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Dereck, gerente financiero de Industrias de Alimentos Pío Pío S.A., solicitó un préstamo de US$30,000 al Banco Santander con una TEA de 16%. Sin embargo, debido a retrasos en las cobranzas, la empresa no pudo cancelar el préstamo a tiempo y tuvo que renovarlo y pagar intereses y gastos moratorios adicionales. Dereck calculó que el costo financiero real fue mayor al 16% informado inicialmente.
Dereck, gerente financiero de Industrias de Alimentos Pío Pío S.A., solicitó un préstamo de US$30,000 al Banco Santander con una TEA de 16%. Sin embargo, debido a retrasos en las cobranzas, la empresa no pudo cancelar el préstamo a tiempo y tuvo que renovarlo y pagar intereses y gastos moratorios adicionales. Dereck calculó que el costo financiero real fue mayor al 16% informado inicialmente.
Dereck, gerente financiero de Industrias de Alimentos Pío Pío S.A., solicitó un préstamo de US$30,000 al Banco Santander con una TEA de 16%. Sin embargo, debido a retrasos en las cobranzas, la empresa no pudo cancelar el préstamo a tiempo y tuvo que renovarlo y pagar intereses y gastos moratorios adicionales. Dereck calculó que el costo financiero real fue mayor al 16% informado inicialmente.
No es lo acordado, le dijo Dereck a Julio Salas, ejecutivo de cuentas del banco
Santander. Los resultados de mis clculos no coinciden con lo conversado con ustedes. Dereck trabaja en Industrias de Alimentos Po Po S.A como gerente financiero y hace sesenta das, por encargo de su gerente general, solicit un pagar al Banco por la suma de US$30,000 dlares para capital de trabajo. Dicho documento fue descontado con vencimiento a 45 das de ser emitido, a una TEA de 16%. Las comisiones cargadas fueron de US $ 68.30, los portes U S$ 1.45, y por fotocopias US$0.65. Debido a la situacin del mercado, las cobranzas de la empresa estaban retrasadas y no se contaba con la liquidez necesaria para cancelar dicho documento a su vencimiento. Por ello fue protestado al noveno da de su vencimiento original, cargndose US$16.00 por concepto de gastos notariales. Dado que la empresa siempre cumpla con sus obligaciones a tiempo, el actual atraso fue considerado circunstancial. El seor Salas acepto la solicitud de la empresa para que dicho documento fuera amortizado en 50% y el saldo renovado a 30 das ms, debindose cargar los mismos cobrados cuando se descont el pagar, siendo igual los portes y otros gastos. Los gastos moratorios representan una TEA de 3.2 %
A. Por qu Dereck considera que el costo financiero no fue lo acordado despus de desembolsar el pagar? Porque Dereck al hacer el clculo del costo financiero incluyendo todos los gastos cobrados llega al resultado de un costo financiero de 18.24% anual cuando el Banco le informo que la TEA era del 16% Pagar: $ 30, 000 TEA: 16% Comisiones, portes, fotocopia: $ 70.4 Interes Cte: $ 551.44 Total Costo Cargos: US$ 621.84
TIR: 0.0465571467 % NUEVA TASA : 18.24%
B. Demuestre cuales fueron los clculos que causaron la preocupacin de Derek y cul es el costo financiero anual de la operacin, si se renov el documento nueve das despus de su vencimiento original. Se debe considerar todos los gastos e intereses cobrados.
C. Asuma ahora que 9 das despus del vencimiento original el documento no se pudo cancelar y se solicita una amortizacin al banco del 30% del importe original del prstamo y saldo renovado a 30 das ms cul es el costo financiero anual de la operacin?
Pagar $ 30, 000 TEA: 16% -Comisiones, portes, fotocopia: $ 70.4 - Gastos de notario: $16.00 -Calculando el inters moratorio por 9 das
Calculando el inters corriente por los 9 das i9 = (1+0.16)^(9/360)-1 = 0.003717393 Id9 = 0.003717393 = 0.003703625
1+0.003717393
i = 30000*0.0037036247
i = $ 111.11
Calculando el inters corriente por los 21 das i21 = (1+0.16)^(21/360)-1 = 0.008695421 id21 = 0.008695421 = 0.008620463
1+0.00869542107045285
I = 21000*0.008620463
I = $181.03
Total cargos: $ 402.17 TIR: 0.0500443714% i = (1+0.0005004437) ^360 -1 = 19.74% D. Asuma ahora que la empresa presento una alternativa al banco al noveno dia despus del vencimiento: pago inicial de 20% y el saldo en cuatro cuotas trimestrales, a una TEA de 18% mas los gastos por cuota de US$ 18.70 mas US$ 1.80 de portes que el banco acostumbra a cargar en este tipo de operaciones Cul cree usted que hubiera sido el costo financiero anual de esta operacin? Pagar $ 30, 000 TEA: 16% -Comisiones, portes, fotocopia: $ 70.4 - Gastos de notario: $16.00 -Calculando el inters moratorio por 9 das