Sector Materiales

y Equipo
Industrias analizadas:
NAICS: 333 - CIIU: 5161-5162-5163-5169-5170
Reportes Sectoriales



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 2


TABLA DE CONTENIDO
1. RESUMEN EJECUTIVO
2. INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR
a. Tendencia del Producto Interno Bruto del Sector
b. Tasa de crecimiento en ventas
c. Comercio Exterior
d. Rentabilidad
e. Tasa de crecimiento en activos
f. Endeudamiento
g. Eficiencia
3. CADENA PRODUCTIVA
a. Caracterizacin de la cadena
4. GRADO DE CONCENTRACIN DEL SECTOR
5. CALIFICACIN DEL SECTOR CONCLUSIN
ANEXOS
Anexo 1. Evolucin histrica de las principales cifras financieras del sector 2007 2011
Anexo 2. Resultados de Pareto 2011



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1. RESUMEN EJECUTIVO

En 2011 el sector comercio represent el 11,98% del PIB nacional y registr una
buena tasa de crecimiento al cerrar el ao con un crecimiento de 6,9%.
El aumento respondi a la creciente demanda interna que al cierre del ao alcanz
8,8%, al vigoroso consumo de los hogares que pas de expandirse de 4,9% a 6,5%
entre 2010 y 2011, y a una inversin en capital fijo que se expandi a ritmos de
16,7% en el transcurso de 2011.
El mayor consumo de los hogares estuvo asociado principalmente con la
disminucin de las tasas de desempleo, llegando incluso a ser de un solo digito, y
el aumento de la poblacin ocupada, lo cual aument la capacidad adquisitiva de
los consumidores, adems de las menores tasas de inters, la baja inflacin, los
recursos crediticios de amplia disponibilidad y la revaluacin de la moneda,
facilitando la adquisicin de bienes durables.
De igual modo los crecimientos del subsector comercio han estado por encima de
los registrados por la rama agregada desde el segundo trimestre de 2010 y hasta el
tercer trimestre de 2011, sin embargo en el cuarto trimestre el crecimiento se
desacelero cuando alcanz 4,7%, por debajo del registrado en el sector agregado.
Al cerrar el 2011 la rama Comercio, reparacin, restaurantes y hoteles creci 5,9%.
El crecimiento de las ventas del sector de otra maquinaria y equipo aument
durante 2011. As, despus de haber registrado una tasa de expansin de 4,34% en
2010, al cierre de 2011 las ventas crecieron 17,08%.
A marzo de 2012 la informacin provista por el DANE es menos alentadora en
trminos del desempeo real de la produccin y de las ventas para el sub-sector de
maquinaria de uso general, en este caso las ventas reales han decrecido 11,1% si se
comparan con el mismo mes del ao anterior. Adicionalmente, las ventas en
trminos reales del subsector de maquinaria de uso especial han disminuido 6,7%
al cierre de marzo de 2012.
El sector participa con el 2,6% del total de productos exportados por Colombia. Al
cierre de 2011 el sector maquinaria y equipo export US$ 1.490 millones, lo cual
signific una expansin de 24% en el monto exportado frente al ao anterior
cuando alcanz US$ 1.080 millones.



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El eslabn de transformadores representa casi de la mitad de las exportaciones
alcanzando el 25,3% del total exportado durante 2010. El segundo lugar lo ocup el
eslabn de cables y conductores con una participacin de 24,9%, el tercer lugar fue
para el eslabn de equipos de control y proteccin con el 22,4% del total.
Ahora al analizar las exportaciones del sector de acuerdo con su destino final, se
encuentra que durante 2011 las ventas externas del sector hacia Centroamrica y el
Caribe alcanzaron US$411 millones, las cuales representaron el 27,6% del total
exportado por el sector. A su vez las exportaciones de maquinaria y equipo hacia
Centroamrica y el Caribe se incrementaron en un 155,8% entre 2010 y 2011.
Entre enero y febrero de 2012 se registraron importaciones del sector por US$2.522
millones, lo cual signific un crecimiento de las importaciones de 8,6% con
respecto al mismo perodo del ao inmediatamente anterior, esta expansin ha
sido muy vigorosa, sin embargo, an est por debajo de la tasa de crecimiento de
las importaciones de la industria agregada, 18,6% durante el mismo periodo.
Al desagregar por origen de las importaciones, entre enero y febrero de 2012 los
pases del TLC se destacan de lejos como el principal proveedor externo de
maquinaria y equipo para el mercado colombiano, alcanzando el 37,9% de dichas
importaciones; sin embargo, esa participacin es inferior a la registrada en igual
perodo de 2011, cuando alcanz 43,3%. En segundo lugar se encuentra China con
el 26,4%. Tambin ha sido notable la mayor participacin de las importaciones
provenientes de la Unin Europea, pues estas representaron el 15,8% del total de
maquinaria y equipo importados.
La situacin financiera de las empresas que conforman el sector y que estn
reunidas en las bases de datos de Benchmark ha estado estable durante 2011. As
la rentabilidad como proporcin de las ventas pas de 3,16% a 2,62% y la utilidad
operativa/ventas se expandi de 5,14% a 5,45% entre 2010 y 2011.
En este sector la muestra de BPR contiene 591 empresas con informacin de
ventas, las 114 primeras equivalen al 20,04% del total de empresas y concentran el
80,02% de las ventas.



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El factor de concentracin definido como el promedio del porcentaje acumulado
de ventas sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 3.29,
que la ubica en el puesto 62 dentro de los 84 sectores considerados.
Este sector se calific dentro del tercer cuartil en 2011 y ocup la posicin 57 en el
ordenamiento de los 84 sectores. Este sector pertenece al grupo que rene el
penltimo 25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 6


SECTOR MATERIALES Y EQUIPO

2. INDICADORES FINANCIEROS
Las variables utilizadas para los indicadores financieros del sector, se obtienen a partir de la
agregacin de los resultados financieros de las empresas del respectivo sector disponibles
en la base de datos de BPR, que si bien contiene un nmero importante de empresas
representativas de cada sector o actividad, no necesariamente rene el universo de todos
los establecimientos dedicados a esta activad; razn por las cuales se pueden encontrar
algunas diferencias cuando se consultan para la misma variable otras fuentes de
informacin como el DANE que pueden incluir un mayor nmero de establecimientos,
tanto del sector formal como del informal.

Las tasas de crecimiento de las ventas y de los activos, eventualmente pueden verse
afectadas por el mayor o menor nmero de empresas incluidas en cada ao en la base de
datos, segn la informacin obtenida de las diferentes fuentes.

Se recomienda complementar esta lectura con los documentos que contienen las
principales caractersticas de las cadenas productivas de los sectores relacionados con
comercio, construccin y metalmecnico.

Algunos valores de los indicadores financieros de 2011 pueden tener alguna variacin con
respecto a los indicados en los estudios del ao anterior, debido a la reclasificacin o
inclusin de nuevas empresas.
a. Tendencia del producto interno del sector
1

En 2011 el sector comercio represent el 11,98% del PIB nacional y registr una buena tasa
de crecimiento al cerrar el ao con un crecimiento de 6,9%, a diferencia del ao anterior en

1
El sector redes de sector materiales y equipo est comprendido en el comercio al por mayor (divisin CIIU 51)
correspondiente a la rama de actividad Comercio, reparacin, restaurantes y hoteles que pertenece a la seccin G de la
clasificacin CIIU Rev. 3: Comercio al por mayor y al por menor; reparacin de vehculos automotores, motocicletas,
efectos personales y enseres domsticos (divisiones 50 a 52). Dentro de la divisin CIIU 51, las subramas referentes a
materiales y equipo son: 5161, comercio al por mayor de maquinaria y equipo para la agricultura, minera, construccin
y la industria; 5162, comercio al por mayor de equipo de transporte, excepto vehculos automotores y motocicletas;
5163, comercio al por mayor de maquinaria para oficina, contabilidad e informtica; 5169, comercio al por mayor de
maquinaria y equipo ncp.; 5170, mantenimiento y reparacin de maquinaria y equipo.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 7


el cual se registr a una tasa del 5,6%
2
. Estos resultados confirman la expansin de este
sector en los dos ltimos aos en la economa colombiana.
El aumento respondi a la creciente demanda interna que al cierre del ao alcanz 8,8%, al
vigoroso consumo de los hogares que pas de expandirse de 4,9% a 6,5% entre 2010 y
2011, y a una inversin en capital fijo que se expandi a ritmos de 16,7% en el transcurso
de 2011.
Grfico 1. Tasa de Crecimiento del PIB Comercio y el PIB total.

El mayor consumo de los hogares estuvo asociado principalmente con la disminucin de
las tasas de desempleo, llegando incluso a ser de un solo digito, y el aumento de la
poblacin ocupada, lo cual aument la capacidad adquisitiva de los consumidores, adems
de las menores tasas de inters, la baja inflacin, los recursos crediticios de amplia
disponibilidad y la revaluacin de la moneda, facilitando la adquisicin de bienes durables.
A su vez, la inversin en capital fijo respondi a la compra de maquinaria y equipo por
parte de los industriales quienes modificaron y actualizaron buena parte de su aparato
productivo, en parte, estimulados por la revaluacin, favoreciendo la importacin de
bienes de capital.
Tabla 1. Tasa de crecimiento del PIB correspondiente a Comercio por rama de
actividad. Variacin % anual.

2
El Departamento Administrativo Nacional de Estadstica (DANE) realiz actualizaciones de las series
trimestrales para los aos 2009 y 2010.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 8




El comportamiento de la tasa de crecimiento del PIB comercio (incluyendo reciclaje)
impacta de manera significativa al PIB de la rama a la cual pertenece: comercio, reparacin,
restaurantes y hoteles presentando el mismo patrn de variacin a lo largo del periodo. En
2010 el subsector comercio, sin incluir restaurantes y hoteles registr un crecimiento (5,6%)
que arrastr al sector como un todo. De igual modo los crecimientos del subsector
comercio han estado por encima de los registrados por la rama agregada desde el
segundo trimestre de 2010 y hasta el tercer trimestre de 2011, sin embargo en el cuarto
trimestre el crecimiento se desacelero cuando alcanz 4,7%, por debajo del registrado en
el sector agregado. Al cerrar el 2011 la rama Comercio, reparacin, restaurantes y hoteles
creci en un 5,9%.

Grfico. 2 Tasa de Crecimiento del PIB Comercio, reparacin, restaurantes y hoteles y
PIB Comercio






I II III IV Anual I II III IV Anual
Comercio, reparacin, restaurantes y hoteles 3,2 3,6 6,0 7,5 5,1 5,7 6,6 6,0 5,3 5,9
Comercio (incluye reciclaje) 3,6 4,9 6,0 7,7 5,6 7,6 8,1 7,2 4,7 6,9
Resto Comercio, reparacin, restaurantes y hoteles 2,6 1,2 6,0 7,4 4,3 2,2 3,9 3,9 6,8 4,2
Ramas de Actividad
2010 2011
Fuente: DANE Calculos: BPR Benchmark



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 9


b. Tasa de crecimiento de ventas
El crecimiento de las ventas del sector de otra maquinaria y equipo aument durante 2011.
As, despus de haber registrado una tasa de expansin de 4,34% en 2010, al cierre de
2011 las ventas crecieron 17,08%.
Grfico 3. Tasa de crecimiento en ventas



Ahora bien, vale la pena analizar la dinmica ms reciente de las ventas. A marzo de 2012
la informacin provista por el DANE es menos alentadora en trminos del desempeo real
de la produccin y de las ventas para el sub-sector de maquinaria de uso general, en este
caso las ventas reales han decrecido 11,1% si se comparan con el mismo mes del ao
anterior. Adicionalmente, las ventas en trminos reales del subsector de maquinaria de
uso especial han disminuido 6,7% al cierre de marzo de 2012.
Tabla 2. Variacin anual (%) de la produccin y las ventas, segn clases industriales y
contribuciones a la variacin anual. Marzo 2012/2011.





BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 10



c. Comercio Exterior

Las exportaciones del sector maquinaria y equipo elctrico - comportamiento
anual a 2010
El sector participa con el 2,6% del total de productos exportados por Colombia. Al cierre
de 2011 el sector maquinaria y equipo export US$ 1.490 millones, lo cual signific una
expansin de 37,86% en el monto exportado frente al ao anterior cuando alcanz US$
1.080 millones.
Grfico 4. Tasa de crecimiento de las exportaciones y las exportaciones total


Ahora bien, analizndolos ltimos datos disponibles de las exportaciones por eslabn de la
cadena de maquinaria y equipo encontramos que el eslabn de transformadores
representa casi de la mitad de las exportaciones, alcanzando el 25,3% del total exportado
durante 2010. El segundo lugar lo ocup el eslabn de cables y conductores con una
2009 2010 2011
Exportaciones de Maquinaria y Equipo -14,72 -23,91 37,86
Total Exportaciones -12,69 21,21 43,03
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Clculos: BPR-Benchmark
Crecimiento
Exportaciones
2009 2010 2011
Exportaciones de Maquinaria y Equipo (US$ FOB) 1.420.763.069 1.080.994.124 1.490.221.560
Total Exportaciones 32.852.994.732 39.819.528.642 56.953.516.086
Participacin Sector 4,32 2,71 2,62
Exportaciones de Maquinaria y Equipo
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Clculos: BPR-Benchmark



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participacin de 24,9%, el tercer lugar fue para el eslabn de equipos de control y
proteccin con el 22,4% del total.
Grfico 5. Participacin de los principales eslabones en las exportaciones de la
cadena maquinaria y equipo elctrico, 2010.

Fuente: DNP
Ahora al analizar las exportaciones del sector de acuerdo con su destino final, se encuentra
que durante 2011 las ventas externas del sector hacia Centroamrica y el Caribe alcanzaron
US$411 millones, las cuales representaron el 27,6% del total exportado por el sector. A su
vez las exportaciones de maquinaria y equipo hacia Centroamrica y el Caribe se
incrementaron en un 155,8% entre 2010 y 2011.
Igualmente, las ventas externas del sector hacia la Comunidad Andina alcanzaron US$376
millones, las cuales representaron el 25,2% del total exportado por el sector. A su vez las
exportaciones de maquinaria y equipo hacia la Comunidad Andina se incrementaron 33,7%
entre 2010 y 2011.




BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 12


Tabla 3. Exportaciones del sector de maquinaria y equipo por zona econmica de
destino. 2010-2011.

2010 2011 2010 2011 2010 2011
ENE-DIC ENE-DIC ENE-DIC ENE-DIC ENE-DIC ENE-DIC
TOTAL 1.080.994.124 1.490.221.560 (23,9) 37,9 100,0 100,0
COMUNIDAD ANDINA 280.917.846 375.697.546 12,9 33,7 26,0 25,2
ECUADOR 163.618.672 167.017.838 27,3 2,1 15,1 11,2
PERU 110.523.710 199.080.227 5,9 80,1 10,2 13,4
BOLIVIA 6.775.464 9.599.481 (57,3) 41,7 0,6 0,6
VENEZUELA 129.271.315 170.007.985 (77,8) 31,5 12,0 11,4
MERCOSUR 103.655.462 117.518.775 194,2 13,4 9,6 7,9
BRASIL 94.264.519 107.275.048 216,9 13,8 8,7 7,2
ARGENTINA 7.613.543 7.720.419 88,1 1,4 0,7 0,5
URUGUAY 201.398 839.807 (64,1) 317,0 0,0 0,1
PARAGUAY 1.576.002 1.683.501 79,1 6,8 0,1 0,1
CHILE 36.616.435 49.406.854 16,7 34,9 3,4 3,3
TLC 239.639.520 198.700.104 (6,9) (17,1) 22,2 13,3
MEXICO 35.965.459 55.757.107 (23,0) 55,0 3,3 3,7
ESTADOSUNIDOS 191.284.025 138.154.997 (4,6) (27,8) 17,7 9,3
CANADA 12.390.035 4.788.000 22,1 (61,4) 1,1 0,3
CARIBE Y CENTROAMRICA 160.629.119 410.957.863 24,3 155,8 14,9 27,6
TRIANGULO NORTE 84.008.162 346.935.936 132,6 313,0 7,8 23,3
RESTO 29.287.432 27.516.695 (36,9) (6,0) 2,7 1,8
PANAM 37.532.328 29.580.655 3,4 (21,2) 3,5 2,0
CARICOM 9.801.197 6.924.577 (6,3) (29,3) 0,9 0,5
PUERTO RICO 11.994.651 7.787.281 (21,3) (35,1) 1,1 0,5
DEMS AMRICA 26.071.499 60.362.177 30,3 131,5 2,4 4,1
UE 36.396.312 51.648.812 29,0 41,9 3,4 3,5
EFTA 1.115.806 570.099 126,4 (48,9) 0,1 0,0
DMS EUROPA OCCIDENTAL 0 159 0,0 0,0 0,0 0,0
EXCAME 5.698.679 4.032.124 1730,6 (29,2) 0,5 0,3
JAPN 351.063 615.704 (15,4) 75,4 0,0 0,0
NIC's 6.432.534 4.206.605 129,0 (34,6) 0,6 0,3
CHINA 780.711 1.113.995 (17,1) 42,7 0,1 0,1
DEMS ASIA 5.086.314 3.016.465 (30,0) (40,7) 0,5 0,2
OTROS 18.943.197 17.322.325 (28,2) (8,6) 1,8 1,2
AFRICA 11.994.879 8.316.341 (8,3) (30,7) 1,1 0,6
MEDIO ORIENTE 5.246.778 7.492.356 (58,5) 42,8 0,5 0,5
OCEANA 1.701.539 1.513.628 161,0 (11,0) 0,2 0,1
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Clculos: BPR-Benchmark
ZONAS DESTINO
Dlares FOB Variacin(%) Participacin(%)



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 13


Exportaciones a marzo de 2012 de maquinaria y equipo
Las exportaciones de maquinaria y equipo en el perodo enero-marzo de 2012 registraron
un comportamiento positivo (25,1%), dicha dinmica muestra una tendencia creciente del
sector en comparacin con el mismo perodo en 2011. Adicionalmente, este crecimiento
est por encima del de las ventas al exterior de la industria agregada en 2012.
Grfico 6. Tasa de crecimiento de las exportaciones de maquinaria y equipo y las
exportaciones totales. Ene-Mar


Importaciones enero-febrero de 2012 de maquinaria y equipo
Ahora bien, entre enero y febrero de 2012 se registraron importaciones del sector por
US$2.522 millones, lo cual signific un crecimiento de las importaciones de 8,6% con
respecto al mismo perodo del ao inmediatamente anterior, esta expansin ha sido muy
vigorosa, sin embargo, an est por debajo de la tasa de crecimiento de las importaciones
de la industria agregada, 18,6% durante el mismo periodo.

2010 2011 2012
Exportaciones Maquinaria y Equipo -31,51 1,92 25,09
Total Exportaciones 20,56 38,25 21,53
Crecimiento
Exportaciones
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Clculos: BPR-Benchmark
2010 2011 2012
Exportaciones de Maquinaria y Equipo (US$ FOB) 279.908.767 285.269.550 356.840.759
Total Exportaciones 9.135.090.866 12.629.089.943 15.347.916.100
Participacin Sector 3,06 2,26 2,33
Exportaciones de Maquinaria y Equipo (Ene-Mar)
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Clculos: BPR-Benchmark



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 14


Grfico 10. Tasa de crecimiento de las importaciones de maquinaria y equipo y las
importaciones totales. Ene-Feb.

Al desagregar por origen de las importaciones, entre enero y febrero de 2012 los pases
del TLC se destacan de lejos como el principal proveedor externo de maquinaria y equipo
para el mercado colombiano, alcanzando el 37,9% de dichas importaciones. Sin embargo,
esa participacin es inferior a la registrada en igual perodo de 2011, cuando alcanz
43,3%. En segundo lugar se encuentra China con el 26,4%, tambin ha sido notable la
mayor participacin de las importaciones provenientes de la Unin Europea, las cuales
representaron el 15,8% del total de maquinaria y equipo importado.

2010 2011 2012
Importaciones Maquinaria y Equipo -10,74 18,06 8,62
Total Importaciones 3,38 37,42 18,61
Crecimiento
Importaciones
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Clculos: BPR-Benchmark
2010 2011 2012
Importaciones Maquinaria y Equipo (US$ CIF) 1.966.763.987 2.321.880.052 2.522.076.718
Total Importaciones 5.490.285.318 7.544.635.438 8.948.599.994
Participacin Sector 35,82 30,78 28,18
Importaciones de Maquinaria y Equipo (Ene-Feb)
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Clculos: BPR-Benchmark



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 15


Tabla 4. Importaciones del sector de maquinaria y equipo por zona econmica de
origen. Ene-Feb 2011-2012.

2011 2012 2011 2012 2011 2012
ENE-FEB ENE-FEB ENE-FEB ENE-FEB ENE-FEB ENE-FEB
TOTAL 2.321.880.052 2.522.076.718 18,1 8,6 100,0 100,0
COMUNIDAD ANDINA 11.469.013 10.548.221 22,3 (8,0) 0,5 0,4
ECUADOR 6.306.544 6.480.640 5,9 2,8 0,3 0,3
PERU 5.162.329 3.739.150 50,8 (27,6) 0,2 0,1
BOLIVIA 141 328.431 0,0 233.210,3 0,0 0,0
VENEZUELA 5.599.069 2.205.262 385,4 (60,6) 0,2 0,1
MERCOSUR 83.393.484 115.921.950 (40,6) 39,0 3,6 4,6
BRASIL 70.906.697 102.448.193 (41,3) 44,5 3,1 4,1
ARGENTINA 11.143.648 13.095.195 (42,0) 17,5 0,5 0,5
URUGUAY 1.336.446 378.562 225,3 (71,7) 0,1 0,0
PARAGUAY 6.693 0 0,0 (100,0) 0,0 0,0
CHILE 9.742.059 11.324.639 47,0 16,2 0,4 0,4
TLC 1.005.926.778 954.815.058 36,6 (5,1) 43,3 37,9
MEXICO 223.344.113 232.369.354 26,9 4,0 9,6 9,2
ESTADOSUNIDOS 737.686.279 679.042.864 40,3 (7,9) 31,8 26,9
CANADA 44.896.386 43.402.840 30,4 (3,3) 1,9 1,7
CARIBE Y CENTROAMRICA 23.962.378 15.339.916 61,9 (36,0) 1,0 0,6
TRIANGULO NORTE 196.502 976.723 (76,7) 397,1 0,0 0,0
RESTO 4.477.954 3.622.628 59,3 (19,1) 0,2 0,1
PANAM 18.304.038 6.692.125 65,1 (63,4) 0,8 0,3
CARICOM 983.884 4.048.440 1.585,5 311,5 0,0 0,2
PUERTO RICO 2.472.125 2.418.452 343,3 (2,2) 0,1 0,1
DEMS AMRICA 964.625 632.917 66,3 (34,4) 0,0 0,0
UE 454.775.104 398.705.228 (3,1) (12,3) 19,6 15,8
EFTA 36.699.668 33.023.923 43,3 (10,0) 1,6 1,3
DMS EUROPA OCCIDENTAL 153.163 79.045 13.222,9 (48,4) 0,0 0,0
EXCAME 10.244.222 6.522.049 185,6 (36,3) 0,4 0,3
JAPN 64.064.756 82.942.712 42,6 29,5 2,8 3,3
NIC's 63.434.391 87.365.165 21,5 37,7 2,7 3,5
CHINA 428.654.456 666.568.218 22,2 55,5 18,5 26,4
DEMS ASIA 39.468.290 65.818.313 48,9 66,8 1,7 2,6
OTROS 51.242.312 25.319.040 (22,3) (50,6) 2,2 1,0
AFRICA 10.885.634 3.133.535 6,5 (71,2) 0,5 0,1
MEDIO ORIENTE 37.510.465 17.300.836 (29,7) (53,9) 1,6 0,7
OCEANA 2.846.213 4.884.669 18,3 71,6 0,1 0,2
ZONAS ORIGEN
Dlares CIF Variacin(%) Participacin(%)
Fuente: Ministerio de Comercio, Industriay Turismo. Clculos: BPR-Benchmark



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 16



d. Rentabilidad

Las razones de rendimiento o de rentabilidad se utilizan para medir la generacin de
utilidades en la operacin de la empresa. En el caso del sector materiales y equipo la
rentabilidad como proporcin las ventas registra un promedio de 2,6% anual para los
ltimos 5 aos. La situacin financiera de las empresas que conforman el sector y que
estn reunidas en las bases de datos de Benchmark ha estado estable durante 2011. As la
rentabilidad como proporcin de las ventas pas de 3,16% a 2,62% y la utilidad
operativa/ventas se expandi de 5,14% a 5,45% entre 2010 y 2011.

Grfico 12. Rentabilidad sobre ventas y rentabilidad operativa (utilidad operativa /
ventas)



Rentabilidad de activos y patrimonio
Tambin es posible medir de rendimiento o rentabilidad como la capacidad de la empresa
para generar utilidades con base en los recursos invertidos, es decir los activos y el
patrimonio de las firmas. En este caso tanto la rentabilidad sobre activos como sobre
patrimonio disminuyeron en 2011. As las cosas, la rentabilidad sobre patrimonio pas de



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 17


10,27% a 9,50%, a su vez la rentabilidad sobre activos se contrajo de 4,20% a 3,67% al
cierre de 2011.
Grfico 13. Rentabilidad sobre activos y rentabilidad sobre patrimonio



e. Tasa de crecimiento en activos
Desde 2006 la tasa de crecimiento promedio de los activos del sector materiales y equipo
presenta una tendencia a la baja, para 2011 la razn de crecimiento en activos aument
levemente llegando a 10,89%.
Grfico 14. Tasa de crecimiento en activos





BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 18


f. Endeudamiento
Las razones endeudamiento se utilizan para analizar la estructura financiera de la empresa
y su capacidad de cumplir con compromisos con terceros. A su vez son tiles para medir la
habilidad para cubrir intereses de deuda. En 2011, el sector present un aumento en la
tasa de endeudamiento, as las cosas, la razn de endeudamiento pas de 59,13% en 2010
a 61,34% en 2011.

Grfico 15. Endeudamiento


Eficiencia
Durante 2011 la rotacin de Cartera fue de 67 das, despus de haber registrado 69 das en
2010. A su vez, la rotacin de inventarios pas de 90 das a 92 das entre 2010 y 2011.








BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 19


3. CADENA PRODUCTIVA

a. Caracterizacin de la cadena
3


Sector maquinaria y equipo elctrico
4


Se entiende por maquinaria y equipo elctrico todos aquellos productos destinados a
convertir la energa elctrica en otro tipo de energa, ya sea energa mecnica, calrica o
lumnica, o viceversa, y los dispositivos creados para llevar a cabo tal fin, como elementos
de control, proteccin, transporte y medicin de energa elctrica.

La cadena de maquinaria y equipo elctrico es una cadena con mucho potencial productor
y exportador, adems de ser soporte de suma importancia para muchos otros procesos
industriales de diferentes cadenas. La cadena de maquinaria elctrica se encuentra
soportada por insumos de otras cadenas, principalmente provenientes de la cadena
petroqumica.

La produccin mundial de maquinaria y equipo elctrico est altamente concentrada.
Cinco pases (Estados Unidos, Japn, Alemania, Francia e Italia) contribuyen con ms de
75% de su valor agregado en el mbito mundial.

El inicio del proceso productivo de la cadena maquinaria y equipo elctrico se origina en la
fabricacin de insumos bsicos a partir de materiales y componentes provenientes de
otras cadenas. Estos materiales pueden dividirse en metales conductores, materiales
aislantes y metales no conductores de energa elctrica.

Los insumos bsicos corresponden a los productos manufacturados que son incorporados
como partes y piezas en el ensamble de los productos de la cadena. Estn divididos en tres
eslabones:

- Cables y conductores, piezas elctricas, y carcasas, estructuras y otros
componentes, adems de ser utilizados como conectores en las instalaciones
elctricas de los dems productos de la cadena, se constituyen en productos finales

3
FEDESOFT. Anlisis sectorial de la cadena de tecnologas de informacin en Colombia. 2002
4
Seccin extrada informe sectorial Maquinaria y Equipo Elctrico DNP, 2007.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 20


necesarios en la construccin de las redes de transporte de energa de alta, media y
baja tensin, en las redes de telecomunicaciones que transportan voz y datos y en
el ensamble del sistema elctrico de los vehculos automotores. De hecho son estas
aplicaciones las mayores demandantes de estos productos.
- El eslabn de piezas elctricas incluye elementos de conexin, partes
electromecnicas, resistencias elctricas entre otros elementos-, que requieren
para su fabricacin materiales de la industria petroqumica.
- El eslabn de carcasas, estructuras y otros componentes tiene productos
considerados como partes o accesorios que se incorporan a la maquinaria elctrica
y que son fabricados a partir de materiales provenientes de las industrias minera y
petroqumica, y de otros metales.

Grfico 16. Cadena productiva maquinaria y equipo elctrico


Fuente: DNP

Los productos intermedios se caracterizan porque si bien tienen una funcin especfica,
por s solos no pueden suplir las necesidades de suministro o transformacin de la energa
de las aplicaciones industriales o domsticas, luego son productos intermedios destinados
a formar parte integral de sistemas completos. Hacen parte de este grupo de productos las
mquinas y equipos que convierten la energa elctrica en otro tipo de energa o viceversa



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 21


(como los transformadores, motores y generadores); las fuentes de corriente directa como
bateras y acumuladores; los equipos de iluminacin y los equipos de control y proteccin.
Estos ltimos hacen referencia a los dispositivos para la proteccin de equipos y personas,
para la apertura de circuitos que permitan la ejecucin de maniobras de reparacin o
instalacin, y para el control de aparatos e instalaciones elctricas, como fusibles, breakers,
seccionadores, pararrayos, descargadores y limitadores de tensin, entre otros. Los
transformadores, los equipos de iluminacin y los equipos de control y proteccin, son
utilizados no slo como partes para el ensamble de maquinaria elctrica sino en la
construccin de las redes de transporte de energa elctrica. Las fuentes de corriente
directa y parte del equipo de iluminacin son utilizadas tambin en el ensamble de
vehculos automotores.

Los productos finales de la cadena estn conformados por la maquinaria y equipo elctrico
propiamente dichos. Estos productos suplen las necesidades domsticas, industriales y
comerciales que tienen que ver con el uso y aprovechamiento de la energa elctrica. Los
productos de este grupo se han dividido en cuatro eslabones: grupos electrgenos, equipo
industrial-enseres mayores que se alimentan de energa elctrica como hornos, mquinas
de soldar, equipos de refrigeracin industrial, entre otros-, otros aparatos y sistemas
elctricos, y electrodomsticos. Estos ltimos si bien tambin son catalogados como
maquinaria elctrica se han separado de la cadena por las caractersticas particulares del
sector, y son objeto de un anlisis particular en la cadena de electrodomsticos.

4. GRADO DE CONCENTRACION
Con el propsito de contribuir a la caracterizacin de los sectores econmicos de la
economa, en la presente entrega se presenta un informe basado en el principio de Pareto,
el cual permite establecer el grado de concentracin que existe en los diferentes sectores
de acuerdo con el volumen de ventas y el nmero de empresas que reportan informacin.
Establecer el grado de concentracin de un sector en la economa y particularmente el tipo
de mercado predominante, es un proceso ms complejo que considerar nicamente el
volumen de sus ventas; por cuanto requiere un estudio detallado de su desarrollo
tecnolgico, el grado de especializacin de sus lneas de produccin o servicios, el tamao
de los clientes, la estructura de costos, la formacin de precios, las economas de escala, el
grado de integracin, etc.. Por tanto lo que se pretende con la aplicacin del principio de
Pareto es tan slo disponer de un indicador sencillo y de fcil comprensin, que permita



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 22


conocer la cuota de mercado que tienen las empresas colombianas en los diferentes
sectores y por ende el grado de concentracin de las ventas en relacin con el nmero de
empresas que las efectan, dentro de la muestra considerada.
No obstante, la apreciacin del mayor o menor liderazgo de la empresas en un mercado
particular o sectorial, suministra elementos de juicio valiosos que coadyuvan a entender el
grado de competitividad, implicaciones de la aplicacin de polticas gubernamentales,
estructura de su cadena productiva, comportamiento de los precios, grado de
especializacin del factor trabajo, barreras de entrada a nuevas empresas, tamao de sus
activos, grado de acceso a las fuentes de financiacin, informacin transmitida al mercado,
etc. todo ello orientado a comprender mejor los riesgos y oportunidades que tiene las
empresas en trminos de su crecimiento, estabilidad, solidez o insolvencia.
El comportamiento y evolucin de en sector cuya produccin y ventas este altamente
concentrada en un mnimo de empresas, de hecho estar muy correlacionado con el
estudio de lo que le suceda a una o dos empresas en particular, ya que ellas condicionan
en la prctica al sector; no as ocurre donde exista un alto grado de competencia, con la
presencia de muchas empresas de tamao similar, donde ninguna es predominante y la
suma de ellas determinan el comportamiento sectorial.
Con esta orientacin, la siguiente grfica muestra en el eje horizontal el porcentaje
acumulado de empresas y el eje vertical el porcentaje acumulado de ventas; la lnea
vertical que corta con la curva, muestra el porcentaje acumulado de empresas para un
nivel de ventas del 80% (valor aproximado); de tal forma que entre ms cercana este la
lnea al origen, mayor ser el nivel de concentracin y viceversa; es decir mientras ms se
aleja del origen menos ser la concentracin.




BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 23


Grfico 17. Factor de concentracin. Materiales y equipos

En este sector la muestra de BPR contiene 591 empresas con informacin de ventas, las
114 primeras equivalen al 20,04% del total de empresas y concentran el 80,02% de las
ventas.
La empresa con el mayor volumen de ventas en el ao 2011 fue HEWLETT PACKARD
COLOMBIA LTDA con $ 879.709 millones; en segundo lugar estuvo GYJ FERRETERIAS
S.A. con ventas por $ 498.191 millones; y en tercer lugar se ubic BASF QUIMICA
COLOMBIANA S.A. con ventas por $ 364.735 millones.
HEWLETT PACKARD COLOMBIA LTDA., pertenece a la multinacional HEWLETT-
PACKARD CO, una de las mayores empresas de tecnologas de la informacin del mundo,
con sede principal en Palo Alto, California. Fabrica y comercializa hardware y software
adems de brindar servicios de asistencia relacionados con la informtica. La compaa fue
fundada en 1939 y se dedicaba a la fabricacin de instrumentos de medida electrnica y
de laboratorio, hoy es lder indiscutible en ventas de computadoras personales del mundo,
superado a finales del 2007 por primera vez desde el 2003 a su principal rival, Dell, en
ventas de PC para el hogar.
Actualmente cuenta con 304 mil empleados en el mundo, que sirve a ms de mil millones
de clientes, de 170 pases, en los siete continentes.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 24


La compaa apost
5
en el 2010 por Colombia para abrir un nuevo centro global de
servicios (BPO) en Latinoamrica, que funcionar como eje de operaciones de tecnologa,
administracin y soporte de ventas para la regin. Y no es que en Medelln la firma vaya a
fabricar software o computadores. El proyecto, en el que las directivas se abstuvieron de
informar el costo de la inversin, cubrir todas las Amricas y ofrecer servicios de valor
agregado para filiales de HP y clientes. Estar ubicado en el polo de desarrollo del norte de
Medelln (Ruta N), al lado de la Universidad de Antioquia.
G Y J FERRETERIA S.A.
6
fue creada en 1974, es importadora, comercializadora,
distribuidora y transformadora de aceros producidos por las siderrgicas mundiales y
nacionales; y de las empresas fabricantes de materiales para la construccin para proveer a
nivel nacional a clientes y consumidores productos y servicios de alta calidad en las
cantidades y variedades requeridas. Atiende las necesidades del mercado Colombiano en
todo lo relacionado con productos para la construccin, la metalmecnica y el agro.
BASF QUIMICA COLOMBIANA S.A. pertenece a BASF, empresa qumica lder mundial:
The Chemical Company. Su cartera de productos ofrece desde qumicos, plsticos,
productos de performance, productos para la agricultura y qumica fina hasta petrleo y
gas natural. Como socio confiable, BASF ayuda a sus clientes en prcticamente todas las
industrias a tener ms xito. Con productos de alto valor y soluciones inteligentes, BASF
desempea un papel importante en la bsqueda de respuestas a los desafos globales
tales como la proteccin del clima, la eficiencia energtica, la nutricin y la movilidad. BASF
tiene ms de 95.000 empleados. Las acciones de BASF se negocian en las bolsas de
comercio de Frankfurt (BAS), Londres (BFA) y Zurich (AN).
BASF atiende las necesidades del agro y la industria colombiana a travs de sus Divisiones
de Proteccin de Cultivos e Industria.
BASF ha participado activamente por ms de 30 aos en el campo de la Qumica Fina con
sus segmentos de Nutricin Animal y Qumicos Finos. Durante este tiempo se ha afianzado
como un importante partner en las industrias farmacutica, cosmtica y de alimentacin
humana y animal. Con vitaminas, carotenoides, cidos grasos insaturados, enzimas, cidos
orgnicos, colorantes y otros productos especiales, unidos a nuestro servicio tcnico,

5
Noticia online, Diario La Repblica.
6
Extrado de la pgina web de la compaa.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 25


contribuimos de manera decisiva a una alimentacin sana y a una produccin ecolgica y
eficiente.
BASF con sus reas de negocios de Qumicos, Plsticos y Pinturas para la industria, ha
desarrollado para la industria una amplia gama de productos y servicios innovadores
aplicables a la construccin, la empresa automotriz, de combustibles, textiles, adhesivos; la
industria del papel, de plsticos, electrodomsticos, y en general casi todas las reas de la
produccin industrial. As mismo provee un importante portafolio de Qumicos bsicos,
intermedios e industriales aplicables en la fabricacin de un sinnmero de productos.
La proteccin de las plantas, las semillas y el apoyo a la biotecnologa vegetal, son la base
de la investigacin de BASF en el sector agrcola. A travs de ella ha logrado desarrollar
productos que protegen de manera eficaz y ecolgica la produccin tecnificada de
alimentos y flores. BASF QUMICA COLOMBIANA S.A., a travs de la Divisin de
Proteccin de Cultivos de atiende con lneas de productos Herbicidas, Fungicidas,
Insecticidas y Fertilizantes y sus servicios, el mercado agrcola Colombiano, con nfasis en
cultivos de alto valor y gran superficie.
Tabla 5. Sector Materiales y Equipo. Primeras 10 empresas ($ millones).

El factor de concentracin definido como el promedio del porcentaje acumulado de ventas
sobre el porcentaje acumulado de empresas, para este sector es 3,99, que la ubica en el
puesto 42 dentro de los 84 sectores considerados.
El factor de concentracin permite obtener un ordenamiento de los sectores segn su
grado de concentracin de ventas. De forma tal que en un sector con una muestra
homognea donde tericamente no se presente ningn tipo de concentracin, obtendra
un valor del factor igual a 1 (50% / 50%).
No RazonSocial Ventas
Acumulado
Ventas
Acumulado
Empresas
Rentabilidad sobre Ventas Rentabilidad sobre Patrimonio Endeudamiento Utilidad Neta
1 HEWLETT PACKARD COLOMBIA LTDA 879.709 9,99% 0,18% 0,32% 3,00% 78,25% 2.820
2 GYJ FERRETERIAS S.A. 498.191 15,65% 0,35% 2,93% 12,56% 63,23% 14.610
3 BASF QUIMICA COLOMBIANA S A 364.735 19,79% 0,53% 3,30% 33,39% 85,15% 12.022
4 UNION ELECTRICA S.A. EN REORGANIZACION 194.936 22,01% 0,70% 1,78% 9,50% 74,82% 3.464
5 AGOFER S. A. 182.779 24,09% 0,88% 2,39% 18,65% 78,69% 4.371
6 LENOVO (ASIA PACIFIC) LIMITED SUCURSALCOLOMBIA 168.448 26,00% 1,05% 4,96% 83,93% 85,07% 8.356
7 MELEXA S.A. 166.140 27,89% 1,23% 1,06% 14,42% 84,60% 1.759
8 CYRGO S.A 142.293 29,50% 1,41% 1,52% 5,00% 39,86% 2.163
9 DISICO S.A 139.566 31,09% 1,58% 0,23% 0,90% 67,03% 327
10 FAJOBE S.A.. 136.317 32,64% 1,76% -3,75% -9,10% 71,70% (5.112)
Fuente: BPR-Benchamark



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 26


En cumplimiento del principio de Pareto: el 80% de las ventas est concentrado en el 20%
de las empresas, por lo tanto el valor del factor es de 4, alrededor de este nmero hay un
nmero importante de sectores de la muestra considerada (50% de los sectores tienen un
factor de concentracin entre 3 y 4, y un 20% inferior a 3). Para el conjunto de los 84
sectores; el promedio muestra que el 80,54% de las ventas se concentra en el 19,42% del
total de las empresas de la muestra.
En el extremo opuesto donde una sola empresa concentrara el 80% de las ventas el valor
de factor depende del nmero de empresas en el sector. Entre mayor sea el nmero de
empresas del sector y en un nmero reducida de ellas se concentren las ventas, mayor ser
el factor y viceversa; es decir, que si las ventas las hacen muchas empresas sin que
predomine algunas de ellas, menor ser el factor de concentracin.
Si bien este factor permite hacer un ordenamiento vlido de los sectores por grado de
concentracin, debe tenerse en cuenta en su interpretacin el nmero de empresas que
conforman la muestra en cada sector y que en algunos casos puede ser igual o estar muy
prximo a la poblacin total, como sucede en el sector de telefona celular conformado
por solo 3 empresas y donde una de ellas representa el 33% del total de empresas del
sector y tiene el 67% de las ventas, con lo que se obtiene un factor de concentracin de
1.32, que lo ubica en uno de los sectores menos concentrados, vlido para la estructura
propia del sector, pero menos evidente si se considera los distintos tipo de mercado del
conjunto de la economa y donde este sector tiene las caractersticas tpicas de un
oligopolio.
El ndice de concentracin no pretende establecer el tipo de mercado que predomina en
los sectores (monopolio, duopolio, oligopsonio, monopsonio, competencia), tan solo
facilita el ordenamiento por el grado de concentracin de las ventas, en un nmero
determinado de empresas, teniendo en cuenta el nmero de ellas que lo conforman.

5. CALIFICACION DEL SECTOR - CONCLUSION
Los 84 sectores para los cuales se dispone de informacin financiera se han ordenado con
base en 6 indicadores considerados como fundamentales en la generacin de caja de las
empresas: margen operativo, margen neto, endeudamiento, rotacin de cartera, rotacin
de inventarios y crecimiento en ventas.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 27


De acuerdo con el puesto relativo obtenido por el respectivo sector o subsector en cada
uno de estos indicadores, se ha establecido un indicador promedio que sirve de base para
ordenar los sectores en cuartiles, a los que se les asigna consecutivamente una calificacin
de forma tal que el primer cuartil (calificacin 1) rene el primer 25% de los sectores con
los mejores resultados y el cuarto cuartil (calificacin 4) rene el ltimo 25% de los
sectores con los resultados menos favorables del conjunto.
La posicin relativa de cada sector en el total indica el comportamiento general del
desempeo financiero, de tal forma que la mejor posicin es la del sector 1 y la peor la del
sector 84.
Esta clasificacin efectuada con base en el desempeo financiero de las empresas del
sector, permite en forma objetiva clasificar cada uno de los sectores y evaluar de esta
forma su evolucin en el conjunto de los sectores.
En el cono de la pgina WEB de Benchmark http://www.bprbenchmark.com/ se presenta el
RANKING SECTORIAL - CASH DRIVERS para los ltimos siete aos, donde el usuario puede
interactuar en forma dinmica con cada uno de los seis indicadores y conocer la posicin
relativa de cada uno de los sectores, por indicador y para total de los seis indicadores.
Este sector se calific dentro del tercer cuartil en 2011 y ocup la posicin 57 en el
ordenamiento de los 84 sectores. Este sector pertenece al grupo que rene el penltimo
25% de los sectores con los resultados menos favorables del conjunto. No obstante, de
acuerdo con el indicador de dinmica de ventas es posible ubicar al sector en una mejor
posicin, en este caso el sector se ubica en el lugar 20, lo cual es resultado del crecimiento
de ventas en un 17,1% durante 2011.



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 28


Anexo. Evolucin histrica de las principales cifras financieras del sector 2007 2011
($ millones)



Sector Materiales y Equipo 2007 2008 2009 2010 2011
Tamao
Ventas 6.226.917 6.262.413 7.206.511 7.519.377 8.803.580
Acti vos 3.841.862 4.317.868 5.126.441 5.669.161 6.286.266
Uti l i dad 198.881 130.058 139.135 237.933 230.920
Patri moni o 1.586.883 1.785.681 2.197.017 2.317.231 2.430.315
Dinamica
Creci mi ento en Ventas 16,35% 0,57% 15,08% 4,34% 17,08%
Creci mi ento en Acti vos 21,85% 12,39% 18,73% 10,59% 10,89%
Creci mi ento en Uti l i dades 36,86% -34,61% 6,98% 71,01% -2,95%
Creci mi ento del Patri moni o 18,49% 12,53% 23,04% 5,47% 4,88%
Rentabilidad
Rentabi l i dad sobre Ventas 3,19% 2,08% 1,93% 3,16% 2,62%
Rentabi l i dad sobre Acti vos 5,18% 3,01% 2,71% 4,20% 3,67%
Rentabi l i dad sobre Patri moni o 12,53% 7,28% 6,33% 10,27% 9,50%
Uti l i dad Operati va / Ventas (Rentabi l i dad
operati va)
5,44% 5,57% 4,17% 5,14% 5,45%
Endeudamiento
Endeudami ento 58,69% 58,64% 57,14% 59,13% 61,34%
Apal ancami ento 142,10% 141,81% 133,34% 144,65% 158,66%
Pasi vo Total / Ventas 36,21% 40,43% 40,65% 44,58% 43,80%
Eficiencia
Rotaci n de Cartera 60 61 63 69 67
Rotaci n de Inventari os 79 94 81 90 92
Rotaci n de Proveedores 45 51 55 63 65
Ci cl o Operati vo 138 155 145 159 159
Liquidez
Razn Corri ente 1,49 1,42 1,59 1,52 1,49
Prueba Aci da 0,93 0,86 1,06 1 0,93
Capi tal de Trabajo 941.484 945.008 1.390.324 1.415.679 1.506.663
Fuente: Benchmark



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 29


Anexo. Pareto Sectores Econmicos 2011.

No Sector
Total
Empresas
Acumulado
Ventas %
(A)
Acumulado
Empresas %
(B)
Factor A/B
1 Ensamblaje Automotriz - IND. 90 78,7% 2,2% 35,44
2 Almacenes de Cadena - C. MIN. 200 79,4% 2,6% 30,67
3 Generacin y Distribucin de Energa - ENERG. 82 84,4% 3,1% 27,42
4 Exploracin y Explotacin Petrolera - ENERG. 267 80,3% 3,1% 25,81
5 Carbn - ENERG. 145 81,6% 4,6% 17,62
6 Inversin e intermediacin financiera - INVER. 1175 80,0% 5,2% 15,36
7 Azcar - A.I. 139 79,9% 5,3% 15,18
8 Telecomunicaciones - COMUN. 337 80,2% 6,1% 13,25
9 Areo de Carga y Pasajeros - TRANSP. 18 98,3% 9,1% 10,82
10 Radio, Televisin y Cable - COMUN. 192 80,2% 8,0% 10,40
11 Cemento y Concreto - CONST. 79 82,7% 8,1% 10,19
12 Petroqumica - IND. 25 82,8% 8,3% 9,94
13 Minera Bsica - ENERG. 273 80,0% 8,3% 9,61
14 Artculos Domsticos por Mayor - C. MAY. 134 79,9% 8,4% 9,51
15 Gaseosas, Cervezas y Bebidas Alcohlicas - IND. 59 78,2% 8,9% 8,76
16 Alimentos Procesados - A.I. 438 80,1% 9,2% 8,74
17 Caf - A.I. 66 81,7% 10,3% 7,90
18 Cauchos y Derivados - IND. 65 80,1% 11,3% 7,10
19 Lacteos - A.I. 88 80,4% 11,9% 6,75
20 Servicios Petroleros - ENERG. 86 79,5% 12,5% 6,36
21 Hierro y Acero - IND. 125 79,9% 13,2% 6,04
22 Productos Lnea Hogar y Aseo - IND. 110 80,4% 14,2% 5,66
23 Laboratorios Farmaceuticos - IND. 177 80,4% 14,2% 5,66
24 Alimentos Concentrados para Animales - A.I. 55 79,7% 14,6% 5,48
25 Peridicos y Revistas - IND. 41 82,0% 15,0% 5,47
26 Vidrio - IND. 41 79,9% 15,0% 5,33
27 Empresas Generales de Servicios - SERV. 380 79,9% 16,3% 4,90
28 Ladrillo, Enchapes y Pisos - CONST. 53 79,5% 16,3% 4,87
29 Comercio y Exportacin de Caf - C. MAY. 63 80,2% 16,7% 4,81
30 Productos Agrcolas y Mineros - C. MAY. 317 80,1% 16,9% 4,73
31 Ingeniera y Obras Civiles - CONST. 1848 80,0% 17,5% 4,58
32 Papel, Cartn y Empaques - IND. 94 79,7% 17,6% 4,53
33 Redes de Comunicacin y Sistemas - C. MAY. 555 80,0% 17,7% 4,51
34 Qumicos y Derivados - IND. 217 80,0% 18,3% 4,38
35 Confecciones - IND. 220 80,1% 18,7% 4,29
36 Agencias de Viajes - SERV. 100 80,3% 19,2% 4,18
37 Calzado - IND. 73 80,3% 19,4% 4,13
38 Agropecuario Bsico - A.I. 546 80,0% 19,4% 4,13
39 Vehculos - C. MIN. 381 80,1% 19,6% 4,09
40 Hotelera y Turismo - SERV. 372 79,8% 19,5% 4,08
Fuente: BPR-Benchmark
Pareto Sectores Econmicos 2011



BPR Benchmark | Reportes Sectoriales 30



No Sector
Total
Empresas
Acumulado
Ventas %
(A)
Acumulado
Empresas %
(B)
Factor A/B
41 Banano -A.I. 132 80,1% 19,7% 4,07
42 Materiales y Equipos - C. MAY. 591 80,0% 20,0% 3,99
43 Servicios Personales - SERV. 876 80,0% 20,2% 3,96
44 Textil - IND. 387 80,0% 20,7% 3,86
45 Drogueras y Cosmticos - C. MAY. 114 80,1% 20,8% 3,85
46 Electrodomsticos - IND. 40 80,9% 21,1% 3,84
47 Actividades Inmobiliarias - INVER. 1874 80,0% 20,9% 3,83
48 Terrestre de Carga - TRANSP. 183 79,9% 21,1% 3,79
49 Empresariales Especiales - SERV. 2161 80,0% 21,2% 3,77
50 Metalmecnico - IND. 424 80,0% 21,4% 3,73
51 Impresin y Artes Grficas - IND. 303 79,8% 21,5% 3,71
52 Cuero, Curtiembre y Marroquinera - IND. 57 80,6% 22,2% 3,63
53 Tinturas y Pinturas - IND. 53 80,4% 22,5% 3,58
54 Mayoristas Generales - C. MAY. 1767 80,0% 22,4% 3,57
55 Molinera - A.I. 101 80,1% 22,7% 3,53
56 Recreacin y Restaurantes - SERV. 235 80,2% 22,9% 3,51
57 Combustibles y Lubricantes - C. MIN. 468 80,0% 23,0% 3,48
58 Construccin y Edificacin - CONST. 1354 80,0% 23,3% 3,44
59 Pescados y Mariscos - A.I. 41 80,9% 23,5% 3,44
60 Asesoras Empresariales - SERV. 156 80,3% 23,5% 3,42
61 Textil, Confeccin y Calzado - C. MAY. 627 80,1% 23,4% 3,42
62 Ganadero - A.I. 344 80,0% 23,9% 3,35
63 Manufacturas Especiales - IND. 453 79,9% 24,0% 3,33
64 Plsticos y Empaques - IND. 413 80,1% 24,1% 3,33
65 Minoristas Generales - C. MIN. 1330 80,0% 24,2% 3,30
66 Maderas y Muebles - IND. 249 79,9% 24,3% 3,28
67 Terrestre de Pasajeros - TRANSP. 62 80,2% 25,0% 3,21
68 Productos Qumicos - C. MAY. 40 79,7% 25,0% 3,19
69 Equipos Hidrulicos y Electricos - IND. 76 79,7% 25,3% 3,15
70 Maquinaria y Equipo - IND. 170 80,2% 26,1% 3,08
71 Servicios Aduaneros y de Carga - TRANSP. 164 80,2% 26,4% 3,04
72 Carroceras y Autopartes - IND. 72 79,0% 26,1% 3,03
73 Autopartes y Repuestos - C. MIN. 610 80,1% 26,6% 3,01
74 Artculos Domsticos por Menor - C. MIN. 200 79,7% 26,8% 2,98
75 Ferreteras - C. MIN. 826 80,0% 27,0% 2,96
76 Libros y Publicaciones - IND. 74 79,4% 27,3% 2,91
77 Avcola -A.I. 107 80,0% 27,6% 2,90
78 Productos Alimenticios - C. MAY. 151 80,2% 29,7% 2,70
79 Flores - A.I. 372 80,1% 31,2% 2,57
80 Carnes - A.I. 30 80,7% 33,3% 2,42
81 Cultivos de Palma - A.I. 33 79,8% 33,3% 2,39
82 Grasas y Aceites - A.I. 48 81,1% 34,1% 2,38
83 Terminales de Transporte - TRANSP. 8 83,6% 50,0% 1,67
84 Telefona Celular - COMUN. 3 88,1% 66,7% 1,32
Fuente: BPR-Benchmark
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