ventas

compras
MOD
CIF
Gastos Administracion
impuestos
total egresos
caja inicial
FNE
Caja final

Ventas
Costo Mercancia Vendida
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos Administracion
Utilidad operativa
Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
Reserva Legal
Utilidades retenidas

4.733.898.400

$ 3.752.890.188,06
$
22.617.600,00
$
54.879.382,00
$
76.620.000,00

$
$
$
$
$
$ 3.907.007.170,06 $
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

20.000.000 $
826.891.230 $
846.891.230 $

2015
4.733.898.400 $
3.464.170.490 $
1.269.727.910 $
76.620.000 $
1.193.107.910 $
2.083.219 $
1.191.024.691 $
393.038.148 $
797.986.543 $
79.798.654 $
718.187.889 $

ingresos
4.891.021.711 $
5.475.145.661 $
4.412.979.639 $
4.963.628.625
egresos
3.777.971.539,36 $ 3.628.141.906,34 $ 3.461.870.532,61 $ 3.264.997.354,17
23.438.618,88 $
24.254.282,82 $
25.061.950,43 $
25.861.426,65
56.805.648,31 $
58.918.818,43 $
61.157.733,53 $
63.298.254,20
79.401.306,00 $
82.164.471,45 $
84.900.548,35 $
87.608.875,84
393.038.148,06 $ 446.341.942,07 $ 506.867.202,48 $ 586.346.769,01
4.330.655.260,61 $ 4.239.821.421,10 $ 4.139.857.967,41 $ 4.028.112.679,88
politicas
846.891.230 $
1.407.257.680 $
2.642.581.921 $
2.915.703.592
560.366.450 $
1.235.324.240 $
273.121.671 $
935.515.945
1.407.257.680 $
2.642.581.921 $
2.915.703.592 $
3.851.219.537

Estado de resultados
2016
2017
4.891.021.711 $
5.475.145.661 $
3.457.026.801 $
3.855.018.660 $
1.433.994.910 $
1.620.127.001 $
79.401.306 $
82.164.471 $
1.354.593.604 $
1.537.962.530 $
2.042.264 $
2.001.310 $
1.352.551.340 $
1.535.961.220 $
446.341.942 $
506.867.202 $
906.209.398 $
1.029.094.017 $
90.620.940 $
102.909.402 $
815.588.458 $
926.184.615 $

2018
4.412.979.639 $
2.549.307.614 $
1.863.672.025 $
84.900.548 $
1.778.771.477 $
1.963.086 $
1.776.808.391 $
586.346.769 $
1.190.461.622 $
119.046.162 $
1.071.415.460 $

2019
4.963.628.625
2.781.323.710
2.182.304.915
87.608.876
2.094.696.039
2.184.240
2.092.511.799
690.528.894
1.401.982.905
140.198.291
1.261.784.615

2015
ACTIVOS
Activos corrientes
efectivo
inventario

20.000.000 $
$

total activo corriente

Activos fijos
maquinaria
depreciacion
activos diferidos
total activos fijos
total activos
PASIVOS
Pasivos corrientes
impuestos por pagar
total pasivo corriente
total pasivos
PATRIMONIO
capital
reservas
Utilidades retenidas
utilidades del ejercicio
total patrimonio

20.000.000

1.220.833.024

54.606.000

$
$
$

15.000.000
69.606.000
89.606.000

$
$
$
$
$

54.606.000
6.808.333
12.000.000
59.797.667
1.280.630.691

total pasivo+patrimonio

$
$
$
$

89.606.000

$
$

$
89.606.000 $

89.606.000

Balance general
2016

846.891.230 $
373.941.794 $

2018

2019

1.407.257.680 $
696.289.881 $

2.642.581.921 $
462.963.979 $

2.915.703.592 $
641.686.205 $

3.851.219.537
280.700.671

2.103.547.562

3.105.545.899

3.557.389.798 $

4.131.920.208

$
$
$
$
$

54.606.000
6.808.333
9.000.000
56.797.667
2.160.345.228

$
$
$
$
$

54.606.000
6.808.333
6.000.000
53.797.667
3.159.343.566

$
$
$
$
$

54.606.000 $
6.808.333 $
3.000.000
50.797.667 $
3.608.187.464 $

54.606.000
6.808.333

393.038.148 $
393.038.148 $
393.038.148 $
89.606.000
79.798.654

$
$
$
718.187.889 $
887.592.543 $
1.280.630.691

2017

47.797.667
4.179.717.874

446.341.942 $
446.341.942 $
446.341.942 $

506.867.202 $
506.867.202 $
506.867.202 $

586.346.769
586.346.769
586.346.769

$
$
$

690.528.894
690.528.894
690.528.894

89.606.000 $
90.620.940 $
718.187.889 $
815.588.458 $
1.714.003.286 $

89.606.000 $
102.909.402 $
1.533.776.347 $
926.184.615 $
2.652.476.364 $

89.606.000
119.046.162
1.741.773.073
1.071.415.460
3.021.840.695

$
$
$
$
$

89.606.000
140.198.291
1.997.600.075
1.261.784.615
3.489.188.981

2.160.345.228

3.159.343.566

3.608.187.464 $

4.179.717.874

Proyeccion de ventas
uds a vender(litros/ao)
$ venta
Total

Recuperacion cartera
C*C
TOTAL

Proyeccion produccion
uds a vender(litros/ao)
IFPP
IFPT
IIPP
IIPT
Uds a producir

$
$

2015
187600
25.234 $
4.733.898.400 $

2016
215740
26.150 $
5.641.599.749 $

2017
248101
27.060
6.713.616.533

$
$

2015
394.491.533 $
4.339.406.867 $

2016
470.133.312 $
5.565.957.970 $

2015
187600
9380
18760
0
0
215740

2016
215740
10787
21574
9380
18760
219961

$
$

2018
285317
27.961 $
7.977.780.725 $

2019
328114
28.853
9.467.096.850

2017
559.468.044 $
6.624.281.801 $

2018
664.815.060 $
7.872.433.709 $

2019
788.924.738
9.342.987.173

2017
248101
12406
24811
10787
21574
252957

2018
285317
14266
28532
12406
24811
290898

2019
328114
16406
32812
14266
28532
334534

COSTOS
Periodo
2015
2016
2017
2018
2019

Und a Prod(litros)
215740
219961
252957
290898
334534

Proyeccion consumo materiales

Und a Prod(Kg)
CU MAT
719133
5693,05
733203
5904,83
843190
6129,22
969660
6343,74
1115113
6559,42

$
$
$
$
$

Consumo
4.094.062.023
4.329.442.109
5.168.092.843
6.151.268.584
7.314.501.898

IPP
3,51
3,72
3,80
3,50
3,40

Proyeccion compra materiales

Periodo
2015
2016
2017
2018
2019
Consumo
$ 4.094.062.023,33 $ 4.329.442.109,24 $ 5.168.092.842,63 $ 6.151.268.584,17 $ 7.314.501.897,61
Inv final
$ 409.406.202,33 $ 432.944.210,92 $ 516.809.284,26 $ 615.126.858,42 $ 731.450.189,76
Inv Inicial
0
$ 409.406.202,33 $ 432.944.210,92 $ 516.809.284,26 $ 615.126.858,42
Compra Material
$ 4.503.468.225,67 $ 4.352.980.117,83 $ 5.251.957.915,97 $ 6.249.586.158,33 $ 7.430.825.228,96

Proyeccion pago a proveedores

2015
2016
2017
C*C
$ 750.578.037,61 $ 725.496.686,31 $ 875.326.319,33
TOTAL
$ 3.752.890.188,06 $ 3.777.971.539,36 $ 3.628.141.906,34

2018
2019
$ 1.041.597.693,05 $ 1.238.470.871,49
$ 3.461.870.532,61 $ 3.264.997.354,17

INDICADORES
VPN
WACC
TMRR
TIR

$ 2.672.181.084,74
8,84%
13,70%
15,58%

CONCLUSIONES
-

Al analizar la columna de ingresos y egresos se puede concluir que la compra de materiales representa el mayor porcentaje de egresos, lo
que ratifica la naturaleza comercial de la empresa
Se asume adems que para el segundo ao los impuestos van a representar el porcentaje de egresos mas altos, despus de la compra de
materiales
Se presupuesto una caja inicial de 20.000.000 y se estima que tenga un crecimiento muy acelerado en los primeros 2 aos
En el primer ao, los activos fijos representan el 80% del total de los activos, dado que al constituir la empresa apenas se cuenta con un
capital inicial, no obstante se estima que para los siguientes aos, la empresa tenga mayor liquidez
Por el momento se proyecto que los impuestos por pagar van a representar los pasivos corrientes
Se proyecta que el valor total de ventas se duplique en los siguientes 5 aos

Se estim un VPN superior a los 2.500 millones de pesos

Se estimo el WACC en 8,84%, la TMRR en 13,70% y la TIR en un 15,58%