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Seuls ceux qui se risquent aller trop loin ont une chance de dcouvrir

jusquo on peut aller.


Albert Einstein
Leon 1 : Avantages du march Forex
Leon 1
Avantages du march Forex
Quest-ce que le march Forex ?
Le march du Forex est la place fnancire qui permet aux investisseurs de trader sur les devises montaire
tout au long de la journe de trading. Ce march fnancier est le plus important au monde et a un chiffre
daffaires quotidien de 3 billions de dollars amricains.
Le march est actif 24 heures par jour, 5 jours par semaine. Les valeurs des monnaies changent tout
moment pendant toute la journe en fonction des niveaux de loffre et la demande.
Le march Forex est linstrument dinvestissement le plus sr au monde, par rapport dautres marchs
fnanciers ayant un facteur de risque, tels que : les actions, les options, les obligations et autres.
Tout comme dans un march rgulier, nous achetons et vendons des lgumes, dans le march
Leon 1 : Avantages du march Forex
boursier nous achetons et vendons des titres. Sur le march Forex, nous achetons et vendons des devises,
il sagit de notre produit. Il y a plus de 100 paires de devises et plus dans le monde qui peuvent tre trades.
Les taux de change sont uniformes dans le monde entier. Si le taux de change de leuro par rapport au dollar
US est 1,5220 Londres, il sera 1,5220 au Congo, New York, en Australie et Hong Kong.
Le march des changes est en grande partie compos de spculateurs.
Les spculateurs sont des personnes comme vous et moi, ils achtent et vendent des devises pour profter
de la variation du taux de change dune monnaie. Seulement 5% des transactions sont des fns relles du
commerce tels que: industrie, tourisme, etc. Les autres 95% sont des fns spculatives.
Il sagit dun jeu match nul : les gains totaux sont gaux aux pertes totales.
Quest-ce qui affecte le march du Forex?
Le march Forex est affect uniquement par des donnes macro-conomiques, et non par des donnes
micro-conomiques. Quelles sont les donnes macro-conomiques ? Augmentation des taux dintrts, taux
de chmages et les confits politiques dans un pays. Dautre part, les donnes micro-conomiques sont les
rapports sur le bilan des grandes entreprises du pays, une affaire importante quune grande entreprise est sur
le point dexcuter et / ou a excut, et plus encore.
Les donnes micro-conomiques nintressent pas le march Forex et ne laffectent pas.
En dautres termes, le march du Forex est affect par les vnements de grande ampleur chelle
internationale. Oui internationale.
Le march Forex est compos de devises et matires premires. Aujourdhui, certains courtiers permettent
galement les changes dindices, de contrats terme et de certains stocks.
Toutes les stratgies et les analyses techniques que vous allez apprendre ici sont pertinentes pour les devises
ainsi que pour les produits de base.
Avant que nous napprenions ce quest un taux de change et la faon dont nous achetons et vendons des
devises, nous allons comprendre plus clairement les avantages du marche Forex bass sur les caractristiques
que jai prsentes ce jour.
Leon 1 : Avantages du march Forex
Le march des changes a 2 principaux avantages :
Le premier avantage est la liquidit.
Avez-vous dj achet une action et ne pouviez pas la vendre un moment prcis?
Exemple : Vous avez achet un titre en particulier. Laction a fortement augment en seulement quelques
mois et tout dun coup, le PDG dmissionne, ce mornent il y eut une pause dans les changes qui a dur
quelques heures, et le lendemain, le titre a diminu de 10%.
Vous tes coinc avec votre action !
Sur le march Forex une telle chose ne subviendrait jamais.
Si vous avez des Euros, des Livres Sterling, des Francs Suisses ou toute autre devise ngociable, vous
pouvez la vendre nimporte quel instant dans le temps.
Vous ne serez jamais coinc avec une monnaie, et cest un des plus grand avantage concernant le march
du Forex. En tant que trader, ce que vous achetez nest pas important, ce qui importe, cest qu tout moment
vous pouvez effectuer une plus value sur vos biens, il y aura toujours un acheteur.
Il y a une rgle trs importante retenir : Jusqu ce que vous ne ralisiez votre bien, vous ne saurez pas si
vous avez gagn ou perdu.
Le deuxime avantage est le suivant : Dans le march Forex il ny a
pas de contrle externe par des organismes fnanciers.
Un spculateur, aussi important soit-il /elle, ne peut pas infuencer le taux de change.
Les banques centrales interviennent dans le change une fois tous les dix ans et ont russi infuencer la
valeur de la monnaie dun total de deux pour cent, un mouvement de ce genre ne dure que quelques heures,
puis le taux de change revient son prix naturel.
Tout a pour dire que le change des devises est juste, et personne, quel que soit son importance, ne peut
affecter le march.
Dautre part, dans le cas des titres et options, les grands courtiers ont la capacit dinjecter des dizaines de
millions de dollars US et, ce faisant, ils peuvent changer le cours de laction de plusieurs dizaines de points
de pourcentage - et malheureusement ils le font de temps en temps.
Leon 1 : Avantages du march Forex
Quels sont les avantages que nous avons dans un march qui est in-
fuenc par des donnes macro-conomiques et non des donnes mi-
cro-conomiques?
Le premier avantage : il est beaucoup plus facile
suivre et trader, en raison de la disponibilit et
de la faible quantit de donnes.
Pour les titres, par exemple, il existe de
nombreux facteurs qui doivent tre contrls.
Imaginez que vous possdez 4-5 actions de
la Bourse de New York, supposons que vous
soyez des investisseurs srieux, pas des
spculateurs.
Vous devez savoir qui sont les actionnaires
dans toutes les entreprises dans lesquelles vous
investissez quel est le multiplicateur, ce quoi
ressemblent les bilans, les rapports de profts et de
pertes, les informations internes, comme par exemple, la dmission dun dirigeant, un important contrat en
vue, et ainsi de suite. Il faut avoir tant dinformations que pour les suivre sur une base quotidienne il faudrait
y passer de nombreuses heures quotidiennement.
Sur le march Forex il y a cinq six donnes signifcatives dans le mois. La plate-forme par lintermdiaire de
laquelle vous tradez va vous fournir ces donnes en temps rel, et, avec les informations que vous dtiendrez,
vous serez en mesure de trader en consquence.
Comprenez-vous la signifcation ? 5-6 lments dinformations importants en un mois, cest tout. Vous naurez
pas vivre dans le suivi constant des changements dans les entreprises dans lesquelles vous investissez.
Leon 1 : Avantages du march Forex
Le second avantage linformation importante parvient tout le monde
en mme temps.
Supposons que je sois le directeur marketing dune grande entreprise pharmaceutique, et je suis sur un vol de
retour de Chine, et dans mes mains jai un contrat conclu avec le gouvernement chinois, un contrat qui devrait
accrotre la rentabilit de lentreprise de 100 milliards de dollars US par an.
Qui connat laffaire ? Moi, le PDG, sa femme et son frre. Et ils ne font rien avec cette information,
non ? Vous me faites rire !!!
Jusqu ce quil soit rapport aux nouvelles quun grand accord sest conclu avec la Chine, il y a des gens qui
le savent dj, qui en font usage et le cours de laction refte dj les nouvelles. Vous serez dans le deuxime
niveau des dcideurs.
Navez-vous jamais rencontr quelquun qui vous a dit
quil / elle a achet un titre spcifque en se basant sur des
renseignements internes et le lendemain, il a augment de
20% ? Oui, oui ... cela arrive.
Dans le march mondial international des changes, quand le Gouverneur de la Rserve fdrale
amricaine publie une dcision daugmenter le taux dintrt, le monde entier sait dans la mme
seconde et peut ragir immdiatement - en achetant ou en vendant le dollar US. Il ny a personne qui
possde des renseignements dinitis lavance et qui en fait usage de manire dloyale.
Leon 1 : Avantages du march Forex
Etude de march et analyse
Les deux principales approches pour analyser les mouvements sur le march Forex sont lapproche par
lanalyse fondamentale et lapproche par lanalyse technique.
Lanalyse fondamentale se concentre sur les thories conomiques et fnancires, ainsi que lvolution politique
pour dterminer les forces de loffre et de la demande.
Lanalyse technique se concentre sur les niveaux de prix et de volumes dchanges, et des estimations de ces
donnes sont formules pour les niveaux futurs du march.
La principale diffrence entre lanalyse technique et lanalyse fondamentale est que lanalyse fondamentale
se concentre sur les causes des mouvements sur le march, alors que lanalyse technique se concentre sur
les effets des mouvements du march.
Leon 1 : Avantages du march Forex
Exercices
Question 1 :
Quel est le chiffre daffaires du march du Forex ?
A. 100.000 $ USD par jour
B. 500.000.000 $ USD par semaine
C. 3.000.000 $ USD par jour
D. Plus de 3.000.000.000.000 $ USD par jour
Question 2 :
Est-ce quun march liquide constitue un avantage pour le trader ?
A. Absolument, car celui-ci ne reste jamais coinc avec des positions pour lesquelles
il nexiste pas doffre ou de demande
B. Non, un march liquide ne procure aucun avantage comparatif
C. Parfois, selon les heures de commerce
D. Oui, seulement en temps de donnes et dannonces
Question 3 :
Quels sont les principaux avantages du march du Forex ?
A. Il ny a pas dinterfrant qui peuvent infuencer le march
B. Il est trs facile de suivre le march en raison de la disponibilit et la faible quantit
de donnes
C. Linformation parvient tout le monde en mme temps
D. Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 4 :
Le march Forex est principalement infuenc par :
A. Des vnements internationaux de grande ampleur
B. Les donnes micro-conomiques
C. Les donnes macro-conomiques
D. Les Rponses A et B sont correctes
Leon 1 : Avantages du march Forex
Question 5 :
Quel est le pourcentage de spculateurs sur le march du Forex ?
A. 10%
B. 30%
C. 75%
D. 95%
Question 6 :
lorsque le taux de leuro Londres est 1,2000 quel est le taux de lEuro en
Australie ?
A. 1.3000
B. 1.2500
C. 1.2000
D. Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 7 :
Quelle est la quantit de donnes signifcatives sur le march du Forex au
cours dun mois ?
A. 3
B. 5-6
C. 20
D. 50
Rponses:
D,A,D,D,D,C,B
Le propre du savoir, si vous le possdez, est de lappliquer ;
si vous ne le possdez pas, cest davouer votre ignorance.
Confucius
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Leon 2
Notions lmentaires sur le march Forex
Paires de devises, de taux dachat et de vente
Dans le trade des devises, il y a toujours des paires de devises - la devise de rfrence et la contre devise.
La devise de base - elle est, en substance, notre produit, elle est note sur le ct gauche de la paire. Nous
achetons ou vendons toujours la devise de base.
La contre devise - cest le moyen de paiement et elle est note sur le ct droit de la paire. Dans une
transaction impliquant lEURO/USD, jachte ou vend leuro contre le USD en ce sens le moyen de mon
paiement est le USD.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Le taux de change est le prix dune unit de la devise de rfrence en termes de la contre devise. Jetons un
coup doeil lEuro face au Dollar amricain : un euro quivaut 1,5220 USD.
Ecart
Un cart est la diffrence entre le prix dachat et le prix de vente et cest la commission que vous payez
comme courtiers en devises.
Par exemple : Si vous voulez convertir en euros des dollars US la banque. Ils vous diront que le prix
dachat est de 1,56 et que le prix de vente est de 1,49. En d autres termes, pour acheter un euro vous auriez
payer un peu plus quun dollar et demi. Si en ce moment mme vous voulez vendre votre euro la banque,
la banque va acheter un euro un prix lgrement infrieur un dollar US et demi, donc si vous avez vendu
1000 USD la banque vous avez reu 641 Euros. En vendant les Euros en retour vous obtiendrez seulement
955 dollars US.
Vous avez pay 1000 USD et avez reu 955 USD, alors o sont les autres 45 USD ?
Cest le proft du bureau de CHANGE - cest la commission que vous en tant que clients devez payer.
Cest la seule commission que vous allez payer, dans le march Forex il ny a pas de commissions
supplmentaires.
Il est sous-entendu par cela que nous allons toujours perdre cause de lcart dans la premire
seconde qui suit la transaction.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Pips
Un autre concept important dans le march Forex est pips - PIP (au singulier).
Sur le march Forex les taux de change augmentent en pips et baissent en pips. Pour la plupart des monnaies,
les pips sont la quatrime dcimale aprs la virgule.
En dautres termes, si le taux EUR / USD est 1,5220, le nombre du PIP est de 0.
Si le taux de change tait prcdemment 1,5220 et maintenant il a augment dun pip, le taux de change sera
1,5221.
Si le taux de change a chut de 10 pips, il serait 1,5210 et ainsi de suite.
Le yen japonais est diffrent : pour le Yen japonais, le PIP est not deux chiffres aprs la point, ce qui signife
que, si le USD / JPY est 88,57, le PIP est gal 7. En cas de hausse des taux de change de 3 pips, il serait
gal 88,60 et si elle diminue de 27 pips le taux de change serait 88,30.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Fluctuation moyenne quotidienne
Pour se familiariser avec le concept, la fuctuation moyenne quotidienne de lEUR / USD est denviron 100
pips par jour. En des jours plus turbulents la fuctuation atteint 200300 pips, sur les jours plus calmes la
fuctuation atteint 50-60 pips.
Et en termes de pourcentage?
Si le taux de change est actuellement 1,5220 et je tiens annoncer demain quil a augment d1 %, il serait
reprsent par une hausse de 152 pips.
Donc, si nous avons dit que la fuctuation quotidienne de lEUR / USD
est denviron 100 pips par jour, par quel pourcentage lEUR / USD
fuctue en moyenne ? Environ 0,7% - 0,8%. Et dans les priodes
plus turbulentes 2% tout au plus.
De cela nous pouvons apprendre dun important et de nouveaux
avantages qui existent sur le march du Forex - ce march est
stable, et je me rfre principalement aux principales devises :
Euro, USD, Livre sterling, Yen et Franc Suisse.
Cest un march stable, avec des fuctuations de taux de change dun
demi jusqu 1.5% tout au long de la journe. Il ny a aucune possibilit que
vous changiez une monnaie et perdiez 10% - 15% en une journe.
Valeur des pips
Nous allons maintenant apprendre quelle est la valeur de tous les pips lintrieur dune transaction particulire.
Si le taux de change de lEUR I USD est 1,5220 et que vous voulez acheter 100.000 Euros, combien avez-
vous de USD payer ? 152.200 USD, bien sr. Une seconde passe et le taux de change slve 1,5221.
De combien de pips le taux de change a-t-il augment ? Dun pip. Et quelle est la valeur actuelle de 100.000
Euros ? 152.210 USD. Qui est 10 USD de plus.
La valeur dun pip dans une transaction de 10.000 Euros est un USD.
En d autres termes : Dans une transaction de 100.000 Euros, chaque pip a une valeur de 10 USD.
Et dans une transaction d un million deuros 100 USD.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Comment sont calculs les pips ?
Nous prenons le montant investit dans cette transaction et nous le divisons par 10.000 - cest la valeur dun
pip en terme de change.
Par exemple : pour une transaction de 100.000 Euros, nous divisons par 10.000, et nous obtenons 10. Cela
signife que la valeur de chaque pip est de 10 $.
Si nous excutons une transaction de 30 000 Euros, la valeur de chaque pip est 3 USD Pour le Yen japonais,
le calcul est lgrement diffrent. Nous divisons le montant de la transaction en fonction de la monnaie de
base par 100 et nous obtenons la valeur du pip.
Par exemple : une transaction de 100.000 USD sur la paire de devises USD / JPY, on divise par 100 et le
rsultat est de 1.000 Yen. En supposant que le taux de change est 88,00, nous divisons les 1.000 par 88, ce
qui signife 11,36 USD par pip.
Exemple : Nous allons prendre la paire de devises EUR / GBP et une transaction de 100.000 Euros, chaque
pip a une valeur de 100.000 divis par 10.000 t donc une valeur de 10 USD. Et dans quelle monnaie payons-
nous ? En Livres. Ce qui signife que chaque pip est gal 10 Livres.
Taille des Ecarts
Savez-vous quel est lcart accept demande / offre pour le taux de change EUR /USD ? 3 pips.
Ainsi, pour effectuer une transaction de 100.000 Euros, ce qui quivaut 152.000 USD combien doit-on payer
en commission ? Si chaque pip est gal 10 USD pour une transaction de 100.000 Euros, et lcart est de
3 pips, nous allons payer 30 USD en commission - un paiement en une fois qui comprend lachat et la vente.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Commissions
Si on les compare aux taux de commissions verses sur le march des actions nous remarquerons que, dans
le march Forex, les taux des commissions sont trs faibles.
Par exemple : dans une transaction de 10.000 Euros la commission paye sur le march des actions est de
0.5% donc 50 euros. Avec Forex toutefois vous ne payerez seulement que 3 USD de commission pour un
change de 10.000 Euros, pour un change de 100.000 Euros vous ne payerez seulement que 30 dollars US
de commission et ainsi de suite.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Rgles des transactions
Si vous ngociez un certain produit, et vous pensez que son prix va augmenter, vous lachetez et si son prix
augmente en effet, vous bnfcierez en cas de revente, et si vous avez tort et que son prix baisse, vous
perdez.
Par exemple, si vous faites du ngoce de bois, et vous pensez que le
cours du bois va augmenter, vous achetez 10 tonnes de bois lorsque
le prix du bois est de 100 USD par tonne. Et plus tard vous le vendez
lorsque le prix monte 150 USD la tonne, vous avez ralis un
proft de 500 USD.
Si vous pensiez que le prix du bois diminuerait, vous auriez attendu
que le prix ait atteint 50 USD la tonne, et puis vous auriez achet
les mmes 10 tonnes seulement 500 USD.
Les rgles sont les suivantes :
Un cambiste qui estime que la valeur de son produit va sapprcier,
achte plus de ce bien et attend que le prix augmente pour le revendre.
Un oprateur qui pense que la valeur dun produit va se dprcier, se
prcipite pour vendre les marchandises et profter au maximum de son argent.
Les ngociants nont pas toujours tout perdre ou tout gagner, la transaction peut tre interrompue au
milieu, et une telle situation sera largie plus tardivement.
Traduisons ceci en termes de march Forex :
Si vous pensez que le taux de change dune monnaie va augmenter, vous lachetez.
Si vous pensez que le taux de change dune monnaie va chuter, vous la vendez.
La somme que vous gagnez ou que vous perdez dpend du volume de la transaction que vous effectuez.
Plus la transaction est grande, plus vous pouvez bnfcier, mais vous prendrez un risque plus lev et plus
lopration est petite, plus le rsultat le sera mais vous aurez pris un moindre risque.
Le Trade de devises est exactement comme lachat et la vente de bois, de tomates ou de concombres. Nous
achetons la marchandise quand nous pensons que le prix va augmenter, et nous vendons les produits quand
nous pensons que le prix baissera.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Transaction / Position
Afn de complter une transaction nous avons besoin deffectuer un achat et une vente. Si un achat et une
vente nont pas t effectus, la transaction na pas t complte, et il importe peu que vous gagniez ou que
vous perdiez dans le cadre de lopration.
Rappelez-vous, cest une rgle importante : la ralisation du gain ou de la perte se produit uniquement lorsque
lopration est termine.
La position est par essence une transaction.
Ouverture de la position - louverture dune transaction pour une paire de devises.
Position ouverte - une position qui na pas encore t clture, en dautres termes, la transaction na pas
encore t acheve.
Position ferme - une transaction qui a t acheve, les actions dachat et de vente ont t ralises.
Effet de levier
Ce qui change le schma dans son ensemble, et transforme le march du Forex en un march dopportunits
de gains pcuniaire en un court laps de temps, est leffet de levier.
Mais ... bien sr, leffet de levier fait que le trade devient plus risqu.
Quest-ce que donc leffet de levier ?
Les courtiers vous permettent deffectuer des transactions avec des sommes dargent qui sont beaucoup plus
importantes que les montants que vous avez dans votre compte. Parfois mme jusqu 400 fois plus que ce
que vous avez investi.
Par exemple : Vous avez dpos 1000 USD, le taux de change de leuro contre le dollar est 1,5220. Et vous
croyez que le prix de leuro est sur le point daugmenter de 100 pips. Cest votre opinion.
Vous pouvez prendre le tlphone et appeler le courtier ou donner un ordre via lordinateur, 24 heures par jour
sil-vous-plat achetez-moi 100.000 Euros .
Malgr le fait que vous ayez dpos 1000 USD et le cot de 100.000 Euros est 152.000 USD, dans ce cas,
vous avez proft dun effet de levier de 152 fois plus dargent que ce que vous avez dans votre compte.
Dans une transaction de 100.000 Euros, quelle est la valeur de chaque pip. Nous lavons dj appris, souvenez-
vous, 10 USD. Supposons que le taux de change est en effet pass 1,5320. Combien de pips avez-vous
gagn ? 100. Et combien dargent avez-vous gagn? 100 *10 = 1000 USD.
Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Dduisons la commission, et le bnfce net de la transaction sera de 970 USD.
Un proft de prs de 100% en une journe. Quelle merveille !
Mais ... quest-ce qui arrivera si le taux de change tombe 1,5120 ?
Vous avez perdu 100 pips, vous avez perdu tous vos 1000 USD.
Devriez-vous utiliser leffet de levier ?
Plus tard, vous allez apprendre si cela vaut la peine dexercer le levier sur vos transactions et de combien.
Mais il faut toujours se rappeler, pour quiconque veut exercer le levier - loption est toujours disponible, mais
elle est risque.
Quand il y a un effet de levier de 300 fois, vous pouvez effectuer une transaction de 300.000 Euros ainsi, et si
le prix a augment de 100 pips, vous pouvez mme gagner un retour de 300% en un jour. Mais si le taux de
change baisse de 33 pips, vous avez perdu la totalit de votre investissement.
Pourquoi les frmes nous permettent dexercer le levier ?
La rponse est simple : Il est prfrable pour elles que
nous effectuions une transaction dun million
deuros plutt quune transaction de
100.000 Euros, de cette manire le
courtier touche une commission de
300 USD et non pas 3 USD.
Plus tard, vous apprendrez
quel est votre intrt en tant
que ngociants, et pourquoi
vous ne devriez pas tre tent
doprer des leviers.
Leon 1 : Avantages du march Forex Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Exercices
Question 1 :
Quelle est la signifcation du mot cart ?
A. le cours de base
B. le cours de la devise
C. le cours de la devise secondaire
D. la diffrence entre le prix de vente et le prix dachat
Question 2 :
Quelle est la fuctuation quotidienne moyenne des principales devises sur le march du Forex ?
A. 10%
B. 1%
C. 15%
D. 100%
Question 3 :
Dans une paire de devises EUR / USD, vous avez achet des Euro. Le volume de laffaire est de
150.000. Quelle est la valeur de chaque PIP ?
A. 5$
B. 10$
C. 15$
D. 20$
Question 4 :
Quelle est la devise secondaire (ou monnaie variable) et o est-ce quelle se trouve ?
A. la monnaie secondaire est notre produit et on la trouve toujours sur le ct droit de la paire.
B. la monnaie secondaire est le mode de paiement et se trouve toujours sur le ct gauche de la paire.
C. la monnaie secondaire est notre produit et se trouve toujours sur le ct gauche de la paire.
D. la monnaie secondaire est le mode de paiement et se trouve toujours sur le ct droit de la paire.
Leon 1 : Avantages du march Forex Leon 2 : Notions lmentaires sur le march Forex
Question 5 :
Au moment de louverture dune position, le compte sera dans un tat de :
A. solde positif de 10 pips
B. solde ngatif de 10 pips
C. solde positif de lcart
D. solde ngatif de lcart
Question 6 :
Dans la paire EUR /USD, le taux de change est 1.2203/1.2200. Vous avez achet 200.000 . Le taux de
change a atteint 1.2253/1.2250 et vous avez ferm la position. Combien de PIPS avez-vous gagn ?
A. 57
B. 47
C. 50
D. 53
Question 7 :
Dans la paire EUR I USD, le taux de change est 1.2203/1.2200. Vous avez achet 200.000 . Le taux de
change a atteint 1.2253/1.2250 et vous avez ferm la position. Combien dargent avez-vous gagn?
A. 1140$
B. 940$
C. 1000$
D. 1060$
Rponses :
D,B,C,D,D,B,B
Tenez bien votre savoir comme si vous aviez peur de le perdre.
Confucius
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Leon 3
Les ordres et directives sur le march
du Forex
Ordre darrt de perte.
La signifcation de cette ordonnance est comme son nom lindique. Lordre coupe notre transaction un taux
de change qui a t prdtermin, ou plutt, il limite notre perte, sil en existe une, un montant qui est connu
et dtermin lavance.
Par exemple : si nous avons achet des Euros un taux de change donn et nous avons plac un ordre
darrt de perte de 100 pips en dessous du taux de change dachat, nous savons que pour cette transaction,
nous ne pouvons perdre que 100 pips.
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Les avantages sont les suivants :
Cet ordre nous oblige faire un plan mthodique et planif pour notre position et grer les risques lavance.
Il empche des pertes importantes et limite notre perte une somme maximale qui est connue lavance.
Il empche lintervention des motions, Coup de coeur qui peuvent infuer sur nos dcisions. Lordre est
mis en oeuvre de faon fxe et informatise.
Il nous dispense de la ncessit de suivre constamment notre position.
Lordre darrt de perte fait du march Forex le march
le plus sr au monde
Supposons que le taux de change soit 1,5220 et vous pensez quil passera 1,5320. Si vous voulez gagner
1000 USD par le biais dune transaction de 100.000 Euros, mais ntes pas prt prendre des risques de
plus de 200 dollars US, que ferez-vous? Dcrochez le tlphone et appelez le courtier, et demandez-lui :
achetez-moi 100.000 Euros, et placez un ordre darrt de perte un taux de change de 1,5200, 20 pips en
dessous du taux dentre .
En dautres termes, si le taux de change augmente, cest superbe - nous avons gagn. Si le taux de change
tombe et atteint 1,5200, la transaction sera ferme au moment o le taux de change atteint un taux dtermin
par lordre et notre perte ne sera que de 200 USD.
Grce lordre darrt de perte que nous avons plac, nous pouvons dormir tranquille et ne pas perdre plus que
ce que nous nous sommes permis de perdre. Il ny a pas de flire dinvestissement dans laquelle vous pouvez
dfnir vos risques et avec une certitude absolue.
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Par consquent, nous avons un autre avantage important sur le march de Forex : lordre
darrt de perte - il est possible de dterminer le risque maximum dans une transaction.
Nous en saurons plus propos de cette directive plus tard .
Question : jai 1.000 USD dans mon compte. Jai achet 100.000 Euros un taux de change de
1,5220. Le taux a chut de 120 pips. Quelle sera ma position ?
Cest trs simple, dans une transaction de 100.000 euros chaque pip vaut 10 USD, ou plutt, 120 pips est gal
1.200 USD. Est-ce que la banque va me permettre daller en dessous de mon niveau de sret ? Jamais.
Souvenez-vous : lorsque vous ne dfnissez pas darrt de perte dans une transaction, larrt de perte est
la somme dargent que vous avez dans votre compte auprs du courtier. Si vous navez pas de garantie
restante, la transaction sera immdiatement arrte. Il est donc important de placer un ordre darrt de perte.
Arrt de fuite
Je vais vous enseigner une intressante stratgie de trading. Vous avez la possibilit de dplacer lordre
darrt de perte, et avec peu de risque que vous tes en mesure de faire beaucoup dargent. La stratgie est
applique par un trailing stop . Par exemple, vous avez saisi une transaction de 100.000 Euros, chaque
pip vaut un dollar US 1,5220, et vous avez dfni un stop loss 50 $, ce qui signife que la transaction sera
automatiquement ferme un taux de change de 1,5170. Si le taux de change atteint le taux de lordre darrt
de perte, alors nous avons perdu 50 dollars US. Le lendemain, nous effectuons une autre opration, et encore
une fois nous arrivons la perte de bute. Nous avons perdu un autre 50 USD.
Le jour est enfn arriv et, dans la troisime opration, le taux de change commence slever. A la fn de la
journe le taux de change a augment de 100 pips. Maintenant, nous pouvons augmenter la perte de bute
au point dentre. Maintenant nous ne perdons pas dargent dans la transaction. Nous sommes maintenant
engags dans une transaction avec un potentiel de proft infni sans risque.
Il va soit se replier vers le bas pour le taux dentre original pour lequel nous avons mis le stop loss, ou
une tendance la hausse va se dvelopper. Quest-ce quune tendance la hausse ? Une tendance la
hausse est une situation dans laquelle le taux de change commence slever et slever. Dans les marchs
fnanciers mondiaux, il y a toujours des tendances. Des tendances de 700 pips, 1000 pips voire plus peuvent
tre remarqus.
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Retour notre histoire : le lendemain, leuro augmente de
100 pips de plus. Quand il est de 200 pips au-dessus
du taux de change dachat, nous pouvons dplacer la
perte de bute un niveau suprieur.
Cela est trs similaire au surf sur vague : aussi
longtemps que la vague na pas pris fn, nous ne
sortons pas. Sil sagit dune opration de 10.000
Euros et chaque pip vaut 1$, alors une vague
mdiocre de 700 pips nous donnera un proft de 700
USD, ou si nous tombons sur une vague plus grande,
nous pouvons obtenir un proft de 1.500 USD en une
semaine ou deux avec un risque de 50 USD.
Dans de nombreuses plates-formes de trading il y a un ordre de trailing stop ce qui signife quil y a
un trailing stop automatique, vous navez pas vous sasseoir devant lordinateur tout le temps. Une
telle ordonnance suit tous les mouvements de tous les pips sur le march et larrt sajuste lui-mme en
consquence.
Ordre de prise de bnfce
Un ordre de prise de bnfce est destin un scnario dans lequel une opration est rentable et les
changements du taux de change reftent laugmentation des profts. Si un client nest pas intress suivre
en permanence la transaction, mais est plutt intress sortir du march avec un bnfce prdtermine,
tout ce que le client a faire est de placer un ordre de prise de bnfce un taux de change qui est plus
lev que le taux dachat, ou plutt, de dterminer une somme dargent laquelle il / elle voudrait quitter la
transaction.
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Par exemple :
Nous avons achet des euros un taux de change donn et nous avons plac un ordre de prise de bnfce
100 pips au-dessus du taux de change dachat. Nous savons que dans cette opration spcifque, nous ne
pouvons profter qu un maximun de 100 pips.
Ces deux commandes ne comportent pas de paiement de commissions : Elles peuvent tre places au dbut
de lopration, tre modifes pendant lchange, tre dplaces ou supprimes, tant quelles nont pas t
excutes. Il est important de noter quil y a des courtiers qui vous permettent de placer lordre quaprs que la
transaction ait t ouverte. Dun autre ct, il y a des courtiers qui vous permettent de placer ces commandes
au dbut de lopration, tout dpend de la politique des compagnies.
Ordre cours limit dans le futur
Ordre cours limit - est un ordre de transaction qui permet une opration de seffectuer un meilleur prix
que le prix actuel du march.
Par exemple : Supposons que le prix du march pour la paire de devises EUR / USD se situe actuellement
1,3500. Loprateur sattend ce que leuro aille monter jusqu 1,4000 dans le long terme, mais court
terme loprateur estime que la valeur de leuro diminue et nest donc pas intress par lachat de leuro au
prix actuel de 1,3500, mais veut plutt attendre une lgre baisse, jusqu 1,3300 et ensuite acheter un prix
infrieur.
Lordre cours limit sera excut seulement lorsque le prix tombera 1,3300 - condition que le taux de
change atteigne cette valeur, bien sr.
Ordre darrt futur
Cet ordre fonctionne de faon similaire lordre cours limit, mais dans la direction oppose.
Lutilisation de cette commande est relativement rare et une partie des courtiers ne propose pas cette option
du tout.
Par exemple : Supposons que le prix du march pour le ngoce de la paire de devises EUR /USD soit de
1,3500.
Un ordre darrt dachat serait fx au-dessus de 1,3800.
Un ordre d arrt de vente serait fx au-dessous de 1,3200.
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Un trader peut fxer un ordre darrt futur, qui permet loprateur, dune part, dentrer dans la transaction
dans le sens du march au moment o lune des limites est atteinte - 1,3800 1,3200 ou, et, dautre part, fournit
loprateur le privilge de faire lopration lorsquil/ elle nest pas devant un cran dordinateur.
Ordre Un Annule lAutre - (UAA)
Un ordre UAA est une combinaison de lordre darrt et de lordre de limitation pour une transaction future.
La plate-forme de ngociation suit le march pour loprateur, et va excuter les ordres darrt et de limitation
(mais pas les deux) au moment o le march arrive une ordonnance de limitation ou dordre darrt, lordre
sera excut et lautre ordre sera immdiatement annul.
Les deux ordres sont valables jusqu quils soient annuls dans lun des scnarios suivants :
Bon jusqu lannulation - lordre commercial est valide jusqu ce quil soit annul par le cambiste, qui excute
lannulation par un ordre sur un programme dchange internet ou par le biais dune conversation tlphonique
avec le courtier.
Bon jusqu la date - lordre commercial est valable jusqu la date qui est fxe par loprateur. En dautres
termes : si une certaine date un ordre de transaction na pas t excut, il est automatiquement annul par
le courtier ou par le programme dchange.
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Ecart de dissidence
Dans les situations o il existe un cart dans le prix ou les zones dans le graphique dans lesquelles il ny
avait pas de ngociation, la plupart des courtiers ne peuvent sengager excuter des ordres. Dans le cas
o un client a tabli un ordre et il y et un cart dissident, le courtier va essayer de retirer loprateur de la
transaction au meilleur prix disponible.
Il y a des courtiers qui promettent la ralisation des commandes de leurs clients un taux de change promis
dans toutes les conditions du march.
Diffrence de taux dintrt entre les monnaies - Retournement
Avant daborder ce sujet, il est ncessaire de noter que la plupart des courtiers effectue un retournement
de manire automatique et quil ny a pas besoin dune
intervention de loprateur. Afn de comprendre le sens
dun retournement on doit savoir que les taux dintrt
entre les pays ne sont pas identiques et quils sont
dtermins par le gouvernement local de temps
autre, dans le cadre de la politique montaire.
Lintrt de roulement est lintrt pay ou reu pour
tenir une position durant la nuit. Chaque monnaie a
son propre taux dintrt et parce que les changes
Forex sont effectus par des paires de devises, chaque
transaction contient non seulement les deux
Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
monnaies, mais aussi leurs taux dintrt. Si le taux dintrt de la monnaie que vous avez achete est
plus lev que le taux dintrt de la monnaie que vous avez vendue, vous percevez lintrt de roulement
(roulement positif). Si le taux dintrt de la devise que vous avez achete est infrieur celui de la monnaie
que vous avez vendue, vous devrez payer lintrt de roulement (roulement ngatif). Lintrt de roulement
peut ajouter des cots ou bnfces importants votre transaction.
Exemple : lorsque vous achetez la paire EUR / USD, vous achetez lEuro et vendez le USD en vue de payer
pour cela. Lintrt dans le bloc euro est de 1% et le taux dintrt aux Etats-Unis est de 1,5%. Puisque dans
ce cas vous avez achet la monnaie avec le taux dintrt le plus bas, vous payerez lintrt de roulement -
0,50% sur une base annuelle.
Inversement, si vous vendez la paire de devises EUR I USD, vous devrez payer lintrt sur leuro et vous
gagnerez de lintrt sur le dollar, et vous recevrez un intrt de roulement de 0,5%.
La formule mathmatique est la suivante :
0,5% de la diffrence dans les taux dintrt entre les pays, divis par 365 jours, multipli par le montant de
la transaction.
Retards dans lexcution ou absence dexcution des transactions
Ces retards se produisent dans les cas suivants : lorsque les donnes conomiques sont publies, et il y a
des problmes sur votre connexion internet ou quand il y a surcharge des serveurs la maison de courtage
ou la banque. Linformation qui arrive avec un retard de quelques diximes de seconde peut tre rejete.
Si vous pensiez que le systme interbancaire tait parfait, dtrompez-vous. Le systme interbancaire peut
aussi prsenter un message de re-cotation , le systme bancaire peut aussi connatre un rejet des oprations
ou une excution partielle dun ordre.
Leon 1 : Avantages du march Forex Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Exercices
Question 1 :
Quel ordre est donn afn pour faire un bnfce ?
A. STOP LOSS
B. SELL STOP
C. SELL LIMIT
D. TAKE PROFIT
Question 2 :
Quel ordre est donn de mettre fn une perte ?
A. STOP LOSS
B. SELL STOP
C. BUY STOP
D. Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 3 :
Est-il possible de placer les ordres STOP LOSS et TAKE PROFIT dans une mme position ouverte ?
A. Oui
B. Aucun
C. Parfois
D. Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 4 :
Est-il possible davoir un solde ngatif qui est au-del des marges places auprs du courtier ?
A. Non, jamais
B. Oui
C. Seulement dans le cas dun vnement important mondial
D. Cela dpend si le march est fuide
Leon 1 : Avantages du march Forex Leon 3 : Les ordres et directives sur le march du Forex
Question 5 :
Vous avez plac des instructions et ordres sur la plate-forme de trading et teint lordinateur.
Est-ce que ces donnes restent valables ?
A. Oui
B. Aucun
C. Que si lordinateur reste allum
D. Les rponses 1 et 2 sont les rponses correctes.
Question 6 :
Vous avez ouvert une opration sur la paire EUR /USD, dun montant de 30.000 un taux de 1,2200.
Vous avez achet des Euros et plac un ordre STOP LOSS 1,2100. Pour que cette transaction soit
rentable, le taux doit-il monter ou descendre ?
A. Monter
B. Descendre
C. Rester tel quil est
D. Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 7 :
Vous avez ouvert une opration sur la paire EUR / USD, dun montant de 30.000 un taux de 1,2200.
Vous avez achet des Euros et plac un ordre STOP LOSS 1,2100. Dans le cas o lordre est pris,
combien avez-vous perdu ?
A. Si lordre est pris, lopration est bnfciaire
B. $300 USD
C. $30 USD
D. Il ny a pas de possibilit de placer un ordre STOP LOSS qui est infrieur au prix dachat
Rponses :
D,A,A,A,A,A,B
Au-del de la peur se trouve la libert.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Leon 4
Une tactique gagnante
pour loprateur dbutant
Une tactique gagnante
Quel est notre but dans le ngoce ?
Notre but, en dfnitive, est dinvestir un certain montant dargent et de faire autant de proft que possible.
Disons un rendement de 20% en un an. Si vous avez investi 100.000 USD, le rendement serait de 20.000
USD par an - le rve de tout investisseur.
Faisons un peu de calcul et examinons combien lon devrait raliser de proft par jour? En ne tenant pas compte
des week-ends et jours fris, nous arrivons 200 jours pleins dactivit boursire. En dautres termes, nous
devons faire 100 USD par jour uniquement, ce qui signife 3 pips par transaction, et comment nous allons tre
en mesure davoir un rendement annuel de 50%.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Si vous avez investi 100.000 USD en actions, et thoriquement les actions peuvent baisser de 10 15% en
un jour, nous avons vu cela se produire rcemment, cela voudrait dire que vous risquez 10.000 - 15.000 USD
par jour dans le march boursier afn de faire un proft de 100 dollar US par jour.
Pourquoi autant de risques, si vous pouvez effectuer une transaction de 10.000 USD sur le march de Forex,
risquer moins et gagner plus ?
Dans cette leon, je vais vous enseigner une tactique gagnante, tout dpendra de vous, de la motivation, de
la volont et de la patience dont vous ferez montre pour lexcuter.
Les ngociants
Sur le march montaire il y a des analystes, des conomistes et des prvisionnistes. Chacun essaie de
prvoir dans quel sens le march va aller, et si oui ou non il sera la hausse ou la baisse. Sils peuvent le
faire je peux faire des prvisions aussi, si leuro va monter ou baisser, et nous avons dj mentionn quil est
beaucoup plus facile de prvoir le march de Forex, vous aussi pouvez apprendre le faire et vous pouvez
toujours demander leur aide.
Rappelez-vous : dans ce march personne ne possde un avantage sur vous.
Revenons lopration dont nous
discutions, la transaction de 10.000 Euros.
La valeur de chaque pip est de 1 dollar
US. En supposant que jai eu raison et que
leuro soit mont de 100 pips en un jour,
jai proft de 100 USD en un jour. Je vais
placer un ordre darrt de perte 50 pips et
risquer 50 USD, ou bien je vais placer un ordre
stop loss 100 pips et risquer un maximum de
100 USD. Pourquoi dois-je risquer de 10.000
15.000 USD sur le march montaire afn de faire
100 dollars US, lorsque dans le march Forex, je peux
risquer un maximum de 100 USD ?
Maintenant nous arrivons la partie intressante de la leon. Nous allons voir comment dfnir le niveau de
risque sur le march de Forex pour les paiements des commissions
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Jai un jeune enfant, cinq ans, Jonathan, et je ferai de lui un gestionnaire de placement Forex. Jai un sac
contenant 10.000 dollars US, et tous les matins sur le chemin de lcole je lui demande : Jonathan, mon
cher, quest-ce que papa va faire aujourdhui ? Va-t-il acheter des Euros ou vendre des USD ? Tout ce que
lenfant dit, je le fais. Sil dit acheter, jachte 10.000 Euros. Sil dit vendre je vends 10.000 USD. Et ainsi de
suite, pendant 100 jours. Pour chaque transaction je dfnis un ordre arrt de perte de 100 pips et un ordre de
prise de bnfce de 100 pips. Cela signife que si lenfant a raison, je fais 100 USD, et sil se trompe je perds
100 USD. Combien de fois, pensez-vous, sur 100 oprations, mon fls a-t -il fait 100 dollars US et combien de
fois a- t-il perdu 100 USD ? la rponse est de 50-50. Ce sont des statistiques. En fn de compte, cela revient
cinquante-cinquante.
Mon fls devine, et leuro peut monter ou descendre, il ny a pas dautre possibilit. Cest comme jouer pile
ou face.
Quel sera le solde du compte de mon fls au bout de 100 transactions ? 50 oprations rentables et 50
transactions non proftables. 10.000 USD est le montant initial moins les commissions qui seront verses. En
supposant que la commission est de 3 pips, et chaque pip est de 1 USD, puis 3 fois 100, ou plutt, 300 USD.
En ce sens, mon compte va passer 9.700 USD.
Un enfant de cinq ans commerce sans aucune connaissance dans le domaine et ne perd que
la commission.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Comment expliquez-vous cela, un enfant de cinq ans est meilleur que des ngociants expriments de Forex?
Comment ne risque-t-il que la commission ? Je vais vous lapprendre maintenant.
Pour en arriver une situation dans laquelle le risque maximal est la seule commission, il faut respecter deux
rgles.
La rgle de lintgration - bon levier + informations statistiques
correctes = victoire assure
Pour parvenir au risque minimal, vous devez diviser votre portefeuille en plusieurs portions plus petites. On
peut aussi le dire dune autre manire : il est interdit de risquer de plus de 2-3 pour cent du portefeuille sur
une seule transaction. Quest -ce que cela signife ? Si jouvre un portefeuille minimum de 10.000 USD, je ne
risque pas plus de 200 300 USD en une seule transaction. Comment fais-je cela ? Je dfnis un ordre arrt
de perte une distance de 200-300 ppins. Et pourquoi ? Lorsque vous lancez une pice, vous pouvez
obtenir des squences de faces ou piles. Ce nest pas une fois face, une fois pile. Cela peut tre : cinq fois
pile et trois fois face.
Lorsque lon additionne les rsultats, il en ressort 50-50.
Les statistiques sont de votre ct, lorsquil y a de nombreuses transactions. Et comme nous lavons dit,
sur 20 pichenettes, la pice peut se poser sur face 13 fois et 7 fois sur pile, mais il ny a pas besoin de
sinquiter - cela va squilibrer plus tard. Que pouvons-nous faire les statistiques sont une science exacte.
Par consquent, il est interdit darriver la situation o vous naurez plus dargent pour le trading, car alors le
jeu sera termin et toute la thorie que je vous enseigne sera remise en cause.
Quelle est la chance que mon fls, sur le chemin de lcole, perde 20 fois de suite ou que je fasse tourner une
pice 20 fois et quelle se pose sur face ? La rponse : la moiti de la puissance de 20, en dautres termes,
1 pour un million. La possibilit que vous perdiez 20 fois de suite, mme si vous tes un enfant de 5 ans, est
de un sur un million.
Et quelle est la probabilit que je perdre 30 fois de suite ? Un sur un milliard.
Cela narrivera jamais, vous ne serez jamais capable deffacer tout votre portefeuille. Les statistiques sont de
votre ct. Donc, ne jamais oublier la rgle : ne risquez pas dans une affaire plus de 2-3 pour cent,
de sorte que si vous perdez de suite dans quelques transactions, rien ne sest pass,
vous avez assez dargent pour poursuivre vos activits et dans la suite le compte sera
lquilibre.
Pour rappel, lintrt des courtiers, est que vous fassiez autant de leviers que possible, afn quils
proftent davantage dune commission plus lev. Mais vous, vous devriez vous soucier de vos
intrts. Ne pratiquez pas le levier plus de 2 fois, ou tout au plus 3 fois. Dans des cas particuliers,
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
je vous permets de faire le levier une fois par mois un facteur de 4 et je suis gnreux.
Pourquoi ne pas exercer le levier 100 fois ? Parce que nous supposerons que vous avez dpos 10.000 USD
et vous avez effectu une transaction dun million deuros, ce qui est un effet de levier de lordre de 100 fois.
Quelle est la valeur de chaque pip ? 100 USD. Comme nous lavons mentionn, leuro peut voluer denviron
100 pips en un jour, donc si le march est contre vous par 100 ppins, vous perdrez 10.000 USD, en dautres
termes, vous perdez tout votre argent en une seule journe.
Il est vrai que vous pouvez perdre tout votre argent en paiements de commissions, mais si vous ne comprenez
pas le march, vous nidentifez pas les tendances et vous ne savez pas comment faire des prvisions sur le
moment o leuro va augmenter ou diminuer sil-vous-plat - ne spculez pas ! Ce nest pas pour vous.
Pige 1 : taille de leffet de levier
Voyons voir pourquoi tout le monde tombe dans le pige.
Discutons de limportance de la taille de leffet
de levier : vous avez appris une stratgie de
ngociation et vous commencez gagner, la
stratgie fonctionne. Le jour arrive o vous avez
t sur le march de ngociation dj depuis
quelques mois et vous tes en train dobtenir
de trs importants gains. Vous tes devenu un
expert en Euro - votre vie cest leuro. Et puis, un
jour, vous tes sr que leuro est sur une lance
la hausse. Vous lavez lu dans des articles, le
graphe de lanalyse technique montre un point de
dpart, et le G8 est en runion et ils disent quils ont
lutter contre le renforcement de leuro. Tout le monde est au courant dj : leuro se dplace vers le haut et
vous vous dites mon argent ne fait rien, pourquoi ne ferais-je pas une importante transaction dun million
deuros? Il ne fait aucun doute que leuro va monter.
Et puis, vous pensez: Non, non, nous avons dit quil est interdit de pratiquer le levier. Vous vous en tes
tenu cela, vous ne vous tes pas laiss prendre par vos motions et vous tes pass au livre -vous avez
ouvert une transaction de 10.000 Euros, et bien, ctait vident : leuro a augment de 100 pips. A la fn de
la journe vous vous sentez comme un perdant pour avoir fait une petite transaction. Vous gagn 100 USD,
parce que si vous aviez exerc leffet de levier, vous auriez gagn 10.000 USD. Et vous vous dites : Mon
argent ne faisait rien et nous navons pas fait usage de celui-ci - ce nest pas grave, ce qui est important, cest
que je men tiens aux rgles que je me suis fxes. Un autre jour passe, et vous dites: Aujourdhui, leuro
est sans aucun doute en train de se corriger et il est la baisse , et vous ouvrez une autre petite transaction
et vous avez eu raison.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Et ainsi de suite pour une ou deux fois. Maintenant, vous commencez analyser. Et puis vient le jour o
vous tes sr que lEuro va augmenter, et vous tes tent douvrir une transaction de 100.000 Euros. Et puis
quest-ce-qui se passe ? Le march est de votre ct, vous bnfciez ! Vous avez gagn un dcuplement -
1.000 dollars US en un jour. Cest amusant de faire 1.000 dollars US en une journe, non ? Maintenant vous
commencez vous laisser emporter. Vous tes capable de faire 1.000 USD par jour, 2.000, 3.000 USD,
et puis vous perdez 5.000 USD en un jour. Sans remarquer que vous avez abouti dans le grand casino du
monde. En fn de compte, tout le monde dans le casino perd de largent . Statistiques.
Question : Pensez-vous que vous pouvez maintenant revenir en arrire et spculer dans des
transactions de 70.000 Euros ? Non plus.
Pige 2 : usage abusif des ordres darrt de perte
et prise de bnfces.
Vous avez plac un ordre darrt de perte de 100 pips en dessous du prix dentre et un ordre de prise de
bnfces 100 pips au-dessus du prix dentre. Les prix baissent
de 100 pips, ils arrivent au taux de change pour lequel vous
avez dfni lordre darrt de perte, larrt de perte passe
laction et la transaction est automatiquement ferme. Et
ds que la transaction est clture - le taux de change
remonte de 200 pips. Aprs deux jours vous effectuez
une opration similaire, les marchs baissent et la
transaction est automatiquement ferme au point
darrt de perte, ils baissent dun autre 10-15 pips,
puis augmentent nouveau de 250 pips. A ce stade,
vous vous dites : Si seulement javais dplac la perte
de bute un peu plus bas, je ne serais pas sorti avec une
perte de 100 dollars US, jen serais arriv un bnfce
de 100 USD. Aprs que cela se soit pass plusieurs fois (et
croyez-moi, cela arriva souvent).
Vous faites une pause et vous vous dites : pour la prochaine transaction je dplace la perte de bute de 20
autres pips, un total de 120 pips.
Vous commencez une transaction avec la nouvelle limite darrt de perte. Le prix descend de 110 pips et
ensuite fait un demi-tour et monte et vous terminez la journe avec un bnfce de 100 USD au lieu dune perte
de 100 USD. Vous tes satisfait - parce que vous avez dplac la perte de bute de 20 pips supplmentaires
et vous avez fait de largent. Superbe ! Le lendemain, la mme chose se passe. Et le troisime jour venu, le
prix baisse et vous dplacez la perte de bute en arrire 150 pips et vous faites de largent. La quatrime
fois il tombe de plus en plus et que vous la dplacez vers 200, 250, 300, 350, voire 400 pips, et maintenant
vous avez perdu 4.000 USD.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Et vous savez quil ny a pas de probabilit que le taux de change retourne o il tait auparavant.
Vous navez pas pu clturer la position 300 $, alors votre main va trembler 4.000 $. De plus, vous pouvez
avoir la certitude quil est impossible que le march volue tout le temps en dfaveur de votre position.
Pige 3 : la dtrioration
Ok, vous devez prvoir plus dargent. Vous avez obtenu un prt de quelques amis. Vous savez que la devise
va se corriger, mais vous ne savez pas quand a arrivera. Si vous y avez dj t, ne serez-vous pas l-
bas quand cela arrivera ? Pour des raisons motionnelles, vous ne pouvez pas fermer la position et vous
continuez obtenir davantage de prts et la perte continue de crotre.
Chers traders, assurez-vous assurez vos maisons ? Payez-vous une prime sur votre assurance ? Avez-vous
une assurance vie ? Avez-vous une assurance automobile ?
Lordre darrt de perte est votre prime d assurance, de sorte que vous ne perdez jamais plus que ce que
vous vous tes permis de perdre.
Savez-vous quoi ressemble un bilan des clients perdants dans le march de Forex ? 98% de leurs transactions
sont rentables.
La plupart des cambistes gagnent en petites quantits et perdent en grandes quantits. Voil comment la
plupart des gens se dcouragent.
Mais celui qui sait ne pas perdre plus de 2-3 pour cent dans une transaction et celui qui sait comment utiliser
leffet de levier, tablit le risque dans le march de Forex une perte de commissions seulement. Et vous vous
connaissez, et vous savez - personne ne vous forcera faire leffet de levier 100 fois.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Celui qui sait que sa personnalit ne va pas lui permettre de pratiquer leffet de levier et quil nest pas
en mesure de ne risquer que de 23 pour cent de son portefeuille dans une transaction ne devrait pas
simpliquer dans le march de Forex, il est prfrable pour lui daller jouer Las Vegas,
il va plus samuser l-bas.
Comment bnfcier
Jusqu prsent, nous avons discut de la faon de protger nos portefeuilles et comment perdre que des
commissions. Mais vous ne voulez pas apprendre perdre des commissions ou fournir des fonds aux courtiers.
Vous voulez apprendre faire de largent.
Maintenant commence la partie intressante de la leon. Voyons voir combien dargent peut tre gagn sur
le march de Forex en un an, en risquant des commissions seulement.
Y a-t-il un conomiste dans le monde qui sait comment valuer avec certitude o leuro ira, dans quel sens ira
lor ou le NASDAQ ? Quel sera le taux dintrt ? Y aura-t-il infation ?
Quest-ce quun diplme de baccalaurat en conomie, une
matrise, un doctorat, un prix Nobel, une frme dinvestissement,
un gestionnaire de portefeuille - Pourquoi tout ce secteur existe
de toute faon ?
Simplement pour comprendre quil est possible dvaluer avec
certitude afn de faire fructifer les comptes (ou exploser le
solde).
De combien ? Vous le verrez dans un instant.
Une bonne gestion du capital
Afn de fxer le montant de risque au seul montant des commissions
que nous allons payer, il faut avoir des connaissances en fnance qui
vous permettront de faire rentabiliser les comptes en ralisant un peu plus de transactions proftables que
doprations perdantes.
Quavez-vous besoin dapprendre pour savoir quand est-ce que leuro va monter ?
Premire chose - lanalyse technique. Il sagit dune analyse des prix dune certaine monnaie afn d
identifer les tendances, etc., et quelle est la premire rgle en conomie ? Aller avec la tendance du march.
Cest une science, et qui doit tre apprise, ce nest pas compliqu.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Dans notre cours de perfectionnement, nous vous apprendrons analyser un graphique et apprendre
identifer une tendance. Est-ce une science exacte ? Pas toujours, autrement tout le monde serait en train de
faire des profts. Mais, si vous effectuez toutes vos oprations partir daujourdhui et les annes suivantes
lunisson de la tendance et non contre elle, vous fnirez par tre en mesure d avoir un peu plus de transactions
rentables que de perdantes. Voil tout lenjeu.
La deuxime chose - qui doit tre apprise, cest lanalyse des donnes conomiques. On peut expliquer
que, lorsque le taux dintrt dans un pays augmente, la valeur de la monnaie locale augmente, parce que la
demande pour les dpts en cette monnaie augmente, les gens lachtent et alors elle se renforce.
Mme un marchand de persil sur le march, aprs 20 ans, sait exactement quelle est la qualit du persil.
Il regarde les feuilles et sait immdiatement si cest un bon produit ou non. Il na pas de diplme dtudes
avances de persil, mais il vit et respire le persil.
Lexprience vaut plus que lducation. De mme pour vous, aprs quelques annes de spculation sur
lEuro, vous arriverez comprendre lEuro. Vous serez rveills au milieu de la nuit, et vous serez en mesure
de dire que le taux de change de leuro est 1,4266, qu 10 heures
du matin il y a une activit rduite et qu la nuit elle est lente.
Quil faut tre prudent en priode de Nol, et que lorsque le
taux dintrt est diminu, il vole vers le haut.
Il vous faut donc aller et apprendre
lanalyse technique, connatre les donnes
conomiques, exprimenter, pratiquer et
faire des bnfces.
Voyons maintenant ce que vous pouvez faire si
vous avez acquis le minimum de connaissances et
dexprience une fois les soldes quilibrs.
Maintenant, je vais vous montrer un modle dentreprise
simple :
Jouvre une entreprise, le nom de lentreprise est : Euro et Fils SA. Je dpose 10.000 USD, et je suis le
champion du monde de leuro.
Il y a ceux qui vendent des pizzas, ceux qui vendent des tomates et mon entreprise consiste dacheter et de
vendre des euros. Je travaille dix minutes par jour, un accord fait avec mon fls Jonathan, sur le chemin de
lcole, vous souvenez-vous de lui depuis lors ? Soit je gagne 100 USD ou je perds 100 USD. Contrairement
mon fls, je ne devine pas. Je lis les journaux fnanciers, jai lu les analyses, je fais de la prvision, je tiens
compte de mon exprience, et je prends une dcision fnancire rationnelle.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Mon fls, sur 22 oprations dans un mois, perd 11 fois et gagne 11 fois. Combien de pips perd-il chaque mois
sur les commissions ? Si nous supposons que lcart est de 3 pips, alors 66 pips, il perd 3 fois 22 transactions.
Lobjectif du plan daffaires : tre meilleur que mon fls. Seulement une fois par mois. Prenez linformation que
jai et traduisez- la en victoire.
Au lieu de 11-11, ce serait 12-10, en ma faveur.
Est-ce possible ?
Cher tradeur, si vous navez pas compris, nous
commenons le ngoce dans le march de Forex avec
une probabilit de 50%. Je veux gagner contre le
march juste une seule fois avec mes connaissances.
Est -il certain que je serai en mesure de complter une
transaction de mieux en ma faveur sur 22 transactions
?
Non, il ny a pas de garantie dans les affaires, mais il
ny a aucune chance sans risque. Et si je perds, je ne
perdrais que la commission, je naurai pas obtenu de
prts de mes amis ou des banques, je naurais jamais eu
dennuis sur ce march.
La plupart des traders dans le monde savent comment identifer la tendance, mais leur problme repose sur
la gestion de portefeuille. Moi, jai personnellement t couronn de succs depuis des annes en travaillant
de cette manire. La plupart des traders qui ont appris cette leon et les leons venir ont russi raliser
quelques plus valus, mais, malheureusement, nont pas russi respecter les instructions et les rgles que
jai tablies pour eux.
Cest simple
Voyons voir ce qui se passe si je parviens faire une transaction qui est un succs de plus en ma faveur,
faisons un peu de mathmatiques simples :
Nous avons parl de 12 transactions rentables contre 10 perdantes, daccord ?
12 transactions rentables multiplies par 100 pips donnent 1.200 pips en un mois.
10 transactions perdantes multiplies par 100 pips donnent 1.000 pips en un mois.
Combien font 1.200 pips moins 1.000 ? 200 pips. Nous allons soustraire la commission (lcart) que jai paye
pour excuter les oprations 3 fois 22 pips oprations est gal 66 pips de commission.
Le gain total collectif est de 200 pips, moins 66 pips de commission, nous avons gagn 134 pips en un mois.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Je veux faire la dclaration suivante, si vous voulez : si vous apprenez lEuro, si vous apprenez lanalyse
technique, comprenez les donnes importantes qui affectent leuro, vous aurez lhabitude, et puis une fois
par mois, vous russirez plus quun enfant de cinq ans. Si ce ntait pas possible, nous ne vous laurions pas
enseign. Si cela ne fonctionne pas pour vous, arrtez de spculer. Il apparat que vous navez pas compris
que si la courbe est en hausse et lon vous dit dacheter, vous devez acheter. Il semble que vous nayez pas
compris que si le gouverneur de la Banque augmente le taux dintrt , la devise va augmenter. Mais si vous
avez russi et compris, vous avez 134 pips en un mois, en travaillant 10 minutes par jour, cest tout.
Traduisons cela en argent : Vous avez 10.000 dans votre compte. Supposez que vous dmarriez avec une
transaction de 30.000 Euros (un effet de levier de 3 fois) pour cette opration chaque pip vaut 3 USD. 3 USD
fois 134 pips est gal 402 USD. A 4,02% de rendement revient en un an 48,24 pour cent. En risquant une
commission uniquement !
Et si vous gagniez plus dexprience et de connaissances et aviez 13 transactions rentables contre 9 transactions
perdantes et non 12-10 ? Cest dj un rendement de 96.5%. Connaissez-vous un investissement avec un tel
rendement ? Pas Moi - vraiment.
Leon 4 : Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Quel montant devez-vous investir ?
Prenez la somme minime dargent que vous tes prt gagner en un mois et multipliez-la par 20. Pourquoi ?
Nous avons parl de 5% de rendements mensuels, donc si vous voulez gnrer 500 USD en un mois, mettez
10.000 USD pour ouvrir un compte. Mais ne mentez pas vous-mme, ne mettez pas 10 .000 USD pour
gagner 5000 en un mois, parce que vous allez srement perdre. Pourquoi ? Parce que celui qui essaie davoir
un rendement de 50% en un mois, fait lui-mme un levier trop important et ne russira jamais.
Nous vous donnerons tous les outils pour russir
Nous vous donnerons des cours en ligne, vous en aurez lhabitude, vous allez dabord apprendre pour ensuite
commencer spculer.
Si les rsultats montrent que vous pouvez gagner 134 pips par mois, agrandissez votre portefeuille et
commencez des transactions plus importantes, vous allez agrandir votre portefeuille et vous allez trader en
sorte que chaque pip aura une valeur de 20 USD.
Vous avez appris ici les lments de base dun trade scuris Forex, et les plus value que vous pouvez
raliser vous-mme lorsque vous devenez un oprateur expriment.
Savez-vous comme cest superbe de gagner un salaire hebdomadaire, sans dpendre de personne, de
nimporte o dans le monde? Peut-tre que vous ne deviendrez pas millionnaire en faisant cela, mais si ils
vous jettent nimporte quel endroit dans le monde, avec un ordinateur portable et un peu dargent, vous
pouvez bien gagner votre vie, parce que vous aurez la comptences et la connaissance dvaluer dans quelle
direction leuro va aller une fois par mois.
Maintenant que vous avez appris et compris le fonctionnement de base du march, nous vous recommandons
de continuer avec le cours avanc de notre socit. Un cours qui enseigne lanalyse technique et quelques
stratgies de trading de plus. Bonne chance.
Les cinq mots les plus dangereux dans une opration dinvestissement
sont : cette fois cest diffrent.
John Templeton
Leon 5 : Stratgies dbutants
Leon 5
Stratgies dbutants
A. Stratgie des signaux de tendance
Description gnrale
Dans la stratgie des signaux de tendance, nous cherchons un chandelier indiquant un retour une tendance
prcdente suivant une correction.
Cette stratgie est approprie pour les priodes de 15 minutes ou plus, plus elles dureront et meilleure sera
la prcision.
Cette stratgie peut tre utilise pour tous les indices, paires de devises, matires premires, actions et
contrats terme.
Gestion des positions
Un signal invitant passer un ordre dachat est dclench lorsquune tendance haussire, suivie par une
correction (tendance baissire), a t identife, et quun long chandelier haussier apparat dont la longueur
quivaut celle cumule des trois prcdents chandeliers baissiers.
Un signal invitant passer un ordre de vente est dclench lorsquune tendance baissire, suivie
Leon 5 : Stratgies dbutants
par une correction (tendance haussire), a t identife, et quun long chandelier baissier apparat dont la
longueur quivaut celle cumule des trois prcdents chandeliers haussiers.
Lordre devrait tre pass au dbut du premier chandelier se formant aprs le signal. Le stop loss devrait tre
plac une distance gale aux 20 % de la longueur du chandelier correcteur, et dplac au commencement
de chaque nouvelle vague afn de scuriser les profts.
Exemple avec un trade long :
Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire AUD / USD, sur une dure dune heure durant
laquelle une tendance haussire a t suivie dune correction. Le signal est reu par un long chandelier
correcteur indiquant une hausse et dont la longueur quivaut celle des trois prcdents chandeliers baissiers.
Aprs avoir identif le signal, nous entrerons dans une position longue au dmarrage du chandelier suivant.
Le chandelier correcteur est long de 72 pips, dont 20 % donne 14 pips, ce qui signife que le stop loss sera
plac au cours douverture du nouveau chandelier diminu de 14 pips. Dans cette hypothse, le cours est de
0,9689.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Le stop loss sera ajust chaque nouvelle vague haussire, ceci afn de scuriser les profts.
Exemple avec un trade short :
Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire GBP / JPY, sur une dure dune heure durant
laquelle une tendance baissire a t suivie dune correction . Le signal est reu par un long chandelier
correcteur indiquant une baisse et dont la longueur quivaut celle des trois prcdents chandeliers haussiers.
Aprs avoir identif le signal, nous entrerons dans une position short au dmarrage du chandelier suivant. Le
chandelier correcteur est long de 1 792 pips, dont 20% donne 358 pips, ce qui signife que le stop loss sera
plac au cours douverture du nouveau chandelier diminu de 358 pips. Dans cette hypothse, le cours est
de 199,81.
Le stop loss sera ajust chaque nouvelle vague baissire, ceci afn de scuriser les profts.
Dans cet exemple, nous aurions gagn 7 163 pips sur une priode de 7 mois.
Leon 5 : Stratgies dbutants
B. La stratgie du tunnel
Description gnrale
Dans cette stratgie, nous cherchons reprer une interruption dans une fgure en tunnel.
Cette stratgie est applicable pour les priodes de 4 heures ou plus.
Cette stratgie peut tre utilise pour tous les indices, paires de devises, matires premires, actions et
contrats terme.
Gestion des positions
Un tunnel sidentife de nombreux pics et creux forms dans une tendance uniforme.
Une interruption du tunnel est signale lorsque le taux dpasse les cours du tunnel par 30 pips.
Il faudra entrer dans une position longue lorsque le tunnel sinscrit dans une tendance baissire et que le
tunnel est cass en sorientant la hausse.
Il faudra entrer dans une position short lorsque le tunnel sinscrit dans une tendance haussire et que le tunnel
est cass en sorientant la baisse.
Le stop loss sera plac 20 pips de la limite oppose du tunnel, et sera ajuste chaque nouvelle vague
jusqu ce quil soit dclench.
Exemple avec un trade long :
Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire EUR / USD avec des priodes de 4 heures.
La tendance baissire est identife par les limites du tunnel qui sont constitues par les pics et les creux
des chandeliers, tels que dcrits prcdemment. Il faut entrer dans une position longue lorsquun chandelier
apparat qui casse le tunnel la hausse par 30 pips de diffrence, comme cela est montr ici. Le stop loss
sera plac 20 pips de la limite oppose du tunnel, et sera ajust chaque nouvelle vague jusqu ce quil
soit dclench.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Exemple avec un trade short :
Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire GBP /USD avec des priodes hebdomadaires.
La tendance haussire est identife par les limites du tunnel qui sont constitues par les pics et les creux
des chandeliers, tels montrs. Il faut entrer dans une position short lorsquun chandelier apparat qui casse le
tunnel la baisse par 30 pips de diffrence, comme cela est montr ici.
Le stop loss sera plac 20 pips de la limite oppose du tunnel, et sera ajust chaque nouvelle vague
jusqu ce quil soit dclench.
Grce cet exemple, nous aurions gagn 131 pips sur une priode de 3 mois.
Leon 5 : Stratgies dbutants
C. Stratgie fractale
Description gnrale
Dans la stratgie fractale, nous recherchons :
Une combinaison de moyennes et de fractales qui indique la possibilit dune tendance future.
Cette stratgie est adapte aux priodes de 15 minutes et plus, et plus elles seront longues, meilleur sera le
degr de prcision.
Cette stratgie peut tre utilise pour :
tous les indices, paires de devises, matires premires, actions et contrats terme.
Indicateurs utiliss : Alligator, Fractals.
Gestion des positions
Un signal est reu lorsque les conditions suivantes sont satisfaites : un march se signalant par une forte
absence de tendance bien dfnie, se caractrisant par le croisement de trois lignes de moyennes de lindicateur
Alligator et aprs que les valeurs dune paire fractale converge davantage que la paire les ayant prcd.
Un chandelier apparat qui dpasse le taux fractal au niveau du pic dun trade long ou de celui du creux
dune position short, avec une marge de scurit de 30 pips afn dviter une cassure faussement positive. Le
stop loss devrait tre plac 30 pips de la valeur de la fractale oppose. Il faudrait sortir du trade lorsquun
chandelier apparat dont la valeur de clture est comprise dans lensemble des moyennes.
Indicateurs
Nous ajouterons les indicateurs suivants : lindicateur Alligator se trouvant dans lnsert -> lndicators -> Bill
Williams -> Alligator, et nous laisserons inchanges ses valeurs par dfaut de 13, 8, 5 et ses valeurs de
dcalage de 8, 5, 3. Nous ajouterons galement lindicateur Fractals, se trouvant dans Insert -> Indicators ->
Bill Williams -> Fractals.
Exemple avec un trade long :
Dans cet exemple, nous testons la stratgie avec la paire GBP / USD sur une priode de 4 heures.
Un signal prliminaire est reu lorsque les moyennes mobiles de lindicateur se croisent et quune paire
fractale apparat qui converge davantage que les paires qui la prcdent.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Il faudrait entrer en position acheteuse lorsque les valeurs dpassent la fractale suprieure par 30 pips.
Vous pouvez en visualiser un exemple ici.
Le stop loss devrait tre plac 30 pips de la valeur de la fractale infrieure. Il faudrait sortir du trade lorsquun
chandelier apparat dont la valeur de clture est comprise dans lensemble des moyennes.
Exemple avec un trade short :
Dans cet exemple, nous restons la stratgie avec la paire EUR / GBP sur une priode de 4 heures.
Un signal prliminaire est reu lorsque les moyennes mobiles de lindicateur se croisent et quune paire
fractale apparat qui converge davantage que les paires qui la prcdent.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Il faudrait entrer en position vendeuse lorsque le taux dpasse la fractale infrieure par 30 pips.
Vous pouvez en visualiser un exemple ici.
Le stop loss devrait tre plac 30 pips de la valeur de la fractale suprieure. Il faudrait sortir du trade
lorsquun chandelier apparat dont le taux de clture est compris dans lensemble des moyennes.
Dans cet exemple, vous auriez gagn 239 pips sur une priode de 6,5 jours.
Leon 5 : Stratgies dbutants
D. Stratgie de la ligne de pche (fshing strip)
Description gnrale
La stratgie de la ligne de pche (fshing line) implique de chercher des points de retournement.
Ces points indiquent la possibilit dun changement quant lorientation de la tendance, et nous permettent
de ragir en consquence.
Cette stratgie est adapte aux priodes de 15 minutes et plus, et plus elles seront longues, meilleur sera le
degr de prcision.
Cette stratgie peut tre utilise pour tous les indices, paires de devises, matires premires, actions et
contrats terme.
Les indicateurs utiliss sont les : bandes de Bollinger.
Trade acheteur
Un signal prliminaire est reu lorsque le premier chandelier clture en-dessous de la bande reprsente par
la ligne de pche et que le suivant clture dans la bande. Il faudrait passer un trade au dmarrage du troisime
chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips en-dessous de la valeur atteinte par le premier chandelier. Il
faudrait sortir du trade une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la ligne/bande a
t atteinte - selon le premier vnement survenir.
Trade vendeur
Un signal prliminaire est reu lorsque le premier chandelier clture au-dessus de la bande reprsente par la
ligne de pche et que le suivant clture dans la bande. Il faudrait passer un trade au dmarrage du troisime
chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips au-dessus de la valeur atteinte par le premier chandelier. Il
faudrait prendre les profts une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la ligne/bande
a t atteinte - selon le premier vnement survenir.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Indicateurs
Ajoutez lindicateur appropri en slectionnant lnsert>lndicators> Trend>Bollinger Bands. Utilisez les
paramtres par dfaut de 20, 0, 2, et confgurez-le au moyen de la couleur noire.
Exemple de trade long :
Dans cet exemple, nous appliquons la stratgie la paire USD / JPY sur une priode de 4 heures. Comme
vous pouvez le constater, le premier chandelier a cltur en dessous de la bande, et le second chandelier
a cltur dedans.
Il faudra entrer dans une position acheteuse au dbut du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac
5 pips en dessous de la valeur la plus basse atteinte par le premier chandelier.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Comme vous le voyez, le stop loss est dclench, mais immdiatement aprs un signal peut tre distingu
en raison du premier chandelier se clturant en dessous de la bande, avec le second clturant dedans, ce
qui implique que nous entrerons dans une autre position acheteuse au dpart du troisime chandelier. Le
stop loss devrait tre plac 5 pips en dessous de la valeur la plus basse atteinte par le premier chandelier.
Il faudrait sortir du trade une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la bande a t
atteinte - selon le premier vnement survenir. Comme il est montr, le cours atteint lautre extrmit de la
bande.
Exemple de trade short :
Dans cet exemple, nous appliquons la stratgie la paire USD / JPY sur une priode de 4 heures. Comme
vous pouvez le constater, le premier chandelier a cltur au-dessus de la bande, et le second chandelier
a cltur dedans.
Leon 5 : Stratgies dbutants
Il faudra entrer dans une position vendeuse au dbut du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac
5 pips au-dessus de la valeur la plus haute atteinte par le premier chandelier. Il faudrait sortir du trade une
fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la bande a t atteinte - selon le premier
vnement survenir. Comme il est montr, le cours atteint lautre extrmit de la bande.
Dans cet exemple, nous aurions gagn 53 pips sur une priode de 3,5 jours.
Bonne chance.
Gardez toujours lesprit que lutilisation de ces stratgies nest pas une garantie de
profts. En effet, les conditions du march peuvent varier et le trading de devises Implique
des risques de pertes substantielles et ne convient pas tous les investisseurs.
Avant de ngocier, souvenez-vous :
Aprs une srie de succs, prenez des vacances.
Aprs une srie dchecs, faites un break et retournez lcole !
Soyez patient(e) et suivez vos plans tablis lavance.
Vous navez pas besoin de trader tous les jours, le march ne va pas sen aller.
Ne ngociez pas contre la tendance, identifez-la et suivez-la.
Une erreur courante souligner : vitez les petits gains et les grosses pertes.
Ne laissez pas les pertes saccumuler. Utilisez lordre stop loss dans chacune de vos transactions.
Ne restez pas scotch votre transaction. Soyez ractif pour changer de direction si telle est la
tendance affche sur les graphes.
Oubliez les pertes et apprenez de vos checs.
Et le plus important :
Ne vous proccupez pas trop des petites pertes, soyez enthousiaste
et proftez de vos gains substantiels.
Bonne chance !
Leon 6 : Glossaire des concepts
A
Analyse Technique
Un effort de prvision des cours par lanalyse des
donnes du march, savoir les tendances et les
moyennes historiques des cours, leurs volumes, les
positions ouvertes, etc.
Apprciation
Une monnaie est dite sapprcier si les prix haussent
en rponse la demande du march, soit une
augmentation de la valeur dun avoir.
Arbitrage
Tirer proft des prix compensateurs sur diffrents
marchs par lachat ou la vente dun instrument et
prise simultane dune position gale et oppose
dans un march connexe pour bnfcier des petites
diffrences de prix.
Ausie
Le dollar australien.
B
Back Offce
Les ministres et les processus lis au rglement
de transactions fnancires (cest dire confrmation
par crit et rglement des changes, tenue de
registres).
Balance commerciale
La valeur des exportations dun pays moins ses
importations.
Balance des paiements
Leon 6
Glossaire des concepts
Un enregistrement des transactions avec le reste du
monde sur une priode de temps donne. Il sagit
notamment des marchandises, des services et des
fux de capitaux.
Banque centrale
Gouvernement ou organisation quasi
gouvernementale qui gre la politique montaire
dun pays et imprime la monnaie dune nation.
Par exemple, la banque centrale amricaine est la
Rserve fdrale, dautres comprennent la BCE,
BOE, Banque du Japon.
BCE - Banque centrale Europenne La Banque
centrale de lUnion montaire europenne.
BIO (Offre)
Le prix auquel un acheteur est prt acheter, le prix
offert pour une monnaie.
Buba
Bundesbank, la Banque centrale dAllemagne.
C
Chartiste
Personne qui utilise les tableaux et les graphiques
et interprte les donnes historiques pour trouver
les tendances et prvoir des mouvements futurs. On
le nomme aussi Trader Technique.
Commission
Frais de transaction facturs par un courtier.
Compensation
Le processus de rglement dune transaction.
Leon 6 : Glossaire des concepts
Comptant
Une transaction qui se produit immdiatement,
mais dont les fonds vont gnralement changer de
mains dans les deux jours aprs que lopration soit
conclue.
Compte
Relev de toutes les transactions.
Confrmation
Un document chang entre les partis dune
transaction qui confrme les termes de ladite
transaction.
Contrat
Lunit standard du trading.
Contrats Terme
Engagement dchanger un bien ou un instrument
un prix fx une date ultrieure. La principale
diffrence entre un contrat terme et un Forward
cest quun contrat terme est gnralement ngoci
au cours dun change (Exchange Traded-Contracts
- ETC), tandis que les forwards sont considrs
comme des contrats Hors cote (OTC). Un OTC est
tout contrat NON ngoci sur une transaction.
Contre Partie
Le participant, banque ou client, avec laquelle la
transaction fnancire est faite.
Courtier
Une personne ou une entreprise, qui agit en tant
quintermdiaire, mettant en contact des acheteurs
et des vendeurs en gnral pour une rmunration
ou une commission. En revanche, un oprateur
engage un capital et prend un ct dune position,
en esprant gagner une marge (proft) en liquidant
la position dans un change ultrieur avec une autre
partie.
D
Date de Valeur
La date laquelle les parties dune transaction
fnancire conviennent de rgler leurs obligations
respectives, savoir, lchange des paiements. Pour
les transactions de change au comptant, la date de
valeur est normalement deux jours ouvrables en
avant. Aussi appele date de maturit.
Date d excution
La date laquelle une transaction a lieu.
Day trading
Ouverture et fermeture de la mme position ou de
plusieurs positions au sein de la mme sance de
bourse.
Dfcit
Un solde ngatif de la balance commerciale ou des
paiements.
Demande (Ask), Offre
Le prix, ou taux, auquel un vendeur consentant est
prt vendre.
Dpt
Lemprunt et le prt de liquidits. Le taux auquel cet
argent est emprunt ou prt est plus connu comme
le taux dintrt. Les Certifcats de Dpt (CD) sont
galement des instruments ngociables.
Dprciation montaire
Une baisse de la valeur dune monnaie due aux
tendances du march.
Driv
Un contrat changeant de valeur selon les mouvements
de prix dun titre sous-jacent ou li, dun contrat
terme ou dun autre instrument physique. Une option
est linstrument driv le plus commun.
Leon 6 : Glossaire des concepts
Dvaluation
Lajustement volontaire la baisse du prix dune
devise, normalement par annonce offcielle.
Devise
Toute forme de monnaie mise par un gouvernement
ou une banque centrale et utilise comme monnaie
lgale et comme base de commerce.
Devise de base
La monnaie dans laquelle un investisseur ou un
metteur maintient son livre de comptes, la devise
face laquelle les autres monnaies sont cotes.
Dans le march du Forex, le dollar amricain est
normalement considr comme la monnaie de
base pour les cotations, ce qui signife que les
cotations sont exprimes en unit de 1 $ US pour
lautre devise cote de la paire.
E
Ecart
La diffrence entre les cours doffre et de demande
; utilis pour mesurer la liquidit du march. Le
rtrcissement des carts signife gnralement
une forte liquidit.
Effet de Levier
Aussi appele marge. Le ratio du montant utilis
dans une opration pour la caution exige.
Euro
La devise de lUnion Montaire Europenne (UME)
qui a remplac lunit de compte europenne (cu).
F
Faiseur ou Teneur de March
Un oprateur qui cte rgulirement les prix doffre
et de demande et est prt faire un march bilatral
pour tout instrument fnancier.
Fed - Rserve fdrale
La Banque centrale des tats-Unis.
Fin de la journe (Mark-to-Market)
Les traders comptabilisent leurs positions de deux
faons : par accumulation ou de mark-to-market.
Un systme daccumulation ne compte que les fux
montaires qui se produisent, par consquent, il
ne montre quun bnfce ou une perte raliss. La
mthode mark-to-market value le book du trader
la fn de chaque journe en utilisant les cours de
clture du march ou de rvaluation. Tout proft ou
perte est enregistr et le trader va commencer le
lendemain avec une position nette.
Flat,Neutre (Carr, quilibr)
Ntre ni long ni short revient tre neutre. Un book
est neutre sil na aucune position ou si toutes ses
positions sannulent entre elles.
FOMC Comit fdral du march ouvert
Comit montaire de la Rserve Fdrale.
Forex - March des Changes
Lachat simultan dune devise et la vente dune
autre dans un march hors cote. La plupart des FX
majeures sont cotes par rapport au dollar amricain.
Forward
Le taux de change spcif lavance pour
ltablissement dun contrat de Forex une date
ultrieure convenue, base sur le diffrentiel de taux
dintrt entre les deux devises concernes.
FRA Forward Rate Agreement
Les FRA sont des transactions qui permettent
demprunter / prter un taux dintrt dfnis sur
une dure spcifque dans le futur.
Leon 6 : Glossaire des concepts
Front et Back Offce
Le Front Offce est gnralement constitu de la salle
des marchs et des autres activits commerciales
principales.
G
G5
Les cinq principaux pays industrialiss, soient les
Etats-Unis, lAllemagne, le Japon, la France et le
Royaume-Uni.
G7
Les sept principaux pays industrialiss, tant Etats-
Unis, Allemagne, Japon, France, Royaume-Uni,
Canada, Italie.
GDP (PIB) - Produit Intrieur brut
La valeur totale de la production dun pays, le revenu
ou les dpenses produites dans les frontires
physiques du pays.
Gestion des Risques
Pour couvrir leurs risques ils utilisent lanalyse
fnancire et les techniques de trading.
GNP (PNB} - Produit National Brut
PNB - produit national brut - Le produit intrieur brut,
plus les revenus dinvestissement ou du travail
ltranger.
Graphique barres
Un type de graphique qui se compose de quatre
points importants: le haut et le bas prix, qui forment
la barre verticale, le prix douverture, qui est marqu
avec une petite ligne horizontale vers la gauche de
la barre, et le prix de clture, qui est marqu dune
petite ligne horizontale de la droite de la barre.
Graphique en Chandeliers Graphique qui indique le
champ de ngociation de la journe ainsi que les
prix douverture et de clture. Si le prix douverture
est plus lev que celui de clture, le rectangle entre
les prix douverture et de clture est ombrag. Si le
prix de clture est suprieur au prix douverture,
cette zone du graphique nest pas ombrage.
GTC - Valable jusqu rvocation
Un ordre laiss un oprateur dacheter ou de
vendre un prix fxe. Le GTC restera en place
jusqu excution ou annulation.
H
Hedge
Position ou combinaison de positions qui rduit le
risque de votre principale position.
High / Low
Gnralement le plus haut et le plus bas cours
changs pour linstrument donn lors de la journe
dchanges actuelle.
Huard
Le dollar canadien.
I
Indicateurs avancs
Les variables conomiques qui sont considres
pour prdire lactivit conomique future (c..d.
le chmage, lindex des prix la consommation,
lindice des prix la production, les ventes au dtail,
le revenu personnel, le taux prfrentiel, le taux
descompte et le taux des fonds fdraux).
Infation
Une condition conomique o il y a une augmentation
du prix des biens de consommation, entranant la
baisse du pouvoir dachat.
Leon 6 : Glossaire des concepts
Intervention
Action de la banque centrale qui affecte la va leur de
sa monnaie en entrant sur le march. Lintervention
concerte se rfre laction dun certain nombre
de banques centrales pour contrler les cours de
change.
IRS - Swaps de taux d intrt
Un change de deux titres de crance qui ont
diffrents fux de paiement. La transaction change
habituellement deux prts parallles, lun taux fxe
et lautre taux fottant.
K
Kiwi
Le Dollar no-zlandais.
L
Lanalyse fondamentale
Lanalyse des informations conomiques et
politiques avec lobjectif de dterminer lvolution
future du march fnancier.
Les niveaux de Soutien
Une technique utilise dans lanalyse technique
qui indique un prix plafond et un prix plancher
spcifques auxquels un taux de change donn va
automatiquement se corriger de lui-mme. Cest le
contraire de la rsistance.
Libor - London lnterbank Offered Rate
Le taux interbancaire offert Londres. Les grandes
banques internationales utilisent le LIBOR lors
demprunts une autre banque.
Liquidation
La fermeture dune position existante par lexcution
dune transaction de compensation.
Liquidit
La capacit dun march accepter des transactions
leves avec un impact minimal ou nul sur la stabilit
des prix.
Livraison
Une livraison effective o les deux partis transfrent
la possession des devises changes.
Long
Une position pour acheter plus dun instrument
que ce qui est vendu, entranant par consquent,
une apprciation de la valeur si les prix de march
augmentent.
Lot
Une unit de mesure du montant de la transaction.
La valeur de la transaction correspond toujours un
nombre entier.
M
March de l Ours
Un march marqu par une priode prolonge de
baisses de prix accompagne dun pessimisme
gnralis.
March du Taureau
Un march caractris par une longue priode de
hausse des prix . (Contraire du march baissier /
Ours).
Marge
Fonds exigs que linvestisseur doit dposer pour
garantir par nantissement une position.
Marge initiale
Le dpt initial exig pour entrer dans une position
comme garantie sur les performances futures.
Leon 6 : Glossaire des concepts
O
Obligations
Les obligations sont des instruments commerables
(titres de crance) qui sont mis par un emprunteur
pour mobiliser des capitaux. Ils paient un intrt
fxe ou variable, appel le coupon. Lorsque les taux
dintrt baissent, les prix des obligations montent et
vice versa.
OCO - Un annule lautre
Un ordre contingent o lexcution dune partie de
lordre annule automatiquement lautre partie.
Oprateur
Une personne ou une entreprise qui agit titre de
mandant ou de contrepartie sur une transaction.
Les mandants prennent une position, en esprant
gagner une marge (proft) en fermant la position
dans une opration ultrieure avec une autre partie.
En revanche, le courtier est une personne physique
ou une entreprise qui agit en intermdiaire, mettant
en contact les acheteurs et les vendeurs moyennant
un honoraire ou une commission.
Options
Contrat qui permet son dtenteur davoir loption
dacheter ou de vendre un titre spcifque un certain
prix dans un certain dlai. Deux types doptions - call
et put. Une call est le droit dacheter alors quune
option put est un droit de vendre. On peut crire ou
acheter des options call et put.
Ordre
Un ordre est une instruction de commerce, dun
client un courtier. Un ordre peut tre plac un
prix spcifque ou au prix du march. En outre, il
peut tre bon jusqu son excution ou jusqu la
fermeture du business.
Ordre de march
Un ordre dachat / de vente au meilleur prix disponible
lorsque lordre arrive sur le march.
Ordre Ouvert
Un ordre qui sera excut quand un march se
dplace son prix dsign. Normalement associ
aux ordres Valables jusqu Rvocation (GTC).
Ordre Stop Loss
Un ordre dachat ou de vente un prix convenu. On
pourrait aussi avoir un ordre stop pr-arrang, selon
lequel une position ouverte est automatiquement
liquide quand un prix dtermin est atteint ou
dpass.
Ours
Un investisseur qui croit que les prix/ le march vont
baisser.
P
Paire de devises
Les deux devises qui composent un taux de change.
Par exemple, lEUR / USD.
Point de base
Un centime de un pour cent.
Points forward
Les PIPs ajouts ou soustraits au taux de change
actuel pour calculer un prix terme.
Points, PIPs
Le terme utilis dans le march des devises pour
reprsenter le plus petit mouvement incrmentiel
quun taux de change peut faire. Selon le contexte,
normalement cest un point de base (0,0001 dans le
cas de lEUR / USD, GBD / USD, USD / CHF et .01
dans le cas du USD / JPY).
Leon 6 : Glossaire des concepts
Position
Une position est une vue du trading exprime par un
achat ou une vent e. Il peut faire rfrence au montant
dune devise acquise ou due par un investisseur.
Position ferme
Expositions en devises trangres qui nexistent
plus, le processus visant fermer une position est
de vendre ou dacheter une certaine quantit de
devises pour compenser un montant gal de la
position ouverte. Cela va galiser la position.
Position Longue
Une position qui prend de la valeur de march si
les prix augmentent lorsque la devise de base de la
paire est achete, la position est dite longue.
Position Ouverte
Opration active avec des Profts et Pertes non-
raliss correspondants, qui na pas t compense
par une opration gale et oppose.
Position Overnight
Une transaction qui reste ouverte jusquau jour
ouvrable suivant.
Positions Short
Position dinvestissement qui profte dune baisse
des cours du march lorsque la devise de base de
la paire est vendue, la position est dite short.
Prime
Dans les marchs des devises, cest le nombre de
points ajouts au prix comptant pour dterminer le
prix dun forward ou dun contrat terme.
Prix Spot
Le cours actuel du march. Le rglement des
transactions au comptant se produit habituellement
sous deux jours ouvrables.
Proft/ Perte (P & L)
Le gain ou la perte rel ralis rsultant des
activits de trading sur des positions fermes,
plus le gain ou la perte thorique non-ralis
sur les positions ouvertes qui ont t values par
Mark- to-Market.
Q
Quote-Cote
Prix de march indicatif ; montre loffre la plus leve
et /ou le plus bas prix disponibles sur un titre un
moment donn.
R
Rate-Taux
Le prix dune devise en termes dune autre.
Redressement
Une reprise des prix aprs une priode de dclin.
Rglement
Le processus par lequel une opration est inscrite
dans les livres et registres des contreparties pour
une transaction. Le rglement des oprations de
change peut ou peut ne pas impliquer lchange
physique rel dune devise contre une autre.
Repo - Rachat
Ce type de commerce implique la vente et le rachat
ultrieur dun instrument, un moment et une date
prcise. Se produit dans le march montaire
court terme.
Rsistance
Terme utilis dans lanalyse technique indiquant
un niveau de prix spcifque quune devise aura
lincapacit de dpasser. Des checs rcurrents du
prix de se dplacer au-dessus de ce point produit un
scnario qui peut gnralement tre schmatis par
une ligne droite.
Leon 6 : Glossaire des concepts
Risque de change
Le risque dencourir des pertes rsultant dun
changement dfavorable des taux de change.
Roll-Over
Processus par lequel le rglement dune transaction
est reconduit une autre date de valeur. Le cot
de ce processus est bas sur le diffrentiel de taux
dintrt des deux devises.
S
Solde du compte
Montant dargent disponible sur un compte.
Swap
Un swap de devises est la vente et lachat simultan
du mme montant dune devise donne un taux de
change dun forward.
T
Taureau
Un investisseur qui croit que les prix/ le march vont
augmenter.
Taux Crois
Un taux de change entre deux monnaies. Le taux
crois est dit non standard dans le pays o la paire
de devises est cote. Par exemple, aux tats-Unis,
la cotation du GBP /CHF serait considre comme
un taux crois, tandis quau Royaume-Uni ou en
Suisse, elle serait lune des principales paires de
devises changes.
Taux de change fxe (taux reprsentatif)
Un taux de change offciel fx par les autorits
montaires pour une ou plusieurs devises. En
pratique, mme les taux de change fxes fuctuent,
entre des bandes suprieures et infrieures
dtermines, conduisant intervention.
Taux interbancaires
Cours de change auxquels les grandes banques
internationales cotent dautres grandes banques
internationales.
Taux prfrentiel amricain
Le taux dintrt auquel les banques amricaines
prteront leurs principales socits clientes.
Tick
Un changement minimal du cours, vers le haut ou
vers le bas.
Tom Next
Achat et vente simultane dune devise livre le jour suivant.
Trading Range
La diffrence entre le prix le plus bas et le plus haut
dun contrat terme enregistr pendant une sance
de trading donne.
Two Way Prlce (double cours)
Taux auquel loffre et la demande sont cots pour
une transaction Forex.
V
Vente dcouvert
Passer short signife avoir vendu un instrument sans en
tre rellement son propritaire et tenir une position
dcouvert dans lespoir que le prix diminue de telle faon
qu il pourra tre rachet lavenir en ralisant un proft.
Volatilit
Une mesure statistique de lvolution du prix dun
march ou dun titre au fl du temps et elle est
calcule en utilisant lcart type. Une forte volatilit
implique un haut degr de risque.
Volume
Le nombre ou la valeur, de titres changs pendant
une priode dtermine.
Je tiens vous remercier pour votre participation ce cours,
et vous souhaite la meilleure russite dans vos entreprises,
quel que soit le chemin que vous choisirez.