Vous êtes sur la page 1sur 2

Investir sur la dette des pays mergents- Fonds cot en USD 31 octobre 2011

Tracker / ETF Fiche technique tracker / ETF


Source : Lyxor AM
Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns
Indice de rfrence
Forme juridique
Date de cotation
Facteurs de risque (extraits du prospectus disponible sur www.lyxoretf.fr) Devise
Investissement minimum
TER (frais/an)
PEA
SRD
Coupons
NAV
Encours
ISIN
Exchange Traded Funds (ETF)
Lyxor Asset Management 31aout 2011 Reuters Bloomberg
iNav .ILEMB ILEMB
Euronext Paris LEMB.PA LEMB FP
Borsa Italiana EMKTB.MI EMKTB IM
SWX LYEMB.S LYEMB SW
London Stock Exchange LEMB.L LEMB LN
Indice
50.57 millions d'USD
FR0010967323
Les ETF sont des fonds indiciels cots en Bourse. Ils rpliquent, la hausse comme la baisse, l'volution des
indices et allient les avantages des fonds indiciels (diversification) ceux des actions (simplicit, liquidit
continue). Les trackers se ngocient cours connu, comme une action.
Filiale 100% de la Socit Gnrale, Lyxor, socit de gestion rattache la Banque de financement et
d'investissement du groupe, gre 81,9 milliards d'euros et est spcialise sur 3 mtiers : la Gestion Structure, la
Gestion Alternative et la Gestion Indicielle. Lyxor AM est un des leaders de l'industrie europenne des trackers
avec plus de 29 milliards d'euros sous gestion. Les trackers de Lyxor sont cots sur 14 places mondiales et
permettent d'accder en une transaction aux marchs actions, taux et matires premires.
105.3522 USD
- Risque de change li l'voution de la (des) devise(s) de rfrence (autres que la devise de la part de l'ETF)
de l'indice sous-jacent de l'ETF et/ou des composants de cet indice.
- L'ETF est expos 100% aux risques de march lis aux volutions des cours des obligations composant
l'indice sous jacent de l'ETF, et donc un risque la baisse de ce dernier, notamment en cas de hausse des
taux du march de ces obligations.
- L'ETF est expos au risque de dgradation de la notation ralise par les agences de notation d'un ou
plusieurs metteurs des obligations entrant dans la composition de l'indice sous jacent de l'ETF ce qui aurait
alors un impact ngatif sur le cours de ces obligations. L'ETF est galement expos au risque de dfaut des
metteurs.
- Risque de contrepartie rsultant de l'utilisation d'instruments financiers terme (limit tout moment 10 % de
l'actif net de l'ETF par contrepartie).
Le porteur s'expose principalement aux risques suivants :
- Risque de perte en capital car le capital investi ne bnficie d'aucune garantie.
- Risque que l'objectif de gestion de l'ETF ne soit que partiellement atteint.
1 part
0.30%
Non
Eligible
Capitaliss
USD
Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns
Markit iBoxx$ Liquid Emerging
Markets Sovereigns
Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns est un Compartiment de la SICAV franaise coordonne
Multi-Units France, cot et ngociable en continu en Bourse comme une simple action. Il rplique, la hausse
comme la baisse, l'volution de l'indice Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns reprsentant le
march des obligations libelles en USD et mises par les Etats souverains des pays faible ou moyen niveau
de revenu (lowor middle income) au sens de la Banque Mondiale.
Compartiment Sicav
franaise coord. (UCITS I &III)
20 janvier 2011
Evolution*
Source : Bloomberg31octobre 2011
Performances annuelles Exposition Pays mergents
2011 YTD 8.04% Classe d'actifs Emprunts d'Etat
2010 12.00% Nombre de composants 36
2009 28.74% Devise USD
2008 -9.01% Type Total Return
2007 6.65% Bloomberg IBOXUSLT
Reuters .IBXXUSLT
Performances glissantes
1 an 2.56%
3 ans 73.69%
5 ans 54.75%
Allocation
Source : markit.com 31octobre 2011
Principales valeurs
Source : markit.com 31octobre 2011
Pays Description Isin Nom Poids
Brsil 12.64% Taux de coupon 6.27 US91086QAV05 Mexique 7.01%
Mexique 11.70% Rendement 5.23 US105756BM14 Brsil 6.56%
Turquie 11.62% Duration 7.14 XS0504954347 Russie 6.36%
Russie 9.90% Sensibilit 6.78 US105756BQ28 Brsil 6.08%
Philippines 8.60% Convexit 77.92 US900123BE97 Turquie 5.95%
Venezuela 7.53% US900123BA75 Turquie 5.67%
Indonsie 7.40% Maturit 10.34 US718286BG11 Philippines 5.23%
Liban 4.75% US91086QAY44 Mexique 4.70%
Colombie 4.53% USY20721AU39 Indonsie 4.03%
Prou 3.35% USP97475AN08 Venezuela 3.91%
Pologne 2.96% USP97475AP55 Venezuela 3.62%
Afrique du Sud 2.40% XS0504954180 Russie 3.54%
Panama 2.39% USY20721AQ27 Indonsie 3.37%
Hongrie 2.31% US718286BK23 Philippines 3.37%
Ukraine 2.15% XS0418193917 Liban 2.52%
Argentine 1.84% US195325BL83 Colombie 2.46%
Lithuanie 1.69% US698299AX28 Panama 2.39%
Croatie 1.30% XS0559237796 Liban 2.23%
Bilorussie 0.46% US195325BN40 Colombie 2.07%
Egypte 0.45% US731011AR30 Pologne 1.96%
Internet www.Lyxoretf.fr Email info@Lyxoretf.fr Tel 0 810 86 87 88

Fixed Income
Page 1 sur 2
L'indice Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns comprend les
obligations parmi les plus liquides de l'indice Markit iBoxx $ Emerging
Markets Sovereigns. Il contient des obligations libelles en USD et mises
par les tats souverains des pays faible ou moyen niveau de revenu (low
ou middle income) au sens de la Banque Mondiale (cette classification est
disponible sur le site http://www.worldbank.org).
Lindice est fond sur des rgles de constructions transparentes et
objectives, et suivant les spcifications habituelles des indices des familles
iBoxx.
Lindice comprend les obligations liquides de lindice Markit iBoxx $ Emerging
Markets Sovereigns. Les obligations composant lindice sont slectionnes
suivant des critres relatifs leurs types, auxtypes dmetteurs, la notation
du pays de leurs metteurs, leur notation, leurs ges et maturits
rsiduelles ainsi qu leurs tailles dmissions.
Lindice est compos, administr et gr par Markit. La mthodologie
complte de lindice est disponible sur le site www.markit.com.
* Avertissement : Les performances passes ont trait aux annes coules et ne sont pas un
indicateur fiable des performances futures. Les gains ou pertes ventuels ne prennent pas en
compte les frais, commissions et redevances ventuels supports par linvestisseur (ex : impts,
taxes ou autres frais induits par la rglementation locale, frais de courtage ou autres
commissions prlevs par lintermdiaire financier).
50
60
70
80
90
100
110
oct.-06 oct.-07 oct.-08 oct.-09 oct.-10 oct.-11
Page 1 sur 2
31 octobre 2011
Lyxor International AM est une socit de gestion de droit franais agre par lAMF.
Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns (le Fonds) nest en aucune faon sponsoris, avalis, vendu ou promu par Markit, ni par aucune
filiale de Markit, ni par aucune des entits impliques dans ltablissement des indices Markit. Les indices Markit sont la proprit exclusive de Markit et
les indices Markit sont des marques de Markit ou de ses filiales et ont fait lobjet dune licence accorde, pour certains besoins, Lyxor Asset
Management. Ni Markit, ni aucune filiale de Markit, ni aucune des entits impliques dans ltablissement ou le calcul des indices Markit, ne fait aucune
dclaration et nmet aucune de garantie, expresse ou implicite, vis vis des dtenteurs de parts du Fonds ou plus gnralement du public, quant
lopportunit dune transaction sur des parts de fonds commun de placement en gnral, ou les parts du Fonds en particulier, ou la capacit de tout indice
Markit rpliquer la performance du march actions global.
Facteurs de risque (cf. prospectus)
Le porteur sexpose au travers du compartiment principalement aux risques suivants :
- 100 % des risques de march lis aux volutions de lindice Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns
- au risque de crdit de l'metteur de chacune des obligations composant l'indice Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns
- au risque que lobjectif de gestion du FCP ne soit que partiellement atteint ;
- au risque de perte du capital investi, le capital initialement investi ne bnficiant daucune garantie ;
- au risque de contrepartie rsultant de lutilisation dinstruments financiers terme conclus avec un tablissement de crdit.
Les prcisions relatives aux risques dcrits ci-dessus se trouvent dans la note dtaille du prospectus disponible sur le site www.lyxoretf.fr ou auprs de la
socit de gestion sur simple demande.
Information rglementaire
L t d t t d t t i l t d t t l t i
LYXOR INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT
17 cours Valmy, 92800 PARIS-LA DEFENSE, France
Registre du Commerce et des Socit de Nanterre : N B 419 223 375
Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns
Internet www.Lyxoretf.fr Email info@Lyxoretf.fr Tel 0 810 86 87 88

Page 2 sur 2
Markit iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns ( lindice ) est une marque dpose enregistre de International Index Company Limited ( IIC
galement appel le sponsor de lindice ) et est utilise sous licence pour le Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns. Le sponsor de
lindice napprouve, ne parraine, ni ne recommande le Lyxor ETF iBoxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns.
LETF auquel on fait rfrence dans cette fiche technique na pas t et ne sera pas enregistr sous la loi de 1933 sur les actions amricaines, comme
modifi, et ne peut pas tre prsent ou vendu aux Etats-Unis sauf dans le cas dune dispense ou dans le cadre dune transaction qui nest pas assujettie
aux conditions denregistrement de la loi des actions. Donc, cet ETF ne peut pas tre vendu aux Etats-Unis ou transfr aux Etats-Unis sauf si la
transaction nest pas assujettie aux conditions denregistrement de la loi amricaine.
Le prsent document est un document caractre commercial et non un document caractre rglementaire.
Le produit fait lobjet dun prospectus approuv par lAutorit des Marchs Financiers et conforme la directive 2003/71/EC. Le prsent produit a t agr
par l'autorit des Marchs Financiers (visa n SCV20100074) et fait lobjet dun prospectus, disponible sur simple demande auprs de Lyxor AM ou sur
www.lyxoretf.com. Il est recommand aux investisseurs de se rapporter la rubrique facteurs de risques du prospectus.
Les chiffres relatifs aux performances passes ont trait des priodes passes et ne sont pas un indicateur fiable des rsultats futurs. Les gains ou pertes
ventuels peuvent se voir rduits ou augments en fonction des taux de change, et ne prennent pas en compte les frais, commissions et redevances
ventuels supportes par linvestisseur(ex : impts, taxes, frais de courtage ou autres
commissions prlevs par lintermdiaire financier...).
Lexactitude, lexhaustivitou la pertinence des informations provenant de sources externes ne sont pas garanties bien quelles aient t tablies partir
de sources srieuses, rputes fiables. Les lments du prsent document sont fournis sur la base des donnes de march constates un moment
prcis et qui sont susceptibles de varier.
Ce produit peut faire lobjet de restrictions lgard de certaines personnes ou dans certains pays en vertu des rglementations nationales applicables
ces personnes ou dans ces pays. Il vous appartient donc de vous assurer que vous tes autoriss investir dans ce produit.
Avant tout investissementdans le produit, vous devez procder, sans vous fonder exclusivementsur les informations qui vous ont t fournies, votre
propre analyse des avantages et des risques du produit du point de vue juridique, fiscal et comptable, en consultant si vous le jugez ncessaire, vos
propres conseils en la matire ou tous autres professionnelscomptents. Sous rserve du respect des obligations que la loi met sa charge, Lyxor AM
et/ou Socit Gnrale ne pourront tre tenus responsables des consquences financires ou de quelque nature que ce soit rsultant de linvestissement
dans le produit.