Fuente:

- Anlisis Econmico de Sistemas en Ingeniera

Carlos Uriegas Torres. Ed. Limusa
- Ingeniera Econmica Eduardo A. Arbones
Malisani Ed. Alfaomega
SISTEMA
Es todo conjunto o disposicin de
seres, objetos o acciones en la que es
posible percibir un ordenamiento
lgico en su estructura o en su forma
de actuar y en la que cada
componente est plenamente
identificado con los dems para
lograr un fin determinado
Objetivos
Propsitos
Entradas
Salidas
Caractersticas de los Sistemas
SERVICIO
BIEN UTIL
Costos y
Gastos
Ingreso
Sistemas de Produccin (EMPRESA)
Son aquellos que desarrollan un proceso activo de
produccin de bienes o servicios, o que realizan una
parte de dicho proceso.
Componentes del sistema
(procesador)
Salidas
p (t)
Objetivos:
Bienes y Servicios
O (t)
Retroalimentacin de informacin
Entradas
r (t)
Recursos de
- I ntegracin: (Mano de
Obra para Construccin,
Maquinara, Equipos y
Herramientas Necesarias)
- Proceso: ( Mano de Obra,
Materia Prima, Mtodos)
- Operacin: (Servicios)
MODELO DE UN SISTEMA PUNTO DE VISTA TCNICO
MODELO ECONOMICO DE UN SISTEMA
Sistema S
Modelo Econmico
S
C(t)
B(t)
P(t)
R(t)
Control de costos y beneficios
Productividad
de la m.o.
Tendencias
econmicas
Leyes fiscales
Tecnologa
disponible
Crditos
disponibles
MODELO DE UN SISTEMA PUNTO DE VISTA ECONMICO
Modelo Econmico
S
Control de costos y beneficios
Factores
Econmicos
C(t)
B(t)
Factores
Socio - Culturales
Factores
Polticos - Legales
Factores
Tecnolgicos
Costos de inversin
Estimacin de los costos
de construccin de los
edificios y terreno
Estimacin de los costos
en los que se incurrirn para
llevar a cabo el Estudio de
Factibiliddad
Costos de Operacin
Estimacin de los costos
de mano d obra, materiales,
servicios
Ingreso por
Venta de
Bienes y Servicios
Flujo de Efectivo
El flujo de costos y el de beneficios, considerados en conjunto y
expresados en dinero (cuando esto es posible), reciben el nombre de
Flujo de Efectivo.
Este se considera negativo para los costos y positivo para los
beneficios, reflejando as lo que el sistema recibe.
El flujo de efectivo es un modelo del
comportamiento econmico del sistema a lo
largo de su ciclo de vida; es lo que determina
si el sistema es o no econmicamente
deseable
CICLO DE VIDA DE UN SISTEMA
El ciclo de vida del sistema identifica las etapas en que se divide desde su inicio
hasta su conclusin, estableciendo las tareas requeridas y los responsables de su
ejecucin.
En el ciclo de vida del sistema se pueden visualizar las siguientes etapas
100%
ETAPA I
IDEA
PLANEACIN Y
DISEO
CONSTRUCCIN ENTREGA Y
ARRANQUE
ETAPA II ETAPA III ETAPA IV
ADELANTE
CON EL
PROYECTO
ASIGNACIN DE
CONTRATOS
INSTALACIONES
OPERACIN
CONCEPTUALIZACIN
DESMANTELAMIENTO
O VENTA
tiempo
Costo de Inversin.- son originados como consecuencia de la
acumulacin de recursos de integracin formando as al procesador.
Costos de operacin.- son aquellos en los que incurre el sistema ya
instalado o adquirido, durante su vida til, con objeto de realizar los
procesos de produccin.
SERVICIO
BIEN UTIL
Costos y Gastos Ingreso
Flujo de Efectivo
Comprende:
Costos de inversin
Costos de operacin
Ingresos por ventas de los productos del sistema
En un sistema empresa los principales componentes del flujo de
efectivo en su etapa de operacin estn determinados por:
Ingresos por operacin
Costos de operacin en efectivo
Flujo de efectivo antes de impuestos
Resultado fiscal
Impuestos (ISR)
PTU
Flujo de Efectivo despus de Impuestos
Ingresos de Operacin.
Corresponde al monto de los ingresos totales por
ventas, o ingresos de operacin. (IO)
Costos de Operacin en Efectivo
Una parte de los ingresos totales se consume en los costos de
operacin en efectivo (COE), que corresponde a egresos del
sistema por concepto de pagos a empleados, abastecedores de
materias primas, materiales o servicios, y otros acreedores.
Flujo de Efectivo Antes de Impuestos
Es la diferencia entre ingresos y costos de operacin en efectivo
constituye el flujo de efectivo antes de impuestos.
Resultado Fiscal
Para determinar el monto del impuesto sobre la renta (ISR) de la
empresa es necesario calcular el resultado fiscal (RF). Este se
obtiene restando al FEAI los intereses (I) sobre el capital obtenido
en prstamo de una fuente financiera, llamado pasivo a largo plazo;
as como los cargos por depreciacin (D) de instalaciones propias
del sistema.
PTU
La Ley Federal del Trabajo, dispone la participacin de los
trabajadores en las utilidades (PTU) de la empresa. Por decreto
en la actualidad, dicha participacin es del 10% sobre la utilidad
fiscal. Para nuestros fines, dicha utilidad se considera idntica al
RF
Flujo de Efectivo Despus de Impuestos
Cuando se resta al FEAI el ISR y la PTU se obtiene el Flujo de
efectivo despus de impuestos; ste es la base del anlisis
econmico de proyectos de inversin.
FE = - CI
FEAI = IO - COE
FEDI = FEAI - ISR
ISR = RF (t)
RF = FEAI - (D + I)
FE = - CI + FEDI
Componentes de un Flujo de Efectivo
Etapa de Integracin
El flujo de efectivo est formado por los costos de
inversin del proyecto
(FE)
p
= - (CI)
p
Etapa de Operacin
El flujo de efectivo durante los aos de operacin del
proyecto, es el flujo neto del capital generado
internamente por el mismo
(FE)
p
= (FEDI)
p
(FEDI)
P
= (FEAI)
P
- ISR
( FEAI)
P
=( IO)
P
- (COE)
P
ISR
ISR = t (RF)
p
t = 28%
RF
(RF)
p
= (FEAI)
p
- (D
p
- I
p
)
Una compaa manufacturera, estudia el proyecto de instalacin de una nueva
lnea de produccin.
El costo de adquisicin de la maquinara y equipo es de $ 10,000,000.00 y el
de las instalaciones de $ 800,000.00, las cuales se realzaran en un ao.
Durante el siguiente ao, la planta operara al 50% de su capacidad, que es
de 200 m
3
/da, durante 312 das. A partir del siguiente ao la planta podra
operar a plena capacidad, durante 312 das por ao.
Los costos de operacin y mantenimiento se estiman en $
800,000.00 anuales
Se espera vender el producto a $ 60.00/m
3
Para fines de impuestos, se considera una depreciacin de 15% anual sobre
la inversin inicial; la tasa impositiva marginal es del 28%
Se supone que la empresa cuenta con capital propio para financiar este
proyecto
Se calcula que la vida til de la planta es de 8 aos y que al final de ella no
se obtendr ningn valor de rescate
Determinar el flujo de efectivo para este proyecto.
Depreciacin
Es la disminucin en el valor de la propiedad debido al uso, al
deterioro y a la cada en desuso.
Engeneral lascompaasrecuperan enlibrossusinversionesdecapital en
activos tangibles equipos, computadoras, vehculos, maquinara y
edificaciones mediante unprocesollamadodepreciacin
Por qu es importante la depreciacin en el anlisis econmico?
Porque es un gasto que permite la deduccin de impuestos que se
incluye en el clculo de stos en prcticamente todos los pases
industrializados. La depreciacin disminuye el impuesto sobre la renta
mediante la relacin:
IMPUESTOS = [FEAI (D + I)] (Tasa de Impuestos)
Causas Fsicas
Avera Fsica
Accidentes diversos
Desastres
Envejecimiento debido a:
Deterioro fsico
Desgaste
Causas Funcionales
Ineptitud
Falta de modernidad
Mejoramiento
Desuso
Causas Tecnolgicas
Causas de la Depreciacin
Causas Fsicas
El uso y las averas normales de la maquinara mientras sta se
encuentra en servicio, disminuye gradualmente su capacidad de
ejecucindel trabajo para el cual fue adquirida.
No se pueden prever los defectos repentinos o accidentales que
obliguen a la retirada de la mquina o del material, pero en cambio
se puede estimar cunto tiempo prestar servicio teniendo en
cuenta otras causas de desgastes.
El deterioro fsico es debido a agentes qumicos o mecnicos que
dejan sentir sus efectos con el tiempo
Los desgastes se deben a fenmenos de rozamiento, choque,
vibracin, o fatiga de los materiales. En el estado de deterioro
influyen, principalmente, la edad y el uso, predominando ste
ltimo.
Causas Funcionales
Un cambio en la demanda o en el servicio esperado de una mquina
hace decrecer su valor para el propietario, aun cuando sta sea capaz de
llevar a cabo su propsito original.
Por ejemplo, si se cambia la tolerancia para la cual est destinada la
mquina, se produce una depreciacin funcional.
Causas Tecnolgicas
El desarrollo de nuevos y mejores mtodos para llevar a cabo una funcin
hace que los diseos anticuados de maquinara se vuelvan de repente
incontrolables.
Una innovacin tecnolgica es, en la actualidad, un suceso tan rutinario
que la obsolescencia es una preocupacin notable en la compra de
cualquier maquinara.
La decisin de cambiar el tipo de materiales , o mejorar los diseo del
producto, pueden ocasionar tambin que el equipo especial existente se
vuelva repentinamente obsoleto.
Trminos Utilizados en Depreciacin
Valor en Libros: De un activo se refiere a la diferencia que existe entre su costo
original y la cantidad total de depreciacin cargada hasta la fecha.
Valor Comercial: De un activo se refiere a la cantidad de dinero que se puede
obtener por el activo si fuese vendido en el mercado libre.
Base de Costo: Es esencialmente la inversin del contribuyente. En muchos
casos ste es el costo de la propiedad ms el costo de las adiciones de capital a
dicha propiedad, incluyendo el costo de instalacin.
Vida til o Perodo de Recuperacin: Es la vida depreciable , n, del activo en
aos. Con frecuencia, existen diferentes valores n para las depreciaciones en
libros y para efecto de impuestos. Estos valores pueden ser diferentes de la vida
productiva estimada del activo.
Valor de Recuperacin (Salvamento): Es la estimacin del valor de mercado
al final de la vida til de un activo.
Mtodos de Depreciacin
En lnea recta
Suma de los dgitos del ao
Doble saldo decreciente
Depreciacin en lnea recta
La depreciacin que se permite al final de cada ao se determina dividiendo la
diferencia de la Base de Costo y el Valor de Salvamento por el Perodo de
Recuperacin
La formula sera:
En donde:
D = Depreciacin
P = Costo de adquisicin (base de costo)
F = Valor de recuperacin
n = vida til (aos)
Como el activo se deprecia en la misma cantidad cada ao, el valor en libros
despus de t aos de servicio, sera igual a:
B = P - Dt
n
F P
D

Depreciacin por Suma de Dgitos del ao

El nombre de suma de dgitos del ao se
deriva del hecho que se utiliza la suma de
los dgitos del ao desde 1 hasta n de la
vida til de la mquina, siendo:
La depreciacin variable para cualquier
ao se obtiene con:
El valor en libros para cada ao t vale
=
+
( +)/
( )
+ + ++ =
( +)

Este mtodo proporciona cuotas de depreciacin que son ms
grandes durante los primeros aos de la vida de una mquina.
=
( +)
( +)
+

+
( +)/

Depreciacin Suma de los Dgitos de los Aos (SDA)
180,000.00 48,571.43
1/21
6
228,571.73 97,142.86 2/21 5
325,714.29 145,714.29 3/21 4
471,428.58 194,285.71 4/21 3
665,714.29 242,857.14 5/21 2
908,571.43 291,428.57 6/21 1
1,200,000.00
---------- 0
Valor en libros
(B)
Depreciacin
(D)
Fin de ao

+
( +)/

Depreciacin de Doble Saldo Decreciente
En este mtodo la depreciacin que se prev al final de cada ao t es
una funcin constante p = 2/n del valor en libros al final del ao
anterior.
D = pB
t-1
El valor en libros al final del ao t es:
B = P(1-p)
t
Depreciacin de Doble Saldo Decreciente (SDD)
105,349.79 52,674.89 6
158,024.69 79,012.34 5
237,037.03 118,518.51 4
355,555.55 177,777.77 3
533,333.33 266,666.67 2
800,000.00 400,000.00 1
1,200,000.00 ---------- 0
Valor en libros (B) Depreciacin (D) Fin de ao
Depreciacin de Doble Saldo Decreciente (SDD)
6
180,000.00 57,037.03 5
237,037.03 118,518.51 4
355,555.55 177,777.77 3
533,333.33 266,666.67 2
800,000.00 400,000.00 1
1,200,000.00 ----------- 0
Valor en libros (B) Depreciacin (D) Fin de ao
Curvas de Valor en el Tiempo de los
Tres Mtodos de Depreciacin
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
0 1 2 3 4 5 6
Tiempo (aos)
V
a
l
o
r

e
n

l
i
b
r
o
s

(
B
)
LR
SDA
SDD
Mtodos de Agotamiento
El agotamiento, aunque similar a la depreciacin, es aplicable slo a los
recursos naturales . Cuando se extraen los recursos, stos no pueden
reemplazarse o comprarse de nuevo en la misma forma que puede serlo una
mquina, una computadora o una estructura. El agotamiento es aplicable a
depsitos naturales extrados de minas, pozos, canteras, depsitos geotrmicos,
bosques y similares.
El cargo por agotamiento anual es pt multiplicado por el uso o volumen del ao. El
agotamiento no puede exceder el costo inicial del recurso. Si la capacidad de la
propiedad se estima nuevamente en algn ao futuro, se determina un nuevo factor
de agotamiento, con base en la cantidad no agotada y en la nueva estimacin de
capacidad.
Agotamiento, al cual se hace referencia
algunas veces como factor de
agotamiento, se basa en el nivel de
actividad o uso, no en el tiempo, como en la
depreciacin. ste puede aplicarse a la
mayora de los recursos naturales. El factor
de agotamiento para el ao t, denotado p
t
,
es la razn del costo inicial del recurso con
respecto al nmero estimado de unidades
recuperables.

=



Ejercicio
Se han negociado los derechos para cortar madera en una extensin de bosques de
propiedad privada por 700 000 unidades monetarias. Se estima que pueden obtenerse 350
millones de pies de tabla de madera.
a). Determnese la cuanta del agotamiento durante los 2 aos inciales, si se cortan
15 y 22 millones de pies de tabla de madera.
b). Despus de 2 aos, los pies de tabla recuperables totales se estiman en 450
millones desde el momento en que se compraron los derechos. Calcule el nuevo
factor de agotamiento por costos durante el ao 3 y posteriores.
Para calcular pt ( Factor de agotamiento por costos) en unidades monetarias por milln
de pies de tabla
Multiplicando pt por la cosecha anual obtenemos el agotamiento: 30 000 u.m. en el ao 1 y
44 000 u.m. en el ao 2.

=
Despus de 2 aos se ha agotado un total de 74 000 u.m. Un nuevo valor pt debe
calcularse con base en la inversin restante, 700 000 74 000 = 626 000. Adems, con la
nueva estimacin de 450 millones de pies de tabla, queda un total de 450 -15 -22 = 413
millones de pies de tabla. Para los aos t = 3, 4, , el factor de agotamiento es ahora:

= . .
Depreciacin por Unidades de Produccin
Algunas veces se presentan situaciones en las que la recuperacin de la
depreciacin sobre un bien particular est mas relacionada con el uso
que con el tiempo . En estas raras situaciones ( y en realidad son raras)
la depreciacin en cualquier ao es:
=


( )
Este mtodo puede ser til para maquinara para explotacin de
recursos naturales si stos se acaban antes que se gaste la maquinara.
No se considera un mtodo aceptable para uso general en la
depreciacin del equipo industrial.
Costo de Adquisicin 900 u.m. Valor de recuperacin 70
El equipo se ha comprado para usarlo en el pozo de una mina de arena y grava.
La mina estar en operacin un perodo de cinco aos, mientras se reconstruye
y pavimenta un aeropuerto cercano. Despus de este tiempo , se cerrar la mina
y el equipo se vender. El programa de reconstruccin del aeropuerto requiere
40 000 metros cbicas de arena y grava en los siguientes tiempos.
Calclese el programa de depreciacin por unidad de produccin para el equipo
Ao
Arena y Grava Requerida
m
3
Depreciacin por Unidad de
Produccin (u.m.)
1 4 000 83
2 8 000 166
3 16 000 332
4 8 000 166
5 4 000 830

=


= . .
La Ley del Impuesto Sobre la Renta, establece en los artculos 44 y 45
los porcentajes mximos autorizados para la depreciacin de la
maquinaria y equipo.
Para el caso particular de algunos activos se tiene:
10 % para equipo
25 % para vehculos de transporte
30 % para equipo de computo electrnico
10 % para mobiliario y equipo de oficina