00 271.067.000,00 217.007.000,00
Lucro lquido retido
37.915.000,00 85.265.000,00 0,00
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3.6 - Declarao de dividendos conta de lucros retidos ou reservas
3.6. Dividendos declarados a conta de lucros retidos ou reservas constitudas nos 3 ltimos
exerccios sociais:

Sobre a distribuio de dividendos no total de R$ 217.007 mil declarados do exerccio social de 2011, foi
utilizado um montante de R$ 41.487 mil da Reserva para Investimentos e Capital de Giro para
distribuio dos referidos dividendos, em razo da insuficincia de lucros gerados no exerccio que
comportem a referida distribuio proposta pela Administrao e aprovada na Assembleia Geral
Ordinria realizada no dia 3 de abril de 2012.



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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
31/12/2013 6.963.597.000,00 ndice de Endividamento 0,46670000
0,00 Outros ndices 2,60000000 Dvida Lquida / LAJIDA (EBITDA) Ajustado - Nvel
deAlavancagem

A Companhia entende que este ndice usual de mercado


e adotado como forma de indentificar seu nvel de
alavancagem,, apurado atravs da dvida lquida dividida
pelo LAJIDA (EBITDA) Ajustado, este ltimo
correspondente a gerao de caixa operacional da
Companhia.
3.7 - Nvel de endividamento
Exerccio Social Montante total da dvida,
de qualquer natureza
Tipo de ndice ndice de
endividamento
Descrio e motivo da utilizao de outro ndice
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Quirografrias 706.617.000,00 1.959.257.000,00 1.557.125.000,00 1.013.940.000,00 5.236.939.000,00
Garantia Real 418.358.000,00 905.602.000,00 301.890.000,00 100.808.000,00 1.726.658.000,00
Observao
Total 1.124.975.000,00 2.864.859.000,00 1.859.015.000,00 1.114.748.000,00 6.963.597.000,00
3.8 - Obrigaes de acordo com a natureza e prazo de vencimento
Exerccio social (31/12/2013)
Tipo de dvida Inferior a um ano Um a trs anos Trs a cinco anos Superior a cinco anos Total
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3.9 - Outras informaes relevantes
3.9. Outras informaes relevantes:

As quantidades de aes informadas no item 3.1 deste formulrio no foram consideradas conforme a
quantidade de aes da Companhia estabelecida aps o desdobramento de aes, aprovados na
Assembleia Geral Extraordinria de 20 de maro de 2014. O desdobramento foi dado razo de 1 (uma)
ao atualmente existente em 5 (cinco) de mesma classe e espcie.

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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.1 - Descrio dos fatores de risco
4.1. Fatores de risco que podem influenciar a deciso de investimento em valores mobilirios de
emisso da Companhia:

a) com relao Companhia

A Companhia pode no conseguir executar integralmente sua estratgia de negcios e manter a
estabilidade dos resultados operacionais e das taxas de crescimento.

A capacidade da Companhia de implementar uma estratgia de negcio e manter a estabilidade dos
resultados operacionais e da taxa de crescimento depende de uma srie de fatores, incluindo a habilidade
de:

manter clientes atuais e atrair novos clientes;
estabelecer e manter parcerias;
contratar e reter mo de obra capacitada; e
aumentar a capacidade de atuao em mercados existentes e expandir para novos mercados.

A perda, pela Companhia, mesmo que temporria, de quaisquer dessas habilidades, seja originada por
dificuldades competitivas ou fatores de custos, e a eventual incapacidade para equacionar riscos,
incertezas e problemas, pode limitar a capacidade da Companhia de executar integralmente a estratgia de
negcio e afetar a capacidade de concorrer efetivamente no mercado, impactando negativamente os
resultados operacionais da Companhia.

A cobertura de seguros da Companhia pode ser insuficiente para ressarcir eventuais perdas, bem como
no abrange danos causados s suas florestas, como incndios e pragas florestais.

Os seguros da companhia so conduzidos dentro dos melhores padres empresariais observando as
melhores tcnicas e praticas internacionais de proteo do patrimnio tendo como balizador a anlise
tcnica dos riscos de cada operao.

As unidades industriais da Companhia esto seguradas por aplices contra incndio e responsabilidade
Civil geral de riscos operacionais. As coberturas dos ativos tm inclusive coberturas para alguns eventos
da natureza como vendavais, alagamentos, descargas atmosfricas e queda de aeronaves. Adicionalmente,
so contratados seguros para o transporte nacional e internacional dos produtos fabricados pela
Companhia e inclusive com responsabilidade civil geral sobre produtos no mercado nacional e no
exterior. Outros fatores de risco como deslizamentos, contaminaes e desmoronamentos so
frequentemente avaliados no processo de anlise da viabilidade tcnica da sua ocorrncia com vistas
contratao ou no de coberturas nesse sentido.

Privilegiada pelas condies especificas da sua localizao geogrfica e em funo da natureza de suas
atividades, da distribuio das florestas em diversas reas distintas e das medidas preventivas adotadas
contra incndio e outros riscos da floresta a Companhia concluiu tecnicamente pela no contratao de
seguros contra danos causados s mesmas. Portanto, como comprovado ao longo de dezenas de anos,
operacionalmente, falando da atividade florestal e a adoo de polticas de proteo da mesma, tm se
mostrado altamente eficientes sem que tenha havido qualquer comprometimento s atividades e
condio financeira da companhia.

A Companhia pode ser afetada adversamente por decises a ela desfavorveis em processos judiciais e
administrativas em curso.

A Companhia parte em diversas aes judiciais e processos administrativos envolvendo questes
fiscais, administrativas, cveis e trabalhistas, as quais um total de aproximadamente R$1.952.636 mil no
exerccio social findo em 31 de dezembro de 2013. Desse total, aproximadamente R$95.905 mil
encontram-se provisionados, considerados com risco de perda provvel, de acordo com os assessores
jurdicos da Companhia. A condio financeira da Companhia pode ser afetada parcialmente em virtude
de decises desfavorveis nessas aes judiciais e processos administrativos.



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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.1 - Descrio dos fatores de risco
A atividade da Companhia apresenta riscos operacionais relevantes que se materializados podem
resultar na paralisao parcial de suas atividades e impactar adversamente os seus resultados e
condies financeiras.

A Companhia tem suas operaes sujeita aos riscos associados utilizao na produo de qumicos,
armazenamento e descarte de resduos qumicos, incluindo exploses, incndios, desgastes decorrentes do
tempo e da exposio s intempries e desastres naturais, falhas mecnicas, tempo necessrio para
manuteno ou reparos no programados, interrupes no transporte, correes, vazamento de produtos
qumicos e outros riscos ambientais. A ocorrncia dos eventos mencionados pode resultar em leses
corporais ou morte, danos graves a bens, destruio de mquinas e equipamentos, bem como danos ao
meio ambiente, com suspenso das operaes e imposio de responsabilidade civil, incluindo obrigao
de indenizao a terceiros. A cobertura de seguro, mantida pela Companhia no assegura que a ocorrncia
de qualquer dos eventos acima no impacte negativamente os negcios, as operaes, as condies
financeiras e as perspectivas futuras da Companhia.

b) com relao ao seu controlador, direto ou indireto, ou grupo de controle

No aplicvel dado que no h risco envolvido na relao da Companhia com seus controladores.

c) com relao aos seus acionistas

A Companhia pode vir a precisar de capital adicional no futuro e a obteno de capital adicional por
meio da emisso de valores mobilirios poder resultar na diluio da participao do investidor em
seu capital social.

A Companhia pode vir a necessitar de recursos adicionais no futuro e optar pela sua obteno atravs de
operaes de emisso pblica ou privada de valores mobilirios. Qualquer captao de recursos atravs da
distribuio pblica de aes ou valores mobilirios conversveis em aes poderia ser realizada com a
excluso do direito de preferncia de seus acionistas, o que poderia afetar o preo de suas aes e resultar
na diluio da participao do investidor em seu capital social.

Os detentores das aes de emisso da Companhia podem no receber dividendos ou receber
dividendos inferiores ao mnimo obrigatrio, definido no Estatuto Social

Os acionistas devem receber, no mnimo, 25% de seu lucro lquido anual, calculado e ajustado conforme
Estatuto Social da Companhia, sob a forma de dividendos. Em determinadas circunstncias, contudo, a
Companhia pode no ser capaz de distribuir dividendos ou distribu-los em valor inferior ao dividendo
obrigatrio aps aprovao na Assemblia Geral Ordinria. Dentre elas:

caso o lucro lquido seja capitalizado, utilizado para compensar prejuzo ou retido nos termos da
Lei das Sociedades por Aes;
caso a situao financeira da Companhia seja incompatvel com, a distribuio de dividendos;
e/ou
caso o fluxo de caixa e os lucros das controladas, bem como a distribuio desses lucros sob a
forma de dividendos, no ocorra, fazendo com que o dividendo obrigatrio ultrapasse a parcela
realizada do lucro lquido do exerccio.

Dessa forma, detentores de aes podem no receber dividendos em tais circunstncias ou receber
dividendos inferiores ao mnimo obrigatrio.







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4.1 - Descrio dos fatores de risco
A volatilidade e falta de liquidez do mercado de valores mobilirios brasileiro podero limitar
substancialmente a capacidade dos investidores de vender os valores mobilirios de emisso da
Companhia, pelo preo e na ocasio que desejarem.

O investimento em valores mobilirios negociados em mercados emergentes como o Brasil, envolve, com
frequncia, maior risco em comparao a mercados de valores mobilirios internacionais mais maduros,
explicado pelo fato de o mercado brasileiro ser substancialmente menor, menos lquido, mais voltil e
mais concentrado. Essa volatilidade e falta de liquidez limitam substancialmente a capacidade dos
detentores dos valores mobilirios da Companhia de vend-las ao preo e na ocasio em que desejem, e
consequentemente, podero afetar negativamente o preo de mercado dos valores mobilirios emitidos
pela Companhia.

d) com relao suas controladas e coligadas

No aplicvel dado que no h risco envolvido na relao da Companhia com suas controladas e
coligadas.

e) com relao a seus fornecedores

Elevaes no preo de insumos podem aumentar o custo de produo e reduzir a rentabilidade da
Companhia

Podem ocorrer aumentos de preo em insumos em valores superiores queles apurados pelos ndices de
reajustamento dos contratos, causando uma diminuio na rentabilidade da Companhia. Adicionalmente,
a ocorrncia de alteraes na legislao tributria, com alterao de alquotas de impostos ou criao de
novos tributos que venham a encarecer os insumos necessrios produo da Companhia, aumentando o
custo final do produto a ser entregue, em valores superiores queles que o mercado consumidor possa
absorver, gerando assim dificuldades na comercializao dos produtos, ou a diminuio da lucratividade
da Companhia, impactando negativamente as atividades, resultados operacionais e sua situao
financeira.

f) com relao a seus clientes

A Companhia a nica produtora brasileira que atua no segmento de carto de embalagem para
lquidos (liquid packaging board), as vendas da Companhia se do em grande parte para um nico
cliente da Amrica Latina, que consome a maior parte da produo desse carto. Essa relao faz com
que a Companhia dependa desse cliente para manter-se nesse segmento de mercado.

A Companhia a nica produtora brasileira de carto de embalagens para lquidos (liquid packaging
board) e fornece a totalidade no mercado nacional, h mais de 20 anos, para a um nico cliente
consumidor dessa linha de produto, sendo o maior cliente da Companhia nesse segmento de mercado e
adquire grande parte dessa produo, bem como a nico grande consumidor deste tipo de embalagem no
Brasil.

No exerccio de 2013, o faturamento para este cliente correspondeu a 22% da receita lquida da
Companhia.

Assim, caso este cliente deixe de adquirir a produo de cartes de embalagem de lquidos da Companhia
por qualquer motivo, seus resultados operacionais e sua condio financeira podero ser negativamente
afetados de forma relevante.

g) com relao aos setores de atuao

O setor de papel altamente competitivo. A Companhia poder perder participao significativa de
mercado caso no seja capaz de manter-se competitiva com relao aos principais fabricantes
mundiais.

A Companhia sofre concorrncia em todos os segmentos em que atua. No segmento de papis para
embalagens, seus principais concorrentes no mercado interno so Rigesa, Orsa e Trombini. No setor de
PGINA: 18 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.1 - Descrio dos fatores de risco
cartes, excluindo cartes para lquidos, seus concorrentes no mercado interno so Suzano, Papirus,
Ibema e Itapag. No segmento de caixas de papelo ondulado seus principais concorrentes no mercado
interno so Rigesa, Orsa e Trombini. No segmento de sacos industriais, seus principais concorrentes no
mercado interno so Trombini, Cocelpa, Conpel e Iguau.

Muitos dos concorrentes internacionais da Companhia so maiores e tm maior capacidade de produo e
acesso ao mercado financeiro e de capitais a custos menores e prazos maiores do que aqueles disponveis
Companhia, o que lhes confere vantagens competitivas. Os principais concorrentes da Companhia no
mercado internacional de papis e cartes so Mead/Westvaco (Amrica do Norte), Graphic Packaging
International (Amrica do Norte), Korsnas (Europa), Stora Enso (Europa) e CMPC (Amrica Latina). No
mercado de papel Kraftliner, os principais concorrentes internacionais da Companhia so Smurfit Kappa
(Europa), SCA (Europa), Portucel (Europa), Misionero (Amrica Latina), Sappi (frica), Weyerhaeuser
(Amrica do Norte) e Smurfit Stone (Amrica do Norte).

Adicionalmente, a Companhia sofre a concorrncia no Brasil de diversos fabricantes de menor porte. No
h garantias de que a Companhia conseguir se manter competitiva nos mercados em que atua, tanto no
mercado internacional, como no nacional, influenciada por custos e taxas de cmbio. Caso a Companhia
no seja capaz de manter sua posio dentre as lderes destes mercados, sua condio financeira e
resultados operacionais podero ser adversamente afetados.

Os preos do papel so cclicos e esto sujeitos a fatores que esto fora do controle da Companhia. A
variao dos preos de papis de embalagem e cartes para embalagem pode afetar as receitas e os
resultados operacionais.

O desempenho do setor de papel tem natureza cclica, sendo influenciado principalmente pelos perodos
de expanso e retrao da economia mundial. A expanso da economia faz com que a demanda por papel
aumente e os estoques mundiais do produto diminuam, causando o aumento dos preos no mercado
internacional. Por outro lado, a retrao da economia gera a diminuio da demanda pelo produto e o
aumento dos estoques mundiais, resultando na reduo dos preos praticados no mercado internacional.

Outros fatores tambm influenciam os preos dos produtos fabricados pela Companhia, tais como a
capacidade de produo mundial, as estratgias adotadas pelos principais produtores mundiais e a
disponibilidade de substitutos para tais produtos.

O surgimento de novas tecnologias, produtos concorrentes e novos hbitos de consumo podem levar
substituio dos produtos da Companhia por produtos de menor preo ou tecnologia diferenciada.

O surgimento de novas tecnologias pode fazer com que os produtos da Companhia se tornem obsoletos,
acarretando substituio de seus produtos por produtos inovadores, eficientes, de alta qualidade e a preos
competitivos, assim como mudana nos hbitos de consumo de seus clientes. Caso a Companhia deixe de
antecipar as tendncias do setor ou no consiga introduzir ou desenvolver produtos e servios ao menos
no mesmo momento que seus concorrentes, os clientes da Companhia podero deixar de utilizar seus
produtos substituindo-os por produtos concorrentes, o que poder afetar adversamente a condio
financeira e os resultados operacionais da Companhia.

h) com relao regulao do setor de atuao

A Companhia poder incorrer em custos maiores decorrentes do cumprimento da Legislao
Ambiental.

A Companhia est sujeita a rigorosas leis e regulamentos ambientais na esfera federal, estadual e
municipal. Esse conjunto de regras contm complexas normas de controle ambiental, dentre as quais se
destacam as que tratam do armazenamento e descarga de materiais perigosos e da emisso de poluentes
lquidos, slidos e gasosos. O descumprimento dessas leis ou regulamentos, ou a ocorrncia de acidentes
que afetem o meio-ambiente, pode resultar em sanes de natureza administrativa, civil e/ou criminal
com multas, obrigaes de indenizar e/ou desembolsos financeiros por parte da Companhia, os quais
podem afetar adversamente os seus resultados operacionais e sua condio financeira.

Note-se, ainda, que a legislao ambiental est se tornando mais rigorosa no Brasil e internacionalmente,
sendo possvel que os investimentos e despesas necessrios observncia da legislao ambiental
PGINA: 19 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.1 - Descrio dos fatores de risco
aumentem substancialmente no futuro, o que poder afetar adversamente a condio financeira e os
resultados operacionais da Companhia.

Custos de construo e manuteno maiores do que o esperado podem afetar negativamente a
condio financeira da Companhia, os seus resultados e os seus resultados operacionais.

A capacidade da Companhia (i) de concluir adequadamente seus projetos de acordo com o cronograma
inicialmente estabelecido; e (ii) de obter a eficincia esperada do maquinrio empregado na produo de
seus produtos, est sujeita, dentre outros fatores, a flutuaes no custo de mo-de-obra e matria-prima,
mudanas na economia em geral, condies de crdito e negociais, a inadimplncia ou adimplncia
insatisfatria dos contratados e subcontratados e interrupes resultantes de problemas de engenharia
imprevisveis. Esses fatores podem significativamente aumentar os custos da Companhia e, caso no
repasse tais custos a terceiros, os mesmos podero atrasar a gerao de receita da Companhia, afetar o
fluxo de caixa da Companhia e, consequentemente, a sua condio econmico-financeira e seus
resultados operacionais.

i) com relao aos pases estrangeiros

Os negcios e o resultado operacional da Companhia podem ser parcialmente afetados pelo
desempenho em certas economias.

No exerccio social findo em 31 de dezembro de 2013, as exportaes corresponderam a 26% da receita
lquida no exerccio (24% da receita lquida no exerccio de 2012) e tiveram como destino mais de 60
pases. Caso a condio econmica dos pases seja afetada adversamente, o resultado operacional da
Companhia poder ser parcialmente afetado.

Adicionalmente, caso essa situao seja concretizada em algum destino de exportao, a Companhia
poder redirecionar suas vendas para outros destinos.
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.2 - Comentrios sobre expectativas de alteraes na exposio aos fatores de risco
4.2. Expectativas de reduo ou aumento na exposio a riscos:

A Companhia no tem conhecimento de alteraes significativas em sua exposio ao risco e tem como
prtica o monitoramento constantemente dos riscos do seu negcio que possam impactar de forma
adversa suas operaes e seus resultados, inclusive mudanas no cenrio macroeconmico e setorial que
possam influenciar nossas atividades, analisando ndices de preos e de atividade econmica, assim como
a oferta e demanda de dos produtos da Companhia.

PGINA: 21 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
4.3. Processos judiciais, administrativos e arbitrais em que a Companhia ou suas controladas
so partes, discriminando entre trabalhistas, tributrios, cveis e outros: i) que no esto sob sigilo,
e ii) so relevantes para os negcios da Companhia ou de suas controladas:

Geral

Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia era parte em 1.793 processos administrativos e judiciais de
natureza cvel, ambiental, fiscal, previdenciria e trabalhista, no plo passivo, cujo valor agregado
representava R$ 1.952.636 mil, dos quais R$ 95.905 mil encontram-se provisionados. A Companhia, com
base na opinio de seus advogados, constituiu proviso para riscos fiscais, previdencirias, trabalhistas e
cveis em montante considerado necessrio para cobrir perdas que possam advir do desfecho dos
processos em andamento.

O quadro a seguir apresenta a posio consolidada dos riscos da Companhia, suas provises e depsitos
judiciais em 31 de dezembro de 2013:

31 de dezembro de 2013 (R$ mil)
Natureza Risco total (*) Riscos provveis Depsitos vinculados
Ambiental 5.000 - -
Cvel 93.046 8.370 767
Fiscal 1.642.835 12.655 11.323
Trabalhista 211.755 74.880 18.748
Total 1.952.636 95.905 30.838
(*) Soma dos processos classificados como remotas, possveis e provveis.

A Companhia apresenta a seguir uma breve descrio dos processos em que figura como parte, de acordo
com sua natureza, definida como relevantes pelos valores envolvidos ou risco de perda, de acordo com
julgamento da Administrao:

Processos de Natureza Ambiental

Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia figurava no polo passivo de 1 (uma) ao de natureza
ambiental. O valor envolvido no processo, considerando o valor atribudo demanda, de
aproximadamente R$ 5 milhes, considerando a probabilidade de perda remota e no se encontra
provisionada, por estar classificada como remota de acordo com a opinio dos assessores jurdicos da
Companhia.

Abaixo, encontra-se uma breve descrio da ao:

Processo n 593/2009
a) juzo Da Comarca de Telmaco Borba PR Vara Cvel e Anexos
b) instncia 1 instancia
c) data de instaurao 30 de junho de 2009
d) partes no processo APAP Associao dos Pescadores Ambientais do Paran e Outros
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 5.000.000,00
f) principais fatos
Ao civil pblica proposta na Comarca de Telmaco Borba,
visando o fechamento liminar e definitivo do sistema de emisso de
dejetos industriais da fbrica de Telmaco Borba, mediante multa,
c/ indenizao ambiental.
g) chance de perda Remota
h) impacto em caso de
perda
R$ 5.000.000,00
i) valor provisionado No h



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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Processos de Natureza Cvel

Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia figurava como parte em 95 aes de natureza cvel no polo
passivo, consistentes, em sua maioria, de aes de indenizao por danos materiais e/ou morais
decorrentes de acidentes. O valor total envolvido nos processos, considerando o valor atribudo s
demandas, de aproximadamente R$93.046 mil dos quais R$8.370 mil encontram-se provisionados, por
estarem classificados como provveis pelos assessores jurdicos.

A Companhia acredita que nenhuma ao considerada individualmente pendente, se decidido de maneira
desfavorvel, causaria um efeito material adverso sobre a situao financeira ou sobre os resultados
operacionais. Adicionalmente, a Companhia possui seguro de responsabilidade civil que atenua a
contingncia gerada por esses eventos.

Processos de Natureza Fiscal, Administrativa e Judicial

Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia era parte em 194 processos administrativos e judiciais de
natureza tributria. O valor total envolvido nos processos, considerando o valor atribudo s demandas,
de aproximadamente R$1.642.835 mil dos quais R$12.655 mil encontram-se provisionados, por estarem
classificados como provveis pelos assessores jurdicos.

A Companhia entende no estarem envolvidos valores que pudessem impactar adversamente e de maneira
relevante os seus resultados. Abaixo, encontra-se uma breve descrio das aes consideradas relevantes
pela Companhia:

Processo n 2008.04.00.005929-7
a) juzo Tribunal Regional Federal da 4 Regio
b) instncia 2 instancia
c) data de instaurao 03 de maro de 2008
d) partes no processo Unio Federal
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 61.288.000,00
f) principais fatos
Ao Rescisria ajuizada pela Unio Federal contra Klabin S/A e
Aracruz Celulose S/A, requerendo seja rescindido o v. acrdo
prolatado na Apelao Cvel n. 2002.04.01.014017-4, (credito
premio de IPI decorrentes de exportaes) para o fim de afastar a
aplicao da taxa SELIC, bem como das alquotas previstas na
resoluo CIEX n 2/79.
g) chance de perda Possvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 61.288.000,00
i) valor provisionado No h


















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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Processo n 13.807.001180/98-45
a) juzo Administrativo
b) instncia 1 Conselho de Contribuintes
c) data de instaurao 18 de novembro de 1998
d) partes no processo Delegacia da Receita Federal do Brasil - Administrao Tributria
em So Paulo/SP.
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 33.500.000,00
f) principais fatos Glosa dos valores no ano calendrio 1994, prejuzos fiscais de
perodos anteriores; despesas no operacionais correspondentes a
perda de capital em subscrio de capital decorrente de
capitalizao com bens avaliados a valor de marcado em sociedade
contratada com terceiros; gastos com conservao contabilizados
como despesas operacionais e considerados despesas ativveis;
gastos com consultoria administrativa e operacional consideradas
como ativveis por supostamente se referirem a software; gastos
com consultoria e administrao de marcas e patentes, considerados
como natureza permanente; insuficincia de correo monetria;
despesas de vigem consideradas no necessrias atividade da
empresa; despesas com prestao de servios consideradas no
comprovadas.
g) chance de perda Provvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 5.235.000,00
i) valor provisionado R$ 5.235.000,00

Processo n 16561.000188/2008-36
a) juzo Administrativo
b) instncia O acrdo de 1 instncia administrativa julgou o lanamento
procedente em parte, cancelando as exigncias da CSL relativas a
despesas de prestao de aval e pagamento de royalties (parte dos
itens i e ii). Em funo de tal deciso, houve tanto recurso de ofcio
como voluntrio, os quais, atualmente, aguardam julgamento.
c) data de instaurao 05 de dezembro de 2008
d) partes no processo Delegacia da Receita Federal do Brasil - Administrao Tributria
em So Paulo/SP.
e) valores, bens ou
direitos envolvidos

R$ 639.229.615,96
f) principais fatos Trata-se de processo administrativo decorrente de autos de infrao,
lavrados em 5.12.2008, por meio dos quais a fiscalizao pretende
exigir o IRPJ e a CSL referentes a fatos geradores ocorridos nos
perodos-base de 2003 a 2007. O trabalho fiscal est baseado em
quatro acusaes distintas, a saber: (i) indedutibilidade de despesas
a ttulo de royalties pelo uso de marcas, as quais foram pagas a
outra empresa do grupo; (ii) falta de necessidade das despesas com
avais concedidos por empresa controladora da Klabin; (iii)
amortizaes indevidas de gios formados nas aquisies das
empresas Klamasa e Igaras; e (iv) compensao indevida de
prejuzos fiscais e bases de clculo negativa da CSL, em virtude de
insuficincia de saldos, decorrente das glosas acima.
g) chance de perda Remota
h) impacto em caso de
perda
R$ 639.229.615,96
i) valor provisionado No h


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4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Processo n
112.420.10000-18; 112.420.10000-19; 112.420.10000-20;
112.420.10000-21; 112.420.10000-22; NDs 373; 374; 375 e 376
a) juzo Tribunal Regional Federal da 4 Regio
b) instncia 1 instancia
c) data de instaurao 2005 a 2009
d) partes no processo Municpio de Lages S/C
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 200.599.240,37
f) principais fatos
O contribuinte deixou de recolher o ISS sobre a confeco e
impresso de embalagens personalizadas, conforme disciplina do
Art. 1 LC 116/03, item 13 sub-item 13.05 da lista de servios.
Segundo Art. 146 da CF/88, cabe Lei Complementar disciplinar
os tributos e respectivos fatos geradores, bem como os conflitos de
competncia em matria tributria. Neste sentido, a LC 87/96, em
seu Art. 3, V, determina que os casos que envolvam prestao de
servios com fornecimento de mercadoria estaro sujeitos ao ISS,
desde que devidamente previsto em Lei Complementar que
regulamenta o ISS. STJ smula 156.. A prestao de servio de
composio grfica, personalizada e sob encomenda, ainda que
envolva fornecimento de mercadoria, est sujeita apenas ao ISS.
g) chance de perda Possvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 200.599.240,37
i) valor provisionado No h

Processo n 19515.001895/2007-11
a) juzo Tribunal Regional Federal da 4 Regio
b) instncia
Aguardando julgamento do recurso voluntrio pelo 1o Conselho
de Contribuintes
c) data de instaurao 2007
d) partes no processo
Delegacia da Receita Federal do Brasil - Administrao Tributria
em So Paulo/SP
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
O processo corresponde a parcela de R$ 150.000.000,00 do
processo, da qual no foi aderida ao REFIS (vide item 4.7 deste
formulrio)
f) principais fatos
Trata-se de processo administrativo, decorrente dos autos de
infrao, referente venda da RIOCELL, os quais a fiscalizao
exige da Klabin S.A. o IRPJ e a CSL, dos perodos-base de 2003,
2004 e 2005. Parte do valor envolvido foi objeto de REFIS.
Restando apenas a discusso sobre a multa isolada.
g) chance de perda Remota
h) impacto em caso de
perda
R$ 124.883.750,96
i) valor provisionado No h














PGINA: 25 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes
Processo n 0099334-53.2010.8.19.0001
a) juzo 12 Vara de Fazenda Pblica
b) instncia 1 Instncia
c) data de instaurao 2010
d) partes no processo Municipalidade do Rio de Janeiro
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 122.936.661,74

f) principais fatos
Ao anulatria de dbito fiscal visando a anulao de dbito
decorrente da lavratura de auto de infrao no qual se cobrou
Imposto Sobre Servios supostamente incidente sobre atividades
grficas, que foram classificadas pelo Fisco como "prestao de
servios de indstria grfica", conforme previsto no art. 8,
LXXVI e LXXVII do Cdigo Tributrio do Municpio do Rio de
Janeiro.
g) chance de perda Possvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 122.936.661,74
i) valor provisionado -

Processos de Natureza Trabalhistas

Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia figurava no polo passivo de 1.502 aes de natureza
trabalhista, consistentes, em sua maioria, de aes ingressadas por ex-empregados das plantas da
Companhia e versam sobre insalubridade, pagamento de direitos trabalhistas (verbas rescisrias, horas
extras, adicionais de periculosidade e insalubridade), indenizaes e responsabilidade subsidiria. O valor
total envolvido nos processos, considerando o valor atribudo s demandas, de aproximadamente
R$211.755 mil, dos quais R$74.880 mil encontram-se provisionados, por estarem classificados como
provveis pelos assessores jurdicos.

A Companhia acredita que, embora o nmero de aes trabalhistas seja elevado, nenhuma ao
considerada individualmente relevante suficiente a ponto de poder impactar adversamente e de maneira
relevante os seus resultados.

Abaixo, encontra-se uma breve descrio das aes consideradas relevantes pela Companhia:

Processo n 01746-2003-029-12-00-8
a) juzo Justia do Trabalho da Comarca de Lages
b) instncia Aguarda julgamento no TST
c) data de instaurao 25 de julho de 2003
d) partes no processo
Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo e
Cortia de Otaclio Costa (SINPOC)
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 7.366.493,95
f) principais fatos Pagamento de adicional de periculosidade e Insalubridade
g) chance de perda Provvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 7.366.493,95
i) valor provisionado R$ 7.366.493,95











PGINA: 26 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.3 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos e relevantes

Processo n 00205-2004-042-12-00-3
a) juzo Justia do Trabalho da Comarca de Curitibanos SC
b) instncia Aguarda julgamento no TRT
c) data de instaurao 11 de maro de 2004
d) partes no processo
Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo e
Cortia de Correia Pinto (SITICOP)
e) valores, bens ou
direitos envolvidos
R$ 1.148.907,00
f) principais fatos Pagamento de Horas Extras
g) chance de perda Provvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 1.148.907
i) valor provisionado R$ 1.148.907,00

Processo n 00244.2008.193.05.00-3
a) juzo Justia do Trabalho da Comarca de Feira de Santana - BA
b) instncia
Autos com perito, Aguardando encerramento da percia e
concluso da instruo. Dever ser agendada nova audincia.
c) data de instaurao 25 de julho de 2003
d) partes no processo
Sindicato dos Trabalhadores nas Indstrias de Papel, Papelo da
Bahia - SINDICELPA
e) valores, bens ou
direitos envolvidos

R$ 1.863.564,97
f) principais fatos Pagamento de adicional de periculosidade
g) chance de perda Provvel
h) impacto em caso de
perda
R$ 1.863.564,97
i) valor provisionado R$ 1.863.564,97

PGINA: 27 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
4.4. Processos judiciais, administrativos e arbitrais, que no esto sob sigilo, em que a
Companhia ou suas controladas so partes e cujas partes contrrias so administradores ou ex-
administradores, controladores ou ex-controladores ou investidores da Companhia ou de seus
controladores:

A Companhia e suas controladas no possuem processos judiciais, administrativos ou arbitrais cujas
partes contrrias sejam administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou
investidores da Companhia ou de suas controladas.

PGINA: 28 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.5 - Processos sigilosos relevantes
4.5. Impactos em caso de perda e valores envolvidos em processos sigilosos relevantes em que a
Companhia ou suas controladas so parte:

A Companhia e suas controladas no possuem processos sigilosos relevantes em que a Companhia ou
suas controladas sejam parte e que no tenham sido divulgados acima.

PGINA: 29 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.6 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais repetitivos ou conexos, no sigilosos e
relevantes em conjunto
4.6. Processos judiciais, administrativos e arbitrais repetitivos ou conexos, baseados em fatos e
causas jurdicas semelhantes, em que a Companhia ou suas controladas so partes, no esto sob
sigilo e em conjunto so relevantes para seus negcios, discriminando entre trabalhistas,
tributrios, cveis e outros:

A Companhia em 31 de dezembro de 2013 parte em 1.502 processos trabalhistas, devido a demisses no
curso normal de seus negcios; a maioria dos pedidos so relacionados a horas extras; equiparao
salarial;adicional noturno; danos materiais e danos morais; periculosidade ou insalubridade, subsidiaria,
sendo queas aes com valores significativos (aproximadamente 18 milhes) refere a aes coletivas
movidas por Sindicatos que pleiteiam periculosidade e insalubridade.

Processos Cveis

A Companhia no possui processos judiciais, administrativos e arbitrais, individualmente considerados
repetitivos ou conexos de natureza cvel que sejam relevantes para seus negcios.

Processos Tributrios

A Companhia no possui processos tributrios, individualmente considerados repetitivos ou conexos de
natureza tributria que sejam relevantes para seus negcios.


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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
4.7 - Outras contingncias relevantes
4.7. Outras contingncias relevantes no abrangidas nos itens anteriores:

Em 31 de dezembro de 2013 a Companhia figurava no polo ativo dos seguintes processos: (a) 181 aes e
procedimentos tributrios, representadas, principalmente, por multas administrativas diversas e execues
fiscais; (b) 137 aes cveis, as quais na sua maioria, aes de indenizao por danos materiais e morais e;
(c) 2 aes trabalhistas.

Todas as informaes relevantes e pertinentes sobre as contingncias da Companhia foram divulgadas nos
itens acima. Adicionalmente, demonstramos abaixo as informaes acerca do Auto de Infrao de
imposto de renda e contribuio social sofrido pela Companhia, do qual no figura nas contingncias da
Companhia, uma vez que se encontra registrado como contas a pagar, em decorrncia da adeso ao
REFIS para liquidao do processo, mencionada abaixo:


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4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
4.8. Informaes sobre as regras do pas de origem do emissor estrangeiro e regras do pas no
qual os valores mobilirios do emissor estrangeiro esto custodiados, identificando: a) restries
impostas aos exerccios de direitos polticos e econmico; b) restries circulao e transferncia
dos valores mobilirios; c) hipteses de cancelamento de registro; e d) outras questes do interesse
dos investidores:

No aplicvel dado que a Companhia domiciliada no Brasil.

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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
5.1. Riscos de mercado a que a Companhia est exposta, inclusive em relao a riscos cambiais
e a taxa de juros:

A Companhia est sujeita aos riscos de mercado no curso normal de suas atividades. Tais riscos esto
relacionados principalmente s alteraes adversas em taxas de juros e cmbio, indstria em geral, s
atividades e regulamentao do setor de atuao, bem como s licenas ambientais necessrias para o
desenvolvimento das atividades.

A instabilidade cambial pode prejudicar a economia brasileira, bem como a Companhia.

Em decorrncia de diversas presses, a moeda brasileira tem sofrido oscilaes recorrentes com relao
ao Dlar, ao Euro e outras moedas fortes ao longo dos ltimos anos.
Durante os trs ltimos anos podemos verificar a seguinte variao de taxa de cmbio (venda):


Cmbio
2013 2012 2011 2013/2012 2012/2011
R$/US$ R$/US$ R$/US$ % %
Dlar Mdio 2,16 1,95 1,67 11% 17%
Dlar Final 2,34 2,04 1,88 15% 9%


A desvalorizao do real frente ao dlar afeta negativamente o endividamento da Companhia em moeda
estrangeira, porm afeta positivamente a receita das exportaes, melhorando o resultado operacional da
Companhia. O contrrio acontece quando da valorizao do real, reduzindo o endividamento, porm
impactando negativamente as receitas de exportao assim como o resultado operacional.

O declnio no nvel de atividade econmica e a consequente estagnao ou desacelerao do
crescimento do PIB brasileiro e mundial pode reduzir a demanda por produtos da Companhia.

Os resultados operacionais da Companhia so afetados pelo nvel de atividade econmica no Brasil e no
mundo. Uma diminuio da atividade econmica brasileira e mundial tipicamente resulta em reduo da
produo industrial que, por sua vez, implica reduo do consumo dos produtos da Companhia. Caso
ocorra desacelerao do crescimento do PIB brasileiro e mundial, os resultados operacionais da
Companhia podem vir a ser afetados adversamente.

O aumento ou a manuteno de elevadas taxas de juros reais pode causar um efeito adverso
economia brasileira e Companhia.

A Companhia est exposta ao risco de taxa de juros, uma vez que a maior parte de suas obrigaes
financeiras esto atreladas a taxas flutuantes (Taxa de Juros de Longo Prazo, definida pelo Banco Central
do Brasil, Taxa DI). De forma geral, a taxa de juros de curto prazo do Brasil, em decorrncia da
determinao pelo Banco Central das taxas de juros de curto prazo, foi mantida em altos nveis nos
ltimos anos. A elevao das taxas de juros pode afetar negativamente a demanda interna,
consequentemente os produtos da Companhia.

Em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011, as taxas de juros de curto prazo foram 10,00%, 7,14% e
8,75% ao ano, respectivamente.

Caso o Governo Federal aumente as taxas de juros, incluindo a Taxa de Juros a Longo Prazo ou adote
outras medidas com relao poltica monetria que resultem em um aumento significativo das taxas de
juros, as despesas financeiras da Companhia podero aumentar significativamente, afetando
adversamente a sua condio econmico-financeira.



PGINA: 33 de 301
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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado


O governo brasileiro exerceu e continua a exercer influncia significativa sobre a economia brasileira.
Essa influncia, bem como a conjuntura econmica e poltica brasileira, podem afetar adversamente a
Companhia.

A Companhia no tem controle sobre quais medidas ou polticas o governo brasileiro poder adotar no
futuro, e no pode prev-las. Os negcios da Companhia, sua situao financeira, o resultado de suas
operaes e suas perspectivas podero ser prejudicados por modificaes relevantes nas polticas ou
normas que envolvam ou afetem fatores, tais como:

expanso ou contrao da economia global ou brasileira;
controles cambiais e restries a remessas para o exterior;
controle sobre importao e exportao;
flutuaes cambiais relevantes;
alteraes no regime fiscal e tributrio;
alteraes nas normas trabalhistas;
liquidez dos mercados financeiros e de capitais domsticos;
taxas de juros;
inflao;
poltica monetria;
ambiente regulatrio pertinente s atividades da Companhia;
poltica fiscal; e
outros acontecimentos polticos, diplomticos, sociais e econmicos que venham a ocorrer no
Brasil ou que o afetem.

A incerteza quanto implementao de mudanas por parte do governo brasileiro nas polticas ou normas
que venham a afetar esses ou outros fatores no futuro pode contribuir para a incerteza econmica no
Brasil e para aumentar a volatilidade do mercado brasileiro de valores mobilirios e dos valores
mobilirios emitidos no exterior por companhias brasileiras. Tais incertezas e outros acontecimentos
futuros na economia brasileira podero afetar a Companhia.

A inflao e os esforos do governo brasileiro de controle da inflao podem contribuir
significativamente para a incerteza econmica no Brasil, o que pode afetar adversamente a
Companhia, suas atividades e sua capacidade de pagamento.

As medidas do governo brasileiro para controle da inflao frequentemente tm includo a manuteno de
poltica monetria restritiva com altas taxas de juros, restringindo assim a disponibilidade de crdito e
reduzindo o crescimento econmico. Como consequncia, as taxas de juros tm flutuado de maneira
significativa.

Eventuais futuras medidas do governo brasileiro, inclusive reduo das taxas de juros, interveno no
mercado de cmbio e aes para ajustar ou fixar o valor do Real podero desencadear aumento de
inflao. Na hiptese de o Brasil sofrer aumento de inflao no futuro, o governo brasileiro poder optar
por elevar as taxas de juros oficiais.

A alta na taxa de juros pode ter um efeito adverso nas atividades, e capacidade de pagamento da
Companhia, pelos seguintes motivos: (i) a Companhia pode no ser capaz de reajustar os preos que
cobra de seus clientes e pagadores para compensar os efeitos da inflao sobre a sua estrutura de custos;
(ii) a alta das taxas de inflao poder gerar um aumento na taxa de juros interna impactando diretamente
no custo de captao de recursos da Companhia, bem como no seu custo de financiamento, de modo a
elevar o custo de servio de dvidas da Companhia expressas em reais, acarretando, deste modo, um lucro
lquido menor para a Companhia; e (iii) a elevao da taxa de inflao e seu efeito sobre a taxa de juros
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5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
interna podero acarretar reduo da liquidez da Companhia nos mercados internos de capitais e de
crdito, o que afetaria diretamente a sua capacidade para refinanciar seus endividamentos. Qualquer
reduo na receita lquida ou no lucro lquido e qualquer deteriorao da situao econmico-financeira
da Companhia podero afetar a capacidade de pagamento da Companhia.

Acontecimentos polticos, econmicos e sociais e a percepo de riscos em outros pases, podem
prejudicar o preo de mercado dos valores mobilirios brasileiros, inclusive o preo de mercado dos
valores mobilirios da Companhia.

O valor de mercado de valores mobilirios de emisso de companhias brasileiras influenciado, em
diferentes graus, pelas condies econmicas e de mercado de outros pases. A reao dos investidores
aos acontecimentos em outros pases pode causar um efeito adverso sobre o valor de mercado dos valores
mobilirios emitidos por companhias brasileiras. Crises nesses pases podem reduzir o interesse dos
investidores nos valores mobilirios das companhias brasileiras, inclusive os valores mobilirios de
emisso da Companhia.

No passado, o desenvolvimento de condies econmicas adversas em outros pases do mercado
emergente resultou, em geral, na sada de investimentos e, consequentemente, na reduo de recursos
externos investidos no Brasil. A crise financeira originada nos Estados Unidos no terceiro trimestre de
2008 resultou em um cenrio recessivo em escala global, com diversos reflexos, que, direta ou
indiretamente, afetaram, e afetam, de forma negativa o mercado acionrio e a economia do Brasil, tais
como oscilaes nas cotaes de valores mobilirios de companhias abertas, falta de disponibilidade de
crdito, reduo de gastos, desacelerao generalizada da economia mundial, instabilidade cambial e
presso inflacionria. Alm disso, as instituies financeiras podem estar impossibilitadas, por condies
adversas de mercado, de renovar, estender, conceder novas linhas de crdito em condies
economicamente favorveis ou de honrar seus compromissos.

Isso poderia dificultar o acesso da Companhia ao mercado de capitais e ao financiamento das suas
operaes no futuro, em termos aceitveis ou absolutos. Quaisquer desses acontecimentos podero afetar
adversamente os negcios da Companhia.


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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
5.2. Poltica de gerenciamento de riscos de mercado da Companhia, incluindo objetivos,
estratgias e instrumentos:

a) riscos para os quais se busca proteo; b) estratgia de proteo patrimonial (hedge); c)
instrumentos utilizados para proteo patrimonial (hedge); d) parmetros utilizados para o
gerenciamento desses riscos; e) se a Companhia opera instrumentos financeiros com objetivos
diversos de proteo patrimonial (hedge) e quais so esses objetivos; f) estrutura organizacional de
controle de gerenciamento desses riscos; g) adequao da estrutura operacional e controles internos
para verificao da efetividade da poltica adotada

A Companhia e suas controladas participam de operaes envolvendo instrumentos financeiros, todos
registrados em contas patrimoniais, que se destinam a atender as suas necessidades operacionais, bem
como a reduzir a exposio a riscos financeiros, principalmente de crdito, de moeda e de taxa de juros. A
administrao desses riscos efetuada por meio da definio de estratgias elaboradas pela Diretoria
Financeira e aprovadas pela Administrao da Companhia atrelada ao estabelecimento de sistemas de
controles e determinao de limite de posies. No so realizadas operaes envolvendo instrumentos
financeiros com finalidade especulativa ou instrumentos especficos para proteo patrimonial.

Os principais riscos de mercado que poderiam afetar as operaes da Companhia so:

Risco de crdito e de aplicao dos recursos

Esses riscos so administrados por normas especficas de aceitao de clientes, anlise de crdito e
estabelecimento de limites de exposio por cliente. O monitoramento de duplicatas vencidas realizado
prontamente. Adicionalmente, h anlises especficas e normas aprovadas pela Administrao para a
aplicao financeira em instituies financeiras e os tipos de investimentos ofertados no mercado
financeiro, buscando uma aplicao de forma conservadora e segura.

Risco de exposio s variaes cambiais

A Companhia mantm operaes no mercado externo que esto expostas a riscos de mercado decorrentes
de mudanas nas cotaes de moedas estrangeiras. Qualquer flutuao da taxa de cmbio pode aumentar
ou reduzir os referidos saldos. A Companhia no tem contratado derivativos para proteger a exposio
cambial de longo prazo, entretanto, para fazer frente a tal exposio passiva lquida, a Companhia possui
plano de vendas cujo fluxo projetado de receitas de exportao de US$ 500 milhes anuais e seus
recebimentos, se forem concretizados, superam o fluxo de pagamentos dos respectivos passivos,
compensando o efeito caixa desta exposio cambial no futuro.

Risco de taxa de juros

A Companhia possui emprstimos junto ao BNDES, indexados pela variao da TJLP e de capital giro e
aplicaes financeiras indexados variao do CDI, expondo estes ativos e passivos s flutuaes nas
taxas de juros conforme demonstrado no quadro de sensibilidade a juros abaixo. A Companhia no tem
pactuado contratos de derivativos para fazer hedge/swap contra esse risco. Porm, ela monitora
continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de
contratao de derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas. Adicionalmente, a
Companhia considera que o alto custo associado contratao de taxas pr-fixadas sinalizadas pelo
cenrio macroeconmico brasileiro justifica a sua opo por taxas flutuantes.

A Companhia gerencia seus riscos de forma contnua, determinando o cumprimento de polticas formais
aprovadas pela Administrao que orientam as transaes relacionadas aos riscos, contando com
auditorias internas em sua estrutura organizacional, da qual auxilia na verificao das polticas,
procedimentos e prticas aplicadas no gerenciamento dos riscos.
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5.2 - Descrio da poltica de gerenciamento de riscos de mercado
Risco de liquidez

A Companhia acompanha o risco de escassez de recursos, administrando seu capital por meio de uma
ferramenta de planejamento de liquidez recorrente, para que haja recursos financeiros disponveis para o
devido cumprimento de suas obrigaes, substancialmente concentrada nos financiamentos firmados
junto a instituies financeiras.

O quadro abaixo demonstra o vencimento dos passivos financeiros contratados pela Companhia, no
balano consolidado, onde os valores apresentados incluem o valor do principal e dos juros futuros
incidentes nas operaes, calculados utilizando-se as taxas e ndices vigentes na data de 31 de dezembro
de 2013:

2021
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 em diant e Tot al
For necedor es (34 5 . 3 84 ) - - - - - - - (345.384)
Financiament os (1 . 287 . 4 62) (1 . 3 20. 92 5 ) (92 2. 6 5 0) (1 . 1 97 . 63 4) (1 . 05 4. 2 88) (1 . 1 84. 5 09) (7 61 . 45 8) (5 87 . 47 6) (8.316.402)
Tot al (1.632.846) (1.320.925) (922.650) (1.197.634) (1.054.288) (1.184.509) (761.458) (587.476) (8.661.786)


A projeo oramentria para os prximos exerccios aprovada pelo Conselho de Administrao
demonstra capacidade de cumprimento das obrigaes, caso esta seja concretizada.

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5.3 - Alteraes significativas nos principais riscos de mercado
5.3. Alteraes significativas nos principais riscos de mercado em que a Companhia est
exposta ou na poltica de gerenciamento de riscos adotada no ltimo exerccio social:

Nos exerccios sociais de 2013, 2012 e de 2011 o principal risco de mercado que impactou os resultados
da Companhia foram as flutuaes da taxa de cmbio, relacionadas ao dlar americano, gerando efeitos
negativos no resultado desses exerccios por conta da exposio cambial passiva substancialemten
composta pelos financiamentos em moeda estrangeira, prejudicando o resultado financeiro auferido,
conforme demonstrado no quadro abaixo:

31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Variao cambial - passiva (591.699) (420.407) (411.903)
Variao cambial - ativa 63.058 42.573 29.720
Efeito lquido no resultado financeiro (528.641) (377.834) (382.183)
Exerccio social encerrado em


Durante o exerccio de 2013, o dlar apreciou 15% em relao ao real com cotao final de R$ 2,34,
gerando um resultado financeiro lquido de variao cambial equivalente a R$ 529 milhes de despesa.

Em 2011, a moeda brasileira apresentou desvalorizao de 13% em comparao ao fim de 2010, com
cotao final de R$ 1,88 por US$ 1,00, enquanto em 2012, o real valorizou-se 9%, encerrando o ano com
a taxa de cmbio de R$ 2,04 por US$ 1,00.

Adicionalmente, ressalta-se que a Companhia possui um hedge natural em sua operao, onde o fluxo das
exportaes, quando realizadas, elimina o efeito caixa das variaes cambiais, de forma que o aumento na
dvida a pagar ser correspondente ao aumento nos recebveis pelas exportaes.
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5.4 - Outras informaes relevantes
5.4. Outras informaes relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 5.

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6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
Data de Constituio do Emissor
Pas de Constituio
Prazo de Durao
Data de Registro CVM
Forma de Constituio do Emissor
06/08/1997
08/11/1978
Constituda sob a forma de sociedade por aes.
Brasil
Prazo de Durao Indeterminado
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6.3 - Breve histrico
6.3. Breve histrico da Companhia:

A trajetria centenria de Klabin Irmos & Cia, controladora da Klabin S.A.teve incio em 1899, quando
as famlias Klabin e Lafer fundaram referida empresa, em So Paulo, para comercializao de produtos de
papelaria e de artigos de escritrios e tipografia. Os negcios prosperaram e, quatro anos depois, a
empresa j entrava no segmento no qual passaria a fazer histria: a produo de papel. O arrendamento de
uma pequena fbrica permitiu o comeo da produo de folhas para impresso.

Em 1909, foi constituda a Companhia Fabricadora de Papel, que nos anos 20 j figurava entre as trs
maiores produtoras de papel do Brasil. A marca dos empreendedores sempre foi buscar a inovao, o que
exigia viagens regulares Europa em busca de novas tcnicas de produo. Dentro desse esprito, a
empresa deu seu grande salto em 1934, com a aquisio da Fazenda Monte Alegre, no municpio de
Tibagi, oeste do Paran, para a construo da primeira fbrica integrada de celulose e papel do Pas,
denominada Indstrias Klabin do Paran (IKP).

O primeiro projeto de florestas plantadas teve incio em 1943, inicialmente com araucria e eucalipto e
depois, na dcada de 50 com o pnus, dando incio ao plantio de grandes reas. Este ambicioso projeto
resultou no incio das atividades fabris em 1946, com a produo de papel jornal e para embalagem. Pela
primeira vez na histria da indstria nacional, uma parcela da demanda de mercado interno de papel
imprensa foi suprida por uma indstria brasileira.

O resultado desta preocupao o mosaico existente atualmente, onde as florestas plantadas de pnus e
eucalipto esto entremeadas com reas de florestas nativas preservadas. Na rea fabril, conquistou o
reconhecimento da indstria pela introduo de modernas tecnologias, como as caldeiras de recuperao,
integradas a processos que aumentaram significativamente a produtividade e a proteo ambiental. Desde
essa poca, j praticava sua cultura de desenvolvimento sustentvel.

Hoje, a Companhia a maior produtora, exportadora e recicladora de papis do Brasil. lder nos
mercados de papis e cartes para embalagens, embalagens de papelo ondulado e sacos industriais; alm
de comercializar madeiras em toras. Possui 17 unidades industriais no Brasil distribudas por oito
estados e uma na Argentina, e emprega mais de 14 mil funcionrios, entre prprios e terceiros.

Em 2007, sua capacidade total instalada foi elevada de 1,6 milho para 1,9 milhes de toneladas/ano. Em
2008, foi concludo o projeto de expanso da Unidade Monte Alegre, no Paran, que totalizou um
investimento em torno de R$ 2,2 bilhes, posicionando essa unidade entre as maiores fbricas de papis
do mundo e a sexta maior produtora global de cartes de fibras virgens. A companhia tambm
responsvel por 6% de todo o kraftliner comercializado internacionalmente.

Lder brasileira no setor de papelo ondulado, a Companhia possui a maior capacidade de produo do
mercado nacional, com nove unidades de converso de embalagens no pas. No segmento de sacos
multifolhados e do tipo SOS, a companhia reconhecida pela liderana, qualidade de seus produtos e
atendimento a diferentes mercado, como de a construo civil, alimentos, produtos qumicos e
agronegcio. Lder na produo na Amrica Latina de papis para embalagens, a Companhia desenvolve
papis e cartes de alto valor agregado, produzidos de um mix de fibras longas (pnus) e curtas
(eucalipto).

Alm de ser responsvel pelo abastecimento de matria-prima madeira para todas suas fbricas de
papel, a Unidade Florestal da Companhia a maior fornecedora do Brasil de toras originadas de florestas
plantadas para os segmentos de serraria e laminao. Em 2012, a empresa contabilizou 505 mil hectares
de florestas, sendo 242 mil hectares de florestas plantadas e 213 mil hectares de mata nativa preservada.
Em 1998, a empresa foi a primeira do Hemisfrio Sul, no setor de papel e celulose, a receber a
certificao do FSC (Forest Stewardship Council) em portugus, Conselho de Manejo Florestal, para
sua Unidade Florestal no Paran. Hoje, a Companhia tem suas florestas e todos os seus processos
produtivos certificados pelo FSC, confirmando que a empresa desenvolve suas atividades dentro dos mais
elevados padres socioambientais.

A Companhia aderiu, em 2004, ao Chicago Climate Exchange (CCX), organizao internacional de
intercmbio de emisses de gases geradores de efeito estufa, sendo a primeira empresa a apresentar a essa
entidade projeto florestal de seqestro de carbono. Com isso, habilitou-se a vender crditos de carbono
para empresas integrantes da organizao que necessitam tomar medidas para reduo e controle de gases
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6.3 - Breve histrico
causadores do aquecimento global. Desde 2005, a empresa membro-pleno da organizao.

A Companhia a maior recicladora de papel do Brasil, com capacidade para reciclagem de 200 mil
toneladas de papel por ano. Associada com a Tetra Pak, TSL Ambiental e Alcoa, a Companhia
desenvolveu uma nova tecnologia, indita no mundo, de reciclagem total de embalagens longa vida. Em
2005, foi inaugurada a EET, uma usina de reciclagem em Piracicaba, So Paulo, que permite separar o
alumnio, o filme de polietileno e a fibra celulsica.

Aos 115 anos de existncia, a Companhia tem orgulho de ter manter-se sob o controle acionrio da
famlia de seus fundadores, e de ser uma empresa brasileira reconhecida internacionalmente pelos altos
padres de qualidade de seus produtos e dotada de um profundo respeito pela natureza.

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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
6.5. Principais eventos societrios, tais como incorporaes, fuses, cises, incorporaes de
aes, alienaes e aquisies de controle societrio, aquisies de ativos importantes, pelos quais
tenham passado a Companhia ou qualquer de suas controladas ou coligadas, indicando: (a) evento;
(b) principais condies do negcio; (c) sociedades envolvidas; (d) efeitos resultantes da operao
no quadro acionrio, especialmente sobre a participao do controlador, de acionistas com mais de
5% do capital social e dos administradores da Companhia; (e) quadro societrio antes e depois da
operao.

A estrutura societria da Companhia est descrita nos itens 8.1 e 8.2 deste formulrio.

Aquisio da Vale do Corisco

Conforme anunciado pela Companhia em Fato Relevante publicado em 4 de novembro de 2011, a Klabin
S.A. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco), adquiriram, atravs de sua controlada
Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), 100% das cotas do capital social da empresa Florestal Vale do
Corisco Ltda. (Vale do Corisco) pelo valor de R$ 808.779 (equivalente a USD 458,3 milhes), pagos
integralmente em 17 de novembro de 2011, data da aquisio do investimento.

A Vale do Corisco uma empresa do segmento florestal, especializada no cultivo e comercializao de
madeira, detentora de 107 mil hectares de terras com 63 mil hectares de florestas de pinus e eucalipto
plantadas no Estado do Paran. Com esta aquisio e considerando sua participao na rea florestal da
sua controlada em conjunto Centaurus, a rea florestal plantada da Companhia totaliza 243 mil hectares,
dos quais 110 mil hectares estaro disponveis para o desenvolvimento de novos projetos industriais.

Reestruturao societria de controladas

Em Assembleia Geral Extraordinria realizada em 31 de maio de 2012, foi aprovada pelos acionistas da
controlada Centaurus, a ciso parcial com verso de parcelas de seu patrimnio lquido correspondente
Vale do Corisco. Com essa reorganizao, os acionistas Klabin e Arauco passaram a deter participao
direta e conjunta na Vale do Corisco na proporo de 51% e 49% respectivamente.

Criao da Sociedade em Conta de Participao CG Forest

Em 19 de outubro de 2012, a Companhia constituiu uma nova Sociedade em Conta de Participao,
denominada CG Forest, com o propsito especfico de captar recursos financeiros de terceiros para
projetos de reflorestamento.

Para constituio da nova sociedade, a Companhia, na qualidade de scia ostensiva, aportou R$53
milhes em ativos florestais e o direito de uso de terras, enquanto scios investidores aportaram R$25
milhes na sociedade. A sociedade assegura Klabin S.A. o direito de preferncia para aquisio de
produtos florestais a preos e condies de mercado.

Dissoluo da Sociedade em Conta de Participao Leal

Em 31 de dezembro de 2012 foram encerradas as operaes da Sociedade em Conta de Participao Leal
(SCP Leal). Com a dissoluo da Sociedade, foram pagos pela SCP Leal R$ 162 milhes aos scios
investidores referentes a sua participao, assim como os ativos e passivos remanescentes, compostos
substancialmente por terras e florestas foram incorporados na controladora Klabin S.A.

Criao da Sociedade em Conta de Participao Monte Alegre

Em 18 de setembro de 2013, a Companhia constituiu uma nova Sociedade em Conta de Participao,
denominada Monte Alegre, com o propsito especfico de captar recursos financeiros de terceiros para
projetos de reflorestamento.

Para constituio da nova sociedade, a Companhia, na qualidade de scia ostensiva, aportou R$122
milhes em ativos florestais e o direito de uso de terras, enquanto scios investidores aportaram R$50
milhes na sociedade. A sociedade assegura Klabin S.A. o direito de preferncia para aquisio de
produtos florestais a preos e condies de mercado.
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6.5 - Principais eventos societrios ocorridos no emissor, controladas ou coligadas
Constituio da Klabin Celulose S.A.

A Companhia constituiu nova subsidiria integral denominada Klabin Celulose S.A., onde sero
alocados os investimentos futuros no projeto de desenvolvimento industrial de uma planta para produo
de celulose. A controlada consolidada nas informaes da Companhia.

Incorporao da Centaurus e Klabin Celulose

Em 27 de dezembro de 2013, foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinriaa incorporao das
controladas Centaurus Holdings S.A. (Centaurus) e Klabin Celulose S.A. (Klabin Celulose), ambas
subsidirias integrais, sem aumento de capital.

A incorporao da Centaurus justificada por fatores estratgicos para aproveitamento dos ativos
florestais na gesto dos processos da Companhia, enquanto a incorporao da Klabin Celulose foi
realizada para implantao do investimento da fbrica de celulose.

Aprovao do Projeto de Celulose (Projeto Puma)

Conforme divulgado em Fato Relevante publicado em 11 de junho de 2013, a Administrao da
Companhia aprovou a construo de uma nova planta industrial na cidade de Ortigueira (PR) para
produo de celulose, com capacidade de 1,5 milho de toneladas por ano.

O custo estimado do projeto da ordem de R$5,8 bilhes. Adicionalmente sero desembolsados R$0,8
bilho em impostos recuperveis sobre mquinas e equipamentos e R$0,6 bilho em obras de
infraestruturas, tambm recuperveis por crditos de ICMS, conforme acordo com o Governo do Estado
do Paran.

Os recursos para o projeto sero obtidos por meio da emisso de aes ou ttulos nelas conversveis, ou
ambos, aps as devidas aprovaes pelos rgos competentes e o restante do saldo custeado por meio da
captao de financiamentos junto ao BNDES e agncias multinacionais de importao.


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6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial
ou extrajudicial
6.6. Pedidos de falncia, desde que fundados em valor relevante ou de recuperao judicial ou
extrajudicial da Companhia, e o estado atual de tais pedidos:

No houve pedido de falncia ou de recuperao judicial ou extrajudicial da Companhia.

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6.7 - Outras informaes relevantes
6.7. Outras informaes relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 6.

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7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
7.1. Descrio sumria das atividades desenvolvidas pela Companhia e por suas controladas:

Empresa brasileira de base florestal, a Companhia a maior produtora de papis e cartes para
embalagens, embalagens de papelo ondulado e sacos industriais do Brasil, alm de ser a maior produtora
de toras para serrarias e laminadoras. tambm uma das maiores recicladoras de papis e a principal
exportadora do setor no pas.

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7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
7.2. Segmentos operacionais que tenham sido divulgados nas 3 ltimas demonstraes
financeiras de encerramento do exerccio social ou, quando houver, nas demonstraes financeiras
consolidadas:

a) produtos e servios comercializados

Em 2003, a Companhia passou por processo de reestruturao financeira e centrou seus negcios na
fabricao de papis e cartes para embalagem e embalagens de papel, foco atual dos negcios da
Companhia. Hoje, os produtos da Companhia so: papis (kraftliner papelcarto e reciclado), papelo
ondulado e sacos industriais. A Companhia tambm atua no setor florestal, com vendas de toras de
madeira.

A Companhia pioneira e lder na produo de papel kraftliner na Amrica Latina, alm de ser a maior
produtora e exportadora de papis para embalagens, respondendo por mais da metade das exportaes
brasileiras em 2013. O papel kraftliner fabricado pela Companhia exportado para mais de 60 pases e,
juntamente com o papel reciclado, abastece de forma integrada as fbricas de embalagens de papelo
ondulado da Companhia.

O papelcarto da Companhia produzido com um mix de fibras curtas (eucalipto) e longas (pnus), que
confere resistncia e tima qualidade de impresso embalagem. Todas as fbricas de papelcarto da
Companhia tm a certificao Cadeia de Custdia do FSC (Forest Stweardship Council).

A Companhia tambm lder brasileira no setor de papelo ondulado e possui a maior capacidade de
produo do mercado nacional. As embalagens da Companhia atendem a todos os segmentos da
economia, com total proteo aos produtos transportados.

Lder tambm na fabricao de sacos industriais, reconhecidos pela qualidade e o atendimento a clientes
personalizado nos diversos segmentos de mercado, com destaque para a construo civil, alimentos,
produtos qumicos e agronegcio.

Alm dos segmentos de papis, a Unidade Florestal da Companhia atua na venda de toras originadas de
florestas plantadas para a indstria de laminao e madeira serrada. Esses processos garantem
confiabilidade e baixo custo aos produtos, sempre em sintonia com a poltica de sustentabilidade da
Companhia. A Companhia possui suas florestas certificadas pelo FSC (Forest Stewardship Council) e foi
a primeira empresa do setor de Papel e Celulose do Hemisfrio Sul a conquistar a certificao FSC, para
suas reas florestais do Paran, em 1998.

b) receita proveniente do segmento e sua participao na receita lquida da Companhia

A tabela abaixo apresenta os valores decorrentes de cada uma das atividades da Companhia, bem como o
respectivo percentual de tais valores sobre a receita operacional lquida nos exerccios sociais encerrados
em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011:

Exerccio Social Encerrado em
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
R$ milhes % R$ milhes % R$ milhes %
Receita Operacional Lquida 4.599 100% 4.164 100% 3.889 100%
Papis 3.216 70% 2.949 71% 2.760 71%
Converso 2.038 44% 1.802 43% 1.730 45%
Florestal 866 19% 794 19% 760 20%
Outros / eliminaes
(1.521) -33% (1.381) -33% (1.361) -35%

A receita bruta (incluindo madeira) em 2013 atingiu R$5,6 bilhes. A receita lquida totalizou R$4,6
bilhes, 10% superior a 2012. A receita de exportao representou 26% da receita lquida total.

A receita bruta em 2012 atingiu R$5,0 bilhes. A receita lquida totalizou R$4,2 bilhes, 7% superior a
2011. A receita de exportao representou 24% da receita lquida total. A receita bruta em 2011 atingiu
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7.2 - Informaes sobre segmentos operacionais
R$4,7 bilhes. A receita lquida totalizou R$3,9 bilhes, 6% superior a 2010. A receita de exportao
representou 22% da receita lquida total.

c) lucro ou prejuzo resultante do segmento e sua participao no lucro lquido da Companhia

A Companhia no calcula o lucro ou prejuzo separadamente para cada um dos segmentos em que atua,
uma vez que as funes de sua estrutura operacional so compartilhadas entre todos os segmentos, no
sendo possvel a alocao das despesas associadas com tais atividades para cada um deles, alm da
concentrao do caixa da Companhia em sua unidade corporativa, sem a segregao nas unidades de
negcio.

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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
7.3. Produtos e servios que correspondam aos segmentos operacionais divulgados no item 7.2.
acima:

a) caractersticas do processo de produo

A Companhia um produtor fortemente integrado e verticalizado. Tem sua demanda por madeira
atendida principalmente por suas prprias florestas, que so plantadas e manejadas pela Companhia.
Produz a celulose e, em seguida, trabalha na converso em papel. Nas prprias unidades de produo,
parte do papel convertido em sacos e caixas de papelo ondulado, o restante vendido nos mercados
interno e externo. A Companhia a maior exportadora brasileira de papis kraftliner segundo a
Associao Brasileira de Celulose e Papel - BRACELPA, e abastece ainda o mercado brasileiro de
cartes, com destaque para embalagens de alimentos lquidos, alimentos frigorificados e de uso geral.
Exporta cartes para a Europa, sia, Amrica do Norte e Oceania. Adicionalmente, utiliza papis
reciclados na fabricao de caixas de papelo ondulado.

Os processos utilizados so costumeiramente utilizados pelo setor, aprimorados para as condies de cada
planta, com relao ao tipo de madeira e destino final da fibra. A tecnologia vem principalmente do
hemisfrio norte, de pases como Alemanha, Sucia, Finlndia e EUA. O Brasil, por ser um centro
importante na indstria de celulose e papel, tem fbricas dos principais fornecedores mundiais de
equipamentos para este setor.

FLORESTAL

A Klabin produz madeira a partir de florestas plantadas de eucalipto e de pinus. O processo de produo
iniciado na obteno de mudas por propagao vegetativa (clonagem) ou por sementes, que realizada
em viveiros florestais prprios e contratados. A produo de mudas ocorre normalmente entre 3 e 5
meses.

Aps o preparo de solo e a primeira fertilizao, as mudas so plantadas. No perodo de implantao
florestal necessria fertilizao das reas e controle de plantas daninhas e formigas cortadeiras. O
perodo de implantao leva cerca de 1 ano para o eucalipto e 3 anos para o pinus. Aps este perodo, a
floresta est consolidada e necessrio vigilncia das reas para que no ocorram sinistros que possam
prejudicar a produtividade.

Na idade de corte (entre 6 e 7 anos para eucalipto e cerca de 14 anos para pinus) realizada a colheita
florestal, com a utilizao de mquinas para corte, arraste e processamento da madeira. As toras
produzidas so carregadas e transportadas em caminhes at os ptios de madeira localizados nas
fbricas.

A rea florestal produz ainda madeira em toras que vendida para indstrias (serrarias e laminadoras) que
utilizam madeira na regio. Neste caso, a floresta colhida com aproximadamente 15 anos (eucalipto) e
20 anos (pinus).

Em todo este processo, so respeitados rigorosos critrios ambientais e sociais, de maneira que a
produo nas florestas plantadas seja realizada de maneira sustentvel. Estas operaes envolvem
cuidados com o solo, gua, e biodiversidade e com as comunidades que se relacionam com as reas
manejadas. A Klabin tem o seu manejo florestal certificado pelo FSC (Forest Stewardship Council).

Principais Equipamentos

Na formao das florestas os principais equipamentos utilizados esto relacionados com mquinas para
preparo de solo (tratores com implementos). J no processo de colheita os equipamentos esto agrupados
em mdulos compostos por um Feller direcional, um Skidder, um Shovel e dois Processadores.
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
PAPIS

A Companhia utiliza fibras de eucalipto e de pinus na produo de papis de embalagem A produo da
celulose consiste na separao das fibras dos demais componentes constituintes da madeira, em particular
da lignina, que atua ligando as clulas entre si e que proporciona a estrutura rgida da madeira. A madeira,
sob forma de cavacos, tratada em vasos de presso, denominados digestores, com soda caustica e outros
produtos qumicos. o processo qumico ou Kraft, o mais usado na indstria de celulose.

Aps passar pelos digestores, h um processo de separao das fibras de celulose dos componentes da
madeira que foram solubilizados. A fibra, ainda de aspecto marrom, enviada a etapa seguinte do
processo, diretamente para a mquina de papel ou para o branqueamento. Os componentes solubilizados
formam a chamada lixvia negra, que enviada para o processo de recuperao dos produtos qumicos e
queima de componentes orgnicos (lignina e outros componentes da madeira), que geram vapor e energia.

O branqueamento um processo utilizado para continuar a deslignificao iniciada no cozimento e
conferir o aspecto branqueado celulose. Utilizam-se agentes oxidantes, como oxignio, oznio e
perxidos para remover a lignina residual das fibras e deixar a pasta celulsica branca. A Companhia
utiliza na sua planta em Monte Alegre branqueamento isento de cloro elementar, chamado ECF
(Elementar Chlorine Free). Este processo garante a no formao de dioxinas, compostos qumicos
altamente poluentes, em seus efluentes.

A transformao da celulose em uma estrutura plana, delgada e coesa, o papel, se d em uma srie de
equipamentos e operaes, que reunidos chamamos mquina de papel. O processo se inicia com o
tratamento das fibras, fase denominada de preparao de massa, onde as fibras passam por equipamentos
que desenvolvero as propriedades fsicas das fibras, segregaro impurezas e faro mesclas com outros
tipos de fibras e aditivos utilizados na fabricao do papel, como cargas minerais, amidos, colas, corantes.
Cada tipo de papel tem uma formulao distinta, de acordo com as necessidades de seu uso final. Esta
fase se d em meio aquoso e aps estes tratamentos, a suspenso de fibras enviada mquina de papel,
para ganhar as caractersticas finais, como gramatura (massa de fibra por unidade de rea), secagem, e
acabamento superficial.

Principais Equipamentos

No processo produtivo os equipamentos mais importantes so os digestores (fabricao de celulose), a
caldeira de recuperao (recuperao de produtos qumicos e gerao de vapor), os turbogeradores
(produo de energia) e as mquinas de produo de papel.

As unidades de produo realizam paradas anuais de 7 a 10 dias para grandes manutenes e inspees
nos seus equipamentos, em especial naqueles que trabalham sob condies de presso e temperatura,
como digestores e caldeiras. Nestas paradas so substitudos equipamentos com desgastes ou realizadas
melhorias tecnolgicas, visando melhorar desempenho, garantir segurana operacional e aumentar
produtividade. Ainda, mensalmente so realizadas manutenes preventivas e corretivas, em
equipamentos singulares e nas mquinas de papel.

Os principais equipamentos das unidades de produo de celulose e papel da Companhia esto
relacionados abaixo:









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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
Unidade Monte Alegre PR

Equipamentos
Principais
Ano de
Incio de
Operao
ltimas
Atualizaes
Tecnolgicas
Fabricante Capacidade Instalada
Digestor
Continuo I

1978
1984 /
1986/2012
Voith 850 t/d
Digestor
Continuo II

1988 2007 Kvaerner 2100 t/d
Caldeira de
Recuperao I

1977
1997 / 2000 /
2003
Gotaverken /
Anthony Ross
1968 t/d
Caldeira de
Recuperao II

2007 CBC 1700 t/d
Turbogerador 7

1978 2010 ABB 27,0 MWh/h
Turbogerador 8 2008 Siemens 71,5 MWh/h
Mquina de Papel 7 1979
1989 / 1997 /
1998 /
2000/2002
Voith
Valmet
900 t/d
Mquina de Papel 9 2007 Voith 1100 t/d
Unidade Otaclio Costa SC
Equipamentos
Principais
Ano de
Incio de
Operao
ltimas
Atualizaes
Tecnolgicas
Fabricante Capacidade Instalada
07 Digestores
Batch

1975 1986 / 1998
Hrcules/
Jaragua
980 t/d
Caldeira de
Recuperao
1998 CBC 1100 t/d
Turbogeradores
TG3 1.993
TG4 1.998


1993
1998




Ahstrom/
ABB


32 MWh/h
Mquina de Papel 13
Mquina de Papel 12
Mquina de Papel 11




1975
1967
1953




1997
1998
1998




Voith
Voith
Voith




680 t/d
250 t/d
120 t/d




Unidade Correia Pinto SC

Equipamentos
Principais
Ano de
Incio de
Operao
ltimas
Atualizaes
Tecnolgicas
Fabricante Capacidade Instalada
08 Digestores 1969 1992
Jaragu /
CBC
500 t/d
Caldeira de
Recuperao
1992 CBC 850 t/d
Turbogerador 3 1993
Siemens

23 MWh/h
Mquina de Papel 1
(produo bruta)
1969
1990 / 1993 /
2001 / 2005
Beloit /Voith 376 t/d
Mquina de Papel
23
(produo bruta)
2013 Voith 320 t/d

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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais


CONVERSO

(i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado

A fabricao de embalagens de papelo ondulado um processo trmico-qumico-mecnico. O papel
processado em diversos equipamentos at chegar condio de embalagens. Durante esse processo o
papel unido em camadas, ondulado mecanicamente, recortado, vincado, impresso com tinta base de
gua e dobrado.

O processo se inicia com a unio de vrias camadas de papel de forma a constituir uma chapa rgida.
Nesta fase, uma ou duas camadas so unidas s demais, alternadamente, somente depois de sofrerem
processo de ondulao. Para isso, o papel recebe aplicao de cola feita base de amido e submetido ao
calor. Essa ondulao confere propriedade de rigidez chapa de papelo. As ondas podem ser de vrias
alturas, conferindo vrias espessuras ao papelo ondulado (medidas aproximadas, dependendo da
espessura do papel):

Onda E: 1,3 mm de espessura
Onda B: 2,8 mm de espessura
Onda C: 3,8 mm de espessura
Onda A: 4,5 mm de espessura

possvel ainda compor papelo com 2 ondas, o que lhe confere extra rigidez. Normalmente se
combinam ondas C com B (mais comum) e A com C. A seguir, as chapas de papelo ondulado,
so transformadas em embalagens. Durante esse processo as chapas recebem aplicao de impresso com
tinta flexogrfica (base gua). Os papis utilizados para a fabricao de papelo ondulado so produzidos
especialmente para serem convertidos em embalagens e podem ser do tipo fibra virgem (Kraft), ou de
fibras recicladas. So utilizadas vrias gramaturas, que variam de 100 a 420 g/m, conforme a necessidade
de resistncia requerida pelo produto a ser embalado.

Principais Equipamentos

Onduladeiras: Transformam bobinas de papel em chapas de papelo ondulado. Produz normalmente
chapas de papelo de ondas B, C, E, AC e CB

Impressoras: Transformam chapas de papelo ondulado em embalagens. A Companhia possui um
moderno parque de impressoras, compreendendo aquelas do tipo Corte-Vinco Rotativa (utiliza formas
para recortar e vincar o papelo fornecendo, como produto final, embalagens no dobradas) e
Dobradeiras Coladeiras (produzem cortes e vincos em ferramentas ajustveis, sem necessidade de
formas fornecendo, como produto final, embalagens dobradas e com orelhas coladas). As impressoras da
Companhia so capazes de produzir impresses de at 5 cores e reticuladas formando policromia.

Outros Equipamentos

Grampeadeiras, coladeiras, mquinas para acessrios e paletizao,
Utilidades (caldeiras, starch glue kitchens, prensas enfardadeiras, picadores de refugo, etc.)
Estaes de Tratamento de Efluentes

(ii) Sacos Industriais

O saco industrial processado em diversos equipamentos at chegar condio de embalagem. O papel
impresso em flexografia com tinta a base de gua, cortado, colado com cola vegetal de amido ou PVA,
unido em camadas, dobrado, fechado, para recebimento de aplicao de vlvula, contagem e embalagem
para envio ao cliente final.

Processo de impresso ou pr-impresso

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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
O papel para sacos em bobinas colocado em um cavalete desbobinador, passa atravs de rolos e pelo
aparelho de impresso onde ocorre a aplicao de tinta, que pode ser em 1 at 8 cores, de acordo com o
desenho e layout fornecido pelo cliente. Em seguida, o papel passa por um sistema de secagem e
rebobinamento. As bobinas so identificadas e retornam para o estoque, aguardando o momento de
processamento na tuber, de acordo com o programa de produo.

Processo tuber

O processo tuber iniciado com a disposio das bobinas nos cavaletes desbobinadores, a primeira folha
pode ser pr-impressa ou impressa diretamente neste processo. Em seguida o papel passa por rolos que
fazem correo do posicionamento para aplicao de cola entre as folhas, recorte (picote) e aplicao de
cola lateral para permitir a formao dos tubos. Na sequncia, passa pela mesa formadora do tubo e,
posteriormente, no cabeote de separao. Os tubos seguem por uma correia transportadora e pela mesa
de sada onde so contados e agrupados em maos. Aps formao, os maos de tubos seguem por
correias automatizadas at a mesa de entrada da coladeira.

Processo coladeira

Os tubos so dispostos na mesa de entrada alimentada automaticamente e passam pelos vincadores,
abridores e formadores de fundo do tubo. feita aplicao de cola nos fundos superiores e inferiores e,
tambm, aplicao da vlvula no fundo superior. feito o fechamento dos fundos e, em seguida, secagem
e prensagem. Os sacos so contados e empilhados em maos que seguem at a paletizao, que pode ser
manual ou automatizada.

Processo de amarrao dos paletes

Neste processo, os paletes liberados so embalados com plstico ou, conforme solicitao do cliente,
amarrados e encaminhados para a expedio que realiza o embarque conforme as datas programadas.

b) caractersticas do processo de distribuio

Os produtos da Companhia so exportados para mais de 50 pases atravs de agentes locais, Trading
Companies especializadas em papel e tambm por meio de vendas diretas coordenadas por equipe prpria
de vendas estabelecida no escritrio sede em So Paulo. As vendas dirigidas ao mercado interno
abrangem todo o territrio nacional. As vendas externas so dirigidas Europa, Amrica do Sul, Amrica
do Norte, Oriente Mdio, frica e Extremo Oriente. A logstica de abastecimento aos mercados
realizada principalmente por via rodoviria para o mercado interno e Amrica Latina e por via martima
para as demais regies.

FLORESTAL

A logstica de entrega de madeira nos ptios das fbricas prprias de celulose e papel, bem como para a
venda de toras, feita 100% por via rodoviria.

PAPIS

No mercado interno, a Companhia vende para clientes de segmentos diversos tais como: papelo
ondulado, fabricantes de tubetes, fabricantes de lixas (3M, Saint Goban) e fabricantes de sacos no
extensveis. As vendas so feitas por meio de equipe interna de vendas sediada no escritrio de So Paulo.
A empresa oferece a linha completa de papis para caixas de papelo ondulado, tanto os de fibra virgem
como o papel kraftliner e white top liner e tambm os papis com fibras recicladas para utilizao como
miolo e tambm para capa externa ou interna reciclada, conhecidos como papis Testliner.

Para dar suporte de logstica s vendas no mercado Europeu, que so feitas na condio delivered duty
unpaid, a Companhia conta com um escritrio localizado na cidade de Ghent na Blgica. A partir desse
escritrio, os embarques so coordenados just-in-time para todos os clientes europeus com exceo dos
mercados da Grcia e Portugal, para os quais as vendas so feitas na condio CIF porto de destino. As
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
vendas no mercado internacional so feitas atravs de agentes locais, exclusivamente dedicados aos
produtos da Companhia nos principais mercados. Alguns mercados so atendidos diretamente pela equipe
comercial sediada no Brasil. Os clientes internacionais so basicamente fabricantes de papelo ondulado.

A comercializao de papelcarto (bobinas e folhas) tem sua sede em escritrio, na cidade de So Paulo.
As vendas, de abrangncia mundial, so feitas com vendedores prprios, agentes de venda e Trading
Companies e atingem diversos segmentos da indstria de embalagens cartonadas de produtos de
consumo. A competio, tambm mundial, se d com produtores locais (das respectivas regies
atendidas) e internacionais (inter-regies). As vendas no mercado interno so atendidas a partir das
unidades fabris de Monte Alegre (em Telmaco Borba, PR), Angatuba (em Angatuba, SP) e estoques de
apoio que podem ser em diferentes localidades de interesse estratgico. No caso de beneficiamento
externo (alguns acabamentos especiais) o material pode seguir diretamente do beneficiador para o cliente
ou para o estoque e, da para o cliente.

O transporte pode ser rodovirio ou ferrovirio (para destinos mais prximos e Amrica do Sul) ou
multimodal. Em 2009, a Klabin abriu um escritrio comercial nos Estados Unidos da Amrica com vistas
a melhorar o atendimento dos clientes naquela regio e dar suporte ao crescimento das vendas.

CONVERSO

(i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado

A comercializao dos produtos da Companhia, tanto no mercado interno como no mercado externo,
realizada por uma equipe de vendedores prprios. Os escritrios comerciais esto localizados em So
Paulo e em Lages.

A comercializao de embalagens de papel (caixas, chapas, acessrios de papelo ondulado) tem sua sede
em escritrio, na cidade de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima. Conta com regionais de vendas
de abrangncia nacional atuando com vendedores prprios e representaes comerciais, o que permite
atuar neste segmento altamente competitivo.

As vendas em quase sua totalidade so dirigidas ao mercado interno, abrangendo todo o territrio
nacional e distribudas a partir das oito fbricas de embalagens em sete estados da federao: So
Leopoldo (RS), Itaja (SC), Piracicaba, Jundia Distrito Industrial e Jundia - Tijuco Preto (SP), Rio de
Janeiro (RJ), Betim (MG), Feira de Santana (BA) e Goiana (PE).

A logstica de abastecimento do mercador interno realizada principalmente por transporte terrestre
(rodovia).

(ii) Sacos Industriais

A distribuio dos sacos industriais realizada a partir das duas unidades industriais localizadas no Brasil
nos municpios de Lages (SC) e Goiana (PE), por meio do modal rodovirio para todo territrio nacional
e alguns pases vizinhos. A Companhia utiliza o modal martimo para a exportao a outros pases da
Amrica Latina, Amrica Central, Caribe e Estados Unidos, pelos Portos de Itaja e So Francisco, ambos
localizados em Santa Catarina.
A Companhia atende o mercado argentino atravs de sua unidade industrial localizada em Pilar, prximo
de Buenos Aires.


c) caractersticas do mercado de atuao: i) participao em cada um dos mercados; ii) condies
de competio nos mercados

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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
FLORESTAL

A Klabin vende toras que sero transformadas em produtos para diversos segmentos, tais como:
molduras, mveis, embalagens, painis e compensados, entre outros. Estes clientes comercializam
principalmente para os mercados americano, europeu e nacional.

As vendas so realizadas por equipe comercial prpria sediada nos estados do Paran e Santa Catarina.

PAPIS

Os clientes de papel kraftliner e white top liner tanto no mercado interno como no externo so, em sua
grande maioria, empresas fabricantes de caixas de papelo ondulado. Os clientes da Companhia so
fornecedores de caixas para diversos segmentos, destacando-se: produtos alimentcios, qumicos e
derivados, fruticultura, floricultura, avicultura, bebidas, fumos, metalurgia, perfumaria e cosmticos entre
outros.

Grande parte dos clientes do mercado externo localizados na Amrica Latina tem forte atuao no
mercado de frutas, notadamente os mercados da Argentina, Chile e Equador, sendo este ltimo mercado
um dos maiores exportadores de bananas do mundo. A estratgia da Companhia em focar esses mercados
explica-se pelo fato dos produtos alimentcios, notadamente as frutas, serem embalados em papis com
certificao para contato direto com alimentos e com iseno de metais pesados, o que um grande
diferencial da Companhia.

Ainda seguindo esta mesma estratgia, a Companhia vem gradativamente reduzindo a participao das
exportaes para a Europa uma vez que os clientes daquela regio, com exceo dos pases mais ao sul,
so fornecedores de caixas basicamente para o segmento industrial, no qual o uso de papel kraftliner de
fibra virgem tem menor importncia. No mercado interno, a Companhia vem aumentando sua exposio,
usando como principal diferencial a oferta de produtos certificados para contato direto com alimentos e
tambm produtos certificados pelo FSC.

O papelcarto da Companhia atende a produo de embalagens cartonadas de produtos de consumo do
mais variados segmentos como alimentos (em natura ou preparados: secos, gordurosos, congelados e
refrigerados); produtos eletrnicos e eltricos; utenslios em geral; produtos de higiene e limpeza;
calados; produtos de higiene pessoal e beleza; bebidas em latas e garrafas, peas e equipamentos; artigos
de vesturio, etc.

Segundo a Associao Brasileira dos Produtores de Celulose e Papel (BRACELPA), o mercado brasileiro
de papelcarto, excluindo cartes para lquidos, foi de 557 mil toneladas em 2013, comparado a 531 mil
toneladas em 2012 e 519 mil toneladas em 2011. A Companhia atingiu market share de 29% em 2012,
30% e 29% em 2012 e 2011, respectivamente.

CONVERSO

(i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado

Os clientes de papelo ondulado so dos mais diversos segmentos da indstria, dentro destes podemos
destacar: produtos alimentcios, qumicos e derivados, fruticultura, floricultura, avicultura, bebidas,
fumos, metalurgia, perfumaria e cosmticos entre outros. As vendas de papelo ondulado no mercado
interno, tambm, so impulsionadas pelos setores exportadores, carnes, aves, frutas, fumos etc.
As informaes divulgadas pela Associao Brasileira de Papelo Ondulado (ABPO) indicam que, em
2013, a expedio de caixas, chapas e acessrios totalizou 3,4 milhes de toneladas, 3% superior a 2012.
Em 2011 a expedio conforme o anurio da ABPO representava 3,2 milhes de toneladas. Nos 3 ltimos
anos o market share da Companhia permaneceu na mdia de 16%.

(ii) Sacos Industriais

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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
A Companhia atua em vrios segmentos, onde o mercado de construo civil (cimento, cal e argamassa)
representa mais de 75% do volume faturado. Os demais segmentos atendidos so de sementes, produtos
qumicos, alimentos, rao e minrios.

d) eventual sazonalidade

FLORESTAL

No h sazonalidade significativa nas vendas do segmento Florestal.

PAPIS

Nas exportaes de kraftliner e white top liner, os clientes da Amrica do Sul tem maior demanda no
perodo de safra de frutas que comea por volta de agosto e vai at maro do ano seguinte. Os clientes
exportadores de bananas basicamente no tm sazonalidade. Em ambos os mercados o terceiro trimestre
o perodo de maior atividade, com reduo nos meses de dezembro e janeiro, com exceo dos clientes
dedicados ao mercado de frutas. Na Europa, o mercado tem forte baixa no vero, comeando em junho e
avanando at agosto.

As vendas de papelcarto esto ligadas a bens de consumo de diversos tipos, o que tende a atenuar a
variao de demanda ao longo do ano. Porm, esto sujeitas a certa sazonalidade. Um ano tpico (isolando
fatores econmicos e desastres pontuais) apresenta demanda mais acentuada no segundo semestre,
quando o consumo incentivado pelas festas de fim de ano.

CONVERSO

(i) Caixas e Chapas de Papelo Ondulado

As vendas de papelo ondulado tm relao com a produo de bens de consumo e o segmento apresenta
maior fora no segundo semestre do ano, devido poca de festas. O mercado de embalagem tambm e
influenciado por exportaes indiretas: fumo, frutas, carnes e aves, etc.

(ii) Sacos Industriais

O consumo de cimento apresenta queda nos perodos de chuva. No Brasil, as vendas de sacos industriais
da Companhia so mais fracas nos meses de janeiro e fevereiro. J o segmento de sementes apresenta
pico entre os meses de maro e abril, onde a safra de sementes maior.

e) principais insumos e matrias primas

i) descrio das relaes mantidas com fornecedores, inclusive se esto sujeitas a controle ou
regulamentao governamental, com indicao dos rgos e da respectiva legislao aplicvel;

O relacionamento da Klabin com seus fornecedores pautado por uma poltica de respeito e confiana.
Para tornar o processo mais transparente, as relaes comerciais so realizadas pelas reas de compras
com foco em: desenvolver novas fontes de suprimentos nacionais e internacionais; coordenar o processo
para a adoo de compras eletrnicas com fornecedores qualificados; estimular pequenas e mdias
empresas a terem maior participao no mix de fornecedores; e criar sinergias com as reas de produo,
vendas e logstica; entre outros.

Devido sua abrangncia territorial e ao grande nmero de contratos com fornecedores de vrias
localidades, foi criada em 2011 uma Diretoria de Supply Chain, estrutura responsvel pela gesto e
negociao das aquisies de produtos e dos servios necessrios s operaes de cada unidade.

No ano, foi realizado mapeamento de toda a operao. A partir desse diagnstico, est em
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7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
desenvolvimento um projeto de avaliao de fornecedores por categorias e reas de negcios, a partir de
critrios econmicos, sociais e ambientais. Os fornecedores sero classificados conforme sua pontuao e
esse ranking ficar disponvel para consulta eletrnica em um sistema de gesto de relacionamento com
fornecedores (SRM Supplier Relationship Management).

Todos os contratos firmados com fornecedores so estabelecidos por meio de processo de homologao,
que consiste na avaliao de aspectos como sade e segurana no trabalho, jurdico, comercial, tcnico,
responsabilidade ambiental e financeiro. Trazem tambm clusulas especficas de proteo ao trabalho.
Entre elas esto aspectos como a proibio de trabalho infantil e forado, a prostituio infantil nas
estradas, e a proteo ao meio ambiente.

Os fornecedores precisam comprovar expertise tcnica para atender, com qualidade, prazos e volume, s
demandas da Companhia; fornecer, quando necessrio, amostra/lote de seus produtos para avaliao;
adotar prticas de responsabilidade social como assegurar os benefcios bsicos aos seus colaboradores,
proporcionar um ambiente de trabalho seguro, produtivo e participativo e no utilizar mo de obra infantil
e apresentar padres de responsabilidade ambiental. Devem ainda colaborar para o fortalecimento da
cadeia de suprimento, promovendo a valorizao da livre concorrncia, e proporcionar visita tcnica para
avaliao de instalaes, equipamentos, processos de produo, etc.

No h uma poltica formal de privilegiar compras com fornecedores locais. Com o objetivo de
desenvolver novas fontes de suprimento nacionais e internacionais e promover alternativas para materiais
e insumos, a Companhia procura estimular pequenas e mdias empresas a terem maior participao como
fornecedores. O foco da rea se dirige ainda a aspectos como: adotar processo de compras eletrnicas em
fornecedores qualificados; negociar acordos e contratos corporativos para o fornecimento de materiais e
servios e coordenar e executar os processos de importao, entre outros.

O relacionamento entre a Companhia e seus fornecedores geralmente de mdio e longo prazo. A maior
parte dos insumos adquiridos pela Companhia possui precificao varivel de acordo com o balano entre
a oferta e a demanda nos setores. Aumentos significativos na demanda ou restries bruscas na oferta
podem fazer com que preos internacionais atinjam nveis mais altos e vice-versa.

Os prestadores de servios so submetidos a procedimentos de fiscalizao e auditoria para a
comprovao de que seguem rigorosamente a legislao trabalhista e efetuam o recolhimento de
contribuies sociais e encargos trabalhistas. As inspees incluem vistoria de documentao trabalhista e
de locais de atuao, para assegurar condies dignas de trabalho e ausncia de mo de obra infantil. Esse
procedimento garante as condies estabelecidas para os contratados diretamente pela Companhia, com
empregados fisicamente presentes nas unidades da empresa ou outro local por ela determinado.

O acompanhamento de toda documentao referente rea trabalhista pode ocorrer nas prprias
instalaes do fornecedor, visando ao maior detalhamento nas anlises. No caso de apurao de eventuais
irregularidades, a rea contratante e o setor de suprimentos so responsveis pela adoo de providncias,
que incluem um comunicado escrito ao fornecedor sobre suspenso de pagamentos at regularizao do
aspecto detectado como falho; e afirmao de que a reincidncia ocasionar a desabilitao como
fornecedor da Companhia. A empresa desabilitada somente pode ser recontratada depois de ultrapassado
o prazo de dois anos desde a resciso contratual. No caso de novas irregularidades durante a vigncia do
novo contrato, o fornecedor definitivamente desabilitado.

O relacionamento com concessionrias e distribuidoras de energia eltrica, fornecedores de gs e leo
combustvel esto sujeitos regulamentao de rgos governamentais (ANEEL, ANP) que determinam
preos e demandas contratadas.



ii) eventual dependncia de poucos fornecedores

O fornecimento de energia eltrica restrito nos Estados que a Companhia possui unidades fabris. No
Estado do Paran a Companhia atendida pela COPEL Companhia Paranaense de Energia, que entrega
energia na planta de Monte Alegre. O fornecimento de energia feito pela Centrais Eltricas de Santa
Catarina S.A. (CELESC) no Estado de Santa Catarina e pela Centrais Eltricas de So Paulo S.A. (CESP)
em So Paulo. Eventual dependncia de poucos fornecedores ou de fornecedores concentrados tambm
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.3 - Informaes sobre produtos e servios relativos aos segmentos operacionais
encontrada em relacionamentos com distribuidores de leo combustvel e com fabricantes de alguns
produtos.

iii) eventual volatilidade de seus preos

Servios prestados para a Companhia possuem contratos de mdio prazo e pouca oscilao de valores. Os
reajustes de preo so feitos em negociaes peridicas com base em dissdio e inflao. J os preos de
insumos apresentam maior volatilidade de preos determinados pelo equilbrio entre a oferta e a demanda
dos mercados. Em geral, a formao de preo desses produtos sofre influncia de PIB, inflao, nvel da
atividade econmica no Brasil e no mundo, variao da taxa de juros, carga tributria, flutuao do real
com relao a moedas estrangeiras, assim como fenmenos da natureza que podem impactar a oferta. Os
preos de energia eltrica so reajustados periodicamente aps reviso tarifria das concessionrias.


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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.4 - Clientes responsveis por mais de 10% da receita lquida total
7.4. Clientes relevantes (responsveis por mais de 10% da receita lquida total da Companhia):
a) montante total de receitas provenientes do cliente; e b) segmentos operacionais afetados pelas
receitas provenientes do cliente

Em 31 de dezembro de 2013, no segmento de papis, um nico cliente de cartes responsvel por
aproximadamente 22% da receita lquida da Companhia, correspondente a aproximadamente R$1.013
milhes.

Em 31 de dezembro de 2012, no segmento de papis, um nico cliente de cartes responsvel por
aproximadamente 21% da receita lquida da Companhia, correspondente a aproximadamente R$893
milhes.

Em 31 de dezembro de 2011, no segmento de papis, um nico cliente de cartes responsvel por
aproximadamente 20% da receita lquida da Companhia, correspondente a aproximadamente R$780
milhes.

O restante da base de clientes da Companhia pulverizada, de forma que nenhum dos demais clientes,
individualmente, concentra participao relevante (acima de 10%) da receita operacional bruta da
Companhia.

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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
7.5. Efeitos relevantes da regulao estatal sobre as atividades da Companhia:

a) necessidade de autorizaes governamentais para o exerccio das atividades e histrico de
relao com a administrao pblica para obteno de tais autorizaes

A Companhia necessita das seguintes autorizaes governamentais para exercer as atividades industriais:

-Licena de Operao;
-Outorga do uso de gua quando existir captao de rios e lenol fretico;
-Cadastro Tcnico Federal do IBAMA;
-Certificado de Registro Exrcito para as unidades que utilizam produtos controlados por esta entidade;
-Certificado Policia Federal para as unidades que utilizam produtos controlados por esta entidade; e
-Autorizao para transporte e destinao de resduos slidos.

No curso dos negcios da Companhia uma relao bastante prxima tem sido mantida com os rgos
responsveis por autorizaes governamentais em geral, de forma a adaptar os negcios s exigncias de
tais rgos sem qualquer prejuzo ao desempenho do plano de negcios. O histrico de relao da
Companhia com os rgos responsveis pela emisso destes documentos baseado em transparncia e
pr-atividade.

b) poltica ambiental da Companhia e custos incorridos para o cumprimento da regulao
ambiental e, se for o caso, de outras prticas ambientais, inclusive a adeso a padres
internacionais de proteo ambiental

Poltica de Sustentabilidade

A Companhia uma empresa que produz madeira, papis e cartes para embalagem, embalagens de
papelo ondulado e sacos. Atua nos mercados interno e externo e se fundamenta nos seguintes princpios
de sustentabilidade para todas as atividades relativas aos seus produtos e servios:
1. Buscar a qualidade competitiva, visando melhoria sustentada dos seus resultados,
aperfeioando continuamente os processos, produtos e servios para atender s expectativas de
clientes, colaboradores, acionistas, comunidade e fornecedores.
2. Assegurar o suprimento de madeira plantada para as suas unidades industriais, de forma
sustentada, sem agredir os ecossistemas naturais associados.
3. Praticar e promover a reciclagem de fibras celulsicas em sua cadeia produtiva.
4. Evitar e prevenir a poluio por meio da reduo dos impactos ambientais relacionados a
efluentes hdricos, resduos slidos e emisses atmosfricas.
5. Promover o crescimento pessoal e profissional dos seus colaboradores e a busca da melhoria
contnua das condies de trabalho, sade e segurana.
6. Praticar a Responsabilidade Social com foco nas comunidades onde atua.
7. Atender legislao e normas aplicveis ao produto, meio ambiente, sade e segurana."

Certificaes

A Klabin foi a primeira empresa brasileira a ser reconhecida pelo Rainforest Alliance como "Criadora de
Tendncias de Desenvolvimento Sustentvel", em razo do manejo de suas florestas. Esta gesto
sustentvel levou a empresa tambm a ser a primeira companhia das Amricas do setor de papel e
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
celulose a conquistar a certificao FSC (Forest Stewardship Council), em 1998, para suas florestas no
Paran. Em 2004, as reas florestais de Santa Catarina tambm receberam o selo verde.

O selo FSC atesta que toda a cadeia de produo da embalagem, desde o manejo florestal, passando pela
fabricao do papel e pela converso, ocorra de forma ambientalmente correta, socialmente justa e
economicamente vivel. A certificao tambm garante a rastreabilidade das matrias-primas em toda a
cadeia produtiva.

Apostando no uso mltiplo e racional de suas florestas, a Klabin tambm promove atividades que
permitem o aproveitamento sustentvel dos seus ricos recursos naturais. Em 1999, a empresa foi a
primeira companhia do mundo a ter produtos florestais no-madeireiros certificados, devido ao manejo de
plantas medicinais e cadeia de custdia de produtos fitoterpicos e fitocosmticos, produzidos no
Programa de Fitoterapia da empresa.

As 15 plantas industriais da Klabin, espalhadas por oito estados brasileiros, so certificadas pela ISO
14.001 e atuam sob os conceitos da norma de gesto ambiental. Em todas as unidades os indicadores de
desempenho ambiental apresentam avanos ano a ano com a implantao de procedimentos padronizados,
a exemplo de coleta seletiva de lixo, separao de resduos, organizao da empresa, entre outros. Todos
os profissionais envolvidos so treinados para agir preventivamente e no controle e atendimento de
urgncias ambientais.

A empresa tambm possui certificaes pelas normas ISO 22.000, ISO 9001, OHSAS 18.001 e pelo
Instituto Isega da Alemanha.

Biodiversidade

A conservao da biodiversidade uma das prticas de responsabilidade ambiental da Klabin prevista em
sua Poltica de Sustentabilidade. Os resultados alcanados nesse campo so viabilizados pela adoo do
sistema de manejo florestal em forma de mosaico, que entremeia reas de vegetao nativa e de plantio de
pnus e eucalipto, formando corredores ecolgicos. Para cada 100 hectares de florestas plantadas, mais de
90 hectares de matas nativas so preservados. Dessa forma, possvel manter habitats adequados para a
fauna e a flora, prever a manuteno da qualidade das guas e o equilbrio do ecossistema.
Essas prticas garantiram a seleo da Klabin para integrar o livro Casos Exemplares de Manejo Florestal
Sustentvel na Amrica Latina e no Caribe, publicado pela Organizao das Naes Unidas para a
Agricultura e Alimentao (FAO). O documento rene 35 casos em 14 diferentes pases dessas regies,
sendo a Klabin nica empresa brasileira destacada em razo do multiuso florestal madeireiro e no
madeireiro. As prticas ambientalmente corretas, bem como o manejo adequado da paisagem, propiciam
o aproveitamento do potencial produtivo de suas florestas e a proteo de seus recursos naturais.

Monitoramento

Desde o incio de suas atividades, a Companhia desenvolve um intenso trabalho para identificar e
monitorar a biodiversidade de suas florestas, a partir da identificao de espcies consideradas raras ou
em extino em listas como da Unio Internacional para Conservao da Natureza (IUCN) e do Instituto
Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renovveis (Ibama). O trabalho de mapeamento e
preservao dos ecossistemas leva em considerao regulamentos de rgos ambientais, realizado em
parceria com instituies de pesquisa e contempla diferentes espcies de animais (mamferos, aves,
rpteis, anfbios, insetos, entre outros), estudadas para a compreenso da dinmica e das relaes com
seus habitats. Os resultados das anlises possibilitam a aplicao de modelos sustentveis de manejo.

Associados s atividades de monitoramento, diferentes procedimentos e programas so adotados para
proteger essas reas, como:

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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.5 - Efeitos relevantes da regulao estatal nas atividades
No realizao de atividades nas reas produtivas adjacentes que causem impacto s reas
preservadas (exemplos: evitar eroso, carreamento de sedimentos para dentro das reas de
preservao, no utilizao de contornos e no derrubada de rvores plantadas).

O programa de restaurao e recuperao das reas de reas plantadas no passado prev a
retirada das espcies plantadas, o monitoramento da regenerao natural e, se necessrio, a
restaurao das reas. Em 2011, foram restauradas reas por eliminao de regenerao de pnus
nos Estados do Paran e de Santa Catarina, mas no foi possvel definir a extenso por se
tratarem de reas de Preservao Permanente.

Aplicao controlada de produtos qumicos, evitando riscos nas reas protegidas.

Em dezembro de 2013, a Companhia possua 494 mil hectares de terras, sendo 242 mil hectares de
florestas plantadas para uso econmico e 213 mil de florestas nativas preservadas. No ano, foram
plantados 19 mil hectares, sendo 13 mil em terras prprias e 6 mil em terras de terceiros, por meio de
fomento.

Toda a madeira plantada passa por processo de colheita mecanizada, o que garante melhor produtividade,
confiabilidade e segurana, com menores perdas e custos reduzidos.

Em 2013, a movimentao da Klabin no ano envolveu 10 milhes de toneladas, divididas entre toras de
madeira que so vendidas a serrarias, cavacos de pinus e eucalipto para a fabricao de celulose e papel,
e, ainda, resduos para a produo de energia das fbricas da Klabin.

Ciente da importncia da manuteno da biodiversidade para a preservao da vida na natureza, a Klabin
adota polticas estratgicas de monitoramento e preservao das diversas espcies de plantas e animais
existentes nas florestas nativas da Companhia. Para cada 100 hectares de florestas plantadas, so
preservados mais de 90 hectares de matas nativas. Localizada na Fazenda Monte Alegre, em Telmaco
Borba (PR), est instalada uma Reserva Particular do Patrimnio Natural (RPPN) com 3.852 hectares, e
em Santa Catarina, encontra-se em fase final de averbao e protocolao junto ao INCRA (Instituto
Nacional de Colonizao e Reforma Agrria) a RPPN Complexo Serra da Farofa, com rea total de 4.920
hectares..

Por meio de monitoramento constante so realizados diagnsticos para verificao da quantidade e
qualidade das populaes, espcies ameaadas e habitats, alm de acompanhamento de emisses e aes
corretivas para desvios. A partir dos levantamentos, elaborado anualmente o Plano de Manejo das
unidades florestais, que inclui os dados de biodiversidade, com o objetivo de reduzir os impactos
negativos e ampliar os positivos, alm de restaurar reas para melhoria das condies ambientais das
reservas nativas, incrementando recursos para a fauna e flora. Entre os procedimentos adotados esto, por
exemplo, a no realizao de atividade de impacto em reas produtivas adjacentes a reas preservadas.


c) dependncia de patentes, marcas, licenas, concesses, franquias, contratos de royalties
relevantes para o desenvolvimento das atividades.

A Companhia no dependente de suas marcas, patentes, licenas, concesses, franquias e contratos de
royalties. Para informaes adicionais, vide item 9.1(b).

Para informaes adicionais sobre as marcas e patentes detidas pela Companhia, vide item 9.1(b).

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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
7.6. Informaes acerca dos pases em que a Companhia obtm receitas relevantes:

a) receita proveniente dos clientes atribudos ao pas sede da Companhia e sua participao na
receita lquida total da Companhia

A receita da Companhia proveniente dos clientes do mercado brasileiro foi de R$3.424 milhes no
exerccio de 2013, cuja participao na receita lquida total da Companhia foi de 74%. Em 2012 esse
valor foi de R$3.169 milhes, cuja participao na receita lquida total de 76%, enquanto em 2011 a
receita proveniente dos clientes do mercado brasileiro foi de R$3.017 milhes no com participao na
receita lquida total da Companhia de 78%.

b) receita proveniente dos clientes atribudos a cada pas estrangeiro e sua participao na receita
lquida total da Companhia; c) receita total proveniente de pases estrangeiros e sua participao
na receita lquida total da Companhia

A receita da Companhia proveniente dos clientes do mercado externo foi de R$1.175 milhes no
exerccio de 2013, cuja participao na receita lquida total da Companhia foi de 26%. Em 2012 esse
valor foi de R$995 milhes, cuja participao na receita lquida total de 24%, enquanto em 2011 a receita
proveniente dos clientes do mercado externo foi de R$872 milhes no com participao na receita lquida
total da Companhia de 22%.

Abaixo segue tabela evidenciando a distribuio da receita liquida de clientes para os exerccios de 2013,
2012 e 2011 nos pases estrangeiros:

31/12/2013
Pas Receita Total (R$/milhes)

% na Receita Liquida Total
Argentina 475

10,3%
China 167

3,6%
Cingapura 153

3,3%
Espanha 61

1,3%
Alemanha 55

1,2%
Itlia 41

0,9%
FRana 32

0,7%
frica do Sul 23

0,5%
Venezuela 17 0,4%
Nigria 17

0,4%
Outros pulverizados 134

2,9%
1.175

26%


31/12/2012
Pas Receita Total (R$/milhes)

% na Receita Liquida Total
Argentina 323

7,8%
China 128

3,1%
Cingapura 97

2,3%
Itlia 44

1,1%
Espanha 41

1,0%
Equador 37

0,9%
Nigria 36

0,9%
Frana 33

0,8%
Alemanha 29 0,7%
Blgica 28

0,7%
Outros pulverizados 199

4,8%
995

24%


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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.6 - Receitas relevantes provenientes do exterior
31/12/2011
Pas Receita Total (R$/milhes)

% na Receita Liquida Total
Argentina 255

6,6%
China 116

3,0%
Cingapura 54

1,4%
Equador 47

1,2%
Espanha 45

1,2%
Filipinas 33

0,8%
Itlia 30

0,8%
Alemanha 26

0,7%
Nigria 24 0,6%
frica do Sul 22

0,6%
Outros pulverizados 220

5,7%
872

22%





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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.7 - Efeitos da regulao estrangeira nas atividades
7.7. Regulao dos pases em que a Companhia obtm receitas relevantes e influncia nos
negcios da Companhia:

A Companhia exporta para mais de 60 pases e est sujeita regulao desses locais. As autoridades
responsveis pelos pases para os quais a Companhia exporta seus produtos podero revisar normas e
regulamentos vigentes e/ou alterar os termos e condies das licenas concedidas Companhia e/ou de
suas subsidirias, as quais a Companhia deve observar. A observncia de tal regulao poder exigir que
a Companhia incorra em dispndios operacionais e de capital adicionais, que podero ser significativos.
Para assegurar a observncia contnua das leis, normas e regulamentos existentes, a Companhia deve,
periodicamente, substituir, reparar ou atualizar as instalaes, equipamentos ou materiais existentes, o que
poder exigir que a Companhia incorra em capital adicional.

Alm disso, devido ao crescimento do internacional dos produtos nacionais, os exportadores brasileiros
esto sendo cada vez mais afetados pelas medidas tomadas por pases importadores para proteger os
produtores locais. A competitividade das companhias do Brasil levou alguns pases a estabelecerem
barreiras comerciais para limitar o acesso de companhias brasileiras aos seus mercados ou mesmo
subsidiar os produtores locais. Alguns pases impem quotas de importao de produtos vindos do Brasil,
e atrasos na alocao dessas quotas ou mudanas na legislao ou polticas relacionadas a essas quotas
podem afetar adversamente as exportaes da Companhia.

A fbrica de sacos industriais da Klabin na Argentina est inscrita e regulada por rgos que tratam de
meio ambiente, leis trabalhistas, regime de tributao e sindicatos e vem cumprindo todas as exigncias
legais, sem barreiras que impossibilitem a sua operao normal.

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7.8 - Relaes de longo prazo relevantes
7.8. Outras relaes de longo prazo relevantes da Companhia que no figurem em outra parte
deste Formulrio:

Relatrio de Sustentabilidade

A Companhia divulga anualmente seu Relatrio de Sustentabilidade, elaborado com base nas diretrizes
do GRI Global Reporting Iniciative a partir de 2010. A publicao contm informaes e dados sobre a
atuao e os resultados da Companhia, assim como descrio das prticas de gesto adotadas para
alcan-los e as perspectivas futuras.

As publicaes esto disponveis no site da Companhia (www.klabin.com.br).

Fomento florestal

A Klabin promove o fomento florestal em propriedades rurais prximas s suas unidades florestais, com
foco no aumento da produo de pnus e eucalipto para o abastecimento de suas fbricas de papis. A
Companhia alia desenvolvimento econmico, social e ambiental ao promover o plantio em reas das
propriedades rurais com baixa utilizao. Alm das mudas, a Klabin fornece a orientao necessria para
o manejo correto das terras. J foram distribudas mais de 198 milhes de mudas e plantados 124 mil
hectares. Em 2013, foram plantados 6 mil hectares em propriedades rurais fomentadas.

O objetivo da iniciativa estimular o plantio de florestas em reas ociosas e marginais das propriedades,
promover melhorias ambientais, recuperar matas nativas e fixar populaes rurais, pois propicia
ampliao da renda e uma poupana futura para pequenos e mdios produtores. Com o Programa, a
Klabin visa elevar de 9% para 20% a participao total de madeira de terceiros no abastecimento.

O Programa foi criado em 1984 e proporciona aos produtores orientao tcnica da Klabin desde o
fornecimento das mudas, passando por apoio no manejo florestal e na comercializao de madeira. O
desenvolvimento das florestas financiado por duas iniciativas do Governo Federal o Programa
Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) e o Programa de Plantio Comercial e
Recuperao de Florestas (Propflora) , nas quais a empresa avalista dos produtores rurais.

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7.9 - Outras informaes relevantes
7.9. Outras informaes relevantes:

Alm da Poltica de Sustentabilidade, a Companhia possui vrios programas sociais que visam o
desenvolvimento das reas onde est localizada, bem como promover a responsabilidade social. Abaixo
esto relacionadas algumas atividades promovidas:

Desenvolvimento local

Como suporte ao Polo Madeireiro, foi criada em 2011 a Agncia de Desenvolvimento da Cadeia de
Madeira do Mdio Rio Tabagi. A inteno promover aes de fomento da cadeia produtiva, atraindo
para a regio de Telmaco Borba outras empresas, com estmulo formao de distritos industriais para a
verticalizao do processamento da madeira. Atualmente, a Klabin abastece quase integralmente o polo
de Telmaco, cujas empresas entre serrarias e laminadoras exportam quase 100% de sua produo.

A Agncia assume a bem-sucedida parceria estabelecida com a Prefeitura Municipal, o Servio Nacional
da Indstria (Senai) e o Centro de Tecnologia da Madeira e do Mobilirio (Cetmam), que teve como
destaque a capacitao de mo de obra local para atuar na industrializao da madeira e em marcenarias.

O projeto da Agncia prev estmulo e apoio para formao de distritos industriais nos municpios,
inclusive com suporte de legislao especfica e maior divulgao da produo.

Outra iniciativa de desenvolvimento local o programa Apicultura e Meliponicultura, mantido desde
2007 na regio de Telmaco Borba e realizado em parceria com a Associao de Apicultores de
Telmaco Borba e a Cooperativa Caminhos do Tibagi. Inclui pesquisa e multiplicao de abelhas nativas
capazes de promover a preservao do ecossistema, uma vez que so responsveis por 40% a 90% da
polinizao de espcies vegetais.

A Klabin cede suas florestas para impulsionar o desenvolvimento das cadeias produtivas que trazem
benefcios s comunidades e ao meio ambiente e aproveita o potencial da flora existente em suas reas.
Assim, valoriza os produtos florestais no madeireiros e conserva a biodiversidade regional, alm de
exercer a responsabilidade social com foco nas comunidades onde atua. Os apicultores ganham
qualificao profissional e diversificam suas atividades, com maior gerao de renda para suas famlias.

A Associao visa coletividade e a Cooperativa opera uma unidade de beneficiamento que prepara o
produto de acordo com as exigncias legais e de mercado, alm de distribuir o mel e seus derivados.

Educao

Algumas iniciativas de ao comunitria so direcionadas aos filhos de colaboradores da regio de
Telmaco Borba (PR). So programas socioeducativos e culturais de complementao educao formal,
com o principal objetivo de contribuir com a formao de valores de crianas e adolescentes.

Os programas so elaborados a partir de reunies com autoridades e representantes das secretarias
Municipais de Ao Social e de Educao. Alm da equipe de profissionais contratados para planejar,
executar e acompanhar o desenvolvimento dos projetos, os voluntrios so convidados para participar em
determinados momentos. Assim, podem abordar, por meio de oficinas, temas coerentes ao seu dia a dia
como educao no trnsito, sade, comportamento, meio ambiente, etc. , permitindo a formao da tica
e da cidadania.

Sociedade

Os investimentos em iniciativas socioambientais mantidos pela Klabin nas regies prximas s suas
unidades contribuem para o desenvolvimento das comunidades locais. Em 2013, a Companhia aplicou um
total R$ 13,3 milhes em 13 cidades de vrios Estados em aes dos setores de cultura, sade, educao,
esporte e meio ambiente.

Em uma das iniciativas de destaque do ano, o Fundo Brasileiro para a Biodiversidade (Funbio) realizou
pesquisa em Telmaco Borba, Ortigueira e Imba (PR) para identificar temas prioritrios para a
comunidade. Nessa regio est sendo implantado o Projeto Puma, o maior investimento da histria da
Klabin, que vai dobrar o tamanho da Companhia em trs anos. O estudo forneceu subsdios para que
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.9 - Outras informaes relevantes
sejam delineadas as formas de atuao social da Companhia para a regio em funo da construo do
novo empreendimento.

Para 2014, a rea de Gesto de Sustentabilidade e Comunicao deve finalizar a poltica geral para
patrocnios e investimento social privado. Com isso, sero estabelecidas, oficialmente, as reas de atuao
de parcerias e apoios da companhia.

A Companhia apoia mais de 160 projetos que promovem o desenvolvimento social. Um deles o Projeto
Luteria, conduzido pelo Instituto Federal do Paran (IFPR), que forma profissionais tcnicos para a
fabricao de instrumentos de corda e madeira a partir de madeira reflorestada.

Durante a Campanha do Agasalho de 2013, a Klabin doou mais de 25 mil caixas de papelo e 100 mil
sacolas no Estado de So Paulo, consolidando-se mais uma vez como a maior parceira do Fundo de
Solidariedade do Estado de So Paulo.

A Companhia tambm possui projetos prprios em diversas regies, como o Caiubi, que dissemina
conceitos de conscincia ecolgica a professores e alunos de municpios catarinenses e paranaenses. No
Guardies da Natureza, por sua vez, a companhia difunde conceitos de preservao do meio ambiente e
cidadania para alunos da rede pblica, em parceria com a Polcia Ambiental do Paran e de Santa
Catarina. Mantm, ainda, parceria com diversas escolas do Brasil e mantenedora de algumas
associaes sociais, como o Instituto Marqus de Salamanca, no Rio de Janeiro, que promove educao
infantil e cidadania aos moradores da comunidade de Santa Teresa.

Desde 2007, a Klabin desenvolve o Programa de Apicultura e Meliponicultura, iniciado na Unidade
Monte Alegre, em Telmaco Borba (PR). Aproveitar o potencial da rica flora das reas florestais,
preservar a biodiversidade e promover a gerao de renda nas comunidades locais so alguns dos
propsitos dessa iniciativa. No programa, a Companhia cede suas florestas para impulsionar o
desenvolvimento das cadeias produtivas que trazem benefcios ao meio ambiente e s comunidades,
especialmente na gerao complementar de renda.

Com o apoio dos parceiros Associao de Apicultores de Telmaco Borba e Cooperativa Caminhos do
Tibagi, o programa opera uma unidade de beneficiamento que prepara e distribui o mel e seus derivados
de acordo com as exigncias legais e de mercado. Os 34 apicultores da regio que integram o programa
mantm 50 apirios instalados, com uma mdia de 25 colmeias em cada apirio.

Para 2014, a Klabin planeja desenvolver projetos relacionados educao, esporte, sade, voluntariado,
assistncia social, cultura e meio ambiente. Alm disso, auxiliar a reforma do Hospital Santa Clara, em
Otaclio Costa (SC), da Santa Casa de Angatuba (SP), do Hospital Infantil Seara do Bem (SC), entre
outras frentes de ao.

Gesto de impactos

O monitoramento dos impactos das atividades da Klabin sobre as comunidades realizado com base em
um dilogo aberto e constante com seus pblicos de interesse. Nas unidades industriais, as avaliaes de
impactos so planejadas sempre que houver mudanas significativas nas operaes da empresa, como
ampliaes ou redues das operaes. Na rea Florestal, a Companhia disponibiliza canais de
comunicao como caixas de sugestes fixadas em locais visveis e de fcil acesso.












PGINA: 69 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.9 - Outras informaes relevantes
Principais impactos sociais e ambientais

Aspecto
Impactos
potenciais ou
reais
Durao
Aes de
minimizao
Operaes industriais e florestais
Status como grande
empregador na
comunidade local
Dependncia
econmica
Permanente
Incentivo
diversificao da
economia local.

Projetos de gerao de
renda e de estmulo ao
empreendedorismo.
Poluio
Emisses de gases e
efluentes

Disposio de resduos

Vazamentos
Permanente
Recomendao tcnica e
operacional para
minimizar e conter a
poluio que possa ser
gerada pelas operaes.
Consumo de recursos
naturais
Vazo de cursos dgua Permanente
A produo florestal s
realizada em regies,
com precipitao
pluviomtrica mnima de
1.700 mm
3
anuais.

Aes de eficincia
operacional e consumo
responsvel de recursos.
Operaes florestais
Proximidade das
operaes
Rudo

Trfego intenso de
veculos

Poeira
De dias a
semanas,
dependendo da
dimenso da rea
colhida
Recomendao para que
a operao seja realizada
no perodo entre 20h e
6h, com distncia
mnima de 300 metros
da vizinhana.

Desvio de trfego.
Uso de substncias
perigosas, como
herbicidas
Risco sade das
populaes

Impacto sobre fauna e
flora
Permanente
Aplicao controlada de
produtos qumicos.
Operaes industriais
Proximidade das
operaes
Desconforto sonoro

Emisses de gases e
efluentes
Permanente
Instalao de controles
ambientais,
contemplando exigncias
legais de mbito federal,
estaduais e municipal.



Voluntariado

A Terra Viva Associao de Voluntrios da Klabin, entidade sem fins lucrativos, foi criada em 2003 e
desde ento organiza e promove aes de cidadania e solidariedade com o apoio de colaboradores e seus
familiares. Os projetos podem ser pontuais, como arrecadaes de agasalhos, alimentos, leite, doao de
sangue, e outras aes relacionadas a datas comemorativas; ou educacionais, a exemplo de orientao na
busca do primeiro emprego e aulas tcnicas e criativas, como cursos de violo, idiomas, informtica, etc.
PGINA: 70 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
7.9 - Outras informaes relevantes
Os pblicos atendidos so diversos: crianas e jovens em situao de risco social ou com deficincia
fsica e idosos.

A associao conta com a participao de aproximadamente 278 voluntrios na maior parte de suas
Unidades e beneficia cerca de 12 mil pessoas, em mais de 50 organizaes atendidas. O apoio iniciativa
mostra que a Klabin estimula e valoriza a prtica do voluntariado entre seus colaboradores para melhorar
a qualidade de vida nas comunidades onde est presente.




PGINA: 71 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
8.1. Grupo econmico da Companhia

a) controladores diretos e indiretos e d) participaes de sociedades do grupo na Companhia

A Companhia uma sociedade por aes com registro de companhia aberta, com 51,70% do seu controle
detido pela Klabin Irmos & Cia, empresa holding do Grupo Klabin. e 7,8% do seu controle detido pela
Niblak Participaes S.A., empresa ligada ao acionista controlador.

b) controladas e coligadas, c) participaes da Companhia em sociedades do grupo e e) sociedades
sob controle comum

Participao (%)
em 31 de dezembro de
Pas Sede Atividade Participao
2013 2012 2011
Empresas controladas:


Klabin Argentina S.A. Argentina Sacos industriais Dir./indireta 100 100 100
Klabin Ltd. Cayman Islands
Participao em outras
companhias
Direta 100 100 100
. Klabin Trade Inglaterra
Comercializao de produtos
prprios no mercado externo
Indireta 100 100 100
Klabin Forest Products Company Estados Unidos
Comercializao de produtos
prprios no mercado externo
Direta 100 100 100
IKAP Empreendimentos Ltda. Brasil Hotelaria Direta 100 100 100
Klabin do Paran Prod. Florestais
Ltda.
Brasil
Fabricao de produtos
fitoterpicos
Direta 100 100 100
Klabin Florestal Ltda. Brasil Plantio de florestas Direta 100 100 100
Centaurus Holdings S.A. (i) (v) Brasil Participao em sociedades Direta - 100 -
Sociedades em Conta de Participao:
Correia Pinto Brasil Reflorestamento Direta 91 91 88
Leal (ii) Brasil Reflorestamento Direta - - 91
CG Forest (iii) Brasil Reflorestamento Direta 67 68 -
Monte Alegre (iv) Brasil Reflorestamento Direta 65 - -
Empresas com controle compartilhado (no consolidadas):
Centaurus Holdings S.A.(i) (v) Brasil Participao em sociedades Direta - - 57
Florestal Vale do Corisco Ltda. (i) Brasil Reflorestamento Direta 51 51 -
(i) A controlada Centaurus estava em uma joint venture no exerccio de 2011 e no era consolidada, tratada somente como
equivalncia patrimonial. Em 2012, aps reestruturao societria, passou a ser subsidiria integral da Companhia, com
parcela vertida de seu patrimnio correspondente ao investimento na controlada Vale do Corisco sendo tratado como joint
venture pela Companhia.
(ii) Sociedade em Conta de Participao encerrada em dezembro de 2012.
(iii) Nova Sociedade em Conta de Participao constituda em dezembro de 2012.
(iv) Nova Sociedade em Conta de Participao constituda em setembro de 2013.
(v) Controlada incorporada em dezembro de 2013.

PGINA: 72 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
8.2 - Organograma do Grupo Econmico
8.2. Organograma do Grupo Econmico da Companhia:
























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PGINA: 73 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Descrio da operao Na referida data, em Asssemblia Geral Extraordinria de acionistas foi aprovada a
incorporao das controladas Centaurus Holdings e Klabin Celulose, sem aumento de
capital subscrito. A operao teve como objetivo o alinhamento da estrutura da
Companhia a sua estratgia.
Evento societrio Incorporao
Evento societrio Aquisio e alienao de ativos importantes
Data da operao 17/11/2011
Descrio da operao Conforme anunciado pela Companhia em Fato Relevante publicado em 4 de novembro
de 2011, a Klabin S.A. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A. (Arauco),
adquiriram, atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), 100% das
cotas do capital social da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. (Vale do Corisco)
pelo valor de R$ 808.779 (equivalente a USD 458,3 milhes), pagos integralmente em
17 de novembro de 2011, data da aquisio do investimento.
Data da operao 07/01/2014
Data da operao 27/12/2013
Descrio da operao Incorporao das sociedades holdings Comodoro Participaes S.A. e Rioprima
Participaes S.A. (Holdings), as quais tinham como nico ativo ou passivo a
totalidade das aes ordinrias de emisso da Companhia que eram de titularidade,
respectivamente, dos acionistas controladores da Companhia, Klabin Irmos & Cia. e
Niblak Participaes S.A., sendo atribudas aos referidos acionistas controladores
216.772.018 aes ordinrias nominativas da Companhia em substituio s aes de
emisso das Holdings , as quais foram extintas em decorrncia da incorporao.
Evento societrio Incorporao de aes
8.3 - Operaes de reestruturao
PGINA: 74 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
8.4 - Outras informaes relevantes
8.4. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 8.

PGINA: 75 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros
9.1. Bens do ativo no-circulante relevantes para o desenvolvimento das atividades da
Companhia:

Os bens do ativo no-circulante relevantes para o desenvolvimento das atividades da Companhia so
constitudos substancialmente por seu ativo imobilizado e ativos biolgicos.
PGINA: 76 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Glebas de terras de 298.353 hectares,com 156.408 hectares de florestas plantadas Brasil PR Telmaco Borba, Imba,
Ortigueira, Tibagi,
Guarapuava, Curiuva, Pira
do Sul, Reserva, Rio Branco
Prpria
Glebas de terras de 46.460 hectares, com 21.229 hectares de florestas plantadas Brasil PR Telmaco Borba, Imba,
Ortigueira, Tibagi, Reserva,
Ventania, Rio Branco,
Curiuva, Rosrio, Ibati
Arrendada
Glebas de terras de 28.012 hectares, com 10.522 hectares de florestas plantadas Brasil SC Otaclio Costa, Leal, Lages,
Correia Pinto, Alfredo
Wagner, Espigo, Santa
Ceclia, Palmeira
Arrendada
Glebas de terras de 4.246 hectares, com 2.636 hectares de florestas plantadas Brasil SP Itapeva, Paranapanema,
Angatuba, Itapetininga,
Sarapu, Guare e Buri
Arrendada
Glebas de terras de 109.715 hectares,com 48.717 hectares de florestas plantadas Brasil SC Otaclio Costa, Leal, Lages,
Correia Pinto, Alfredo
Wagner, Espigo, Santa
Ceclia, Palmeira
Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil MG Betim Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil RJ Guapimirim Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil SP Piracicaba Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Papel Brasil PR Telmaco Borba Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil SP Jundia Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil SP Jundia Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Papel Brasil SP Angatuba Prpria
Glebas de terras de 4.547 hectares, com 2.097 hectares de florestas plantadas Brasil SP Itapeva, So Miguel Arcanjo,
Tapira e Angatuba
Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil BA Feira de Santana Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Papel Brasil SC Correia Pinto Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil RS So Leopoldo Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Argentina BA Pilar Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil PE Goiana Prpria
Parque Industrial - Fbrica de Converso Brasil SC Itaja Prpria
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados
Descrio do bem do ativo imobilizado Pas de localizao UF de localizao Municpio de localizao Tipo de propriedade
PGINA: 77 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Parque Industrial - Fbrica de Papel Brasil SC Otaclio Costa Prpria
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.a - Ativos imobilizados
Descrio do bem do ativo imobilizado Pas de localizao UF de localizao Municpio de localizao Tipo de propriedade
PGINA: 78 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
04
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN-
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
39
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
01
Brasil 15/01/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
37
Brasil 12/04/2021 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
06
Brasil 10/02/2019 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 79 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
07
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
19
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
36
Brasil 05/04/2021 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN
EXPORT - MISTA
- CLASSE 36
Brasil 26/04/2021 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
31
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 80 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
39
Brasil 10/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN
EXPORT - MISTA
- CLASSE 36
Brsil 17/05/2021 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KAPAKRAFT -
NOMINATIVA -
CLASSE 20/35
Brasil 25/09/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN -
VERTICAL -
MISTA - CLASSE
42
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KAPATEST -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 09/04/2023 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 81 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas KLAFOLD -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Mxico 15/05/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Estados Unidos 19/05/2019 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAFOLD -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Noruega 27/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAFOLD -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Comunidade
Europia
25/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAFOLD -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Suia 25/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 82 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas AIRKRAFT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.20
Brasil 04/03/2016 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Comunidade
Europia
25/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Suia 25/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Mxico 16/05/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Noruega 12/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 83 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas BATES - MISTA -
CLASSE 20.35
Brasil 12/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas SUPERKRAFT
CLASSE 16/10
Brasil 25/11/2019 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas AIRKRAFT -
NOMINATIVA -
CLASSE 20.35
Brasil 21/04/2016 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KOLORKRAFT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 09/04/2023 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas NORCELL -
CLASSES 01, 31,
16 E 04
Brasil 04/12/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 84 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas KOLORKRAFT
CLASSE 02
Brasil 25/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KFP-EXPORT
CLASSE 40/15
Brasil 15/08/2019 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLASOLID C -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLABIN EXPORT
- NOMINATIVA -
CLASSE 01,16,
31, 36
Brasil 10/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLABIN EXPORT
- MISTA -
CLASSE 01
Brasil 10/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 85 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas KLABIN EXPORT
- NOMINATIVA -
CLASSE 01, 16,
31, 36
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas CARTO
KRAFTLINER
MASTER -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 19/09/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KAPAFRAKT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16/10.20
Brasil 25/4/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN
EXPORT - MISTA
- CLASSE 31
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN
EXPORT - MISTA
- CLASSE 31
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 86 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas KLABIN -
FIGURATIVA -
CLASSES 06, 04,
01, 16, 19, 36, 42
Brasil 15/1/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas IGARAS - MISTA -
CLASSE 16.10
Brasil 20/12/2014 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KAPAFRAKT
NEVADO CLASSE
20/35
Brasil 25/9/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KAPAKRAFT
NEVADO -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 09/10/2017 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas IGARAS - MISTA -
CLASSE 22
Brasil 11/09/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 87 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas PINUSPREV -
MISTA - CLASSE
36.50
Brasil 18/07/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas PAPEL
MIOLOMASTER -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 18/04/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas ULTRAKFRAT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.20
Brasil 05/02/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLASOLID -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas PONTE NOVA -
NOMINATIVA -
CLASSE 40.15
Brasil 07/02/2016 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 88 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas KLAPRINT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Patentes DESENHO
INDUSTRIAL -
CONFIGURAO
APLICADA A
CAIXA PARA
TRANSPORTE E
ACONDICIONAM
ENTO DE
MERCADORIAS
Brasil 09/12/2017 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI DT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Patentes PRIVILGIO DE
INVENO -
APERFEIOAME
NTO
INTRODUZIDO
EM BASE PARA
EMPILHAMENTO
DIPO PALETTE
Brasil 29/04/2016 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 89 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Patentes MODELO DE
UTILIDADE -
RECIPIENTE
MONTVEL
PARA
SUSTENTAO E
TRANSPORTE
DE ARTIGOS
DIVERSOS -
PORTA
Brasil 04/10/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLABIN -
NOMINATIVA -
CLASSES 06, 04,
01, 16, 19, 31,36,
39, 42
Brasil 30/10/2017 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLABIN - MISTA -
CLASSES 06, 04,
01, 16, 19, 31,36,
39, 42
Brasil 15/1/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Patentes PRIVILGIO DE
INVENO - P
DE APOIO DE
CARGA EM
PALETTE DE
PAPELAO
ONDULADO
Brasil 25/08/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 90 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 01
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 04
Brasil 11/3/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL-
MISTA - CLASSE
06
Brasil 10/2/2019 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLACE -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 26/01/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 39
Brasil 22/7/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 91 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 01
Brasil 22/1/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 04
Brasil 08/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 07
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 06
Brasil 13/02/2017 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 06
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 92 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas EUKALINER -
CLASSE 16
Inglaterra 14/06/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 07
Brasil 01/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas EUKALINER -
CLASSE 16
Itlia 01/08/2014 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas EUKALINER -
CLASSE 16
Frana 19/06/2014 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas EUKALINER -
CLASSE 16
Brasil 13/08/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 93 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas KLABIN -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Argentina 20/04/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLABIN - CLASSE
10.10
Brasil 10/04/2016 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 16
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 17
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 16
Brasil 22/01/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 94 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 17
Brasil 22/01/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAFOLD FZ -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 19
Brasil 24/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLAMULTI -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 19
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 95 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 37
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KLADUR -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLAFOLD -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLAFOLD BF -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas KLAFOLD -
NOMINATIVA -
CLASSE 16
Brasil 23/02/2020 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 96 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 39
Brasil 11/11/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 42
Brasil 30/09/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 39
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 42
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
01
Brasil 15/01/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 97 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
06
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
04
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 31
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 36
Brasil 24/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 31
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 98 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 36
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas KAPAKRAFT -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10/20
Brasil 25/4/2015 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
Marcas "K" - FIGURATIVA
CLASSE 37
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
19
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
07
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 99 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas K KLABIN-
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
39
Brasil 10/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN-
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
42
Brasil 10/06/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
31
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
39
Brasil 22/07/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas ULTRAFORM -
NOMINATIVA -
CLASSE 16.10
Brasil 28/8/2014 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 100 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
36
Brasil 12/04/2021 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
Marcas K KLABIN -
HORIZONTAL -
MISTA - CLASSE
42
Brasil 11/03/2018 O pagamento peridico de taxas
correspondentes proteo decenal da
marca, devida ao INPI imprescindvel
para evitar a extino dos registros e a
consequente cessao dos direitos do
titular.
Fim do direito de uso exclusivo da marca. Em
decorrncia, a Cia. encontraria grandes
dificuldades para impedir terceiros de utilizar
marcas idntidas ou semelhantes s suas
para assinalar, inclusive, servios e/ou
produtos concorrentes.
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.b - Patentes, marcas, licenas, concesses, franquias e contratos de transferncia de
tecnologia
Tipo de ativo Descrio do ativo Territrio atingido Durao Eventos que podem causar a perda dos
direitos
Consequncia da perda dos direitos
PGINA: 101 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Klabin Argentina S.A. 00.000.000/0000-00 - Controlada Argentina BA Buenos Aires - Pilar Sacos Industriais 100,000000
31/12/2013 8,260000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 46.843.000,00
Valor mercado
31/12/2012 13,090000 0,000000 0,00
31/12/2011 22,520000 0,000000 0,00
Ikap
Empreendimentos Ltda.
81.399.230/0001-77 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba Hotelaria 100,000000
31/12/2012 16,660000 0,000000 0,00
31/12/2013 18,840000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 3.147.000,00
Valor mercado
Expectativa de rendimentos futuros.
31/12/2011 2,580000 0,000000 0,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
Florestal Vale do
Corisco Ltda
04.788.536/0001-74 - Coligada Brasil SP Jaguariava Reflorestamento e comrcio de madeira. 51,000000
Desenvolvimento das atividades florestais.
31/12/2013 0,970000 0,000000 17.850.000,00 Valor contbil 31/12/2013 455.039.000,00
Valor mercado
31/12/2012 100,000000 0,000000 0,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85 - Controlada Brasil SP So Paulo Reflorestamento 100,000000
31/12/2013 0,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 0,00
Valor mercado
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00
Expectativa de rendimentos futuros
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades
Razo social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Pas sede UF sede Municpio sede Descrio das atividades
desenvolvidas
Participao do emisor
(%)
Exerccio social Valor contbil - variao % Valor mercado -
variao %
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 102 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Klabin Florestal Ltda. 76.171.453/0001-42 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba Plantio de florestas 100,000000
Valor mercado
Klabin Fitoprodutos
Ltda.
19.013.389/0001-38 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba Produo e comercializao de
fitoprodutos.
100,000000
Valor mercado
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2013 100,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 10.000,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
Produo e comercializao de fitoprodutos.
Klabin Finance 00.000.000/0000-00 - Controlada Luxemburgo LX Luxemburgo Captao de recursos financeiros no
exterior.
100,000000
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00
Valor mercado
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2013 100,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 5.210.000,00
Captao de recursos financeiros no exterior.
Klabin do Paran
Produtos Florestais
Ltda.
76.171.479/0001-90 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba Fabricao de produtos fitoterpicos 100,000000
31/12/2013 -65,060000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 1.066.000,00
Valor mercado
31/12/2012 -17,650000 0,000000 0,00
Expectativa de rendimentos futuros
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 193,580000 0,000000 0,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
Expectativa de rendimentos futuros
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades
Razo social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Pas sede UF sede Municpio sede Descrio das atividades
desenvolvidas
Participao do emisor
(%)
Exerccio social Valor contbil - variao % Valor mercado -
variao %
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 103 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Klabin Trade 00.000.000/0000-00 - Controlada Inglaterra LO Londres Comercializao de produtos prprios no
mercado externo
100,000000
31/12/2013 0,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 0,00
Valor mercado
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00
Expectativa de rendimentos futuros
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
Klabin Limited 00.000.000/0000-00 - Controlada Ilhas Cayman GT Grand Cayman Participao em outras companhias 100,000000
31/12/2011 93,360000 0,000000 0,00
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
Expectativa de rendimentos futuros
31/12/2012 93,540000 0,000000 0,00
Valor mercado
31/12/2013 -39,570000 0,000000 60.519.000,00 Valor contbil 31/12/2013 46.479.000,00
Klabin Forest Products
Company
00.000.000/0000-00 - Controlada Estados Unidos FL Miami Comercializao de produtos prprios no
mercado externo
100,000000
31/12/2013 15,290000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 1.591.000,00
Valor mercado
Expectativa de rendimentos futuros
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 -5,150000 0,000000 0,00
31/12/2012 -46,460000 0,000000 0,00
31/12/2012 50,840000 0,000000 0,00
31/12/2013 17,890000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 1.588.000,00
31/12/2011 30,170000 0,000000 0,00
Expectativa de rendimentos futuros
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades
Razo social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Pas sede UF sede Municpio sede Descrio das atividades
desenvolvidas
Participao do emisor
(%)
Exerccio social Valor contbil - variao % Valor mercado -
variao %
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 104 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Sociedades em Conta
de Participao - Leal
89.637.490/0001-45 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba Reflorestamento 0,000000
31/12/2013 0,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 0,00
Valor mercado
Sociedades em Conta
de Participao -
Correia Pinto
89.637.490/0001-45 - Controlada Brasil SC Otaclio Costa Reflorestamento 91,000000
31/12/2012 7,290000 0,000000 24.808.000,00
31/12/2011 -3,720000 0,000000 18.010.000,00
Captao de recursos para reflorestamento
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2013 -0,340000 0,000000 20.026.000,00 Valor contbil 31/12/2013 428.052.000,00
Valor mercado
Sociedades em Conta
de Participao - CG
Forest
89.637.490/0001-45 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba Reflorestamento 68,000000
31/12/2013 -3,600000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 50.837.000,00
Valor mercado
31/12/2012 100,000000 0,000000 0,00
Captao de recursos para reflorestamento.
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
Monterla Holdings S.A. 05.867.677/0001-45 - Controlada Brasil SP So Paulo Reflorestamento 100,000000
31/12/2013 100,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 10.000,00
Valor mercado
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00
Reflorestamento
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades
Razo social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Pas sede UF sede Municpio sede Descrio das atividades
desenvolvidas
Participao do emisor
(%)
Exerccio social Valor contbil - variao % Valor mercado -
variao %
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 105 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Sociedades em Conta
de Participao - Monte
Alegre
89.637.490/0001-45 - Controlada Brasil PR Telmaco Borba, Imba,
Ortigueira, Tibagi,
Guarapuava, Curiuva, Pira do
Sul, Reserva, Rio Branco
Reflorestamento 65,000000
31/12/2013 100,000000 0,000000 0,00 Valor contbil 31/12/2013 94.168.000,00
Valor mercado
Captao de recursos para reflorestamento
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
31/12/2011 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2012 0,000000 0,000000 0,00
31/12/2011 0,000000 0,000000 36.432.000,00
31/12/2012 0,000000 0,000000 47.074.000,00
Captao de recursos para reflorestamento
Razes para aquisio e manuteno de tal participao
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes / 9.1.c - Participaes em sociedades
Razo social CNPJ Cdigo CVM Tipo sociedade Pas sede UF sede Municpio sede Descrio das atividades
desenvolvidas
Participao do emisor
(%)
Exerccio social Valor contbil - variao % Valor mercado -
variao %
Montante de dividendos
recebidos (Reais)
Data Valor (Reais)
PGINA: 106 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
9.2 - Outras informaes relevantes
9.2. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

reas de Preservao Permanente

A Companhia mantm e trabalha para a melhoria da qualidade ambiental em suas reas de preservao
permanente. reas privadas que tm seus limites definidos em lei, colaboram para a manuteno da
biodiversidade, qualidade do ar, gua e solo, de forma global. As florestas preservadas contribuem para o
equilbrio ambiental e sustentabilidade do negcio florestal.

Seguros

Em 31 de dezembro de 2013, a Klabin SA e controladas possuem seguros contra incndio, raio, exploso,
danos eltricos, e vendaval para as suas instalaes industriais, administrativas e estoque. Possui ainda
seguros com coberturas para responsabilidade civil geral, e responsabilidade de D&O, auto e riscos
diversos para equipamentos mveis, no montante de R$ 2.897.797.


PGINA: 107 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
10.1. Comentrios dos diretores sobre:

a) condies financeiras e patrimoniais gerais

A Administrao entende que a Companhia apresenta condies financeiras e patrimoniais adequadas
para continuidade e desenvolvimento de suas operaes.

As receitas provm de vendas para o mercado interno e externo de papis e cartes para embalagens,
caixas de papelo, sacos de papel e madeira para serrarias.

A diretoria mantm estratgia financeira focada na manuteno de elevada posio disponvel em caixa e
alongado perfil da dvida.

Na tabela abaixo so apresentados alguns itens que melhor demonstram as condies financeiras e
patrimoniais da Companhia:

ndices
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Liquidez corrente
2,71 2,51 2,11
Liquidez geral
1,57 1,62 1,64
Dvida lquida/ EBITDA
2,6 2,4 2,5
EBITDA/ Ativo total
10,47% 9,59% 8,45%
Lucro lquido/ Patrimnio Lquido
5,38% 13,87% 3,69%

Nos trs exerccios demonstrados acima, o Ativo Circulante foi superior ao Passivo Circulante em R$
3.047 milhes, R$ 2.665 milhes e R$ 2.151 milhes, em 2013, 2012 e 2011 respectivamente,
representando ndices de liquidez corrente de 2,71 ao final de 2013, 2,51 ao final de 2012 e 2,11 ao final
de 2011, sendo tambm positivos quanto ao ndice de liquidez geral nos trs exerccios em questo,
correspondentes a 1,57, 1,62 e 1,64, respectivamente.

Destaca-se em relao aos incrementos constantes mencionados acima a evoluo consistente na gerao
operacional de caixa e a manuteno de uma poltica de slida posio de caixa.

A relao dvida lquida/ EBITDA manteve-se estvel nos trs exerccios apresentados, mesmo com o
impacto da depreciao do real frente ao dlar incrementando a dvida em moeda estrangeira, novas
captaes pactuadas e desembolso de investimentos de continuidade operacional e expanso de
capacidade produtiva realizados ao longo dos exerccios.

O ndice de EBITDA/ ativo total vem apresentando crescimento constante nos perodos em questo, em
razo do crescimento consistente do EBITDA gerado pela Companhia.

Para demonstrao dos ndices, a Companhia opta por utilizar o EBITDA ao invs do lucro lquido, pois
exclui os efeitos cambiais e variao de valor justo dos ativos biolgicos, presentes de forma relevante
nos demonstrativos de resultado.








PGINA: 108 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
b) estrutura de capital e possibilidade de resgate de aes ou quotas, indicando: (i) hipteses de
resgate; (ii) frmula de clculo do valor de resgate

Endividamento (R$ mil)
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
Curto prazo
1.124.976 1.120.770 910.497
Longo prazo
5.838.621 4.914.334 4.386.839
Endividamento bruto
6.963.597 6.035.104 5.297.336
Caixa, equivalentes de caixa e
ttulos e valores mobilirios
(2.979.383) (2.757.389) (2.562.324)
Endividamento lquido
3.984.214 3.277.715 2.735.012
Patrimnio lquido
5.392.667 5.420.921 4.958.302

A variao de 2013 para 2012 em R$ 0,7 bilho no endividamento lquido devido ao impacto da
depreciao do real frente ao dlar em 15% sobre a dvida em moeda estrangeira, bem como o
desembolso frente aos investimentos realizados no perodo.

O aumento de R$ 0,5 bilho no endividamento lquido de 2011 para 2012 decorrente da depreciao do
real frente ao dlar em 9% sobre a parcela dos financiamentos em moeda estrangeira. Em 31 de dezembro
de 2011 o endividamento lquido era de R$ 2,7 bilhes, aumento de R$ 0,6 bilho em relao a 31 de
dezembro de 2010,

No h hipteses de resgate de aes de emisso da Companhia, alm das previstas na legislao
societria.

c) capacidade de pagamento em relao aos compromissos financeiros assumidos

Considerando o perfil de endividamento, o fluxo de caixa e a posio de liquidez, a Companhia apresenta
liquidez e recursos de capital suficientes para cobrir seus investimentos, despesas, dvidas e outros valores
a serem pagos nos prximos anos, embora no possa garantir que tal situao ser mantida, em
decorrncia da possibilidade de no concretizao de sua projeo oramentria.

Caso seja necessrio contrair financiamentos para investimentos de novos projetos e aquisies, a
Companhia entende ter capacidade para contrat-los. O caixa da Companhia em 31 de dezembro de 2013
suficiente para amortizar aproximadamente 36 meses de seu endividamento financeiro.

d) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes
utilizadas

Para financiamento de capital de giro contrata linhas de longo prazo de pr-pagamentos de exportao.
Para grandes projetos a Companhia utiliza-se de linhas de financiamento pelo BNDES e agncias
multinacionais de importao ou a emisso de aes ou ttulos nelas conversveis ou no.

e) fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes que
pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez

A Companhia no tem enfrentado situao de deficincia de liquidez. Para novos investimentos em
projetos de expanso, utilizar sua gerao livre de caixa e a mesma estratgia de captao adotada
atualmente, salvo se houver, poca, linhas de financiamento mais atrativas.

f) nveis de endividamento e as caractersticas de tais dvidas, descrevendo: (i) contratos de
emprstimo e financiamento relevantes; (ii) outras relaes de longo prazo com instituies
PGINA: 109 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
financeiras; (iii) grau de subordinao entre as dvidas; e (iv) eventuais restries impostas
Companhia, em especial, em relao a limites de endividamento e contratao de novas dvidas,
distribuio de dividendos, alienao de ativos, emisso de novos valores mobilirios e
alienao de controle societrio

A tabela a seguir demonstra a evoluo do nosso endividamento consolidado nas respectivas datas:

Financiamentos (R$ mil) 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011

Em moeda nacional
. BNDES - Projeto MA1100 587.343 900.058 1.083.421
. BNDES - Outros 1.005.568 594.644 428.985
. Notas de crdito exportao 483.914 66.957 83.947
. Outros 135.376 104.122 72.010
2.212.201 1.665.781 1.668.363
Em moeda estrangeira (*)
. BNDES Outros 151.241 90.603 60.613
. Pr pagamentos exportao 3.380.185 3.133.659 3.017.596
. Notas de crdito exportao 1.219.970 1.145.061 550.764
4.751.396 4.369.323 3.628.973
6.963.597 6.035.104 5.297.336

Curto prazo 1.124.976 1.120.770 910.497
Longo prazo 5.838.621 4.914.334 4.386.839
6.963.597 6.035.104 5.297.336
(*) Em dlares norte-americanos

O quadro abaixo demonstra o vencimento do saldo de endividamento da Companhia em 31 de dezembro
de 2013 no longo prazo:

2022
Ano 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 at 2024 Total
Valor 1.102.235 751.937 1.010.686 960.833 898.182 639.949 301.666 173.133 5.838.621

Adicionalmente, a Companhia no possui quaisquer outras relaes de longo prazo com instituies
financeiras, com exceo daquelas registradas e divulgadas nas demonstraes financeiras e, no existem
subordinaes entre as dvidas.

Garantias
Os financiamentos junto ao BNDES so garantidos por terrenos, edifcios, benfeitorias, mquinas,
equipamentos e instalaes das fbricas de Correia Pinto SC e Monte Alegre PR, com valor contbil
lquido de depreciao equivalente a R$ 2.274.860 em 31 de dezembro de 2013, objeto dos respectivos
financiamentos, alm de depsitos em garantia, bem como por avais dos acionistas controladores.

Os emprstimos de crdito de exportao, pr pagamentos de exportaes e capital de giro no possuem
garantias reais.

Clusulas restritivas de contratos

A Companhia e suas controladas no possuem quaisquer contratos de financiamentos mantidos na data
das referidas demonstraes financeiras, dos quais contm clusulas restritivas que estabeleam
obrigaes quanto manuteno de ndices financeiros sobre as operaes contratadas ou torne
automaticamente exigvel o pagamento da dvida.

PGINA: 110 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
g) limites de utilizao dos financiamentos j contratados

Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia possui junto o BNDES limites disponibilizados para
utilizao, mediante apresentao de projeto de investimento para utilizao do capital.

h) alteraes significativas em cada item das demonstraes financeiras

As demonstraes financeiras consolidadas a seguir refletem a correta apresentao da posio
patrimonial e financeira e o resultado das operaes da Companhia para os referidos exerccios.

Elaborao das demonstraes financeiras

As demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas de acordo com as normas internacionais de
relatrio financeiro (IFRS International Financial Reporting Standards), emitidas pelo IASB
International Accounting Standards Board, e prticas contbeis adotadas no Brasil, com base nos
pronunciamentos tcnicos emitidos pelo CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis, plenamente
convergentes ao IFRS, e normas estabelecidas pela CVM Comisso de Valores Mobilirios.

Deconsolidao de investimento controlado em conjunto
Conforme informao divulgada em Fato Relevante no dia 4 de novembro de 2011, a Companhia
adquiriu a empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. (Vale do Corisco) juntamente com a Arauco Forest
Brasil S.A. (Arauco), atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), constituindo
uma controlada com controle em conjunto entre a Companhia e Arauco na Centaurus.

A Centaurus, era 100% controlada pela Klabin S.A at novembro de 2011, passando a ser tratada como
investimento controlado em conjunto (joint venture) e conforme faculdade estabelecida pela CVM 666 /
CPC 19 (R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), foi
deconsolidada das demonstraes financeiras consolidadas, passando a ser reconhecida como
investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial.

Reestruturao societria de controladas

Os acionistas da controlada Centaurus aprovaram em Assemblia Geral Extraordinria realizada em 31 de
maio de 2012 a ciso parcial com verso de parcelas de seu patrimnio lquido, correspondente ao
investimento na controlada Vale do Corisco. Com a reestruturao, os acionistas Klabin e Arauco
passaram a deter participao direta e conjunta na Vale do Corisco na proporo de 51% e 49%,
respectivamente.

Aps a reestruturao a controlada Centaurus passou a ser subsidiria integral de Klabin e consolidada em
suas demonstraes financeiras consolidadas, enquanto a Vale do Corisco torna-se um investimento de
controle em conjunto de Klabin e Arauco, reconhecida pelo mtodo de equivalncia patrimonial nas
demonstraes financeiras consolidadas.

Dissoluo da Sociedade em Conta de Participao Leal

Em 31 de dezembro de 2012 foram encerradas as operaes da Sociedade em Conta de Participao Leal,
sendo pagos R$ 162 milhes aos scios investidores referentes sua participao.

Criao das Sociedades em Conta de Participao CG Forest e Monte Alegre

Em 19 de outubro de 2012, a Companhia constituiu uma nova Sociedade em Conta de
Participao, denominada CG Forest e em 18 de setembro de 2013, a Companhia constituiu uma
nova Sociedade em Conta de Participao, denominada Monte Alegre, ambas com o propsito
especfico de captar recursos financeiros de terceiros para projetos de reflorestamento.

Para constituio das novas sociedades, a Companhia, na qualidade de scia ostensiva, aportou
R$ 175 milhes em ativos florestais e o direito de uso de terras, enquanto scios investidores
aportaram R$ 75 milhes em caixa na sociedade.
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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
As sociedades so integralmente consolidadas nas demonstraes financeiras da Companhia.

RESUMO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
Os quadros abaixo apresentam os balanos patrimoniais e demonstraes do resultado da Companhia para
os exerccios findos em 31 de dezembro de 2013, 2012 e de 2011.

DEMONSTRAES DO RESULTADO PARA OS EXERCCIOS FINDOS EM (em R$ mil)
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 VARIAES - AH (2)
31/12/2013
e
31/12/2012
31/12/2012
e
31/12/2011 AV(1) AV(1) AV(1)

Receita lquida de vendas

4.599.337 100%

4.163.670 100%

3.889.151 100% 10% 7%
Variao do valor justo dos ativos biolgicos

336.289 7%

885.988 21%

270.577 7% -62% 227%
Custo dos produtos vendidos

(3.206.917) -70%

(2.823.148) -68%

(2.827.442) -73% 14% 0%
Lucro bruto

1.728.709 38%

2.226.510 53%

1.332.286 34% -22% 67%

Despesas/ receitas operacionais
Vendas

(362.638) -8%

(344.574) -8%

(321.055) -8% 5% 7%
Gerais e administrativas

(280.526) -6%

(273.918) -7%

(249.405) -6% 2% 10%
Outras, lquidas

11.472 0%

10.373 0%

35.308 1% 11% -71%


(631.692) -14%

(608.119) -15%

(535.152) -14% 4% 14%

Resultado de equivalncia patrimonial

22.235

25.827

(429) 100% 0%

Lucro antes do resultado financeiro e
dos tributos

1.119.252 24%

1.644.218 39%

796.705 20% -32% n/a

Resultado financeiro
Receitas financeiras

276.015 6%

310.523 7%

346.031 9% -11% -10%
Despesas financeiras

(1.015.049) -22%

(858.285) -21%

(846.599) -22% 18% 1%


(739.034) -16%

(547.762) -13%

(500.568) -13% 35% 9%

Lucro antes dos tributos sobre o lucro

380.218 8%

1.096.456 26%

296.137 8% -65% 270%

Imposto de renda e contribuio social
. Corrente

(241.442) -5%

(133.945) -3%

(215.770) -6% 80% -38%
. Diferido

151.321 3%

(210.546) -5%

102.354 3% -172% -306%


(90.121) -2%

(344.491) -8%

(113.416) -3% -74% 204%

Lucro lquido do exerccio 290.097 6%

751.965 18%

182.721 5% -61% 312%
AV(1) Anlise Vertical
AV(2) Anlise Horizontal








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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais

BALANO PATRIMONIAL (em R$ mil)
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 VARIAES - AH (2)
A T I V O
31/12/2013
e
31/12/2012

31/12/2012
e
31/12/2011 AV(1) AV(1) AV(1)
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 2.729.872 18% 2.517.312 18% 2.341.064 18% 8% 8%
Ttulos e valores mobilirios 249.511 2% 240.077 2% 221.260 2% 4% 9%
Contas a receber de clientes 1.145.154 8% 981.986 7% 821.148 6% 17% 20%
Estoques 495.852 3% 473.658 3% 506.218 4% 5% -6%
Tributos a recuperar 120.050 1% 135.310 1% 100.619 1% -11% 34%
Despesas antecipadas partes relacionadas 5.297 0% 7.775 0% 10.211 0% -32% -24%
Outros ativos 80.412 1% 75.972 1% 82.962 1% 6% -8%
Total do ativo circulante 4.826.148 32% 4.432.090 31% 4.083.482 32% 9% 9%

No circulante
Partes relacionadas - 0% 146 0% 760 0% -100% -81%
Depsitos judiciais 90.969 1% 87.123 1% 102.457 1% 4% -15%
Tributos a recuperar 123.684 1% 128.402 1% 136.752 1% -4% -6%
Outros ativos 171.322 1% 158.374 1% 160.163 1% 8% -1%

Investimentos
. Participaes em controladas 455.039 3% 450.651 3% 606.487 5% 100% 0%
. Outros 11.542 0% 11.542 0% 11.542 0% 0% 0%
Imobilizado 5.909.507 40% 5.379.426 38% 4.917.083 39% 10% 9%
Ativos biolgicos 3.321.985 22% 3.441.495 24% 2.715.769 21% -3% 27%
Intangveis 9.300 0% 8.654 0% 7.100 0% 7% 22%
Total do ativo no circulante 10.093.348 68% 9.665.813 69% 8.658.113 68% 4% 12%

Total do ativo 14.919.496 100% 14.097.903 100% 12.741.595 100% 6% 11%
AV(1) Anlise Vertical
AV(2) Anlise Horizontal























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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais

BALANO PATRIMONIAL (em R$ mil)
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 VARIAES - AH (2)
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
31/12/2013
e
31/12/2012

31/12/2012
e
31/12/2011 AV(1) AV(1) AV(1)
Circulante
Emprstimos e financiamentos 1.124.976 8% 1.120.770 8% 910.497 7% 0% 23%
Fornecedores 345.384 2% 318.077 2% 335.045 3% 9% -5%
Obrigaes fiscais 43.298 0% 57.095 0% 40.426 0% -24% 41%
Proviso para imposto de renda
e contribuio social 18.209 0% 54.387 0% 56.852 0% -67% -4%
Obrigaes sociais e trabalhistas 127.356 1% 125.807 1% 103.121 1% 1% 22%
Partes relacionadas 3.437 0% 2.693 0% 2.540 0% 28% 6%
Adeso - REFIS 50.400 0% 39.383 0% 430.213 3% 28% 100%
Outras contas a pagar e provises 66.453 0% 49.177 0% 53.912 0% 35% -9%
Total do passivo circulante 1.779.513 12% 1.767.389 13% 1.932.606 15% 1% -9%

No circulante
Emprstimos e financiamentos 5.838.621 39% 4.914.334 35% 4.386.839 34% 19% 12%
Imposto de renda e contribuio
social diferidos 1.220.187 8% 1.392.257 10% 1.101.160 9% -12% 26%
Provises fiscais, previdencirias,
trabalhistas e cveis 95.905 1% 83.189 1% 99.646 1% 15% -17%
Contas a pagar - investidores SCPs 125.767 1% 69.214 0% 200.014 2% 82% -65%
Adeso - REFIS 393.492 3% 389.793 3% 0 0% 100% 0%
Outras contas a pagar e provises 73.344 0% 60.806 0% 63.028 0% 21% -4%
Total do passivo no circulante 7.747.316 52% 6.909.593 49% 5.850.687 46% 12% 18%

Patrimnio lquido
Capital social 2.271.500 15% 2.271.500 16% 2.271.500 18% 0% 0%
Reservas de capital 4.419 0% 1.423 0% - - 211% 100%
Reserva de reavaliao 49.269 0% 49.980 0% 50.691 0% -1% -1%
Reservas de lucros 2.159.949 14% 2.170.215 15% 1.692.542 13% 0% 28%
Ajustes de avaliao patrimonial 1.065.437 7% 1.081.379 8% 1.085.045 9% -1% 0%
Aes em tesouraria (157.907) -1% (153.576) -1% (141.476) -1% 3% 9%
Total do patrimnio lquido 5.392.667 36% 5.420.921 38% 4.958.302 39% -1% 9%

Total do passivo e patrimnio lquido 14.919.496 100% 14.097.903 100% 12.741.595 100% 6% 11%
AV(1) Anlise Vertical
AV(2) Anlise Horizontal

COMPARAO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS APURADOS NOS EXERCCIOS
SOCIAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E DE 2012

Receita lquida de vendas

Em 2013, a receita operacional lquidas de vendas foi de R$ 4.599 milhes, com aumento de 10% em
relao ao exerccio de 2012. Os principais fatores responsveis pelo incremento apresentado referem-se
ao aumento de 4% no volume de vendas, melhora no mix de venda de produtos da Companhia e a
valorizao do dlar frente ao real (aumento de 11% em relao ao dlar mdio nos exerccios em
comparao), representando melhor receita em reais nas exportaes.

Variao do valor justo dos ativos biolgicos

A variao do valor justo dos ativos biolgicos em 2013 foi um ganho de R$ 336 milhes, impactada
negativamente por conta do aumento na taxa de desconto utilizada no fluxo de caixa descontado,
conforme metodologia, e por conta de fatores de mercado, como taxa bsica de juros. Comparativamente
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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
a 2012, o efeito da taxa de desconto foi inverso e o valor apresentado naquele exerccio foi impactado
positivamente.

Custo dos produtos vendidos

O custo dos produtos vendidos em 2013 foi de R$3.207 milhes, com aumento de 14% em relao a
2012, decorrente do aumento no volume de produtos vendidos, com maior participao de produtos
convertidos (de maior custo unitrio) no mix de vendas, alm do aumento no custo de matrias primas
como qumicos, aparas e fibras, alm do incremento no frete unitrio de compra de insumos. Destaca-se
tambm a variao do custo de pessoal com aumento por conta do dissdio coletivo anual.

A exausto dos ativos biolgicos mantida dentro do saldo de custo de produtos vendidos, sendo de
R$468 milhes em 2013 e R$319 milhes em 2012, incrementado por conta de maior volume de madeira
prpria cortada e aumento no preo da madeira (embutido no valor justo dos ativos biolgicos) nos
perodos comparativos.

Despesas/ receitas operacionais:

- Vendas

As despesas com vendas em 2013 foram de R$363 milhes, representando 8% em relao a receita
lquida de vendas, mesmo percentual verificado em 2012. As despesas com fretes correspondem a 62%
do total.

- Gerais e administrativas

As despesas gerais e administrativas totalizaram R$281 milhes em 2013, apresentando aumento de 2%
em relao a 2012. O percentual sobre a receita lquida passou de 7% em 2012 para 6% em 2013.

Resultado financeiro lquido

A receita financeira apurada no exerccio de 2013, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$213
milhes, apresentando queda de R$56 milhes em relao a 2012 por conta do menor caixa mdio
aplicado mantido durante o exerccio de 2013 e reduo na taxa bsica mdia nos perodos comparativos.

A despesa financeira, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$423 milhes no exerccio de
2013, contra R$438 milhes em 2012. O maior efeito que reduziu o saldo apresentado corresponde a
queda na remunerao dos acionistas das SCPs por conta da dissoluo da Sociedade Leal ao final de
2012, no havendo mais a remunerao aos seus investidores em 2013.

A variao cambial lquida no exerccio de 2013 apresentou uma despesa, sem efeito no caixa, de R$529
milhes, contra R$378 milhes em 2012, refletindo os impactos da valorizao do dlar americano sobre
o real, tanto em 2013 quanto em 2012, em 15% e 9% respectivamente, sobre os saldos em moeda
estrangeira mantidos pela Companhia, principalmente composto por emprstimos e financiamentos,
gerando uma despesa no resultado, sem efeito no caixa da Companhia.

Imposto de renda e contribuio social corrente e diferido

O imposto de renda e contribuio social corrente foi de R$259 milhes em 2013, maior em relao a
2012 por conta do incremento no resultado tributvel impactado pela maior gerao operacional de caixa.
Durante o exerccio de 2013 foram pagos R$ 149 milhes de imposto corrente e compensados crditos
disponveis de imposto.

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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
Em relao aos impostos diferidos, o saldo de 2013 apresenta valor positivo de R$151 milhes
principalmente pelos efeitos da variao cambial no resultado, por conta da opo da Companhia pelo
regime de caixa em seu reconhecimento. Comparativamente a 2012, o efeito no resultado inverso
substancialmente por conta de maior efeito positivo da variao do valor justo dos ativos biolgicos no
resultado daquele exerccio.

Lucro lquido

O lucro lquido da Companhia foi de R$290 milhes no exerccio de 2013, contra R$752 milhes em
2012, menor substancialmente por conta dos efeitos de maior despesa financeira sob os efeitos da
variao cambial e menor ganho na variao do valor justo dos ativos biolgicos.

EBITDA Ajustado

A gerao operacional de caixa (EBITDA Ajustado) da Companhia em 2013 foi de R$1.562 milhes,
contra R$1.352 milhes apurados em 2012, representando crescimento de 16% nos exerccios
comparativos. A margem EBITDA Ajustado foi de 34% em 2013, contra 32% em 2012.

COMPARAO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS APURADOS NOS EXERCCIOS
SOCIAIS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E DE 2011

Receita lquida de vendas

No exerccio de 2012, a receita operacional lquida de vendas foi de R$4.164 milhes, representando
aumento de 7% em relao ao exerccio de 2011. Os volumes de venda em relao aos dois anos em
comparao foram estveis, sendo os principais impactos no incremento da receita lquida a valorizao
do dlar frente ao real (aumento de 17% nos perodos em comparao ao dlar mdio) e mix de vendas
mais adequado durante 2012.

Variao do valor justo dos ativos biolgicos

No exerccio de 2012 a Companhia registrou um ganho de R$886 milhes de variao de valor justo dos
ativos biolgicos, fortemente impactado pela queda na taxa de desconto no clculo do valor justo,
conforme metodologia, influenciado pela queda na taxa bsica de juros no mercado. Alm da taxa de
desconto, destaca-se o aumento nos preos utilizados na avaliao, de acordo com os preos no mercado.

Custo dos produtos vendidos

O custo dos produtos vendidos em 2012 foi de R$2.823 milhes, estvel em relao ao valor de 2011, no
montante de R$2.827 milhes.

O programa de reduo de custos implantado pela Companhia ao final de 2011 e continuado durante
2012, aliado aos investimentos de alto retorno realizados, foram responsveis pela estabilidade do custo
dos produtos vendidos no perodo, com melhoria na gesto e economia dos insumos.

O custo dos produtos vendidos manteve-se estvel em 2012 comparativamente a 2011, mesmo havendo
aumento nos gastos com pessoal alocados ao custo de produo em decorrncia de dissdios coletivos e a
inflao sobre os componentes do custo.

A exausto dos ativos biolgicos mantida dentro do saldo de custo de produtos vendidos, sendo de
R$319 milhes em 2012 e R$ 272 milhes em 2011.


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Despesas/ receitas operacionais:

- Vendas

As despesas com vendas em 2012 foram de R$345 milhes, representando 8% em relao a receita
lquida de vendas, mesmo percentual verificado em 2011. As despesas com fretes correspondem a 59%
do total.

- Gerais e administrativas

As despesas gerais e administrativas totalizaram R$274 milhes em 2012 e R$249 milhes em 2011,
apresentando aumento de 10% decorrente principalmente do aumento nos gastos com pessoal frente aos
dissdios coletivos firmados e incremento no programa de participao nos resultados concedidos aos
funcionrios em funo de melhor performance da Companhia.

Resultado financeiro lquido

A receita financeira apurada no exerccio de 2012, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$268
milhes, apresentando queda de R$48 milhes em relao a 2011, impactada principalmente pela reduo
da taxa bsica de juros no mercado, atrelada aos rendimentos das aplicaes.

A despesa financeira, excluindo os efeitos de variao cambial, foi de R$438 milhes no exerccio de
2012, contra R$435 milhes em 2011. Apesar da estabilidade dos saldos, 2012 apresentou queda nas
despesas de juros do REFIS em R$ 52 milhes, em razo do complemento da despesa apurado aps a
disponibilizao pela Receita Federal da consolidao dos dbitos. Em contra partida, a despesa de juros
com financiamentos em 2012 foi R$ 46 milhes superior a de 2011, impactada substancialmente pelo
incremento no saldo de financiamentos com a desvalorizao do real frente ao dlar americano.

A variao cambial lquida no exerccio de 2012 apresentou uma despesa, sem efeito no caixa, de R$378
milhes, contra R$382 milhes em 2011, refletindo os impactos da valorizao do dlar americano sobre
o real, tanto em 2012 quanto em 2011, em 9% e 13% respectivamente, sobre os saldos em moeda
estrangeira mantidos pela Companhia, principalmente composto por emprstimos e financiamentos,
gerando uma despesa no resultado, sem efeito no caixa da Companhia.

Imposto de renda e contribuio social corrente e diferido

O aumento no saldo de imposto de renda e contribuio social apurado no resultado foi superior em
relao ao exerccio de 2011, destacando-se a despesa de imposto diferido apurada sobre o resultado da
variao do valor justo dos ativos biolgicos registrada no resultado de 2012.

Lucro lquido

O lucro lquido da Companhia foi de R$752 milhes no exerccio de 2012, contra R$183 milhes em
2011. Destaca-se no incremento do lucro lquido de 2012 o aumento na gerao de caixa operacional e o
ganho na variao do valor justo dos ativos biolgicos.

EBITDA Ajustado

O EBITDA Ajustado da Companhia em 2012 foi de R$1.352 milhes, contra R$1.077 milhes (R$1.028
milhes excluindo no recorrentes) apurados em 2011, representando crescimento de 26%.


PGINA: 117 de 301
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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
COMPARAO DAS PRINCIPAIS CONTAS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE
2013 E DE 2012

ATIVO CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios

A Companhia apresentou saldo de R$2.979 milhes de caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores
mobilirios ao final de 2013, representando 20% do total do ativo, sendo este 8% superior ao apresentado
em 31 de dezembro de 2012 (R$2.757 milhes), tambm representando 20% do total do ativo. O saldo
mdio durante o exerccio de 2013 foi inferior ao saldo mdio mantido em 2012, sendo o acrscimo no
saldo ao final de 2013 impactado por novos financiamentos contratados.

Destaca-se o aumento nos investimentos (efeito caixa) realizados pela Companhia em relao aos
exerccios em comparao, passando de R$654 milhes em 2012 para R$899 milhes em 2013, alm do
aumento de 16% na gerao operacional de caixa nos perodos comparativos.

Contas a receber de clientes

O saldo de contas a receber de clientes soma R$1.145 milhes em 31 de dezembro de 2013, 17% superior
ao de 31 de dezembro de 2012, correspondente a R$982 milhes. O aumento no saldo decorrente do
incremento na receita bruta auferida no perodo comparativo. O prazo mdio de recebimento manteve-se
o mesmo nos exerccios em comparao, correspondendo a 90 dias para vendas realizadas no mercado
interno e 120 dias para vendas realizadas no mercado externo.

Adicionalmente, destaca-se os efeitos do cmbio por conta da alta do dlar frente ao real em 15% no
perodo comparativo, incrementando o saldo de contas a receber de vendas no mercado externo em
aberto.

Estoques

Em 31 de dezembro de 2013 a Companhia apresentou saldo de R$496 milhes de estoques, sendo 5%
superior ao apresentado ao final de 2012, em funo do aumento no preo dos insumos, principalmente
qumicos, fibras e aparas. Em ambos os perodos comparativos os estoques mantiveram participao de
3% em relao ao ativo total.

ATIVO NO CIRCULANTE

Outros ativos

O saldo de outros ativos no ativo no circulante corresponde a R$ 171 milhes em 31 de dezembro de
2013, composto substancialmente pelas operaes de fomento florestal, para o desenvolvimento da
produo de madeira junto a pequenos agricultores, e despesas antecipadas. A variao 8% no perodo,
comparativamente ao saldo de 31 de dezembro de 2012 corresponde substancialmente aos novos
adiantamentos para as operaes de fomento.

Participaes em controladas

O saldo mantido no ativo em 31 de dezembro de 2013 de R$455 milhes corresponde a controlada em
conjunto Vale do Corisco, reconhecida pelo mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes
consolidadas da Companhia por tratar-se de uma joint venture, com participao da Companhia de 51%.
Tanto ao final de 2013 quanto ao final de 2012, o saldo representa 3% do ativo total da Companhia.
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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
Imobilizado

O saldo do ativo imobilizado em 31 de dezembro de 2013 corresponde a R$5.910 milhes, equivalente a
40% do total do ativo, contra R$5.379 milhes em 31 de dezembro de 2012, equivalente a 36% do total
do ativo. A variao no saldo comparativo foi decorrente do aumento nas adies do imobilizado,
destinados ao desenvolvimento tecnolgico de fbricas e instalao de novos equipamentos para aumento
da capacidade instalada e reduo de custos operacionais, sendo de R$781 milhes durante 2013, contra
R$555 milhes em 2012.

Destaca-se em relao aos investimentos realizados, a construo de nova mquina de papel para sacos na
unidade de Correia Pinto (SC) com capacidade anual de produo de 80 mil tons/ano concluda em
novembro de 2013, construo de nova mquina de papel reciclado na unidade de Goiana (PE) que
entrar em operao ao final de 2014 com capacidade de produo de 110 mil tons/ano e os gastos no
Projeto Puma para a construo de uma fbrica de celulose.

Ativos biolgicos

Os ativos biolgicos da Companhia avaliados ao valor justo correspondem a R$3.321 milhes em 31 de
dezembro de 2013, equivalentes a 22% do total do ativo e R$3.441 milhes em 31 de dezembro de 2012,
equivalente a 24% do total do ativo.

Os principais impactos no saldo dos ativos biolgicos no perodo comparativo correspondem aos efeitos
sobre a variao de valor justo, impactado negativamente pela reduo na taxa de desconto utilizado no
clculo do valor justo dos ativos biolgicos, por conta das premissas econmicas do mercado, alm do
aumento na exausto do valor justo por conta de maior volume de madeira prpria cortada e aumento no
preo da madeira (embutido no valor justo dos ativos biolgicos) nos perodos comparativos.

PASSIVO CIRCULANTE

Fornecedores

Em 31 de dezembro de 2013, o saldo de fornecedores corresponde a R$345 milhes, com aumento de 9%
em relao ao final de 2012, representando 2% do total do passivo em ambos os perodos. Esse efeito
decorrente do aumento nos investimentos e preo dos insumos, mencionado anteriormente.

Adeso REFIS

A Companhia aderiu ao Programa de Parcelamento Fiscal (REFIS) para quitao de Autos de Infrao
sofridos sobre o pagamento de imposto de renda e contribuio social por desinvestimentos realizados no
exerccio de 2003 e processo tributrio de crditos de IPI sobre aparas. O aumento no saldo comparativo,
considerando a parcela do passivo circulante e no circulante, indo de R$429 milhes ao final de 2012
para R$444 milhes ao final de 2013 decorrente substancialmente da adeso em 2013 ao REFIS para o
processo de IPI supramencionado.

Em ambos os perodos em comparao, o saldo do REFIS corresponde a 3% do total do passivo e
patrimnio lquido.

PASSIVO NO CIRCULANTE

Emprstimos e financiamentos

O saldo de emprstimos e financiamentos corresponde a R$1.125 milhes no passivo circulante e
R$5.839 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2013, contra R$1.121 milhes no
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
passivo circulante e R$4.914 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2012, com
aumento de 15% no perodo comparativo.

Destaca-se na variao do saldo, o incremente gerado pela valorizao do dlar americano em relao ao
real de 15% durante o exerccio de 2013 sobre os financiamentos em moeda estrangeira, correspondentes
a 68% do saldo total de financiamentos, alm das novas operaes de financiamentos pactuadas ao longo
do exerccio de 2013 equivalentes a R$1.407 milhes, composto substancialmente por financiamentos
junto a BNDES e operaes de financiamentos s exportaes, ambos de longo prazo. Essas novas
captaes contriburam para a recomposio do caixa, haja vista que foram pagos/amortizados R$1.413
milhes de emprstimos e financiamentos em 2013.

O saldo dos emprstimos e financiamentos, considerando o montante no passivo circulante e no
circulante, corresponde a 47% do total do passivo e patrimnio lquido em 31 de dezembro de 2013,
contra 43% em 31 de dezembro de 2012.

Imposto de renda e contribuio social diferidos

Em 31 de dezembro de 2013, o saldo de imposto de renda e contribuio social diferidos constitudos
sobre diferenas temporrias, apresentados nos balanos patrimoniais lquidos entre ativos e passivos,
corresponde a R$1.220 milhes, contra R$1.392 milhes em 31 de dezembro de 2012, com queda de 12%
no saldo comparativo.

O principal impacto sobre a queda no imposto diferido apresentado no perodo comparativo, corresponde
a constituio de imposto diferido ativo sobre a despesa de variao cambial.

As principais diferenas temporrias que a Companhia possui correspondem a avaliao a valor justos
dos ativos biolgicos e custo atribudo ao ativo imobilizado (terras), dos quais no tero efeito caixa
quando realizado, alm da variao cambial diferida em razo do reconhecimento dos efeitos de variao
cambial pelo regime de caixa adotado pela Companhia.

Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis

O saldo de provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis em 31 de dezembro 2013 corresponde a
R$96 milhes, apresentando aumento de 15% em relao ao saldo de 31 de dezembro de 2012,
equivalente a R$ 83 milhes. O aumento no saldo ocorre substancialmente por conta da entrada de novos
processos trabalhistas provisionados ao longo de 2013, conforme opinio dos assessores jurdicos da
Companhia.

Contas a pagar investidores SCPs

Em 31 de dezembro de 2013, o saldo de contas a pagar aos investidores das SCPs corresponde a R$126
milhes, contra R$69 milhes em 31 de dezembro de 2012. A variao no saldo derivada
principalmente da constituio de nova Sociedade em Conta de Participao denominada Monte Alegre,
com aporte de scios investidores no montante de R$50 milhes.





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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
COMPARAO DAS PRINCIPAIS CONTAS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE
2012 E DE 2011

ATIVO CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores mobilirios

A Companhia apresentou saldo de R$2.757 milhes de caixa e equivalentes de caixa e ttulos e valores
mobilirios em 31 de dezembro de 2012, representando 20% do total do ativo, sendo este 8% superior ao
apresentado em 31 de dezembro de 2011, correspondente a R$2.562 milhes, tambm representando 20%
do total do ativo.
Contas a receber de clientes

O saldo de contas a receber de clientes soma R$982 milhes em 31 de dezembro de 2012, 20% superior
ao de 31 de dezembro de 2011, correspondente a R$821 milhes. O aumento no saldo decorrente do
incremento na receita lquida operacional auferida no perodo comparativo. O prazo mdio de
recebimento manteve-se o mesmo nos exerccios em comparao, correspondendo a 90 dias para vendas
realizadas no mercado interno e 120 dias para vendas realizadas no mercado externo.

ATIVO NO CIRCULANTE

Depsitos judiciais

O saldo de depsitos judiciais corresponde a R$ 87 milhes em 31 de dezembro de 2012, com queda de
15% em relao ao saldo de 31 de dezembro de 2011. Esse efeito refere-se substancialmente ao
encerramento de processos de PIS/COFINS sobre venda de aes e processo de atualizao de CPMF
sobre receita de exportao. Ambos j estavam provisionados no passivo em exerccios anteriores, sendo
feito em 2012 somente a baixa do depsito judicial com o passivo correspondente, sem efeito no resultado
nesse exerccio.

Participaes em controladas

A reduo no saldo comparativo decorrente da reestruturao societria de controladas realizada pela
Companhia em 31 de maio de 2012, onde a controlada Centaurus, anteriormente reconhecida no balano
patrimonial pelo mtodo de equivalncia patrimonial por tratar-se de uma joint venture, passou a ser
subsidiria integral consolidada nas demonstraes financeiras.

O saldo mantido no ativo de R$451 milhes corresponde a controlada Vale do Corisco, reconhecida pelo
mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes consolidadas da Companhia por tratar-se de uma
joint venture, com participao da Companhia de 51%.

Imobilizado

O saldo do ativo imobilizado em 31 de dezembro de 2012 corresponde a R$5.379 milhes, equivalente a
36% do total do ativo, contra R$4.917 milhes em 31 de dezembro de 2011, equivalente a 39% do total
do ativo. A variao no saldo comparativo foi decorrente do aumento nas adies do imobilizado,
destinados ao desenvolvimento tecnolgico de fbricas e instalao de novos equipamentos para
desenvolvimento da capacidade industrial e reduo de custos operacionais, sendo de R$555 milhes
durante 2012, contra R$338 milhes em 2011; alm da consolidao da controlada Centaurus aps
reestruturao societria com a incorporao de R$ 132 milhes em terras no imobilizado.


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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
Ativos biolgicos

Os ativos biolgicos da Companhia avaliados ao valor justo correspondem a R$3.441 milhes em 31 de
dezembro de 2012, equivalentes a 24% do total do ativo e R$2.716 milhes em 31 de dezembro de 2011,
equivalente a 21% do total do ativo.

Os principais impactos no saldo dos ativos biolgicos no perodo comparativo correspondem ao ganho de
variao de valor justo, impactado substancialmente pela reduo na taxa de desconto (WACC) utilizado
no clculo do valor justo dos ativos biolgicos, por conta da reduo da taxa bsica de juros, alm do
aumento nos preos utilizados na avaliao, refletindo os aumentos praticados no mercado.

Destacam-se em 2012 os efeitos da consolidao da controlada Centaurus, equivalentes a R$87 milhes
em ativos biolgicos, aps reestruturao societria.
PASSIVO CIRCULANTE

Obrigaes sociais e trabalhistas

O saldo de salrios, frias e encargos em 31 de dezembro de 2012 corresponde a R$126 milhes,
apresentando aumento de 22% em relao ao perodo comparativo de 31 de dezembro de 2011,
equivalente a R$103 milhes. O aumento apresentado deve-se principalmente aos dissdios coletivos
firmados durante o exerccio e incremento do programa de participao nos resultados da Companhia,
concedido aos funcionrios.

Adeso REFIS

A Companhia aderiu ao Programa de Parcelamento Fiscal (REFIS) para quitao do Auto de Infrao
sofrido sobre o pagamento de imposto de renda e contribuio social por desinvestimentos realizados no
exerccio de 2003. Durante o segundo semestre de 2012, a Companhia optou pelo pagamento do REFIS
de forma parcelada, reclassificando parte do saldo mantido no passivo circulante anteriormente para o
passivo no circulante.

PASSIVO NO CIRCULANTE

Emprstimos e financiamentos

O saldo de emprstimos e financiamentos corresponde a R$1.121 milhes no passivo circulante e
R$4.914 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2012, contra R$910 milhes no
passivo circulante e R$4.387 milhes no passivo no circulante em 31 de dezembro de 2011, com
aumento de 14% no perodo comparativo.

Destaca-se na variao do saldo, o incremento gerado pela valorizao do dlar americano em relao ao
real de 9% durante o exerccio de 2012, sobre os financiamentos em moeda estrangeira, correspondentes a
72% do saldo total de financiamentos.

O saldo dos emprstimos e financiamentos, considerando o montante no passivo circulante e no
circulante, corresponde a 43% do total do passivo e patrimnio lquido em 31 de dezembro de 2012,
contra 42% em 31 de dezembro de 2011.

Imposto de renda e contribuio social diferidos

Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de imposto de renda e contribuio social diferidos constitudos
sobre diferenas temporrias, apresentados nos balanos patrimoniais lquidos entre ativos e passivos,
corresponde a R$1.392 milhes, sendo de R$1.101 milhes em 31 de dezembro de 2011, com aumento de
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10.1 - Condies financeiras e patrimoniais gerais
10% no saldo comparativo.

A principal variao sobre o saldo no perodo comparativo que impactou o aumento do imposto diferido
corresponde aos efeitos da variao do valor justo dos ativos biolgicos reconhecida no resultado de
2012.

As principais diferenas temporrias que a Companhia possui correspondem a avaliao a valor justos
dos ativos biolgicos e custo atribudo ao ativo imobilizado (terras), dos quais no tero efeito caixa
quando realizado, alm da variao cambial diferida em razo do reconhecimento dos efeitos de variao
cambial pelo regime de caixa adotado pela Companhia.

Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis

O saldo de provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis em 31 de dezembro 2012 corresponde a
R$ 83 milhes, apresentando queda de 17% em relao ao saldo de 31 de dezembro de 2011, equivalente
a R$ 97 milhes. A reduo do saldo decorrente do mesmo efeito da reduo do saldo de depsitos
judiciais, correspondente a baixa de saldo provisionado contra o respectivo depsito judicial pelo
encerramento de processos de PIS/COFINS sobre a venda de aes e atualizao de CPMF sobre a receita
de exportao.

Contas a pagar investidores SCPs

Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de contas a apagar aos investidores das SCPs corresponde a R$69
milhes, contra R$200 milhes em 31 de dezembro de 2011. A variao no saldo refere-se ao
encerramento das operaes da SCP Leal, com o pagamento da participao dos investidores da
sociedade em R$162 milhes em dezembro de 2012.


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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
10.2 - Resultado operacional e financeiro
10.2. Comentrios dos diretores sobre:

a) resultado das operaes da Companhia, em especial: i) descrio de quaisquer componentes
importantes da receita; e ii) fatores que afetaram materialmente os resultados operacionais.
A Companhia a maior produtora, exportadora e recicladora de papis do Brasil, liderando os segmentos
de papis e cartes para embalagens, embalagem de papelo ondulado e de sacos industriais. Tambm
comercializa madeira em toras para serrarias e laminadoras, para uso na indstria moveleira e na
construo civil. Referncia mundial no desenvolvimento sustentvel, posiciona-se como uma das seis
maiores fabricantes globais de cartes de fibras virgens, sendo sua unidade no Estado do Paran uma das
dez maiores fbricas integradas de celulose e papel do mundo.
Presente em oito estados do Brasil e na Argentina, a Companhia possui 494 mil hectares de terras, sendo
242 mil hectares plantados nos Estados do Paran, Santa Catarina e So Paulo. Possui dezessete plantas
no Brasil e uma na Argentina, comercializando seus produtos para mais de cinquenta pases, em cinco
continentes.
A Companhia se posiciona no mercado domstico com nfase nos segmentos de papis para embalagens
e embalagens de papel para alimentos, lquidos (refrigerados e lcteos), bebidas (refrigerantes e cervejas),
higiene e limpeza, personal care, e farmacuticos, alm de sacos de papel (cimento, argamassa, farinha,
sementes e outros). Para o mercado externo o crescimento est baseado no mercado de Liquid Packaging
Board como fornecedor global da Tetra Pak, Folding Boxboard (congelados, higiene e limpeza - Europa,
EUA e Mercosul) e no kraftliner.

A Companhia comercializou no mercado interno 69% de seu volume vendido em 2013. O mix de vendas
entre o mercado interno e o mercado externo componente importante na formao da receita lquida.
Abaixo possvel verificar o volume de vendas e receita lquida de vendas dos trs ltimos anos.

Volume de vendas
2011 2012 2013
1000 t % 1000 t % 1000 t %
Mercado Interno 1.151 66% 1.183 69% 1.235 69%
Exportao 587 34% 544 31% 553 31%
Total 1.739 100% 1.727 100% 1.788 100%
Madeira 2.753 2.881 2.881

Receita lquida
2011 2012 2013
R$ milhes % R$ milhes % R$ milhes %
Mercado Interno 3.017 78% 3.169 76% 3.424 74%
Exportao 872 22% 995 24% 1.175 26%
Total 3.889 100% 4.164 100% 4.599 100%

Em 2013, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.788 mil toneladas, 4%
superior a 2012. As vendas no mercado interno tiveram crescimento de 4% e o volume exportado cresceu
2%.

Em 2012, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.727 mil toneladas, 1% inferior
a 2011. As vendas no mercado interno tiveram crescimento de 3% e o volume exportado apresentou
queda de 7%.

Em 2011, o volume de vendas consolidado (excluindo madeira) totalizou 1.739 mil toneladas, 1%
superior a 2010. As vendas no mercado interno permaneceram estveis e o volume exportado apresentou
crescimento de 6%.

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10.2 - Resultado operacional e financeiro
A receita bruta (incluindo madeira) em 2013 atingiu R$ 5,6 bilhes, equivalente a US$ 2,6 bilhes. A
receita lquida totalizou R$ 4,6 bilhes, 10% superior a 2012. A receita dos produtos destinados ao
mercado interno representou 74% da receita lquida total.

A receita bruta (incluindo madeira) em 2012 atingiu R$ 5 bilhes, equivalente a US$ 2,6 bilhes. A
receita lquida totalizou R$ 4,2 bilhes, 7% superior a 2011. A receita dos produtos destinados ao
mercado interno representou 76% da receita lquida total.

A receita bruta (incluindo madeira) em 2011 atingiu R$ 4,7 bilhes, equivalente a US$ 2,8 bilhes. A
receita lquida totalizou R$ 3,9 bilhes, 6% superior a 2010. A receita dos produtos destinados ao
mercado interno representou 78% da receita lquida total.



Participao na receita lquida


Distribuio da receita lquida
por produto
2013 2012 2011


Cartes revestidos 35% 36% 34%
Papelo ondulado 30% 29% 32%
Kraftliner 13% 14% 14%
Sacos industriais 14% 13% 12%
Madeira 7% 7% 7%
Outros 1% 1% 1%


O mix de vendas entre regies tambm componente de grande importncia na composio da receita da
Companhia, uma vez que os preos, valores dos fretes e condies de entrega so diferentes em cada
local.

Como possvel verificar a seguir, a Amrica Latina concentra a maior parte das vendas para o mercado
externo.


Distribuio da receita lquida no
mercado externo por regio
2013 2012 2011


Amrica Latina 49% 46% 45%
sia 28% 27% 27%
Europa 18% 18% 18%
frica 4% 6% 6%
Amrica do Norte 1% 3% 4%


Os preos dos produtos da Companhia variam em funo do equilbrio entre a oferta e a demanda nos
mercados nacional e internacional. A formao de preo dos produtos diferente nos diversos segmentos
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10.2 - Resultado operacional e financeiro
que a Companhia atua e sofre influncia de PIB, inflao, nvel da atividade econmica no Brasil e no
mundo, variao da taxa de juros, carga tributria, flutuao do real com relao a moedas estrangeiras,
preo de celulose de mercado, preo de aparas de papel, assim como fenmenos da natureza que
impactam a oferta de madeira. Os preos geralmente so cclicos e esto sujeitos a fatores que esto fora
do controle da Klabin.

Fatores que afetaram o resultado operacional encontram-se no item 10.3, a seguir.

b) variaes das receitas atribuveis a modificaes de preos, taxas de cmbio, inflao, alteraes
de volumes e introduo de novos produtos e servios.

Volume de vendas e mix de produtos

A receita da Companhia provm da venda de kraftliner, papelcarto e sacos industriais para os mercados
externo e interno e pela venda de toras de madeira e caixas de papelo ondulado no mercado interno e
altamente impactada por variaes de volumes.

Conforme estatsticas de vendas da Bracelpa, a participao de mercado da Klabin atingiu 29% em 2013
versus 30% em 2012 e 29% em 2011. A expedio brasileira de papelcarto, excluindo cartes para
lquidos, foi de 557 mil toneladas em 2013, comparado a 531 mil toneladas em 2012 e 518 mil toneladas
em 2011.

Assim como o papel reciclado, o papel kraftliner fabricado pela Klabin abastece de forma integrada as
fbricas de embalagens de papelo ondulado da empresa. O restante do kraftliner produzido vendido
pela Companhia nos mercados interno e externo.

As vendas de papel kraftliner atingiram 377 mil toneladas em 2013, comparado a 387 mil toneladas em
2012 e 419 mil toneladas em 2011. A receita lquida com vendas de kraftliner, cujo preo mdio
internacional teve elevao em 2013 acumulou R$598 milhes no ano, comparado a R$529 milhes e
R$542 milhes em 2012 e 2011, respectivamente.

Segundo dados da Associao Brasileira de Papelo Ondulado (ABPO), o mercado de papelo ondulado
em 2013 cresceu 3% em comparao ao resultado do ano de 2012. Esse crescimento foi influenciado pela
menor entrada de produtos importados. A expedio brasileira de papelo ondulado em 2012 havia
crescido, 3% acima do ano anterior.

A venda de caixas e chapas de papelo ondulado da Klabin atingiu 543 mil toneladas, 10% superior a
2012. A receita lquida totalizou R$ 1.397 milhes, 15% acima do ano passado.

O volume de vendas de madeira distribudo totalmente no mercado interno. Os clientes da Companhia
so serrarias, laminadoras e a indstria moveleira que vendem seus produtos para consumidores no Brasil
e no exterior. O mercado de housing starts americano exerceu forte influncia sobre a venda de madeira
no Brasil no passado, porm hoje esse mercado tambm influenciando por indicadores nacionais da
construo civil.

A venda de toras de pinus e eucalipto pela Companhia totalizou 2,9 milhes de toneladas, volume estvel
em relao a 2012. A venda de madeira da empresa Florestal Vale do Corisco foi de 1,4 milho de
toneladas, montante do qual a Klabin detm 51% de participao.

O volume de vendas de toras para serrarias e laminadoras em 2012 foi 5% superior a 2011.

Os demais produtos vendidos pela Klabin no apresentaram alterao significativa de volume nos ltimos
anos. A participao de cada seguimento na receita lquida pode ser conferida no item anterior (10.2 a).

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10.2 - Resultado operacional e financeiro
Modificaes de preos

O ano de 2013 manteve-se desafiador para a economia mundial apesar do maior otimismo em regies
como Estados Unidos, Japo e Zona do Euro. Diante desse cenrio, em um ano marcado pela
desvalorizao do real e a concesso de obras de infraestrutura, o Brasil buscou criar condies para atrair
e gerar investimentos na tentativa de aumentar sua competitividade.

Apesar do baixo desempenho do PIB brasileiro, os indicadores de consumo permaneceram em nveis
elevados e os mercados de papis para embalagens, tambm influenciados por uma maior taxa de cmbio
que inibiu a importao de produtos embalados, apresentaram crescimento melhor do que o esperado.

Com a maior taxa cambial ao longo de 2013, a tendncia de substituio de produtos embalados
importados por produtos nacionais impactar mas vendas de papis e embalagens no Brasil. A demanda
nacional de cartes (excluindo cartes para lquidos) atingiu aumento de 5% no ano em relao a 2012
segundo informaes da Associao Brasileira de Celulose e Papel (Bracelpa). Na mesma comparao,
dados preliminares da Associao Brasileira de Papelo Ondulado (ABPO) mostram que o mercado de
papelo ondulado cresceu 3%.

Nos mercados internacionais, houve tendncia de alta ao longo de quase todo ano e o preo mdio lista de
kraftliner fechou o ano de 2013 em 587/t, 8% acima do preo mdio de 2012.

Os preos de papis e demais produtos da Companhia so determinados pelo balano entre a oferta e
demanda tanto no mercado interno quanto no mercado internacional.

Taxas de cmbio

Os preos dos papis no mercado internacional so, na maioria das vezes, determinados na moeda
americana. A Companhia exporta cerca de 30% do volume de produo, deste modo a taxa de cmbio
um componente importante na receita lquida da empresa. Durante os trs ltimos anos podemos verificar
a seguinte variao de taxa de cmbio (venda):


Cmbio
2013 2012 2011 2013/2012 2012/2011
R$/US$ R$/US$ R$/US$ % %
Dlar Mdio 2,16 1,95 1,67 11% 17%
Dlar Final 2,34 2,04 1,88 15% 9%

A receita lquida de vendas no mercado externo totalizou R$ 1.175 milhes em 2013, 18% superior ao
ano anterior, onde a receita com exportao foi de R$ 995 milhes. Em 2011, a receita lquida com
exportaes atingiu R$ 872 milhes.

Inflao

As receitas e custos da Companhia sofrem impacto da inflao. Os preos dos papis no mercado interno,
assim como o custo dos insumos de produo e custo de mo de obra tendem a variar conforme os ndices
de inflao brasileira.

c) impacto da inflao, da variao de preos dos principais insumos e produtos, do cmbio e da
taxa de juros no resultado operacional e no resultado financeiro da Companhia

Os insumos utilizados pela Klabin em sua maior parte so vinculados ao real. Os prestadores de servios
reajustam seus preos baseados na variao dos ndices de inflao e de modo geral utilizam o IPCA.

Para materiais utilizado o componente de variao de algumas commodities alm do IPCA, como
exemplo, leo combustvel para determinar os reajustes dos fretes.
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10.2 - Resultado operacional e financeiro

O resultado das operaes da Companhia influenciado pela inflao e pela variao da taxa de cmbio,
uma vez que, em 2013, 26% da receita lquida foi proveniente de vendas no mercado externo.

O resultado financeiro sofre impacto da variao da taxa bsica de juros e de outras taxas que afetam as
aplicaes financeiras; da TJLP que incide sobre a dvida em moeda local e da taxa de cmbio que incide
sobre os financiamentos em moeda estrangeira.
O custo dos produtos vendidos em 2013 foi de R$ 3.207 milhes 14% maior que 2012. O custo unitrio
dos produtos vendidos foi de R$ 1.718/t, 5% acima quando comparado ao ano anterior. A variao
tambm se deve ao aumento do custo das matrias primas, aparas, qumicos e fibras, depreciao do real
frente ao dlar e maior frete unitrio. No entanto, os esforos da Companhia para reduzir custos
mantiveram o aumento abaixo da inflao brasileira.
As despesas com vendas em 2013 foram de R$ 363 milhes frente a R$ 345 milhes em 2012 e R$321
milhes em 2011. Como a maior parte das despesas comerciais varivel, seu aumento em relao a 2012
foi proporcional ao aumento da receita de vendas. Em 2013 as despesas com vendas representaram 7,8%
da receita liquida, comparado a 8,3% em 2012. As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 281
milhes em 2013, aumento de 2% em comparao ao ano anterior.
A gerao operacional de caixa (EBITDA ajustado) em 2013 atingiu R$ 1.562, 31% superior ao EBITDA
ajustado do ano de 2012 e 52% acima de 2011, com margem EBITDA de 34%. Esse valor inclui o
EBITDA referente venda de madeira da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. de R$ 34 milhes.
O endividamento bruto consolidado no final de dezembro de 2013 era de R$ 6.964 milhes, sendo
R$ 1.125 milhes (16% da dvida bruta) no curto prazo. Ao final de 2012 e 2011 o endividamento bruto
era de R$ 6.035 milhes e R$ 5.297 milhes respectivamente.
O caixa e as aplicaes financeiras em 31 de dezembro somavam R$ 2.979 milhes, 8% maiores do que
2012 devido a captaes ao longo do ano. Esse valor supera as amortizaes de financiamentos a vencer
nos prximos 36 meses.
O endividamento lquido consolidado totalizou R$ 3.985 milhes 22% e 46% superior ao de 2012 e 2011
respectivamente e foi influenciado pelo efeito apreciao do cmbio sobre a parcela da dvida em moeda
estrangeira. O aumento da gerao de resultados da Companhia compensou parte do impacto da variao
cambial sobre a dvida em moeda estrangeira e a relao dvida liquida / EBITDA foi 2,6 vezes ao final
de dezembro.
Em 2013, o resultado lquido foi positivo em R$ 290 milhes, contra R$ 752 milhes no ano anterior e
R$ 180 milhes em 2011. O lucro lquido do ano foi influenciado pela variao do valor justo dos ativos
biolgicos e pela depreciao do real.
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10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
10.3. Comentrios dos diretores sobre efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham causado
ou se espera que venham a causar nas demonstraes financeiras e nos resultados da Companhia:

a) introduo ou alienao de segmento operacional

A Companhia no introduziu ou alienou segmentos operacionais durante os exerccios findos em 31 de
dezembro de 2012, 2011 e de 2010.

b) constituio, aquisio ou alienao de participao societria

Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2013 a Companhia:

i) Constituio de nova Sociedade em Conta de Participao Monte Alegre em setembro, com
aporte de florestas pela Companhia e capital de scios investidores;
ii) Incorporao das controladas Centaurus Holdings S.A. e Klabin Celulose S.A., aprovada em
Assembleia Geral Extraordinria de acionistas realizada em dezembro. Ambas controladas
representavam subsidirias integrais e no afetam a demonstrao consolidada da
Companhia.

Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 a Companhia:

iii) Aprovou em maio uma reestruturao societria da controlada Centaurus, procedendo com a
ciso parcial e posterior verso de parcelas de seu patrimnio lquido correspondente a
participao na Vale do Corisco para Klabin e Arauco, constituindo uma joint venture na
Vale do Corisco com 51% de participao de Klabin. A Centaurus passa a ser subsidiria
integral, consolidada nas demonstraes financeiras da Companhia;
iv) Dissoluo da Sociedade em Conta de Participao Leal em dezembro, com o pagamento da
participao relativa aos scios investidores;
v) Constituio de nova Sociedade em Conta de Participao CG Forest em outubro, com
aporte de florestas pela Companhia e capital de scios investidores.

Durante o exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 a Companhia:

vi) alienou sua subsidiria integral Timber Holdings S.A., detentora de terras no estado do Mato
Grosso do Sul;
vii) constituiu um joint venture na controlada Centaurus Holdings juntamente com a Arauco
Forest do Brasil. A Companhia era detentora de 100% de participao na controlada,
passando a deter 57% de participao aps a formao do controle em conjunto;
viii) Aquisio da empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. atravs de sua controlada Centaurus
Holdings S.A.

c) eventos ou operaes no usuais

Adeso ao REFIS

Durante o quarto trimestre de 2013, a Companhia efetuou nova adeso ao REFIS reaberto pela
Lei 12.865/13 visando substancialmente o encerramento de processo tributrio sobre crditos
de IPI sobre aparas. O valor do processo em andamento era de R$ 50.491, com a adeso ao
programa de recuperao fiscal optando pelo pagamento da dvida em 180 parcelas, o valor
passa a ser de R$ 37.617, sendo reconhecida a despesa no perodo e a obrigao a pagar,
conforme vencimento.

Em 31 de dezembro de 2013, o saldo a pagar do REFIS (Lei 11.941/09 e Lei 12.865/13)
registrado no balano individual e consolidado, totaliza R$ 443.892 (R$ 429.176 em 31 de
dezembro de 2012), os quais so atualizados pela taxa efetiva de juros que considera os valores
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10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
futuros e a variao da Selic, sendo pagos em parcelas mensais.



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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do
auditor
10.4. Comentrios dos diretores sobre:

a) mudanas significativas nas prticas contbeis

Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010

Os saldos das demonstraes financeiras consolidadas de 2010 foram reapresentados em 2011, em razo
da reclassificao da participao de acionistas minoritrios, participantes nas Sociedades em Conta de
Participao (SCPs), anteriormente registrados como patrimnio lquido atribudo aos acionistas no
controladores.
O objetivo da referida reclassificao foi de alinhamento aos conceitos do CPC 39 Instrumentos
Financeiros: Apresentao, onde os acionistas minoritrios das SCPs no se caracterizam como
instrumentos patrimoniais alocados no patrimnio lquido, conforme entendimento anteriormente
adotado, devendo estes serem reclassificados para o passivo no balano patrimonial por tratarem-se de
instrumentos financeiros passivos. Desta forma, a participao de acionistas no controladores no
patrimnio lquido foi reclassificada para o passivo no circulante no balano patrimonial, assim como a
participao de acionistas no controladores reconhecida no resultado, foi reclassificado para despesa
financeira.
Deconsolidao de investimento controlado em conjunto
Conforme informao divulgada em Fato Relevante no dia 4 de novembro de 2011, a Companhia
adquiriu a empresa Florestal Vale do Corisco Ltda. juntamente com a Arauco Forest Brasil S.A.
(Arauco), atravs de sua controlada Centaurus Holdings S.A. (Centaurus), constituindo uma
controlada com controle em conjunto entre a Companhia e Arauco na Centaurus.

A Centaurus, era 100% controlada pela Klabin S.A at novembro de 2011, passando a ser tratada como
investimento controlado em conjunto (joint venture) e conforme faculdade estabelecida pela CVM 666 /
CPC 19 (R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), foi
deconsolidada das demonstraes financeiras consolidadas, passando a ser reconhecida como
investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial.

Reestruturao societria de controladas
Em 31 de maio de 2012 os acionistas da controlada Centarus aprovaram a ciso sobre o investimento na
controlada Vale do Corisco, transferindo a operao de joint venture entre Klabin e Arauco para a Vale
do Corisco, tornando a Centaurus subsidiria integral da Companhia, consolidada nas suas demonstraes
financeiras.
O investimento na Vale do Corisco passa a ser reconhecido nas demonstraes financeiras consolidadas
pelo mtodo da equivalncia patrimonial pelo tratamento de joint venture, com participao de 51% da
Companhia.

b) efeitos significativos das alteraes em prticas contbeis

Reapresentao das demonstraes financeiras de 2010

A Companhia apresenta abaixo os impactos em suas demonstraes financeiras consolidadas de 31 de
dezembro de 2010 referentes reclassificao acima mencionada da seguinte forma:





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10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do
auditor



















Originalmente
apresentado Ajustes Reapresentado
Lucro Bruto 1.370.839 - 1.370.839
Despesas/ receitas operacionais (549.450) - (549.450)
Lucro antes do resultado financeiro e tributos 821.389 - 821.389
Receita financeira 213.162 - 213.162
Despesa financeira (162.568) (22.376) (184.944)
Imposto de renda e contribuio social (289.831) - (289.831)
Lucro lquido do exerccio atribudo :
. Acionistas controladores 559.776 - 559.776
. Acionistas no controladores 22.376 (22.376) -
Consolidado
Resultado do exerccio ajustado - 31/12/2010



c) ressalvas e nfases presentes no parecer do auditor

No houve ressalvas nos pareceres da auditoria externa para as demonstraes financeiras dos exerccios
findos em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011.

O parecer de auditoria sobre as demonstraes financeiras no balano individual (Controladora)
referente aos exerccios de 2013, 2012 e 2011, inclui pargrafo de nfase, em relao a divergncia das
prticas contbeis adotadas no Brasil frente ao IFRS quanto ao reconhecimento dos investimentos em
controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, ao invs do custo ou valor justo conforme IFRS.

O parecer de auditoria sobre as demonstraes financeiras no balano consolidado referente ao exerccio
de 2011 inclui pargrafo de nfase em relao a reapresentao das demonstraes financeiras do
exerccio de 2010, com relao ao tratamento contbil de scios investidores das SCPs, para permitir
comparabilidade entre os exerccios apresentados nas referidas demonstraes financeiras.
Originalmente
apresentado Ajustes Reapresentado
Ativo Circulante 4.127.147 - 4.127.147
Ativo No Circulante 8.134.096 - 8.134.096
Passivo Circulante 1.690.913 - 1.690.913
Emprstimos e financiamentos 4.014.976 - 4.014.976
Imposto de renda e contribuio social diferidos 1.235.635 - 1.235.635
Outras contas a pagar e provises 165.217 - 165.217
Contas a pagar - investidores SCPs - 160.417 160.417
Passivo no circulante 5.415.828 160.417 5.576.245
Patrimnio lquido atribudo :
. Acionistas controladores 4.994.085 - 4.994.085
. Acionistas no controladores 160.417 (160.417) -
Consolidado
Balano ajustado - 31/12/2010
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10.5 - Polticas contbeis crticas
10.5. Polticas contbeis crticas adotadas pela Companhia (inclusive estimativas contbeis feitas
pela administrao sobre questes incertas e relevantes para a descrio da situao financeira e
dos resultados, que exijam julgamentos subjetivos ou complexos, tais como: provises,
contingncias, reconhecimento da receita, crditos fiscais, ativos de longa durao, vida til de
ativos no-circulantes, planos de penso, ajustes de converso em moeda estrangeira, custos de
recuperao ambiental, critrios para teste de recuperao de ativos e instrumentos financeiros):

As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so preparadas de acordo com as Normas
Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accouting Standards Board
(IASB), alinhadas as prticas contbeis adotadas no Brasil com as normas emitidas pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis CPC.

A Companhia entende que os itens abaixo so considerados polticas crticas, as quais requerem o uso de
estimativas e julgamentos subjetivos e de futuro incerto, necessrios para auferir os valores constantes em
suas demonstraes financeiras, visto que dependem da definio de premissas como taxas de desconto,
anlise de clientes, definio de vida til de ativos, projees de resultados com base no oramento,
estimativas de perda, produtividade, previso de eventos futuros, preos de mercado, dentre outras.

As premissas utilizadas so baseadas no conhecimento e experincia da Administrao, utilizao das
melhores referncias disponveis no mercado, previso de eventos futuros e auxlio de especialistas,
quando necessrio.

Proviso para crditos de liquidao duvidosa

So constitudas provises para os crditos de liquidao duvidosa com base em anlise individual dos
valores a receber e na estimativa de perdas provveis na realizao dos recebveis. O risco de crditos nas
atividades operacionais da Companhia administrado por normas especficas adotadas pela aceitao de
clientes, anlise de crditos e estabelecimento de limites de exposio por cliente, dos quais so revisados
periodicamente, alm do monitoramente constante da sade financeira dos clientes, como forma de
certificar-se que os valores sejam devidamente recebidos.

A poltica adotada pela Companhia de provisionar para proviso para crditos de liquidao duvidosa
duplicatas vencidas a mais de 90 dias, em caso de no haver expectativa concreta para recebimento do
saldo.

Este procedimento exige um determinado grau de discricionariedade por parte da Administrao por
conta das incertezas das premissas envolvidas no processo, como a situao financeiras dos clientes e
tendncias econmicas do mercado.

Proviso para perdas na realizao de estoques

So reconhecidas provises para perdas provveis de (i) estoque de produtos que tenham sido
descontinuados ou que pretendemos descontinuar; (ii) estoques excessivos de matria-prima em relao
s vendas projetadas do produto no qual so utilizadas nos prximos vinte e quatro meses; (iii) estoque de
produtos acabados cujo prazo de vencimento ocorrer antes que o produto possa ser vendido; e (iv)
estoques de manuteno no utilizados. Essas provises so atualizadas em cada data de encerramento do
balano.

O processo crtico nessa atividade esta na avaliao da obsolescncia dos estoques, considerando uma
anlise individual dos itens sob o julgamento dos profissionais envolvidos, restando a Administrao a
definio de normas e procedimentos internos para que os estoques sejam avaliados periodicamente.

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10.5 - Polticas contbeis crticas
Apesar de tratar-se de um processo crtico por conta dos julgamentos necessrios, a operao da
Companhia em seus principais produtos (papis, embalagens, sacos e madeira) no so perecveis e
mesmo que no utilizados para vendas podem ser reprocessados e utilizados em novo processo produtivo.

Imposto de renda e contribuio social diferidos

A Companhia contabiliza o ativo e passivo fiscal diferido com base nas diferenas entre os valores
contbeis e a base tributria de ativos e passivos. A Companhia revisa com regularidade a realizao do
ativo fiscal diferido.

A relao crtica envolvida nos impostos diferidos esta relacionada ao julgamento da Administrao da
Companhia quanto a realizao do ativo fiscal diferido lquido, mantendo registrado desde que seja
provvel, suportado pelas projees de resultados, mas seu valor sujeito incertezas tendo em vista que
depende da concretizao dos lucros tributveis projetados para os perodos futuros.

A Companhia optou pelo Regime Tributrio de Transio (RTT), conforme a Lei n 11.941/09, o qual
permite neutralizar o efeito tributrio corrente sobre as contas do resultado que passaram a ter tratamentos
diferentes sob a legislao fiscal e a nova legislao societria.

Imobilizado e intangvel

A Companhia utiliza o mtodo de depreciao linear definida com base na avaliao da vida til estimada
de cada ativo, apurada com base na expectativa de gerao de benefcios econmicos futuros, exceto para
terras, as quais no so depreciadas. A avaliao da vida til estimada dos ativos revisada anualmente e
ajustada se necessrio, podendo variar com base na atualizao tecnolgica de cada unidade.

Encargos financeiros so capitalizados ao ativo imobilizado, quando incorridos sobre imobilizaes em
andamento, se aplicveis.

Gastos com pesquisa de novos produtos e tcnicas utilizadas pela Companhia so registrados no resultado
do exerccio como despesa, medida que so incorridos.

A determinao das vidas teis um processo crtico e exige um julgamento subjetivo, sendo
inerentemente incerta devido a mudanas tecnolgicas ou outros fatores que podem causar uma
obsolescncia precoce dos bens do imobilizado. Caso haja necessidade de processar alteraes relevantes
nas premissas originais, as despesas de depreciao, baixas por obsolescncia e o valor contbil lquido
do imobilizado podem diferir significativamente em relao s premissas originalmente adotadas.

Reduo do valor recupervel de ativos (impairment)

So revistos anualmente os saldos de imobilizado e outros ativos, para se identificar evidncias de perdas
no recuperveis ou eventos e alteraes que indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel.

Na estimativa do valor em uso para definio do valor recupervel de ativos, os fluxos de caixa futuros
estimados so descontados ao seu valor presente, utilizando uma taxa de desconto que reflita as
avaliaes de mercado atuais do valor temporal do dinheiro e riscos especficos inerentes ao ativo, sendo
determinado individualmente para cada ativo, a menos que o ativo no gere entradas de fluxo de caixa.
Quando houver perda identificada, ela reconhecida no resultado do exerccio pelo montante em que o
valor contbil do ativo ultrapassa o valor recupervel.

A avaliao do impairment crtica, pois pode ser influenciadas por diferentes fatores externos e internos,
tais como tendncias econmicas e da indstria, taxas de juros, taxas cambiais, mudanas estratgicas de
negcios e nos tipos de produtos oferecidos ao mercado.





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10.5 - Polticas contbeis crticas
Ativos biolgicos

A avaliao dos ativos biolgicos por seu valor justo, feita trimestralmente pela Companhia, considera
certas estimativas, tais como: preo de madeira, taxa de desconto, plano de colheita das florestas e volume
de produtividade, as quais esto sujeitas a incertezas, podendo gerar efeitos nos resultados futuros em
decorrncia de suas variaes. O aumento ou diminuio no valor justo determinado pela diferena
entre os valores justos dos ativos biolgicos no incio do perodo e no final do perodo avaliado.

Provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis

As provises passivas decorrem de processos administrativos e/ou judiciais inerentes ao curso normal das
atividades da Companhia. As provises fiscais, previdencirias, trabalhistas e cveis so avaliadas pelos
advogados internos, advogados e peritos contratados pela Companhia e so quantificadas utilizando-se de
critrios que permitam a sua mensurao de forma adequada e so atualizadas at as datas do balano.

Para os processos judiciais classificados com risco de perda provvel, so constitudas provises; para os
processos judiciais cujo risco de perda considerado como possvel, h somente divulgao dos
processos e valores envolvidos, sem que seja constituda proviso; e para os processos cujo risco de perda
classificado como remoto, no h divulgao dos riscos nem constituio de provises, conforme
requerido pelas prticas contbeis adotadas no Brasil.

Em processos judiciais envolvendo causas ativas, para as quais no existem valores provisionados nas
demonstraes financeiras, seguindo o princpio contbil da prudncia, sendo a prtica contbil adotada
de reconhecimento dos ativos somente aps o trnsito em julgado definitivo dos processos.
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10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de
eficincia e deficincia e recomendaes presentes no relatrio do auditor
10.6. Comentrios dos diretores sobre controles internos adotados para assegurar a elaborao
de demonstraes financeiras confiveis:

a) grau de eficincia de tais controles, indicando eventuais imperfeies e providncias adotadas
para corrigi-las

A Companhia acredita que o grau de eficincia dos controles internos adotados para assegurar a
elaborao das demonstraes financeiras satisfatrio. A Companhia est atenta s novas tecnologias e
investe em seus controles a fim de aprimor-los cada vez mais.

b) deficincias e recomendaes sobre os controles internos presentes no relatrio do auditor
independente

A Administrao da Companhia entende que as recomendaes nos controles internos reportados pelo
auditor independente no impactam de forma relevante as demonstraes financeiras dos exerccios
findos em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011, visto que possuem uma estrutura de controle
compensatria para que os riscos sejam mitigados. As melhorias sugeridas sero implementadas durante
os exerccios subseqentes.



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10.7 - Destinao de recursos de ofertas pblicas de distribuio e eventuais desvios
10.7. Comentrios dos diretores sobre aspectos referentes a eventuais ofertas pblicas de
distribuio de valores mobilirios:

a) como os recursos resultantes da oferta foram utilizados

No houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da Companhia nos ltimos
trs exerccios sociais.

b) se houve desvios relevantes entre a aplicao efetiva dos recursos e as propostas de aplicao
divulgadas nos prospectos da respectiva distribuio

No aplicvel dado que no houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da
Companhia nos trs ltimos exerccios sociais.

c) caso tenha havido desvios, as razes para tais desvios

No aplicvel dado que no houve ofertas pblicas de distribuio de valores mobilirios de emisso da
Companhia nos trs ltimos exerccios sociais.
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10.8 - Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras
10.8. Itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras da Companhia:

a) os ativos e passivos detidos pela Companhia, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu
balano patrimonial (off-balance sheet items), tais como: i) arrendamentos mercantis operacionais,
ativos e passivos; ii) carteiras de recebveis baixadas sobre as quais a entidade mantenha riscos e
responsabilidades, indicando respectivos passivos; iii) contratos de futura compra e venda de
produtos ou servios; iv) contratos de construo no terminada; e v) contratos de recebimentos
futuros de financiamentos.

A Companhia no mantm qualquer operao, contrato, obrigao ou outros tipos de compromissos em
sociedades cujas demonstraes financeiras no sejam consolidadas com as suas ou outras operaes
passveis de gerar um efeito relevante, presente ou futuro, nos seus resultados ou em sua condio
patrimonial ou financeira, receitas ou despesas, liquidez, investimentos, caixa ou quaisquer outras no
registradas em suas demonstraes financeiras.

b) outros itens no evidenciados nas demonstraes financeiras

No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da
Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.

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10.9 - Comentrios sobre itens no evidenciados nas demonstraes financeiras
10.9. Comentrios dos diretores sobre cada um dos itens no evidenciados nas demonstraes
financeiras indicados no item 10.8:

a) como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional,
as despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor

No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da
Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.

b) natureza e o propsito da operao

No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da
Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.

c) natureza e montante das obrigaes assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em
decorrncia da operao

No h quaisquer outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras consolidadas da
Companhia, que sejam evidenciados nas demonstraes financeiras.

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10.10 - Plano de negcios
10.10. Comentrio dos diretores sobre principais elementos do plano de negcios da Companhia:

a) investimentos, incluindo:

i) descrio quantitativa e qualitativa dos investimentos em andamento e dos investimentos
previstos;

Os investimentos totalizaram R$ 899 milhes ao longo de 2013. A Companhia focou em projetos de
expanso de capacidade em papis que somaram R$ 381 milhes no ano, com destaque para a construo
da mquina de papis para sacos em Correia Pinto (SC) e da mquina de papis reciclados na Unidade de
Goiana (PE).

R$ milhes 2011 2012 2013
Manuteno e continuidade operacional 296
390 369
Projetos especiais e expanso 159
264 431
Vale do Corisco 428
- -
Subtotal 455 654 800
Projeto Puma - - 99
Total* 883 654 899
* Inclui outros investimentos

A Companhia pretende manter os nveis de investimentos em expanso de capacidade de papis e
continuidade operacional de 2013 durante o ano 2014. A nova mquina de papis reciclados em Goiana
(PE) e o desgargalamento da mquina de cartes na fbrica de Monte Alegre, aliados a projetos para
manuteno e reduo custo tero investimentos previstos da ordem de R$ 800 milhes.

Adicionalmente, ao longo de 2014 o foco dos investimentos da Companhia ser o Projeto Puma, na
cidade de Ortigueira (PR), que tem investimentos previstos ao longo do ano de R$ 2,8 bilhes.


Papis

Monte Alegre (PR)

Reforma do forno de cal I, com investimento previsto de R$20 milhes;
Reforma da caldeira 06, investimento previsto de R$52 milhes;
Modernizao do preparo de madeira, investimento previsto de R$ 45 milhes;
Projeto tratamento do GNCD, investimento previsto de R$ 30 milhes.
Desgargalamento da MP9, investimento previsto de R$ 100 milhes.


Otaclio Costa (SC)

Implantao sistema ash leaching, com investimento previsto de R$ 8 milhes.


Correia Pinto (SC)

Nova mquina de papel para sacos industriais com 80 mil toneladas de capacidade anual, com
investimento de R$ 237 milhes. No dia 12 de novembro de 2013, foi produzido o primeiro rolo jumbo
pela nova Mquina de Papel 23, na Unidade de Correia Pinto (SC), marcando a partida de sua produo.
Seu ramp up foi considerado um sucesso com desempenho melhor do que o esperado. A nova mquina
adicionar 80 mil toneladas anuais capacidade de papis da Klabin.
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10.10 - Plano de negcios

Goiana (PE)

Nova mquina de papis reciclados com 110 mil toneladas de capacidade anual, com investimento
previsto de R$ 300 milhes e previso de entrada em operao no final de 2014. Essa nova mquina
busca suprir os crescimentos dos mercados de embalagens na regio nordeste.


Converso

Papelo Ondulado

Aquisio e instalao de impressoras com capacidade para impresso colorida em papelo ondulado,
sendo uma na unidade de Jundia - TP (SP), uma em Goiana (PE) e uma em So Leopoldo (RS).

Florestal

A companhia continua renovando a rea florestal, substituindo florestas antigas por novas com ganho de
produtividade de fibras de at 50%.

Em 2013, a Companhia investiu na primarizao da colheita das florestas de Santa Catarina. No Paran,
houve investimentos na primarizao da silvicultura e tambm foi investido na compra de novos
equipamentos para preparo do solo. Em 2014 a empresa planeja investir na primarizao do carregamento
de madeira e em novos equipamentos para colheita de eucalipto.


Projeto Puma

No ms de junho de 2013, o Conselho de Administrao aprovou a construo de uma nova planta na
cidade de Ortigueira (PR) com capacidade para produzir 1,5 milho de toneladas de celulose por ano.

O Projeto Puma se diferencia dos demais projetos de celulose em execuo devido flexibilidade de
produzir dois tipos de fibra em uma mesma planta e por possibilitar o abastecimento do mercado
brasileiro de celulose fluff, que hoje provm de importaes. Adicionalmente, ser possvel obter um
menor custo na produo das duas fibras, bem como se beneficiar de excelente logstica inbound e
outbound e produzir 150 MW de energia excedentes.

A Klabin j possui 107 mil hectares de florestas plantadas com pinus e eucalipto que iro garantir o
abastecimento de madeira dessa fbrica. O raio mdio entre as florestas e a planta de 72 km, o que
assegura a competitividade e o baixo custo de transporte de madeira. O escoamento de parte da produo
ser feito por ferrovia at o porto de Paranagu (PR).

O Projeto Puma demandar investimentos da ordem de R$ 5,8 bilhes em equipamentos industriais e ser
financiado por equity e dvida. Para a capitalizao deste projeto, ao inicio de 2014 foram emitidas
debntures mandatoriamente conversveis em aes no montante de R$ 1,7 bilho. Adicionalmente, foi
enquadrado pelo BNDES o financiamento de at R$ 4,2 bilhes.

A implementao do Projeto Puma, com incio esperado para o primeiro trimestre de 2016, representa
uma importante etapa para a Klabin, diante do significativo aumento da sua capacidade de produo, que
no s ir abastecer os mercados de celulose, como tambm possibilitar futuras expanses em mquinas
de papis para embalagens, bem como proporcionar ganhos operacionais e impactos positivos nos seus
resultados econmico-financeiros.

Durante o ano de 2013, os investimentos no Projeto Puma foram centralizados nas obras de
terraplanagem e preparao do terreno do novo site e totalizaram R$ 99 milhes no ano.

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10.10 - Plano de negcios



ii) fontes de financiamento dos investimentos;

Os investimentos so financiados com a utilizao de saldos de disponibilidade, expectativa de gerao de
caixa da prpria operao e captao de financiamentos no mercado, principalmente junto ao BNDES.

Alm disso, em janeiro de 2014, se deu a concluso da 6 Emisso de Debntures, quando foram
subscritas e integralizadas a totalidade de 27.200.000 debntures emitidas em colocao privada, de valor
nominal unitrio de R$ 62,50, totalizando R$ 1,7 bilho. As debntures emitidas, com vencimento no dia
8 de janeiro de 2019 so obrigatoriamente conversveis em certificados de depsitos de aes (Units) e
sero remuneradas em 8% a.a., somada a variao monetria de Reais por Dlares Americanos, alm de
participar em qualquer distribuio de resultados aos acionistas da Companhia.

Dada a natureza desse instrumento, ele ser contabilizado como instrumento hbrido, com parte no
passivo, equivalente ao valor presente dos juros at a converso e o remanescente alocado ao patrimnio
lquido.

Os recursos obtidos na emisso das debntures sero destinados construo da planta de celulose
relacionada ao Projeto Puma.


iii) desinvestimentos relevantes em andamento e desinvestimentos previstos.

No h desinvestimentos relevantes em andamento e previstos pela Companhia.


b) aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que devam influenciar
materialmente a capacidade produtiva da Companhia.

Conforme descrito acima, a Companhia continua prioriza seus objetivos estratgicos de longo prazo, que
prevem a construo de uma fbrica de celulose de escala mundial com capacidade de 1,5 milho de
t/ano, elevando a capacidade de celulose para 3,2 milhes de t/ano, com incio de produo previsto o
primeiro trimestre de 2016 na cidade de Ortigueira (PR).


c) novos produtos e servios, indicando: i) descrio das pesquisas em andamento j divulgadas; ii)
montantes totais gastos pela Companhia em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou
servios; iii) projetos em desenvolvimento j divulgados;

Inovao em produtos e tecnologias

Para garantir o crescimento dos negcios e gerar valor, a Klabin investe constantemente em pesquisa e
inovao em produtos e tecnologias que a tornem mais competitiva, desde a performance de suas florestas
e elos do processo produtivo at a gesto do impacto de seus produtos. O foco do trabalho a busca
constante por inovao e melhoria dos processos industriais e florestais, para assegurar produtos mais
competitivos e reduo de custos operacionais.

Com olhar mais amplo e ao mais estratgica, a rea de P&D consolidada atua em diversos elos da
cadeia de produo:
aprimoramento de processos de plantio e manejo de pinus e eucalipto para aumento da
produtividade;
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10.10 - Plano de negcios
desenvolvimento de novos produtos e melhorias nos projetos existentes para adapt-los a
necessidades de clientes ou a um melhor desempenho econmico e ambiental;
otimizao de processos de fornecedores para melhorar a flexibilidade das unidades nas compras
de insumos e servios;
solues para questes das propriedades fsicas das embalagens, como barreiras (gua, vapor,
gordura, pragas), porosidade, permeabilidade e rugosidade, e na converso (corte, vincagem,
colagem, fechamento e impresso);
avaliao do desempenho dos produtos em aspectos ambientais, de qualidade, produtividade,
sade e segurana.
Para uma atuao mais eficiente, a rea de P&D mantm parcerias com fornecedores de equipamentos e
insumos, alm de contar com o apoio de institutos de pesquisa e universidades no Brasil e exterior.


iv) montantes totais gastos pela Companhia no desenvolvimento de novos produtos ou servios.

O desenvolvimento de novos produtos e tecnologias um processo constante da Companhia, realizado
pelas reas de pesquisa e desenvolvimento e engenharia industrial, as quais se reportam Diretoria de
Planejamento, Projetos e Tecnologia.
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10.11 - Outros fatores com influncia relevante
10.11. Comentrios dos diretores sobre outros fatores que influenciaram de maneira relevante o
desempenho operacional e que no tenham sido identificados ou comentados nos demais itens desta
seo:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 10.

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11.1 - Projees divulgadas e premissas
11.1. As projees divulgadas e premissas:

A Companhia no divulga projees, optando pela opo facultada nos termos do artigo 20 da Instruo
CVM n 480/09.

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11.2 - Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas
11.2. Acompanhamento e alteraes das projees divulgadas:

A Companhia no divulga projees, optando pela opo facultada nos termos do artigo 20 da Instruo
CVM n 480/09.

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12.1 - Descrio da estrutura administrativa
12.1. Estrutura administrativa da Sociedade, conforme estabelecido no seu estatuto social e
regimento interno:

a) atribuies de cada rgo e comit

A administrao da Sociedade exercida por um Conselho de Administrao e uma Diretoria.

Conselho de Administrao

O Conselho de Administrao da Sociedade composto por no mnimo 13 (treze) e at 18 (dezoito)
membros, eleitos e destituveis pela Assembleia Geral, na forma da legislao em vigor, com mandato
unificado de 1 (um) ano, permitida a reeleio, sendo que, para cada um dos conselheiros eleitos, ser eleito
1 (um) suplente especfico.

Dos membros do Conselho de Administrao, no mnimo 20% (vinte por cento) devero ser Conselheiros
Independentes, conforme a definio do Regulamento do Nvel 2.

O Presidente do Conselho de Administrao ser eleito, pelo prprio Conselho de Administrao, dentre os
conselheiros eleitos pelo Acionista Controlador; a escolha do Presidente entre estes respeitar o princpio da
rotatividade, ressalvada a reeleio se com o voto favorvel de todos os conselheiros eleitos por proposta do
Acionista Controlador.

Nos termos do artigo 20 do Estatuto Social da Sociedade, compete ao Conselho de Administrao:

a) Fixar os objetivos dos negcios da Sociedade e de suas controladas:

I - orientando a Diretoria sobre a formulao dos planos a mdio e longo prazos;
II - aprovando os planos de desenvolvimento e de expanso e os investimentos
necessrios sua execuo;
III - aprovando os oramentos anuais de operaes e de investimentos;

b) Eleger e destituir os diretores da sociedade, fixando-lhes as atribuies, observado o
que a respeito dispuser o estatuto;
c) Eleger e destituir os Conselheiros Consultivos da Sociedade;

d) Acompanhar, em carter permanente, o desenvolvimento e o desempenho da
Sociedade;

e) Fiscalizar a gesto dos diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e os papis da
Sociedade, solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em via de celebrao,
e quaisquer outros atos;

f) Convocar a Assemblia Geral nos casos previstos em lei ou quando julgar
conveniente;

g) Manifestar-se sobre relatrios da Administrao, as demonstraes financeiras e as
contas da Diretoria;

h) Fixar a poltica de endividamento da Sociedade;

i) Autorizar atos que ultrapassem os da administrao ordinria, tais como:

I - participao em outras sociedades e alienao dessas participaes;
II - constituio, fuso, incorporao, ciso, transformao e extino de
sociedades subsidirias, alterao de seus contratos ou estatutos sociais;
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa
III - aquisio, alienao e onerao de imveis;
IV - alienao de bens mveis do ativo permanente de valor superior ao fixado
pelo Conselho;
V - criao e extino de filiais e outros estabelecimentos;
VI - constituio de nus reais e concesso de fianas ou avais, exceto quando em
garantia de aquisio do prprio bem;
VII - investimentos em projetos de expanso e aperfeioamento, de valor superior
ao fixado pelo Conselho de Administrao;
VIII - contratao de servios de valor superior ao fixado pelo Conselho de
Administrao;
IX - arrendamento mercantil de valor superior ao fixado pelo Conselho de
Administrao;
X - contratao de dvidas a longo prazo;
XI - aquisio de aes de emisso da Sociedade, para efeitos de cancelamento ou
permanncia em tesouraria e posterior alienao;
XII - alienao, onerao ou cesso de uso de patentes e marcas;
XIII - estabelecimento de planos previdencirios para os empregados da Sociedade;
XIV emisso de Ttulos de Crdito destinados distribuio pblica, observada a
legislao em vigor;
XV - renunciar a dreitos ou transigir em aes cujo valor seja superior ao fixado
pelo Conselho de Administrao.

j) Deliberar sobre quaisquer propostas da Diretoria a serem submetidas Assembleia
Geral;

k) Escolher e destituir auditores independentes;

l) Deliberar, "ad referendum" da Assemblia Geral que aprovar as contas do exerccio,
sobre o pagamento de dividendos, com base em balanos intermedirios ou anuais, e
sobre pagamento de juros sobre o capital prprio, nos termos da legislao aplicvel;

m) Deliberar sobre a diviso da remunerao dos administradores da sociedade, fixada
pela Assemblia Geral, bem como sobre a participao dos administradores nos lucros
da Companhia;

n) Deliberar sobre proposta da Diretoria referente a atos de sociedades subsidirias, nos
casos em que seja necessria deliberao da Controladora";

0) Deliberar sobre a emisso de aes dentro do limite do Capital Autorizado;

p) Deliberar sobre a emisso de bnus de subscrio ou debntures conversveis em
aes, sejam aes ordinrias, aes preferenciais ou aes ordinrias e preferenciais
destinadas formao de certificados de depsito de aes, em qualquer caso dentro
dos limites do Capital Autorizado;

q) Manifestar-se favorvel ou contrariamente a respeito de qualquer oferta pblica de
aquisio de aes que tenha por objeto aes de emisso da Companhia, por meio de
parecer prvio fundamentado, divulgado em at 15 (quinze) dias da publicao do
edital de oferta pblica de aquisio de aes, que dever abordar, no mnimo (i) a
convenincia e oportunidade da oferta pblica de aquisio de aes quanto ao
interesse do conjunto dos acionistas em relao liquidez dos valores mobilirios de
sua titularidade; (ii) as repercusses da oferta pblica de aquisio de aes sobre os
interesses da Companhia; (iii) os planos estratgicos divulgados pelo ofertante em
relao Companhia; e (iv) outros pontos que o Conselho de Administrao
considerar pertinentes, bem como as informaes exigidas pelas regras aplicveis
estabelecidas pela CVM;

r) Definir lista trplice de empresas especializadas em avaliao econmica de empresas
para a elaborao de laudo de avaliao das aes da Companhia, nos casos de OPA
para cancelamento de registro de companhia aberta ou para sada do Nvel 2 de
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa
Governana Corporativa.

s) Fixar as regras do plano de Units da Companhia, incluindo regras sobre a emisso e o
cancelamento de Units e aprovar a contratao de instituio prestadora dos servios
de escriturao de aes e Units;

t) Autorizar a emisso , converso, resgate antecipado e demais condies de debntures
no conversveis em aes, commercial papers, bnus e demais ttulos destinados a
distribuio primria ou secundria em mercado de capitais;

u) Deliberar acerca da avaliao de bens destinados integralizao do capital social das
suas subsidirias e controladas, exceto de subsidirias integrais, cuja competncia ser
da Assembleia Geral da Companhia;

v) Deliberar previamente sobre a apresentao, pela Companhia, de pedido de falncia
ou recuperao judicial ou extrajudicial;

x) Dentro do limite do Capital Autorizado e de acordo com plano previamente aprovado
pela Assembleia Geral, outorgar e estabelecer as regras e condies de opo de
compra ou subscrio de aes aos administradores ou empregados da Companhia, ou
a pessoas naturais que prestem servios Companhia ou s sociedades sob seu
controle, sem direito de preferncia para os acionistas;

y) Criar comits e comisses, permanentes ou temporrios, bem como eleger seus
membros, com o objetivo de dar apoio ao Conselho de Administrao da Companhia;

z) Deliberar sobre quaisquer associaes da Companhia, bem como a sua participao
em acordos de acionistas;

aa) Adicionalmente s hipteses previstas no Pargrafo 2 do Artigo 26, autorizar, quando
considerar necessria, a representao da Companhia por um nico membro da
Diretoria ou por um procurador;

bb) Definir as polticas de negociao com valores mobilirios da Companhia, de
divulgao de ato ou fato relevante, e de transaes com partes relacionadas;

cc) Estabelecer polticas e limites, por valor, prazo ou tipo de operao, para instrumentos
financeiros derivativos de qualquer natureza, que envolvam ou no mercados futuros e
de opes, bem como procedimentos para o gerenciamento e controle da exposio da
Companhia aos respectivos riscos envolvidos em tais operaes;

dd) Deliberar sobre a suspenso das atividades da Companhia e suas controladas;

ee) Avocar a qualquer tempo o exame de qualquer assunto referente aos negcios da
Companhia e suas controladas, ainda que no compreendido na enumerao acima, e
sobre ele proferir deciso a ser obrigatoriamente executada pela Diretoria;
ff) Deliberar sobre qualquer matria que lhe seja submetida pela Diretoria e/ou pelos
comits, bem como convocar os membros da Diretoria e dos comits para reunies em
conjunto, sempre que achar conveniente; e

gg) Definir as funes e competncias do Conselho Consultivo da Companhia.

Diretoria

A Diretoria da Sociedade composta por at 10 (dez) membros, eleitos pelo Conselho de Administrao,
dentre os quais um Diretor Geral, acionistas ou no, com mandato de 1 (um) ano, permitida a reeleio.

A Diretoria, convocada pelo Diretor Geral, reunir-se- ordinariamente uma vez por ms e
extraordinariamente, sempre que for necessrio, observando-se o quorum da presena mnima de metade
mais um de seus membros, cabendo ao Diretor Geral, alm do voto prprio, o de desempate.
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa

Nos termos dos artigos 24 e 25 do Estatuto Social da Sociedade, a Diretoria tem atribuies e poderes de
gesto conferidos por lei e pelo Estatuto Social, de maneira a assegurar a execuo fiel e eficiente de seus
fins, conforme abaixo:

a) Incumbe aos diretores proporcionar ao Conselho de Administrao e ao Conselho
Fiscal, ou a pedido de qualquer dos membros destes, as informaes que lhes sejam
solicitadas e outras que entenderem relevantes.

b) Para a prtica de atos que ultrapassem os de simples administrao ordinria, a
Diretoria dever deliberar coletivamente, especialmente sobre todos os atos que, por
fora deste estatuto, devero ser submetidos ao Conselho de Administrao.

c) Compete ao Diretor Geral, supervisionar todas as atividades da Sociedade, coordenar
a atuao dos demais diretores, implementar a poltica empresarial fixada pelo
Conselho de Administrao para a Sociedade e suas controladas e supervisionar a
auditoria interna.

d) Aos demais Diretores, competiro as funes que lhes forem conferidas pelo Conselho
de Administrao.

Ademais, o Estatuto Social estabelece que (i) quaisquer dois diretores em conjunto, (ii) um diretor em
conjunto com um procurador com poderes bastantes, ou (iii) dois procuradores em conjunto com poderes
expressos, tero poderes para:

a) representar a Sociedade ativa e passivamente;

b) firmar contratos e assumir obrigaes; movimentar contas em bancos, podendo, para
tanto, emitir e endossar cheques; transigir, firmar compromissos; sacar, endossar para
cauo ou desconto, ou aceitar duplicatas e quaisquer ttulos de crdito;

c) prestar fiana ou aval, em operaes autorizadas pelo Conselho de Administrao,
ressalvado que (i) um diretor, isoladamente, poder prestar depoimento em juzo; (ii) um
diretor, isoladamente, ou um procurador com poderes expressos, poder (1) emitir
duplicatas e endoss-las para cobrana bancria, cauo e/ou desconto, endossar cheques
para depsito em conta da Sociedade, firmar contratos de cmbio, emitir pedidos de
compras nos limites fixados pelo Conselho de Administrao; e (2) representar a sociedade
perante qualquer repartio, autarquia ou sociedade de economia mista, federal, estadual ou
municipal, desde que no seja para assumir obrigao pela Sociedade ou exonerar terceiros
perante esta.

b) data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos comits

O Conselho Fiscal da Sociedade tem as atribuies definidas pela legislao aplicvel e foi instalado em
13 de dezembro de 1985. O Conselho Consultivo da Sociedade foi instalado uma nica vez em maro de
2008 e tem a atribuio de opinar sobre assuntos que lhe sejam encaminhados pelo Conselho de
Administrao.

c) mecanismos de avaliao de desempenho de cada rgo ou comit

A Sociedade no realiza avaliao de desempenho dos seus rgos de administrao e comits, exceto a
Diretoria.

d) em relao aos membros da diretoria, suas atribuies e poderes individuais

A Diretoria da Sociedade composta por at 10 (dez) membros, acionistas ou no, residentes no pas,
eleitos pelo Conselho de Administrao, sendo um Diretor Geral e os demais diretores tero atribuies e
designaes estabelecidas pelo Conselho de Administrao, dentre os quais um desempenhar as funes
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12.1 - Descrio da estrutura administrativa
de Diretor de Relaes com os Investidores, nos termos do Estatuto Social. O mandato dos diretores de
01 (um) ano, admitida a reeleio. Os diretores devero permanecer em seus cargos at a eleio e posse
de seus sucessores. Todos os membros da nossa Diretoria possuem endereo comercial na Cidade de So
Paulo, Estado de So Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n 3.600, 4 andar.

Diretor Geral: compete a superviso de todas as atividades da sociedade, a coordenao da atuao dos
demais Diretores e das Gerncias Jurdica, Comunicao e Responsabilidade Social e de Auditoria
Interna, orientao estratgica e geral da Sociedade e a implementao da poltica empresarial fixada pelo
Conselho de Administrao para a sociedade e controladas, bem como a responsabilidade pelo
desempenho conjunto das Unidades de Negcio da Sociedade e de Controladas.

Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores: compete o planejamento, a administrao e a
movimentao dos recursos financeiros da sociedade, bem como a responsabilidade pelas reas de
Controladoria e Tecnologia da Informao. Alm dessas atribuies, ter responsabilidade pela prestao
de informaes aos investidores e Comisso de Valores Mobilirios CVM, bem como a manuteno
atualizada do registro de Sociedade aberta.

Diretor: para exercer as atribuies de Diretor das reas de Operaes.

Diretor: para exercer as atribuies de Diretor das reas de Planejamento, Projetos e Tecnologia.

Diretor: para exercer as atribuies de Diretor das reas Industriais das Unidades de Negcios de Monte
Alegre/PR, Otaclio Costa/SC e Correia Pinto/SC.

Diretor: para exercer as atribuies de Diretor das reas de suprimentos, logstica e de materiais.

A tabela a seguir apresenta os nomes, cargos e mandato dos atuais membros da Diretoria:

Diretores Cargo Data de eleio
Trmino do
mandato
Fabio Schvartsman Diretor Geral 23/04/2014 23/04/2015
Antonio Sergio Alfano

Diretor Financeiro e de Relao com
Investidores
23/04/2014

23/04/2015
Paulo Roberto Petterle

Diretor

23/04/2014

23/04/2015
Francisco Cesar Razzolini

Diretor

23/04/2014

23/04/2015
Arthur Canhisares

Diretor

23/04/2014

23/04/2015

Cristiano Cardoso Teixeira

Diretor

23/04/2014

23/04/2015

e) mecanismos de avaliao de desempenho dos membros do conselho de administrao, dos
comits e da diretoria

A Sociedade no realiza avaliao de desempenho dos membros do seu Conselho de Administrao e
dos seus Comits. Os mecanismos de avaliao dos membros da diretoria esto descritos no item 13 deste
formulrio de referncia.

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12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais
12.2. Regras, polticas e prticas relativas s assemblias gerais:

a) prazos de convocao

De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, as Assemblias Gerais da Companhia so convocadas
mediante anncio publicado por 3 vezes no Dirio Oficial do Estado de So Paulo, bem como em outro
jornal de grande circulao. A primeira convocao deve ser feita, no mnimo, 15 dias antes da realizao da
Assemblia Geral, e a segunda convocao deve ser feita com, no mnimo, 8 dias de antecedncia. A CVM
poder, todavia, a pedido de qualquer acionista e ouvida a Companhia, em determinadas circunstncias,
requerer que a primeira convocao para as Assemblias Gerais seja feita em at 30 dias antes da realizao
da respectiva Assemblia Geral.

b) competncias

Compete exclusivamente Assemblia Geral: (a) reformar o Estatuto Social; (b) eleger ou destituir, a
qualquer tempo, os administradores e fiscais da Companhia, ressalvado o disposto no inciso II do art. 142
da Lei No. 6.404/76; (c) tomar, anualmente, as contas dos administradores e deliberar sobre as
demonstraes financeiras por eles apresentadas; (d) autorizar a emisso de debntures, ressalvado o
disposto no 1 do art. 59 da Lei No. 6.404/76; (e) suspender o exerccio dos direitos do acionista; (f)
deliberar sobre a avaliao de bens com que o acionista concorrer para a formao do capital social; (g)
autorizar a emisso de partes beneficirias; (h) autorizar os administradores a confessar falncia e pedir
concordata; (i) deliberar sobre a reduo ou aumento de capital, ciso, fuso, transformao ou
incorporao da Companhia e suas subsidirias, bem como dissoluo e extino das mesmas ou qualquer
ato de reorganizao societria previsto em lei; (j) deliberar sobre a dissoluo e liquidao da
Companhia, eleger e destituir liquidantes e julgar-lhes as contas; (m) deliberar sobre permuta de aes ou
outros valores mobilirios de emisso da Companhia ou de empresas suas subsidirias; e (n) deliberar
sobre instalao do Conselho Fiscal, na forma do Estatuto Social.

c) endereos (fsico ou eletrnico) nos quais os documentos relativos assembleia geral estaro
disposio dos acionistas para anlise

Endereos Eletrnicos: www.klabin.com.br e www.cvm.gov.br.

d) identificao e administrao de conflitos de interesses

No caso de algum acionista ter interesse conflitante com a matria da ordem do dia, segundo a legislao
brasileira, lhe ser vedado proferir o seu voto.

e) solicitao de procuraes pela administrao para o exerccio do direito de voto

O Estatuto Social da Companhia no prev forma de solicitao de procuraes pela administrao para o
exerccio do direito de voto, tampouco probe tal prtica. A Companhia e sua administrao no solicitam
e no tm por poltica solicitar procuraes para o exerccio do direito de voto

f) formalidades necessrias para aceitao de instrumentos de procurao outorgados por acionistas,
indicando se a Companhia admite procuraes outorgadas por acionistas por meio eletrnico

O Estatuto Social da Companhia prev que somente sero admitidos assemblia geral os titulares de
aes cujos nomes estejam inscritos no respectivo registro at 3 (trs) dias antes da data de realizao da
Assemblia.



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12.2 - Regras, polticas e prticas relativas s assembleias gerais
Sem prejuzo do acima exposto, o acionista que comparecer Assemblia Geral munido de identidade e
comprovante da respectiva participao acionria expedido pela instituio escrituradora, at o momento da
abertura dos trabalhos em Assemblia, poder participar da mesma.

g) manuteno de fruns e pginas na rede mundial de computadores destinados a receber e
compartilhar comentrios dos acionistas sobre as pautas das assemblias

A Companhia no mantm fruns e pginas na Internet para receber e compartilhar informaes e
comentrios sobre as pautas das Assemblias.

h) transmisso ao vivo do vdeo e/ou do udio das assemblias

Nos termos do Estatuto Social da Companhia, no proibido a realizao de Assemblias por meio de
teleconferncias ou videoconferncias. Entretanto, a Companhia no adota, como regra, tal forma de
realizao de Assemblias.

i) mecanismos destinados a permitir a incluso, na ordem do dia, de propostas formuladas por
acionistas

A Companhia no adota uma poltica ou mecanismos para permitir a incluso de propostas de acionistas
na ordem do dia de suas Assemblias Gerais.

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Valor Economico - SP 04/04/2012
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 04/04/2012
17/03/2012
Convocao da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 16/03/2012
18/03/2012
18/03/2012
17/03/2012
Valor Economico - SP 16/03/2012
31/12/2011 Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 02/03/2012
Valor Economico - SP 02/03/2012
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 18/04/2013
Valor Economico - SP 18/04/2013
28/02/2013
27/02/2013
28/02/2013
Valor Economico - SP 26/02/2013
Convocao da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 26/02/2013
27/02/2013
31/12/2012 Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 23/02/2013
Valor Economico - SP 25/02/2013
Ata da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 09/04/2014
Valor Economico - SP 09/04/2014
19/02/2014
19/02/2014
Convocao da AGO que Apreciou as Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 18/02/2014
20/02/2014
Valor Economico - SP 18/02/2014
20/02/2014
31/12/2013 Demonstraes Financeiras Dirio Oficial do Estado de So Paulo - SP 13/02/2014
Valor Economico - SP 13/02/2014
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social Publicao Jornal - UF Datas
PGINA: 154 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao
12.4. Regras, polticas e prticas relativas ao conselho de administrao:

O Conselho de Administrao composto de 13 (treze) membros, todos acionistas, residentes ou no no
pas, eleitos pela Assemblia Geral para um mandato unificado de 1 (um) ano, permitida a reeleio.
Independentemente da data da eleio dos membros do Conselho de Administrao da Companhia, os
respectivos mandatos terminaro na data da Assemblia Geral que examinar as contas relativas ao ltimo
exerccio de suas gestes.

Os atuais membros do Conselho de Administrao da Companhia so os seguintes:

Nome Cargo Data de eleio Trmino do mandato
Armando Klabin Membro Efetivo 02/04/2013 20/03/2015
Celso Lafer Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Daniel Miguel Klabin Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Israel Klabin Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Lilia Klabin Levine Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Miguel Lafer Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Pedro Franco Piva Membro Efetivo (Presidente) 02/04/2013
20/03/2015
Roberto Luiz Leme Klabin
Membro Efetivo (acionista
Minoritrio)
02/04/2013

20/03/2015
Vera Lafer Membro Efetivo 02/04/2013
20/03/2015
Olavo Egydio Monteiro de Carvalho
Membro Efetivo (acionista
minoritrio)
02/04/2013

20/03/2015
Matheus Morgan Villares Membro Efetivo 20/03/2014
20/03/2015
Rui Manuel de Medeiros d'Espiney
Patricio
Membro Efetivo (acionista
minoritrio)
02/04/2013

20/03/2015
Alberto Klabin Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Amanda Klabin Tkacz Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Fernando Jos da Silva Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Francisco Lafer Pati Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Graziela Lafer Galvo Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Horacio Lafer Piva Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Reinoldo Poernbacher Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Roberto Klabin Martins Xavier Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Jos Klabin Membro Suplente 02/04/2013
20/03/2015
Helio Seibel Membro Suplente 20/03/2014
20/03/2015
Marcelo Bertini de Rezende Barbosa Membro Suplente 20/03/2014
20/03/2015
Agilio Leo de Macedo Filho
Membro Suplente (acionista
minoritrio)
02/04/2013

20/03/2015
Sergio Francisco Monteiro de
Carvalho Guimares
Membro Suplente (acionista
minoritrio)
02/04/2013

20/03/2015

O prazo de mandato estabelecido no Estatuto da Companhia de um ano, porm, conforme aprovado na
Assemblia Geral Extraordinria de 28 de novembro de 2013, foi prorrogado para mais um ano o
mandato dos membros do Conselho de Administrao, com trmino e nova eleio na Assembleia Geral
Ordinria que aprovar as demonstraes financeiras do exerccio de 2014.

Na AGO de 2014 foram eleitos:
Marcelo Bertini de Rezende Barbosa, para suplente do Conselheiro Roberto Luiz Leme Klabin, em
razo da renncia do Sr. Edgar Gleich
Matheus Morgan Villares e seu suplente Helio Seibel (membros representantes dos debenturistas)

PGINA: 155 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.4 - Regras, polticas e prticas relativas ao Conselho de Administrao
a) Frequncia das reunies

O Estatuto Social da Companhia prev que o Conselho de Administrao da Companhia reunir-se-
ordinariamente uma vez a cada dois meses e, extraordinariamente, sempre que for necessrio, podendo ser
convocado pelo seu Presidente, ou por dois de seus membros, com 8 (oito) dias de antecedncia, por carta,
telefax, correio eletrnico ou telegrama. No se realizando a reunio, ser expedida nova convocao,
com antecedncia mnima de 5 (cinco) dias.

As reunies do Conselho de Administrao da Companhia dos 3 ltimos exerccios sociais foram realizadas
nas datas e horrios abaixo:


2013 2012 2011
20/02-14:00
20/02-14:30
21/02-10:30
29/02 14:00
29/02 14:30
01/03 10:30
23/02 14:00
23/02 14:30
24/02 10:30
24/04-14:30
25/04-10:30
25/04 14:30
26/04 10:30
27/04 14:30
28/04 10:30
26/06-14:30
27/06-10:30
27/06 14:30
28/06 10:30
15/06 14:30
16/06 10:30
28/08-14:30
29/08-10:30
29/08 14:30
30/08 10:30
31/08 14:30
01/09 10:30
30/10-14:30
31/10-10:30
24/10 14:30
25/10 10:30
26/10 14:30
27/10 10:30
12/12-14:30 13/12 14:30 15/12 14:30

b) se existirem, as disposies do acordo de acionistas que estabeleam restrio ou vinculao ao
exerccio do direito de voto de membros do conselho

No h disposies do acordo de acionistas que estabeleam restrio ou vinculao ao exerccio do
direito de voto de membros do conselho.

c) regras de identificao e administrao de conflitos de interesses

A Lei das Sociedades por Aes no permite que seja eleito para o Conselho de Administrao, salvo
dispensa pela Assemblia Geral, aquele que (i) ocupar cargo em sociedades consideradas concorrentes; ou
(ii) tiver interesse conflitante com a Companhia. Eventuais conflitos entre os acionistas que ocorram em
sede do Conselho de Administrao, e no consigam ser dirimidos entre as partes, devero ser submetidos
pelas partes arbitragem nos termos do Estatuto Social da Companhia.

PGINA: 156 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de
arbitragem
12.5. Clusula compromissria do estatuto para a resoluo dos conflitos entre acionistas e entre
estes e a Companhia por meio de arbitragem, se aplicvel:

O artigo 40 do Estatuto Social dispe que a Companhia, seus acionistas, Administradores e os membros do
Conselho Fiscal, obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, perante a Cmara de Arbitragem do
Mercado, toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada com ou oriunda,
em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das disposies contidas
na Lei das Sociedades por Aes, no Estatuto Social da Companhia, nas normas editadas pelo Conselho
Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela Comisso de Valores Mobilirios, bem como nas
demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do
Regulamento do Nvel 2, do Regulamento de Arbitragem, do Regulamento de Sanes e do Contrato de
Participao no Nvel 2 de Governana Corporativa.
PGINA: 157 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Roberto Klabin Martins Xavier 45 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores.
153.181.088-81 Administrador de Empresas 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
128.996.528-50 Bacharel em Comrcio Exterior Diretor 23/04/2014 Sim
875.349.248-04 Administrador de Empresas 12 - Diretor de Relaes com Investidores 23/04/2014 Sim
Antonio Sergio Alfano 61 Pertence apenas Diretoria 23/04/2014 1 ano
656.812.078-20 Advogado 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) 02/04/2013 No
Sergio Francisco Monteiro de Carvalho Guimares 51 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
988.753.708-00 Advogado 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) 02/04/2013 Sim
Roberto Luiz Leme Klabin 58 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Rui Manoel de Medeiros D`Espiney Patricio 81 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Francisco Cesar Razzolini 51 Pertence apenas Diretoria 23/04/2014 1 ano
581.536.089-91 Engenheiro Qumico Diretor 23/04/2014 Sim
Cristiano Cardoso Teixeira 40 Pertence apenas Diretoria 23/04/2014 1 ano
Arthur Canhisares 54 Pertence apenas Diretoria 23/04/2014 1 ano
021.861.148-01 Engenheiro Eltrico e de Produo Diretor 23/04/2014 Sim
Fabio Schvartsman 60 Pertence apenas Diretoria 23/04/2014 1 ano
940.563.318-04 Engenheiro de Produo 10 - Diretor Presidente / Superintendente 23/04/2014 Sim
Paulo Roberto Petterle 65 Pertence apenas Diretoria 23/04/2014 1 ano
175.309.207-82 Engenheiro Diretor 23/04/2014 Sim
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal
Nome Idade Orgo administrao Data da eleio Prazo do mandato
Outros cargos e funes exercidas no emissor
CPF Profisso Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador
PGINA: 158 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Horacio Lafer Piva 56 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
038.613.618-17 Economista e Engenheiro 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
Celso Lafer 72 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
047.868.957-84 Administradora de Empresas 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
Amanda Klabin Tkacz 35 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
008.144.407-97 Engenheiro 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
Armando Klabin 81 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
001.913.298-00 Advogado e Professor Universitrio 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) 02/04/2013 Sim
380.289.138-49 Engenheira Industrial 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
028.464.277-04 Empresrio 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
Jose Klabin 36 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
725.095.897-68 Economista 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 No
Vera Lafer 77 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
261.062.567-72 Engenheiro Mecnico 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
003.976.440-00 Engenheiro 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
Reinoldo Poernbacher 71 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
007.117.999-20 Administrador de Empresas 28 - Conselho de Adm. Independente (Suplente) 02/04/2013 No
Agilio Leo de Macedo Filho 66 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Alberto Klabin 62 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal
Nome Idade Orgo administrao Data da eleio Prazo do mandato
Outros cargos e funes exercidas no emissor
CPF Profisso Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador
PGINA: 159 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Israel Klabin 87 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
008.143.857-53 Engenheiro 20 - Presidente do Conselho de Administrao 02/04/2013 Sim
Lilia Klabin Levine 74 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
257.655.128-95 Engenheiro 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) 20/03/2014 Sim
813.071.527-91 Economista 28 - Conselho de Adm. Independente (Suplente) 20/03/2014 Sim
Marcelo Bertini de Rezende Barbosa 50 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 20/03/2014 1 ano
300.825.448-91 Empresria 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
Fernando Jose da Silva 60 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
636.345.038-15 Contador 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
Matheus Morgan Villares 46 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 20/03/2014 1 ano
008.143.777-34 Engenheiro 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
Daniel Miguel Klabin 84 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Francisco Lafer Pati 40 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Helio Seibel 61 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 20/03/2014 1 ano
533.792.848-15 Empresrio 28 - Conselho de Adm. Independente (Suplente) 20/03/2014 Sim
256.483.558-90 Bacharel em Direito 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
012.072.688-28 Engenheira Industrial 23 - Conselho de Administrao (Suplente) 02/04/2013 Sim
Graziela Lafer Galvo 75 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal
Nome Idade Orgo administrao Data da eleio Prazo do mandato
Outros cargos e funes exercidas no emissor
CPF Profisso Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador
PGINA: 160 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
384.060.808-25 Engenheiro de Produo 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 20/03/2014 Sim
Luis Eduardo Pereira de Carvalho 65 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
Tania Maria Camilo 52 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
330.547.627-34 Administrador de Empresas 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 20/03/2014 Sim
027.023.637-68 Contador 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 20/03/2014 Sim
Joo Alfredo Dias Lins 72 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
726.204.557-15 Advogada 48 - C.F.(Suplent)Eleito p/Minor.Ordinaristas 20/03/2014 No
Gabriel Agostini 67 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
007.260.107-82 Empresrio 27 - Conselho de Adm. Independente (Efetivo) 02/04/2013 No
Olavo Egydio Monteiro de Carvalho 72 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho 53 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Miguel Lafer 75 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
Carlos Alberto Alves 62 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
027.760.308-00 Engenheiro 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
Antonio Marcos Vieira Santos 50 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
053.610.478-64 Economista 43 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Controlador 20/03/2014 Sim
040.443.368-57 Administrador de Empresas 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
008.308.448-72 Advogado 22 - Conselho de Administrao (Efetivo) 02/04/2013 Sim
Pedro Franco Piva 80 Pertence apenas ao Conselho de Administrao 02/04/2013 1 ano
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal
Nome Idade Orgo administrao Data da eleio Prazo do mandato
Outros cargos e funes exercidas no emissor
CPF Profisso Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador
PGINA: 161 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Mauricio Tiommo Tolmasquim 41 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
Wolfgang Eberhard Rohrbach 73 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
016.771.448-15 Economista 45 - C.F.(Efetivo)Eleito p/Minor.Ordinaristas 20/03/2014 No
Paulo Roberto de Arajo Almeida 55 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
152.962.371-53 Administrador 47 - C.F.(Suplent)Eleito p/preferencialistas 20/03/2014 No
674.100.907-82 Engenheiro 44 - C.F.(Efetivo)Eleito p/preferencialistas 20/03/2014 No
193.032.897-49 Engenheiro Civil 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 20/03/2014 Sim
088.036.718-03 Advogada 46 - C.F.(Suplent)Eleito p/Controlador 20/03/2014 Sim
Vivian do Valle Souza Leo Mikui 52 Conselho Fiscal 20/03/2014 1 ano
12.6 / 8 - Composio e experincia profissional da administrao e do conselho fiscal
Nome Idade Orgo administrao Data da eleio Prazo do mandato
Outros cargos e funes exercidas no emissor
CPF Profisso Cargo eletivo ocupado Data de posse Foi eleito pelo controlador
Fabio Schvartsman - 940.563.318-04
Formao Acadmica: Engenharia de Produo (Poli/USP - Escola Politcnica da Universidade de So Paulo, 1976). Ps graduado em Administrao de Empresas (EAESP/FGV - Escola de Administrao de
Empresas de So Paulo da Fundao Getlio Vargas, 1979). Ps graduado em Engenharia de Produo (Poli/USP - Escola Politcnica da Universidade de So Paulo, 1977). Experincia Profissional: Presidente da
SanAntonio Internacional (03/2008 a 03/2010). Presidente da Telemar Participaes S.A. (04/2007 a 03/2008). Na Ultrapar (Grupo Ultra de 05/1985 a 04/2007), atuou como Superintendente de Planejamento, Diretor de
Planejamento, Diretor de Planejamento e Controle, Diretor de Relaes com Investidores, Presidente (Ultraprev), Scio-Diretor (Ultra S.A. - controladora da Ultrapar) e CFO/Diretor Superintendente Financeiro
(Ultrapar). Na Duratex S.A. (02/1976 a 04/1985), atuou como Chefe de Setor de Estudos Econmicos, Chefe de Diviso de Desenvolvimento e Chefe do Departamento de Planejamento da Duratex. Diretor Geral de
Klabin S.A. desde fevereiro/2011.
Paulo Roberto Petterle - 175.309.207-82
Ingressou nas empresas Klabin em 1970. Atuou em diversas posies na Diviso Embalagens at atingir a posio de Diretor Superintendente (de 1992 a 2000), passando para o cargo de Diretor Gerente da Unidade
de Negcios Klabin Papis. Em 2005 acumulou o cargo de Diretor Gerente da Unidade Klabin Sacos Industriais. Em 2008 foi eleito Diretor de Operaes de Klabin S.A.
Francisco Cesar Razzolini - 581.536.089-91
Ingressou na Klabin em 24-4-1985, atuando na fbrica de papis em Monte Alegre e, desde 2008, Diretor de Planejamento, Projetos e Tecnologia.
Arthur Canhisares - 021.861.148-01
Ingressou na Klabin em 1986, atuando como engenheiro de produo no perodo de 1986 a 1991. Em 1992 passou para Coordenador de Produo da Mquina de Papel 7, passando a Gerente de Produo de 1996 a
2000. Em maio/2000 passou a exercer o cargo de Diretor Industrial designado da Unidade Paran. Desde 2001 exerceu o cargo de Diretor Industrial designado das Unidades Paran, Angatuba e Reciclados. Diretor
Industrial de Monte Alegre desde Abril/2010.
Experincia profissional / Declarao de eventuais condenaes
PGINA: 162 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Reinoldo Poernbacher - 003.976.440-00
Engenheiro Qumico, ingressou na Petrobrs em 1967. Atuou na indstria qumica e petroqumica. Exerceu cargos de direo na Cia Qumica Meacril, na Copener Copene Energtica S.A. e na Norcell S.A. De 1994
a 1999 exerceu cargos de direo na ento Klabin Bacell e, desde ento, ocupou o cargo de Diretor Gerente da Unidade de Negcios Klabin Florestal e Diretor da rea de Supply Chain da Klabin S.A. Diretor Geral de
Klabin S.A. de maro de 2008 a fevereiro de 2011. Eleito membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. em Abril de 2012.
Alberto Klabin - 261.062.567-72
Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A.
Agilio Leo de Macedo Filho - 007.117.999-20
Iniciou suas atividades profissionais em 1974 como especialista em projetos financeiros na sede da empresa Cummins Engine Company em Columbus, Indiana, Estados Unidos. Ocupou vrios cargos gerenciais na
Xerox Corp e Xerox do Brasil (1976-1983). Diretor de Finanas e Administrao na Cia. Fiat Lux, Rio de Janeiro (1983-1986). Scio da empresa AFI - Associados em Finanas e Investimentos Ltda., Rio de Janeiro
(1987-1991). CFO e posteriormente CEO da Courtaulds International Ltda., So Paulo (1991-1995). Diretor Executivo da Aracruz Celulose S.A., Rio de Janeiro (1995-2002). Consultor da empresa Mster Mind
Consultoria Ltda., Rio de Janeiro (2002-2004). Diretor Presidente da Ficap S.A., Rio de Janeiro (2004-2008). Atualmente Diretor Presidente da empresa Monteiro Aranha S.A. (desde maro/2009). Eleito membro
suplente do conselho de Administrao de Klabin S.A. em maro/2010.
Jose Klabin - 028.464.277-04
Estagio 1998/1999 Klabin S.A (Rio de Janeiro/ Del Castilho). Membro da Diretoria da Aquinor - Aquicultura do Nordeste LTDA. desde 2001. Membro da Diretoria da Cosibra -Companhia Sisal do Brasil LTDA. Desde
2004 Scio Fundador e Diretor da Klacapital Consultoria Empresarial LTDA. Empresa independente de Fuses e Aquisies, desde 2011. Scio da Gestora de Recursos Simplific Investimentos empresa especializada
em administrao e gesto de recursos (2009 - 2012). Membro representante do Brasil na Federao Internacional de Polo (2004 at hoje) Presidente da Confederao Brasileira de Polo (2011 at hoje)
Vera Lafer - 380.289.138-49
Diretora e acionista de VFV Participaes S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Diretora e quotista de VL Participaes Ltda., Novo Horizonte Agropecuria Ltda., VEMI
Participaes Ltda., Kla Gama Agropecuria Ltda. e Lavesube Comrcio e Representaes Ltda. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A.
Sergio Francisco Monteiro de Carvalho Guimares - 725.095.897-68
Diretor de Monteiro Aranha S.A. e Monteiro Aranha Participaes S.A. membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. desde maro/2005 e membro do Conselho de Administrao de Monteiro Aranha S.A.
desde julho/2011.
Rui Manoel de Medeiros D`Espiney Patricio - 656.812.078-20
Membro do Conselho de Administrao de Monteiro Aranha S.A., Klabin S.A., Espirito Santo International Holding, Vivo Participaes e EIP Eletricidade Industrial Portuguesa.
Roberto Luiz Leme Klabin - 988.753.708-00
Advogado formado pela Universidade de So Paulo e especializao em Administrao de Empresas pela Universidade Mackenzie. Scio gerente de KL & KL Participaes Ltda., RK Hotis e Turismo Ltda. e Caiman
Agropecuria Ltda.; Presidente da Fundao SOS Mata Atlntica; Presidente da Fundao SOS Pantanal; Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A.; Membro do Conselho Administrativo do Hospital
Israelita Albert Einstein; Membro do Conselho Consultivo da Conservation International do Brasil; Membro do Conselho Consultivo da Renctas - Rede Nacional de Combate ao Trfico de Animais Silvestres; Membro do
Conselho Consultivo do Instituto Econsenso e Membro do Conselho Consultivo do Funbio - Fundo Brasileiro para a Biodiversidade.
Roberto Klabin Martins Xavier - 153.181.088-81
Acionista e Diretor de LKL Participaes S.A e de Esli Participaes S/A. scias gerente de Klabin Irmos & Cia., empresas holding do Grupo Klabin. Diretor e acionista de Levine Part. S/A. Membro suplente do
Conselho de Administrao de Klabin S.A.
Antonio Sergio Alfano - 875.349.248-04
Ingressou nas empresas Klabin em 1974, atuando nas reas de Estudos Econmicos, Vendas e Marketing. Foi Diretor Superintendente da Klabin Export, Diretor Financeiro da Norske Skog Klabin, empresas
incorporadas por Klabin S.A, e Diretor Financeiro da Klabin Bacell. Em 2000 foi eleito Diretor de Planejamento da Klabin S.A. e desde 2008 assumiu o cargo de Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores.
Cristiano Cardoso Teixeira - 128.996.528-50
Bacharelado em Comercio Exterior pela Universidade Paulista, MBA em Comrcio Exterior pela USP - Universidade de So Paulo e mestrado em logstica pela Ecole Superiour de Affairs (Frana). Trabalhou de 1990
at 1994 na Ripasa Papel e Celulose na rea de exportao, na Duratex de 1996 at 2009 em diversos cargos at a gerncia de logstica e na San Antonio International de 2009 at 2011 como diretor de supply chain.
Ingressou na Klabin, em 15/06/2011, nas reas de Suprimento, Logstica e de Materiais da Companhia.
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Helio Seibel - 533.792.848-15
Graziela Lafer Galvo - 012.072.688-28
Diretora e acionista da GL Holdings S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do grupo Klabin. Scia, Diretora de Gepel Rural, scia quotista de GL Agropecuria Ltda., scia-gerente de Tantra
Participaes Ltda. e membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A.
Francisco Lafer Pati - 256.483.558-90
Acionista e diretor de VFV Participaes S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A.
Fernando Jose da Silva - 636.345.038-15
Ingressou nas empresas Klabin em 1973 exercendo o cargo de controller da controladora Klabin Irmos & Cia. suplente de Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. desde maro/2008.
Daniel Miguel Klabin - 008.143.777-34
Presidente de DARO Participaes S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Scio Diretor da DAMARO Comercial Agropecuria Ltda. Diretor da DARAM Participaes Ltda.
Membro do Comit Estratgico do Captulo Brasileiro do CEAL (Conselho de Empresrios da Amrica Latina), desde 1990. Membro do Comit Empresarial Permanente do Ministrio das Relaes Exteriores. Fundador
e 1 Presidente (1998), atual Vice-Presidente Nato e Membro do Conselho Curador do CEBRI (Centro Brasileiro de Relaes Internacionais). Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. (Presidente nos exerccios de
1981, 1987, 1993, 1999, 2005 e 2011). Membro do Conselho Superior e Benemrito da Associao Comercial do Rio de Janeiro (ACRJ) desde 2008.
Celso Lafer - 001.913.298-00
Professor emrito do Instituto de Relaes Internacionais da USP foi, at a sua aposentadoria em 2011, professor titular do Departamento de Filosofia e Teoria Geral do Direito da Faculdade de Direito da USP, na qual
estudou (1960-1964) e na qual comeou a lecionar, em 1971, Direito Internacional e Filosofia do Direito. Obteve o seu MA (1967) e o seu PhD (1970) em Cincia Poltica na Universidade de Cornell (EUA); a livre-
docncia em Direito Internacional Pblico na Faculdade de Direito da USP em 1977 e a titularidade em Filosofia do Direito em 1988. Foi Presidente do Conselho de Administrao da Metal leve S/A. Indstria e
Comrcio (1993-1995). Conselho que integrou desde 1971 e do qual foi Vice-Presidente. Foi Ministro de Estado das Relaes Exteriores em 1992 e, nesta condio, Vice-Presidente ex-officio da Conferncia da ONU
sobre Meio-Ambiente e Desenvolvimento, a Rio-92. Na sua segunda gesto no Itamaraty (2001-2002) chefiou a delegao brasileira Conferncia Ministerial da OMC em Doha, que deu incio Rodada de Doha. Em
1999 foi Ministro de Estado do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio. De 1995 a 1998 foi Embaixador, Chefe da Misso Permanente do Brasil junto s Naes Unidas e Organizao Mundial do Comrcio em
Genebra. Em 1996 foi o Presidente do rgo de Soluo de Controvrsias da Organizao Mundial do Comrcio e, em 1997, foi Presidente do Conselho Geral da Organizao Mundial do Comrcio. , desde agosto
de 2007, Presidente da FAPESP-Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo. Preside o Conselho Deliberativo do Museu Lasar Segall e o Conselho Editorial da revista Poltica Externa, da qual foi co-
editor com Gilberto Dupas (2000-2008). Integra, desde 2005, o Conselho de Administrao de Klabin. De 2007 at julho de 2011 foi Vice-presidente do Conselho de Administrao da Associao Pinacoteca Arte e
Cultura e, desde 2012, integra seu Conselho Consultivo. De 2005 at 2011 foi membro do Conselho de Administrao da Fundao Orquestra Sinfnica do Estado de So Paulo (Fundao OSESP). Doutor honoris
causa da Universidade de Buenos Aires (2001), da Universidade Nacional de Crdoba, Argentina (2002), da Universidade de Tres de Febrero-UNTREF, Argentina (2011), da Universit Jean Moulin Lyon 3, Frana,
2012 e Honorary Fellow da Universidade Hebraica de Jerusalm (2006). Recebeu, em 2001, o prmio Moinho Santista da Fundao Bunge na rea de Relaes Internacionais. Em 2006 foi titular da ctedra Pases e
Culturas do Sul do Centro John W. Kluge da Biblioteca do Congresso dos EUA. membro titular da Academia Brasileira de Cincias, eleito em 2004 e da Academia Brasileira de Letras, eleito em 2006.
Horacio Lafer Piva - 038.613.618-17
Membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A, e membro dos Conselhos de TCP Terminal de Containers de Paranagu S/A, Tarpon Investmentos S/A, Redecard S/A, BHG S/A e Grupo Martins.
Presidente do Conselho da AACD - Associao de Assistncia Criana Deficiente, membro dos Conselhos da FAPESP - Fundao de Amparo Pesquisa do Estado de So Paulo, da Fundao Osesp - Orquestra
Sinfnica do estado de S. Paulo, da Abdim Associao Brasileira de Distrofia Muscular, da Fundao Antonio Prudente/Hospital do Cncer. Tambm participa dos Conselhos Consultivos da Spread TI e Brasilpar
Servios Financeiros. Foi Presidente da FIESP/CIESP/SESI/SENAI - Federao e Centro das Indstrias do Estado de So Paulo no perodo de 1998 a 2004, do Sebrae de 1998 a 2000 e da Bracelpa Associao
Brasileira de Celulose e Papel.
Armando Klabin - 008.144.407-97
Diretor Presidente de Dawojobe Participaes S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Presidente da Companhia Sisal do
Brasil - COSIBRA. Scio controlador da Aqinor - Aqicultura do Nordeste Ltda. Diretor Presidente de Ibitiguaia Agropecuria Ltda. - Fazenda Paraso (MG) e Estncia Miranda (MS). Diretor Presidente das seguintes
instituies: Sociedade Israelita Brasileira - ORT e Brigada Mirim Ecolgica da Ilha Grande. Presidente do Conselho de Administrao da Colnia de Frias Henrique Lemle Membro do Conselho Diretor da Fundao
Getlio Vargas.
Amanda Klabin Tkacz - 047.868.957-84
Iniciou sua atividade profissional como membro suplente do Conselho de Administrao de Klabin S.A. a partir de abril/2004.
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Carlos Alberto Alves - 330.547.627-34
Antonio Marcos Vieira Santos - 053.610.478-64
Graduado em Cincias Econmicas pela Universidade So Judas Tadeu -So Paulo-SP, concludo em 1987, com atuao na rea contbil desde 1985 e na rea financeira h aproximadamente 15 anos, tendo
ocupado cargos intermedirios e de chefia em empresas como: Siemens e McCann Erickson Publicidade. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde abril de 1998.
Pedro Franco Piva - 008.308.448-72
Senador da Repblica por So Paulo (1995-2002). Durante o mandato ocupou as cadeiras de: Presidncia e Vice Presidncia da Comisso de Assuntos Econmicos, membro titular das Comisses Mista de
Oramento, Economia, Relaes Exteriores e Defesa Nacional, Infra-Estrutura, Fiscalizao e Controle, do Conselho de tica e Decoro Parlamentar e suplente das Comisses de Constituio, Justia e Cidadania e
Educao. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. Presidente da Presh S.A., scia gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Scio Diretor de Santngelo Agropecuria Ltda.
Membro do Conselho de Administrao de: Fundao Bienal de So Paulo, Museu de Arte Moderna - MAM, Museu de Arte de So Paulo - MASP, Instituto de Estudos Avanados parra o Desenvolvimento Industrial -
IEDI. Membro do Conselho de Empresrios da Amrica Latina CEAL.
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho - 040.443.368-57
Vice Presidente da GL Holdings S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Diretor de Tantra Participaes Ltda., GL Agropecuria Ltda. e GEPEL Rural Ltda. Acionista e membro
dos Conselho de Administrao da Drogasil S.A. e da Klabin S.A.
Olavo Egydio Monteiro de Carvalho - 007.260.107-82
Conselheiro da Ultrapar desde dezembro/2002. Presidente do Conselho de Administrao de Monteiro Aranha S.A. desde 1996. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A. desde 1979. Presidente da
Associao Comercial do Rio de Janeiro (ACRJ), 2005 2009. Presidente do Conselho de Empresrio do Rio 2016, 2007 2009.Presidente do Conselho de Administrao da Agncia Rio-Negcios, 2009 - presente
Miguel Lafer - 027.760.308-00
Conselheiro de Administrao de Klabin S.A. Diretor e acionista de Miguel Lafer Participaes S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Diretor e acionista de Jacob Klabin Lafer
Administrao e Participaes S.A., LPG Administrao S.A. e Haras Sete Cravos S.A. Diretor e quotista de Novo Horizonte Agropecuria Ltda., Sete Cravos Participaes Ltda. e KASSA-SP Participaes Ltda.
Lilia Klabin Levine - 300.825.448-91
Presidente de LKL Participaes S.A. e de Esli Participaes S/A. - scias gerente de Klabin Irmos & Cia., empresas holding do Grupo Klabin. Diretora de Jack Levine Participaes Ltda. Acionista de Levine
Participaes S/A. Membro do Conselho de Administrao de Klabin S.A
Israel Klabin - 008.143.857-53
Diretor Presidente de Glimdas Participaes S.A., scio gerente de Klabin Irmos & Cia., empresa holding do Grupo Klabin. Presidente da Fundao Brasileira para o Desenvolvimento Sustentvel. Conselheiro de
Administrao de Klabin S.A.
Marcelo Bertini de Rezende Barbosa - 813.071.527-91
Presidente da Cinemark Brasil, formado em economia e psgraduado em finanas pela PUC-RJ. Iniciou sua carreira no mercado financeiro na corretora do Banco Boavista. Posteriormente, passou por empresas
como a IBM Brasil e a Mckinsey. Em 1998, foi convidado para ser diretor financeiro e posteriormente vice-presidente financeiro da Cinemark no Brasil. Em janeiro de 2007, assumiu o cargo de presidente da rede aps
a promoo de Valmir Fernandes para presidente da Cinemark Internacional. ainda Presidente da ABRAPLEX, associao que congrega os exibidores de multiplex do Brasil, e membro do comit estratgico da
Alshop - Associao Brasileira de Lojistas de Shopping.
Matheus Morgan Villares - 257.655.128-95
Matheus Villares se juntou Temasek em Setembro de 2008 e o responsvel por investimentos no escritrio do Brasil.
Antes de se juntar Temasek, Matheus foi o responsvel do Citigroup por fuses e aquisies no Brasil e do Goldman Sachs & Co por fuses e aquisies na Amrica Latina. Ele liderou transaes incluindo a
aquisio do grupo VR pelo grupo Sodexho em 2007, a fuso entre Americanas.com e Submarino em 2006, a reorganizao de US$7,5 bilhes da Embraer em 2006, a fuso de US$5 bilhes da Vivo em 2005 e a
fuso de 9 bilhes entre Interbrew e Ambev em 2004.Matheus formado em Engenharia de Produo pela Universidade de So Paulo e possui um MBA pela Chicago Booth School of Business.
Graduado pela Fundao Getlio Vargas FGV SP em 1975. Iniciou sua carreira na primeira loja de 180 m da Leo Madeiras, localizada na Rua do Gasmetro, no bairro do Brs em So Paulo.Com mais de 40 anos
de atuao no varejo e outros setores da economia montou a HSi, que a holding que rene seus investimentos. Cada empresa operada independentemente e compartilham mutuamente de uma longa e bem
sucedida histria de gesto de negcios, so elas: Cia Ligna, Espao Negcios Imobilirios, Blackwood, Emprio Body Store, Vanguarda Agro, Gera Maranho, Duratex, Leo Madeiras e Leroy Merlin. Atualmente
membro do Instituto para Desenvolvimento do Varejo IDV e Young Presidents Organization YPO/WPO.
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Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Paulo Roberto de Arajo Almeida - 152.962.371-53
Mauricio Tiommo Tolmasquim - 674.100.907-82
Engenheiro de Produo - UFRJ (1981), Economista - UERJ (1982), Mestre em Planejamento Energtico - COPE/UFRJ (1984), Doutor em Economia do Desenvolvimento pela cole des Hautes tudes en Sciences
Sociales - EHSS/Paris (1990).
presidente da Empresa de Pesquisa Energtica (EPE), professor licenciado do Programa de Planejamento Energtico da Coordenao de Programas de Ps-Graduao em Engenharia da COPPE/Universidade
Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), membro do Conselho Nacional de Poltica Energtica (CNPE), membro do Comit de Monitoramento do Setor Eltrico (CMSE).
Foi Secretrio-Executivo do Ministro de Minas e Energia (MME), Conselheiro de Administrao da Itaipu Binacional e de Furnas Centrais Eltricas, coordenador do grupo tcnico de formulao e implementao da
reforma institucional do setor eltrico, membro do grupo de trabalho que elaborou o novo marco regulatrio do Pr-Sal.
Foi condecorado com o Grau de Grande Oficial da Ordem de Rio Branco pelo Itamaraty. organizador, autor e coautor de 20 livros e de mais de uma centena de artigos tcnicos, assim como de dezenas de textos
publicados na imprensa.
Wolfgang Eberhard Rohrbach - 016.771.448-15
Ingressou na Monteiro Aranha S.A. em 1973 com atuao focada no acompanhamento de suas participaes acionrias, ocupando cargos de controller na empresa e de conselheiro fiscal/diretor em coligadas. No
passado, entre outros, foi membro do conselho fiscal da Volkswagen do Brasil S.A., Ericsson Telecomunicaes S.A., Oxiteno S.A., bem como diretor de empresa do agrobusiness. Atualmente, alm de Controller de
Monteiro Aranha S.A., conselheiro fiscal de Klabin S.A.
Vivian do Valle Souza Leo Mikui - 088.036.718-03
Bacharel em direito pelas Faculdades Metropolitanas Unidas - FMU (1988) e formada em administrao de empresas pelo Instituto Presbiteriano Mackenzie (1998). Scia do escritrio de advocacia Leo e Tohm
Advogados Associados Ltda, h 15 anos. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2005.
Gabriel Agostini - 193.032.897-49
Formado na Faculdade de Engenharia da Universidade Federal de Santa Maria Rio Grande do Sul colando grau em dezembro/1969. Curso de especializao em Administrao de Empresas, realizado no Instituto
de Administrao e Gerncia da Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro 1973. Em 1975 fundou a Moritz e Agostini Engenharia Ltda, com a participao de 50%. Empresa de construo civil que atuou no
mercado at 1996, tendo sido realizadas 240 obras. A empresa ficou desativada de 1996 a 2011, quando foi encerrada. Em 1990 fundou a AMW Comrcio e Participaes Ltda, empresa de representao comercial,
com participao de 96% das cotas. Desde sua fundao at 2001, foi representante exclusivo no Brasil de empresa canadense de papel-jornal (Donohue Forest Products Inc). Foram vendidas em mdia 50.000 t/ano,
sendo que no ano de 2001 foram vendidas 95.000 t. Em 2012 vendeu suas cotas de participao na empresa. Participou do Conselho de Administrao da Forjas S.A. de 2002 e 2008. Participou do Conselho de
Administrao da Unipar S.A. de 2008 e 2011. Participa do Conselho Fiscal da Light S/A desde 2011, como Conselheiro Suplente. Diretor da VIC DTVM. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde abril/2011.
Tania Maria Camilo - 726.204.557-15
Ingressou na empresa Monteiro Aranha S.A. em 1991 e ocupa o cargo de Gerente Jurdica do Grupo Monteiro Aranha. Membro suplente do Conselho Fiscal de Klabin S.A. desde maro/2006.
Luis Eduardo Pereira de Carvalho - 384.060.808-25
Engenheiro de produo graduado pela Escola Politcnica da USP, So Paulo (1970); MBA pela London Business School, Londres, Inglaterra (1974). Atuou como: Analista de Sistemas na Construes e Comrcio
Camargo Corra S.A. (1970-72); Analista de Investimentos da Delta Metal Overseas Ltd. (1974-75); Gerente de Novos Negcios da Delta Metal S.A. (1975-80); Diretor Financeiro da PZM Comercial, Agrcola e
Construtora Ltda. (1980-83); Vice Presidente Executivo da Carlos Pereira Indstrias Qumicas S.A. (1983-93); Diretor da Boucinhas & Campos Consultores Ltda. (1993-98); Scio-Diretor da Setape Assessoria
Econmica Ltda. (desde 1999). Conselheiro Fiscal de Klabin S.A (desde fevereiro/2007).
Joo Alfredo Dias Lins - 027.023.637-68
Graduado em cincias contbeis pela Faculdade de Cincias Contbeis e Administrativas Moraes Junior, Rio de Janeiro, RJ, em 30 de julho de 1970. Iniciou sua carreira profissional em 1962 na empresa de auditoria
externa Price Waterhouse & Peat, atual PriceWaterhouseCoopers, de onde saiu em abril de 1971 como gerente de auditoria. Ingressou em Klabin Irmos & Cia. em maio do mesmo ano, desligando-se em dezembro de
1980, passando a exercer a atividade de consultor de empresas. Em 1988 cursou o Advanced Management Programme, ministrado pelo Institut Europen d'Administration des Affaires - INSEAD, em Fontainebleau,
Frana. Conselheiro Fiscal de Klabin S.A. desde 13 de janeiro de 1981. Vice-Presidente do Conselho Curador da Fundao Getlio Vargas. Presidente do Conselho Fiscal da Fundao Brasileira para o
Desenvolvimento Sustentvel FBDS.
Graduado em Administrao de Empresas pela Faculdades Integradas Anglo Americanas, e Ps Graduao em Contabilidade pela Fundao Getulio Vargas , iniciou carreira profissional em setembro de 1978 na Cia
Cervejaria Brahma (Ambev) de onde saiu como Contador em fevereiro de 1998. Em maro de 1998 ingressou na empresa Moinhos Cruzeiro do Sul Filial Rio de Janeiro permanecendo at outubro de 1999 no Cargo
de Gerente Administrativo e Financeiro. Em Dezembro de 1999 assumiu o cargo de Coordenador Financeiro na Telemar Regional Esprito Santo, em agosto de 2001 foi transferido para a Regional Minas assumindo o
cargo de Gerente de Controladoria , sendo transferido para a Regional Rio de Janeiro, com o mesmo cargo em junho de 2002 de onde se desligou em dezembro de 2003. Membro suplente do Conselho Fiscal de
Klabin S.A. desde maro/2005.
PGINA: 166 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Formao em Administrao de Empresas pela com Mestrado pela Universidade Taubat e graduao pela Faculdade AIEC. Formao em Cincias Contbeis pela CESGRANRIO. Vice-Presidente da Associao
Comercial de Santos em 2005, Gerente do Banco do Brasil.
PGINA: 167 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
No h membros dos comits estatutrios, comits de auditoria, comits de risco, comits financeiros e comits de
remunerao, visto que a Companhia no possui nenhum dos referidos comits compostos em sua administrao.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de
remunerao
PGINA: 168 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa relacionada
Presidente
Diretor
Daniel Miguel Kabin 008.143.777-34 Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04
Armando Klabin 008.144.407-97 Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Administrador do emissor ou controlada
Observao
Administrador do emissor ou controlada
Presidente
Daniel Miguel Klabin 008.143.777-34 Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Pessoa relacionada
Graziela Lafer Galvo 012.072.688-28 GL Holdings S/A 53.728.895/0001-41
Presidente
Vice-Presidente
Observao
Administrador do emissor ou controlada
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho 040.443.368-57 GL Holdings S/A 53.728.895/0001-41 Pai ou Me (1 grau por consanginidade)
Observao
Pessoa relacionada
Israel Klabin 008.143.857-53 Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04
Diretor
Presidente
Administrador do emissor ou controlada
Armando Klabin 008.144.407-97 Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Cargo
Nome CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou
controlador CNPJ
Tipo de parentesco com o administrador do
emissor ou controlada
PGINA: 169 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Presidente
Vera Lafer 380.289.138-49 VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Miguel Lafer 027.760.308-00 VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38
Pessoa relacionada
Administrador do emissor ou controlada
Diretor
Vera Lafer 380.289.138-49 Miguel Lafer Participaes S/A 72.872.120/0001-90
Observao
Diretor
Observao
Daniel Miguel Klabin 008.143.777-34 Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Administrador do emissor ou controlada
Pessoa relacionada
Pessoa relacionada
Diretor
Armando Klabin 008.144.407-97 Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
Presidente
Administrador do emissor ou controlada
Presidente
Miguel Lafer 027.760.308-00 Miguel Lafer Participaes S/A 72.872.120/0001-90 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Israel Klabin 008.143.857-53 Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
Pessoa relacionada
Observao
Diretor
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Cargo
Nome CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou
controlador CNPJ
Tipo de parentesco com o administrador do
emissor ou controlada
PGINA: 170 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa relacionada
Presidente
Diretor
Francisco Lafer Pati 256.483.558-90 VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38
Vera Lafer 380.289.138-49 VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38 Filho ou Filha (1 grau por consanginidade)
Observao
Administrador do emissor ou controlada
Observao
Administrador do emissor ou controlada
Presidente
Israel Kabin 008.143.857-53 Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Armando Klabin 008.144.407-97 Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
Pessoa relacionada
Observao
Diretor
Administrador do emissor ou controlada
Presidente
Israel Kabin 008.143.857-53 Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48 Irmo ou Irm (1 grau por consanginidade)
Daniel Miguel Kabin 008.143.777-34 Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
Pessoa relacionada
Observao
Diretor
Administrador do emissor ou controlada
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Cargo
Nome CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou
controlador CNPJ
Tipo de parentesco com o administrador do
emissor ou controlada
PGINA: 171 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Roberto Klabin Martins Xavier 153.181.088-81 LKL Participaes S/A 00.288.075/0001-10
Pessoa relacionada
Observao
Diretor
Administrador do emissor ou controlada
Presidente
Lilia Klabin Levine 300.825.448-91 LKL Participaes S/A 00.288.075/0001-10 Filho ou Filha (1 grau por consanginidade)
Pessoa relacionada
Administrador do emissor ou controlada
Presidente
Pedro Franco Piva 008.308.448-72 Presh S/A 53.728.903/0001-50 Filho ou Filha (1 grau por consanginidade)
Alberto Klabin 261.062.567-72 Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
Acionista
Observao
Pessoa relacionada
Observao
Israel Kabin 008.143.857-53 Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48 Filho ou Filha (1 grau por consanginidade)
Presidente
Pessoa relacionada
Amanda Klabin Tkacz 047.868.957-84 Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
Acionista
Presidente
Administrador do emissor ou controlada
Daniel Miguel Klabin 008.143.777-34 Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01 Filho ou Filha (1 grau por consanginidade)
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Cargo
Nome CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou
controlador CNPJ
Tipo de parentesco com o administrador do
emissor ou controlada
PGINA: 172 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Diretor
Observao
Horacio Lafer Piva 038.613.618-17 Presh S/A 53.728.903/0001-50
12.9 - Existncia de relao conjugal, unio estvel ou parentesco at o 2 grau relacionadas a administradores do emissor, controladas e
controladores
Cargo
Nome CPF
Nome empresarial do emissor, controlada ou
controlador CNPJ
Tipo de parentesco com o administrador do
emissor ou controlada
PGINA: 173 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Diretor
Klabin Florestal Ltda. 76.171.453/0001-42
Observao
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Observao
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Diretor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Diretor
Administrador do Emissor
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Pessoa Relacionada
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Administrador do Emissor
Exerccio Social 31/12/2013
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 174 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Pessoa Relacionada
Florestal Vale do Corisco Ltda 04.788.536/0001-74
Pessoa Relacionada
Conselho de Administrao
Observao
Observao
Diretor Financeiro
Administrador do Emissor
Monterla Holdings S.A. 05.867.677/0001-45
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Observao
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Klabin Fitoprodutos Ltda. 19.013.389/0001-38
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 175 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Monterla Holdings S.A. 05.867.677/0001-45
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor
Observao
Diretor Gerente
Observao
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Klabin Florestal Ltda. 76.171.453/0001-42
Observao
Diretor
Pessoa Relacionada
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Geral
Diretor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 176 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Administrador do Emissor
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Diretor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Observao
Diretor
Florestal Vale do Corisco Ltda 04.788.536/0001-74
Pessoa Relacionada
Observao
Conselho de Administrao
Diretor Geral
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 177 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Pessoa Relacionada
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Diretor
Observao
Observao
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor
Diretor
Pessoa Relacionada
Klabin Florestal Ltda. 76.171.453/0001-42
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Pessoa Relacionada
Diretor
Diretor
Klabin Fitoprodutos Ltda. 19.013.389/0001-38
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 178 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor
Administrador do Emissor
Observao
Observao
Diretor Administrativo
Pessoa Relacionada
Monterla Holdings S.A. 05.867.677/0001-45
Presidente
Diretor
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Klabin Florestal Ltda. 76.171.453/0001-42
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Diretor
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Klabin Argentina S.A.
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Observao
Diretor
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 179 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Diretor
Klabin Trade
Observao
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Indireta
Administrador do Emissor
Observao
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Klabin Limited
Diretor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Diretor
Administrador do Emissor
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor Geral
Pessoa Relacionada
Klabin Limited
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Administrador do Emissor
Exerccio Social 31/12/2012
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 180 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor Industrial de Monte Alegre
Pessoa Relacionada
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Pessoa Relacionada
Diretor
Observao
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Klabin Trade
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Indireta
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Pessoa Relacionada
Diretor Geral
Observao
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Pessoa Relacionada
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 181 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Diretor de Operaes
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor
Observao
Diretor
Observao
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Observao
Diretor
Pessoa Relacionada
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Diretor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 182 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Administrador do Emissor
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Klabin Florestal Ltda 76.171.453/0001-42
Observao
Diretor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor
Diretor Industrial de Monte Alegre
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Observao
Administrador do Emissor
Klabin Florestal Ltda 76.171.453/0001-42
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Geral
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 183 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85
Pessoa Relacionada
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85
Diretor
Observao
Observao
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor
Diretor de Operaes
Pessoa Relacionada
Klabin Florestal Ltda 76.171.453/0001-42
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Pessoa Relacionada
Diretor Industrial de Monte Alegre
Diretor
Klabin Florestal Ltda 76.171.453/0001-42
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 184 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa Relacionada
Diretor de Operaes
Diretor
Klabin Argentina S.A.
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Observao
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Diretor
Klabin Forest Products Company
Observao
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor de Operaes
Diretor
Klabin Forest Products Company
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 185 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Observao
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Florestal Vale do Corisco Ltda 04.788.536/0001-74
Conselheiro de Administrao
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor de Operaes
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor de Operaes
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Florestal Vale do Corisco Ltda 04.788.536/0001-74
Conselheiro de Administrao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 186 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Indireta
Administrador do Emissor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Pessoa Relacionada
Klabin Limited
Pessoa Relacionada
Diretor
Observao
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Pessoa Relacionada
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor Geral
Administrador do Emissor
Klabin Limited
Administrador do Emissor
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Diretor
Observao
Exerccio Social 31/12/2011
Diretor
Pessoa Relacionada
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 187 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor
Observao
Diretor
Observao
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Indireta
Klabin Trade
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Observao
Diretor
Pessoa Relacionada
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Geral
Diretor
Klabin Trade
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 188 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Administrador do Emissor
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Pessoa Relacionada
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Observao
Diretor
Ikap Empreendimentos Ltda. 81.399.230/0001-77
Pessoa Relacionada
Observao
Diretor
Diretor Industrial de Monte Alegre
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Geral
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 189 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Antas Servios Florestais Ltda. 76.171.453/0001-42
Pessoa Relacionada
Antas Servios Florestais Ltda. 76.171.453/0001-42
Diretor
Observao
Observao
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Diretor
Diretor de Operaes
Pessoa Relacionada
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
Pessoa Relacionada
Administrador do Emissor
Diretor Geral
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Pessoa Relacionada
Diretor Industrial de Monte Alegre
Diretor
Klabin do Paran Produtos Florestais Ltda. 76.171.479/0001-90
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 190 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa Relacionada
Diretor Geral
Presidente do Conselho de Administrao
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85
Fabio Schvartsman 940.563.318-04 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Observao
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor de Operaes
Diretor
Antas Servios Florestais Ltda. 76.171.453/0001-42
Observao
Arthur Canhisares 021.861.148-01 Prestao de servio Controlada Direta
Administrador do Emissor
Pessoa Relacionada
Diretor Industrial de Monte Alegre
Diretor
Antas Servios Florestais Ltda. 76.171.453/0001-42
Observao
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Cargo/Funo
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
PGINA: 191 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Diretor de Operaes
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Klabin Forest Products Company
Pessoa Relacionada
Diretor
Administrador do Emissor
Diretor de Operaes
Paulo Roberto Petterle 175.309.207-82 Prestao de servio Controlada Direta
Observao
Diretor
Administrador do Emissor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Centaurus Holdings S/A 05.867.493/0001-85
Pessoa Relacionada
Observao
Administrador do Emissor
Diretor Financeiro e de Relao com Investidores
Antonio Sergio Alfano 875.349.248-04 Prestao de servio Controlada Direta
Klabin Forest Products Company
Pessoa Relacionada
Observao
Conselheiro de Administrao
Administrador do Emissor
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 192 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Pessoa Relacionada
Diretor Presidente
Observao
Klabin Argentina S.A.
12.10 - Relaes de subordinao, prestao de servio ou controle entre administradores e controladas, controladores e outros
Identificao CPF/CNPJ
Tipo de relao do Administrador com a
pessoa relacionada Tipo de pessoa relacionada
Cargo/Funo
PGINA: 193 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas
suportadas pelos administradores
12.11. Acordos (inclusive aplices de seguro) estabelecendo o pagamento ou o reembolso de despesas
suportadas pelos administradores, decorrentes da reparao de danos causados a terceiros ou
Companhia, de penalidades impostas por agentes estatais e acordos com o objetivo de encerrar
processos administrativos ou judiciais, em virtude do exerccio de suas funes:

A Companhia mantm aplice de seguro de responsabilidade civil (D&O) para membros da Diretoria,
Conselho Fiscal e de Administrao, tendo por objeto o pagamento de indenizao aos administradores da
Companhia e de suas controladas de todas as perdas incorridas por esses em decorrncia de atos ou omisses
culposas, que tenham sido praticados no exerccio de suas funes, nos termos da referida aplice. O limite
mximo de garantia da aplice vigente de R$ 120 milhes.

PGINA: 194 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes
12.12. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes

- Participao de membros do Conselho de Administrao em outras Companhias Abertas

O quadro abaixo mostra a relao dos membros do Conselho de Administrao da Klabin S/A que
ocupam cargos no conselho de administrao, conselho fiscal, comits e rgos executivos de outras
companhias abertas:

Conselheiro Empresa

Cargo
Olavo Egydio Monteiro de Carvalho Monteiro Aranha S.A.

Presidente do Cons. Adm.
Ultrapar Participaes S.A.

Membro do Cons. Adm.
Horcio Lafer Piva BHG S.A.

Membro do Cons. Adm.
Tarpon S.A.

Membro do Cons. Adm.
Paulo Sergio Coutinho Galvo Filho RaiaDrogasil S.A.

Membro do Cons. Adm.
Rui Manoel de Medeiro D`Espiney Patricio Monteiro Aranha S.A.

Membro do Cons. Adm.
Esprito Santo International Holdings S.A. Membro do Cons. Adm.
Helio Seibel Duratex

Membro do Cons. Adm.
Emprio Body Store Membro do Cons. Adm.
Leroy Merlin Membro do Cons. Fiscal
Marcelo Bertini de Rezende Barbosa Estaf Equipamentos S/A Membro do Cons. Adm.
Instituto George Mark Klabin Membro do Cons. Adm.


- Adeso ao Cdigo de Autorregulao da ABRASCA

Em 15 de agosto de 2011 a Companhia aderiu ao Cdigo ABRASCA de Autoregulao e Boas Prticas
das Companhias Abertas, conforme o Termo de Adeso encaminhado ABRASCA e Termos de
Anuncia assinados por seus administradores. A Companhia declara que aplica os princpios e as regras
estabelecidas nesse cdigo, com exceo quelas listadas a seguir, para as quais dar as explicaes que
entende necessrias.
Com relao regra 2.3.1, a Companhia entende que para melhor representar seus acionistas, o Conselho
de Administrao ideal deve ser composto de no mnimo 13 (treze) e no mximo 18 (dezoito) membros.
Com relao ao item 2.4, a Companhia entende que o acompanhamento das questes assessoradas pelos
Comits melhor realizado pelo prprio Conselho, portanto no institui Comits de assessoramento.
Com relao regra 5.1, a Klabin possui uma poltica interna de gesto de riscos financeiros aprovada
pelo Conselho de Administrao, com suas definies e premissas descritas no Item 5.2 deste formulrio
e na Nota Explicativa de Instrumentos Financeiros das Demonstraes Financeiras. A Companhia no
possui uma poltica de controles internos aprovada pelo Conselho de Administrao. Os mesmos so
gerenciados pela rea de auditoria interna.
Com relao regra 6.1, a Companhia no possui uma Poltica com Partes Relacionadas aprovada pelo
Conselho de Administrao, no entanto seu Estatuto Social estabelece no Art. 13 2 que A aprovao
de contratos entre a Companhia e seus controladores e/ou empresas nas quais estes detenham participao
dever ser tomada em Assemblia Geral de Acionistas, na qual o direito de voto ser estendido aos
acionistas titulares de aes preferenciais.
Com relao s regras 8.2 e 8.3, as funes de controle da Poltica de Divulgao e Negociao da
Companhia, assim como a discusso e recomendao do sigilo de atos e fatos relevantes e comunicados
ao mercado, e a reviso e aprovao das informaes divulgadas ao mercado antes de sua publicao, so
exercidas pelo Diretor de Relaes com Investidores, pelo Diretor que exerce as funes de Diretor das
reas de Operaes e Gerentes Jurdicos. Dessa forma, a Companhia entende que um Comit de
Divulgao no se faz necessrio.

PGINA: 195 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
12.12 - Outras informaes relevantes

PGINA: 196 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria
13.1. Poltica e prtica de remunerao do conselho de administrao, da diretoria estatutria e
no estatutria, do conselho fiscal, dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, de risco,
financeiro e de remunerao, abordando os seguintes aspectos:

a) objetivos da poltica ou prtica de remunerao;

Ter um plano de remunerao (Salrio base, Bnus, Benefcios) que recompense adequadamente
nossos profissionais, respeitando a legislao vigente, de forma a assegurar o equilbrio interno, a
viabilidade econmica e o nvel de competitividade de acordo com os parmetros do mercado.

Alinhar os planos de remunerao dos empregados com as estratgias da empresa e seus
resultados (globais, divisionais e individuais), definindo responsabilidades e critrios para a avaliao de
desempenho, com base no estabelecimento de metas e prazos bem como mtodos para o
acompanhamento do desempenho obtido.

Suportar de forma objetiva e eficaz as decises sobre remunerao quanto ao planejamento,
desenvolvimento, reconhecimento e recompensas.

b) composio da remunerao, inclusive: (i) descrio dos elementos da remunerao e os objetivos
de cada um deles;

Conselho de Administrao e Conselho Fiscal

Os membros do Conselho de Administrao e Fiscal da Companhia recebem um honorrio fixo mensal, e
outros benefcios, tais como seguro de vida, assistncia mdica e farmcia.

Diretoria Estatutria

Os membros da Diretoria estatutria da Companhia recebem uma remunerao fixa mensal e outros
benefcios, tais como seguro de vida, assistncia mdica, farmcia, vale refeio, previdncia privada e
check-up. Alm dos itens j citados recebem remunerao varivel de curto e longo prazo anual baseada
nos resultados da empresa e desempenho individual, e FGTS (Fundo de Garantia por Tempo de Servio).

Diretoria No Estatutria

Os membros da Diretoria no estatutria da Companhia recebem uma remunerao fixa mensal, outros
direitos legais previstos na legislao, tais como frias, 13 salrio, FGTS (Fundo de Garantia por Tempo
de Servio). Bem como benefcios tais como seguro de vida, assistncia mdica e odontolgica,
farmcia, vale alimentao, vale refeio, previdncia privada e check-up. Alm dos itens j citados,
remunerao varivel de curto e longo prazo baseada nos resultados da empresa e desempenho individual.

(ii) qual a proporo de cada elemento na remunerao total;

Conselho de Administrao
Honorrios Fixos: 95,7%
Benefcios: 4,3%

Conselho de Fiscal
Honorrios Fixos: 94,3%
Benefcios: 5,7%

Diretoria Estatutria
Remunerao Fixa: 43,6%
Remunerao Varivel: 50,0%
Benefcios: 6,4%




PGINA: 197 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria
Diretoria No Estatutria
Remunerao Fixa: 47,5%
Remunerao Varivel: 43,9%
Benefcios: 8,6%

(iii) metodologia de clculo e de reajuste de cada um dos elementos da remunerao;

Em Assembleia Geral Ordinria de acionistas da Companhia fixado o montante anual que ser
empregado na remunerao global de seus administradores.

A Hay Group do Brasil a consultoria contratada para realizao de uma pesquisa anual composta por
empresas com caractersticas similares a Companhia e reconhecidas no mercado, onde analisada a
competitividade da remunerao de nossos profissionais frente ao mercado selecionado. Essa pesquisa
subsidia eventuais necessidades de reajustes dos nossos profissionais.

(iv) razes que justificam a composio da remunerao.

As razes para composio da remunerao so (i) atrair, reter e reconhecer o desempenho dos
profissionais da Companhia; (ii) estar alinhada prtica de mercado e legislao vigente; (iii) ser
economicamente vivel; (iv) reconhecer por desempenho individual e da organizao; e (v) buscar o
comprometimento com os resultados e alinhamento com objetivos da Companhia.

c) principais indicadores de desempenho que so levados em considerao na determinao de cada
elemento da remunerao;

Na determinao da remunerao, so levados em considerao: (i) salrio base e benefcios: prticas de
mercado e legislao vigente; (ii) remunerao varivel: composto de indicadores de desempenho como
EBITDA, Receita Lquida, e metas individuais (custo fixo, segurana, volume de produo, volume de
vendas, qualidade, ndice ambiental, entre outros).

d) como a remunerao estruturada para refletir a evoluo dos indicadores de desempenho; e

A remunerao varivel estruturada conforme abaixo exposto:

- 50% so vinculados ao indicador de desempenho EBITDA.
- 15% so vinculados ao indicador de desempenho Receita Lquida.
- 35% vinculados a metas individuais contratadas no incio de cada ano. No final de cada ano realizada
a apurao do desempenho para verificar se o resultado anual foi atingido.

e) como a poltica ou prtica de remunerao se alinha aos interesses do emissor de curto, mdio e
longo prazo

No curto prazo a Companhia busca alinhamento atravs de salrios e pacotes de benefcios compatveis
com o mercado. No mdio prazo: por meio do pagamento de remunerao varivel composta por
indicadores de desempenho operacionais globais e individuais, alinhados ao plano anual da empresa
(Conforme item d acima). Busca tambm alinhamento e convergncia de interesse entre empresa e
colaboradores fortalecendo o comprometimento de longo prazo.


f) existncia de remunerao suportada por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou
indiretos

No h remunerao ou benefcios suportados por subsidirias, controladas ou controladores diretos ou
indiretos da Companhia.



PGINA: 198 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.1 - Descrio da poltica ou prtica de remunerao, inclusive da diretoria no estatutria
g) existncia de qualquer remunerao ou benefcio vinculado ocorrncia de determinado evento
societrio, tal como a alienao do controle societrio da Companhia

No h remunerao ou benefcios vinculados a ocorrncia de evento societrio.

PGINA: 199 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Bnus 0,00 8.368.825,00 0,00 8.368.825,00
Outros 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Baseada em aes 0,00 3.276.433,78 0,00 3.276.433,78
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao varivel
Observao
N de membros 12,75 6,00 5,00 23,75
Benefcios direto e indireto 571.587,00 1.113.417,00 107.581,00 1.792.585,00
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Remunerao fixa anual
Salrio ou pr-labore 12.657.632,00 7.710.475,00 1.700.000,00 22.068.107,00
Total da remunerao 13.229.219,00 20.469.150,78 1.807.581,00 35.505.950,78
13.2 - Remunerao total do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho fiscal
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
Remunerao total prevista para o Exerccio Social corrente 31/12/2014 - Valores Anuais
N de membros 12,00 6,00 5,00 23,00
Remunerao fixa anual
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 0,00 0,00 0,00
Salrio ou pr-labore 10.266.456,00 6.981.189,99 1.539.580,25 18.787.226,24
Benefcios direto e indireto 458.948,83 1.030.057,59 93.440,47 1.582.446,89
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2013 - Valores Anuais
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
PGINA: 200 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Outros 0,00 0,00 0,00 0,00
Observao
Baseada em aes 0,00 2.029.574,40 0,00 2.029.574,40
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Bnus 0,00 9.150.647,12 0,00 9.150.647,12
Remunerao varivel
Descrio de outras
remuneraes fixas
O INSS nus da empresa
corresponde a R$2.997.652,42.
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Total da remunerao 10.725.404,83 19.191.469,10 1.633.020,72 31.549.894,65
Bnus 0,00 8.067.000,00 0,00 8.067.000,00
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
O INSS nus da empresa
corresponde a R$2.552.518,36.
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 0,00 0,00 0,00
N de membros 12,00 6,00 5,00 23,00
Remunerao varivel
Remunerao fixa anual
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 0,00 0,00 0,00
Salrio ou pr-labore 11.124.000,00 6.781.000,00 1.655.000,00 19.560.000,00
Benefcios direto e indireto 392.000,00 953.000,00 81.000,00 1.426.000,00
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2012 - Valores Anuais
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
PGINA: 201 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Baseada em aes 0,00 697.000,00 0,00 697.000,00
Observao
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Total da remunerao 11.516.000,00 16.498.000,00 1.736.000,00 29.750.000,00
Bnus 0,00 1.564.258,46 0,00 1.564.258,46
Participao de resultados 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
INSS nus da Companhia Em fevereiro de 2011, pago em
Previdncia Privada o valor de
R$ 1.468.659,00, referente a
liquidao de contrato de diretor
estatutrio. INSS nus da
Companhia (R$ 1.171.406,40).
INSS nus da Companhia
Cessao do cargo 0,00 0,00 0,00 0,00
Participao em reunies 0,00 0,00 0,00 0,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
INSS nus da Companhia (R$
835539,37).
Ps-emprego 0,00 0,00 0,00 0,00
Comisses 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 0,00 835.539,37 0,00 835.539,37
Baseada em aes 0,00 0,00 0,00 0,00
N de membros 12,00 5,67 5,00 22,67
Remunerao varivel
Observao Em 2011 foi realizado um ajuste
correspondente a estorno de R$
3.920.799,23 decorrentes de
resultados do exerccio de 2010.
Remunerao fixa anual
Participaes em comits 0,00 0,00 0,00 0,00
Outros 2.224.656,20 2.640.065,40 322.610,80 5.187.332,40
Salrio ou pr-labore 11.123.280,96 5.565.572,23 1.623.054,03 18.311.907,22
Benefcios direto e indireto 317.285,52 848.951,42 68.473,55 1.234.710,49
Total da remunerao 13.665.222,68 11.454.386,88 2.014.138,38 27.133.747,94
Remunerao total do Exerccio Social em 31/12/2011 - Valores Anuais
Conselho de Administrao Diretoria Estatutria Conselho Fiscal Total
PGINA: 202 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
13.3. Remunerao varivel dos 3 ltimos exerccios sociais e prevista para o exerccio social
corrente do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal:

Previso 2013 (em R$):

Conselho de
Administrao
Diretoria
Executiva
Conselho
Fiscal
Total
Nmero de Membros
12 6 5 23
Bnus

Valor mnimo previsto no plano de
remunerao

R$0,00

R$0,00
Valor mximo previsto no plano de
remunerao *
R$
14.110.008,89
R$ 14.110.008,89

Valor previsto no plano de remunerao -
metas atingidas*

R$ 7.671.106,93

R$ 7.671.106,93
Valor efetivamente reconhecido

Participao no resultado

Valor mnimo previsto no plano de
remunerao

Valor mximo previsto no plano de
remunerao

Valor previsto no plano de remunerao
metas atingidas

Valor efetivamente reconhecido

(*) Includo total do novo Programa de Remunerao Varivel de Longo Prazo emaprovao na CVM previsto 2012, combase nos
resultados de 2011.
























PGINA: 203 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Efetivo 2012 (em R$):

Conselho de
Administrao
Diretoria
Executiva
Conselho
Fiscal
Total
Nmero de Membros 12 6 5 23
Bnus - - - -
Valor mnimo previsto no plano de
remunerao
R$0,00 R$0,00
Valor mximo previsto no plano de
remunerao - R$ 11.742.194,92 - R$ 11.742.194,92
Valor previsto no plano de
remunerao - metas atingidas - R$ 7.120.585,92 - R$ 7.120.585,92
Valor efetivamente reconhecido*
- R$ 697.291,56 R$ 697.291,56
Participao no resultado
- - - -
Valor mnimo previsto no plano de
remunerao - - - -
Valor mximo previsto no plano de
remunerao - - - -
Valor previsto no plano de
remunerao metas atingidas
- - - -
Valor efetivamente reconhecido
- - - -
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago emFev/2013, combase nos resultados de 2012. Acrescidos dos valores pagos em
Ago-2012, correspondente ao adiantamento dos valores combase nos resultados de 2012.































PGINA: 204 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Efetivo 2011 (em R$):

Conselho de
Administrao
Diretoria
Executiva
Conselho
Fiscal
Total
Nmero de Membros 12 5,67 5 22,67
Bnus - - - -
Valor mnimo previsto no plano de
remunerao
R$ 4.716.748,00 R$ 4.716.748,00
Valor mximo previsto no plano de
remunerao - R$ 9.469.128,00 - R$ 9.469.128,00
Valor previsto no plano de
remunerao - metas atingidas - R$ 6.312.752,00 - R$ 6.312.752,00
Valor efetivamente reconhecido*
- R$ 1.564.258,46 R$ 1.564.258,46
Participao no resultado
- - - -
Valor mnimo previsto no plano de
remunerao - - - -
Valor mximo previsto no plano de
remunerao - - - -
Valor previsto no plano de
remunerao metas atingidas
- - - -
Valor efetivamente reconhecido
- - - -
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago emFev/2012, combase nos resultados de 2011. Acrescidos dos valores pagos em
Ago-2011, correspondente ao adiantamento dos valores combase nos resultados de 2011.
(**)Em2011 foi realizado umajuste de R$ 3.920.799,23, decorrentes de resultados do exerccio de 2010.






























PGINA: 205 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.3 - Remunerao varivel do conselho de administrao, diretoria estatutria e conselho
fiscal
Efetivo 2010 (em R$)


Conselho de
Administrao
Diretoria
Executiva
Conselho
Fiscal
Total
Nmero de Membros 12 4,67 5 21,67
Bnus
Valor mnimo previsto no plano de
remunerao
- R$ 437.113,00 - R$ 437.113,00
Valor mximo previsto no plano de
remunerao - R$ 6.689.399,86 - R$ 6.689.399,86
Valor previsto no plano de remunerao -
metas atingidas - R$ 3.344.699,93 - R$ 3.344.699,93
Valor efetivamente reconhecido (*)
- R$ 6.113.115,99 R$ 6.113.115,99
Participao no resultado

Valor mnimo previsto no plano de
remunerao - - - -
Valor mximo previsto no plano de
remunerao - - - -
Valor previsto no plano de remunerao
metas atingidas
- - - -
Valor efetivamente reconhecido
- - - -
(*) Resultado reconhecido corresponde ao valor pago emFev/2010, combase nos resultados de 2009. Acrescidos dos valores pagos em
Fev e Ago-2010, correspondente ao adiantamento dos valores combase nos resultados de 2010.

PGINA: 206 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.4 - Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e diretoria
estatutria
13.4. Plano de remunerao baseado em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria em vigor no ltimo exerccio social e previsto para o exerccio social corrente:

O plano de Remunerao Varivel de Longo Prazo foi aprovado em 10 de Julho de 2012 atravs de
Assemblia Geral Extraordinria que contempla o direito do executivo em converter parte de seu bnus
na aquisio de aes preferenciais da empresa (50% a 75%) mantidas em tesouraria .

Em contra partida a Companhia far o matching das aes adquiridas pelo executivo na ordem de 100%,
atravs de Instrumento Particular de Cesso Onerosa de Usufruto e outros pactos, sobre o nmero de
aes adquiridas pelo executivo mediante apresentao do Instrumento Particular de Compromisso de
Aquisio de Aes em Tesouraria e Outros pactos.

Atravs do Usufruto ser reconhecido ao Executivo o direito percepo de dividendos e juros sobre o
capital prprio relativos s aes gravadas pelo usufruto, desde que devidamente declarados e aprovados
pelos rgos societrios da Empresa, nos termos da lei, de seu estatuto social e de seus regulamentos
internos.

As Aes objeto do Usufruto cedidas ao Executivo ficaro gravadas com as clusulas de inalienabilidade
e impenhorabilidade, permanecendo indisponveis pelo prazo de 3 (trs) anos a contar da averbao do
usufruto sobre as aes, devendo tais gravames ser averbados nos registros mantidos pelo agente
escriturador das aes de emisso da empresa, na data de constituio do usufruto.

Constituir condio resolutiva do Usufruto o descumprimento do Executivo de qualquer das seguinte
obrigaes: a) permanncia do Executivo como administrador ou colaborador da Empresa, em regime de
dedicao integral pelo prazo de 3 (trs) anos, a contar da data do presente Instrumento; b) absteno do
Executivo de participao e de vinculao, sob qualquer forma ou a qualquer ttulo, a sociedades ou
entidades que exeram ou venham a exercer atividade concorrente com a da Empresa; c) a no alienao
pelo Executivo das aes adquiridas atravs do Instrumento Particular de Compromisso de Aquisio de
Aes em Tesouraria e outros Pactos pelo prazo de 3 (trs) anos. Caso o Executivo se desvincule da
Empresa, por iniciativa prpria ou por demisso por justa causa, antes do termo final do prazo
estabelecido, o usufruto ser considerado extinto independentemente de qualquer aviso ou notificao,
cabendo Empresa formalizar o cancelamento da averbao do Usufruto, determinando expressamente
tal medida ao agente escriturador das aes.

Finalmente, advindo prazo de 3 (trs) anos referidos anteriormente, sem o implemento da Condio
Resolutiva, a Companhia transferir a nua propriedade das aes ao executivo, consolidando-se sua
propriedade plena em favor do Executivo: a) Na hiptese de falecimento do executivo, de sua
aposentadoria ou em caso de fora maior, a nua propriedade das Aes objeto de Usufruto ser transferida
ao esplio ou ao prprio Executivo, observadas as condies estabelecidas neste Instrumento; b) vedada
a cesso do exerccio do usufruto, sob pena de sua extino e consequente consolidao da propriedade
das aes a favor da Companhia.

PGINA: 207 de 301
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13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo
13.5. Aes ou cotas direta ou indiretamente detidas, no Brasil ou no exterior, e outros valores
mobilirios conversveis em aes ou cotas, emitidos pela Companhia, seus controladores diretos ou
indiretos, sociedades controladas ou sob controle comum, por membros do conselho de
administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal agrupados por rgo, na data de
encerramento do ltimo exerccio social:

O quadro abaixo demonstra a quantidade de aes da Companhia em 31 de dezembro de 2013 detidas
direta ou indiretamente por membros da Administrao:

Nome
Quantidade de Aes
ON (mil) % ON PN (mil) % PN Total (mil) % Total
Conselho de Administrao 33.830 10,68 4.182 0,70 38.012 4,14
Diretoria - - 1.275 0,29 1.275 0,19
Conselho Fiscal 1 0,01 4 0,01 5 0,01

Nenhum dos administradores da Companhia detm diretamente aes ou cotas em controladas ou
empresas sob controle comum da Companhia. A sua participao nestas empresas d-se somente de
forma indireta, atravs das aes detidas por estes na Companhia, a qual por sua vez, detm participao
nestas sociedades.

PGINA: 208 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
13.6. Em relao remunerao baseada em aes reconhecida no resultado dos 3 ltimos
exerccios sociais e prevista para o exerccio social corrente, do conselho de administrao e da
diretoria estatutria: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao a cada outorga de opes de
compra de aes; (i) a data de outorga; (ii) quantidade de opes outorgadas; (iii) prazo para que as
opes se tornem exercveis; (iv) prazo mximo para exerccio das opes; (v) prazo de restrio
transferncia das aes; (vi) preo mdio ponderado de exerccio de cada um dos seguintes grupos de
opes: (I) em aberto no incio do exerccio social; (II) perdidas durante o exerccio social; (III)
exercidas durante o exerccio social; (IV) expiradas durante o exerccio social; d) valor justo das
opes na data de outorga; e e) diluio potencial em caso de exerccio de todas as opes outorgadas:












































Conselho Administrao Diretoria Estatutria
N
o
de membros n/a 6
Outorga de opes de compras de aes n/a
Data de outorga n/a 10/07/2012
Quantidade de opes outorgadas n/a 475.000
Prazo para que as opes se tornem exercveis n/a 3 anos
Prazo mximo para exerccio das opes n/a
Conforme plano, as aes
so transferidas aps prazo
da outorga
Prazo de restrio transferncia das aes n/a
As aes so transferidas ao
beneficirio aps 3 anos,
desde que cumpridas as
clusulas
estabelecidas
Preo mdio ponderado de exerccio: n/a
(a) Das opes em aberto no incio do exerccio social n/a 8,77
(b) Das opes perdidas durante o exerccio social n/a n/a
(c) Das opes exercidas durante o exerccio social n/a n/a
(d) Das opes expiradas durante o exerccio social n/a n/a
Valor justo das opes na data da outorga n/a
R$ 697 mil reconhecidos no
resultado do exerccio de
2012;
R$ 1.388 mil reconhecidos no
resultado do exerccio de
2013.
Diluio potencial no caos do exerccio de todas as opes outorgadas n/a n/a
Conselho Administrao Diretoria Estatutria
N
o
de membros n/a 6
Outorga de opes de compras de aes n/a
Data de outorga n/a 01/03/2013
Quantidade de opes outorgadas n/a 380.900
Prazo para que as opes se tornem exercveis n/a 3 anos
Prazo mximo para exerccio das opes n/a
Conforme plano, as aes
so transferidas aps prazo
da outorga
Prazo de restrio transferncia das aes n/a
As aes so transferidas ao
beneficirio aps 3 anos,
desde que cumpridas as
clusulas
estabelecidas
Preo mdio ponderado de exerccio: n/a
(a) Das opes em aberto no incio do exerccio social n/a 13,36
(b) Das opes perdidas durante o exerccio social n/a n/a
(c) Das opes exercidas durante o exerccio social n/a n/a
(d) Das opes expiradas durante o exerccio social n/a n/a
Valor justo das opes na data da outorga n/a
R$ 1.414 mil reconhecidos no
resultado do exerccio de
2013.
Diluio potencial no caos do exerccio de todas as opes outorgadas n/a n/a
Remunerao baseada em aes prevista para o exerccio social encerrado em 31/12/2012
Remunerao baseada em aes prevista para o exerccio social encerrado em 31/12/2013
PGINA: 209 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.6 - Remunerao baseada em aes do conselho de administrao e da diretoria
estatutria
Para o exerccio de 2014, ser concedida uma nova outorga de aes aos membros da Diretoria
Estatutria da Companhia, da forma descrita no item 13.4 deste formulrio em maro de 2014. A
quantidade de aes outorgadas estimada ser em torno de 430.000 aes mantidas em tesouraria.
Somado aos plano de outorga j concedidos pela Companhia nos exerccios anteriores ainda em vigncia
e o novo plano que ser pactuado, estima-se uma despesa de R$4.700 mil a ser reconhecida no resultado
do exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
PGINA: 210 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela
diretoria estatutria
13.7. Em relao s opes em aberto do conselho de administrao e da diretoria estatutria ao
final do ltimo exerccio social: a) rgo; b) nmero de membros; c) em relao s opes no
exercveis; (i) quantidade; (ii) data que se tornaro exercveis; (iii) prazo mximo para exerccio das
opes; (iv) prazo de restrio transferncia das aes; (v) prazo mdio ponderado de exerccio; (vi)
valor justo das opes no ltimo dia do exerccio social; e d) em relao s opes exercveis; (I)
quantidade; (II) prazo mximo para exerccio das opes; (III) prazo de restrio transferncia
das aes; (IV) preo mdio ponderado de exerccio; (V) valor justo das opes no ltimo dia do
exerccio social; (VI) valor justo do total das opes no ltimo dia do exerccio social:

A Companhia no possui opes de aes em aberto ao final do exerccio social.

PGINA: 211 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do
conselho de administrao e da diretoria estatutria
13.8. Em relao s opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes
do conselho de administrao e da diretoria estatutria, nos 3 ltimos exerccios sociais: a) rgo; b)
nmero de membros; c) em relao s opes exercidas: (i) nmero de aes; (ii) preo mdio
ponderado de exerccio; e (iii) valor total da diferena entre o valor de exerccio e o valor de
mercado das aes relativas s opes exercidas; e d) em relao s aes entregues informar: (I)
nmero de aes; (II) preo mdio ponderado de aquisio; e (III) valor total da diferena entre o
valor de aquisio e o valor de mercado das aes adquiridas:

No houve transferncia das aes concedidas em outorga pela Companhia conforme seu Plano de
Remunerao Varivel. A concesso das aes ser dada somente apartir de julho de 2015, caso as
clusulas do plano sejam estabelecidas, garantindo as aes aos beneficirios do plano. Vide informaes
do plano cedido pela Companhia no item 13.4 deste formulrio.

PGINA: 212 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
13.9. Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8
(inclusive mtodo de precificao do valor das aes e das opes), indicando: a) modelo de
precificao; b) dados e premissas utilizadas no modelo de precificao, incluindo o preo mdio
ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, prazo de vida da opo, dividendos
esperados e a taxa de juros livre de risco; c) mtodo utilizado e as premissas assumidas para
incorporar os efeitos esperados do exerccio antecipado; e d) forma de determinao da volatilidade
esperada; (e) se alguma outra caracterstica da opo foi incorporada na mensurao de seu valor
justo:

O valor de aquisio de cada uma das Aes em Tesouraria pelos executivos beneficirios do plano
concedido pela Companhia obtido da mdia das cotaes de fechamento da ao da Klabin (KLBN4),
nos 60 (sessenta) preges anteriores ao dia da efetivao da compra, na Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros (BM&FBOVESPA), ou pelo seu valor de mercado na data da negociao, o que for menor.

O valor das aes mantidas em regime de outorga corresponde a cotao das aes no dia da outorga.
PGINA: 213 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de
administrao e aos diretores estatutrios
13.10. Em relao aos planos de previdncia em vigor conferidos aos membros do conselho de
administrao e aos diretores estatutrios, incluir as seguintes informaes:


a) rgo b) nmero de
membros
c) nome do plano d) quantidade de
administradores
que renem as
condies para se
aposentar
e) condies para se
aposentar
antecipadamente
Diretoria
Estatutria

6

PACK Plano de
Aposentadoria
Complementar
Klabin

03

Ter 55 anos de idade
f) valor atualizado das
contribuies atualizadas no
plano de previdncia at o
encerramento do ltimo exerccio
social, descontada a parcela
relativa a contribuies feitas
diretamente pelos
administradores
g) valor total acumulado das
contribuies realizadas durante o
ltimo exerccio social, descontada a
parcela relativa a contribuies feitas
diretamente pelos administradores
h) se h
possibilidade de
resgate antecipado e
quais as condies
R$ 7.884.832,56 R$ 768.587,52 No

PGINA: 214 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Valor da menor
remunerao(Reais)
1.568.739,19 1.056.772,77 665.817,58 516.491,02 553.459,18 656.836,72 308.505,22 333.477,52 399.159,12
Valor da maior
remunerao(Reais)
5.430.776,44 4.832.316,34 2.872.786,75 1.897.184,29 1.049.806,79 1.243.646,06 336.980,95 351.991,82 410.289,42
Valor mdio da
remunerao(Reais)
3.198.578,18 2.337.721,78 2.020.174,05 893.783,74 959.651,65 1.138.768,56 326.604,14 347.316,04 402.827,68
Diretoria Estatutria Conselho de Administrao Conselho Fiscal
Valores anuais
N de membros 6,00 6,00 5,67 12,00 12,00 12,00 5,00 5,00 5,00
31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011
31/12/2012 O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
31/12/2011 O nmero de membros corresponde a mdia anual do nmero de membros da diretoria estatutria apurado mensalmente, sendo varivel em decorrncia da eleio de mais um membro em
Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 15 de junho de 2011. O valor da menor remunerao corresponderia ao novo membro eleito, exercendo funo somente
por 6 meses, desta forma, este foi excludo para fins de demonstrao da menor remunerao. O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
Observao
Diretoria Estatutria
31/12/2013 O membro de maior remunerao exerceu funes ma Companhia por 12 meses.
31/12/2011 O membro de maior remunerao exerceu funes ma Companhia por 12 meses.
31/12/2012 O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
Conselho de Administrao
31/12/2013 O membro de maior remunerao exerceu funes ma Companhia por 12 meses.
31/12/2011 O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
31/12/2012 O membro de maior remunerao exerceu funes na Companhia por 12 meses.
Conselho Fiscal
31/12/2013 O membro de maior remunerao exerceu funes ma Companhia por 12 meses.
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
PGINA: 215 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.12 - Mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de
destituio do cargo ou de aposentadoria
13.12. Arranjos contratuais, aplices de seguros ou outros instrumentos que estruturam
mecanismos de remunerao ou indenizao para os administradores em caso de destituio do cargo
ou de aposentadoria (inclusive consequncias financeiras para a Companhia):

Existe um mecanismo de remunerao ou indenizao para os membros da Diretoria no caso de destituio
do cargo ou de aposentadoria. O valor da referida remunerao est limitado a 12 salrios do diretor em
questo.


PGINA: 216 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho
fiscal que sejam partes relacionadas aos controladores
13.13. Percentual da remunerao total de cada rgo reconhecida no resultado da Companhia
referente a membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que
sejam partes relacionadas aos controladores, diretos ou indiretos, conforme definido pelas regras
contbeis que tratam desse assunto:


% referente aos controladores
rgo 2013

Diretoria Estatutria -

Conselho de Administrao 71,80%

Conselho Fiscal 39,63%

% referente aos controladores
rgo 2012

Diretoria Estatutria -

Conselho de Administrao 72,72%

Conselho Fiscal 39,81%

% referente aos controladores
rgo 2011

Diretoria Estatutria -

Conselho de Administrao 72,73%

Conselho Fiscal 39,65%


PGINA: 217 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por
rgo, recebida por qualquer razo que no a funo que ocupam
13.14. Valores reconhecidos no resultado da Companhia como remunerao de membros do
conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, por
qualquer razo que no a funo que ocupam, como por exemplo, comisses e servios de consultoria
ou assessoria prestados:

No h valores reconhecidos no resultado da Companhia como remunerao de membros do conselho de
administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal que no a funo que ocupam.

PGINA: 218 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.15 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal reconhecida no resultado de
controladores, diretos ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas do emissor
13.15. Valores reconhecidos no resultado dos trs ltimos exerccios sociais de controladores, diretos
ou indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remunerao
de membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal da
Companhia, agrupados por rgo, especificando a que ttulo tais valores foram atribudos a tais
indivduos:

No h valores reconhecidos no resultado dos trs ltimos exerccios sociais de controladores, diretos ou
indiretos, de sociedades sob controle comum e de controladas da Companhia, como remunerao de
membros do conselho de administrao, da diretoria estatutria ou do conselho fiscal da Companhia.
PGINA: 219 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13.16 - Outras informaes relevantes
13.16. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 13.

PGINA: 220 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
14.1 - Descrio dos recursos humanos
14.1 Recursos humanos da Companhia:

As informaes prestadas neste item correspondem aos nmeros da Klabin S.A. e suas controladas.

a) nmero de empregados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao
geogrfica) -


2013 2012 2011
Localizao
Geogrfica
Atividade
Desempenhada
No de
Funcionrios
Total da
Localizao
Geogrfica
No de
Funcionrios
Total da
Localizao
Geogrfica
No de
Funcionrios
Total da
Localizao
Geogrfica
Sudeste
Administrativo 250
2.774
346
2.685
290
2.548
Nvel Tcnico
(inclui
supervisores)
476 469 460
Operacional 1911 1752 1684
Diretores, Gerentes
e Coordenadores
137 118 114
Sul
Administrativo 280
6.341
267
5.409
246
5.028
Nvel Tcnico
(inclui supervisores)
770 545 502
Operacional 5.155 4498 4179
Diretores, Gerentes
e Coordenadores
136 99 101
Nordeste
Administrativo 35
1.068
25
941
30
846
Nvel Tcnico
(inclui supervisores)
91 54 49
Operacional 924 847 752
Diretores, Gerentes
e Coordenadores
18 15 15
Argentina
Administrativo 21
124
21
110
20
108
Nvel Tcnico
(inclui supervisores)
20 17 15
Operacional 79 68 69
Diretores, Gerentes
e Coordenadores
4 4 4
Estados
Unidos
Diretores, Gerentes
e Coordenadores
2 2 1 1 1 1
10.309 10.309 9.146 9.146 8.531 8.531









PGINA: 221 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
14.1 - Descrio dos recursos humanos
b) nmero de terceirizados (total, por grupos com base na atividade desempenhada e por localizao
geogrfica)


2013 2012 2011


Sudeste 501 486 633


Sul 3435 4.006 4.413


Nordeste 347 366 303


Argentina 2 2 2


4285 4.860 5.351


c) ndice de rotatividade





2013 2012 2011


Rotatividade (%) 12,5 3,8 9,4


Admitidos 2.353 1.826 2.042


Demitidos 1.234 1.505 1.308




d) exposio da Companhia a passivos e contingncias trabalhistas

Anualmente os processos judiciais trabalhistas so devidamente analisadas pelos advogados da
Companhia, classificando os riscos como provveis possveis e remotos e provisionados em oramento.

Em 31 de dezembro de 2013, 2012 e 2011 a Companhia era parte em diversos processos trabalhistas nos
valores de aproximadamente R$ 212 milhes, R$143 milhes, R$132 milhes, divididos da seguinte
forma:

R$/mil
Expectativa de Perda
Ano Provvel Possvel Remota Total
2013
2012
71.791
61.057
101.373
74.729
38.591
7.127
211.755
142.913
2011 58.817 64.003 9.539 132.419

A Companhia no possui processos considerados como de perda provvel de acordo com a opinio dos
advogados externos, dos quais no foi constituda proviso em referidas datas.

Para informaes adicionais sobre nossas contingncias trabalhistas atuais, vide item 4.3 acima.

PGINA: 222 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
14.2 - Alteraes relevantes - Recursos humanos
14.2. Alteraes relevantes ocorridas com relao aos nmeros divulgados no item 14.1 acima:

Em relao ao comportamento do quadro de pessoal no ano de 2013, o incremento no nmero de
funcionrios prprios ocorreu em continuidade ao processo de primarizao de atividades florestais, bem
como, do aumento da capacidade de produo em virtude do inicio das atividades nas Unidades
Industriais, nas regies sudeste e nordeste. Com relao ao quadro de terceiros, continua a reduo na
quantidade total, decorrente da primarizao das atividades citadas.

Em relao ao comportamento do quadro de pessoal no ano de 2012, o incremento no nmero de
funcionrios prprios ocorreu em continuidade ao processo de primarizao de atividades florestais, bem
como, da entrada em operao das novas capacidades de duas unidades fabris. Com relao ao quadro de
terceiros, continua a reduo na quantidade total, decorrente da primarizao das atividades citadas.

Em relao ao comportamento do quadro de pessoal no ano de 2011, destaca-se que o incremento no
nmero de funcionrios prprios se deu de forma mais relevante pela primarizao de atividades
florestais e de manuteno, alm da criao de uma quinta turma de trabalho na unidade fabril do Paran
(Monte Alegre). Com relao ao quadro de terceiros, houve uma reduo na quantidade total, decorrente
da primarizao das atividades citadas acima.



PGINA: 223 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
14.3 - Descrio da poltica de remunerao dos empregados
14.3. Polticas de remunerao dos empregados da Companhia, informando:

a) poltica de salrios e remunerao varivel

A Companhia tem como compromisso promover o crescimento pessoal e profissional e a busca da
melhoria contnua das condies de trabalho, sade e segurana. Nesse sentido, a rea de Gente e Gesto
tem como misso atrair, manter e reter profissionais de talento, estimulando potenciais e habilidades. Isso
se d por meio de constantes programas de desenvolvimento, alm de um amplo programa de benefcios.

A poltica de remunerao e benefcios alinhada s prticas de mercado, como forma de assegurar
competitividade na atrao de profissionais. composta por uma parte fixa e outra varivel, vinculada a
desempenho e resultados. Todos os empregados tm direito ao Programa de Participao nos Resultados
(PPR), que tem seus valores anuais baseados em indicadores como EBITDA (gerao operacional de
caixa), volume de produo, custos, acidentes de trabalho, qualidade e meio ambiente.

Em 2012, foram mantidos os critrios de remunerao varivel para os cargos de gesto, ou seja,
utilizao do EBITDA, Receita Lquida como indicadores chave de medio dos resultados operacionais,
bem como a participao da performance individual.

Em 2013, no houve alterao em relao ao praticado em 2012.


b) poltica de benefcios

A Companhia oferece uma srie de benefcios a seus colaboradores: plano de sade, convnio
odontolgico, seguro de vida (tambm para cnjuge), vale-alimentao, vale-refeio, vale-transporte,
convnio com farmcias, emprstimo consignado em folha de pagamento, coberturas para
incapacidade/invalidez, auxlios creche, excepcional (para filhos) e funeral , licena-maternidade e
paternidade, complemento de auxlio-doena e plano de previdncia privada. Trabalhadores temporrios,
contratados por meio de agncias de mo de obra, recebem seguro de vida, vale-refeio e vale-
transporte.

c) caractersticas dos planos de remunerao baseados em aes dos empregados no-
administradores, identificando: (i) grupo de beneficirios; (ii) condies para exerccio; (iii) preo de
exerccio; (iv) prazo de exerccio; e (v) quantidade de aes comprometidas pelo plano

A Companhia possui planos de remunerao baseados em aes (convertidos em Units) para seus
executivos devidamente aprovado pela CVM e divulgado em detalhes no item 13 deste formulrio.
PGINA: 224 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
14.4 - Descrio das relaes entre o emissor e sindicatos
14.4. Relaes entre a Companhia e sindicatos:

A Companhia valoriza a negociao coletiva com representantes sindicais, assim como a liberdade de
associao. Com exceo da diretoria executiva e quadro gerencial (a partir do ano de 2013), os demais
nveis de empregados so contemplados por acordos de negociao coletiva.
A Companhia coloca disposio tempo e local adequados para que os sindicatos busquem entre os
empregados a sua associao sindical. No h relato de atitudes em unidades fabris ou setores que possam
inibir os empregados no exerccio desse direito. Inclusive h em nossas plantas industriais empregados
associados ao sindicato, bem como, membros do sindicato.
Da mesma forma, para que ocorra uma boa gesto e seja mantido um clima de cooperao, os
empregados e os sindicatos so comunicados e envolvidos na medida e no prazo necessrios para
execuo de mudanas operacionais significativas.



PGINA: 225 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0,000000%
00.383.281/0001-09 Brasileira-RJ No No 31/03/2011
BNDES Participaes S/A - BNDESPAR
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
79.647.040 4,730000% 318.588.160 10,460000% 398.235.200 8,420000%
Niblak Participaes S/A
04.047.019/0001-44 Brasileira-SP Sim Sim 20/03/2014
142.023.010 8,430000% 0 0,000000% 142.023.010 3,000000%
60.485.034/0001-45 Brasileira-RJ Sim Sim 20/03/2014
941.837.080 55,900000% 0 0,000000% 941.837.080 19,910000%
Klabin Irmos & Cia
TOTAL 0 0,000000%
Norteamericano No No 20/03/2014
BlackRock Inc.
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
29.597.185 1,760000% 139.739.387 4,590000% 169.336.572 3,580000%
TOTAL 0 0,000000%
33.102.476/0001-92 Brasileira-RJ Sim No 31/03/2011
Monteiro Aranha S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
69.685.584 4,140000% 278.742.336 9,150000% 348.427.920 7,370000%
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
Acionista
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Detalhamento por classes de aes (Unidades)
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 226 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
1.684.897.850 100,000000% 3.044.891.685 100,000000% 4.729.789.535 100,000000%
TOTAL 0 0,000000%
AES EM TESOURARIA - Data da ltima alterao:
29.692.500 1,760000% 118.785.250 3,900000% 148.477.750 3,140000%
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
TOTAL 0 0,000000%
392.415.451 23,280000% 1.908.811.857 62,700000% 2.301.227.308 48,660000%
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
OUTROS
TOTAL 0 0,000000%
Norte Americano No No 31/03/2011
The Bank Of New York Department
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
0 0,000000% 280.224.695 9,200000% 280.224.695 5,920000%
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
Acionista
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Detalhamento por classes de aes (Unidades)
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
PGINA: 227 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
53.728.895/0001-41 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
GL Holdings S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 12,520000 0 0,000000 1 12,520000
TOTAL 0 0.000000
53.601.423/0001-23 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Esli Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 8,360000 0 0,000000 1 8,360000
TOTAL 0 0.000000
30.280.465/0001-04 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Dawojobe Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 11,070000 0 0,000000 1 11,070000
TOTAL 0 0.000000
30.304.992/0001-01 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Daro Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 11,070000 0 0,000000 1 11,070000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Klabin Irmos & Cia 60.485.034/0001-45
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 228 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
72.872.120/0001-90 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Miguel Lafer Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 6,260000 0 0,000000 1 6,260000
TOTAL 0 0.000000
00.288.075/0001-10 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
LKL Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 8,350000 0 0,000000 1 8,350000
TOTAL 0 0.000000
51.559.573/0001-90 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Jacob Klabin Lafer Adm. e Part. S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 12,520000 0 0,000000 1 12,520000
TOTAL 0 0.000000
30.526.602/0001-48 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Glimdas Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 11,070000 0 0,000000 1 11,070000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Klabin Irmos & Cia 60.485.034/0001-45
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 229 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
VFV Participaes S/A
72.872.146/0001-38 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
1 6,260000 0 0,000000 1 6,260000
TOTAL
10 100,000000 0 0,000000 10 100,000000
TOTAL 0 0.000000
53.728.903/0001-50 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Presh S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1 12,520000 0 0,000000 1 12,520000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Klabin Irmos & Cia 60.485.034/0001-45
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 230 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
53.601.423/0001-23 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Esli Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
4.050.722 16,710000 0 0,000000 4.050.722 16,710000
TOTAL 0 0.000000
2.562.686 10,560000 0 0,000000 2.562.686 10,560000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Dawojobe Participaes S/A
30.280.465/0001-04 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
TOTAL 0 0.000000
30.304.992/0001-01 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Daro Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
2.686.869 11,070000 0 0,000000 2.686.869 11,070000
TOTAL 0 0.000000
008.144.407-97 Brasileira Sim Sim
Armando Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
124.183 0,510000 0 0,000000 124.183 0,510000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Niblak Participaes S/A 04.047.019/0001-44
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 231 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
008.308.448-72 Brasileira Sim Sim
Pedro Franco Piva
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
3.038.061 12,520000 0 0,000000 3.038.061 12,520000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
72.872.120/0001-90 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Miguel Lafer Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
3.038.036 12,520000 0 0,000000 3.038.036 12,520000
TOTAL 0 0.000000
30.526.602/0001-48 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
Glimdas Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
2.686.869 11,070000 0 0,000000 2.686.869 11,070000
TOTAL 0 0.000000
53.728.895/0001-41 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
GL Holdings S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
3.038.061 12,520000 0 0,000000 3.038.061 12,520000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Niblak Participaes S/A 04.047.019/0001-44
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 232 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
72.872.146/0001-38 Brasileira Sim Sim 28/11/2013
VFV Participaes S/A
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
3.038.035 12,520000 0 0,000000 3.038.035 12,520000
TOTAL
24.263.522 100,000000 0 0,000000 24.263.522 100,000000
TOTAL 0 0.000000
008.308.448-72 Brasileira Sim Sim
Pedro Franco Piva
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
3.038.061 12,520000 0 0,000000 3.038.061 12,520000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Niblak Participaes S/A 04.047.019/0001-44
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 233 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
047.868.967-56 Brasileira Sim Sim
Rose Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
David Klabin
047.868.947-02 Brasileira Sim Sim
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
TOTAL 0 0.000000
008.143.777-34 Brasileira Sim Sim
Daniel Miguel Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1.627.732 53,050000 0 0,000000 1.627.732 53,050000
TOTAL 0 0.000000
047.868.957-84 Brasileira Sim Sim
Amanda Klabin Tkacz
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 234 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
3.067.432 100,000000 0 0,000000 3.067.432 100,000000
TOTAL 0 0.000000
047.868.967-56 Brasileira Sim Sim
Rose Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 235 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
047.868.967-56 Brasileira Sim Sim
Rose Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
047.868.947-02 Brasileira Sim Sim
David Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
TOTAL 0 0.000000
008.143.777-34 Brasileira Sim Sim
Daniel Miguel Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
1.627.732 53,050000 0 0,000000 1.627.732 53,050000
TOTAL 0 0.000000
047.868.957-84 Brasileira Sim Sim
Amanda Klabin Tkacz
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 236 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
3.067.432 100,000000 0 0,000000 3.067.432 100,000000
TOTAL 0 0.000000
047.868.967-56 Brasileira Sim Sim
Rose Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
479.900 15,650000 0 0,000000 479.900 15,650000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Daro Participaes S/A 30.304.992/0001-01
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 237 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
028.464.277-04 Brasileira Sim Sim
Jose Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL 0 0.000000
018.376.287-85 Brasileira Sim Sim
Daniela Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL 0 0.000000
051.864.937-75 Brasileira Sim Sim
Bernardo Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL 0 0.000000
008.144.407-97 Brasileira Sim Sim
Armando Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
4 0,200000 0 0,000000 4 0,200000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 238 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
018.376.457-95 Brasileira Sim Sim
Wolff Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL
2.068 100,000000 0 0,000000 2.068 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 239 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
028.464.277-04 Brasileira Sim Sim
Jose Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL 0 0.000000
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Daniela Klabin
018.376.287-85 Brasileira Sim Sim
TOTAL 0 0.000000
051.864.937-75 Brasileira Sim Sim
Bernardo Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL 0 0.000000
008.144.407-97 Brasileira Sim Sim
Armando Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
4 0,200000 0 0,000000 4 0,200000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 240 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
018.376.457-95 Brasileira Sim Sim
Wolff Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
516 24,950000 0 0,000000 516 24,950000
TOTAL
2.068 100,000000 0 0,000000 2.068 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Dawojobe Participaes S/A 30.280.465/0001-04
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 241 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
17.673.760 100,000000 0 0,000000 17.673.760 100,000000
TOTAL 0 0.000000
5.891.254 33,340000 0 0,000000 5.891.254 33,340000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
153.181.088-81 Brasileira Sim Sim
Roberto Klabin Martins Xavier
TOTAL 0 0.000000
738.174.659-04 Brasileira Sim Sim
Regina Klabin Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.891.253 33,330000 0 0,000000 5.891.253 33,330000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
104.891.158-61 Brasileira Sim Sim
Cristina Levine Martins Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.891.253 33,330000 0 0,000000 5.891.253 33,330000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Esli Participaes S/A 53.601.423/0001-23
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 242 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
17.673.760 100,000000 0 0,000000 17.673.760 100,000000
TOTAL 0 0.000000
153.181.088-81 Brasileira Sim Sim
Roberto Klabin Martins Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.891.254 33,340000 0 0,000000 5.891.254 33,340000
TOTAL 0 0.000000
738.174.659-04 Brasileira Sim Sim
Regina Klabin Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.891.253 33,330000 0 0,000000 5.891.253 33,330000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
104.891.158-61 Brasileira Sim Sim
Cristina Levine Martins Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.891.253 33,330000 0 0,000000 5.891.253 33,330000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Esli Participaes S/A 53.601.423/0001-23
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 243 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
4.233.868 100,000000 8.467.732 100,000000 12.701.600 100,000000
OUTROS
4 0,010000 6 0,010000 10 0,010000
TOTAL 0 0,000000
012.072.688-28 Brasileira Sim Sim
Graziela Lafer Galvo
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
4.233.864 99,990000 8.467.726 99,990000 12.701.590 99,990000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
GL Holdings S/A 53.728.895/0001-41
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 244 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
4.233.868 100,000000 8.467.732 100,000000 12.701.600 100,000000
OUTROS
4 0,010000 6 0,010000 10 0,010000
TOTAL 0 0,000000
012.072.688-28 Brasileira Sim Sim
Graziela Lafer Galvo
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
4.233.864 99,990000 8.467.726 99,990000 12.701.590 99,990000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
GL Holdings S/A 53.728.895/0001-41
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 245 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0,000000
101.169.347-00 Brasileira Sim Sim
Gabriel Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0.000000
32 0,040000 0 0,000000 32 0,010000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Espolio Mauricio Klabin
Brasileira Sim Sim
TOTAL 0 0,000000
052.116.597-08 Brasileira Sim Sim
Dan Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0,000000
261.062.567-72 Brasileira Sim Sim
Alberto Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 246 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
375.332.407-82 Brasileira Sim Sim
Stela Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0,000000
051.366.027-59 Brasileira Sim Sim
Maria Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0,000000
375.332.587-20 Brasileira Sim Sim
Leonardo Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0,000000
008.143.857-53 Brasileira Sim Sim
Israel Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
0 0,000000 1.756.611 92,500000 1.756.611 45,750000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 247 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
1.941.044 100,000000 1.898.853 100,000000 3.839.897 100,000000
TOTAL 0 0,000000
375.332.407-82 Brasileira Sim Sim
Stela Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 248 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0,000000
101.169.347-00 Brasileira Sim Sim
Gabriel Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0.000000
Brasileira Sim Sim
Espolio Mauricio Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
32 0,040000 0 0,000000 32 0,010000
TOTAL 0 0,000000
052.116.597-08 Brasileira Sim Sim
Dan Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0,000000
261.062.567-72 Brasileira-SP Sim Sim
Alberto Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 249 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
375.332.407-82 Brasileira Sim Sim
Stela Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0,000000
051.366.027-59 Brasileira Sim Sim
Maria Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0,000000
375.332.587-20 Brasileira Sim Sim
Leonardo Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
TOTAL 0 0,000000
008.143.857-53 Brasileira Sim Sim
Israel Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
0 0,000000 1.756.611 92,500000 1.756.611 45,750000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 250 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
1.941.044 100,000000 1.898.853 100,000000 3.839.897 100,000000
TOTAL 0 0,000000
375.332.407-82 Brasileira Sim Sim
Stela Klabin
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
323.502 16,660000 23.707 1,250000 347.209 9,040000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Glimdas Participaes S/A 30.526.602/0001-48
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 251 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
380.289.138-49 Brasileira Sim Sim
Vera Lafer
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
215.059.063 50,000000 0 0,000000 215.059.063 50,000000
TOTAL
430.118.126 100,000000 0 0,000000 430.118.126 100,000000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
027.760.308-00 Brasileira Sim Sim
Miguel Lafer
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
215.059.063 50,000000 0 0,000000 215.059.063 50,000000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Jacob Klabin Lafer Adm. e Part. S/A 51.559.573/0001-90
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 252 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
17.933.499 100,000000 0 0,000000 17.933.499 100,000000
TOTAL 0 0.000000
153.181.088-81 Brasileira Sim Sim
Roberto Klabin Martins Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.977.833 33,340000 0 0,000000 5.977.833 33,340000
TOTAL 0 0.000000
738.174.659-04 Brasileira Sim Sim
Regina Klabin Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.977.833 33,330000 0 0,000000 5.977.833 33,330000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
104.891.158-61 Brasileira Sim Sim
Cristina Levine Martins Xavier
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
5.977.833 33,330000 0 0,000000 5.977.833 33,330000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
LKL Participaes S/A 00.288.075/0001-10
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 253 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
233.511.070 100,000000 0 0,000000 233.511.070 100,000000
OUTROS
344 0,010000 0 0,000000 344 0,010000
TOTAL 0 0.000000
027.760.308-00 Brasileira Sim Sim
Miguel Lafer
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
233.510.726 99,990000 0 0,000000 233.510.726 99,990000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Miguel Lafer Participaes S/A 72.872.120/0001-90
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 254 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
223.511.070 100,000000 0 0,000000 223.511.070 100,000000
OUTROS
344 0,010000 0 0,000000 344 0,010000
TOTAL 0 0.000000
027.760.308-00 Brasileira Sim Sim
Miguel Lafer
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
223.510.726 99,990000 0 0,000000 223.510.726 99,990000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Miguel Lafer Participaes S/A 72.872.120/0001-90
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 255 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
040.443.408-89 Brasileira Sim Sim
Regina Piva Coelho de Magalhes
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
2.943.151 33,340000 0 0,000000 2.943.151 11,100000
TOTAL 0 0,000000
008.308.448-72 Brasileira Sim Sim
Pedro Franco Piva
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
0 0,000000 12 0,010000 12 0,010000
OUTROS
0 0,000000 0 0,000000 0 0,000000
TOTAL 0 0.000000
038.613.618-17 Brasileira Sim Sim
Horacio Lafer Piva
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
2.943.151 33,330000 0 0,000000 2.943.151 11,110000
TOTAL 0 0.000000
029.198.238-76 Brasileira Sim Sim
Eduardo Lafer Piva
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
2.943.151 33,330000 0 0,000000 2.943.151 11,110000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Presh S/A 53.728.903/0001-50
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 256 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL
8.829.453 100,000000 17.658.907 100,000000 26.488.360 100,000000
TOTAL 0 0,000000
045.528.048-71 Brasileira Sim Sim
Sylvia Lafer Piva
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
0 0,000000 17.658.895 99,990000 17.658.895 66,670000
TOTAL 0 0.000000
040.443.408-89 Brasileira Sim Sim
Regina Piva Coelho de Magalhes
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
2.943.151 33,340000 0 0,000000 2.943.151 11,100000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
Presh S/A 53.728.903/0001-50
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 257 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
Vera Lafer
380.289.138-49 Brasileira Sim Sim
981.094.312 99,990000 0 0,000000 981.094.312 99,990000
TOTAL
981.095.000 100,000000 0 0,000000 981.095.000 100,000000
OUTROS
688 0,010000 0 0,000000 688 0,010000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 258 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
TOTAL 0 0.000000
380.289.138-49 Brasileira Sim Sim
Vera Lafer
Classe ao Qtde. de aes (Unidades) Aes %
981.094.312 99,990000 0 0,000000 981.094.312 99,990000
TOTAL
981.095.000 100,000000 0 0,000000 981.095.000 100,000000
OUTROS
688 0,010000 0 0,000000 688 0,010000
CONTROLADORA / INVESTIDORA CPF/CNPJ acionista Composio capital social
VFV Participaes S/A 72.872.146/0001-38
ACIONISTA
CONTROLADORA / INVESTIDORA
15.1 / 15.2 - Posio acionria
Qtde. aes ordinrias (Unidades) Aes ordinrias % Qtde. aes preferenciais (Unidades) Aes preferenciais % Qtde. total de aes (Unidades) Total aes %
Detalhamento de aes (Unidades)
CPF/CNPJ acionista Nacionalidade-UF Participa de acordo de acionistas Acionista controlador ltima alterao
PGINA: 259 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Total
2.757.576.190 58,300000%
Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele
vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
Aes em Circulao
Quantidade preferenciais (Unidades)
2.374.615.010 77,990000%
Quantidade ordinrias (Unidades)
382.961.180 22,730000%
Quantidade acionistas pessoa fsica
(Unidades)
5.533
Data da ltima assembleia / Data da
ltima alterao
20/03/2014
Quantidade acionistas pessoa jurdica
(Unidades)
657
Quantidade investidores institucionais
(Unidades)
536
15.3 - Distribuio de capital
PGINA: 260 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
15.4 - Organograma dos acionistas
15.4. Organograma dos acionistas da Companhia, identificando todos os controladores diretos e
indiretos bem como os acionistas com participao igual ou superior a 5% de uma classe ou espcie de
aes desde que compatvel com as informaes apresentadas nos itens 15.1. e 15.2. (apresentao
facultativa):

Ver item 15.1 / 15.2 acima e Monteiro Aranha S.A., companhia aberta detentora de 4% das aes com
direito a voto.

PGINA: 261 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
15.5. Informaes sobre acordos de acionistas regulando o exerccio do direito de voto ou a
transferncia de aes da Companhia, arquivados na sede da Companhia e dos quais o controlador
seja parte:

Acordo Monteiro Aranha S.A.

a) parte e b) data de celebrao

Em 28 de novembro de 2013, subordinado a eficcia das deliberaes tomadas na Assembleia de 28 de
novembro de 2013 e aps a converso das aes detidas pelo acionista Monteiro Aranha S.A. (MASA)
em units homologada em 7 de fevereiro de 2014, Klabin Irmos & Cia., acionista controladora da
Companhia firmou com Monteiro Aranha S.A., acionista minoritrio da Companhia, acordo de acionistas
tendo como objeto to somente o exerccio de direito de voto nas assemblias da Companhia para
assegurar MASA a indicao de dois membros no Conselho de Administrao, um membro no
Conselho Fiscal e um membro da diretoria executiva.

c) prazo de vigncia

O Acordo de Acionistas assinado entre Klabin Irmos e Cia. e Monteiro Aranha S.A. ou seus acionistas
pessoas fsicas ter vigncia enquanto estes ltimos detiverem, direta ou indiretamente, 6.345.861, pelo
menos, de aes ordinrias da Companhia aps a converso de suas aes em units.

d) clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle

No h clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle.

e) clusulas relativas indicao de administradores

O acordo prev que Monteiro Aranha S.A. ter o direito de eleger dois membros do Conselho de
Administrao da Companhia e um membro da diretoria executiva..

f) clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las

No h.

g) clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao

No h clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao.

Acordo Roberto Luiz Leme Klabin e outros

a) parte e b) data de celebrao

Em 10 de junho de 2013, subordinado a eficcia das deliberaes tomadas na Assembleia de 28 de
novembro de 2013 e aps a converso das aes detidas pelos acionistas Roberto Luiz Leme Klabin e
George Mark Klabin (Grupo RLLK), Edgar Gleich, Celso Lafer e Marina Lafer em units homologada
em 7 de fevereiro de 2014, Klabin Irmos & Cia., acionista controladora da Companhia firmou com
Roberto Luiz Leme Klabin e outros acionistas minoritrios acima identificados, acordo de acionistas
tendo como objeto to somente o exerccio de direito de voto nas assembleias da Companhia para
assegurar a indicao de um membros no Conselho de Administrao.

c) prazo de vigncia

O Acordo de Acionista ter vigncia enquanto Grupo RLLK detiver, pelo menos, 3.023.000 aes
PGINA: 262 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
ordinrias da Companhia aps a converso de suas aes em units.

d) clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle

No h clusulas relativas ao exerccio do direito de voto e do poder de controle.

e) clusulas relativas indicao de administradores

O acordo prev que o Grupo RLLK eleger um membro do Conselho de Administrao da Companhia.

f) clusulas relativas transferncia de aes e preferncia para adquiri-las

No h.

g) clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao

No h clusulas que restrinjam ou vinculem o direito de voto de membros do conselho de administrao.

PGINA: 263 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e
administradores do emissor
15.6. Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores
da Companhia:

Em Assembleia Geral Extraordinria realizada 28 de novembro de 2013, aps confirmada condio de
eficcia, condicionada a efetivao da emisso de debntures em 7 de janeiro de 2014, foi concedido aos
acionistas controladores Klabin Irmos & Cia e Niblak Participaes S.A., a quantidade de 216.772.018
novas aes ordinrias emitidas pela Companhia, correspondentes a 15% das aes desta classe de
propriedade dos acionistas controladores.

PGINA: 264 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
15.7 - Outras informaes relevantes
15.7. Outras informaes que a Companhia julgue relevante:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 15.

PGINA: 265 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
16.1 - Descrio das regras, polticas e prticas do emissor quanto realizao de transaes
com partes relacionadas
16.1. Regras, polticas e prticas da Companhia quanto realizao de transaes com partes
relacionadas (conforme definidas pelas regras contbeis que tratam desse assunto):

Em linhas gerais, todos os termos e condies de contratos celebrados com partes relacionadas esto de
acordo com os termos e condies que normalmente so praticados em contratao com bases de
mercado, refletindo o cenrio que seria verificado caso a contratao tivesse ocorrido com um terceiro,
sem qualquer relao com a Companhia, seus scios ou administradores.

Alm disso, o Estatuto Social da Companhia exige a aprovao dos contratos em Assembleia Geral
Extraordinria, na qual o direito de voto ser estendido aos acionistas titulares de aes preferenciais.


PGINA: 266 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Natureza e razo para a operao A taxa de juros cobrada, corresponde a mdia de todos os contratos de financiamentos junto ao BNDES.
Klabin Irmos & Cia 06/12/2006 0,00 R$ 5.297.000,00 em
31/12/2013 - Durante o
exerccio de 2013 foi
auferida despesa de
R$14.420.000,00
Indeterminado Jan/2017 NO 0,000000
Relao com o emissor Acionista
Objeto contrato Licena de uso de marca, correspondente a 1,3657% do Faturamento Lquido dos produtos envolvidos na licena, conforme contrato assinado entre
Klabin S.A., Klabin Irmos & Cia e Sociedade Geral de Marcas - Sogemar.
Garantia e seguros No h.
Resciso ou extino No h
Monteiro Aranha S.A. 24/04/2002 0,00 R$ 507.000,00 em
31/12/2013 - Durante o
exerccio de 2013, foi
auferida despesa de R$
5.716.000,00
Indeterminado Indeterminado NO 0,000000
Resciso ou extino No h.
Relao com o emissor Acionista
Objeto contrato Contratos de financiamento de projetos de desenvolvimento industrial, como o MA 1100, com liquidao prevista at janeiro de 2017. A amortizao
do financiamento est sendo realizada mensalmente com os respectivos juros.
Garantia e seguros Os financiamentos junto ao BNDES so garantidos por terrenos, edifcios, benfeitorias, mquinas, equipamentos e instalaes das fbricas de
Correia Pinto SC e Monte Alegre PR, com valor contbil lquido de depreciao equivalente a R$ 2.117.300 em 31 de dezembro de 2012, objeto
dos respectivos financiamentos, alm de depsitos em garantia, bem como por avais dos acionistas controladores.
Natureza e razo para a operao
BNDES 22/12/2006 0,00 R$ 1.744.152.000,00 em
31/12/2013 - Durante o
exerccio de 2013 houve
juros de R$
109.121.000,00
Indeterminado Jan/2017 SIM 7,500000
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 267 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Relao com o emissor Controlador
Klabin Irmos & Cia / Sogemar - Sociedade
Geral de Marcas e Licenas
24/04/2002 0,00 R$ 2.474.000,00 em
31/12/2013 - Durante o
exerccio de 2013 foi
auferida despesa de R$
27.894.000,00
Indeterminado Indeterminado NO 0,000000
Resciso ou extino No h
Garantia e seguros No h.
Objeto contrato Licena de uso de marca, correspondente a 1,3657% do Faturamento Lquido dos produtos envolvidos na licena, conforme contrato assinado entre
Klabin S.A., Klabin Irmos & Cia e Sociedade Geral de Marcas - Sogemar.
Natureza e razo para a operao
Relao com o emissor Controlador
Natureza e razo para a operao
Objeto contrato Aval concedido para Klabin S.A. para 100% dos financiamentos junto ao BNDES, com remunerao de 1% ao semestre sobre o saldo devedor junto
ao BNDES no final de vada ms.
Resciso ou extino No h.
Garantia e seguros No h.
16.2 - Informaes sobre as transaes com partes relacionadas
Parte relacionada Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente Montante (Reais) Durao Emprstimo
ou outro tipo
de divida
Taxa de
juros
cobrados
PGINA: 268 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
16.3. Em relao a cada uma das transaes ou conjunto de transaes mencionados no item 16.2.
acima ocorridas no ltimo exerccio social:

a) medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses

A Companhia adota prticas de governana corporativa e aquelas recomendadas e/ou exigidas pela
legislao, incluindo o Regulamento de Listagem do Nvel 2 de Governana Corporativa da
BM&FBovespa, bem como o Cdigo ABRASCA de Autoregulao e Boas Prticas das Companhias
Abertas.

A deciso acerca de todas as operaes com partes relacionadas da Companhia submetida apreciao
dos seus rgos de administrao, conforme competncia descrita pelo Estatuto Social da Companhia.

Havendo possibilidade de conflito de interesses entre as matrias sob anlise e algum membro dos rgos
deliberativos, o respectivo membro deve abster-se de votar, ficando a deciso cabvel aos demais
membros que no possuem qualquer relao com a matria em exame.

b) carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou o pagamento compensatrio adequado

Na hiptese de a Companhia pretender celebrar operaes e negcios com partes relacionadas, deve
seguir os padres de mercado e amparar tais operaes e negcios pelas devidas avaliaes prvias de
suas condies e do estrito interesse da Companhia em sua realizao. ( 2, do art. 13 do Estatuto Social)


PGINA: 269 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Tipo de capital Capital Autorizado
20/03/2014 0,00 1.899.552.965 3.700.447.035 5.600.000.000
Tipo de capital Capital Integralizado
20/03/2014 2.271.500.000,00 1.684.897.850 3.044.891.685 4.729.789.535
20/03/2014 2.271.500.000,00 Totalmente Integralizado 1.684.897.850 3.044.891.685 4.729.789.535
Tipo de capital Capital Subscrito
DEBNTURES As 27.200.000 debntures emitidas pela Companhia em sua 6o. Emisso so mandatoriamente conversveis em aes. A
converso das debntures acarretara num aumento de 680.000.000 aes de emisso da Companhia, sendo 136.000.000
aes ordinrias e 544.000.000 aes preferenciais.
20/03/2014 2.271.500.000,00 Totalmente Integralizado 1.684.897.850 3.044.891.685 4.729.789.535
Tipo de capital Capital Emitido
Classe de ao preferencial
Quantidade de aes (Unidades)
Ttulo Condies para converso
Capital social por classe de aes
Outros ttulos conversveis em aes
17.1 - Informaes sobre o capital social
Data da autorizao ou
aprovao Valor do capital (Reais) Prazo de integralizao
Quantidade de aes
ordinrias (Unidades)
Quantidade de aes
preferenciais (Unidades)
Quantidade total de aes
(Unidades)
PGINA: 270 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Critrio para determinao do
preo de emisso
Emisso de novas aes sem alterao no capital social em R$.
Forma de integralizao Emisso de novas aes sem alterao no capital social em R$.
28/11/2013
Assembleia Geral
Extraordinria
07/01/2014 0,01
Subscrio
particular
28.274.611 0 28.274.611 0,00000001 0,00 R$ por Unidade
Forma de integralizao
Critrio para determinao do
preo de emisso
20/12/2011
Assemblia Geral
Extraordinria
20/12/2011 771.500.000,00
Sem emisso
de aes
0 0 0 0,00000000 0,00 R$ por Unidade
17.2 - Aumentos do capital social
Data de
deliberao
Orgo que
deliberou o
aumento Data emisso
Valor total emisso
(Reais)
Tipo de
aumento
Ordinrias
(Unidades)
Prefernciais
(Unidades)
Total aes
(Unidades)
Subscrio / Capital
anterior Preo emisso Fator cotao
PGINA: 271 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Desdobramento
20/03/2014 336.979.570 608.978.337 945.957.907 1.684.897.850 3.044.891.685 4.729.789.535
07/01/2014 316.827.563 600.855.733 917.683.296 345.102.174 600.855.733 945.957.907
Bonificao
17.3 - Informaes sobre desdobramentos, grupamentos e bonificaes de aes
Quantidade de aes antes da aprovao (Unidades) Quantidade de aes depois da aprovao (Unidades)
Data
aprovao
Quantidade aes
ordinrias
Quantidade aes
preferenciais Quantidade total aes
Quantidade aes
ordinrias
Quantidade aes
preferenciais Quantidade total aes
PGINA: 272 de 301
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A Companhia no passou por nenhuma reduo de capital nos ltimos trs exerccios sociais e no exerccio social
corrente.
Justificativa para o no preenchimento do quadro:
17.4 - Informaes sobre redues do capital social
PGINA: 273 de 301
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17.5 - Outras informaes relevantes
17.5. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

A bonificao de aes mencionada no item 17.3 (aumento de capital no item 17.2) deste formulrio,
realizada em 7 de janeiro de 2014, refere-se a quantidade de aes concedida aos acionistas controladores
Klabin Irmos & Cia e Niblak Participaes S.A. equivalentes 28.274.611 novas aes ordinrias
emitidas atribudas aos referidos acionistas.

Adicionalmente, a quantidade de aes descrita acima no considera o desdobramento de aes aprovado
em 20 de maro de 2014, onde cada ao equivale a cinco de mesma classe e espcie.
PGINA: 274 de 301
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Direito a voto Restrito
Tag along 100,000000
Direito a dividendos As aes ordinrias daro direito ao dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social,
equivalente a 25% do lucro lquido do respectivo exerccio, ajustado nos termos do artigo 202 da Lei
das Sociedades por Aes.
Espcie de aes ou CDA Preferencial
Direito a voto Pleno
Conversibilidade Sim
Direito a dividendos As aes ordinrias daro direito ao dividendo mnimo obrigatrio, em cada exerccio social,
equivalente a 25% do lucro lquido do respectivo exerccio, ajustado nos termos do artigo 202 da Lei
das Sociedades por Aes.
Outras caractersticas
relevantes
No existem outras caractersticas relevantes.
Tag along 100,000000
Condio da conversibilidade e
efeitos sobre o capital-social
Os acionistas podero converter aes ordinrias em preferenciais e aes preferenciais em
ordinrias, exclusivamente para formao de certidicados de depsito de aes ("Units"), razo de
uma ao ordinria em preferencial e vice-versa, desde que integralizadas, observando o limite
previsto no Artigo 5o., 1 do Estatuto Social da Companhia e a ordem cronolgica dos pedidos.
Descrio da restrio A Companhia se compromete a manter em circulao uma parcela mnima de aes representando
25% de seu capital social, nos termos do Regulamento de Listagem do Nvel 2.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
De acordo com a Lei das Sociedades por aes, nem o Estatuto Social, tampouco as deliberaes
adotadas pelos acionistas em Assemblias Gerais de sociedade por aes podem privar os
acionistas dos seguintes direitos:

(i)Direito a participar da distribuio dos lucros;

(ii)Direito a participar, na proporo da sua participao no capital social, da distribuio de


quaisquer ativos remanescentes na hiptese de nossa liquidao;

(iii)Direito de preferncia na subscrio de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de


subscrio, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes;

(iv)Direito de fiscalizar, na forma prevista na Lei das Sociedades por Aes, a gesto dos negcios
sociais;

(v)Direito de votar nas Assemblias Gerais; e

(vi)Direito a retirar-se da Companhia, nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes.
Restrio a circulao Sim
Direito a reembolso de capital Sim
Descrio das caractersticas
do reembolso de capital
Qualquer um dos acionistas dissidentes de certas deliberaes tomadas em assemblia geral da
Companhia, poder retirar-se da Companhia, mediante o reembolso do valor de suas aes, com
base no valor patrimonial.

De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, o direito de retirada poder ser exercido, dentre
outras, nas seguintes circunstncias: (i) ciso; (ii) reduo do dividendo mnimo obrigatrio; (iii)
mudana do objeto social; (iv) fuso ou incorporao em outra sociedade; (v) participao em um
grupo de sociedades; (vi) incorporao de aes que envolva a Companhia, nos termos do artigo
252 da Lei das Sociedades por Aes por outra sociedade brasileira, de modo a nos tornar uma
subsidiria integral desta; e (vii) aquisio do controle de outra sociedade por um preo que exceda
determinados limites previstos em lei.
Espcie de aes ou CDA Ordinria
18.1 - Direitos das aes
PGINA: 275 de 301
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Restrio a circulao Sim
Outras caractersticas
relevantes
No existem outras caractersticas relevantes.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
De acordo com a Lei das Sociedades por aes, nem o Estatuto Social, tampouco as deliberaes
adotadas pelos acionistas em Assemblias Gerais de sociedade por aes podem privar os
acionistas dos seguintes direitos:

(i)Direito a participar da distribuio dos lucros;

(ii)Direito a participar, na proporo da sua participao no capital social, da distribuio de


quaisquer ativos remanescentes na hiptese de nossa liquidao;

(iii)Direito de preferncia na subscrio de aes, debntures conversveis em aes ou bnus de


subscrio, exceto em determinadas circunstncias previstas na Lei das Sociedades por Aes;

(iv)Direito de fiscalizar, na forma prevista na Lei das Sociedades por Aes, a gesto dos negcios
sociais;

(v)Direito de votar nas Assemblias Gerais; e

(vi)Direito a retirar-se da Companhia, nos casos previstos na Lei das Sociedades por Aes.
Descrio da restrio A Companhia se compromete a manter em circulao uma parcela mnima de aes representando
25% de seu capital social, nos termos do Regulamento de Listagem do Nvel 2.
Direito a reembolso de capital Sim
Descrio de voto restrito (a) transformao, incorporao, fuso ou ciso da Companhia;
(b) aprovao de contratos entre a Companhia e o Acionista Controlador, diretamente ou por meio
de terceiros, assim como de outras sociedades nas quais o Acionista Controlador tenha interesse,
sempre que, por fora de disposio legal ou estatutria, sejam deliberados em Assembleia Geral;
(c) avaliao de bens destinados integralizao de aumento de capital da Companhia;
(d) escolha de instituio ou empresa especializada para determinao do Valor Econmico da
Companhia, conforme Artigo 36 do Estatuto Social;
(e) alterao ou revogao de dispositivos estatutrios que alterem ou modifiquem quaisquer das
exigncias previstas no item 4.1 do Regulamento do Nvel 2, ressalvado que esse direito a voto
prevalecer enquanto estiver em vigor o Contrato de Participao no Nvel 2 de Governana
Corporativa; e
(f)alterao ou revogao do disposto no Artigo 41 do Estatuto Social.
Descrio das caractersticas
do reembolso de capital
Qualquer um dos acionistas dissidentes de certas deliberaes tomadas em assemblia geral da
Companhia, poder retirar-se da Companhia, mediante o reembolso do valor de suas aes, com
base no valor patrimonial.

De acordo com a Lei das Sociedades por Aes, o direito de retirada poder ser exercido, dentre
outras, nas seguintes circunstncias: (i) ciso; (ii) reduo do dividendo mnimo obrigatrio; (iii)
mudana do objeto social; (iv) fuso ou incorporao em outra sociedade; (v) participao em um
grupo de sociedades; (vi) incorporao de aes que envolva a Companhia, nos termos do artigo
252 da Lei das Sociedades por Aes por outra sociedade brasileira, de modo a nos tornar uma
subsidiria integral desta; e (vii) aquisio do controle de outra sociedade por um preo que exceda
determinados limites previstos em lei.
Condio da conversibilidade e
efeitos sobre o capital-social
Os acionistas podero converter aes ordinrias em preferenciais e aes preferenciais em
ordinrias, exclusivamente para formao de certidicados de depsito de aes ("Units"), razo de
uma ao ordinria em preferencial e vice-versa, desde que integralizadas, observando o limite
previsto no Artigo 5o., 1 do Estatuto Social da Companhia e a ordem cronolgica dos pedidos.
Conversibilidade Sim
18.1 - Direitos das aes
PGINA: 276 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.2 - Descrio de eventuais regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas
significativos ou que os obriguem a realizar oferta pblica
18.2. Regras estatutrias, se existentes, que limitem o direito de voto de acionistas significativos
ou que os obriguem a realizar oferta pblica:

No h regras estatutrias que limitem o direito de voto de acionistas significativos ou que os obriguem a
realizar oferta pblica.

PGINA: 277 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou
polticos previstos no estatuto
18.3. Excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto:

No h qualquer exceo ou clusula suspensiva relativa a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
Estatuto Social da Companhia.

PGINA: 278 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
30/06/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
110.819 9,00 7,21 R$ por Unidade
30/06/2012 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.269.787.112 9,21 7,85 R$ por Unidade
31/03/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
58.406 8,07 7,67 R$ por Unidade
31/03/2012 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.568.606.976 9,66 7,66 R$ por Unidade
31/12/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
178.691 12,40 10,00 R$ por Unidade
31/12/2012 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.878.229.990 12,79 10,65 R$ por Unidade
30/09/2012 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
97.709 9,60 8,21 R$ por Unidade
30/09/2012 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.386.329.757 10,60 8,66 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2012
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
30/06/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
11.107 13,20 12,73 R$ por Unidade
30/06/2013 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
2.333.297.580 13,75 9,80 R$ por Unidade
31/03/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
118.415 15,08 10,75 R$ por Unidade
31/03/2013 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.887.889.790 13,20 11,85 R$ por Unidade
31/12/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
77.065 11,49 9,62 R$ por Unidade
31/12/2013 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.728.780.150 12,32 9,78 R$ por Unidade
30/09/2013 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
34.113 12,61 10,51 R$ por Unidade
30/09/2013 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
2.136.836.910 12,06 9,98 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2013
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 279 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
31/12/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
9.678 7,00 5,40 R$ por Unidade
31/12/2011 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
1.337.123.029 8,00 5,01 R$ por Unidade
31/03/2011 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
789.479.454 6,60 5,26 R$ por Unidade
30/09/2011 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
803.303.068 5,87 4,52 R$ por Unidade
30/06/2011 Aes Preferencial Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
913.733.062 6,91 5,56 R$ por Unidade
30/09/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
147.338 6,50 5,75 R$ por Unidade
31/03/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
350.490 6,78 5,51 R$ por Unidade
30/06/2011 Aes Ordinria Bolsa BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros
132.688 6,86 5,70 R$ por Unidade
Exerccio social 31/12/2011
Trimestre Valor Mobilirio Espcie Classe Mercado Entidade administrativa
Volume financeiro
negociado (Reais)
Valor maior cotao
(Reais)
Valor menor cotao
(Reais) Fator cotao
18.4 - Volume de negociaes e maiores e menores cotaes dos valores mobilirios negociados
PGINA: 280 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Condio da conversibilidade e
efeitos sobre o capital-social
A totalidade das Debntures em circulao ser, obrigatria e automaticamente,
convertida em certificados de depsito de aes (Units), sendo cada Unit composto
por 1 (uma) Ao ordinria e 4 (quatro) Aes preferenciais de emisso da Companhia,
na Data de Vencimento.
Sem prejuzo da Converso Obrigatria, as Debntures podero ser convertidas em
Units (i) a qualquer tempo, aps o trmino do Perodo de Lock-up das Debntures, no
todo ou em parte, a exclusivo critrio dos Debenturistas, (ii) durante o Perodo de Lock-
up, no mbito da Converso Antecipada ou (iii) a exclusivo critrio da Companhia, na
hiptese de Converso pela Companhia e dentro do Perodo de Converso pela
Companhia.
Conversibilidade Sim
Descrio da restrio Restio de circulao at o fim do perodo de "lock up", correspondente a 18 meses da
data de emisso das debntures conversveis.
Possibilidade resgate No
Identificao do valor
mobilirio
Ainda no disponvel at o fim do perodo de "lock up".
Valor mobilirio Debntures Conversveis
Restrio a circulao Sim
Data de emisso 07/01/2014
Valor total
(Reais)
1.700.000.000,00
Quantidade
(Unidades)
27.200.000
Data de vencimento 08/01/2019
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos
PGINA: 281 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Outras caractersticas
relevantes
No h.
Condies para alterao dos
direitos assegurados por tais
valores mobilirios
No h.
Caractersticas dos valores
mobilirios
Emisso de debntures mandatoriamente conversveis em aes, realizada em srie
nica, com valor unitrio de R$ 62,50. As Debntures sero da espcie subordinada e
no contaro com garantias e sero subscritas e integralizadas pelo seu Valor Nominal
Unitrio, em moeda corrente nacional. As Debntures sero objeto de colocao
privada, sem a intermediao de instituies integrantes do sistema de distribuio de
valores mobilirios e/ou qualquer esforo de venda perante investidores. As Debntures
sero custodiadas eletronicamente na BM&FBOVESPA e, aps o Perodo de Lock-up
(conforme abaixo definido), sero admitidas negociao em mercado secundrio por
meio do Sistema BOVESPAFIX (BOVESPAFIX), administrado e operacionalizado pela
BM&FBOVESPA.
As Debntures no podero ser negociadas, transferidas, cedidas, doadas,
emprestadas, concedidas em garantia e/ou alienadas sob qualquer forma, bem como
convertidas em Units, exceto na hiptese de Converso Antecipada (conforme abaixo
definida), durante o prazo de 18 (dezoito) meses contado da Data de Integralizao,
conforme definida acima (Perodo de Lock-up), ou seja, at o dia 06 de julho de 2015.
As Debntures sero admitidas negociao na BM&BOVESPA a partir de 7 de julho
de 2015.

- Remunerao:

As debntures sero remuneradas anualmente com taxa de 8% a.a., pagos


anualmente, iniciando-se ao final do perodo de "lock-up", correspoondente a 18 meses
da data de emisso, onde nesse perodo no haver pagamento, sendo pago
cumulativamente ao final deste.

cada Debnture ter direito a participao nos lucros da Companhia, a ser paga sob as
mesmas condies e at o efetivo pagamento pela Companhia de qualquer dividendo,
bonificao em dinheiro ou qualquer outra vantagem pecuniria que venha a ser
atribuda pela Companhia aos seus acionistas, inclusive a ttulo de juros sobre capital
prprio, resgate ou amortizao de aes (Participao nos Lucros), sempre de forma
a que cada Debenturista receba a mesma remunerao bruta a que teria direito se j
houvesse convertido a totalidade das suas Debntures em Units, nas bases de
converso previstas na Escritura de Emisso, observado, contudo, eventuais dedues
e retenes a ttulo de recolhimento de tributos incidentes ao pagamento da
Participao nos Lucros.

O Valor Nominal Unitrio das Debntures, exclusivamente para fins de clculo da


Remunerao, ser atualizado pelo fator de variao da cotao de fechamento da taxa
de venda de cmbio de Reais por Dlares dos Estados Unidos da Amrica, disponvel
no SISBACEN Sistema de Informaes do Banco Central do Brasil (Banco Central),
transao PTAX-800, opo 5, cotaes para a contabilidade, moeda 220, mercado
livre (Taxa Cambial), calculado utilizando-se a taxa do Dia til imediatamente anterior
Data de Integralizao das Debntures e a taxa do Dia til imediatamente anterior
Data de Pagamento da Remunerao das Debntures do respectivo perodo.
18.5 - Descrio dos outros valores mobilirios emitidos
PGINA: 282 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.6 - Mercados brasileiros em que valores mobilirios so admitidos negociao
18.6. Mercados brasileiros nos quais valores mobilirios da Companhia so admitidos
negociao:

Os valores mobilirios da Companhia so negociados na BM&FBOVESPA e suas aes ordinrias,
preferenciais e Units so negociadas sob os cdigos KLBN3, KLBN4 e KLBN11, respectivamente.

PGINA: 283 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em
mercados estrangeiros
18.7. Classes e espcies de valores mobilirios admitidos negociao em mercados estrangeiros,
incluindo:

AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS (ADRs)

a) Pas

A Companhia possui programa de American Depositary Receipts (ADR) nos Estados Unidos.

b) mercado

As ADRs da Companhia so negociadas no mercado de balco norte-americano, na plataforma Over the
Counter QX (OTCQX).

c) entidade administradora do mercado no qual os valores mobilirios so admitidos negociao

A plataforma OTCQX no mercado de balco norte-americano administrada pela PINK OTC Market
Inc.

d) data de admisso negociao

A listagem e o incio das negociaes das ADRs ocorreu em 1 de dezembro de 1994 e em em 18 de
maro de 2010 os Depositary Receipts da Companhia comearam a ser negociadas no OTCQX a
principal plataforma de negociao de ativos no mercado de balco Norte-Americano.

e) se houver, indicar o segmento de negociao

O programa de ADRs da Klabin est listado no Nvel 1 no mercado de balco norte-americanos.

f) data de incio de listagem no segmento de negociao

A listagem no nvel 1 do mercado de balco ocorreu em 1 de dezembro de 1994.

g) percentual do volume de negociaes no exterior em relao ao volume total de negociaes de
cada classe e espcie no ltimo exerccio

O percentual do volume de negociaes em 2013 dos American Depositary Receipts em relao ao
volume total de aes preferenciais negociados em 2012 no relevante.

h) se houver, proporo de certificados de depsito no exterior em relao a cada classe e espcie de
aes

Cada Depositary Receipt corresponde a 10 (dez) aes preferenciais de emisso da Companhia.

i) se houver, banco depositrio

O banco depositrio dos Depositary Receipts da Klabin nos Estados Unidos o Bank Of New York
Mellon.

j) se houver, instituio custodiante

A instituio custodiante o Ita Unibanco S.A.

PGINA: 284 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
18.8. Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pela Companhia ou por terceiros, incluindo
controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios da Companhia
nos 3 ltimos exerccios sociais e no exerccio social corrente:

No houve ofertas pblicas de distribuio efetuadas pela Companhia ou por terceiros, incluindo
controladores e sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios da Companhia nos 3
ltimos exerccios sociais e no exerccio corrente.

PGINA: 285 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de
emisso de terceiros
18.9. Ofertas pblicas de aquisio feitas pela Companhia relativas a aes de emisso de
terceiro nos 3 ltimos exerccios sociais e no exerccio social corrente:

A Companhia no realizou oferta de aquisio nos ltimos trs exerccios sociais e no exerccio social
corrente.

PGINA: 286 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
18.10 - Outras informaes relevantes
18.10. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 18.
PGINA: 287 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
13/10/2011
13/10/2011
13/10/2012
0,00 Preferencial 41.954.318 10,000000 1.000.000 8,00 R$ por Unidade 2,380000
Em Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 13 de outubro de 2011, foi aprovado o plano de recompra pelo prazo de 365 dias de at 41.954.318 aes preferenciais (correspondente a 10% das aes
desta classe em circulao no mercado na data em questo) de sua prpria emisso, para permanncia em tesouraria e posterior alienao ou cancelamento, sem reduo do capital social.
11/12/2012
11/12/2012
11/12/2013
0,00 Preferencial 44.320.575 10,000000 739.000 11,73 R$ por Unidade 1,670000
Em Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 11 de outubro de 2012, foi aprovado o plano de recompra pelo prazo de 365 dias de at 44.320.575 aes preferenciais (correspondente a 10% das aes
desta classe em circulao no mercado na data em questo) de sua prpria emisso, para permanncia em tesouraria e posterior alienao ou cancelamento, sem reduo do capital social.
09/12/2013
09/12/2013
09/12/2014
0,00 Preferencial 45.154.823 10,000000 0 0,00 R$ por Unidade 0,000000
Em Reunio Extraordinria do Conselho de Administrao realizada em 9 de dezembro de 2013, foi aprovado o plano de recompra pelo prazo de 365 dias de at 45.154.823 (225.774.115 aps o desdobramento de aes aprovado
em 20 de maro de 2014) aes preferenciais (correspondente a 10% das aes desta classe em circulao no mercado na data em questo) de sua prpria emisso, para permanncia em tesouraria e posterior alienao ou
cancelamento, sem reduo do capital social.
19.1 - Informaes sobre planos de recompra de aes do emissor
Data delib.
Perodo
recomp.
Reservas e lucros
disp. (Reais)
Espcie Classe
Qtde. prevista
(Unidades)
% rel. circ.
Qtde. adquirida
aprovadas
(Unidades)
PMP Fator de cotao % adquirido
Outras caracter.
PGINA: 288 de 301
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Saldo inicial 27.196.800 128.353.000,00 4,72
Aquisio 2.803.200 13.123.000,00 4,68
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo final 30.000.000 141.476.000,00 4,72
Preferencial
Alienao 0 0,00 0,00
Cancelamento 0 0,00 0,00
Aes
Exerccio social 31/12/2011
Aquisio 1.739.000 16.682.000,00 9,59
Saldo inicial 30.000.000 141.476.000,00 4,72
Alienao 950.000 4.582.000,00 4,82
Saldo final 30.789.000 153.576.000,00 4,99
Cancelamento 0 0,00 0,00
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Preferencial
Aes
Exerccio social 31/12/2012
Movimentao Quantidade (Unidades) Valor total (Reais) Preo mdio ponderado (Reais)
Saldo inicial 30.789.000 153.576.000,00 4,99
Espcie de ao Classe ao preferencial Descrio dos valores mobilirios
Preferencial
Aquisio 722.800 8.821.000,00 12,20
Saldo final 30.613.500 157.907.000,00 5,16
Cancelamento 0 0,00 0,00
Alienao 898.300 4.490.000,00 5,00
Aes
Exerccio social 31/12/2013
19.2 - Movimentao dos valores mobilirios mantidos em tesouraria
PGINA: 289 de 301
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Preferencial 30.613.500 5,02 R$ por Unidade 3,340000
Espcie ao Classe ao
Descrio dos valores
mobilirios Quantidade (Unidades)
Preo mdio ponderado
de aquisio Fator de cotao Data aquisio
Relao aes
em circulao
(%)
Valor mobilirio Aes
19.3 - Informaes sobre valores mobilirios mantidos em tesouraria na data de encerramento do ltimo exerccio social
PGINA: 290 de 301
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19.4 - Outras informaes relevantes
19.4 Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

As quantidades de aes descritas nesse item 19 no consideram o desdobramento de aes, aprovado
em Assembleia no dia 20 de maro de 2015, razo de 1 (uma) ao existente em 5 (cinco) de mesma
classe e espcie.
PGINA: 291 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
Principais caractersticas
As pessoas sujeitas restrio para negociao que desejarem negociar com valores mobilirios devero observar as seguintes
limitaes: (a) abster-se de negociar valores mobilirios sempre que assim determinado pelo diretor de relaes com investidores, pelo
perodo por este fixado, independente da apresentao de justificativa; (b) no realizar negociaes com valores mobilirios de forma
privada; (c) informar previamente Companhia, na pessoa do diretor de relaes com investidores, a corretora a ser utilizada em
qualquer negociao envolvendo valores mobilirios de emisso da Companhia, das sociedades controladas,; (d) orientar e envidar os
melhores esforos para que (i) o cnjuge ou companheiro; (ii) o descendente; e (iii) qualquer outro dependente includo na declarao
anual de imposto de renda somente negociem valores mobilirios nos perodos em que esteja autorizado a negociar valores mobilirios;
e (e) abster-se de negociar com valores mobilirios sempre que a referida negociao puder interferir nas condies dos negcios
relacionados, em prejuzo dos acionistas da Companhia ou dela prpria, ou de suas sociedades controladas ainda que (i) aps a
divulgao de ato ou fato relevante; ou (ii) de acordo com o plano individual de investimento. A Companhia mantm atualmente,
16.907.900 aes preferenciais em tesouraria.
Perodos de vedao e descrio
dos procedimentos de fiscalizao
Os Administradores da Companhia, bem como das sociedades controladas e sociedades
coligadas, podem adquirir valores mobilirios de emisso da Companhia no perodo anterior de
15 dias corridos que antecede a divulgao das informaes trimestrais (ITR) e anuais (DFP),
desde que (i) a aquisio seja realizada em conformidade com o plano individual de investimento,
nos termos do Captulo II da poltica de negociao de valores mobilirios; e (ii) a Companhia
tenha aprovado cronograma definindo datas especficas para divulgao dos formulrios ITR e
DFP.
Cargo e/ou funo As pessoas sujeitas restrio para negociao so presumivelmente detentoras de informao
privilegiada e no podem negociar valores mobilirios (i) em desacordo com esta poltica de
negociao e/ou (ii) em diversos perodos especficos, conforme indicados a seguir.

Essas pessoas no podem negociar com valores mobilirios no perodo de 15 dias corridos que
antecede a divulgao das informaes trimestrais (ITR) e anuais (DFP) da Companhia,
independentemente da existncia, ou no, de ato ou fato relevante a ser divulgado pela
Companhia.

Esto abrangidas nas vedaes desta poltica de negociao as negociaes realizadas de forma
direta ou indireta por pessoas sujeitas restrio para negociao, definidas como: acionistas
controladores, administradores e empregados da Companhia.
Data aprovao
30/06/2002
20.1 - Informaes sobre a poltica de negociao de valores mobilirios
PGINA: 292 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
20.2 - Outras informaes relevantes
20.2. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 20.

PGINA: 293 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
21.1 - Descrio das normas, regimentos ou procedimentos internos relativos divulgao de
informaes
21.1. Normas, regimentos ou procedimentos internos adotados pela Companhia para assegurar
que as informaes a serem divulgadas publicamente sejam recolhidas, processadas e relatadas de
maneira precisa e tempestiva:

A Companhia adota as seguintes normas para tratamento das informaes a serem divulgadas
publicamente: A divulgao, por escrito ou verbal, de informaes que se relacionem, no todo ou em
parte, com a poltica, mercados e resultados da empresa e/ou de suas controladas, somente podero ser
dadas, dentro dos limites de suas respectivas competncias, por:

a) Presidentes do Conselho de Administrao da Companhia e controladas;

b) Diretor Geral da Companhia;

c) Diretor de Relaes com Investidores da Companhia;

d) Diretor de Assuntos Corporativos da Companhia. i) Em casos especficos, os Diretores acima
relacionados podero delegar a outros Diretores e/ou administradores de sua confiana, a divulgao de
informaes sobre setores determinados. ii) Esta orientao dever ser transmitida a todo o quadro de
administradores de Companhia e suas controladas, atravs dos canais competentes. iii) Os
administradores que exeram cargos em associaes de classe, devero, no que se referir aos assuntos
abrangidos nesta instruo, restringir-se ao seu setor de atuao quando se manifestarem publicamente em
nome das respectivas entidades, atendo-se divulgao de dados das associaes que representam.

PGINA: 294 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de comunicao
utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes
relevantes no divulgadas
21.2. Poltica de divulgao de ato ou fato relevante adotada pela Companhia, indicando os
procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes relevantes no divulgadas:

De acordo com a Lei do Mercado de Valores Mobilirios, a Companhia deve informar CVM e
BM&FBOVESPA a ocorrncia de qualquer ato ou fato relevante que diga respeito aos seus negcios. A
Companhia deve tambm publicar um aviso sobre tal ato ou fato. Um ato ou fato considerado relevante
se tiver o efeito de influenciar o preo dos valores mobilirios de emisso da Companhia, a deciso de
investidores de negociar os valores mobilirios de emisso da Companhia ou a deciso de investidores de
exercer quaisquer direitos na qualidade de titulares de valores mobilirios emitidos pela Companhia.

Em circunstncias especiais, a Companhia pode submeter CVM um pedido de tratamento confidencial
com relao a um ato ou fato relevante.

A Companhia possui, ainda, conforme a Instruo n 358, de 3 de janeiro de 2002, da CVM, e alteraes
posteriores (Instruo CVM 358), uma Poltica de Divulgao de Ato ou Fato Relevante, que
consiste na divulgao de informaes relevantes e na manuteno de sigilo acerca destas informaes
que ainda no tenham sido divulgadas ao pblico.

de responsabilidade do Diretor de Relaes com Investidores da Companhia divulgar e comunicar
CVM e BM&FBOVESPA qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos negcios da
Companhia, que seja considerado informao relevante, bem como zelar pela ampla e imediata
disseminao da informao relevante nas bolsas de valores e ao pblico em geral.

A Companhia prev algumas hipteses de exceo imediata divulgao de informao relevante, dentre
elas, se a revelao de referida informao puder colocar em risco seu interesse legtimo.

Todas as pessoas vinculadas (acionistas controladores, diretores, membros do Conselho de
Administrao, do conselho fiscal e de quaisquer outros rgos com funes tcnicas ou consultivas
criados por disposio estatutria, gerentes e funcionrios que tenham acesso freqente a informaes
relevantes e outros que sejam considerados necessrios ou convenientes para a Companhia) devero
assinar termo de adeso Poltica de Divulgao de Informaes ao Mercado, e guardar sigilo sobre as
informaes ainda no divulgadas, sob pena de indenizar a Companhia e as demais pessoas vinculadas
dos prejuzos que venham a ocorrer.

Qualquer alterao ou reviso desta Poltica dever ser submetida ao Conselho de Administrao da
Companhia. A poltica de negociao assim prevista no poder ser alterada na pendncia de divulgao
de Ato ou Fato Relevante. As disposies da presente Poltica no elidem a responsabilidade, decorrente
de prescries legais e regulamentares, imputada a terceiros no diretamente ligados a Companhia e que
tenham conhecimento de Ato ou Fato Relevante e venham a negociar com Valores Mobilirios de sua
emisso.

PGINA: 295 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
21.3 - Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e
fiscalizao da poltica de divulgao de informaes
21.3. Administradores responsveis pela implementao, manuteno, avaliao e fiscalizao da
poltica de divulgao de informaes:

O Diretor de Relaes com Investidores da Companhia responsvel pela execuo e acompanhamento
das polticas de divulgao e uso de informaes e de negociao dos valores mobilirios da Companhia.

PGINA: 296 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
21.4 - Outras informaes relevantes
21.4. Outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 21.

PGINA: 297 de 301
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22.1 - Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como
operao normal nos negcios do emissor
22.1. Aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao
normal nos negcios da Companhia:

No exerccio de 2011 a Companhia efetuou a alienao da controlada Timber Holdings S.A. pelo valor de
R$ 49 milhes, gerando no resultado do exerccio um ganho, lquido da baixa dos ativos e custos da
operao, equivalentes a R$ 9 milhes. Os ativos da referida controlada eram substancialmente
compostos por terras na regio de Aparecida do Taboado MS.

No exerccio de 2011 foi concluda a venda de imveis da Companhia localizados em Del Castilho RJ
no ms de novembro, pelo valor de R$ 50 milhes, gerando no resultado do exerccio um resultado,
lquido da baixa dos ativos e custos da operao, equivalentes a R$ 40 milhes.

PGINA: 298 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
22.2 - Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios do emissor
22.2. Alteraes significativas na forma de conduo dos negcios da Companhia:

No houve alteraes significativas na formao de conduo dos negcios da Companhia.

PGINA: 299 de 301
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22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente
relacionados com suas atividades operacionais
22.3. Contratos relevantes celebrados pela Companhia e suas controladas no diretamente
relacionados com suas atividades operacionais:

No houve contratos relevantes celebrados pela Companhia e suas controladas no diretamente
relacionados com suas atividades operacionais.

PGINA: 300 de 301
Formulrio de Referncia - 2014 - KLABIN S.A. Verso : 1
22.4 - Outras informaes relevantes
22.4. Fornecer outras informaes que a Companhia julgue relevantes:

No existem outras informaes relevantes sobre esse item 22.

PGINA: 301 de 301
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