FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIN Y NEGOCIOS INTERNACIONALES

TRABAJO DE INVESTIGACIN: Tasas de inters financiera
(BANCO DELA NACION)
ITF LAVADO DE DINERO
REA: Matemtica financiera
PROFESOR: Alberto flores
ALUMNA: Marysol Llerena Huachaca
AULA: A - 303
CICLO: VI


Arequipa 2014









INTERS SIMPLE E INTERS COMPUESTO
Inters: es la cantidad de dinero pagada por el uso de dinero obtenido en prstamo o la
cantidad de dinero ganada o producida por una inversin de capital.
Ejemplos:
a) La Sra. Laura obtiene un prstamo del Banco Turco por la suma de $50.000.------ y
firma un documento que establece que al trmino de 06 meses pagar los $50.000.-
prestados, ms una cantidad adicional de $2.500.-
b) El Sr. Rojas compra un bono emitido por la Compaa TAZ, por $100.000.-, con
vencimiento a 5 aos. El bono estipula el reembolso de los $100.000.- al trmino de los 5
aos y el pago de $1.500.- cada tres meses despus del 2 ao.
Entonces, la cantidad de $2.500.- (ejemplo a) y los $ 1.500.- (ejemplo b), son conocidos
como intereses.
El monto de los intereses sobre un prstamo o inversin, depende tanto del monto de la
operacin, como del tiempo (plazo) que ser usado el dinero.
En resumen, la suposicin bsica de las matemticas financieras es : El dinero se
invierte siempre en forma productiva, es decir, siempre est ganando intereses.

Conceptos Bsicos:
Ci = Capital inicial
Cf = Capital final
I = Inters (Cf Ci)
i = tasa de inters (expresado en % anual)
t = plazo (tiempo)

La tasa de inters (i), es la razn del inters devengado al capital, es decir,
Ejemplo:
Ci = $ 500
Cf = $ 525
I = $ 525 - $ 500 = $ 25.-

Para el ejemplo, la tasa de inters es:


Inters Simple:
El capital que produce los intereses permanece sin cambios durante el plazo que dura la
transaccin, es decir, cuando nicamente el capital inicial gana intereses por todo el
tiempo que dura la transaccin.
El inters simple I sobre el Ci, a la tasa i anual, por t aos, est dado por la expresin:

Entonces para calcular el Cf, tenemos:

A menos que se establezca lo contrario, la unidad de tiempo t convenida es de un ao,
que tiene 12 meses, y cada mes de 30 das. As tambin, la tasa de inters i es anual y
est dada como un porcentaje %, o como su equivalente en forma decimal.
Inters Compuesto:
El capital que produce los intereses va cambiando durante el plazo que dura la
transaccin, es decir, el inters es capitalizable (se agrega al capital inicial) y en
consecuencia, tambin gana inters.
Como el capital aumenta peridicamente, el inters convertible en capital tambin
aumentar peridicamente durante la transaccin. El capital final entonces estar
compuesto del capital inicial ms los intereses aplicados sobre el capital inicial ms los
intereses del perodo anterior.
A la diferencia entre el capital compuesto y el capital inicial, se le conoce como inters
compuesto.
El inters compuesto, es usado principalmente en operaciones de largo plazo.
Ejemplo:
a) Hallar el inters simple sobre $1.000.-, por tres aos a una tasa del 5% anual.
Recordamos:







b) Hallar el inters compuesto sobre $1.000.-, por tres aos a una tasa de inters al 5%.
Aplicamos:

El capital inicial es: $1.000.-
El inters por un ao es $1.000 * 0,05: $ 50.-
El capital al final del primer ao es: $1.050.-
El inters sobre el nuevo capital es $1.050 * 0,05: $ 52,50.-
El capital al final del segundo ao es: $1.102,50.-
El inters sobre el nuevo capital es $1.102,50 * 0,05 : $ 55,12.-
El capital al final del tercer ao es: $1.157,62.-

Luego: El inters compuesto es: $1.157,62 - $1.000.- === $157,62

El inters compuesto puede ser convertido en capital anualmente, semestralmente,
trimestralmente, mensualmente, etc. El nmero de veces que el inters se convierte en un
ao, se conoce como frecuencia de conversin. La tasa de inters se establece
normalmente como tasa anual.
Por inters al 5%, se entiende que el 5% se convierte anualmente, de otra forma, se
debe indicar la frecuencia de conversin (ejemplo: 5% convertible semestralmente, 6%
convertible trimestralmente, etc.).
Es importante adems, agregar a los conceptos anteriores:
n : el nmero de perodos de conversin durante el plazo de la transaccin.
Para conocer el Capital Final compuesto, tenemos:


EL IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES FINANCIERAS (ITF)

1. Consideraciones Generales
Con el objeto de combatir la evasin y la informalidad, la Ley n28194, Ley para la Lucha
contra la Evasin y para la Formalizacin de la Economa,publicada en el Peruano el da
26 de Marzo del 2004, involucra dos medios de carcter tributario.
1. La Bancarizacin
2. El Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
2. Qu es la Bancarizacin?
Todos los pagos a partir de S/. 3,500 o US$ 1,000 deben realizarse utilizando
alguno de los Medios de Pago formales, con intervencin de alguna Empresa del
Sistema Financiero (Bancos, Financieras, Cajas Municipales, etc.), para tener
derecho a deducir gastos, costos o crditos para fines Tributarios. Esto aplica aun
cuando se realizan mediante pagos parciales menores a S/. 3,500 o US$ 1,000.
Se pueden realizar transacciones con pago en efectivo, pero dichas transacciones
no dan derecho a sustentar gastos, costos o crditos para fines tributarios, salvo
que se traten de operaciones con pago en dinero por sumas totales menores a las
antes sealadas.
El uso obligatorio de los Medios de Pago aplica slo para las obligaciones
contradas a partir del 27 de Marzo.
3. Qu Medios de Pago se pueden utilizar?
Depsitos en cualquier cuenta.
Transferencias entre cuentas a travs de cualquier canal de atencin del Banco.
Giros nacionales u rdenes de pago a todo el pas.
Pagos con tarjetas de dbito (por ejemplo, Credims) y con tarjetas de crdito
emitidas en el pas.
Cheques comunes y cheques de gerencia sealados como no negociables.
Transferencias al exterior.
4. Qu es el ITF?
El ITF es un impuesto que afecta a determinadas transacciones financieras con 0.005%
del monto total de la operacin; como los retiros o depsitoshechos en cualquier cuenta
abierta en alguna empresa del sistema financiero.
Tambin se paga ITF si se ordena o adquiere sin usar una cuenta:
Transferencias de fondos dentro o hacia fuera del pas
Cheques de gerencia.
Giros nacionales (rdenes de pago pas) o al extranjero.
Certificados bancarios.
Otros instrumentos financieros.

Este impuesto es deducible como gasto para el Impuesto a la Renta para los
contribuyentes generadores de rentas de tercera categora; y, para los contribuyentes con
otras categoras de renta tiene un lmite, que es equivalente a la renta neta global, sin
considerar las rentas de quinta categora.
5. Operaciones afectas a ITF
Todos los retiros y depsitos realizados en cualquier cuenta pagan ITF. Las comisiones y
gastos que no estn derivados por mantenimiento de cuenta y portes estn afectos al
cobro del ITF, la Ley N 28194 establece que para el clculo del impuesto slo se
considerarn dos decimales. En tal sentido, para los importes menores a S/. 100.00, no
existir impuesto a cobrar debido al procedimiento de truncamiento (considerando la
alcuota aplicable de 0.005% durante el ejercicio 2011). En el siguiente cuadro indicamos
algunas operaciones afectas al cobro del ITF:



Qu transacciones se encuentran exoneradas? En cuentas de CTS:
Todos los retiros y depsitos estn exonerados sin necesidad de hacer ningn
trmite.
En cuentas de pago de haberes:
Todo depsito de remuneraciones o pensiones con la calidad de renta de 5ta
categora hecho en estas cuentas, sin importar la frecuencia de dicho depsito.
Todo cargo, hasta por el monto de la remuneracin o pensin con calidad de renta
de 5ta categora depositada en dicha cuenta.

La cuenta de pago de haberes es cualquier cuenta donde un empleado recibe pensiones
o remuneraciones de parte de su empleador.
Para gozar de estas exoneraciones no necesitas hacer ningn trmite. Tu empleador lo
deber solicitar al Banco.
Cuentas mancomunadas:
Puedes realizar transferencias sin pagar ITF, slo entre tus cuentas mancomunadas
siempre que figures como titular de las mismas.
Pagars ITF si haces una transferencia desde una cuenta individual a una
mancomunada, aunque seas el titular de ambas.
Se considera titular de la cuenta al primer mancmuno que aparece en la cuenta.


Transferencias entre cuentas de una misma persona:
Toda transferencia de fondos entre cuentas (de ahorros, corriente, mvil, maestra,
costo cero, cuenta a plazo, etc.) cuyo titular sea una misma persona o empresa,
mantenida en cualquier empresa del sistema financiero, han sido exoneradas
desde el da mircoles 7 de abril.
El BCP ha devuelto automticamente a partir del 30/04/2004 el ITF cobrado en las
operaciones que se realizaron entre el 27/03/2004 y el 06/04/2004 sin necesidad
de ningn trmite.

Lavado de dinero
Orgenes de La Criminalizacin Internacional Proceso de replanteamiento de la poltica
internacional antidroga, que se inici hacia finales de 1984 y que concluy en la
suscripcin en diciembre de 1988; de la Convencin de las Naciones Unidas contra el
Trfico Ilcito de Estupefacientes y Sustancias Psicotrpicas. La Convencin de Viena
define medidas exclusivamente de poltica penal. Una de las principales innovaciones fue
la criminalizacin del lavado de dinero proveniente o derivado del trfico ilcito de drogas,
como un delito autnomo, con tipificacin y penas especficas. Propona las siguientes
medidas normativas:
a) La criminalizacin especfica, como delito autnomo, de los actos de conversin,
transferencia, ocultamiento y tenencia de bienes y capitales vinculados o
derivados del trfico ilcito de drogas. Y tambin la sancin particular y
complementaria de las formas de participacin o de ejecucin imperfecta de tales
actos.
b) La estructuracin de mecanismos y procedimientos para la deteccin y
fiscalizacin de las operaciones realizadas a travs del sistema de intermediacin
financiera, que resulten susceptibles de materializar actos de lavado de dinero
c) La promocin y consolidacin de un espacio internacional comn de represin del
lavado de dinero, a travs de medidas de cooperacin judicial o asistencia mutua
en materia penal, entre los rganos competentes de los pases suscriptores de la
Convencin.
d) La ampliacin y modernizacin de las disposiciones y tcnicas operativas para la
inmovilizacin inmediata y el decomiso de capitales y bienes de procedencia u
origen ilegal.
e) La flexibilizacin del secreto bancario, as como la inversin de la carga de la
prueba, para la investigacin criminalstico-financiera de los actos de lavado de
dinero.
Concepto
Se suele identificar en el derecho penal contemporneo a un mismo fenmeno delictivo,
que se vincula con actos dirigidos a otorgar una apariencia legal y legtima a los bienes y
ganancias que se originan o derivan de una actividad ilegal punible, como lo es el
narcotrfico. Conjunto de operaciones comerciales o financieras que procuran la
incorporacin al Producto Nacional Bruto de cada pas, sea de modo transitorio o
permanente, de los recursos, bienes y servicios que se originan o estn conexos con
transacciones de macro o micro trfico ilcito de drogas.
Caractersticas
Lo que identifica estas operaciones de sustitucin y legalizacin de bienes y
capitales
Asegura la configuracin de una slida apariencia de legitimidad.
Modus operandi que emplea el agente.
Los vnculos entre el agente del lavado y el origen ilegal del dinero que se lava.
Funcin
No es otra que la de propiciar e implementar mecanismos econmicos o financieros que
permitan que los ingresos provenientes de una actividad ilegal, como lo es el narcotrfico,
sean absorbidos y mimetizados en movimientos de intermediacin financiera o de
contabilidad general por el Producto Nacional Bruto. O, en trminos menos complejos,
que las ganancias de la droga pasen a ser exponentes de capital legtimo, cotizable y
debidamente registrado.
Modus Operandi
a) La adquisicin de bienes de consumo de fcil comercializacin como inmuebles,
automviles, joyas, obras de arte, etc.
b) La exportacin subrepticia e ilegal del dinero sucio y su depsito en cuentas
cifradas, secretas e innominadas, principalmente en los denominados Pases
Refugio o Pases Financieros. Es decir, pases en los cuales se flexibiliza al
mximo el ingreso de divisas del extranjero y se radicaliza, tambin al mximo, la
normatividad sobre secreto bancario y tributario.
c) El financiamiento de empresas vinculadas al mbito de los servicios, y que por la
propia naturaleza de su giro comercial requieren de liquidez y de una constante
disponibilidad de dinero en efectivo.
d) La conversin del dinero ilegal, a travs de organizaciones financieras locales, en
medios de pago cmodos como los cheques de gerencia, los cheques de viajero,
los bonos de caja, las tarjetas de crdito, o su depsito en cuentas corrientes
mltiples pero con baja cobertura de fondos.
Etapas














Volumen del Lavado
Segn los estudios existentes, se estima que el volumen anual de dinero ilegal que se
lava a nivel mundial se sita alrededor de los CUATROCIENTOS MIL MILLONES DE
DOLARES . Lo cual, obviamente, aparece como un dato crtico que denuncia la escasa
eficacia y oportunidad de las estrategias penales para el control de los actos de
legalizacin de capitales. Cabe anotar, sin embargo, que el porcentaje del volumen de
dinero que es objeto de lavado vara notoriamente, de pas a pas, en funcin, sobretodo,
de la posicin que se ocupe dentro del denominado ciclo de la droga. Vale decir, que los
registros de lavado son distintos en los pases que se vinculan con la produccin de
drogas; con el trnsito de las mismas; o con el consumo de las sustancias adictivas.
INTEGRACION
La insercin del dinero ya lavado por
las etapas precedentes, en nuevas
entidades financieras o su repatriacin
del extranjero y ser invertido en
empresas que estn dotadas de sus
correspondientes registros contables y
tributarios, lo cual har que el capital
originariamente ilegal pueda expresar
ahora una legitimidad
COLOCACION
Estudio previo que debe hacer el
agente del lavado, del sistema
financiero, a fin de distinguir las
agencias de intermediacin financiera
que resultan ms flexibles al control de
las operaciones que realizan sus
clientes.
INTERCALACION
El agente del lavado intercala sucesivas
operaciones financieras o comerciales
utilizando los instrumentos de pago que
recibi del sistema financiero en la etapa
anterior de colocacin. Y luego estos bienes
van a ser revendidos a terceros incluso por
debajo de su precio, pero con una particular
exigencia, que no sean pagados en dinero en
efectivo
Naturalmente en los pases vinculados al consumo se realiza mayor porcentaje de lavado
de dinero.
Tipificacin y Tcnica Legislativa
a) Los actos de conversin de bienes y capitales y que corresponden a las conductas
relativas a la etapa de colocacin.
b) Los actos de transferencia de bienes y capitales, que involucran los supuestos
vinculados a la etapa de intercalacin.
c) Los actos de ocultamiento y tenencia de bienes y capitales, con los que se alude a
las formas de la etapa de integracin.
Legislacin Internacional
El marco normativo internacional que sirve de fundamento y modelo para la tipificacin,
sancin y prevencin de los actos de lavado de dinero, es a la fecha bastante amplio. El
se encuentra compuesto primordialmente por acuerdos internacionales de alcance
mundial, regional o bilateral. Sin embargo, tambin son de considerar otros instrumentos
de carcter no estatal, que han surgido al interior de corporaciones internacionales como
las Federaciones o Asociaciones Bancarias mundiales o regionales.
Legislacin Internacional
Entre los principales instrumentos internacionales para la prevencin y control del lavado
de dinero, podemos citar a los siguientes:
a) La Convencin de las Naciones Unidas contra el Trfico Ilcito de Estupefacientes
y Sustancias Psicotrpicas de 1988.
b) La Declaracin de Principios de Basilea sobre Prevencin de la Utilizacin del
Sistema Bancario para Blanquear Fondos de Origen Criminal, del Comit sobre
Regulacin y Supervisin Bancaria del Grupo de los 10, en 1988.
c) El Informe y Recomendaciones del Grupo de Accin Financiera sobre el Blanqueo
de Dinero - GAFI de 1990.
d) La Convencin Europea sobre Blanqueo, Seguimiento, Secuestro y Decomiso del
Producto del Crimen, de 1990.
e) La Directiva de la Comunidad Econmica Europea relativa a la Prevencin de la
Utilizacin del Sistema Financiero para el Blanqueo de Capitales de 1991.
f) El Reglamento Modelo Americano de la Organizacin de Estados Americanos
sobre delitos de lavado relacionados con el trfico ilcito de drogas y delitos
conexos, de 1992.
g) Las Bases para la Convencin Hemisfrica Interame-ricana contra el Lavado y
Transferencia de Activos de Origen Ilcito, de la Organizacin de Estados
Americanos, de 1995.
Mxico
Mediante decreto publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 7 de mayo de 2004, el
gobierno mexicano ha establecido la Unidad de Inteligencia Financiera en la Secretara de
Hacienda y Crdito Pblico, como una instancia central nacional para la recepcin,
anlisis y difusin de reportes de operaciones y otra informacin financiera que puede ser
til para detectar operaciones posiblemente relacionadas con el lavado de dinero o el
financiamiento al terrorismo.
Las principales tareas consisten en implementar y dar seguimiento a mecanismos de
prevencin y deteccin de actos, omisiones y operaciones que pudieran favorecer, prestar
ayuda, auxilio o cooperacin de cualquier especie para la comisin de los delitos previstos
en los artculos 139 o 148 Bis del Cdigo Penal Federal, o que pudieran ubicarse en los
supuestos del artculo 400 Bis del mismo Cdigo, referentes a LD/FT.
El objetivo de estas tareas es evitar que el sistema financiero mexicano sea utilizado en la
realizacin de actos u operaciones vinculados con dichos delitos, con lo que se procura
preservar su integridad y, por ende, la de la economa nacional.
Modelo integral contra el lavado de dinero y el financiamiento al terrorismo



Ejemplo