Formulario Finanzas I

Razones de liquidez
1.- Capital de trabajo (inversin neta en recursos circulantes, producto inversin y financiamiento de c/p)

2.- Razn Circulante (LC debe ser >1 y por prudencia, se aspira a valores en el rango de 1.5 a 2.0)

3.- Test Acida (Suele estar entre 0,7 y 1,2. Un valor de 1 0 o superior implica que la empresa podra pagar sus
pasivos a corto plazo con el efectivo ms sus cuentas por cobrar)

4.- Prueba Sper Acida (considera solo activos de reconocida liquidez)

5.- Cobertura de Pagos (como afectara la capacidad de pago si la empresa tuviese que paralizar sus
funciones)

6.- Razn Fondo de maniobra (mide la inversin neta en recursos circulantes)

Razones de Apalancamiento
1.- Endeudamiento (% total de activos que es financiado por terceros)

2.- Autonoma (% total de activos que es financiado por los dueos)

3.- Apalancamiento externo (cuanto $ han venido fuera del negocio, por cada $ provista por los
propietarios)

4.- Apalancamiento Interno (cuanto $ han sido aportadas al financiamiento de la inversin por parte de
los accionistas, por cada $ tomada de terceros)

5.- Capitalizacin Externa (proporcin que entra en aporte de terceros a la capitalizacin de la empresa)

6.- Capitalizacin Interna (proporcin en que el patrimonio de los accionistas participa en la
capitalizacin de la empresa)

Razones de Actividad o Gerencia
1.- Das de inventario (cuantos das podra operar la empresas sin reponer inventario)

2.- Rotacin de inventario (nmero de veces que el inventario ha sido repuesto)

3.- Das de CxC (n de das que la empresa est tardando en recuperar sus ventas)

4.- Rotacin de CxC (n de veces en que han sido renovadas las cuentas por cobrar)

5.- Das de CxP (n de das que la empresa tarda en pagar a sus proveedores)

6.- Rotacin de CxP (n de veces que han sido renovadas las deudas con las CxP)

7.- Rotacin del Activo Fijo (rotacin de n nos indicara que la empresa est generando ingresos
equivalentes a n veces la inversin en activos fijos)

8.- Rotacin del Activo Total (rotacin de n nos indicara que la empresa est generando ingresos
equivalentes a n veces la inversin en activos total)

7.- Rotacin del Capital de Trabajo (relacin entre monto de los ingresos y el monto de la inversin
neta en recursos al corto plazo)

8.- Ciclo del efectivo

Razones de Rentabilidad
1.- Margen de Utilidad Bruta (% del ingreso que permitir cubrir todos los gastos distintos al costo de
venta)

2.- Margen de Utilidad en Operaciones (mide cuanta utilidad est generando la empresa para cubrir
sus actividades de financiamiento)

3.- Margen de Utilidad antes de Impuesto (% que est ganando la empresa antes del impuesto a la
renta)

4.- Margen de Utilidad Neta (% que est quedando a los propietarios por operar la empresa)

5.- Rendimiento sobre Activos o ROI (rendimiento que se est obteniendo sobre los activos)

6.- Rendimiento sobre el Patrimonio ROE (rentabilidad que estn obteniendo los inversionistas)

7.- Rendimiento sobre Capital Comn (se aplica solo si se tiene acciones preferidas)

8.- Rendimiento sobre Capital Empleado ROCE (rentabilidad de la capitalizacin)

9.- Rendimiento sobre el Capital de Trabajo (rentabilidad que se est obteniendo sobre los
recursos o inversin neta)

10.- Utilidad por accin (utilidad que se obtiene por cada una de las acciones en circulacin)