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RAPPORT ANNUEL

2012
SA MAJEST LE ROI MOHAMMED VI, QUE DIEU LE GLORIFIE
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SOMMAI RE
Mot du Prsident
Environnement conomique international et national
Pays mergents et en dveloppement, locomotive de la croissance mondiale
Economie nationale : croissance tire par les activits non agricoles
Activit bancaire : un rythme dvolution des dpts et des crdits toujours soutenu
Le Groupe Banque Populaire
Faits marquants
Prsentation
Indicateurs cls
Action BCP : une valeur sre du march
Valeurs du Groupe
Dates cls
Un capital humain au service de la performance
Un systme dinformation au cur de la stratgie de dveloppement du Groupe
Gouvernance dEntreprise
Des rgles de Gouvernance en phase avec les meilleures pratiques
Un dispositif de gestion dynamique des risques
Activit du Groupe
Les Particuliers, des offres tailles sur mesure
Le Private Banking, linterlocuteur privilgi de la clientle patrimoniale
LInclusion Financire, une exprience certaine et incontestable
Les Marocains du Monde, au service du dveloppement de nouveaux partenariats
Les Professionnels, une proximit accrue et une offre plus toffe
PME, un engagement et un accompagnement renforcs
Corporate Banking, un levier de croissance pour la Grande Entreprise
Activits de March et Trade Finance, une dynamique constante
Filiales, des relais de croissance au service des synergies
Etats Financiers
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MOT DU PRSIDENT
Lexercice 2012, que nous avons rsolument plac
sous le signe de la performance, a t cltur avec des
rsultats fort remarquables. En dpit dune conjoncture
conomique qui continue dtre peu favorable, le
Groupe Banque Populaire a affch des performances
commerciales et fnancires en progression signifcative.
Son rsultat net consolid est ressorti 3,2 milliards
de DH, enregistrant ainsi une croissance de 5,6% par
rapport lexercice prcdent.
Fruit dune croissance satisfaisante de lensemble des
composantes du produit net bancaire qui a progress
durant lexercice 2012 de 13,3% pour stablir 11,5
milliards de DH-, cette performance est galement le
rsultat dune politique volontariste de rationalisation des
charges des diffrentes entits du Groupe et de matrise
des risques encourus dans ses multiples mtiers.
Elle contribue, par ailleurs, renforcer davantage les
fonds propres consolids du Groupe -en hausse de
11,2% 30,9 milliards de DH- et lui confre ainsi la
capacit de poursuivre sereinement ses ambitions
dexpansion.
Dans ce sens, lexercice 2012 a t jalonn dvnements
majeurs, qui contribuent, dune part, la consolidation
de son dveloppement lchelle nationale et, dautre
part, son expansion sur de nouveaux territoires.
Au plan institutionnel, lanne 2012 a t marque
par trois faits marquants. Le premier est relatif au
dsengagement de lEtat du tour de table de la Banque
Centrale Populaire au bnfce des Banques Populaires
Rgionales. Le second concerne lentre au capital
de la mme Banque Centrale Populaire dInstitutions
Financires de premier plan. Il sagit, en loccurrence, du
Groupe BPCE et de la Socit Financire Internationale,
fliale du Groupe Banque Mondiale. Le troisime
vnement est la tenue du 8
me
congrs des Banques
Populaires qui a concid avec lAnne Internationale
des Coopratives.
Si le premier consacre dfnitivement le caractre
coopratif et mutualiste du Groupe tout en confrmant
notre volont de prenniser ce modle daffaires dont
leffcacit, la pertinence et la rsilience ne sont plus
dmontrer, le second ouvre la Banque Centrale Populaire
lInternational, en lui permettant non seulement de
bnfcier de lenvergure de ces partenaires, mais
galement de renforcer sa gouvernance. A travers
lorganisation du 8
me
congrs, nous avons souhait
renouer avec une tradition du Groupe, celle qui consiste
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Mohamed BENCHAABOUN
crer un espace dchange public, o les Banques
Populaires, acteurs de premier plan fortement engags
dans le dveloppement conomique et social de
notre pays, souvrent sur leur environnement national
et international et sinterrogent sur leurs mutations. Il
a t suivi, quelques mois aprs, par le congrs de la
Confdration Internationale des Banques Populaires
Marrakech, qui nous a fait lhonneur de nous confer la
lourde responsabilit dassurer la Prsidence de cette
organisation, avec comme mission principale duvrer
pour la promotion des valeurs des coopratives
fnancires et pour le renforcement des mcanismes de
partenariat entre elles.
Au plan de la croissance externe, lexercice 2012
a t marqu par la prise de contrle dun rseau
bancaire denvergure du Groupe Banque Atlantique,
dont ltendue couvre 7 pays dAfrique de lOuest.
Cette opration permettra certes au Groupe Banque
Populaire de mettre en place de nouveaux relais de
croissance, mais galement de ritrer ses succs en
Afrique Subsaharienne.
Les attentes par rapport ce partenariat stratgique
sont trs importantes. Elles concernent, notamment,
laccompagnement des entreprises marocaines dans
les pays o le rseau Banque Atlantique est implant,
et le dploiement de mcanismes dinclusion fnancire
et de soutien au dveloppement du tissu des Petites et
Moyennes Entreprises.
Tous ces faits saillants convergent vers un seul et mme
but, permettre au Groupe Banque Populaire dacqurir
une plus grande envergure pour accomplir, de faon
encore plus effciente, sa mission originelle : favoriser
linclusion fnancire, soutenir le tissu des Petites et
Moyennes Entreprises et accompagner les projets
structurants, crateurs de richesses pour le pays.
En conclusion, nul besoin de rappeler que toutes
ces ralisations et toutes ces perspectives de
dveloppement sont le fruit dune mobilisation soutenue
et dun engagement de lensemble des comptences
humaines du Groupe.
Cest pour leur rendre hommage, que le Rapport
annuel 2012 a t enrichi par des photographies de
collaborateurs du Groupe, une initiative bien originale
qui illustre le fort sentiment dappartenance de tout le
personnel la grande famille Banque Populaire.
Tous ces faits saillants convergent vers un seul et mme but,
permettre au Groupe Banque Populaire dacqurir une plus grande
envergure pour accomplir, de faon encore plus effciente, sa
mission originelle : favoriser linclusion fnancire, soutenir le tissu
des Petites et Moyennes Entreprises, et accompagner les projets
structurants, crateurs de richesses pour le pays.
MOT DU PRSIDENT
ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE
INTERNATIONAL ET NATIONAL
ENVIRONNEMENT CONOMIQUE INTERNATIONAL ET NATIONAL
Au terme de lexercice 2012, lconomie mondiale semblait toujours emptre dans des problmes structurels. Ainsi,
aprs quatre annes de crise, elle sest affaiblie de nouveau, en lien notamment avec un retour de la rcession au sein
de la Zone Euro.
Selon le FMI dans une note datant du mois de janvier 2013, le PIB mondial a marqu un ralentissement en 2012 avec
une croissance de 3,2%, contre 3,9% en 2011. Le PIB de la Zone Euro a termin lanne sur un recul de 0,4%, au
lieu de +1,4% un an auparavant.
Cette dgradation est attribuable aux mauvaises performances des conomies de lItalie (-2,1%, contre 0,4% en
Pays mergents et en dveloppement,
locomotive de la croissance mondiale
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2011) et de lEspagne (-1,4%, au lieu de 0,4% en 2011).
Les conomies allemande et franaise ont, quant
elles, affch des progressions modestes (0,9% pour
lAllemagne contre 3,1% en 2011, et 0,2% pour la
France au lieu de 1,7% en 2011). Les tats-Unis, eux,
ont affch un taux de croissance de 2,3% en 2012
(1,8% en 2011).
Sagissant des pays mergents & en dveloppement,
principal moteur de la croissance mondiale, leur PIB
sest sold par une progression soutenue de 5,1% en
2012, quoiquen ralentissement comparativement au
taux de 6,3% enregistr une anne auparavant.
Concernant la rgion du Moyen Orient & Afrique du Nord,
son PIB a affch un affermissement de 5,2% en 2012
(3,5% en 2011).
ENVIRONNEMENT CONOMIQUE INTERNATIONAL ET NATIONAL
Dans ce contexte international contraignant, lconomie
nationale a cltur lexercice 2012 sur une croissance de
2,7% en volume, contre 5% en 2011. Cette situation est
essentiellement imputable la mauvaise performance
des activits primaires. Celles-ci ont, en effet, accus
une contraction de 8,7% de leur valeur ajoute, contre
une apprciation de 5,1% en 2011.
Sagissant des activits non agricoles, leur valeur
ajoute a termin lexercice 2012 sur une progression
de 4,8% (contre +5,3% en 2011). Au sein de cet
ensemble, lvolution de la valeur ajoute du secteur
tertiaire est estime 5,7% (contre 6% en 2011). Le
secteur secondaire a connu, quant lui, une volution
de 3,2% (4% en 2011).
Le principal ressort de la croissance conomique a t
constitu par la consommation fnale nationale. Cette
dernire a connu une augmentation de 4,8% en volume
(contre 6,7% en 2011) et gnr une contribution de
lordre de 3,7 points la croissance du PIB.
La consommation publique sest amliore de 5%
(4,6% en 2011), moyennant une contribution positive de
0,9% la variation du PIB.
Pour sa part, la consommation des mnages a accus
une dclration de son rythme de progression 4,8%
(7,4% en 2011), ramenant ainsi sa participation la
croissance du PIB 2,8 points (4,2 points en 2011).
Pour ce qui est de la FBCF, elle sest accrue de 2,7%, soit une
contribution la croissance du PIB maintenue 0,8 point.
La situation des changes extrieurs de biens et services
(en volume) sest, quant elle, traduite par une lgre
augmentation de 0,8% des exportations (contre 2,1%
en 2011) pour des importations en net ralentissement
avec une hausse de 1,6% (5% en 2011). De ce fait,
la contribution la croissance du PIB du solde des
changes extrieurs a t ngative, de lordre de
-0,5 point, en allgement toutefois comparativement
une anne auparavant (-1,5 pt).Toujours au plan
macroconomique, notons les principales observations
suivantes :
Relchement des transferts des MRE et des recettes
voyages: fn dcembre 2012, les transferts des
MRE se sont compresss de 3,9% pour se chiffrer
56,3 MMDhs, contre +7,8% fn dcembre 2011.
Dans une moindre mesure, les recettes touristiques
ont rgress de 1,5% pour se situer 58,2 MMDhs,
au lieu de +4,8% en 2011. En revanche, les recettes
des investissements et prts privs trangers ont
augment de 3,1% 31,4 MMDhs, contre -22,5%
fn 2011;
Poursuite de la matrise de lvolution de lindice des
prix la consommation : hausse de 1,3% de lIPC de
lexercice 2012 (2,2% pour les produits alimentaires
et 0,6% pour les produits non-alimentaires);
Quasi-stagnation du taux de chmage : celui-ci est
pass de 8,9% au titre de lanne 2011 9% au
terme de lexercice 2012.
Economie nationale :
croissance tire par les activits non agricoles
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Moy priode : 4,6%
Evolution (en %) de la croissance conomique (2002-2013)
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Sur le plan bancaire, les crances sur lconomie ont
augment de 5% 832,5 MMDhs, en net ralentissement
comparativement une anne auparavant o elles
avaient enregistr une hausse de 10,3%. Lvolution
des crances sur lconomie a t porte par :
- laffermissement de 9,8% des crdits la
consommation 39,6 MMDhs ;
- laccroissement de 7,8% des comptes dbiteurs
& crdits de trsorerie 185,7 MMDhs ;
- la hausse de 6,1% des crdits immobiliers 220
MMDhs. Les crdits l'quipement ont accus,
en revanche, un recul de 2% 138 MMDhs.
Sagissant des crances en souffrance, elles ont accus
une progression de 9,1% 35,5 MMDhs ; cela sest
traduit par un taux de contentieux de 4,9%.
Pour ce qui concerne les dpts bancaires, ils ont
termin lanne sur une progression de 4,6% pour se
chiffrer 723,6 MMDhs (7,1% une anne auparavant).
Les comptes dpargne ont maintenu un rythme
dvolution soutenu, soit une hausse de 8,2% 111,4
MMDhs (contre 9,5% en 2011).
Pour leur part, les dpts vue ont marqu une
progression de 4,2% pour se situer 400,6 MMDhs
(7,7% en 2011). A revanche, les comptes terme &
bons de caisse auprs des banques ont cd 0,9%
pour se situer 146,5 MMDhs.
Enfn, notons que le ratio crances sur lconomie/
dpts bancaires, qui tait cantonn dans une fourchette
comprise entre 80% et 89% sur la priode 2001-2007,
a franchi partir de lexercice 2008 la barre des 100%.
En 2012, ce taux sest situ 115%, malgr les efforts
entrepris par Bank Al-Maghrib en vue de rehausser
le niveau de liquidit bancaire, travers notamment la
rduction au cours de lanne du taux directeur 3% et
de la rserve montaire 4%.
Activit bancaire :
un rythme dvolution des dpts et des crdits toujours soutenu
Evolution du taux directeur de BAM
7,00%
6,50%
6,00%
5,50% 5,50%
5,00%
4,75%
4,25%
3,75%
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3,00%3,00%
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Evolution du ratio de la rserve montaire
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Source : Ministre des Finances et Haut-Commissariat au Plan
MOT DU PRSIDENT
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Ouverture du capital de la BCP des partenaires stratgiques :
Groupe franais Banque Populaire Caisse dEpargne (BPCE) ;
Socit Financire Internationale (SFI ou IFC en anglais).
Cession par lEtat aux BPR de 10% du capital de la BCP, rduisant ainsi sa participation 6%. Cette opration
a permis de renforcer le caractre mutualiste du Groupe.
Tenue du 8
me
Congrs national des Banques Populaires ;
Prsidence par le Groupe de la Confdration Internationale des Banques Populaires (CIBP) ;
Partenariat stratgique entre BCP et AFG pour le dveloppement des activits bancaires dans sept pays de
lUnion conomique et Montaire Ouest- Africaine ;
Reconduction pour la 4
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anne conscutive de lInvestment Grade attribu par lagence Standard
and Poors (BBB-/A-3).
Faits marquants
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Prsentation
Indicateurs cls
Chifres cls du Groupe Banque Centrale Populaire
Indicateurs fnanciers consolids (En milliards de dhs)
2010 2011 2012
Total bilan
Fonds propres consolids
Produit Net Bancaire
Rsultat Net consolid
215,2
27,1
10,0
3,1
237,4
27,9
10,2
3,0
271,4
30,9
11,5
3,2
Indicateurs dactivit commerciale (En milliards de dhs et en nombre)
2010 2011 2012
Dettes envers la clientle
Clientle locale
Clientle MDM
Emplois
dont :
Crances sur la clientle
Portefeuille titres
Agences bancaires au Maroc
Guichets automatiques bancaires
Cartes montiques
Nombre de clients
169,8
102,0
67,5
194,3
146,1
38,0
948
1 068
2 128 000
3 430 000
183,6
112,6
71,0
220,9
170,5
41,2
1 045
1 180
2 607 000
3 797 000
201,9
127,7
74,2
249,9
184,2
52,7
1 145
1 323
3 094 000
4 200 000
Parts de marchs
2010 2011 2012
Dpts de la clientle
Crdits lconomie
27,0%
23,2%
28,0%
24,3%
27,9%
24,1%
Autres indicateurs (En nombre)
2010 2011 2012
Socitaires
Effectif
Banques Populaires Rgionales
Fondations
Filiales spcialises
Banques linternational
Banque Offshore
Points de prsence microcrdit
Bnfciaires actifs des microcrdits
419 000
10 660
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217
193 974
422 000
11 206
10
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316
215 576
427 000
11 878
10
3
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361
220 996
(*) La holding Atlantic Business International contrlant 7 Banques.
Principaux ratios (En nombre)
2010 2011 2012
Ratio dactivit
Coeffcient demploi (y compris titres de crances
& emprunts extrieurs)
Ratios de risque
Ratio minimum de solvabilit
Coeffcient de division des risques (en MDH)
Taux de crances en souffrance
84,7%
13,4%
5 132
3,3%
90,0%
12,7%
5 377
3,6%
91,7%
12,1%
5 644
3,9%
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Le Groupe Banque Centrale Populaire a affch au
terme de lexercice 2012 de bonnes performances
commerciales et fnancires. Celles-ci ont confort
son positionnement et confrm par la mme occasion
leffcience de ses orientations stratgiques sur les
diffrentes lignes mtiers.
Produit Net Bancaire : +13,3% 11,5 milliards de DH
Le produit net bancaire, en dpit dune conjoncture
peu favorable, est ressorti 11,5 milliards de DH en
apprciation marquante de 13,3%. Cette performance
est porte par une progression soutenue de lensemble
des composantes du PNB. Elle tmoigne de la solidit
du business-model du Groupe et de sa vocation multi-
mtiers : marge sur commissions +35,3%, rsultat des
activits de march +11,4% et marge dintrts +10%.
Coeffcient dexploitation :
46,6% en amlioration de 202 pb
Fruit dune dynamique doptimisation continue des
ressources et damlioration des process, le coeffcient
dexploitation sest nettement amlior de 202 points
de base 46,6%, dans un contexte marqu par la
poursuite des projets structurants, le maintien des
efforts dinvestissement accompagnant le rythme
de dveloppement et le renforcement des effectifs
du Groupe travers le recrutement de prs de 810
nouveaux collaborateurs.
Rsultat brut dexploitation :
+17,7% 6,1 milliards de DH
Le rsultat brut dexploitation a marqu un bond de
17,7% 6,1 milliards de DH, port par la bonne tenue
du PNB et lamlioration de leffcacit oprationnelle. Il
refte ainsi le potentiel du modle Banque Populaire en
termes de cration de valeur.
Rsultat net consolid : +5,6% 3,2 milliards de DH
Le rsultat net consolid est ressorti 3,2 milliards de
DH en accroissement de 5,6%, en dpit dun effort
de provisionnement volontariste visant amliorer le
niveau de couverture des crances en souffrance par les
provisions. Le taux de couverture a atteint 77% contre
63% une anne plus tt.
Par ailleurs, sur une base sociale, le Groupe a affect
une enveloppe additionnelle de 300 MDH aux provisions
pour risques gnraux, portant son encours 1,1
milliard de DH. Cette provision sinscrit dans loptique
de garantir au Groupe un dveloppement scuris et
de maintenir son engagement fnancer les secteurs
porteurs de lconomie nationale.
Le rsultat net part du Groupe BCP, pour sa part, sest
situ 1,9 milliard de DH en volution de +2,7%.
Fonds propres consolids :
+11,2% 30,9 milliards de DH
Le Groupe a poursuivi le renforcement de son assise
fnancire avec des fonds propres consolids en
hausse de 11,2% 30,9 milliards de DH grce,
notamment, la constance des rsultats fnanciers
dune part, et louverture du capital de la BCP des
partenaires institutionnels pour soutenir sa stratgie de
dveloppement, dautre part.
Sagissant du total bilan, il a atteint 271,4 milliards de
DH en nette volution de 14,4%, soit un additionnel de
34 milliards de DH.
Collecte des dpts : +10% 201,9 milliards
de DH 27,9% de part de march
Tirant proft dun modle conomique performant en
mobilisation de lpargne et appuys par un large rseau
de proximit, les dpts de la clientle se sont situs
201,9 milliards de DH en progression soutenue de 10%.
Sur le march national, le Groupe a affch des dpts
des particuliers en hausse de 5,6% 143,9 milliards de
DH, soit une collecte additionnelle de 7,6 milliards de DH
et un positionnement amlior de 30 points de base
31,1%. Cet essor commercial est accompagn par une
optimisation continue du cot de collecte, avec une part
des ressources rmunres de 35,6% en amlioration de
109 points de base et de 287 points de base par rapport
2007. Cela confre au Groupe un avantage comptitif.
Le GBP a ainsi confort son rang en tant que 1
er

collecteur de dpts, avec une part de march au Maroc
de 27,9% en apprciation de 102 points de base sur les
trois derniers exercices.
Une telle performance est porte par une politique de
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proximit au service de la bancarisation, travers un
rseau tentaculaire qui a atteint 1 145 agences fn 2012,
soit la couverture la plus tendue du secteur bancaire au
Maroc. Ce rseau - appuy par 604 points de distribution
additionnels et 1 323 guichets automatiques - propose
aux 3 millions de porteurs de cartes montiques une offre
de produits et services hautement diversife.
Grce la notorit et limage Banque Populaire,
ltendue du rseau de distribution et la forte mobilisation
de la force de vente, le Groupe a maintenu sa dynamique
de conqute commerciale avec le recrutement de 538
000 nouveaux clients; ce qui porte le portefeuille clientle
4,2 millions de relations au Maroc.
Dpts des Marocains du Monde :
+4,5% 74,2 milliards de DH
Sur le march des Marocains du Monde, le Groupe
a consolid sa position de leader avec un volume de
dpts de 74,2 milliards de DH, en croissance de 4,5%.
Cette performance sexplique particulirement par la
diversifcation des canaux de transfert, les services de
proximit offerts et la dynamique commerciale affrme
tant au Maroc qu ltranger.
Crances sur la clientle : +8% 184,2 milliards
de DH 24,1% de part de march
Les crances sur la clientle ont atteint 184,2 milliards de
DH, en hausse de 8%. La distribution additionnelle sur
le march national sest leve 6,6 milliards de DH au
titre de lexercice 2012, traduisant limplication effective
du Groupe dans le fnancement de lconomie relle.
Cette croissance sest opre dans le cadre dune
politique alliant dveloppement et scurit, avec un taux
de crances en souffrance de 3,9%.
Acteur de rfrence sur le march des particuliers, le
Groupe a affch un encours de crdits de 51,8 milliards
de DH sur le march national, en progression de 6,4%,
accaparant ainsi 25,6 % de part de march, soit un peu
plus du quart du march national.
Cette dynamique de distribution sera conforte pour
accompagner le dveloppement des conomies
rgionales en mettant proft le coeffcient demploi qui
se situe 94,1%.
Standard & Poors : renouvellement de
lInvestment Grade
Dans son rapport publi le 24 janvier 2013, lagence de
rating Standard & Poors a renouvel sa confance au
GBP en lui attribuant, pour la quatrime fois conscutive,
lInvestment Grade BBB-/A-3 . Il sagit du meilleur
rating du secteur bancaire marocain et maghrbin et
lune des meilleures notes attribues 17 banques
arabes de la Mditerrane.
Vritable marque de confance pour les investisseurs,
ce rating traduit, une fois de plus, la conscration du
rle jou par le Groupe et sa position commerciale
forte sur lchiquier bancaire marocain, notamment
en matire de mobilisation de lpargne, de transferts
provenant des Marocains du Monde et de fnancement
de lconomie nationale.
Le Groupe bnfcie dune forte fexibilit fnancire
grce au Fonds de Soutien aliment par la BCP et les
Banques Populaires Rgionales en vue de garantir
leur solvabilit, note lagence de rating. Par ailleurs, la
position du Groupe en matire de risque a t juge par
Standard & Poors comme tant adquate avec une
bonne rsistance la crise conomique.
La politique interne du Groupe en matire de
consolidation des fonds propres, sa gestion et sa
stratgie prudente, ainsi que son profl de fnancement
et de liquidit satisfaisants, sont autant de qualits sur
lesquelles sappuie le rapport de lagence de notation.
Principaux indicateurs des Banques Populaires Rgionales en 2012 (en millions de DH)
BPR
Dpts de la
clientle
Emplois
Fonds
propres
Capital
Bnfce
net
Effectif
Nombre
dagences
Nombre
de GAB
Centre-sud 15 720 17 376 2 040 250 155 609 84 111
El Jadida-Saf 8 001 8 367 688 249 91 435 72 90
Fs-Taza 12 907 14 238 1 619 373 108 579 90 103
Layoune 1 960 3 635 604 201 60 156 23 29
Marrakech-Bni-Mellal 15 253 15 423 1 430 245 115 697 118 165
Mekns 10 281 11 223 1 262 246 117 443 73 82
Nador-Al-Hoceima 22 011 24 550 2 895 246 174 558 85 83
Oujda 13 522 14 780 1 578 214 137 508 83 96
Tanger-Ttouan 15 518 16 405 1 620 294 94 606 97 104
Rabat-Knitra 20 394 21 244 1 716 600 175 1 076 205 226
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Action BCP : une valeur sre du march
Une anne 2012 sans relief pour le MASI
Aprs une anne 2011 diffcile, le march boursier a poursuivi sa dgringolade avec une dgradation du MASI de
-15,13% 9 359,19 points. Cette mforme de la cote semble refter un contexte conomique diffcile, orientant
lpargne vers des actifs moindres risques.
Sur la base de lvolution de lindice de toutes les valeurs cotes, nous avons identif trois principales phases :
Evolution du titre BCP
Une premire phase stalant du dbut danne jusquau 1
er
mars, durant laquelle lindice a ralis une performance
de 3,73%, reftant lintrt des investisseurs pour certaines valeurs, avant la publication de leurs rsultats.
Une deuxime priode entre le 1
er
mars et le 19 octobre, o le MASI a acclr son mouvement baissier avec une
perte de 20,49%. Cette contre-performance pourrait sexpliquer par :
la publication de rsultats annuels et semestriels somme toute dcevants ;
une croissance inhibe par une saison agricole peu favorable (dgradation de la pluviomtrie) ;
le ralentissement de linvestissement public en raison du retard accus au niveau de ladoption de la Loi de
Finances 2012.
A partir du 20 octobre, le march a entam une troisime tape de rebond technique, justif par des anticipations des
intervenants quant un possible retour des acheteurs en priode de fn danne. Ce mouvement a donn lieu une
performance de 2,91%.
Durant lexercice 2012, le titre BCP sest illustr par sa rsilience au sein dun march fortement bearish . Ainsi,
le titre BCP n'a perdu que 0,81% de sa valeur, surperformant ainsi lindice MASI de 14,3 points et celui des valeurs
bancaires de 10,8 points. Le comportement du titre tmoigne de la confance dont jouit la Banque auprs des
diffrents investisseurs tant institutionnels que particuliers.
Avec 2,16 MMDhs de volume en 2012, la 4
me
capitalisation boursire marocaine a drain 7,3% des transactions
ralises sur le march central en 2012.
Sur le compartiment du gr gr, 10% du capital de la BCP a t chang dans le cadre dune opration de cession
par lEtat aux BPR.
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85
90
95
100
105
Phase II:
-20,49%
Phase III:
+2,91%
Phase I:
+3,73%
Plus haut de
l'anne 2012 :
11 520,62
Plus bas de l'anne
2012 : 9 094,90
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Une Banque mutualiste structure rgionale
Le Groupe Banque Populaire est constitu dun
ensemble dorganes oprant en synergie, compos
de Banques Populaires Rgionales (BPR) vocation
cooprative, de la Banque Centrale Populaire (BCP)
-organe central du Groupe cot en Bourse-, de fliales
spcialises, de Fondations dutilit publique et de
banques et reprsentations ltranger. Il tire sa force
de ses valeurs de solidarit et de mutualit, ainsi que de
son organisation unique au Maroc.
Une mission nationale de proximit
Sa mission premire consiste renforcer la bancarisation
sur lensemble du territoire du Royaume, contribuer au
dveloppement de lconomie et assumer le rle de
levier de la croissance rgionale et nationale.
Une Banque universelle
Le Groupe accompagne tous les segments de la
clientle, quil sagisse des Grandes Entreprises, des
PME, des Professionnels, des Particuliers rsidents au
Maroc ou des Marocains du Monde.
Grce son rseau de proximit, au Maroc et ltranger,
le Groupe offre aux diffrents segments de sa clientle
des produits et services fnanciers innovants, adapts
leurs besoins spcifques. Il est galement engag
dans laccompagnement des programmes structurants
initis par les pouvoirs publics : Pacte National pour
lEmergence Industrielle, Plan Maroc Vert, etc.
Paralllement, le Groupe poursuit sa stratgie de
dveloppement dans les mtiers de la banque de
fnancement et dinvestissement.
Une entreprise citoyenne
La valorisation dun mode de gouvernance collgial,
lengagement fort en faveur du dveloppement
conomique et social du pays, la proximit et la
spcifcit cooprative de ses Banques Rgionales, la
bancarisation des populations, la forte incidence sociale
des activits de ses Fondations, lengagement thique
auprs de sa clientle, ses socitaires, ses fournisseurs,
son capital humain et ses autres partenaires, le respect
de lenvironnement et le dveloppement durable sont
autant de valeurs citoyennes qui forment la richesse
identitaire de la Banque Populaire et confrment la
cohsion de ses actes, avec une intime conviction dagir
en tant faite pour tous, FAITE POUR VOUS .
Lattachement cet ensemble de valeurs citoyennes a
fait par le pass et continuera de faire lavenir la force
du Groupe sur la scne bancaire nationale.
Valeurs du Groupe
Enfn, lanne 2012 a t marque par lentre de la BPCE et de la SFI dans le tour de table de la BCP hauteur de
5% pour chacune.
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12/30 1/30 2/29 3/31 4/30 5/31 6/30 7/31 8/31 9/30 10/31 11/30 12/31
MASI BCP
Plus bas de l'anne
2012 : 190 Dhs
Plus haut de l'anne
2012 : 204 Dhs
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Une communication au service des valeurs
du Groupe
Acteur de premier plan de lconomie nationale, le
Groupe Banque Populaire, de par sa vocation et
conformment ses valeurs de Solidarit, de Proximit,
de Citoyennet et de Performance, sest toujours
engag, de faon rsolue, dans des actions fort
caractre socital. Dans sa fonction de porte-tendard
du Groupe, la Communication Institutionnelle joue un
rle prpondrant dans la promotion de ces valeurs.
Ainsi, lexercice 2012 a t marqu par la campagne
institutionnelle Ana Cha3bi , Je suis Populaire .
Celle-ci a mis en scne des vedettes et des anonymes
revendiquant leur popularit, une faon pour le Groupe
de mettre en exergue la relation de confance et de
reconnaissance qui sous-tend ses actions.
La Communication Institutionnelle a t galement
riche sur le plan vnementiel. A commencer par la
tenue du huitime congrs du GBP. Cet vnement est
hautement symbolique parce que largement rvlateur
des perspectives de dveloppement du Groupe, mais
aussi de la cohsion de ses quipes et de la valeur que
lui reconnat le march.
Autre vnement, autre symbole : lorganisation
Marrakech du vingt-huitime congrs de la Confdration
Internationale des Banques Populaires (CIBP),
lissue duquel le Prsident du GBP, M. Mohamed
BENCHAABOUN, a t port la tte de cette institution
internationale pour un mandat de trois ans. Sa mission
consistera essentiellement promouvoir les valeurs des
banques coopratives travers le monde et renforcer
les mcanismes de partenariat entre elles.
Au chapitre des relations presse, la Communication
Institutionnelle a accompagn toutes les activits
porte institutionnelle inities par les diffrentes lignes
mtiers du Groupe avec, la cl, des retombes
mdiatiques particulirement favorables.
Les volets communication fnancire et sponsoring se
sont inscrits dans la mme dynamique, contribuant
au renforcement de limage du GBP en tant que
Groupe particulirement performant, coresponsable
et rsolument en phase avec les besoins et les
proccupations de son environnement.
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LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Dates cls
25 Mai 1926
Dahir portant cration du modle organisationnel de la Banque.
2 Fvrier 1961
Refonte du CPM.
1972
Ouverture linternational, avec la cration de la Banque Chaabi du Maroc (BCDM) Paris.
1990
Le Groupe cre des fliales mtiers spcialises en vue dlargir sa palette de services offerts la clientle.
2000
Rforme du Crdit Populaire du Maroc portant sur :
la valorisation de la dimension rgionale des BPR;
llargissement des prrogatives du Comit Directeur.
2004
Introduction en Bourse de la Banque Centrale Populaire.
2008
Prise de contrle de la Banque daffaires Upline Group, visant dvelopper son offre dans les mtiers de la banque
dinvestissement.
2009
Participation minoritaire croise OCP/BCP, en vue de consolider le positionnement des deux Groupes sur leurs
marchs respectifs;
Fusion entre la Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crdit et la Fondation Zakoura Micro-Crdit;
Prise de participation majoritaire de 53% dans le capital de Maroc Leasing.
2010
Concrtisation de la prise de participation de la Banque Centrale Populaire dans des Banques internationales :
British Arab Commercial Bank (Royaume-Uni), Union des Banques Arabes et Franaises (France) et Arab Italian
Bank (Italie);
La Banque Centrale Populaire consolide les comptes des organismes du Crdit Populaire du Maroc et de leurs
fliales, suite aux amendements de la loi n 44-08 modifant et compltant la 12-96 : le Groupe BCP intgre
dsormais les Banques Populaires Rgionales, en plus de la BCP et de leurs fliales;
Fusion de la Banque Centrale Populaire et de la Banque Populaire de Casablanca, faisant du nouvel ensemble
un important ple fnancier sur la place de Casablanca.
2011
Obtention de lInvestment Grade, pour la deuxime anne conscutive, attribu par lagence de notation Standard
& Poors au Groupe Banque Populaire, rating : BBB-/A-3 avec des perspectives stables .
2012
Standard & Poors renouvelle sa confance au Groupe Banque Populaire en lui attribuant, pour la troisime
anne conscutive, la note BBB-/A-3 avec des perspectives stables .
Ouverture du capital de la BCP des partenaires stratgiques :
Groupe franais Banque Populaire Caisse dEpargne (BPCE);
Socit Financire Internationale (IFC).
Partenariat stratgique entre BCP et AFG pour le dveloppement des activits bancaires dans sept pays de
lUnion conomique et Montaire Ouest-Africaine (UEMOA).
2013
Reconduction, pour la 4
me
anne conscutive, de lInvestment Grade attribu par Standard and Poors (BBB-/A-3).
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1. Une pratique de recrutement dynamique et un projet de formation en pleine mutation
Un capital humain au service de la performance
Dans un contexte de forte concurrence, notre Banque a fait de sa politique des ressources humaines la fois un
instrument de prparation de ses comptences et un levier de comptitivit conomique et de progrs social.
Sappuyant sur une stratgie rfchie aux axes multiples, les activits du Ple Dveloppement Capital Humain se sont
inscrites dans une perspective dimplmentation dinnovations fortes et de valorisation permanente des Ressources
Humaines du Groupe.
Le Groupe Banque Populaire a poursuivi en 2012 le
processus de refonte de sa politique de recrutement.
Moderne et proactive, celle-ci tend dsormais assurer,
dans des conditions de parfaite reconnaissance des
talents, le reprage des meilleures comptences
mme de participer au dveloppement des activits de
croissance de notre Banque. Cest ainsi quen 2012,
le Groupe a recrut 679 nouvelles comptences pour
le compte de la BCP et des BPR. Au total, le Crdit
Populaire du Maroc compte, cette date, un effectif de
8.127 personnes.
De nouveaux process spcifques et adapts ont t
confrms dans les faits. Les dispositifs de sourcing se
sont continuellement enrichis alors que notre audience
en tant quemployeur de rfrence sur la place sest
nettement amliore.
Paralllement lamlioration du dispositif de
recrutement, le Groupe Banque Populaire sest
ouvert davantage lenvironnement universitaire et
professionnel, dans lobjectif dattirer les meilleurs profls
en adquation avec nos besoins.
Une politique active de partenariat a t conduite dans
ce sens. Ainsi, en collaboration avec lINPT, le prix Les
Parcours de lExcellence a t institu. Un autre prix,
celui de la Recherche Statistique, a t mis en place
en tandem avec lINSEA. Ces initiatives ont permis
didentifer les laurats les plus brillants, qui sont alors
invits rejoindre le Groupe.
Sur un autre volet, celui de la formation, la politique
conduite en la matire aura t marque par llaboration
dun premier Plan Directeur de Formation. Celui-ci
vise raliser une plus grande adquation entre les
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
orientations stratgiques du Groupe et les formations dispenses, et permettre la mise en place dune planifcation
oprationnelle.
La poursuite du dveloppement des formations-mtiers, la fnalisation des programmes des nouveaux cycles
gnriques bancaires, tout comme la professionnalisation du corps des formateurs, ont constitu des axes
dinnovations marquants. La mise en place dune programmation effciente et synchronise, loptimisation et la
rationalisation budgtaire, ainsi que la mise niveau du Centre National de formation, font partie aussi des actions
phares menes durant cet exercice.
2. Une politique sociale en constante volution
Facteur de cohsion par excellence, la politique sociale du Groupe Banque Populaire est demeure centre sur
limplication et le dveloppement des comptences des collaborateurs.
En 2012, la priorit aura t de consolider les acquis sociaux par la mise en uvre du plan de dveloppement social
et la fdlisation des salaris travers les prestations sociales (accs la proprit, acquisition des actions BCP,
prestations des uvres sociales, etc.)
Il faut ajouter cela la mise en place de moyens adquats pour amliorer les taux de remplacement (retraite
percevoir par rapport au dernier salaire peru); lamlioration du bien-tre des collaborateurs du Groupe et de leur
famille travers la ralisation de nouvelles conventions (loisirs, sjours, activits sportives et culturelles, colonies
de vacances); la poursuite de lamlioration de notre systme prventif de mdecine du travail et la ralisation de
nouveaux centres de vacances.
3. Un dialogue social performant
Outre ces importantes actions sociales sus-cites, le Groupe reste profondment attach au maintien
du dialogue social -en tant que garant de la cohsion et de la stabilit sociale dans notre Institution-,
laccompagnement des diffrents comits impliquant les partenaires sociaux et au dveloppement des canaux de
communication et dassistance destins aux agents retraits.
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Un systme dinformation au cur
de la stratgie de dveloppement du Groupe
Lactivit du Ple Organisation & Systme d'Information
(OSI) durant lanne 2012 sest focalise sur la
ralisation de ses principaux axes de dveloppement
conformment aux objectifs stratgiques du Groupe.
Le Ple OSI a ainsi travaill :
la mise en uvre du Portefeuille de Projets dcoulant
du Plan Moyen Terme du Groupe;
lamlioration de ses indicateurs dactivits;
lamlioration de la qualit des prestations fournies
aux entits du Groupe;
loptimisation les processus mtiers et les
organisations affrentes.
Cela dans lobjectif de garantir aux entits utilisatrices la
disponibilit et la scurit permanentes du SI.
Mise en uvre du Portefeuille
Projets
Le Portefeuille Projets arrt au titre de lexercice 2012
est structur autour de plusieurs chantiers de diffrentes
natures :
1. Chantiers dcoulant du Schma Directeur SI.
2. Chantiers dvolution du SI actuel pour rpondre
aux besoins mtiers de mise en uvre de
nouveaux produits et services bancaires et de mise
en conformit par rapport aux rglementations
externes.
3. Chantiers relatifs lamlioration continue de la
scurit du SI.
4. Chantiers dcoulant du Schma Directeur
Tlcom et Infrastructure.
Construction du futur SI
Concernant ce premier point, plusieurs ralisations ont
ponctu lanne 2012 :
la gnralisation effective du premier lot de la nouvelle
plateforme bancaire intgre relatif la mise en
place dun nouveau modle de gestion du rfrentiel
clients enrichis permettant une meilleure visibilit sur
notre clientle, des possibilits de segmentation plus
fne et une prise en charge avance des prospects.
Paralllement, un avancement signifcatif a t
enregistr dans la ralisation des autres lots (gestion
des oprations de lagence et gestion des titres)
de manire leur assurer un dploiement effectif
courant 2013.
La mise en uvre de la mme plateforme bancaire au
niveau de deux succursales de Chabi Bank en Europe.
La gnralisation effective de la nouvelle plateforme
de gestion des crdits et des garanties. Ce qui a
permis de disposer dun outil performant mme
daccompagner les business units concernes dans
leurs plans de dveloppement de la flire crdits, la
fois en termes de possibilits de lancer de nouvelles
offres, mais aussi pour assurer une production
soutenue.
La mise en production de la plateforme dchange
qui permettra un dveloppement facilit des fux
avec les partenaires et client grands comptes de la
Banque.
Le lancement du processus de choix dune
plateforme de gestion de la relation clientle avec,
en perspective, un dmarrage rel courant 2013.
Evolution continue du SI actuel
Mise en uvre du Pack Entreprise.
Bancassurance : enrichissement des offres
MaRetraite et Avenir MesEnfants.
Mise en uvre de plusieurs conventions avec des
organismes marocains (CMR, FAR, AMCI) dont
lobjectif est dapporter un service bancaire amlior
la clientle concerne tout en mettant en place une
tarifcation avantageuse.
Enrichissement des canaux de transferts MDM :
Mise en uvre du Mandat Versement sur Compte
travers le rseau de la Banque Postale Franaise.
Mise en uvre de plusieurs conventions avec
des partenaires trangers spcialiss dans les
transferts.
Amlioration du processus de prise en charge des
transferts Western Union.
Amlioration du service EUROGIRO.
LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Enrichissement des services SWIFT.
Mise en uvre de nouveaux produits de crdits :
crdits multi- paliers, avance sur contrat ddie aux
architectes, crdit Mountij ddi aux professionnels
entrepreneurs, crdits conventionns,
Finalisation de la mise en place du produit Mourabaha.
Mise en place de lopration de Titrisation des
crances hypothcaires.
Mise en place du fonds PME.
Mise en place du FCP Contractuel.
Intgration de nouveaux Organismes aux services de
Prlvements Automatiques, Mises A Dispositions et
de Virements de Masse.
Enrichissement de loffre montique par lmission
de nouvelles cartes et la mise en place de nouveaux
services novateurs au niveau des GAB.
Enrichissement des services ChaabiNet :
Mise en place dune offre ddie lentreprise.
Intgration de nouveaux services : Paiement de
factures (RADEEMA, LYDEC, Maroc Telecom, Ecoles),
commande de carte montique, personnalisation des
plafonds de la MAD, Position temps rel, workfow de
traitement, gestion des dlgus,
Amlioration du parcours client et de lergonomie
du site.
Enrichissement des services Pocket Bank :
Mise en place de nouveaux services : commande
de chques, opposition carte, MAD vers GAB et
vers lagence, virement compte compte, etc.
Amlioration de lergonomie
Dploiement sur AppStores.
Mise en uvre de plusieurs projets rglementaires
autour de la gestion des risques, la lutte anti-
blanchiment, la mise en conformit vis--vis des lois
de protection du consommateur et de protection
des donnes caractre personnel, la mise en place
de la Centrale des Incidents de Paiement, la mise en
uvre de plusieurs reportings rglementaires
Renforcement de la scurit du SI
La Scurit est au cur des proccupations
quotidiennes de la gestion de notre SI. Cest dans cet
esprit que le Ple OSI a lanc en 2012 une tude pour
actualiser son Schma Directeur de Scurit du SI afn
de disposer dune feuille de route balise mme de
moderniser et de renforcer notre dispositif de scurit.
La mise en uvre des plans dactions dcoulant de ce
schma est prvue pour courant 2013.
Le Ple a galement procd au renforcement de
la scurit applicative et laccs aux donnes et la
mise en uvre de la norme PCI-DSS pour labelliser la
scurisation de lactivit montique.
La scurit tant laffaire de toutes les composantes de
lentreprise, un effort constant de sensibilisation a t
men auprs des diffrentes catgories dutilisateurs
de notre SI pour augmenter la prise de conscience
concernant cet aspect.
Par ailleurs, le RSSI a continu durant 2012 le processus
de gnralisation du Plan de Continuit dActivit,
notamment au niveau des fliales du Groupe. Des tests
de secours et de replis ont aussi t effectus.
Dveloppement harmonieux de
linfrastructure
Les besoins de refonte du SI, de consolidation des SI
des fliales et laccroissement continu de notre activit
bancaire ont t exprims par un investissement
consquent pour la modernisation et laugmentation des
capacits de notre infrastructure tlcom et hardware.
Ces dveloppements sinscrivent dans le cadre du
Schma Directeur Tlcom & Infrastructure mis jour
en 2011.
A ce titre, les ralisations suivantes ont t mises en
uvre pendant lanne coule :
dploiement de la technologie MPLS sur plus de la
moiti du parc;
mise en uvre du backup sur RNIS;
consolidation du Datacenter;
fnalisation de la virtualisation des serveurs;
mise en place de moyens de monitoring des lignes.
Cet investissement a gnr une optimisation importante
des charges de tlphonie et de tlcommunication et
une nette amlioration de la qualit des dbits. Cela a
permis davoir un impact trs signifcatif sur les temps de
rponse malgr laccroissement des volumes dactivit.
Amlioration des indicateurs
dactivit
Limpact des investissements sur notre SI consentis
durant les dernires annes sest traduit par une nette
amlioration de nos indicateurs dactivit :
les indicateurs tlcoms sont dans les normes avec
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de trs bonnes performances enregistres en termes
de disponibilit, de charge et de temps de rponse;
nette amlioration des performances par rapport
lanne dernire, notamment en terme de temps de
rponse qui a connu une baisse importante et ce
suite au dploiement des liens MPLS;
les capacits de traitement ont nettement volu,
ce qui a permis dabsorber facilement le surplus
engendr par louverture de 120 nouvelles agences
et le recrutement de plus de 500 000 nouveaux
clients en 2012;
le taux de disponibilit de notre plateforme montique
sest aussi nettement amlior; laccroissement de
notre parc GAB de 10% et du nombre de cartes en
circulation de 17,6% en 2012 sest fait sans aucune
dtrioration de la qualit de service offerte;
matrise du taux de fraude montique grce leffort
fourni dans ce cadre, notamment avec la mise en
place de processus, doutils de surveillance et de
dispositifs de scurit volus;
nette amlioration des dlais de dlivrance des
cartes montiques;
optimisation des cots des quipements
des agences, dditique bancaire et des frais
dimpressions.
Amlioration de la qualit des
prestations fournies aux entits du
Groupe
La consolidation des SI des fliales sest poursuivie durant
2012 en gnrant des conomies dchelles en termes
dinvestissement et de cots de fonctionnement tout en
concentrant lexpertise informatique, organisationnelle
et de gestion de projets auniveau du Ple OSI.
Le Ple a aussi apport sa contribution lintgration
du Groupe Banque Atlantique, en mettant disposition
ses expertises pour la mise en uvre des chantiers de
convergence dfnis dans le cadre de cette opration de
croissance externe.
Optimisation du fonctionnement
des structures et des processus
Le Ple a dploy plusieurs projets de reengineering
des processus et doptimisation des structures
organisationnelles. A ce titre, notons :
la fnalisation de la consolidation de plusieurs back-
offces de traitement au niveau de la fliale BP Shore
BO;
la mise en uvre dune dmarche damlioration
des processus et la revue de plusieurs processus
mtiers;
lenrichissement du dispositif rglementaire interne
de la Banque et des entits du Groupe;
la refonte de plusieurs structures organisationnelles;
laccompagnement la mise en place des structures
du Groupe ABI;
lamlioration des systmes de gestion des
ressources humaines.
GOUVERNANCE DENTREPRISE
GOUVERNANCE DENTREPRISE
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Le Comit Directeur du CPM
Le Comit Directeur est lorgane suprme du CPM. Il est compos de 5 prsidents des conseils de surveillance des
BPR lus par leurs pairs, et 5 reprsentants du Conseil dadministration de la BCP ayant pour mission de :
dfnir les orientations stratgiques du Groupe;
exercer un contrle administratif, technique et fnancier sur lorganisation et la gestion des organismes du CPM;
dfnir et contrler les rgles de fonctionnement communes au Groupe;
prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et la sauvegarde de
leur quilibre fnancier.
(xx%) : Taux de participation du CPM
* Entit contrle par le groupe ( action droit de vote double )
Composition du Comit Directeur
M. Mohamed BENCHAABOUN
Prsident du Comit Directeur du CPM
Mme Faouzia ZAABOUL
Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre de lEconomie et des Finances
M. Ahmed ASSALHI
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Rabat-Kenitra
M. Abdelhadi BENALLAL
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Tanger Ttouan
M. Ahmed ZERKDI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire du Centre Sud
Des rgles de Gouvernance en phase avec les meilleures pratiques
COMIT DIRECTEUR
DU CRDIT POPULAIRE DU MAROC
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
FONDATIONS FILIALES BANQUES POPULAIRES RGIONALES
Fondation Banque Populaire
Fondation Attawq Micro-Finance
Fondation Cration dEntreprises
Banque Populaire du Centre Sud
Banque Populaire dEl Jadida-Sa
Banque Populaire de Fs-Taza
Banque Populaire de Layoune
Banque Populaire de Nador-Al Hoceima
Banque Populaire dOujda
Banque Populaire de Rabat-Knitra
Banque Populaire de Tanger-Ttouan
Banque Populaire de Marrakech-Bni Mellal
Banque Populaire de Mekns
Banques et Banques daffaires
CHAABI BANK 100 %
BPMC 62,50 %
VIVALIS 64,01 % (87,23%)
BPMG 55,53 %
Socits de Financement Capital Investissement
CIB OFFSHORE 70 %
MEDIA FINANCE 60 %
BANK AL MAL* 24,01 % (35,87%)
UPLINE GROUP 74,87 % (100%)
ABI 50,00 %
Assurance & Assistance
MAI 77,43 %
Services Divers
BPOUTSOURCINGPR. 52 % (100%)
BP SHORE IMMO 51 % (100%)
BP SHORE BACK-OFFICE 5 %
CHAABI LLD 73,62 %
CHAABI DOC NET 31,84 % (99,97%)
DAR AD-DAMANE 5,71 % (52,63%)
MAROC LEASING 53,11 %
MOUSSAHAMA I 99,86 %
MOUSSAHAMA II 60 % (100%)
CHAABI CAPITAL INV. 49 % (100%)
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Systme de gouvernance au niveau de la BCP
Lorgane dadministration de la BCP est une instance compose dadministrateurs reprsentant lEtat, du Prsident
Directeur Gnral de lOCP et de 3 Prsidents de Directoire de BPR.
Lorgane dadministration est responsable en dernier ressort de la solidarit fnancire de la Banque, assure son
orientation stratgique et surveille la gestion de ses activits.
Le conseil dadministration de la BCP se runit trois fois par an (mars, septembre et dcembre).
Composition du Conseil dAdministration de la Banque Centrale Populaire
NOM ET PRENOM QUALITE FONCTION
M. MOHAMED
BENCHAABOUN
PRESIDENT
DIRECTEUR GENERAL
PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL DE LA BCP
M. MOHAMED BELGHAZI ADMINISTRATEUR --
MME FAOUZIA ZAABOUL ADMINISTRATEUR
Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au
Ministre de lEconomie et des Finances
M. MOSTAFA TERRAB ADMINISTRATEUR Prsident Directeur Gnral de lOCP
M. AHMED ASSALHI ADMINISTRATEUR
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Rabat-
Knitra
M. ABDELAZIZ TRACHEN ADMINISTRATEUR Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Mekns
M. Abdelkhalek BENDRISS ADMINISTRATEUR
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de
Marrakech-Bni Mellal
M. MOHAMED BOULGHMAIR ADMINISTRATEUR
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Tanger-
Ttouan
M. MOHAMED ADIB ADMINISTRATEUR
Prsident du Directoire de la Banque Populaire dEl Jadida-
Saf
M. FRANOIS PEROL ADMINISTRATEUR
Prsident du Directoire de la Banque Populaire et Caisse
dEpargne
M. Larbi LARAICHI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Mekns
M. Abdelhadi BERRADA EL AZIZI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Marrakech-Bni Mellal
M. Abdellah BOURKADI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Fs-Taza
M. Abdelaziz TRACHEN
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Mekns
M. Mohamed BOULGHMAIR
Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Tanger - Ttouan
M. Aziz ALOUANE
Commissaire du Gouvernement auprs du CPM
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Organigramme BCP
Inspection Gnrale
Noureddine BAROUDI
Banques Populaires Rgionales
Prsident Directeur Gnral
Mohamed BENCHAABOUN
Fondations Banque Populaire
Comit Excutif
Cabinet de la Prsidence
Vie Institutionnelle & Communication Groupe
Asma LEBBAR
Banque de Dtail
& des Marocains du Monde
Ladi EL WARDI
Risques Groupe
Hassan EL BASRI
Banque de lEntreprise
& de lInternational
Rachid AGOUMI
Secrtariat Gnaral
Mohamed Karim MOUNIR

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Systme de gouvernance au niveau des BPR
Le CPM compte aujourdhui 10 Banques Rgionales dont le Capital est dtenu par 427 000 socitaires fn 2012.
Quils soient clients entreprises, particuliers locaux ou Marocains du Monde (MDM), artisans, jeunes entrepreneurs ou
encore investisseurs, cette collectivit fdre toutes les forces vives de lconomie rgionale. Dans toutes les rgions,
ces socitaires participent la vie de leur BPR et font vivre au quotidien les liens de proximit et dancrage local.
Les BPR sont dotes dun mode de Gouvernance dualiste emprunt la socit anonyme Conseil de Surveillance
et Directoire.
Le Conseil de Surveillance est charg de contrler la gestion, de participer la dfnition des orientations stratgiques
de la Banque en cohrence avec la stratgie du Groupe et dexercer certaines attributions spciales arrtes par les statuts
et qui concerne notamment les autorisations.
Il vrife et prsente lAssemble Gnrale Ordinaire annuelle ses observations sur le rapport du Directoire, ainsi que
sur les comptes de lexercice.
La gestion de la BPR est assure par un Directoire responsable collgialement des ralisations et des performances
de la Banque.
Conseils de Surveillance et Directoires des Banques Populaires Rgionales
BPR Prsident du Conseil de Surveillance Prsident du Directoire
Rabat-Knitra Abdelhai BESSA Ahmed ASSALHI
Centre-Sud Ahmed ZERKDI Lbachir BENHMADE
Tanger-Ttouan Abdelhadi BENALLAL Mohamed BOULGHMAIR
Fs-Taza Abdellah BOURKADI Ahmed Rida TADILI
Marrakech - Bni Mellal Abdelhadi BERRADA EL AZIZI Abdelkhalek BENDRISS
Nador-Al Hoceima Mohamed BOUAMARA Driss RONDA
El Jadida- Saf Jamal BEN RABIA Mohamed ADIB
Mekns Larbi LARAICHI Abedlaziz TRACHEN
Oujda El Bachir HOUCHI Rdouane ZAKAT
Layoune Mohamed Salem EL JOUMANI Ahmed EL JAMRI
GOUVERNANCE DENTREPRISE
La Gestion des risques au cur du dispositif
de contrle interne du Groupe
La gestion des risques, inhrente lexercice des
activits bancaires, se situe aujourdhui au cur des
proccupations du Groupe.
Elle a pour principaux objectifs :
contribuer au dveloppement des mtiers de la
Banque en optimisant sa rentabilit globale ajuste
des risques;
garantir sa prennit en mettant en uvre un
dispositif performant danalyse, de mesure et de
contrle des risques;
faire de la matrise des risques un facteur de
comptitivit pour la Banque.
Plus prcisment, la gestion du risque permet de
recenser les risques de faon claire et structure. Une
organisation qui identife clairement tous les risques
auxquels elle est expose peut ainsi les classer par
ordre de priorit et prendre les mesures appropries
pour rduire les pertes. Un plan de gestion du risque
comprend des stratgies et des techniques visant
reconnatre ces menaces et les endiguer.
Concrtement, la gouvernance de la gestion des risques
sappuie sur trois principes fondamentaux :
une forte implication de lencadrement de lEntreprise
dans le processus de gestion des risques et la
promotion de la culture risque au sein de lInstitution;
des rgles et procdures clairement dfnies;
une surveillance continue pour assurer le suivi
des risques et veiller lapplication des rgles et
procdures.
La dmarche adopte par le Groupe sinscrit parfaitement
dans cette logique. En effet, le GBP sest constamment
attel rduire son profl de risque, en accordant une
attention particulire au dveloppement des normes et
des mthodes de surveillance et la mise en place dune
organisation effciente pour matriser ses risques dans les
mtiers et les rgions o il opre.
Aujourdhui, le Groupe dispose dun cadre de gestion
des risques adapt sa structure cooprative et son
profl de risque, dont la gouvernance de la matrise des
risques est assure par :
Les instances de gouvernance et de pilotage :
le Comit Directeur et le Conseil dAdministration
(assist du Comit Audit) qui fxent la tolrance aux
risques et examinent la stratgie du Groupe en la
matire,
une architecture intgre, centre sur le rle des
Comits de gestion des risques (Comit Gestion des
Risques et de la Conformit, Comit Engagements,
Commission de Contrle Interne...) et permettant de
mettre en place les politiques en matire de risques
(fxation des limites, dispositif de surveillance entre
autres) et de sassurer de leur effcacit.
Des lignes mtiers qui constituent la premire ligne de
dfense dune saine gestion des risques du Groupe;
Une fonction de Gestion des Risques indpendante,
responsable de lanimation et de lorganisation de
toute la flire Risques au niveau du Groupe;
Les instances relevant du dispositif de contrle
interne (Inspection, Audit, Conformit) et qui
constituent la dernire ligne de dfense en matire
de risques.
Par ailleurs, dans le cadre notamment de la mise en
uvre des dispositions rsultant des normes du Comit
de Ble, le Groupe a continu renforcer la structuration
de son dispositif didentifcation, de mesure et de suivi
des risques par grands domaines de risques.
Comit de gestion
des risques et de
la conformit
Comit de
surveillance
des engagements
Comit de
dfaut et de
provisionnement
Comit
de placement
Commission de
contrle interne
Top Management
Comit dAudit et
des comptes
Comit Directeur
Risques
nanciers et de march
Risques de crdit
Risques
oprationnels
Business units oprationnelles
Gestion Risques Groupe
Une gestion par nature du risque
Un dispositif de gestion dynamique des risques
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1. Principales ralisations en 2012
En 2012, le Groupe a poursuivi le processus de
renforcement de la dynamique de dveloppement des
outils et des mthodes de surveillance des risques.
Plusieurs projets importants ont t dploys concernant
aussi bien le risque de crdit que les risques de march
et oprationnels.
Le Groupe a, en effet, fortement amlior ses dispositifs
de surveillance et de prvention des risques travers
la refonte des processus de contrle global des
engagements et la revue spcifque des processus
doctroi des crdits la consommation.
De mme, la mise en uvre des projets structurants,
telles que la notation retail et limplmentation de la
plateforme Risques dans ses diffrentes composantes
(ALM, risques de crdit ), a constitu une grande
ralisation.
1.1. Risques de crdit et surveillance des
engagements
Courant 2012, le Groupe a formalis sa politique de
gestion des risques de crdit qui traduit sa vision en
matire de prise de risque et a mis en place les outils
pour maintenir celui-ci au niveau souhait.
Cette nouvelle approche tient compte des lments
suivants :
la place de la gestion du risque de crdit dans le
systme de gouvernance collgial de lInstitution et
la dclinaison chiffre de la stratgie des risques au
niveau du plan de dveloppement;
les principes directeurs de la gestion du risque de
crdit qui doivent guider notre Institution et servir de
cadre de rfrence;
larticulation de la gestion des risques avec les
processus de crdits en couvrant les tapes
dentre en relation, de prise de risque, de gestion
et de surveillance et de recouvrement amiable et
contentieux.
Lanne 2012 a concid avec le cinquime exercice
de la mise en uvre du systme de notation des
entreprises et des professionnels. Un effort particulier
lui a t consacr travers la mise jour des outils et
des infrastructures facilitant son intgration au sein des
dispositifs de dcision et de surveillance des risques de
crdit.
Par ailleurs, dautres ralisations, et non des moindres,
ont marqu lanne. Il sagit de :
la refonte de la flire contrle des engagements
(mission, organisation, outils, procdures, manuels,
formation et accompagnement) pour une meilleure
matrise du processus de surveillance des
engagements;
la revue des processus doctroi des crdits
la consommation travers la mise jour des
procdures et outils de scoring;
le renforcement des contrles applicables aux
crances sensibles (dpassements et dossiers
chus) et la dfnition du mode opratoire de leur
surveillance;
le dploiement des outils de suivi de promotion
immobilire (BAPRIM et NOPRIM) sur lensemble des
BPR (avec intgration de nouvelles classifcations) et
la revue dtaille de portefeuille du secteur;
la ralisation de la premire phase de ltude
prospective sur limmobilier social, qui a permis de
dfnir une politique de gestion des risques spcifque
ce segment et de dgager les principales tendances
observer sur 10 villes marocaines en termes doffre
et de demande relatives limmobilier social;
GOUVERNANCE DENTREPRISE
la gnralisation du dispositif de dlgation de
pouvoirs index sur la notation des entreprises;
la poursuite des projets structurants pour la notation
des clients Retail dont les aspects de modlisation
sont bien engags.
1.2. Risques de march
Le Groupe a continu largir son infrastructure de
gestion des risques en veillant lamlioration constante
des activits de surveillance des risques fnanciers et de
march conformment aux meilleures pratiques dans
le domaine. Il sest galement attel adapter ces
dispositifs de surveillance par rapport la volatilit des
marchs fnanciers et au resserrement de la liquidit.
Les principaux projets et actions raliss portent sur :
le renforcement du dispositif de contrle travers la
mise en place dun ensemble de procdures visant
encadrer les processus de gestion des risques
(fxation des limites de march);
lamlioration du dispositif de contrle et de
surveillance des risques de contrepartie bancaires sur
les oprations de march, travers la mise en place
des limites bases sur le principe de lquivalent en
risque de crdit;
la poursuite de lamlioration du dispositif des limites
relatives aux activits de march bases sur des
limites de VaR permettant de grer adquatement les
niveaux de tolrance aux risques et les expositions;
la poursuite du projet de convergence vers
lintgration des modles internes dans le dispositif
de gestion des risques de march travers la
prparation des travaux de backtesting et de
documentation des outils et des contrles;
la stabilisation des diffrentes plateformes de
gestion ddies au suivi quotidien des risques
indpendamment des units oprationnelles et de
support.
1.3. Risques structurels de taux et de liquidit
Un grand effort a t consenti la mise en place
dune plateforme de donnes et dun moteur de calcul
spcifque la gestion actif-passif. Ce projet, prvu
pour une dure de deux ans, permettra la Banque de
mieux piloter les risques de transformation de taux et
de liquidit.
De mme, il a t procd la revue des aspects
mthodologiques applicables en matire de conventions
dcoulement, ainsi quau lancement de plusieurs
chantiers de modlisation des principales options
implicites.
Les principales actions sont relatives au :
lancement de la premire opration de titrisation de
crances hypothcaires pour un milliard de dirhams.
Au-del du montant limit de cette opration, la
Banque vise diversifer ses sources de fnancement
par la mise en place dun mcanisme de titrisation
utiliser en cas de besoin;
poursuite du Projet dimplmentation de loutil ALM
avec lappui de prestataires externes. Ce projet
tant organis par lot, cela permettra la Banque
de disposer doutils danalyse automatiques et
performants compte tenu de la nature des activits
et des traitements effectus;
dfnition du modle cible applicable en matire
des Taux de Cession Interne rgissant les relations
fnancires BCP-BPR. La nouvelle dmarche
permet de maintenir les principes actuels tout en
introduisant plus de fnesse en matire de pilotage de
la performance commerciale par nature de produit;
poursuite des travaux de conception de nouveaux
indicateurs permettant la gestion dynamique des
risques de liquidit et de taux, et le lancement des
travaux de modlisation des options implicites
(remboursement anticip et changements de taux).
1.4. Risques oprationnels
Si lanne 2011 a t consacre la rvision de la
mthodologie dlaboration de la cartographie des
risques oprationnels, 2012 a t, elle, lanne de
laboutissement de cette revue pour une grande partie
des processus oprationnels majeurs de la Banque.
Plusieurs vnements de risques prcdemment
identifs ont pu tre supprims grce aux amliorations
apportes par les diffrents chantiers structurants
(refonte des back-offces, dmatrialisation de la
compense des valeurs, centralisation totale du systme
dinformation entre autres).
Ainsi, les nouvelles cartographies des risques permettent
de se concentrer sur les vnements de risques critiques
pour lesquels le dispositif de matrise doit tre amlior.
Elles permettent didentifer les plans daction prioritaires
mettre en place par les mtiers pour rduire les risques.
Afn damliorer le dispositif de contrle interne, il a
t procd laugmentation de la frquence des
runions de la commission de contrle interne. Celles-
ci se tiennent dsormais mensuellement. Cela permet
au Groupe de suivre de faon plus prcise les plans
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daction ou recommandations releves par la Direction
des risques oprationnels, lAudit ou encore par
lInspection gnrale.
Plusieurs actions mritent dtre soulignes :
la ralisation des chantiers de revue de cartographie
des risques relatifs aux processus critiques pour
la banque des marchs, la banque assurance,
les moyens de paiement, la montique et leur
prsentation la commission de contrle interne;
linitiation de la revue de la cartographie des risques
sur les processus engagement, valeurs mobilires,
internationales qui devront tre fnaliss courant
2013;
laccompagnement des fliales pour la mise jour
-par leurs soins et en adquation avec la dmarche
Groupe- de leur cartographie des risques, notamment
Upline Securities pour le processus dpositaire;
la sensibilisation et lanimation des Correspondants
Risques Oprationnels sur limportance de la saisie
des incidents. Celle-ci permet en effet de remonter
la commission de contrle interne des propositions
de plans daction moyen ou long terme pour
rduire les risques;
lvaluation de la criticit des prestations et du
niveau de contrle des risques lis aux prestataires
pour les activits externalises sur le primtre CPM;
le rattachement des aspects mtiers du Plan
de Continuit dActivit la fonction risques
oprationnels afn dedfnir une stratgie Groupe
et de permettre la scurit informatique de se
concentrer sur la partie secours informatique.
2- Risques de crdit
La gestion et le contrle des risques de crdits au
sein du Groupe sont structurs autour des axes
suivants : stratgie des risques de crdit; politique
globale de gestion des risques de crdit ; processus
et lorganisation de la gestion des risques de crdit et
dispositif de gestion et de surveillance des risques de
crdit.
2.1. Stratgie risques
Paralllement aux axes de dveloppement stratgiques
arrts, le Groupe a intgr la composante risque dans
son plan moyen terme triennal. Celle-ci vise matriser
le cot du risque et limiter son impact sur la rentabilit et
sur lallocation des fonds propres, travers notamment :
la matrise et la fabilisation du processus de prise de
risque;
la mesure et le suivi du risque pour une identifcation
prcoce du risque de dfaut;
une plus grande ractivit face aux signes
prcurseurs de dfaut, en engagement des actions
appropries;
GOUVERNANCE DENTREPRISE
leffcience du processus de recouvrement en
privilgiant le dnouement rapide des cas litigieux.
Cette stratgie se traduit par une dfnition des objectifs
par profl de risque, notamment pour les entreprises.
Elle devrait engendrer une amlioration de la qualit du
portefeuille de notre Groupe, une rduction du nombre
et du volume de ses expositions sensibles et, partant,
une attnuation de limpact des provisions sur bases
collectives et les pertes potentielles.
2.2. Politique et procdures
La matrise du risque de crdit au sein du Groupe repose
sur un corpus rglementaire interne toff. Celui-ci
couvre lintgralit du processus gestion des risques de
crdit, travers des circulaires, des lettres circulaires et
des normes fxant ltendue et les conditions dexercice
des activits de matrise et du suivi des risques.
Ces textes rglementaires traduisent la politique
adopte par la Banque en la matire et approuve par
les organes dadministration et de direction dans le
cadre de Comits et runions habituels de gestion de
ltablissement.
La politique gnrale de gestion du risque de crdit a
pour objet de dfnir un cadre global pour les activits
gnrant les risques de crdit. Ses principes sont
appliqus pour assurer au Groupe un dveloppement
serein de ses activits.
La politique de crdit sarticule autour des principes
suivants :
scurit et rentabilit des oprations;
diversifcation des risques;
normalisation de la gestion des risques de crdit au
niveau de lensemble des organismes du CPM;
slection stricte des dossiers lors de loctroi;
tablissement dun dossier pour toute opration de
crdit et sa revue au moins une fois par an pour les
entreprises;
notation des Entreprises et Professionnels et le
scoring pour les particuliers;
sparation entre les fonctions de vente de crdit et
celles de lapprciation et du contrle des risques;
collgialit des dcisions se traduisant par
linstauration des comits tous les niveaux de la
flire;
dtection prcoce des risques de dfaillance des
contreparties;
ractivit dans le recouvrement;
responsabilisation des entits commerciales
(agences, succursales, centre daffaires, banque de
fnancement).
2.3. Processus et organisation de la gestion
des risques de crdit
Lentre en relation
Depuis toujours, le Groupe a fait de la connaissance du
client une condition pralable tout nouvel engagement.
Impose par BAM (cf. 2001 6 G), cette exigence est
couverte par la Directive BAM du 1er avril 2005 portant
sur les lments dinformations devant tre requis dans
le cadre de linstruction des dossiers de crdit. A ceux-
l, sajoutent les dispositions lies aux risques de non-
conformit qui exigent le respect des mmes termes.
Conformment ces exigences, la Banque a mis en
place un ensemble de processus permettant dassurer
la fois une bonne slection des prospects, une
connaissance approfondie des clients lors de lentre
en relation et un suivi rgulier de la clientle pendant
toute la dure de la relation commerciale.
Linstruction des dossiers de crdit
Linstruction des dossiers de crdit repose sur lanalyse
et lapprciation de :
la solvabilit des contreparties et leurs notations;
lvolution de leurs comportements bancaires
avec le Groupe Banque Populaire et les autres
tablissements fnanciers de la place;
lanalyse des types de concours demands, leurs
justifcations conomiques et leurs couvertures;
les conditions de remboursement des engagements
prsents et futurs;
la rentabilit globale des oprations effectues avec
le client.
Chaque demande de crdit obit des critres
dligibilit explicits dans les circulaires y affrentes et
suit un acheminement hirarchique (agence, succursale/
centre daffaires, BPR et BCP) jusqu linstance dont la
comptence permet de statuer en dernier ressort sur
le dossier. Afn de permettre un double regard et une
prise de dcision dans les meilleurs dlais, la demande
de crdit doit pralablement faire lobjet dune tude de
faisabilit au niveau de lentit commerciale en charge
du dossier, avant datterrir la fonction Contre-tude
pour une deuxime lecture du risque.
Le dispositif dcisionnel du Groupe est bas sur:
la collgialit de la dcision;
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un schma dlgataire plusieurs dimensions qui
assure une adquation entre le niveau du risque et
celui requis pour la dcision;
des limites de comptences tablies par groupe de
bnfciaires;
la sparation des tches entre les entits
commerciales et celles charges de lvaluation,
du suivi et de la gestion des risques lis au crdit,
tant au niveau de la BCP quau niveau des Banques
Rgionales.
Outre ces procdures, des normes transcrites dans des
circulaires cantonnent les choix politiques en matire
de conqute et de ciblage commercial : lge limite de
lemprunteur, le montant maximal fnanable, la dure
maximale des prts, le niveau dendettement admis, la
part dautofnancement, lanciennet de la relation, ainsi
que les conditions tarifaires.
Organisation des circuits de dcision
Lorganisation des circuits de dcision repose sur
un schma dlgataire adquat avec la structure et
lorganisation du Groupe. Ce schma est dclin selon
les trois niveaux suivants :
pouvoirs dlgus par le Prsident du Comit
Directeur en faveur des Comits BCP et des
Prsidents de Directoire des Banques Populaires
Rgionales;
pouvoirs subdlgus par les Prsidents des BPR en
faveur des centres daffaires et succursales relevant
de leurs primtres;
pouvoirs subdlgus par les Responsables des
succursales aux Responsables dagences relevant
de leurs entits.
Ces pouvoirs, qui sont exprims selon plusieurs
paramtres (nature de la demande, nature du crdit
et sa maturit, notation du client), sont inversement
proportionnels aux niveaux des risques (plus le risque
est lev, moins la dlgation est importante).
Le dispositif dcisionnel du Groupe est bas sur les
principes suivants :
analyse des dossiers par les entits commerciales
initiatrices des demandes et deuxime lecture de
risque faite parles entits risques au niveau des BPR
et de la BCP;
prvention du risque travers un rle plus
dterminant de la fonction Contre-tude dans le
fltrage des dossiers et dans la prise de dcision;
exercice des pouvoirs dans le cadre de comits
traduisant la collgialit de la dcision;
un schma dlgataire plusieurs dimensions qui
assure une adquation entre le niveau du risque et
celui requis pour la dcision;
exclusion des pouvoirs des BPR des crdits au proft
des apparents, quels que soient leurs montants.
Ces derniers sont soumis aux comits internes de
crdit tenus au niveau de la BCP;
des limites de comptences tablies par groupe
de bnfciaires au sens de Bank Al Maghrib (un
emprunteur ou un groupe demprunteurs ayant des
liens entre eux tels que dfnis par le rgulateur);
la sparation des tches entre les entits
commerciales et celles charges de lvaluation, du
suivi et de la gestion des risques lis au crdit, tant
au niveau de la BCP quau niveau des BPR.
La prise de dcision
Le processus de dcision sappuie sur:
le dsengorgement des comits travers un fltrage
en amont des dossiers par la contre-tude sur la
base de critres prcis;
la prvention du risque travers un rle plus
dterminant de la fonction Contre-tude. Son avis,
sign et motiv, est obligatoire pour linstruction de
toute demande de crdit et il est dterminant dans la
prise de dcision;
la suprmatie des Comits de crdit qui, moyennant
motivation de leurs dcisions, peuvent agrer des
dossiers revtus de lavis dfavorable ou rservs de
la contre-tude.
Le suivi de la relation
La notation du client et la revue du dossier de crdit au
moins une fois par an et chaque vnement signifcatif
survenu dans la situation du client, sont obligatoires.
Cette revue est exige quelle que soit la nature des
concours accords au client. Les business plans initiaux
des contreparties bnfciant uniquement de crdit
moyen long terme seront confronts aux ralisations
pour permettre la mise en place de mesures correctives
au cas o des divergences importantes seraient
releves.
La rcupration des tats de synthse et le respect par
le client de la remise de la documentation comptable
temps sont des lments dterminants dans la relation
client.
Le rseau doit veiller galement la rcupration des
tats de synthse intermdiaires qui permettent un
suivi rgulier de la situation du client afn dviter des
surprises de fn dexercices.
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Par ailleurs, les visites sur site doivent continuer se
faire dune manire priodique pour un suivi rapproch
de la relation. Le rseau doit communiquer la Direction
risques tout lment quil aura dcel et quil jugerait
alarmant en termes dimpact sur la situation du client,
et cela sans attendre la revue annuelle du dossier. De
mme, le fonctionnement du compte (dpassements
rptitifs ou chroniques, diffcult dhonorer les
engagements bancaires ou fournisseurs) doit tre
suivi par les entits concernes (Cf. section suivi et
gestion du risque).
La gestion du recouvrement et le
provisionnement
La politique de la Banque en matire de recouvrement
repose sur les principes suivants :
regrouper en une seule entit lensemble du
processus de recouvrement, le tout sous lgide
de la fonction Risques dont le rle est dassurer un
fltrage prudent lors de loctroi et un suivi permanent
et rgulier des engagements;
impliquer les commerciaux dans la gestion prventive
du risque et dans le recouvrement des crances ds
lapparition des premiers signes de diffcult de la
contrepartie;
privilgier les solutions de rglement lamiable aux
procdures judiciaires;
assurer une graduation du processus avec
changement dinterlocuteur des phases critiques;
concentrer les efforts sur les crances importantes
et industrialiser le processus de recouvrement pour
la Banque de dtail, notamment pour les crances
ncessitant un traitement de masse;
assurer une ractivit dans le transfert au contentieux,
lequel peut intervenir avant les dlais rglementaires,
notamment pour les dossiers prsentant peu de
chance de rcupration.
Le dclassement et le provisionnement des crances en
souffrances seffectuent conformment aux dispositions
de la circulaire de BAM n 19/G/2002 et aux instructions
de Bank Al Maghrib en la matire. Un suivi priodique
de ces crances est assur en mme temps quun
reporting lintention des instances de dcision de la
Banque, notamment du Comit Directeur.
Paralllement ce provisionnement, la Banque a mis en
place une mthodologie pour le calcul des provisions
selon les normes IFRS. Celle-ci combine une approche
statistique des paramtres de risque et une estimation
dire dexperts des esprances de recouvrement sur les
crances importantes.
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2.4. Dispositif de contrle et de surveillance
des risques
Le dispositif de suivi et de gestion des risques est
structur autour des lments suivants :
une architecture des contrles dploye au sein de
toute la flire de crdit;
une valuation et un suivi indpendants de la qualit
des risques encourus;
un suivi permanent et rapproch des crances
sensibles (dpassements sur les lignes de crdit,
autorisations chues et non renouveles, impays,
etc.)
Le dispositif de contrle des risques
La responsabilit du contrle et la supervision du risque
de crdit est partage entre :
les entits oprationnelles responsables des contrles
de premier niveau des tches leur incombant;
les instances relevant du dispositif de contrle interne
(Inspection, Audit, Conformit);
la flire Risques Crdit, travers les Fonctions
Risques au sein des Banques Populaires Rgionales
et la Direction Gnrale Risques Groupe de la BCP;
les instances de gouvernance et de pilotage : Comit
Gestion des Risques, Comit excutif engagement,
Comit dalerte, Comit de dfaut...
Les principes suivants guident notre dmarche de
contrle et de suivi des engagements :
le contrle des engagements est laffaire de tous les
acteurs impliqus dans la flire crdit;
larchitecture des contrles comporte au minimum
trois niveaux :
autocontrle de premier niveau exerc par les
chargs daffaires, les directeurs dagences et les
responsables dappui technique chacun son
niveau;
contrle de deuxime niveau a priori exerc par
les Centres de Traitement Nationaux (CTN) sur la
base des documents remis par le Front-Offce ou
le support;
contrle a posteriori exerc par la fonction en charge
du Contrle des engagements pour sassurer de la
conformit des dcisions de crdit (dlgation de
pouvoirs, suivi des dpassements, ).
lAudit et lInspection Gnrale constituent le dernier
maillon de la chane de contrle dans le cadre de
leurs missions priodiques.
Lvaluation et le suivi de la qualit des risques
Nous valuons le risque de crdit tant en ce qui
concerne les risques lis aux contreparties individuelles
(entreprises et particuliers) que ceux lis aux portefeuilles,
afn de grer au mieux les pertes et limiter les impacts
sur les rsultats. Nous avons recours divers outils
et processus dvaluation des risques pour nos
portefeuilles de prts dentreprises et de particuliers.
Pour les entreprises, le systme actuel de notation
constitue le cur du dispositif de gestion des risques
de crdit. En effet, la notation est un lment essentiel
dans lapprciation du risque et lapprobation du crdit.
Aussi, une attention particulire est accorde la
cohrence entre les dcisions prises et le profl du risque
affch par chaque note ainsi que ses composantes, en
loccurrence les diffrentes informations qualitatives et
quantitatives que comprend la grille. Nous disposons
de plusieurs moteurs de notation en fonction soit de
la catgorie de clients, soit des secteurs en question;
et nos outils sont conforme aux exigences Ble II en
termes de conditions dutilisation et dusage.
Concernant la clientle des Particuliers, le scoring couvre
actuellement les crdits immobiliers et les crdits la
consommation. Par ailleurs, la Banque a lanc un projet
couvrant les besoins de son systme de notation Retail
qui servira fonder la 2
me
tranche encore ncessaire au
passage au modle de notation interne.
Eu gard au rle stratgique que jouent ces outils de
notation pour notre Institution (pilotage des risques et
dveloppement des emplois sains, conomie dallocation
des fonds propres), un effort particulier est consacr au
suivi de leur usage ainsi qu la mise jour des modles
(deuxime version du moteur dploye en 2012).
Au niveau du portefeuille, des limites de concentration
du crdit sont tablies afn de contrler la concentration
dfavorable du crdit dans les portefeuilles. Il sagit, par
exemple, de limites fxes pour des emprunteurs, des
groupes demprunteurs lis ou des secteurs dactivits.
Ces limites servent nous assurer que notre portefeuille
est bien diversif, quil rduit la concentration du risque
et quil saligne sur notre niveau de tolrance aux
risques. Ces plafonds font lobjet dun examen rgulier
qui tient compte du contexte gnral, de la conjoncture
conomique et du taux de sinistralit du secteur en
question.
Suivi des risques sensibles
Lobjectif du dispositif de suivi des risques sensibles
est didentifer les signaux avancs de dtrioration
potentielle des contreparties afn de pouvoir les traiter
promptement.
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Il est particulirement important pour la Banque que les entits commerciales aient la capacit didentifer, le plus tt
possible, les clients ou les contreparties prsentant une situation fnancire dgrade, de les placer sur la Watch
List et, dans le cas le plus dfavorable, de recommander dans le cadre du Comit dAlerte la constitution dune
provision.
Dans ce cadre, notre Banque a dfni des procdures les plus adquates pour valuer rgulirement la qualit des
actifs, revoir les contreparties sous surveillance et proposer les actions correctives si ncessaire.
A cet effet, la Watch List, qui constitue laboutissement de ces actions de surveillance, fait elle-mme lobjet dun
dispositif de suivi, permettant la Banque de prserver dans le temps son potentiel de recouvrement.
La procdure de gestion des risques sensibles sapplique uniquement au portefeuille des crances saines. Elle
concerne tous les engagements bilan et hors bilan ports sur la clientle des entreprises et professionnels.
2.5. Evolution des expositions et du profl de risque
Au-del des aspects rglementaires, le risque de crdit peut tre valu la lumire de trois principaux indicateurs :
lvolution du portefeuille en termes de notation. Elle traduit la structure de portefeuilles selon les diffrentes classes
de risques (en nombre et en encours);
lvolution de la concentration des risques par secteurs et pour les cent premiers risques;
lvolution du taux de crances en souffrance et le niveau de provisionnement.
Notation et distribution
Au 31 dcembre 2012, la distribution du portefeuille not se prsente comme suit :
Lanalyse du portefeuille du segment PME-GE rvle une distribution rassurante en nombre et en encours des
risques dans la mesure o elle est concentre sur les notes se situant entre les classes A et E.
En effet, les notes B, C et D concentrent 86% des entreprises GE notes en nombre, correspondant 72%
dencours. Pour les PME, 73% du portefeuille not est concentr sur les classes D et E totalisant 67% des encours.
Lexamen de la distribution des TPE/PRO par classe de notation en nombre et en encours montre une
concentration au niveau des classes B-E, rvlant ainsi un niveau de risque matris au niveau de ce segment.
En effet, les profls B-E regroupent 82% des professionnels avec 81% de lencours total sur les professionnels. Et
pour les TPE, ces profls concentrent 77% des entreprises et 76% des encours.
Effectif
A
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4%
18%
35%
29%
22%
10%
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21%
18%
10%
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5%
10%
15%
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25%
30%
35%
B C D E F G H
Encours
Rpartition du segment GE par classe de notation
en nombre et en encours
0%0%
Effectif
A
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0%
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16%
36%
37%
7%
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17%
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10%
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30%
40%
B C D E F G H
Encours
Rpartition du segment PME par classe de notation
en nombre et en encours
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Concentration
En termes de concentration individuelle, les 100 premiers risques du CPM (hors fliales du Groupe) regroupent 480
contreparties et totalisent un encours de 99.7 milliards de DH, dont 72,6 milliards par dcaissement.
Sur le portefeuille not des 100 premiers risques, les notes entre A et D concentrent 77% en nombre et 80% en
encours.
Au 31 dcembre 2012, les crdits sains accords aux entreprises sont rpartis sur les 15 macro-secteurs comme
suit :
Nombre
Classe de Notation
A
0%
4%
2%
12%
17%
33%
14%
9%
9%
1%
13%
16%
31%
17%
11%
10%
1%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
B C D E F G H
Encours
Rpartition du segment TPE par classe de notation
en nombre et en encours
Nombre
A
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5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
B C D E F G
Encours
Nombre
Classe de Notation
A
0%
2%
3%
11%
20%
38%
13%
9%
7%
1%
11%
19%
37%
14%
9%
8%
1%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
B C D E F G H
Encours
Rpartition du segment PRO par classe de notation
en nombre et en encours
Crdits par dcaissement
En % des emplois
productifs CPM (*)
100 premiers risques CPM (*) 47%
Contreparties ligibles la
dclaration BAM (*)
25%
(*) Hors fliales
Promotion immobilire 21%
Activits nancires 19%
Commerce 12%
Electricit, gaz et eau 12%
Btiments et travaux publics 4%
Industries diverses 5%
Htels et restaurants 5%
Industrie textile 1%
Pche et aquaculture 1%
Industries extractives 2%
Industrie Agricole 2%
Industrie chimique 3%
Industrie mtallurgique 3 %
Transports communications 5%
Industries alimentaires 5%
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Les engagements du CPM sur les 15 macros-secteurs sont concentrs hauteur de 21% sur le secteur de la
promotion immobilire et 19% sur les activits fnancires (contre respectivement 23% et 25% en 2011).
Rapports au total Engagements sur lentreprise, la contribution de ces deux secteurs sont respectivement de 16%
(-1 pt par rapport au 31/12/2011) et 15% (-4pts par rapport lanne dernire).
Globalement, la concentration sur ces deux secteurs a t rduite de 6 pts sachant que les encours relatifs aux
activits fnancires sont ports hauteur de 80% sur nos fliales.
Reftant la concentration du tissu conomique du Royaume, la rpartition gographique du portefeuille reste domine
par une forte reprsentativit de la Banque Centrale Populaire et la Banque Populaire de Rabat-Knitra, qui continuent
de concentrer plus de 60% des emplois globaux.
Provisionnement
Sur base sociale, le taux des crances en souffrance a
atteint 4% des emplois fn 2012, en hausse de 0,3pt
par rapport au 31 dcembre 2011. Cette hausse -qui
concerne tous les segments de la clientle- traduit
les effets dune monte des risques sous leffet de la
conjoncture conomique.
Face cette situation, notre Groupe a augment le
niveau des provisions au-del du minimum requis en :
constituant une provision complmentaire sur
les crances en souffrance de 675 millions MAD,
permettant daugmenter le taux de couverture qui a
atteint 70% contre 59% en 2011;
dotant le fonds de couverture des risques de crdit
dune provision pour risques gnraux de 300
millions MAD, portant ainsi son encours 1,1 milliard
MAD au 31 dcembre 2012.
Paralllement aux provisions couvrant ces crances,
le Groupe a mis en place une mthodologie de calcul
des provisions selon les normes IFRS. Ces provisions
sont calcules de deux sortes : les provisions sur
base collective applicables aux crances saines, et
les provisions sur base individuelle applicables aux
crances en souffrance.
Les provisions sur base collective sont des provisions
constitues sur la base dun ou de plusieurs
ensembles homognes en termes de sensibilit
lvolution des risques. Elles sont calcules en
couverture des crances saines prsentant des
indices de dprciation, et sont arrtes sur la
base des observations statistiques, de 6 ans de
profondeur, des paramtres de risque, notamment
les probabilits de dfaut et les taux de pertes.
Le Groupe a adopt une nouvelle mthodologie
destimation des provisions spcifques aux risques
de crdit qui intgre dsormais les secteurs sous
surveillance. Cette dmarch dynamique consiste
identifer les secteurs jugs sensibles et allouer des
provisions en raison de la dgradation potentiels des
indicateurs des risques.
Les provisions sur base individuelles sont des
provisions qui couvrent les crances en souffrance.
Elles sont calcules par une approche individuelle
base sur lvaluation dire dexpert des esprances
de recouvrement par chance pour les crances
suprieures 3 millions de dirhams, et une autre base
sur la modlisation statistique de ces esprances pour
les crances infrieures 3 millions de dirhams.

BCP 53%
Rabat - Knitra 8%
Marrakech - Bni Mellal 6%
Centre Sud 6%
Tanger - Ttouan 5%
Layoune 2%
Nador - Al Hoceima 3%
Oujda 4%
El Jadida - Sa 4%
Mekns 4%
Fs - Taza 5%
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Le provisionnement consolid du Groupe selon les
normes IFRS a atteint, au 31 dcembre 2012, 7 707
millions de dirhams couvrant 10 024 millions MAD
de crances en souffrance. Le taux de couverture
cette mme date est de 77% en amlioration de 13
pts par rapport lanne 2011, et ce suite leffort
de provisionnement supplmentaire entrepris par le
Groupe.
3- Risques de march
Dans un objectif dencadrer et dassurer une meilleure
matrise des risques de march, le Groupe a mis en
place un dispositif de gestion des risques conforme aux
normes Ble II et aux meilleures pratiques en la matire.
Ce dispositif est fond sur des principes directeurs clairs,
des politiques et des procdures internes en ligne avec
les objectifs de rendement, les niveaux de tolrance aux
risques et en adquation avec les fonds propres de la
Banque.
3.1- Stratgie risques
Les principes directeurs la stratgie du Groupe visent :
matriser les risques sur les expositions;
scuriser le dveloppement des activits de
march du Groupe dans le cadre des orientations
stratgiques du Plan Moyen Terme et des
dispositions rglementaires;
se conformer la rglementation bancaire en matire
de gestion prudentielle des risques;
adopter les meilleures pratiques sur le plan de la
gestion des risques pour lensemble des activits.
Ces principes directeurs ont t traduits en fonction
du niveau de tolrance de la Banque face aux risques
de march. De mme, la dclinaison de ces principes
a t effectue travers les dispositifs de limite et de
dlgation de pouvoirs. Les niveaux de tolrance sont
fxs de sorte que les expositions face aux risques
de march ne gnrent des pertes qui pourraient
compromettre la solidit fnancire de notre Groupe et
lexposer des risques inconsidrs ou importants.
3.2- Politiques et procdures
Les politiques et les procdures de gestion et de suivi des
risques de march sont formalises en tenant compte
des entits impliques dans le processus dvaluation,
de suivi et de contrle des risques.
La Politique de gestion des risques de marchs
dcrit le processus didentifcation, de mesure et de
contrle des risques de march pertinents. La vision
du Groupe nest pas de neutraliser les risques mais
surtout de veiller ladquation entre les risques pris et
les rendements anticips dans le cadre des activits de
march. Le risque de march est gr en tenant compte
du cadre global de gestion des risques de la Banque qui
comprend le risque de crdit, les risques oprationnels
et le risque global de taux et de liquidit.
Plus prcisment, cette politique dcrit le cadre global de
gestion des risques de march en mettant laccent sur :
les rles et les responsabilits des organes de
gouvernance et de gestion, ainsi que les missions
des entits oprationnelles impliques dans la
gestion des risques de march;
la dtermination et la revue des limites oprationnelles;
la revue des expositions et des risques avec un focus
ventuel sur une classe de risque;
les informations relatives aux mthodologies de
mesure des risques et de validation des modles de
valorisation. Ces validations se faisant, par ailleurs,
au cas par cas dans le cadre de comits ad hoc;
les outils de suivi et de reporting.
Le dispositif de gestion des risques reprsente la
dclinaison des lments de la politique et englobe,
cet effet, dautres circulaires rgissant les activits de
march par rapport au :
Dispositif de sparation des portefeuilles : lobjectif
de cette circulaire est de traduire, selon la vision du
Groupe, les prrogatives de la circulaire 26/G/2007
relative au calcul des exigences en fonds propres au
titre des risques de marchs en un dispositif clair et
formalis de sparation des activits de ngociation
et celles caractre bancaire.
Dispositif de limite et de dlgation de pouvoirs:
cette circulaire dfnit de faon dtaille les rgles
en matire de limite et de dlgation de pouvoirs.
Elle encadre ainsi les attributions dlgues aux
diffrents responsables des activits de marchs.
Elle a pour objectifs de :
scuriser les oprations et limiter les risques;
GOUVERNANCE DENTREPRISE
se conformer la rglementation bancaire en matire
de contrle interne et de gestion prudentielle;
optimiser les circuits dcisionnels;
amliorer la rentabilit.
Dispositif de gestion des produits drivs : cette
circulaire a t mise en place en 2008 et dfnit de
faon dtaille le processus de lancement, de suivi
et de gestion dun produit driv. Elle encadre ainsi
les attributions dlgues diffrentes fonctions
intervenant dans ce processus et les principales
limites auxquelles cette activit est assujettie. Cette
circulaire a pour objectifs de :
dfnir la stratgie de la Banque en matire de
produits drivs;
prciser le rle des diffrents acteurs intervenant
dans le processus de gestion et de suivi des produits
drivs;
arrter les limites de position et dindicateurs de
risques (delta, maturit, etc.)
De plus, la Banque dispose dun ensemble de circulaires
et de procdures de gestion des activits de march
domicilies chez les diffrentes entits.
3.3- Dispositif de gestion des risques de
march
Acteurs et entits impliqus dans la gestion
des risques de march
Le processus de gestion des risques de march
implique lintervention dun certain nombre dacteurs
ainsi que des comits spcifques dont les rles sont
prciss auparavant. Il sagit, notamment, du Comit
Gestion des Risques et de la Conformit (CGR&C) et du
Comit de Placement (CP).
Les acteurs principaux du dispositif de contrle des
risques sont les suivants :
La Direction risques fnanciers et des marchs : cette
entit dfnit les mthodologies de mesure de risque,
instruit les limites et assure le suivi de lensemble des
risques de march. A ce titre, ses principales missions
consistent :
assurer un suivi des positions, des limites et des
risques engendrs par lensemble des activits de
march;
dfnir les mthodologies de dtermination des
limites, de mesure des risques et de mesure de
performance;
assurer le dveloppement, lenrichissement et
loptimisation des outils et des systmes de mesure
des risques;
produire les reportings rglementaires et internes
destins aux diffrents comits et instances de
gouvernance.
La Banque des marchs : les oprationnels de la banque
des marchs constituent la premire ligne dautocontrle
sur le plan de la gestion des risques de march. Les
responsables des activits de march doivent :
proposer une limite de risque pour chacun des
portefeuilles sous gestion. Les limites sont tablies en
fonction des objectifs de rendement et de la tolrance
au risque. Ces limites de risque sont soumises au
Comit de placement pour approbation;
soumettre, pour approbation, suivant un dispositif
de dlgations de pouvoirs rgi par la circulaire
interne, les transactions qui dpassent leur niveau
de comptence.
La Direction Middle offce : le dispositif de contrle
sappuie sur le contrle de premier niveau ralis par le
Middle-offce qui exerce quotidiennement des fonctions
oprationnelles en toute indpendance par rapport aux
oprationnels des activits de march. Ses principales
attributions sont:
suivi et contrle des oprations de march : mise
jour des donnes, suivi des positions, conformit
des oprations ou encore analyse et correction des
carts;
analyse des rsultats des activits de march :
rapprochement, rconci l i ati on et sui vi des
performances entre autres;
suivi des risques : contrle de conformit par rapport
la politique de risque, surveillance des limites,
analyse et suivi des oprations de couverture;
optimisation et dveloppement des moyens de
traitement : participation et accompagnement lors
des dveloppements des systmes dinformation,
des nouveaux produits, des rfrentiels internes et
des procdures de gestion
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Les Directions Risques de contrepartie et Surveillance
des risques : la gestion du risque de contrepartie relatif
aux oprations de marchs est encadre par une
circulaire spcifque impliquant lensemble des entits, y
compris les BPR. Chaque entit agit dans le cadre des
dlgations qui lui sont confres par le Comit Grands
Risques et Recouvrement. Les limites de contrepartie
sont values sur la base des mmes normes que celles
rgissant le risque de crdit.
Le circuit dautorisation et de renouvellement des limites de
contrepartie a t revu par le Middle-offce afn doptimiser
les circuits de dcision et de sassurer de sa fuidit.
Les Directions Risques de Contrepartie et Surveillance des
risques interviennent sur les aspects mthodologiques
relatifs aux risques de contreparties bancaires et de clientle
en concevant et en implmentant de nouvelles normes.
A titre dexemple, pour les contreparties bancaires,
un dispositif spcifque est mis en place pour valuer
la solvabilit des banques trangres sur la base dun
modle quantitatif intgrant les facteurs de risques les
plus pertinents. Les limites issues de ce modle sont
prsentes pour approbation au Comit de Placement
et font lobjet de rvision en fonction de lvolution de la
conjoncture internationale.
Dispositif de gestion des risques de march
La gestion des risques de march a pour objectif de
grer et de contrler les expositions au risque de
march afn doptimiser le couple risque/rendement,
tout en conservant un profl de march cohrent avec
le statut du Groupe en tant qutablissement fnancier
de premier plan et intervenant important en matire de
produits fnanciers.
Les risques de march issus du portefeuille bancaire
sont suivis, grs et intgrs dans le cadre de la gestion
du risque structurel de taux et de liquidit. En vue
dencadrer les risques sur les diffrentes activits de
march et den assurer la surveillance, la Banque sest
dote dun dispositif organis autour de quatre axes :
un systme de dlgation des pouvoirs dfnissant le
processus de demande, de validation des limites et
dautorisation des dpassements;
une activit de pilotage et darbitrage entre les
GOUVERNANCE DENTREPRISE
diffrentes activits de march via le Comit de
Placement;
une activit de suivi et de surveillance des indicateurs
de risque par les entits et les organes de contrle
des risques de march;
un ensemble doutils de gestion et de contrle des
risques de march.
Limites applicables
Au-del des limites applicables toutes les activits de
march, savoir les limites de positions par instrument
et les limites de transactions, certaines ont t instaures
pour les activits obligataires et pour les activits de
change. Ces limites sont identifes comme suit :
la limite de taille maximale du portefeuille de
ngociation obligataire, de change terme et des
options;
les limites de Duration et limite de sensibilit pour le
portefeuille de ngociation obligataire;
les limites de Stop Loss par tranche de position
relatives aux positions de change ouvertes et aux
transactions intraday pour compte propre;
la limite courte de position de change;
les limites de position par devise;
les limites de positions maximales pour les oprations
de change terme et doptions de change;
les limites de sensibilit aux risques de taux par time
buckets pour les oprations de change terme,
swaps de change et de trsorerie devises;
les limites par indicateurs de sensibilit (Delta, Gama,
Vega et Rhs) pour le portefeuille des options de
change.
Ce dispositif est renforc par des limites en termes de
VaR (Value at Risk) comme limites globales dclines
par facteur de risques et portefeuille.
Lensemble du dispositif des limites est organis sous
forme de grille de dlgation de pouvoirs fxant les
limites par instrument, par march, et par intervenant.
Le processus de proposition et de validation des limites
est encadr par une circulaire interne. Le contrle des
limites est effectu quotidiennement par le Middle-Offce
et chaque mois par le Ple Gestion Globale des Risques.
Systme de suivi des indicateurs de risque
Le suivi des risques de march est effectu
quotidiennement par le Middle-offce et par la Direction
Risques Financiers et de Marchs. Le Comit de Gestion
des Risques sassure, via un reporting trimestriel des
niveaux dexposition, des rendements, des risques
adosss aux activits de march, du respect des
exigences rglementaires et de la conformit aux
dispositifs de limite.
Le Reporting prsent au CGR&C comprend galement
lanalyse de la sensibilit des portefeuilles et les
simulations dans le cas de scenarios extrmes tenant
compte la fois de la structure des portefeuilles et des
corrlations entre les diffrents facteurs de risque.
Le systme de reporting des risques au C.P.M revt
deux formes :
un systme de reporting rglementaire priodique
vers le superviseur et les autorits de tutelle;
un systme de reporting interne de gestion, sur le
processus de surveillance des risques, le contrle
interne et la conduite du projet Ble II.
Le systme de reporting rglementaire est connu et
standardis pour toute la profession. Concernant
le reporting interne, il porte notamment sur la
communication des lments suivants :
des plannings dtaills des diffrents chantiers de
mise en uvre du dispositif blois ainsi que les niveaux
davancement des processus mthodologiques, des
outils du systme dinformation des risques et des
plans de convergence des fliales du Groupe;
des indicateurs de surveillance des risques par
domaine;
des propositions damlioration du systme de
surveillance et/ou des activits, mtiers, normes et
rfrentiels;
un tat de surveillance du dispositif de contrle
interne et des mesures correctives ventuelles;
des chantiers de concertation et tudes dimpacts
mens avec le superviseur et/ou avec la profession.
Outils de contrle et de gestion des risques de march
Lvaluation des risques de march la Banque repose
sur la combinaison de deux groupes de mesure : dune
part le calcul de la valeur risque (VAR), et dautre part
lutilisation de diverses mesures de sensibilit (y compris
les scnarios de stress) qui permettent dencadrer les
risques potentiels.
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La Banque a adopt une structure de gestion et de
suivi des risques de march qui inclut le recours la
mthodologie VaR pour lensemble de son portefeuille
de ngociation.
La VaR peut tre dfnie comme tant la perte thorique
maximale que peut subir un portefeuille en cas de
mouvements dfavorables des paramtres de march
sur un horizon de temps et pour un intervalle de confance
donns. La Banque retient un intervalle de confance de
99 % et un horizon de temps dun jour en sappuyant
sur deux ans dhistorique de donnes. Cela permet le
suivi au jour le jour des risques de march pris par la
Banque dans ses activits de trading, en quantifant le
niveau de perte considr comme maximal dans 99 cas
sur 100, la suite de la ralisation dun certain nombre
de facteurs de risques (taux dintrt, taux de change,
prix dactifs, etc.)
La mthode retenue pour le calcul de la VAR est celle
dun modle bas sur les rendements historiques des
facteurs de risques inhrents au portefeuille trading. Ce
modle prend implicitement en compte les corrlations
entre les diffrents facteurs de risques. Une VaR globale
est calcule pour lensemble des activits de ngociation
et par nature dinstruments.
Bien quelle constitue une mesure utile du risque, la
VaR doit tre apprcie au regard de ses limites. A titre
dillustration:
lutilisation des donnes historiques pour estimer les
volutions futures peut ne pas capturer lensemble
des vnements potentiels, en particulier ceux qui
sont extrmes;
le choix dun horizon dune journe suppose que
toutes les positions puissent tre soit liquides, soit
couvertes en lespace dune journe. Il est possible
que cette mthode ne permette pas de prendre
suffsamment en compte le risque de march en
priode de liquidit trs rduite;
la VaR est calcule sur la base dexpositions en
fn de priode. Par consquent, elle ne refte pas
forcment les expositions en cours de journe.
Consciente des limites du modle de VaR, la Banque
incorpore dans son dispositif de surveillance des
analyses et des limites de sensibilit.
Paralllement aux calculs de VaR, des impacts en
termes de profts et pertes (P/L) partir de scnarios
standards ou de scnarios de stress sont estims pour
lensemble du portefeuille de ngociation. Ces scnarios
sont choisis parmi trois catgories: des scnarios
historiquement avrs, des scnarios hypothtiques et
des scnarios adverses.
Les principaux indicateurs utiliss sont :
une sensibilit la variation de taux de +/- 25 bps et
15 bps (indicateur global et par tranche de maturit);
un indicateur de risque de courbe de taux exprim
en perte potentielle;
un indicateur du seuil de rentabilit du portefeuille
(Break even Point);
une sensibilit la variation extrme de taux de 200
bps;
une sensibilit la variation des cours de +/- 1%, 5%
et 10% tenant compte de la corrlation entre lEUR
et le USD dans la composition du panier MAD.
...
3.4- Evolution des expositions et du profl de
risque
Le tableau ci-dessous prsente la VaR globale des
activits de ngociation. Le risque de prix des actions,
le risque de taux dintrt et le risque de change
reprsentent les trois catgories de risque auxquelles le
Groupe est expos.
Min Max Moyenne
Fin
dcembre
VaR (MILLIONS DH) 13.1 22.4 17.4 13.1
VaR/MtM (bps) 12 208 26 35
La VaR globale (1-Jour 99%) du portefeuille fn
dcembre 2012 tait de 13.1 millions DH, soit 0,36%
de la valeur marchande du portefeuille et 0,06% du total
des fonds propres.
La VaR hors corrlation est de 20.2 millions DH, soit un
effet de diversifcation de 7.1 millions sur le portefeuille
global et rparti sur les diffrents instruments.
La VaR est concentre principalement sur le portefeuille
obligataire et les titres de proprit, et accessoirement
sur les oprations de change et de trsorerie devises.
Cela est d la taille de ces portefeuilles, la forte
volatilit des facteurs de risques les composant et
leurs poids par rapport aux autres facteurs dans le
portefeuille de ngociation.
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Compartiment change
Le portefeuille de change terme a enregistr un niveau quasi-stable durant lanne 2012 conjugu un accroissement
du volume des Swaps de change.
La position de change nette a volu en dents de scie pendant lanne 2012. En dpit de sa forte variation, la position
de change nette est reste quilibre compte tenu de la composition du panier du dirham et de lactualisation des
diffrents fux terme. Les limites rglementaires par rapport au niveau des fonds propres, pour la position globale et
par devise, ont t respectes courant 2012.
Position de change nette
en C/V MMAD
Fonds propres % Fonds Propres
Mars 2012 -157 21 434 0.7
Juin 2012 654 23 902 2.7
Septembre 2012 1 804 23 902 7.5
Dcembre 2012 390 21 562 1.8
La VaR pour lactivit trading de change a atteint 165 KMAD en fn danne.
Compartiment obligataire
Courant 2012, les limites obligataires ont t revues et valides par les organes dadministration et de direction. Les
limites de duration et de position maximale ont t renforces par des sous limites pour les portefeuilles EURO Bonds
et OPCVM et ont t modifes pour sadapter au nouveau contexte de volatilit du march.
La VaR pour lactivit trading obligataire, fn dcembre 2012, sest leve 7,5 MMAD.
Compartiment actions et OPCVM
Lencours de ce portefeuille est demeur pratiquement stable aux alentours dun encours moyen de 3.4 milliards de
MAD, avec une rpartition de 10% et 90%, respectivement pour les actions et les OPCVM.
Lobjectif tant dallger les positions sur les actions dont les valeurs ne sont pas signifcatives et se concentrer sur
des valeurs de fonds de portefeuille rputes plus liquides.
La VaR pour lactivit de trading sur les titres de proprit, fn dcembre 2012, sest hisse 3.7 MMAD.
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4- Risques structurels de taux et de
liquidit
La Banque est expose dans le cadre de ses activits
des risques structurels de taux et de liquidit issus des
mcanismes de transformation des dpts en crdit et
de refnancement des activits bancaires. Ces risques
sont considrs comme le cur du mtier. A ce titre, ils
font lobjet dune attention particulire de notre Banque,
en termes de suivi et de contrle.
4.1- Stratgie risques
La stratgie de gestion du risque global de taux et de
liquidit obit lobjectif de matrise des risques inscrit
dans le processus de dveloppement planif et adopt
par la Banque. Cette stratgie repose sur les principes
directeurs suivants :
orienter les activits de dveloppement dans le
cadre dun plan moyen terme en tenant compte des
risques de taux et de liquidit;
maintenir une structure stable et varie des dpts du
Groupe avec une matrise du potentiel de croissance
de ses engagements;
amliorer progressivement le Gap global de taux en
vue de maintenir un quilibre des diffrentes activits
en termes de profl de risque;
dvelopper les actifs taux variables pour immuniser
une partie du bilan suite une volution dfavorable
des taux dintrts.
4.2- Politiques et procdures
La politique globale des risques fait partie des plans de
dveloppement et de suivi des activits classiques de
la Banque. Elle est approuve priodiquement par les
organes dadministration et de direction dans le cadre
des comits et runions de gestion. Son fondement
est traduit par des textes de rglementation interne
travers des circulaires et des normes cadrant ltendue
et les conditions dexercice des activits de matrise et
de suivi des risques.
Pour le cas spcifque des risques structurels, les organes
de gouvernance sont directement impliqus dans la
dfnition de la politique globale lors de la prsentation
de la note dorientation stratgique adresse au Comit
Directeur. Ces orientations permettent de fxer des
objectifs en matire de risques en accompagnement
des plans de dveloppement.
Durant les dernires annes, le risque de liquidit est
devenu une composante importante de la stratgie
du Groupe et a fait lobjet dune politique formalise
encadrant le risque de liquidit et de refnancement .
Cette politique prsente les principales composantes du
dispositif didentifcation, de normalisation et de suivi du
risque de liquidit aussi bien dans le cadre dactivits
normales que dans le cadre dun plan de relve lorsquil
sagit dune crise de liquidit.
4.3- Dispositif de gestion des risques
Risque de liquidit
Ce risque peut dcouler de la structure du bilan en raison
des dcalages entre les chances relles des lments
de lactif et du passif, des besoins de fnancement des
activits futures, du comportement des clients ou dune
ventuelle perturbation dans les marchs ou de la
conjoncture conomique.
La gestion du risque de liquidit vise garantir la
Banque laccs aux fonds ncessaires afn dhonorer ses
engagements fnanciers lorsquils deviennent exigibles.
Elle se traduit par le maintien dun niveau suffsant de
titres liquides et un approvisionnement en fonds stable
et diversif. Le portefeuille des titres est constitu
majoritairement de Bons du Trsor et accessoirement
de positions sur actions liquides et sur OPCVM.
La gestion de la liquidit sappuie sur :
le suivi des ratios de liquidit du bilan selon
les exigences internes et celles issues de la
rglementation;
llaboration dun chancier de liquidit sur la base
de divers scnarios dynamiques et sur lhorizon
du PMT, ainsi que llaboration dun chancier
de liquidit statique donnant des indications sur la
situation de la liquidit de la Banque moyen et long
termes;
le suivi du portefeuille dinvestissement et la
projection des fux de trsorerie. Afn dassurer une
rserve minimale de liquidit, il a t instaur une
limite interne relative au portefeuille obligataire;
le maintien dun ventail vari de sources de
fnancement et le suivi de la concentration des
dpts par nature de produits et de contrepartie
avec un suivi rgulier de la concentration des 10 plus
grands dposants;
le maintien des rapports privilgis avec les
investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.
Les dpts vue de la clientle (comptes courants et
comptes pargne) constituent une part importante du
GOUVERNANCE DENTREPRISE
fnancement global du Groupe qui sest rvl stable
au fl des ans. En outre, le programme douverture
dagences sest prolong en 2012 et compte se
poursuivre tout au long de la priode du PMT (2013-
2015), contribuant renforcer le rythme de collecte des
dpts de la clientle.
Par ailleurs, par lintermdiaire de ses activits de
marchs, la Banque est un intervenant important sur les
marchs montaire et obligataire. Sa position lui permet
de recourir, occasionnellement court terme, auprs de
BAM, des banques et dautres institutions fnancires,
aux oprations de pension.
Risque global de taux
Lanalyse de ce risque est complexe, en raison de la
ncessit de formuler des hypothses relatives au
comportement des dposants concernant lchance de
dpts remboursables contractuellement sur demande
et sur les actifs et les passifs non sensibles directement
au taux dintrt. Lorsque les caractristiques
comportementales dun produit sont diffrentes de
ses caractristiques contractuelles, les caractristiques
comportementales sont values afn de dterminer le
risque de taux dintrt rel sous-jacent.
Le processus dvaluation et de calcul du niveau gnral
du risque global de taux sopre :
une fois par trimestre larrt des tats de synthse
de la Banque;
deux fois par an, en adossement au processus
de planifcation (phase de la Note dOrientations
Stratgiques et phase de cadrage du plan fnancier
moyen terme), et ce en tant que dispositif de
validation dfnitive du PMT.
Ce dispositif de surveillance repose sur :
une mthodologie dvaluation base sur lapproche
des gaps (impasses). Cela se traduit par une
classifcation des actifs et passifs selon leur profl
dchance et de taux (fxe ou variable), en tenant
compte des facteurs de dure rsiduelle et de
comportement futur (approche prvisionnelle sur un
horizon triennal et selon les hypothses du PMT);
un systme de reporting trimestriel lintention du
Comit Gestion des Risques et de la Conformit sur
les niveaux dexposition au RGTL, les stress tests
en termes dimpact sur le PNB, les fonds propres et
lvolution prvisionnelle des ratios prudentiels;
un systme de limites en termes dimpacts des RGT
par rapport au PNB et aux fonds propres, dfni par
le Comit Gestion des Risques & de la Conformit et
valid par le Comit Directeur.
4.4- Evolution des expositions et du profl de
risque
Risque de liquidit
Le total des actifs du CPM sest tabli 241 milliards de
dirhams fn dcembre 2012 contre 227 en dcembre
2011, soit une augmentation de 6%. En dcembre 2012
et par rapport dcembre 2011, les emplois devant
tre refnancs en cash reprsentaient 11 milliards de
dirhams. Il sagit principalement des crdits hauteur
de 5,1 milliards (dont 3 milliards allous aux crdits
de trsorerie) et du portefeuille de titres (transaction et
placement) hauteur de 5,7 milliards de dirhams. Ces
montants, ainsi que la baisse des dpts terme de 4
milliards, ont t refnancs notamment par :
les dpts vue de la clientle hauteur de 5
milliards de dirhams;
les comptes dpargne hauteur 1,8 milliard de
dirhams;
un recours plus important aux avances en pension
de Bank Al-Maghrib (+7,5 milliards de dirhams);
la baisse du compte BAM de 0,7 milliard du fait de la
baisse du taux de la rserve montaire de 6% 4%.
A noter que la baisse des fonds propres de la Banque,
suite la cession par lEtat de 10% du capital de la BCP
aux BPR, a t compense au cours du 2
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semestre
2012 par deux augmentations de capital : 5% pour la
BPCE et 5% pour la SFI.
Le resserrement progressif de la liquidit, qui a marqu
le secteur bancaire durant les deux dernires annes,
sest poursuivi en saccentuant en 2012. Il na toutefois
pas eu dimpact majeur sur le CPM du fait que celui-
ci bnfcie d'une plus grande marge de manuvre
par rapport ses confrres, grce notamment la
prpondrance des dpts non rmunrs, la forte
rduction de la concentration des grands dposants et
au recours -encore limit- au march de capitaux.
Ainsi, les ressources du CPM collectes auprs de
la clientle ont augment de 2%, passant de 181,7
milliards DH en dcembre 2011 185,3 milliards DH
fn dcembre 2012. Cette hausse concerne les comptes
sur carnet (+10,1%) et les dpts vue (+4,4%). Par
contre, les dpts terme ont enregistr un recul de
9,2% suite la non-reconduction des DAT de certaines
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grandes entreprises et la baisse continue des bons de caisse. Il en rsulte une lgre diminution de la part des
ressources rmunres par rapport la structure globale des ressources.
Le coeffcient de transformation du CPM sest situ 90,7% en dcembre 2012 contre 86,8% un an auparavant
du fait du dveloppement plus important de lactivit de crdit par rapport aux dpts de la clientle. Pour rpondre
au besoin additionnel de refnancement, le CPM a procd lmission de certifcats de dpts afn de porter leurs
encours 3,9 milliards de dirhams en 2012, contre 3 milliards de dirhams en 2011. Toutefois, le recours par le CPM
au march montaire et obligataire reste assez limit par rapport ses confrres.
Risque global de taux
Au 30 juin 2012, le profl des actifs et des passifs dont lchance est infrieure 12 mois tait peu prs le mme
que celui des actifs et passifs fn dcembre 2011, mis part :
la hausse du compte BAM de 6.7 milliards de dirhams, soit un encours de 10,6 milliards de dirhams au 30 juin
2012. Cette hausse exceptionnelle est toutefois conjoncturelle, le montant moyen requis tant seulement de 6,6
milliards de dirhams;
la poursuite de la hausse des valeurs donnes en pension pour 7,5 milliards de dirhams;
la hausse des certifcats de dpts de 2 milliards de dirhams;
lacquisition de titres proprit (1 milliard) et des titres de transaction obligataires (1,7 milliard).
Ces oprations nont eu quun impact limit sur notre profl de risque. Ainsi, en cas de hausse des taux de 100
points de base, le bnfce augmente de 42 millions de dirhams contre 78 millions en dcembre 2011. En outre,
la sensibilit des bnfces une variation des taux reste bien en dessous des limites de nos objectifs de risque.
A fn dcembre 2012, le profl de risque tait en lgre amlioration suite plusieurs vnements :
les augmentations de capital en faveur de la BPCE pour un montant de 1,6 milliard de dirhams, puis en faveur de
la SFI pour un montant de 1,7 milliard de dirhams;
la baisse du taux de la rserve montaire de 6% 4% en septembre 2012;
la poursuite de lacquisition de titres proprit des fns de trading (pour un montant de 5,8 milliards de dirhams),
qui scoulent sur le court terme;
la poursuite de laugmentation des oprations de change terme.
Ainsi, notre profl de risque l'horizon dune anne est positif en dcembre 2012 avec des impacts reftant dans la
mme tendance les mouvements court terme des taux dintrts.
Le tableau suivant prsente lincidence potentielle dune hausse des taux de 100 points de base sur une priode de
12 mois (court terme) sur le revenu net dintrt et sur la valeur conomique de la Banque en 2011 et 2012. Limpact
dune telle variation reprsente moins de 1,5% du PNB et 1 % de nos fonds propres.
En % des emplois productifs CPM Dcembre 2011 Juin 2012 Dcembre 2012
Le bnfce (en millions) 78 42 107
par rapport au PNB 0,85% 0,46% 1,06%
La valeur conomique sur le CT (en
millions)
-105 -129 -107
par rapport aux fonds propres -0,48% -0,55% -0,51%
GOUVERNANCE DENTREPRISE
5- Risques oprationnels
Selon la dfnition adopte par Bank Al Maghrib, les
Risques Oprationnels sont les risques de pertes rsultant
de carences ou de dfauts attribuables des procdures,
personnels et systmes internes ou des vnements
extrieurs. Cette dfnition inclut le risque juridique mais
exclut les risques stratgiques et de rputation.
5.1- Stratgie risques
Contrairement aux risques de march et de crdit, les
risques oprationnels sont subis. Ils ne reprsentent
pas la contrepartie dune esprance de gain ou dune
rmunration future attendue. Afn de matriser ses
risques oprationnels, le Groupe a mis en place une
politique de gestion des risques oprationnels dont les
principaux fondements sont :
tre en mesure de dtecter, le plus tt possible, les
risques ou les incidents de nature oprationnelle
pouvant avoir des consquences fnancires et/ou
sur limage du Groupe;
analyser les risques (potentiels) et /ou les incidents
(avrs) et apprcier le plus prcisment possible et
de faon dynamique leurs impacts;
alerter et mobiliser les principaux responsables
concerns par lesdits incidents, quils en soient
lorigine et/ou quils en subissent les consquences;
mesurer les effets de cette politique et disposer
doutils et dindicateurs de pilotage destination
de la Direction Gnrale, du Management dirigeant,
des mtiers et des diffrents acteurs du dispositif
pour pouvoir apprcier, par BPR, par mtier et par
fonction, les expositions aux risques oprationnels et
les rduire (cot du risque);
faire engager les actions curatives et prventives
qui simposent pour rduire les impacts, limiter la
probabilit de survenance des incidents, tirer les
enseignements et adapter les organisations.
5.2- Politiques et procdures
Les politiques et les procdures de gestion et de suivi
des risques oprationnels sont formalises et tiennent
compte des entits impliques dans le processus
dvaluation, de suivi et de contrle des risques.
Compte tenu de la nature des risques oprationnels,
les dispositions rglementaires internes impliquent un
nombre important dacteurs qui interviennent dans :
lidentifcation et lauto-valuation des risques;
la collecte et le contrle des incidents;
la sensibilisation et lanimation de la flire des risques
oprationnels;
lutilisation des cartographies des risques dans le
cadre des activits de contrle et daudit.
Ainsi, les principales circulaires internes qui rgissent les
risques oprationnels sont les suivantes :
Politique de gestion des risques oprationnels
Groupe : elle dfnit la politique gnrale de gestion
des risques oprationnels aussi bien au niveau du CPM
quau niveau du Groupe Banque Populaire;
Charte du Contrle Interne du Groupe Banque
Populaire : elle dicte la stratgie gnrale en termes
de gestion des contrles et des interactions entre
les diffrents acteurs concerns, en loccurrence
lInspection Gnrale, lAudit, le ple Risk
Management et les fonctions oprationnelles;
Gestion des Risques Lis aux Activits Externalises
du CPM : elle arrte la politique gnrale en termes
de gestion des risques oprationnels pour permettre
dexternaliser une activit de la Banque et les
moyens mettre en uvre pour avoir un certain
niveau de contrle sur la gestion des risques chez
les prestataires;
Politique Gnrale et Gouvernance du Plan de
Continuit d'Activit du Crdit Populaire du Maroc :
elle dfnit la politique de continuit dactivit adopte
par le CPM afn de lui permettre dhonorer ses
engagements aussi bien envers ses clients qu'envers
ses fournisseurs en cas de sinistre grave.
5.3- Dispositif de gestion des risques
Organisation de la flire risques oprationnels
Lorganisation de la flire Risques Oprationnels au
niveau du GPB sarticule autour des axes suivants :
la fonction centrale au niveau du sige qui est
charge de la conception et du pilotage des outils
mthodologiques et informatiques;
un rseau anim de Gestionnaires de Risques dans
leurs primtres respectifs (BCP, BPR). Ils participent
la mise jour de la cartographie des risques
oprationnels et doivent assurer la mise en place des
plans dactions pour le renforcement du dispositif de
matrise des risques;
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des correspondants dsigns par mtier dans le
cadre du protocole de collecte des pertes. Ceux-ci ont
pour mission de recenser les pertes oprationnelles
et de les archiver dans loutil de gestion des risques
commun lensemble du CPM et certaines fliales;
des correspondants au niveau des fliales (contrleurs
internes ou autres) qui veillent la mise en place de
la mthodologie et des outils R.O en synergie avec le
dispositif adopt au sein du GBP.
Exercice de la cartographie
Lanne 2012 a connu la mise en application de
la nouvelle dmarche de cartographie des risques
oprationnels tablie en 2011 sur les processus
oprationnels critiques stables, notamment lactivit de
march, les valeurs mobilires, les moyens de paiement,
la montique, la banque- assurance, etc.
La mise jour des autres processus majeurs comme
les engagements et linternational ont dmarr et seront
raliss courant 2013.
Les principaux objectifs atteints par cette dmarche ont
consist en :
- une dmarche dvaluation des risques plus
qualitative permettant de se concentrer sur les plans
daction couvrant les risques les plus critiques;
- lharmonisation de lvaluation des risques entre les
Banques Rgionales permettant une plus grande
visibilit sur lexposition au risque pour le CPM;
- la concentration des efforts des Banques Rgionales
sur lidentifcation des risques spcifques et les
propositions de plans daction pouvant servir tout
le CPM;
- la mise jour de la cartographie des risques rendue
moins fastidieuse pour se concentrer sur les vrais
enjeux relevs par les experts mtiers.
Concernant les fliales, une assistance mthodologique
leur est fournie en fonction de la spcifcit du mtier
et du contexte tout en prenant soin de garder une
cohrence Groupe. Un suivi priodique est effectu
suivant ltat davancement de chaque fliale.
A noter dans ce sens que lanne 2012 a connu la
fnalisation des cartographies des risques oprationnels
dUpline Groupe et linitialisation de celles de CIB
Offshore et de Dar Damane avec la mthodologie du
Groupe.
Pour information, la dmarche se droule selon les
phases suivantes :
La dcouverte du processus : analyse des dispositifs
mis en place pour la gestion de lactivit en termes de
procdures, dacteurs, doutils
Lidentifcation des vnements de risques : en partant
des diffrents mtiers de la banque, lidentifcation
des vnements de risques se ralise travers un
balayage des principaux risques potentiels encourus
dans lexercice dune activit. Ce recensement est
affn progressivement, au fl des runions tenues
avec les experts mtiers;
La mesure et lvaluation des vnements de
risques : pour chaque vnement, le risque est
valu en termes de Probabilit doccurrence et
de Impact/perte encourus en cas de survenance
laide dune grille de score adaptable aux BPR et
aux fliales;
Lapprciation des moyens de surveillance et de
couverture des risques : il sagit de lvaluation de
la qualit des dispositifs de contrle existants pour
chaque vnement de risque. Cette cotation est
ralise sur la base de deux critres : la pertinence
du contrle et son application.
Processus de collecte des incidents
Il existe un systme de collecte des incidents risques
oprationnels bas sur un mcanisme dclaratif
double regard, accessible aux diffrents acteurs des
processus oprationnels majeurs de la Banque.
Des Correspondants Risques Oprationnels (CRO) ont
t dsigns au niveau des BPR & de la BCP, avec pour
mission de dclarer tout incident rpondant aux critres
dfnis par la procdure de collecte indpendamment
de lentit de survenance.
Les CRO des diffrents mtiers alimentent directement
au niveau de loutil informatique ddi. Le workfow est
prvu pour permettre aux responsables hirarchiques
dtre avertis en temps rel des vnements intervenus
dans leur primtre, et de contrler la pertinence des
informations remontes par leurs collaborateurs.
Plusieurs actions ont t engages dont:
un focus sur la dclaration des incidents ayant un
impact fnancier important;
la formalisation dun guide mthodologique dtaill
sur la qualifcation et lvaluation des incidents;
des rapprochements entre les incidents dclars et
GOUVERNANCE DENTREPRISE
les pertes comptables enregistres;
Des recoupements sont effectus galement avec
les fonctions en charge de la qualit et du suivi des
Affaires Juridiques;
lutilisation dautres outils internes comme celui de la
rsolution des incidents informatiques afn de collecter
les incidents risques oprationnels associs aux
dommages aux actifs et aux dysfonctionnements SI.
Lanimation permanente des acteurs de ce processus
a permis damliorer la qualit des dclarations et la
visibilit sur le profl de risque de la banque.
De mme, ce systme a t tendu plusieurs
fliales comme Maroc Leasing et Upline Groupe -pour
lesquels les incidents sont remonts dans le mme outil
informatique- et a permis la Banque de les intgrer au
profl de risque Groupe.
Dispositif de suivi des activits externalises
Conformment aux recommandations de la circulaire
29/G/2007 de BAM qui stipule que les activits
externalises doivent faire lobjet de politiques
appropries de suivi des risques, le dispositif de suivi
des activits externalises a t renforc par la mise
en application dune mthode dvaluation spcifque
comportant les lments principaux ci-dessous :
un recensement et une localisation des prestations
externalises sur le primtre CPM en distinguant
les prestations centralises (montique, ditique,
confection des chquiers) des prestations en
rgions (tri et conditionnement de billets, transport
de fonds, gardiennage);
une analyse laide de scores permettant de
hirarchiser les domaines par niveau de risque et les
prestataires par niveau de matrise des risques;
des visites effectues par des quipes mixtes
oprationnelles et risques afn davoir une ide plus
prcise du niveau de matrise des risques par le
prestataire sur les volets qui lui sont confs par la
Banque;
des plans daction pour permettre une meilleure
matrise des risques lis lexternalisation (suivi de
la sant fnancire de la socit, communication sur
leurs plans de continuit dactivit, sur la qualit du
suivi de lactivit)
Sensibilisation aux risques oprationnels
Une campagne de sensibilisation aux risques
oprationnels est ralise au niveau de toutes les
fonctions de la Banque depuis lagence au top
management en adaptant le contenu des supports la
population. Lappel des cabinets spcialiss permet de
rester en phase avec les meilleures pratiques mondiales
en matire de gestion des risques oprationnels.
Porte et nature des systmes de reporting
Un systme de reporting existe et a pour objectif de
fournir aux instances dirigeantes des BPR et du Groupe,
une vision consolide des risques oprationnels.
Reporting interne
Afn de veiller la diffusion de la culture de la matrise
des risques oprationnels, notamment pour les Risques
Oprationnels, deux instances ont t mises en place :
le Comit de Gestion des Risques et Conformit, et les
Comits Risk BPR.
Ces deux instances constituent les meilleurs canaux
dinformation et dalerte en matire de gestion des
risques oprationnels, notamment travers :
la proposition de revue ou dvolution des
processus : certains risques identifs dans le cadre
de la cartographie ou/et la collecte peuvent rvler
des problmes structurels, et donc exiger une revue
structurelle des processus ou de lorganisation des
mtiers et pas seulement des actions correctives
ponctuelles. A titre dexemple : les risques inhrents
aux activits de la salle de march qui ont ncessit
la sparation entre les oprations, les traitements et
les contrles par la mise en place des desks : Front,
Middle et Back offce.
la restitution de la revue des cartographies des
risques.
En sus des comits cits ci-dessus, une commission de
contrle interne, prside par le secrtaire gnral, se
tient chaque mois. Elle permet de :
- traiter toute question lie lamlioration du dispositif
de contrle interne;
- proposer et suivre tous les plans daction provenant
de dysfonctionnement reprs par la cartographie
des risques, la collecte des incidents de pertes, les
indicateurs de suivi
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- suivre ltat davancement des actions effectuer
suite aux recommandations faites par lInspection
Gnrale ou les fonctions daudit.
Reporting externe
Le canevas rglementaire de reporting pour la collecte
est adress chaque semestre Bank Al Maghrib, les
incidents sont consolids suivant le canevas partir de
la remonte effectue par les correspondants des BPR.
Un exercice complmentaire dassainissement et de
rapprochement avec les pertes comptables est opr
manuellement afn daffner la synthse des pertes
consolides.
6- Ratio de solvabilit et adquation des
fonds propres
Lobjectif de la surveillance du risque de solvabilit est
de maintenir un niveau adquat des fonds propres
correspondant au profl de risque du Groupe, afn de
soutenir ses activits tout en contribuant la cration de
valeur pour les actionnaires et les socitaires.
Les fonds propres mettent en vidence le niveau de
solvabilit et la capacit du Groupe couvrir les risques
non avrs, tout en offrant aux dposants et aux
cranciers la protection ncessaire. Le Groupe dtient
des capitaux suffsants qui lui procurent la fexibilit
ncessaire pour prendre de lexpansion, tant par la
croissance interne que par des acquisitions stratgiques.
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Les ratios levs des fonds propres du Groupe sont attribuables principalement au report quasi-systmatique et
intgral des rsultats dgags.
Le processus dvaluation de ladquation des fonds propres fait partie intgrante des analyses de cohrence de nos
plans stratgiques qui intervient au minimum une fois par an lors de lexamen des impacts du Plan Moyen Terme sur
les fonds propres et les ratios prudentiels.
Depuis 2007, la Banque calcule ses fonds propres selon les normes Ble II. Par consquent, en plus de couvrir
les risques relatifs au Pilier I portant sur les risques de crdit, les risques de march et les risques oprationnels,
ladquation des fonds propres couvre galement dautres risques importants du Pilier II, notamment le risque de taux
dintrt sur le portefeuille bancaire et le risque de concentration.
6.1- Fonds propres
Le Groupe calcule les fonds propres rglementaires sur la base des donnes consolides en IFRS avec application
des fltres prudentiels, conformment aux directives fxes en la matire par Bank Al-Maghrib.
Le GBP dispose dune assise fnancire solide lie la consistance de ses fonds propres rglementaires. Ces derniers
ont atteint 28 230 MMAD au 31/12/2012 contre 26 887 millions DH en dcembre 2011, soit une progression de 5%
en raison notamment de limportance des rsultats reports.
Composition des Fonds Propres rglementaires (en MDH) Dc. 2012 Dc. 2011
FP DE BASE Capital social 1 731 1 563
Rserves et primes lies au capital 20 247 19 055
Intrts minoritaires 2 154 1 441
Ecart de conversion 107 105
Rsultat net non distribu 2 154 2 185
Plus values latentes sur titres de placement 667 175
Actifs incorporels nets (hors logiciels) - 364 - 306
Ecart dacquisition dbiteur - 1 035 - 418
Retraitements prudentiels - 1 704 - 1 276
TOTAL FP DE BASE 23 958 22 523
FP COMPLEMENTAIRES Fonds spciaux de garantie 2 805 3 043
Rserves latentes 284 266
Dettes subordonnes 1 590 1 556
Retraitements prudentiels 882 748
TOTAL FP COMPLEMENTAIRES 5 562 5 612
DEDUCTIONS DES PARTICIPATIONS - 1 290 - 1 248
TOTAL FONDS PROPRES 28 230 26 887
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Les fonds propres rglementaires sont constitus en majorit par les fonds propres de base (81%). Ces derniers
(avant dductions) sont rpartis comme suit :
Les rserves et primes lies au capital reprsentent la
partie la plus importante des fonds propres de base
en raison de notre politique de capitalisation et de
distribution qui sappuie sur notre dynamique interne et
notre structure cooprative. La cession par le Trsor de
10% du capital de la BCP aux BPR a t compense
par des augmentations de capital ddies des
investisseurs trangers (BPCE puis SFI hauteur de
5% chacune, du capital de la BCP). Les fonds propres
complmentaires qui slvent 5,6 milliards MAD, soit
19% du total des fonds propres (hors dductions) sont
principalement constitus des lments suivants :
fonds de soutien hauteur de 2,8 milliards MAD;
dette subordonne hauteur de 1,5 milliard MAD.
6.2- Ratio de solvabilit
Le ratio de solvabilit permet de mesurer la sant
fnancire dune banque. Il est calcul selon les
circulaires et directives dictes par Bank Al-Maghrib,
qui reposent sur les rgles en matire dadquation des
fonds propres inities par le Comit de Ble.
Les normes Ble II dfnissent deux principaux ratios
dadquation des fonds propres : le ratio des fonds
propres de premire catgorie et le ratio du total des
fonds propres comme suit :
le ratio des fonds propres de premire catgorie
est dfni comme les fonds propres de premire
catgorie rglementaires diviss par les actifs
pondrs en fonction des risques.
le ratio du total des fonds propres est dfni comme
le total des fonds propres rglementaires divis par
les actifs pondrs en fonction des risques. Bank Al-
Maghrib exige que les banques visent un ratio de
10% pour le total de leurs fonds propres.
A fn dcembre 2012, le ratio des fonds propres de
premire catgorie de la Banque et son ratio du total
des fonds propres stablissaient respectivement
10,10% et 12,20%.
Les variations sont attribuables laugmentation plus
importante des actifs pondrs (+14,6%) que celle des
fonds propres (+4,7%).
Rserves et primes lies au capital 75%
Capital social 6%
Plus values latentes sur titres de placement 3%
Intrts minoritaires 8%
Rsultat net non distribu 8%
ACTIVIT DU GROUPE
ACTIVITE DU GROUPE
ACTIVIT DU GROUPE
Consolidation des acquis en ressources et
emplois
La Banque de dtail a confort ses ressources qui sont
passes de 63,697 MMMAD en 2011 69,660 MMMAD
en 2012, soit un additionnel de 2,963 MMMAD. Elle a
ainsi enregistr un rythme dvolution proche de celui
ralis entre les exercices 2010 et 2011.
Sagissant des emplois, ils sont dans une tendance
stable o les crdits immobiliers attribus en 2012
slvent 32,393 MMMAD (contre 32,446 MMMAD en
2011) et un encours de crdit la consommation qui
s'est situ 14,328 MMMAD en 2012 contre 14,330
MMMAD en 2011.
Mme apptence de bancarisation de la
population active
Limplication active des quipes commerciales couple
la coopration effciente entre les entits centrales et
rgionales danimation des rseaux de distribution a
permis de recruter 366 570 nouveaux clients particuliers
et professionnels, le total PTF passant de 2 725 774
clients en 2011 3 092 344 clients en 2012.
Adaptation aux segments du march des
particuliers et des professionnels
La stratgie de dveloppement de la Banque Populaire
accorde une place privilgie la conqute et la
fdlisation de la clientle. Lanne 2012 a t marque
par un effort dadaptation aux diffrents segments
constituant la Banque de dtail, notamment la clientle
des jeunes et des professionnels et ce, au moyen doffres
adaptes leurs besoins et attentes spcifques.
Dans cette optique, la Banque a poursuivi son
positionnement sur le march des jeunes travers
la signature de plusieurs conventions de partenariat
avec les Universits et les grands tablissements de
lEnseignement Suprieur au Maroc. Ces conventions
permettent aux tudiants voluant dans ces
tablissements daccder une panoplie de services
bancaires, para-bancaires et dassurance des tarifs
qui tiennent compte du pouvoir dachat de cette
population.
Ces conventions viennent conforter galement la
politique du Groupe Banque Populaire visant crer des
passerelles avec le monde de la formation et favoriser
Les Particuliers, des ofres tailles sur mesure
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ainsi la mise en uvre de partenariats au service du
dveloppement des axes ci-aprs :
lintgration fnancire des tudiants;
la cration de cycles de formation en alternance
dans les domaines bancaire et fnancier;
lchange permanent sur les proccupations
majeures en termes de dveloppement des
comptences dans les activits de prdilection du
Groupe;
lappui aux actions scientifques et culturelles
organises par les tablissements denseignement
suprieur.
A ce jour, plus de 250 000 tudiants, reprsentant
toutes les rgions du Royaume, peuvent bnfcier des
avantages confrs par ces conventions.
Pour communiquer autour de son offre destination
des jeunes, la Banque a privilgi une approche directe
travers la participation et le sponsoring dvnements
caractre national ou rgional (Forum International de
lEtudiant, Salon de la formation continue, Orientation
Carrefour...)
Dans la ligne de notre stratgie visant proposer
aux jeunes une offre plus complte, la carte CPOP a
t revue en adoptant un visuel en adquation avec
les tendances du segment des 12-17 ans, avec un
dispositif danimation adapt. Loffre destination des
jeunes tudiants sest galement enrichie en 2012 par
un nouveau produit dassistance : Injad Attalib , conu
en partenariat avec Maroc Assistance International
(M.A.I.), fliale du Groupe.
Fidle son statut de Banque innovante, et pour servir
au mieux ses clients dans les meilleures conditions de
scurit, le Groupe a mis en uvre un nouveau processus
dauthentifcation des porteurs des cartes Banque
Populaire pour leurs oprations dachat en ligne. Conu
et dploy en partenariat avec Maroc Tlcommerce,
ce nouveau dispositif permet aux porteurs des cartes
BP dtre protgs -en cas de pertes ou de vol de leurs
cartes- contre toute tentative dusurpation de leurs
identits dans lobjectif dune utilisation frauduleuses
desdites cartes. Il convient de noter ce propos que la
Banque Populaire est le premier tablissement bancaire
national avoir mis en place ce mode dauthentifcation
des porteurs pour les oprations dachat sur Internet.
Lanne 2012 a galement t marque par le
dploiement dune stratgie intgre ladresse du
march des Professionnels connu pour tre lun des
segments historiques de la Banque Populaire. La BP
ambitionne de reconqurir ce march travers une
approche base sur :
une adaptation de loffre bancaire ;
la mise en place de structures ddies et expertes
dans la prise en charge des demandes formules
par les acteurs de ce march;
ladaptation des outils de gestion et dvaluation des
risques inhrents ce march;
une dmarche de communication cohrente et
effcace.
La Banque Populaire, en tant quacteur de rfrence
dans le domaine de la domiciliation des fux fnanciers, a
enrichi son rfrentiel de partenaires par la signature de
plusieurs conventions avec des organismes de premier
plan. Deux conventions ont ainsi t signes avec
lAgence Marocaine de la Coopration Internationale
(AMCI) et la Caisse Marocaine des Retraites (CMR),
leur offrant des solutions adaptes la gestion des fux
fnanciers et leur facilitant le service de leurs adhrents
et bnfciaires.
Sur le plan de lquipement de la clientle des Particuliers
et des Professionnels en produits dlectronique
bancaire, le portefeuille montique est pass de 2 120
825 porteurs de cartes bancaires en 2011 2 556 218
porteurs fn 2012, soit un additionnel de 435 393
cartes.
Le Groupe accorde un intrt particulier au
dveloppement et lentretien de partenariats et de
synergies avec notre clientle de rfrence. Dans cette
optique, une batterie dactions a t entreprise courant
lexercice 2012.
Conventions
Dans le cadre du renforcement du partenariat
privilgi qui lie la Banque Populaire et lOffce
Chrifen des Phosphates (OCP), une action
commune danimation a t mene, dabord par
la Banque de Dtail au sein des principaux sites de
lOCP (Boucra, Layoune, Khouribga, Benguerir,
Saf, El Jadida, Youssoufa). Cette rencontre avait un
double objectif : prsenter, grce leffcacit des
quipes, les atouts et les avantages bancaires dont
bnfcie le personnel de lOCP dans le cadre de la
convention BCP-OCP, et tisser de nouveaux liens
entre les responsables rgionaux des partenaires.
Une autre action a t mene conjointement avec
notre partenaire la DGSN sous la forme dune
caravane de communication qui a sillonn toutes
les contres du Royaume, avec la participation de
lensemble des BPR.
ACTIVIT DU GROUPE
Plusieurs autres conventions ont t signes avec
la Justice, lAssociation des uvres Sociales des
Fonctionnaires du Haut-Commissariat au Plan,
lAgence Nationale de la Conservation Foncire,
du Cadastre et de la Cartographie ainsi quavec le
Palmeraie holding.
Synergie
Accompagnement de lagrment par le CDVM,
en date du 4 avril 2012, du Fonds contractuel
FCP Upline Rendement Plus, par des actions de
formation du Rseau de distribution, didentifcation
des clients potentiels et de suivi de cette opration
qui revt un caractre spcifque.
Raffermissement de la synergie intra-Groupe et
rorganisation commerciale de la prsence de
Maroc Assistance International dans les rgions,
travers notamment :
linstauration de Desks Commerciaux dappoint
la vente au niveau de trois BPR (Tanger-
Ttouan, Fs-Taza et Marrakech-Bni Mellal);
la gnralisation de la commercialisation des
produits dassistance Schengen Visa et Injad
Monde lensemble des agences du Groupe
via une formation technico-commerciale de la
force de vente, le dploiement de la plateforme
de distribution MAI-Assur, le lancement dune
campagne de communication au niveau de
notre Rseau ladresse de la clientle cible.
Banque Multicanal
Dans une optique de dcongestionnement de lagence
et de fdlisation de la relation client entre autres objectifs,
les services de banque distance Chaabi Mobile et
Chaabi Net, Chaabi Phone, Pocket Bank et CRC
connaissent un enrichissement et une restructuration
continus.
Les services phares sont la MAD en temps rel
rcuprable 24/24 et 7j/7 sur GAB et sans carte, le
recalcul du code dachat sur Internet et le paiement de
facture en ligne.
Amlioration de lquipement de la clientle en Banque
distance
Chaabi Mobile : 1 510 672 clients (+16,64 %)
Chaabi Net : 297 805 clients (+47,88 %)
Dveloppement de loffre M-Banking
En souscrivant loffre Pocket Bank depuis Chaabi
Net, le client peut tout moment accder au solde de
ses comptes, procder au paiement de ses factures,
effectuer des transferts dargent et opposer sa carte
montique en cas de perte et ce, travers son tlphone.
Dveloppement du centre de relation client
Les activits du CRC sorientent progressivement vers
les services davant-vente, de vente et daprs-vente et
en appui aux campagnes marketing direct. Le parcours
du client sera optimis notamment par la diffusion de la
connaissance clients vers les oprateurs CRC et la mise
en place du CRM multicanal.
Amlioration des performances du CRC
Appels sortants : Progression de 183,66 %
Appels entrants : Progression de 833,33 %
Lanalyse des indicateurs dapptence des clients
en termes de services et de canaux de distribution
privilgis, loffre adapte des segments homognes,
ainsi que lutilisation des services de banque distance
comme effet de levier et damlioration de la synergie
entre canaux de distribution, sont mme dassurer le
lancement, terme, du concept innovant de la Banque
Directe.
Rseau dagences
Avec 100 agences ouvertes en 2012, le rseau
Banque Populaire se place en 1re position au niveau
national avec un total de 1145 agences bancaires au
31/12/2012. Laxe Casa-Rabat-Tanger se taille la part
du lion avec 45% des guichets bancaires du Royaume.
Le fait marquant de lanne 2012 a t louverture de
lagence vitrine du Morocco Mall.
Rseau GAB
De 1 180 automates en 2011, le CPM a cltur
lexercice 2012 avec un total parc automatique de
1 323 units, soit un pic additionnel de 143 GAB.
Encourageant le dploiement de GAB en sites externes,
la Banque populaire est fortement prsente en GAB sur
le Morocco Mall.
Avec un niveau de fonctionnement optimal qui avoisine
100%, le GAB continue connatre un enrichissement
des prestations accessibles tous types de porteurs,
nationaux et internationaux.
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Le Private BankingBanque Populaire a atteint
aujourdhui sa vitesse de croisire et participe de ce fait,
et de manire signifcative, au PNB de la Banque.
Lanne 2012 a t marque par le dveloppement de
la gamme doffres ddies la clientle patrimoniale et
lorganisation de rencontres entre celle-ci et les experts-
mtiers.
largissement de la gamme des produits
et offres exclusifs avec les partenaires
immobiliers
En accord avec sa mission, le Private Banking a
accompagn sa clientle pour ses placements en lui
proposant des produits et des supports dinvestissement
diversifs. Cela sest traduit, dune part, par le lancement
du FCP Upline Rendement Plus, 1
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FCP index sur les
performances de lor et du ptrole.
En effet, le Private Banking Banque Populaire et la
socit de gestion dactifs du Groupe Upline Capital
Management ont innov sur le march de la gestion
collective de lpargne et largi leur gamme de produits
avec le lancement de lOPCVM Contractuel Upline
Rendement Plus . Il sagit dun Fonds Commun
de Placement qui permet aux clients de bnfcier
la fois dune protection de 100% du capital et dun
rendement minimum garanti lchance, en plus dune
performance indexe sur celles de lor et du ptrole.
Upline Rendement Plus a connu un grand succs
auprs de la clientle avec une collecte de prs de 200
millions MAD.
Dautre part, le Private Banking-Banque Populaire a
conclu des partenariats avec les grands promoteurs de
la place afn de proposer ses clients privilgis des
offres immobilires exclusives.
Ainsi, divers vnements ont t organiss avec le
Groupe Palmeraie Dveloppement, le Groupe Prestigia
et le Groupe Alliances afn de prsenter aux clients
les projets immobiliers et des offres spcifquement
ngocies.
Les Cercles Patrimoniaux : une rencontre
entre les clients et les experts
Fidle son objectif de satisfaire les attentes de sa
clientle, le Private BankingBanque Populaire a
inaugur en 2012 ses Cercles Patrimoniaux.
Vritables moments de partage dexpriences et de
solutions, les cercles patrimoniaux sont des rendez-
vous priodiques entre clients, partenaires de la Banque
Populaire et des experts de renom. Ils sarticulent
autour de thmes dactualit relatifs au Patrimoine. Ces
rencontres se droulent dans lensemble des rgions du
Royaume et traitent de sujets en troite relation avec les
attentes des clients dtenant un patrimoine.
En 2012, le Private BankingBanque Populaire a
tenu deux ditions, Casablanca et Rabat, sous le
thme de Transmission de lEntreprise Familiale , en
partenariat avec le cabinet BDO reprsent par lexpert-
comptable M. Zakaria Fahim.
travers lorganisation de cercles patrimoniaux, le Private
Banking Banque Populaire se fxe comme ambition de
rpondre aux attentes de sa clientle et de laccompagner
dans la ralisation de ses objectifs que ce soit en matire
dingnierie fnancire, juridique ou fscale.
Le Private Banking, linterlocuteur privilgi de la clientle
patrimoniale
ACTIVIT DU GROUPE
Leader dans le paysage bancaire marocain, le Groupe
Banque Populaire jouit dune image de banque de
proximit au service des Particuliers, des Professionnels,
des Marocains rsidant l'tranger et de lEntreprise.
Il constitue un groupement de Banques accessibles
tous et fortement enracines dans toutes les rgions du
Royaume.
Actuellement, nous disposons du rseau bancaire le
plus dense et le plus tendu du pays avec un maillage
conforme au dcoupage rgional. Cela nous permet
dassurer une couverture effciente du territoire national.
Ce programme dextension et de densifcation du rseau
coupl leffort dinvestissement dans les nouvelles
technologies sinscrit dans le cadre de la mission dintrt
gnral de notre Groupe visant renforcer lancrage
rgional des Banques Populaires Rgionales et
contribuer la bancarisation de la population marocaine.
Linclusion fnancire du plus grand nombre de Marocains
fgure aux premiers rangs des priorits du Groupe Banque
Populaire. Elle sinscrit dans sa volont de contribuer
fortement au dveloppement conomique du pays et
lamlioration des conditions de vie des populations
revenus modestes.
Sur ce registre, notre Groupe a dploy sa stratgie
Low Income Banking travers la mise en place dune
offre adapte en termes de produits et de tarifcation
des services couple au dveloppement de nouveaux
canaux de distribution trs faibles cots. Ces canaux
tirent largement proft des avances technologiques,
notamment en termes dinfrastructures.
Lensemble de ces actions se sont traduites par la
captation dune nouvelle clientle de plus 280.000 Low
Income en 2012, portant le portefeuille global plus de
965.000 clients.
Notre ambition est de rehausser sensiblement ce niveau
et de renforcer notre position sur ce march grce
un mix marketing ax sur des solutions technologiques
innovantes adaptes ces segments de population
conjugu un programme pdagogique de vulgarisation
et dducation fnancire.
Lanne 2012 a t galement marque par la mise
en place du premier site Auto-Bank dans la localit de
Guigou, province de Boulemane. Cette nouvelle forme
dagence bancaire sinscrit dans le cadre de notre
stratgie d'inclusion fnancire visant assurer une
couverture optimale du territoire aussi bien en zones
urbaines que rurales. Il sagit de garantir ainsi laccs de
tout un chacun aux services bancaires et duvrer pour
le dveloppement conomique de notre pays.
Un Auto-Bank est un kiosque bancaire de libre-service
et d'accueil au format et au fonctionnement allgs. Il
offre un service bancaire adapt la population urbaine
et priurbaine, surtout en termes dhoraires et de qualit
daccueil. Ce kiosque bancaire est dot de nouvelles
technologies avec deux guichets automatiques bancaires
et une borne interactive fonctionnalits tendues,
permettant la clientle deffectuer les oprations
bancaires courantes.
Par ailleurs, le Groupe Banque Populaire sest vu dcerner
le trophe de linclusion fnancire African Banker
Awards 2012 - pour son modle Low Income Banking.
Ce prix constitue une reconnaissance internationale
des efforts dploys par la Banque visant prsenter
une offre rpondant aux exigences dune population
jusque-l exclue du systme bancaire et dvelopper de
nouveaux canaux de distribution trs faibles cots qui
tirent largement proft des avances technologiques.
LInclusion Financire, une exprience certaine et incontestable
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En 2012, le march des Marocains du Monde a continu
subir les effets de la crise conomique et fnancire qui
svit dans les principaux pays daccueil. En tmoignent
principalement la baisse des transferts de 4% lchelle
nationale et la dclration de la collecte des ressources
clientle.
En dpit de ce contexte diffcile, le Groupe a pu
affcher des performances apprciables aussi bien en
matire de transferts, de mobilisation de lpargne que
dquipement de la clientle.
Activit de Transfert
Les transferts MDM, canaliss en 2012 par le Groupe,
se sont levs 23.6 milliards de dirhams, portant notre
part de march 35.66% en amlioration de 17 points de
base. Cette performance s'explique par la mobilisation
de la force commerciale au Maroc et ltranger, ainsi
qu la mise en uvre de nouveaux partenariats.
A ce titre, lanne 2012 a enregistr le renforcement
du partenariat stratgique avec le Groupe BPCE.
Paralllement, le Groupe a sign des conventions de
partenariat avec de nouveaux oprateurs spcialiss
dans le transfert de fonds prsents dans diffrentes
rgions du monde, en veillant au resserrement de ses
liens de coopration avec ses partenaires traditionnels.
Enfn, le Groupe a dvelopp de nouvelles plateformes
de transfert visant rpondre aux attentes volutives
de sa clientle et rduire le cot des traitements des
oprations.
Consolidation du positionnement de leader
en matire de dpts de la clientle MDM
Grce la dynamique commerciale du rseau, la collecte
des dpts de la clientle sest apprcie de 4.5 %, avec
un additionnel de 3.2 milliards de dirhams et un encours
de 74.2 milliards de dirhams. Cette performance a
permis au Groupe de conforter sa position de premier
plan avec prs de 53% de part de march.
DEPOTS DE LA CLIENTELE MDM En MMMAD
Ct engagements, lencours global des crdits sest
lev 8.2 milliards de dirhams dont lessentiel est
destin au fnancement de lacquisition ou la construction
de logements des MDM.
Une telle volution de lactivit commerciale sexplique par :
- laction de proximit auprs de la clientle et la
synergie entre les intervenants du Groupe sur ce
march;
- lapproche commerciale multicanal;
- lenrichissement de loffre.
Proximit auprs de la clientle et synergie
Grce sa prsence permanente dans les principaux
pays daccueil via sa fliale Chaabi Bank et ses Bureaux
de Reprsentation, le Groupe a accompagn au plus
prs sa clientle au Maroc et ltranger. Paralllement
lextension de notre rseau au niveau national,
Chaabi Bank a tendu son implantation en Europe
par louverture de deux agences en France et une en
Italie, portant son rseau quarante quatre points de
vente. Avec un tel dploiement, le Groupe sassure
une prsence de proximit dans les principaux pays de
lespace europen forte concentration migratoire.
En synergie avec ce rseau, les Bureaux de
Reprsentation du Groupe en Amrique du Nord, au
Moyen Orient et en Asie renforcent leur action de mise
en relation et de promotion des produits et services
Banque Populaire.
De mme, la participation du Groupe divers
vnements au Maroc et ltranger a permis
lensemble des intervenants sur ce march dtre
lcoute de la clientle.
Enfn, la qualit de laccueil aux diffrents points de
contact avec la clientle lors de la campagne MDM t
2012, tmoigne de la volont du Groupe de rpondre
aux attentes des Marocains du Monde lors de leur
retour au Maroc.
Approche commerciale multicanal
Lanne 2012 a connu le lancement de diverses
campagnes commerciales ltranger comme au
Maroc. Outre la fdlisation de la clientle acquise, celles-
ci ont permis de recruter 51.320 nouvelles relations,
pour porter le portefeuille plus de 851.300 clients,
soit un accroissement de 4% par rapport 2011. Ces
campagnes se sont appuyes sur le canal classique
les points de vente et sur les canaux alternatifs :
Internet et Centre de Relation Clientle.
Enrichissement de loffre
Enfn, dans le cadre de sa politique de conqute et de
fdlisation de la clientle MDM, la Banque a poursuivi
ses efforts damlioration de son offre MDM lablise
Solutions Bladi par lenrichissement des packs Bladi
ainsi que lintroduction de nouvelles fonctionnalits au
niveau de la carte Bladi.
Les Marocains du Monde, au service du dveloppement de
nouveaux partenariats
ACTIVIT DU GROUPE
Lanne 2012 a marqu une forte mobilisation de la
Banque pour acclrer un dveloppement volontariste
du march des professionnels. Ainsi, de 92 715 clients
au total, le portefeuille des Professionnels est pass
108 183 clients; soit un additionnel de 15 464 clients.
La Banque de dtail continue de renforcer sa proximit
et son expertise destination de la clientle des
Professionnels, notamment travers deux actions
majeures :
adoption dune typologie dagence vocation
Professionnels;
mise en place de postes de travail ddis ayant
pour mission de booster le recrutement au sein
de ce segment de clientle, dassurer le pilotage
de lactivit commerciale et de conseiller les
Professionnels au fnancement de leurs projets
(investissement, fonctionnement, immobilier)
Une formation adquate (Cursus Charg de clientle
Particuliers et Professionnels ) relative aux mtiers de
lagence a t dispense ces nouveaux profls du front
offce courant novembre-dcembre 2012.
Sur le terrain du fnancement et de laccompagnement
de ses clients professionnels entrepreneurs, la Banque
de dtail a dclin une gamme complte et intgre
de produits et services bancaires sous la marque
Al Mountij . Cette nouvelle offre sadresse aux
professionnels entrepreneurs quelle que soit leur
activit et sinscrit dans une dmarche progressive et
partenariale.
Loffre de fnancement Al Montij est dcline en :
- Mountij Moubachir destin essentiellement
lexploitation et peut tre utilis pour faire face
des dpenses spcifques : constitution de
stocks, amnagement de locaux, rglement de
diverses chances
- Mountij Facilit pour le fnancement des besoins
de trsorerie de courte dure lis lactivit
courante de lentreprise;
- Mountij Tajhiz pour la cration et la croissance de
la toute petite entreprise (TPE).
Quelque 8 200 professionnels ont bnfci de loffre
Mountij au cours de lexercice 2012, soit un objectif
commercial 2012 atteint hauteur de 116%. Pour les
autres offres aux Professionnels, savoir Evolution
Pro , Srnit Pro et Pack Notaires , la
commercialisation a atteint 96% de lobjectif fx.
Les Professionnels, une proximit accrue et une ofre plus tofe
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Lencours des crdits aux entreprises a atteint, en 2012,
116.8 milliards MAD, soit une apprciation de 1.8%, qui
sest traduite par une part de march de 23,8%. Ces
chiffres sexpliquent par la stratgie volontariste dploye
par la Banque Populaire en faveur des entreprises.
Malgr un contexte conomique dfavorable tout
particulirement aux PME, la Banque Populaire a pris le
parti en 2012 de renforcer son intervention au proft de
cette catgorie dentreprises dont elle est et demeure le
partenaire de rfrence au Maroc.
Ds le mois de janvier, la Banque Populaire et la
CGEM ont renouvel, pour la troisime fois de suite, la
convention de partenariat triennal en faveur de la PME.
En plus de laccompagne dans son dveloppement, ce
nouveau cadre confre plus dimportance aux rgions
dans le cadre du processus de rgionalisation avance.
Il permet damorcer des actions inities en concertation
avec les CGEM-Rgions (manations rgionales de la
CGEM).
Toujours dans le cadre des actions en faveur du
dveloppement de la PME, la Banque Populaire et
la CGEM ont reu en mars 2012 la Prsidente de
la CGPME (Confdration Gnrale des PME de
France) accompagne dune dlgation dentreprises
franaises. Cette rencontre a t loccasion de prsenter
les opportunits dinvestissement offertes par le Maroc
aux PME franaises et dinitier des rendez-vous B to B
planifs par la Banque Populaire avec une cinquantaine
dentreprises clientes.
Mettant proft la tenue de Plante PME Paris,
vnement annuel incontournable pour la PME en
France, la Banque Populaire a galement soutenu et
accompagn la participation des entreprises marocaines
ce Salon, en partenariat avec la CGEM.
Lanne 2012 aura galement t ponctue de
plusieurs actions pour la promotion du Maroc auprs
des entreprises trangres, notamment nerlandaises,
espagnoles et italiennes. Ainsi, en partenariat avec la
Banca Popolare dItalie, la Banque Populaire a organis
une vaste opration de mise en relations de PME des
deux pays : ce sont plus de 200 rendez-vous de PME
qui ont pu se tenir durant trois jours.
Les efforts pour le dveloppement de laccompagnement
bancaire des PME ont galement t dcupls. En
effet, la Banque Populaire sest illustre en se plaant
en premire position des banques prescriptrices du
programme IMTIAZ pour le dveloppement de la
comptitivit et la modernisation des entreprises. Cette
initiative a permis au plus grand nombre dentreprises
de bnfcier de la subvention de lEtat.
Anim par sa volont de faire profter sa clientle PME
des programmes dappui de lEtat dans le cadre du
Pacte National pour lEmergence Industrielle, le rseau
des centres daffaires de la Banque Populaire sest
fortement mobilis durant lanne 2012, y compris pour
MOUSSANADA et INMAA.
PME, un engagement et un accompagnement renforcs
ACTIVIT DU GROUPE
Plusieurs autres offres ont t lances en 2012,
soutenues par des actions de communication massives:
- Le Pack Global PME dans ses versions nationale
et internationale : destin soutenir lactivit au
quotidien des plus petites PME, ce nouveau package
est unique au Maroc puisquil sillustre par laccs
illimit aux services quil comporte, et ce sans jamais
prvoir de facturation additionnelle partir dun
certain seuil de recours la prestation. La version
internationale du produit permet galement de
raliser des gains substantiels sur les frais lis aux
oprations dimportation.
- Une nouvelle gamme de cartes Business : celle-ci
rpond lensemble des besoins de lEntreprise pour
la gestion des notes de frais et offre des services
forte valeur ajoute pour le porteur et son entreprise,
notamment lors des voyages ltranger.
Pour appuyer davantage les PME dans leur processus
dinvestissement, la Banque Populaire a galement
lanc une campagne promotionnelle valable jusqu fn
juin 2013. Celle-ci est appuye par une campagne mdia
pour le fnancement des investissements moyen terme
au taux de 5,95% hors taxes.
Et pour faciliter laccs au crdit, le niveau de recours
aux dispositifs de contre-garantie dploys par la Caisse
Centrale de Garantie (CCG) sest accru au niveau du
rseau des centres daffaires, permettant ainsi un plus
grand nombre dentreprises justifant dune insuffsance
de couverture des fnancements souhaits, de disposer
des crdits ncessaires. Grce cela, la Banque
Populaire a confort sa premire place en termes de
recours aux dispositifs dappui lentreprise de la CCG.
Paralllement, la BP a poursuivi son accompagnement
au proft des secteurs stratgiques de lconomie
nationale conformment aux conventions signes
avec le Gouvernement. A titre dillustration, les
Banques Populaires Rgionales ont particip au Salon
International de lAgriculture de 2012. Elles se sont
galement positionnes en faveur des entreprises
souhaitant simplanter au niveau des agropoles en cours
de dveloppement.
Loptimisation du rseau de distribution tant galement
une proccupation constante, un programme de formation
consistant a t mis en uvre en 2012 au proft des
effectifs en charge de laccompagnement de lentreprise.
Le dveloppement du maillage du rseau des centres
daffaires sest lui aussi poursuivi avec louverture de
nouveaux points de vente au niveau des Banques
Rgionales du Centre Sud et de Fs Taza.
Les rsultats de la deuxime vague du baromtre de
satisfaction des entreprises, mene courant dernier
trimestre 2012, ont galement permis de confrmer le fort
taux de satisfaction des entreprises clientes des centres
daffaires Banque Populaire. Ces rsultats ont galement
permis de mettre en vidence la comptence et les qualits
relationnelles du personnel de ces points de vente.
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La Banque de Financement a poursuivi sa stratgie
daccompagnement des Grandes Entreprises par la
distribution de crdits court, moyen et long termes
et en proposant une gamme de services et produits
fnanciers toffe rpondant lensemble des besoins
de sa clientle.
Dans un contexte conomique diffcile marqu par la
poursuite des effets de la crise internationale, lactivit
de la Banque de Financement a ralis une croissance
soutenue, renforant son statut de partenaire fnancier
de la Grande Entreprise dont les ralisations en 2012
ont atteint 50,8 milliards MAD en Emplois globaux
contre 41,7 milliards MAD en 2011, soit une progression
de 22%. A ce titre, les Emplois par dcaissement ont
augment de 18% malgr le repli des fnancements
de projets dinvestissement sur le march marocain,
passant de 29,4 milliards MAD 34,7 milliards MAD.
Les Engagements par signature ont galement connu
une progression importante : ils sont passs de
11,4 milliards MAD 15 milliards MAD, soit un
accroissement de 31%.
Quant aux Ressources, elles sont passes de
10,6 milliards MAD 8,1 milliards MAD, en raison
principalement du non-renouvellement de certains
Dpts Terme rmunrs par le pass des taux
levs, do une amlioration de la structure des
Ressources fn dcembre 2012, la faveur de la baisse
de 79% 59% du poids des DAT. Nanmoins, le recul
des Dpts Terme pour un montant de 2,6 milliards
MAD fn dcembre 2012 a t largement compens
par la progression signifcative des placements OPCVM
dont lencours a atteint 8 milliards MAD contre 5 milliards
MAD en dcembre 2011.
Le dveloppement des Emplois, conjugu
laugmentation des commissions darrangement et
de syndication ainsi qu une meilleure structure des
ressources, a favorablement affect les revenus gnrs
par la Banque de Financement. Ainsi, le PNB de la BDF
a progress de 15% pour atteindre 741 millions MAD
contre 644 millions MAD en 2011.
Lanne 2012 a confrm lexpertise des quipes de la
Banque de Financement qui sest vu octroyer le rle
principal darrangeur pour le fnancement de projets
stratgiques, notamment dans les secteurs rigs en
priorit nationale tel que le secteur de lEnergie qui
connat un essor important avec le dveloppement des
nergies renouvelables. A cet effet, la BDF a dcroch
le rle darrangeur chef de fle pour le fnancement
du projet de centrale lectrique JLEC 5 & 6, le plus
important fnancement ralis au Maroc au cours des
dix dernires annes, avec le cofnancement, pour la
premire fois au Maroc, dorganismes de crdit corens
et japonais. Ainsi, la Banque de Financement confrme
sa vocation dacteur de rfrence en Project Finance.
En outre, lactivit commerciale de la Banque de
Financement en 2012 a renforc la prsence de la BCP
sur le segment de la Grande Entreprise, notamment
par :
La consolidation et llargissement du portefeuille
travers lentre en relation de Grandes Entreprises
prestigieuses oprant dans divers secteurs
dactivit tels que lAutomobile, lEnergie, la Grande
Distribution, lAgroalimentaire, les Craliers, etc;
La concrtisation de plusieurs oprations par des
actions de cross-selling en faveur des BPRs et des
fliales du GBP, notamment Upline Group, Maroc
Leasing, CIB Offshore, ;
Le renforcement des utilisations et des fux drains
par la clientle corporate.
Corporate Banking, un levier de croissance pour
la Grande Entreprise
ACTIVIT DU GROUPE
En dpit dune conjoncture conomique diffcile, lanne
2012 a t marque par une bonne performance des
activits de marchs, ce qui confre au Groupe Banque
Populaire un positionnement majeur sur lensemble des
compartiments.
March montaire
Le march montaire a t marqu cette anne par
laccroissement du dfcit de liquidit en relation avec le
creusement du dfcit de la balance commerciale.
Market Maker sur le march montaire, la BCP a ralis
un volume de transactions en hausse par rapport 2011,
reftant ainsi les efforts de la Banque pour la collecte des
ressources et lamlioration de son coeffcient de liquidit.
March obligataire
2012 a t incontestablement une anne diffcile
pour les marchs de taux en raison de la conjoncture
macroconomique, des besoins importants du Trsor
combins un asschement de liquidit.
En dpit dun fort recul des montants allous lors des
adjudications, 248.13 milliards MAD en 2012 contre
561.8 milliards de MAD une anne auparavant, le Groupe
Banque Populaire a confort son positionnement
sur le march primaire (second intervenant IVT) et de
partenaire de rfrence des institutionnels sur le march
secondaire (premier intervenant IVT) en assurant un
volume de transactions de 43 milliards de dirhams sur
ce compartiment.
March des changes
En dpit de la volatilit qui a caractris lanne
2012, la Banque des Marchs a confrm son statut
de leadership dans lactivit de change travers une
prsence soutenue sur le march et une offre diversife
dinstruments de couvertures rpondant aux multiples
besoins de sa clientle.
Le Groupe Banque Populaire sest vu confer par sa
clientle un important volume tant limport qu
lexport, preuve du dynamisme constant dploy par
le Groupe sur le march des changes & drivs. Cela
sest reft travers une volution de plus de 31% du
rsultat sur ces activits par rapport lanne 2011.
Activit Trade Finance : une progression
signifcative
L'activit Trade Finance a enregistr une progression
signifcative en 2012 puisque le volume global des
rglements l'import et l'export a atteint 74,28
MMAD, soit une bonifcation de 16 % par rapport
2011. Cette progression a t le fruit de multiples
actions de conseil et de fdlisation menes auprs de
notre clientle entreprise oprant dans le domaine du
commerce international.
L'activit correspondent Banking n'a pas t en reste :
la Banque Populaire a en effet consacr l'anne 2012 au
renforcement de ses relations avec ses correspondants
trangers, concrtis par la mise en place de nouvelles
lignes de fnancements et la ngociation de meilleures
tarifcations au proft de notre clientle. Ces ralisations
illustrent lexcellence de ces relations et la confance
dont nous tmoignent nos correspondants trangers.
La Banque Populaire dispose aujourd'hui d'un large
rseau de correspondants trangers de premier ordre
prsents sur les cinq continents.
La Banque Populaire a galement consacr l'anne 2012
au renforcement de la synergie avec l'ensemble de ses
fliales internationales visant promouvoir l'activit du
commerce extrieur entre les pays o elle est implante.
Par ailleurs, la BCP sest vu dcerner un prix de
performance STP AWARD 2012 par Standard
Chartered Bank pour la qualit de traitement de ses
oprations avec ltranger.
Activits de March, une dynamique constante
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Upline Group :
la rfrence dans les mtiers de la banque dafaires

Synopsis
Objet et mission
Upline Group regroupe et dveloppe lensemble des mtiers de la banque dinvestissement du Groupe et opre
activement dans lensemble des mtiers de la banque daffaires.
Mtiers
- Intermdiation boursire
- Ingnierie fnancire
- Gestion d'Actifs
- Capital Investissements
- Courtage en Assurance et en Rassurance
Actionnariat
Capital : 46 783 600 DH
- BCP : 76,51%
- 10 BPRs : 23,49%
Total : 100,00%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Mohamed BENCHAABOUN : Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Rachid AGOUMI : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- Mme Soumia ALALMI OUALI : Administrateur
- M. Abdeslam BENNANI : Administrateur
- M. Othmane TAJEDDINE : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Rachid AGOUMI : Administrateur Directeur Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 1992
Adresse 37, Bd Abdellatif Ben Kaddour, Casablanca
Tlphone (+212) 5 22 99 71 71 - 5 22 95 49 60 / 61
Fax (+212) 5 22 95 49 62
web www.uplinegroup.ma
C
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Y
CM
MY
CY
CMY
K
Upline.pdf 2/12/10 15:47:52
Filiales, des relais de croissance au service des synergies
ACTIVIT DU GROUPE
Flashs activit
Conseil & ingnierie fnancire
Malgr le contexte conomique diffcile, Upline Corporate
Finance UCF a enregistr une volution de 38% de
son chiffre daffaires et de 125% de son rsultat net par
rapport lexercice prcdent.
Cette croissance de lactivit est le fruit dune stratgie
mise en place afn de faire face la conjoncture. Cette
stratgie se dfnit comme suit :
- un travail d'origination soutenu permettant UCF
de signer des mandats dans diffrents types
d'oprations et dans diffrents secteurs d'activit;
- un accompagnement de la BCP dans ses
oprations stratgiques (augmentations de
capital et croissance externe);
- une participation diffrentes manifestations
permettant ainsi UCF de se positionner et d'tre
consulte dans les oprations de march.
Cest ainsi que durant lexercice 2012, Upline Corporate
Finance a pu excuter avec succs les diffrentes
missions qui lui ont t confes.
La conjugaison de ces efforts a port la part de
march de Upline Corporate Finance dans les diffrents
segments :
emprunts Obligataires : 30%;
billets de trsorerie : 36%;
augmentations de capital : 39%.
Intermdiation boursire
Lanne 2012 a t caractrise par la ralisation dun
volume transactionnel de lordre de 20 milliards de
dirhams, en dpit du recul du volume global du march
qui a rgress de prs de 41%.
La part de march ralise par Upline Securities au 31
dcembre 2012 est de lordre de 16,41%.
Quant l'activit Bourse en Ligne , elle a pu
maintenir sa part de march en nombre d'ordres. Elle
a vu le nombre de ses abonns progresser lgrement,
malgr la dsaffection des investisseurs personnes
physiques, leffondrement des volumes et l'entre en
lice de nouveaux acteurs de la Bourse en Ligne, grce
la dynamique du Groupe BP et aux amliorations
continues de son offre de services.
Analyses & Recherches
La division Analyses et Recherches du Groupe
accompagne les diffrents intervenants sur le march.
Compose de spcialistes des marchs (actions, taux,
change,), lquipe alimente les clients de publications
intervalles rguliers ainsi que de notes de recherches
spcifques permettant notamment de suivre la variation
et les prvisions des diffrentes valeurs cotes, indices,
indicateurs macroconomiques et sectoriels. Parmi
ces publications, on compte : le 08h55, Upline Daily,
Upline Weekly, Upline Eco-Flash, Upline Monthly, Upline
Yearly, Investor Guide, Snapshot, notes valeurs, notes
sectorielles, etc.
Gestion dactifs
Lvolution soutenue des encours a permis lamlioration
de la part de march de fn danne 2012 9,16%
contre 8,67% un an auparavant.
Le dynamisme de lactivit a confrm le positionnement
dUpline Capital Management dans le quatuor de tte
de lindustrie de la gestion collective la 4me place
sur 18 socits de gestion, en rduisant sensiblement
lcart par rapport au 3
me
et en augmentant de manire
prononce lcart qui le spare du 5me acteur.
Lanne 2012 a t, en outre, marque par le lancement
de plusieurs nouveaux fonds, dont un fonds ddi investi
en actions pour le compte dun grand Institutionnel de la
place et deux fonds contractuels grand public capital
garanti et capital et rendement garantis.
Pour ces derniers, il sagit du FCP contractuel Upline
Capital Garanti qui sadresse de manire cible aux
personnes morales et aux Institutionnels et du FCP
contractuel Upline Rendement Plus qui, lui, sadresse
prioritairement aux personnes physiques.
Capital Investissement
Dans le cadre de sa stratgie visant accompagner
les projets de dveloppement conomique au Maroc,
le Groupe Banque Populaire (GBP), pionnier dans
le secteur du Capital Investissement, a mis en place
plusieurs fonds dinvestissement gnralistes et
sectoriels tout en sactivant structurer de nouveaux
fonds pour accompagner les efforts du gouvernement
dans le dveloppement des secteurs fort potentiel
de croissance : Infrastructure, Tourisme, Immobilier
Rsidentiel et Industriel, Logistique, Agro-alimentaire, etc.
travers ses fonds sectoriels et gnralistes prsentant
des couples rendement et risque varis, le Groupe couvre
tous les secteurs porteurs de lconomie marocaine :
Fonds de fonds, Fonds infrastructure, Fonds touristique,
Foncire pour limmobilier industriel et logistique,
Fonds pour les nouvelles technologies de linformation,
Fonds agricole, et plusieurs fonds gnralistes : capital
dveloppement et transmission, etc.
Lactivit de ces fonds est gre par plusieurs socits
de gestion de fonds regroupes autour de Upline
Alternative Investments .
Avec un actif sous gestion totalisant 6,2 milliards de
dirhams fn 2012 -en progression de 2,5 milliards de
dirhams sur la priode 2009-2012-, Upline Alternative
Investments se positionne comme un leader sur le
march du Capital Investissement au Maroc.
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Courtage en assurance
Pour Upline Courtage, lassureur-conseil du Groupe,
lanne 2012 a t marque par le changement de la
dnomination sociale, la signature dune convention de
co-courtage avec lun des assureurs-conseil leaders de
la place pour la gestion des portefeuilles dassurance
des Grands Comptes, et la rorganisation de la
structure devant accompagner la nouvelle stratgie de
dveloppement adopte depuis ladossement de la
socit Upline Group.
Leffort commercial du rseau du Groupe, conjugu
linnovation avre des quipes dUpline Courtage
particulirement en matire de Bancassurance, ont
t lorigine dune augmentation de 30% du montant
global des primes collectes au cours de la priode
2009 2012.
En termes de performances, le chiffre daffaires au
titre de lanne 2012, constitu des commissions
dintermdiation, a enregistr une hausse de 14% par
rapport lexercice prcdent.
Upline Group
Upline Group tant la holding consolidant lensemble
des fliales oprant au sein des lignes mtiers prsentes
ci-dessus, son rsultat net est constitu principalement
des dividendes quelle remonte auprs de ces dernires.
Le montant remont en 2012 au titre de lexercice 2011
a connu une progression de prs de 76% par rapport
celui remont en 2011. Les dividendes ainsi perus
2012 se sont levs 65 millions de dirhams.
Le rsultat net social dUpline Group, fortement impact
par cette remonte de dividendes, a marqu un bond
signifcatif par rapport lan dernier : il a progress de
126% pour stablir 68,5 millions de dirhams.
Le chiffre daffaires consolid
Upline Group a termin lanne 2012 avec un chiffre
d'affaires consolid de lordre de 200 millions de
dirhams.
Cette performance trouve son origine dans
l'volution qua connue cet indicateur depuis 2009,
date dentre dUpline Group dans le giron du
Groupe Banque Populaire.
En effet, en passant de 75 millions de dirhams en
2009 un peu plus de 200 MMAD fn 2012, le
chiffre daffaires consolid dUpline Group a cr de
+167% entre ces deux dates, soit une progression
annuelle moyenne de l'ordre de +42%.
Cette performance remarquable du groupe
a t rendue possible grce, notamment, au
professionnalisme des quipes oprant dans les
diffrentes lignes mtiers du Groupe, ainsi quaux
effets bnfques de la synergie avec le GBP.
Le Rsultat net consolid
Le Rsultat Net Part du Groupe en normes IFRS
sest tabli fn 2012 prs de 73 millions de
dirhams, marquant ainsi le couronnement des
efforts dploys depuis 2009 : cette date, ce
mme indicateur ne dpassait pas 17 millions de
dirhams.
Cette volution incontestable, qui provient la
fois dune volution favorable du chiffre d'affaires
et dune bonne matrise des Charges Gnrales
d'Exploitation, a permis dassurer cet indicateur
une progression de lordre de +330% entre 2009
et 2012, avec un taux de croissance moyen de
+78%.
Les Fonds propres
Les fonds propres IFRS, en subissant l'impact
positif des indicateurs de rsultat ci-dessus, se
sont tablis prs de 649 millions de dirhams fn
2012, ce qui reprsente une croissance signifcative
de +18% par rapport 2009, date laquelle ce
mme indicateur ne dpassait pas 548 millions de
dirhams, soit un additionnel net de 101 millions de
dirhams entre 2009 et 2012.
Quelques indicateurs consolids du Groupe
Lignes Chiffre daffaires Tendance Rsultat Net Tendance
Conseil & Ingnierie
Financires
33,13 millions de DH + 38,32% 8,76 millions de DH + 125,46%
Gestion dActifs 64,51 millions de DH + 8,35% 17,27 millions de DH + 18,97%
Capital Investissement 25,46 millions de DH + 5,16% 11,87 millions de DH + 11,76%
Intermdiation Boursire 38 ,42 millions de DH - 38,39% 14,33 millions de DH + 50,28%
Courtage en Assurance 31,6 millions de DH + 13,11% 17,43 millions de DH + 8,58%
ACTIVIT DU GROUPE
Maroc Leasing :
le pionnier du secteur du crdit-bail
Synopsis
Objet et mission
Maroc Leasing a pour mission le fnancement en crdit-bail des biens mobiliers et immobiliers usage professionnel,
commercial ou industriel. Fort de son adossement au Groupe Banque Populaire, Maroc Leasing couvre l'ensemble
du territoire marocain, lui permettant d'avoir le premier rseau de distribution au Maroc.
Principaux produits
- Crdit-bail Mobilier
- Crdit-bail Immobilier
- Lease Back
Actionnariat
Capital MAD : 277 676 800 MAD
- B.C.P : 53,11%
- CIH : 34,02%
- TAIC : 5,74%
- Autres : 7,13%
Total : 100,00%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Mohamed BENCHAABOUN : Prsident
- M. Ahmed RAHHOU : Vice-Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Lotf SEKKAT : Administrateur
- M. Younes ZOUBIR : Administrateur
- M. Zied EL ARFAOUI : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Aziz BOUTALEB : Directeur Gnral
- M. Mohamed LADID : Directeur Gnral Adjoint
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 21/04/1965
Adresse 57, Angle Rue Pinel, Bd Abdelmoumen Casablanca
Tlphone 05 22 42 95 95(LG)
Fax 05 22 42 95 02
web www.marocleasing.ma
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Au terme de lexercice 2012, le secteur du crdit-bail a enregistr un encours global de 42 607 MDH. Maroc Leasing,
leader du secteur, a enregistr un montant de 11.382 MDH, soit 26.71 % du march.
Les principaux indicateurs de lactivit de Maroc Leasing fn 2012 se prsentent comme suit :
Encours fnancier
Lencours fnancier sest situ 11,4 milliards MAD,
enregistrant une progression de 2,5% par rapport
lexercice 2011. Il est noter que le Crdit-Bail Mobilier
(CBM) reste toujours prdominant dans la formation
de lEncours Financier de la socit avec 63,29%,
accumulant 7,2 Milliards de DH au titre de lexercice
2012.
Produits dexploitation
Les produits dexploitation se sont tablis 3,8 milliards
de DH, en hausse de 7,4% par rapport lexercice
2011. Cette progression sexplique, en grande partie,
par laugmentation des produits sur immobilisations en
crdit-bail de 7,68%, dont lencours sest apprci de
2,30% par rapport fn 2011.
Produit Net Bancaire
Le PNB a enregistr une progression signifcative
de 26,28% pour stablir 230 million MAD, contre
182 millions MAD fn 2011. Cette amlioration
sexplique par lapport des produits dexploitation qui
a pu compenser laugmentation affche des charges
dexploitation (6,37%).
Rsultat Net
Le Rsultat Net sest tabli 60 millions de DH contre
64,4 millions de DH au terme de lexercice prcdent.
Malgr un PNB en nette progression, le Rsultat Net
a recul de 7,15%, cause essentiellement des effets
conjugus de la comptabilisation dune provision pour
moins-value latente de 20 millions MAD et de limpt
destin la cohsion sociale de 0,97 million de DH.
Coeffcient dexploitation
Le coeffcient dexploitation sest situ 31,5% contre
37,4% en 2011. En effet, le Produit Net Bancaire et
les charges dexploitation ont volu dune faon
disproportionnelle des taux respectifs de 26,28%
et 7,4%. Lamlioration de ce ratio sexplique, en
grande partie, par les efforts dploys par la socit
pour amliorer la productivit et matriser les charges
dexploitation.
Encours Financier 11,4 milliards de DH + 2,5 %
Produits d'Exploitation 3,8 milliards de DH
+ 7,4 %
PNB 230 millions de DH + 26,3 %
Rsultat Net 60 millions de DH
- 7.1 %
Coeffcient d'Exploitation 31,5% - 5,9 Pts
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Chaabi International Bank Ofshore :
la plateforme du Groupe en crdit ofshore
Synopsis
Objet et mission
Mettre la disposition de la clientle toute opration de banque et de crdit en offshore, servir de plateforme du
Groupe en matire de fnancement, de promotion du commerce extrieur et des investissements dlocaliss.
Principaux produits
- Ouverture et gestion des comptes en devises
- Oprations de transfert et de rapatriement de fonds
- Oprations de placement en devises et de couverture des risques de change
- Oprations de forfaiting et mobilisation des crances lexportation
- Financement en devises des oprations de commerce international
- Emission des cautions et avals
- Financement des investissements et de lexploitation des entreprises en zones franches.
Actionnariat
Capital : 2 200 000 USD
- BCP : 70%
- BP TANGER-TETOUAN : 10%
- BP CENTRE SUD : 10%
- BP NADOR - AL HOCEIMA : 10%
Total : 100%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Rachid AGOUMI : Prsident du Conseil
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Abdeslam BENNANI : Administrateur
- Mme Hanane EL BOURY : Administrateur
- M. Lbachir BENHMADE : Administrateur
- M. Mohamed BOULGHMAIR : Administrateur
- M. Driss RONDA : Administrateur
- M. Othmane TAJEDDINE : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Abdelwaf ATIF : Directeur Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 03/03/2005
Adresse Lot 45-d Zone Franche dExportation Route de Rabat Tanger - Maroc
Tlphone 212 5 39 39 49 49 /50
Fax 212 5 39 39 49 51
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Au titre de lexercice 2012, les indicateurs dactivit et de rsultat de CIB Offshore ont affch une nette amlioration.
Lanne 2012 a t galement marque par lacclration du dveloppement des synergies avec les diffrentes
entits du Groupe, dont les fliales Atlantic Business International. Ces dernires font lobjet dune attention particulire
dans le but dexplorer de nouvelles opportunits.
Emplois productifs
Les emplois productifs ont volu de 13% par
rapport lexercice 2011, soit USD 827 millions.
Cette augmentation est attribuable, en grande partie,
la diversifcation de lactivit de CIB Offshore et la
recherche de nouvelles niches de rentabilit.
Ressources globales
Les ressources globales se sont accrues de 13% par
rapport fn 2011 pour atteindre 816 millions USD. Cette
progression provient essentiellement de laugmentation
des ressources vue de 274%.
Produit net bancaire
Le PNB a affch une nette amlioration de 39%
comparativement fn 2011, atteignant 5,456 millions
USD. Ce PNB est constitu de 62% des marges sur
prts aux tablissements de crdit et 22% des marges
sur crdits la clientle.
Rsultat net
Le Rsultat Net sest vu, au mme titre que le PNB,
progresser entre 2011 et 2012 de 45%, atteignant 4,75
millions USD. Cette amlioration sexplique en grande
partie par laugmentation du PNB combine une
matrise des charges gnrales dexploitation.
Total bilan et Fonds Propres
A fn 2012, CIB offshore a affch un total bilan de 830
millions USD, en progression de 25% par rapport
lanne prcdente. Concernant les fonds propres, ils
marquent une augmentation de 36% pour stablir 12
millions USD.
Emplois productifs 827 millions USD + 13 %
Ressources 816 millions USD
+ 13 %
PNB 5,456 millions USD + 39 %
Rsultat net 4,750 millions USD + 45%
Total bilan 830 millions USD + 25 %
Fonds Propres 12 millions USD + 36 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Chaabi LLD :
Sous le signe de la consolidation
Synopsis
Objet et mission
CHAABI LLD opre dans la location longue dure et offre des solutions fexibles associant l'acquisition de vhicules
et leur gestion. Elle offre toute une panoplie de prestations et de services avantageux moyennant un loyer mensuel
forfaitaire calcul selon une dure et un kilomtrage initialement dtermins.
Principaux produits
- LLD Pack pro
- LLD Pack Avantage
- LLD Pack Select
Actionnariat
Capital : 31 450 000 DH
- BCP : 73,62%
- FONDS MOUSSAHAMA I : 10,00%
- MAROC LEASING : 1,38%
- AKWA Group : 15,00%
Total : 100%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Rachid AGOUMI : Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M. Abdeslam BENNANI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Aziz BOUTALEB : Administrateur
- M. Choukri OIMDINA : Administrateur
- M. Youssef IRAQI HOUSSAINI : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Mohamed AMIMI : Directeur Gnral
Identifcation & coordonnes
Forme juridique Socit anonyme conseil d'administration
Date de cration 2004
Adresse 1, Rue Chella (Ex Avignon) - 20100 Casablanca
Tlphone 05 22 36 77 88 / 05 22 95 72 00
Fax 05 22 36 77 87
web www.chaabilld.ma
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Lexercice 2012 a t marqu par la poursuite des chantiers structurants visant la consolidation de la situation
fnancire, lamlioration de la qualit de service et le renforcement de la synergie avec le Groupe. Ces chantiers, ainsi
que la mise en uvre de bonnes pratiques de gouvernance, ont permis de confrmer le retour la rentabilit de la
fliale LLD qui ralise des rsultats positifs pour deux annes successives.
Les principaux indicateurs dactivit de Chaabi LLD fn 2012 se prsentent comme suit :
Activit commerciale
Dans un march automobile en volution de 16,2%
fn dcembre 2012 (130.316 units immatricules)
compar la mme priode de lanne 2011 et sur un
parc LLD de prs de 30 000 vhicules, Chaabi LLD a
livr, durant lanne 2012, 571 vhicules, ce qui ramne
son parc 2226 vhicules.
Par ailleurs, les offres ralises se sont tablies 3429
contre 2556 pour la mme priode de 2011, soit une
hausse de 34%.
Consolidation de la situation fnancire
Au titre de lanne 2012, lexcdent brut dexploitation a
enregistr une hausse de 3% par rapport 2011. Dans
le mme sillage, le rsultat dexploitation a progress de
68% pour atteindre 14,5 millions DH contre 8,6 millions
DH en 2011. Le rsultat net sest situ 2,7 millions DH.
Parc 2226 vhicules - 7,25 %
Chiffre daffaires 125 millions de DH - 2.82 %
Rsultat dexploitation 14.5 millions de DH + 68 %
Excdent Brut dExploitation 60 millions de DH + 3 %
Rsultat net 2.7 millions de DH - 1,34 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Banque Populaire Maroco-Centrafricaine :
une croissance soutenue
Synopsis
Objet et mission
De droit centrafricain, la Banque Populaire Maroco-Centrafricaine est ne dun Protocole dAccord sign le 13 fvrier
1989 entre le Royaume du Maroc et la Rpublique Centrafricaine en vue de renforcer les liens conomiques et
fnanciers entre les deux pays.
La BCP assure, en sa qualit dactionnaire de rfrence, la gestion de la banque par le redploiement de cadres
qualifs auprs de sa fliale.
Avec pour principale mission de bancariser la population et de participer au dveloppement de la PME-PMI, la BPMC
axe ses interventions essentiellement sur les secteurs de l'artisanat, de l'agriculture, du commerce extrieur, etc.
Principaux produits
- LLD Pack Pro
- LLD Pack Avantage
- LLD Pack Select
Actionnariat
Capital MAD : 10 Mds FCFA
- Banque Centrale Populaire : 62,50%
- Etat Centrafricain : 37,50%
Total : 100%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Ladi EL WARDI : Prsident
- M. Abdeslam TAHRI : Administrateur Directeur Gnral
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Mohammed BELGHAZI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Valentin Mahamat TAHIR : Administrateur
- M. Cyriaque SAMBA-PANZA : Administrateur
- M. Albert BESSE : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Abdeslam TAHRI JOUTEI : Administrateur Directeur Gnral
Identifcation & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme de crdit et de banque
Date de cration 1990
Adresse Rue Gurillot - BP 844 Bangui - Rpublique Centrafricaine
Tlphone + 236 (21) 61 31 90 / 16 30 / 64 90
Fax + 236 (21) 61 62 30
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Au titre de lexercice 2012, lactivit de la Banque Populaire Maroco-Centrafricaine a t marque par :
laugmentation considrable des ouvertures de compte;
la Mise en place de lapplication Transfert Centrafricains Rsidents lEtranger en collaboration avec Chaabi
Bank;
laugmentation de Capital 10 milliards FCFA.
De lanalyse de la situation de la BPMC au terme de
lexercice 2012, il ressort que les principaux indicateurs
demeurent performants.
En effet, les ressources moyennes ont atteint 22
044 millions de FCFA, affchant ainsi une hausse de
14,8% due principalement la rception des fonds
extrieurs destins au fnancement des diffrents projets
dinfrastructure et soutenir les actions du gouvernement
en matire de scurisation de larrire-pays. En terme de
part de march dpts, cette apprciation sest traduite
par une progression de 2,23% pour atteindre 18,58%.
La forte sollicitation de la clientle en matire de crdits
dinvestissement a permis aux emplois productifs de
crotre de 8,9% ralisant ainsi un additionnel de prs
de 3 millions de FCFA. Un accroissement qui sest
accompagn de celui de la part de march emplois qui
est passe de 25,03% en 2011 27,02% fn 2012.
Le PNB a enregistr une volution de lordre de +5,02%,
passant de 4469 M FCFA en 2011 4693 M FCFA
en 2012, grce une amlioration remarquable des
produits dexploitation bancaire.
Le coeffcient dexploitation sest dtrior de 3,16
points pour atteindre 21,78 % fn 2012 contre 18,62%
en 2011.
Le Total Bilan est pass de 38 083 M FCFA 42 420 M
FCFA en 2012, soit un accroissement de 11,4%.
Les fonds propres nets se sont apprcis de 14,25%
pour stablir 9 303 Millions FCFA.
Le rsultat net est ressorti 3631 millions FCFA, soit une
augmentation de 5,69% par rapport lexercice 2011.
Emplois 35 503 millions de FCFA + 8,93%
Ressources 22 045 millions de FCFA + 14,78%
Part de march dpts 18,58% + 2,23 %
Part de march emplois 27,02% + 7,95 %
Produit Net Bancaire 4 693 millions de FCFA + 5,02%
Total Bilan 42 420 millions de FCFA + 11,39%
Fonds Propres Nets 9 303 millions de FCFA + 14,25%
Rsultat net 3 631 millions de FCFA + 5,69 %
Coeffcient dExploitation 21.78% + 3 ,16 Pts
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Banque Populaire Maroco-Guinenne :
un dveloppement confrm
Synopsis
Objet et mission
La Banque Populaire Maroco-Guinenne est une socit cooprative de banque et de crdit capital variable de droit
guinen.
La BPMG a t cre dans le cadre du dveloppement des relations sud-sud, la participation la promotion de
lconomie de la Rpublique de Guine et pour soutenir les changes commerciaux entre le Royaume du Maroc et
la Rpublique de Guine.
Conformment aux dispositions statutaires et autres conventions dtablissement et dassistance technique conclues
entre les deux gouvernements, la stratgie du Groupe Banque Populaire pour la BPMG est axe sur le transfert de
son savoir-faire avr dans les domaines de la bancarisation de la population, du fnancement de la PME / PMI, de
lartisanat et de la pche.
Actionnariat
Capital MAD : 50 Mds GNF
- BCP : 55,53%
- Etat Guinen : 43,24%
- Autres : 1,23%
Total : 100%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Emmanuel GNAN : Prsident
- M. Ladi EL WARDI : Vice Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Mohammed BELGHAZI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Ahmed IRAQI HOUSSAINI : Administrateur Directeur Gnral
- M. Ansoumane CONDE : Administrateur
- M. Souleymane YELETA DIALO : Administrateur
- M. Mamadou Cellou BARRY : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Ahmed IRAQI HOUSSAINI : Administrateur Directeur Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme capital variable
Date de cration 1991
Adresse BPMG - BP 4400, Bd du Commerce Conakry1 Rpublique de Guine
Tlphone +224 30 41 23 60 / 36 93 / 92 06 /+224 30 41 23 60 /+224 30 41 23 60
Fax +224 30 41 32 61 / 53 05 / 25 52
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Lanne 2012 a connu, pour la Banque Populaire Maroco-Guinenne, plusieurs vnements majeurs :
- augmentation du capital de 45 50 milliards GNF;
- distribution de dividendes pour la 5me anne conscutive;
- ralisation dimportantes oprations de change et de transfert rpercussions positives sur le niveau de rsultat.
Par ailleurs, l'extension du rseau sest poursuivie grce louverture de deux nouvelles banques portant ainsi le
nombre total des banques oprationnelles quinze.
Lanalyse des rsultats de la banque au titre de lexercice 2012 laisse apparatre une volution positive des principales
composantes de lexploitation.
Lanne 2012 a connu une augmentation importante des
ressources globales de 61,8% par rapport fn 2011;
cela a permis daccrotre la part de march dpts de
0,90 point.
En termes demplois productifs, la part de march a
augment considrablement pour atteindre 3,4%, soit
une hausse de plus de 2 points par rapport 2011.
Celle-ci sest traduite par un accroissement des emplois
de 18% d principalement laugmentation des crdits
octroys.
Le coeffcient dexploitation sest amlior de 3,70
points passant ainsi de 37,53% 33,83% fn 2012.
Les produits dexploitation bancaire ont enregistr une
importante hausse de 22,20% par rapport 2011,
en dpit de la chute de la marge sur les oprations
de change et du taux de la commission de transfert
dcoulant de la vive concurrence entre les banques et
du rapprochement entre les marchs offciel et parallle.
Du cot des charges dexploitation, elles ont progress
de prs de 266% en raison de la rvision la hausse
des taux de rmunration des comptes dpargne et
de DAT.
Le PNB est pass de 32 714 millions de GNF 34 780
millions de GNF, soit une amlioration de 6,32%.
Le rsultat net sest tabli 15 801 millions de GNF en
hausse de 4,81% par rapport 2011, ce qui a permis la
consolidation des fonds propres nets de la banque qui
sont passs de 60 487 millions de GNF 70 418 millions
de GNF en 2012, soit une progression de 16,42%.
Emplois Productifs 127 276 millions de GNF + 16,97 %
Ressources moyennes 325 990 millions de GNF + 61,8 %
Part de march dpts 4,40% + 0,90 Pt
Part de march emplois 3,40% + 2,2 Pts
Produit Net Bancaire 34 780 millions de GNF + 6,32 %
Coeffcient dExploitation 33.83% - 3,7 Pts
Total Bilan 410 754 millions de GNF + 9,85 %
Fonds Propres Nets 70 418 millions de GNF + 16,42 %
Rsultat net 15 801 millions de GNF + 4,81 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Chaabi Bank :
une banque europenne au service des MDM

Synopsis
Objet et mission
Cre en 1972, CHAABI BANK assure une prsence du Groupe Banque Populaire dans les principaux pays daccueil
de nos concitoyens en Europe, savoir : France, Belgique, Espagne, Italie, Allemagne, Pays Bas.
Jusquau dbut de la dcennie 1990, la mission de Chaabi Bank consistait en la promotion des oprations de collecte
et de transfert de lpargne des MDM vers le Maroc. Cette mission a t ensuite largie lexercice dautres activits
de banque commerciale en vue de mieux accompagner cette clientle.
Lobtention du passeport europen en 2007 et le dploiement de la marque Chaabi Bank en Europe, en plus de
constituer une tape majeure dans l'volution de cette fliale, lont galement propulse au centre du plan stratgique
du Groupe.
Principaux produits
- Transfert de fonds
- Collecte des ressources
- Octroi des crdits
- Ralisation doprations de change
Actionnariat
Capital : 30 000 000 EUROS
- BCP : 99,74%
- Divers : 0,26%
Total : 100,00%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Mohamed BENCHAABOUN : Prsident
- M. Khalid YACINE : Administrateur
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Hassan EL BASRI : Administrateur
- M. Rachid AGOUMI : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M. Hassan EL ATTAR SOFI : Administrateur
- M. Mustapha KHYAR : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Khalid YACINE : Administrateur Directeur Gnral
Identifcation & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 1972
Adresse 49, avenue Klber 75016 Paris / France
Tlphone (+33) 1 53 67 80 80
Fax (+33) 1 47 23 57 29
Web www.banquechaabi.fr
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En dpit dune conjoncture europenne morose, lactivit commerciale de CHAABI BANK au cours de lanne 2012
a poursuivi sa croissance, notamment en matire de dveloppement plus marqu de lactivit bancaire locale, grce
lenrichissement et la modernisation de son offre.
Ainsi, deux vnements majeurs et porteurs despoir pour lavenir sont retenir : le lancement du fnancement
immobilier compatible avec la fnance islamique et la mise en commercialisation du produit Injad Achamil Europe .
Lanne 2012 a t marque par louverture dune agence sise Bordeaux, la rnovation de lagence Clichy, le
ramnagement de lagence dAnvers et le lancement des travaux de reconstruction du sige Bruxelles (Belgique).
Au cours de lexercice 2012, Chaabi Bank a poursuivi ses actions en vue de raliser des gains de performance et
deffcacit aussi bien dans les agences que dans les services centraux.
En effet, plusieurs chantiers dorganisation ont t initis afn dassurer la mise niveau de la banque (modle
oprationnel rglementaire) ainsi que lamlioration de la qualit du service la clientle.
Par ailleurs, dans une optique de renforcement des quipes commerciales, les collaborateurs ont bnfci de
programmes de formation adapts aux exigences de leur nouveau mtier.
Ainsi les principaux indicateurs ont volu comme suit :
Produit Net Bancaire
Larrt des comptes au 31 dcembre 2012 fait ressortir
un Produit Net Bancaire de 40 848 K, en progression
de 6 % par rapport 2011 o il tait de 38 564 K.
Cette volution provient essentiellement des produits
dexploitation bancaire qui sont passs de 40 978 K
fn dcembre 2011, 43 027 K en 2012, soit un
additionnel de 2049 K.
Cette performance est due principalement aux produits
sur moyens de paiement (+41%), aux commissions
diverses (+30%) et aux produits sur oprations avec la
clientle qui ont enregistr galement une hausse de +
5% par rapport dcembre 2011.
Rsultat Net
Le rsultat net fn dcembre 2012 sest tabli 25 K
contre 122 K en 2011. Ce rsultat tient compte dun IS
pour un montant de 400 K.
Fonds Propres
A fn dcembre 2012, les fonds propres se sont tablis
37 179 K, soit une lgre augmentation de 0,5%.
Clients
A fn 2012, CHAABI BANK totalisait plus de 21 300
comptes, dont plus de 14 000 pour la France, 2 900
pour la Belgique, 2 000 pour lEspagne et 1 800 pour
lItalie.
Le taux dattribution sur la priode 2012 sest situ
10% globalement pour une moyenne de 3 % sur le
march europen.
Leffort commercial annuel sest traduit par un additionnel
net, fn 2012, de 4000 comptes reprsentant 20 % du
stock.
A noter que 16% de ces nouveaux comptes proviennent
de lactivit Finance Islamique et reprsentent 39 % de
ladditionnel ressources.
Ressources
Lencours des dpts, toutes catgories confondues,
sest lev 101 835 K fn 2012, soit une progression
de 18,1 % par rapport fn dcembre 2011.
Dans le dtail, les ressources ont progress de 21,8 %
au niveau Particuliers et enregistr une volution de
6,7% au niveau Entreprises .
A noter que lencours des ressources fnance islamique
sest tabli fn 2012 10 815 K.
Emplois
Ladditionnel des emplois productifs a atteint 4 552 K
contribuant ainsi la progression de 16,7% de lencours
qui sest lev 31 886 K fn 2012.
Le coeffcient demplois a progress de 1,5 point pour
atteindre 39,2 %, tandis que le taux de crances en
souffrance a t ramen 8.7 %, en baisse de 10 points.
Les transferts
A fn 2012, les transferts ont reprsent un volume de
plus dun milliard deuros en baisse de 9,5 % par rapport
la mme priode de lanne prcdente. Cette baisse
sexplique par la disparition du canal de transferts par
TIP en France.
Traduits en nombres, les transferts enregistrs
reprsentent 1.187.231 oprations.
Les agences CHAABI BANK ont contribu hauteur
de 62% dans le volume des transferts en direction
du Groupe contre 69% fn 2011. Cette baisse de la
quotepart des agences sexplique par la mise en place
de la solution de transfert Bladi Bolletino en Italie.
Ressources 101 835 milliers dEuros + 18.1 %
Emplois 31 886 milliers dEuros + 16.7 %
Transferts 1 024 452 milliers dEuros - 9.53%
Produit Net Bancaire 40 848 milliers dEuros + 5,92%
Total Bilan 193 307 Milliers dEuros + 14,95%
Rsultat net 25 milliers dEuros - 79,51 %
Fonds Propres 37 179 milliers dEuros + 0,50 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Bank Al Amal :
la banque des entrepreneurs MDM
Synopsis
Objet et mission
BANK AL AMAL a t cre en 1989 afn de contribuer au fnancement des projets dinvestissement des Marocains
rsidant ltranger. La Banque assume sa mission conomique lchelle nationale en participant au fnancement
de projets forte valeur ajoute situs au Maroc et ports par les entrepreneurs MDM.
Actionnariat
Capital : 600 000 000 DH
Actionnaires A (Droit de vote double)
- BCP : 23,91%
- 10 BPR : 11,86%
- AttijariWafa bank :1,73%
- Total A : 37,50%
Actionnaires B
- MDM : 62,45%
- BCP : 0,05%
- Total B : 62,50%
- Capital A+B : 100,00%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Ladi EL WARDI : Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Hassan EL BASRI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Jalil SEBTI : Administrateur
- M. Mohammed KHIHAL : Administrateur Directeur Gnral
- M. Abdelkader AIT OUADDOU : Administrateur
- M. Bouchaib RAMI : Administrateur
- M. Mustapha SALAMA : Administrateur
- M. Jabeur CHEIKH : Administrateur
- M. Abdellah HANIY : Administrateur
- M. Tahar TANOUTI : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Mohammed KHIHAL : Administrateur Directeur Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 1989
Adresse 288, Bd ZERKTOUNI - Casablanca
Tlphone 05 22 22 69 26 05 22 26 27 28
Fax 05 22 22 69 30
Web www.baa.ma
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Positionne en tant que Banque spcialise des Marocains du Monde, BANK AL AMAL assume pleinement la mission
conomique qui lui est assigne et qui porte essentiellement sur le fnancement des projets dinvestissements ports
par les entrepreneurs MDM.
A fn 2012, le nombre de projets d'investissements (ports par des entrepreneurs MDM) fnancs par la banque a
atteint 1118 pour un montant global dinvestissements de 8,3 milliards de DH contribuant ainsi la cration de 25
886 emplois directs.
Lvolution des principaux indicateurs au titre de lexercice 2012 se prsente comme suit :
Le PNB a marqu une augmentation de 4,4% pour atteindre 48 492 KDH;
Le rsultat net sest lev 21 935 KDH;
Les fonds propres ont enregistr une amlioration de 2,74% sous leffet des bnfces raliss.
Emplois productifs 489 244 milliers de DH - 0,18%
PNB 48 644 milliers de DH + 5.17%
Rsultat net 21 651 milliers de DH - 17,28%
Fonds Propres 811 123 milliers de DH + 2,74%
Total Bilan 829 036 milliers de DH + 1,05%
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
BP Shore :
vers une externalisation des activits back ofce du Groupe
Synopsis
Gouvernance :
BP Outsourcing Process (Holding)
- M. Mohamed Karim MOUNIR Prsident Directeur Gnral
- M. El Mostapha BEDDARI Directeur Gnral Dlgu
BP Shore Back Offce
- M. Mohamed Karim MOUNIR Prsident du Conseil dAdministration
- M. Abdelilah EL OUARDI Directeur Gnral
BP Shore Immo
- M. Mohamed Karim MOUNIR Prsident Directeur Gnral
- Mme Wafaa DEHLI Directeur Gnral Dlgu
Statut & coordonnes (Holding)
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 2012
Adresse 9-9bis, Rue d'Oran Rez-de-chausse- Quartier Gauthier - Casablanca
Tlphone (+212) 5 22 20 27 68 / (+212) 5 22 20 35 66
Fax (+212) 5 22 29 70 18
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Lexercice 2012 a t marqu par la mise en place et
loprationnalisation de certaines structures retenues
dans le cadre du projet de reenginering des back offces.
A ce titre, lactivit de la holding et des structures
oprationnelles se prsente comme suit :
BP OUTSOURCING PROCESS
Lactivit de la socit BP Outsourcing Process a t
axe essentiellement sur la gestion des services et
activits support mutualises de ses fliales, ce qui a
permis ces dernires de se recentrer sur les aspects
oprationnels de leurs curs de mtiers.
Les activits supports traites ont concern les
traitements administratifs des ressources humaines, la
tenue de la comptabilit des diffrentes entits, la gestion
des dpenses ainsi que la gestion de la trsorerie.
BP SHORE BACK OFFICE
La structure actuelle de BP Shore Back Offce
comprend deux CTN (Centre de traitement National), en
loccurrence :
CTN Flux domestiques
Lactivit Flux a t caractrise par :
une prise en charge, du 1er avril 2012 au 31
dcembre 2012, de plus de 4,8 millions de valeurs
(chques, LCN)
- une nette amlioration de lactivit : +5% en
matire de chques;
- +17% en matire de LCN.
CTN Crdits
Du 1er avril 2012 au 31 dcembre 2012, lactivit de
traitement des dossiers de crdits a port sur 215 000
actes, pour le compte des 7 BPR dployes et du
rseau BCP, soit une moyenne de 1 138 actes/Jour.
BP SHORE IMMO
Lactivit de cette fliale a t marque par la ralisation
et la prise en charge directe de prs dune trentaine
doprations de construction ou damnagement de
siges, de sites centraux ou dagences comprenant
notamment :
lachvement de quelques projets immobiliers du
Groupe et la clture des oprations dj acheves
et rceptionnes durant lexercice 2012 (17 projets
pour un budget de ralisation de 344 MDH);
la poursuite des travaux pour la ralisation de
projets immobiliers importants (24 projets pour une
enveloppe globale de plus de 667 MDH);
la poursuite ou dmarrage des travaux de ralisation
des oprations de construction et damnagement
de siges, de succursales et dagences dj entams
dans lexercice prcdent;
le dmarrage de nouveaux projets immobiliers (20
projets pour une enveloppe globale de plus de 720
MDH);
le suivi des contrats de maintenance multi techniques
au niveau des siges de certaines BPR et fliales du
Groupe.
Indicateurs BP Shore IMMO BP Shore BO BP OP
Chiffres daffaires 21 814 milliers de DH 67 724 milliers de DH 2 636 milliers de DH
Rsultat net 2 345 milliers de DH 12 796 milliers de DH 88 milliers de DH
ACTIVIT DU GROUPE
Fondation Banque Populaire :
lEducation, la Culture et le social rigs en priorits
Synopsis
Objet et mission
Promotion de la culture, sensibilisation la protection de l'environnement et soutien l'ducation et la sauvegarde
du patrimoine;
Accompagnement des manifestations importantes comme les grands festivals nationaux et des initiatives locales
ou rgionales;
Consolidation des liens culturels avec les Marocains du Monde.
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. MOHAMED KARIM MOUNIR : Prsident du Conseil d'Administration
- Mme Asma LEBBAR : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Abdelatif ZAKHBAT : Administrateur Secrtaire Gnral
- M. Ahmed ASSALHI : Administrateur
- M. Mohamed BOULGHMAIR : Administrateur
- M. Lbachir BENHMADE : Administrateur
Secrtariat Gnral
- M. Abdelatif ZAKHBAT : Administrateur Secrtaire Gnral
Identifcation & coordonnes
Forme juridique Association but non lucratif reconnue d'utilit publique
Date de cration 1984
Adresse Espace Porte d'Anfa 17 rue Bab Mansour porte -B- Casablanca
Secteur d'activit
Associatif - Accompagnement dans le domaine de la Culture, Social,
Environnement et Patrimoine.
Tlphone 05 22 36 55 96/98
Fax 522 36 55 93
Web http://www.dimabladna.ma
Flashs activit
Au titre de 2012, la Fondation Banque Populaire FBP a
particip la majorit des vnements culturels, marquant
ainsi son attachement la culture, lducation et au
social et son engagement accompagner le mouvement
irrversible vers la promotion, le rayonnement et la
prservation de lenvironnement et du patrimoine du pays.
Un partenaire incontournable des festivals et autres
manifestations culturelles.
La FBP a accompli sa mission en matire de dveloppement
socio-culturel en reconduisant sa participation la majorit
des festivals organiss sur le plan national en tenant
compte des spcifcits et des particularits rgionales.
Aussi, a-t-elle t prsente dans toutes les rgions du
Maroc en apportant son soutien au festival Voix de Femmes
au nord, ou en accompagnant le festival des Musiques
sacres de Fs et bien dautres festivals tels que celui des
Arts Populaires de Marrakech et le festival de Rai dOujda.
Lactivit quine a galement retenu lintrt de notre
Fondation en tant que partenaire majeur du salon du cheval
dEl Jadida qui consacre cet animal dont la symbolique est
ancre dans les valeurs et traditions marocaines.
Consciente de limportance daccompagner le
dveloppement du 7me art au Maroc, la FBP a sponsoris
la 12me dition du Festival International du Film de
Marrakech (FIFM) dont la notorit dpasse les frontires
grce la participation de flms de grande qualit et la
prsence des fgures de renomme internationale.
En direction de la diaspora marocaine, la Fondation
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Banque Populaire a sponsoris un programme tlvis
intitul DIASPORAMA , diffus sur 2M en 12 pisodes et
consacr des personnalits marocaines clbres vivant
ltranger et appartenant au monde de lart et de la culture.
Aprs le succs rencontr Londres, notre Fondation a
organis deux reprsentations de la pice de thtre BNAT
LALLA MENNANA de la Troupe Takoon, respectivement
Paris et Madrid.
Une Fondation au service de lEnvironnement.
Le programme Plages Propres dition 2012 a permis
de fdrer les actions de plusieurs intervenants issus
de la socit civile et dorganismes publics et privs qui
contribuent la mise en valeur et la protection des ctes
marocaines.
Ce programme a t dclin sur le terrain par notre Fondation
en une srie dactions concrtes et effcaces pour des plages
propres, amnages, scurises et animes pour le bien-tre
des estivants. Elle a ainsi uvr pour une prise de conscience
de la fragilit de lenvironnement ctier et de la ncessit de
modifer les comportements en vue de sa prservation en
produisant un guide de citoyennet sur le littoral.
La Fondation a en effet ralis un plan daction qui a
concern quatre plages (Haouzia El Jadida, Sidi Rahal
Settat, Kariat Arekmane et Ras Lma Nador.Les plages de
Haouzia et de Sidi Rahal ont vu leur conscration au Label
Bleu reconduite.
Les units scolaires dAgadir et de Tanger conservent le
label vert et consolident leur engagement dans le cadre
du projet des coles cologiques initi par la Fondation
Mohammed VI pour la protection de lEnvironnement.
Elles sont animes par la volont dapprendre aux lves
les notions fondamentales leur permettant de jouer un rle
locomotive dans ce domaine.
Un oprateur pionnier dans lmancipation du systme
ducatif national.
La FBP sest distingue par rapport aux autres grandes
entreprises par la cration et la gestion de deux units
scolaires qui ont confrm, encore une fois, quil sagisse du
domaine scolaire ou parascolaire, leur positionnement de
leader rgional parmi les autres tablissements scolaires.
Cette performance stend galement lactivit
parascolaire des coles qui ont pu remporter plusieurs prix
au cours de lanne 2012 (Olympiades de Mathmatiques,
le 1er prix du concours le plaisir de lire , le thtre, le
conte, le sport, etc.)
En parallle, la Fondation a men des actions concrtes
dans ce domaine travers son soutien aux lyces abritant
les classes prparatoires aux Grandes Ecoles (CPGE) en y
initiant un projet national visant la mise niveau des centres
informatiques en vue de leur connexion Internet. Cette
action denvergure intervient aprs le succs de lopration
portant sur ldition des annales des classes prpas.
Par ailleurs, la Fondation continue de sponsoriser les
activits organises par les coles marocaines dingnieurs
(INPT, ENIM) et dapporter son aide des ONG telles que
la Fondation Academia et la Fondation Tnor pour la culture
dans le cadre dun projet daction sociale intitul Mazaya
et destin aux enfants dfavoriss et dscolariss en vue
de les aider faire de la musique leur mtier.
Un fort engagement en faveur de ldition
La FBP continue de soutenir le monde du livre travers la
participation aux deux Salons du livre organiss au Maroc :
celui de Tanger qui a regroup un large ventail dditeurs
nationaux et internationaux particulirement espagnols, et
le Salon du livre et de ldition (SIEL) de Casablanca qui a
rencontr, linstar des annes prcdentes, un franc succs.
Au cours de lanne 2012, la Fondation a pris linitiative
et a ralis un livre de luxe contenant une slection de
photographies de la collection Flandrin en vue de dvoiler
certains aspects de lhistoire contemporaine du Maroc
sous le protectorat et de contribuer ainsi au domaine de
ldition des beaux livres.
La prservation du patrimoine, un devoir citoyen
La Fondation continue denrichir sa collection duvres
dart par lachat de toiles de grands artistes marocains,
dans lobjectif de promouvoir les arts plastiques au Maroc.
Dans ce sens, un programme dexpositions rgionales
itinrantes est en phase de mise en application.
Un mcne de choix dans le domaine social
Soucieuse de son environnement social, la FBP sest
engage dans la ralisation dactions concrtes caractre
humanitaire comme le soutien lassociation Al Ihssane qui
prend en charge des enfants abandonns et nayant pas
encore atteint lge de scolarit, lquipement de Dar Al
Bir Li Talibat Zayou dans la province de Nador, laide
lobservatoire national des droits de lenfant, la contribution
aux diffrents projets de lAMSAT (Association Marocaine
de Soutien et daide aux Personnes Trisomiques),etc.
Dans le cadre du programme DID (Dveloppement
Intgr de Douars), men en partenariat avec la Fondation
Zakoura, quatre maisons de douars ont t construites
dans les rgions suivantes : Doukkala, Souss Massa,
Azilal et Bouarfa. La ralisation dune cinquime maison
sera incessamment enclenche. Ces locaux sont
amnags et quips pour apporter diffrents services
la population rurale : sensibilisation de la femme la
sant, soutien scolaire, alphabtisation, etc.
Un lien fort et permanant avec les MDM
Le site www.Dimabladna.ma de la FBP a pour mission
dclairer ses visiteurs sur la ralit socioculturelle
marocaine au quotidien et de braquer, en parallle, les
projecteurs sur le vcu des MDM.
Ce site mis jour quotidiennement est trs riche en
information travers les diffrents sujets quil traite. Il
rpond la ncessit de prendre en compte la ralit
nouvelle qui est celle de notre diaspora qui est en train
de vivre un changement de gnration et avec laquelle
nous souhaiterions maintenir un lien fort et permanent.
ACTIVIT DU GROUPE
Fondation Cration dEntreprises :
un engagement constant en faveur de lentreprenariat
Synopsis
Objet et mission
La Fondation Cration dEntreprises (FCE) est une association but non lucratif reconnue dutilit publique le 27 juin
2001. Sa mission consiste :
- uvrer pour la diffusion dune culture entreprenariale citoyenne et moderne parmi les porteurs de projets;
- promouvoir et faciliter lacte dinvestir aux niveaux rgional et national;
- faciliter laccs au fnancement aux porteurs de projets accompagns;
- favoriser la prennit des entreprises bnfciaires de ses services;
- assurer une proximit locale grce son rseau de Bureau Rgionaux;
- contribuer une veille concernant la cration dentreprises au niveau rgional et national.
Principaux produits
Clientle locale
- assistance pour les porteurs dides dentreprises;
- accompagnement pr-cration pour les porteurs de projets dentreprises;
- suivi post-cration des entreprises rcemment cres.
Clientle Marocains Du Monde
- Pack Assist/Invest/ services ddis aux MDM en pays daccueil;
- Pack Dalil /Invest/ services ddis aux MDM au Maroc
Gouvernance
Conseil d'Administration
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Prsident du Conseil d'Administration
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M. Rachid AGOUMI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M.Mohamed BOULGHMAIR : Administrateur
- M. Abdelkhalek BENDRISS : Administrateur
- M.Ahmed ESSALHI : Administrateur
Secrtariat Gnral
- M. Abdelhak MARSLI : Secrtaire Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique
Association but non lucratif rgie par le Dahir du 15 novembre 1958,
reconnue d'utilit publique.
Date de cration 1993
Adresse 7, Bd Moulay Youssef-1 er tage 20 000 Casablanca
Tlphone 0522-29-32-51/0522-29-32-57/0522-29-57-70
Fax 0522-29-73-49/ 0522-29-57-79
Web www.fondationinvest.ma
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Dans le cadre de son activit de sensibilisation et
daccompagnement des jeunes Marocains Rsidents et
MDM concrtiser leurs projets, la Fondation Cration
dentreprises a initi plusieurs actions.
Au niveau du march local :
lancement de lappel projets Innovants;
convention signe avec le Ministre de lIndustrie, du
Commerce et des Nouvelles Technologies;
formation des laurats de lISCAE;
Au niveau du march MDM :
lancement du Programme ACEDIM (Accompagnement
la Cration dEntreprises de la Diaspora avec le
partenaire ACIM);
participation de la FCE au 8me Congrs du GBP et
signature de convention avec le ministre des MDM;
lancement du Programme PACEIM (Programme
daccompagnement la cration dentreprises
innovantes au Maghreb avec lIRD France).
Activit
Lactivit de la FCE, au titre de lanne 2012, a port
sur 8381 actions dappui au proft de 2969 porteurs de
projets ou dides dentreprises contre respectivement
7241 et 2951 durant la mme priode en 2011, soit une
progression respective de 16% et 1 %.
Le portefeuille clientle de la FCE a atteint 2969 porteurs
de projets dont 648 drains grce au lancement de
lappel projets. Sur ce total, il y a 500 clients qui sont
issus de la population des MDM; ce qui reprsente un
peu moins de 17 % de lensemble du portefeuille.
Indicateurs de performance
Lexercice 2012 a connu une nette amlioration de 8%
du nombre de crations, soit 221 contre 205 en 2011.
Sur les 221 entits cres, 50 reviennent des
investisseurs issus de la population des MDM.
Il est signaler que depuis 2005, la FCE a accompagn
1586 entreprises conomiquement cres avec comme
enveloppe dinvestissement globale denviron 1 milliard
de dirhams. La moyenne de linvestissement est de 632
000 DH par entreprise, la moyenne des emplois crs
est de prs de 5 postes par entreprise, soit un total de
7475 emplois directs crs et une enveloppe de crdits
reprsentant 45 % du total des investissements.
Il ya lieu de noter que la FCE a ralis une tude qui
a port sur 1268 entreprises accompagnes par ses
soins en vue de dgager des conclusions pertinentes
quant leur prennit. Il en ressort que :
514 entreprises fnances par les BPR
- 84% sont actives et entretiennent de bonnes
relations avec les BPR;
- 16 % ont des problmes de remboursement.
572 entreprises cres par autofnancement : 437
ont t contactes dont 64% continuent dexercer
leurs activits (312 entretiennent des relations
daffaires avec la BP);
182 entreprises fnances par les autres banques :
103 ont t approches dont 95% sont toujours en
activit.
En somme, depuis plus de 5 annes, 77% des 1268
entreprises concernes par ltude sont actives, ce qui
constitue un exploit au regard des expriences.
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Maroc Assistance Internationale :
un leader de lassistance pour les rsidents et les MDM

Synopsis
Objet et mission
Pionnire de lassistance au Maroc, MAI a pour objet d'accompagner ses assurs dans les domaines suivants :
- assistance mdicale aux personnes malades ou blesses;
- assistance technique aux vhicules;
- assistance en cas de dcs;
- assistance juridique ltranger.
Actionnariat
Capital : 50 000 000 DH
- BCP :77,43%
- Privs : 22,57%
Total : 100,00%
Gouvernance
Conseil d'Administration
- M. Mohamed BENCHAABOUN : Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M .Hassan EL BASRI : Administrateur
- M. Khalid YACINE : Administrateur
- M. Hassan EL ATTAR SOFI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Abdellah HAMZA : Directeur Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit anonyme conseil d'administration
Date de cration 1976
Adresse 25, Bd Rachidi - Casablanca
Tlphone 0522 54 30 30 - 0522 30 30 30
Fax 05 22 31 62 40
Web www.mai.co.ma
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Maroc Assistance Internationale a maintenu, durant lexercice 2012, sa position dominante sur le march de
lAssistance au Maroc avec une part de march de 47% grce, notamment, lamlioration des primes tant sur le
march local que sur le march des MDM.
Les principaux indicateurs dactivit de Maroc Assistance Internationale fn 2012 se prsentent comme suit :
Croissance soutenue sur le march local
Le chiffre daffaires Global de MAI est pass de 326
MDH 357 MDH, en hausse de 9,5% par rapport
2011. Cette volution provient essentiellement des
ventes sur le march local qui ont volu de 17,1%
118 MDH, grce la forte croissance enregistre sur
deux segments :

le segment des compagnies dassurances, dont les
ventes ont progress de manire signifcative: 19
MDH en 2012 contre 10 MDH en 2011. Cela a permis
une contribution de plus de 5% au chiffre d'affaires
contre 3% en 2011, soit un gain de 2 points;
le segment clientle bancaire dont les primes
ont augment de 11,4%, soit 48 MDH en 2012
contre 43 MDH en 2011. Cette volution est due
laccroissement des ventes des contrats GBP.
Cette performance ralise au niveau du march local a
port sa contribution au chiffre daffaires global MAI de
31% en 2011 33% en 2012, soit une amlioration de
2 points de la structure des ventes.
Performance organisationnelle en progression
Loptimisation permanente des cots et la gestion
rigoureuse des risques ont contribu galement la
hausse du rsultat technique de MAI de 15,8% 58
MDH.
Aprs la prise en charge de limpt sur les socits (23
MDH), le rsultat net de la compagnie fn 2012 est
ressorti 36 MDH, soit une marge nette de 10%.
Structure fnancire solide
Les fonds propres de la compagnie stablissent
186 MDH, soit 40% du total bilan. Ce niveau permet
MAI daffcher des ratios prudentiels suprieurs
aux minimums requis, avec notamment un taux de
couverture de la marge de solvabilit de 237%.
La rentabilit fnancire des fonds propres se maintient,
quant elle, plus de 24%.
Primes mises 357 millions de DH + 9.5 %
Rsultat technique 58 millions de DH + 15.8 %
Rsultat Net 36 millions de DH + 14.1 %
Fonds propres 186 millions de DH + 5.9 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Vivalis Salaf :
une progression soutenue

Synopsis
Objet et mission
Mettre la disposition de sa clientle des offres de crdit varies et rpondant aux attentes immdiates des bnfciaires.
Principaux produits
- Prt personnel
- Crdit Auto
- Location avec Option dAchat
Actionnariat
Capital : 177 M DH
- GBP : 87,22%
- RMA-AL WATANYA : 3,40%
- MAGHREBAIL : 2,57%
- Autres : 6,81%
Total : 100,00%
Gouvernance
Conseil d'Administration
- M. Mohamed BENCHAABOUN : Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Hassan EL BASRI : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M. Nourreddine BELMAHJOUBI : Administrateur
- BP Tanger-Ttouan : Administrateur
- BP Rabat-Knitra : Administrateur
- BP Centre Sud : Administrateur
- BP Marrakech-Bni Mellal : Administrateur
- BP Fs-Taza : Administrateur
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 1992
Adresse Angle boulevard Zerktouni, Bd de Bourgogne et rue de Dijon - Casablanca
Tlphone (+212) 5 22 39 39 00
Fax (+212) 5 22 39 11 55
Web www.vivalis.ma
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Dans un environnement comptitif, o le secteur du
crdit la consommation connat une concurrence
vive et des changements profonds et rapides, VIVALIS
SALAF a opr des ralisations remarquables avec un
accroissement apprciable de ses indicateurs dactivit.
Ainsi, et malgr un resserrement des conditions doctroi,
la production brute a enregistr une croissance de 13%
2.038 millions de dirhams et lencours fnancier a
progress de 2,5% 4.760 millions de dirhams. Le PNB
sest tabli 276 millions de dirhams et le coeffcient
dexploitation a atteint 34,9%.
La charge du risque ramene lencours moyen sest
tablie 1.91% contre 3.3% une anne auparavant, soit
une baisse signifcative de 1,39 point; ce qui traduit une
amlioration notable de la matrise du risque.
VIVALIS SALAF a poursuivi lamlioration de son
Rsultat Net qui sest tabli 63 millions de dirhams en
forte progression de 57% et un ROE de 13,8%.
Les fonds propres ont atteint 455 millions de dirhams,
affchant une hausse signifcative de 11% et confortant
le coeffcient de solvabilit qui sest tabli 11%.
Aujourdhui, VIVALIS SALAF prend une nouvelle
dimension et simpose en tant quacteur de rfrence
dans le domaine du crdit la consommation.
Anime par la volont dun dveloppement soutenu
et le souci de consolider les bases dune croissance
saine, rentable et durable, VIVALIS SALAF uvre pour
la construction dun centre dexcellence qui vise crer
de la valeur et contribuer de faon signifcative aux
rsultats du Groupe.
En 2012, VIVALIS SALAF a poursuivi son plan de
dveloppement avec la conduite dimportants chantiers
qui visent la croissance des revenus, lindustrialisation
des chanes de valeur, loptimisation de la gestion des
risques et latteinte du niveau des pratiques avances. Il
sagit notamment de :
laugmentation de leffcacit commerciale et
lamlioration de la qualit des prestations rendues
la clientle;
la mise en place dune plateforme industrielle de
recouvrement;
lamlioration de la chane octroi et la matrise des
risques crdit et oprationnels;
la mise en place dune plateforme industrielle
Services Clients;
lamlioration du dispositif de contrle interne en
adquation avec les rfrentiels mtiers et les
exigences rglementaires.
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Mediafnance :
des rsultats au vert

Synopsis
Objet et mission
-Intermdiation en Valeurs du Trsor, Banque de march.
Actionnariat
Capital : 506 403 300 DH
- BCP : 60%
- Upline groupe : 40%
Total : 100,00%
Gouvernance
Conseil d'Administration
- M. Rachid AGOUMI : Prsident
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Ladi EL WARDI : Administrateur
- M. Othmane TAJEDDINE : Administrateur
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- Mme Soumia ALAMI OUALI : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Mohammed EL AZAAR : Prsident du directoire
- M. Driss EL IDRISSI MOUMEN : Membre du Directoire
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Directoire et Conseil de Surveillance
Date de cration 1994
Adresse 27, Boulevard Moulay Youssef - Casablanca
Tlphone 0522 26 48 41
Fax 0522 26 09 63
Web www.mediafnance.co.ma
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La conjoncture du march de taux durant lanne 2012 a t peu favorable. En effet, le march montaire sest
caractris par la poursuite de la sous-liquidit du systme bancaire. Quant au march obligataire, il a t marqu par
une tendance haussire gnralise des taux amorce en 2011.
Dans ce contexte, Mediafnance, spcialise en intermdiation en valeurs du Trsor sest adjuge sur le march
primaire un volume de souscriptions de 1,02 milliard de dirhams sur un total de leves de 106.6 MMMAD.
Sur le march secondaire, la banque a ralis un volume transactionnel de 10,3 milliards de dirhams. Le produit net
bancaire sest lev 12,1 Millions de DH contre 4,3 Millions de DH au terme de lanne prcdente. Le rsultat net
sest tabli 1,2 million de DH.
A fn 2012, la tendance des principaux indicateurs de MEDIAFINANCE sest prsente comme suit :
Le volume des transactions sur le march secondaire
sest tabli 10,3 milliards de DH, contre 18,1
milliards de DH fn 2011, soit une baisse de 43%;
Le PNB fn 2012 est ressorti 12,1 millions de DH,
contre 4,3 millions de DH en 2011, en hausse de
180%. Cette augmentation provient essentiellement
des revenus dintrt;
le coeffcient dexploitation est ressorti 83% en
nette amlioration par rapport 2011, grce au bon
comportement du PNB (+180%);
le rsultat net est ressorti 1 221 milliers de DH
contre un dfcit de 882 milliers de DH en 2011.
PNB 4,3 millions de DH
12 millions de DH
+ 180 %
Rsultat Net -0,882 million de DH
1,2 million de DH
-
Fonds propres 207,2 millions de DH
208,4 millions de DH
+ 0,6 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Fondation Attawfq Micro Finance :
du microcrdit la microfnance
Synopsis
Objet et mission
L'objet social porte essentiellement sur les points suivants :
- distribuer des microcrdits afn de permettre des personnes conomiquement faibles de crer ou de dvelopper
leur propre activit de production ou de service et dassurer leur insertion conomique;
- effectuer au proft de ses clients toutes oprations connexes lies loctroi de microcrdits, notamment la formation,
le conseil et lassistance technique.
Le programme d'Attawfq Mico-Finance vise trois principaux objectifs :
- la modernisation des outils de production des micro-entreprises;
- la facilitation de leur passage progressif du secteur informel vers le secteur organis de lconomie;
- la bancarisation de leurs transactions fnancires.
Principaux produits
- Prts professionnels : AL INTILAKA, AL MOUAKABA, ATTAEHIL, AL FARDI, ATTAKADOUM, ATTAJHIZ,
AL HIRAFI, SALAF ATTAAOUNIA.
- Prts ruraux : AL KARAOUI, AL KARAOUI IKHLASS
- Prts logements : ISLAH ASSAKAN, ALMILKIA.
Gouvernance :
Conseil d'Administration
M. Mohamed BENCHAABOUN : Prsident
M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
M. Hassan EL BASRI : Administrateur
M. Ladi EL WARDI : Administrateur
M. Mohamed BOULGHMAIR : Administrateur
M. Abdelkhalek BENDRISS : Administrateur
M. Ahmed ESSALHI : Administrateur
Direction Gnrale
M. Mustapha BIDOUJ : Directeur Gnral
M. Mohamed ALLOUCH : Directeur Gnral adjoint
Statut & coordonnes
Forme juridique
Association but non lucratif rgie par le Dahir du 15 novembre 1958 et la loi 18/97
relative au mircrocrdit.
Date de cration 2000
Adresse 3, Rue Docteur Veyre Casablanca
Tlphone 0522 26 90 11 - 0522 26 90 15
Fax 0522 29 73 49 - 0522 26 90 18
Web www.fpbmc.ma
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Dans le cadre du renforcement de son positionnement
au niveau du march national de la microfnance et de
la prparation linstitutionnalisation, la Fondation a
conduit, au cours de lexercice 2012, un ensemble de
projets structurants afn de rpondre la demande et
aux besoins spcifques de sa clientle dun ct, et
damliorer sa gouvernance dun autre ct.
Parmi les projets qui sont orients directement aux
bnfciaires, on peut citer :
le LIB (Low Income Banking) et les guichets
automatiques Low Cost pour la bancarisation des
clients;
la micro-pargne et la micro-assurance qui
contribuent laugmentation de la performance
sociale des bnfciaires tout en scurisant le risque
pour la Fondation;
le transfert dargent de ltranger au Maroc;
le mobile banking qui permet aux clients daccder
aux services fnanciers moindre cot et en toute
scurit;
la mise en valeur des prts individuels (projet Silatech)
et les services non fnanciers (formations, aide la
commercialisation)
Pour les projets lis directement lamlioration de
lorganisation et de la gestion de la Fondation, on cite :
le crdit scoring;
la classifcation des points de vente;
la cartographie des risques;
le dispositif de lutte anti-blanchiment et fnancement
du terrorisme conformment aux exigences de Bank
Al Maghrib.
Par ailleurs, au titre de lexercice 2012, lactivit de la
Fondation a montr des signes damlioration sensibles
par rapport aux deux annes prcdentes.
Ainsi, les principaux indicateurs dactivit de la fondation
fn 2012 se sont prsents comme suit :
Indicateurs dactivit
A fn 2012, malgr une baisse du nombre de dossiers
dbloqus de 3%, le montant servi a cr de 5% pour
stablir 1,90 milliard de DH, contre 1,82 milliard de
DH lors de lexercice prcdent.
Lencours de prts se chiffre 1,59 milliard de DH,
contre 1,47 milliard de DH une anne auparavant, soit
un additionnel de 114 millions de DH (+8%).
Le nombre de clients actifs sest situ 220.996 fn
2012, soit un additionnel de 5.424 clients (+3%).
Excdent de lexercice
Lexcdent de lexercice de la Fondation marque
une progression de 76% par rapport fn 2011.
Cette amlioration est essentiellement imputable
laccroissement de lactivit et la baisse des dotations
aux provisions pour dprciation des crances en
souffrance. En effet, la Fondation a maintenu le taux de
son Portefeuille Risque (PAR) au niveau le plus bas du
march : 2,08% fn dcembre 2012.
Montant dbloqu 1.9 milliard de DH + 5 %
Nombre de dossiers dbloqus 181 561 - 3 %
Encours de prts 1.59 milliard de DH +8 %
Clients Actifs 220 996 + 3 %
Excdent de lexercice 71,5 millions de DH + 76 %
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Chaabi Doc Net :
une gestion optimise des archives du Groupe
Synopsis
Objet et mission
La socit a pour objet :
- prise en charge de l'archivage et la conservation de tous types de documents, supports informatiques ou autres;
- numrisation, indexation et transfert physique, analogique ou numrique de tous documents ou support
d'archivage;
- conseil en organisation, tude et gestion de documents et d'espaces d'archivage;
- exploitation de tous systmes informatiques optimisant la gestion de la recherche des dossiers par les clients
distance.
Actionnariat
Capital : 36 625 600 DH
- BCP : 31,84%
- BPR : 68,13%
- Autres : 0,03%
Total : 100,00%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Prsident
- M. Mohamed MESKINE : Administrateur
- M. Mohamed BOULGHMAIR : Administrateur
- M. Lbachir BENHMADE : Administrateur
- M. Abdelkhalek BENDRISS : Administrateur
- M. Ahmed Rida TADILI : Administrateur
- M. Abdelaziz TRACHEN : Administrateur
- M. Ahmed ESSALHI : Administrateur
- M. Redouane ZAKAT : Administrateur
Direction Gnrale
- M. Chihab EL ADLOUNI : Directeur Gnral
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit Anonyme Conseil d'Administration
Date de cration 1996
Adresse
Route Ouled Abbou/ Route d'El Jadida-Zone industrielle,
Commune Sidi El Mekki- Berrechid BP: 282 Berrechid.
Tlphone (+212) 5 22 32 78 27 / (+212) 5 22 32 78 42
Fax (+212) 5 22 32 78 48 / (+212) 5 22 32 78 50
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Au titre de lexercice 2012, lactivit de la socit a t marque par :
La conservation du stock qui sest lev 150.702 conteneurs, soit +6,23% par rapport 2011 (141.851 units).
Le fux net a reprsent 16.120 conteneurs rceptionns en 2012 contre 15.438 en 2011, soit +4,41%.
Le taux d'occupation est pass de 71,6% en 2011 55,8% en 2012, soit -22 points. Cette baisse sexplique par
lentre en exploitation de la 2me partie du nouvel entrept avec une capacit globale de 270.000 conteneurs.
La recherche a baiss de 7,6% (12.290 oprations traites en 2012 contre 13.302 en 2011). Lvolution de cette
prestation reste tributaire de la demande du rseau.
Lassainissement a permis la destruction de 7.232 conteneurs sur un total prvisionnel de 8.347. Cet cart sexplique
par la prorogation demande par les propritaires de 2.328 conteneurs chus.
Ainsi les principaux indicateurs ont volu comme suit :
Indicateurs dactivit
A fn 2012, malgr une baisse du nombre de dossiers
dbloqus de 3%, le montant servi a cr de 5% pour
stablir 1,90 milliard de DH, contre 1,82 milliard de
DH lors de lexercice prcdent.
Lencours de prts se chiffre 1,59 milliard de DH,
contre 1,47 milliard de DH une anne auparavant, soit
un additionnel de 114 millions de DH (+8%).
Le nombre de clients actifs sest situ 220.996 fn
2012, soit un additionnel de 5.424 clients (+3%).
Excdent de lexercice
Lexcdent de lexercice de la Fondation marque
une progression de 76% par rapport fn 2011.
Cette amlioration est essentiellement imputable
laccroissement de lactivit et la baisse des dotations
aux provisions pour dprciation des crances en
souffrance. En effet, la Fondation a maintenu le taux de
son Portefeuille Risque (PAR) au niveau le plus bas du
march : 2,08% fn dcembre 2012.
2011 2012 Variation
Chiffre daffaires 16 877 milliers de DH
17 210 milliers de DH
+ 1,97%
Rsultat Net 6 836 milliers de DH
4 530 milliers de DH
- 33,76%
Total Bilan 66 472 milliers de DH
58 202 milliers de DH
- 12,4%
Fonds Propres 50 191 milliers de DH
51 425 milliers de DH
+ 2,46%
Flashs activit
ACTIVIT DU GROUPE
Atlantic Business International :
relais de croissance en Afrique
Synopsis
Objet et mission
Holding Financire, de contrle et de dveloppement portant les participations dans :
- Banque Atlantique de Cte dIvoire - BACI
- Banque Atlantique du Sngal - BASN
- Banque Atlantique du Bnin -BABN
- Banque Atlantique du Togo - BATG
- Banque Atlantique du Burkina Faso -BABF
- Banque Atlantique du Mali - BAML
- Banque Atlantique du Niger -BANE
- Atlantique Finance
- AtlantiqueTechnologies
Mtiers
- Dfnition et dploiement des axes stratgiques porteurs de valeur
- Validation des grandes lignes de la stratgie des banques pays
- Optimisation de l'allocation des fonds propres
- Pilotage rapproch de la performance et des risques
- Animation du dveloppement commercial et rgional
- Coordination des interfaces et des synergies entre les banques pays.
Actionnariat
Capital : 113 964 700 000 XOF
- BCP : 50,00%
- Atlantic Financial Group (AFG) : 50,00%
Total : 100%
Gouvernance :
Conseil d'Administration
- M. Kon DOSSONGUI : Prsident
- M. Mohamed BENCHAABOUN : Administrateur
- M. Mohamed Karim MOUNIR : Administrateur
- M. Rachid AGOUMI : Administrateur
- M. Ladi El WARDI : Administrateur
- M. Hassan El BASRI : Administrateur
- M. Ahmed Mamadou CISSE : Administrateur
- M. Georges WILSON (CFI Financial) : Administrateur
- M. Soungala TRAORE (AFG) : Administrateur
- M. Oumar DIARRA (BOAD) : Administrateur
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La Banque Centrale Populaire (BCP) et Atlantic Financial
Group (AFG), socit de droit Ivoirien, ont sign le jeudi
7 juin 2012 un accord de partenariat stratgique pour le
dveloppement des activits bancaires dans sept pays
de lUnion Economique et Montaire Ouest-Africaine -
UEMOA.
Orientations & objectifs stratgiques
Le montage retenu pour ce partenariat consiste
en la cration dune holding commune dnomme
Atlantic Bank International devenue Atlantic Business
International (ABI) laquelle AFG apporte ses
participations dans les sept banques suivantes :
Banque Atlantique de Cte dIvoire - BACI-;
Banque Atlantique du Sngal - BASN -;
Banque Atlantique du Bnin -BABN-;
Banque Atlantique du Togo BATG-;
Banque Atlantique du Burkina Faso BABF -;
Banque Atlantique du Mali - BAML ;
Banque Atlantique du Niger BANE Ainsi que ses
participations dans les socits Atlantique Finance et
Atlantique Technologies.
De son ct, la BCP apporte ABI lquivalent en
numraire de la valeur de ces participations, ce qui
lui a permis de dtenir, parit avec AFG, le contrle
des sept banques sus-cites, ainsi que celui de la
banque daffaires, Atlantique Finance, et de la socit
dingnierie informatique, Atlantique Technologies.
A noter que cest la BCP qui assure la gestion courante
de toutes ces fliales sous la marque Banque Atlantique
ainsi que leur gestion stratgique, oprationnelle et
fnancire.
Le partenariat ainsi scell permet AFG de sassocier
un partenaire de premier ordre en mesure dassurer
le dveloppement de lactivit bancaire de ses fliales,
dans le cadre dune vision et dobjectifs partags avec
le Groupe Atlantique.
Il permet la BCP de conforter ses choix stratgiques de
dveloppement lInternational : ce partenariat lui permet
de simplanter simultanment dans sept pays de la zone
UEMOA, soit un march cible de plus de 80 millions.
La BCP acclre ainsi sa prsence linternational et
compte dornavant des fliales bancaires dans 10 pays
du continent et sept pays europens.
A noter que le rseau Banque Atlantique sest constitu
progressivement partir de la fn des annes 80 avant
de connatre un developpement acclr au milieu des
annes 2000 avec la cration en 2005 dAtlantic Financial
Group (AFG), holding de contrle du groupe Banque
Atlantique, avec une large implantation gographique
couvrant lAfrique de lOuest.
Flashs activit
Le dernier trimestre de lexercice 2012 a t marqu par
lentre effective du Groupe Atlantique dans le primtre
de consolidation de la BCP.
Lactivit dABI sest solde par un PNB et un rsultat
net de respectivement 322 et 72,9 M DH.
Le Groupe ABI entame ainsi l'exercice 2013 avec un
bilan assaini, un dispositif de gouvernance renforc et
des chantiers ambitieux de transformation en cours de
mise en uvre, avec l'appui de la BCP.
Les budgets de l'exercice 2013 approuvs lors des
dernires runions des Conseils d'administration des
entits du groupe laissent entrevoir un exercice 2013
prometteur avec une hausse de prs de 30% du PNB
et une bonne matrise des charges d'exploitation qui
devraient tre contenues lgrement au-dessus de
10%.
A ce propos, les performances du mois de janvier 2013
-en ligne avec le budget dans la quasi-totalit des fliales
du Groupe- fournissent une indication claire sur cette
tendance.
Direction Gnrale
M. Souleymane DIARRASSOUBA : Directeur Gnral
M. Sotiguy COULIBALY : Directeur Financier
M. Essaid ZIRARI : Directeur Audit
Statut & coordonnes
Forme juridique Socit anonyme conseil d'administration
Date de cration 2012
Adresse Avenue Nogues - Immeuble Atlantique, 8me tage, Plateau, 01 BP 23011 Abidjan 01
Tlphone +225 20 30 14 00
Fax +225 20 32 93 87
web http://www.banqueatlantique.net
ACTIVIT DU GROUPE
ETATS FINANCIERS
ETATS FINANCIERS
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS AU 31 DECEMBRE 2012
1. CADRE GENERAL
1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE
La Banque Centrale Populaire (BCP) est un tablissement de crdit, sous
forme de socit anonyme Conseil dAdministration. Elle est cote en
bourse depuis le 8 juillet 2004.
La BCP assure un rle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux
missions principales :
Etablissement de crdit habilit raliser toutes les oprations
bancaires;
Organisme central bancaire des Banques Populaires Rgionales.
La BCP coordonne la politique financire du Groupe, assure le
refinancement des Banques Populaires Rgionales et la gestion de leurs
excdents de trsorerie ainsi que les services dintrt commun pour le
compte de ses organismes.
1.2. BANQUES POPULAIRES REGIONALES
Les Banques Populaires Rgionales (BPR), au nombre de 10, sont des
tablissements de crdit habilits effectuer toutes les oprations de
banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont
organises sous la forme cooprative capital variable, Directoire et
Conseil de Surveillance.
1.3. CREDIT POPULAIRE DU MAROC
Le Crdit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques
constitu par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires
Rgionales. Il est plac sous la tutelle dun comit dnomm Comit
Directeur du Crdit Populaire du Maroc.
1.4. COMITE DIRECTEUR
Le Comit Directeur est linstance suprme exerant exclusivement la tutelle
sur les diffrents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:
Dfinir les orientations stratgiques du Groupe
Exercer un contrle administratif, technique et financier sur lorganisation
et la gestion des organismes du CPM
Dfinir et contrler les rgles de fonctionnement communes au Groupe
Prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des
organismes du CPM et la sauvegarde de leur quilibre financier.
1.5. MECANISME DE GARANTIE
Le Crdit Populaire du Maroc dispose dun fonds de soutien destin
prserver la solvabilit de ses organismes. Ce fonds de soutien est
aliment par la BCP et les BPR par le versement dune contribution fixe
par le Comit Directeur.
1.6. FAITS MARQUANTS DE LEXERCICE
Conformment son plan stratgique, la Banque Centrale Populaire a
ralis deux augmentations de capital au cours de lexercice 2012:
Augmentation de capital pour un montant de 1,65 milliards de DH en
faveur du Groupe Banque Populaire Caisse d'Epargne (BPCE).
Augmentation du capital pour un montant de 1,74 milliards de DH
rserve la Socit Financire Internationale (SFI).
Paralllement ces oprations, lEtat Marocain a cd aux Banque
Populaires Rgionales 10% du capital de la BCP, ramenant ainsi sa
participation 6%.
Le Groupe Banque Centrale Populaire a galement renforc son
rayonnement linternational et son ancrage dans le continent africain,
travers lopration de croissance externe ralise dans sept pays de la
zone de lUnion Economique et Montaire Ouest-Africaine (UEMOA). Cette
opration a t ralise travers une souscription laugmentation de
capital de la holding du Groupe ivoirien Atlantic Bank International (ABI) et
de sa filiale Banque Atlantique de Cte dIvoire (BACI). Dans le cadre du
partenariat mis en place avec AFG, la BCP dispose dun rle prpondrant
dans la gestion courante et dans la direction des politiques oprationnelles
et financires des filiales de la holding ABI et de ses filiales.
Lintgration globale dABI dans les comptes consolids du Groupe BCP a
conduit la comptabilisation au 31 dcembre 2012 dun cart dacquisition
provisoire, lactif du bilan, de lordre de 616 MDH.
Par ailleurs, le Groupe Banque Centrale Populaire a renforc
significativement son niveau de provisionnement global afin dintgrer
les effets de la conjoncture conomique. Cette mesure sest traduite par
laugmentation du taux de couverture des crances en souffrance au
niveau du Groupe hauteur de 77% et par la constitution dune provision
additionnelle caractre gnral dans les comptes sociaux de 300 MDH.
2. RESUME DES PRINCIPES
COMPTABLES APPLIQUeS PAR
LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
2.1. CONTEXTE
Les normes comptables internationales (International Financial Reporting
Standards - IFRS) ont t appliques aux comptes consolids du Groupe
Banque Centrale Populaire compter du 1er janvier 2008 avec bilan
douverture er au 1 janvier 2007, conformment aux prescriptions nonces
par la norme IFRS 1 Premire application des normes dinformation
financire internationales , et par les autres normes du rfrentiel IFRS, en
tenant compte de la version et des interprtations des normes telles quelles
ont t adoptes par lInternational Accounting Standards Board (IASB).
Lobjectif primordial des autorits rglementaires est de doter les
tablissements de crdit dun cadre de comptabilit et dinformation
financire conforme aux standards internationaux en termes de
transparence financire et de qualit de linformation fournie.
2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUEES
2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les comptes consolids de la Banque Centrale Populaire regroupent
lensemble des entreprises sous contrle exclusif, contrle conjoint ou sous
influence notable hormis celles dont la consolidation prsente un caractre
pour ltablissement des comptes consolids de la BCP. Une filiale est
consolide partir de la date laquelle le CPM obtient effectivement son
contrle. Les entits temporairement contrles sont galement intgres
dans les comptes consolids jusqu la date de leur cession. Il est
noter que les BPR sont intgres, partir de 2010, dans le primtre de
consolidation de la BCP.
PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE
PARTICIPATION
%
INTERET BCP
%
CONTRLE
CAPITAL SOCIAL
EN MILLIERS
METHODE DE
CONSOLIDATION
CPM (BCP + BPR) 100,00% 3 836 752 IG*
CHAABI BANK (EN KEURO) 100,00% 100,00% 30 000 IG
BPMC (EN KCFA) 62,50% 62,50% 10 000 000 IG
DAR ADDAMANE 5.17% 52,63% 75 000 IG
MAI 77,43% 77,43% 50 000 IG
FONDS MOUSSAHAMA 99,86% 99,86% 36 400 IG
VIVALIS 64,01% 87,17% 177 000 IG
MEDIA FINANCE 89,95% 100,00% 206 403 IG
CHAABI LLD 98,85% 98,85% 31 450 IG
CIB ( EN KUSD) 70,00% 100,00% 2 200 IG
BPMG (EN KGNF) 55,53% 55,53% 50 410 450 IG
BANK AL AMAL 24,01% 35,86% 600 000 IG
ATTAWFIQ MICRO-FINANCE 100,00% 100,00% 439 869 IG
UPLINE GROUP 74,87% 100,00% 46 783 IG
MAROC LEASING 53,11% 53,11% 277 676 IG
BP SHORE 51,00% 100,00% 155 150 IG
FPCT SAKANE 49,00% 100,00% IG
ATLANTIC BANK
INTERNATIONAL (EN KCFA)
50,00% 100,00% 113 964 700 IG
IG* : Intgration Globale
Entreprises contrles : Filiales
Les entreprises contrles par le CPM sont consolides par intgration
globale. Le CPM contrle une filiale lorsquelle est en mesure de diriger
les politiques financires et oprationnelles dune entit afin de bnficier
de ses activits. Le contrle est prsum exister lorsque le CPM dtient,
directement ou indirectement, plus de la moiti des droits de vote de la filiale.
Il est attest lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques
financires et oprationnelles de lentit en vertu dun accord, ou de
nommer, de rvoquer ou de runir la majorit des membres du conseil
dadministration ou de lorgane de direction quivalent.
La dtermination du pourcentage de contrle prend en compte les droits
de vote potentiels qui donnent accs des droits de vote complmentaires,
ds lors quils sont immdiatement exerables ou convertibles.
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2.2.1.1. Entreprises sous contrle conjoint : Co-entreprises
Les entreprises sous contrle conjoint sont consolides par intgration
proportionnelle ou par mise en quivalence. Le CPM possde un
contrle conjoint lorsque, en vertu dun accord contractuel, les dcisions
financires et oprationnelles ncessitent laccord unanime des parties qui
se partagent le contrle.
2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associes
Les entreprises sous influence notable sont mises en quivalence.
Linfluence notable est le pouvoir de participer aux dcisions de politique
financire et oprationnelle dune entit, sans en dtenir le contrle.
Elle est prsume si le CPM dtient, directement ou indirectement, 20 % ou
plus des droits de vote dans une entit. Les participations infrieures ce
seuil sont exclues du primtre de consolidation, sauf si elles reprsentent un
investissement stratgique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.
Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence sont
comptabilises lactif du bilan sous la rubrique Participations dans les
entreprises mises en quivalence et au passif du bilan sous la rubrique
de capitaux propres approprie.
Lcart dacquisition sur une socit consolide par mise en quivalence
figure galement sous la rubrique Participations dans les entreprises
mises en quivalence .
Si la quote-part du CPM dans les pertes dune entreprise mise en
quivalence est gale ou suprieure ses intrts dans cette entreprise,
le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes venir.
La participation est alors prsente pour une valeur nulle. Les pertes
supplmentaires de lentreprise associe sont provisionnes uniquement
lorsque le CPM a une obligation lgale ou implicite de le faire ou lorsquelle
a effectu des paiements pour le compte de lentreprise.
2.2.1.3. Intrts minoritaires
Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat
consolid, ainsi que dans le bilan consolid au sein des capitaux propres.
2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
2.2.2.1. Dfinition du primtre
Afin de dfinir les socits intgrer dans le primtre de consolidation,
les critres suivants doivent tre respects :
Le CPM doit dtenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de
ses droits de vote existants et potentiels.
Lune des limites suivantes est atteinte :
Le total du bilan de la filiale est suprieur 0,5% du total bilan
consolid.
La situation nette de la filiale est suprieure 0,5% de la situation
nette consolide.
Le chiffre daffaires ou produits bancaires de la filiale sont suprieurs
0,5% des produits bancaires consolids.
Les titres de participation sur lesquelles la BCP na aucun contrle ne sont
pas intgrs au niveau du primtre mme si leur contribution remplit les
critres prsents ci-avant.
Il est noter que le CPM a choisi la consolidation selon loptique de la
maison mre.
2.2.2.2. Exception
Une entit ayant une contribution non significative doit intgrer le primtre
de consolidation si elle dtient des actions ou parts dans des filiales qui
vrifient un des critres ci-dessus dcrits.
2.2.2.3. La consolidation des entits ad hoc
La consolidation des entits ad hoc et plus particulirement des fonds sous
contrle exclusif a t prcise par le SIC 12. En application de ce texte,
la Fondation Banque Populaire pour le micro crdit a t intgre dans le
primtre de consolidation. La prsidence du conseil dadministration de
la fondation est assure par le Prsident Directeur Gnral de la Banque
Centrale Populaire suite la modification de ses statuts.
Les exclusions du primtre de consolidation :
Une entit contrle ou sous influence notable est exclue du primtre de
consolidation lorsque ds son acquisition, les titres de cette entit sont
dtenus uniquement en vue dune cession ultrieure brve chance.
Ces titres sont comptabiliss dans la catgorie des actifs destins tre
cds, et valus la juste valeur par rsultat. Les participations (hors
participations majoritaires) dtenues par des entits de capital-risque sont
galement exclues du primtre de consolidation dans la mesure o elles
sont classes en actifs financiers la juste valeur par rsultat sur option.
2.2.2.4. Les mthodes de consolidation
Les mthodes de consolidation sont fixes respec tivement par les normes
IAS 27, 28 et 31. Elles rsultent de la nature de contrle exerc par le Groupe
Banque Populaire sur les entits consolidables, quelle quen soit lactivit et
quelles aient ou non la personnalit morale.
Les acquisitions dintrts minoritaires sont comptabilises en utilisant la
parent equity extension method , par la quelle la diffrence entre le prix
pay et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est
comptabilise en goodwill
2.3. IMMOBILISATIONS
Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les
immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation, hors exploitation
ainsi que les immeubles de placement.
Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production de
services, ou administratives. Elles incluent les biens autres quimmobiliers,
donns en location simple.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour en
retirer des loyers et valoriser le capital investi.
2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment
des frais directement attribuables, et des cots demprunt encourus lorsque
la mise en service des immobilisations est prcde dune longue priode
de construction ou dadaptation.
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres
dimmobilisation, sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement qui
inclut les dpenses externes et les frais de personnel directement affectables
au projet.
2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTERIEURES
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur cot
diminu du cumul des amortissements et des pertes ventuelles de valeur.
il est galement possible dopter pour la rvaluation postrieurement la
comptabilisation initiale.
2.3.3. AMORTISSEMENT
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs
dduction de sa valeur rsiduelle. Seuls les biens donns en location simple
sont rputs avoir une valeur rsiduelle, la dure dutilit des immobilisations
dexploitation tant gnralement gale la dure de vie conomique
attendue du bien.
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la dure dutilit
attendue du bien pour lentreprise. Les dotations aux amortissements sont
comptabilises sous la rubrique Dotations aux amortissements et provisions
pour dprciation des immobilisations corporelles et incorporelles du compte
de rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments pouvant
faire lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des utilisations
diffrentes ou procurant des avantages conomiques selon un rythme
diffrent, chaque lment est comptabilis sparment et chacun des
composants est amorti selon un plan damortissement qui lui est propre.
2.3.4. DEPRECIATION
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation
lorsqu la date de clture, dventuels indices de perte de valeur sont
identifis. Les immobilisations non amortissables ainsi que les carts
dacquisition font lobjet dun test de dprciation au moins une fois par an.
Sil existe un tel indice de dprciation, la valeur recouvrable de lactif est
compare la valeur nette comptable de limmobilisation.
En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de
rsultat. La dprciation est reprise en cas damlioration de la valeur
recouvrable ou de disparition des indices de dprciation.
Les dprciations sont comptabilises dans le poste Dotations aux
amortissements et provisions pour dprciation des immobilisations
corporelles et incorporelles du compte de rsultat.
2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION
Les plus ou moins values de cession des immobilisations dexploitation sont
enregistres au compte de rsultat dans le poste Gains nets sur autres actifs .
Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont
enregistres au compte de rsultat dans le poste Produits des autres
activits ou Charges des autres activits .
2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
Approche par composants
Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linairement sur
25 ans, alors quelles sont constitues de plusieurs composants qui nont
pas, en principe, les mmes dures dutilit.
La dfinition des composants standards des diffrentes catgories
de constructions a t effectue suite une expritise mtier et une
tude ralise auprs de certaines BPR. La rpartition par composants
sapplique de manire diffrente selon la nature des constructions.
Ainsi, quatre familles de constructions ont t dfinies, et pour chacune
delle une rpartition moyenne par composants a t tablie. Chaque
composant a fait lobjet dun amortissement sur la dure dutilit
documente en interne.
Evaluation
Le Groupe a opt pour le modle du cot, loption de rvaluation prvue
par IAS 16 na pas t retenue.
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle
doit tre comptabilise son cot diminu du cumul des amortissements
et du cumul des pertes de valeur.
Toutefois, selon IFRS 1, une entit peut dcider dvaluer une immobilisation
corporelle la date de transition aux IFRS sa juste valeur et utiliser cette
juste valeur en tant que cot prsum cette date. Cette option a t
retenue pour les terrains qui ont fait lobjet de rvaluation par des experts
externes.
ETATS FINANCIERS
2.4. CONTRATS DE LOCATION
Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur
de contrats de location.
2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR
Les locations consenties par une socit du Groupe sont analyses
comme des contrats de location-financement (crdit-bail, location avec
option dachat et autres) ou en contrats de location simple.
2.4.1.1. Contrats de location financement
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur
la quasi-totalit des risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un
financement accord au preneur pour lachat dun bien.
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le
cas chant de la valeur rsiduelle, est enregistre comme une crance.
Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au
montant dintrts du prt et est enregistr au compte de rsultat sous
la rubrique Intrts et produits assimils . Les loyers perus sont
rpartis sur la dure du contrat de location-financement en les imputant
en amortissement du capital et en intrts de faon ce que le revenu net
reprsente un taux de rentabilit constant sur lencours rsiduel. Le taux
dintrt utilis est le taux dintrt implicite du contrat.
Les dprciations constates sur ces prts et crances, quil sagisse de
dprciations individuelles ou collectives, suivent les mmes rgles que
celles dcrites pour les prts et crances.
2.4.1.2. Contrats de location simple
Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalit des
risques et avantages de lactif mis en location nest pas transfre au preneur.
Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti
linairement sur la priode de location aprs avoir dduit, le cas chant,
de son prix dacquisition lestimation de sa valeur rsiduelle.
Les loyers sont comptabiliss en rsultat pour leur totalit de manire
linaire sur la dure du contrat de location.
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au
compte de rsultat sur les lignes Produits des autres activits et
Charges des autres activits .
2.4.1.3. Le groupe est le preneur
Les contrats de location pris par une socit du Groupe sont analyss
comme des contrats de location-financement (crdit-bail et autres) ou en
contrats de location simple.
2.4.1.4. Contrats de location financement
Un contrat de location-financement est considr comme un bien acquis
par le preneur et financ par emprunt.
Lactif lou est comptabilis pour sa valeur de march lactif du bilan
du preneur ou si celle-ci est infrieure, pour la valeur actualise des
paiements minimaux au titre du contrat de location dtermine au taux
dintrt implicite du contrat.
En contrepartie, une dette financire dun montant gal la valeur de
march de limmobilisation ou la valeur actualise des paiements
minimaux est constate au passif du preneur.
Le bien est amorti selon la mme mthode que celle applicable aux
immobilisations dtenues pour compte propre, aprs avoir dduit, le cas
chant, de son prix dacquisition lestimation de sa valeur rsiduelle.
La dure dutilisation retenue est la dure de vie utile de lactif. La dette
financire est comptabilise au cot amorti.
2.4.1.5. Contrats de location simple
Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements effectus
au titre des contrats de location simple sont enregistrs dans le compte de
rsultat linairement sur la priode de location.
2.5. PRETS ET CREANCES, ENGAGEMENTS DE
FINANCEMENT ET DE GARANTIE
2.5.1. PRETS ET CREANCES
La catgorie Prts et crances inclut les crdits la clientle et les
oprations interbancaires ralises par le Groupe, les participations du
Groupe dans des crdits syndiqus.
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur juste valeur
qui est, en rgle gnrale, le montant net dcaiss lorigine, et comprend
les cots dorigination directement imputables lopration ainsi, que
certaines commissions perues (frais de dossier, commissions de
participation et dengagement), considrs comme un ajustement du
rendement effectif du prt.
Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les
intrts, ainsi que les cots de transaction et commissions inclus dans
la valeur initiale des crdits concourent la formation du rsultat de ces
oprations sur la dure du crdit, calcule selon la mthode du taux
dintrt effectif.
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables
la mise en place dun crdit sont diffres, puis intgres la valeur du
crdit lors de son attribution. Les commissions perues sur des engagements
de financement dont, la probabilit quils donnent lieu au tirage dun prt
est faible, ou dont les utilisations sont alatoires dans le temps et dans leur
montant, sont tales linairement sur la dure de lengagement.
2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT
Les engagements de financement sont comptabiliss leur juste valeur,
qui est gnralement le montant de la commission dengagement perue.
Elles sont comptabilises conformment aux rgles nonces ci-dessus.
Une provision pour risque est constate, le cas chant, sil apparat que
cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de
la dfaillance du bnficiaire de lengagement.
2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNEES
Les engagements de garantie sont comptabiliss leur juste valeur, qui
est gnralement le montant de la commission de garantie perue. Ces
commissions sont ensuite comptabilises en rsultat prorata temporis sur
la priode de garantie.
Une provision pour risque est constate, le cas chant, sil apparat que
cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de
la dfaillance du dbiteur.
2.6. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR
2.6.1. PRINCIPES GENERAUX
Tous les instruments financiers sont valus la juste valeur, soit au bilan
(actifs et passifs financiers la juste valeur par rsultat, y compris les
drivs, et actifs financiers disponibles la vente), soit dans les notes aux
tats financiers pour les autres actifs et passifs financiers.
La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut tre chang, un
passif teint, entre deux parties consentantes, informes et agissant dans
le cadre dun march concurrentiel.
La juste valeur est le prix cot sur un march actif lorsquun tel march
existe ou, dfaut, celle dtermine en interne par lusage dune mthode
de valorisation, qui incorpore le maximum de donnes observables du
march en cohrence avec les mthodes utilises par les acteurs du
march.
2.6.2. PRIX COTES SUR UN MARCHE ACTIF
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont
retenus pour la dtermination de la juste valeur de march. Sont ainsi
valoriss les titres cots et les drivs sur marchs organiss comme les
futures et les options.
2.6.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHE ACTIF
Lorsque le prix dun instrument financier nest pas cot sur un march actif,
la valorisation est opre par lusage de modles gnralement utiliss
par les acteurs du march (mthode dactualisation des flux futurs de
trsorerie, modle de Black-Scholes pour les options).
Le modle de valorisation incorpore le maximum de donnes observables
du march : prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents
similaires, courbe des taux dintrt, cours des devises, volatilit implicite,
prix des marchandises.
La valorisation issue des modles est effectue sur des bases prudentes.
Elle est ajuste afin de tenir compte du risque de liquidit et du risque de
crdit, afin de reflter la qualit de crdit des instruments financiers.
2.6.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES
INSTRUMENTS FINANCIERS
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers
(day one profit) :
Est immdiatement constate en rsultat si les prix sont cots sur un
march actif ou si le modle de valorisation nincorpore que des donnes
observables du march;
Est diffre et tale en rsultat sur la dure du contrat, lorsque toutes les
donnes ne sont pas observables sur le march; lorsque les paramtres
non observables lorigine le deviennent; la part de la marge non encore
reconnue est alors comptabilise en rsultat.
2.6.5. ACTIONS NON COTEES
La juste valeur des actions non cotes est dtermine par comparaison
avec une transaction rcente portant sur le capital de la socit concerne,
ralise avec un tiers indpendant et dans des conditions normales de
march. En labsence dune telle rfrence, la valorisation est opre,
soit partir de techniques communment utilises (actualisation des flux
futurs de trsorerie), soit sur la base de la quote-part dactif net revenant
au Groupe calcule partir des informations disponibles les plus rcentes.
Les actions dont la valeur comptable est inferieure 1 million de dirhams
ne font pas objet dune rvaluation.
2.7. TITRES
Les titres dtenus par le Groupe sont classs en trois catgories :
Actifs financiers la juste valeur par rsultat;
Actifs financiers disponibles la vente;
Placements dtenus jusqu lchance.
2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT
La catgorie des actifs financiers la juste valeur par rsultat comprend :
Les actifs financiers dtenus des fins de transaction;
Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser
et dvaluer la juste valeur par rsultat ds lorigine, car cette option
permet une information plus pertinente.
R
a
p
p
o
r
t

A
n
n
u
e
l

2
0
1
2
115
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
leur juste valeur, les frais des transactions tant directement comptabiliss
en compte de rsultat.
En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les changements
de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres revenu fixe, sont
comptabilises en rsultat dans le poste Gains ou pertes nets sur
les instruments financiers la juste valeur par rsultat . De mme, les
dividendes des titres revenu variable et les plus et moins-values de
cession ralises, sont comptabiliss dans ce poste. Lvaluation du
risque de crdit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.
2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE
La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend
les titres revenu fixe ou revenu variable qui ne relvent pas des deux
autres catgories.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss
leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont
significatifs.
En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les changements
de juste valeur, hors coupon courus pour les titres revenu fixe, sont
prsentes dans le poste des capitaux propres Gains ou pertes latents
ou diffrs .
Les rgles dvaluation des titres revenus fixe ou variable non cots
sur un march rglement sont formalises en interne et respectes dun
arrt lautre.
Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents prcdemment
comptabiliss en capitaux propres sont constats en compte de rsultat
dans le poste Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la
vente .
Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur
les titres revenu fixe de cette catgorie sont prsents dans le poste
Intrts et produits assimils du compte de rsultat.
Les dividendes perus sur les titres revenu variable sont prsents
dans le poste Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la
vente lorsque le droit du Groupe les recevoir est tabli.
2.7.3. PLACEMENTS DETENUS JUSQUA LECHEANCE
La catgorie des Placements dtenus jusqu lchance comprend
les titres revenu fixe ou dterminable, chance fixe, que le Groupe a
lintention et la capacit de dtenir jusqu leur chance.
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement
mises en place sur cette catgorie de titres ne sont pas ligibles la
comptabilit de couverture dfinie par la norme IAS 39.
Les titres dtenus jusqu lchance sont comptabiliss au cot amorti
selon la mthode du taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement des
primes et dcotes correspondant la diffrence entre la valeur dacquisition
(y compris les frais de transaction sils prsentent un caractre significatif)
et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perus sur ces
titres sont prsents sous la rubrique Intrts et produits assimils du
compte de rsultat.
2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRETS / EMPRUNTS DE
TITRES
Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension
restent comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine.
Le passif correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes
approprie. Nanmoins, pour les oprations de pension inities par les
activits de transaction, le passif correspondant est comptabilis en
Passifs financiers la juste valeur par rsultat .
Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne
sont pas comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante
est comptabilise sous la rubrique Prts et Crances , lexception
des oprations de pension inities par les activits de transaction, pour
lesquelles la crance correspondante est comptabilise en Actifs
financiers la juste valeur par rsultat .
Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation
des titres prts et les oprations demprunts de titres ne donnent pas lieu
la comptabilisation au bilan des titres emprunts, lexception des cas
o les titres emprunts sont ensuite cds par le Groupe. Dans ce cas,
lobligation de livrer les titres lchance de lemprunt est matrialise par
un passif financier prsent au bilan sous la rubrique Passifs financiers
la juste valeur par rsultat .
2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION
Les titres sont comptabiliss au bilan la date de rglement et de livraison.
Durant ces dlais, les consquences des changements de juste valeur
sont prises en compte en fonction de la catgorie dans laquelle ces titres
seront classs. Ces oprations sont maintenues au bilan jusqu lextinction
des droits du Groupe recevoir les flux qui leur sont attachs ou jusqu ce
que le Groupe ait transfr substantiellement tous les risques et avantages
qui leur sont lis. Ils sont alors dcomptabiliss et les plus ou moins-values
de cession sont constates en rsultat sous le poste appropri.
2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
Les options retenues pour la classification des diffrents portefeuilles de
titres sont les suivantes :
Actifs Financiers la juste valeur par rsultat
Titres de transaction
Produits drivs
Actifs financiers disponibles la vente
Bons du trsor classs en titres de placement
Obligations marocaines non cots
Titres dOPCVM dtenus (titrisation)
OPCVM et actions
Bons du trsor reclasss des titres dinvestissement
Placements dtenus jusqu lchance
Titres dinvestissements (hors bons du trsor reclasss en AFS)
Bons du trsor habitat conomique classs en titres de placement.
2.8. OPERATIONS EN DEVISES
2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES
Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs
devant tre reus ou pays pour un montant en numraire dtermin ou
dterminable. Les actifs et passifs montaires libells en devises sont
convertis dans la monnaie fonctionnelle de lentit concerne du Groupe
au cours de clture.
Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception
des carts de change relatifs des instruments financiers dsigns
comme instruments de couverture de rsultats futurs ou de couverture
dinvestissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabiliss en
capitaux propres.
Les oprations de change terme sont values au cours du terme restant
courir. Les carts de conversion sont constats en rsultat sauf lorsque
lopration est qualifie de couverture en flux de trsorerie. Les carts de
conversion sont alors constats en capitaux propres pour la partie efficace
de la couverture et comptabiliss en rsultat de la mme manire et selon
la mme priodicit que les rsultats de lopration couverte.
2.8.2. ACTIFS NON MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES
Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises
et valus la juste valeur (Titres revenu variable) sont comptabiliss de
la manire suivante :
Ils sont constats en rsultat lorsque lactif est class dans la catgorie
Actifs financiers la juste valeur par rsultat
Ils sont constats en capitaux propres lorsque lactif est class dans la
catgorie Actifs financiers disponibles la vente , moins que lactif
financier ne soit dsign comme lment couvert au titre du risque de
change dans une couverture de valeur en juste valeur; les carts de
change sont alors constats en rsultat.
Les actifs non montaires qui ne sont pas valus la juste valeur
demeurent leur cours de change historique.
2.9. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS
2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES
Primtre : Prts et crances, actifs financiers dtenus jusqu lchance
et engagements de financement et de garantie.
Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs financiers
dtenus jusqu lchance ds lors quil existe une indication objective de
perte de valeur mesurable lie un vnement survenu postrieurement
la mise en place du prt ou lacquisition de lactif. Lanalyse de lexistence
ventuelle dune dprciation est mene dabord au niveau individuel puis
au niveau dun portefeuille.
2.9.1.1. Dprciation sur base individuelle
Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie
donns par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau
individuel, la dprciation est mesure comme la diffrence entre la valeur
comptable avant dprciation et la valeur, actualise au taux dintrt
effectif (TIE) dorigine de lactif, des composantes juges recouvrables
notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du
principal et des intrts.
La dprciation est enregistre dans le compte de rsultat, dans le poste
Cot du risque . Toute rapprciation postrieure du fait dune cause
objective intervenue aprs la dprciation est constate par le compte de
rsultat, galement dans le poste Cot du risque .
compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits
assimils du compte de rsultat enregistre la rmunration thorique
de la valeur nette comptable de lactif calcule au taux dintrt effectif
dorigine utilis pour actualiser les flux jugs recouvrables.
Au titre de lexercice 2012, le Groupe Banque Centrale Populaire, anticipant
les incidences potentielles de la conjoncture conomique, a renforc son
provisionnement sur base individuelle en IFRS travers notamment une
contribution de son fonds de soutien.
ETATS FINANCIERS
2.9.1.2. Dprciation sur base collective
Les actifs non dprcis individuellement font lobjet dune analyse du
risque par portefeuilles homognes.
Cette analyse permet didentifier les groupes de contreparties qui, compte
tenu dvnements survenus depuis la mise en place des crdits, ont
atteint collectivement une probabilit de dfaut maturit qui fournit une
indication objective de perte de valeur sur lensemble du portefeuille, sans
que cette perte de valeur puisse tre ce stade attribue individuellement
aux diffrentes contreparties composant le portefeuille.
Cette analyse fournit galement une estimation des pertes affrentes
aux portefeuilles concerns en tenant compte de lvolution du cycle
conomique sur la priode analyse. Les modifications de valeur de la
dprciation de portefeuille sont enregistres dans le compte de rsultat,
dans le poste Cot du risque .
En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire
appel son jugement dexpert pour corriger les flux de recouvrement
issus des donnes statistiques et les adapter aux conditions en vigueur
au moment de larrt.
2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A
LA VENTE
Les actifs financiers disponibles la vente sont dprcis
individuellement par contrepartie du compte de rsultat lorsquexiste une
indication objective de dprciation durable rsultant dun ou plusieurs
vnements intervenus depuis lacquisition.
En particulier, concernant les titres revenu variable cots sur un march
actif, une baisse prolonge ou significative du cours en de de son cot
dacquisition constitue une indication objective de dprciation.
Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est constate en
Cot du risque et peut tre reprise en compte de rsultat lorsque la
valeur de march du titre sest apprcie du fait dune cause objective
intervenue postrieurement la dernire dprciation.
Une dprciation sur un titre revenu variable est constitue sous le poste
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente et ne
peut tre reprise en compte de rsultat, le cas chant, qu la date de
cession du titre. En outre, toute baisse ultrieure de la valeur de march
constitue une dprciation reconnue en rsultat.
2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
Pour la provision individuelle des crdits (crances individuellement
significatives) :
Toutes les crances en souffrances qualifies de gros dossiers sont
revues au cas par cas pour dterminer les flux de recouvrement attendus
sur un horizon de 5 annes et calculer par consquent la provision IFRS par
diffrence entre le montant brute de la crance et la valeur actualise de ces
flux au TIE dorigine.
Pour la provision individuelle des crdits (crances individuellement non
significatives):
Les crances en souffrances qualifies de petits dossiers font lobjet
dune modlisation statistique (modlisation des flux de recouvrement
historiques) par classe homogne de risque.
Pour la provision collective :
Le Groupe a dfini des critres didentification des crances sensibles
et a dvelopp des modles statistiques pour calculer les provisions
collectives sur la base des historiques de transformation des crances
sensibles en crances en souffrance.
La mthodologie du provisionnement collectif sinspire des dispositions
baloises.
2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS
PROPRES
2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments
de dettes sil existe une obligation contractuelle pour la socit du Groupe
mettrice de ces instruments de dlivrer du numraire ou un actif financier
au dtenteur des titres.
Il en est de mme dans les cas o le Groupe peut tre contraint changer
des actifs ou des passifs financiers avec une autre entit des conditions
potentiellement dfavorables, ou de livrer un nombre variable de ses
propres actions.
Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine
leur valeur dmission comprenant les frais de transaction, puis sont
values leur cot amorti selon la mthode du taux dintrt effectif.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont
considres comme des instruments hybrides comprenant la fois une
composante dette et une composante capitaux propres, dtermines lors
de la comptabilisation initiale de lopration.
2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE
CENTRALE POPULAIRE
Parts sociales :
Suite une mise jour de la rglementation interne des BPR, celles-ci
se rservent dsormais le droit inconditionnel de rpondre favorablement
aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette
nouvelle disposition a pour effet de ne plus reclasser une quote-part du
capital des BPR en passifs financiers.
2.10.3. ACTIONS PROPRES
Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction
des capitaux propres consolids quel que soit lobjectif de leur dtention
et les rsultats affrents sont limins du compte de rsultat consolid.
2.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES
Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan leur juste valeur.
2.11.1. PRINCIPE GENERAL
Les drivs sont comptabiliss leur juste valeur au bilan dans les postes
Actifs ou passifs financiers la juste valeur par rsultat . Ils sont
comptabiliss en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs
financiers lorsquelle est ngative.
Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de
rsultat en Gains et pertes nets sur instruments financiers la juste valeur
par rsultat .
2.11.2. DERIVES ET COMPTABILITE DE COUVERTURE
Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns
en fonction de lobjectif poursuivi.
La couverture en juste valeur est notamment utilise pour couvrir le
risque de taux dintrt des actifs et passifs taux fixe.
La couverture en flux de trsorerie est notamment utilise pour couvrir
le risque de taux dintrt des actifs et passifs taux variables et le
risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.
Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit
une documentation formalise : dsignation de linstrument et de risque
couvert, stratgie et nature du risque couvert, dsignation de linstrument
de couverture, modalits dvaluation de lefficacit de la relation de
couverture.
Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise
en place et au minimum semestriellement, lefficacit rtrospective et
prospective des relations de couverture mises en place.
Les tests defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport
entre les variations effectives de valeur ou de rsultat des drivs de
couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.
Les tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur
ou de rsultat des drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de
la couverture compensent de manire adquate celles des instruments
couverts.
Concernant les transactions hautement probables, leur caractre
sapprcie notamment au travers de lexistence dhistoriques sur des
transactions similaires.
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne
satisfait plus aux tests defficacit, les drivs de couverture sont transfrs
en portefeuille de transactions et comptabiliss selon les principes
applicables cette catgorie.
2.11.3. DERIVES INCORPORES
Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont
spars de la valeur de linstrument hte lorsque les caractristiques
conomiques et les risques de linstrument driv incorpor ne sont pas
troitement lis ceux du contrat hte.
Les drivs sont comptabiliss sparment en tant que drivs et le
contrat hte selon la catgorie dans laquelle il est class.
Nanmoins, lorsque linstrument compos est comptabilis dans son
intgralit dans la catgorie Actifs et passifs financiers la juste valeur
par rsultat , aucune sparation nest effectue.
2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES
Les commissions sur prestations de services sont comptabilises de la
manire suivante :
Commissions qui font partie intgrante du rendement effectif dun
instrument financier : commissions de dossier, commissions
dengagement, etc. De telles commissions sont traites comme un
ajustement du taux dintrt effectif (sauf lorsque linstrument est
valu en juste valeur par rsultat).
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Commissions qui rmunrent un service continu : locations de coffres
forts, droits de garde sur titres en dpt, abonnements tlmatiques
ou cartes bancaires, etc. Elles sont tales en rsultat sur la dure de
la prestation au fur et mesure que le service est rendu.
Commission rmunrant un service ponctuel : commissions de bourse,
commissions dencaissement, commissions de change, etc. Elles sont
comptabilises en rsultat lorsque le service a t rendu.
2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL
Principe gnral :
Lentit doit comptabiliser non seulement lobligation juridique ressortant
des termes formels du rgime prestations dfinies, mais aussi toute
obligation implicite dcoulant de ses usages. Ces usages gnrent une
obligation implicite lorsque lentit na pas dautre solution raliste que
de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple,
obligation implicite si un changement des usages de lentit entrane une
dgradation inacceptable des relations avec le personnel.
Typologie des avantages au personnel :
Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont
classs en quatre catgories :
Les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
lintressement, la participation... labondement;
Les avantages long terme qui comprennent notamment les primes
lies lanciennet et au dpart la retraite;
Les indemnits de fin de contrat de travail;
Les avantages postrieurs lemploi constitus notamment par la
couverture mdicale des retraits.
2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME
Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les
membres du personnel ont t utiliss en contrepartie des avantages
consentis.
2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME
Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les
avantages postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat de
travail, qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois suivant la
fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les
services correspondants.
Sont notamment concernes les primes lies lanciennet et au dpart
la retraite. Ces avantages sont provisionns dans les comptes de
lexercice auquel elles se rapportent. La mthode dvaluation actuarielle
est similaire celle qui sapplique aux avantages postrieurs lemploi
prestations dfinies, mais les carts actuariels sont comptabiliss
immdiatement et aucun corridor nest appliqu. En outre, leffet li
dventuelles modifications de rgime considres comme affrent des
services passs est comptabilis immdiatement.
2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL
Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage accord
aux membres du personnel lors de la rsiliation par le Groupe du contrat de
travail avant lge lgal du dpart en retraite ou de la dcision de membres
du personnel de partir volontairement en change dune indemnit. Les
indemnits de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois aprs
la date de clture font lobjet dune actualisation.
2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS A LEMPLOI
Le Groupe distingue les rgimes cotisations dfinies et les rgimes
prestations dfinies. Les rgimes cotisations dfinies ne sont pas
reprsentatifs dun engagement pour le Groupe et ne font lobjet daucune
provision. Le montant des cotisations appeles pendant lexercice est
constat en charges.
Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies sont
reprsentatifs dun engagement la charge du Groupe qui donne lieu
valuation et provisionnement. Le classement dans lune ou lautre de
ces catgories sappuie sur la substance conomique du rgime pour
dterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses dune convention
ou par une obligation implicite, dassurer les prestations promises aux
membres du personnel. Le principal rgime prestations dfinies identifi
par le Groupe est celui de la couverture mdicale des retraits et de leur
famille.
Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet
dvaluations actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques
et financires.
Le montant provisionn de lengagement est dtermin en utilisant les
hypothses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la
mthode des units de crdit projetes. Cette mthode dvaluation tient
compte dun certain nombre de paramtres tels que des hypothses
dmographiques, de dparts anticips, daugmentations des salaires
et de taux dactualisation et dinflation. La valeur des actifs ventuels de
couverture est ensuite dduite du montant de lengagement.
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de
lengagement, un actif est comptabilis sil est reprsentatif dun avantage
conomique futur pour le Groupe prenant la forme dune conomie de
cotisations futures ou dun remboursement attendu dune partie des
montants verss au rgime.
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses actifs
de couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en fonction de
changements dhypothses actuarielles et entraner des carts actuariels.
Le Groupe applique la mthodologie dite du corridor pour comptabiliser
les carts actuariels sur ces engagements. Cette mthode autorise ne
reconnatre, partir de lexercice suivant et de faon tale sur la dure
rsiduelle moyenne dactivit des membres du personnel, que la fraction
des carts actuariels qui excde la plus leve des deux valeurs suivantes
: 10 % de la valeur actualise de lobligation brute ou 10 % de la valeur de
march des actifs de couverture du rgime la fin de lexercice prcdent.
Les consquences des modifications de rgimes relatives aux services
passs sont reconnues en rsultat sur la dure dacquisition complte des
droits sur lesquels ont port lesdites modifications.
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre
des rgimes prestations dfinies est reprsentative des droits
acquis pendant la priode par chaque salari correspondant au
cot des services rendus, du cot financier li lactualisation des
engagements, du produit attendu des placements, de lamortissement
des carts actuariels et des cots des services passs rsultant des
ventuelles modifications de rgimes, ainsi que des consquences
des rductions et des liquidations ventuelles de rgimes.
Les calculs effectus par le Groupe sont rgulirement examins par un
actuaire indpendant.
2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE
CENTRALE POPULAIRE
Conformment loption prvue dans IFRS 1, le montant cumul des carts
actuariels la date de transition a t imput sur les capitaux propres.
Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture
mdicale aux retraits et de dpart volontaire anticip ont t provisionns
pour la premire fois.
Afin de raliser les valuations actuarielles, les hypothses de base des
calculs ont t dtermines spcifiquement pour chaque rgime.

Les taux dactualisation retenus sont obtenus par rfrence au taux de
rendement des obligations mise par lEtat marocain, auxquels une prime
de risque est ajoute, pour estimer les taux de rendement des obligations
des entreprises de premires catgories de maturit quivalente la
dure des rgimes.
Les actifs de couverture du rgime de couverture mdicale sont investis
exclusivement en bons du trsor mis par lEtat marocain. Le taux de
rendement des placements est donc celui des ces dernires.
2.14. PROVISIONS AU PASSIF
Les provisions enregistres au passif du bilan du Groupe, autres que
celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux
concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes,
pnalits et risques fiscaux. Une provision est constitue lorsquil est
probable quune sortie de ressources reprsentative davantages
conomiques sera ncessaire pour teindre une obligation ne dun
vnement pass et, lorsque le montant de lobligation peut tre estim
de manire fiable. Le montant de cette obligation est actualis pour
dterminer le montant de la provision, ds lors que cette actualisation
prsente un caractre significatif.
2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE
CENTRALE POPULAIRE
Les provisions pour risques et charges suprieures 1 MDH ont t
analyses, afin de sassurer de leur ligibilit aux conditions prvues par
les normes IFRS.
2.15. IMPOT COURANT ET IMPOT DIFFERE
2.15.1. IMPOT COURANT
La charge dimpt sur le bnfice exigible est dtermine sur la base des
rgles et taux en vigueur dans chaque pays dimplantation des socits du
Groupe, sur la priode laquelle se rapportent les rsultats.
ETATS FINANCIERS
2.15.2. IMPOT DIFFERE
Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences
temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et
leurs valeurs fiscales. Des passifs dimpts diffrs sont reconnus pour
toutes les diffrences temporelles taxables lexception :
Des diffrences temporelles taxables gnres par la comptabilisation
initiale dun cart dacquisition;
Des diffrences temporelles taxables relatives aux investissements
dans des entreprises sous contrle exclusif et contrle conjoint, dans
la mesure o le Groupe est capable de contrler la date laquelle
la diffrence temporelle sinversera et quil est probable que cette
diffrence temporelle ne sinversera pas dans un avenir prvisible.
Des actifs dimpts diffrs sont constats pour toutes les diffrences
temporelles dductibles et les pertes fiscales reportables, dans la
mesure o il est probable que lentit concerne disposera de bnfices
imposables futurs, sur lesquels ces diffrences temporelles et ces pertes
fiscales pourront tre imputes.
Les impts diffrs actifs et passifs sont valus selon la mthode du report
variable au taux dimpt, dont lapplication est prsume sur la priode au
cours de laquelle lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la base des taux
dimpt et rglementations fiscales qui ont t adopts ou le seront avant
la date de clture de la priode. Ils ne font pas lobjet dune actualisation.
Les impts diffrs actifs ou passifs sont compenss quand ils trouvent leur
origine au sein dun mme groupe fiscal, relvent de la mme autorit fiscale,
et lorsquexiste un droit lgal de compensation.
Les impts exigibles et diffrs sont comptabiliss comme un produit ou
une charge dimpt dans le compte de rsultat, lexception de ceux
affrents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles la vente et
aux variations de valeur des instruments drivs dsigns en couverture de
flux de trsorerie futurs, pour lesquels les impts diffrs correspondants
sont imputs sur les capitaux propres.
Les crdits dimpt sur revenus de crances et de portefeuilles titres,
lorsquils sont effectivement utiliss en rglement de limpt sur les
bnfices d au titre de lexercice, sont comptabiliss dans la mme
rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge dimpt
correspondante est maintenue dans la rubrique Impt sur les bnfices
du compte de rsultat.
2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON
RECYCLABLES
Les ajustements FTA ont t inscrits dans les comptes consolids de la
banque en contrepartie des capitaux propres.
Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent
tre dfinitifs ou temporaires :
Si lajustement FTA a pour origine une criture IFRS qui aurait du impacter
le rsultat, lcart de valeur est dfinitivement gel en capitaux propres,
travers lutilisation dun compte de capitaux propres non recyclables.
Si lajustement FTA a pour origine une criture IFRS impactant les capitaux
propres, le recyclage en rsultat est possible lors de la cession ou lors de
la matrialisation de la couverture, travers lutilisation dun compte de
capitaux propres recyclables.
2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
Le solde des comptes de trsorerie et assimils est constitu des soldes
nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chques
postaux, ainsi que les soldes nets des prts et emprunts vue auprs des
tablissements de crdit.
Les variations de la trsorerie gnre par lactivit oprationnelle
enregistrent les flux de trsorerie gnrs par les activits du Groupe, y
compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers
dtenus jusqu lchance et titres de crances ngociables. Les
variations de la trsorerie lies aux oprations dinvestissement rsultent
des flux de trsorerie lis aux acquisitions et aux cessions de filiales,
entreprises associes ou co-entreprises consolides, ainsi que ceux lis
aux acquisitions et aux cessions dimmobilisations, hors immeubles de
placement et immeubles donns en location simple.
Les variations de la trsorerie lies aux oprations de financement
comprennent les encaissements et dcaissements provenant des
oprations avec les actionnaires et les flux lis aux dettes subordonnes
et obligataires, et dettes reprsentes par un titre (hors Titres de crances
ngociables).
2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES
ET ACTIVITES ABANDONNEES
Lorsque le Groupe dcide de vendre des actifs non courants, et lorsquil
est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois,
ces actifs sont prsents sparment au bilan dans le poste Actifs non
courants destins tre cds .
Les passifs qui leur sont ventuellement lis sont prsents sparment
dans le poste Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds
.
Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non courants
et groupes dactifs et de passifs sont valus au plus bas de leur valeur
comptable et de leur juste valeur minore des cots de vente. Les actifs
concerns cessent dtre amortis.
En cas de perte de valeur constate sur un actif ou un groupe dactifs et
de passifs, une dprciation est constate en rsultat.
Les activits abandonnes incluent la fois les activits destines tre
cdes, les activits arrtes, ainsi que les filiales acquises exclusivement
dans une perspective de revente. Lensemble des pertes et profits relatifs
ces oprations est prsent sparment au compte de rsultat, sur la ligne
Rsultat net dimpt des activits arrtes ou en cours de cession .
2.19. INFORMATION SECTORIELLE
Le Groupe Banque Populaire est organis autour de quatre ples dactivit
principaux :
Banque Maroc comprenant le Crdit Populaire du Maroc, Mdia finance,
Fonds Moussahama I, Upline Group, Dar Addamane, Maroc Assistance
Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro finances, BP Shore,et FPCT
Sakane;
Socits de financement spcialises comprenant VIVALIS, Maroc
Leasing et Chaabi-LLD;
Banque de dtail linternational comprenant Chaabi Bank; Banque
Populaire Marocco -
Centrafricaine; Banque Populaire Marocco Guinenne; Chaabi
International Bank off Shore et Atlantic Bank International.

Chacun de ces mtiers enregistre les charges et produits, ainsi que les
actifs et passifs qui lui sont rattachs aprs limination des transactions
intragroupe.
2.20. UTILISATION DESTIMATIONS DANS LA
PREPARATION DES ETATS FINANCIERS
La prparation des tats financiers du Groupe exige de la Direction et des
gestionnaires la formulation dhypothses et la ralisation destimations,
qui se traduisent dans la dtermination des produits et des charges du
compte de rsultat, comme dans lvaluation des actifs et passifs du bilan
et dans la confection des notes associes.
Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel lexercice de
leur jugement et utilisent les informations disponibles la date dlaboration
des tats financiers pour procder aux estimations ncessaires. Les
rsultats futurs dfinitifs des oprations pour lesquelles les gestionnaires
ont recouru des estimations peuvent lvidence savrer diffrents de
celles-ci et avoir un effet significatif sur les tats financiers. Ce qui est
notamment le cas pour :
Des dprciations opres pour couvrir les risques de crdit;
De lusage de modles internes pour la valorisation des instruments
financiers qui ne sont pas cots sur des marchs actifs;
Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cots classs
en Actifs disponibles la vente ou en Instruments financiers la
juste valeur par rsultat lactif ou au passif, et plus gnralement du
calcul des valeurs de march des instruments financiers pour lesquels
cette information doit tre porte dans les notes aux tats financiers;
Des tests de dprciation effectus sur les actifs incorporels;
De la dtermination des provisions destines couvrir les risques de
pertes et charges.
2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS
2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS
En labsence de format prconis par les IFRS, les tats financiers du
Groupe sont tablis conformment aux modles prescrits par Bank
Al-Maghrib.
2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS
Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net
est prsent au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement
excutoire de compenser les montants comptabiliss et sil a lintention
soit de rgler le montant net, soit de raliser lactif et de rgler le passif
simultanment.
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COMPTE DE ReSULTAT ifrs consolide
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Intrts et produits assimils 12 689 570 11 494 021
Intrts et charges assimils -4 098 419 -3 681 927
MARGE D INTERETS 8 591 151 7 812 094
Commissions perues 1 423 256 1 058 616
Commissions servies -92 185 -74 766
MARGE SUR COMMISSIONS 1 331 071 983 850
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 696 302 500 599
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 460 649 538 142
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 1 156 951 1 038 741
Produits des autres activits 542 711 523 499
Charges des autres activits -116 585 -202 386
PRODUIT NET BANCAIRE 11 505 299 10 155 798
Charges gnrales dexploitation -4 773 567 -4 425 220
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles
et corporelles
-587 570 -511 921
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 6 144 162 5 218 657
Cot du risque -1 272 837 -696 996
RESULTAT DEXPLOITATION 4 871 325 4 521 661
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence -1 053 1 470
Gains ou pertes nets sur autres actifs 13 753 74 512
Variations de valeurs des carts dacquisition -298 -416
RESULTAT AVANT IMPOTS 4 883 727 4 597 227
Impts sur les bnfices -1 674 936 -1 558 077
RESULTAT NET 3 208 791 3 039 150
Rsultat - part BPR 1 107 260 1 022 140
Rsultat hors groupe 224 955 190 418
RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP 1 876 576 1 826 592
Rsultat par action (en dirham) 10,84 11,69
Rsultat dilu par action (en dirham) 10,84 11,69
BILAN ifrs consolide
(en milliers de DH)
ACTIF IFRS 31/12/12 31/12/11
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux 7 447 849 5 403 785
Actifs financiers la juste valeur par rsultat 17 485 652 10 037 900
Instruments drivs de couverture - -
Actifs financiers disponibles la vente 17 274 010 13 917 627
Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils 12 892 641 9 159 184
Prts et crances sur la clientle 184 200 314 170 497 633
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -
Placements dtenus jusqu leur chance 17 974 336 17 256 799
Actifs dimpt exigible 735 944 733 267
Actifs dimpt diffr 301 556 65 354
Comptes de rgularisation et autres actifs 4 474 797 3 317 696
Actifs non courants destins tre cds - -
Participations dans des entreprises mises en quivalence 22 569 28 962
Immeubles de placement - -
Immobilisations corporelles 7 148 292 6 150 391
Immobilisations incorporelles 442 141 372 664
Ecarts dacquisition 1 034 595 418 259
TOTAL ACTIF IFRS 271 434 696 237 359 521
(en milliers de DH)
PASSIF IFRS 31/12/12 31/12/11
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 204 286 3 297
Passifs financiers la juste valeur par rsultat - -
Instruments drivs de couverture - -
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils 25 489 110 14 954 351
Dettes envers la clientle 201 912 801 183 584 506
Dettes reprsentes par un titre - 634 941
Titres de crance mis 4 851 947 3 066 943
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Passifs dimpt courant 540 159 501 581
Passifs dimpt diffr 1 027 952 794 281
Comptes de rgularisation et autres passifs 3 081 483 2 800 135
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds - -
Provisions techniques des contrats dassurance 84 141 202 199
Provisions pour risques et charges 1 672 841 1 399 658
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 2 804 644 3 042 687
Dettes subordonnes 1 590 224 1 555 691
Capital et rserves lies 16 030 582 11 939 666
Actions propres - -
Rserves consolides 8 158 034 9 552 248
- Part du groupe 2 714 635 2 266 718
- Part des BPR 3 517 609 6 043 055
- Part des minoritaires 1 925 789 1 242 475
Gains ou pertes latents ou diffrs 777 701 288 187
- Part du groupe 819 453 301 416
- Part des BPR -44 914 -20 930
- Part des minoritaires 3 161 7 701
Rsultat net de lexercice 3 208 791 3 039 150
- Part du groupe 1 876 576 1 826 592
- Part des BPR 1 107 260 1 022 140
- Part des minoritaires 224 955 190 418
TOTAL PASSIF IFRS 271 434 696 237 359 521
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
(en milliers de DH)
Capital
Rserves lies
au capital
Actions
propres
Rserves et
rsultats
consolids
Gains ou
pertes latents
ou diffrs
Capitaux
propres part
Groupe
Capitaux
propres part
des BPR
Intrts
minoritaires
Total
Capitaux propres clture 31.12.2010 publis 664 107 5 447 741 - 7 227 401 223 045 13 562 294 12 178 773 1 395 282 27 136 349
Impact changement de mthode -319 410 -319 410 -183 960 -503 370
Capitaux propres clture 31.12.2010 retraits
(*)
664 107 5 447 741 - 6 907 991 223 045 13 242 884 11 994 813 1 395 282 26 632 979
Oprations sur capital 898 501 3 578 365 27 878 4 504 744 233 006 4 737 750
Paiements fonds sur des actions - -
Oprations sur actions propres - -5 998 365 -5 998 365
Affectation du rsultat 1 643 050 -1 643 050 - -
Dividendes -531 285 -531 285 107 987 -59 405 -482 703
Rsultat de lexercice - - - 1 826 591 - 1 826 591 1 022 142 190 418 3 039 151
Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (D) - -
Instruments fnanciers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (E) 68 066 68 066 -28 699 -9 292 30 075
Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (F) 4 351 4 351 3 435 7 786
Gains ou pertes latents ou diffrs (D) + (E) + (F) - - - - 72 417 72 417 -28 699 -5 857 37 861
Variation de primtre - -25 166 -25 166
Autres variations 239 187 16 586 5 954 261 727 -286 617 -54 678 -79 568
Capitaux propres clture 31.12.2011 1 562 608 10 377 058 - 7 135 996 301 416 19 377 077 7 044 268 1 440 593 27 861 939
Oprations sur capital 168 813 3 224 335 201 515 3 594 663 371 203 39 566 4 005 432
Paiements fonds sur des actions - -
Oprations sur actions propres - -4 307 778 -4 307 778
Affectation du rsultat 1 651 659 -1 651 659 - -
Dividendes -687 546 -687 546 131 908 -78 417 -634 055
Rsultat de lexercice - - - 1 876 576 - 1 876 576 1 107 260 224 955 3 208 791
Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (D) - -
Instruments fnanciers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (E) 520 033 520 033 -23 984 1 520 497 569
Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (F) 2 367 2 367 186 2 553
Gains ou pertes latents ou diffrs (D) + (E) + (F) - - - - 522 400 522 400 -23 984 1 706 500 122
Variation de primtre -33 594 -4 362 -37 956 523 838 485 882
Autres variations -266 346 -132 979 -399 325 257 079 1 665 -140 581
Capitaux propres clture 31.12.2012 1 731 421 14 299 160 - 7 395 855 819 454 24 245 889 4 579 956 2 153 906 30 979 752
(*)Retraitement suite llargissement de lassiette du provisionnement collectif.
ETAT DU RESULTAT NET ET DeS GAINS ET PERTES
COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Rsultat net 3 208 791 3 039 150
Ecarts de conversion 2 553 7 786
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente 497 569 30 075
Rvaluation des instruments drivs de couverture - -
Rvaluation des immobilisations - -
Ecarts actuariels sur les rgimes prestations dfinies - -
Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres sur
entreprises mises en quivalence
- -
Total gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres 500 122 37 861
Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres 3 708 913 3 077 011
Part du groupe 2 398 976 1 899 009
Part des BPR 1 083 276 993 441
Part des minoritaires 226 661 184 561
TABLEAU DE FLUX DE TReSORERIE
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Rsultat avant impts 4 883 727 4 597 227
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 574 006 504 233
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations 1 234 416
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers 2 102 173 686 231
+/- Dotations nettes aux provisions -98 079 42 453
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence 591 -1 470
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement -1 131 707 -1 020 414
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement - -
+/- Autres mouvements -149 258 25 818
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts
et des autres ajustements
1 298 960 237 267
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils 4 960 287 9 104 516
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle -2 132 062 -9 797 448
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers -5 344 127 -3 943 880
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers -598 393 -1 043 319
- Impts verss -1 722 575 -1 627 998
Diminution/ ( augmentation ) nette des actifs et des passifs
provenant des activits oprationnelles
-4 836 870 -7 308 129
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle 1 345 817 -2 473 635
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations -2 942 561 -4 455 802
+/- Flux lis aux immeubles de placement - -
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles -1 047 254 -1 208 938
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement -3 989 815 -5 664 740
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires 3 371 376 4 229 123
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement 1 336 026 1 000 915
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement 4 707 402 5 230 038
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie -7 581 24 401
Augmentation/ ( diminution ) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie 2 055 823 -2 883 936
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture 7 478 260 10 362 196
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 5 400 489 9 088 945
Comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit 2 077 771 1 273 251
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture 9 534 083 7 478 260
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 7 243 562 5 400 489
Comptes (actif & passif) et prts/ emprunts vue auprs des tablissements de crdit 2 290 521 2 077 771
Variation de la trsorerie nette 2 055 823 -2 883 936
ETATS FINANCIERS
3.6 Immobilisations corporelles et incorporelles
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Valeur brute
comptable
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
Valeur nette comptable Valeur brute comptable
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
Valeur nette comptable
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 11 934 991 4 786 699 7 148 292 9 974 733 3 824 342 6 150 391
Terrains et constructions 6 551 025 1 963 481 4 587 544 5 842 098 1 621 768 4 220 330
Equipement, Mobilier, Installations 2 930 011 1 816 468 1 113 543 2 248 706 1 347 815 900 891
Biens mobiliers donns en location - - - - - -
Autres immobilisations 2 453 955 1 006 750 1 447 205 1 883 929 854 759 1 029 270
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 863 478 421 337 442 141 705 762 333 099 372 664
Droit au bail 254 050 - 254 050 229 938 - 229 938
Brevets et marque 10 169 - 10 169 2 252 - 2 252
Logiciels informatiques acquis 499 430 421 337 78 093 399 326 333 098 66 228
Logiciels informatiques produits par l'entreprise - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles 99 829 - 99 829 74 246 - 74 246
TOTAL DES IMMOBILISATIONS 12 798 469 5 208 036 7 590 433 10 680 495 4 157 440 6 523 055
3.5 Placements detenus jusqu a lecheance
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Titres de crance ngociables 16 528 845 16 111 172
Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs des banques centrales 16 130 715 15 894 443
Autres titres de crance ngociables 398 130 216 729
Obligations 1 445 491 1 145 627
Obligations dEtat 201 800 97 638
Autres Obligations 1 243 691 1 047 989
TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DETENUS JUSQUA LEUR ECHEANCE 17 974 336 17 256 799
3.1 ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS Derives en valeur de marche par resultat
(en milliers de DH)

31/12/12 31/12/11
Portefeuille de
transactions
Portefeuille valu en
valeur de march sur
option
Total
Portefeuille
de transactions
Portefeuille valu en
valeur de march sur
option
Total
Titres de transaction 17 385 650 17 385 650 10 181 266 10 181 266
Bons de Trsor et valeurs assimiles 10 670 255 10 670 255 5 521 402 5 521 402
Autres titres de crance 630 210 630 210 582 639 582 639
Titre de proprit 6 085 185 6 085 185 4 077 225 4 077 225
Instruments financiers drivs de transaction 100 002 100 002 -143 366 -143 366
Instruments drivs de cours de change 100 002 100 002 -143 366 -143 366
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT 17 485 652 17 485 652 10 037 900 10 037 900
3. 4 prets et creances sur la clientele
(en milliers de DH)
3.4.1 Prts et Crances sur la Clientle 31/12/12 31/12/11
Comptes ordinaires dbiteurs 25 013 630 25 514 399
Prts consentis la clientle 153 919 876 137 750 091
Oprations de pension 430 163 1 501 697
Oprations de location-financement 12 543 772 11 688 001
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION 191 907 441 176 454 188
Dprciation des prts et crances sur la clientle 7 707 127 5 956 555
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE PROVISIONS POUR DEPRECIATION 184 200 314 170 497 633
(en milliers de DH)
3.4.3 Dtail des crances sur la clientle 31/12/12 31/12/11
Encours sain 181 882 777 166 968 499
Encours en souffrance 10 024 664 9 485 688
Total encours 191 907 441 176 454 188
Provision individuelle 6 643 846 5 239 347
Provision collective 1 063 281 717 208
Total provisions 7 707 127 5 956 555
TOTAL PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATIONS 184 200 314 170 497 633
(en milliers de DH)
3.4.2. Ventilation de prts et crances sur la clientle par zone gographique 31/12/12 31/12/11
Maroc 172 577 831 167 999 481
Zone off shore 1 612 726 1 800 702
Afrique 9 641 209 313 188
Europe 368 548 384 261
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE 184 200 314 170 497 633
3.3 PReTS ET CReANCES SUR LES eTABLISSEMENTS
DE CReDIT
(en milliers de DH)
3.3.1. Prts et crances sur les tablissements de crdit 31/12/12 31/12/11
Comptes vue 4 454 808 3 050 137
Prts 8 276 045 6 165 567
Oprations de pension 295 587 12 300
TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS
DE CREDITS AVANT DEPRECIATION
13 026 440 9 228 004
Dprciation des prts et crances mis sur les tablissements de crdit 133 799 68 820
TOTAL DES PRETS ET DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE
CREDITS NETS DE DEPRECIATION
12 892 641 9 159 184
(en milliers de DH)
3.3.2. Ventilation des prts et crances sur les tablissements de crdit
par zone gographique
31/12/12 31/12/11
Maroc 9 692 708 7 985 179
Zone off shore 397 131 99 116
Afrique 1 999 314 332 449
Europe 937 287 811 260
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
AVANT DEPRECIATION
13 026 440 9 228 004
Provisions pour dprciation 133 799 68 820
TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE
CREDIT NETS DE DEPRECIATION
12 892 641 9 159 184
3.2 Actifs financiers disponibles a la vente
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Titres de crance ngociables 5 167 405 3 617 960
Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs de la banque centrale 3 282 841 3 443 697
Autres titres de crance ngociables 1 884 564 174 263
Obligations 1 684 821 109 801
Obligations d'Etat 139 803 43 540
Autres Obligations 1 545 018 66 261
Actions et autres titres revenu variable 10 421 784 10 189 866
dont titres cots 4 717 841 3 647 145
dont titres non cots 5 703 943 6 542 721
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE AVANT DEPRECIATION 17 274 010 13 917 627
dont gains et pertes latents 1 265 727 437 615
dont titres revenu fixe - -
dont titres prts - -
Provisions pour dprciation des actifs disponibles la vente - -
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE, NETS DE DEPRECIATIONS 17 274 010 13 917 627
dont titres revenu fixe, nets de dprciations - -

R
a
p
p
o
r
t

A
n
n
u
e
l

2
0
1
2
121
4.1 Marge dinteret
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Produits Charges Net Produits Charges Net
OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 10 177 933 2 337 127 7 840 806 9 347 084 2 412 669 6 934 415
Comptes et prts/emprunts 9 371 606 2 311 462 7 060 144 8 665 221 2 371 871 6 293 350
Oprations de pensions 4 101 10 332 -6 231 6 377 17 582 -11 205
Oprations de location-financement 802 226 15 333 786 893 675 486 23 216 652 270
OPERATIONS INTERBANCAIRES 455 935 604 926 -148 991 379 683 291 233 88 450
Comptes et prts/emprunts 453 484 287 386 166 097 378 483 229 636 148 847
Oprations de pension 2 451 317 540 -315 089 1 200 61 597 -60 397
Emprunts mis par le Groupe - 256 561 -256 561 - 224 627 -224 627
Dettes reprsentes par un titre - - - - 36 323 -36 323
Actifs disponibles la vente 254 230 - 254 230 103 049 - 103 049
Actifs dtenus jusqu chance 745 169 - 745 169 762 262 - 762 262
Autres Intrts et produits assimils 1 056 302 899 805 156 498 901 943 717 075 184 868
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTERETS OU ASSIMILES 12 689 570 4 098 419 8 591 151 11 494 021 3 681 927 7 812 094
3.10 Provisions pour risques et charges
(en milliers de DH)
MONTANT AU
31/12/2011
VARIATION DE
PRIMTRE
DOTATIONS REPRISES
AUTRES
VARIATIONS
MONTANT AU
31/12/2012
Provisions pour riques d'excution des engagements par signature 219 281 - 24 370 10 617 8 124 241 158
Provisions pour engagements sociaux 960 003 18 443 79 628 187 960 - 870 114
Autres provisions pour risques et charges 220 374 332 252 150 529 124 435 -17 150 561 569
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1 399 658 350 695 254 527 323 012 -9 026 1 672 841
3.9 DETTES ENVERS LA CLIENTELE
(en milliers de DH)
3.9.1 Dettes envers la clientle 31/12/12 31/12/11
Comptes ordinaires crditeurs 125 383 434 113 551 804
Comptes terme 46 080 350 45 125 108
Comptes d'pargne taux administr 22 432 812 18 330 693
Bons de caisse 1 256 705 1 881 505
Oprations de pension 1 653 848 628 879
Autres dettes envers la clientle 5 105 652 4 066 517
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 201 912 801 183 584 506
(en milliers de DH)
3.9.2 Ventilation des dettes sur la clientle par zone gographique 31/12/12 31/12/11
Maroc 185 592 266 181 774 678
Zone Off Shore 234 593 155 736
Afrique 14 937 373 697 553
Europe 1 148 569 956 539
Total en principal 201 912 801 183 584 506
Dettes rattaches - -
Valeur au bilan 201 912 801 183 584 506
4.2 COMMISSIONS NETTES
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Produits Charges Net Produits Charges Net
Commissions sur titres 159 956 2 962 156 994 156 185 625 155 560
Produits nets sur moyen de paiement 322 030 27 280 294 750 172 474 24 280 148 194
Autres commissions 941 270 61 943 879 327 729 957 49 861 680 096
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 1 423 256 92 185 1 331 071 1 058 616 74 766 983 850
3.8 Dettes envers les etablissements de credit
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Comptes vue 2 164 289 972 366
Emprunts 9 235 433 7 700 512
Oprations de pension 14 089 388 6 281 473
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 25 489 110 14 954 351
3.7 Ecarts d acquisition
(en milliers de dhs)
31/12/11 Variation primtre Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/12
Valeur Brute 418 259 613 878 2 458 - 1 034 595
Cumul des pertes de valeur - - - - -
Valeur nette au bilan 418 259 613 878 2 458 - 1 034 595
ETATS FINANCIERS
Information sectorielle
(en milliers de DH)
5.1 Bilan BANQUE MAROC
SOCIETES DE
FINANCEMENT
SPECIALISEES
BANQUE DE DETAIL A
L'INTERNATIONAL
& BANQUE OFF SHORE
ELIMINATIONS TOTAL
TOTAL BILAN 247 943 109 16 730 804 32 818 390 -26 057 608 271 434 696
dont
ELMENTS D'ACTIFS
Actifs financiers disponibles la vente 14 707 650 - 6 498 966 -3 932 607 17 274 010
Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils 25 215 796 12 649 9 675 141 -22 010 945 12 892 641
Prts et crances sur la clientle 156 886 408 15 956 427 11 627 718 -270 239 184 200 314
Placements dtenus jusqu' leur chance 17 597 402 - 376 934 - 17 974 336
ELMENTS DU PASSIF
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils 22 547 849 14 039 969 11 138 382 -22 237 090 25 489 110
Dettes envers la clientle 185 186 974 405 292 16 532 699 -212 164 201 912 801
CAPITAUX PROPRES 29 109 900 1 479 208 3 704 472 -3 313 828 30 979 752
(en milliers de DH)
5.2 Compte de resultat BANQUE MAROC
SOCIETES DE
FINANCEMENT
SPECIALISEES
BANQUE DE DETAIL A
L'INTERNATIONAL
& BANQUE OFF SHORE
ELIMINATIONS TOTAL
Marge d'intrt 7 637 630 588 705 361 185 3 631 8 591 151
Marge sur commissions 1 198 016 -17 814 556 671 -405 803 1 331 071
Produit net bancaire 10 335 495 699 959 975 236 -505 391 11 505 299
Rsultat Brut d'exploitation 5 507 647 433 683 202 832 - 6 144 162
Rsultat d'exploitation 4 451 208 169 060 251 057 - 4 871 325
Rsultat net 2 892 733 114 663 201 395 - 3 208 791
RESULTAT NET PART DU GROUPE 1 707 372 63 918 105 286 - 1 876 576
4.3 Cout du risque
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
DOTATIONS AUX PROVISIONS 1 823 234 1 794 654
Provisions pour dprciation des prts et crances 1 568 707 1 619 102
Provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux) - -
Provisions engagements par signature 24 370 78 806
Autres provisions pour risques et charges 230 157 96 746
REPRISES DE PROVISIONS 884 399 1 218 174
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances 559 155 1 046 161
Reprises de provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux) 2 232 -
Reprises de provisions engagements par signature 10 617 43 680
Reprises des autres provisions pour risques et charges 312 395 128 333
VARIATION DES PROVISIONS 334 002 120 516
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes) - -
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers dtenus jusqu' l'chance - -
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes 4 701 5 181
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes 467 223 258 331
Dcote sur les produits restructurs - -
Rcuprations sur prts et crances amorties 137 922 142 996
Pertes sur engagement par signature - -
Autres pertes - -
COUT DU RISQUE 1 272 837 696 996
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE (GBCP)
RAPPORT DAUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Aux actionnaires de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Casablanca
RAPPORT DAUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Nous avons effectu laudit des tats financiers consolids ci-joints de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE et ses filiales, comprenant le bilan au 31 dcembre 2012, ainsi que le compte de rsultat, ltat du rsultat
global, ltat de variations des capitaux propres, le tableau des flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, et des notes contenant un rsum des principales mthodes comptables et d'autres notes explicatives.
Ces tats financiers font ressortir un montant de capitaux propres consolids de 30.979.752 KMAD dont un bnfice net consolid de 3.208.791 KMAD.
Responsabilit de la direction
La Direction est responsable de l'tablissement et de la prsentation sincre de ces tats financiers, conformment aux Normes Internationales d'Information Financire (IFRS). Cette responsabilit comprend la
conception, la mise en place et le suivi d'un contrle interne relatif l'tablissement et la prsentation des tats financiers ne comportant pas d'anomalie significative, que celles-ci rsultent de fraudes ou d'erreurs,
ainsi que la dtermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilit des auditeurs
Notre responsabilit est d'exprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requirent de notre part de
nous conformer aux rgles d'thique, de planifier et de raliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats de synthse ne comportent pas d'anomalie significative.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant les montants et les informations fournis dans les tats de synthse. Le choix des procdures relve du jugement
de l'auditeur, de mme que l'valuation du risque que les tats financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci rsultent de fraudes ou d'erreurs. En procdant ces valuations du risque, l'auditeur
prend en compte le contrle interne en vigueur dans l'entit relatif l'tablissement et la prsentation des tats financiers afin de dfinir des procdures d'audit appropries en la circonstance, et non dans le but
d'exprimer une opinion sur l'efficacit de celui-ci. Un audit comporte galement l'apprciation du caractre appropri des mthodes comptables retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables faites
par la direction, de mme que l'apprciation de la prsentation d'ensemble des tats financiers.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion sur les tats de synthse
notre avis, les tats financiers consolids cits au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle de la situation financire de lensemble constitu par les entits
comprises dans la consolidation au 31 dcembre 2012, ainsi que de la performance financire et des flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, conformment aux Normes Internationales dInformation
Financire (IFRS).
Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous attirons lattention sur le renforcement au 31.12.2012 des provisions sur base individuelle en IFRS selon les modalits dcrites dans lannexe 2.9.
Casablanca, le 25 mars 2013

Les Commissaires aux Comptes
Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil
A. Benabdelkhalek K. Mokdad
Associ Associ Grant
Deloitte Audit
288, Boulevard Zerktouni
Casablanca, Maroc
Mazars Audit et Conseil
101, Boulevard
Abdelmoumen
Casablanca, Maroc
R
a
p
p
o
r
t

A
n
n
u
e
l

2
0
1
2
123
BILAN
(en milliers de DH) (en milliers de DH)
HORS BILAN
ETAT DES SOLDES DE GESTION
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/12 31/12/11
(+) Intrts et produits assimils 5 831 600 5 351 756
(-) Intrts et charges assimiles 3 513 264 3 229 486
MARGE DINTERET 2 318 336 2 122 270
(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
(-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location - -
(+) Commissions perues 429 752 347 105
(-) Commissions servies 11 144 8 606
MARGE SUR COMMISSIONS 418 608 338 499
(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction 342 331 253 512
(+) Rsultat des oprations sur titres de placement 135 141 395 128
(+) Rsultat des oprations de change 208 248 188 238
(+) Rsultat des oprations sur produits drivs 41 272 1 628
RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE 726 992 838 506
(+) Divers autres produits bancaires 489 580 363 075
(-) Diverses autres charges bancaires 97 125 84 061
PRODUIT NET BANCAIRE 3 856 391 3 578 289
(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires -62 072 -249 799
(+) Autres produits dexploitation non bancaire 1 138 193 1 160 765
(-) Autres charges dexploitation non bancaire 8 -
(-) Charges gnrales dexploitation 2 068 288 1 965 158
RESULTAT BRUT DEXPLOITATION 2 864 216 2 524 097
(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance -772 380 -475 016
(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions -147 010 -559
RESULTAT COURANT 1 944 826 2 048 522
RESULTAT NON COURANT 347 148 221 345
(-) Impts sur les rsultats 585 612 618 207
RESULTAT NET DE LEXERCICE 1 706 362 1 651 660
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des
immobilisations incorporelles et corporelles
167 688 145 756
(+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires 67 002 96 795
(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux 100 000 29
(+) Dotations aux provisions rglementes - -
(+) Dotations non courantes - 800 000
(-) Reprises de provisions 4 930 8 076
(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 549 84 831
(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 8 -
(-) Plus-values de cession sur immobilisations financires - -
(+) Moins-values de cession sur immobilisations financires - 161 080
(-) Reprises de subventions dinvestissement reues - -
(+) CAPACITE DAUTOFINANCEMENT 2 035 581 2 762 413
(-) Bnfices distribus 687 547 531 286
(+) AUTOFINANCEMENT 1 348 034 2 231 127
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (en milliers de DH)
(en milliers de DH)
(en milliers de DH)
PASSIF 31/12/12 31/12/11
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 21 12
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 78 225 095 73 698 432
A vue 54 918 560 55 447 964
A terme 23 306 535 18 250 468
Dpts de la clientle 49 554 642 49 877 859
Comptes vue crditeurs 30 594 855 27 909 208
Comptes d'pargne 3 646 816 3 352 188
Dpts terme 12 185 555 15 676 145
Autres comptes crditeurs 3 127 416 2 940 318
Titres de crance mis 3 927 674 3 071 943
Titres de crance ngociables 3 927 674 3 071 943
Emprunts obligataires - -
Autres titres de crance mis - -
Autres passifs 1 408 559 1 348 776
Provisions pour risques et charges 1 276 070 1 125 831
Provisions rglementes - -
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 2 804 259 3 042 663
Dettes subordonnes 1 554 658 1 554 658
Ecarts de rvaluation - -
Rserves et primes lies au capital 13 911 204 10 006 346
Capital 1 731 419 1 562 606
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Report nouveau (+/-) 387 958 370 714
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Rsultat net de l'exercice (+/-) 1 706 362 1 651 660
TOTAL DU PASSIF 156 487 921 147 311 500
31/12/12 31/12/11
Engagements donns 43 803 053 35 846 574
Engagements de financement donns en faveur d'tablissements de crdit et assimils 2 125 401 2 927 642
Engagements de financement donns en faveur de la clientle 27 442 300 19 805 448
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 6 198 350 5 006 997
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 8 037 002 8 082 940
Titres achets rmr - -
Autres titres livrer - 23 547
Engagements reus 6 613 502 7 304 378
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils 5 700 6 960
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils 6 576 762 7 257 538
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 31 040 31 039
Titres vendus rmr - -
Autres titres recevoir - 8 841
31/12/12 31/12/11
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 8 639 032 9 150 279
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 1 130 078 968 830
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 3 806 255 3 481 192
Intrts et produits assimils sur titres de crance 895 267 901 734
Produits sur titres de proprit 481 797 361 769
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 429 175 342 583
Autres produits bancaires 1 896 460 3 094 171
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 782 641 5 571 989
Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 2 604 713 2 168 413
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 749 637 911 446
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 158 914 149 627
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 1 269 377 2 342 503
PRODUIT NET BANCAIRE 3 856 391 3 578 290
Produits d'exploitation non bancaire 1 138 193 1 160 765
Charges d'exploitation non bancaire 8 161 080
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 2 068 288 1 965 159
Charges de personnel 782 446 776 503
Impts et taxes 33 053 30 917
Charges externes 1 038 672 965 112
Autres charges gnrales d'exploitation 46 429 46 871
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
et corporelles
167 688 145 756
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 1 241 731 903 134
Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 905 019 672 489
Pertes sur crances irrcouvrables 97 755 104 008
Autres dotations aux provisions 238 957 126 637
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 260 269 338 840
Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 204 211 269 806
Rcuprations sur crances amorties 26 184 31 674
Autres reprises de provisions 29 874 37 360
RESULTAT COURANT 1 944 826 2 048 522
Produits non courants 398 502 1 056 552
Charges non courantes 51 354 835 206
RESULTAT AVANT IMPOTS 2 291 974 2 269 868
Impts sur les rsultats 585 612 618 207
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 706 362 1 651 660
ACTIF 31/12/12 31/12/11
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques
postaux
3 157 624 3 281 599
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 20 978 480 19 659 192
A vue 3 824 335 5 059 154
A terme 17 154 145 14 600 038
Crances sur la clientle 78 645 330 78 595 524
Crdits de trsorerie et la consommation 33 543 346 31 848 641
Crdits l'quipement 19 287 017 21 871 397
Crdits immobiliers 20 171 993 19 558 304
Autres crdits 5 642 974 5 317 182
Crances acquises par affacturage 2 301 695 1 451 212
Titres de transaction et de placement 21 103 973 15 550 286
Bons du Trsor et valeurs assimiles 11 123 772 7 747 638
Autres titres de crance 1 088 606 712 801
Titres de proprit 8 891 595 7 089 847
Autres actifs 1 975 502 1 461 621
Titres d'investissement 16 954 605 16 549 349
Bons du Trsor et valeurs assimiles 16 036 134 15 800 246
Autres titres de crance 918 471 749 103
Titres de participation et emplois assimils 8 020 665 7 704 006
Crances subordonnes 1 154 240 1 154 245
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 183 180 163 844
Immobilisations corporelles 2 012 627 1 740 622
TOTAL DE LACTIF 156 487 921 147 311 500
BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Aux actionnaires de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Casablanca
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Conformment la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous avons effectu l'audit des tats de synthse ci-joints de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE, comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l'tat
des soldes de gestion, le tableau des flux de trsorerie, et ltat des informations complmentaires (ETIC) relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2012. Ces tats de synthse font ressortir des capitaux propres et assimils de KMAD 22.095.860 dont un
bnfice net de KMAD 1.706.362.
Responsabilit de la direction
La direction est responsable de l'tablissement et de la prsentation sincre de ces tats de synthse, conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilit comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrle interne
relatif l'tablissement et la prsentation des tats de synthse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la dtermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilit des auditeurs
Notre responsabilit est d'exprimer une opinion sur ces tats de synthse sur la base de notre audit. Nous avons effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requirent de notre part de nous conformer aux rgles d'thique,
de planifier et de raliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats de synthse ne comportent pas d'anomalie significative.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant les montants et les informations fournis dans les tats de synthse. Le choix des procdures relve du jugement de l'auditeur, de mme que l'valuation
du risque que les tats de synthse contiennent des anomalies significatives. En procdant ces valuations du risque, l'auditeur prend en compte le contrle interne en vigueur dans l'entit relatif l'tablissement et la prsentation des tats de synthse
afin de dfinir des procdures d'audit appropries en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacit de celui-ci.
Un audit comporte galement l'apprciation du caractre appropri des mthodes comptables retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de mme que l'apprciation de la prsentation d'ensemble des tats
de synthse.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion sur les tats de synthse
Nous certifions que les tats de synthse cits au premier paragraphe ci-dessus sont rguliers et sincres et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle du rsultat des oprations de lexercice coul ainsi que de la situation financire
et du patrimoine de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE au 31 dcembre 2012 conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc.
Vrifications et informations spcifiques
Nous avons procd galement aux vrifications spcifiques prvues par la loi et nous nous sommes assurs notamment de la concordance des informations donnes dans le rapport de gestion du Conseil dAdministration destin aux actionnaires avec
les tats de synthse de la banque.
Conformment aux dispositions de larticle 172 de la loi 17-95 telle que modifie et complte par la loi 20-05, nous portons votre connaissance les principales prises de participation et de contrle effectues par la BANQUE CENTRALE POPULAIRE au
cours de lexercice 2012 :
BP OUTSOURCING PROCESS : Prise de participation reprsentant 52% de son capital social.
ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI) : Prise de participation reprsentant 50% de son capital social.

Casablanca, le 25 mars 2013
Les Commissaires aux Comptes
Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil
A. Benabdelkhalek K. Mokdad
Associ Associ Grant
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2012
Deloitte Audit
288, Boulevard Zerktouni
Casablanca, Maroc
Mazars Audit et Conseil
101, Boulevard
Abdelmoumen
Casablanca, Maroc
ETATS FINANCIERS
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
1) Produits dexploitation bancaire perus 7 666 604 8 263 625
2) Rcupration de crances amorties 26 183 31 674
3) Produits dexploitation non bancaire perus 797 742 1 052 038
4) Charges dexploitation bancaire verses (5 710 313) (6 253 343)
5) Charges dexploitation non bancaire verses (51 204) (35 207)
6) Charges gnrales dexploitation verses (1 897 056) (1 815 130)
7) Impt sur les rsultats verss (585 612) (618 207)
I- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET
CHARGES
246 344 625 450
Variations des :
8) Crances sur les tablissements de crdit et assimils (1 319 288) (3 485 329)
9) Crances sur la clientle (900 289) (14 416 946)
10) Titres de transaction et de placement (4 703 687) (3 971 255)
11) Autres actifs (513 805) 46 725
12) Immobilisations donnes en crdit bail et en location - -
13) Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 4 526 663 6 349 721
14) Dpts de la clientle (589 563) 4 910 193
15) Titres de crances mis 855 731 1 069 749
16 ) Autres passifs 59 783 (117 057)
II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS DEXPLOITATION (2 584 455) (9 614 199)
III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DEXPLOITATION
(I+II)
(2 338 111) (8 988 749)
17) Produits des cessions dimmobilisations financires 2 045 839 1 194 782
18) Produits des cessions dimmobilisations incorporelles et corporelles 4 314 110 451
19) Acquisition dimmobilisations financires (3 779 860) (640 920)
20) Acquisition dimmobilisations corporelles et incorporelles (462 952) (626 468)
21) Intrts perus 878 663 940 755
22) Dividendes perus 397 522 354 586
IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D INVESTISSE-
MENT
(916 474) 1 333 186
23) Subventions , fonds publics et fonds spciaux de garantie reus 500 000 -
24) Emission de dettes subordonnes - -
25) Emission dactions 3 393 148 4 476 867
26) Remboursement des capitaux propres et assimils - -
27) Intrts verss (75 000) (75 000)
28) Dividendes verss (687 547) (531 286)
V- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT 3 130 601 3 870 581
VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ( III+IV+V) (123 984) (3 784 982)
VII-TRESORERIE A L OUVERTURE DE LEXERCICE 3 281 587 7 066 569
VIII-TRESORERIE A LA CLOTURE DE LEXERCICE 3 157 603 3 281 587
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
(en milliers de DH)
CREANCES
Bank Al-Maghrib,
Trsor Public
et Service
des Chques
Postaux
Banques au
Maroc
Autres
tablissements
de crdit et
assimils au
Maroc
Etablissements
de crdit
l'tranger
TOTAL
31/12/12
TOTAL
31/12/11
COMPTES ORDINAIRES DEBI-
TEURS
2 785 737 1 593 717 249 889 1 458 496 6 087 839 7 088 931
VALEURS REUES EN PENSION - - - - - 12 300
- au jour le jour - - - - - -
- terme - - - - - 12 300
PRETS DE TRESORERIE 500 000 910 000 100 000 5 101 285 6 611 285 6 386 139
- au jour le jour 500 000 - - - 500 000 952 000
- terme - 910 000 100 000 5 101 285 6 111 285 5 434 139
PRETS FINANCIERS - 328 572 10 375 976 - 10 704 548 8 835 836
AUTRES CREANCES - 215 895 - 43 215 938 140 595
INTERETS COURUS A RECEVOIR 45 14 454 115 417 14 692 144 608 135 240
CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - 60 000
TOTAL 3 285 782 3 062 638 10 841 282 6 574 516 23 764 218 22 659 041
(en milliers de DH)
CREANCES SUR LA CLIENTELE
CREANCES
Secteur
public
SECTEURPRIVE
Total
31/12/2012
Total
31/12/2011
Entreprises
financires
Entreprises
non
financires
Autre
clientle
CREDITS DE TRESORERIE 1 839 200 42 959 28 628 460 757 767 31 268 386 29 608 959
- Comptes vue dbiteurs 1 489 200 42 959 14 249 072 49 404 15 830 635 18 088 294
- Crances commerciales sur le Maroc - - 2 460 797 - 2 460 797 2 083 371
- Crdits l'exportation - - 66 385 - 66 385 40 745
- Autres crdits de trsorerie 350 000 - 11 852 206 708 363 12 910 569 9 396 549
CREDITS A LA CONSOMMATION - - - 1 999 756 1 999 756 2 046 801
CREDITS A L'EQUIPEMENT 2 533 259 617 500 15 476 730 202 387 18 829 876 21 446 515
CREDITS IMMOBILIERS - - 10 880 637 9 153 491 20 034 128 19 409 714
AUTRES CREDITS 1 859 580 3 127 073 1 818 538 4 989 009 4 384 705
CREANCES ACQUISES PAR AFFAC-
TURAGE
- - 2 277 937 2 277 937 1 439 906
INTERETS COURUS A RECEVOIR 84 402 15 048 679 045 124 036 902 531 777 658
CREANCES EN SOUFFRANCE - - 416 625 228 777 645 402 932 477
- Crances pr-douteuses - - 62 745 87 190 149 935 191 461
- Crances douteuses - - 40 382 42 604 82 986 377 487
- Crances compromises - - 313 498 98 983 412 481 363 529
TOTAL 6 316 441 3 802 580 58 361 252 12 466 752 80 947 025 80 046 735
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE
PLACEMENT ET DES TITRES DINVESTISSEMENT
(en milliers de DH)
TITRES
Valeur
comptable brute
Valeur actuelle
Valeur de
remboursement
Plus-values
latentes
Moins-values
latentes
Provisions
TITRES DE TRANSACTION 17 385 650 17 385 650 11 007 600 - - -
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 10 670 255 10 670 255 10 389 700
Obligations 46 676 46 676 45 600
Autres Titres De Crance 583 534 583 534 572 300
Titres De Proprit 6 085 185 6 085 185 -
TITRES DE PLACEMENT 3 831 265 3 718 322 864 050 - 112 943 112 943
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 462 178 453 516 413 650 8 662 8 662
Obligations 458 396 458 396 450 400
Autres Titres De Crance - - -
Titres De Proprit 2 910 691 2 806 410 - 104 281 104 281
TITRES D'INVESTISSEMENT 16 957 847 16 954 605 15 640 748 - 3 242 3 242
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 16 039 376 16 036 134 14 757 250 3 242 3 242
Obligations 791 424 791 424 760 829
Autres Titres De Crance 127 047 127 047 122 669
TOTAL GENERAL 38 174 762 38 058 577 27 512 398 - 116 185 116 185
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
ET DES TITRES DINVESTISSEMENT PAR CATEGORIE DeMETTEUR
(en milliers de DH)
TITRES
Etablisse-
ments de
crdit et
assimils
Emetteurs
publics
EMETTEURS PRIVES
Total
31/12/12
Total
31/12/11
Financiers
Non
financiers
TITRES COTES 185 593 - 66 279 908 465 567 7 074 922
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles - - - - - -
Obligations 8 713 - - 279 587 288 300 -
Autres Titres De Crance - - - - - -
Titres De Proprit 176 880 - 66 321 177 267 7 074 922
TITRES NON COTES 894 702 27 935 094 8 127 705 635 509 37 593 010 25 024 713
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles - 27 159 905 - - 27 159 905 23 547 884
Obligations 184 121 188 566 - 635 509 1 008 196 1 043 518
Autres Titres De Crance 710 581 - - - 710 581 418 385
Titres De Proprit - 586 623 8 127 705 - 8 714 328 14 925
TOTAL 1 080 295 27 935 094 8 127 771 915 417 38 058 577 32 099 635
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES
NATURE DES CHANGEMENTS
JUSTIFICATION
DES CHANGEMENTS
INFLUENCE SUR LE
PATRIMOINE ,
LA SITUATION FINANCIERE
ET LES RESULTATS
I-Changement affectant les mthodes
d' valuation
II-Changement affectant les rgles de
prsentation
ETAT DES DEROGATIONS
INDICATIONS DES DEROGATIONS
JUSTIFICATION
DES DEROGATIONS
INFLUENCE SUR LE
PATRIMOINE ,
LA SITUATION FINANCIERE ET
LES RESULTATS
I-Drogations aux principes comptables
fondamentaux
II-Drogations aux mthodes d'valuation
III-Drogations aux rgles d'tablissement et
de prsentation des tats de synthse
N
E
A
N
T
N
E
A
N
T
PRINCIPALES METHODES DEVALUATION
APPLIQUEES


INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L' ETABLISSEMENT
* Application des mthodes d'valuation prvues par le plan comptable des tablissements de crdit
( P.C.E.C ) entr en vigueur depuis le 01/01/2000 , mis jour en octobre 2007 et applicable compter
du 01/01/2008
* Les tats de synthse sont prsents conformment aux dispositions du P.C.E.C
DETAIL DES AUTRES ACTIFS
(en milliers de DH)
31/12/2012 31/12/2011
INSTRUMENTS OPTIONNELS 4 107 1 532
OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES(DEBITEUR) - -
Sommes rgles rcuprer auprs des metteurs - -
Autres comptes de rglement relatif aux oprations sur titres - -
DEBITEURS DIVERS 1 011 978 779 217
- Sommes dues par lEtat 152 876 190 120
- Sommes dues par les organismes de prvoyance 623 1 026
- Sommes diverses dues par le personnel 5 572 4 155
- Comptes clients de prestations non bancaire - -
- Divers autres dbiteurs 852 907 583 916
Valeurs et emplois divers 17 939 17 414
- Valeurs et emplois divers 17 939 17 414
Comptes dajustement de hors bilan(dbiteur) 100 917 10 024
Comptes dcart sur devises et titres(dbiteur) - -
Pertes potentielles sur oprations de couverture non dnoues - -
Pertes taler sur oprations de couvertures dnoues - -
Charges rpartir sur plusieurs exercices 157 989 131 355
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc (dbiteur) 22 624 99 387
Produits recevoir et charges constates davance 229 954 153 591
- Produits recevoir 220 269 149 670
- Charges constates davance 9 685 3 921
Comptes transitoires ou dattente dbiteurs 429 994 269 101
Crances en souffrance sur oprations diverses - -
Provisions pour crances en souffrance sur oprations diverses - -
TOTAL 1 975 502 1 461 621
N
E
A
N
T
N
E
A
N
T
R
a
p
p
o
r
t

A
n
n
u
e
l

2
0
1
2
125
TITRES DE PARTICIPATIONs ET EMPLOIS ASSIMILES
Immobilisations incorporelles et corporelles (en milliers de DH)
CREANCES SUBORDONNEES
(en milliers de DH)
(en milliers de DH)
Dnomination ou raison sociale de la
socit mettrice
Secteur dactivit
Capital Social
en milliers
Taux de
participation
Valeur
comptable
brute
Ecart de
conversion
Provisions
cumules
Valeur
comptable
nette
Extrait des derniers tats de synthse de la st mettrice
PRODUITS
INSCRITS
AU CPC
Date de clture
de lexercice
Situation nette Rsultat net Devise
A) PARTICIPATIONS DANS LES E/SES
LIEES
4 056 630 10 177 196 795 3 849 657 147 265
CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB) Banque offshore 2 200 USD 70,00% 12 981 91 12 890 31-dc-11 8 732 3 276 USD 10 165
CHAABI BANK Banque 30 000 EUR 100,00% 349 688 3 534 346 154 30-juin-12 40 689 180 EUR
BPMC Banque 8 127 054 FCFA 62,50% 18 652 2 374 16 279 31-dc-11 13 563 740 3 434 971 FCFA 25 441
BPMG Banque 50 000 000 GNF 55,53% 89 353 5 581 83 772 30-juin-12 62 868 903 8 321 947 GNF 4 138
ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI) Holding 113 964 700 FCFA 50,00% 968 286 -1 403 969 689
MEDIAFINANCE M/ch de capitaux 206 403 60,00% 141 052 - - 141 052 30-juin-12 208 765 1 562 MAD
VIVALIS SALAF Crdit Const 177 000 64,01% 166 842 - - 166 842 30-juin-12 426 017 33 581 MAD 11 308
FONDS MOUSSAHAMA 1 Fonds d'invest 36 400 99,86% 78 028 - 78 028 - 31-dc-11 -54 156 -91 832 MAD
BP SHORE (ESSOUKNA) Immobilier 150 000 51,00% 76 500 - - 76 500 31-dc-11 197 246 6 798 MAD 12 316
CHAABI LLD Loc long dure 31 450 73,62% 23 152 - 1 654 21 499 30-juin-12 29 182 104 MAD
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE Assistance 50 000 77,43% 71 267 - - 71 267 30-juin-12 164 738 17 753 MAD 20 000
DAR ADDAMANE Caution de Crdit 75 000 5,71% 4 319 - - 4 319 31-dc-11 222 226 4 020 MAD
STE H. PARTNERS GESTION St de gestion 5 000 50,00% 2 500 - - 2 500 31-dc-11 17 335 6 602 MAD
UPLINE GROUPE Banque d'affaires 46 784 74,87% 760 375 - - 760 375 31-dc-11 423 943 65 695 MAD 37 437
GENEX PARTICIPATION St de portefeuille 1 250 100,00% 1 360 - 51 1 309 31-dc-11 1 309 -1 MAD
SCI OASIS YVES Immobilier 15 99,67% 3 282 - - 3 282 31-dc-10 -926 -176 MAD
SCI AL MASSIRA Immobilier 10 95,00% - - - - 31-dc-10 -3 111 -184 MAD
SCI OASIS PAPILLON Immobilier 8 99,33% 814 - - 814 31-dc-10 -362 -19 MAD
SCI OASIS JEAN Immobilier 15 99,67% 1 936 - - 1 936 31-dc-10 -45 -16 MAD
CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT Fonds d'invest 600 000 49,00% 294 000 - 13 122 280 878 30-juin-12 467 118 -1 238 MAD
CHAABI DOC NET Services 36 626 31,84% 4 271 - - 4 271 31-dc-11 49 899 6 836 MAD 1 050
BANK AL AMAL Banque 600 000 24,01% 143 875 - - 143 875 31-dc-11 789 495 26 175 MAD
SIBA Immobilier 3 333 90,10% 59 200 - - 59 200 31-dc-10 21 914 15 534 MAD
FONDS MOUSSAHAMA 2 Fonds d'invest 400 000 60,00% 240 000 - 103 940 136 060 31-dc-11 311 085 -46 144 MAD
MAROC LEASING Crdit bail 277 677 53,11% 493 623 - - 493 623 30-juin-12 759 370 33 538 MAD 22 120
SCI DAIT ROUMI II Immobilier 10 90,00% 9 - - 9 31-dc-10 80 -2 MAD
BP OUTSOURCING PROCESS Holding 5 000 52,00% 2 600 - - 2 600 30-juin-12 2 297 -27 MAD
BPR Banques 48 665 - - 48 665 3 290
B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION 91 266 - 10 371 80 895 7 800
IDMAJ SAKANE Immobilier 20 000 10,00% 2 000 - - 2 000 31-dc-10 33 518 4 579 MAD
SOGEPOS Services 35 000 13,20% 4 622 - - 4 622 31-dc-11 38 918 -1 489 MAD
BENAF Immobilier 192 100,00% 22 828 - 10 111 12 717 31-dc-09 12 717 12 799 MAD
REGIONAL GESTION St de gestion 1 000 18,00% 180 - - 180 31-dc-11 -75 -1 760 MAD
SOCIETE MONETIQUE INTERBANCAIRE Services 98 200 13,24% 12 853 - - 12 853 31-dc-10 195 402 48 147 MAD 7 800
MITC Services 46 000 17,50% 8 050 - 177 7 873 31-dc-11 44 990 1 213 MAD
EUROCHEQUE Services 1 500 17,48% 84 - 84 - 31-dc-03 470 -51 MAD
MITC CAPITAL St de gestion 2 000 20,00% 400 - - 400 31-dc-11 1 833 -285 MAD
MOROCCAN FINANCIAL BOARD Financier 140 000 14,29% 20 000 - - 20 000 31-dc-11 104 605 -11 079 MAD
FIROGEST St de gestion 2 000 12,50% 250 - - 250 31-dc-11 3 412 -57 MAD
CASABLANCA TRANSPORTS Services 140 000 10,71% 15 000 - - 15 000 31-dc-10 584 070 -777 MAD
CASABLANCA AMENAGEMENT Services 40 000 12,50% 5 000 - - 5 000 31-dc-11 40 728 5 642 MAD
C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE 105 003 -641 - 105 644 -
AWB MOROCCO MAURITANIE Financier 14 940 EUR 33,03% 55 003 -641 - 55 644
UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT Enseignement 111 000 45,05% 50 000 - - 50 000 30-juin-11 75 812 -13 452 MAD
D) EMPLOIS ASSIMILES 4 005 427 5 606 15 352 3 984 469 242 456
OCP Industrie 8 287 500 3,88% 3 300 000 - - 3 300 000 30-juin-12 39 005 000 6 814 000 MAD 220 884
UBAF Banque 250 727 EUR 4,99% 139 417 -1 461 140 878 31-dc-11 284 483 19 875 EUR 9 753
BACB Banque 79 453 LS 8,26% 170 426 7 474 162 952 31-dc-11 178 887 238 LS
UBAE Banque 151 061 EUR 4,66% 92 103 -965 93 068 29-fvr-12 213 617 11 741 EUR 9 810
AUTRES 303 482 558 15 352 287 572 2 009
Total Gnral 8 258 326 15 142 222 519 8 020 665 397 521

Montant
Global
APPARENTES
31/12/12 31/12/11 Ets. De Cred.
& Assim.
Eses
Financires
Eses Non
Financires
Autres
Apparentes
Crances subordonnes 1 154 240 1 154 240 1 154 245
Titres subordonns des tablissements de crdit et assimils 1 154 240 1 154 240 1 154 245
Titres subordonns de la clientle
Prts subordonns aux tablissement de crdits et assimils
Prts subordonns la clientle
Crances subordonnes en souffrance
Agios rservs sur crances subordonnes
(-) Provisions pour crances subordonnes en souffrance
IMMOBILISATIONS
Montant brut au
dbut de lexercice
Montant des acqui-
sitions au cours de
lexercice
Montant des
cessions ou
retraits au cours de
lexercice
Montant brut la
fin de lexcercice
AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS
Montant net la fin
de lexercice
Montant des
amortissements et/ou
provisions au dbut
de lexercice
Dotations au titre
de lexercice
Montant des
amortissements
sur immobilisations
sorties
Cumul
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 376 108 58 917 2 910 432 115 212 264 36 913 242 248 935 183 180
Droit au bail 94 013 7 300 1 643 99 671 - - - - 99 671
Immobilisations en recherche et dveloppement - - - - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles dexploitation 282 095 51 617 1 267 332 444 212 264 36 913 242 248 935 83 509
Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 120 654 485 666 111 812 3 494 508 1 380 033 130 774 28 926 1 481 881 2 012 627
IMMEUBLE DEXPLOITATION 916 346 110 305 382 1 026 270 448 812 35 508 378 483 942 542 328
Terrain dexploitation 132 767 - - 132 767 - - - - 132 767
Immeubles dexploitation bureaux 783 579 110 305 382 893 503 448 812 35 508 378 483 942 409 561
Immeubles dexploitation logement de fonction - - - - - - - - -
MOBILIER ET MATERIEL DEXPLOITATION 511 850 59 375 31 205 540 020 367 212 36 394 26 259 377 346 162 674
Mobilier de bureau dexploitation 157 265 10 042 5 732 161 574 104 855 8 744 5 732 107 867 53 707
Matriel de bureau dexploitation 26 017 4 230 1 646 28 601 21 260 1 272 1 646 20 886 7 714
Matriel informatique 250 068 15 144 12 473 252 739 204 013 17 053 11 292 209 774 42 965
Matriel roulant rattach lexploitation 3 079 2 330 2 751 2 439 188 330 2 298 453
Autres matriels dexploitation 75 422 29 957 11 024 94 355 34 645 9 138 7 261 36 521 57 834
AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES DEXPLOITATION 367 796 49 100 303 416 593 228 288 25 819 89 254 018 162 575
IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 1 324 662 266 886 79 922 1 511 625 335 721 33 054 2 199 366 575 1 145 050
Terrain hors exploitation 551 704 227 364 70 000 709 068 - - - - 709 068
Immeubles hors exploitation 627 820 29 176 87 656 909 263 612 21 978 87 285 503 371 406
Mobilier et matriel hors exploitation 55 686 4 857 5 534 55 010 31 987 3 945 1 083 34 849 20 161
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 89 452 5 488 4 301 90 639 40 121 7 131 1 029 46 223 44 415
TOTAL 3 496 762 544 583 114 722 3 926 623 1 592 297 167 688 29 168 1 730 817 2 195 807
ETATS FINANCIERS
CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES
(en milliers de DH)
Val eur
compt abl e brut e
Cumul des
amort i ssement s et /
ou des provi si ons
pour dprci at i on
Val eur compt abl e
net t e
Produi t de l a
cessi on
pl us- val ue de
cessi on
moi ns- val ue de
cessi on
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 242 242 - - - -
-Droit au bail - - - - - -
-Immobilisations en recherche et dveloppement - - - - - -
-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation 242 242 - - - -
-Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 31 844 27 921 3 923 4 314 549 -158
-IMMEUBLE D'EXPLOITATION 379 378 1 2 2 -1
Terrain d'exploitation - - - - - -
Immeubles d'exploitation bureaux 379 378 1 2 2 -1
Immeubles d'exploitation logement de fonction - - - - - -
-MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 30 024 26 259 3 764 4 290 527 -1
Mobilier de bureau d'exploitation 5 732 5 732 0 187 186 -0
Matriel de bureau d'exploitation 1 646 1 646 1 7 7 -1
Matriel informatique 11 292 11 292 - 11 11 -
Matriel roulant rattach l'exploitation 330 330 0 82 82 -
Autres matriels d'exploitation 11 024 7 261 3 763 4 004 241 -0
-AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION 80 80 - 0 0 -
-IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 1 362 1 204 158 21 20 -156
Terrain hors exploitation - - - - - -
Immeubles hors exploitation 87 87 - 1 1 -
Mobilier et matriel hors exploitation 1 091 1 083 8 19 18 -6
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 184 34 150 1 0 -150
TOTAL 32 086 28 163 3 923 4 314 549 -158
(en milliers de DH)
DETTES
Etablissements de crdit et
assimils au Maroc
Etablissements
de crdit
ltranger
Total
31/12/12
Total
31/12/11
BankAl Maghrib,
Trsor Public
et Service des
Chques
Postaux
Banques
au Maroc
Autres
tablissements
de crdit et
assimils au
Maroc
COMPTES ORDINAIRES CREDI-
TEURS
4 56 602 261 78 618 85 610 56 766 493 59 667 950
VALEURS DONNEES EN PENSION 13 135 360 611 205 - - 13 746 565 6 274 255
- au jour le jour - - - -
- terme 13 135 360 611 205 0 - 13 746 565 6 274 255
EMPRUNTS DE TRESORERIE 77 000 427 690 4 560 960 1 571 446 6 637 096 6 858 428
- au jour le jour - 427 690 200 000 320 858 948 548 55 548
- terme 77 000 - 4 360 960 1 250 588 5 688 548 6 802 880
EMPRUNTS FINANCIERS 22 137 - - 2 019 24 156 27 928
AUTRES DETTES 3 391 344 496 - - 347 887 175 755
INTERETS COURUS A PAYER 15 654 680 003 5 596 1 666 702 919 694 128
TOTAL 13 253 546 58 665 655 4 645 174 1 660 741 78 225 116 73 698 444
(en milliers de DH)
DPTS
Secteur
public
SECTEUR PRIV
Total
31/12/12
Total
31/12/11 Entreprises
financires
Entreprises
non
financires
Autre
clientle
COMPTES A VUE CREDITEURS 1 091 266 2 299 185 13 141 772 14 058 704 30 590 927 27 906 014
COMPTES D'EPARGNE - - - 3 619 580 3 619 580 3 327 891
DEPOTS A TERME 3 500 000 1 427 900 680 786 6 427 591 12 036 277 15 442 263
AUTRES COMPTES CREDITEURS - 4 494 1 160 862 1 961 887 3 127 243 2 940 158
INTERETS COURUS A PAYER 43 455 17 969 10 295 108 896 180 615 261 532
TOTAL 4 634 721 3 749 548 14 993 715 26 176 658 49 554 642 49 877 858
TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2012
(en milliers de DH)
NATURE DES TITRES
CARACTRISTIQUES
31/12/12
date de
jouissance
date
dchance
valeur
nominale
taux
mode de
rembourse-
ment
Certificat de dpts 27/04/12 26/04/13 1 000 000 3,83% In Fine 1 000 000
Certificat de dpts 25/05/12 24/05/13 2 000 000 3,90% In Fine 2 000 000
Certificat de dpts 12/11/12 11/02/13 445 000 3,75% In Fine 445 000
Certificat de dpts 12/11/12 13/05/13 255 000 3,85% In Fine 255 000
Certificat de dpts 31/12/12 02/04/13 150 000 3,70% In Fine 150 000
Intrts courus payer 77 674
TOTAL 3 927 674
DETAIL DES AUTRES PASSIFS
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS 2 354 1 860
Comptes de rglement dOprations sur titres - -
Dettes sur titres - -
Versement effectuer sur titres non librs 191 909 142 339
Provisions pour service financier aux metteurs - -
Sommes rgles par la clientle reverser aux metteurs - -
Crditeurs divers 600 376 537 362
- Sommes dues lEtat 123 225 77 301
- Sommes dues aux organismes de prvoyance 71 327 69 454
- Sommes diverses dues aux actionnaires et associs 129 112
- Sommes dues au personnel - -
- Fournisseurs de biens et service 1 457 3 338
- Divers autres Crditeurs 404 238 387 157
Comptes dajustement de hors bilan 2 507 147 725
Comptes dcart sur devises et titres 43 93
Gains potentiels sur oprations de couverture non dnoues - -
Gains taler sur oprations de couvertures dnoues - -
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc (crditeur) - -
Charges payer et produits constats davance 482 166 412 686
- Charges payer 436 071 371 698
- Produits constats davance 46 095 40 988
Comptes transitoires ou dattente crditeurs 129 204 106 711
TOTAL 1 408 559 1 348 776
Subventions, fonds publics affectes et
fonds spEciaux de garantie
(en milliers de DH)
31/12/2012 31/12/2011
SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTS
Subventions dinvestissement reues
- Subventions dinvestissement reues
- Subventions dinvestissement reues inscrites au CPC
Fonds publics affects
- Fonds publics affects
Fonds spciaux de garantie 2 804 259 3 042 663
Fonds de garantie caractre mutuel
- Fonds de garantie caractre mutuel
- Autres fonds spciaux de garantie
- Fonds de soutien CPM 2 804 259 3 042 663
PROVISIONS
(en milliers de DH)

Encours
31/12/2011
Dotations Reprises
Autres
variations
Encours
31/12/2012
PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF 1 728 179 1 004 157 222 541 -3 782 2 506 013
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 68 820 60 000 128 820
Crances sur la clientle 1 401 151 844 916 203 794 -3 782 2 038 491
Titres de placement et d'investissement 99 994 32 241 16 050 116 185
Titres de participation et emplois assimils 158 215 67 000 2 697 222 518
Immobilisations en crdit-bail et en location -
Autres actifs
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 1 125 832 172 056 25 360 3 543 1 276 071
Provisions pour risques d'excution d'engagements par signature 80 349 102 417 3 543 83 577
Provisions pour risques de change 82 129 710 82 839
Provisions pour risques gnraux 800 000 100 000 900 000
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires 33 845 20 151 21 654 1 503 33 845
Provisions pour autres risques et charges 129 508 51 093 3 289 -1 503 175 809
Provisions rglementes -
TOTAL GENERAL 2 854 011 1 176 213 247 901 -239 3 782 084
DETTES SUBORDONNEES (en milliers de DH)
MONTANT
GLOBAL
NON
APPARENTE
APPARENTES
EXERCICE
31/12/12
EXERCICE
31/12/11
ETS. DE CRD
& ASSIM
ESES
FINANCIERES
ESES NON
FINANCIERES
AUTRES
APPARENTES
DETTES SUBORDONNEES 1 554 658 1 431 321 - 102 193 21 144 - 1 554 658 1 554 658
DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE 1 500 000 1 381 000 - 98 600 20 400 - 1 500 000 1 500 000
Titres subordonns dure dtermine - - - - - - - -
Emprunts subordonns dure dtermine auprs des tablissements de crdit 119 000 119 000 - - - - 119 000 119 000
Emprunts subordonns dure dtermine auprs de la clientle 1 381 000 1 262 000 - 98 600 20 400 - 1 381 000 1 381 000
DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE - - - - - - - -
Titres subordonns dure indtermine - - - - - - - -
Emprunts subordonns dure indtermine auprs des tablissements de crdit - - - - - - - -
Emprunts subordonns dure indtermine auprs de la clientle - - - - - - - -
INTERETS COURUS A PAYER 54 658 50 321 - 3 593 744 - 54 658 54 658
IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN
LOCATION SIMPLE AU 31/12/2012
IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE
NEANT
DEPOTS DE LA CLIENTELE
R
a
p
p
o
r
t

A
n
n
u
e
l

2
0
1
2
127
CAPITAUX PROPRES
(en milliers de DH)

Encours
31/12/11
Affectation du
rsultat
Autres
variations
Encours
31/12/12
Rserves et primes lies au capital 10 006 346 680 523 3 224 335 13 911 204
Rserve lgale 66 411 82 583 148 994
Autres rserves 3 683 339 597 940 4 281 279
Primes d'mission, de fusion et d'apport 6 256 596 3 224 335 9 480 931
Capital 1 562 606 168 813 1 731 419
Capital appel 1 562 606 168 813 1 731 419
Capital non appel -
Certifcats d'investissement -
Fonds de dotations -
Actionnaires. Capital non vers -
Report nouveau (+/-) 370 714 387 958 387 958
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) -
Rsultat net de l'exercice (+/-) 1 651 660 1 706 362
Total 13 591 326 1 068 481 3 393 148 17 736 943
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 43 926 875 35 992 787
Engagements de fnancement en faveur d'tablissement de crdit et assimils 2 125 401 2 927 642
Crdits documentaires import - -
Acceptations ou engagements de payer - -
Ouvertures de crdit confrms 2 125 401 2 927 642
Engagements de substitution sur mission de titres - -
Engagements irrvocables de crdit-bail - -
Autres engagements de fnancement donns - -
Engagements de fnancement en faveur de la clientle 27 442 300 19 805 447
Crdits documentaires import 12 269 576 7 526 072
Acceptations ou engagements de payer 1 968 819 1 323 981
Ouvertures de crdit confrms 13 203 905 10 955 394
Engagements de substitution sur mission de titres - -
Engagements irrvocables de crdit-bail - -
Autres engagements de fnancement donns - -
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 6 198 350 5 006 997
Crdits documentaires export confrms 1 108 714 865 917
Acceptations ou engagements de payer - -
Garanties de crdits donnes - -
Autres cautions, avals et garanties donns 5 089 636 4 141 080
Engagements en souffrance - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 8 160 824 8 229 154
Garanties de crdits donnes 152 904 22 001
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 2 240 383 2 064 658
Autres cautions et garanties donnes 5 643 715 5 996 282
Engagements en souffrance 123 822 146 213
Autres titres livrer 23 547
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REUS 6 613 503 7 304 378
Engagements de fnancement reus d'tablissements de crdit et assimils 5 701 6 960
Ouvertures de crdit confrms 5 701 6 960
Engagements de substitution sur mission de titres - -
Autres engagements de fnancement reus - -
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils 6 576 762 7 257 538
Garanties de crdits - -
Autres garanties reues 6 576 762 7 257 538
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 31 040 31 039
Garanties de crdits 31 040 31 039
Autres garanties reues - -
Autres titres recevoir 8 841
ENGAGEMENTS SUR TITRES
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
ENGAGEMENTS DONNES 23 547
Titres achets rmr -
Titres livrer 23 547
- March primaire -
- March gris -
- Marchs rglements 23 547
- March gr gr -
- Autres -
ENGAGEMENTS REUS 8 841
Titres vendus rmr -
Titres recevoir 8 841
- March primaire -
- March gris -
- Marchs rglements 8 841
- March gr gr -
- Autres -
OPeRATIONS DE CHANGE a TERME
ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DeRIVeS
(en milliers de DH)

Oprations de couverture
31/12/12 31/12/11
OPERATIONS DE CHANGE A TERME 35 735 840 31 345 030
Devises recevoir 14 690 939 11 172 574
Dirhams livrer 944 990 1 159 599
Devises livrer 16 872 687 14 578 033
Dirhams recevoir 3 227 224 4 434 824
Dont swaps fnanciers de devises - -
ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 225 215 46 288
Engagements sur marchs rglements de taux d'intrt - -
Engagements sur marchs de gr gr de taux d'intrt - -
Engagements sur marchs rglements de cours de change - -
Engagements sur marchs de gr gr de cours de change 24 993 44 736
Engagements sur marchs rglements d'autres instruments - -
Engagements sur marchs de gr gr d'autres instruments 200 222 1 552
VALEURS ET SuRETeS REUES ET DONNeES EN
GARANTIE
(en milliers de DH)
VALEURS ET SRETS REUES EN
GARANTIES
Valeur comptable
nette
Rubrique de l'actif
ou du hors bilan
enregistrant les
crances ou les
engagements par
signature donns
Montants des
crances et des
engagements par
signature donns
couverts
Bons du trsor et valeurs assimiles 150 178 - -
Autres titres 16 844 982 - -
Hypothques 1 646 357
Autres valeurs et srets relles 54 845 675 - -
TOTAL 73 487 192 - -
VALEURS ET SRET DONNES EN
GARANTIES
Valeur comptable
nette
Rubrique du
passif ou du hors
bilan enregistrant
les dettes ou les
engagements par
signature reus
Montants des dettes
ou des engagements
par signature reus
couverts
Bons du trsor et valeurs assimiles 374 300 - -
Autres titres - - -
Hypothques -
Autres valeurs et srets relles 88 820 - -
TOTAL 463 120 - -
VENTILATION DE L ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN
EN MONNAIES ETRANGERES
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
ACTIF
Valeurs en caisse,Banques centrales,Trsor public, Service des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 6 553 500 7 030 225
Crances sur la clientle 4 302 547 5 240 323
Titres de transaction et de placement - 30 241
Autres actifs 217 125 3 853
Titres d'investissement 111 465 -
Titres de participation et emplois assimils 1 912 540 942 701
Crances subordonnes
TOTAL ACTIF 13 097 177 13 247 343
PASSIF
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 5 974 140 6 862 120
Dpts de la clientle 2 362 517 1 913 285
Autres passifs 4 760 520 4 471 938
TOTAL PASSIF 13 097 177 13 247 343
HORS-BILAN
ENGAGEMENTS DONNES 11 674 158 7 988 792
ENGAGEMENTS RECUS 4 973 670 5 818 880
MARGE DINTERET
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
INTERETS PERCUS 5 831 600 5 351 756
* Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 1 130 078 968 830
* Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 3 806 255 3 481 192
* Intrts et produits assimils sur titres de crance 895 267 901 734
INTERETS SERVIS 3 513 264 3 229 486
* Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 2 604 713 2 168 413
* Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 749 637 911 446
* Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 158 914 149 627
MARGE D'INTERET 2 318 336 2 122 270
PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Produits sur titres de placement (de proprit) 84 275 7 183
- Dividendes sur titres OPCVM - -
- Dividendes sur autres titres de proprit 66 736 5 998
- Autres produits sur titres de proprit 17 539 1 185
Produits sur titres de participation et emplois assimils 397 522 354 586
- Dividendes sur titres de participation 7 800 9 300
- Dividendes sur participations lies 147 265 134 732
- Autres produits sur titres de proprit 242 457 210 554
VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES
SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE
(en milliers de DH)
D < 1 mois 1 mois < D <3mois 3 mois < D< 1 an 1 an < D< 5 ans D >5 ans TOTAL
ACTIF
Crances sur les tablissements
de crdit et assimils
2 101 507 3 459 434 5 885 769 5 369 122 16 815 832
Crances sur la clientle 6 911 794 13 374 215 11 258 122 18 245 715 11 726 779 61 516 625
Titres de crance 76 023 1 039 934 5 462 113 11 683 667 10 357 204 28 618 941
Crances subordonnes 309 907 829 500 1 139 407
Crdit-bail et assimils
TOTAL 9 089 324 17 873 583 22 606 004 35 608 411 22 913 483 108 090 805
PASSIF
Dettes envers les tablissements
de crdit et assimils
11 295 475 6 764 387 1 399 407 19 459 269
Dettes envers la clientle 3 165 516 3 812 463 4 438 256 620 287 12 036 522
Titres de crance mis 445 000 3 405 000 3 850 000
Emprunts subordonns 1 500 000 1 500 000
TOTAL 14 460 991 11 021 850 9 242 663 2 120 287 - 36 845 791
N
E
A
N
T
ETATS FINANCIERS
COMMISSIONS REUES ET VERSeES
(en milliers de DH)
COMMISSIONS 2012 COMMISSIONS 2011
E. CREDIT CLIENTELE E. CREDIT CLIENTELE
COMMISSIONS REUES 23 076 406 675 26 567 320 538
Commissions sur fonctionnement de compte - 61 071 - 31 899
Commissions sur moyens de paiement 22 499 48 770 22 045 55 079
Commissions sur oprations de titres - - - -
Commissions sur titres en gestion/en dpt - 3 938 - -
Commissions sur prestations de service sur crdit - 46 188 - 30 887
Produits sur activits de conseil et d'assistance - - - -
Autres produits sur prestations de service - 246 708 - 202 673
Commissions de placement sur le march primaire - - - -
Commissions de garantie sur le march primaire - - - -
Commissions sur produits drivs 577 - 4 522 -
Commissions sur oprations de change virement - - - -
Commissions sur oprations de change billet - - - -
COMMISSIONS VERSEES 11 144 8 606
Charges sur moyens de paiement - 3 887 - 3 854
Commissions sur achat et vente de titres - - - -
Commissions sur droits de garde de titres - - - -
Commissions et courtages sur oprations de march - 5 219 - 1 812
Commissions sur engagements sur titres - - - -
Commissions sur produits drivs - - - -
Commissions sur oprations de change virement - - - -
Commissions sur oprations de change billets - - - -
Autres charges s/prestations de services - 2 038 - 2 940
RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
Gains sur titres de transaction 357 553 262 804
Perte sur titres de transaction 15 222 9 292
RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION 342 331 253 512
Plus-values de cession sur titres de placement 247 516 522 691
Reprises de provision sur dprciation des titres de placement 13 817 5 033
Moins-values de cession sur titres de placement 93 951 74 037
Dotations aux provisions sur dprciation des titres de placement 32 241 58 559
RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT 135 141 395 128
Produits sur engagement sur titres - -
Charges sur engagement sur titres - -
RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES - -
Produits sur engagement sur produits drivs 174 642 5 629
Charges sur engagement sur produits drivs 133 371 4 001
RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 41 271 1 628
Produits sur oprations de change 1 094 572 2 292 186
Charges sur oprations de change 886 323 2 103 948
RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE 208 249 188 238
AUTRES PRODUITS ET CHARGES
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
AUTRES PRODUITS BANCAIRES 1 896 460 3 094 171
Plus values sur cession de titres de placement 247 516 522 691
Commissions sur produits drivs 577 4 522
Gains sur produits drivs de cours de change 174 642 5 629
Produits sur oprations de change 1 094 572 2 292 186
Divers autres produits bancaires 365 336 264 110
Quote-part sur oprations bancaires faite en commun - -
Produits des exercices antrieurs 7 783 1 306
Divers autres produits bancaires 357 553 262 804
Reprise de provisions pour dprciation des titres de placement 13 817 5 033
AUTRES CHARGES BANCAIRES 1 269 377 2 342 503
Moins values sur cession de titres de placement 93 951 74 037
Charges sur moyens de paiement 3 887 3 853
Diveres charges sur titres de proprit - -
Frais d'mission des emprunts - -
Autres charges sur oprations sur titres 15 222 9 291
Pertes sur produits drivs de cours de change 133 371 4 001
Autres charges sur prestations de services 7 257 4 753
Charges sur oprations de change 886 323 2 103 948
Diveres autres charges bancaires 97 125 84 061
Quote-part sur oprations d'exploitation bancaires -
Cotisation au fonds de garantie des dposants 95 337 82 305
Produits rtrocds - -
Charges des exercices antrieurs 1 788 1 756
Divers autres charges bancaires - -
Dotations aux provisions pour dprciation des titres de placement 32 241 58 559
PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 1 138 193 1 160 765
Produits sur valeurs et emplois assimils - -
Plus-values de cession sur immobilisations fnancires - -
Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 549 84 831
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle mme - -
Produits accessoires 1 128 285 1 040 692
Subventions reues - -
Autres produits d'exploitation non bancaires 9 359 35 242
CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 8 161 080
Charges sur valeurs et emplois assimils -
Moins-values de cession sur immobilisations fnancires - 161 080
Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 8
Fonds de soutien CPM -
CHARGES GENERALES DEXPLOITATION
(en milliers de DH)
31/12/12 31/12/11
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 2 068 288 1 965 159
CHARGES DE PERSONNEL 782 446 776 503
Salaires et appointements 235 850 246 949
Primes et Gratifcations 314 176 298 820
Autres rmunrations du personnel 17 550 22 662
Charges d'assurances sociales 50 059 48 251
Charges de retraite 144 767 139 202
Charges de formation 17 796 18 633
Autres charges de personnel 2 248 1 986
IMPOTS ET TAXES 33 053 30 917
Taxe urbaine et taxe d'dilit 5 631 5 765
Patente 12 620 11 972
Taxes locales - -
Droits d'enregistrement 1 -
Timbres fscaux et formules timbres 5 66
Taxes sur les vhicules 21 11
Autres impts et taxes, droits assimils 14 775 13 103
CHARGES EXTERIEURES 253 103 232 546
Loyers de crdit-bail 13 705 14 262
Loyers de location simple 63 296 64 473
Frais d'entretien et de rparation 117 016 84 923
Rmunrations du personnel intrimaire 167 249
Rmunrations d'intermdiaires et honoraires 32 923 43 343
Primes d'assurance 4 746 4 038
Frais d'actes et de contentieux 395 990
Frais lectricit, eau, chauffage et combustible 20 855 20 268
CHARGES EXTERNES 785 569 732 566
Transport et dplacement 31 517 37 178
Mission et rception 4 696 8 992
Publicit, publication et relations publiques 94 358 79 437
Frais postaux & de tlcommunication 70 727 57 646
Frais de recherche et de documentation 12 168 14 352
Frais de conseil et d'assemble 1 094 457
Dons et cotisations 26 635 30 003
Fournitures de bureau et imprims 10 364 15 026
Autres charges externes 534 010 489 475
AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 46 429 46 871
Frais prliminaires -
Frais d'acquisition d'immobilisation -
Autres charges rpartir sur plusieurs exercices 45 214 26 521
Pnalits et dlits -
Rappels d'impts autres qu'impts sur les rsultats -
Dons libralits et lots -
Subventions d'investissement et d'exploitation accordes -
Charges gnrales d'exploitation des exercices antrieurs 1 215 20 350
Diverses autres charges gnrales d'exploitation -
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES
IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES
167 688 145 756
PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU
RESULTAT NET FISCAL
(en milliers de DH)
REINTEGRATIONS DEDUCTIONS
I - RESULTAT NET COMPTABLE
. Bnfce net 1 706 362
. Perte nette
II - REINTEGRATIONS FISCALES 735 079
1- Courantes 588 498
- charges sur exercices prscrits 1 003
- TVA / crdits immobiliers au personnel 1 309
- excdents d'amortissements 2
- dons non dductibles 73
- abandons de crances 410
- assainissement non dductibles des petites crances 89
- dotation de prime fn de carrire
- impots sur les socits 585 612
2- Non courantes 146 580
- amendes et pnalits de toutes nature et majorations non dductibles 196
- divers 146 385
III - DEDUCTIONS FISCALES 858 705
1- Courantes 463 278
Abattement sur les produits de participation 463 278
Reprise de provision pour investissement
2- Non courantes 395 428
Subvention fonds de soutien 395 428
Autres dductions
TOTAL 2 441 441 858 705
IV - RESULTAT BRUT FISCAL
. Bnfce brut si T1 > T2 (A) 1 582 735
. Dfcit brut fscal si T2 > T1 (B)
V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1
VI - RESULTAT NET FISCAL 1 582 735
. Bnfce net fscal ( A - C)
OU
. Dfcit net fscal (B)
VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER
. Exercice n-4
. Exercice n-3
. Exercice n-2
. Exercice n-1
(1) Dans la limite du montant du bnfce brut fscal (A)
R
a
p
p
o
r
t

A
n
n
u
e
l

2
0
1
2
129
REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP
Nom des principaux actionnaires
ou associs
Adresse
Nombre de titres dtenus
Part du capital
dtenue %
Exercice
prcdent
Exercice actuel
BANQUES POPULAIRES REGIONALES 54 948 059 76 357 911 44,10%
TRESORERIE GENERALE RABAT 26 869 360 10 420 877 6,02%
OCP 8 752 736 8 752 736 5,06%
DIVERS 65 690 431 77 610 399 44,82%
Total 156 260 586 173 141 923 100%
EFFECTIFS
(en nombre)
31/12/2012 31/12/2011
Effectifs rmunrs 2 448 2 371
Effectifs utiliss 2 448 2 371
Effectifs quivalent plein temps 2 448 2 371
Effectifs administratifs et techniques (quivalent plein temps) 1 449 1 521
Effectifs affects des tches bancaires ( quivalent plein temps) 999 850
Cadres ( quivalent plein temps) 1 768 1 738
Employs ( quivalent plein temps) 680 633
dont effectifs employs l'tranger 4 7
TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS
(en milliers de DH)
NOMBRE DE COMPTES MONTANTS
31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11
Titres dont l'tablissement est dpositaire 2 216 1 349 123 270 117 121 012 595
Titres grs en vertu d'un mandat de gestion 6 3 4 448 492 5 508 732
Titres d'OPCVM dont l'tablissement est dpositaire 22 16 19 022 393 14 965 259
Titres d'OPCVM grs en vertu d'un mandat de gestion nant nant nant nant
Autres actifs dont l'tablissement est dpositaire nant nant nant nant
Autres actifs grs en vertu d'un mandat de gestion nant nant nant nant
RESEAU
(en nombre)
RESEAU 31/12/12 31/12/11
Guichets permanents 215 199
Guichets priodiques
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 234 204
Succursales et agences l'tranger 2 2
Bureaux de reprsentation l'tranger 7 7
ETAT DU CHIFFRE D AFFAIRES AU 31/12/2012
(en milliers de DH)
31/12/2012 30/06/2012 31/12/2011
CHIFFRE D'AFFAIRES 8 639 032 4 139 312 9 150 279
ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES
PROVISIONS CORRESPONDANTES
(en milliers de DH)
MONTANT AU 31/12/12
Par Dcaissement Par signature
CREANCES 2 812 880 123 822
PROVISIONS 2 167 311 83 577
(en milliers de DH)
AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE
AU COURS DE LEXERCICE
(en milliers de DH)
MONTANTS MONTANTS
A. ORIGINE DES RESULTATS AFFECTS
Dcision de lA.G.O du 24/05/2011
B. AFFECTATION DES RESULTATS
Report nouveau 370 714 Rserve lgale 82 583
Rsultats nets en instance daffectation Autres rserves 597 940
Rsultat net de lexercice 1 651 660 Dividendes 687 547
Prlvements sur les bnfices Autres affectations 266 346
Autres prlvements Report nouveau 387 958
TOTAL (A) 2 022 374 TOTAL (B) 2 022 374
DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS
I- DATATION
Date de clture de lexercice 31//12/2012
Date dtablissement des tats de synthse Fvrier 2013
II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 31/12/2012 :
NEANT
COMPTES DE LA CLIENTELE
(en milliers de DH)
COMPTES DE LA CLIENTELE 31/12/12 31/12/11
Comptes courants 37 033 36 304
Comptes chques des marocains rsidant l'tranger 111 355 108 441
Autres comptes chques 428 726 372 846
Comptes d'affacturage 101 40
Comptes d'pargne 117 738 106 786
Comptes terme 22 989 23 322
Bons de caisse 205 740
Autres comptes de dpts
DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES
IMPOTS
(en milliers de DH)
I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANTS
. Rsultat courant d'aprs le compte de produits et charges (+ ou -) 1 944 826
. Rintgrations fscales sur oprations courantes (+) 2 886
. Dductions fscales sur oprations courantes (-) 463 278
. Rsultat courant thoriquement imposable (=) 1 484 435
. Impt thorique sur rsultat courant (-) 549 241
. Rsultat courant aprs impts (=) 935 194
II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES
INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES
DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE
NATURE
SOLDE AU
DBUT DE
L'EXERCICE
1
OPRATIONS
COMPTABLES
DE L'EXERCICE
2
DCLARATIONS
TVA DE
L'EXERCICE
3
SOLDE FIN
D'EXERCICE
(1+2-3=4)
A. TVA COLLECTE
B. TVA rcuprer
. Sur charges
. Sur immobilisations
C. TVA due ou crdit de TVA
= (A-B)
EN RAISON DE L'UNICITE
FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM
RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS
DERNIERS EXERCICES
EXERCICE 2012 Exercice 2011 Exercice 2010
CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 22 095 860 18 188 647 13 737 968
OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE
1- Produit net bancaire 3 856 391 3 578 290 3 257 784
2- Rsultat avant impts 2 291 974 2 269 868 2 343 527
3- Impts sur les rsultats 585 612 618 207 700 477
4- Bnfces distribus 687 547 531 286 396 589
5- Rsultats non distribus ( mis en rserve ou 697 767 1 045 652 695 048
en instance d'affectation)
RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Rsultat net par action (*) 10 11 25
Bnfce distribu par action anne N-1 (*) 4 8 6
PERSONNEL
Montants des rmunrations brutes de l'exercice 782 446 776 503 776 610
Effectif moyen des salaris employs pendant l'exercice 2 448 2 371 2 529
(*): le nombre d'actions BCP a t multipli par 2 suite l'augmentation du capital par incorporation des rserves en
date du 01/11/2 011
www.gbp.ma