Toapanta Arias Rodrigo

Ingeniera Econmica GR1

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ANLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO
PARA UN PROYECTO NICO
Cuando una de las literales de la ingeniera econmica (P, F, A, i o n) se desconocen o no se
han calculado, se puede determinar una cantidad de punto de equilibrio formulando una
ecuacin de equivalencia para VP o VA e igualndola a cero. Hasta ahora hemos utilizado esta
forma de anlisis de punto de equilibrio. Por ejemplo, despejamos la tasa de rendimiento i*,
calculamos el periodo de recuperacin np y determinamos los valores P, F, A o el valor de
salvamento S, a los que una serie de estimaciones de flujos de efectivo proporcionan
rendimientos a una TMAR especfica. Los mtodos empleados para el clculo de dicha
cantidad son:
Solucin directa a mano si uno de los factores se encuentra presente (digamos, P/A) o
slo se calculan cantidades nicas (por ejemplo, P y F).
Ensayo y error a mano cuando se encuentran presentes factores mltiples.
Hoja de clculo por computadora cuando el flujo de efectivo y otros clculos se
introducen en celdas de la hoja de clculo y se utilizan en funciones incorporadas, tales
como VP, VF, TASA, TIR, VPN, PAGO y NPER.
Ahora nos concentraremos en la determinacin de la cantidad de punto de equilibrio para
una variable de decisin. Por ejemplo, la variable puede ser un elemento de diseo para
minimizar costos, o el nivel de produccin que se requiere para generar ingresos que excedan
los costos un 10%. Dicha cantidad, llamada punto de equilibrio QPE, se determina utilizando
frmulas para los ingresos y costos con valores diferentes de la variable Q. La magnitud de Q
puede expresarse en unidades anuales, porcentaje de capacidad, horas al mes y muchas otras
dimensiones.
La figura 13.1a) muestra diferentes formas de una ecuacin de ingresos, identificada como
R. Por lo comn, se adopta una ecuacin de ingresos lineal, aunque generalmente una
ecuacin no lineal es ms realista. sta puede representar un ingreso unitario creciente con
grandes volmenes (curva 1 en la figura 13.1a)), o un precio unitario decreciente que
normalmente predomina cuando las cantidades son elevadas (curva 2).
Los costos, que pueden ser lineales o no lineales, normalmente incluyen dos elementos
fijos y variables, como lo indica la figura 13.1b).

Costos fijos (CF). Incluyen costos como edificios, seguros, gastos generales fijos, un nivel
mnimo de mano de obra, recuperacin de capital de equipo y sistemas de informacin.
Costos variables (CV). Incluyen costos tales como la mano de obra directa, materiales, costos
indirectos, contratistas, mercadotecnia, publicidad y garantas.

El componente de costo fijo es en esencia una constante para todos los valores de la variable,
por lo que no cambia para un rango amplio de parmetros de operacin, como el nivel de la
produccin o el tamao de la fuerza de trabajo. Aun sin produccin de unidades, los costos fijos
se presentan en algn nivel de inicio. Por supuesto, esta situacin no puede durar mucho antes
de que la planta deba cerrarse con el objetivo de reducir los costos fijos. Los costos fijos se
reducen mediante equipo mejorado, sistemas de informacin y la utilizacin intensiva de la
plantilla laboral, paquetes de beneficios menos costosos, funciones especficas de
subcontratacin, etctera.
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Los costos variables cambian con el nivel de produccin, el tamao de la plantilla laboral y
otros parmetros. Con frecuencia es posible reducir los costos variables a travs de diseos de
productos perfeccionados, eficiencia de fabricacin, calidad y seguridad mejorada y volumen de
ventas ms elevado.
Cuando se suman CF y CV, forman la ecuacin del costo total CT. La figura 13.1b)
muestra la ecuacin de CT para los costos variables y fijos lineales. La figura 13.1c) muestra
una curva general de CT para una CV no lineal donde los costos variables unitarios disminuyen
conforme el nivel de la cantidad se incrementa.
Para un valor especfico aunque desconocido de la variable de decisin Q, las
relaciones de ingreso y costo total se intersecan para identificar el punto de equilibrio QBE
(vase la figura 13-2). Si Q > QBE, existe una utilidad previsible; pero si Q < QBE, entonces
hay una prdida. En el caso de los modelos lineales de R y CV, a mayor cantidad habr
mayores utilidades. Las utilidades se calculan de la siguiente manera:
Utilidades = ingresos costo total
= R CT [13.1]
Si las funciones de ingreso y costo total son lineales de la cantidad Q, es posible obtener una
relacin para el punto de equilibrio al igualar las relaciones para R y CT, lo que indica una
utilidad de cero.
Toapanta Arias Rodrigo
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R = CT
rQ =FC + VC = FC + vQ
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Donde r = ingreso por unidad
v = costo variable por unidad
Al resolver para la cantidad de equilibrio QBE se obtiene

( )
[. ]

La grfica del punto de equilibrio es una herramienta importante en la administracin porque es
fcil de entender y puede utilizarse en la toma de decisiones y para varias formas de anlisis.
Por ejemplo, si se redujera el costo variable por unidad, la recta CT tendra una pendiente ms
pequea (vase la figura 13-2) y el punto de equilibrio bajara. Esto implicara una ventaja
porque entre ms pequeo sea el valor de QBE, mayor es la utilidad para una cantidad dada de
ingreso.
Si se utilizan modelos no lineales de R o CT, puede haber ms de un punto de
equilibrio. La figura 13-3 presenta dicha situacin para dos puntos de equilibrio. La utilidad
mxima ocurre con QP ubicado entre los dos puntos de equilibrio donde la distancia entre las
relaciones R y CT es la mayor.
Por supuesto, ninguna relacin esttica lineal o no de R y CT es capaz de estimar
durante un periodo extenso de tiempo los montos de ingreso y costo. Pero el punto de equilibrio
es una excelente meta para propsitos de planeacin.

ANLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO
ENTRE DOS ALTERNATIVAS
El anlisis de punto de equilibrio implica la determinacin de una variable comn o
parmetro econmico entre dos alternativas. El parmetro puede ser la tasa de inters i, el
costo inicial P, el costo anual de operacin (COA) o cualquier otro parmetro.
Ya hemos llevado a cabo un anlisis de punto de equilibrio entre alternativas con diversos
parmetros. Por ejemplo, el valor incremental TR (i*) es la tasa de punto de equilibrio entre
alternativas. Si la TMAR es menor que i*, se justifica la inversin adicional de la alternativa
con mayor inversin. En la seccin 11.3 se determin el valor de reemplazo (VR) de un
defensor. Si el valor comercial es mayor que el VR, la decisin debera favorecer al retador.
A menudo el anlisis del punto de equilibrio implica ingresos o costos variables comunes a
ambas alternativas, tales como precio unitario, costo de operacin, costo de los materiales y
costo de mano de obra. La figura 13.7 ilustra este concepto para dos alternativas con
ecuaciones lineales de costo. El costo fijo de la alternativa 2 es mayor que el de la alternativa 1.
Sin embargo, la alternativa 2 tiene un costo variable menor, como lo indica su pendiente de
menor valor. La interseccin de las lneas de costo total ubica el punto de equilibrio. Por lo
tanto, si el nmero de unidades de la variable comn es mayor que la cantidad del punto de
equilibrio, se elige la alternativa 2, ya que ser menor el costo total. Por el contrario, un nivel
anticipado de operacin por debajo del punto de equilibrio favorece la alternativa 1.
En lugar de trazar una grfica de los costos totales de cada alternativa y de calcular
grficamente el punto de equilibrio, puede resultar ms sencillo calcular numricamente el
punto de equilibrio usando expresiones de ingeniera econmica para VP o VA a la TMAR. Se
prefiere el VA cuando las unidades de la variable se expresan anualmente; adems, los
clculos del VA son ms sencillos para alternativas con vidas diferentes. Los siguientes pasos
permiten determinar el punto de equilibrio de la variable comn y la eleccin de una alternativa:
1. Defina la variable comn y sus unidades de dimensin.
2. Aplique un anlisis de VA o VP para expresar el costo total de cada alternativa como
funcin de la variable comn.
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3. Iguale las dos ecuaciones y despeje el valor del punto de equilibrio de la variable.
4. Si el nivel anticipado es inferior al valor del punto de equilibrio, elija la alternativa


El punto de equilibrio para una variable X en un proyecto se expresa en trminos tales
como unidades por ao u horas por mes. Con la cantidad del punto de equilibrio QPE, resulta
indiferente si se acepta o se rechaza el proyecto. Utilice la siguiente directriz para la toma de
una decisin:
Proyecto nico (vase la figura 13.2).
La cantidad estimada es mayor que QPE aceptacin del proyecto
La cantidad estimada es menor que QPE rechazo del proyecto
En el caso de dos o ms alternativas, determine el valor del punto de equilibrio de la variable
comn X. Utilice la siguiente directriz para elegir una alternativa.
Dos alternativas (vase la figura 13.7).
El nivel estimado de X se encuentra por debajo del punto de equilibrio elija la
alternativa con el mayor costo variable (pendiente ms grande).
El nivel estimado de X se encuentra por encima del punto de equilibrio elija la
alternativa con el menor costo variable (pendiente ms pequea).

EJEMPLO

Una pequea empresa aeroespacial est evaluando dos alternativas: la compra de una
mquina de alimentacin automtica y una mquina de alimentacin manual para un proceso
de acabado. La mquina de alimentacin automtica tiene un costo inicial de $ 23,000, un valor
de recuperacin estimada de 4.000 dlares, y una vida prevista de 10 aos.
Una persona va a funcionar la mquina a una tarifa de $ 12 por hora. El resultado
esperado es de 8 toneladas por hora. Se espera que el costo de mantenimiento y de
funcionamiento anual es de $ 3500.
La mquina de alimentacin manual alternativa tiene un costo fi rst de US $ 8000, sin
valor esperado de salvamento, una vida til de 5 aos, y una potencia de 6 toneladas por hora.
Sin embargo, se requerirn tres trabajadores en $ 8 por hora cada una. La mquina tendr un
costo anual de mantenimiento y operacin de $ 1500. Se espera que todos los proyectos para
generar un retorno del 10 % anual. Cuntas toneladas por ao debe ser terminado para
justificar el costo de compra ms alto de la mquina de alimentacin automtica?
Solucin
Siga los pasos anteriores para calcular el punto de equilibrio entre las dos alternativas.
1. Sea x el nmero de toneladas por ao.
2. Para la mquina de alimentacin automtica, el costo variable anual es:

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La VC se desarrolla en dlares por ao. La expresin AW para la mquina de
alimentacin automtica es:

Del mismo modo, el costo variable anual y AW para la mquina de alimentacin manual
son:

3. Equiparar las dos relaciones de costos y resuelve para x.

Si se espera que la salida exceda 1.353 toneladas por ao, la compra de la mquina de
alimentacin automtica, ya que su pendiente VC de 1,5 es menor que la pendiente de VC de
alimentacin manual de 4.