FACULTAD NACIONAL DE SALUD PBLICA UNIVERSIDAD DE ANTIOQUIA MEDELLIN 2014-03-16
INDICE
1. INTRODUCION.3 2. HISTORIA EMPRESAS VARIAS DE MEDELLIN .4 3. VISION, MISION Y OBJETO SOCIAL.5 4. VALORES CORPORTATIVOS 7 5. ANALISIS DE EMPRESAS VARIAS DE MEDELLIN 5.1 ACTIVOS CORRIENTES 8 5.2 ACTIVO NO CORRIENTE..11 5.3 PASIVO CORRIENTE 13 5.4 PASIVO NO CORRIENTE..15 5.5 PATRIMONIO . 15 5.6 INGRESOS OPERACIONALES ..16 5.7 COSTOS OPERACIONALES ..17 5.8 GASTOS DE ADMINISTRACION.. 19 5.9 OTROS INGRESOS EXTRAODRINARIOS21 5.10 OTROS GASTOS .22 6. ANALISIS POR INDICES 6.1 LIQUIDEZ22 6.2 ACTIVIDAD 23 6.3 ENDEUDAMIENTO24 6.4 RENTABILIDAD.25 7. DIAGNOSTICO...26 8. RECOMENDACIONES..27 9. CONCLUCIONES...28 10. GRAFICAS.29 11. GLOSARIO.31
INTRODUCCION
Empresas varias de Medelln es considerada una de las empresas lderes de la prestacin de servicio pblico domiciliario de aseo en el valle del aburra, por lo que con el siguiente trabajo pretendemos analizar cules son los estados financieros de 31 de octubre 2013 con respecto al 31 de octubre de 2012, a travs de las herramientas de anlisis como lo son los indicadores financieros que nos ayudaran a definir el estado actual de la organizacin.
EMPRESAS VARIAS DE MEDELLIN (EMVARIAS)
HISTORIA El 11 de Septiembre de 1964, mediante Acuerdo del Concejo Municipal No. 59 el Concejo de la ciudad, se cre el organismo autnomo denominado Empresas Varias Municipales de Medelln.
Su nombre en plural obedeci a la diversidad de servicios que le fueron asignados para su organizacin y manejo: Plazas de Mercado, Feria de Ganados, Matadero (sacrificio de ganado), Transporte Masivo, y Aseo de la ciudad, con sus actividades de barrido de calles, recoleccin, transporte y disposicin final de residuos slidos.
Desde el 5 de enero 1.998 y segn el Acuerdo 01 expedido por el honorable Concejo de Medelln tenemos una nueva razn social Empresas Varias de Medelln E.S.P.; somos una empresa industrial y Comercial del Estado que se rige por el derecho privado, lo que ha significado grandes transformaciones de carcter jurdico y administrativo, originadas en la Ley 142 de 1.994, la que determin que se prestara nicamente el servicio de aseo entendido como el servicio de recoleccin municipal de residuos, principalmente slidos y actividades complementarias de transporte, de barrido y limpieza de vas y reas pblicas, tratamiento, aprovechamiento y disposicin final de los mismos, corte de csped y poda de rboles ubicados en las vas y reas pblicas y los servicios agropecuarios pasaron a ser administrados por particulares.
Empresas Varias de Medelln E.S.P. es una empresa lder en la prestacin del servicio pblico domiciliario de aseo en el Valle de Aburr y no es ajena al nuevo
mercado de la libre competencia, razn por la cual en aras de garantizar el bienestar y calidad de la ciudadana, inici desde el ao de 1.997 un proceso de transformacin y organizacin administrativa con el fin de enfrentar el nuevo modelo de prestacin del servicio establecido por la Ley 142 de 1994.
Empresa Varias de Medelln E.S.P. est regulada por la Comisin de Regulacin de Agua Potable y Saneamiento Bsico y en los aspectos del control, inspeccin y vigilancia de los operadores la entidad competente es la Superintendencia de Servicios Pblicos Domiciliarios quien tiene como deber hacer cumplir la Normativa a la que estamos sujetos.
VISIN Empresas Varias de Medelln E.S.P., ser lder a nivel local, regional, nacional y latinoamericano en la prestacin de las actividades propias y complementarias del servicio pblico de aseo, de una forma integral y con calidad, en armona ambiental, econmica y social; implementando tecnologas de punta amigables con el medio ambiente, fortaleciendo su estructura financiera para prestar un mejor servicio, ampliando el mercado, estableciendo tarifas razonables y generando calidad de vida a la sociedad.
MISION Mediante la integracin de los procesos de recoleccin, transporte, valoracin, tratamiento y disposicin final de residuos slidos urbanos, aporta al mejoramiento y desarrollo en torno a la calidad de vida de los habitantes donde presta sus servicios; adems est comprometida con la preservacin del medio ambiente, la utilizacin de las mejores tecnologas y la racionalizacin en el uso de los recursos dentro del marco legal actual y futuro que la condicionan, para ser competitiva y lder en el sector y con sentido de pertenencia hacia los objetivos institucionales.
OBJETO SOCIAL Tiene como Objeto Social la prestacin del servicio pblico domiciliario de aseo, entendido como el servicio de recoleccin Municipal de residuos slidos; el barrido y limpieza de vas, reas pblicas; el transporte y disposicin final de los mismos, incluyendo las dems actividades afines al servicio domiciliario de aseo
VALORES CORPORATIVOS
HONESTIDAD: Obramos con rectitud, honradez y transparencia en las relaciones interpersonales y en el trato con los diferentes pblicos de inters de la Entidad.
SOLIDARIDAD: Actuamos con sentido de apoyo, respaldo y defensa de las causas promovidas a favor del desarrollo individual o colectivo de los miembros de la Entidad y de la sociedad.
JUSTICIA: En respeto del derecho, nos inclinamos a dar a cada cual, con equidad, el trato que le corresponde o pertenece, tomando como nico motivo el reconocimiento de sus mritos.
RESPETO: Reconocemos y aceptamos la diferencia frente al otro, lo que nos permite la convivencia, el desarrollo y el crecimiento individual, colectivo e institucional.
IMPARCIALIDAD: Asumimos que los seres humanos, independientemente de su condicin, son todos iguales, por consiguiente con idnticos derechos y deberes.
RESPONSABILIDAD: Acatamos cumplidamente las normas y tareas encomendadas; ello conlleva a lograr altos ndices de productividad y competitividad personales, profesionales e institucionales.
PROYECCIN AL CLIENTE: Lo primordial para quienes integramos la Entidad, es la satisfaccin total de las necesidades y expectativas de sus clientes internos y externos. TRABAJO EN EQUIPO: Los funcionarios de Empresas Varias nos esforzamos para laborar mediante una mutua colaboracin para mejorar la convivencia personal y hacer posible la interaccin de los diferentes procesos.
ANALISIS DE EMPRESAS VARIAS DE MEDELLIN AL 31 DE OCTUBRE DEL 2013 EN COMPARACION OCUBRE 31 2012
1 .ACTIVO CORIENTE: 1.1 EL EFECTIVO Y LOS BANCOS est conformado por los recursos de liquidez inmediata con que cuenta Empresas Varias de Medelln E.S.P. para cumplir con sus obligaciones de corto plazo y los desembolsos originados en sus operaciones, el cual en su mayora se encuentra en cuentas de ahorro con rendimientos financieros.
Las cuentas de ahorro incluyen recursos recibidos en administracin de propiedad del Municipio de Medelln, para el pago de los servicios de corte de csped, poda de rboles y lavado de puentes en la ciudad. EPM consigna en Bancolombia los pagos decadales correspondientes al servicio de aseo que factura Emvarias a travs de esta entidad. Con Bancolombia se tiene un convenio de reciprocidad, el cual contempla beneficios de tasa de intereses sobre saldos y exoneracin de costos financieros.
1.2 LAS INVERSIONES DEL PORTAFOLIO de Empresas Varias de Medelln E.S.P., estn representadas en ttulos valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios; del total de esta cuenta, $116.952.600 estn en poder de la Fiduciaria Corficolombiana S.A. Para su administracin segn las condiciones establecidas en el contrato. Al corte de octubre 31 de 2013 este portafolio ha generado una rentabilidad anual acumulada del 4,6%; la diferencia corresponde a los CDTs que se abrieron sin intermediario en Bancolombia por $8.063.404, Colpatria $3.435.180 y en Occidente por $4.053.999 (provisin para cierre, clausura y post-clausura de la Pradera), ms la cartera colectiva en Bancolombia por $2.123.283 (estos valores incluyen rendimientos).
1.3 DEUDORES CORRIENTE Dentro de los deudores por servicio de aseo se incluye el total de los servicios facturados por concepto de aseo domiciliario, grandes generadores, residuos hospitalarios, fondo de solidaridad, disposicin final y servicios especiales no recaudados hasta octubre 31 de cada ao. En los otros deudores se incluye la cartera por conceptos diferentes al servicio de aseo tales como: prstamos a empleados, jubilados y desvinculados, saldos a favor originados en liquidaciones privadas de impuestos, cartera por arrendamientos, cuotas partes pensionales, entre otros. El detalle se observa en los siguientes cuadros:
1.4 OTROS ACTIVOS (1) Las plizas se renovaron en septiembre de 2013 por un ao, en el 2012 la renovacin se registr en diciembre. (2) Los otros bienes y servicios son costos y gastos pagados al corte de este informe para amortizar durante el ao 2013, los siguientes conceptos: Peajes $522.737 pagados en septiembre y octubre para utilizar en noviembre de acuerdo al informe emitido por la Subdireccin de Operaciones, Impuesto de Vehculos $91.900 para la vigencia 2013, Contribuciones a la SSPD y la CRA $36.709 anticipos segn normatividad para el presente periodo y $488 de predial.
2. ACTIVO NO CORRIENTE
2.1 INVERSIONES: En agosto de 2013 se entregaron al Municipio de Medelln las inversiones de carcter patrimonial en entidades tales como: Central Ganadera S.A $1.419.084, Terminal de Transporte de Medelln $230.339, UNE Telecomunicaciones $600, Banco Bilbao Viscaya $141 y Orbitel $1 (saldo en libros), valores incluidos en la negociacin de compra de Emvarias por parte de EPM. 2.2 DEUDORES NO CORRIENTES (1) Los deudores por servicio de aseo no corriente aumentan un 29,3% por las
descargas de cartera que EPM realiza a los usuarios.
2.2 OTROS NO CORRIENTES: (1) El valor ms representativo de los otros deudores son las cuotas de las partes pensionales por $2.661.792 y una provisin por $1.093.505 para deudas de difcil cobro a nombre de Cajanal, Municipio de Yolomb, Planificacin y Promocin, entre otros. 2.3 PROPIEDAD PLANYTA Y EQUIPO
(1) La diferencia por $3.239.323 entre los dos aos corresponde al valor de la Minorista que est en el proceso de entrega al Municipio de MEDELLLIN.
(2) Las propiedades de inversin se entregaron en el presente periodo al Municipio de Medelln segn Acuerdo Municipal 21 debido al proceso de compra de Emvarias por parte de EPM.
La Contadura General de la Nacin, establece los valores absolutos para el registro contable en la adquisicin y depreciacin de activos de menor cuanta, la cual sugiere registrar en la contabilidad, afectando directamente el gasto, los bienes que fueron adquiridos por un valor inferior o igual a 0.5 SMLMV; es decir; doscientos noventa y cuatro mil setecientos cincuenta pesos ($294.750) para el ao 2013. Los activos cuyo costo de adquisicin superen la suma de $1.342.050, en el ao 2013 se contabilizan en el rubro Propiedad, planta y equipo y son depreciados de acuerdo con las vidas tiles sugeridas por la Contadura General de la Nacin as: Edificaciones a 50 aos, Maquinaria y Equipo 15 aos, Equipo de Oficina y Equipo de Transporte a 10 aos y el Equipo de Cmputo 5 aos.
2.4 OTROS ACTIVOS (1) Reserva financiera actuarial: Corresponde al valor de los recursos dispuestos para cubrir las obligaciones pensionales, los cuales son administrados por la Unin Temporal BBVA Fiduciaria - BBVA HORIZONTE. Este fondo ha rentado en el ltimo mes el 10,3% y en el ltimo ao un 4,6%; se ve disminuido en el 2013 por los pagos de mesadas pensionales y cuotas partes. (2) Cargos diferidos: Son las inversiones realizadas en el Relleno Sanitario La Pradera, necesarias para su funcionamiento. Estas inversiones se amortizan en la actualidad por el mtodo de lnea recta (mtodo que divide el valor del activo entre
la vida til del mismo) con base en las toneladas dispuestas en cada periodo.
3. PASIVO CORRIENTE
3.1 CUENTAS POR PAGAR (1) En agosto de 2013 se decreta por parte de Junta Directiva la entrega de los excedentes acumulados al Municipio de Medelln por $102.461.000, valor que se cancelara antes de la culminacin de este ao. (2) Los impuestos crecen este ao principalmente por las retenciones de CREE, establecida en la ley 1607 del 2012, la cual comenz a operar a partir de mayo de 2013.
3.2 PASIVOS ESTIMADOS
(1) La provisin del 2013 corresponde a la causacin del impuesto denominado CREE que se incluy en la ley 1607 de noviembre de 2012 como impuesto a declarar para el presente ao.
(2) La provisin est registrada con base en los informes entregados por la Secretara General, sobre el estado de los procesos y demandas vigentes en contra de la entidad. En octubre de 2013 el total de las demandas administrativas probables son $2.119.976 y las laborales $572.111, en el 2012 $1.049.262 y $214.324 respectivamente 4. PASIVO NO CORRIENTE 4.1 PASIVOS ESTIMADOS
(2) La Provisin para pensiones representa el valor presente de todas las erogaciones futuras por concepto de pensiones de jubilacin que la empresa debe ser a favor de los empleados y trabajadores activos, empleados y trabajadores retirados o a sus sustitutos; derecho que se adquiere de conformidad con normas legales o contractuales, por alcanzar una edad y acumular cierto nmero de aos de servicios. (3) La Provisin para bonos pensionales representa el valor presente de todas las erogaciones futuras por concepto de obligaciones de bonos pensionales de personal activo, jubilado y retirado o a sus sustitutos, derecho que se adquiere de conformidad con normas legales o contractuales.
5.1 PATRIMONIO
(1) En septiembre de 2013 con el acuerdo 21 del Concejo Municipal, Emvarias ha entregado los bienes no operativos al Municipio de Medelln, adicionalmente se estableci la capitalizacin de reservas por $10.498.805 y la revalorizacin del patrimonio por $7.381.548 quedando un saldo de capital en la actualidad por $30.234.186. En octubre con la trasformacin de la entidad (pas a ser una Entidad Pblica por acciones) entran 4 nuevos accionistas a la sociedad aportando cada uno de a $7.566, por ende el capital autorizado y pagado de Empresas Varias de Medelln S.A. E.S.P, queda segn el siguiente cuadro resumen
6.1 INGRESOS OPERACIONALES
Los ingresos de EEVVM se derivan de la prestacin del servicio de aseo, entendido ste como el servicio de recoleccin municipal de residuos slidos, el barrido y limpieza de vas y reas pblicas, el transporte y disposicin final de los mismos y algunos servicios especiales como el corte de csped y poda de rboles, recoleccin de escombros y de residuos hospitalarios, entre otros. El siguiente es el detalle por concepto del acumulado hasta octubre de 2013.
La diferencia en los ingresos operacionales del 4,3% se debe al incremento en la tarifa de aseo a los usuarios (acumulada a septiembre estaba en el 3% en promedio) y al incremento en las toneladas dispuestas en el Relleno sanitario. 7. COSTOS OPERACIONALES
7.1 CONTRATOS DE ASEO: El servicio de aseo aumenta un 5,6% este ao; debido a que en octubre de 2012, varios de los contratistas no alcanzaron a facturar la totalidad de los servicios prestados. 7.2 MANTENIMIENTO DE VEHICULOS:
El Mantenimiento de vehculos baja un 0,8% este ao; lo anterior se debe a que en enero de 2012 crece la facturacin por los servicios prestados y no facturados por los contratistas en diciembre de 2011 (alrededor de $1.100.000) 7.3 PEAJES: El incremento del 6,0% en el 2013 obedece a la variacin en el precio promedio de los peajes en este periodo del 4,3% y a un mayor nmero de viajes realizados para disponer los residuos slidos (ms de 1550 viajes en el 2013) 7.4 COMBUESTIBLES: Baja este ao un 0,7% debido al nuevo corte en la recepcin de las facturas a proveedores y contratistas a partir de mayo del presente ao, que equivalen a 32.825 galones menos este ao o un -3,4%. Por otro lado el precio promedio del ACPM en el 2013 es de $8.205, en octubre de2012 era de $8.007 por galn (incremento del 2,5% en precio) 7.5 COSTOS GENERALES: En esta cuenta se registran conceptos como: Estudios y proyectos, Fumigaciones, Servicios pblicos, Mantenimiento fondo de vehculos, Suministros y servicios informticos, Publicidad y propaganda, entre los ms importantes. La diferencia entre los dos aos se presenta principalmente en la publicidad, debido a que en el anterior periodo se pagan $156.997 en publicidad y los estudios epidemiolgicos y de caracterizacin de residuos (Universidades de Antioquia y Medelln) con un costo de $135.616, en el 2013 van $13.488 7.6 SEGUROS GENERALES: El incremento del 31,2% en el 2013 obedece al ajuste en las plizas de todo riesgo por la inclusin de la Mayorista entre los bienes asegurados (anteriormente estaba cubierto solo las zonas comunes de la Mayorista), igualmente el valor de las primas aumentaron con la valorizacin y actualizacin de los bienes 7.7 OPERACIN DE DISPOSICION FINAL:
El incremento del 6,6% este ao se explica en gran medida por los $121.299 que se cancelaron en enero de 2013 al contratista del sitio de disposicin final; 7.8 AGOTAMIENTO: La cuota por amortizacin del agotamiento se reajusta a partir de noviembre de 2012 debido a la extensin de la vida til del sitio de disposicin final, (se espera que dure hasta principios del ao 2014 y no principios del ao 2013) a causa de los asentamientos del terreno de la Pradera, por ende el costo disminuye en el 2013 un 15,5%
7.9 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS: Aumentan un 10,5% en el 2013 a causa del impuesto de industria, en primera instancia por el pago del segundo semestre del 2013 al Municipio de Don Matas por $154.058 (valor registrado en el costo); del cual se obtiene un descuento del 10%, la diferencia del aumento este ao se presenta por el ajuste en la cuenta con el Municipio de Medelln de acuerdo al incremento de los ingresos en el ao 2012
8. GASTOS DE ADMINISTRACION
8.2 GASTOS GENERALES: Los Gastos generales en el 2013 comprende rubros como: Mantenimiento $491.746, Materiales y suministros (tiles, papelera, aseo, cafetera, elementos de seguridad, materiales de construccin, entre otros) $178.770, Organizacin de eventos $74.808 Intangibles (software) $62.770, Transporte de pasajeros $47.845 entre los ms importantes: La diferencia respecto al 2012 radica bsicamente en el gasto por Mantenimiento y servicios, que en octubre de 2013 registr el inicio de la implementacin del nuevo ERP con EPM con un valor de $373.078
8.3 COMISIONES, HONORARIOS Y SERVICIOS: Esta cuenta aumenta en el 2013 un 8,4% debido a los $29.986 pagados durante este ao por Honorarios de apoyo en psicologa, en el 2012 no se tena este servicio, sin este concepto el incremento en el actual periodo sera del 3,3%. 8.4 SEGUROS GENERALES: El incremento del 31,2% en el 2013 obedece al ajuste en las plizas de todo riesgo por la inclusin de la Mayorista entre los bienes asegurados (anteriormente estaba cubierto solo las zonas comunes de la Mayorista). 8.5 VIGILANCIA: A partir de septiembre de 2012 se reclasifica los servicios de vigilancia de la escombrera al gasto administrativo, este hecho influye en el aumento del 16,3% en el 2013. 8.6 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y TASAS: Los impuestos disminuyen en el 2013 un 17,7% por conceptos como el predial en $372.504 (por la entrega de bienes al APEV) y las contribuciones a las
entidades de vigilancia y control bajan en $92.263 (la base de la contribucin decrece debido al menor valor causado en el gasto por amortizacin del clculo actuarial 2012). 8.7 PROVISIONES, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES: Crece en el 2013 un 62,3% principalmente por la provisin para litigios y demandas con un incremento de $1.251.324 debido a los casos que pasan de eventuales a probables de pago. tambin a la nueva provisin aprobada por la Junta Directiva de Emvarias con un acumulado de $876.326 para la contribucin al 4x1000 que est en proceso de conciliacin con EPM
9. OTROS INGRESOS ORDINARIOS
9.1 FINANCIEROS Disminuyen en el 2013 un 47,9%, en esta cuenta se registran los rendimientos del portafolio de inversiones administrado por Corficolombiana S.A., y el Patrimonio Autnomo por el BBVA-Fiduciaria BBVA-Horizontes (Fidugan); hasta octubre de 2013 el portafolio gener una rentabilidad acumulada de $3.259.932, mientras en el mismo periodo del 2012 fue de $6.355.757; los rendimientos de Fidugan son por $1.623.783, en el 2012 fueron $5.359.461. La tasa de rentabilidad acumulada en el 2013 en Corficolombiana fue del 4,4% y la de Fidugan 2,9%; en octubre de 2012 el 6,9% (Fiducolombia) y 8,4% respectivamente
9.2 OTROS INGRESOS ORDINARIOS Esta cuenta disminuye un 54,0% en el 2013 e incluye conceptos como: Arrendamientos de Bienes Inmuebles, Honorarios por Administracin Delegada y Cuotas Partes. 9.3 AJUSTE DE EJERCICIOS ANTERIORES Lo principal de esta cuenta son ingresos sin facturar del ao 2012 del convenio de Escombros con el Municipio de Medelln, en el 2012 se registr un ajuste al contrato con la ESU. 9.4 EXTRAORDINARIOS Esta cuenta incluye conceptos como: Recuperaciones, Mesadas Pensionales Retroactivas reconocidas por el ISS, Indemnizacin de Seguros, Incapacidades y Recuperacin de Provisiones. Este ao se registraron $502.647 como indemnizacin de la aseguradora en el siniestro de dos vehculos y el hurto de una volqueta, por recuperacin de provisiones $197.172 y por ajuste al convenio de Escombros con el Municipio de Medelln $169.546 entre los valores ms importantes.
10. OTROS GASTOS
10.1 COMISIONES Son las pagadas a los fondos que administran el portafolio de inversiones y el patrimonio autnomo de la Empresa, baja este ao por las prdidas registradas en los meses de mayo, junio y julio en la valoracin de la inversiones y al nuevo
convenio con Corficolombiana en el cual se establece un menor porcentaje de comisin frente a la fiduciaria Bancolombia que tena a cargo el portafolio en el 2012. 10.2 FINANCIEROS Son perdidas de algunos ttulos de inversin (especialmente por TES) del portafolio que de acuerdo a los resultados de los meses de mayo, junio y julio acumularon una desvalorizacin. 10.3 AJUSTE DE EJERCICIOS ANTERIORES En esta cuenta se encuentran conceptos de periodos anteriores como: Servicios pblicos (factura de enero de 2013 con consumos de diciembre), Ajustes de depreciacin, de provisin, entre otros; la diferencia con el 2012 radica bsicamente en el pago de $723.093 por la tasa retributiva por vertimientos en la Pradera del ao anterior y al registro realizado en abril sobre la conciliacin del clculo de la provisin para el cierre del sitio de disposicin final por valor de $161.347, de acuerdo a los ingresos del ao pasado.
ANALISIS POR INDICES
LIQUIDEZ CAPITAL NETO DE TRABAJ O: Para este caso EMVARIAS el capital de trabajo del ao 2013 fue de $60.038.836,0 y para el ao 2012 fue $214.257.277,00, hechos que permiten concluir que el ao 2012 EMVARIAS estaba ms preparada para atender las necesidades de operacin de la misma que en el 2013.
INDICE DE SOLVENCIA:
el ndice de solvencia que registro EMVARIAS para el ao 2013 fue de 1,454103336 y para el ao 2012 fue de 17,6626533, hecho que permitieron concluir que para l aos 2012 se tena ms respaldo para hacer frente a la obligaciones de pago a corto plazo que tena la empresa en caso de incurrir en algn problema.
PRUEB ACIDA: Por falta de informacin respecto a los inventarios en el en el balance general y en el estado de resultados de EMVARIAS no se permite desarrollar el punto.
ACTIVIDAD:
ROTACION DE CARTERA Para EMVARIAS en el ao 2013 se roto cartera su cartera 55,84 veces es decir que se demor aproximadamente 7 das convirtiendo en efectivo su cartera. Y ya para el ao 2012 EMVARIAS roto su cartera 350,63 es decir que se demora 1,02 das para convertir en efectivo su cartera.
ROTACION DE INVENTARIOS Por falta de informacin respecto a los inventarios en el en el balance general y en el estado de resultados de EMVARIAS no se permite desarrollar el punto.
ENDEUDAMIENTO:
ENDEUDAMIENTO TOTAL: EMVARIAS por cada peso que la empresa tiene en el activo, debe $0,69 centavos para el ao 2013 y para el ao 2012 se deba $ 0,31 , es decir, que sta es la participacin de los acreedores sobre los activos de la compaa
APALANCAMIENTO EXTERNO EMVARIAS respecto al apalancamiento externo presento un nivel de endeudamiento alto con sus acreedores (terceros) es decir que para el ao 2013 el 232.1 % y para el ao 2012 44.9% de su patrimonio comprometido con los acreedores.
RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD Por cada peso vendido, EMVARIAS genero una utilidad bruta del 27.28% para 2013 y del 26.11% para 2012. Como se aprecia el margen bruto aumento del ao 2013 a 2012, lo cual nos lleva a concluir que los costos de ventas, fueron menores para el ao 2013, con relacin con el 2012
MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD Nos permite concluir que EMVARIAS gener una utilidad operacional, equivalente al 4,21% en 2013 y del -8,28%% en 2012, con respecto al total de ventas de cada perodo.
MARGEN NETO DE UTILIDAD Este indicador permiten analizar que EMVARIAS genero una utilidad neta que correspondi a un 8.80% de las ventas netas en el ao 2013. Y para el aos 2012 genero una utilidad neta de 9.81%, Es decir que de cada peso vendido genero para el ao 2013 una utilidad neta de 8.80 pesos, respecto al 2012 rebajo con una diferencia de 1% ya que en el 2012 fue de 9.81 pesos.
DIAGNOSTICO
Respecto a la liquidez EMVARIAS podemos ver que para el ao 2012 respecto a al 2013 estaba mucho ms preparada para cubrir lo quedara a la empresa en efectivos o en pasivos corrientes despus de pagar todas sus obligaciones a corto plazo en caso de que debieran ser cancelados de inmediato.
Respecto a la actividad podemos ver que as para el ao 2012 su rotacin de cartera fue de 1.02 das, y para el ao 2013 fue de 7 das, la rotacin es buena dado que se cumple con el techo estimado que sera de 12 o mayor veces al ao.
Respecto al endeudamiento podemos ver que EMVARIAS para el ao 2013 registr una proporcin del financiamiento fue del 69% respecto a la del ao 2012 que fue de 31%, hecho que permite analizar que para el ao 2013 de duplico
financiamiento cubierto por terceros(endeudamiento)
Respecto a la rentabilidad podemos ver que a pesar de que el ao 2013 se gener una rentabilidad neta del 8.80 respecto a la del 2012 que fue de 9.81, de que el margen operacional de utilidad del ao 2012 fue de -8.28, para el ao 2013 fue de 4.21 la empresa se sostuvo y logro recuperar dichos rendimientos.
RECOMENDACIONES
Respeto a las recomendaciones que pueden sugerirles a EMVARIAS consistiran principalmente seria tratar de reducir la rotacin de cartera que es buena para el ao 2013 pero que en base al ao anterior permite darle mayor rotacin al dinero. Respecto a la rentabilidad podemos sugerirle que seguir con la misma dinmica que se llev acabo para el ao 2013 dado que se reducen notablemente los costos operacionales de ventas.
CONCLUCIONES
Del anterior anlisis podemos concluir que EMVARIAS se encontraba mejor preparada en el ao 2012 respecto al 2013 para cumplir las obligaciones que se tuvieran a corto plazo
Tambin podra concluirse que EMVARIAS respecto al 2012 redujo su margen de utilidad en 1% para el 2013 y que a pesar de la reduccin las ventas se mantuvieron estables para sobrellevar dicha reduccin
Respecto al patrimonio registrado para el ao 2012, con relacin al del ao 2013 puede concluirse que esa reduccin que se dio casi del 40% fue a motivo de la entrega los bienes no operativos al Municipio de Medelln, convirtindola as en una Entidad Pblica por acciones.
$9,495,670 $10,145,632 $9,000,000 $9,200,000 $9,400,000 $9,600,000 $9,800,000 $10,000,000 $10,200,000 1 2 UTILIDAD NETDA DEL PERIODO 2012 2013
GLOSARIO
ACTIVOS: Un activo es un bien que la empresa posee y que pueden convertirse en dinero u otros medios lquidos equivalentes. PASIVOS: es una deuda o un compromiso que ha adquirido una empresa, institucin o individuo. COSTOS: es el gasto econmico que representa la fabricacin de un producto o la prestacin de un servicio GASTOS: es un egreso o salida de dinero que una persona o empresa debe pagar para un artculo o por un servicio. PATRIMONIO: El patrimonio es el conjunto de bienes y derechos pertenecientes a una persona, fsica o jurdica. CAPITAL: es un factor de produccin constituido por inmuebles, maquinaria o instalaciones propias de cualquier gnero, que, en colaboracin con otros factores, principalmente el trabajo y bienes intermedios, se destina a la produccin de bienes de consumo. BALANCE GENERAL: es el estado financiero de una empresa en un momento determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente los activos (lo que organizacin posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el patrimonio neto). ESTADO DE RESULTADOS: Estado de rendimiento econmico o Estado de prdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cmo se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.