Vous êtes sur la page 1sur 29

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352

La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



33
La contribution du contrle interne et
daudit la bonne la bonne gouvernance des
entreprises : cas des entreprises marocaines

Bouchra EL ABBADI
1
& Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI
2

Rsum : La gouvernance dentreprise, est apparue comme le sujet qui a soulev le plus de
dbats en matire de management au cours de ces dix dernires annes, dans le monde des
affaires, politique et acadmique. Sans aucun doute, une bonne gouvernance dentreprise, est
un levier indispensable au dveloppement de la nation.
De nombreux efforts sont noter, visant encourager et inciter les nationaux dvelopper la
culture de la gouvernance. Trs clairement, cette communication s'inscrit dans cette vision de
contribuer l'amlioration de l'efficacit du systme de contrle et de dveloppement de la
culture de la gouvernance tout en mettant en avant un cadre thorique expliquant la contribution
du contrle interne et daudit la bonne gouvernance dentreprise.
Les rsultats ont permis de tirer deux grandes conclusions. Premirement, limpact toujours
aussi consquent du contrle interne et daudit sur la gouvernance dentreprise.
Deuximement, cette recherche a pu avoir port un clairage assez important sur un autre type
de mcanismes assez pesant sur le comportement des dirigeants notamment en matire
dorganisation et de clarification des responsabilits.
Mots cls : audit, contrle interne, gouvernance dentreprise, asymtrie dinformation, thorie
de lagence.
Abstract: Corporate governance has emerged as the subject that created the most debate in management
over the last decade in the business, political and academic world. Undoubtedly, good corporate
governance is an essential lever to the development of the nation.
Many efforts are noteworthy, to encourage and stimulate the national economic agents to develop the
culture of governance. Clearly, this communication is part of this vision to contribute to improving the
effectiveness of the control system and development of the culture of governance while highlighting a
theoretical framework explaining the contribution of internal control and audit to good corporate
governance.
The results yielded two main conclusions. First, the impact still as a result of internal control and audit of
corporate governance. Second, this research may have brought a sizable lighting on another type of
mechanisms quite heavy on the behavior of such leaders in organizing and clarifying responsibilities.
Keywords: audit, internal control, corporate governance, information asymmetry, agency theory

1
Enseignante-chercheur, ENCGT - UAE Maroc E-Mail elabbadib@yahoo.fr
2
ENCG Tanger Maroc E-Mail: Taoufik_desa@hotmail.com

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



34
Le constat de grande dfaillance quont ressenti les investisseurs et lopinion publique
depuis la catastrophe financire, a t fortement accentu par les autres faillites qui lui
ont succd aussi bien aux Etats-Unis quen Europe, faisant ainsi natre une norme
crise de confiance qui a fragilis lconomie mondiale.
Devant le constat de comportements manifestement dviants de la part de certains
dirigeants ayant conduit la spoliation de nombreux actionnaires, lexplication des
phnomnes de gouvernance en termes de conflits dintrts, telle que propose par la
thorie positive de lagence (TPA) semblerait stre impose comme lapproche
dominante.
De surcroit, ce sujet est actuellement au centre des dbats. Les enjeux sont importants,
car il sagit de gnrer la confiance et de permettre aux investisseurs dobtenir les
moyens dexercer un vritable contrle sur la gestion de leurs actifs.
Ltude de la gouvernance de lentreprise au Maroc peut contribuer une meilleure
comprhension des interactions entre lvolution des modes de gestion des entreprises
marocaines et les profondes transformations de leur environnement conomique,
juridique et institutionnel.
Au-del de ces aspects, il faut analyser les modalits dexercice et de contrle du
pouvoir des dirigeants, les normes lies la prise de dcision et le conflit au sein de ces
entreprises. La problmatique porte donc sur lexistence et de la pertinence dun
ventuel mode de gouvernement des entreprises marocaines et la nature de ce modle.
Nous nous posons donc la question de savoir, en quoi, le contrle interne ainsi que
laudit, peuvent contribuer, la bonne gouvernance des entreprises marocaines ?
Autrement dit, dans quelle mesure le contrle interne et laudit, peuvent
contribuer, rduire : lasymtrie dinformation, le dsquilibre des pouvoirs et
lopportunisme des dirigeants ?

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



35
1. CONTROLE INTERNE, AUDIT ET GOUVERNANCE DENTREPRISE(GE) :
DEVELOPPEMENTS THEORIQUES
Avant daborder le cadre thorique, des concepts cls pour cette recherche tels la
gouvernance dentreprise soit le contrle interne ou encore l audit se doit dtre
pris en compte comme des complments incontournables la transparence que nous
viserons approcher.
1.1. Contrle interne, audit et gouvernance de lentreprise : approches
conceptuelles
1.1.1. La Gouvernance de lEntreprise
La Gouvernance de lEntreprise (GE) est une notion qui a pris de lampleur ces dernires
dcennies que ce soit au niveau des recherches acadmiques ou au niveau des
recommandations des instances internationales (ONU, OCDE, Commission europenne,
etc.). Il sagit dun concept qui sest rpandu sur le plan international, aussi bien dans les
pays dvelopps que dans les pays en voie de dveloppement.
Avec la mondialisation des changes et la globalisation des conomies, acclres depuis
les vingt dernires annes, les rflexions thoriques sur la gouvernance d'entreprise se
sont progressivement structures.
Dans ce cadre, la littrature financire ce sujet est abondante et divers auteurs ont
propos plusieurs dfinitions, nous en retenons la dfinition de G.Charreaux selon
laquelle, le gouvernement des entreprises recouvre lensemble des mcanismes qui ont
pour effet de dlimiter les pouvoirs et dinfluencer les dcisions des dirigeants, autrement
dit, qui gouvernent leur conduite et dfinissent leur espace discrtionnaire
3
.
Donc, la multiplicit des niveaux danalyse et des catgories conceptuelles rend
difficile, voire impossible, la construction dune dfinition thorique unique de la
gouvernance dentreprise.

3
Charreaux, G., (1997b), Le Gouvernement des Entreprises - Corporate Governance - Thorie
et Faits (Economica, Paris).
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



36
Malgr cela, nous avons essay de synthtiser la plupart des dfinitions donnes et nous
avons propos la dfinition selon laquelle la gouvernance dentreprise est un
ensemble des rgles et pratiques qui sintresse la faon dont les entreprises sont
contrles, diriges et de sassurer de la capacit des organes de gestion :
respecter les lois et les rglements en vigueur ;
poursuivre les objectifs conformes aux intrts des actionnaires et des autres
parties prenantes ;
mettre en uvre les systmes de contrle efficaces pour :
C prvenir les abus de pouvoir et les risques ventuels,
C rduire lopportunisme et ;
C grer les conflits dintrts potentiels
4
.
1.1.2. Le contrle interne
Quant au contrle interne, l'Insitute of Internal Audit (IIA) et lAmerican Institute of
Certified Public Accountants (AICPA), ont le dfini comme un processus mis en
oeuvre par la direction gnrale, la hirarchie, et le personnel dune entreprise, destin
fournir une assurance raisonnable quant la ralisation des objectifs suivants :
+ ralisation et optimisation des oprations ;
+ fiabilit des informations financires ;
+ conformit aux lois et rglementations en vigueur.
5

Laudit constitue notre troisime concept-cl travers cette recherche. Il sagit donc
dun lment crucial afin de pouvoir traiter notre problmatique. Pour ce faire, le point
suivant aura pour objet de cerner ce concept

4
Dfinition labore par lauteur
5
BOUQUIN H. & J.C. BECOUR (1996), Audit Oprationnel : Efficacit, Efficience ou
Scurit, 2me Edition, Collection Gestion, Srie : Politique gnrale, Finance et Marketing,
Economica, p 22-21

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



37
1.1.3. Laudit
Laudit est un mtier qui sest dvelopp suite une longue volution, durant laquelle il a
pu acqurir une grande maturit. Il est apprhend dsormais comme synonyme
dobjectivit, defficacit et outil daide la dcision et ce grce aux recommandations
dont il est la source.
Selon que linstance charge de laudit est interne, on parlera daudit interne o quelle
est de nature externe, on parlera daudit externe. Les objectifs et les champs
dapplication des deux fonctions tant totalement complmentaires, et troitement
imbriques.
C Audit interne : Laudit interne peut tre dfini comme lensemble des dispositions
incluses dans les organisations et dans les procdures, dispositions dont lobjet est
assurer la qualit de linformation, la protection du patrimoine, le respect des lois
comme des plans et politiques de la Direction Gnrale, ainsi que lefficacit du
fonctionnement de lentreprise.
C Audit externe : Il sagit dun examen visant lassurance de la rgularit, la sincrit
et limage fidle. Lmission dune opinion sur la qualit de linformation financire et
comptable faisant lobjet dun rapport de fin de mission . La porte de laudit externe
ne se rsume point dans la certification des comptes, donc aux travaux de
commissariat aux comptes , mais inclut aussi des missions de revue limite
(visant une meilleure prsentation des documents comptables et tats financiers de
lentreprise par un cabinet dexpertise).
1.2. Synthse des principales thories de la gouvernance dentreprise
Il n'existe pas de thorie pionnire de la gouvernance, cette dernire est la rsultante de
plusieurs constructions thoriques. Les principales volutions thoriques de la
gouvernance appartiennent au mme paradigme mais proposent des explications
diffrentes de l'efficience des organisations et de leur existence, sous cet angle on peut
distinguer deux courants : Le premier courant est d'origine contractuelle et le second est
d'origine cognitive.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



38
1.2.1. Les thories contractuelles de la gouvernance
1.2.2.1. L'approche actionnariale
La notion centrale de l'approche contractuelle est celle de la firme perue comme un
nud de contrats, un centre contractant charg de grer de faon centralise, l'ensemble
des contrats ncessaires la production. Trois thories constituent l'essence de ce courant
contractuel :
C La thorie des droits de proprit TDP , (Alchian & Demsetz 1972) : A.A. Alchian
et H. Demestz
6
(1972), dcomposent les droits de proprit en trois grandes parties:
L'usus : le droit d'utiliser le bien.
Le fructus : droit d'en percevoir les fruits.
L'abusus : droit du dcider du sort du bien et d'en faire ce qui bon nous
semble.
En rsum, la thorie des droits de proprit nous indique que la sparation entre fructs,
usus et abusus, qui symbolise l'entreprise managriale tend attnuer l'efficacit des
droits de proprit. Les parties en prsence, bnficiant chacune d'une partie des droits de
proprit sur la firme vont, ds lors, poursuivre des intrts pouvant tre divergents.
C La thorie de l'agence TA , (Jensen & Meckling, 1976) : M.C. Jensen et W.H.
Meckling, fondateurs de la thorie de l'agence, s'inspirent l'origine de la dmarche
dAlchian et Demsetz, pour dfinir la firme comme nud de contrats. Pour eux, il existe
une relation d'agence lorsqu'une personne a recours aux services d'une autre personne en
vue d'accomplir en son nom une tache quelconque
7
.
Dans le cas prsent, la relation d'agence concernera le principal (l'actionnaire) et son agent
(le gestionnaire), ce dernier s'tant engag servir les intrts du premier. De ces relations
mane la notion de cots d'agence, cots qui rsultent du caractre potentiellement
opportuniste des acteurs et de l'asymtrie d'informations entre les cocontractants.

6
Grard CHARREAUX Mode de contrle des dirigeants et performance des firmes ,
Dcembre 1992, page 7
7
Cline CHATELIN, Stphane TRBUCQ du processus dlaboration d'un cadre conceptuel
en gouvernance d'entreprise , article n102-12, page 11.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



39
C La thorie des cots de transactions TCT , (Williamson, 1985) : cette thorie
considre que la firme existe pour pallier les failles du march, lies aux problmes poss
par la spcificit des actifs et l'opportunisme potentiel des acteurs.
Pour O.E. Williamson, on internalise pour viter d'tre spoli et perdre le minimum de
valeur par rapport ce qui serait ralisable par rapport l'optimum
8
. Cest pourquoi, les
directions des socits, incites par les auditeurs lgaux, ont dcid dinternaliser des
activits daudit lgal grce la cration des services daudit interne, pour conomiser les
honoraires levs verses aux auditeurs externes.
Or, on peut tout fait admettre que laudit et le contrle interne peuvent tre prsents
comme deux mcanismes de surveillance fournissant une valuation du management de
la direction aux actionnaires. En contribuant rduire lasymtrie informationnelle qui
existe entre les managers et les autres stakeholders
9
, laudit concours galement la
rsolution des problmes lis la vracit des comptes en assumant une fonction
dassurance.
1.2.2.2 La thorie de l'enracinement
A la fin des annes 80, la thse de l'enracinement fut dveloppe par A. Shleifer, R.W.
Vishny et R. Morck
10
. Elle remet en cause les fondements des thories contractuelles en
gnral et de la thorie de l'agence en particulier. Cette thorie semble offrir un cadre
d'tude appropri l'analyse des stratgies opportunistes des dirigeants et leurs
consquences sur les systmes de contrle et sur la performance de l'entreprise.
Dans les thories fondatrices de la gouvernance des entreprises, le rle du dirigeant
apparat trs discret voire absent. Une fois voques, les divergences d'intrts entre le
dirigeant et les actionnaires, et la possibilit d'opportunisme, l'attention est principalement

8
Yvon PESQUEUX gouvernance et privatisation , presses universitaires de France, 1
re
dition, 2007, page 27
9
La notion de stakeholder qu'on peut traduire imparfaitement par partenaire est assez imprcise.
Est considr comme stakeholder, tout agent (ou groupe d'agents homogne) dont le bien-tre
peut tre affect par les dcisions de l'entreprise
10
JoonTae LEE Structure de proprit, stratgies de diversification et gouvernance des
entreprises corennes , THSE de Doctorat en Sciences conomiques, Universit Toulouse 1,
Septembre 2005, page 17

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



40
porte sur l'identification des mcanismes externes ou internes permettant de discipliner le
dirigeant.
L'enracinement traduit la volont du dirigeant de s'affranchir, au moins partiellement, du
contrle des actionnaires, en vue de conserver sa position, d'accrotre sa libert d'action
et/ou de maximiser ses rentes
11
.
On peut considrer laudit comme lgitime dans la mesure o son institution permet de
dlimiter le pouvoir discrtionnaire du dirigeant. Il sexplique par une vision contrle du
pouvoir.
1.2.2.3 L'approche partenariale
L'approche partenariale plonge ses racines dans la reprsentation de la firme comme une
quipe de production, au sein de laquelle la cration de valeur ou la rente
organisationnelle, sont dues aux synergies entre les diffrents facteurs de production.
En effet le dirigeant peut agir comme bon intendant pour les actionnaires en maximisant
la valeur boursire mais spolier d'autres stakeholders, en sacrifiant des indicateurs de
performance de la firme comme le taux d'emploi ou la satisfaction des clients. Le besoin
de contrler le dirigeant se justifie, donc, pour l'ensemble des parties prenantes de la
firme.
De-l, la cration de service du contrle interne et des comits spcialiss peut trouver
sa lgitimit lgale. En effet, ceux-ci ont comme but de doter les administrateurs sur les
dossiers traitant des questions conomiques, comptables et financires, de rmunrations
et de recrutement. Et, constituent aujourdhui une assurance face aux pouvoirs exagrs
des dirigeants dans la mesure o, dsormais les dcisions majeures touchant aux divers
processus daudit et de contrle interne sont directement rattaches au conseil
dadministration. A ce titre, ils contribuent lquilibre des pouvoirs entre dirigeants et
actionnaires.

11
Helat GHARBI, actionnariat salarie et enracinement des dirigeants : vers une
comprhension fonde sur la thorie de la proprit et de la dpendance , Universit
Montesquieu-Bordeaux IV, page, 2
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



41
1.2.2. Les thories cognitives de la gouvernance
Contrairement aux thories contractuelles o la cration de valeur est essentiellement
apprhende en termes d'conomie de cots et o l'analyse est concentre sur les
problmes de rpartition de la valeur cre et la rsolution des conflits d'intrts, les
thories cognitives se concentrent sur l'analyse du processus de cration de valeur
12
.
Cette nouvelle vision aboutit une interprtation diffrente des mcanismes de
gouvernance qui ne jouent plus prioritairement un rle de rsolution des conflits mais un
rle proactif. Dsormais le systme de gouvernance regroupe des mcanismes permettant
d'avoir le meilleur potentiel de cration de valeur par l'apprentissage et l'innovation
En effet, la gestion des risques traite des risques et des opportunits ayant une incidence
sur la cration ou la prservation de la valeur et constitue lun des intrts de lentreprise
dans sa politique gnrale. Donc, il devient assez clair que le contrle interne et laudit
peuvent contribuer la gestion des risques et par consquent fournir une assurance
raisonnable quant l'atteinte des objectifs de l'entreprise.
2. QUESTIONNEMENTS, HYPOTHESES ET JUSTIFICATION DU CADRE
METHODOLOGIQUE
2.1. Champs problmatique
A lumire de cette analyse thorique, il nous semble qu'au cur de tous ces constats,
se trouvent notamment la concentration excessive des risques mais aussi leur dispersion,
une dfaillance et une mauvaise articulation du systme de contrle au sein des
entreprises, le manque de transparence dans l'information transmise aux actionnaires et
une mauvaise "dfinition des espaces discrtionnaires" dans l'entreprise.
Suite ces constats, l'intrt que nous prouvons pour l'tude de la gouvernance
dentreprise en contexte des entreprises marocaines, nous nous posons la question de
savoir, en quoi, le contrle interne ainsi que laudit, peuvent contribuer, la bonne
gouvernance des entreprises marocaines ? Autrement dit, dans quelle mesure le

12
Grard CHARREAUX, Au-del de lapproche juridico-financire : le rle cognitif des
actionnaires et ses consquences sur lanalyse de la structure de proprit et de la
gouvernance , page 32
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



42
contrle interne et laudit, peuvent contribuer, rduire : lasymtrie
dinformation, le dsquilibre des pouvoirs et lopportunisme des dirigeants ? Le
schma suivant synthtise larborescence problmatique de notre recherche :


















FIGURE1: ARBORESCENCE PROBLIMATIQUE

Comment le contrle interne et laudit peuvent- ils contribuer
la bonne gouvernance des entreprises ?

LA GOUVERNANCE DE LENTREPRISE EST
LENSEMBLE DES :
Rgles et pratiques auxquelles les
organisations conomiques rpondent aux
problmes d'informations et d'incitations
inhrents la sparation de la proprit et
du contrledans les grandes entreprises
OCDE
Mcanismes qui ont pour effet de
dlimiter les pouvoirs et dinfluencer les
dcisions des dirigeants, autrement dit, qui
gouvernent leur conduite et dfinissent
leur espace discrtionnaire
CHARREAUX, G
Q 1 : Quel est
limpact de laudit
sur le niveau de la
rduction de lasymtrie
dinformation au sein
de lentreprise?

Q 2 : Quelle est
linfluence du contrle
interne et de laudit
sur le dsquilibre des
pouvoirs au sein de
lentreprise?

Q 3 : Comment le
contrle interne et laudit
peuvent contribuer la
rduction des
comportements
opportunistes des
dirigeants ?

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



43
2.2. Formulation des hypothses
En effet, il est apparu clairement que les actionnaires taient dans une position
dasymtrie dinformation. Face cette asymtrie dinformation, source de conflit et
dont sont victimes les actionnaires, les administrateurs, les investisseurs, les salaris et
les autres parties prenantes. En outre, en contribuant rduire lasymtrie
informationnelle qui existe entre les dirigeants et les autres parties prenantes, laudit
concours galement la rsolution des problmes lis la vracit des comptes en
assumant une fonction dassurance. En particulier, lexistence dune comptabilit
crative ne permet pas au reporting financier de remplir correctement son rle. Do la
ncessit dune validation de linformation par un auditeur, nous avons mis
lhypothse selon laquelle la rduction dasymtrie dinformation par laudit dans
domaine comptable et financier est plus forte dans les entreprises disposant dun
service daudit (H1).
Gnralement, les socits ne peuvent tre diriges par un consensus. Le dirigeant doit
disposer dune autorit afin de prendre des dcisions rapides et prendre un risque
raisonnable. En effet, si toute dcision prise par le dirigeant doit tre communique et
approuve par les propritaires de la socit, le dveloppement de la socit sera
paralys et celle-ci devient moins performante
13
. Cependant, si les associs acceptent de
dlguer des pouvoirs substantiels au dirigeant, ils ont besoin de sassurer que ce
dernier nabuse pas de cette autorit.
De l, les actionnaires et leurs reprsentants les administrateurs, attendent des dirigeants
quils leur fournissent suffisamment dinformations sur la rmunration et le
recrutement des dirigeants, sur les projets dinvestissement, de dsinvestissement et sur
les choix stratgiques notamment. Donc, il nous semble que la rduction dasymtrie
dinformation ne soit pas gnralisable, do notre deuxime hypothse: laudit est
susceptible de rduire les asymtries dinformation dans les diffrents domaines
autres que le comptable et financier (H2).

13
Jean-louis MAGNIEN, la socit anonyme en droit marocain , dition, copyright
HEADLINE 1998, page, 56
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



44
Par ailleurs, les dirigeants ne dtiennent pas seulement linformation pertinente. Ils
disposent aussi dune grande latitude managriale en matire dinvestissement et de
rmunration que leur confrent leurs comptences techniques spcifiques et
managriales et leur gestion directe. Linstitutionnalisation des comits spcialiss
apparat comme un moyen dquilibrer les pouvoirs et un outil efficace pour rduire
lasymtrie dinformation notamment dans le domaine de rmunration et de
recrutement, dans la mesure o les membres des comits conseillent les
administrateurs sur les grandes questions relatives linformation comptable et
financire, la rmunration et au recrutement des cadres et dirigeants. Do notre
troisime hypothse qui snonce comme suit : le niveau de rduction de dsquilibre
de pouvoirs et dasymtrie dinformation est plus significatif dans les entreprises
disposant des comits spcialiss. (H3).
Pour mesurer le degr de satisfaction des administrateurs envers la qualit et la
quantit des informations transmises par les dirigeants des entreprises qui ne disposent
pas des comits spcialiss, nous avons procd mettre lhypothse suivante : la
qualit et la quantit dinformation transmises par les dirigeants des entreprises qui
ne disposent pas des comits spcialiss sont plus satisfaisantes (H4).
Et, pour tudier les comportements opportunistes des dirigeants, je trouve quil est
judicieux de faire appel la thorie de l'enracinement pour expliquer certains
comportements des dirigeants en matire dinvestissement. Dans ce cadre, celle-ci
suppose qu'en ralisant des investissements qui leur sont spcifiques
14
, les dirigeants
rduisent le risque d'tre remplacs ("s'enracinent"), obtiennent des rmunrations plus
importantes sous forme de salaires ou d'avantages non pcuniaires et accroissent leur
latitude dcisionnelle. En effet, la politique d'enracinement a deux effets ngatifs, elle
conduit :
C une politique d'investissement sous-optimale : la valeur de l'entreprise est
infrieure ce qu'elle serait sans un tel comportement des dirigeants

14
Grard CHARREAUX, op, cit, page 17
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



45
C un transfert de richesse des actionnaires au profit des dirigeants
15
.
Sous cet angle, nous avons procd mettre lhypothse selon laquelle : les
procdures du contrle interne et daudit constituent pour les dirigeants des
entreprises, un facteur limitatif a l'gard des investissements spcifiques (H5).
Par ailleurs, lutilisation de l'information peut reprsenter galement un vecteur
privilgi d'enracinement pour les dirigeants cherchant maximiser leur revenu ; ils
profitent de leur avantage informationnel pour s'approprier des rentes, c'est--dire une
rmunration suprieure au cot d'opportunit qu'ils supportent. Ainsi, les dirigeants
rduisent le risque d'tre remplacs, obtiennent des rmunrations plus importantes sous
forme de salaires ou d'avantages non pcuniaires et accroissent leur latitude
dcisionnelle. Do notre sixime hypothse qui snonce comme suit : les procdures
du contrle interne et daudit constituent pour les dirigeants des entreprises, un
facteur limitatif a l'gard des sur-rmunrations (H6).
2.3. Justification du cadre mthodologique
Lobjectif de cette recherche consiste lucider comment le contrle interne et
laudit peuvent- ils contribuer la bonne gouvernance des entreprises marocaines ?
(c'est--dire comment le contrle interne et laudit peuvent contribuer, rduire :
lasymtrie dinformation, le dsquilibre des pouvoirs et lopportunisme des
dirigeants ?)
Or, la rponse cette dlicate question passe ncessairement par une validation des
hypothses retenues et nonces au dbut de ce point. Plusieurs approches
mthodologiques viennent dtre prsentes. Mais, pour notre part, sans nier les apports
et les limites associs chacune de ces approches, nous avons choisi lapproche
hypothtico-dductive qui prconise une vrification ou une non vrification dun point
de vue thorique sur le terrain.
Cette mthodologie devrait nous permettre de fournir une description de la ralit de la
contribution du contrle interne et de laudit la bonne gouvernance des entreprises.

15
SHLEIFER A. ET R. VISHNY (1997), Survey of corporate governance, Journal of Finance,
vol. 52, n 2, p.737-794.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



46
Notre tude empirique repose sur un chantillon de 70 entreprises de taille importante
installes dans les grandes rgions du Maroc savoir : Casablanca, Rabat, Tanger-
Ttouan et Nador-Slouan. Il est noter que cette enqute vise dans une large mesure
les entreprises de grande taille.
Notons, enfin, que nous avons contact 200 entreprises, mais nous avons pu rcuprer
les rponses auprs de 70 dentre elles, soit un taux de rponse de 35%.
Le point suivant sera ddie la confrontation du construit thorique avec les donnes
du terrain dans le contexte marocain. Nous nous poserons la question de savoir si
effectivement le contrle interne et laudit contribuent la bonne gouvernance.
3. CONTOLE INTERNE, AUDIT ET GOUVERNANCE DENTREPRISE:
RESULTATS DE LETUDE EMPIRIQUE
3.1. Le test des hypothses de la recherche et discussion des rsultats
3.1.1. La rduction de lasymtrie dinformation par laudit
3.1.1.1 Test de lhypothse n 1 relative lasymtrie dinformation dans le domaine
comptable et financier




Les rsultats des tests
Nous allons, donc, vrifier lexistence dune telle relation grce aux rsultats empiriques
obtenus suite notre enqute. Le traitement de ces rsultats nous a permis dobtenir les
relations rcapitules dans le tableau suivant :
Rappel de lnonc de lhypothse n 1 :
H1 : LA REDUCTION DASYMETRIE DINFORMATION PAR LAUDIT DANS
DOMAINE COMPTABLE ET FINANCIER EST PLUS FORTE DANS LES
ENTREPRISES DISPOSANT DUN SERVICE DAUDIT.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



47
TABLEAU 1 : LE RESULTAT DES TESTS DE CORRELATION ENTRE
LEXISTENCE DAUDIT ET LE NIVEAU DASYMETRIE DINFORMATION
DANS LE DOMAINE COPMTABLE ET FINANCIER
Rduction
dasymtrie
dinformation Politique comptable adopte
l'initiative des dirigeants
Corrlation de Pearson ,763
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Performance financire de
l'entreprise : CA, rsultats,
rentabilit
financire/conomique
Corrlation de Pearson ,775
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
**. La corrlation est significative au niveau 0.01 (bilatral).

Ce tableau nous permet de tirer les conclusions suivantes :
- Il existe une forte corrlation positive (+0,763) entre lexistence dun service daudit
et la qualit de linformation comptable obtenue par les administrateurs des entreprises
de notre chantillon. Ceci montre donc que plus une entreprise dispose dun service
daudit, plus elle tend rduire davantage le niveau dasymtrie dinformations dans le
domaine comptable.
- De mme, une forte corrlation positive (+0,775) entre le niveau dasymtrie
dinformation dans le domaine financier et lexistence dun service daudit. Nous
considrons donc lexistence dun service daudit comme un facteur tendant limiter
la manipulation de linformation financire. Les rsultats auxquels nous avons abouti
montrent, donc, que plus les entreprises disposent de service daudit plus le niveau
de rduction dasymtrie dinformation dans le domaine comptable et financier est
beaucoup plus important. En conclusion, nous pouvons conclure que : Lhypothse n
1 est valide.
3.1.1.2 Test de lhypothse n 2 relative lasymtrie dinformation dans les autres
domaines


Rappel de lnonc de lhypothse n 2 :
H2 : LAUDIT EST SECEPTIBLE DE REDUIRE LE NIVEAU DES ASYMETRIES
DINFORMATION DANS LES DIFFERENTS DOMAINES AUTRES QUE LE
COMPTABLE ET FINANCIER

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



48
Les rsultats des tests
Nous allons, donc, vrifier lexistence dune telle relation grce aux rsultats empiriques
obtenus suite notre enqute. Le traitement de ces rsultats nous a permis dobtenir les
relations rcapitules dans le tableau suivant :
TABLEAU 2 : LE RESULTAT DES TESTS DE CORRELATION ENTRE
LEXISTENCE DAUDIT ET LE NIVEAU DASYMETRIE DINFORMATION
DANS LES AUTRES DOMAINES
Rduction
dasymtrie
dinformation
Rmunration des dirigeants Corrlation de Pearson -,066
Sig. (bilatrale) ,589
N 70
Recrutement des principaux
dirigeants
Corrlation de Pearson -,150
Sig. (bilatrale) ,217
N 70
Politique d'investissement et de
dsinvestissement
Corrlation de Pearson -,026
Sig. (bilatrale) ,831
N 70

En dtaillant lanalyse, nous constatons lexistence dune corrlation ngative (0-,066)
entre le niveau dasymtrie dinformation dans le domaine de rmunration des
dirigeants et lexistence dun service daudit. Ceci signifie quil nexiste aucune
relation entre la qualit dinformation dtenue par les administrateurs des entreprises
enquts dans le domaine de rmunration et lexistence dun service daudit.
Le mme rsultat concerne, galement le domaine dinvestissement et de recrutement
des principaux dirigeants. Nous relevons, en effet, des relations ngatives (-0,150) et
(-0,26), mais ngligeables entre lexistence dun service daudit et le niveau dasymtrie
dinformation dans le domaine de recrutement et dinvestissement.
En dautres termes, si la rduction de lasymtrie dinformation par laudit est valide
dans le domaine comptable et financier, il nen est pas le cas dans les autres domaines et
plus prcisment le domaine de la rmunration, du recrutement des dirigeants et la
politique dinvestissement et de dsinvestissement.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



49
En dfinitive, et au vu des rsultats de notre enqute, Lhypothse n 2 nest pas
valide.
3.1.2. La rduction du dsquilibre des pouvoirs et de lasymtrie dinformation par des
comits spcialiss
3.1.2.1Test de lhypothse n3 relative la rduction du dsquilibre des pouvoirs et de
lasymtrie dinformation par des comits spcialiss
Les rsultats des tests



Nous allons, donc, vrifier lexistence dune telle relation grce aux rsultats empiriques
obtenus suite notre enqute. Le traitement de ces rsultats nous a permis dobtenir les
relations rcapitules dans la figure (2) suivante :

FIGURE 2 : TEST DE LHYPOTHESE N3 RELATIVE A LA REDUCTION DU
DESEQUILIBRE DES POUVOIRS PAR DES COMITES SPECIALISES
Il ressort de ces statistiques que les comits spcialiss contribuent lquilibre et
une meilleure organisation des pouvoirs 82,85 %.
Ainsi, pour apprcier le rle des comits spcialiss dans la rduction de lasymtrie
dinformation dans le domaine de rmunration, de recrutement et le domaine
Rappel de lnonc de lhypothse n 3 :
LE NIVEAU DE REDUCTION DU DESEQUILIBRE DE POUVOIRS ET DASYMETRIE
DINFORMATION EST PLUS SIGNIFICATIF DANS LES ENTREPRISES DISPOSANT
DES COMITES SPECIALISES.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



50
comptable et financier nous nous baserons sur le test de corrlation prsent au tableau
suivant pour soumettre cette hypothse au crible des rsultats obtenus.
TABLEAU 3 : TEST DE LHYPOTHESE N3 RELATIVE A LA REDUCTION DE
LASYMETRIE DINFORMATION PAR DES COMITES SPECIALISES

la rduction de
lasymtrie
dinformation
Au niveau des rmunrations
des dirigeants et des cadres
Corrlation de Pearson ,721
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Au niveau des recrutements des
dirigeants
Corrlation de Pearson ,676
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Au niveau des aspects
comptables et financiers

Corrlation de Pearson ,803
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70

Nous commenons lanalyse par la premire composante. Nous relevons, en effet,
lexistence une forte corrlation positive (+0, 721) entre le niveau dasymtrie
dinformation dans le domaine de rmunration des dirigeants et lexistence des
comits spcialiss. Nous considrons donc lexistence des comits spcialiss comme
mcanisme permettant de rduire le niveau dasymtrie dinformation dans le domaine
de rmunration.
Quant la deuxime composante, savoir, le niveau dasymtrie dinformation
concernant le domaine de recrutements des dirigeants, les analyses de corrlation
effectues montrent lexistence dune forte relation positive (+0,676) entre celui-ci et
lexistence des comits spcialiss au sein des entreprises. Cela veut dire que les
entreprises qui disposent des comits spcialiss sont moins exposes au risque
dasymtrie dinformation dans domaine de recrutements des dirigeants.
En dernier lieu, nous relevons, en effet, lexistence dune forte relation positive
(+0,803) entre lexistence des comits spcialiss et la qualit dinformation
concernant les aspects comptables et financiers dans les entreprises sujets de cette
enqute.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



51
En dfinitive, ces rsultats confirment notre hypothse et en phase avec les diffrents
travaux thoriques et empiriques plaant les comits spcialiss comme une assurance
face aux pouvoirs exagrs des dirigeants et un outil efficace pour rduire lasymtrie
dinformation. Conclusion : Lhypothse n 3 est valide.
3.1.2.2. Test de lhypothse n4 relative aux sentiments des administrateurs envers la
qualit et la quantit de linformation transmises par les dirigeants des entreprises qui
ne disposent pas des comits spcialiss.



Les rsultats des tests
Pour mesurer le degr de satisfaction des administrateurs envers la qualit et la
quantit des informations transmises par les dirigeants des entreprises qui ne disposent
pas des comits spcialiss, nous avons procd poser la question suivante :

Q : Si votre entreprise ne dispose pas de comits spcialiss, tes-vous satisfait de la
qualit et de la quantit des informations qui vous sont transmises ?
Nous allons, donc, vrifier lexistence dune telle relation grce aux rsultats empiriques
obtenus suite notre enqute. Le traitement de ces rsultats nous a permis dobtenir les
relations rcapitules dans les figures suivantes :

Rappel de lnonc de lhypothse n 4 :
H4 : LA QUALITE ET LA QUANTITE DE LINFORMATION TRANSMISES PAR LES
DIRIGEANTS DES ENTREPRISES QUI NE DISPOSENT PAS DES COMITES
SPECIALISES SONT PLUS SATISFAISANTES
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



52





Il ressort de ces statistiques que les administrateurs des socits qui ne disposent pas
des comts spcialiss ont beaucoup la confiance dans les informations transmises
par les auditeurs 72,9 % contre 25,7% seulement aux informations transmises par
les dirigeants.
L encore, les dirigeants ne peuvent tre retenus comme une source dinformation
fiable sur laquelle les administrateurs pourraient se baser. Ceux-ci souffrent donc dune
double asymtrie dinformation quantitative (pas dinformations diffuses par le rseau
de la comptabilit financire) et qualitative (les informations transmises ne servent pas
prendre des dcisions et de contrler les dirigeants). Au vu des rsultats prcdents,
nous somme, prsent, en mesure de conclure sur notre quatrime hypothse.
En effet, Lhypothse n 4 nest pas valide.
FIGURE 3: DEGRE DE SATISFACTION DES
ADMINISTRATEURS ENVERS LES
INFORAMARIONS TRANSMISES PAR LES
DIRIGEANTS
FIGURE 4 : DEGRE DE SATISFACTION DES
ADMINISTRATEURS ENVERS LES
INFORAMARIONS TRANSMISES PAR LES
AUDITEURS

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



53
3.1.3. La rgulation des comportements opportunistes des dirigeants par le contrle
interne et laudit
3.1.3.1. Test de lhypothse n5 relative la rduction des investissements spcifiques.




Les rsultats des tests
Nous allons, donc, vrifier lexistence dune telle relation grce aux rsultats empiriques
obtenus suite notre enqute. Le traitement de ces rsultats nous a permis dobtenir les
relations rcapitules dans le tableau suivant :
TABLEAU 4 : TEST DE LHYPOTHESE N5 RELATIVE AU ROLE DU
CONTROLE INTERNE ET DAUDIT DANS LA REDUCTION DES
INVESTISSEMENTS HASARDEUX
Limitation des
investissements
spcifiques
Existence de procdures de
contrle interne limite le
surinvestissement
Corrlation de Pearson ,692
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Existence du service dAudit Corrlation de Pearson ,741**
Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Existence de procdures de
contrle interne et d'audit
limitent le surinvestissement
Corrlation de Pearson ,702
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70

En dtaillant lanalyse, nous constatons lexistence de corrlations positives :
- (+0,692**) entre existence des procdures de contrle interne et le niveau des
investissements hasardeux ralis par les dirigeants des entreprises sujets de cette
Rappel de lnonc de lhypothse n 5 :
LES PROCEDURES DU CONTROLE INTERNE ET DAUDIT CONSTITUENT POUR LE
DIRIGEANT DES ENTREPRISES UN FACTEUR LIMITATIF A L'EGARD DES
INVESTISSEMENTS SPECIFIQUES.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



54
enqute. Ceci montre donc que plus une entreprise dispose dun service du contrle
interne, plus elle tend limiter les pratiques des investissements spcifiques davantage.
- (+0,741**) entre existence des procdures daudit interne et le niveau des
investissements hasardeux ralis par les dirigeants des entreprises sujets de cette
enqute. Ceci montre donc que plus une entreprise dispose dun service daudit
interne, plus elle tend limiter les pratiques des investissements spcifiques davantage.
- A travers le tableau, nous relevons, en effet, lexistence dune une forte corrlation
positive (+0,702**) entre le niveau des investissements spcifiques ralis par les
dirigeants des entreprises et lexistence des services du contrle interne et daudit.
En dfinitive, ces rsultats confirment notre hypothse et est en phase avec les diffrents
travaux thoriques et empiriques plaant les procdures de contrle interne et daudit
comme facteur limitatif toutes tentations aux investissements spcifiques.
En conclusion, nous pouvons conclure que : Lhypothse n 5 est valide.
3.1.3.2. Test de lhypothse n6 relative la rduction des sur-rmunrations.


Les rsultats des tests
Nous allons, donc, vrifier lexistence dune telle relation grce aux rsultats empiriques
obtenus suite notre enqute. Le traitement de ces rsultats nous a permis dobtenir les
relations rcapitules dans le tableau suivant :




Rappel de lnonc de lhypothse n 6 :
LES PROCEDURES DU CONTROLE INTERNE ET DAUDIT CONSTITUENT POUR LE
DIRIGEANT DES ENTREPRISES UN FACTEUR LIMITATIF A L'EGARD DES SUR-
REMUNERATIONS.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



55
TABLEAU 5: TEST DE LHYPOTHESE N6 RELATIVE AU ROLE DU
CONTROLE INTERNE ET DAUDIT DANS LA REDUCTION DES SUR-
REMUNERATIONS.

La limitation des sur-
rmunrations
Les structures du service
Contrle Interne
Corrlation de
Pearson
,804
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Existence des structures dAudit
;
Corrlation de
Pearson
,721
**

Sig. (bilatrale) ,000
N 70
Les structures du Contrle
Interne et dAudit
Corrlation de
Pearson
,603**
Sig. (bilatrale) ,000
N 70

La lecture de ce tableau indique une forte corrlation positive avec un degr lev de
signification (+0,804) entre le niveau de rduction des pratiques des sur-rmunrations
et lexistence des procdures du contrle interne.
Concernant, la relation entre la pratique daudit et la rduction des sur-rmunrations,
on a dj vu quil y a une forte corrlation positive (+0, 721) entre le niveau
dasymtrie dinformation dans le domaine de rmunration des dirigeants et
lexistence des comits spcialiss ( comit de rmunration, comit daudit, comit
dinvestissement,,,) . Nous considrons donc lexistence des comits spcialiss comme
mcanisme permettant de rduire la politique des sur-rmunrations.
Cela signifie que plus les entreprises disposent des procdures du contrle interne et
daudit plus elles tendent quilibrer leur systme de rmunration.
Par consquent, nos rsultats confirment le rle indispensable de ces mcanismes dans
la rduction de la sur- rmunration, et donc nous pouvons conclure que, Lhypothse
n 6 est valide.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



56
3.2. Principales conclusions de la recherche
Les principales conclusions sur ces rsultats qui sarticulent autour de nos questions de
recherche, on peut les prsenter comme suit:
C Un impact considrable de laudit sur le niveau de la rduction de
lasymtrie dinformation dans le domaine comptable et financier ;
C Un niveau de rduction de lasymtrie dinformation extrmement faible
par laudit dans les domaines autre que le comptable et financier ;
C Une trs forte relation entre le contrle interne, les comits spcialiss
dune part et la rduction de dsquilibre des pouvoirs, de niveau de
lasymtrie dinformation (notamment dans le domaine de rmunration,
recrutement, investissement) dautre part;
C Un degr de satisfaction des administrateurs extrmement marginale
envers la qualit et la quantit de linformation transmises par les
dirigeants des entreprises ne disposant des comts spcialiss ;
C Une influence trs significative du contrle interne et daudit sur la
propension des dirigeants opter pour des investissements spcifiques ;
C Des liens forts entre lexistence dun service du contrle interne et
daudit et lorganisation des systmes de rmunration.






Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



57
CONCLUSION
En guise de conclusion, on peut dire que les rsultats statistiques de cette tude ont
montr linfluence dterminante de laudit sur le niveau de la rduction dasymtrie
dinformation notamment dans le domaine comptable et financier. Nous avons, en
effet, pu montrer que les procdures du contrle interne et les comits spcialiss
jouent un rle primordial dans la rduction de lasymtrie dinformation dans les
autres domaines : rmunrations, recrutements, politiques dinvestissement et choix
stratgiques. Par contre, nos rsultats ont permis de confirmer que les dirigeants ne
peuvent tre retenus comme une source dinformation fiable sur laquelle les
administrateurs pourraient se baser. Ceux-ci souffrent donc dune double asymtrie
dinformation quantitative et qualitative.
Ensuite, nos rsultats ont confirm les rsultats des diffrents travaux thoriques et
empiriques plaant le contrle interne, laudit et les comits spcialiss comme une
assurance face aux pouvoirs exagrs des dirigeants dune part et un outil efficace pour
rduire les comportements opportunistes des dirigeants dautre part.
Enfin, et daprs nos rsultats statistiques de notre enqute nous pouvons affirmer,
que les procdures de contrle interne et daudit contribuent effectivement la bonne
gouvernance des entreprises.










Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



58
BIBLIOGRAPHIE
ARTICLES :

_ CHARREAUX G. (1990), La thorie des transactions informelles : une
synthse , Economies et Socits, Srie Sciences de Gestion, vol. 15, p.
137-161.
_ CHARREAUX G. (1996), Pour une vritable thorie de la latitude
managriale et du gouvernement des entreprises , Revue Franaise de
Gestion, n111, Spcial, p. 50-64.
_ CHARREAUX G. (1997), Vers une thorie du gouvernement des
entreprises , in G. Charreaux (d.), Le gouvernement des entreprises
Corporate Governance thories et faits, Paris, conomica, p. 421- 469..
_ CHARREAUX G. (1997
e
), Le point sur le gouvernement des entreprises
, en collaboration avec P. Desbrires, Banque et Marchs, juillet-aot, n29,
p. 28-34.
_ CHARREAUX G., ET DESBRIERES P., (1998), Gouvernement des
entreprises : valeur partenariale contre valeur actionnariale , Finance
Contrle Stratgie, vol.1, n2, pp. 57-88
_ CHARREAUX G.., (2000), Gouvernement dentreprise et comptabilit ,
Encyclopdie de Comptabilit, Contrle de Gestion et Audit, Economica,
pp.743-756.
_ CHARREAUX G.., (2000), Le conseil dadministration dans les thories
de la gouvernance Encyclopdie de Comptabilit, Contrle de Gestion et
Audit, Economica,
_ CHARREAUX G..,, (2002), Variation sur le thme : 'A la recherche de
nouvelles fondations' pour la recherche en finance et gouvernance
d'entreprise , Finance Contrle Stratgie, vol.5, n3, septembre, p.5-68.
_ CHARREAUX G.., (2003), Le gouvernement d'entreprise , in J.
Allouche (coord.),Encyclopdie des ressources humaines, Vuibert,
septembre, p. 628-640.
_ CHARREAUX G.. (2004), Les thories de la gouvernance: de la
gouvernance des entreprises la gouvernance des systmes nationaux ,
Cahier du Fargo, n1040101, janvier.
_ CHARREAUX G. (2005), Pour une gouvernance d'entreprise
'comportementale': une rflexion exploratoire... , Revue Franaise de
Gestion, N157, juillet-aot, pp.215-238.
_ CHARREAUX G.. et WIRTZ P.(2006), Gouvernance des entreprises :
Nouvelles perspectives , Economica.
_ CHRISTIAN PRAT DIT HAURET, Comit daudit et gouvernance des
socits cotes : une analyse comparative Etats-Unis France , Matre de
Confrences IAE de Bordeaux,Universit Montesquieu Bordeaux IV
_ COASE R.H. (1937), The nature of the Firm , Economica, vol. 4,
November, pp. 331-351 ou La nature de la firme, revue franaise
dEconomie, vol. 2, n0 1, 1987, pp.133- 163.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



59
_ DAVID CARASSUS ET NATHALIE GARDES (2005) audit lgal et
gouvernance dentreprise : Une lecture thorique de leurs relations ,
Confrence internationale de lenseignement et de la recherche en
comptabilit Bordeaux, 29-30 septembre.

OUVRAGES

BARBIER E. (1999), Mieux piloter et mieux utiliser laudit : lapport de
laudit aux entreprises et aux organisations , Paris, Edition Maxima.
BARBIER E. (1998) : Laudit Interne : pourquoi ? Comment ? Les
ditions dOrganisation.
BARBIER E. (1998) : LAudit Interne : Permanence et Actualit , les
ditions de lorganisation, collection Dalloz, dirige par J. M. Perrety.
BECOUR J. Charles & Henry Bouquin (1991), laudit oprationnel ,
Edition, Economica.
BELOT R.- IFACI (1992): Audit des socits dconomie mixte locales
, Edition IFACI.
BENOIT P. (1997) : Audit et Contrle Interne , Edition LITEC, les
essentiels de Gestion.
BOUQUIN H. & J.C. BECOUR (1996), Audit Oprationnel : Efficacit,
Efficience ou Scurit, 2me Edition, Collection Gestion, Srie : Politique
gnrale, Finance et Marketing, Economica, p 22-21
COLLINS L. & VALIN G. (1979), Audit et contrle interne : principes
objectifs et pratiques , Paris, Dalloz.
COOPERS & LYBRANDS IFACI (1994) : La nouvelle pratique du
contrle interne , les ditions dOrganisation.
DE MENONVILLE, D. & J. Raffegeau &P. Dufils (1994) : Que sais-Je ?
Laudit Financier associs de BEFEC Price Water House, PUF.
EBONDO WA MANDZILA (2006), La gouvernance de lentreprise :
une approche par laudit et le contrle interne , LHarmattan. E.
H. P. MADERS & J.L. MASSELIN, (2004) : Contrle interne des
risques , Editions dorganisation.
JEAN-LOUIS MAGNIEN (1998), la socit anonyme en droit
marocain , dition, copyright HEADLINE.
KHOUDRY D. & BRIGA Y. (1998) : Le guide daudit communal
Loutil du manager local.
MHAMED MOTIK (2005), le droit marocain des socits commerciales
, dition ,2005
RENARD J. (2000): Thorie et pratique de laudit interne , 3me dition
mise jour et enrichie (prim par lIFACI), Editions dorganisation.
YVON PESQUEUX (2007), gouvernance et privatisation , presses
universitaires de France, 1re

dition.
THESES ET MEMOIRES DE RECHERCHE

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



60
. BELHORA M.: Laudit interne dans les entreprises marocaines,
contraintes et conditions defficacit , mmoire de DES, Rabat-Agdal, mai
1997
. JOON TAE LEE Structure de proprit, stratgies de diversification et
gouvernance des entreprises corennes , THSE de Doctorat en Sciences
conomiques, universit Toulouse 1, Septembre 2005.
. SLIMANE TAHIRI ALAOUI Comportement de lauditeur externe
marocains vis--vis de la fraude : enjeux perspectives , mmoire de DESA
en science conomiques, universit Mohammed V, Rabat-Agdal, anne
2007
REVUES SPECIALISEES :

AUDIT : Matrise des risques et Gouvernement de lEntreprise la roue de
la matrise et pourtant elle tourne , Revue Franaise de lAuditeur Interne
septembre 2003, n166
AUDIT : Matrise des risques et Gouvernement de lEntreprise, De
lenvironnement au dveloppement durable : des perspectives nouvelles pour
laudit interne , Revue Franaise de lAuditeur Interne Juin 2003, n 165
REMA : Ltat de la gouvernance dans les entreprises marocaines ,
MASNAOUI A., Bulletin dinformation priodique, n 139 Dcembre 2004
(publication Masnaoui Mazars)
REVUE FRANAISE DE COMPTABILITE, principes gnraux du
contrle interne Mikol Alain., N 219, janvier 1991, p 71.
TEXTES DE LOIS ET REGLEMENT

Loi n 17/95 du 30 Aot 1996 relative aux socits anonymes, entre en
vigueur en janvier 2001
Loi n 2003-706 du 1er Aot 2003 art. 112, art. 112, art. 120 du Journal
Officiel du 2 Aot 2003) (loi sur la scurit financire Franaise) ;
RAPPORTS DETUDES : DORGANISMES NATIONAUX ET
INTERNATIONAUX

. CGEM, La Gouvernance dentreprise au Maroc , Formation,
Organisation et Conseil de Socits, 2005
. CGEM, Le Code Marocain de Bonnes Pratiques de Gouvernance
dEntreprise , commission nationale Gouvernance dEntreprise, mars
2007
. OCDE (Organisation pour la Coopration et le Dveloppement
Economiques),
Les codes de conduite des entreprises : Etude approfondie de leur contenu
Groupe de Travail du Comit des Echanges, Juin 2000.
. OCDE (Organisation pour la Coopration et le Dveloppement
Economiques), Dveloppement durable : les grandes questions , 2002.
Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit (REMACCA) - ISSN : 2028-8352
La contribution du contrle interne et daudit la bonne la bonne gouvernance des entreprises : cas des entreprises
marocaines
Bouchra EL ABBADI & Taoufik EL BOUZEKRI EL IDRISSI

Revue Marocaine de Comptabilit, Contrle et Audit, n2, octobre 2013, p.33-61
Site Web: www.cca-maroc.com/remacca

[
L
a

c
o
n
t
r
i
b
u
t
i
o
n

d
u

c
o
n
t
r

l
e

i
n
t
e
r
n
e

e
t

d

a
u
d
i
t


l
a

b
o
n
n
e

l
a

b
o
n
n
e

g
o
u
v
e
r
n
a
n
c
e

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

:

c
a
s

d
e
s

e
n
t
r
e
p
r
i
s
e
s

m
a
r
o
c
a
i
n
e
s



61
. OCDE, Principes de gouvernement dentreprise de lOCDE , OCDE,
Paris. (2004),
. UFAI, les fondamentaux de laudit interne , octobre 2008
. UFAI, la contribution de laudit interne la performance des organisations
: dfis daujourdhui, enjeux de demain , dcembre 2008
SITES WEB

Confdration Gnrale des Entreprises du Maroc (CGEM) : www.cgem.ma
The Canadian Encyclopedia : www.thecanadianencyclopedia.com
Ministres des Finances : www.finances.gov.ma
Le texte intgral de la loi (LSF) www.senat.fr