Contabilidad y administracin financiera

Propuesta de solucin al caso

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Propuesta de solucin al caso
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Fuentes Bibliogrficas y de Referencia

Francisco, Q. (2005). La toma de decisiones gerenciales en base a costos. Obtenido
de http://www.gestiopolis.com/recursos4/docs/ger/tobasecostos.htm
Gilberto, O. (2001). Determinacin del punto de equilibrio financiero. Obtenido de
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/30/epe.htm
Guajardo, G. (2010). LS-eBook Contabilidad financiera (5a ed.). Mxico: McGraw-
Hill.
Ramirez, P. D. (2008). Contabilidad administrativa (8va ed.). Mxico: McGraw-Hill.
Warren, C., & Reeve, J. (2010). Contabilidad financiera (11va ed.). Mxico: Cengage
Learning.
Xiomara, G. V. (2007). Caso: Boutique Eztravaganzza , conviene crecer? Obtenido
de Centro internacional de casos del ITESM.



Propuesta de Solucin al Caso: Boutique Eztravaganzza conviene crecer?
Introduccin
En el presente documento se expone el caso de la boutique Eztravaganzza, el
cual habla acerca de una propuesta echa a Irma, la propietaria del negocio, donde se le
ofrece agregar una lnea ms de producto a los ya existentes, en un giro
completamente nuevo ella ha estado analizando la propuesta pero se encuentra en un
dilema, conviene crecer? , y surgen en ella algunos cuestionamientos, en primera
instancia, quera determinar cules seran las ventas mnimas necesarias para
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recuperar la inversin y en segunda saber si deba aceptar o no la propuesta de
crecimiento.
Warren (2010) menciona que la contabilidad financiera debe proveer
informacin financiera relevante para la toma de decisiones de las empresas.
En el documento, se analizar el caso en detalle y se utilizaran las herramientas
y conocimientos adquiridos durante la materia contabilidad y administracin
financiera para dar una propuesta de solucin al caso.
Desarrollo
La boutique Eztravaganzza inicio sus operaciones en el ao 1994 como un
pequeo negocio de ropa y accesorios de reconocidas marcas en la ciudad de Orizaba
Veracruz, el negocio fue creciendo en cuanto al volumen de ventas y en cuanto a la
diversificacin de los productos, convirtindose en una empresa con personalidad
jurdica propia, dedicada al ramo comercial, principalmente la compraventa de
artculos como perfumera, ropa de marca y accesorios, joyera de oro y joyera de
plata y bisutera.
Los principales actores del caso son Irma y Lourdes, Irma es la duea del
negocio, quien al cumplir sus 50 aos y obtener su jubilacin se dedic de tiempo
completo a la administracin de su empresa, despus surge Lourdes quien haba sido
una de las mejores compradoras y pagadoras de la boutique, ella era una enfermera
jubilada que tena contactos en los hospitales y clnicas de la regin, tanto en el sector
salud como en particulares.
El problema a solucionar en este caso surge a partir de una propuesta hecha
por Lourdes quien propone a Irma ampliar su negocio, agregando una lnea
comercial ms de ropa y equipo mdico, dentro de la propuesta, Irma se encargara de
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conseguir un proveedor que les surtira y entregara la mercanca, mientras que
Lourdes comercializara los productos al menudeo.
Pese a la situacin que exista referente al mercado, donde poco a poco las
tiendas departamentales y los vendedores piratas mermaban a los negocios como el
de Irma, la Boutique Eztravaganzza tena buenas ventas y generalmente Irma y su
empleada se daban abasto para tener satisfechos a sus clientes, los cuales la mayora
haban sido fieles durante 10 aos y no tena problemas de morosidad en pagos.
Lourdes se comprometa a comprarle $30, 000 pesos mensuales durante lo que
restaba del 2004 y el ao 2005, por lo que Irma no tendra que hacer esfuerzos de
ventas adicionales.
Pese a lo llamativo de la propuesta, Irma se haba dado cuenta que solo iba a
obtener una ganancia del 20% con respecto a los costos de ventas, era lo que haba
podido negociar con los proveedores, adems consideraba que los fletes
incrementaran un 20% y sus viticos aumentaran a $1200 pesos por viaje.
A punto de salir a una cita con Lourdes, Irma se continuaba preguntando si le
convena crecer en su negocio o no, quera determinar cules seran las ventas
mnimas necesarias para recuperar la inversin y quera saber si aceptar o rechazar la
propuesta.
Propuesta de Solucin al Caso
Para la solucin a este caso partiremos de los estados financieros mostrados en
el caso. Los estados financieros bsicos son los que proporcionan la informacin
esencial acerca de la situacin financiera de una empresa, as como los resultados de
su operacin durante un periodo y los cambios que se dan respecto a su situacin
financiera.
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De esto derivan los estados financieros bsicos o principales: balance general,
estado de resultados, estado de cambios en la situacin financiera y estado de
modificaciones en el capital contable (Guajardo, 2010).
En el caso se presentan bsicamente 2 principales tipos de estados financieros,
los cuales se muestran a continuacin:
Estado de resultados.

Balance general.

Tambin se muestra un estado financiero de carcter administrativo, el cual
muestra informacin detallada de los gastos de operacin dentro de la empresa.

Boutique Eztravaganzza
Estado de Resultados
Para el ao 2013
Ventas $1,440,000.00
Costos de ventas $936,000.00
Utilidad bruta $504,000.00
Gastos de operacin $340,800.00
Utilidad de operacin $163,200.00
Boutique Eztravaganzza
Balance General
Al 31 de Diciembre de 2003
Efectivo $25,100.00 Provedores $33,500.00
Clientes $40,500.00 Capital social $50,000.00
Equipo de computo neto $8,400.00 Utilidades retenidas $80,500.00
Equipo de transporte neto $90,000.00
$164,000.00 $164,000.00
Concepto Monto
Viticos $ 800 por viaje
Fletes $1000 por entrega
Comisiones para la empleada 5% de cada venta
Sueldo de la empleada $2000 quincenales
Sueldos administrativos $ 10000 mensuales
Renta del local $4000 mensuales
Servicios pblicos $ 1200 mensuales
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Como puede observarse en el estado de resultados, la empresa utiliza un
sistema de costeo absorbente, de acuerdo a Ramirez (2008), este mtodo incluye en el
costo del producto todos los costos de la funcin productiva, independientemente de
su comportamiento fijo o variable. El argumento en que se basa dicha inclusin es que
para llevar a cabo la actividad de producir, se requieren ambos.
Sin embargo, para la solucin del caso se empleara un sistema de costeo
directo como herramienta para realizar un anlisis marginal del ao 2003, y un
proyectado para el ao 2004 incluyendo la nueva lnea de producto.
El uso del costeo directo ha tomado fuerza en los ltimos aos por ser ms
adecuado a las necesidades de la administracin con respecto a la planeacin, el
control y la toma de decisiones. Puesto que la utilidad bajo l costeo directo se mueve
en la misma direccin en que se mueve el volumen de ventas, los estados de
operacin pueden ser ms fcilmente entendidos por la administracin general
(Francisco, 2005).
De acuerdo a los costos y a la informacin financiera que se provee en el caso,
este sera mi anlisis financiero.
Antes de la propuesta (ao 2003).
Costos de operacin clasificados por comportamiento y relevancia.


Viticos $ 800 por viaje X 24 viajes al ao 19200 Variable relevante
Fletes $1000 por entrega x 48 envos al ao 48000 Variable relevante
Comisiones para la empleada 5% de cada venta 5% del las ventas totales 43200 Variable irrelevante
Sueldo de la empleada $2000 quincenales x 24 quincenas al ao 48000 Fijo irrelevante
Sueldos administrativos $ 10000 mensuales x 12 meses 120000 Fijo irrelevante
Renta del local $4000 mensuales x 12 meses 48000 Fijo irrelevante
Servicios pblicos $ 1200 mensuales x 12 meses 14400 Fijo irrelevante
Costos Fijos = 230400
Costo Variable = 110400
Concepto Monto Calculo Total 2003 Tipo de costo
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Calculo del punto de equilibrio en ventas por lnea de producto

Como puede observarse, existe una mezcla de equilibrio que nos dice cuanto
tenemos que vender para no obtener prdidas ni ganancias. En base a este clculo se
realiza el estado de resultados por lnea de producto, que nos arroja la siguiente
informacin.
Estado de resultado del ao 2003 por lnea de producto

Como se puede observar en el estado de resultados, se pude decir hay 2
productos que estn operando con prdidas, que son el calzado y accesorios de piel y
la joyera en plata y bisutera.
Sin embargo si tomamos en cuenta la informacin cualitativa, es importante
que no se eliminen estos 2 productos ya que cualitativamente podramos decir que nos
benefician en 2 puntos:
1. Contribuyen al cubrir los costos fijos
Ropa de marca y accesorios
40% 576000 35% 201600 374400 14.00% 280121.58
Perfumera
30% 432000 40% 172800 259200 12.00% 210091.19
Joyera de oro 15% 216000 28% 60480 155520 4.20% 105045.59
Calzado y artculos de piel 10% 144000 22% 31680 112320 2.20% 70030.40
Joyera en plata y bisutera 5% 72000 10% 7200 64800 0.50% 35015.20
Totales 1440000 473760 966240 32.90% 700303.95
Punto de
equi l i bri o por
producto
PEV = CF/MCPP = 230400/32.9% = 700303.95
Composi ci n de
Ventas
Ventas 2003
Margen de
contri buci n
Margen de
contri buci n
en ventas
MCPP Producto
Costos
Vari abl es
Ropa de
mercanca y
accesori os
Perfumera
Joyera de
Oro
Cal zado y
pi el
Joyera de
pl ata y
bi sutera
Total
2003
Ventas totales 576000 432000 216000 144000 72000 1440000
(-)Costos variables 374400 259200 155520 112320 64800 966240
Margen de contribucin 201600 172800 60480 31680 7200 473760
(-)Costos Fijos 46080 46080 46080 46080 46080 230400
Utilidad de Operacin 155,520.00 126,720.00 14,400.00 (14,400.00) (38,880.00) 243360
Boutique Eztravaganzza
Estado de Resultados 2003 por lnea de producto
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2. Mantiene clientes cautivos, ya que es muy probable que los clientes de estos
artculos pueden tambin comprar artculos que nos brindan un mayor margen
de ganancia.
Ramirez (2008) nos dice que las decisiones de los administradores implican
una seleccin entre los cursos de accin opcionales. Los costos desempean un papel
muy importante en el proceso de toma de decisiones. Cuando los valores cuantitativos
pueden asignarse a las opciones, la administracin cuenta con un indicador acerca de
cul es la opcin ms conveniente desde el punto de vista de la obtencin del mximo
de utilidades para la empresa. Esto no representa necesariamente el nico criterio de
seleccin en la toma de decisiones, ya que existen factores cualitativos que pueden ser
determinantes en la decisin.
Ahora bien, en el siguiente anlisis, se hace una proyeccin del ao 2004
incrementando la lnea de producto de ropa y equipo mdico, basado en la
informacin financiera del caso obtenemos lo siguiente.
Despus de la propuesta (proyeccin 2004).
Costos de operacin clasificados por comportamiento y relevancia


Viticos $ 1200 por viaje X 24 viajes al ao 28800 Variable relevante
Fletes $1150 por entrega x 48 envos al ao 55200 Variable relevante
Sueldo de la empleada $2000 quincenales x 24 quincenas al ao 48000 Fijo irrelevante
Sueldos administrativos $ 10000 mensuales x 12 meses 120000 Fijo irrelevante
Renta del local $4000 mensuales x 12 meses 48000 Fijo irrelevante
Servicios pblicos $ 1200 mensuales x 12 meses 14400 Fijo irrelevante
Costos Fijos = 230400
Costo Variable = 127200
Comi si ones para l a empl eada (no
varan ya que no representa un
cambi o en esfuerzos de venta)
5% de cada venta 5% del las ventas totales 43200 Variable
Concepto Monto Calculo Total 2003 Tipo de costo
irrelevante
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Punto de equilibrio en ventas por lnea de producto, incluyendo ropa y equipo
mdico.

En base a estos clculos, obtenemos un punto de equilibrio de $759894.46 en
ventas totales y un punto de equilibrio en ventas de $151978.89 para la lnea de ropa y
equipo mdico, con esto podemos contestar el primer cuestionamiento de Irma,
cules seran las ventas mnimas para recuperar la inversin? Irma tendra que tener
ventas al menos de $151978.89 para la lnea de ropa y equipo mdico para no perder
ni ganar. Con esta informacin podemos calcular el margen de seguridad para esta
lnea de producto. A la diferencia entre el punto de equilibrio de una empresa y sus
ventas planeadas o actuales se le conoce con el nombre de margen de seguridad (M de
S), el cual se obtiene restando al volumen planeado de ventas el volumen del punto de
equilibrio (Ramirez, 2008).
MS = 360000 - 151978.89 = 208021.11
De acuerdo a las ventas proyectadas para esta lnea de ropa y equipo mdico
tenemos un margen de seguridad que nos permite estar por arriba del punto de
equilibrio.
Se realiza el estado de resultados proyectado para el ao 2004 con el fin de
conocer la utilidad de operacin que nos proporciona la nueva lnea de producto.

Ropa de marca y accesorios
32% 576000 35% 201600 374400 11.20% 243166.23
Perfumera
24% 432000 40% 172800 259200 9.60% 182374.67
Joyera de oro 12% 216000 28% 60480 155520 3.36% 91187.34
Calzado y artculos de piel
8% 144000 22% 31680 112320 1.76% 60791.56
Joyera en plata y bisutera 4% 72000 10% 7200 64800 0.40% 30395.78
Ropa y equipo Medico 20% 360000 20% 72000 288000 4.00% 151978.89
1800000 545760 1254240 30.32% 759894.46
PEV = CF / MCPP = 230400/30.32% = 759894.46
Costos
Vari abl es
Punto de
equi l i bri o por
producto
Margen de
contri buci n
en ventas
MCPP Producto
Composi ci n de
Ventas
Ventas 2004
Margen de
contri buci n
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Estado de resultado del ao 2004 por lnea de producto

Se puede observar que la lnea de producto genera una utilidad de operacin
de 33,600 pesos generando un margen de contribucin que tiene efecto sobre la
utilidad global de la empresa, adems contribuye a cubrir los gastos fijos totales
donde se puede observar que los artculos de calzado, artculos de piel y joyera de
plata y bisutera tienen una disminucin en perdida con respecto al ao 2003.
En base a este anlisis, mi solucin al caso es que Irma acepte la propuesta de
Lourdes, desde el punto de vista cuantitativo Irma lograra incrementar la utilidad
global de operacin de la empresa, desde el punto de vista cualitativo al incursionar
en este mercado le permite abrir un abanico de posibilidades de crecimiento,
atrayendo nuevos clientes y sobre pesar la feroz competencia que existe en el mercado
de la ropa y accesorios de moda.
Reflexin de Aprendizaje
El realizar este trabajo me permiti poner en prctica las herramientas y
conocimientos hasta ahora adquiridos en el curso de contabilidad y administracin
financiera, como el anlisis marginal, punto de equilibrio por lnea de producto,
margen de seguridad, etc.
El desarrollo de este caso me permiti determinar si la incursin de una nueva
lnea de producto a la Boutique Eztravaganzza resultaba rentable para Irma la duea
del negocio, adems de conocer el punto de equilibro que permite conocer el nivel
Ropa de
mercanca y
accesori os
Perfumera
Joyera de
Oro
Cal zado y
pi el
Joyera de
pl ata y
bi sutera
Ropa y
equi po
medi co
Total 2004
Ventas totales 576000 432000 216000 144000 72000 360000 1,800,000
(-)Costos variables 374400 259200 155520 112320 64800 288000 1,254,240
Margen de contribucin 201600 172800 60480 31680 7200 72000 545,760
(-)Costos Fijos 38400 38400 38400 38400 38400 38400 230,400
Utilidad de Operacin 163,200.00 134,400.00 22,080.00 (6,720.00) (31,200.00) 33,600.00 315,360
Boutique Eztravaganzza
Estado de Resultados 2004 por lnea de producto
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mnimo de ventas que Irma tiene que tener para recuperar su inversin, sin lugar a
dudas lo ms valioso es que este ejercicio me permiti adquirir competencias para
desarrollar informes financieros en base a la informacin de una empresa, en este
caso la Boutique Eztravaganzza, y en base a esto tomar decisiones financieras y
operativas a corto plazo.