HIDROCARBURFERO EN BOLIVIA CON FOCO EN EXPLORACIN Y PROPUESTA PARA SU DESARROLLO
Octubre de 2013
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1. Resumen Ejecutivo
El Movimiento Sin Miedo ha invitado a Alvaro Rios y el equipo de trabajo de Gas Energy a realizar un diagnostico tcnico e independiente de la industria de los hidrocarburos en Bolivia con foco en el tema exploratorio.
Este documento realiza este diagnostico y adems plantea una salida estructural a la problemtica que se desarrolla.
Bolivia est gozando actualmente de inusitados ingresos econmicos resultado de las exportaciones de gas natural y liquidos asociados, que superan ventas de ms de 5,500 MMUSD por ao, y que son fruto de reservas de gas natural descubiertas hace ms de una dcada.
El documento destaca el tema del potencial de hidrocarburos en el pais y sus probabilidades, analiza los descubrimientos realizados, la actividad exploratoria, las reservas, la certificacin de las mismas y la realidad sobre el escenario de produccin y demanda de corto mediano y largo plazo.
Se evidencia muy claramente que Bolivia ha disminuido y continuar disminuyendo sus reservas y tendr un marcado dficit de gas natural para cumplir su demanda interna y los mercados con contrato de exportacin a Brasil y Argentina partir del 2017.
Se toca muy brevemente la problemtica de la produccin de lquidos y se constata la declinacin de produccin de petrleo y lquidos asociados al gas natural, en paralelo con la declinacin de produccin de los campos de gas natural.
Se analiza los tiempos exploratorios y hace notar que el pas est bastante retrasado en cuanto a detonar un ciclo exploratorio para paliar el dficit de gas natural que empieza el 2017. Bolivia necesita inversiones comprometidas entre 5,000 y 6,000 MMUSD en exploracin y explotacin para paliar el dficit que se avecina y necesita hacerlo en forma inmediata, debido a que los resultados de lo que se inicie ahora, recin se vern en 5 a 10 aos.
Lo que resulta ms preocupante an, es que se puede evidenciar que a la fecha no se estn tomando acciones de tipo estructural para paliar esta preocupante realidad. Mas por el contrario, hay evidencia que se est tratando el tema con medidas tipo parche, que de ninguna manera lograran el objetivo que es reponer reservas y nueva produccin para mantener los ingresos al pas y poder renovar el contrato de exportacin de gas con Brasil.
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Bolivia urgentemente requiere aprobar un coherente y apropiado marco jurdico para la exploracin y explotacin de hidrocarburos, que le permita principalmente detonar masivas inversiones en exploracin. Se requiere de una nueva y estructurada Ley de Hidrocarburos que aclare aspectos fundamentales de la Constitucin Poltica del Estado y Reglamentos pertinentes que complementen la nueva Ley.
Bolivia, muy desacertadamente, est trabajando con una Constitucin Poltica del Estado publicada el 2009, con una Ley de Hidrocarburos de 2005 y con Reglamentos de la dcada de los aos 90. Esta situacin no puede continuar.
El nuevo marco jurdico debe tocar aspectos trascendentales como el modelo de contrato, temas impositivos para dar incentivos a la exploracin, el rol de YPFB que al momento es juez y parte, la forma de entregar reas exploratorias y muchos otros temas trascendentales para un coherente funcionamiento del sector y sobre todo se detonen inversiones en exploracin.
El documento hace tambin hincapi en los esfuerzos exploratorios que ha lanzado Brasil para la bsqueda de gas en tierra, con el denominado programa PRONGAS y que est destinado a dejar de depender de gas de Bolivia y GNL en el largo plazo. Los resultados de esta fuerte actividad exploratoria se vern en 7 a 10 aos ms.
El documento analiza lo importante que resulta entrar antes que despus en una seria negociacin con Brasil para ampliar el contrato ms all del 2019 y conocer aspectos importantes sobre el nivel de precios, niveles de entrega y demanda mxima y mnima, manejo de la depreciacin en los gasoductos y otros.
Como conclusin final se puede establecer con toda claridad que en el corto plazo Bolivia continuar teniendo excedentes exportables de gas natural y elevados ingresos por las exportaciones. Sin embargo, la situacin ms all del 2017 se torna extremadamente complicada para Bolivia que tiene su economa anclada en la exportacin de gas natural. De no tomar medidas correctivas estructurales inmediatamente, el pas tendr serios problemas econmicos en el mediano a largo plazo.
2. Potencial de Hidrocarburos y Antecedentes
Bolivia es un pas que cuenta con gran potencial hidrocarburfero que se encuentra distribuido en 7 cuencas sedimentarias.
La zona Sur tiene an un enorme potencial, principalmente en gas natural en las cuencas Subandino Sur y Pie de Monte (Zona Tradicional), donde se estima recursos de 60 a 70 TPC
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de gas convencional. Si bien es una zona complicada geolgicamente por el plegamiento del subsuelo, el avanzado conocimiento geolgico y la tambien avanzada infraestructura de ductos, plantas, caminos y sobe todo vas de acceso a los mercados, la hacen una zona tradicional y con menores riesgos.
Adicionalmente, si bien los costos exploratorios son elevados, la produccin de los pozos descubiertos tiene una elevada productividad lo que hacen que los costos de produccin sean relativamente bajos.
La zona Norte de Bolivia tiene potencialidad ms hacia el petrleo. sta zona es tambin complicada geolgicamente y sobre todo ambientalmente. Esta zona tiene muy baja infraestructura hidrocarburfera, vas de comunicacin y por ende acceso limitado a los mercados. Por ahora solo existe actividad exploratoria en el bloque Liquimini en la cuenca Subandino Norte.
Estas dos zonas se presentan en el mapa a continuacin.
En la zona tradicional en el Sur de Bolivia, se tiene una relacin de 30 a 35% para la tasa de xito en la exploracin. Es decir que 1 de cada 3 pozos exploratorios perforados puede resultar exitoso. Esta tasa de xito es muy importante de considerar al momento de realizar planificar las leyes y dar los incentivos exploratorios, ya que es el riesgo asociado para un hallazgo.
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En esta zona se pueden hallar campos grandes, denominados megacampos como tambin campos pequeos. Las probabilidades de hallar Megacampos de ms de 3 TPC son de 8%, mientras que las posibilidades de hallar campos con reservas entre 0 a 0,5 TPC es de 65%.
La grfica a continuacin detalla esta realidad de la distribucin del tamao de campos en el Sur de Bolivia y que es importante tomar en cuenta al momento de planificar la legislacin y los incentivos a entregarse para la exploracin.
Los Megacampos que al presente hacen el grueso de la produccin de gas natural con cerca al 80 a 90% del total, han sido descubiertos hace ms de 10 aos. El ltimo fue el descubierto en el bloque Incahuasi, descubierto el 2004. Desde esa fecha, Bolivia no adiciona reservas significativas para reponer lo que se viene monetizando y solo ha hecho incorporaciones muy menores en los campos de Vbora y Rio Grande por ejemplo.
El Cuadro a continuacin presenta las fechas de descubrimientos de los reservorios/bloques y que se encuentran o entraran en produccin y algunos de ellos ya estn con fuertes seales de declinacin como Itau.
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La estadstica seala que la exploracin ha sido muy escasa en la ltima dcada. Por ejemplo en el periodo de enero de 2006 hasta diciembre de 2012, se ha ejecutado la perforacin de aproximadamente 20 pozos exploratorios de gas y lquidos. De estos, 10 pozos, se estima que el 50% han sido destinados a tratar de descubrir nuevas reservas de gas natural para reponer molculas que se vienen destinando al mercado de exportacin. Definitivamente es una actividad tremendamente incipiente cuando se deberan estar perforando de 10 a 20 pozos por ao, tanto para gas natural como para petrleo.
Los pozos que se pueden considerar exploratorios entre el 2006 y 2012 se listan en el Cuadro a continuacin.
Lo anterior por supuesto que repercute muy directamente en las reservas y en los escenarios de produccin.
3. Reservas y Produccin
En cuanto a las reservas de gas natural, se puede evidenciar que solo se ha hecho una certificacin de reservas al ao 2009, y no se est cumpliendo el mandato de la Ley de Hidrocarburos y lo establecido en la Ley No. 3740, con relacin a que se debe realizar una certificacin anualmente. Las reservas incluyendo campos menores estaban el orden de 9,94 TPC ese ao.
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Esta situacin no es adecuada porque no permite conocer con exactitud las reservas y planificar el futuro del pas. Se debe exigir que se cumpla la Ley de Hidrocarburos y que se conozcan las reservas de gas y petrleo con exactitud cada ao.
El anlisis de reservas de Gas Energy, al 2012, indica que con la estimacin de los recursos de los campos Aquio e Ipati descubiertos hace una dcada, las pequeas inclusiones de reservas realizadas en Ro Grande, Vbora y otros campos menores y deduciendo los usos desde el 2009, las reservas probadas con mercado se pueden estimar alrededor de 11.46 TPC, tal como se muestra en el grfico a continuacin.
El anlisis de la demanda y oferta de gas natural en el corto, mediano y largo plazo se muestra en el grfico siguiente. Para realizar este anlisis, Gas Energy ha tomado en consideracin las curvas de produccin futura de todos los campos y megacampos descubiertos y en desarrollo (9,48 TPC-Proyeccin del volumen total de produccin interna de GN del 2013 al 2026) y las ha comparado con la demanda requerida para atender el mercado interno y los volmenes mnimos estipulados en los contratos con Brasil y Argentina.
En el grfico se puede distinguir la produccin futura de los Megacampos descubiertos ms de una dcada atrs. Para la demanda se ha tomado en cuenta las proyecciones de volmenes de gas consumido por el mercado interno en termoelctricas, industrias, comercios, residencias, GNV, as como la demanda para las plantas de Rio Grande y Gran
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Chaco y para la planta de urea de Bulo Bulo. La lnea azul slida es la proyeccin de la demanda en la grfica presentada ms abajo.
Se ha proyectado la oferta y demanda hasta el 2026 considerando que Brasil renovar el contrato y demandar volmenes de gas ms all del 2019. El rea azul tramada presenta el dficit de no detonarse nueva exploracin y es de 3,48 TPC hasta el 2026.
Muy claramente se puede observar que hasta el 2017 Bolivia tendr una situacin excepcional con excedentes de produccin de gas natural a los necesarios para cumplir los contratos y la demanda interna. El corto plazo es muy promisorio. Sin embargo, a partir del 2017 el pas entrar en un serio dficit de produccin de gas en relacin a la demanda. Esta situacin es de carcter estructural.
El dficit que se avecina implica tener que dejar de aprovisionar gas natural al mercado interno o incumplir los contratos de exportacin. Si bien el mercado interno tiene preferencia en el abastecimiento, la situacin fiscal del pas se ver seriamente afectada pues no solo disminuirn los ingresos por exportaciones, sino que se podrn establecer penalidades por incumplimiento de los contratos a Argentina o Brasil. Adems esta el descrdito que ello conlleva en seguridad de abastecimiento y cumplimiento de contratos. Esto no es adecuado en un pas que como hemos visto tiene un potencial de 60 a 70 TPC.
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Para paliar esta situacin se estn analizando la creacin de incentivos refrendados por Decretos Supremos o Leyes para fomentar la exploracin. Empecemos manifestando que cualquier cosa que se haga es ya algo tarde y no podr evitar del todo parte del dficit que se avecina por varias razones.
El factor tiempo es uno de los factores cruciales para hacer esta aseveracin. Si se iniciara masiva exploracin este 2014, los resultados de la actividad se veran recin en los prximos 5 10 aos. La actividad pasa por realizar ssmica, su interpretacin, pozos exploratorios, pozos de desarrollo y plantas y ductos para llegar a los mercados. Es decir que nueva produccin entrara en produccin recin a partir del 2019 y el dficit se da a partir del 2017.
Las inversiones son otro factor. Gas Energy estima que Bolivia requiere de 18 a 22 pozos exploratorios inmediatamente para paliar el dficit esperado y esto se traduce en inversiones de aproximadamente 1,500 MMUSD en pozos y 3,800 MMUSD para su desarrollo. Bolivia necesita cerca de 5,300 MMUSD para paliar el dficit mostrado y de forma inmediata.
El caso de la produccin de petrleo y lquidos asociados pasa por la misma coyuntura. Desde hace aos, por falta de inversiones en exploracin se observa una declinacin en la
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produccin de petrleo crudo con la consecuente importacin de mayores cantidades de diesel oil y que afectan las arcas del Estado.
La produccin de hidrocarburos lquidos asociados al gas natural tambin entrar en declinacin a partir del 2017, por la declinacin de la produccin de gas natural, y tambin impactar los ingresos al pas. Las ampliaciones y mejoras realizadas en las refineras no tendran sentido y se sentir el impacto en la produccin de gasolina. Esta situacin se presenta en la grafica a continuacin.
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4. Areas Disponibles y Contratos
El pas tiene 104 reas reservadas a favor de Y.P.F.B. donde existe potencial, de las cuales 12 tienen contrato con Y.P.F.B. Petroandina S.A.M. y 11 reas han sido entregadas a otras subsidiarias y estn con contrato sin fecha efectiva para que entren en vigencia.
En solo dos de las reas de Petroandina existe actividad concreta, en dos hay actividad limitada y en las restantes ocho no se ha hecho bsicamente nada. En otro aspecto, de las 11 reas bajo aprobacin, se tiene evidencia que algunos contratos como el del bloque Azero tard ms de 4 aos en negociarse y an no cuenta con Fecha Efectiva para el inicio de las actividades respectivas, a la fecha de presentacin de este informe. Esto es totalmente inaceptable y hace ver muy claramente la burocracia y la falta de celeridad para avanzar con la exploracin. Los contratos no deben negociarse a dedo y deben pasar por un proceso licitatorio.
Finalmente resaltar que existen 81 reas que no se han otorgado ni tienen contrato. Es decir que no tienen ningn tipo de actividad hidrocarburfera y que YPFB no tiene la capacidad para desarrollarlas.
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5. Exploracin en Brasil y Renovacin del Contrato
Bolivia y Brasil tienen en comn el haber dejado rezagados proyectos de exploracin. La ltima ronda licitatoria de bloques de Brasil haba sido el 2008. Sin embargo el ao 2013 reaccion y lanz 3 rondas licitatorias.
Este 2013 ya se entregaron 142 bloques y est en marcha la entrega de en un megacampo del Pre-sal, Libra. La 12ava ronda que se har antes de finales del 2013 est impulsada por el reciente Programa Onshore de Gas Natural (Pron-gas) que promueve el desarrollo de gas en tierra y ofrecer 240 bloques.
Esta estrategia debera preocupar a Bolivia en demasa ya que est destinada a dejar de depender en el mediano a largo plazo de importaciones de Bolivia y tambin de GNL. Los cuadros a continuacin presentan esta preocupante realidad.
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6. Marco Legal Actual y Nuevo Marco Legal para Lograr Inversiones
Con todo el anlisis anterior, resulta muy preocupante que a la fecha no se estn tomando acciones de tipo estructural para paliar esta preocupante realidad. Mas por el contrario, hay evidencia que se est tratando el tema con medidas tipo parche, que de ninguna manera lograrn el objetivo que es reponer reservas y nueva produccin para mantener los ingresos al pas y poder renovar el contrato de exportacin de gas con Brasil.
Bolivia urgentemente requiere aprobar un coherente y apropiado marco jurdico para la exploracin y explotacin de hidrocarburos, que le permita principalmente detonar masivas inversiones en exploracin. Se requiere de una nueva y estructurada Ley de Hidrocarburos que aclare aspectos fundamentales de la Constitucin Poltica del Estado y Reglamentos pertinentes que complementen la nueva Ley.
Bolivia est trabajando a la inversa con una Constitucin Poltica del Estado publicada el 2009, con una Ley de Hidrocarburos de 2005 y con Reglamentos de la dcada de los aos 90. Esta situacin no puede continuar.
El nuevo marco jurdico debe tocar aspectos trascendentales como el modelo de contrato, temas impositivos para dar incentivos a la exploracin, el rol de YPFB que al momento es juez y parte, la forma de entregar reas exploratorias y muchos otros temas
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trascendentales para un coherente funcionamiento del sector y sobre todo se detonen inversiones en exploracin.
Hasta ahora, infructuosamente se anuncian medidas y tambin se han dado Decretos para incentivar las inversiones en exploracin, las mismas que se listan a continuacin:
Decreto Supremo de Contratos Petroleros con SAM y Costos Aprobados. Decreto Supremo que incentiva la produccin de lquidos en Campos Marginales y Pequeos. Propuesta de Ley de Inversiones. Proyecto de Decreto Supremo para desarrollo de Actividades en reas Protegidas. Proyecto Decreto Supremo para Incentivos Econmicos. Propuesta de Nueva Ley de Hidrocarburos. Propuesta para disminucin de los plazos para obtener Licencia Ambiental. Propuesta para consulta previa. Propuesta para diferir IDH y Regalas.
Esta ltima propuesta, plantea el diferimiento en el pago de las obligaciones de las operadoras (IDH y regalas) por 5 aos en los nuevos contratos de exploracin firmados, con el fin de que las operadoras tengan liquidez para poder soportar econmicamente los requerimientos de capital intensivo. Esto monto no pagado ser repuesto en los prximos 10 aos de iniciada la produccin.
A este respecto, Gas Energy ha analizado brevemente lo que representa el diferimiento de Regalas e IDH por 5 aos y su reposicin propuesta en 10 aos. A un costo de dinero de 12%, estos impuestos que son actualmente de 50%, disminuiran a 21%. Para un costo de dinero de 8% este impuesto se torna casi 27% y para un costo de dinero de 5% se torna 22,3%. Los resultados explicativos se presentan en el Cuadro a continuacin.
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Interesante sealar que los incentivos planteados reducen los tributos en boca de pozo a niveles que se establecieron ms de una dcada atrs para atraer inversiones y fueron fustigados muy fuertemente, muy a pesar de los elevados precios de gas de exportacin, que se han multiplicado hasta en 5 veces. Est claro que La Ley 3058 fue ms un instrumento poltico que tcnico.
Sin embargo, Gas Energy est de acuerdo en este tipo de incentivos para detonar exploracin y afectar la economa del pas. Sin embargo, estos incentivos no deben nicamente afectar las regalas e IDH sino tambin se puede trabajar con remunerar la produccin de lquidos a precios internacionales o diferir impuestos del IUE, para no afectar solo a las regiones productoras.
Otra alternativa muy vlida que propone Gas Energy es el de otorgar mayor o menor IDH en funcin de los volmenes producidos (tamao del campo) y de los precios, es decir un IDH variable en funcin de volmenes y precios y mantener la regala.
Finalmente, a continuacin la propuesta de Gas Energy para mejorar la situacin complicada que se avecina en materia energtica y dar seguridad jurdica y trasparencia a las actividades en el sector hidrocarburos y de exploracin en particular:
! Trabajar en una coherente Ley de Hidrocarburos, de Inversiones y posteriores Reglamentos que: " Reglamenten y complementen la CPE " Establezca claramente los incentivos econmicos y fiscales " Establezca con claridad el modelo de contrato a usarse
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" Establezca claramente los procesos de licitacin de reas (no a dedo) " Establezca claramente el rol de YPFB, subsidiarias y ANH " Establezca claramente la asignacin de mercado interno/mercado exportacin " Tener claro el escenario de mercado de Brasil y su estrategia para una complicada negociacin del contrato ms all del 2019 " Otros
! Las condiciones de precio, niveles de entrega y despacho, depreciaciones y otros del contrato a Brasil son fundamentales para establecer un rgimen de incentivos econmicos y fiscales.
7. Conclusiones
! La poltica exploratoria se encuentra en un punto muy crtico y se est monetizando reservas descubiertas una dcada atrs y no reponiendo las mismas.
! En gas natural existe un supervit de corto plazo y un creciente marcado dficit a partir del 2017 para atender los contratos de exportacin y el mercado interno.
! En petrleo la situacin es bastante similar pues la produccin est declinando con cada vez mayores importaciones de diesel por falta de exploracin.
! La renovacin del contrato de gas a Brasil debe empezar antes que despus.
! Bolivia, para atraer inversiones inmediatas del orden de los 5,000 a 6,000 MMUSD debe reconstruir su marco legal y recuperar seguridad jurdica de manera integral y dejar de hacer parches, para lo cual se necesita una coherente Ley de Hidrocarburos y Decretos Reglamentarios de acuerdo con la CPE.
! Bolivia respira de las exportaciones de gas natural y lquidos asociados y el no detonar fuertes inversiones en materia de hidrocarburos puede quebrantar muy fcilmente su economa en el mediano a largo plazo.