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HARVARD
Grupo Apple Inc. en el 2010
A01096854
EQUIPO 27
EQUIPO 27
propio de la marca con un diseo y funcionalidad nunca antes visto. Jobs no quera que los
consumidores de sus productos cayeran en las mismas quejas que tenan con los productos del
competidor y que adems el progreso de Apple estuviera dependiente de las actualizaciones del
software de otras compaas. Aunque muchos en la compaa confundan su visin con necedad, Jobs
estaba en lo correcto que al enfocar recursos firmemente en investigacin y desarrollo junto con la
proteccin intelectual o polticas de secreca internas se crearan una gran ventana de oportunidad para
no slo crear productos de vanguardia que generara ganancias altas sino que tambin cambiaran la
industria al posicionarse en el mercado como nuevo estndar.
Preparacin: el estar conscientes de que los retos y cambios en el mercado estn presentes en todo
momento contribuy a que la gerencia se prepara con anticipacin a ellos. Por ejemplo, el estar alerta a
que la industria tiene un ritmo cambiante rpido facilita la generacin y demanda de nuevas subcategoras de productos como paso con las computadoras de escritorio-computadoras porttiles-tabletas.
El ser oportuno a las nuevas necesidades del mercado previene perdidas aunque no siempre garanticen
ganancias, sin embargo siempre ser ventajoso el tener la ventaja del primer movimiento (first-mover
advantage).
Por ejemplo: la creacin de Apples iTunes software/store, y ms adelanta la App Store, fortalecieron las
barreras de entrada del mercado y debilitaron la rivalidad. Apple mediante una estrategia revolucionaria
hizo caso omiso a muchos de estos factores y aun as encontr el camino al xito. Para empezar,
criterios como Rivalidad Dbil en el Mercado por ejemplo, no permitan que Apple cumpliera los
requisitos de rentabilidad a largo plazo. (Ver Anexo 4).
Diferenciacin: El tener el control de ambos hardware y software da pie para desarrollar una ventaja
competitiva sostenible. Apple al ver que la industria estaba siendo conglomerada de computadoras
personales con sistemas operativos abiertos fciles de replicar, decidi tomar un rumbo diferente al de
los competidores, en vez de entrar a la lucha por obtener el liderazgo en menores costos por volumen de
ventas, enfoco su estrategia a la diferenciacin de su producto, protegiendo sus procesos y propiedad
intelectual con modelos de produccin integrados horizontal y verticalmente, eliminando intermediarios, y
sub contratando su produccin a travs de economas de escala en Asia, se lograban mejores niveles de
costos, eficiencia, precios al consumidor y ganar control sobre el diseo y desarrollo en casa
convirtindose en el propio distribuidor de sus productos. (Ver Anexo 3).
El producto diferenciado por su elegancia tcnica, diseo industrial, eficiencia energtica y facilidad de
uso supo cautivar a ese nicho de mercado que aunque era pequeo a comparacin del total de la
poblacin del mercado, era sin duda un nicho con mucho potencial de crecimiento. Esto le permiti a
Apple fijar el precio de mercado de su producto, an por arriba del que estaba dispuesto a pagar el
consumidor.
Complementos: la creacin e implementacin de dispositivos perifricos o externos, adems de
desarrollar desde cero su propio sistema de software, equipo hardware y gran variedad de aplicaciones
compatibles produjo la venta cruzada de sus propios productos complementarios. Los cuales no afectan
si no por el contrario aumentan el atractivo y ventas de Apple, ya que ofrecen toda una experiencia en
conjunto para el consumidor. Por ejemplo: por cada $3 USD gastados en un iPod, los consumidores
gastan otro $1USD en productos complementarios, an ms ventajoso fue la licencia del logo Made for
iPod, que daba 5% ms de ganancia.
As mismo los productos sustitutos se usan a favor de los ya existentes, creado una correlacin digital
entre aparatos. Esto mismo da pie al canibalismo de sus propios productos, sin sacrificar que las
ganancias se vayan para otros competidores.
Mercadotecnia: el desarrollo de campaas publicitarias estratgicas y creativas dirigidas a un mercado
nicho fueron la base para diferenciarse de los dems productos en la industria, esto ayudo a que la
cultura de la empresa se fortaleciera y expandiera en el mercado, creando un lazo con consumidores de
gran lealtad que se identificaron con los productos y los valores que representan. Apple, adems de
hacer pasar su marca de un simple logo a una experiencia la convirti en un estilo de vida o mejor dicho
una declaracin personal.
EQUIPO 27
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q (unidades)
10,000
15,000
25,000
40,000
42,000
50,000
55,000
65,000
78,000
82,000
90,000
P ($ MXN)
20,150
18,500
17,400
15,870
15,180
15,625
14,160
12,760
11,220
10,925
9,840
Ps ($ MXN)
8,200
9,500
10,200
11,600
11,800
12,500
13,200
13,800
14,500
14,800
15,500
M ($ MXN)
23,313
24,205
25,350
26,253
28,108
29,384
34,127
35,304
36,694
38,910
40,206
N (#
Consumidores)
11,000,000
11,198,000
11,399,564
11,604,756
11,813,641
12,026,287
12,242,760
12,463,130
12,687,466
12,915,840
13,148,326
Pi ($ MXN)
ndice de precios
Inflacin anual (con base en la
en Mxico
2da quincena de
julio de 2002)
Pa ($ MXN)
200
205
205
220
222
230
250
275
285
290
300
350
400
550
590
600
640
650
650
700
750
800
7.52
3.83
4.73
3.56
4.54
3.33
3.45
3.23
6.04
3.33
1.33
86.72
93.76
98.25
103.6
107.66
112.55
116.98
121.64
126.14
134.07
140.04
EQUIPO 27
Tambin se hizo una estimacin del precio esperado futuro por efectos de inflacin:
Precio Esperado (Pe) = Precio Real * (1 + inflacin) / 100
Los datos ajustados se muestran en la tabla 2:
Tabla 2
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q (unidades)
10,000
15,000
25,000
40,000
42,000
50,000
55,000
65,000
78,000
82,000
90,000
P ($ MXN)
23,235.70
19,731.23
17,709.92
15,318.53
14,099.94
13,882.72
12,104.63
10,489.97
8,894.88
8,148.73
7,026.56
Ps ($ MXN)
9,455.72
10,132.25
10,381.68
11,196.91
10,960.43
11,106.18
11,283.98
11,344.95
11,495.16
11,039.01
11,068.27
M ($ MXN)
26,883.07
25,815.91
25,801.53
25,340.73
26,108.12
26,107.51
29,173.36
29,023.35
29,089.90
29,022.15
28,710.37
Pa ($ MXN)
403.60
426.62
559.80
569.50
557.31
568.64
555.65
534.36
554.94
559.41
571.27
Pi ($ MXN)
230.63
218.64
208.65
212.36
206.20
204.35
213.71
226.08
225.94
216.30
214.22
N (#
Consumidores)
11,000,000
11,198,000
11,399,564
11,604,756
11,813,641
12,026,287
12,242,760
12,463,130
12,687,466
12,915,840
13,148,326
Pe ($ MXN)
24983.03
20486.93
18547.60
15863.87
14740.08
14345.01
12522.24
10828.80
9432.13
8420.08
7120.02
Su transformacin a ecuacin lineal se hace mediante la funcin de logaritmo natural (Ln) como sigue:
Dnde:
a = ordenada al origen
b = Elasticidad del Precio
c = Elasticidad del Ingreso
d = Elasticidad de producto relacionado
e = Elasticidad de complemento (tarifa internet)
f = Elasticidad de producto relacionado (anti-virus)
g = Elasticidad del tamao del mercado
Dado que no hay correlacin entre Q y Pi (tarifa de internet), se descarta esta variable. Si bien existen
versiones de anti-virus para MAC (computadora Apple), por ejemplo disponibles en Norton, la mayora
estn destinados a Microsoft y la correlacin es pobre, por lo que se elimina del anlisis. El precio
esperado tambin es descartado por la regresin. En el nivel de ingreso se observa un brinco en los
datos, con relativa baja correlacin directa con Q. De la regresin se elimina N, por no pasar la prueba de
p-value < 0.05. Se simplifica la ecuacin como sigue:
EQUIPO 27
ln (Q)
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
9.21
9.62
10.13
10.60
10.65
10.82
10.92
11.08
11.26
11.31
11.41
ln (P)
10.05
9.89
9.78
9.64
9.55
9.54
9.40
9.26
9.09
9.01
8.86
SUMMARYOUTPUT
RESIDUAL OUT
Regression Statistics
Multiple R
0.992667007
RSquare
0.985387786
Adjusted RSquare
0.981734733
Standard Error
0.096475149
Observations
11
Intercept
ln (P)
ln (Ps)
ANOVA
Observatio
df
Regression
Residual
Total
SS
MS
F Significance F
2 5.021253 2.510626 269.7436 4.56E-08
8 0.07446 0.009307
10 5.095712
Standard
Lower
Upper
Coefficients
Error
t Stat
P-value
95%
95%
-32.38247786 8.292441 -3.90506 0.004512 -51.5049 -13.2601
-1.099180647 0.123454 -8.90358 2.01E-05 -1.38387 -0.8145
5.749221514 0.793434 7.246002 8.84E-05 3.91956 7.578883
Lower
95.0%
-51.5049
-1.38387
3.91956
Upper
95.0%
-13.2601
-0.8145
7.578883
Prueba t
EQUIPO 27
EPs = - 1.09918
Elasticidad del
Precio del
Producto
Sustituto
Intercept
Ao
1
9
10
SS
MS
7200909091 7200909091
70727272.73 7858585.859
7271636364
F
Significance F
916.311054 2.29251E-10
EQUIPO 27
Con respecto al mbito financiero, es clara la tendencia positiva especialmente desde el 2002 en el que
el crecimiento del resultado operativo prcticamente se duplica cada dos aos, en algunos periodos el
crecimiento es de ms del 400%. Por otro lado, la calidad de la contribucin marginal se mantiene
cercano al 30% y se mejora notablemente en los aos 2008 y 2009 en el que ya se tiene una mezcla de
productos bastante diversa, el IPOD todava con ventas anuales de 50 o ms millones de aparatos, el
recin lanzado iPhone (en 2007) con crecimiento de casi 100% del 2008 al 2009, iTunes music store que
aunque comenz operaciones en 2003, registro crecimientos exponenciales del 2006 al 2008. Con esto,
la diversificacin del negocio genero una mayor oportunidad y expandi la base de ingresos.
Esto sin tomar en cuenta el
lanzamiento del IPAD en el 2010 que
dara otro empuje a Apple en
trminos de innovacin, perspectivas
de crecimiento y percepcin por parte
de los clientes de una compaa
robusta y bien plantada.
Del 2004 al 2009 la capitalizacin
burstil de Apple creci ms de 7
veces y llego a ser la compaa con
mayor capitalizacin burstil de la
historia desde el 2012. Esto nos da
una idea de lo que el cliente e
inversionistas confan en el desarrollo
de Apple.
Es claro tambin que con la expansin del mercado de Apple a otros segmentos como la telefona, la
venta de msica y entretenimiento por internet, los aparatos porttiles, software, entre otros, la venta de
computadoras personales paso a un segundo trmino y aunque no se registraron crecimientos tan
grandes como en otros rubros de la compaa, la participacin de mercado de Apple se mantuvo estable
y hasta con un ligero crecimiento, pero lo que es importante recalcar, es que la estrategia de Apple en
este segmento fue la de un mercado Premium que funcion muy bien ya que la calidad de la contribucin
marginal del producto de Apple con respecto a competidores como Dell y HP se mantuvo en niveles de 5
a 12 puntos porcentuales por arriba de los mismos.
EQUIPO 27
La nica pregunta que queda sin contestar es la dependencia de Apple con respecto a Steve Jobs, ya
que los ltimos aos y en la segunda de vuelta de ste, el gasto en investigacin y desarrollo aument
significativamente apostando por la innovacin y el desarrollo tecnolgico que llevan a Apple a ser una
empresa multifactica de la industria de la tecnologa, y aqu es donde tambin es posible mencionar que
ahora Apple puede ser considerada no solo una empresa fabricante de computadoras personales sino de
muchos otros avatares tecnolgicos y si nos apuran un poco, podramos decir que quiz los competencia
ms grande en la que Apple ha incursionado es la de la telefona. Aqu es donde con solo 3 aos, se
posiciona con el casi 15% de segmento de mercado desplazando a Nokia, Samsung, Blackberry y
ganando posicionamiento ao con ao.
Basado es todos estos datos y confiando en que el legado de Steve Jobs contine siendo una base del
DNA de Apple, es muy probable que no nos equivoquemos al decir que las expectativas para Apple
seguirn siendo positivas.
4.2 Posicin Competitiva de Apple en el Mercado de Computadoras Personales
Como mencionado anteriormente, con la diversificacin del negocio de Apple es claro que la prioridad no
es el mercado de computadoras personales, sin embargo, Apple mantiene su posicin con 3 a 4% del
mercado mundial en el 2008 y 2009. Tambin cabe recalcar que junto con Dell y Hewllet-Packard, son
las nicas tres empresas que comienzan la dcada del ao 2000 y siguen an en el 2009 de casi 10
empresas importantes mencionadas durante la dcada. Esto habla de un buen producto y de una buena
aceptacin en un mercado competitivo.
Basado en nuestros anlisis, podemos concluir lo siguiente:
La cantidad de computadoras personales se ver afectada principalmente por dos factores, el primero es
el precio de la misma computadora Apple en el que, al tener una demanda elstica, se estima que por
cada 10% de reduccin de precio, habr cerca de 11% de incremento en la cantidad demandada. El otro
efecto a considerar es el precio de la competencia, en este caso Dell y al tener una demanda elstica
con respecto al precio de la competencia, se concluye que por cada 10% de incremento de precio en las
computadoras Dell se genera arriba del 57.5% en cantidad demandada para Apple y viceversa.
Por ltimo y como resultado de la proyeccin de la demanda basada en los datos recibidos, se considera
que la demanda de computadoras personales Apple seguir teniendo una tendencia a la alza para llegar
a casi 140,000 unidades vendidas en el 2016.
5. Conclusin
EQUIPO 27
Para que Apple pueda seguir teniendo xito con su estrategia de Diferenciacin y se conserve como el
lder en ingresos por ventas de sus icnicas lneas de productos, le recomendamos seguir las siguientes
recomendaciones para que las proyecciones futuras anteriormente pronosticadas se cumplan:
Seguir satisfaciendo las necesidades de los consumidores de maneras nicas o creando nuevas
necesidades a travs de actividades como la innovacin o la publicidad persuasiva, con el objetivo de
ofrecer algo que los rivales en el mercado no pueden o podrn tan fcilmente, al menos en trminos de
satisfaccin. Este objetivo se puede alcanzar si se logran bajar los costos totales de los consumidores al
incorporar atributos o aditivos al producto ya sea incorporando caractersticas tangibles que incrementen
la satisfaccin del consumidor hacia el producto (especificaciones, compatibilidad con complementos,
funciones de personalizacin o estilo del dispositivo, etc.), o intangibles que aumentan la satisfaccin del
consumidor de manera no econmica (Responsabilidad Social Corporativa, amigable con el medio
ambiente, etc.) y por ltimo subrayar el valor de la empresa y sus productos reflejado ya sea en sus
precios altos, grado de lujo y calidad en empaques, instalaciones y materiales publicitarios que resalten
los atributos que diferencian al producto del de los competidores.
6. Bibliografa
How Apple benefits and promotes modern economics trends?, July
http://gulzar05.blogspot.in/2012/07/how-apple-benefits-from-and-promotes.html
2012,
Urbanomics,
Apple officially announces iTunes Store now largest U.S. music retailer, April 2008, MacDailyNews
http://macdailynews.com/2008/04/03/apple_officially_announces_itunes_store_now_largest_us_music_re
tailer/
Las 20 mayores empresas del mundo en valor burstil, Enero 2014, Economa mundial/ Bloomberg,
http://www.elcaptor.com/2014/01/mayores-empresas-del-mundo.html
Apple Inc. In 2010, March 2011, David Yoffie / Renee Kim, Harvard Business School, Tecnolgico de
Monterrey modulo 5 BB.
10
EQUIPO 27
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q (unidades)
P ($ MXN)
10,000
15,000
25,000
40,000
42,000
50,000
55,000
65,000
78,000
82,000
90,000
Ps ($ MXN)
20,150
18,500
17,400
15,870
15,180
15,625
14,160
12,760
11,220
10,925
9,840
N (#
Consumidores)
M ($ MXN)
8,200
9,500
10,200
11,600
11,800
12,500
13,200
13,800
14,500
14,800
15,500
23,313
24,205
25,350
26,253
28,108
29,384
34,127
35,304
36,694
38,910
40,206
Pi ($ MXN)
11,000,000
11,198,000
11,399,564
11,604,756
11,813,641
12,026,287
12,242,760
12,463,130
12,687,466
12,915,840
13,148,326
ndice de precios
Inflacin anual (con base en la
en Mxico
2da quincena de
julio de 2002)
Pa ($ MXN)
200
205
205
220
222
230
250
275
285
290
300
350
400
550
590
600
640
650
650
700
750
800
7.52
3.83
4.73
3.56
4.54
3.33
3.45
3.23
6.04
3.33
1.33
86.72
93.76
98.25
103.6
107.66
112.55
116.98
121.64
126.14
134.07
140.04
Anexo 2
Datos ajustados para la estimacin de la funcin de la demanda de las computadoras Apple:
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q (unidades)
10,000
15,000
25,000
40,000
42,000
50,000
55,000
65,000
78,000
82,000
90,000
P ($ MXN)
23,235.70
19,731.23
17,709.92
15,318.53
14,099.94
13,882.72
12,104.63
10,489.97
8,894.88
8,148.73
7,026.56
Ps ($ MXN)
9,455.72
10,132.25
10,381.68
11,196.91
10,960.43
11,106.18
11,283.98
11,344.95
11,495.16
11,039.01
11,068.27
M ($ MXN)
26,883.07
25,815.91
25,801.53
25,340.73
26,108.12
26,107.51
29,173.36
29,023.35
29,089.90
29,022.15
28,710.37
Pa ($ MXN)
403.60
426.62
559.80
569.50
557.31
568.64
555.65
534.36
554.94
559.41
571.27
Pi ($ MXN)
230.63
218.64
208.65
212.36
206.20
204.35
213.71
226.08
225.94
216.30
214.22
N (#
Consumidores)
11,000,000
11,198,000
11,399,564
11,604,756
11,813,641
12,026,287
12,242,760
12,463,130
12,687,466
12,915,840
13,148,326
Pe ($ MXN)
24983.03
20486.93
18547.60
15863.87
14740.08
14345.01
12522.24
10828.80
9432.13
8420.08
7120.02
11
EQUIPO 27
Distributors
1. Superstores
2. E-retailers
Suppliers
1. Memory chips,
disk drives &
keyboards
SMB &
Home
Customer
PC
Manufacturers
& Assemblers
(white box)
Corporate
education &
government
Anexo 4
Competidores principales de Apple en el mercado de las computadoras personales:
Hewlett-Packard (E.U.A.)
Dell (E.U.A.)
Acer (Taiwn)
Lenovo (China)
Toshiba (Japn)
Anexo 5
Analisis VRIO y 5 Fuerzas de Porter para determinar ventajas competitivas sostenibles al largo
plazo de Apple:
12
EQUIPO 27
Resource or Capability
Valuable
Rare
Costly to
Imitate
Products:
* Digital Lifestyle
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
* Culture
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Services:
* Digital Hub Integration
(iCould)
* Built Proprietary Applications
ecosystem (iLife Suite, iWork,
etc.)
* Complements: complete
desktop solution (apps
resources, accessories, plug &
play peripherals)
Company:
HR Talent:
* Steve Jobs management
legacy
* Jonathan Ives designer skills
Business strategy:
* Vertical Integration to control
Hardware & Software (to
assure best quality and lock
down costs)
* Devoted Investment in R&D
Yes
No
Yes
Yes
* Continuous Innovation
(Revamping product lines 1218 months)
Yes
No
Yes
Yes
* Creation of Intellectual
Property (patent of design)
Yes
Yes
Yes
Yes
13
EQUIPO 27
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
No
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
Yes
No
Yes
Yes
Yes
No
Yes
Yes
Customers:
Distribution
* Supply chain mgmt.
(Access to large-scale
manufacturing)
* Retail Stores Worldwide
(+300 stores in 13 countries)
Competitive Implication
Economic Implication
Above Normal
Above Normal
5 Forces PC Industry
1. Rivalry among Competitors: High and strong rivalry
Oligopoly: R4 - top 4 firms accounted for 54% market share, product differentiation and no price
competition, top firms had acquired some national and international PC manufacturers.
Industry growth: Moderate to Low slowdown in volume and revenue but expected growth by low
prices and expanded capabilities.
Product differentiation and Brand loyalty: Moderate to Low industry leadership was inconsistent
historically, one ruling OS for most PCs, Microsoft largest vendor of software for Wintel PCs and
Apple developed its own version for Macs.
Cost of switching: Moderate to Low growth in demand was linked to lower prices, ASP declined.
2. Threat of Entry: Moderate to High barriers
Economies of scale: High to Moderate - outsourced production taken place in Asia and Taiwan
and more Asian firms took over responsibility for more innovations and lowered costs.
Importance of reputation: High to Moderate product differentiation and brand loyalty was a
major fact to purchase a Mac computer, because consumer loved their Macs.
Access to distribution channels: High to Moderate - the retail channels are broad and accessible
via online or superstores, white-box PCs represented 30% large channel for sales.
Access to proprietary technology-know how: Low to Moderate Monopoly by Microsoft (windows
software) & Intel (chips), large investment to acquire own version and license required to offset
such disadvantage.
Access to raw materials: Moderate top 4 firms accounted for 54% market share.
Experienced-based advantage of incumbents: High to Moderate innovation in productionlowered costs in Asia production plants.
Capital Requirements: High to Moderate - standardization of components led PC makers to cut
spending on R& to 1%-3% of revenue (OS X cost Apple 1 bi to develop).
14
EQUIPO 27
Industry outlook is risky: Moderate slower volume and revenue growth, new PC products
emerged (portable PCs represented 60% worldwide PC shipments, intense competition launching
upgraded and low priced products versions and substitutes. Maturity in the industrys life cycle.
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