ESTRATEGIAS DE ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO

Segn Hitman (2003) un ciclo de conversin positivo quiere decir que la empresa debe utilizar
pasivos negociados para mantener sus activos operativos. Se describen cuatro estrategias
para realizar estos pasivos negociados mnimos.
Rotar el inventario tan rpido como sea posible, sin inexistencias de inventarios que
ocasionen prdidas a la empresa.

Cobrar las cuentas por cobrar tan pronto como sea posible sin perder ventas por
aplicar tcnicas de cobranza de alta presin.

Administrar los tiempos de envo, procesamiento y compensacin para aumentarlos
cuando se pague a los proveedores y disminuirlos cuando se cobre a los clientes.

Pagar las cuentas por pagar tan lento como sea posible sin daar la calificacin de
crdito de la empresa.
TECNICAS DE ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO
Segn Besley, S., & Brighman, E. (2000) en su libro Fundamentos de Administracin
Financiera. existen seis tcnicas de administracin del efectivo.
1. Administracin de Inventarios:
Evitar que los inventarios queden desabastecidos para no ocasionar prdidas a la
empresa.
2. Sincronizacin del flujo de efectivo:
Los flujos de entrada de efectivo coinciden con los flujos de salida de efectivo lo que
permite que la empresa mantenga saldos pequeos para realizer sus transacciones.
3. Proceso de compensacin de cheques:
Convertir en efectivo un cheque que ha sido emitido y enviado por correo y que se
deposita en la cuenta del pagador.
4. Uso de la flotacin:
Flotacin es la diferencia entre la cuenta de cheques de una empresa y el saldo en los
registros del banco.
Flotacin por desembolsos: valor de cheques emitidos y erogados pero que no
han sido totalmente compensados a traves del sistema bancario, por lo tanto
an no se ha deducido de la cuenta.
Flotacin por cobranzas: Monto de los cheques que han sido depositados pero
que an no se han hecho efectivos.
Flotacin neta: Diferencia entre la flotacin por desembolsos y la flotacin por
cobranzas.

5. Aceleracin de las entradas de fondos:
Una empresa no puede disponer de los pagos de los clientes mientras los mismos no
sean convertidos en efectivo o un incremento en la cuenta de cheques; es conveniente
que las entidades apliquen la cobranza de pago de los clientes y la conversin de los
mismos en efectivo.
6. Control de desembolsos:
La aceleracin de cobranzas describe un lado de la administracin del efectivo, y el
control de los flujos de salida de los fondos describen el otro.
BIBLIOGRAFA
Besley, S., & Brighman, E. (2000). Fundamentos de Administracin Financiera. Mxico:
McGraw-Hill.
Gitman, L. (2003). PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA. Mxico: Pearson
Education.