Proyecto de Inversion FD

INDICE
1. Captulo I: Resumen Ejecutivo

2. Captulo II: Generalidades
2.1. Idea del Negocio
2.2. Descripcin de la Oportunidad o Justificacin
2.3. Estrategias de Entrada y Crecimiento
2.4. Objetivos
2.4.1. Institucionales
2.4.2. De Marketing
2.4.3. Operacionales
2.4.4. Financieros
2.5. Nombre de la Empresa
2.6. Sector o Industria
2.7. Horizonte de Evaluacin
2.8. Ejecutores
2.9. Objetivos del Estudio (bajo orden capitular)
3. Captulo III: Estudio de Mercado
3.1. Anlisis del Entorno
3.1.1. Macroentorno
3.1.1.1. Factores Legales
3.1.1.2. Factores Econmicos
3.1.1.3. Factores Polticos
3.1.1.4. Factores Demogrficos
3.1.1.5. Factores Climticos
3.1.2. Microentorno
3.1.2.1. Clientes Potenciales
3.1.2.2. Consumidores
3.1.2.3. Competencia
3.1.2.4. Proveedores
3.1.2.5. Barreras de Entrada y Salida
3.2. Investigacin de Mercado
3.2.1. Segmentacin
3.2.2. Definicin del Cliente
3.2.3. Fuentes de Informacin
3.2.4. Metodologa a Emplear
3.2.5. Anlisis de la Demanda
3.2.5.1. Producto Real
3.2.5.2. Demanda Histrica y Actual
3.2.5.3. Variables que Afectan a la Demanda
3.2.5.4. Demanda Proyectada
3.2.6. Anlisis de la Oferta
3.2.6.1. Identificacin de la Competencia
3.2.6.2. Oferta Histrica y Presente
3.2.6.3. Variable que Afectan a la Oferta
3.2.6.4. Oferta Proyectada
3.2.7. Deduccin del Mercado Meta u Objetivo
3.2.7.1. Mercado Proyectado (Potencial Disponible Efectivo)
3.2.7.2. Mercado Meta u Objetivo
3.3. Anlisis de la Comercializacin
3.3.1. Marketing Mix Usado por la Competencia
3.3.1.1.1. Producto - Valor
3.3.1.1.2. Precio - Coste
3.3.1.1.3. Plaza - Conveniencia
3.3.1.1.4. Promocin - Comunicacin
3.3.2. Anlisis del Mercado Proveedor

Crdenas Alvarez, Fredy D. 2

Proyecto de Inversin: Nossos Pastis Docente: Mara Eugenia Alfaro
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3.3.2.1. Criterios de Seleccin
3.3.2.2. Identificacin de Proveedores
3.3.2.3. Seleccin de Proveedores
4. Captulo IV: Estudio Tcnico
4.1. Especificaciones Tcnicas del Producto
4.2. Ingeniera Bsica
4.2.1. Descripcin de Procesos
4.2.1.1. Proceso de Produccin
4.2.1.2. Proceso de Comercializacin
4.2.1.3. Otros Procesos y/o Subprocesos
4.2.1.4. Identificacin de Cuellos de Botella
4.2.2. Descripcin de Tecnologas
4.2.2.1. Descripcin de Maquinarias, Equipos y Herramientas
4.2.2.2. Descripcin de Mobiliario y Software
4.2.2.3. Detalle sobre Terrenos, Inmuebles e Instalaciones Fijas
4.3. Centro de Operaciones
4.3.1. Macro y Micro-Localizacin
4.3.2. Diseo de Edificaciones e Instalaciones
4.4. Capacidad Instalada del Proyecto
4.4.1. Capacidad Mxima
4.4.2. Criterios y Porcentaje de Ocupabilidad
5. Capitulo V: Estudio Legal
5.1. Forma Societaria
5.2. Tasas Municipales
5.2.1. Licencia de Funcionamiento
5.2.2. Anuncios Publicitarios y otros
5.3. Legislacin Laboral y Tributaria
5.4. Otros Aspectos Legales, de Salud, Ambientales, etc.
5.4.1. Registro de Marca
5.4.2. Regulacin Sanitaria
5.4.3. Regulacin Ambiental
6. Captulo VI: Estudio Organizacional
6.1. Planeamiento Estratgico
6.1.1. Misin
6.1.2. Visin
6.1.3. Objetivos Tcticos y Estratgicos
6.1.4. Anlisis FODA
6.1.5. Estrategias
6.2. Plan de Mercadotecnia
6.2.1. Mercado Meta
6.2.2. Producto Aumentado Valor
6.2.3. Precio Coste
6.2.4. Plaza Conveniencia
6.2.5. Promocin Comunicacin
6.2.6. Estrategias de Entrada en el Mercado
6.2.7. Posicionamiento del Producto
6.3. Equipo de Trabajo
6.3.1. Descripcin de Cargos y Perfiles
6.3.2. Tareas, Funciones y Responsabilidades
6.3.3. Mecanismo de Reclutamiento y Seleccin
6.3.4. Programa de Capacitacin y Evaluacin de Personal
6.3.5. Poltica Salarial y Fijacin de Sueldos
6.4. Tipo de Organizacin
6.4.1. Organigrama Estructural y Funcional
6.4.2. Nombre o Marca Distintiva
7. Captulo VII: Estudio de Costos


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7.1 Inversiones
7.1.1 Inversin en Activo Fijo
7.1.2 Inversin en Activo Intangible
7.1.3 Inversin en Capital de Trabajo
7.2 Costos y Gastos Proyectados
7.2.1 Materia Prima Directa
7.2.2 Mano de Obra Directa
7.2.3 Gastos Indirectos de Fabricacin
7.2.4 Gastos de Administracin
7.2.5 Gastos de Ventas
7.2.6 Otros Gastos: Pre operativos
7.2.7 Depreciacin del Activo Fijo
7.2.8 Amortizacin de Intangibles
7.3 Financiamiento
7.3.1 Estructura de Capital
7.3.2 Alternativas de Financiamiento Externo
7.3.3 Fuente(s) de Financiamiento Elegida(s)
7.3.4 Cuadros de Amortizacin de la Deuda
7.4 Ingresos Proyectados
7.4.1 Ingresos por ventas
7.4.2 Recuperacin de Capital de Trabajo
7.4.3 Valor de Desecho Neto
8 Captulo VIII Evaluacin Econmica
8.1 Supuestos Generales
8.2 Flujo de Caja Proyectado
8.2.1 Flujo de Caja Operativo
8.2.2 Flujo de Capital
8.2.3 Flujo de Caja Econmico
8.2.4 Servicio de Deuda
8.2.5 Flujo de Caja Financiero
8.3 Tasa de Descuento
8.3.1 Costo de Oportunidad de Capital (KOC)
8.3.2 Costo Promedio Ponderado de Capital (CPPG WACC)
8.4 Estados Proyectados
8.4.1 Balance
8.4.2 Estados de Ganancias y Prdidas
8.5 Rentabilidad
8.5.1 VANE, VANF, TIRE y TIRF
8.5.2 Periodo de Recuperacin de Capital
8.5.3 Anlisis Costo Beneficio (B/C)
8.5.4 Punto de Equilibrio
8.6 Anlisis Sensibilidad
8.6.1 Anlisis Unidimensional de las Variables Crticas
8.6.2 Variables de Entrada
8.6.3 Reporte del Anlisis Multidimensional del VANE
8.6.4 Reporte del Anlisis Multimencional de VANF
8.7 Factores Crticos de Riesgo y xito
8.7.1 Descripcin (Estructurales, Macros, del Sector, Tributarios, de
Competencia, de Abastecimiento, Regulatorios, Monetarios, etc.)
8.7.2 Plan de Contingencias


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1. Captulo I: Resumen Ejecutivo

La idea de negocio propuesta consiste en la instalacin de una empresa de fabricacin y
elaboracin de Pasteles Fritos, los cuales tienen diferentes tipos de rellenos, que tienen por
objetivo satisfacer la demanda de comida rpida, en las personas que tienen un ritmo de
vida muy agitado.

La idea propuesta se basa en el crecimiento de la actividad econmica y del crecimiento
poblacional de la ciudad de Trujillo, lo cual permite visualizar una oportunidad que se
presenta ofreciendo un producto de calidad a precios competitivos.

El mercado sern las personas de las edades de 20-40 aos, el nivel socioeconmico A/B de
Trujillo, pertenecientes al Departamento de La Libertad-Per.

La inversin inicial para el proyecto ser de S/. 59,961.54 Nuevos Soles, que ser
destinado a Activo Fijo (S/. 17,846.20), Activo Intangible (S/. 11,937.45) y Capital de
Trabajo (S/. 30,178.09). De este total el 50% ser financiado por un prstamo bancario y lo
restante por aporte de los socios.


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2. Captulo II: Generalidades
2.1. Idea del Negocio
Nuestra idea de negocio consiste en lanzar al mercado trujillano una tienda especializada en la
elaboracin y venta de pasteles fritos con diferentes rellenos. Estos pasteles sern elaborados con
insumos de primera calidad, garantizando a nuestros consumidores el compromiso por parte de
nuestra empresa respecto a la elaboracin de nuestro producto final. Adems existir una gran
variedad de rellenos que abrirn las puertas para que el exigente paladar trujillano pueda escoger
lo que ms le agrada, y as quedar satisfecho al momento de probar nuestro pastel.

2.2. Descripcin de la Oportunidad o Justificacin
Los consumidores trujillanos lejos de sorprenderse por luces, colores o precios promocionales,
buscan encontrar una atencin agradable y rpida; Recordando como buenos mochicas que nos
gusta lo majestuoso sin que ello nos lleve a perder nuestra esencia. Por eso que tomaremos este
factor importante en la elaboracin de nuestro producto asimilando nuestra cultura e identidad
como parte de nuestra oferta.

Nuestra justificacin social en este proyecto se base, en que a travs del mismo podremos generar
nuevos puestos de trabajo para nuestra sociedad.

2.3. Estrategias de Entrada y Crecimiento
La principal estrategia de entrada seria mediante publicidad por televisin y radio previa
inauguracin del local de ventas, porque se necesitara de dar conocimiento a los
consumidores sobre la aparicin de este nuevo producto.
Otra estrategia de entrada seria la venta del producto mediante vehculos de distribucin
por toda la ciudad de Trujillo.
Para lograr que nuestro producto sea aun ms conocido, podramos generar puntos de
ventas en los diferentes molles y centro comerciales de nuestra ciudad.
Como estrategia de crecimiento seria estar siempre pendientes de nuestros proveedores
para poder tener los mejores insumos en los momentos adecuados.
Tratar de innovar permanentemente en la presentacin de nuestro producto, y de las
diferentes promociones que podemos ofrecer para fidelizar a nuestros clientes.


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2.4. Objetivos
2.4.1. Institucionales
Generar nuevos puestos de trabajo para nuestro mercado local, con el ingreso de
este nuevo producto.

2.4.2. Marketing
Identificar las mejores estrategias de comercializacin y distribucin.
Tener accesibilidad a los medios ms importantes (Tv y radio) para poder llegar de
manera ms rpida a los consumidores.
Generar estrategias de marketing constantes, como diferentes promociones en la
venta de nuestro producto.

2.4.3. Operacionales
Demostrar que la instalacin de la planta de produccin en la ciudad de Trujillo es
beneficiosa no solo para el inversionista sino tambin para la sociedad.
Determinar la cantidad de recursos que sern necesarios para la puesta en
marcha del proyecto.

2.4.4. Financieros
Ofrecer a los inversores una alternativa de un nuevo producto en el mercado que
puede generar una gran rentabilidad.

2.5. Giro de Negocio
Elaboracin y venta de pasteles fritos con diferentes rellenos.

2.6. Tipo de Empresa
Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L)

2.7. Nombre de la Empresa
El nombre de nuestra empresa seria Nossos Pastis S.A.C, que en espaol significa
Nuestra Pastelera

2.8. Sector o Industria
CIIU 15419 Elaboracin de Productos de Panadera.


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2.9. Horizonte de Evaluacin
En un horizonte de 5 aos, vemos a nuestro producto y a nuestras tiendas con clientes
fidelizados y un mercado estable para nuestro producto.

2.10. Ejecutores
Fredy D. Crdenas Alvarez
2.11. Objetivos del Estudio (bajo orden capitular)
Dar a conocer al mercado el producto, sus caractersticas de este y el fin del proyecto.
Conocer al sector en que queremos desarrollarnos para fijar una futura demanda del
producto y poder satisfacerla.
Estudiar a los consumidores potenciales para poder cumplir con sus demandas con
respecto al producto y de esta manera este se fidelice.
Realizar un estudio adecuado para una buena localizacin y del local de funcionamiento
del producto para que pueda llegar a todos los puntos de forma rpida y adecuada.
Analizar la mejor opcin de constitucin para la empresa de forma que pueda desarrollarse
sin ningn inconveniente legal.
Conocer el FODA de la organizacin para afianzarnos de nuestras fortalezas y afrontar las
debilidades para la superacin de la empresa.
Identificar los requerimientos de cada puesto de trabajo, para elaborar de mejor manera el
perfil de los trabajadores que se necesitan en la empresa.
Conocer y optimizar el rea de produccin para poder reducir nuestros costos y obtener
mayor utilidad.
Conocer el periodo de recuperacin de la inversin y saber de esa manera la factibilidad
del proyecto.

3. Captulo III: Estudio de Mercado
3.1. Anlisis del Entorno
3.1.1. Macro entorno.
3.1.1.1. Factores Legales
DECRETO SUPREMO N 025-2004-MINCETUR-Reglamento de Restaurantes-
Artculo 3: Definiciones Para los efectos del presente Reglamento y sus
Anexos, se entiende por:
Restaurante: Establecimiento que expende comidas y bebidas al
pblico, preparadas en el mismo local, prestando el servicio en las


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condiciones que seala el presente Reglamento y de acuerdo a las
normas sanitarias correspondientes.

Artculo 6.- Requisitos para el inicio de actividades
Los Restaurantes para el inicio de sus actividades debern encontrarse
inscritos en el Registro nico de Contribuyentes (RUC) a que se refiere la Ley
N 26935, Ley sobre Simplificacin de Procedimientos para Obtener los
Registros Administrativos y las Autorizaciones Sectoriales para el Inicio de las
Actividades de las Empresas, normas complementarias y modificatorias.
Asimismo, debern contar con la Licencia Municipal de Funcionamiento y
cumplir con las dems disposiciones municipales correspondientes.
Artculo 7.- Condiciones mnimas exigidas a los restaurantes
Los titulares de los restaurantes debern informar al rgano Regional
Competente, dentro de un plazo de treinta (30) das de iniciada su actividad y
con carcter de Declaracin Jurada, que cuentan con la Licencia Municipal de
Funcionamiento respectiva y cumplen con las normas relativas a las
condiciones del servicio que prestan y a la calidad en la preparacin de
comidas y bebidas, establecidas en los artculos 25 y 26 del presente
Reglamento.
Artculo 18.- Visitas de supervisin
El rgano Regional Competente tendr la facultad de efectuar de oficio, a
pedido de parte interesada o de terceros, las visitas de supervisin que
considere necesarias a los restaurantes para verificar las condiciones y
efectiva prestacin del servicio deexpendio de comidas y bebidas. En el caso
de los restaurantes categorizados y/ocalificados, el rgano Regional
Competente deber verificar el cumplimientopermanente de los requisitos y
servicios exigidos para prestar el servicio de acuerdo ala categora y/o
calificacin que ostenten.
Artculo 19.- Apoyo de instituciones
Para llevar a cabo las visitas de supervisin, el rgano Regional Competente
podrsolicitar el apoyo de la Polica Nacional, as como de la autoridad
municipal, salud,defensa civil y otros, segn el caso lo requiera.
Artculo 20.- Facultades del inspector


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Las acciones de supervisin se ejecutan a travs de los funcionarios y
servidorespblicos del rgano Regional Competente, debidamente
acreditados, quienes estnfacultados para:
1. Verificar que se preste el servicio de expendio de comidas y
bebidas;
2. Verificar el cumplimiento de los requisitos mnimos exigidos en el
presente
Reglamento;
3. Verificar las condiciones bajo las cuales se presta el servicio de
expendio decomidas, bebidas y dems servicios que brinda el
restaurante;
4. Solicitar la exhibicin o presentacin de la documentacin que d
cuenta delcumplimiento de los requisitos y condiciones establecidos
en el presente
Reglamento;
5. Citar al titular o a sus representantes, como a los trabajadores del
restaurante, eindagar sobre los hechos que tengan relacin con los
asuntos materia de lasupervisin, de acuerdo a lo previsto en el
presente Reglamento;
6. Levantar actas en las que constarn los resultados de la
supervisin;
7. Recomendar las acciones correctivas que correspondan, las cuales
podrn serincorporadas en el acta;
8. Otras que se deriven de las normas legales vigentes.

Artculo 21.- Obligaciones del titular del restaurante
El titular del restaurante objeto de la visita de supervisin, se encuentra
obligado a:
1. Designar a un representante o encargado para apoyar las acciones
desarrolladas durante la supervisin. La negativa a tal designacin, la
ausencia del titular o del encargado, no ser obstculo para realizar la
diligencia de supervisin;
2. Permitir el acceso inmediato al restaurante de los inspectores
debidamente acreditados por el rgano Regional Competente;


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3. Proporcionar toda la informacin y documentacin solicitada para
verificar el cumplimiento de los requisitos mnimos exigidos en el
presente Reglamento, dentro de los plazos y formas que establezca el
rgano Regional Competente;
4. Brindar a los inspectores todas las facilidades necesarias para el
desempeo de sus funciones.

Artculo 22.- Credencial del inspector
Para iniciar las labores de supervisin, el inspector deber presentar al titular
o a su representante la Credencial otorgada por el rgano Regional
Competente. La Credencial deber consignar los datos del inspector, tales
como nombres, apellidos, documento de identidad, cargo que desempea,
entidad a la que representa, nmero de credencial, fotografa, as como firma
y sello del funcionario que expide la Credencial.

Artculo 23.- Desarrollo de la supervisin
Las labores de supervisin sern realizadas con la participacin mnima de dos
inspectores. Al finalizar la supervisin se proceder a levantar un acta en
original y dos copias, en la cual se consignar la informacin prevista en el
artculo 156 de la Ley N 27444, Ley del Procedimiento Administrativo
General. El titular o representante del restaurante podr dejar constancia en
el acta, en forma sucinta, de sus comentarios u observaciones a la accin o
resultado de la supervisin.
El acta deber ser firmada por el titular o su representante; en caso de
negativa a firmar, el inspector dejar constancia del hecho.
Una copia del acta deber ser entregada al titular o representante del
establecimiento.

Artculo 24.- Valor probatorio de las Actas de supervisin
Las actas levantadas y suscritas durante las acciones de supervisin realizadas
a los establecimientos, describirn el restaurante en el que se practica la
supervisin, sealando su categora y calificacin, de ser el caso; as como, los
hechos, objetos o circunstancias relevantes y un resumen de las
observaciones de la supervisin.


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El rgano Regional Competente, basndose en los resultados de las actas,
podr encausar los procedimientos para que se realicen las acciones
correctivas y, en su caso, se apliquen las sanciones que correspondan. En tal
caso, el rgano Regional Competente deber cumplir con los Principios de la
Potestad Sancionadora Administrativa contenidos en el artculo 230 de la Ley
N 27444, Ley del Procedimiento Administrativo General.

Artculo 25.- Condiciones del servicio.
Todo restaurante debe ofrecer al cliente sus servicios en ptimas condiciones
de higiene, buena conservacin del local, mobiliario y equipos, adems, debe
cumplir con las normas de seguridad vigentes.

Artculo 26.- Calidad en la preparacin de comidas y bebidas.
Los restaurantes, en la preparacin de comidas y bebidas, debern utilizar
alimentos o ingredientes idneos y en buen estado de conservacin,
sujetndose estrictamente a las normas que emitan los organismos
competentes. Los platos debern ser elaborados con los ingredientes que se
indican en la Carta o Men. Cuando algn ingrediente sea diferente se deber
contar obligatoriamente con la aceptacin previa del cliente.

Artculo 27.- Acciones en caso de incumplimiento.
Si el rgano Regional Competente verifica el incumplimiento de normas de
higiene, seguridad o salubridad, deber comunicarlo a la autoridad
competente en cada materia, para el inicio del procedimiento administrativo
correspondiente.

RESOLUCION MINISTERIAL N 081-94-ITINCI/DM
Artculo 1.- Los establecimientos que expenden comidas y bebidas debern
elaborar sus listas de precios y/o cartas de mens que entregan a los
consumidores de forma tal que los precios que en ellas se consignen incluyan
el Impuesto General a las Ventas y el recargo al consumo a que se refiere la
Quinta Disposicin Complementaria del Decreto Ley N25988
Los consumidores no pueden ser obligados al pago de sumas o recargos, por
concepto alguno, que no estn expresamente consignados en las listas de
precios y/o cartas de mens.


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Artculo 2.- Las listas de precios que se exhiben al exterior de los
establecimientos que expenden comidas y bebidas conforme a lo dispuesto en
el Artculo 18 del Decreto Legislativo N 716, debern sujetarse a lo
dispuesto en el artculo anterior de la presente Resolucin Ministerial-Artculo
18.- Los establecimientos que expenden comidas y bebidas, estn obligados a
colocar sus listas de precios en el exterior de los mismos.

3.1.1.2. FACTORES ECONOMICOS
3.1.1.2.1. Producto Bruto Interno
A pesar de la crisis fiscal en Europa, la economa mundial crecer 4,6% en el
2010, cifra superior al 4,2% previsto unos meses atrs. Esto se explica por la
recuperacin ms rpida y fuerte de lo que se anticip, sobre todo en el caso
de los pases emergentes en la primera mitad del ao.
En el Per, la recuperacin econmica mundial se refleja en una mejora de
los trminos de intercambio y una mayor entrada de flujos de inversin. A
partir de ello y a raz del fuerte crecimiento de la demanda interna (11,1%)
en el 1S2010, se ha revisado al alza la proyeccin de crecimiento del PBI
respecto del Marco Macroeconmico Multianual (MMM) 2011-2013
publicado en mayo pasado de 5,5% a 6,8% para el 2010. El riesgo de la
proyeccin es al alza, es decir, el ao podra cerrar con un crecimiento
incluso mayor debido al fuerte dinamismo de la demanda interna y una
posible prolongacin del ciclo de recomposicin de inventarios. La demanda
interna crecer por encima del PBI y se expandir alrededor de 9,4% en el
ao.
A nivel local, se mantiene la proyeccin de crecimiento de 5% para el 2011, a
pesar del contexto electoral y de enfrentar un entorno internacional menos
favorable que el previsto hace unos meses atrs. Esta proyeccin se sustenta
en el actual optimismo empresarial y el hecho de que el fuerte dinamismo
que est impulsando el crecimiento de la demanda interna en el 2010 se
podra prolongar. As, el prximo ao nuevamente el dinamismo de la
demanda interna superar al del PBI y sta crecera alrededor de 6%.
En el 2013 el PBI del Per ascendera a US$ 187 mil millones, el PBI per
cpita se ubicara alrededor de US$ 6 134, cifra 2,7 veces superior al PBI per
cpita de diez aos atrs (US$ 2 263 en el 2003). Este crecimiento llevar a


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2010
una an mayor reduccin de la pobreza y una mejor distribucin de los
ingresos gracias al crecimiento del empleo descentralizado. As, los mayores
ingresos de la poblacin permitirn que la clase media siga creciendo,
dinamizando y ampliando los mercados de bienes y servicios en Lima y
provincias. El principal reto para la poltica pblica en los prximos aos
consistir en reducir la pobreza rural, la cual se mantiene por encima del 60%
a pesar que, entre el 2003 y el 2009 la pobreza a nivel nacional se redujo en
17 puntos porcentuales al pasar de 52% a 34,8%.
En el 2011, el gasto privado ser el principal motor de crecimiento
(aportando 4,5 puntos porcentuales al crecimiento del ao), mientras que el
gasto pblico crecer a una tasa ms baja que en aos previos, como
consecuencia de la aplicacin de una poltica fiscal ms neutral. El pronstico
de la inversin privada se ha elevado de 8,5% a 9,4% para el 2011, debido al
rpido y acelerado aumento de este rubro durante el 2010, las fuertes
expectativas empresariales y los diversos proyectos de inversin anunciados.
En lnea con lo anterior, la proyeccin de crecimiento del sector construccin
tambin se ha revisado al alza, de 8,5% a 8,8%. Asimismo, la demanda
interna volver a crecer por encima del PBI y se incrementar en 6%.


Snchez
2010

Bajo este escenario de crecimiento, el PBI alcanzara los S/. 524 mil millones
en el 2013. Por su parte, el PBI per cpita del Per ascender a US$ 6 134 en
el 2013 (2,7 veces el nivel del 2003 cuando ascendi a US$ 2 263). Este
crecimiento ir de la mano con una mayor reduccin de la pobreza y una
mejor distribucin de los ingresos (el indicador de Gini pas de 0,54 a 0,47
entre el 2003 y 2009) gracias al crecimiento del empleo. Cabe resaltar que
una de las caractersticas de este ltimo es que no slo se ha concentrado en
Lima sino que ha logrado incluir al resto de ciudades en su dinmica.
Los mayores ingresos de la poblacin permitirn que la clase media siga
creciendo, dinamizando y ampliando los mercados de bienes y servicios
financieros y no financieros. Este proceso ya viene ocurriendo y reflejo de
ello es el aumento de centros comerciales a nivel nacional. Ciudades como
Piura, Trujillo, Chiclayo, Ica, Arequipa, Cajamarca, Huancayo, Cusco y Juliaca
ahora cuentan con al menos un centro comercial ya concluido o en proyecto
de construccin. Lo anterior va de la mano con una mayor expansin de los
servicios financieros fuera de la capital as como con una mayor presencia de
las Instituciones Micro financieras no bancarias a nivel nacional en los
ltimos aos. De este modo, el consumo e inversin privados se consolidarn
como el motor de crecimiento de los prximos aos.

3.1.1.2.2. ESCENARIOS MACROECONMICOS DEL PRESUPUESTO 2011
Las proyecciones previstas para el Presupuesto 2011 toman en cuenta un
escenario de menor crecimiento de los principales socios comerciales del
pas respecto al 2010, se estima un crecimiento de 3,2% en 2011 menor al
3,6% del 2010. Por el lado de los trminos de intercambio, se espera que en
el 2011 estos se reduzcan en 5,8% como consecuencia de incrementos en los
precios de importacin (2,9%) y cadas en los de exportacin (-3,1%)
respecto al 2010.
Actividad econmica


Snchez
2010
El Producto Bruto Interno se incrementara 5% en trminos reales. Este
crecimiento sera explicado por el mejor desempeo de los sectores no
primarios, los cuales creceran 5,4% en el mismo ao. Particularmente, el
sector construccin se expandira 8,8% en el 2011 y la manufactura no
primaria en 5,5%. Por su parte los sectores primarios se incrementaran 3,9%
liderados por el crecimiento del sector minera e hidrocarburos (5%).
La demanda interna crecera 6%, superando nuevamente la expansin del
PBI. Este crecimiento se sustenta en la expansin de la inversin privada
(9,4%) y el consumo privado (3,9%).
Precios y Tipo de Cambio
Se proyecta que la inflacin acumulada alcanzara 2%, dentro del rango meta
previsto por el BCRP. Por su parte, se estima que el tipo de cambio promedio
anual se site en S/. 2,80 por dlar, inferior en 1,1% respecto del 2010.
Sector Externo
En el 2011, se proyecta un dficit de la cuenta corriente de la balanza de
pagos de 1,6% del PBI, el cual sera completamente financiado por la cuenta
de capitales que incluye un importante flujo de inversin extranjera directa.
Las exportaciones ascenderan a US$ 32 496 millones, mientras que las
importaciones se situaran en US$ 28 747 millones, con lo que se obtendra
una balanza comercial positiva en US$ 3 749 millones en dicho ao.
CUADRO ESTADISTICO


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3.1.1.2.3. INFLACIN
En los primeros meses del ao se registr un alto crecimiento de la actividad
econmica y de la demanda interna, sin observarse presiones inflacionarias.
En efecto, se estima que la actividad econmica se ubicara an por debajo
de su nivel potencial en el segundo trimestre. La tasa de inflacin retorn al
rango meta en mayo, luego de que se ubicara por debajo del mismo por siete
meses. La tasa de inflacin subyacente se ubica en niveles cercanos a la meta
de inflacin de 2 por ciento en los ltimos meses. En este contexto, el Banco
Central elev la tasa de referencia en 25 puntos bsicos en mayo y en junio,
luego de 9 meses en que se mantuvo en niveles mnimos histricos (1,25 por
ciento). La comunicacin de la poltica monetaria ha enfatizado que el
Directorio se encuentra atento a la proyeccin de la inflacin y sus
determinantes para adoptar futuros ajustes en la posicin de la poltica
monetaria que garanticen la ubicacin de la inflacin alrededor de la meta.
La evolucin de los indicadores de actividad econmica de las principales
economas desarrolladas se mantiene favorable. En los ltimos meses han
continuado observndose indicadores positivos, tanto en este grupo de
economas, como tambin en algunas economas emergentes,
especialmente de la regin asitica, reflejndose tanto en una recuperacin
del consumo, del nivel de inventarios, en una reduccin de la tasa de
desempleo, as como en un incremento de los flujos de comercio exterior.
Sin embargo, se ha elevado la incertidumbre en los mercados financieros
internacionales, debido a los serios problemas fiscales que vienen
enfrentando algunas economas de la Eurozona. El incremento de la aversin
al riesgo, que inicialmente se haba concentrado en los mercados de deuda
europeos, se extendi a los mercados burstiles y a los mercados de
materias primas.
No obstante los problemas en estas economas, el escenario central de
proyeccin de este Reporte contempla una revisin al alza en el crecimiento
mundial de 3,5 a 4,0 por ciento para 2010, dada la ejecucin de datos
econmicos favorables en la primera parte del ao, mantenindose este
nivel de crecimiento en el horizonte de proyeccin hasta 2012.


Snchez
2010
La evolucin de la tasa de inflacin durante los ltimos tres meses ha estado
en lnea con las proyecciones contenidas en el Reporte anterior. Durante los
primeros meses del ao se ha apreciado una ligera tendencia al alza en la
evolucin de los precios de algunos alimentos y de los combustibles.
Se proyecta que la inflacin se mantendra en el rango meta, como
consecuencia de una brecha del producto cada vez ms cercana a su valor de
equilibrio, expectativas inflacionarias en lnea con la meta de inflacin y una
moderada inflacin importada.

Fuente: BCRP-REPORTE DE INFLACION JUNIO 2010

3.1.1.3. Factores Demogrficos
3.1.1.3.1. Poblacin del Distrito de Trujillo
DEPARTAMENTO,
PROVINCIA,
TOTAL
URBANA
TOTAL
DISTRITO Y EDADES
SIMPLES HOMBRES MUJERES
Distrito TRUJILLO 294899 139187 155543 294730
De 5 a 9 aos 21072 10758 10299 21057
De 10 a 14 aos 24308 12119 12174 24293
De 15 a 19 aos 29961 14305 15641 29946
De 20 a 24 aos 30238 14431 15793 30224


Snchez
2010
De 25 a 29 aos 26743 12622 14108 26730
De 30 a 34 aos 23091 10813 12263 23076
De 35 a 39 aos 19638 9020 10607 19627
De 40 a 44 aos 18576 8454 10110 18564
De 45 a 49 aos 16571 7415 9152 16567
Fuente : INEI - Censos Nacionales 2007 : XI de Poblacin y VI de Vivienda

3.1.1.3.2. Natalidad en el Distrito de Trujillo

Fuente: INEI Tasas de Natalidad Bruta

3.1.2. Micro entorno
3.1.2.1. Clientes Potenciales:
Nuestros clientes potenciales, sern todas las personas del distrito de Trujillo, que
por el ritmo de vida agitado que llevan y sin mucho tiempo para momentos como
el almuerzo o la cena, prefieren la comida rpida como una solucin para su
alimentacin.
Tendremos adems como clientes potenciales a las personas que acuden cada fin
de semana a diferentes puntos de entretenimiento y buscan una alternativa
diferente de comida.

3.1.2.2. Competidores Existentes:
Consideramos que la nica competencia que tiene el producto, es la de
establecimientos que ofrecen un producto parecido al nuestro, como son las
empanadas, las papitas rellenas y parecidos.


Snchez
2010

3.1.2.3. Proveedores
Para nuestros proveedores, no tenemos mayor problema que escoger quien nos
brindara los mejores insumos para ofrecer un producto de calidad, dado que la
materia prima es insumos necesarios para nuestra produccin son bienes
comunes y conocidos

3.1.2.4. Barreras de Entrada
Las empresas poseen una preferencia de sus clientes, es decir que un
consumidor ya tiene una marca establecida de lo quiere, debemos
mencionar tambin como punto importante es que el cliente no es fiel y
puede llegan a probar otras marcas, con quien se quede depender mucho
del producto y de la empresa, haciendo que se cambie su preferencia

3.1.3. Investigacin de Mercado
3.1.3.1. Segmentacin:
Unidad de Anlisis: Ciudad de Trujillo.
Poblacin: Todas las personas del distrito Trujillo, que se encuentren en los
niveles socioeconmicos A y B
Muestra: Muestra aleatoria de las distintaspersonas de nivel socioeconmico
A y B

3.1.3.2. Definicin del Cliente:
Nuestros clientes son todas aquellas personas que buscan una alternativa
ms rpida a sus necesidades de alimentacin, adems de todas aquellas
personas que cada fin de semana buscan nuevas alternativas de satisfacer su
paladar.

3.1.3.3. Fuentes de Informacin:
Bases de datos del INEI, BCRP, SBS. MINCETUR.
Encuestas
Bibliografas, tesis, proyectos anteriores.


Snchez
2010

3.1.3.4. Metodologa a Emplear:
Investigacin cuantitativa: Para analizar las expectativas, opiniones y
preferencias del cliente a una muestra representativa mediante la aplicacin
de una encuesta para lo cual determinaremos una muestra representativa
siguiendo la frmula probabilstica para poblaciones infinitas.

POBLACION: Para la poblacin de este proyecto tomaremos al Distrito de
Trujillo como nuestra referencia. La poblacin del distrito de Trujillo segn el
censo del ao 2007, est comprendida por 294899 habitantes.

Donde N ser igual al nmero de habitantes del distrito de Trujillo:

Para determinar el tamao de nuestra muestra nos guiaremos de la frmula
para POBLACION INFINITA:

Donde para nuestro proyecto los valores sern:

( )( )

Ahora si queremos delimitar nuestra poblacin, en base del nivel
socioeconmico de la poblacin temaremos en cuenta el siguiente cuadro


Snchez
2010

Nuestro proyecto est dirigido para las familias y personas del distrito de
Trujillo que se encuentran entre los niveles socioeconmicos A, B Y C; lo
cualesrepresentan el 43% de la poblacin total. Entonces nuestro nuevo
N=35388
Entonces la nueva muestra ser:

()( )( )

( )
( )( )

3.1.3.5. Anlisis de la Demanda
3.1.3.5.1. Producto Real
El producto a comercializar sern los llamados Pasteles Fritos, cuya
caracterstica es la de una masa similar a la utiliza para la preparacin de la pizza,
y cuyo relleno ser hecho de diferentes tipos de comida, tanto dulce como
salada.


Snchez
2010

3.1.3.5.2. Demanda histrica y Actual
No existen registros de una demanda histrica en nuestra ciudad, de los cuales
podamos obtener datos formales, acerca del consumo de comida rpida.
De la encuesta que hemos realizado podemos darnos cuenta que de la poblacin
encuesta el 38% por lo menos acude una vez al mes a consumir comida rpida,
como lo podemos ver en el siguiente grafico:

3.1.3.5.3. Demanda Proyectada
De los resultados obtenidos en nuestra encuesta a 350 personas del distrito de
Trujillo, podemos rescatar que el 58% de los encuestados probaran un nuevo
producto como los pasteles fritos.
38%
38%
24%
2:En este mes cuantas veces a optado por la comida
rpida
1 ves
2-4 veces
mas veces


Snchez
2010

En un supuesto optimista podemos desarrollar que nuestra demanda proyectada
para los prximos 5 aos ser:
AO
Pob.
Trujillo
Edad 20 a
40 aos
NSE A y B Resultado
2008 294.730 99.657 12.955 12.955
% 100% 34% 13%

ITEM 00 01 02 03 04 05
Demanda
Proyectada 466.380 474.308 482.371 490.571 498.911 507.392
Oferta Proyectada 216.000 219.672 223.406 227.204 231.066 234.994

3.1.3.5.4. Variables que afectan la Demanda
Para nuestros encuestados, las variables ms resaltantes para que ellos escojan
un tipo de comida rpida va a depender de factores como son: Precio, sabor,
ubicacin, la atencin al cliente. Lo cual podemos observar en el siguiente
cuadro.
58%
7%
35%
8:Si la nueva opcin de comida rpida fueran
Pasteles Fritos
si no talvez


Snchez
2010

3.1.3.6. Anlisis de la Oferta
3.1.3.6.1. Identificacin de los competidores
En el mercado no existe un producto parecido al nuestro, a menos
que lo comparemos con las empanadas, papitas rellenas u otros. Es
por eso que nuestros competidores serian los locales formales que
brindan este producto.
3.1.3.6.2. Variables que afectan la oferta.
Las variables que afectan la oferta de estos productos van a ser:
Precio de la Materia Prima
Personal disponible para la produccin
Capacidad de planta y maquinaria que se tenga
3.1.3.7. Deduccin de Mercado Meta u objetivo
3.1.3.7.1. Mercado Proyectado y Objetivo
ITEM 00 01 02 03 04 05
Demanda Proyectada 466.380 474.308 482.371 490.571 498.911 507.392
Oferta Proyectada 216.000 219.672 223.406 227.204 231.066 234.994

Mercado Disponible 254.636 258.965 263.367 267.845 272.398

Factor de Efectividad 58% 58% 58% 58% 58%
Mercado Efectivo 147.689 150.200 152.753 155.350 157.991

Factor Respecto al Disponible 72% 72% 72% 72% 72%
Mercado Objetivo 106.947 108.765 110.614 112.495 114.407
0
20
40
60
80
100
120
1
6:Que influye en tu decisin al momento de
escoger por esta comida
precio
ubicacin
atencion al cliente
variedad
seguridad
ambiente
sabor


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3.1.3.8. Anlisis de la Comercializacin
3.1.3.8.1. Marketing Mix Usado por la competencia
A. PRODUCTO
La mayor parte de productos usados por la competencia se basa en
hamburguesas, pollo frito, pizzas, y algunos agregados ms.
No existe en el mercado algo parecido al producto que nosotros
pretendemos comercializar
B. PRECIO
El precio de la mayora de estos productos estn por encima de los S/.
7.00, y en algunos casos este precio no incluye los agregados de bebidas o
postres.
C. PROMOCION
La promocin que todos nuestros competidores usan es mediante la TV,
pginas web, redes sociales, pero sobre todo utilizan la promocin boca a
boca.

D. PLAZA
El lugar donde ellos comercializan, la gran mayora estn ubicados en los
grandes centros comerciales como son REAL PLAZA, MALL AVENTURA
PLAZA, mostrando as que estn descuidando un lugar como es el centro
de Trujillo.
Nosotros podemos aprovechar esto para poder ubicarnos cerca de las
universidades o centros de trabajo, para que nuestro producto tenga
mayor alcance.
3.1.3.8.2. Anlisis del mercado Proveedor
A. Criterio de Seleccin
Para seleccionar nuestros proveedores, tendremos en cuenta la calidad
de los productos que nos pueden ofrecer, la cantidad que pueden
ofertarnos, adems de la cercana de nuestra planta de produccin.

B. Seleccin de Proveedores
La seleccin de los proveedores depender de cuan puedan cumplir con
nuestros criterios y nuestras exigencias de calidad.


Snchez
2010
4. Captulo IV: Estudio Tcnico
4.1. Especificaciones Tcnicas del Producto
Nuestro producto, es un PASTEL FRITO, el cual es una masa similar a la de una cachanga, el cual
puede tener diferentes tipos de rellenos, como puede ser de carne, de pizza, de pollo, entre otros.

4.2. Ingeniera Bsica
4.2.1. Descripcin de los Procesos
4.2.1.1. Procesos de Produccin
Ingeniera del Proceso.
Se proporciona la informacin necesaria en requerimientos de equipos, muebles,
herramientas, mano de obra, especificaciones de decoracin del local y reas, para
tener un panorama detallado de lo que se va a requerir y luego transformarlo en cifras
para cuantificar el monto de inversiones y costos de operacin

Programa de Produccin.
El programa de produccin es proyectado para un horizonte de planeamiento de 5
aos, que comprender todos los das de atencin del establecimiento, los cuales sern
de Lunes a sbados y tambin feriados de 4 pm a 11 pm. Estos datos son obtenidos de
la Demanda Dirigida.

Operarios de pasteles 3
Pasteles 6
Hora 30
Un da 240 Pasteles
Semana 1680 Pasteles
Mes 6720 Pasteles
Ao 80640 Pasteles

Diagrama de Flujo de Produccin.
Proceso Descripcin
1 Poner la harina mezclada con la sal y el ajinomoto en un tazn en
una mesa y abrir un agujero en el medio
2 En este agujero vierta el aceite, y un poco de agua
3 Mezclar el agua y la harina poco a poco, cada vez que poner un
poco ms de harina desde el borde del agujero


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2010
4 Si la masa est quedando un poco dura, agregue un poco ms de
agua, se vuelve al paso 3. La masa debe ser suave, si esta est
quedando suave se pasa al siguiente proceso
5 Si es demasiado pegajosa la masa, regrese al proceso 3 y aada ms
harina. Si es difcil, agrega ms agua, de lo contrario seguir con el
proceso 6
6 En una superficie plana rosear harina, abra la masa con la ayuda de
un rodillo, y dele forma delgada. Si no es delgada, no ser crujiente
despus de frer.
7 Rellene a gusto, y se cierra con un tenedor o la parte de atrs de un
cuchillo
8 Frer en aceite caliente a fuego medio-alto y de drenaje con una
espumadera, antes de salir a secar sobre papel absorbente

Diagrama


Snchez
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4.2.1.2. Proceso de Comercializacin

ACTIVIDADES PARA LA COMERCIALIZACION
Actividad Descripcin
1 Compra de los insumos para la produccin
2 Llevar los insumos al local para la produccin
3 Almacenar los productos comprados
4 Tomar los productos necesarios para la produccin
5 Almacenar la Masa en la Congeladora
6 Llevar la masa al vehculo de venta
7 Recorrer la ciudad para vender el producto
8 El cliente hace pedido del producto
9 El producto es sacado de la congeladora
10 Se fre la masa
11 Se hace entrega del producto final al Cliente


Snchez
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Diagrama

4.2.2. Descripcin de Tecnologas
4.2.2.1. Descripcin de Maquinarias y Equipos
4.2.2.1.1. Requerimiento de Equipos
Los equipos a utilizarse sern bsicamente para la elaboracin de los postres la
correcta conservacin de insumos.


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Descripcin Cantidad
Vehculo de Transporte 1
Congeladora Vertical 1
Licuadora Industrial 1
Horno 1
Horno microondas 1
Batidora 1
Mezcladora 1
Balanza digital 1
Calculadora 1
Computadora 1
Cocina a gas 1
Horno elctrico 1
Impresora 1

4.2.2.1.2. Requerimiento de Herramientas y Utensilios
El uso de material de meneaje tanto para la preparacin y la atencin, es clave
para la correcta manipulacin de los alimentos, ya que son de tipo comestibles y
su manejo requiere del ms mnimo contacto con reas contaminadas y as
mantener la higiene de los mismos.
Descripcin Cantidad
Tapers grandes 5
Batidora 1
Juego de cuchillos de cocina (6unid.) 2
Frascos de vidrio para agregados 6
Set de medidas de cucharas 1
Jarra medidora de plstico 3
Tazones de acero 6
Jarras de vidrio 5
coladores 1
cucharones 4
Tablas de picar 3
Termo 2
Peladores 1
Pinzas 3
Azafates de plstico 12
Servilleteros de plstico 12


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4.2.2.1.3. Descripcin de Mobiliario.
Para el requerimiento del establecimiento del caf, se necesitaran muebles
para el rea de atencin al cliente, produccin y oficina, los cuales brindaran
comodidad y funcionalidad tanto para los trabajadores como para los clientes.

Descripcin Cantidad
Mesas de fierro con formica y divisiones auxiliares 2
Tablero de madera 2
Sillas de fierro abajas 4
Mesas bajas 3
Sillas de oficina 3
Escritorio de oficina 1
Archivadores 6
tiles de oficina 5
Andamio para cocina de metal 2
Mesa larga de madera para cocina 2
Tachos de basura de plstico 3
tiles de limpieza 3

4.2.2.2. Centro de Operaciones
4.2.2.2.1. Macro y Micro Localizacin
Tamao y Localizacin del Establecimiento
Entendemos por tamao del proyecto a capacidad de produccin de bienes o
servicios de la empresa a instalar.
Por lo tanto, el tamao del proyecto resultara de un anlisis en el cual se
relacione la tecnologa del proyecto y el estudio de la demanda, encontrando un
equilibrio para no sacrificar a una demanda insatisfecha o lo contrario tener
instalaciones con capacidades ociosas.
En este caso al principio tendramos una capacidad de atencin de 240 pasteles
diarios, cuya preparacin ser de forma artesanal en el primer ao, y se tendr
maquinaria conforme a la necesidad del proyecto.
En lo que se refiere a Establecimiento, en el primer periodo del proyecto, solo
contaremos con Establecimiento de Produccin, ya que para la comercializacin
se utilizara un vehculo que recorrer toda la ciudad.


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Tamao, Tcnica e Inversiones
Debido al rubro o giro del negocio, estamos hablando de un establecimiento que
operara con alimentos perecibles, en donde la elaboracin postres es diaria y no
se requiere de mayores espacios o zonas de elaboracin. La disponibilidad de
equipos en cuanto a cantidad es elemental, es decir se utilizara como inversin
fuerte en tecnologa un horno para el correcto cocido de los postres

Tamao y Localizacin
Debe contar con un almacn para guardar all los productos, sin bien es cierto es
un sitio estratgico, no est tan cerca de sus proveedores, por lo que es
necesario estar abastecidos.

Localizacin
Este punto se aborda para encontrar la adecuada ubicacin del proyecto, para
encontrar el resultado se han presentado 2 etapas: La Macro localizacin y la
Micro localizacin las cuales han estado condicionadas a los factores de
localizacin que se consideraron importantes.
En cuanto a la Macro localizacin, ya se tiene un lugar definido, el cual es el
distrito de Trujillo.
La micro localizacin, para evitar el aumente de costos en alquiler de un local, se
realizara la produccin y el almacenaje en una casa propia, cuya localizacin es
en la Urbanizacin Primavera, Frank Schubert 879.

PLANO DE UBICACIN


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4.2.3. Capacidad Instalada del Proyecto
4.2.3.1. Capacidad Mxima
Dado que nuestra produccin ser de manera artesanal, la capacidad mxima estar
dada por la capacidad mxima que puedan producir nuestros trabajadores, con todos
los insumos y materiales necesarios.
Requerimiento de Materia Prima.
Estos requerimientos estn son para una elaboracin de 50 pasteles.

Requerimiento de Mano de Obra
INGREDIENTES
1
1/2
kilo de harina de trigo
kilo de Queso Mozzarella en rodajas
1kilo de Tomate
Organo
Sal y Ajinomoto
3Lt. De Aceite
TOTAL
PERSONAL
Cocineros 3


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Capacidad de Produccin
Con estos requerimientos, en una hora se podrn producir 30 pasteles, esta
produccin depender de la cantidad de personal que tengamos disponibles para la
produccin y de las horas que trabajen.

5. Capitulo V: Estudio Legal
5.1. Forma Societaria
La empresa considerada en el proyecto adoptara la forma societaria de Sociedad Annima
Cerrada (SAC). Contemplando lo dispuesto por la Ley 26887 Ley General de Sociedades.
El procedimiento para tener los requisitos completos es el siguiente:
Notaria.- Suscripcin de la Escritura Pblica de constitucin, se realizara en las notarias de
la ciudad de Trujillo y el costo estimado es de S/.150.00.
SUNARP.- Inscripcin en el Registro de Personas Jurdicas en el, libro de Sociedades
Mercantiles de la Libertad, una vez legalizado con ante Notario, el costo de la inscripcin es
de S/.20.00.
SUNAT.- Gestin del RUC, autorizacin para emitir comprobantes de pago e inscripcin en
ESSALUD que son trmites gratuitos.
Ministerio de Trabajo.- Obtener el registro del empleador, la autorizacin de libro de
planillas, el pago de tasas sera el 1% de la UIT por cada 100 hojas que se visen.
Municipalidad.- Obtener la Licencia Municipal de funcionamiento.
5.2. Tasas Municipales
5.2.1. Licencia de Funcionamiento
Para obtener la Licencia de Funcionamiento se tendr que cumplir los siguientes requisitos:
Reporte de Zonificacin y Compatibilidad de uso de suelo CONFORME
Croquis de Distribucin de Establecimiento hasta 100 m2.
Declaracin Jurada.
Declaracin Jurada de Observancia de Condiciones de Seguridad.
Certificado de Defensa Civil
Certificado Favorable de Inspeccin Tcnica (INDECI)
Vendedores 2
Ing. Industrias Alimentarias 1


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5.2.2. Anuncios Publicitarios y Otro
Considerando la Ley Orgnica de Municipalidades N 27972, Art. N 79 referido a la
Organizacin del Espacio Fsico y uso del suelo, es necesario solicitar autorizacin en la
Municipalidad para la ubicacin de anuncios y avisos publicitarios en la va pblica o
letreros en el local comercial con la finalidad de informar a los clientes de la existencia de
la nueva empresa. El costo de este trmite es de S/.150.00

5.3. Legislacin Laboral y Tributaria
Tributos e impuestos que estamos obligados
Rgimen general del impuesto a la renta.
Declaracin y pagos a cuenta mensuales (2% del ingreso neto mensual).
Declaracin anual y pago de regulacin (30% sobre la renta neta imponible).
Impuesto General a las ventas; 19% de las ventas mensuales con derecho a crdito fiscal.
Contribuciones a ESSALUD: 9%.

5.4. Otros aspectos legales, de salud, ambientales
5.4.1. Registro de Marca
Se tramitan en INDECOPI, como a continuacin se describe:
Presentar una solicitud de Bsqueda de Antecedentes cuyo costo es de S/. 30.00.
Bsqueda denominativa, tambin llamada fontica, pues se encarga de buscar las palabras
o letras con costo de S/. 50.00.
Bsqueda Figurativa (clase 43), se encarga de buscar logos o dibujos registrados.
Registro de marca, siempre y cuando no se haya encontrado un nombre, lema o
logoexactamente igual que implica un costo de S/.500.00.

5.4.2. Regulacin Sanitaria
Se tendr que inscribir en el Registro Sanitario (DIGESA) siendo los requisitos para la
inscripcin en el Registro Sanitario

6. Captulo VI: Estudio Organizacional


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6.1. Planeamiento Estratgico
6.1.1. Misin:
Brindar un producto de alta calidad, con una atencin personalizada a cada uno de
nuestros clientes a fin de lograr la fidelidad de ellos, con un equipo de colaboradores
altamente motivado y capacitado, contribuyendo al desarrollo del nuestra ciudad.

6.1.2. Visin:
Ser una de las mejores empresas de comida rpida en el mercado local, y
expandindonos por el norte del pas con nuestro producto.

6.1.3. Objetivos Tcticos y Estratgicos:
6.1.3.1. Objetivos Estratgicos:
Mantener una excelente relacin proveedor empresa con la finalidad de
minimizar contratiempos.
Extendernos a las ciudades del norte pas, buscando tener mejores mercados.
Promocionar adecuadamente nuestro producto, para que se fcil reconocerlo
por parte de nuestros clientes.

6.1.3.2. Objetivos Tcticos:
Promocionar nuestro producto, en diferentes eventos.
Estar presentes en el 30% de la publicad de nuestra ciudad.

6.1.3.3. Anlisis FODA:
6.1.3.3.1. Fortalezas:
Producto nuevo e Innovador en el mercado, diferenciado de los ya
existentes.
Diversidad de pblicos a los que podemos llegar con nuestro producto.
Facilidad de adquirir la materia prima para nuestra produccin.
Personal que conocer muy de cerca la manera de elaborar el Producto

6.1.3.3.2. Oportunidades:
Existe tecnologa avanzada que puede acelerar nuestro proceso de
produccin.
Crecimiento de la poblacin del distrito de Trujillo.


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Aumento del consumo de comida rpida, por el ritmo de vida de la
poblacin.
El mercado est a la esperada de productos nuevos y diferenciados.
Podemos dar un uso diferente a la maquinaria.

6.1.3.3.3. Debilidades:
Ser una empresa nueva en este rubro del mercado.
Dificultad para traer la maquinaria desde el extranjero.
No saber si existe personal que pueda manejar adecuadamente la
maquinaria.
Falta de experiencia.

6.1.3.3.4. Amenazas
Que los consumidores no se fidelizen con nuestro producto.
Posible ingreso al mercado de un producto similar al nuestro.
Posible aumento de los impuestos en el pas.

6.1.3.3.5. Estrategias
Analizar a nuestros clientes, para poder implantar tecnologas
interactivas de acuerdo a sus necesidades.
Enfocarnos en las diferentes necesidades del cliente para lograr
fidelizarnos con l.

6.2. Plan de mercadotecnia.
6.2.1. Mercado Meta
Pblico formado por personas entre 16a 40 aos, los cuales en su mayora son estudiantes y
personas que tienen un ritmo de vida muy agitado, y buscan una alternativa diferente de
comida rpida.

6.2.2. Producto Aumentado
Sern los diferentes tipos de rellenos que pueda tener nuestro producto, y poder as ofrecer
una gran variedad a nuestros clientes.

6.2.3. Precio
El precio del producto, estar entre los S/.2.50 a S/.4.00


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6.2.4. Plaza
Al inicio de nuestras actividades la plaza sern las principales Universidades de la ciudad.

6.2.5. Promocin
La promocin se realiza a travs de publicidad escrita y por volanteo, adems de poder tener
un espacio en las redes sociales, para as poder alcanzar al pblico objetivo.

6.2.6. Estrategias de Entrada de Mercado
Nuestra estrategia de entrada, es a travs, de una venta movilizada, la cual se har con un
carro repartidor y vendedor por toda la ciudad, adems de las principales universidades.

6.2.7. Posicionamiento del Producto
Nuestra estrategia estar dada por el siguiente lema: Rpido y delicioso.

6.3. Equipo de Trabajo
6.3.1. Descripcin de Cargos y Perfiles
6.3.1.1. Gerente General/ Administrador
Perfil:
Egresado de la Carrera de Administracin y Afines
Habilidad numrica
Comunicativo.
Capacidad de dirigir personas
Proactivo
Capaz de interpretar las coyunturas histricas, econmicas, sociales y polticas
del pas y de la regin.

6.3.1.2. Gestor de Calidad
Perfil:
Egresado de las carreras de Ing. Industrial, Ing. Alimentarias
Experiencias de 1 a 2 aos en puestos similares
Conocimientos de Procesos Alimentarios
Conocimientos de herramientas de Calidad
Residir en Trujillo.


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6.3.1.3. Cocinero
Perfil:
Tcnico egresado en Cocina.
Con experiencia de 6 meses laborando
Con altos valores morales

6.3.1.4. Vendedores
Perfil:
Jvenes y seoritas de 25 a 27 aos
Tener experiencia en ventas y con conocimientos bsicos de Contabilidad
Capacidad de trabajar bajo precisin
Orientacin al Cliente
Deseable contar con brevete A1

6.4. Funciones y responsabilidades
6.4.1. Gerente General/Administrador
Planificar, organizar, dirigir, controlar, coordinar, analizar, calcular y deducir el trabajo
de la empresa, adems de contratar al personal adecuado, efectuando esto durante la
jornada de trabajo.
Tomar decisiones de compra, precios y estrategias de mercadeo tanto en el punto de
venta como en lo meditico.
Aparentemente centraliza decisiones, pero esto se ve facilitado por lo reducido del
personal y del organigrama.
Colaborar con los procedimientos para realizar los registros contables, tributarios y
financieros de la empresa.
Registrar las ganancias, los gastos, hacer pagos ante el fisco.
Elaborar la nomina para pagar empleados.
Llevar registros de toda la vida numrica de la empresa.
Controla los ingresos y egresos del da

6.4.2. Gestor de Calidad
Revisar y controlar los insumos.
Controlar el ambiente de trabajo.
Tener un estndar de calidad para el producto


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2010
6.4.3. Cocinero
Preparar la masa del producto
Limpiar su ambiente de trabajo
Ordenar sus materiales e insumos

6.5. Mecanismos de Reclutamiento
El reclutamiento de personal se har mediante avisos publicitarios en el diario ms importante de
la regin mientras que la seleccin se basara en los antecedentes de los postulantes quienes
deben poseer los perfiles ms cercanos a los puestos a ocupar. La seleccin lo tomara a cargo el
gerente General mediante entrevistas personales a los postulantes.

6.6. Programa de Capacitacin
La capacitacin del personal estar a cargo del Ing. Industrial y el Cocinero principal, quienes
mediante sus conocimientos capacitaran de forma peridica al personal, sobre la mejor forma y
del cuidado que se tiene que tener en la elaboracin del producto.

6.7. Tipo de Organizacin

Gerente
G./Administrador
Ventas Marketing Produccion
Contabilidad


Snchez
2010
6.8. Nombre o Marca distintiva:
El nombre de nuestra empresa sera el de NossosPasteis, cuyo significado es: Nuestra
Pastelera.

7. Captulo VII: Estudio de Costos
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversiones en Activo Fijo
Estas inversiones por su naturaleza se realizan en el periodo de instalacin del proyecto, y
quedan permanentemente incorporados al proyecto, hasta su extincin por depreciacin o
liquidacin.
MAQUINARIA Y
EQUIPO

ITEM CARACTERSTICAS CANTIDAD
COSTO
UNIT
TOTAL
VIDA
TIL
Vehiculo para ventas Van Volkswagen 1 8400 8.400 10 aos
Tanque de 500 lt Maquina de Frio 1 5300 5300 8 aos
Filtradora Filtradora Aparcana 1 500 500 10 aos
Placas Filtrantes Placas 40x40 10 2.67 26.7 1 vez
Batidora OSTER 1 179 179 10 aos
Bomba Bomba semi industrial 1 300 300 10 aos
Tanque de Llenado Acero Inoxidable 1 1500 1500 10 aos
LLenadora Acero Inoxidable 1 500 500 10 aos
Mangueras
Mangueras Industriales
2 40 80 3 aos
Alcoholimetro Medidor 1 80 80
10
aos


Snchez
2010
TOTAL 16865.70

No se consideran otros costos en maquinaria, dado que al inicio de nuestras operaciones, la
fabricacin y la produccin sern de manera artesanal.
MUEBLES Y
ENSERES

ITEM CARACTERSTICAS CANTIDAD
COSTO
UNITARIO
TOTAL VIDA TIL
Mesas Fierro con fibras auxi. 2
70 140
10 aos
Sillas Fierro 4
25 100
10 aos
Mesas bajas Madera 3
60 180
10 aos
Sillas de oficina 3
100 300
10 aos
Escritorio Oficina Vidrio 1
200 200
10 aos
Archivadores - 6
20 120
10 aos
Utiles de Oficina - 3
50 150
10 aos
Andamio Cocina metal 1
70 70
10 aos
Mesa larga madera 1
250 250
10 aos
Tachos de basura plstico 6
20 120
10 aos

1.630

7.1.2. Inversiones en Activo Intangible
CONCEPTO
INVERSIN DEPRECIACION VALOR
RESIDUAL
CANTIDAD PRECIO TOTAL VIDA UTIL TASA VALOR
INTANGIBLES

11.937,45
5
2.387,49
0,00
ESTUDIOS DEFINITIVOS 1 2.500,00 2.500,00 5 20% 500,00
CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESAS 1 1.069,00 1.069,00 5 20% 213,80
Solicitud de Reserva de Nombre 1 0,00

Bsqueda de antecedentes 1 35,00

Solicitud de registro de marca 1 300,00

Publicacin en el diario oficial El Peruano 1 320,00

Constitucin de la Empresa 1 250,00

Libros de Contabilidad 1 34,00

Legalizacin de libros de contabilidad 1 40,00

Legalizacin del Libro Planilla 1 40,00

Licencia Municipal 1 50,00

LANZAMIENTO 1 1.550,00 1.550,00 5 20% 310,00
SOFTWARE 1 150,00 150,00 5 20% 30,00
SELECCIN DE PERSONAL 1 100,00 100,00 5 20% 20,00
REMODELACIN 1 6.000,00 6.000,00 5 20% 1.200,00
IMPREVISTOS 5% 5% 568,45 568,45 5 20% 113,69
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES Inversin
11.937,45
Amortizacin
2.387,49
Valor Residual
0,00


Snchez
2010
La inversin intangible est compuesta por todos los gastos antes que empiece a funcionar el
proyecto. Se ha considerado gastos de formalizacin, de lanzamiento, eventos de publicidad
as como gastos diversos, el monto total asciende a S/.11937.45 Nuevos Soles.

7.1.3. Inversiones en Capital de Trabajo
Vienen a ser el conjunto de recursos del patrimonio del proyecto, necesarios como activos
corrientes para la operacin normal durante un ciclo productivo, para una capacidad utilizada
y un tamao dado, en este caso sern los gastos que se incurrirn en el primer mes de
funcionamiento. En este rubro consideraremos materia prima, mano de obra, suministros y
alquileres.

INVERSIN Y REINVERSIN EN CAPITAL DE
TRABAJ O (CT)

CONCEPTO 00 01 02 03 04 05
Costos de Produccin

0,00 48.903,46 49.003,46 51.587,39 51.731,39 54.368,12
Gastos Administrativos

0,00 61.770,89 61.770,89 63.307,42 63.307,42 64.843,94
Gastos de Ventas

0,00 10.905,72 10.905,72 11.727,03 11.727,03 12.548,34
Capital de Trabajo 0,00 121.580,07 121.680,07 126.621,84 126.765,84 131.760,40
Variaciones del CT 121.580,07 100,00 4.941,76 144,00 4.994,56
FACTOR DE DESFASE

0,167 0,167 0,167 0,167 0,167

TOTAL SIN IGV 20.263,35 16,67 823,63 24,00 832,43 0,00
TOTAL CON IGV 24.113,38 19,83 980,12 28,56 990,59 0,00

Para la realizacin del proyecto se ha considerado un capital de trabajo que corresponde a
cuatro meses (determinado como factor de desfase de 0.167) y las respetivas variaciones que
van a forma parte de los aportes de capital que se debe realizar a lo largo de la vida til del
proyecto.

RESUMEN DE LAS INVERSIONES

DESCRIPCIN
MONTO SIN
IGV
MONTO CON
IGV
ACTIVO FIJO 17.846,00 21.236,74
ACTIVO INTANGIBLE 11.937,45 14.205,57
CAPITAL DE TRABAJO 20.263,35 24.113,38
TOTAL 50.046,80 59.555,69

Las inversiones totales incluido el I.G.V. ascienden al monto de S/.50,046.80 Nuevos Soles
compuesto por el Activo Fijo que es S/.17,846.00 Nuevos Soles, el Activo Fijo Intangible que
es de S/.11,937.04 Nuevos Soles y el Capital de Trabajo que es de S/.20,263.35 Nuevos Soles.


Snchez
2010

7.2. Costos y Gastos Proyectados
7.2.1. Materia Prima directa
Materiales necesarios: La siguiente relacin y cantidad de materiales es utilizada para la
produccin de 50 pasteles.

INGREDIENTES SOLES
1
1/2
kilo de harina de trigo S/. 6,5
kilo de Queso Mozzarella en
rodajas
S/. 15,0
1kilo de Tomate S/. 1,6
Organo S/. 0,5
Sal y Ajinomoto S/. 1,5
3Lt. De Aceite S/. 18,0
TOTAL S/. 43,1

ITEM supuesto 1 2 3 4 5
Produccin 50 80640 84672 88906 93351 98018
M.
Produccin 43,1 69512 72987 76637 80468 84492

7.2.2. Mano de Obra directa
N DE TRABA JADORES
SUELDO
MENSUAL
BENEFICIOS
SOCIALES
SUELDO
INCL
BENEF
SUELDO
ANUAL
MANO DE OBRA DIRECTA
Cocineros 3 800,00 138,64 938,64 13.140,96
Ing. Industrial 1 1.200,00 207,96 1.407,96 19.711,44

TOTAL MANO DE OBRA 2.346,60 32.852,40

7.2.3. Mano de Obra Indirecta
CONCEPTO
N DE TRABA
JADORES
SUELDO
MENSUAL
BENEFICIOS
SOCIALES
SUELDO
INCL BENEF
SUELDO
ANUAL
MANO DE OBRA INDIRECTA
Limpieza 1 300,00 51,99 351,99 4.927,86
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA 351,99 4.927,86


Snchez
2010

7.2.4. Personal Administrativo
CONCEPTO
N DE
TRABA
JADORES
SUELDO
MENSUAL
BENEFICIOS
SOCIALES
SUELDO
INCL
BENEF
SUELDO
ANUAL
ADMINISTRACIN
Gerente 1 1.500,00 259,95 1.759,95 24.639,30
SERVICIOS DE TERCEROS
Asesora Contable 1 250,00 0,00 250,00 3.500,00
Vigilancia 1 600,00 0,00 600,00 8.400,00
TOTAL SUELDO ADMINISTRATIVOS 2.609,95 36.539,30

7.2.5. Resumen del Presupuesto de Personal
DESCRIPCIN 01 02 03 04 05
MANO DE OBRA DIRECTA 32.852,40 32.852,40 34.495,02 34.495,02 36.137,64
MANO DE OBRA INDIRECTA

4.927,86 4.927,86 5.749,17 5.749,17 6.570,48
ADMINISTRACION

36.539,30 36.539,30 38.060,61 38.060,61 39.581,92
VENTAS 9.855,72 9.855,72 10.677,03 10.677,03 11.498,34
TOTAL 84.175,28 84.175,28 88.981,83 88.981,83 93.788,38

7.2.6. Gastos de Administracin
ALQUILERES

21.600,00 21.600,00 21.600,00 21.600,00 21.600,00
UTILES DE ESCRITORIO

600,00 600,00 600,00 600,00 600,00
SERVICIOS PUBLICOS

960,00 960,00 960,00 960,00 960,00
SUELDOS

36.539,30 36.539,30 38.060,61 38.060,61 39.581,92
UNIFORMES Y DEMS

500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
MANTENIMIENTO Y REPAR. DEL
LOCAL 960,00 960,00 960,00 960,00 960,00
IMPREVISTOS 1% 611,59 611,59 626,81 626,81 642,02
TOTAL SIN IGV 61.770,89 61.770,89 63.307,42 63.307,42 64.843,94
TOTAL CON IGV 62.344,69 62.344,69 63.881,22 63.881,22 65.417,74
IGV 573,80 573,80 573,80 573,80 573,80
7.2.7. Gastos de Ventas

PUBLICIDAD Y MARKETING 1.050,00 1.050,00 1.050,00 1.050,00 1.050,00
PUBLICIDAD ESCRITA 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00


Snchez
2010
MERCHANDISING

250,00 250,00 250,00 250,00 250,00
SUELDOS 9.855,72 9.855,72 10.677,03 10.677,03 11.498,34
TOTAL SIN IGV 10.905,72 10.905,72 11.727,03 11.727,03 12.548,34
TOTAL CON IGV 11.105,22 11.105,22 11.926,53 11.926,53 12.747,84
IGV 199,50 199,50 199,50 199,50 199,50

7.2.8. Gastos de Produccin
COSTOS DIRECTOS 102.364,08 105.839,66 111.131,65 114.963,48 120.629,52
MATERIALES DIRECTOS 69.511,68 72.987,26 76.636,63 80.468,46 84.491,88
MANO DE OBRA DIRECTA 32.852,40 32.852,40 34.495,02 34.495,02 36.137,64
COSTOS INDIRECTOS 6.027,86 6.127,86 7.069,17 7.213,17 8.207,28
MATERIALES INDIRECTOS 500,00 600,00 720,00 864,00 1.036,80
MANO DE OBRA INDIRECTA 4.927,86 4.927,86 5.749,17 5.749,17 6.570,48
REPOSICIN DE MENAJE 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00

TOTAL SIN IGV 108.391,94 111.967,52 118.200,82 122.176,65 128.836,80
TOTAL CON IGV 121.808,16 126.063,10 133.012,58 137.743,82 145.201,25
IGV 13.416,22 14.095,58 14.811,76 15.567,17 16.364,45
7.3. Financiamiento
7.3.1. Estructura de Capital
DESCRIPCIN
MONTO DE CAPITAL
%
S/ US$
APORTE PROPIO 35.677 12.431,05 50,00%
PRESTAMO 35.677 12.431,05 50,00%
INVERSIN TOTAL 71.354 24.862,10 100%

7.3.2. Fuente de Financiamiento Elegida
La fuente de financiacin elegida es a travs del Banco Continental del Per. Se eligi esta
institucin porque se trata de una pequea empresa y puede obtener financiamiento fcil en
esta institucin.

INFORMACIN
DE BASE
Prstamo US$: 12.431,05

Periodos
(aos): 5
TEM: 1,50%
TEA: 19,56%
TC Inicial: 2,87
7.3.3. Cuadro de Amortizacin de deudas
En trminos Reales


Snchez
2010
Intereses 6.979,09 6.033,13 4.902,11 3.549,85 1.933,06
Amortizacin 4.835,78 5.781,75 6.912,76 8.265,02 9.881,81
Saldo (Slo indicativo) 30.841,34 25.059,59 18.146,83 9.881,81 0,00
Cuota 11.814,87 11.814,87 11.814,87 11.814,87 11.814,87

En trminos Nominales
Intereses 6.891,57 5.882,76 4.719,99 3.375,10 1.814,85
Amortizacin 4.775,14 5.637,64 6.655,93 7.858,16 9.277,53
Saldo (Slo indicativo) 30.454,57 24.435,00 17.472,63 9.395,36 0,00
Cuota 11.666,70 11.520,40 11.375,92 11.233,26 11.092,39

7.4. Ingresos Proyectados
7.4.1. Ingresos Por Ventas
PRODUCCIN %
74.863 81.574 88.491 95.621 102.966
Pasteles 100% 314.550 342.747,90 371.810,92 401.768,91 432.630,25
TOTAL SIN IGV 314.550,42 342.747,90 371.810,92 401.768,91 432.630,25
TOTAL CON IGV 374.315,00 407.870,00 442.455,00 478.105,00 514.830,00

La obtencin de los ingresos se basa en las estimaciones de ventas y los ingresos
considerando los siguientes precios:
VALOR DE VENTA MEDIO SEGN
PRODUCTO
SERVICIO
VALOR DE
VENTA
PASTELES 4,20

7.4.2. Recuperacin de Capital de Trabajo
RECUPERACIN DEL CAPITAL DE TRABAJ O (CT)

(En nuevos soles - Incluye IGV)

DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL -35.912
CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL -709 -1.704 -789 -1.789
RECUPERACIN DEL CT 40.902,10

7.4.3. Valor de desecho Neto
VALOR DE RECUPERO
(En nuevos soles - Incluye IGV)

DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05


Snchez
2010
VALOR RESIDUAL 0 0 0 0 0 10.618,37

8. Captulo VIII Evaluacin Econmica
8.1. Supuestos Generales
SUPUESTOS
ITEM VALOR
Inflacin Anual 1,27%
Inflacin Mensual 0,1052%
rg Poblacional** 1,70%
Impuesto a la Renta 30,00%
IGV 19,00%
Beneficios Sociales 9,00%
CTS 8,33%
Tipo de Cambio 2,870
COK 15,00%
TEM Prstamo 1,50%
Incremento de Sueldos * 4,26%
Nmero de Sueldos Ao 14
Participacin Inicial Mdo 70%
rg Participacin Mercado 5,0%

8.2. Flujo de Caja Proyectado
8.2.1. Flujo de Caja Operativo
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

00 01 02 03 04 05
TOTAL INGRESOS 0,00 374.315,00 407.870,00 442.455,00 478.105,00 514.830,00
Costos de Produccin 0,00 -121.808,16 -126.063,10 -133.012,58 -137.743,82 -145.201,25
Gastos Administrativos 0,00 -62.344,69 -62.344,69 -63.881,22 -63.881,22 -65.417,74
Gastos de Ventas 0,00 -11.105,22 -11.105,22 -11.926,53 -11.926,53 -12.747,84
Impuesto General a las
Ventas 0,00 -42.184,32 -50.253,22 -55.059,02 -59.995,63 -66.757,37
Impuesto a la Renta 0,00 -37.670,96 -45.269,38 -51.655,13 -59.732,21 -66.612,87
TOTAL EGRESOS 0,00 -275.113,36 -295.035,62 -315.534,47 -333.279,39 -356.737,06

FLUJO OPERATIVO 0,00 99.201,64 112.834,38 126.920,53 144.825,61 158.092,94
8.2.2. Flujo de Capital
FLUJO DE CAPITAL

00 01 02 03 04 05
Inversin en Activo Fijo -21.236,74
Inversin en Intangibles -14.205,57
CT Inicial

-35.911,93
CT Incremental -709,16 -1.703,91 -788,54 -1.788,57 0,00


Snchez
2010
Recuperacin del CT 40.902,10
Valor Residual 10.618,37
FLUJ O DE CAPITAL -71.354,24 -709,16 -1.703,91 -788,54 -1.788,57 51.520,47

8.2.3. Flujo de Caja Econmico
FLUJO DE CAJA ECONMICO

00 01 02 03 04 05
Flujo de
Capital -71.354,24 -709,16 -1.703,91 -788,54 -1.788,57 51.520,47
Flujo
Operativo 0,00 99.201,64 112.834,38 126.920,53 144.825,61 158.092,94
FCE -71.354,24 98.492,49 111.130,47 126.131,99 143.037,04 209.613,41
8.2.4. Flujo de Caja Financiero
EVALUACIN FINANCIERA

AMORTIZACIN DE
DEUDA 00 01 02 03 04 05
Saldo Inicial 34.204,40 34.204,40 30.454,57 24.435,00 17.472,63 9.395,36
Amortizacin 0,00 -4.775,14 -5.637,64 -6.655,93 -7.858,16 -9.277,53
Inters

0,00 -6.891,57 -5.882,76 -4.719,99 -3.375,10 -1.814,85
Escudo Fiscal 0,00 2.067,47 1.764,83 1.416,00 1.012,53 544,46
Saldo Final

34.204,40 30.454,57 24.435,00 17.472,63 9.395,36 0,00
(a) PRINCIPAL +
INTERESES * 34.204,40 -9.599,23 -9.755,57 -9.959,93 -10.220,73 -10.547,93

8.3. Estados Proyectados
8.3.1. Flujo de Caja Proyectado
FLUJ O DE CAJ A ANUAL FINANCIADO PROYECTADO

00 01 02 03 04 05
INGRESOS OPERATIVOS 0,00 374.315,00 407.870,00 442.455,00 478.105,00 514.830,00
OTROS INGRESOS

EGRESOS -35.442,31 -275.113,36 -295.035,62 -315.534,47 -333.279,39 -356.737,06
COSTOS DE INVERSION
ACTIVO FIJO -21.236,74
ACTIVO INTANGIBLE -14.205,57
COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS DIRECTOS -115.571,30 -119.707,24 -125.692,61 -130.252,49 -136.682,98
COSTOS INDIRECTOS -6.236,86 -6.355,86 -7.319,97 -7.491,33 -8.518,27
COSTOS DE OPERACIN
GASTOS ADMINISTRATIVOS -62.344,69 -62.344,69 -63.881,22 -63.881,22 -65.417,74
GASTOS DE VENTAS -11.105,22 -11.105,22 -11.926,53 -11.926,53 -12.747,84
IMPUESTO GENERAL A LAS
VENTAS -42.184,32 -50.253,22 -55.059,02 -59.995,63 -66.757,37
IMPUESTO A LA RENTA -37.670,96 -45.269,38 -51.655,13 -59.732,21 -66.612,87
FLUJ O DE CAJ A -35.442,31 99.201,64 112.834,38 126.920,53 144.825,61 158.092,94
PRSTAMO RECIBIDO 34.204,40
AMORTIZACIN -4.775,14 -5.637,64 -6.655,93 -7.858,16 -9.277,53


Snchez
2010
INTERESES

-6.891,57 -5.882,76 -4.719,99 -3.375,10 -1.814,85
ESCUDO FISCAL 2.067,47 1.764,83 1.416,00 1.012,53 544,46
FLUJO DE CAJA FINANCIADO -1.237,90 89.602,41 103.078,81 116.960,60 134.604,88 147.545,01
SALDO INICIAL 35.677,12
SALDO ACUMULADO 34.439,21 124.041,62 227.120,43 344.081,03 478.685,91 626.230,92
8.3.2. Estado de Ganancias Y prdidas Proyectado
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL PROYECTADO

00 01 02 03 04 05
VENTAS NETAS 0,00 314.550,42 342.747,90 371.810,92 401.768,91 432.630,25
COSTO DE VENTAS 0,00 -108.391,94 -111.967,52 -118.200,82 -122.176,65 -128.836,80
UTILIDAD BRUTA 0,00 206.158,48 230.780,38 253.610,11 279.592,26 303.793,45
GASTOS ADMINISTRATIVOS 0,00 -61.770,89 -61.770,89 -63.307,42 -63.307,42 -64.843,94
GASTOS DE VENTAS 0,00 -10.905,72 -10.905,72 -11.727,03 -11.727,03 -12.548,34
UTILIDAD OPERATIVA 0,00 133.481,87 158.103,76 178.575,66 204.557,81 226.401,17
DEPRECIACION AF 0,00 -1.920,40 -1.920,40 -1.920,40 -1.920,40 -1.920,40
AMORTIZACIN INTANGIBLES 0,00 -1.167,49 -1.167,49 -1.167,49 -1.167,49 -1.167,49
UAII 0,00 130.393,98 155.015,87 175.487,77 201.469,92 223.313,28
GASTOS FINANCIEROS NETOS 0,00 -4.824,10 -4.117,93 -3.303,99 -2.362,57 -1.270,40
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0,00 125.569,88 150.897,94 172.183,78 199.107,35 222.042,88
IMPUESTO A LA RENTA 0,00 -37.670,96 -45.269,38 -51.655,13 -59.732,21 -66.612,87
UTILIDAD NETA 0,00 87.898,91 105.628,56 120.528,65 139.375,15 155.430,02

8.3.3. Balance anual Proyectado

00 01 02 03 04 05
ACTIVO 69.881,52 156.396,04 256.386,96 370.259,67 501.776,66 646.233,77
Caja y Bancos 34.439,21 124.041,62 227.120,43 344.081,03 478.685,91 626.230,92
Clientes

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Activo Fijo

21.236,74 21.236,74 21.236,74 21.236,74 21.236,74 21.236,74
Intangibles 14.205,57 14.205,57 14.205,57 14.205,57 14.205,57 14.205,57
Dep. yAmort. Acumulada 0,00 -3.087,89 -6.175,78 -9.263,67 -12.351,56 -15.439,45
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

PASIVO Y PATRIMONIO 69.881,52 153.005,30 252.996,22 366.868,93 498.385,92 644.538,40
PASIVO

Crdito por Tributos

TOTAL PASIVO CORRIENTE

Deuda a Largo Plazo 34.204,40 29.429,27 23.791,63 17.135,69 9.277,53 0,00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

PATRIMONIO

Capital Social 35.677,12 35.677,12 35.677,12 35.677,12 35.677,12 35.677,12
Utilidades Acumuladas 0,00 87.898,91 193.527,48 314.056,12 453.431,27 608.861,29


Snchez
2010

8.4. Punto de Equilibrio
PERIODO 01 02 03 04 05 PROMEDIO
Costos Fijos 72.676,61 72.676,61 75.034,45 75.034,45 77.392,28 74.562,88
Costos Variables 108.391,94 111.967,52 118.200,82 122.176,65 128.836,80
Produccin 80.640 88.704 97.574 107.332 118.065
Costo Variable Medio 1,34 1,26 1,21 1,14 1,09 1,208
Costos Totales 181.068,55 184.644,14 193.235,26 197.211,09 206.229,08 192.477,63
Ingresos Totales 314.550,42 342747,90 371810,92 401768,91 432630,25
Precio Medio 3,9 3,86 3,81 3,74 3,66 3,794

Punto de Equilibrio 28.389 27.953 28.859 28.859 30.114 28.833

8.5. Plan de Contingencia
Si nuestro proyecto no dara resultado, el plan de contingencia seria vender nuestro activo
fijo a alguna panadera, esto debido a que nuestra produccin ser artesanal y utilizaremos
materiales bsicos que podramos venderlos a otra empresa del mismo rubro.

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1. Captulo I: Resumen Ejecutivo

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