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GROUPE BANQUE POPULAIRE

rapport D ACTI VI TE
SA MAJEST LE ROI MOHAMMED VI, QUE DIEU LE GLORIFIE
S O M M A I R E
MOT DU PRSIDENT
ENVIRONNEMENT CONOMIQUE NATIONAL ET INTERNATIONAL
PRSENTATION DU GROUPE
Le Groupe Banque Centrale Populaire en chiffres
Lorganisation du Groupe
Un capital humain au service de la performance
Laction BCP : un titre symbolisant la confiance
Les Systmes dInformation & la Ringnierie : des processus au service
du dveloppement du Groupe
GOUVERNANCE DENTREPRISE
Des rgles de gouvernance en phase avec les meilleures pratiques
Une gestion des risques aux meilleurs standards
ACTIVIT DU GROUPE
Les Particuliers et les Professionnels : des politiques marketing et
commerciale porteuses dune dynamique nouvelle
Le Private Banking : une ligne mtier ddie la clientle patrimoniale
LInclusion Financire : une volont affiche pour la contribution
la bancarisation de la population marocaine
Les Marocains du Monde : un leadership confort
LEntreprise : une dynamique de croissance appuye
La Banque de Financement : une Expertise au service des grandes
entreprises
ETATS FINANCIERS
06
10
14



34

66
88
MOT DU PRSI DENT
8
Le Groupe Banque Populaire a confirm, au titre
de lexercice 2011, la pertinence et lefficacit
de son modle coopratif, conciliant la fois
rentabilit de ses activits et matrise de ses
risques, et ce malgr un contexte national et
international marqu par un ralentissement de
lactivit conomique.
Le Groupe a affich des performances
commerciales et financires de tout premier
plan - confirmant le bien-fond de ses choix
stratgiques - lesquelles ont t consacres par
le plan de dveloppement 2011-2013. Le Produit
Net Bancaire sest tabli 10.2 MMMAD. Le
Rsultat Net Consolid sest situ 3 MMMAD
et le Rsultat Net Part du Groupe BCP a atteint
1.83 MMMAD. Paralllement, les dpts de la
clientle et les crdits lconomie ont volu
positivement pour atteindre respectivement
28.1% et 24.4% de parts de march.
Ces performances sont avant tout le reflet de
la mobilisation de lensemble des quipes de la
Banque Populaire en faveur de la croissance et
de la performance.
Tous les mtiers du Groupe ont confirm une
solidit rcurrente de leurs contributions nos
rsultats : Retail Banking, Banque de lEntreprise,
Banque de Financement et dInvestissement,
Filiales Spcialises.
Cette dynamique de croissance tmoigne ainsi
de lefficience de notre business-model qui
repose sur trois socles de base : des structures
bancaires rgionalises jouissant dune large
autonomie de dcision, parfaitement imbriques
dans leurs espaces socio-conomiques, une
gamme de produits et services financiers
diversifie, innovante et attractive, rpondant aux
besoins de tous les Marocains, quils rsident
au Maroc ou ltranger, et enfin des filiales
mtiers spcialises, intervenant en synergie
avec le premier rseau bancaire national.
Elle sen trouve atteste par le renouvellement
de la note BBB-/A-3 avec des perspectives
stables, marquant ainsi la confiance attribue
au Groupe pour la troisime anne conscutive
par lagence Standard & Poors. Il sagit l du
meilleur rating du secteur bancaire marocain
et maghrbin et lune des meilleures notes
attribues aux 17 banques arabes du pourtour
RAPPORT DACTIVITE 2011
mditerranen. Ce renouvellement est dautant
plus rvlateur de la bonne sant du Groupe quil
intervient aprs le renforcement du dispositif
dvaluation des banques par lagence de
notation.
Au-del de ces performances commerciales
et financires et de la notation qui lui a t
attribue, le Groupe Banque Populaire confirme
aussi le plein exercice de sa responsabilit
sociale et environnementale. Cette vision co-
citoyenne nous conduit prendre pleinement
en considration les aspirations de toutes
nos parties prenantes : nos 422.000 socitaires,
nos clients, nos actionnaires et partenaires, nos
11.200 collaborateurs et lensemble des acteurs
de la socit civile.
Pour les prochains exercices, la Banque Populaire
continuera dtudier les opportunits qui soffrent
elle pour un dveloppement linternational
la mesure de ses ambitions. Avanant toujours, le
Groupe dploie, avec mesure et dtermination,
proximit de ses zones gographiques et par des
investissements rflchis, sa politique combine
de dveloppement de ses mtiers historiques
dans ses marchs nationaux et internationaux et
de diversification externe.
En 2012 et au-del, nous nous emploierons
poursuivre sans relche le droulement de notre
stratgie dans le but de raliser une croissance
prenne et durable.
Au plan du financement de lconomie,
lengagement de la Banque Populaire sera
maintenu, avec une croissance moyenne de 10%
sur les trois prochaines annes et une part de
march cible de 25% lhorizon 2014.
Par ailleurs, lassise financire du Groupe
sera davantage renforce travers louverture
du capital de la BCP des partenariats
stratgiques, en vue daccompagner la politique
de dveloppement du Groupe.
Nous continuerons concevoir et mettre en
uvre les politiques les plus idoines mme
de dvelopper un Groupe financier pivot de
lconomie marocaine, sappuyant sur ses
modles prouvs de banque universelle,
dexpertises, de mtiers diversifis, de synergies
optimises avec ses filiales et fondations.
Ce formidable challenge concerne chacune et
chacun des collaborateurs de notre Groupe.
Nos valeurs y concourent : Solidarit, Proximit,
Performance et Citoyennet fondent en dernier
ressort le succs dun grand Groupe coopratif,
ambitieux, toujours plus fort, port par la
mobilisation permanente de son capital humain,
la confiance de ses clients et lengagement
de ses socitaires et autres partenaires son
dveloppement.
Mohamed BENCHAABOUN
ENVI RONNEMENT CONOMI QUE
NATI ONAL ET I NTERNATI ONAL
ENVIRONNEMENT CONOMIQUE NATIONAL ET INTERNATIONAL
12
Au cours de lanne 2011, lactivit conomique
au plan international est passe par une phase
prilleuse, caractrise par des chocs en sries
(tremblement de terre et tsunami au Japon,
mouvements politiques au Moyen-Orient et en
Afrique du Nord, crise de la dette dans la zone
Euro). Ainsi, aprs avoir affich une reprise
en 2010, la croissance du PIB sest de nouveau
modre en 2011.
Selon le FMI, le PIB mondial au titre de lexercice
2011 a enregistr un ralentissement pour se
situer 3,9%, au lieu de 5,3% en 2010. Aux tats-
Unis, la poursuite de lassainissement budgtaire,
le manque de confiance des mnages et des
entreprises, la faible croissance de lemploi sont
autant de facteurs qui ont pes sur la croissance.
De ce fait, le PIB de la premire puissance
conomique mondiale sest repli, enregistrant
une hausse limite 1,7% (3% en 2010).
Dans la zone Euro, lintensification des risques
financiers au cours du 4me trimestre 2011 et les
efforts dassainissement budgtaire ont frein
lactivit. Dans ce contexte, le PIB de la zone a
termin lanne 2011 sur un ralentissement pour
se situer 1,4%, au lieu de 1,9% en 2010 (3,1%
pour lAllemagne, 1,7% pour la France, 0,7% pour
lEspagne et 0,4% pour lItalie).
Pour les pays mergents et en dveloppement,
la hausse du PIB a t infrieure son niveau
tendanciel de court terme. La croissance sest
situe 6,2% en 2011 (7,5% en 2010).
Au plan des changes extrieurs, lactivit
commerciale sest fortement ralentie au cours de
lanne 2011. A cet effet, le volume du commerce
mondial a augment de seulement 5,8% au lieu
de 12,9% en 2010.
Dans ce contexte difficile, lconomie nationale a
bien rsist en 2011. Elle aura atteint un taux
de croissance de 5% en volume contre 3,6% en
2010. Ce rsultat provient conjointement de
lapprciation de 5,6% de la valeur ajoute des
activits agricoles au lieu dun recul de 1,9% en
2010 et de la hausse de 4,9% du PIB non agricole
contre 4,5% un an auparavant.
MONDE :
ESSOUFFLEMENT DE LA CROISSANCE EN 2011
ECONOMIE NATIONALE EN 2011 : BONNE RSILIENCE DENSEMBLE
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Evolution (en%) de la croissance conomique (2002-2011)
Moy Priode : 4,4%
Moy Priode : 4,9%
0
5
10
15
20
source : HCP
RAPPORT DACTIVITE 2011
La croissance du PIB a t soutenue par
la vigueur et le dynamisme de la demande
intrieure, principalement par la consommation
des mnages. Cette dernire sest affermie
de 7,4% en volume contre une progression
de 2,2% en 2010, portant sa contribution la
croissance du PIB 4,2 points. Pour sa part, la
FBCF a volu de 2,5% contre un recul de 0,7%
une anne auparavant, soit une contribution de
lordre de 0,8 point la croissance du PIB.
Pour ce qui est des changes extrieurs de biens
et services, ceux-ci se sont fortement contracts.
De cette situation a rsult une contribution
ngative du solde extrieur la croissance du
PIB de -1,5 point contre une contribution positive
en 2010 de 3,4 points.
Par activit, le secteur secondaire a fait preuve
en 2011 dune bonne tenue densemble. Ainsi, les
ventes de ciment ont affich un bond de 10,7%
fin 2011 16,1 millions de tonnes, tmoignant de
la bonne orientation du secteur BTP. Sagissant
du secteur minier, le chiffre daffaires lExport
du Groupe OCP sest sold par une bonification
de 39,1% des exportations de phosphates
12,5 MMMAD et une amlioration de 29,3% des
drivs de phosphates 34,8 MMMAD.
En revanche, lactivit touristique, impacte par
le contexte de crise en Europe, sest situe sur
une tendance baissire. Les arrives touristiques
ont connu une lgre hausse de 1%. Quant aux
nuites, elles ont enregistr un repli de 6%.
Dans ce contexte, les recettes touristiques
ont augment de 4,8% en dclration
comparativement au taux enregistr en 2010 et
qui tait de 6,8%.
Par ailleurs, soulignons lvolution des principaux
indicateurs conomiques suivants :
hausse des transferts MRE : au titre
de lExercice 2011, les transferts MRE
se sont bonifis de 7,8% pour atteindre
58,6 MMMAD, contre une hausse de 8,3%
une anne auparavant ;
indice des prix la consommation : LIPC
moyen de lanne 2011 a marqu une hausse
de 0,9% par rapport lanne 2010 (1,3%
pour les produits alimentaires et 0,6% pour
les produits non alimentaires) ;
volution du taux de chmage : au cours
du 4
me
trimestre 2011, le taux de chmage
national sest situ 8,5% contre 9,2% au
4
me
trimestre 2010.
Cette apprciation densemble de lconomie
marocaine se trouve conforte par lvaluation
des principales agences de notation financire
internationales. En dcembre 2011, Standard &
Poors confirme la note BBB- du pays assortie
dune perspective stable. Rappelons que cest la
4
me
agence maintenir des prvisions positives
concernant le Maroc aprs Fitch Rating, Coface
et Moodys qui ont, toutes, considr que les
perspectives conomiques et que le climat des
investissements au Maroc taient stables.
PRSENTATI ON DU GROUPE
PRSENTATI ON DU GROUPE
16
CHIFFRES CLS
LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE EN CHIFFRES
INDICATEURS FINANCIERS CONSOLIDS
(EN MMMAD)
2011 2010 2009
Total bilan 237,4 215,2 208,0
Fonds propres consolids 27,9 27,1 25,3
Produit Net Bancaire 10,2 10,0 9,0
Rsultat Net consolid 3,0 3,1 2,9
INDICATEURS DACTIVIT COMMERCIALE
(EN MMMAD ET EN NOMBRE)
2011 2010 2009
Dettes envers la clientle 183,6 169,8 163,2
Clientle locale 112,6 102,0 98,5
Clientle MDM 71,0 67,5 64,5
Emplois 220,9 194,3 187,3
dont :
Crances sur la clientle 170,5 146,1 133,2
Portefeuille titres 41,2 38,0 38,3
Agences bancaires au Maroc 1.045 948 850
Guichets automatiques bancaires 1.180 1.068 926
Cartes montiques 2.607.000 2.128.000 1.658.000
Nombre de clients 3.797.000 3.430.000 3.138.000
RAPPORT DACTIVITE 2011
PARTS DE MARCH 2011 2010 2009
Dpts de la clientle 28,1% 27% 26,9%
Crdits lconomie 24,4% 23,2% 23%
AUTRES INDICATEURS
(EN NOMBRE)
2011 2010 2009
Socitaires 422.000 419.000 477.000
Effectif 11.206 10.660 10.076
Banques Populaires Rgionales 10 10 11
Fondations 3 3 3
Filiales spcialises 10 10 10
Banques linternational 3 3 3
Banque Offshore 1 1 1
Points de prsence microcrdit 316 217 219
Bnficiaires actifs des Micro-Crdits 215.572 193.974 146.566
PRINCIPAUX RATIOS 2011 2010 2009
Ratio dactivit
Coefficient demploi (y compris titres de
crances & emprunts extrieurs)
90,0% 84,7% 81,3%
Ratio de risque
Ratio minimum de solvabilit 12,7% 13,43% 13,36%
Coefficient de division des risques (en MMAD) 5.377 5.132 4.864
Taux de crances en souffrance 3,6% 3,3% 3,3%
PRSENTATI ON DU GROUPE
18
INDICATEURS CLS CONSOLIDS
DU GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
Le Groupe Banque Centrale Populaire a
affich au terme de lexercice 2011 des
indicateurs commerciaux et financiers de
premier plan, traduisant la pertinence de ses
options stratgiques consacres par le plan de
dveloppement 2011-2013 et la croissance de
ses rsultats.
RSULTAT NET PART DU GROUPE :
1,83 MMMAD
Le rsultat net part du Groupe BCP sest situ
1,83 MMMAD contre 1,77 MMMAD fin 2010,
dpassant ainsi le double du niveau atteint
fin 2008. Les fonds propres se sont, pour leur
part, situs 27,9 MMMAD et leur rentabilit
12,2%.
PRODUIT NET BANCAIRE :
10,2 MMMAD
Sur une base sociale, le produit net bancaire
de la BCP a progress de 9,8% 3,58 MMMAD
port notamment par lapprciation des
ralisations commerciales.
Le produit net bancaire consolid, pour sa part,
sest situ 10,2 MMMAD.
COLLECTE DES DPTS :
+8,2% 181,7 MMMAD
28,1% de part de march +105 pb
Les dpts de la clientle ont atteint
181,7 MMMAD en hausse de 8,2% par rapport
fin 2010 ou +13,7 MMMAD, soit la moiti de
ladditionnel ralis par lensemble du secteur
bancaire, permettant ainsi au Groupe dtendre
sa part de march de 105 points de base 28,1%.
Cet effort de collecte est accompagn par une
optimisation de la structure des ressources,
avec une part des ressources non rmunres
de 63,6%, la meilleure de la place, confrant
ainsi au Groupe un avantage distinctif et un
cot de collecte comptitif.
Le rseau de proximit Banque Populaire sest
dvelopp pour atteindre 1.045 agences, soit la
couverture la plus large du secteur bancaire. Ce
rseau est appuy par 400 points de distribution
additionnels et 1180 guichets automatiques.
Ces points de vente distribuent loffre Banque
Populaire plus de 3,8 millions de clients.
Quant au nombre de cartes montiques
distribues, il a atteint 2,6 millions avec prs
de 400 000 cartes mises pour la seule anne
2011.
Sur le march des Marocains du Monde, le
Groupe a consolid sa position commerciale
dominante, avec un volume de dpts de
71 MMMAD en volution de 5,3% et une
part de march de 53,14%, performance
particulirement porte par des canaux
de transfert diversifis et par un rseau de
distribution toff, tant au Maroc qu ltranger.
DPTS DE LA CLIENTLE
167,9
181,7
2011 2010
+8,2%
En MMMAD
RAPPORT DACTIVITE 2011
CRDITS LCONOMIE :
+16,3% 167,2 MMMAD
24,4% de part de march +124 pb
Lencours global des crdits consentis
la clientle sest apprci de 16,3%
167,2 MMMAD. Lenveloppe additionnelle des
crdits (+23,4 MMMAD) reprsentant 37% de
la distribution du secteur bancaire, a permis
au Groupe dafficher un bond de 124 points de
base en part de march 24,4%.
Cette volution traduit la conscration dune
stratgie de dveloppement alliant activit,
rentabilit et scurit, avec une distribution
moyenne de 20 MMMAD par an au cours des
5 dernires annes et un taux de crances en
souffrance ramen de 11,9% en 2005 3,6%
fin 2011, lun des meilleurs de la place.
CRDITS AUX ENTREPRISES :
+17,9% 118,6 MMMAD
Les crdits aux entreprises se sont situs
118,6 MMMAD, en net accroissement de
17,9%, illustrant lengagement confirm du Groupe
accompagner les diffrents secteurs de lconomie
nationale.
CRDITS AUX PARTICULIERS :
+12,4% 48,6 MMMAD
Acteur de rfrence sur le march des
particuliers, le Groupe a affich un encours
des crdits de 48,6 MMMAD en progression
de 12,4%, soit une part de march de 26% en
amlioration de 51 points de base.
CRDITS AUX PARTICULIERS
43,3
48,6
En MMMAD
2011 2010
+12,4%
CRDITS LCONOMIE
143,8
167,2
2011
En MMMAD
2010
+16,3%
CRDITS AUX ENTREPRISES
100,6
118,6
2011
En MMMAD
2010
+17,9%
PRSENTATI ON DU GROUPE
20
STANDARD & POORS :
RENOUVELLEMENT DE
CONFIANCE AU GROUPE
Dans son rapport publi le 13 dcembre 2011,
Standard & Poors a renouvel sa confiance
au Groupe Banque Centrale Populaire en lui
attribuant, pour la troisime anne conscutive,
la note BBB-/A-3 avec des perspectives
stables .
Il sagit du meilleur rating du secteur bancaire
marocain et maghrbin et lune des meilleure
notes attribues 17 banques arabes de la
Mditerrane. Ce maintien de la notation est
dautant plus rvlateur de la bonne sant du
Groupe quil intervient aprs un renforcement
du dispositif dvaluation des banques par
lagence de notation.
A travers ce rating, Standard & Poors consacre,
une fois de plus, le rle majeur que joue le
Groupe au sein du systme bancaire marocain,
sa position commerciale dominante en matire
de mobilisation de lpargne, de transferts des
Marocains du Monde et de financement du
tissu conomique national et rgional.
BPR
Dpts de
la clientle
Emplois
Fonds
propres
Capital
Bnfice
net
Effectif
Nombre
d'agences
Nombre
de GAB
Centre - Sud 15 051 16 609 1 882 212 189 590 75 99
El Jadida - Safi 7 556 7 889 579 213 99 408 65 79
Fs - Taza 12 563 13 769 1 452 322 91 571 84 97
Layoune 1 697 3 488 529 164 53 154 22 27
Marrakech - Bni-Mellal 15 174 15 556 1 332 211 188 662 109 153
Mekns 10 005 10 928 1 145 202 138 442 68 74
Nador - Al Hoceima 21 428 23 873 2 755 237 170 507 78 76
Oujda 12 942 14156 1 464 212 113 488 77 87
Tanger - Ttouan 15 068 16 009 1 515 256 161 601 88 95
Rabat - Knitra 20 318 21193 1 502 510 186 1 080 180 189
PRINCIPAUX INDICATEURS DES BANQUES POPULAIRES RGIONALES
EN 2011
En MMAD
RAPPORT DACTIVITE 2011
UNE BANQUE MUTUALISTE
STRUCTURE RGIONALE
Le Groupe Banque Populaire est constitu
dun ensemble dorganes oprant en synergie,
compos de Banques Populaires Rgionales
(BPR) vocation cooprative, de la Banque
Centrale Populaire (BCP), organe central du
Groupe cot en Bourse, de filiales spcialises,
de Fondations dutilit publique et de banques
et reprsentations ltranger. Il tire sa force
de ses valeurs de solidarit et de mutualit, et
de son organisation unique au Maroc.
UNE MISSION NATIONALE DE
PROXIMIT
Sa mission premire consiste renforcer la
bancarisation sur lensemble du territoire du
Royaume, contribuer au dveloppement de
lconomie et assumer le rle de levier de la
croissance rgionale et nationale.
UNE BANQUE UNIVERSELLE
Le Groupe accompagne tous les segments
de la clientle, quil sagisse des grandes
entreprises, des PME, des Professionnels, des
Particuliers rsidents ou des Marocains du
Monde.
Grce son rseau de proximit, au Maroc
et ltranger, le Groupe offre aux diffrents
segments de sa clientle, des produits et
services financiers innovants, adapts leurs
besoins spcifiques. Il est galement engag
dans laccompagnement des programmes
structurants initis par les pouvoirs publics,
tels le Pacte National pour lEmergence
Industrielle, le Plan Maroc Vert
Paralllement, le Groupe poursuit sa stratgie
de dveloppement dans les mtiers de la
banque de financement et dinvestissement.
UNE ENTREPRISE CITOYENNE
Partenaire de lconomie locale par vocation,
le Groupe Banque Populaire ne cesse de
sengager dans de nombreuses actions
socitales, conformment ses valeurs de
solidarit, de proximit, de citoyennet et de
performance. Tout au long de lanne 2011,
la communication institutionnelle a t riche
en vnements parrains par le Groupe,
refltant lengagement citoyen de la Banque
dans les domaines associatif, socioculturel et
conomique.
La valorisation dun mode de gouvernance
collgial, lengagement fort en faveur du
dveloppement conomique et social du pays,
la proximit et la spcificit cooprative de
ses banques rgionales, la bancarisation des
populations, la forte incidence sociale des
activits de ses fondations, lengagement
thique auprs de sa clientle tous segments
confondus, ses socitaires, ses fournisseurs,
son capital humain et ses autres partenaires, le
respect de lenvironnement et le dveloppement
durable sont autant de valeurs citoyennes qui
forment la richesse identitaire de la marque
Banque Populaire et confirment la cohsion de
ses actes avec une intime conviction dagir en
tant faite pour tous, FAITE POUR VOUS .
Lattachement cet ensemble de foyers
de valeurs citoyennes a fait, par le pass
et continuera de faire lavenir, la force du
Groupe sur la scne bancaire nationale, en
accompagnement de chantiers structurants
porteurs de valeur ajoute.
Lexercice 2011 sest caractris par le maintien
du rythme dactivit de la Fondation Banque
Populaire (Ex-Fondation Banque Populaire
pour lEducation et la Culture) travers des
actions culturelles diversifies couvrant un
large ventail de domaines dintervention.
PRSENTATION DU GROUPE
PRSENTATI ON DU GROUPE
22
AU NIVEAU CULTUREL
La Fondation Banque Populaire a accompli sa
mission de promoteur de la culture travers le
sponsoring. Elle a reconduit sa participation la
majorit des festivals organiss au plan national
en raison de leur relation avec la richesse de
notre patrimoine et des retombes positives
engendres.
De toutes les manifestations culturelles
organises au Maroc durant lanne 2011, le
trs prestigieux festival Mawazine de Rabat et
le trs populaire festival de Casablanca ont t
sans conteste les deux vnements culturels
phares sur le plan national au vu du nombre de
spectateurs et de leur impact socioculturel.
Cet impact a t partag avec dautres festivals
tels que celui des Musiques Sacres de Fs, le
festival des Arts Populaires de Marrakech ou le
festival Jawhara dEl Jadida.
Cette anne aussi, la Fondation a t un acteur
majeur du salon du cheval dEl Jadida qui se
positionne parmi les manifestations prestigieuses
du pays places sous le Haut Patronage de Sa
Majest le Roi Mohammed VI.
Lexclusivit sectorielle de notre institution a t
renforce par la ralisation dun stand haut en
couleurs imprgn de notre identit visuelle et
de notre patrimoine.
Consciente de limportance daccompagner
le dveloppement du 7me art au Maroc, la
Fondation Banque Populaire a galement
sponsoris la 11me dition du Festival
International du Film de Marrakech (FIFM).
AU NIVEAU ENVIRONNEMENTAL
Laction de la Fondation Banque Populaire en
matire dinvestissements durables, danimation
et de nettoyage des plages a tenu toutes ses
promesses dans le cadre de lopration Plages
propres 2011 .
La Fondation Banque Populaire sest investie
travers des actions concrtes et efficaces pour
des plages propres, amnages et scurises,
animes pour le bien-tre des estivants et des
Marocains du monde.
Elle a ainsi uvr pour une prise de conscience
de la fragilit de lenvironnement ctier et de la
ncessit de modifier les comportements en vue
de sa prservation en produisant un guide de
citoyennet sur le littoral.
La Fondation a ralis un plan daction qui a
profit aux quatre plages prises en charge :
Haouzia -El Jadida-, Sidi Rahal -Settat-, Kariat
Arekmane et Ras Lma -Nador-.
Les plages de Haouzia et de Sidi Rahal ont vu leur
conscration au Label Pavillon Bleu reconduite.
Dans le cadre du programme ECO-ECOLES,
les deux units scolaires dAgadir et de Tanger
de la Fondation ont arbor pour la 3me anne
conscutive le label Pavillon vert , et ont
t slectionnes par la Fondation Mohammed VI
et les Acadmies Rgionales du MEN pour
encadrer, former et accompagner les futures
Eco-Ecoles .
AU NIVEAU DUCATIF
La Fondation Banque Populaire sest distingue
par son soutien la Fondation Academia, la
Fondation Zakoura Education, la Confdration
des Associations des parents tuteurs dlves et
la Fondation Tnor pour la culture dans le cadre
du projet social Mazaya qui vise accompagner
les enfants dfavoriss et dscolariss vers les
mtiers de la musique. Les units scolaires
de Tanger et dAgadir, ont confirm, encore
une fois, quil sagisse du domaine scolaire ou
RAPPORT DACTIVITE 2011
parascolaire, leur positionnement de leader
rgional par rapport aux autres tablissements
scolaires et conservent pour la 3me anne
conscutive la qualit dcoles cologiques.
Cette performance stend galement lactivit
parascolaire des coles qui ont pu remporter
plusieurs prix au cours de lanne (Ex : 1er prix
des Olympiades de Mathmatiques 2011-2012
organises par lAcadmie rgionale dEducation
et de formation du MEN Tanger-Ttouan).
EN MATIRE DINFORMATION ET DE
COMMUNICATION
Une e-interactivit soutenue est mettre lactif
du site de la Fondation : Dimabladna.ma , un outil
dinformation et de communication qui favorise
le maintien du lien des nouvelles gnrations
MDM avec leur pays dorigine.
EN MATIRE DE SOUTIEN LDITION
ET AU LIVRE
La Fondation Banque Populaire continue de
soutenir le monde du livre travers la participation
aux deux Salons du livre organiss au Maroc,
celui de Tanger qui constitue lvnement phare
de la rgion du Nord, et le Salon International
de lEdition et du Livre (SIEL) de Casablanca.
Dautres oprations de sponsoring ont concern
laide ldition des ouvrages :
Variation sur le systme international et
Le Mouvement de rforme du Droit et de
lconomie ;
Maradji : 50 ans de photographie version
arabe.
EN MATIRE DACQUISITION DUVRES
DART
La collection acquise fin 2011 compte
aujourdhui 26 toiles. Ces uvres dart viendront
enrichir le patrimoine du Groupe. Un programme
dexpositions rgionales sera mis en place pour
sa valorisation.
AU NIVEAU SOCIAL
Soucieuse de son environnement social, la
Fondation Banque Populaire sest engage dans
la ralisation dactions concrtes, caractre
humanitaire, comme lopration voiles de
lespoir au profit denfants en rmission du
cancer, la distribution de bons dAchoura en
faveur de lorphelinat du corps de la police, laide
lObservatoire national des droits de lenfant,
la contribution aux diffrents projets de lAMSAT,
la participation la rhabilitation de lancienne
mdina de Casablanca travers un soutien
lassociation du Grand Casablanca Carrires
Centrales. La Fondation Marocaine de lEtudiant
a t galement sponsorise dans le cadre dun
programme de soutien linguistique pour les
tudiants boursiers quelle aide tout au long de
leurs parcours universitaires.
Concernant le projet dveloppement intgr
des douars , lanne 2011 a t marque par la
fin des travaux de construction de 4 maisons de
douars sur les 5 sponsorises par la Fondation
dans le cadre dun vaste programme pilot par la
Fondation Zakoura Education.

PRSENTATI ON DU GROUPE
24
DATES CLS
25 MAI 1926
Dahir portant cration du modle organisationnel de la Banque.
2 FVRIER 1961
Refonte du CPM.
1972
Ouverture linternational, avec la cration de la Banque Chaabi du Maroc (BCDM) Paris.
1990
Le Groupe cre des filiales mtiers spcialises en vue dlargir sa palette de services offerts la
clientle.
2000
Rforme du Crdit Populaire du Maroc portant sur :
La valorisation de la dimension rgionale des BPR ;
Llargissement des prrogatives du Comit Directeur.
2004
Introduction en Bourse de la Banque Centrale Populaire.
2008
Prise de contrle de la Banque daffaires Upline Group, visant dvelopper son offre dans les mtiers
de la banque dinvestissement.
RAPPORT DACTIVITE 2011
2009
Participation minoritaire croise OCP/BCP, en vue de consolider le positionnement des deux
Groupes sur leurs marchs respectifs ;
Fusion entre la Fondation Banque Populaire pour le Micro-Credit et la Fondation Zakoura Micro-
Crdit ;
Prise de participation majoritaire de 53% dans le capital de Maroc leasing.
2010
Concrtisation de la prise de participation de la Banque Centrale Populaire dans des Banques
internationales : British Arab Commercial Bank (Royaume-Uni), Union des Banques Arabes et
Franaises (France) et Arab Italian Bank (Italie) ;
La Banque Centrale Populaire consolide les comptes des organismes du Crdit Populaire du
Maroc et de leurs filiales, suite aux amendements de la loi n 44-08 modifiant et compltant la
12-96 : le Groupe BCP intgre dsormais les Banques Populaires Rgionales, en plus de la BCP
et de leurs filiales ;
Fusion de la Banque Centrale Populaire et de la Banque Populaire de Casablanca, faisant du
nouvel ensemble un important ple financier sur la place de Casablanca.
2011
Obtention de lInvestment Grade, pour la deuxime anne conscutive, attribu par Standard & Poors
au Groupe Banque Populaire, rating : BBB-/A-3 avec des perspectives stables .
2012
Standard & Poors renouvelle sa confiance au Groupe Banque Populaire en lui attribuant, pour la
troisime anne conscutive, la note BBB-/A-3 avec des perspectives stables .
Entre de la BPCE dans le capital de la Banque Centrale Populaire hauteur de 5%.
PRSENTATI ON DU GROUPE
26
Le Groupe Banque Populaire a confirm toute
limportance quil accorde la valorisation de ses
Ressources Humaines en initiant une nouvelle
stratgie en faveur du dveloppement de son
capital humain.
Parce quelle se veut un vecteur essentiel dans
la recherche de la performance travers une
mobilisation des Ressources Humaines du
Groupe la ralisation de ses Objectifs, cette
stratgie a vis la rnovation des pratiques et
autres approches afin de les mettre au diapason
des enjeux davenir de notre Banque. Les
premiers volets de cette reconfiguration ont
principalement concern la refonte de la politique
de recrutement, la dfinition dun cadre normatif
prcis pour la formation tout comme la mise
en chantier dune politique plus efficiente en
matire de gestion des effectifs. Cette stratgie
prend appui sur des diagnostics prcis mais
aussi sur des ambitions nouvelles permettant
ainsi de capitaliser sur les expriences passes.
Elle tient compte galement des ralisations
accomplies sur divers plans afin de travailler
dans le sens de lamlioration des outils et leur
meilleure intgration au niveau du systme
dInformation RH.
Cette stratgie intgre aussi laccompagnement
de la nouvelle organisation du CPM caractrise
notamment par le projet Reenginering des
Back Offices .
LA MISE EN UVRE DUNE
POLITIQUE DE RECRUTEMENT ET
DE FORMATION STRUCTURANTE
La politique de recrutement mene par le
Groupe Banque Populaire a t marque
par dimportantes innovations rpondant
lobjectif essentiel de recherche de nouvelles
comptences et de parfaite employabilit au
regard des besoins du Groupe.. Des procdures
nouvelles et plusieurs dispositifs ont t mis en
uvre pour faire gagner en efficacit, en qualit
et en diversit de modes daction les processus
de recrutement.
Cest ainsi quen 2011, le Groupe a recrut prs
de 360 nouveaux collaborateurs portant 7 903
leffectif du Crdit Populaire du Maroc (BCP et
BPR). Les recrutements oprs ont concern
plus de 90% le rseau dagences bancaires
rpondant ainsi aux exigences lies son
extension.
UN CAPITAL HUMAIN AU SERVICE DE
LA PERFORMANCE
RAPPORT DACTIVITE 2011
Cette dynamique a fortement impact la
formation quil a fallu galement adapter.
Ainsi, la politique de formation a t, elle aussi,
marque par ladoption de nouvelles approches
la fois squentielle et intgre. La dmarche
globale en matire de formation dveloppe sest
voulue rsolument pragmatique et oriente
vers lajustement des rponses apportes aux
besoins en formation et ce, dans une dmarche
collaborative plus appuye et prospective.
Plusieurs actions denvergure ont t ralises.
Elles visaient, notamment, la professionnalisation
de la formation, lingnierie des programmes
de formation, lamlioration des conditions de
programmation, la matrise budgtaire des
dpenses de formation, la dfinition dune
matrice de formation de rfrence et linitiation
dune vritable refonte des cycles de formation.
Luniversit dentreprise CPM Academy a
accompagn ce mouvement notamment par
le soutien quelle a su apporter la prise en
charge de formations de haut niveau dclines
lendroit des hauts potentiels du Groupe et
le dveloppement de relations troites avec
des partenaires de qualit tant nationaux
quinternationaux.
Un socle solide a t ainsi repens puis
progressivement construit pour que soient
engages, dans les meilleures conditions, les
actions davenir au service du renforcement des
comptences du Groupe, nouvellement intgres
ou exprimentes.
UNE GESTION RATIONNELLE DES
EFFECTIFS ET PROACTIVE DE LA
MOBILIT INTERNE
Lexercice 2011 a t marqu par dimportantes
ralisations dont :
la poursuite du processus de rgulation
des effectifs dans le but datteindre les
indicateurs cibles du Groupe en matire de
productivit et de rentabilit ;
la reconfiguration de la cartographie des
emplois qui a connu une reconversion des
profils assurant des tches administratives
au profit de la filire commerciale ;
la normalisation des outils de reporting et de
suivi afin daiguiller les flux des effectifs dans
le sens de la stratgie de lInstitution.
LA POURSUITE DUNE POLITIQUE
DE DVELOPPEMENT SOCIAL
VOLONTAIRE ET AMBITIEUSE
Le Groupe Banque Populaire a continu
dvelopper une politique sociale avantageuse
lendroit de ses salaris, veillant lamlioration
continue des prestations offertes, rpondant aux
exigences de responsabilit sociale qui sont les
siennes.
Les collaborateurs ont ainsi bnfici de
prestations multiples de prvoyances et
dassurance, offrant des protections largies et
indemnits en cas de maladies, maternit, dcs,
invalidit, accident de travail et responsabilit
civile. En ce sens, la Banque Populaire propose
un large ventail davantages sociaux contribuant
lpanouissement et au bien-tre de son capital
humain.
Paralllement aux actions sociales engages par
lInstitution, est associe de faon concomitante
la proccupation essentielle de la poursuite du
dialogue social. Garant de la cohsion et de la
stabilit sociale travers laccompagnement des
diffrents comits impliquant les partenaires
sociaux, il est, dans la traduction du systme
danimation adopt, un vecteur de progrs.
PRSENTATI ON DU GROUPE
28
EVOLUTION DU MARCH BOURSIER MAROCAIN
Aprs une anne de rebond, le march boursier marocain na pu ritrer la performance ralise lanne
prcdente, impact notamment par un contexte gopolitique rgional et international peu propice. Dans
ce contexte , le MASI se dfait de -12,86% pour stablir 11 027,65 points.
Lvolution de lindice de toutes les valeurs peut tre scinde en quatre phases :
Lanalyse de la variation du MASI affiche une
premire priode stalant du 01/01/2011 au
12/01/2011. Durant cette dernire, le MASI
profite de limpulsion haussire amorce
en 2010 et prend 5,87% pour atteindre son
plus haut niveau annuel : 13 397,47 points.
Toutefois, pendant la deuxime phase allant du
13/01/2011 au 09/08/2011, lindice plonge vers
son plus bas niveau annuel : 10 784,67 points.
Cette priode de forte rgression de la place
boursire casablancaise, tale sur 8 mois, est
essentiellement marque par :

le printemps arabe en Tunisie, induisant la
sortie de quelques investisseurs trangers.
Ce mouvement de vente sest intensifi au
moment du dveloppement du mouvement
en Egypte et en Lybie. En effet, la majorit
des fonds trangers ont procd la sous-
pondration de la rgion MENA dans leur
portefeuille, afin de se prmunir contre
un risque politique grandissant. Quoique
injustifi, le retrait des oprateurs trangers
du Maroc a impact notablement le moral
des investisseurs locaux, preuve en est la
forte baisse de la liquidit sur le march ;
le lancement par lEtat dun appel doffres
pour la cession de 8% du capital de MAROC
TELECOM en date du 01/08/2011. Mal
interprte par le march, cette annonce a
acclr la tendance baissire.
LACTION BCP :
UN TITRE SYMBOLISANT LA CONFIANCE
Introduction en Bourse de
STROC INDUSTRIE
Phase I :
+5,87%
Phase II :
-19,50% Phase III :
+9,40%
Phase IV :
-6,53%
Introduction en
Bourse de JET ALU
Introduction en
Bourse de S2M
RADIATIION
BERLIET MAROC
80,00
90,00
100,00
110,00
MASI
BCP
85,00
95,00
105,00
115,00
Evolution du MASI en 2011 (base 100)
Evolution de BCP vs. MASI en 2011 (base 100)
RAPPORT DACTIVITE 2011
Par ailleurs, le MASI rcupre +9,4% 11 798,31
points entre le 10/08/2011 et le 07/09/2011, suite
limpact positif de lannulation de la cession
de 8% de MAROC TELECOM sur le moral des
investisseurs.
Dans sa dernire phase dvolution, la place
financire marocaine a t marque par un
retour de latonie, sur fond de changements
politiques profonds. Ces derniers concernent
essentiellement les lections lgislatives
anticipes, ayant abouti la nomination dun
nouveau chef de Gouvernement.
EVOLUTION DU TITRE BCP
Au titre de lexercice 2011 et avec une baisse limite -5,5%, le titre BCP surperforme le march et le
secteur bancaire de respectivement 7,4 points et 8 points. Cela tmoigne de la confiance des investisseurs
relativement aux fondamentaux de la banque.
Quatrime capitalisation boursire de la place
marocaine, le titre BCP reprsente un poids de
6% dans la valorisation globale du march et
draine 17% des changes annuels de la place
casablancaise avec un volume de 8,7 MMMAD
en 2010 (dont 3,2 MMMAD raliss sur le March
Central).
Par ailleurs, lanne 2011 a t marque par trois
oprations sur le capital (deux en numraire et
une par incorporation de rserve) portant le
capital social 1.562,6 MMAD. Ces oprations
consolident la situation du Groupe, en lui
attribuant les moyens de raliser ses objectifs
ambitieux.
Introduction en Bourse de
STROC INDUSTRIE
Phase I :
+5,87%
Phase II :
-19,50% Phase III :
+9,40%
Phase IV :
-6,53%
Introduction en
Bourse de JET ALU
Introduction en
Bourse de S2M
RADIATIION
BERLIET MAROC
80,00
90,00
100,00
110,00
MASI
BCP
85,00
95,00
105,00
115,00
Evolution du MASI en 2011 (base 100)
Evolution de BCP vs. MASI en 2011 (base 100)
PRSENTATI ON DU GROUPE
30
Le Ple Organisation et Systme dInformation
(PSI) a poursuivi durant 2011 ses efforts
dalignement du Systme dInformation (SI)
avec la stratgie de dveloppement du Groupe.
A travers ses comptences et son programme
dinvestissement, il met la disposition de ses
clients internes un catalogue de services bas
sur des solutions informatiques performantes et
optimises ainsi que des ressources humaines
spcialises et qualifies.
MISE EN UVRE DU SCHMA
DIRECTEUR SI

Les travaux prvus dans le cadre du nouveau
schma directeur se sont poursuivis au cours de
lanne 2011 par le dploiement de la plate-forme
Usine de Crdits , la mise en uvre de nouvelles
structures des rfrentiels, lintgration de la
nouvelle plate-forme dchange, le dploiement
du premier lot du Core Banking, la modernisation
du SI de la filiale Chaabi Bank et le lancement du
projet de mise en place dune solution CRM et
Poste de travail.
Les accomplissements pour lexercice 2011
confortent la volont du Groupe de disposer des
systmes dinformation les plus performants :
le Chantier Rfrentiels ralis permet
davoir une visibilit consolide des tiers ,
Contrats , Produits et Offres deux
niveaux : CPM et Groupe.
les ralisations au niveau du Projet CORE se
sont traduites par le dploiement du premier
lot Signaltique Tiers au niveau de deux
Banques Populaires Rgionales. Ce lot prend
en charge la gestion de la signaltique client
et prospect. Les travaux des deux autres lots,
savoir Tenue de compte et Gestion des
titres , se sont concrtiss par la poursuite
des analyses et tests des diffrents modules
qui seront dploys courant 2012. Dans ce
sens, la nouvelle solution Global banking a
t initie au niveau de la filiale Chaabi bank.
la plate-forme Usine de Crdit sest
caractrise par la gnralisation de
la solution de gestion des crdits aux
entreprises, et ce, au niveau des centres
daffaires par le dploiement de la solution
de gestion des garanties au niveau de la
BCP et par la mise en production dune
nouvelle base consolide dengagements. Le
dploiement de lusine de crdit est planifi
pour le premier trimestre 2012. Cette plate-
forme a t renforce par la construction
dune solution dinstruction des dossiers de
crdits sur la base dune logique Workflow
et GED, en dmatrialisant les processus
mtiers affrents pour gagner en efficacit
oprationnelle et amliorer la qualit de
notre service rendu au client.
lamorce du projet CRM et Poste de
travail sest matrialise par le lancement
dun appel doffres pour lacquisition dune
solution qui devra permettre de faciliter
laccomplissement de lactivit commerciale
de la banque par une gestion efficiente de la
relation client.

MISE EN UVRE DU SCHMA
DIRECTEUR TLCOM
ET CONSOLIDATION DE
LINFRASTRUCTURE DU GROUPE
Le Ple Organisation et Systmes dInformation
a galement assur la ralisation des activits de
renforcement et lamlioration de linfrastructure
technique pour accompagner lintrt port
lurbanisation et au dveloppement du Systme
dInformation. Ainsi, les activits ralises durant
lanne 2011 se dclinent travers les principaux
projets suivants :
1. Migration vers le rseau MPLS pour consolider
LES SYSTMES DINFORMATION &
LA RINGNIERIE DES PROCESSUS AU
SERVICE DU DVELOPPEMENT DU GROUPE
RAPPORT DACTIVITE 2011
linfrastructure tlcom du Groupe, amliorer
la qualit des liaisons existantes, accrotre la
vitesse de traitement et optimiser lextension du
rseau.
2. Virtualisation des serveurs existants et leur
regroupement au sein dune mme plate-forme,
une optimisation des cots dacquisition de
machines et de consommation nergtique, une
meilleure flexibilit pour mieux accompagner
les projets fonctionnels et techniques du Groupe
ainsi quune haute disponibilit du service.
3. Mise en place de moyens doptimisation
de la charge de la tlphonie et du rseau de
tlcommunication pour une meilleure matrise
des charges dexploitation.

ACCOMPAGNEMENT DU PLAN DE
DVELOPPEMENT COMMERCIAL
ET RGLEMENTAIRE
Paralllement la dmarche de construction
du Systme dInformation cible, le PSI a mis
les moyens ncessaires pour accompagner la
banque dans son plan de dveloppement et
pour mettre en uvre les projets initis par les
autorits rglementaires de la profession.
A ce niveau, il y a lieu de mentionner les
principales ralisations suivantes :
la mise en uvre de nouveaux packs
(Campus, Convention Plus,), des cartes
montiques Ailes, i-c@rd et 18-25 au profit
des clients particuliers et toute une nouvelle
gamme de cartes ddies aux entreprises.
lenrichissement des services au niveau
du GAB (paiement des factures AMENDIS,
recharge des cartes INWI, affichage des
composantes du calcul de la capacit de
paiement, ) ce qui permet notre rseau
montique de se dmarquer encore plus par
rapport la concurrence.
lamlioration du site transactionnel
Chaabi Net par de nouvelles fonctionnalits
innovantes, le confortant de plus en plus
dans sa position de site le plus toff de la
place.
le lancement, en avant-premire sur le
march marocain, dune application mobile
banking (offre Pocket Bank) permettant
deffectuer des consultations ainsi que des
oprations bancaires partir dun tlphone
mobile.
le renforcement de la flotte de Souk Bank,
vhicules embarquant toutes les activits
dune agence classique et qui sillonnent les
souks pour apporter aux clients un service
de proximit.
lamlioration du systme de devoir de
vigilance, de la solution Crdit Bureau et le
lancement de limplmentation des outils de
lutte anti-blanchiment.
la mise en conformit par rapport la
rglementation Baloise.
la mise en place, en avant-premire sur le
march, du relev de commissions.
le lancement des travaux de mise en
application de la loi de protection des donnes
personnelles des personnes physiques.
la mise niveau des processus mtiers
impacts par la loi sur la protection du
consommateur.
RENFORCEMENT DE LA SCURIT
DU SYSTME DINFORMATION
Le Groupe a uvr pour le renforcement du
dispositif de scurit par :
la consolidation des infrastructures de
scurit du rseau.
le renforcement des di sposi t i f s de
scurisation des accs internes et externes
PRSENTATI ON DU GROUPE
32
des diffrentes composantes applicatives du
Systme dInformation.
la ralisation de plusieurs tests dintrusion
au niveau des applications sensibles.
la ralisation priodique de tests de
basculement vers les sites de secours.
OPTIMISATION DES STRUCTURES
ORGANI SATI ONNELLES DU
GROUPE
Sur le plan organisationnel, le Groupe a
poursuivi le programme de Reengineering des
processus backoffice par la gnralisation de la
Filire Crdits, la mise en place d'un site pilote
pour la Filire Trade Finance, et le dploiement
de la Filire pargne et Compte. Outre la conduite
de changement de ce programme, il a t
procd lajustement des structures rgionales
impactes par ces filires ; changements dont la
mise en pratique est planifie pour 2012, une fois
le programme compltement gnralis.
Lanne 2011 a aussi t marque par la mise
en uvre de la structure cible de la BCP et
lachvement des chantiers post-fusion BCP -
ex-Banque Populaire de Casablanca, marqus
principalement par lalignement des processus
mtiers et les modes de fonctionnement de la
nouvelle organisation.
Sur un autre registre, le Dispositif Rglementaire
Interne du CPM a t renforc. Dune part en
le mettant niveau relativement aux projets
de transformation mis en uvre au niveau des
entits du CPM et, dautre part, en amliorant
en continu les modes de fonctionnement par
loptimisation des processus mtiers. Le PSI a
aussi accompagn durant lanne la majorit des
filiales du Groupe pour la mise en place ou la mise
niveau de leurs rfrentiels organisationnels,
notamment en termes de manuels de procdures,
de circulaires, de dfinitions de fonctions et de
fiches de postes.
BP- SHORE
Pour BP-Shore, filiale du Groupe Banque
Populaire regroupant toutes les activits support
et back-office ainsi que les activits dingnierie
de services et de matrise douvrage dlgue de
lex- filiale Essoukna, lanne 2011 a t marque
par :
PLE BACK OFFICE :
la cration du Ple Back Office au sein de BP
Shore et le basculement, aprs gnralisation,
lensemble des BPR du Centre de Traitement
National Flux compter du 1er janvier 2011;
le traitement, pour le compte du CPM, de plus
de 6 millions de valeurs au 31 dcembre 2011
ventiles comme suit :
5.588.928 chques, soit une moyenne
quotidienne de 24.400 chques ;
539.785 LCN, soit une moyenne quotidienne
de 2.357 LCN.
loptimisation des charges et la ralisation
dun rsultat net positif, en dpassement de
28% de lobjectif assign dans le cadre du
PMT 2011-2013 ;
le dploiement de la filire crdits au niveau
du rseau BCP et de 7 BPR ;
la prparation des prrequis pour la
gnralisation des filires Trade Finance et
Epargne & Comptes.
PLE IMMOBILIER :
la prise en charge des actions ddies et
dlgues la socit par les entits du
Groupe (siges BP Layoune, BP Nador Al
Hoceima et Maroc Assistance International,
rnovation sige BP Tanger-Ttouan,) ;
lancement dune opration de promotion
immobilire pour la ralisation dun
programme immobilier usage de bureaux
et btiments prts lemploi Rabat ;
RAPPORT DACTIVITE 2011
signature dun premier contrat de matrise
douvrages dlgue Extra-Groupe (MAMDA
MCMA et BP SHORE) ;
suivi rigoureux des indicateurs financiers, et
atteinte dun rsultat positif, en dpassement
de 85% de lobjectif assign dans le cadre du
PMT 2011-2013.
CHAABI DOC NET
Filiale spcialise dans la gestion professionnelle
de patrimoine archivistique du Groupe, Chaabi
Doc Net a poursuivi en 2011 le programme
dextension de son infrastructure daccueil en
vue dapporter une capacit supplmentaire en
termes de conteneurs livrables et despace de
stockage.
La situation dactivit et de rsultats de Chaabi
Doc Net a progress profitablement en 2011 :
le taux d'occupation passe de 67,14% fin
dcembre 2010 71,6% fin dcembre 2011
affichant une variation de +6,8%.
les recherches ont augment de 14,6%
(13.302 oprations traites en 2011 contre
11.609 en 2010) et prsentent un taux de
ralisation des objectifs de 129,1%.
lopration Assainissement a permis en
2011 la destruction de 8.379 conteneurs sur
un total prvisionnel de 7.733, affichant un
taux de ralisation des objectifs de 108,4%
alors quen 2010, 16.260 cartons ont t
limins dont 7.712 appartenant la seule
Banque de Casablanca qui a rduit la dure
de conservation des archives de 15 10 ans.
le Rsultat Net ressort 6.837 KMAD, en
augmentation de 19% par rapport lExercice
pass o il a atteint 5.753 KMAD. Le RN
ralis reprsente 182% des objectifs tablis
3.761 KMAD.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
36
LE COMIT DIRECTEUR DU CPM
Le Comit Directeur est lorgane suprme du CPM. Il est compos de 5 prsidents des Conseils de
Surveillance des BPR lus par leurs pairs, et de 5 reprsentants du Conseil dAdministration de la BCP.
Le Comit Directeur a pour mission :
- de dfinir les orientations stratgiques du Groupe ;
- dexercer un contrle administratif, technique et financier sur lorganisation et la gestion des
organismes du CPM ;
- de dfinir et contrler les rgles de fonctionnement communes au Groupe ;
- de prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et la
sauvegarde de leur quilibre financier.
GOUVERNANCE DENTREPRISE
FONDATIONS
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
BANQUES POPULAIRES RGIONALES PRINCIPALES FILIALES
MAROC LEASING
Crdit bail
VIVALIS
Crdit la consommation
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE
Assistance
MEDIAFINANCE
Marchs des capitaux
UPLINE GROUP
Banque daffaires
CHAABI BANK
Banque
BANQUEPOPULAIREMAROCO-GUINEENNE
Banque
CIB OFFSHORE
Banque
BANQUEPOPULAIREMAROCO-CENTRAFRICAINE
Banque
BANK AL MAL
Banque
BP-SHORE
- Assistance projet immobilier du Groupe
- Back office du Groupe
Banque Populaire du Centre Sud
Banque Populaire de Rabat-Knitra
Banque Populaire de Tanger-Ttouan
Banque Populaire dEl Jadida-Safi
Banque Populaire de Layoune
Banque Populaire de Marrakech-Bni Mellal
Banque Populaire de Mekns
Banque Populaire de Nador-Al Hoceima
Banque Populaire dOujda
Banque Populaire de Fs-Taza Fondation Cration dEntreprises
Fondation Banque Populaire
Fondation Micro-Crdit
COMIT DIRECTEUR
DU CRDIT POPULAIRE DU MAROC
RAPPORT DACTIVITE 2011
COMPOSITION DU COMIT DIRECTEUR
M. Mohamed BENCHAABOUN Prsident
M. Khalid SAFIR Secrtaire Gnral du Ministre de lEconomie et des Finances
MME Faouzia ZAABOUL
Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre de lEconomie
et des Finances
M. Ahmed ASSALHI Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Rabat-Knitra
M. Abdelhadi BENALLAL Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Tanger-Ttouan
M. Ahmed ZERKDI Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire du Centre-Sud
M. Larbi LARAICHI Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Mekns
M. Abdelhadi BERRADA EL AZIZI
Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Marrakech-
Bni Mellal
M. Abdellah BOURKADI Prsident du Conseil de Surveillance de la Banque Populaire de Fs-Taza
Commissaire du Gouvernement auprs
du CPM : M. Abdelaziz KHAOUA
Chef de la Division des Etablissements de Crdit au Ministre de lEconomie et
des Finances
SYSTME DE GOUVERNANCE AU NIVEAU DE LA BCP
Lorgane dadministration de la BCP est une instance compose dadministrateurs reprsentants de lEtat,
du Prsident Directeur Gnral de lOCP, de 5 Prsidents de Directoire de BPR et dun Administrateur.
Lorgane dadministration est responsable en dernier ressort de la solidarit financire de la banque, il
assure lorientation stratgique et surveille la gestion des activits de la banque.
Le conseil dadministration de la BCP se runit trois fois par an (mars, septembre et dcembre).
COMPOSITION DU CONSEIL DADMINISTRATION
DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
M. Mohamed BENCHAABOUN Prsident Directeur Gnral
M. Mohamed BELGHAZI Administrateur Directeur Gnral
M. KHALID SAFIR ADMINISTRATEUR Secrtaire Gnral du Ministre de lEconomie et des Finances
MME FAOUZIA ZAABOUL
ADMINISTRATEUR Directeur du Trsor et des Finances Extrieures au Ministre de
lEconomie et des Finances
M. MOSTAFA TERRAB ADMINISTRATEUR Directeur Gnral de lOCP
M. AHMED ASSALHI ADMINISTRATEUR Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Rabat-Knitra
M. ABDELAZIZ TRACHEN ADMINISTRATEUR Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Mekns
M. MOHAMED BELQZIZ ADMINISTRATEUR Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Marrakech-Bni Mellal
M. MOHAMED BOULGHMAIR ADMINISTRATEUR Prsident du Directoire de la Banque Populaire de Tanger Ttouan
M. MOHAMED ADIB ADMINISTRATEUR Prsident du Directoire de la Banque Populaire del Jadida Safi
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
38
SYSTME DE GOUVERNANCE AU
NIVEAU DES BPR
Aujourdhui, le CPM compte 10 Banques
Rgionales dont le capital est dtenu par 422.000
socitaires fin 2011.
Quils soient clients entreprises, particuliers
locaux ou Marocains du Monde (MDM), artisans,
jeunes entrepreneurs ou encore investisseurs,
cette collectivit fdre toutes les forces vives de
lconomie rgionale. Dans toutes les rgions,
ces socitaires participent la vie de leur BPR
et font vivre au quotidien les liens de proximit et
dancrage local.
Les BPR sont dotes dun mode de gouvernance
dualiste emprunt la Socit Anonyme Conseil
de surveillance et Directoire.
Le Conseil de surveillance est charg de
contrler la gestion, de participer la dfinition
des orientations stratgiques de la banque
en cohrence avec la stratgie du Groupe et
dexercer certaines attributions spciales
arrtes par les statuts concernant notamment
les autorisations.
Il vrifie et prsente lAssemble gnrale
ordinaire annuelle ses observations sur le
rapport du Directoire, ainsi que sur les comptes
de lexercice.
La gestion de la BPR est assure par un Directoire
responsable collgialement des ralisations et
des performances de la Banque.
CONSEILS DE SURVEILLANCE ET DIRECTOIRES DES BANQUES POPULAIRES
RGIONALES
Banque Populaire Rgionale
Prsident du Conseil de
Surveillance
Prsident du Directoire
Centre-Sud Ahmed ZERKDI Lbachir BENHMADE
El Jadida-Safi Jamal BEN RABIA Mohamed ADIB
Fs-Taza Abdellah EL BOURKADI Ahmed Rda TADILI
Layoune Mohamed Salem El JOUMANI Ahmed EL JAMRI
Marrakech-Bni Mellal Abdelhadi BERRADA AZIZI Mohamed BELQZIZ
Mekns Larbi LARAICHI Abdelaziz TRACHEN
Nador-Al Hoceima Mohamed BOUAMARA Mohamed ALLOUCH
Oujda El Bachir HOUCHI Abdelkhalek BENDRISS
Rabat-Knitra Abdelhai BESSA Ahmed ASSALHI
Tanger-Ttouan Abdelhadi BENALLAL Mohamed BOULGHMAIR
Prsident Directeur Gnral
Mohamed BENCHAABOUN
Banques Populaires Rgionales
Fondations Banque Populaire
Cabinet de la Prsidence
Vie Institutionnelle & Communication Groupe
Asma LEBBAR
Inspection Gnrale
Mohamed SRIBI
Comit Excutif
Banque de Dtail
& des Marocains du Monde
Ladi EL WARDI
Risques Groupe
Hassan EL BASRI
Banque de lEntreprise
& de lInternational
Rachid AGOUMI
Secrtariat Gnaral
Mohamed Karim MOUNIR
RAPPORT DACTIVITE 2011
La gestion des risques constitue une activit fondamentale pour la Banque afin datteindre ses objectifs
stratgiques et prenniser ainsi sa solidit. Dans ce contexte, et afin de sassurer de lexistence de
saines pratiques qui favorisent la gestion efficace et prudente de ses activits, la Banque a mis en place
une structure de gouvernance adapte, une organisation ddie et un ensemble de politiques visant
encadrer la gestion globale des risques.
La gestion des risques sappuie sur une structure de gouvernance qui favorise une gestion saine des
risques et une organisation efficience de lenvironnement de contrle. La Banque dispose ainsi de
mcanismes qui lui permettent de reprer les risques, dlaborer et dappliquer des contrles internes
adquats et efficaces pour garantir une gestion prudente de ces risques.
La structure de gouvernance du Groupe pour la gestion des risques permet dinstaurer lquilibre entre
la surveillance rigoureuse centralise et le contrle des risques par les entits rgionales fond sur la
responsabilisation et la prise en charge des risques.
Cette structure qui na pas subi de changements majeurs au cours de lanne 2011 se dcline comme suit :
les instances de gouvernance et de pilotage :
- le Comit Directeur et le Conseil dAdministration (assist du Comit Audit) qui fixent la tolrance
aux risques et examinent la stratgie du Groupe en la matire ;
- une architecture intgre, centre sur le rle des Comits de gestion des risques (Comit Gestion
des Risques et de la Conformit, Comit Engagements, Commission de Contrle Interne)...
permettant de mettre en place les politiques en matire de risques (fixation des limites, dispositif
de surveillance, ..) et de sassurer de leur efficacit.
des lignes mtiers qui constituent la premire ligne de dfense dune saine gestion des risques du
Groupe ;
une fonction de Gestion des Risques indpendante et responsable de lanimation et de lorganisation
de toute la filire Risques au niveau du Groupe ;
les instances relevant du dispositif de contrle interne (Inspection, Audit, Conformit,) et qui
constituent la dernire ligne de dfense en matire de risques.
UNE GESTION DES RISQUES AUX
MEILLEURS STANDARDS
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
40
Le Groupe a renforc la dynamique de
dveloppement des outils et des mthodes
de surveillance des risques. Plusieurs projets
importants ont t dploys aussi bien sur le
risque de crdit que sur les risques de march
et oprationnels. Le Groupe a galement
rehauss les comptences en matire de risque
par le recrutement de profils pointus en appui
des expertises dj oprationnelles au sein de
chaque entit.
RISQUES DE CRDIT ET SURVEILLANCE
DES ENGAGEMENTS
Lanne 2011 constitue le troisime exercice
de la mise en uvre du nouveau systme de
notation des entreprises et professionnels. De
par le rle stratgique que prsente ce projet
pour lInstitution, un effort particulier lui a t
consacr travers la mise en place de modles
spcifiques la promotion immobilire et la mise
jour des modles dj dploys.
Par ailleurs, cette anne a t marque par les
ralisations suivantes :
mise en place dun outil spcifique
la notation des projets de promotion
immobilire, et dune solution permettant le
suivi des expositions sur ce secteur ;
dploiement de la deuxime version de
notation des entreprises et des professionnels
qui intgre dsormais laccs une centrale
de bilans ;
mise en place dun dispositif spcifique
de suivi des engagements et des risques
sensibles (Watch-List, dpassements,
dossiers chus, restructuration) ;
rvision du dispositif de dlgation de pouvoir
dsormais index sur la note ;
revue de la mthode de provisionnement sur
base collective en y intgrant la dimension
sectorielle.
RISQUE DE BLANCHIMENT DE
CAPITAUX ET DE FINANCEMENT DU
TERRORISME :
Le Groupe Banque Populaire a engag depuis
2004 un programme de renforcement de son
dispositif de conformit et de lutte contre le
blanchiment de capitaux et le financement du
terrorisme et ce, en rponse aux diffrentes
dispositions lgales et rglementaires nationales
et internationales en la matire. Lobjectif
principal de ce dispositif est de protger le Groupe
du risque de blanchiment en mettant en uvre
toutes les mesures raisonnables susceptibles
d'empcher lutilisation du Groupe pour des fins
de blanchiment de capitaux ou de financement
de terrorisme.
A cet effet, la Direction Lutte Anti-Blanchiment
et Due Diligence rattache au Ple Affaires
Juridiques et Conformit, assure les missions
ci-aprs :
gestion des risques lis au blanchiment de
capitaux et financement du terrorisme ;
prise des mesures raisonnables pour
identifier les clients et vrifier cette
identification le cas chant ;
prise des mesures raisonnables pour
permettre le suivi et la dtection des
oprations suspectes ;
laboration des circulaires et procdures
rgissant lactivit de la lutte contre le
Blanchiment de capitaux et le financement
du terrorisme (Entre en relation, Suivi des
oprations inhabituelles, Communication des
soupons valids aux autorits comptentes,
etc..) ;
tre linterlocuteur des autorits (BAM,
UTRF, BNPJ, etc) ;
formation et sensibilisation du personnel
concern.
RALISATIONS DU GROUPE EN 2011
RAPPORT DACTIVITE 2011
Aussi, et dans la mesure o il est ncessaire
dassurer une vigilance rigoureuse en matire de
lutte anti blanchiment au niveau des diffrentes
activits du Groupe, des correspondants de la
fonction LAB ont t dsigns dans chacune des
succursales et filiales assujetties du Groupe au
Maroc et lEtranger. Ils ont notamment pour
responsabilit dassurer la dclinaison au sein
des entits concernes des normes dfinies au
niveau du Groupe.
RISQUES DE MARCHS
Le Groupe a continu largir son infrastructure
et adapter ses dispositifs de gestion tout en
veillant lamlioration constante des activits
de surveillance conformment aux meilleures
pratiques. Les mesures prises et les projets
mens permettraient de poursuivre sereinement
sa stratgie.
Les principales ralisations, au cours de cet
exercice, ont consist en :
le dploiement de nouvelles limites relatives
aux activits de march dsormais bases
sur les modles internes de VaR ;
la conception et dploiement dun dispositif
de limites spcifique aux contreparties
bancaires trangres ;
la poursuite du projet de convergence vers
lintgration des modles internes dans le
dispositif de gestion des risques de march ;
le renforcement des activits de contrle de
deuxime niveau et de reporting.
RISQUES STRUCTURELS DE TAUX ET
DE LIQUIDIT
Laccent a t mis sur le dploiement dune
plate-forme de donnes et dun moteur de calcul
spcifique la gestion actif-passif. Ce projet
prvu pour une dure de deux ans permettra
la banque de mieux piloter les risques de
transformation, de taux et de liquidit.
Les principaux chantiers engags au cours de
lexercice sont les suivants :
la poursuite du projet dimplmentation
de loutil ALM avec lappui de prestataires
externes ;
la poursuite des travaux de mise jour des
modles de Taux de Cession Interne rgissant
les relations financires BCP-BPR ;
la poursuite des travaux de conception de
nouveaux indicateurs permettant la gestion
dynamique des risques de liquidit et de taux ;
la mise en place dun nouveau dispositif de
limites rgissant les rserves de liquidit.
RISQUES OPRATIONNELS
Aprs plusieurs annes dexercices de
cartographie, le Groupe a procd la rvision des
mthodologies dlaboration de la cartographie
en se basant sur une meilleure apprciation
qualitative des risques oprationnels. Cela
permettra den simplifier la dmarche et
linterprtation des rsultats par les diffrents
utilisateurs. De plus, le risque oprationnel se
confirme davantage comme une composante
essentielle des processus dcisionnels
(Commission de Contrle Interne) en charge de
lvaluation des contrles et de la rduction des
risques oprationnels.
Par ailleurs, cette anne a t marque par les
ralisations suivantes :
la poursuite de laccompagnement de nos
filiales, notamment Upline Group (Upline
Capital Management, Upline Securities) ;
la sensibilisation et l'animation des
Correspondants Risques Oprationnels ;
le recentrage de lactivit sur les incidents
gnrateurs de pertes avres ;
le lancement de commissions mixtes
dvaluation et de suivi des prestataires en
charge des activits les plus sensibles ;
les formations spcifiques lattention des
organes de gouvernance des BPR et du Top
Management de la BCP.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
42
1- GESTI ON DES RI SQUES DE
CRDI T
Le risque de crdit correspond au risque de perte
li au dfaut d'un emprunteur par rapport au
remboursement de ses dettes (obligations, prts
bancaires, crances commerciales...). Ce risque
se dcompose en risque de dfaut qui intervient
en cas de manquement ou de retard de la part
de l'emprunteur sur le paiement du principal et/
ou des intrts de sa dette, risque sur le taux
de recouvrement en cas de dfaut, et risque
de dgradation de la qualit du portefeuille de
crdit.
Paralllement aux axes de dveloppement
stratgiques arrts, le Groupe intgre dune
manire claire la composante risque dans son
plan moyen terme triennal. Dans ce cadre, la
stratgie risque vise la matrise du cot du risque
du Groupe et la limitation de son impact sur la
rentabilit et sur lallocation des fonds propres
travers :
la matrise et la fiabilisation du processus de
prise de risque ;
la mesure et le suivi du risque pour une
identification prcoce du risque de dfaut ;
une plus grande ractivit face aux signes
prcurseurs du dfaut et lengagement des
actions appropries ;
lefficience du processus de recouvrement en
privilgiant le dnouement rapide des cas
litigieux.
Cette stratgie se traduit par une dfinition des
objectifs par profil de risque, notamment pour
les entreprises. Cela devrait engendrer une
amlioration de la qualit de notre portefeuille
et une rduction du nombre et du volume de
nos expositions sensibles de manire attnuer
limpact des provisions sur bases collectives et
les pertes potentielles.
POLITIQUES ET PROCDURES
La matrise du risque de crdit au sein du Groupe
repose sur un corpus rglementaire interne
toff couvrant lintgralit du processus doctroi,
de gestion et de suivi du crdit. Ces textes
rglementaires traduisent la politique adopte
par la Banque en la matire et approuve par
les organes dadministration et de direction dans
le cadre de Comits et runions de gestion de
ltablissement.
Ce corpus rglementaire est constitu de
circulaires, de lettres circulaires et de procdures
couvrant les diffrentes tapes dune exposition:
llaboration des normes ;
lorganisation des circuits de dcision ;
le contrle et suivi des engagements ;
le recouvrement et le provisionnement.

POLITIQUE GNRALE DES RISQUES
DE CRDIT
Lactivit de crdit de la banque sinscrit dans le
cadre de la politique gnrale du crdit approuve
par les organes de gouvernance. Cette politique
sarticule autour des lments suivants :
scurit et rentabilit des oprations ;
diversification des risques ;
normalisation de la gestion des risques crdit
au niveau de lensemble du Groupe ;
slection stricte des dossiers lors de loctroi ;
ncessit dune autorisation pralable pour
toute opration gnrant un risque de crdit ;
recours systmatique la notation interne des
contreparties (entreprises et professionnels) ;
renforcement du dispositif de prvention des
risques ;
ractivit dans le recouvrement ;
sparation entre les fonctions de vente
de crdit et celles de lapprciation et du
contrle des risques.
ELABORATION DES NORMES
Le Ple Risk Management a pour mission de
mettre en application les textes blois et leur
transposition nationale par Bank Al Maghrib en
normes internes de gestion des risques. Cette
entit est charge de la dfinition, la conception
et la maintenance du rfrentiel technique et
mthodologique des outils didentification, de
mesure, de suivi et de gestion des risques de
crdit.
RAPPORT DACTIVITE 2011
Ces normes couvrent outre, les diffrents
outils de notation, les modles de limites, les
dlgations de pouvoirs la normalisation
du processus crdit et sa revue rgulire afin
dassurer une optimisation des circuits tout en
garantissant une matrise des risques engendrs
par les oprations.
Le Ple Risk Management est appuy ce
titre par la fonction Organisation et Systme
dInformation pour la mise en place des modles
et normes dvelopps, ainsi que les entits
Risques au sein de chaque Banque Rgionale
dans lapplication de ces normes.
INSTRUCTION DES DOSSIERS DE CRDIT
Linstruction des dossiers de crdit repose sur
lanalyse et lapprciation de :
la solvabilit des contreparties et leurs
notations ;
lvolution du comportement bancaire avec
le Groupe et lensemble des tablissements
bancaires de la place ;
lanalyse des types de concours demands,
leurs justifications conomiques et leurs
couvertures ;
les conditions de remboursement des
engagements prsents et futurs ;
la rentabilit globale des oprations
effectues avec le client.
Chaque demande de crdit obit des critres
dligibilit explicits dans les circulaires y
affrentes, et suit un cheminement hirarchique
(agence, succursale/centre daffaires, BPR, et
BCP) jusqu linstance dont la comptence
permet de statuer en dernier ressort sur le
dossier. Afin de disposer dun double regard et
dassurer une meilleure clrit dans la dcision,
la demande de crdit doit pralablement faire
lobjet dune tude de faisabilit au niveau de
lentit commerciale en charge du dossier, et
dune deuxime lecture du risque au niveau de la
fonction contre-tude.
Outre les procdures encadrant le processus
dinstruction des dossiers, des normes
transcrites dans des circulaires cantonnent les
choix politiques en matire de conqute et de
ciblage commercial (ge limite dun emprunteur,
montant maximal finanable, dure maximale
des prts, le niveau dendettement admis, la part
dautofinancement, lanciennet de la relation
ainsi que les conditions tarifaires).
ORGANISATION DES CIRCUITS DE
DCISION
Lorganisation des circuits de dcision repose sur
un schma dlgataire adquat avec la structure
et lorganisation du Groupe. Ce schma est
dclin selon les trois niveaux suivants :
Pouvoirs dlgus par le Prsident du Comit
Directeur, en faveur des Comits BCP et
des Prsidents de Directoire des Banques
Populaires Rgionales ;
Pouvoirs subdlgus par les Prsidents
des BPR, en faveur des centres daffaires et
succursales relevant de leurs primtres ;
Pouvoirs subdlgus par les Responsables
des succursales aux Responsables dagences
relevant de leurs entits.
Ces pouvoirs sont exprims selon plusieurs
paramtres (nature de la demande, nature du
crdit et sa maturit, notation du client,) et
sont inversement proportionnels aux niveaux
des risques (plus le risque est lev, moins la
dlgation est importante).
Le dispositif dcisionnel du Groupe est bas sur
les principes suivants :
une analyse des dossiers par les entits
commerciales initiatrices des demandes, et
une deuxime lecture de risque faite par les
entits risques au niveau des BPR, et de la
BCP ;
la prvention du risque travers un rle plus
dterminant de la fonction contre-tude
dans le filtrage des dossiers et dans la prise
de dcision ;
lexercice des pouvoirs dans le cadre de
comits traduisant la collgialit de la
dcision, et ce, tous les niveaux de la filire ;
un schma dl gatai re pl usi eurs
dimensions qui assure une adquation entre
le niveau du risque et celui requis pour la
dcision ;
lexclusion des pouvoirs des BPR des crdits
au profit des apparents quels que soient
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
44
leurs montants. Ces derniers sont soumis
aux comits internes de crdit tenus au
niveau de la BCP ;
des limites de comptences tablies par
groupe de bnficiaires au sens de Bank
Al Maghrib (un emprunteur ou un groupe
demprunteurs ayant des liens entre eux tels
que dfinis par le rgulateur) ;
la sparation des tches entre les entits
commerciales et celles charges de
lvaluation, du suivi et de la gestion des
risques lis au crdit, tant au niveau de la
BCP quau niveau des Banques Rgionales.
CONTRLE ET SUIVI DES ENGAGEMENTS
Larchitecture des contrles repose sur les
principes suivants :
le contrle des engagements est laffaire de
tous les acteurs impliqus dans la filire
crdit ;
larchitecture des contrles comporte au
minimum trois niveaux :
- autocontrle de premier niveau exerc
par les oprationnels au niveau du
Front-Office pour les tches leur
incombant ;
- contrle de deuxime niveau a priori exerc
par les Centres nationaux de Traitements
(Back-Office et administration des crdits) ;
- contrle de troisime niveau postriori
exerc par la fonction Contrle des
engagements pour sassurer de la
conformit des dcisions de crdit (dlgation
de pouvoirs, respect des procdures) et du
respect des autorisations.
laudit constitue le dernier jalon de la chane
de contrle dans le cadre de ses examens
priodiques.
Les normes applicables permettent dorienter
les contrles pour :
une remonte des cas de non-conformit
garantissant latterrissage de linformation
chez la fonction apte traiter les irrgularits
et en tirer les enseignements adquats ;
une couverture exhaustive assure par la
diversit des contrles oprs (contrle par
chantillons, indicateurs de suivi) ;
une optimisation des contrles vitant ainsi
toute redondance impactant la fluidit des
processus.
POLITIQUE DE RECOUVREMENT ET DE
PROVISIONNEMENT
La politique de la Banque en matire de
recouvrement repose sur les principes suivants :
regrouper en une seule entit lensemble
du processus de recouvrement, le tout sous
lgide de la fonction Risques dont le rle
est dassurer un filtrage prudent lors de
loctroi et un suivi permanent et rgulier des
engagements ;
impliquer les commerciaux dans la gestion
prventive du risque et dans le recouvrement
des crances ds lapparition des premiers
signes de difficult de la contrepartie ;
privilgier les solutions de rglement
lamiable aux procdures judiciaires ;
assurer une graduation du processus avec
changement dinterlocuteur des phases
critiques ;
concentrer les efforts sur les crances
importantes et industrialiser le processus
de recouvrement pour la Banque de dtail,
notamment pour les crances ncessitant
un traitement de masse ;
assurer une ractivit dans le transfert au
contentieux, lequel peut intervenir avant
les dlais rglementaires, notamment pour
les dossiers prsentant peu de chance de
rcupration.
Le dclassement et le provisionnement
des crances en souffrance seffectuent
conformment aux dispositions de la circulaire
de BAM n 19/G/2002 et aux instructions de Bank
Al Maghrib en la matire. Un suivi priodique
de ces crances est assur et un reporting est
labor pour les instances de dcision de la
Banque, notamment le Comit Directeur.
Paralllement ce provisionnement, la Banque a
mis en place une mthodologie pour le calcul des
provisions selon les normes IFRS, combinant une
approche statistique des paramtres de risque et
une estimation dire dexperts des esprances
de recouvrement sur les crances importantes.
RAPPORT DACTIVITE 2011
DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES
DE CRDIT
Le dispositif de suivi et de gestion des risques
de crdit est structur autour des lments
suivants :
l val uat i on de l a qual i t des ri sques
encourus (notation, concentration) ;
le contrle et le suivi des engagements ;
le sui vi permanent et rapproch des
crances sensibles (dpassements sur les
lignes de crdit, autorisations chues et non
renouveles, impays).
DI SPOSI TI F DE NOTATI ON DES
CONTREPARTI ES
Un systme de notation interne est, par
dfinition, un systme qui regroupe l'ensemble
des processus, mthodes, contrles ainsi que les
systmes de collecte et d'information permettant
d'valuer le risque de crdit, d'attribuer des
notations internes et de quantifier les estimations
de dfaut et de perte.

Ces systmes, lments phares de la nouvelle
rglementation bancaire Ble II, constituent de
ce fait la pierre angulaire de tout dispositif de
gestion des risques.
Ainsi, le Groupe sest dot dun systme de
notation des entreprises depuis 2008 et la mis
au cur de son dispositif de suivi et de gestion
des risques. Hormis son rle doutil daide la
dcision pour loctroi de crdit, didentification
et de quantification des risques affrents
au portefeuille des entreprises, le rle de ce
systme sest tendu progressivement pour
couvrir dautres volets de lactivit de crdit dont,
notamment :
la tarification : la tarification des produits est
indexe sur les grilles de notation.
lorganisation : la notation est un facteur
essentiel dans le systme de dlgation des
pouvoirs pour loctroi du crdit.
le suivi : un suivi particulier des contreparties
les moins notes ou ayant subi des
dgradations de leurs notes est assur.
la stratgie commerciale : les objectifs
commerciaux assigns au rseau sont
exprims par niveau de risque en vue dun
dveloppement plus matris des emplois.
Sur le plan des conditions dusage de la notation,
un systme de contrle permanent est mis
en place progressivement tous les niveaux
de la banque. Lobjectif tant de sassurer du
fonctionnement en continu, de lauthenticit
des informations saisies et de la cohrence
des notes attribues, et ce, en conformit avec
les exigences minimales prconises par les
textes rglementaires. Signalons qu ce stade,
lensemble de ces actions de contrle et daudit
ont confirm une utilisation assez correcte des
rgles et procdures en la matire.
Dans le mme cadre, lanalyse du portefeuille
des clients nots fait ressortir que lusage de la
notation couvre presque la totalit du portefeuille
ligible sur la base des critres retenus. Lencours
global not tant de presque 100 MMMAD.
Aussi, et dans le cadre des travaux de la
maintenance continue de loutil de notation des
entreprises, le Groupe a dfini une batterie de
tests permettant de jauger la performance des
modles de notation en termes de discrimination,
de prdiction de la dfaillance et de stabilit. Ces
tests, connus sous le nom de Backtesting, sont
oprs annuellement afin de sassurer de la
viabilit des modles de notation et de mettre en
place des actions correctives le cas chant.
Il y a lieu de noter que courant lanne 2011, le
systme de notation interne a t enrichi par un
nouveau modle mis en place pour couvrir la
notation des projets immobiliers.
En ce qui concerne la clientle des particuliers, le
scoring loctroi couvre actuellement les crdits
immobiliers et les crdits la consommation.
Par ailleurs, la banque est engage dans un
projet couvrant les besoins de son systme de
notation Retail (particuliers, professionnels et
TPE) qui servira fonder la 2me tranche encore
ncessaire au passage au modle de notation
interne.
SUIVI DU RISQUE DE CONCENTRATION
La concentration individuelle des risques fait
lobjet dun suivi minutieux par la banque,
dune part, pour obir aux rgles prudentielles
imposes par lexigence de la division des risques
et, dautre part, pour assurer la diversification
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
46
des contreparties ncessaires la dilution des
risques. A ce titre, notre Institution a mis en
place un processus dexamen et de suivi des
100 premiers risques au sens contrepartie ou
groupe de contreparties lies. Ledit processus
est dupliqu au niveau des BPR, chacune dans
son primtre.
En parallle ce suivi, une attention particulire
est accorde aux engagements ds que leur
niveau dpasse 5% des fonds propres.
Pour la concentration sectorielle, le Groupe
dispose dun dispositif de gestion et de suivi du
risque de concentration sectorielle sarticulant
autour de rgles et normes quantitatives et
qualitatives. Il est bas sur des reporting
priodiques, dtudes sectorielles et de fiches de
suivi. Quant au processus de suivi oprationnel
de ces expositions par secteur, il repose sur
des indicateurs et limites dont le non-respect
entrane lapplication des mesures et exigences
prdfinies.
LE CONTRLE ET SUI VI DES
ENGAGEMENTS
Le contrle et le suivi du risque de crdit couvre
lintgralit des tapes dune exposition, et vise
particulirement :
- le contrle des dlgations de pouvoirs et le
respect des procdures de prise de risque ;
- le contrle de la qualit des risques pris dans
le cadre des comptences dlgues au rseau ;
- le contrle de notation, et le renouvellement
des notes ;
- la surveillance de la mise en place des crdits
et des utilisations y affrentes ;
- la prise des garanties et la rgularit des
dblocages ;
- le suivi de la ralisation des projets financs ;
- le suivi du dnouement des crdits, notamment
la rgularisation des dpassements ;
Le contrle de troisime niveau exerc par les
fonctions de contrle des engagements permet
dapporter lassurance raisonnable quant la
qualit et lefficacit des contrles. Ces travaux
alimentent les entits en charge des normes et
des mthodes, ainsi que les comits et instance
de contrle. Ils se basent principalement sur :
- les indicateurs de suivi de lactivit mis en place
dans le but dorienter les contrleurs dans leurs
missions de surveillance ;
- la revue thmatique du portefeuille (focus par
type dexposition) ;
- les tableaux de bord priodiques.
Outre le dispositif de suivi et de contrle des
expositions, un suivi rapproch des crances
sensibles prsentant des signes de dtrioration
(dpassements chroniques sur les lignes de
crdit, autorisations chues et non renouveles,
impays) est assur par les fonctions risques
et permet didentifier le plus en amont possible
les signaux avancs de dtrioration potentielle
de nos contreparties, afin de pouvoir les traiter
promptement, alors que des actions de protection
des intrts de la banque peuvent encore tre
assez efficaces et peu onreuses.
Il est particulirement important pour la banque
que les entits commerciales aient la capacit
didentifier, le plus tt possible, les clients ou les
contreparties prsentant une situation financire
dgrade, de les placer sur la Watch List et,
dans le cas le plus dfavorable, de recommander
dans le cadre du Comit dAlerte la constitution
dune provision.
La procdure de gestion des risques sensibles
sapplique uniquement au portefeuille des
crances saines portes sur la clientle des
entreprises. Les principales composantes de ce
dispositif sappuient sur les lments suivants :
identification des situations de dgradation
potentielle remonte par les fonctions
commerciales ;
application des procdures dalerte dont
les critres de dclenchement sont laisss
lapprciation du rapporteur (baisse de la
notation de plus de deux crans, litige juridique,
srieux problmes de management, chos
dfavorables dans le march ;
suivi rapproch des comptes en anomalies
(dpassements et dossiers chus) et
contreparties notes G et H ;
suivi des crances sensibles Watch List :
La Watch List constitue laboutissement
des actions de surveillance des crances
sensibles. Cette liste fait lobjet dun suivi
particulier et dun reporting permanent aux
diffrentes instances constituant le systme
de gouvernance des risques.
RAPPORT DACTIVITE 2011
EVOLUTION DES EXPOSITIONS ET DU PROFIL DE RISQUE
Notation et distribution :
Au 31 dcembre 2011, la distribution du portefeuille not se prsente comme suit :
Pour la GE, les quatre premires classes de risque concentrent environ 89% des expositions en
nombre et 80% en encours.
87% des PME notes sont concentres dans les classes de risque C,D et E reprsentant 88% en
encours.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
48
En ce qui concerne les TPE, 69% des encours sont concentrs dans les classes de risque B, C et D
reprsentant 68% en nombre.
Les expositions sur les professionnels sont concentres pour plus des au niveau des classes de
risque (C, D, et E) aussi bien en nombre quen encours.
RISQUE DE CONCENTRATION
Concentration individuelle
Au 31 dcembre 2011, les 100 premiers risques sont constitus de 502 contreparties bnficiant
de 46% des emplois productifs hors filiales du Groupe.
Crdits par dcaissement
En % des emplois productifs CPM
(hors filiales)
100 premiers risques CPM 46%
Contreparties ligibles la dclaration BAM (hors filiales) 24%
RAPPORT DACTIVITE 2011
Concentration sectorielle
Au 31 dcembre 2011, les crdits sains accords aux entreprises sont rpartis sur les 15 macro-
secteurs comme suit :
Rpartition gographique des emplois au 31 dcembre 2011
Refltant la concentration du tissu conomique du Royaume, la rpartition gographique du
portefeuille demeure domine par une forte reprsentativit de la Banque Centrale Populaire et
la Banque Populaire de Rabat Kenitra, qui continuent de concentrer 62 % des emplois globaux.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
50
PROVI SI ONNEMENT SUR BASE
CONSOLI DE
Au 31 dcembre 2011, le taux des crances
en souffrance atteint 3.8% des emplois, en
lgre hausse par rapport au 31 dcembre
2010, impute laugmentation de ce taux sur
lensemble des marchs et particulirement
celui des entreprises.
Paralllement aux provisions couvrant ces
crances, le Groupe a mis en place une
mthodologie pour le calcul des provisions
selon les normes IFRS. Ces provisions sont
calcules de deux sortes : les provisions
sur base collective applicables aux crances
saines, et les provisions sur base individuelle
applicables aux crances en souffrance.

les provisions sur base collective sont des
provisions constitues sur la base dun
ou plusieurs ensembles homognes en
termes de sensibilit lvolution des
risques. Elles sont calcules en couverture
des crances saines prsentant des indices
de dprciation, et sont arrtes sur la base
des observations statistiques, de 6 ans de
profondeur, des paramtres de risque,
notamment les probabilits de dfaut et les
taux de pertes.
Le Groupe a adopt une nouvelle
mthodologie destimation des provisions
spcifiques aux risques de crdit qui intgre
dsormais les secteurs sous surveillance.
De ce fait, un fonds ddi la couverture
des risques de crdit a t constitu pour
faire face aux risques non avrs avec un
montant allou fin dcembre 2011 dun
milliard de dirham (y compris la provision
pour Risques et Charges).
les provisions sur base individuelle sont
des provisions qui couvrent les crances
en souffrance. Elles sont calcules par
une approche individuelle base sur
lvaluation dire dexpert des esprances
de recouvrement par chance pour les
crances suprieures 3.000 KMAD, et une
autre base sur la modlisation statistique
de ces esprances pour les crances
infrieures 3.000 KMAD.

Le provisionnement consolid du Groupe selon
les normes IFRS a atteint, au 31 dcembre
2011, 5.956 MMAD couvrant 9.458 MMAD de
crances en souffrance, le taux de couverture
cette mme date est de 63% en amlioration
par rapport aux exercices prcdents, et ce
compte tenu du changement de mthode
relatif llargissement de lassiette de
provisionnement introduit par le Groupe.
2- RISQUES DE MARCH
Le risque de march est le risque de perte
provoqu par lvolution dfavorable des
facteurs de march, tels que les taux de change,
les taux dintrt, les cours des actions, les prix
des matires premires
Dans un objectif dencadrer et de matriser les
risques de march, le Groupe a mis en place
un dispositif de gestion des risques conformes
aux normes rglementaires et aux meilleures
pratiques en la matire. Ce dispositif est
fond sur des principes directeurs clairs, des
politiques et des procdures internes en ligne
avec les objectifs de rendement, les niveaux de
tolrance aux risques et en adquation avec les
fonds propres du Groupe.
Les principes directeurs de notre stratgie
risques permettent de :
matriser les risques sur les expositions ;
scuriser le dveloppement des activits
de march du Groupe dans le cadre des
orientations stratgiques du plan moyen
terme et des dispositions rglementaires ;
se conformer la rglementation bancaire
en matire de gestion prudentielle des
risques ;
adopter les meilleures pratiques sur le plan
de la gestion des risques pour lensemble
des activits.
La dclinaison de ces principes a t effectue
RAPPORT DACTIVITE 2011
travers les dispositifs de limite et de dlgation
de pouvoirs. Les niveaux de tolrance sont fixs
de sorte que les expositions face aux risques de
march ne gnrent des pertes qui pourraient
compromettre la solidit financire du Groupe
et lexposer des risques inconsidrs ou
importants.
La gestion des risques de march sest vue
renforce par le dveloppement dune bonne
culture autour des axes suivants :
une structure de gouvernance comportant
de solides assises, en termes de comits et
de politiques gnrales approuves par les
organes dadministration ou de gestion ;
un modle oprationnel entre les entits
charges du contrle et de suivi des risques
et les lignes de mtiers favorisant la
communication et le partage dinformation
sur les risques ;
une remise en question constructive des
dcisions et des indicateurs de mesure par
rapport lvolution du profil de risque.
POLITIQUES ET PROCDURES
Les politiques et les procdures de gestion et de
suivi des risques de march sont formalises et
tiennent compte des entits impliques dans le
processus dvaluation, de suivi et de contrle
des risques.
La Politique de Gestion des risques de
marchs dcrit le processus didentification,
de mesure et de contrle des risques de
marchs pertinents du Groupe. La vision du
Groupe nest pas de neutraliser les risques
mais surtout de veiller ladquation entre les
risques pris et les rendements anticips dans
le cadre des activits de marchs. Le risque
de march est gr en tenant compte du cadre
global de gestion des risques comprenant le
risque de crdit, les risques oprationnels, le
risque global de taux et de liquidits.
Cette politique dcrit le cadre global de gestion
des risques de marchs en mettant laccent sur :
les rles et les responsabilits des organes
de gouvernance et de gestion ainsi que
les missions des entits oprationnelles
impliques dans la gestion des risques de
march ;
la dtermination et la revue des limites
oprationnelles ;
la revue des expositions et des risques avec
un focus ventuel sur chaque classe de
risque ;
les informations relatives aux mthodologies
de mesure des risques et de validation des
modles de valorisation. Ces validations se
faisant par ailleurs au cas par cas dans le
cadre de comits ad hoc ;
les outils de suivi et de reporting.
Dautres circulaires reprsentent la dclinaison
des lments de la politique de gestion
des risques de marchs pour des aspects
particuliers :
dispositif de sparation des portefeuilles :
lobjectif de cette circulaire est de traduire,
selon la vision du Groupe, les prrogatives
de la circulaire 26/G/2007 relative au calcul
des exigences en fonds propres au titre des
risques de marchs en un dispositif clair
et formalis de sparation des activits de
ngociation et celles caractre bancaire.
dispositif de limite et de dlgation de
pouvoirs : cette circulaire dfinit de faon
dtaille les rgles en matire de limite et
de dlgation de pouvoirs. Elle encadre ainsi
les attributions dlgues aux diffrents
responsables des activits de marchs.
dispositif de gestion des produits drivs :
cette circulaire dfinit de faon dtaille
le processus de lancement, de suivi et de
gestion dun produit driv. Elle encadre
ainsi les attributions dlgues diffrentes
fonctions intervenant dans ce processus
et les principales limites auxquelles cette
activit est assujettie.
De plus, le Groupe dispose dun ensemble de
procdures oprationnelles organises par
fonction et par instrument dont lobjectif est de
dcrire les activits de gestion et de contrle
des oprations de march.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
52
Acteurs et entits impliqus dans la gestion
des risques de march : le processus de gestion
des risques de march implique lintervention
dun certain nombre dacteurs, ainsi que des
comits spcifiques, dont les rles sont prciss
dans la charte des comits danimation. Il sagit
notamment du Comit Gestion des Risques et
de la Conformit (CGR&C) et du Comit de
Placement (CP).
Les acteurs principaux du dispositif de contrle
des risques sont les suivants :
La Direction Risques Financiers et de March :
Cette entit dfinit les mthodologies de
mesure de risque, instruit les limites et assure
le suivi de lensemble des risques de march
du Groupe. Elle est galement en charge
du contrle de deuxime niveau en toute
indpendance des units oprationnelles. A ce
titre, ses principales missions consistent :
assurer un suivi des positions, des limites
et des risques engendrs par lensemble
des activits de march ;
dfinir les mthodologies de dtermination
des limites, de mesure des risques et de
mesure de performance ;
assurer le dveloppement, lenrichissement
et loptimisation des outils et des systmes
de mesure des risques ;
produire les reporting rglementaires et
internes destins aux diffrents comits et
instances de gouvernance du Groupe.
La Banque des Marchs : les oprationnels de
la Banque des Marchs constituent la premire
ligne dautocontrle sur le plan de la gestion
des risques de march. Les responsables des
activits de march doivent :
proposer une limite de risque pour chacun
des portefeuilles sous gestion. Les limites
sont tablies en fonction des objectifs de
rendement et de la tolrance au risque. Ces
limites de risque sont soumises au Comit
de placement pour approbation ;
soumettre pour approbation, suivant un
dispositif de dlgations de pouvoirs rgi
par la circulaire interne, les transactions
qui dpassent leur niveau de comptence.
La Direction Middle-Office : le dispositif de
contrle sappuie sur le contrle de premier
niveau ralis par le Middle-Office qui exerce
quotidiennement des fonctions oprationnelles
en toute indpendance par rapport aux
oprationnels des activits de marchs. Ses
principales attributions sont les suivantes :
suivi et contrle des oprations de
marchs : mise jour des donnes, suivi
des positions, conformit des oprations,
analyse et correction des carts
analyse des rsultats des activits de
marchs : rapprochement, rconciliation et
suivi des performances
suivi des risques : contrle de conformit
par rapport la politique de risque,
surveillance des limites, analyse et suivi
des oprations de couverture,
optimisation et dveloppement des
moyens de traitement : participation et
accompagnement lors des dveloppements
des systmes dinformation, des nouveaux
produits, des rfrentiels internes et des
procdures de gestion
Les Directions Risques de contrepartie et
Surveillance des risques : La gestion du
risque de contrepartie relatif aux oprations
de marchs est encadre par une circulaire
spcifique impliquant lensemble des entits
y compris les BPR. Chaque entit agit dans le
cadre des dlgations qui lui sont confres par
le Comit Grands Risques et Recouvrement et
les limites de contrepartie sont values sur la
base des mmes normes que celles rgissant
le risque de crdit.
Le circuit dautorisation et de renouvellement
des limites de contrepartie a t revu par le
Middle-Office afin doptimiser les circuits de
dcision et de sassurer de sa fluidit.
Les Directions Risques de Contrepartie et
Surveillance des risques interviennent sur les
aspects mthodologiques relatifs aux risques
de contreparties bancaires et de clientle en
concevant et en implmentant les nouvelles
normes.
RAPPORT DACTIVITE 2011
A titre dexemple, pour les contreparties
bancaires, un dispositif spcifique est mis en
place pour valuer la solvabilit des banques
trangres sur la base dun modle quantitatif
intgrant les facteurs de risques les plus
pertinents. Les limites issues de ce modle
sont prsentes pour approbation au Comit de
Placement et font lobjet de rvision en fonction
de lvolution de la conjoncture internationale.
Dispositif de gestion des risques :
En vue dencadrer les risques sur les
diffrentes activits de march et den assurer
la surveillance, le Groupe sest dot dun
dispositif organis autour de quatre axes :
Un systme de dlgation des pouvoirs
dfinissant le processus de demande, de
validation des limites et dautorisation des
dpassements ;
Une activit de pilotage et darbitrage entre
les diffrentes activits de march via le
Comit de Placement ;
Une activit de suivi et de surveillance des
indicateurs de risque par les entits et les
organes de contrle des risques de march ;
Un ensemble doutils de gestion et de
contrle des risques de march.
Les limites :
En laborant les limites, la Banque tient compte
de la volatilit du march, de lexprience
organisationnelle et du style de gestion. Le
dispositif de limite repose sur la combinaison
de trois mesures essentielles :
des limites dites nominales ;
des limites de VaR (Value at Risk), globale,
par portefeuille et par facteur de risque ; et
des limites de sensibilit (Greek) et de Stop
Loss.
Larchitecture des limites est conue de
manire traduire un niveau de tolrance
globale accept par la Banque pour la prise de
risque dans le cadre de ses activits de march.
Le processus dlaboration des limites permet
de capter les contraintes lies aux stratgies
de rebalancement des portefeuilles, de respect
du niveau global de tolrance et des objectifs
de rendement allou la Banque des marchs.
Lensemble du dispositif des limites est
organis sous forme de grille de dlgation
de pouvoirs fixant les limites par instrument,
par march, et par intervenant. Le processus
de proposition et de validation des limites est
encadr par une circulaire interne. Le contrle
des limites est effectu quotidiennement par le
Middle-Office et par la Direction des Risques
Financiers et de March.
Systme de suivi des indicateurs de risque :
Le suivi des risques de march est effectu
quotidiennement par le Middle-Office et par
la Direction Risques Financiers et de March
qui adressent un ensemble de reportings
quotidiens et hebdomadaires aux responsables
impliqus dans la gestion des activits de
march.
Les Comits de gestion (Comit de Placement
et Comit de Gestion des Risques) surveillent
sur une frquence rgulire les niveaux
dexposition, les rendements gnrs par les
activits de marchs, les risques adosss aux
activits de trading, le respect des exigences
rglementaires et la conformit aux dispositifs
de limite.
Le reporting prsent aux diffrents Comits
comprend, en plus de lanalyse de la sensibilit
des portefeuilles, des simulations dans le
cas de scenarios extrmes tenant compte
la fois de la structure des portefeuilles et des
corrlations entre les diffrents facteurs de
risque.
De plus, les reportings internes, adressent des
lments spcifiques lis :
aux plannings dtaills des diffrents
chantiers de mise en uvre du dispositif
de gestion des risques ainsi que les
niveaux davancement des processus
mthodologiques, des outils du systme
dinformation des risques et des plans de
convergence des filiales du Groupe ;
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
54
ltat de surveillance du dispositif de
contrle interne et des mesures correctives
ventuelles ;
aux propositions damlioration du systme
de surveillance et/ou des activits, mtiers,
normes et rfrentiels.
Outils de contrle et de gestion des risques de
march
Lvaluation des risques de march la Banque
repose sur la combinaison de deux groupes
de mesures. Dune part le calcul de la valeur
risque (VaR), et dautre part lutilisation de
diverses mesures de sensibilit (y compris les
scnarios de stress) qui permettent dencadrer
les risques potentiels.
Le Groupe a adopt une structure de gestion
et de suivi des risques de march qui inclut le
recours la mthodologie VaR pour lensemble
de son portefeuille de ngociation.
La VaR est une technique qui permet dvaluer
les pertes potentielles encourues sur les
positions de risque du fait de variations de taux
et de cours de march un horizon de temps
dtermin et pour un niveau de probabilit
donn (1 journe 99 % dans le cas du Groupe).
La mthode actuelle pour le calcul de la VaR
est celle base sur un modle historique qui
prend implicitement en compte les corrlations
entre les diffrents facteurs de risque se basant
sur un historique de 2 ans. Une VaR globale
est calcule pour lensemble des activits de
ngociation et par nature dinstruments.
Bien quelle constitue une mesure utile de
risque, la VaR doit tre apprcie au regard de
ses limites. A titre dillustration :
lutilisation des donnes historiques pour
estimer les volutions futures peut ne
pas capturer lensemble des vnements
potentiels, en particulier ceux qui sont
extrmes ;
le choix dun horizon dune journe suppose
que toutes les positions peuvent tre soit
liquides, soit couvertes en lespace dune
journe. Il est possible que cette mthode
ne permette pas de prendre suffisamment
en compte le risque de march en priode
de liquidit trs rduite ;
la VaR est calcule sur la base dexpositions
en fin de priode et ne reflte par
consquent les expositions en cours de
journe.
Conscient des limites du modle de VaR,
le Groupe incorpore dans son dispositif de
surveillance des analyses et des limites de
sensibilit.
Paralllement aux calculs de VaR, des impacts
en termes de profits et pertes (P/L) partir de
scnarios standards ou de scnarios de stress
sont estims pour lensemble du portefeuille
de ngociation. Ces scnarios sont choisis
parmi trois catgories, savoir des scnarios
historiquement avrs, des scnarios
hypothtiques et des scnarios adverses.
Les principaux indicateurs utiliss sont :
une sensibilit la variation de taux de +/-
25 bps et 15 bps (indicateurs global et par
tranche de maturit) ;
un indicateur de risque de courbe de taux
exprim en perte potentielle ;
un indicateur du seuil de rentabilit du
portefeuille (Break even Point) ;
une sensibilit la variation extrme de
taux de 200 bps ;
une sensibilit la variation des cours de
+/- 1%, 5% et 10% tenant compte de la
corrlation entre lEUR et le USD dans la
composition du panier MAD ;
Evolution des expositions et du profil de risque
Le tableau ci-dessous prsente la VaR globale
des activits de ngociation. Le risque de
prix des actions, le risque de taux dintrt
et le risque de change reprsentent les trois
catgories de risque auxquelles le Groupe est
expos.
RAPPORT DACTIVITE 2011
Min Max Moyenne
Fin
dcembre
VaR
(MMAD)
11,40 14,80 12,93 13,60
VaR/MtM
(bps)
6,86 15,55 9,82 10,40
La VaR globale (1-Jour 99%). La VaR globale
(1-Jour 99%) du portefeuille fin dcembre
2011 est de 13,60 MMAD, soit 0,10% de la
valeur marchande du portefeuille et 0,06% du
total des fonds propres.
La VaR hors corrlation est de 16,90 MMAD, soit
un effet de diversification de 3,19 MMAD sur le
portefeuille global et rparti sur les diffrents
instruments.
La VaR est concentre principalement sur le
portefeuille obligataire et les titres de proprit
et accessoirement sur les oprations de
change et de trsorerie devises. Cela est d
la taille de ces portefeuilles, la forte volatilit
des facteurs de risques les composant et
leurs poids par rapport aux autres facteurs du
portefeuille de ngociation.
Compartiment change : le portefeuille de
change terme a enregistr un niveau quasi
stable pendant les trois premiers trimestres de
lanne 2011, suivi dune baisse de lencours au
dernier trimestre conjugue un accroissement
du volume des Swaps de change, cela malgr
les vnements observs relatifs la volatilit
accrue des cours EUR et USD. La VaR pour les
activits de change a atteint 1,23 MMAD en fin
danne.
Position de
change nette
en C/V MAD
Fonds
Propres en
MMAD
% Fonds
Propres
Mars 2011 -943,613 19 949 4,73%
Juin 2011 597,902 16 825 3,55%
Septembre 2011 431,792 21 227 2,03%
Dcembre 2011 375,890 21 434 1,75%
Tableau : Evolution des positions de change par rapport aux fonds propres
Compartiment obligataire : Courant 2011,
les limites obligataires ont t revues et
valides par les organes dadministration et de
direction. Les limites de duration et de position
maximale ont t renforces par une limite
de sensibilit du portefeuille de placement et
ont t modifies pour sadapter au nouveau
contexte de volatilit du march.
La VaR des activits obligataires fin dcembre
2011 reprsente 7,05 MMAD.
Compartiment actions et OPCVM : Lencours
de ce portefeuille est demeur pratiquement
stable aux alentours dun encours moyen de
3,5 MMMAD, avec une rpartition de 10% et 90%
respectivement pour les actions et les OPCVM.
La VaR pour les activits sur les titres de
proprit reprsente 4,31 MMAD.
3- RISQUES STRUCTURELS DE TAUX
ET DE LIQUIDIT
Le Groupe est expos dans le cadre de ses
activits des risques structurels de taux
et de liquidits issus des mcanismes de
transformation des dpts en crdit et de
refinancement des activits bancaires. Ces
risques sont considrs comme le cur du
mtier pour lesquels le Groupe attache une
importance particulire en termes de suivi et
de contrle.
La stratgie de gestion du risque global de
taux et de liquidit obit lobjectif de matrise
des risques inscrit dans le processus de
dveloppement planifi et adopt par le Groupe.
Cette stratgie repose sur les principes
directeurs suivants :
orienter les activits de dveloppement
dans le cadre dun plan moyen terme en
tenant compte des risques de taux et de
liquidit ;
maintenir une structure stable et varie de
nos dpts avec une matrise du potentiel
de croissance de nos engagements ;
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
56
amliorer progressivement le Gap global
de taux en vue de maintenir un quilibre
entre les diffrentes activits en termes de
profil de risque ;
dvelopper les actifs taux variables pour
immuniser une partie du bilan suite une
volution dfavorable des taux dintrts.
POLITIQUES ET PROCDURES
La politique globale des risques fait partie
des plans de dveloppement et du suivi des
activits classiques de la Banque. Elle est
approuve priodiquement par les organes
dadministration et de direction dans le cadre
des comits et runions habituels de gestion de
lEtablissement. Son fondement est traduit par
des textes de rglementation interne travers
des circulaires et des normes cadrant ltendu
et les conditions dexercice des activits de
matrise et de suivi des risques.
Pour le cas spcifique des risques structurels,
les organes de gouvernance sont directement
impliqus dans la dfinition de la politique
globale lors de la prsentation de la note
dorientation stratgique adresse au Comit
Directeur. Ces orientations permettent de
fixer des objectifs en matire de risques en
accompagnement des plans de dveloppement.
Durant les dernires annes, le risque de
liquidit est devenu une composante importante
de la stratgie du Groupe et a fait lobjet dune
politique formalise encadrant le risque de
liquidits et de refinancement. Cette
politique prsente les principales composantes
du dispositif didentification, de normalisation
et de suivi du risque de liquidit aussi bien dans
le cadre dactivit normale que dans le cadre
dun plan de relve lorsquil sagit dune crise
de liquidits.
DISPOSITIF DE GESTION DES RISQUES
Risque de liquidits : ce risque peut dcouler
de la structure du bilan en raison des dcalages
entre les chances relles des lments de
lactif et du passif, des besoins de financement
des activits futures, du comportement des
clients ou dune ventuelle perturbation dans
les marchs, ou de la conjoncture conomique.
La gestion du risque de liquidits vise garantir
laccs aux fonds ncessaires afin dhonorer les
engagements financiers lorsquils deviennent
exigibles. La gestion de ce risque se traduit
par le maintien dun niveau suffisant de titres
liquides et un approvisionnement en fonds
stables et diversifis. Le portefeuille des
titres est constitu majoritairement de Bons
du Trsor et accessoirement de positions sur
actions liquides et sur OPCVM.
La gestion de la liquidit sappuie sur :
le suivi des diffrents ratios de liquidit
selon les exigences internes et celles
issues de la rglementation ;
llaboration dun chancier de liquidit
sur la base de divers scnarios dynamiques
et sur lhorizon du PMT, ainsi que
llaboration dun chancier de liquidit
statique donnant des indications sur la
situation de la liquidit de la banque
moyen et long terme ;
le suivi du portefeuille dinvestissement
et la projection des flux de trsorerie.
Afin dassurer une rserve minimale de
liquidit, il a t instaur une limite interne
dimensionne en fonction des dpts de la
clientle ;
le maintien dun ventail vari de sources de
financement et le suivi de la concentration
des dpts par nature de produit et de
contrepartie avec un suivi rgulier de
la concentration des dix plus grands
dposants ;
le maintien des rapports privilgis avec les
investisseurs institutionnels et les grandes
Corporate.
Les dpts vue de la clientle (comptes
courants et comptes dpargne) constituent
une part importante du financement global du
Groupe qui sest rvle stable au fil des ans.
En outre, le programme douverture dagences
sest prolong en 2011 et compte se poursuivre
RAPPORT DACTIVITE 2011
tout au long de la priode du PMT (2012-2014),
contribuant renforcer le rythme de collecte
des dpts de la clientle.
Par ailleurs, le Groupe est un intervenant
important sur les marchs montaire et
obligataire, par lintermdiaire de ses activits
de marchs. La position du Groupe lui permet
de recourir, occasionnellement court terme,
auprs de Bank Al-Maghrib, des banques et
dautres institutions financires, aux oprations
de pension.
RISQUE GLOBAL DE TAUX
Le risque global de taux reprsente la perte
provoque par lvolution dfavorable des taux
dintrt sur lensemble du bilan de la banque
eu gard sa capacit de transformer lpargne
et les ressources en des emplois productifs.
Lanalyse de ce risque est complexe, en raison
de la ncessit de formuler des hypothses
relatives au comportement des dposants
concernant lchance de dpts remboursables
contractuellement sur demande et sur les
actifs et les passifs non sensibles directement
au taux dintrt. Lorsque les caractristiques
comportementales dun produit sont diffrentes
de ses caractristiques contractuelles, les
caractristiques comportementales sont
values afin de dterminer le risque de taux
dintrt rel sous-jacent.
Le processus dvaluation et de calcul du niveau
gnral du risque global de taux sopre :
une fois par trimestre larrt des tats
de synthse ;
deux fois par an, en adossement au
processus de planification (phase de la note
dorientations stratgiques et phase de
cadrage du plan financier moyen terme),
et ce en tant que dispositif de validation
dfinitive du PMT.
Ce dispositif de surveillance repose sur :
une mthodologie dvaluation base sur
lapproche des gaps (impasses). Cela se
traduit par une classification des actifs
et passifs selon leur profil dchance
et de taux (fixe ou variable), en tenant
compte des facteurs de dure rsiduelle
et de comportement futur (approche
prvisionnelle sur un horizon triennal et
selon les hypothses du PMT).
un systme de reporting trimestriel
lattention du Comit Gestion des Risques
et de la Conformit sur les niveaux
dexposition au risque global de taux, les
stress tests en termes dimpact sur le
PNB, et les fonds propres et lvolution
prvisionnelle des ratios prudentiels.
un systme de limites en termes dimpacts
des risques de taux sur le Produit Net
Bancaire et sur les fonds propres, dfini
par le Comit Gestion des Risques &
de la Conformit et valid par le Comit
Directeur.
Evolution des expositions et du profil de risque
RISQUE DE LIQUIDIT
Le total des actifs stablit 227,3 MMMAD fin
dcembre 2011 contre 202,6 en dcembre 2010,
soit une augmentation de 12,3%. En dcembre
2011 et par rapport dcembre 2010, les emplois
devant tre refinancs en cash reprsentent
29 MMMAD. Il sagit principalement des crdits
hauteur de 20 MMMAD (dont 1,5 MMMAD
pour lactivit daffacturage introduite au
cours de lexercice 2011) et du portefeuille de
titres (transaction et placement) hauteur de
4,8 MMMAD. Ces montants ont t refinancs
notamment par :
les dpts de la clientle hauteur de
13,7 MMMAD ;
la baisse de la rserve montaire Bank Al-
Maghrib pour 3,8 MMMAD (due en partie
la rduction de lassiette de calcul de cette
rserve) ;
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
58
la hausse des dettes envers les
tablissements de crdit dont 6 MMMAD de
recours aux avances en pension de Bank
Al-Maghrib et 4 MMMAD demprunts en
devises ; et
lmission de Certificats de Dpts pour
3 MMMAD contre 2 MMMAD en 2010.

Le resserrement progressif de la liquidit, qui
a marqu le secteur bancaire, sest poursuivi
en 2011 sans grand impact sur le Groupe qui
bnficie de plus de marge de manuvre que
ses confrres, due notamment :
l a prpondrance des dpt s non
rmunrs ;
la forte rduction de la concentration des
grands dposants ;
le recours encore limit au march de
capitaux.
Ainsi, les ressources collectes auprs de la
clientle ont augment de 8,2%, passant de 167,9
MMMAD en dcembre 2010 181,7 MMMAD
fin dcembre 2011. Cette hausse concerne
les dpts vue (+13,3%) et les comptes sur
carnet (+12,6%). Par contre, les dpts terme
ont volontairement enregistr un recul de
25% suite la dcision de non-reconduction
des dpts terme de certaines grandes
entreprises. Il en rsulte une diminution de la
part des ressources rmunres par rapport
la structure globale des ressources.
Le coefficient de transformation sest situ
86,8% en dcembre 2011 contre 84,4% un
an auparavant du fait du dveloppement plus
important de lactivit de crdit en progression
de 16,2% par rapport aux dpts de la
clientle (+8,2%). Pour appuyer cette politique
volontariste de croissance avec discernement,
le Groupe a mis des certificats de dpts en
mai 2011 pour un montant de 3 MMMAD contre
2 MMMAD en 2010.
RISQUE GLOBAL DE TAUX
Au 30 juin 2011, le profil des actifs et des
passifs dont lchance est infrieure 12 mois
est peu prs le mme que celui des actifs et
passifs fin dcembre 2010, mis part :
lacquisition de titres proprit pour un
montant de 1,7 MMMAD (au dtriment des
titres de placement et dinvestissement)
qui scoulent sur le court terme ;
lmission de crances acquises par
affacturage dont la dure de renouvellement
est au maximum dune anne;
lmission de certificats de dpt en mai
2011 pour un montant de 3 MMMAD (ce
qui porte 5 MMMAD le montant total des
certificats de dpts mis) ;
la hausse des valeurs donnes en pension
pour 3,4 MMMAD.
Ces oprations nont pas un impact significatif
sur notre profil de risque. Ainsi, en cas de
hausse des taux de 100 points de base, le
bnfice augmente de 95 MMAD contre
122 MMAD en dcembre 2010. En outre, la
sensibilit des bnfices une variation des
taux reste bien en dessous des limites de nos
objectifs de risque. A fin dcembre 2011, le
profil de risque est toujours en amlioration
suite plusieurs vnements :
la poursuite de lacquisition de titres de
proprit des fins de trading (pour un
montant de 2,4 MMMAD), qui scoulent sur
le court terme ;
laugmentation des oprations de change
terme ;
la tombe de certificats de dpt pour un
montant de 2 MMMAD.
Ainsi, notre profil de risque horizon dune
anne est positif en dcembre 2011, avec des
impacts refltant dans la mme tendance, les
mouvements anticips court terme des taux
dintrts.
Le tableau suivant prsente lincidence
potentielle dune hausse des taux de 100 points
de base, sur une priode de 12 mois (court
terme), sur le revenu net dintrt et sur la
valeur conomique de la banque en 2010 et
2011. Limpact dune telle variation reprsente
moins de 1,5% du PNB et 1 % de nos fonds
propres.
RAPPORT DACTIVITE 2011
En % des emplois
productifs CPM
Dcembre
2010
Juin 2011
Dcembre
2011
Le bnfice (en millions) 122 95 78
par rapport au produit net
bancaire
1,48% 1,15% 0,85%
La valeur conomique sur
le CT (en millions)
-51 -77 -105
par rapport aux fonds
propres
-0,24% -0,45% -0,48%
4- RISQUES OPRATIONNELS
Selon la dfinition adopte par Bank Al Maghrib,
on entend par risques oprationnels ,
les risques de pertes rsultant de carences
ou de dfauts attribuables des procdures,
personnels et systmes internes ou des
vnements extrieurs. Cette dfinition inclut
le risque juridique mais exclut les risques
stratgiques et de rputation.
Contrairement aux risques de marchs et de
crdit, les risques oprationnels sont subis ;
ils ne sont pas la contrepartie dune esprance
de gain ou dune rmunration future attendue.
Afin de matriser ses risques oprationnels, le
Groupe a mis en place une politique de gestion
des risques oprationnels dont les principaux
fondements sont les suivants :
tre en mesure de dtecter le plus tt
possible les risques ou les incidents de
nature oprationnelle pouvant avoir des
consquences financires et/ou sur limage
du Groupe ;
analyser les risques (potentiels) et /
ou les incidents (avrs) et apprcier le
plus prcisment possible et de faon
dynamique leurs impacts ;
alerter et mobiliser les principaux
responsables concerns par lesdits
incidents, quils en soient lorigine et/ou
quils en subissent les consquences ;
mesurer les effets de cette politique
et disposer doutils et dindicateurs de
pilotage destination de la Direction
Gnrale, du management dirigeant,
des mtiers et des diffrents acteurs du
dispositif pour pouvoir apprcier, par BPR,
par mtier et par fonction, les expositions
aux risques oprationnels et les rduire
(cot du risque) ;
faire engager les actions curatives et
prventives qui simposent pour rduire les
impacts, limiter la probabilit de survenance
des incidents, tirer les enseignements et
adapter les organisations.
POLITIQUES ET PROCDURES
Les politiques et les procdures de gestion
et de suivi des risques oprationnels sont
formalises tenant compte des entits
impliques dans le processus dvaluation de
suivi et de contrle des risques.
Compte tenu de la nature des risques
oprationnels, les dispositions rglementaires
internes impliquent un nombre important
dacteurs qui interviennent dans :
lidentification et lauto-valuation des
risques ;
la collecte et le contrle des incidents ;
la sensibilisation et lanimation de la filire
des risques oprationnels ;
lutilisation des cartographies dans le cadre
des activits de contrle et daudit ;
lvaluation et le test des plans de relve.
Ainsi, les principales circulaires internes qui
rgissent les risques oprationnels sont les
suivantes :
Charte de gestion des risques oprationnels:
elle dfinit la politique gnrale de gestion
des risques oprationnels aussi bien au
niveau du CPM, quau niveau du Groupe ;
Charte du contrle interne du Groupe
Banque Populaire : elle dfinit la stratgie
gnrale en terme de gestion des contrles,
et des interactions entre les diffrents
acteurs concerns : lInspection Gnrale,
lAudit, le Ple Risk Management et les
fonctions oprationnelles ;
Gestion des risques lis aux activits
externalises du CPM : elle dfinit la
politique gnrale en terme de gestion
des risques oprationnels pour permettre
dexternaliser une activit de la banque,
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
60
mais aussi des moyens mettre en uvre
pour avoir un certain niveau de contrle sur
la gestion des risques chez les prestataires;
Politique gnrale et gouvernance du
plan de continuit d'activit du Crdit
Populaire du Maroc : elle dfinit la politique
de continuit dactivit adopte par le
CPM afin de lui permettre dhonorer ses
engagements aussi bien envers ses clients
que ses fournisseurs en cas de sinistre
grave.
ORGANI SATI ON DE LA FI LI RE
RI SQUES OPRATI ONNELS
Lorganisation de la filire risques oprationnels
au niveau du Groupe sarticule autour des axes
suivants :
la fonction centrale au niveau du sige de
la BCP qui est charge de la conception et
du pilotage des outils mthodologiques et
informatiques ;
un rseau anim de gestionnaires de risques
dans leurs primtres respectifs (BCP,
BPR). Ils participent la mise jour de la
cartographie des risques oprationnels et
doivent assurer la mise en place des plans
dactions pour le renforcement du dispositif
de matrise des risques ;
des correspondants dsigns par mtier
dans le cadre du protocole de collecte
des pertes. Ces correspondants ont
pour mission de recenser les pertes
oprationnelles et de les historiser dans
loutil de gestion des risques, commun
lensemble des entits du CPM ;
des correspondants au niveau des filiales
(contrleurs internes ou autres), qui veillent
la mise en place de la mthodologie et
des outils en synergie avec le dispositif
adopt au sein du Groupe.
EXERCICE DE LA CARTOGRAPHIE
Une mthodologie dlaboration de la
cartographie des risques a t mise en place
avec la collaboration dun cabinet spcialis.
Une version gnrique du primtre de la BCP
comme site pilote, a t ralise pour plusieurs
mtiers notamment : les engagements,
les moyens de paiement, linternational,
les oprations de march, la montique, la
bancassurance,
Ensuite, les cartographies de certains
processus support ont t effectues en
interne sur la base de la mme mthodologie
(ressources humaines, logistique, systmes
dinformation, contrle de gestion.)
Cette premire version de la cartographie des
risques a permis de couvrir tous les processus
de la banque, avec un objectif dappropriation
pour chacune des banques rgionales. Elle
a permis aussi lintgration de la culture du
risque oprationnel au sein de linstitution.
Les gestionnaires de risque des BPR ont t
forms sur la mthodologie didentification
et dvaluation des risques oprationnels. Ils
procdent, dans le cadre du dploiement, la
revalorisation des risques par lapplication des
donnes de leur BPR.
Concernant les filiales, une assistance
mthodologique leur est fournie en fonction de
la spcificit du mtier et du contexte tout
en prenant soin de garder une cohrence
globale entre toutes les entits du Groupe.
Un suivi priodique est effectu suivant ltat
davancement de chaque filiale.
Dans un souci de suivi et de mise jour de cette
cartographie, nous avons dmarr la revue
travers :
une refonte de la dmarche de cartographie
des risques en passant une valuation
plus qualitative et plus simple maintenir
et adaptable la taille des banques
rgionales et des filiales ;
un rapprochement bijectif du dcoupage
des processus avec les modles de la
fonction organisation de la banque, lobjectif
tant de construire un dispositif dynamique
de gestion des risques permettant de
lier la revue des processus avec les
recommandations de la cartographie ;
RAPPORT DACTIVITE 2011
un recentrage, en termes dvaluation et
de suivi, sur les processus mtiers les plus
critiques pour identifier les risques les plus
importants piloter.
La dmarche se droule en plusieurs phases :
dcouverte du processus : analyse des
dispositifs mis en place pour la gestion
de lactivit en termes de procdures,
dacteurs et doutils ;
identification des vnements de risque:
en partant des diffrents mtiers de la
banque, lidentification des vnements
de risque se ralise travers un balayage
des principaux risques potentiels encourus
dans lexercice dune activit. Ensuite, ce
recensement est affin progressivement au fil
des runions tenues avec les experts mtier ;
mesure et valuation des vnements de
risque : pour chaque vnement, le risque
est valu en termes de Probabilit
doccurrence et de Impact/Perte
encourus en cas de survenance, laide
dune grille de score adaptable aux BPR et
aux filiales ;
apprciation des moyens de surveillance
et de couverture des risques : il sagit de
lvaluation de la qualit des dispositifs de
contrle existants pour chaque vnement
de risque. Cette cotation est ralise sur
la base de deux critres : la pertinence du
contrle et son application.
Les processus mtiers pour lesquels la revue
de la cartographie a t entame sont : la
banque des marchs, les valeurs mobilires,
les moyens de paiement, la montique et la
bancassurance.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
62
PROCESSUS DE COLLECTE DES
I NCI DENTS
Un premier travail danalyse de lexistant
en matire de circuit de dclaration et de
rsolution des incidents, a t ralis durant le
deuxime trimestre ds lanne 2007.
Cela a donn lieu depuis juillet 2008, la mise
en place dun systme de collecte, bas sur un
mcanisme dclaratif double regard.
Des Correspondants Risques Oprationnels
(CRO) ont t dsigns au niveau des BPR &
de la BCP, avec pour mission de dclarer tout
incident rpondant aux critres dfinis par la
procdure de collecte, indpendamment de
lentit de survenance.
Les CRO des diffrents mtiers saisissent
directement au niveau de loutil informatique
ddi. Le workflow est prvu pour permettre
aux responsables hirarchiques de contrler
la pertinence des informations remontes par
leurs collaborateurs, et dtre avertis en temps
rel des vnements intervenus dans leur
primtre.
Etant bas sur un principe dclaratif,
lexercice connat des insuffisances en matire
dexhaustivit et de rgularit. Afin de remdier
cette situation, plusieurs actions ont t
engages notamment :
le focus dabord sur la dclaration des
incidents ayant un impact financier
important ;
la formalisation dun guide mthodologique
dtaill sur la qualification et lvaluation
des incidents ;
des rapprochements entre les incidents
dclars et les pertes comptables
enregistres ;
des recoupements sont effectus
galement avec les fonctions en charge de
la Qualit et du suivi des affaires juridiques;
lutilisation dautres outils internes
comme celui de la rsolution des
incidents informatiques afin de collecter
les incidents risques oprationnels
associs aux dommages aux actifs et
aux dysfonctionnements des systmes
dinformation.
A laide de ces actions, le montant des pertes
dclares dans loutil a t multipli par 4 entre
2010 et 2011.
DISPOSITIF DE SUIVI DES ACTIVITS
EXTERNALISES
Conformment aux recommandations de la
circulaire 29/G/2007 de BAM qui stipule que
les activits externalises doivent faire lobjet
de politiques appropries de suivi des risques,
un dispositif de suivi des activits externalises
a t mis en place. Ci-aprs les principales
composantes de ce dispositif :
une circulaire rgissant la gestion de
ce dispositif a t mise en place afin de
normaliser le circuit de gestion et les
acteurs de ce processus ;
un recensement et une localisation des
prestations externalises sur le primtre
du CPM (BCP et BPR) ;
la sensibilisation des fonctions centrales et
rgionales de lintrt de la mise en place
de ce dispositif dans la gestion courante ;
la mise en place dune nouvelle grille de
score permettant dordonner les activits
par criticit et les prestataires par niveau
de contrle des risques oprationnels.
Des plans daction seront raliss avec les
fonctions concernes afin de rduire la criticit
des activits, et de sassurer de la bonne gestion
des risques auprs des prestataires concerns.
SENSI BI LI SATI ON AUX RI SQUES
OPRATI ONNELS
Une campagne de sensibilisation aux risques
oprationnels est effectue au niveau de toutes
les fonctions de la banque, depuis lagence
jusquau top management, en adaptant le
contenu des supports la population. Lappel
des cabinets spcialiss permet de rester
en phase avec les meilleures pratiques
internationales en matire de gestion des
risques oprationnels.
RAPPORT DACTIVITE 2011
PORTE ET NATURE DES SYSTMES
DE REPORTING
Un systme de reporting est en phase de
construction progressive au sein du Groupe.
Il a pour objectif de fournir aux instances
dirigeantes des BPR et du Groupe une vision
consolide des risques oprationnels.
Reporting interne :
Le Comit de Gestion des Risques et de la
conformit veille la diffusion de la culture de
matrise des risques oprationnels en assurant
le suivi des projets initis par la Gestion Globale
des Risques. Ce comit se tient aux niveaux
central et rgional.
Cette instance constitue le meilleur canal
de transmission dinformation et dalerte en
matire de gestion des risques oprationnels,
notamment travers :
la proposition de revue ou dvolution des
processus : certains risques identifis dans
le cadre de la cartographie ou/et la collecte,
peuvent rvler des problmes structurels,
et de ce fait, exiger une revue structurelle
des processus ou de lorganisation des
mtiers et pas seulement des actions
correctives ponctuelles. Exemple : les
risques inhrents aux activits de la salle
de march qui ont ncessit la sparation
entre les oprations, les traitements et les
contrles par la mise en place des desks :
Front, Middle et back office.
la proposition de plans dactions
correctives : les risques majeurs (risques
impact lev ou/et frquence leve) font
lobjet de proposition damlioration ou
dactions correctives qui doivent tre prises
en charge et suivies selon un planning
dfini avec les fonctions propritaires et
dans un cadre ddi leur suivi.
Reporting externe :
Le canevas rglementaire de reporting pour la
collecte est adress Bank Al Maghrib chaque
semestre. Les incidents sont consolids suivant
le canevas partir de la remonte effectue
par les correspondants des BPR. Un exercice
complmentaire dassainissement et de
rapprochement avec les pertes comptables est
opr manuellement afin daffiner la synthse
des pertes consolides.
GOUVERNANCE D ENTREPRI SE
64
5- RISQUE DE SOLVABILIT ET FONDS
PROPRES
Lobjectif de la surveillance du risque de
solvabilit est de maintenir un niveau adquat
des fonds propres, correspondant au profil de
risque du Groupe, afin de soutenir ses activits
tout en contribuant la cration de valeur pour
les actionnaires et les socitaires.
Les fonds propres mettent en vidence le
niveau de solvabilit et la capacit du Groupe
couvrir les risques non avrs, tout en offrant
aux dposants et aux cranciers la protection
ncessaire. Le Groupe dtient des capitaux
suffisants, qui lui procurent la flexibilit
ncessaire pour prendre de lexpansion,
tant par la croissance interne que par des
acquisitions stratgiques. Les ratios des fonds
propres levs du Groupe sont attribuables
principalement au report quasi-systmatique
et intgral des rsultats dgags.
Le processus dvaluation de ladquation des
fonds propres fait partie intgrante des analyses
de cohrence de nos plans stratgiques qui
intervient au minimum une fois par an lors de
lexamen des impacts du Plan Moyen Terme
sur les fonds propres et les ratios prudentiels.
Depuis 2007, la Banque calcule ses fonds
propres selon les normes Ble II. Par
consquent, en plus de couvrir les risques
relatifs au pilier 1 portant sur les risques de
crdit, les risques de march et les risques
oprationnels, ladquation des fonds propres
couvre galement dautres risques importants
du pilier 2, notamment le risque de taux
dintrt sur le portefeuille bancaire et le risque
de concentration.
FONDS PROPRES
Le Groupe calcule les fonds propres prudentiels
sur la base des donnes consolides en
IFRS avec application des filtres prudentiels,
conformment aux directives fixes en la
matire par Bank Al-Maghrib.
Le Groupe dispose dune assise financire
solide lie la consistance de ses fonds propres
rglementaires. Ces derniers ont atteint
26.887 MMAD au 31/12/2011 contre 25.662 MMAD
en dcembre 2010, soit une progression de
4,7% en raison notamment de limportance des
rsultats reports.
Composition des fonds propres rglementaires (en MMAD) Dc. 2011 Dc. 2010
Fonds propres de
base
Capital social 2 198 1 301
Capital social BCP 1 563 664
Parts sociales ( hauteur de 25%) 635 637
Rserves et primes lies au capital 18 421 17 657
Intrts minoritaires 1 546 1 504
Rsultat net non distribu 2 185 2 177
Plus values latentes sur titres de placement 175 122
Actifs incorporels nets (hors logiciels) - 306 - 293
Ecart d'acquisition dbiteur - 418 - 419
Retraitements prudentiels - 1 276 - 1 799
TOTAL FP DE BASE 22 523 20 250
Fonds propres
complmentaires
Fonds spciaux de garantie 3 043 4 166
Rserves latentes 266 166
Dettes subordonnes 1 556 1 555
Retraitements prudentiels 748 747
TOTAL FP COMPLEMENTAIRES 5 612 6 634
Dduction des participations - 1 248 - 1 222
TOTAL DES FONDS PROPRES 26 887 25 662
Les fonds propres rglementaires sont constitus en majorit par les fonds propres de base (81%).
Ces fonds propres de base (avant dductions) sont rpartis comme suit :
RAPPORT DACTIVITE 2011
Les rserves et primes lies au capital
reprsentent la partie la plus importante des
fonds propres de base en raison de notre
politique de capitalisation et de distribution
qui sappuie sur notre dynamique interne
et notre structure cooprative. Le capital
social a augment de 896 MMAD en 2011
suite laugmentation de capital ralise
en septembre 2011 pour le personnel de la
banque et les institutionnels. Les fonds propres
complmentaires qui slvent 5,6 MMMAD,
soit 20% du total des fonds propres (hors
dductions) sont principalement constitus des
lments suivants :
- fonds de soutien hauteur de 3 MMMAD ;
- det te subordonne hauteur de
1,5 MMMAD.
RATIO DE SOLVABILIT
Le ratio de solvabilit permet de mesurer
la sant financire dune banque. Ce ratio
est calcul selon les circulaires et directives
dictes par Bank Al-Maghrib, qui reposent sur
les rgles en matire dadquation des fonds
propres inities par le Comit de Ble.
Les normes Ble II dfinissent deux principaux
ratios dadquation des fonds propres : le ratio
des fonds propres de premire catgorie et le
ratio du total des fonds propres comme suit :
- le ratio des fonds propres de premire
catgorie est dfini comme les
fonds propres de premire catgorie
rglementaires diviss par les actifs
pondrs en fonction des risques.
- le ratio du total des fonds propres est
dfini comme le total des fonds propres
rglementaires divis par les actifs
pondrs en fonction des risques. Bank
Al-Maghrib exige que les banques visent
un ratio de 10 % pour le total de leurs
fonds propres.
A fin dcembre 2011, le ratio des fonds propres
de premire catgorie de la Banque et son
ratio du total des fonds propres stablissaient
respectivement 10,30% et 12,70%.
Les variations sont attribuables laugmentation
plus importante des actifs pondrs (+14,6%)
que celle des fonds propres (+4,7%).
ACTI VI T DU GROUPE
ACTI VI T DU GROUPE
68
La Banque des Particuliers et des Professionnels
a enregistr, en 2011, une progression de ses
ressources de 10% par rapport 2010, soit un
additionnel de 6,363 MMMAD situant ainsi les
ressources de ce march 63,697 MMMAD.
Ct emplois, les crdits immobiliers ont
augment de prs de 11% par rapport 2010
atteignant 32,446 MMMAD et les crdits la
consommation de 16% par rapport 2010 avec
un encours de 14,330 MMMAD.
Ces rsultats sont rendus possibles grce la
conjugaison dactions denvergure entreprises
en 2011 et qui ont principalement port sur les
axes suivants :
Limpulsion dune dynamique commerciale
affiche :
Grce au dynamisme et lefficacit
oprationnelle de lquipe commerciale nourrie
des effets de synergie entre la fonction centrale
et le rseau, le portefeuille des clients sest vu
crotre par de nouveaux recrutements, soit plus
de 440.891 nouveaux clients portant ainsi le fonds
de commerce Particuliers & Professionnels
plus de 2,8 millions de clients en 2011, en hausse
de 13,6% par rapport 2010.
Lenrichissement de la gamme des produits
par de nouvelles offres :
Dans le cadre de sa politique de conqute et
de fidlisation de la clientle notamment sur
le march des Particuliers et Professionnels,
la Banque poursuit ses efforts dploys pour
sadapter aux nouveaux segments de ce march,
aux nouveaux besoins et aux nouvelles attentes
de ses clients.
Ainsi, lanne 2011 sest caractrise par le
lancement dune panoplie doffres attrayantes
couvrant lensemble de lventail des besoins
quils soient bancaires ou assurantiels.
Sur le march des jeunes, le Groupe dsirant
participer activement linclusion financire
de cette population - a lanc le Pack Jeunes
18-25. Il sagit dune offre complte bancaire et
extra-bancaire pour rpondre leurs besoins
spcifiques, moyennant une commission
symbolique.
Pour le march des Professionnels, la Banque
a investi progressivement ce march travers
une stratgie rsolument volontariste en
matire doffres, de tarification, de distribution
et de communication. En 2011, laction du
Groupe sest distingue par le lancement
dune offre phare lablise Al Mountij.
Cette offre destination des professionnels
entrepreneurs et TPE est dcline en trois
formules, savoir Pack Al Mountij Essentiel, Al
Mountij intermdiaire et Al Mountij Plus.
LES PARTICULIERS ET LES PROFESSIONNELS :
DES POLITIQUES MARKETING ET COMMERCIALE
PORTEUSES DUNE DYNAMIQUE NOUVELLE
En 2011, le Groupe Banque Populaire a consolid sa position sur le march de dtail grce
une stratgie axe sur la dynamisation de laction commerciale, ladaptation de son
offre aux besoins des diffrents segments de la clientle et la poursuite dune politique de
communication cible.
RAPPORT DACTIVITE 2011
Dans le domaine de la montique, laction du
Groupe sest matrialise par le lancement de
plusieurs cartes en loccurrence :
La i-c@rd, carte ddie au paiement aussi
bien sur les sites internet marchands
marocains qutrangers ;
Ailes Plus, carte conue exclusivement
pour les femmes offrant de multiples
avantages parmi lesquels le paiement de
leurs achats en plusieurs mensualits ;
Carte 18-25, carte de dbit Visa Electron,
de retrait et de paiement , destine
spcialement aux jeunes de 18 25 ans.
Ces initiatives rconfortent la place de choix
quoccupe le Groupe au plan national avec un
portefeuille de plus de 2,1 millions de porteurs
de cartes bancaires en hausse de 23,1%
comparativement 2010.
Par ailleurs, et afin de prserver et consolider
cette position, le Groupe veille lamlioration de
son systme montique travers la conformit
aux standards internationaux en termes de
scurit et de service rendus la clientle.
Enfin, la bancassurance a t aussi investie
avec la mise sur le march de trois produits,
savoir la multirisque habitation travers
deux options Al Bayt Chaabi et Al Bayt Chaabi
Attakmili , lassurance ducation Avenir mes
enfants et lassurance en faveur des agriculteurs
Multirisque climatique .
Le renforcement de sa dmarche de proximit
oriente clients :
Le Groupe a affirm, encore cette anne,
son engagement dans le dveloppement de
la bancarisation dans notre pays travers le
dveloppement de son rseau de distribution.
De mme, il continue mettre la technologie
au service du client via lenrichissement de ses
prestations e-banking.
- Le canal Agences : le Groupe a maintenu
sa position de premier rseau bancaire.
Cest ainsi que le cap des 1000 agences
a t dpass en 2011 avec une croissance
du rseau de 10,2% par rapport 2010. Par
ailleurs, la banque sest dote dun outil de
gomarketing dans le but doptimiser le
maillage des points de distribution Banque
Populaire, de tracer le schma directeur de
son rseau de distribution et damliorer les
performances de la force commerciale.
- Le canal GAB : Le parc des GAB a vu son
nombre crotre, au titre de lanne 2011,
dun additionnel de 112 automates totalisant
1180 GAB. Sur ce registre et dans le cadre
de lenrichissement continu des produits et
services montiques, le Groupe poursuit le
dploiement de services innovants avec de
nouvelles fonctionnalits et une meilleure
convivialit au niveau des GAB.
- Les canaux Internet & Mobile : la Banque
Populaire demeure fortement prsente
sur les produits technologiques travers,
notamment, ses services de banque
distance. Lquipement de la clientle des
particuliers rsidents et professionnels
en Chaabi Mobile et Chaabi Net ne cesse
daugmenter. En effet, le nombre dabonns
Chaabi Mobile a progress de 25,3% pour
atteindre 1 310 104 adhrents, celui de Chaabi
Net sest inscrit galement dans la mme
tendance (+70,9%), soit 206 147 abonns.
- Le canal CRC : canal privilgi pour
lamlioration de la qualit de service dans
les agences bancaires et la disponibilit
dun contact permanent avec la clientle,
le Centre de relation clientle a vu ses
activits stendre, en 2011, de nouveaux
services dinformation et de traitement des
rclamations.
VI VALI S : UN I MPORTANT PROJET
STRUCTURANT
Malgr la conjoncture conomique tendue,
VIVALIS SALAF a ralis des rsultats
satisfaisants en 2011, confirmant ainsi les efforts
enregistrs ces dernires annes.
ACTI VI T DU GROUPE
70
Lencours clients sest tabli 4,6 MMMAD,
enregistrant une lgre baisse par rapport
2010 (-1,5%). Cette baisse sexplique par le
durcissement des conditions doctroi sur certains
segments risqus de la clientle.
Le PNB ressort 292 MMAD en hausse de 10,3%
par rapport 2010.
Le rsultat net a atteint 40,1 MMAD en progression
de 9,1% par rapport 2010. La bonne matrise
des frais de gestion y a contribu. A ce titre, le
coefficient dexploitation affiche 30,7%, lun des
meilleurs du secteur.
Le projet de repositionnement stratgique
a permis VIVALIS SALAF de prendre une
nouvelle dimension notamment avec la
conduite dimportants chantiers qui visent
lindustrialisation de ses chanes de valeur.
VIVALIS SALAF continue duvrer pour optimiser
la gestion des risques, soutenir la croissance des
revenus et matriser les charges oprationnelles.
Enfin, VIVALIS SALAF, de part son positionnement
distinctif, a su cultiver une image btie sur
les attributs de modernit, dinnovation et de
dynamisme. Lamnagement de son nouveau
sige social lui permet dafficher clairement ses
nouvelles ambitions.
FONDATION BANQUE POPULAIRE
POUR LE MICRO-CREDIT : UN ACTEUR
MAJEUR EN MICRO-FINANCE
En 2011, la Fondation a su bnficier du
dynamisme du secteur du micro crdit,
maintenant une tendance ascendante du
dveloppement de son activit.
Les dossiers de crdits dbloqus se chiffrent
188.072, contre 175.241 la mme priode
de lexercice coul, soit une amlioration de
7%. Les dblocages en montant se sont accrus
de 16%, passant de 1,570 MMMAD en 2010
1,825 MMMAD en 2011.
Lencours de crdit se situe fin dcembre 2011
1,478 MMMAD, contre 1,247 MMMAD fin
dcembre 2010, soit un accroissement de plus
de 231 MMAD (+19%), contre un accroissement
denviron 273 MMAD la mme priode de
lexercice prcdent (28%).
Le nombre de clients actifs sest accru de 21.598
(+11%), passant de 193.974 fin dcembre 2010
215.572 clients fin dcembre 2011, contre un
accroissement de 32% enregistre une anne
auparavant.
Par ailleurs, plusieurs chantiers structurants ont
t parachevs, parmi lesquels la concrtisation
de la fusion-intgration effective de lensemble
du personnel de lEx-Fondation Zakoura.
En 2011, la Fondation a continu de sillustrer
sur lensemble des services Low Income
Banking (LIB). En effet, le projet LIB constitue
une innovation dans le secteur du microcrdit
au Maroc, en permettant aux clients daccder
aux services bancaires cot rduit tout en
modernisant le processus de dblocage et de
remboursement des prts.
Aprs sa gnralisation en 2010 sur lensemble
du rseau de la fondation, lanne 2011 a
t marque par le lancement dun plan de
redynamisation LIB visant amliorer les
ralisations, en termes douvertures de compte
et de dblocages via le virement de masse.
Le rsultat de cette action sest positivement
traduit par un retour une tendance haussire
des ralisations mensuelles. Ainsi, le cumul du
nombre douvertures de comptes LIB sest tabli
fin 2011 100.718 (avec 62.532 en 2011) et le
cumul des montants dbloqus en 2011 par
virement de masse a atteint 289,2 MMAD.
Enfin, sur le plan international, la Fondation
sest vue attribuer le prix Grameen-Jameel
pour linnovation lors de la 8me confrence du
rseau arabe de microfinance Sanabel , tenue
le 07/06/2011 Amman en Jordanie.
RAPPORT DACTIVITE 2011
BANQUE POPULAI RE
MAROCO-CENTRAFRICAINE :
UNE CROISSANCE CONFORTE
Dans un contexte trs concurrentiel, la
Banque Populaire Maroco-Centrafricaine
a connu, en 2011, une volution favorable.
Les emplois productifs de la Banque ont atteint
559.201 milliards de FCFA, en progression de
32,1% par rapport lexercice prcdent.
Les produits dexploitation ont connu une hausse
de 18% pour stablir 84.264 milliards de FCFA.
Le rsultat net a connu une amlioration de
13,6% par rapport 2010, se situant plus de
58 milliards de FCFA.
BANQUE POPULAI RE
MAROCO-GUINEENNE :
UN DEVELOPPEMENT CONFIRME
Dans un contexte conomique difficile, la Banque
Populaire Maroco-Guinenne a connu une
activit soutenue en 2011, qui lui a permis de
dgager des rsultats importants.
Les emplois productifs ont totalis un montant
de 125.521 millions GNF, et les ressources
moyennes se sont tablies 232.416 millions GNF,
soit respectivement -4,2% et +23,1% par rapport
2010.
Le PNB de lexercice sest situ 37.736 millions
GNF, en progression de 45,7% en comparaison
lexercice prcdent.
Le rsultat net sest situ 17.391 millions GNF.
En comparaison 2010, cela reprsente une
hausse de 91,8%.
ACTI VI T DU GROUPE
72
Fidle sa vision de Banque universelle, le
Groupe Banque Populaire joue un rle moteur
dans la collecte de lpargne.
Rpondre aux exigences de la clientle
patrimoniale et la servir aux meilleurs standards
a depuis toujours figur dans les priorits des
Banques Populaires Rgionales et sinsre
dans leur volont de contribuer fortement
au dveloppement conomique et social des
rgions et ce, en intgrant les clients comme
socitaires et acteurs dans leur Banque, la
Banque Populaire.
Cette situation se trouve conforte par le fort
positionnement de la Banque sur la clientle
des particuliers et lacquisition en 2009 dUpline
Group, regroupant les filiales spcialises en
gestion dactifs, intermdiation boursire, private
equity, corporate finance et assurance.
En effet, et au rythme de ses ambitions, le Groupe
Banque Populaire sest donn les moyens de
hisser sa position sur le march de la clientle
patrimoniale.
Ce projet denvergure a englob des chantiers
divers allant des ressources humaines et
formation aux offres et communication, en
passant par les systmes dinformation et
lamnagement despaces daccueil clientle.
Offre : Sur la base des besoins exprims par
la clientle, la Banque a mis en place deux
offres spcifiquement tudies pour rpondre
aux attentes des clients patrimoniaux : loffre
Titanium et loffre Gold. Ces dernires prsentent
de nombreux produits et services des conditions
tarifaires avantageuses.
Amnagement dEspaces : Afin daccompagner
lessor de lactivit, des espaces privilgis,
ddis recevoir la clientle patrimoniale
ont t mis en place. Ainsi, deux espaces sont
oprationnels au niveau de Rabat, un espace au
niveau de Casablanca, un espace au niveau de
Fs et un 5me espace au niveau de Tanger.
Pour les autres rgions, des espaces sont en
cours damnagement au niveau des siges des
Banques Populaires Rgionales.
Communication : La Banque a conu des
documents pour informer la clientle des
actualits importantes susceptibles dinfluencer
les marchs financiers. Il sagit en loccurrence
du Morning , du NewsWeek et de la
Lettre Patrimoniale .
Un nouvel lan est pris par le Groupe Banque
Populaire
A travers sa filire Private Banking, le Groupe
Banque Populaire souhaite partager avec ses
clients sa vision du mtier de banquier priv :
une offre intgrale o toutes les expertises sont
runies sous le mme toit afin de lui garantir
la qualit de rponse tout autant que la ractivit
requise par un partenaire.
Notre offre se veut aussi large que possible :
des produits de placements, des produits de
bancassurances, du conseil juridique, fiscal
et financier, ainsi quun suivi rigoureux dans
la gestion de compte des clients au quotidien.
En effet, le Private Banking du Groupe Banque
Populaire met au service de la protection, de la
valorisation et de la fructification du patrimoine
de ses clients, la qualit de la prestation de ses
hommes et femmes et la pertinence de ses
solutions.
En dcidant de confier la gestion et la valorisation
de son patrimoine la Banque Prive de la
Banque Populaire, le client fait le choix de
disposer de toute lexpertise dun partenaire
financier solide.
En somme, la naissance du Private Banking au
sein du Groupe Banque Populaire vient conforter
sa stratgie visant tre une Banque universelle,
dynamique et citoyenne au service de toutes les
catgories de clientle.
LE PRIVATE BANKING, UNE LIGNE MTIER
DDIE LA CLIENTLE PATRIMONIALE
RAPPORT DACTIVITE 2011
Ce programme dextension et de densification du rseau vise le renforcement de lancrage rgional et de
la proximit des Banques Populaires Rgionales, et sinscrit dans une optique de couverture bancaire plus
largie et damlioration du niveau dinclusion financire de la population marocaine, plus particulirement
celle vivant en zone rurale.
LINCLUSION FINANCIRE :
UNE VOLONT AFFICHE POUR LA CONTRIBUTION LA
BANCARISATION DE LA POPULATION MAROCAINE
Lanne 2011 a t marque par le dveloppement du rseau de la Souk Bank dans le milieu rural avec
le dploiement de 4 banques mobiles, portant ainsi le nombre total des Souk Bank 6 vhicules qui
assurent la couverture de 36 souks hebdomadaires.
Zone Sidi Kacem
Lundi : Jorf El Melha
Mardi : Sidi Yahya Al Gharb
Mercredi : Ain Dfali
Jeudi : Sidi Kacem
Samedi : Khnichet
Dimanche : Had Kourt
Zone Bni-Mellal
Lundi : Zidouh
Mardi : Ouled Zmam
Mercredi : Fkih Ben Saleh
Jeudi : Ouled Ayad
Samedi : Ouled Nemma
Dimanche : Bou Moussa
Zone Chefchaouen
Lundi : Bab Berred
Mardi : Tanakoub
Mercredi : Beni Hassan
Jeudi : Khmiss Mdiq
Samedi : Oued Laou
Dimanche : Had Laghditr
Zone Sidi Bennour
Lundi : Tnin Al Gharbia
Mardi : Tlat Sidi Bennour
Mercredi : Larbaa Aounat
Jeudi : Khmiss Zmamra
Samedi : Sebt Sais
Dimanche : Had Ouled Frej
Zone Khnifra
Lundi : El Kbab
Mardi : Ait Ishak
Jeudi : Mrirt
Vendredi : Waoumana
Samedi : Aguelmouss
Dimanche : Khnifra
Zone Taza
Lundi : Tnin Taza
Mardi : Tlat Oued Amlil
Mercredi : Larbaa Bni Lent
Jeudi : Khmiss Sidi Abdeljalil
Samedi : Sebt Bni Frassen
Dimanche : Had Ouled Zbair
ACTI VI T DU GROUPE
74
Mise en march du service Pocket Bank
Dans le cadre de sa stratgie globale visant
dvelopper les canaux de la Banque distance
axs sur les nouvelles technologies, le Groupe
a lanc en 2011 la solution de banque mobile
Pocket Bank .
Il sagit dun service bancaire innovant permettant
au client deffectuer, partir de son tlphone
mobile, des transactions financires sur son
compte bancaire. Quel que soit loprateur
tlphonique national, Pocket Bank couvre les
fonctionnalits cites ci-aprs :
consultation du solde du compte ;
consultation des dernires oprations
effectues sur le compte ;
transfert dargent national ;
paiement de factures deau et dlectricit.
Dautres fonctionnalits viendront au fur et
mesure enrichir la palette du service Pocket
Bank pour rendre la Banque plus proche du
client.
En sus des avantages lis au confort, la facilit
dutilisation et laccessibilit de la Banque
24h/24 et 7j/7, les transactions effectues
sur Pocket Bank sont rapides et hautement
scurises.
Chiffres cls 2011
La stratgie Low Income Banking dveloppe par
le Groupe sest traduite, au plan de la contribution
au dveloppement de laccs des populations
faibles revenus aux services financiers, par la
captation dune nouvelle clientle estime plus
de 712.000 individus rpartis comme suit :
99.649 clients bancariss travers le
rseau de la Fondation Banque Populaire
pour le Micro-crdit dont 61.315 recruts
en 2011 ;
portefeuille de 451.777 clients bancariss
travers le rseau Banque Populaire
(Offre Al Hissab Chaabi), dont 169.293
nouvellement recruts durant lanne
2011 ;
population des bnficiaires des
prestations sociales CNSS (Offre CNSS
Essentiel) totalisant 123.318 clients, dont
28.833 nouvelles relations en 2011 ;
population des pensionns CIMR
(carte RAHATI) avec un portefeuille de
37.312 clients en 2011.
Notre ambition consiste porter ce portefeuille
un niveau plus consquent et renforcer notre
position sur ce march et ce, travers le recours
des solutions technologiques innovantes
adaptes ces segments de population
conjugues un programme pdagogique de
vulgarisation et dducation financire.
RAPPORT DACTIVITE 2011
BANQUE DES MAROCAINS DU MONDE :
UNE POSITION DE RFRENCE AUPRS
DUNE CLIENTLE HISTORIQUE
En 2011, le march MDM a volu positivement,
en dpit de la crise conomique et financire
dans les pays daccueil.
Dans ce contexte, le Groupe a continu
denregistrer dimportantes ralisations sur ce
march, tant en termes de transferts de fonds,
de dpts MDM que de vente de produits et
services.
TRANSFERTS MDM
1

Confirmant la tendance enregistre en 2010,
les transferts MDM, canaliss en 2011 par le
Groupe, se sont levs 24,478 MMMAD en
accroissement de 12,1% par rapport 2010,
portant notre part de march 35,57 %, soit un
gain de 1,6 point.
DPTS DE LA CLIENTLE MDM
Le Groupe Banque Populaire consolide sa
position de leader en dpts des Marocains du
Monde, avec plus de 53% de part de march, soit
71.038 MMAD fin 2011 en accroissement de
5,26% par rapport 2010.
Cette performance sexplique, entre autres, par
la mise en uvre dun plan daction commerciale
cibl en direction de la clientle fort potentiel
au niveau des rseaux MDM aussi bien au Maroc
qu ltranger.
BANCARISATION
Leffort commercial de bancarisation des MDM
dploy grce la synergie entre les rseaux
MDM au Maroc et ltranger a permis le
recrutement de prs de 56.610 nouveaux clients.
LES MAROCAINS DU MONDE :
UN LEADERSHIP CONFORT
1
Transferts MDM hors pensions et allocations familiales
En MMMAD
ACTI VI T DU GROUPE
76
Ainsi, notre portefeuille MDM a dpass les
822.000 clients fin 2011, en accroissement
de 4% par rapport 2010, avec un surcrot
consquent de collecte et un taux dquipement
en produits et services en phase avec les objectifs
escompts.
ENGAGEMENTS
Constitu essentiellement du crdit immobilier,
lencours global des financements destins
aux clients MDM sest lev fin 2011
8,187 MMMAD.
Les performances commerciales ralises en
2011 ont t le fruit de la synergie entre nos
deux forces de vente au Maroc et ltranger,
appuye par la mise en place de plans dactions
et de mesures daccompagnement appropris
en termes de dveloppement des rseaux de
distribution, damlioration de loffre produits et
services, de communication cible et danimation
commerciale.
RSEAUX DE DISTRIBUTION
Paralllement lextension de notre rseau
au niveau national, Chaabi Bank a tendu son
implantation en Europe par louverture de trois
agences en Belgique et une en Espagne, portant
son rseau une quarantaine de points de vente.
Avec un tel dploiement, le Groupe sassure
une prsence de proximit dans les principaux
pays de lespace europen forte concentration
migratoire.
En synergie avec ce rseau, les Bureaux de
Reprsentation du Groupe en Amrique du nord,
au Moyen Orient et en Asie renforcent leur action
de mise en relation et de promotion des produits
et services Banque Populaire.
OFFRE PRODUITS & SERVICES MDM
En matire doffre, lanne 2011 a connu le
lancement dun nouveau service e-bl@di
Hissab qui vient enrichir le bouquet lablis
Solutions Bladi , et qui permet louverture
dun compte distance via Internet.
En effet, avec le lancement de ce service innovant,
le Groupe a recr de la proximit distance
par rapport aux clients qui ne rsident pas au
Maroc et qui voluent dans un environnement en
perptuelle mutation.
Le service e-bl@di Hissab est une offre package
regroupant, en plus dun compte chque MDM
en dirham ou en dirham convertible, une
exonration totale des frais de tenue de compte
pour la premire anne et un abonnement gratuit
au service de banque distance Chaabi Net.
4
ME
RENCONTRE DES RSEAUX MDM
BANQUE POPULAIRE
Devenue un rendez-vous incontournable pour
les diffrents intervenants du Groupe sur le
march des Marocains du Monde, la rencontre
des rseaux MDM a eu en 2011 pour thmatique :
Les rseaux Banques Populaires et Chaabi
Bank, des artisans de cration de valeur pour le
client et pour le Groupe .
Anime autour du concept de larbre , la
journe a t organise en dix workshops dont
les travaux ont permis de mettre en exergue les
valeurs fondatrices des relations du Groupe avec
la clientle MDM.
Cette rencontre a ainsi t loccasion pour les
participants de mener une profonde rflexion
autour de trois thmatiques :
les besoins et attentes des clients MDM ;
la valeur attendue par le Groupe ;
la convergence des modes dintervention
auprs de la clientle MDM.
CHAABI BANK : UNE DIMENSION
INTERNATIONALE MAJEURE
Lanne 2011 a t conomiquement marque
par une croissance mondiale modre, revenant
de 4,9 % en 2010 3,8 %.
De nombreuses incertitudes touchant aussi
bien les perspectives conjoncturelles que
(*) : Transferts MDM hors pensions et allocations familiales
RAPPORT DACTIVITE 2011
les politiques conomiques ont affect la
confiance aux Etats-Unis, alors que la crise de
la dette souveraine europenne se prolongeait
et sintensifiait. La conjonction de limplication
des cranciers privs dans la restructuration
de la dette grecque, de la comptabilisation des
titres souverains dtenus par les institutions
financires en valeur de march et de lexigence
de recapitalisation a cr une vive inquitude.
Dans ce contexte, grce au professionnalisme et
lengagement de toutes ses quipes, CHAABI
BANK a su rpondre aux exigences de sa clientle
locale et MDM.
Lactivit commerciale a atteint des niveaux
satisfaisants avec un dveloppement plus
marqu de lactivit bancaire locale grce
lenrichissement et la modernisation de notre
offre.
Lanne 2011 a connu, pour CHAABI BANK,
deux vnements majeurs et porteurs despoir
pour lavenir : le lancement du compte courant
compatible avec la finance islamique (produits
thiques) et la mise en commercialisation des
services bancaires locaux par nos succursales
dEspagne et dItalie.
Sur un autre registre, la vie de CHAABI BANK a
t marque par linauguration des agences sises
Almeria en Espagne, et Bruxelles - Wayez en
Belgique, ainsi que par la mise en production du
service de transferts au niveau de la succursale
de Grande-Bretagne.
Concernant les indicateurs dactivit et de
rsultats de la banque fin 2011, ils ont volu
comme suit :
les transferts des MDM ont atteint un volume
de 13,547 MMMAD en progression de 12,3%
par rapport la mme priode de lanne
prcdente. Lobjectif 2011 a t ralis
hauteur de 101,9%. Cette hausse sexplique
par la mise en place de solution de transfert
en Grande Bretagne, et la frquentation de
plus en plus des clients du Groupe ;
les ressources moyennes ont atteint
857 MMAD contre 662 MMAD fin 2010,
marquant ainsi une progression de 29,4%
comparativement la mme priode
de lexercice prcdent. Le taux de
ralisation de lobjectif annuel stablit
81,3% ;
les emplois productifs se sont chiffrs
277,5 MMAD, enregistrant une hausse de
16,9% par rapport lexercice 2011, et un
taux de ralisation des objectifs de 46,3% ;
les budgets de fonctionnement et
d'investissement sont rests matrisables
dans le cadre des objectifs fixs pour la
priode ;
lvolution du PNB affiche une progression
de 8,3% par rapport la fin 2011 sous
leffet du bon comportement des produits
dexploitation, grce essentiellement aux
produits sur oprations avec la clientle
(+20%), commissions sur activit dassistance
(+7%), associ une matrise des charges
dexploitation ;
le rsultat net de lexercice 2011 s'lve
1,3 MMAD contre 21 MMAD fin 2010, avec un
taux de ralisation du budget de 6% (rsultat
net prvu en fin dexercice : 21,9 MMAD)*.
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE :
UN DVELOPPEMENT CONFORT
Maroc Assistance Internationale (MAI) a
maintenu, durant lexercice 2011, sa position
dominante sur le march de lAssistance au
Maroc avec une part de march de 49% grce,
notamment, au renforcement de la synergie avec
le Groupe et lamlioration de son positionnement
sur de nouveaux segments dactivit : le voyage
et la sant.
CROISSANCE SOUTENUE SUR LE
MARCH LOCAL
Le chiffre daffaires Global de MAI est pass
de 314 MMAD 326 MMAD , en hausse de 4%
par rapport 2010. Cette progression est due
essentiellement aux ventes sur le march local
qui ont volu de 12,4% 101 MMAD provenant
de la forte croissance enregistre sur deux
segments :
le segment Clientle bancaire dont
les primes ont augment de 14%
43 MMAD en 2011 contre 38 MMAD en 2010.
(*) Lanne 2011 a connu linstauration du plafonnement de la facturation des prestations dassistance.
ACTI VI T DU GROUPE
78
Cette volution sexplique par laccroissement
des ventes des contrats Groupe.
le segment Groupes dont les ventes ont
progress de manire significative, les
portant 28 MMAD en 2011 contre 22 MMAD
en 2010, permettant ainsi une contribution
hauteur de 9% du chiffre d'affaires contre 7%
en 2010, soit un gain de 2 points.
Cette performance ralise au niveau du march
local a port sa contribution au chiffre daffaires
global MAI de 29% en 2010 31% en 2011, soit
une amlioration de 2 points de la structure des
ventes.
PERFORMANCES OPRATIONNELLES
EN PROGRESSION
Loptimisation permanente des cots et la
gestion rigoureuse des risques ont contribu
galement la hausse du rsultat technique
de MAI, qui slve 50 MMAD , en progression
de 7%.
Aprs la prise en charge de limpt sur les socits
(19 MMAD), le rsultat net de la compagnie fin
2011 ressort 32 MMAD, soit une marge nette
de 10%.
STRUCTURE FINANCIRE SOLIDE
Les fonds propres de la compagnie stablissent
176 MMAD, soit 43% du total bilan. Ce niveau
permet MAI dafficher des ratios prudentiels
suprieurs aux minimums requis, avec
notamment un taux de couverture de la marge de
solvabilit de 199%.
La rentabilit financire des fonds propres se
maintient, quant elle, plus de 18%.
BANK AL AMAL : LA BANQUE
DINVESTISSEMENT DE LA CLIENTLE
MDM
Bank Al Amal est la filiale du Groupe spcialise
dans laccompagnement et le financement des
programmes dinvestissement de la clientle
MDM.
Lexercice 2011 a t marqu par le lancement
du plan de restructuration de la banque qui,
grce son adossement au Groupe, bnficie
des moyens financiers, humains et techniques
adquats.
La banque se veut spcialiste des projets
dinvestissement au Maroc ports par des
entrepreneurs MDM ayant un bon track record
ltranger.
Cette anne, la banque a contribu la cration
de 55 entreprises gres par des MDM, dont 43
finances directement par Bank Al Amal.
Enfin, le rsultat net rcurrent stablit
26,2 MMAD, en hausse de 52% par rapport
au rsultat rcurrent de 2010 (hors lments
exceptionnels).
RAPPORT DACTIVITE 2011
BANQUE DE LENTREPRISE ET DE
LINTERNATIONAL
La performance 2011 a t dicte par la
priorit stratgique donne lintensification
du processus d accompagnement des
entreprises pour loptimisation de lensemble
des thmatiques lies lexploitation et au
dveloppement.
Ce qui a permis la Banque Populaire datteindre,
en 2011, un encours de 118,6 MMMAD pour les
crdits aux entreprises. Avec une croissance
consistante de 17,9%, largement suprieure au
rythme du secteur bancaire (qui a progress de
10,5% sur la priode), la part de march relative
aux financements consacrs aux entreprises
sest apprcie de 1,56 point, la portant ainsi
24,43%.
Dans un contexte marqu par les incertitudes,
dcoulant de la situation datonie internationale,
qui ont pnalis la fois les changes
commerciaux et les investissements, la Banque
Populaire a multipli les initiatives afin de
soutenir les entreprises.
Tout dabord en accordant une attention
toute particulire aux secteurs stratgiques
prioritaires, qui ont t accompagns par des
financements adapts, et ce notamment par le
biais du factoring, qui a permis de nombreuses
entreprises de poursuivre sereinement leur
activit tout en vitant de vivre des phases
critiques en termes de trsorerie.
La Banque Populaire a galement continu
uvrer en faveur des plans sectoriels
gouvernementaux. Ainsi, loccasion de
lenrichissement du programme Ibhar pour la
modernisation de la pche, la Banque a renouvel
ses vux pour accompagner les oprateurs
concerns en leur apportant les financements
et appuis ncessaires leur volution vers
davantage de comptitivit.
Capitalisant sur les diffrents diagnostics mens
qui ont permis de relever les insuffisances
ressenties par les dirigeants dentreprise en
termes dducation financire, de conseil et
daccompagnement, la Banque Populaire a
ax ses efforts sur le rapprochement avec les
entreprises dans les diffrentes rgions du
Maroc, et ce loccasion de tournes qui ont
contribu linformation et la formation des
entreprises sur des thmatiques fortes. Ces
runions ont permis notamment de mettre
en avant les dispositifs daccompagnement
pour lamlioration de la comptitivit et de la
productivit.
Ainsi, par exemple, au titre de sa participation
dans le capital dInmaa, lusine ddie la
formation des entreprises pour la mise en uvre
des principes du lean management, la Banque
Populaire a organis plusieurs sances au profit
de sa clientle afin de la faire bnficier des
programmes dispenss par cet tablissement.
Dautres sances ont t consacres
linformation autour des programmes
Moussanada et Imtiaz, et ce afin den accrotre
davantage la diffusion auprs des cibles
dentreprises concernes. La Banque a dailleurs
permis plusieurs entreprises clientes de
bnficier des subventions de lEtat.
Durant lanne 2011, la Banque a galement
contribu linitiative de Bank Al Maghrib, en
association avec le GPBM, dans le cadre dune
campagne nationale de sensibilisation en faveur
LENTREPRISE :
UNE DYNAMIQUE DE CROISSANCE APPUYE
ACTI VI T DU GROUPE
80
des entreprises, et ce loccasion descales
rgionales pour lesquelles la Banque Populaire
avait t dsigne pour assurer la communication
du secteur bancaire.
Enfin, la Banque Populaire et la CGEM ont
reconduit pour la troisime fois leur convention
triennale de collaboration en faveur de la PME,
ce qui permettra de poursuivre laction conjointe,
dj trs fructueuse, en faveur des entreprises.
Dans ce cadre, il est dailleurs prvu plusieurs
nouveauts en termes de services aux PME.
Les actions en faveur du dveloppement des
changes commerciaux lInternational ont
constitu une large part de lactualit de lanne
2011, avec la tenue dune mission de dirigeants
franais, organise en partenariat avec la
Banque Palatine, filiale du Groupe BPCE oprant
exclusivement sur la niche des PME trs forte
valeur ajoute. Cet vnement aura permis la mise
en relation de plus dune centaine dentreprises
loccasion des rendez-vous B to B qui avaient
t planifis et qualifis pralablement. Suite
ce succs, la Banque Populaire a particip un
second vnement, organis Tanger linitiative
de la Banque Palatine, et adress en particulier
aux oprateurs du secteur de lAutomobile.
Dautres rendez-vous internationaux, Plante
PME et Classe Export qui se droulent Paris,
ont permis daccompagner la clientle afin de
promouvoir loffre des entreprises marocaines
ltranger et encourager les investissements,
en particulier ceux de PME europennes dans le
Royaume.
Le volet t ransact i onnel du commerce
international nest pas demeur en reste, puisque
la Banque Populaire a poursuivi lextension
de son rseau de correspondants bancaires
ltranger en concluant plus dune trentaine de
conventions, et ce sur lensemble des continents,
ouvrant ainsi davantage de possibilits aux
entreprises marocaines. Par ailleurs, lactivit de
Trade Finance a volu favorablement puisque
le volume global des financements extrieurs
court terme a progress de 4,5% pour stablir
22,3 MMMAD, et lenveloppe des rglements
limport et lexport a atteint 62,7 MMMAD.
Autre fait marquant, la signature dune convention
douverture de compte en RMB avec la Standard
Chartered, qui permet ainsi la Banque de
faciliter les transactions commerciales avec la
Chine.
Par ailleurs, couronnant lensemble des travaux
et du soin apport au traitement des oprations,
la Banque Populaire sest vu dcerner un prix
de performance par la Deutsche Bank pour la
qualit de traitement de ses oprations.
Le renforcement des synergies avec les
diffrentes filiales a galement constitu un axe
prioritaire pour la fidlisation et la conqute de
nouvelles entreprises.
Enfin, guide par le souci de garantir sans
cesse les meilleurs standards de qualit de
service aux entreprises, la Banque Populaire a
initi en 2011 un nouveau dispositif de mesure
de la satisfaction des entreprises clientes
le Baromtre des Entreprises , qui permet
dvaluer rgulirement lapprciation sur
lensemble des critres de la relation bancaire,
et ce pour chaque Banque Populaire Rgionale.
Mobilises par les rsultats trs positifs de la
premire itration, puisquils ont permis de faire
ressortir un niveau trs lev de satisfaction
de la clientle, les quipes ddies au march
de lentreprise ont pu galement disposer
ainsi dindicateurs prcis sur les composantes
prioritaires de la satisfaction des entreprises
afin de leur consacrer encore plus dattention et
danticiper les attentes futures des entreprises.
MAROC LEASING : DES RSULTATS EN
PROGRESSION CONSTANTE
Lexercice 2011 a t domin par un
environnement concurrentiel soutenu o Maroc
RAPPORT DACTIVITE 2011
Leasing a su maintenir sa position de leader
du secteur, travers lvolution de son encours
financier, reprsentant une part de march de
26,88%. Une performance mettre, notamment,
au profit de la consolidation des synergies avec le
rseau du Groupe Banque Populaire.
Au 31/12/2011, lencours financier a
progress de plus de 11%, stablissant
11,1 MMMAD. Le PNB et le rsultat net se
sont levs respectivement 181,9 MMAD et
64,6 MMAD.
CHAABI INTERNATIONAL BANQUE
OFF-SHORE : DES PERFORMANCES AU
RENDEZ-VOUS
Lanne 2011 a t marque par le maintien
dun rythme soutenu de croissance pour Chaabi
International Bank Offshore et lamlioration de
ses indicateurs dactivit et de rentabilit, en
ligne avec ses prvisions.
Ainsi, les ressources clientle et les emplois
productifs ont enregistr respectivement une
progression de 17 % et 8%.
La matrise des charges jumele loptimisation
de la trsorerie ainsi que lacclration de la
synergie intra-groupe ont permis une progression
du produit net bancaire de 14% pour se situer
4 millions dUSD et du rsultat net de 8% pour
stablir 3,3 millions dUSD. Aussi, la rentabilit
des fonds propres sest tablie 38%.
Lexercice 2011 a connu galement la signature
dune convention de financement avec la
Socit de Promotion et de Participation pour
la Coopration Economique PROPARCO, ce
qui traduit la confiance des organismes de
financement internationaux dans le Groupe, et
ce en dpit dune conjoncture assez particulire
portant encore les squelles de la rcession
conomique et les tensions rcurrentes sur les
liquidits en devises au niveau des marchs des
capitaux.
Les performances ralises sont le fruit aussi
bien de leffort commercial de la filiale que de
lappui des entits du Groupe Banque Populaire
et font de Chaabi International Bank Offshore un
vritable levier de dveloppement de lactivit du
commerce extrieur du Groupe et un acteur de
financement de lactivit conomique au niveau
des zones franches du Maroc.
CHAABI LOCATION LONGUE DUREE :
DES RESULTATS AU VERT
Lexercice 2011 a t marqu par la conscration
des efforts de restructuration entams en 2010,
dont notamment lamlioration de la performance
oprationnelle, la mise niveau du systme
dinformation, le renforcement du contrle
interne et la dynamisation du recouvrement.
En effet, Chaabi LLD a pu lissue de lexercice
2011, amliorer sa qualit de service, russir
laudit de reconduction de la certification qualit,
poser les jalons de la synergie avec le Groupe et
acter son retour la rentabilit.
Cest ainsi que le rsultat net de 2011
sest lev 2,8 MMAD en 2011, contre
-5,02 MMAD en 2010, permettant ainsi le
renforcement des fonds propres et la rentabilit
des capitaux propres (ROE), qui sest tablie
10%.
Cette progression est attribuer la baisse
des charges externes de 16%, notamment les
charges dexploitation, la diminution du besoin
en fonds de roulement qui a t ramen
15,6 MMAD contre 47,6 MMAD en 2010 et la plus-
value nette de cession de vhicules doccasion
porte 10,5 MMAD en 2011 contre 4 MMAD
en 2010.
ACTI VI T DU GROUPE
82
FONDATION BANQUE POPULAIRE
POUR LA CRATION DENTREPRISES :
UNE IMPLICATION SOUTENUE
Lanne 2011, qui a concid avec le vingtime
anniversaire de la Fondation Banque Populaire
pour la Cration dEntreprises (FBPCE), sest
caractrise par le renforcement de partenariats
avec des organismes nationaux et des institutions
internationales.
Au niveau national et par rapport son offre de
services local, la Fondation a notamment t
sollicite par :
le Ministre du Commerce et de lIndustrie :
dans le cadre Innova Project portant sur
le monitoring des tudiants futurs jeunes
crateurs et des modules de formation sur la
cration dentreprises ;
la Royal Air Maroc (RAM) : dans le cadre
dune convention de partenariat entre la RAM
et la FBPCE, il a t convenu de soutenir le
personnel en dpart volontaire, dsirant
sinstaller son compte par la cration
dentreprises ;
lOffice Chrifien de Phosphates (OCP) : une
convention en cours de ngociation entre la
FBPCE et OCP, visant laccompagnement des
jeunes aspirant la cration dentreprises
issus des rgions riches en phosphates ;
les Universits du Centre (Casablanca, El
Jadida, Settat) : une convention permettant
daccompagner les doctorants dsirant crer
des entreprises innovantes ;
lISCAE : la FBPCE a assur lanimation de
modules sur la cration dentreprises au
profit des tudiants de la quatrime anne
et a particip la slection des meilleurs
business-plans en primant les laurats.
Aussi, et par rapport son offre au profit des
MDM, la Fondation est approche par :
- le Ministre Charg des MRE pour la
mise en place dun cadre de partenariat
denvergure ;
- la BAD, ANIMA et ACIM pour participer
deux appels doffres lancs en faveur de la
cration dentreprise et le dveloppement
de linvestissement pour la diaspora (MED
GENERATION) ;
- l I nsti tut de Recherche pour le
Dveloppement (France) pour participer
au Programme dAccompagnement
la Cration dEntreprises Innovantes en
Mditerrane (PACEIM).
Ces diffrentes sollicitations se poursuivent
travers la dfinition de plans dactions convenus
pour lanne 2012.
Les actions ralises par la FBPCE au cours de
cette priode, au titre de son appui aux porteurs
dides et de projets dentreprises, se chiffrent
7.241 actions.
Prs de 1000 actions ont concern
laccompagnement de porteurs de projets et un
peu plus de 300 actions au profit des crateurs
dj installs en terme de suivi post-cration.
Le bilan fait tat dun total de 205 entreprises
accompagnes et cres qui se rpartissent
comme suit :
- 51 entreprises issues de la clientle MDM ;
- 154 entreprises issues de la clientle Locale ;
- 52 entreprises prennises.
Les 205 units cres se sont traduites par
une enveloppe totale dinvestissement de
125,8 MMAD et ont permis la cration de 1.088
postes demplois.
Notant que les 51 entits issues des
investissements entrepris par les MDM
reprsentent elles seules une enveloppe
dinvestissements qui slve plus de 72 MMAD,
contribuant la cration de 240 emplois.
RAPPORT DACTIVITE 2011
BANQUE DE FINANCEMENT : UNE
STRUCTURE STRATEGIQUE AU SERVICE
DES GRANDES ENTREPRISES
La Banque de Financement a poursuivi sa
stratgie daccompagnement des Grandes
Entreprises fort potentiel, par la distribution de
crdits court, moyen et long terme en proposant
une gamme de services et produits financiers
toffe tel le cash management, le e-banking et
le finex pour rpondre lensemble des besoins
de la clientle corporate.
Cest ainsi que la Banque de Financement,
en dpit dun contexte gnral marqu par la
poursuite des effets de la crise internationale,
a poursuivi sa croissance un rythme soutenu,
renforant sa vocation de partenaire financier
dterminant pour la Grande Entreprise avec
des ralisations qui ont atteint 44,5 MMMAD en
emplois globaux (y compris les engagements
par signature), contre 34,5 MMMAD en 2010,
enregistrant ainsi une progression de prs
de 29%.
A cet gard, les emplois par dcaissement
ont enregistr une progression de 19,2%,
malgr le repli des financements de projets
dinvestissement denvergure sur le march
marocain, passant de 27,2 MMMAD
32,4 MMMAD. En outre, les engagements par
signature ont connu une volution soutenue,
passant de 6,9 MMMAD 11,7 MMMAD, soit une
hausse de 71%.
En termes de ressources, celles-ci sont passes
de 10,5 MMMAD prs de 10,9 MMMAD, soit une
augmentation de 4,1% avec une amlioration
significative de la structure des dpts, dont le
poids des ressources non rmunres est pass
de 7% 33%.
Lanne 2011 a permis galement de confirmer
lexpertise des quipes de la Banque de
Financement qui sest vu octroyer le rle principal
darrangeur pour le financement des grands
projets, notamment dans les secteurs rigs en
priorit nationale, comme par exemple le secteur
de lenergie qui connat un nouvel essor avec le
dveloppement des nergies renouvelables, ou
le secteur du logement conomique.
En outre, lactivit commerciale de la Banque de
Financement en 2011 a permis le renforcement
de la prsence de la BCP dans le segment de
Grande Entreprise notamment par :
la pntration de nouveaux secteurs dactivit ;
le dveloppement de lactivit avec les BPR
par des actions de cross-selling en termes
de collecte des ressources, dintensification
de flux traits et de mise en place de crdits
dinvestissement en faveur des GE ;
la signature dune ligne de refinancement
accorde par Proparco de 50 millions dEuro
sur 12 ans, en faveur de CIB destine la
clientle en zone franche.
UPLINE GROUP : UN DVELOPPEMENT
CONFIRM
Six vnements majeurs ont marqu lactivit
dUpline Group durant lexercice 2011 :
Obtention par Upline Securities de
lagrment dpositaire en juin 2011 ;
Evolution du volume des actifs sous gestion
de la ligne mtier Gestion dactifs ,
qui passe de 14,4 20 MMMAD, soit une
progression annuelle par rapport 2010 de
+39% ;
Introduction auprs du CDVM de quatre
demandes dagrment pour la cration de
nouveaux FCP (deux FCP Contractuels /
deux FCP rservs au GBP) ;
Obtention par Upline Investments de
lagrment de gestion des OPCR et sa
nomination en tant que Prsident de lAMIC ;
ACTI VI T DU GROUPE
84
acqui si t i on par Chaabi Capi t al
Investissement des actions dtenues
initialement par la BCP dans le capital des
entits : H-Partners , Atlamed AM
Invest Morocco , SGAM Kantara , Maroc
Numeric Fund & Altermed Maghreb ;
obtention par Chaabi Courtage dun nouvel
agrment avec la nomination en 2011 de son
nouveau Directeur Gnral.
Dans un contexte qui continue dtre caractris
par une conjoncture difficile, Upline Group
focalise ses efforts sur la consolidation de
sa position en tant quacteur de choix dans
le paysage financier marocain, en sappuyant
notamment sur leffet de synergie induit par son
appartenance au Groupe.
Par ligne de mtier, lvolution du march se
prsente comme suit :
INTERMDIATION BOURSIRE
Lvolution du march boursier en 2011
Au terme de lexercice 2011, le MASI et le
MADEX ont enregistr une contre-performance
respective de lordre -12,84% et -12,8%, ramenant
ainsi la capitalisation boursire 516,22 MMMAD
en rgression de 10%. Le volume global des
transactions a atteint 205 MMMAD en recul de
14% par rapport lanne 2010.
En termes dintroduction, trois nouvelles recrues
ont rejoint la cote durant lanne 2011, savoir:
STROC : 102 MMAD, JET ALU : 235 MMAD et
S2M : 78 MMAD.
Volume des transactions ralises par les
socits de bourse dUpline Group
Le volume cumul des transactions enregistr
fin dcembre 2011 a atteint 25,3 MMMAD,
en hausse de 190% par rapport lanne
prcdente. Upline Securities a ainsi ralis une
part de march de lordre de 12,35%.
Par rapport aux oprations sur Capital, Upline
Securities a ralis trois oprations sur le
march : Co-chef de file lors de lintroduction
en bourse de STROC Industrie (102 MMAD), chef
de file de laugmentation de capital de la BCP
(3,14 MMMAD) et centralisateur suite
laugmentation de capital de LABEL VIE (329 MMAD).
En ce qui concerne ICF AL WASSIT, plate-forme
de lactivit Bourse en ligne, du Groupe Banque
Populaire, l'exercice 2011 a t consacr la
consolidation des ralisations de l'exercice 2010,
anne de lancement du service. Ainsi, ICF AL
WASSIT a capt une part du march de la Bourse
en Ligne, de 10,54% en 2011 compar 2,59%
en 2010 et ce malgr le recul de son volume
transactionnel par rapport lanne 2010.
En termes de nombre dordres routs vers le
march boursier, ICF AL WASSIT a amlior sa
part de march pour atteindre 19% contre 4% en
2010.
Le nombre de clients abonns au service Bourse
en ligne a connu une progression de 14%, par
rapport l'exercice coul.
GESTION DACTIFS
March de la Gestion Collective
Le march de la gestion collective sous la forme
dOPCVM totalise 229 MMMAD dencours sous
gestion, en lgre progression annuelle de +2%
avec 328 fonds commercialiss.
La contribution des OPCVM investis en produits
de taux reste dominante avec 85% de lencours
global (dont 49% en OMLT/OCT et 36% en
Montaire) contre seulement 10% en OPCVM
Actions.
Sur les 16 socits de gestion de la place,
7 dentre elles adosses des groupes financiers
totalisent 201 MMMAD dactifs grs, soit 88% du
march total.
RAPPORT DACTIVITE 2011
Volumes des encours grs par la socit de
Gestion dactifs Upline Capital Management
Lencours gr par Upline Capital Management a
enregistr une volution annuelle de +39% pour
stablir 20 MMMAD, la faveur des progressions
des encours OPCVM OCT, Montaires et OMLT
respectivement de +63%, +54% et +12%.
En matire de rpartition, les OPCVM investis en
produits de taux (Montaire, OCT et OMLT) restent
prpondrants avec une quote-part de 93%
du total encours sous gestion, affirmant ainsi
lexpertise de la ligne mtier sur les marchs des
produits de Taux.
Laugmentation des encours grs, sous
limpulsion du dveloppement des synergies
avec le GBP et des performances ralises
par les OPCVM, a permis Upline Capital
Management damliorer sa part de march et
son positionnement, respectivement de 6,4%
8,7% et de 6me 4me.
Le dveloppement des synergies avec le GBP et
plus particulirement les BPR, llargissement de
la gamme dOPCVM commercialiss par la mise
en place, entre autres, dOPCVM Contractuels,
la diversification des canaux de distribution
ainsi que la densification du portefeuille clients
permettront Upline Capital Management de
maintenir ce rythme de progression des encours.
CONSEIL & INGNIERIE FINANCIRE
Un contexte conomique difficile
Le manque de liquidit du march a pouss un
bon nombre dentreprises procder la leve
des fonds ncessaires leurs activits :
en sorientant vers le march des capitaux
travers des missions obligataires et des
billets de trsorerie ;
en ouvrant leurs capitaux aux institutionnels
et aux fonds dinvestissements ;
par une sollicitation de plus en plus
importante des socits surendettes pour
des restructurations de bilan ;
des oprations de rapprochements opres
dans divers secteurs dactivit.
Cest ainsi que durant lexercice 2011, Upline
Corporate Finance a pu excuter avec succs un
total de 24 missions ventiles comme suit :
4 missions de Fusions / Acquisitions ;
2 missions de leves de fonds ;
2 missions dendettement sur le march ;
16 missions de conseil.
Il est important de rappeler que la taille globale
des oprations de leves de fonds sest leve
plus de 10 MMMAD.
CAPITAL INVESTISSEMENT
Le Private Equity en 2011
En 2011, le march du Private Equity a t marqu
par le recul des investissements raliss par les
fonds de capital investissement, la difficult des
socits de gestion lever des fonds localement
et ltranger, la persistance des problmes de
financement pour les projets dvelopps par des
fonds touristiques et la raret des oprations
ralises par les fonds infrastructure.
Avec ladoption par la Loi des Finances 2011
de la transparence fiscale pour les OPCR et
lamendement en cours de la Loi 41-05, le Maroc
se dote dun dispositif rglementaire et fiscal qui
permettra lactivit du capital investissement
de connatre un rel essor pour les annes venir
et permettra aux fonds dinvestissement de jouer
pleinement leur rle dans le dveloppement du
tissu conomique du pays.
Upline Alternative Investments, un acteur de
rfrence dans le Private Equity au Maroc.
A fin 2011, Upline Alternative Investments,
filiale spcialise dans la gestion des fonds
dinvestissement, a totalis un actif sous gestion
de 7,5 MMMAD travers plusieurs fonds :
Fonds de Capital Investissement, Fonds de
Fonds, Fonds Touristique et Immobilier et Fonds
Infrastructure.
Les engagements du Groupe Banque Populaire
dans les fonds dinvestissement slvent
2,5 MMMAD, lui confrant la position du principal
acteur du Private Equity au Maroc.
ACTI VI T DU GROUPE
86
Le cumul des investissements raliss par
ces fonds atteint 5,5 MMMAD, travers le
financement de 70 projets, confirmant le rle du
Groupe dans laccompagnement de la dynamique
conomique et industrielle que connat le Maroc.
Courtage dassurance
Reclassement russi de CHAABI COURTAGE
Upline Group
Lors de sa premire anne en tant que filiale
dUpline Group, Chaabi Courtage a pu maintenir
son trend de croissance haussier et ce, grce
la contribution des diffrentes fonctions marchs
de la BCP.
En termes de performances, le chiffre daffaires au
titre de lanne 2011, constitu des commissions
dintermdiation HT, a enregistr une hausse de
20% par rapport lexercice prcdent, passant
de 23,2 MMAD 27,9 MMAD, dans un march des
socits captives dassurance en rgression par
rapport aux annes prcdentes.
Les primes collectes se sont tablies
365,9 MMAD contre 337,5 MMAD, un an
auparavant, soit une hausse de 8%.
Quant au rsultat net de lexercice, il a atteint
16 MMAD, en hausse de 14% par rapport 2010.
Les indicateurs financiers de Upline Group
Trois indicateurs ont t retenus pour prsenter
la situation financire du Groupe :
Le chiffre daffaires consolid
Upline Group estampille lanne 2011 en ralisant
une performance remarquable, son chiffre
d'affaires consolid enregistre une progression
de +50,7% et atteint un montant global de 194
MMAD.
13%
Capital
investissement
10%
Conseil &
ingnierie nancire
32%
Intermdiation
boursire
31%
Gestion
d'actifs
14%
Courtage en
assurance
Ventilation du chiffre d'affaires du Groupe
Activit
Chiffre d'affaires
(MMAD)
Part en
%
Intermdiation
boursire
62 372 32%
Gestion
d'actifs
59 536 31%
Courtage en
assurance
27 945 14%
Capital
investissement
24 214 13%
Conseil &
ingnierie
financire
20 282 10%
Total 194 349 100%
RAPPORT DACTIVITE 2011
Le Rsultat net consolid
En amlioration de +180,8% par rapport au
rsultat net consolid de lan dernier, il sest
tabli prs de 72,6 MMAD et se ventile par ligne
de mtier comme suit :
Les Fonds propres
Les fonds propres, en subissant l'impact positif des
indicateurs de rsultat susviss, ont affich une
volution de + 13,7% en 2011, soit une hausse par
rapport l'an dernier de prs de 76 MMAD.
MEDIAFINANCE
Spcialise dans lintermdiation en Valeurs du
Trsor, lactivit de Mediafinance a t impacte
par le dficit structurel de liquidit sur le march
montaire et la hausse des taux obligataires.
Dans ce contexte, la banque a t adjuge sur le
march primaire pour un volume de souscriptions
de 2,4 MMAD. Sur le march secondaire,
elle a ralis un volume transactionnel de
18,1 MMAD. Le produit net bancaire sest tabli
4,3 MMAD. Lanne 2011 a t marque par la
finalisation dune stratgie de repositionnement
de Mediafinance dans lobjectif dassurer sa
prennit et son dveloppement futur.
13%
Capital
investissement
10%
Conseil &
ingnierie nancire
32%
Intermdiation
boursire
31%
Gestion
d'actifs
14%
Courtage en
assurance
Ventilation du Rsultat consolid du Groupe
Activit Part en %
Intermdiation boursire 40%
Courtage en Assurance 22%
Gestion d'actifs 20%
Capital Investissement 14%
Conseil & Ingnierie Financire 5%
Socit mise en quivalence 3%
ETATS FI NANCI ERS
ETATS FINANCIERS
90
GROUPE BANQUE POPULAIRE
COMPTES CONSOLIDS AUX NORMES IAS/IFRS
AU 31 DCEMBRE 2011
1. CADRE GNRAL
1.1. LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Le Groupe Banque Centrale Populaire a connu un changement important au niveau
de sa dfinition depuis le 02/09 /2010, date de la publication des amendements de la
loi 12-96 rgissant le Crdit Populaire du Maroc. Il intgre dsormais les Banques
Populaires Rgionales, en plus de la Banque Centrale Populaire et les filiales.
Afin de mesurer limpact de ce changement et faciliter la comparaison entre les
chiffres 2010 et 2011, un tableau prsentant la contribution des Banques Populaires
Rgionales aux diffrentes rubriques du compte de rsultat consolid au 30/06/2010
est publi au niveau des tats financiers consolids.
Banque Centrale Populaire
La Banque Centrale Populaire (BCP) est un tablissement de crdit, sous forme de
socit anonyme Conseil dAdministration. Elle est cote en bourse depuis le 8
juillet 2004.
La BCP assure un rle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions
principales :
Etablissement de crdit habilit raliser toutes les oprations bancaires ;
Organisme central bancaire des Banques Populaires Rgionales.
La BCP coordonne la politique financire du Groupe, assure le refinancement des
Banques Populaires Rgionales et la gestion de leurs excdents de trsorerie ainsi
que les services dintrt commun pour le compte de ses organismes.
Banques Populaires Rgionales
Les Banques Populaires Rgionales (BPR), au nombre de 10, sont des
tablissements de crdit habilits effectuer toutes les oprations de banque dans
leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organises sous la forme
cooprative capital variable, Directoire et Conseil de Surveillance.
Crdit Populaire du Maroc
Le Crdit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitu par la
Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Rgionales. Il est plac sous la
tutelle dun comit dnomm Comit Directeur du Crdit Populaire du Maroc.
Comit Directeur
Le Comit Directeur est linstance suprme exerant exclusivement la tutelle sur les
diffrents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:
dfinir les orientations stratgiques du Groupe ;
exercer un contrle administratif, technique et financier sur lorganisation et la
gestion des organismes du CPM ;
dfinir et contrler les rgles de fonctionnement communes au Groupe ;
prendre toutes les mesures ncessaires au bon fonctionnement des organismes
du CPM et la sauvegarde de leur quilibre financier.
1.2. MCANISME DE GARANTIE
Le Crdit Populaire du Maroc dispose dun fonds de soutien destin prserver la
solvabilit de ses organismes. Ce fonds de soutien est aliment par la BCP et les
BPR par le versement dune contribution fixe par le Comit Directeur. Par ailleurs,
et compte tenu de ses attributions, le Comit Directeur avait dcid, loccasion des
arrts des comptes de 2009 et de 2010, dallouer une contribution complmentaire
au fonds de soutien destine couvrir les risques de crdit non avrs. Au titre de
lexercice 2011, cette contribution complmentaire a t utilise pour la constitution
dune provision pour risques gnraux dans les comptes sociaux de la BCP pour un
montant de 800 MMAD.
1.3. FAITS CARACTRISTIQUES DE LEXERCICE
Cession par le Trsor de 20% du capital de la BCP
Le Trsor a cd aux Banques Populaires Rgionales 20% du capital de la BCP. Le
montant de cette opration sest lev 5,3 MMMAD.
Augmentations de capital de la BCP
Trois augmentations de capital de la BCP ont t ralises au cours de lexercice 2011
avec les caractristiques suivantes:
Une augmentation de capital de 5% rserve aux salaris pour un montant de
1,3 MMMAD.
Une augmentation de capital de 10% rserve aux institutionnels pour un
montant de 3,1 MMMAD.
Une augmentation de capital par incorporation de rserves pour un montant
de 781 MMAD.
2. RSUM DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUS
PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
2.1. CONTEXTE
Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards
- IFRS) ont t appliques aux comptes consolids du Groupe Banque Centrale
Populaire compter du 1er janvier 2008 avec bilan douverture er au 1 janvier
2007, conformment aux prescriptions nonces par la norme IFRS 1 Premire
application des normes dinformation financire internationales , et par les autres
normes du rfrentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprtations
des normes telles quelles ont t adoptes par lInternational Accounting Standards
Board (IASB).
Lobjectif primordial des autorits rglementaires est de doter les tablissements de
crdit dun cadre de comptabilit et dinformation financire conforme aux standards
internationaux en termes de transparence financire et de qualit de linformation
fournie.
Au cours du premier semestre 2011, le Groupe Banque Centrale Populaire a procd
un changement de mthode relatif au provisionnement sur base collective.
Lassiette de provisionnement a ainsi t largie afin de tenir compte de certains
risques sectoriels. Un retraitement rtrospectif a t effectu conformment
aux dispositions de la norme IAS 8. Ladditionnel de provisions constat au
titre de lexercice 2009 slve 799 MMAD avant impt, ce qui a donn lieu la
comptabilisation dun impact net sur les capitaux propres de 503 MMAD. Lapplication
rtrospective de ce changement de mthode ferait ressortir un impact non significatif
de 20 MMAD aprs impt sur le rsultat net au 31/12/2010.
2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUES
2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les comptes consolids de la Banque Centrale Populaire regroupent lensemble
des entreprises sous contrle exclusif, contrle conjoint ou sous influence notable
hormis celles dont la consolidation prsente un caractre pour ltablissement des
comptes consolids de la BCP. Une filiale est consolide partir de la date laquelle
le CPM obtient effectivement son contrle. Les entits temporairement contrles
sont galement intgres dans les comptes consolids jusqu la date de leur
cession. Il est noter que les BPR sont intgres, partir de 2010, dans le primtre
de consolidation de la BCP.
2.2.2 METHODE DE CONSOLIDATION
Entreprises contrles : Filiales
Les entreprises contrles par le CPM sont consolides par intgration globale. Le
CPM contrle une filiale lorsquelle est en mesure de diriger les politiques financires
et oprationnelles dune entit afin de bnficier de ses activits. Le contrle est
prsum exister lorsque le CPM dtient, directement ou indirectement, plus de la
moiti des droits de vote de la filiale.
(ENMILLIERS DE MAD)
PARTICIPATION
31 DECEMBRE 2011
% INTERET
(KMAD)
% CONTRLE CAPITAL SOCIAL
METHODE DE
CONSOLIDATION
CPM 100,00% 3 504 223 IG*
CHAABI BANK (EN KEURO) 100,00% 100,00% 30 000 IG
BPMC (EN KCFA) 62,50% 62,50% 8 127 054 IG
DAR ADDAMANE 0,00% 52,63% 75 000 IG
MAI 77,43% 77,43% 50 000 IG
MOUSSAHAMA 99,86% 99,86% 36 400 IG
VIVALIS ( EX.ASSALAF CHAABI) 63,92% 87,17% 177 000 IG
MEDIA FINANCE 89,95% 100,00% 206 403 IG
CHAABI LLD 98,85% 98,85% 31 450 IG
CIB ( EN KUSD) 70,00% 100,00% 2 200 IG
BPMG (EN KGNF) 53,90% 53,90% 45 305 300 IG
BANK AL AMAL 24,01% 35,86% 600 000 IG
FBPMC 100,00% 100,00% 253 202 IG
UPLINE GROUP 74,87% 100,00% 46 783 IG
MAROC LEASING 53,11% 53,11% 277 676 IG
BP SHORE 51,00% 100,00% 150 000 IG
IG* : Intgration globale
RAPPORT DACTIVITE 2011
Il est attest lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financires
et oprationnelles de lentit en vertu dun accord, ou de nommer, de rvoquer ou
de runir la majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de
direction quivalent.
La dtermination du pourcentage de contrle prend en compte les droits de vote
potentiels qui donnent accs des droits de vote complmentaires, ds lors quils
sont immdiatement exerables ou convertibles.
2.2.1.1. Entreprises sous contrle conjoint : Co-entreprises
Les entreprises sous contrle conjoint sont consolides par intgration
proportionnelle ou par mise en quivalence. Le CPM possde un contrle conjoint
lorsque, en vertu dun accord contractuel, les dcisions financires et oprationnelles
ncessitent laccord unanime des parties qui se partagent le contrle.
2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associes
Les entreprises sous influence notable sont mises en quivalence. Linfluence notable
est le pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle
dune entit, sans en dtenir le contrle.
Elle est prsume si le CPM dtient, directement ou indirectement, 20 % ou plus
des droits de vote dans une entit. Les participations infrieures ce seuil sont
exclues du primtre de consolidation, sauf si elles reprsentent un investissement
stratgique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.
Les variations de capitaux propres des socits mises en quivalence sont
comptabilises lactif du bilan sous la rubrique Participations dans les entreprises
mises en quivalence et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres
approprie.
Lcart dacquisition sur une socit consolide par mise en quivalence figure
galement sous la rubrique Participations dans les entreprises mises en
quivalence .
Si la quote-part du CPM dans les pertes dune entreprise mise en quivalence est
gale ou suprieure ses intrts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre
en compte sa quote-part dans les pertes venir. La participation est alors prsente
pour une valeur nulle. Les pertes supplmentaires de lentreprise associe sont
provisionnes uniquement lorsque le CPM a une obligation lgale ou implicite de le
faire ou lorsquelle a effectu des paiements pour le compte de lentreprise.
2.2.1.3. Intrts minoritaires
Les intrts minoritaires sont prsents sparment dans le rsultat consolid, ainsi
que dans le bilan consolid au sein des capitaux propres.
2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
2.2.2.1. Dfinition du primtre
Afin de dfinir les socits intgrer dans le primtre de consolidation, les critres
suivants doivent tre respects :
Le CPM doit dtenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits
de vote existants et potentiels.
Lune des limites suivantes est atteinte :
Le total du bilan de la filiale est suprieur 0,5% du total bilan consolid.
La situation nette de la filiale est suprieure 0,5% de la situation nette
consolide.
Le chiffre daffaires ou produits bancaires de la filiale sont suprieurs 0,5% des
produits bancaires consolids.
Les titres de participation sur lesquelles la BCP na aucun contrle ne sont pas
intgrs au niveau du primtre mme si leur contribution remplit les critres
prsents ci-avant.
Il est noter que le CPM a choisi la consolidation selon loptique de la maison mre.
2.2.2.2. Exception
Une entit ayant une contribution non significative doit intgrer le primtre de
consolidation si elle dtient des actions ou parts dans des filiales qui vrifient un des
critres ci-dessus dcrits.
2.2.2.3. La consolidation des entits ad hoc
La consolidation des entits ad hoc et plus particulirement des fonds sous contrle
exclusif a t prcise par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque
Populaire pour le micro crdit a t intgre dans le primtre de consolidation. La
prsidence du conseil dadministration de la fondation est assure par le Prsident
Directeur Gnral de la Banque Centrale Populaire suite la modification de ses
statuts.
Les exclusions du primtre de consolidation :
Une entit contrle ou sous influence notable est exclue du primtre de
consolidation lorsque ds son acquisition, les titres de cette entit sont dtenus
uniquement en vue dune cession ultrieure brve chance. Ces titres sont
comptabiliss dans la catgorie des actifs destins tre cds, et valus la juste
valeur par rsultat. Les participations (hors participations majoritaires) dtenues par
des entits de capital-risque sont galement exclues du primtre de consolidation
dans la mesure o elles sont classes en actifs financiers la juste valeur par
rsultat sur option.
2.2.2.4. Les mthodes de consolidation
Les mthodes de consolidation sont fixes respec tivement par les normes IAS 27, 28
et 31. Elles rsultent de la nature de contrle exerc par le Groupe Banque Populaire
sur les entits consolidables, quelle quen soit lactivit et quelles aient ou non la
personnalit morale.
Les acquisitions dintrts minoritaires sont comptabilises en utilisant la parent
equity extension method , par la quelle la diffrence entre le prix pay et la valeur
comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilise en goodwill
2.3. IMMOBILISATIONS
Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations
corporelles et incorporelles dexploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles
de placement.
Les immobilisations dexploitation sont utilises des fins de production de services,
ou administratives. Elles incluent les biens autres quimmobiliers, donns en
location simple.
Les immeubles de placement sont des biens immobiliers dtenus pour en retirer des
loyers et valoriser le capital investi.
2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE
Les immobilisations sont enregistres leur cot dacquisition augment des frais
directement attribuables, et des cots demprunt encourus lorsque la mise en
service des immobilisations est prcde dune longue priode de construction ou
dadaptation.
Les logiciels dvelopps en interne, lorsquils remplissent les critres
dimmobilisation, sont immobiliss pour leur cot direct de dveloppement qui inclut
les dpenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.
2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTERIEURES
Aprs comptabilisation initiale, les immobilisations sont values leur cot diminu
du cumul des amortissements et des pertes ventuelles de valeur.il est galement
possible dopter pour la rvaluation postrieurement la comptabilisation initiale.
2.3.3. AMORTISSEMENT
Le montant amortissable dune immobilisation est dtermin aprs dduction de
sa valeur rsiduelle. Seuls les biens donns en location simple sont rputs avoir
une valeur rsiduelle, la dure dutilit des immobilisations dexploitation tant
gnralement gale la dure de vie conomique attendue du bien.
Les immobilisations sont amorties selon le mode linaire sur la dure dutilit
attendue du bien pour lentreprise. Les dotations aux amortissements sont
comptabilises sous la rubrique Dotations aux amortissements et provisions
pour dprciation des immobilisations corporelles et incorporelles du compte de
rsultat.
Lorsquune immobilisation est compose de plusieurs lments pouvant faire
lobjet de remplacement intervalles rguliers, ayant des utilisations diffrentes ou
procurant des avantages conomiques selon un rythme diffrent, chaque lment
est comptabilis sparment et chacun des composants est amorti selon un plan
damortissement qui lui est propre.
2.3.4. DEPRECIATION
Les immobilisations amortissables font lobjet dun test de dprciation lorsqu
la date de clture, dventuels indices de perte de valeur sont identifis. Les
immobilisations non amortissables ainsi que les carts dacquisition font lobjet
dun test de dprciation au moins une fois par an. Sil existe un tel indice de
dprciation, la valeur recouvrable de lactif est compare la valeur nette comptable
de limmobilisation.
En cas de perte de valeur, une dprciation est constate en compte de rsultat.
La dprciation est reprise en cas damlioration de la valeur recouvrable ou de
disparition des indices de dprciation.
Les dprciations sont comptabilises dans le poste Dotations aux amortissements
et provisions pour dprciation des immobilisations corporelles et incorporelles du
compte de rsultat.
2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION
Les plus ou moins values de cession des immobilisations dexploitation sont
enregistres au compte de rsultat dans le poste Gains nets sur autres actifs .
Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistres
au compte de rsultat dans le poste Produits des autres activits ou Charges
des autres activits .
2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Approche par composants
Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linairement sur 25 ans,
alors quelles sont constitues de plusieurs composants qui nont pas, en principe,
ETATS FINANCIERS
92
les mmes dures dutilit.
La dfinition des composants standards des diffrentes catgories de constructions
a t effectue suite une expritise mtier et une tude ralise auprs de
certaines BPR. La rpartition par composants sapplique de manire diffrente selon
la nature des constructions.
Ainsi, quatre familles de constructions ont t dfinies, et pour chacune delle une
rpartition moyenne par composants a t tablie. Chaque composant a fait lobjet
dun amortissement sur la dure dutilit documente en interne.
Evaluation
Le Groupe a opt pour le modle du cot, loption de rvaluation prvue par IAS 16
na pas t retenue.
Aprs sa comptabilisation en tant quactif, une immobilisation corporelle doit tre
comptabilise son cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des
pertes de valeur.
Toutefois, selon IFRS 1, une entit peut dcider dvaluer une immobilisation
corporelle la date de transition aux IFRS sa juste valeur et utiliser cette juste
valeur en tant que cot prsum cette date. Cette option a t retenue pour les
terrains qui ont fait lobjet de rvaluation par des experts externes.
2.4. CONTRATS DE LOCATION
Les diffrentes socits du Groupe peuvent tre le preneur ou le bailleur de contrats
de location.
2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR
Les locations consenties par une socit du Groupe sont analyses comme des
contrats de location-financement (crdit-bail, location avec option dachat et autres)
ou en contrats de location simple.
2.4.1.1. Contrats de location financement
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre au preneur la quasi-
totalit des risques et avantages de lactif. Il sanalyse comme un financement
accord au preneur pour lachat dun bien.
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmente le cas chant
de la valeur rsiduelle, est enregistre comme une crance.
Le revenu net de lopration pour le bailleur ou le loueur correspond au montant
dintrts du prt et est enregistr au compte de rsultat sous la rubrique Intrts
et produits assimils . Les loyers perus sont rpartis sur la dure du contrat de
location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intrts de
faon ce que le revenu net reprsente un taux de rentabilit constant sur lencours
rsiduel. Le taux dintrt utilis est le taux dintrt implicite du contrat.
Les dprciations constates sur ces prts et crances, quil sagisse de dprciations
individuelles ou collectives, suivent les mmes rgles que celles dcrites pour les
prts et crances.
2.4.1.2. Contrats de location simple
Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalit des risques
et avantages de lactif mis en location nest pas transfre au preneur.
Le bien est comptabilis lactif du bailleur en immobilisations et amorti linairement
sur la priode de location aprs avoir dduit, le cas chant, de son prix dacquisition
lestimation de sa valeur rsiduelle.
Les loyers sont comptabiliss en rsultat pour leur totalit de manire linaire sur la
dure du contrat de location.
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrs au compte de
rsultat sur les lignes Produits des autres activits et Charges des autres
activits .
2.4.1.3. Le groupe est le preneur
Les contrats de location pris par une socit du Groupe sont analyss comme des
contrats de location-financement (crdit-bail et autres) ou en contrats de location
simple.
2.4.1.4. Contrats de location financement
Un contrat de location-financement est considr comme un bien acquis par le
preneur et financ par emprunt.
Lactif lou est comptabilis pour sa valeur de march lactif du bilan du preneur ou
si celle-ci est infrieure, pour la valeur actualise des paiements minimaux au titre
du contrat de location dtermine au taux dintrt implicite du contrat.
En contrepartie, une dette financire dun montant gal la valeur de march de
limmobilisation ou la valeur actualise des paiements minimaux est constate au
passif du preneur.
Le bien est amorti selon la mme mthode que celle applicable aux immobilisations
dtenues pour compte propre, aprs avoir dduit, le cas chant, de son prix
dacquisition lestimation de sa valeur rsiduelle.
La dure dutilisation retenue est la dure de vie utile de lactif. La dette financire est
comptabilise au cot amorti.
2.4.1.5. Contrats de location simple
Le bien nest pas comptabilis lactif du preneur. Les paiements effectus au
titre des contrats de location simple sont enregistrs dans le compte de rsultat
linairement sur la priode de location.
2.5. PRTS ET CRANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT
ET DE GARANTIE
2.5.1. PRTS ET CRANCES
La catgorie Prts et crances inclut les crdits la clientle et les oprations
interbancaires ralises par le Groupe, les participations du Groupe dans des crdits
syndiqus.
Les prts et crances sont comptabiliss initialement leur juste valeur qui est, en
rgle gnrale, le montant net dcaiss lorigine, et comprend les cots dorigination
directement imputables lopration ainsi, que certaines commissions perues
(frais de dossier, commissions de participation et dengagement), considrs comme
un ajustement du rendement effectif du prt.
Les prts et crances sont valus ultrieurement au cot amorti, et les intrts,
ainsi que les cots de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des
crdits concourent la formation du rsultat de ces oprations sur la dure du crdit,
calcule selon la mthode du taux dintrt effectif.
Les commissions perues sur des engagements de financement pralables la mise
en place dun crdit sont diffres, puis intgres la valeur du crdit lors de son
attribution. Les commissions perues sur des engagements de financement dont, la
probabilit quils donnent lieu au tirage dun prt est faible, ou dont les utilisations
sont alatoires dans le temps et dans leur montant, sont tales linairement sur la
dure de lengagement.
2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT
Les engagements de financement sont comptabiliss leur juste valeur, qui est
gnralement le montant de la commission dengagement perue. Elles sont
comptabilises conformment aux rgles nonces ci-dessus.
Une provision pour risque est constate, le cas chant, sil apparat que cet
engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la dfaillance
du bnficiaire de lengagement.
2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNES
Les engagements de garantie sont comptabiliss leur juste valeur, qui est
gnralement le montant de la commission de garantie perue. Ces commissions
sont ensuite comptabilises en rsultat prorata temporis sur la priode de garantie.
Une provision pour risque est constate, le cas chant, sil apparat que cet
engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la dfaillance
du dbiteur.
2.6. DTERMINATION DE LA JUSTE VALEUR
2.6.1. PRINCIPES GNRAUX
Tous les instruments financiers sont valus la juste valeur, soit au bilan (actifs
et passifs financiers la juste valeur par rsultat, y compris les drivs, et actifs
financiers disponibles la vente), soit dans les notes aux tats financiers pour les
autres actifs et passifs financiers.
La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut tre chang, un passif teint,
entre deux parties consentantes, informes et agissant dans le cadre dun march
concurrentiel.
La juste valeur est le prix cot sur un march actif lorsquun tel march existe ou,
dfaut, celle dtermine en interne par lusage dune mthode de valorisation, qui
incorpore le maximum de donnes observables du march en cohrence avec les
mthodes utilises par les acteurs du march.
2.6.2. PRIX COTES SUR UN MARCHE ACTIF
Lorsque des prix cots sur un march actif sont disponibles, ils sont retenus pour la
dtermination de la juste valeur de march. Sont ainsi valoriss les titres cots et les
drivs sur marchs organiss comme les futures et les options.
2.6.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHE ACTIF
Lorsque le prix dun instrument financier nest pas cot sur un march actif, la
valorisation est opre par lusage de modles gnralement utiliss par les acteurs
du march (mthode dactualisation des flux futurs de trsorerie, modle de Black-
Scholes pour les options).
Le modle de valorisation incorpore le maximum de donnes observables du march
: prix de march cots dinstruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux
dintrt, cours des devises, volatilit implicite, prix des marchandises.
La valorisation issue des modles est effectue sur des bases prudentes. Elle est
ajuste afin de tenir compte du risque de liquidit et du risque de crdit, afin de
reflter la qualit de crdit des instruments financiers.
RAPPORT DACTIVITE 2011
2.6.4. MARGE DGAGE LORS DE LA NGOCIATION DES INSTRUMENTS
FINANCIERS
La marge dgage lors de la ngociation de ces instruments financiers (day one
profit) :
Est immdiatement constate en rsultat si les prix sont cots sur un march
actif ou si le modle de valorisation nincorpore que des donnes observables
du march ;
Est diffre et tale en rsultat sur la dure du contrat, lorsque toutes les
donnes ne sont pas observables sur le march ; lorsque les paramtres non
observables lorigine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue
est alors comptabilise en rsultat.
2.6.5. ACTIONS NON COTES
La juste valeur des actions non cotes est dtermine par comparaison avec une
transaction rcente portant sur le capital de la socit concerne, ralise avec un
tiers indpendant et dans des conditions normales de march. En labsence dune
telle rfrence, la valorisation est opre, soit partir de techniques communment
utilises (actualisation des flux futurs de trsorerie), soit sur la base de la quote-
part dactif net revenant au Groupe calcule partir des informations disponibles
les plus rcentes.
Les actions dont la valeur comptable est inferieure 1 MMAD ne font pas objet dune
rvaluation.
2.7. TITRES
Les titres dtenus par le Groupe sont classs en trois catgories :
Actifs financiers la juste valeur par rsultat ;
Actifs financiers disponibles la vente ;
Placements dtenus jusqu lchance.
2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT
La catgorie des actifs financiers la juste valeur par rsultat comprend :
Les actifs financiers dtenus des fins de transaction ;
Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et
dvaluer la juste valeur par rsultat ds lorigine, car cette option permet une
information plus pertinente.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss leur juste
valeur, les frais des transactions tant directement comptabiliss en compte de
rsultat.
En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les changements de juste
valeur, coupon couru inclus pour les titres revenu fixe, sont comptabilises en
rsultat dans le poste Gains ou pertes nets sur les instruments financiers la juste
valeur par rsultat . De mme, les dividendes des titres revenu variable et les plus
et moins-values de cession ralises, sont comptabiliss dans ce poste. Lvaluation
du risque de crdit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.
2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE
La catgorie des Actifs financiers disponibles la vente comprend les titres
revenu fixe ou revenu variable qui ne relvent pas des deux autres catgories.
Les titres classs dans cette catgorie sont initialement comptabiliss leur juste
valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.
En date darrt, ils sont valus leur juste valeur et les changements de juste
valeur, hors coupon courus pour les titres revenu fixe, sont prsentes dans le
poste des capitaux propres Gains ou pertes latents ou diffrs .
Les rgles dvaluation des titres revenus fixe ou variable non cots sur un march
rglement sont formalises en interne et respectes dun arrt lautre.
Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents prcdemment comptabiliss
en capitaux propres sont constats en compte de rsultat dans le poste Gains ou
pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente .
Les revenus comptabiliss selon la mthode du taux dintrt effectif sur les titres
revenu fixe de cette catgorie sont prsents dans le poste Intrts et produits
assimils du compte de rsultat.
Les dividendes perus sur les titres revenu variable sont prsents dans le poste
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente lorsque le droit du
Groupe les recevoir est tabli.
2.7.3. PLACEMENTS DETENUS JUSQUA LECHEANCE
La catgorie des Placements dtenus jusqu lchance comprend les titres
revenu fixe ou dterminable, chance fixe, que le Groupe a lintention et la capacit
de dtenir jusqu leur chance.
Les oprations de couverture du risque de taux dintrt ventuellement mises
en place sur cette catgorie de titres ne sont pas ligibles la comptabilit de
couverture dfinie par la norme IAS 39.
Les titres dtenus jusqu lchance sont comptabiliss au cot amorti selon la
mthode du taux dintrt effectif, qui intgre lamortissement des primes et dcotes
correspondant la diffrence entre la valeur dacquisition (y compris les frais de
transaction sils prsentent un caractre significatif) et la valeur de remboursement
de ces titres. Les revenus perus sur ces titres sont prsents sous la rubrique
Intrts et produits assimils du compte de rsultat.
2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRETS / EMPRUNTS DE TITRES
Les titres cds temporairement dans le cas dune mise en pension restent
comptabiliss au bilan du Groupe dans leur portefeuille dorigine. Le passif
correspondant est comptabilis sous la rubrique de Dettes approprie.
Nanmoins, pour les oprations de pension inities par les activits de transaction,
le passif correspondant est comptabilis en Passifs financiers la juste valeur par
rsultat .
Les titres acquis temporairement dans le cas dune prise en pension ne sont pas
comptabiliss au bilan du Groupe. La crance correspondante est comptabilise
sous la rubrique Prts et Crances , lexception des oprations de pension
inities par les activits de transaction, pour lesquelles la crance correspondante
est comptabilise en Actifs financiers la juste valeur par rsultat .
Les oprations de prts de titres ne donnent pas lieu la dcomptabilisation
des titres prts et les oprations demprunts de titres ne donnent pas lieu la
comptabilisation au bilan des titres emprunts, lexception des cas o les titres
emprunts sont ensuite cds par le Groupe. Dans ce cas, lobligation de livrer les
titres lchance de lemprunt est matrialise par un passif financier prsent au
bilan sous la rubrique Passifs financiers la juste valeur par rsultat .
2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION
Les titres sont comptabiliss au bilan la date de rglement et de livraison. Durant
ces dlais, les consquences des changements de juste valeur sont prises en compte
en fonction de la catgorie dans laquelle ces titres seront classs. Ces oprations
sont maintenues au bilan jusqu lextinction des droits du Groupe recevoir les flux
qui leur sont attachs ou jusqu ce que le Groupe ait transfr substantiellement
tous les risques et avantages qui leur sont lis. Ils sont alors dcomptabiliss et les
plus ou moins-values de cession sont constates en rsultat sous le poste appropri.
2.7.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Les options retenues pour la classification des diffrents portefeuilles de titres sont
les suivantes :
Actifs Financiers la juste valeur par rsultat
Titres de taransaction
Produits drivs
Actifs financiers disponibles la vente
Bons du trsor classs en titres de placement
Obligations marocaines non cots
Titres dOPCVM dtenus (titrisation)
OPCVM et actions
Bons du trsor reclasss des titres dinvestissement
Placements dtenus jusqu lchance
Titres dinvestissements (hors bons du trsor reclasss en AFS)
Bons du trsor habitat conomique classs en titres de placement.
2.8. OPRATIONS EN DEVISES
2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES
Les actifs et passifs montaires correspondent aux actifs et aux passifs devant
tre reus ou pays pour un montant en numraire dtermin ou dterminable.
Les actifs et passifs montaires libells en devises sont convertis dans la monnaie
fonctionnelle de lentit concerne du Groupe au cours de clture.
Les carts de change sont comptabiliss en rsultat, lexception des carts de
change relatifs des instruments financiers dsigns comme instruments de
couverture de rsultats futurs ou de couverture dinvestissement net en devises qui
sont, dans ce cas, comptabiliss en capitaux propres.
Les oprations de change terme sont values au cours du terme restant
courir. Les carts de conversion sont constats en rsultat sauf lorsque lopration
est qualifie de couverture en flux de trsorerie. Les carts de conversion sont
alors constats en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et
comptabiliss en rsultat de la mme manire et selon la mme priodicit que les
rsultats de lopration couverte.
2.8.2. ACTIFS NON MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES
Les carts de change relatifs aux actifs non montaires libells en devises et valus
la juste valeur (Titres revenu variable) sont comptabiliss de la manire suivante :
Ils sont constats en rsultat lorsque lactif est class dans la catgorie Actifs
financiers la juste valeur par rsultat
ETATS FINANCIERS
94
Ils sont constats en capitaux propres lorsque lactif est class dans la catgorie
Actifs financiers disponibles la vente , moins que lactif financier ne soit dsign
comme lment couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur
en juste valeur ; les carts de change sont alors constats en rsultat.
Les actifs non montaires qui ne sont pas valus la juste valeur demeurent leur
cours de change historique.
2.9. DPRCIATION DES ACTIFS FINANCIERS
2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES
Primtre : Prts et crances, actifs financiers dtenus jusqu lchance et
engagements de financement et de garantie.
Des dprciations sont constitues sur les crdits et sur les actifs financiers dtenus
jusqu lchance ds lors quil existe une indication objective de perte de valeur
mesurable lie un vnement survenu postrieurement la mise en place du prt
ou lacquisition de lactif. Lanalyse de lexistence ventuelle dune dprciation est
mene dabord au niveau individuel puis au niveau dun portefeuille.
2.9.1.1. Dprciation sur base individuelle
Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donns
par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dprciation
est mesure comme la diffrence entre la valeur comptable avant dprciation et la
valeur, actualise au taux dintrt effectif (TIE) dorigine de lactif, des composantes
juges recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement
du principal et des intrts.
La dprciation est enregistre dans le compte de rsultat, dans le poste Cot du
risque . Toute rapprciation postrieure du fait dune cause objective intervenue
aprs la dprciation est constate par le compte de rsultat, galement dans le
poste Cot du risque .
compter de la dprciation de lactif, la rubrique Intrts et produits assimils
du compte de rsultat enregistre la rmunration thorique de la valeur nette
comptable de lactif calcule au taux dintrt effectif dorigine utilis pour actualiser
les flux jugs recouvrables.
2.9.1.2. Dprciation sur base collective
Les actifs non dprcis individuellement font lobjet dune analyse du risque par
portefeuilles homognes.
Cette analyse permet didentifier les groupes de contreparties qui, compte tenu
dvnements survenus depuis la mise en place des crdits, ont atteint collectivement
une probabilit de dfaut maturit qui fournit une indication objective de perte de
valeur sur lensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse tre
ce stade attribue individuellement aux diffrentes contreparties composant le
portefeuille.
Cette analyse fournit galement une estimation des pertes affrentes aux
portefeuilles concerns en tenant compte de lvolution du cycle conomique sur la
priode analyse. Les modifications de valeur de la dprciation de portefeuille sont
enregistres dans le compte de rsultat, dans le poste Cot du risque .
En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel
son jugement dexpert pour corriger les flux de recouvrement issus des donnes
statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de larrt.
2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE
Les actifs financiers disponibles la vente sont dprcis individuellement
par contrepartie du compte de rsultat lorsquexiste une indication objective de
dprciation durable rsultant dun ou plusieurs vnements intervenus depuis
lacquisition.
En particulier, concernant les titres revenu variable cots sur un march actif, une
baisse prolonge ou significative du cours en de de son cot dacquisition constitue
une indication objective de dprciation.
Une dprciation constitue sur un titre revenu fixe est constate en Cot du
risque et peut tre reprise en compte de rsultat lorsque la valeur de march du
titre sest apprcie du fait dune cause objective intervenue postrieurement la
dernire dprciation.
Une dprciation sur un titre revenu variable est constitue sous le poste Gains
ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente et ne peut tre reprise
en compte de rsultat, le cas chant, qu la date de cession du titre. En outre,
toute baisse ultrieure de la valeur de march constitue une dprciation reconnue
en rsultat.
2.9.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Pour la provision individuelle des crdits (crances individuellement
significatives) :
Toutes les crances en souffrances suprieures MMAD 3, qualifies de gros
dossiers sont revues au cas par cas pour dterminer les flux de recouvrement
attendus sur un horizon de 5 annes et calculer par consquent la provision IFRS
par diffrence entre le montant brute de la crance et la valeur actualise de ces
flux au TIE dorigine.
Pour la provision individuelle des crdits (crances individuellement non
significatives) :
Les crances en souffrances infrieures MMAD 3, qualifies de petits dossiers
font lobjet dune modlisation statistique (modlisation des flux de recouvrement
historiques) par classe homogne de risque.
Pour la provision collective :
Le Groupe a dfini des critres didentification des crances sensibles et a dvelopp
des modles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des
historiques de transformation des crances sensibles en crances en souffrance.
La mthodologie du provisionnement collectif sinspire des dispositions baloises .
2.10. DETTES REPRSENTES PAR TITRE ET ACTIONS
PROPRES
2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE
Les instruments financiers mis par le Groupe sont qualifis dinstruments de dettes
sil existe une obligation contractuelle pour la socit du Groupe mettrice de ces
instruments de dlivrer du numraire ou un actif financier au dtenteur des titres.
Il en est de mme dans les cas o le Groupe peut tre contraint changer des
actifs ou des passifs financiers avec une autre entit des conditions potentiellement
dfavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.
Les dettes mises reprsentes par un titre sont enregistres lorigine leur valeur
dmission comprenant les frais de transaction, puis sont values leur cot amorti
selon la mthode du taux dintrt effectif.
Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considres
comme des instruments hybrides comprenant la fois une composante dette et une
composante capitaux propres, dtermines lors de la comptabilisation initiale de
lopration.
2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Parts sociales :
Conformment au paragraphe 9 dIFRIC 2 relatif aux interdictions inconditionnelles
partielles, lorsque les statuts des coopratives ou la lgislation en vigueur,
interdisent une entit de rembourser les parts sociales si, en les remboursant,
elle rduit le capital en dessous de seuils fixs par les statuts ou la rglementation,
la partie en de du seuil est alors classe en capitaux propres et celle excdant ce
seuil est classe en passifs financiers.
Larticle 7.2 des statuts des BPR stipule que : Le capital peut tre rduit par suite
de reprise dapports rsultant de retraits, dexclusions ou de dcs de socitaires,
sans toutefois quil puisse, en aucun cas, tre rduit au dessous des trois quarts de
son montant maximum souscrit, ni au dessous du capital minimum fix par Arrt
du Ministre Charg des Finances, en application des dispositions de larticle 54 de la
loi n 12/96 prcite ou, le cas chant, en application de larticle 26 du dahir portant
loi n 1-93-147 du 6 juillet 1993 prcit.
Ainsi, le capital des BPR ne peut tre rduit au dessous des trois quarts de son
montant maximum souscrit en application de ces dispositions statutaires.
Ce traitement a eu pour effet :
Le classement des trois quarts du capital sociale des BPR en capitaux propres et
le reliquat de 25% en passifs financiers, conformment IFRIC 2 et aux dispositions
statutaires actuelles du Groupe Banque Populaire..
la comptabilisation de charges dintrts (au taux de 6,00 %) servis sur la quote-
part des parts sociales classes en passifs financiers.
2.10.3. ACTIONS PROPRES
Les actions propres dtenues par le Groupe sont portes en dduction des capitaux
propres consolids quel que soit lobjectif de leur dtention et les rsultats affrents
sont limins du compte de rsultat consolid.
2.11. DRIVS ET DRIVS INCORPORS
Tous les instruments drivs sont comptabiliss au bilan leur juste valeur.
2.11.1. PRINCIPE GNRAL
Les drivs sont comptabiliss leur juste valeur au bilan dans les postes Actifs
ou passifs financiers la juste valeur par rsultat . Ils sont comptabiliss en actifs
financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsquelle est ngative.
Les gains et pertes raliss et latents sont comptabiliss au compte de rsultat en
Gains et pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat .
2.11.2. DRIVS ET COMPTABILIT DE COUVERTURE
Les drivs conclus dans le cadre de relations de couverture sont dsigns en
fonction de lobjectif poursuivi.
La couverture en juste valeur est notamment utilise pour couvrir le risque de
taux dintrt des actifs et passifs taux fixe.
RAPPORT DACTIVITE 2011
La couverture en flux de trsorerie est notamment utilise pour couvrir le risque
de taux dintrt des actifs et passifs taux variables et le risque de change des
revenus futurs hautement probables en devises.
Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe tablit une
documentation formalise : dsignation de linstrument et de risque couvert,
stratgie et nature du risque couvert, dsignation de linstrument de couverture,
modalits dvaluation de lefficacit de la relation de couverture.
Conformment cette documentation, le Groupe value, lors de sa mise en place et
au minimum semestriellement, lefficacit rtrospective et prospective des relations
de couverture mises en place.
Les tests defficacit rtrospectifs ont pour but de sassurer que le rapport entre les
variations effectives de valeur ou de rsultat des drivs de couverture et celles des
instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.
Les tests prospectifs ont pour but de sassurer que les variations de valeur ou de
rsultat des drivs attendues sur la dure de vie rsiduelle de la couverture
compensent de manire adquate celles des instruments couverts.
Concernant les transactions hautement probables, leur caractre sapprcie
notamment au travers de lexistence dhistoriques sur des transactions similaires.
En cas dinterruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus
aux tests defficacit, les drivs de couverture sont transfrs en portefeuille de
transactions et comptabiliss selon les principes applicables cette catgorie.
2.11.3. DRIVS INCORPORS
Les drivs incorpors des instruments financiers composs sont spars de la
valeur de linstrument hte lorsque les caractristiques conomiques et les risques
de linstrument driv incorpor ne sont pas troitement lis ceux du contrat hte.
Les drivs sont comptabiliss sparment en tant que drivs et le contrat hte
selon la catgorie dans laquelle il est class.
Nanmoins, lorsque linstrument compos est comptabilis dans son intgralit
dans la catgorie Actifs et passifs financiers la juste valeur par rsultat , aucune
sparation nest effectue.
2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES
Les commissions sur prestations de services sont comptabilises de la manire
suivante :
Commissions qui font partie intgrante du rendement effectif dun instrument
financier : commissions de dossier, commissions dengagement, etc. De telles
commissions sont traites comme un ajustement du taux dintrt effectif (sauf
lorsque linstrument est valu en juste valeur par rsultat).
Commissions qui rmunrent un service continu : locations de coffres forts,
droits de garde sur titres en dpt, abonnements tlmatiques ou cartes
bancaires, etc. Elles sont tales en rsultat sur la dure de la prestation au fur
et mesure que le service est rendu.
Commission rmunrant un service ponctuel : commissions de bourse,
commissions dencaissement, commissions de change, etc. Elles sont
comptabilises en rsultat lorsque le service a t rendu.
2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL
Principe gnral :
Lentit doit comptabiliser non seulement lobligation juridique ressortant des termes
formels du rgime prestations dfinies, mais aussi toute obligation implicite
dcoulant de ses usages. Ces usages gnrent une obligation implicite lorsque
lentit na pas dautre solution raliste que de payer les prestations aux membres
du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages
de lentit entrane une dgradation inacceptable des relations avec le personnel.
Typologie des avantages au personnel :
Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classs en
quatre catgories :
Les avantages court terme tels que les salaires, les congs annuels,
lintressement, la participation... labondement ;
Les avantages long terme qui comprennent notamment les primes lies
lanciennet et au dpart la retraite ;
Les indemnits de fin de contrat de travail ;
Les avantages postrieurs lemploi constitus notamment par la couverture
mdicale des retraits.
2.13.1. AVANTAGES COURT TERME
Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du
personnel ont t utiliss en contrepartie des avantages consentis.
2.13.2. AVANTAGES LONG TERME
Les avantages long terme dsignent les avantages, autres que les avantages
postrieurs lemploi et les indemnits de fin de contrat de travail, qui ne sont pas
dus intgralement dans les douze mois suivant la fin de lexercice pendant lequel les
membres du personnel ont rendu les services correspondants.
Sont notamment concernes les primes lies lanciennet et au dpart la retraite.
Ces avantages sont provisionns dans les comptes de lexercice auquel elles se
rapportent. La mthode dvaluation actuarielle est similaire celle qui sapplique
aux avantages postrieurs lemploi prestations dfinies, mais les carts
actuariels sont comptabiliss immdiatement et aucun corridor nest appliqu. En
outre, leffet li dventuelles modifications de rgime considres comme affrent
des services passs est comptabilis immdiatement.
2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL
Les indemnits de fin de contrat de travail rsultent de lavantage accord aux
membres du personnel lors de la rsiliation par le Groupe du contrat de travail avant
lge lgal du dpart en retraite ou de la dcision de membres du personnel de
partir volontairement en change dune indemnit. Les indemnits de fin de contrat
de travail exigibles plus de douze mois aprs la date de clture font lobjet dune
actualisation.
2.13.4. AVANTAGES POSTRIEURS LEMPLOI
Le Groupe distingue les rgimes cotisations dfinies et les rgimes prestations
dfinies. Les rgimes cotisations dfinies ne sont pas reprsentatifs dun
engagement pour le Groupe et ne font lobjet daucune provision. Le montant des
cotisations appeles pendant lexercice est constat en charges.
Seuls les rgimes qualifis de rgimes prestations dfinies sont reprsentatifs
dun engagement la charge du Groupe qui donne lieu valuation et
provisionnement. Le classement dans lune ou lautre de ces catgories sappuie
sur la substance conomique du rgime pour dterminer si le Groupe est tenu ou
pas, par les clauses dune convention ou par une obligation implicite, dassurer les
prestations promises aux membres du personnel. Le principal rgime prestations
dfinies identifi par le Groupe est celui de la couverture mdicale des retraits et
de leur famille.
Les avantages postrieurs lemploi prestations dfinies font lobjet dvaluations
actuarielles tenant compte dhypothses dmographiques et financires.
Le montant provisionn de lengagement est dtermin en utilisant les hypothses
actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la mthode des units de
crdit projetes. Cette mthode dvaluation tient compte dun certain nombre
de paramtres tels que des hypothses dmographiques, de dparts anticips,
daugmentations des salaires et de taux dactualisation et dinflation. La valeur des
actifs ventuels de couverture est ensuite dduite du montant de lengagement.
Lorsque le montant des actifs de couverture excde la valeur de lengagement,
un actif est comptabilis sil est reprsentatif dun avantage conomique futur
pour le Groupe prenant la forme dune conomie de cotisations futures ou dun
remboursement attendu dune partie des montants verss au rgime.
La mesure de lobligation rsultant dun rgime et de la valeur de ses actifs de
couverture peut voluer fortement dun exercice lautre en fonction de changements
dhypothses actuarielles et entraner des carts actuariels. Le Groupe applique
la mthodologie dite du corridor pour comptabiliser les carts actuariels sur
ces engagements. Cette mthode autorise ne reconnatre, partir de lexercice
suivant et de faon tale sur la dure rsiduelle moyenne dactivit des membres
du personnel, que la fraction des carts actuariels qui excde la plus leve des deux
valeurs suivantes : 10 % de la valeur actualise de lobligation brute ou 10 % de la
valeur de march des actifs de couverture du rgime la fin de lexercice prcdent.
Les consquences des modifications de rgimes relatives aux services passs sont
reconnues en rsultat sur la dure dacquisition complte des droits sur lesquels ont
port lesdites modifications.
La charge annuelle comptabilise en frais de personnel au titre des rgimes
prestations dfinies est reprsentative des droits acquis pendant la priode par
chaque salari correspondant au cot des services rendus, du cot financier
li lactualisation des engagements, du produit attendu des placements, de
lamortissement des carts actuariels et des cots des services passs rsultant des
ventuelles modifications de rgimes, ainsi que des consquences des rductions et
des liquidations ventuelles de rgimes.
Les calculs effectus par le Groupe sont rgulirement examins par un actuaire
indpendant.
2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Conformment loption prvue dans IFRS 1, le montant cumul des carts
actuariels la date de transition a t imput sur les capitaux propres.
Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture mdicale aux
retraits et de dpart volontaire anticip ont t provisionns pour la premire fois.
Afin de raliser les valuations actuarielles, les hypothses de base des calculs ont
t dtermines spcifiquement pour chaque rgime. Les hypothses prises en
compte pour 2007, 2008, 2009, 2010 et 2011 se dclinent ainsi (les taux indiqus sont
des taux moyens pondrs) :
31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 31/12/2011
Taux dactualisation 5,16% 5,69% 5.14% 5.01% 5.16%
Taux dvolution des salaires 4,50% 4,5% 3%+fixe 3,2%+fixe 3,2%+fixe
Taux de rendement des actifs 5,20% 5,20% 4.80% 4,40% 4.40%
Taux dvolution des cots mdicaux 3,00% 3,00% 4.00% 4,00% 4,00%
ETATS FINANCIERS
96
Les taux dactualisation retenus sont obtenus par rfrence au taux de rendement
des obligations mise par lEtat marocain, auxquels une prime de risque est ajoute,
pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premires
catgories de maturit quivalente la dure des rgimes.
Les actifs de couverture du rgime de couverture mdicale sont investis
exclusivement en bons du trsor mis par lEtat marocain. Le taux de rendement des
placements est donc celui des ces dernires.
2.14. PROVISIONS AU PASSIF
Les provisions enregistres au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives
aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement
les provisions pour litiges, pour amendes, pnalits et risques fiscaux. Une provision
est constitue lorsquil est probable quune sortie de ressources reprsentative
davantages conomiques sera ncessaire pour teindre une obligation ne dun
vnement pass et, lorsque le montant de lobligation peut tre estim de manire
fiable. Le montant de cette obligation est actualis pour dterminer le montant de la
provision, ds lors que cette actualisation prsente un caractre significatif.
2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE POPULAIRE
Les provisions pour risques et charges suprieures 1 MMAD ont t analyses, afin
de sassurer de leur ligibilit aux conditions prvues par les normes IFRS.
2.15. IMPTS COURANT ET DIFFR
2.15.1.IMPT COURANT
La charge dimpt sur le bnfice exigible est dtermine sur la base des rgles
et taux en vigueur dans chaque pays dimplantation des socits du Groupe, sur la
priode laquelle se rapportent les rsultats.
2.15.2.IMPT DIFFR
Des impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences temporelles
entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales.
Des passifs dimpts diffrs sont reconnus pour toutes les diffrences temporelles
taxables lexception :
Des diffrences temporelles taxables gnres par la comptabilisation initiale
dun cart dacquisition ;
Des diffrences temporelles taxables relatives aux investissements dans des
entreprises sous contrle exclusif et contrle conjoint, dans la mesure o le
Groupe est capable de contrler la date laquelle la diffrence temporelle
sinversera et quil est probable que cette diffrence temporelle ne sinversera
pas dans un avenir prvisible.
Des actifs dimpts diffrs sont constats pour toutes les diffrences temporelles
dductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure o il est probable
que lentit concerne disposera de bnfices imposables futurs, sur lesquels ces
diffrences temporelles et ces pertes fiscales pourront tre imputes.
Les impts diffrs actifs et passifs sont valus selon la mthode du report variable
au taux dimpt, dont lapplication est prsume sur la priode au cours de laquelle
lactif sera ralis ou le passif rgl, sur la base des taux dimpt et rglementations
fiscales qui ont t adopts ou le seront avant la date de clture de la priode. Ils ne
font pas lobjet dune actualisation.
Les impts diffrs actifs ou passifs sont compenss quand ils trouvent leur
origine au sein dun mme groupe fiscal, relvent de la mme autorit fiscale, et
lorsquexiste un droit lgal de compensation.
Les impts exigibles et diffrs sont comptabiliss comme un produit ou une charge
dimpt dans le compte de rsultat, lexception de ceux affrents aux gains et pertes
latents sur les actifs disponibles la vente et aux variations de valeur des instruments
drivs dsigns en couverture de flux de trsorerie futurs, pour lesquels les impts
diffrs correspondants sont imputs sur les capitaux propres.
Les crdits dimpt sur revenus de crances et de portefeuilles titres, lorsquils
sont effectivement utiliss en rglement de limpt sur les bnfices d au titre de
lexercice, sont comptabiliss dans la mme rubrique que les produits auxquels ils
se rattachent. La charge dimpt correspondante est maintenue dans la rubrique
Impt sur les bnfices du compte de rsultat.
2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON
RECYCLABLES
Les ajustements FTA ont t inscrits dans les comptes consolids de la banque en
contrepartie des capitaux propres.
Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent tre dfinitifs
ou temporaires :
Si lajustement FTA a pour origine une criture IFRS qui aurait du impacter le rsultat,
lcart de valeur est dfinitivement gel en capitaux propres, travers lutilisation
dun compte de capitaux propres non recyclables.
Si lajustement FTA a pour origine une criture IFRS impactant les capitaux propres,
le recyclage en rsultat est possible lors de la cession ou lors de la matrialisation
de la couverture, travers lutilisation dun compte de capitaux propres recyclables.
2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE
Le solde des comptes de trsorerie et assimils est constitu des soldes nets des
comptes de caisse, banques centrales, offices des chques postaux, ainsi que les
soldes nets des prts et emprunts vue auprs des tablissements de crdit.
Les variations de la trsorerie gnre par lactivit oprationnelle enregistrent
les flux de trsorerie gnrs par les activits du Groupe, y compris ceux relatifs
aux immeubles de placement, aux actifs financiers dtenus jusqu lchance et
titres de crances ngociables. Les variations de la trsorerie lies aux oprations
dinvestissement rsultent des flux de trsorerie lis aux acquisitions et aux cessions
de filiales, entreprises associes ou co-entreprises consolides, ainsi que ceux lis
aux acquisitions et aux cessions dimmobilisations, hors immeubles de placement et
immeubles donns en location simple.
Les variations de la trsorerie lies aux oprations de financement comprennent les
encaissements et dcaissements provenant des oprations avec les actionnaires et
les flux lis aux dettes subordonnes et obligataires, et dettes reprsentes par un
titre (hors Titres de crances ngociables).
2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINS TRE CDS ET
ACTIVITES ABANDONNEES
Lorsque le Groupe dcide de vendre des actifs non courants, et lorsquil est
hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont
prsents sparment au bilan dans le poste Actifs non courants destins tre
cds .
Les passifs qui leur sont ventuellement lis sont prsents sparment dans le
poste Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds .
Ds lors quils sont classs dans cette catgorie, les actifs non courants et groupes
dactifs et de passifs sont valus au plus bas de leur valeur comptable et de leur
juste valeur minore des cots de vente. Les actifs concerns cessent dtre amortis.
En cas de perte de valeur constate sur un actif ou un groupe dactifs et de passifs,
une dprciation est constate en rsultat.
Les activits abandonnes incluent la fois les activits destines tre cdes, les
activits arrtes, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective
de revente. Lensemble des pertes et profits relatifs ces oprations est prsent
sparment au compte de rsultat, sur la ligne Rsultat net dimpt des activits
arrtes ou en cours de cession .
2.19. Information sectorielle
Le Groupe Banque Populaire est organis autour de quatre ples dactivit principaux:
Banque Maroc comprenant le Crdit Populaire du Maroc, Mdia finance, Fonds
Moussahama I , Upline Group, Dar Addamane, Maroc Assistance Internationale,
Bank Al Amal et Fondation BP pour Micro Crdit et BP Shore ;
Socits de financement spcialises comprenant VIVALIS, Maroc Leasing et
Chaabi-LLD ;
Banque de dtail linternational comprenant Chaabi Bank ; Banque Populaire
Marocco -.
Centrafricaine; Banque Populaire Marocco - Guinenne et Chaabi International Bank
off Shore.
Chacun de ces mtiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et
passifs qui lui sont rattachs aprs limination des transactions intragroupe.
2.20. UTILISATION DESTIMATIONS DANS LA PRPARATION
DES TATS FINANCIERS
La prparation des tats financiers du Groupe exige de la Direction et des
gestionnaires la formulation dhypothses et la ralisation destimations, qui se
traduisent dans la dtermination des produits et des charges du compte de rsultat,
comme dans lvaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes
associes.
Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel lexercice de leur
jugement et utilisent les informations disponibles la date dlaboration des tats
financiers pour procder aux estimations ncessaires. Les rsultats futurs dfinitifs
des oprations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru des estimations
peuvent lvidence savrer diffrents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les
tats financiers. Ce qui est notamment le cas pour :
Des dprciations opres pour couvrir les risques de crdit ;
De lusage de modles internes pour la valorisation des instruments financiers
qui ne sont pas cots sur des marchs actifs ;
Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cots classs en
Actifs disponibles la vente ou en Instruments financiers la juste valeur
par rsultat lactif ou au passif, et plus gnralement du calcul des valeurs
de march des instruments financiers pour lesquels cette information doit tre
porte dans les notes aux tats financiers ;
Des tests de dprciation effectus sur les actifs incorporels ;
De la dtermination des provisions destines couvrir les risques de pertes
et charges.
2.21. PRSENTATION DES TATS FINANCIERS
2.21.1. FORMAT DES TATS FINANCIERS
En labsence de format prconis par les IFRS, les tats financiers du Groupe sont
tablis conformment aux modles prescrits par Bank Al-Maghrib.
2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS
Un actif financier et un passif financier sont compenss et un solde net est prsent
au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement excutoire de
compenser les montants comptabiliss et sil a lintention soit de rgler le montant
net, soit de raliser lactif et de rgler le passif simultanment.
RAPPORT DACTIVITE 2011
BILAN IFRS CONSOLID
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Capital
Rserves lies
au capital
Actions
propres
Rserves et
rsultats
consolids
Gains ou
pertes latents
ou diffrs
Capitaux
propres part
Groupe
Capitaux
propres part
des BPR
Intrts
minoritaires
Total
Capitaux propres clture 31.12.2009 publis 660 981 4 738 122 - 5 409 906 260 782 11 069 791 1 505 266 12 575 057
Intgration des BPR -34 309 -34 309 12 827 486 -47 330 12 745 847
Capitaux propres clture 31.12.2009 proforma 660 981 4 738 122 - 5 375 597 260 782 11 035 482 12 827 486 1 457 936 25 320 904
Impact changement de mthode -319 410 -319 410 -183 960 -503 370
Capitaux propres clture 31.12.2009 retraits (*) 660 981 4 738 122 - 5 056 187 260 782 11 035 482 12 827 486 1 457 936 24 817 534
Oprations sur capital 3 126 96 874 -95 845 4 155 114 077 118 232
Paiements fonds sur des actions - -
Oprations sur actions propres - -
Affectation du rsultat 2009 875 446 -875 446 - -
Dividendes -396 590 -396 590 -51 856 -56 919 -505 365
Rsultat de lexercice 1 773 253 1 773 253 1 084 322 205 605 3 063 180
Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (D) - -
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (E) -37 315 -37 315 -51 042 -271 -88 628
Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (F) -422 -422 -17 -439
Gains ou pertes latents ou diffrs (D) + (E) + (F) - - - - -37 737 -37 737 -51 042 -288 -89 067
Variation de primtre 1 489 473 1 489 473 -1 620 169 -206 328 -337 025
Autres variations -305 742 -305 742 -124 045 -4 723 -434 510
Capitaux propres clture 31.12.2010 publis 664 107 5 710 442 - 6 964 700 223 045 13 562 294 12 178 773 1 395 282 27 136 349
Impact changement de mthode -319 410 -319 410 -183 960 -503 370
Capitaux propres clture 31.12.2010 retraits (*) 664 107 5 710 442 - 6 645 290 223 045 13 242 884 11 994 813 1 395 282 26 632 979
Oprations sur capital 898 501 3 578 365 27 878 4 504 744 233 006 4 737 750
Paiements fonds sur des actions - -
Oprations sur actions propres - -5 998 365 -5 998 365
Affectation du rsultat 2011 1 643 050 -1 643 050 - -
Dividendes -531 285 -531 285 107 987 -59 405 -482 703
Rsultat de lexercice 1 826 592 1 826 592 1 022 140 190 418 3 039 150
Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (D) - -
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (E) 68 066 68 066 -28 699 -9 292 30 075
Ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (F) 4 351 4 351 3 435 7 786
Gains ou pertes latents ou diffrs (D) + (E) + (F) - - - - 72 417 72 417 -28 699 -5 857 37 861
Variation de primtre - -25 166 -25 166
Autres variations -23 514 279 287 5 954 261 727 -286 617 -54 678 -79 568
Capitaux propres clture 31.12.2011 1 562 608 10 377 058 - 7 135 997 301 416 19 377 079 7 044 265 1 440 594 27 861 938
TABLEAU DE FLUX DE TRSORERIE COMPTE DE RSULTAT IFRS CONSOLID
31/12/11 30/06/10
Intrts et produits assimils 11 494 021 11 520 279
Intrts et charges assimils -3 681 927 -3 664 345
MARGED INTERTS 7 812 094 7 855 934
Commissions perues 1 058 616 1 023 860
Commissions servies -74 766 -36 182
MARGESURCOMMISSIONS 983 850 987 678
Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat 500 599 395 888
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente 538 142 587 352
RESULTATDESACTIVITESDEMARCHE 1 038 741 983 240
Produits des autres activits 523 499 396 830
Charges des autres activits -202 386 -175 169
PRODUITNETBANCAIRE 10 155 798 10 048 513
Charges gnrales dexploitation -4 425 220 -4 153 691
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations incorporelles
et corporelles
-511 921 -445 069
RESULTATBRUTDEXPLOITATION 5 218 657 5 449 753
Cot du risque -696 996 -828 243
RESULTATDEXPLOITATION 4 521 661 4 621 510
Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence 1 470 -489
Gains ou pertes nets sur autres actifs 74 512 -37 211
Variations de valeurs des carts dacquisition -416 19
RESULTATAVANTIMPTS 4 597 227 4 583 829
Impts sur les bnfices -1 558 077 -1 520 649
RESULTAT NET 3 039 150 3 063 180
Rsultat - part BPR 1 022 140 1 084 322
Rsultat hors groupe 190 418 205 605
RESULTAT NET PART DU GROUPE 1 826 592 1 773 253
Rsultat par action ( en dirham) 11,69 26,70
Rsultat dilu par action ( en dirham) 11,69 26,70

ACTIF IFRS 31/12/11 31/12/10
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trsor public, Service des chques postaux 5 403 785 9 094 370
Actifs financiers la juste valeur par rsultat 10 037 900 6 038 191
Instruments drivs de couverture - -
Actifs financiers disponibles la vente 13 917 627 12 864 701
Prts et crances sur les Etablissements de crdit et assimils 9 159 184 10 181 449
Prts et crances sur la clientle 170 497 633 146 124 778
Ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -
Placements dtenus jusqu leur chance 17 256 799 19 110 438
Actifs dimpt exigible 733 267 767 668
Actifs dimpt diffr 65 354 846 148
Comptes de rgularisation et autres actifs 3 317 696 1 689 592
Actifs non courants destins tre cds - -
Participations dans des entreprises mises en quivalence 28 962 18 051
Immeubles de placement - -
Immobilisations corporelles 6 150 391 7 665 398
Immobilisations incorporelles 372 664 406 371
Ecarts dacquisition 418 259 418 675
TOTAL ACTIF IFRS 237359521 215225830
PASSIF IFRS 31/12/11 31/12/10
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 3 297 5 425
Passifs financiers la juste valeur par rsultat - -
Instruments drivs de couverture - -
Dettes envers les Etablissements de crdit et assimils 14 954 351 7 622 153
Dettes envers la clientle 183 584 506 169 775 482
Dettes reprentes par un titre 634 941 637 168
Titres de crance mis 3 066 943 2 002 194
Ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Passifs dimpt courant 501 581 764 987
Passifs dimpt diffr 794 281 1 659 149
Comptes de rgularisation et autres passifs 2 800 135 2 754 475
Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds - -
Provisions techniques des contrats dassurance 202 199 189 888
Provisions pour risques et charges 1 399 658 1 123 761
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 3 042 687 4 165 711
Dettes subordonnes 1 555 691 1 554 799
Capital et rserves lies 11 939 666 6 111 848
Actions propres - -
Rserves consolides 9 552 248 13 565 150
- Part du groupe 2 266 718 1 288 436
- Part des BPR 6 043 055 11 086 749
- Part des minoritaires 1 242 475 1 189 965
Gains ou pertes latents ou diffrs 288 187 230 459
- Part du groupe 301 416 223 045
- Part des BPR -20 930 7 703
- Part des minoritaires 7 701 -288
Rsultat net de lexercice 3 039 150 3 063 180
- Part du groupe 1 826 592 1 773 253
- Part des BPR 1 022 140 1 084 322
- Part des minoritaires 190 418 205 605
TOTALPASSIFIFRS 237359521
31/12/11 31/12/11
Rsultat avant impts 4 597 227 4 583 829
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et
incorporelles
504 233 445 069
+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immo-
bilisations
416 0
+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers 686 231 207 555
+/- Dotations nettes aux provisions 42 453 -85 092
+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence -1 470 489
+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement -1 020 414 -1 288 361
+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement 0 0
+/- Autres mouvements 25 818 153 285
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts
et des autres ajustements
237 266 -567 055
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils 9 104 516 -190 811
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle -9 797 448 -6 658 401
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers -3 943 880 -1 850 437
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers -1 043 319 739 202
- Impts verss -1 627 998 -1 214 308
Diminution/ ( augmentation ) nette des actifs et des passifs provenant des
activits oprationnelles
-7 308 129 -9 174 755
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle -2 473 635 -5 157 981
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations -4 455 802 2 800 395
+/- Flux lis aux immeubles de placement - -
+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles -1 208 938 -2 220 188
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement -5 664 740 580 207
+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires 4 229 123 -551 908
+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement 1 000 915 1 664 027
Flux net de trsorerie li aux oprations de financement 5 230 038 1 112 119
Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie 24 401 -438
Augmentation/ ( diminution ) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie -2 883 936 -3 466 093
Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture 10 362 196 13 828 289
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 9 088 945 10 259 615
Comptes (actif &passif) et prts/emprunts vueauprs des tablissements decrdit 1 273 251 3 568 674
Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture 7 478 260 10 362 196
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 5 400 489 9 088 945
Comptes (actif &passif) et prts/ emprunts vueauprs des tablissements decrdit 2 077 771 1 273 251
Variation de la trsorerie nette -2 883 936 -3 466 093
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
31/12/11 31/12/10
Rsultat net 3 039 150 3 063 180
Ecarts de conversion 7 786 -439
Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente 30 075 -88 628
Rvaluation des instruments drivs de couverture
Rvaluation des immobilisations
Ecarts actuariels sur les rgimes prestations dfinies
Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres sur
entreprises mises en quivalence
Total gainset pertescomptabilissdirectement encapitauxpropres 37 861 -89 067
Rsultat net et gainset pertescomptabilissdirectement encapitauxpropres 3 077 011 2 974 113
Part du groupe 1 899 009 1 735 516
Part des BPR 993 441 1 033 281
Part des minoritaires 184 561 205 317
TAT DU RESULTAT GLOBAL
ETATS FINANCIERS
98
3.1 ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS Drivs en valeur de march par rsultat
31/12/11 31/12/10
Portefeuille valu en
valeur de march sur
option
Total
Portefeuille de
transactions
Portefeuille valu en
valeur de
march sur option
Total
Titres de transaction 10 181 266 10 181 266 5 967 112 5 967 112
Instruments financiers drivs de transaction -143 366 -143 366 71 079 71 079
Instruments drivs de cours de change -143 366 - 71 079 71 079
Instruments drivs de taux dintrt - - - -
Instruments drivs sur actions - - - -
Instruments drivs de crdit - - - -
Autres instruments drivs - - - -
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT 10 037 900 10 037 900 6 038 191 6 038 191
3.2 Actifs financiers disponibles la vente
3.6 Immobilisations de placement et dexploitation
(en milliers de MAD)
31/12/11 31/12/10
Valeur brute
comptable
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
VALEUR NETTE
COMPTABLE
Valeur brute
comptable
Cumul des
amortissements et
pertes de valeur
Valeur nette
comptable
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 9 974 733 3 824 342 6 150 391 11 171 060 3 505 662 7 665 398
Terrains et constructions 5 842 098 1 621 768 4 220 330 5 225 982 1 422 437 3 803 545
Equipement, Mobilier, Installations 2 248 706 1 347 815 900 891 2 156 135 1 335 852 820 283
Biens mobiliers donns en location - - - 201 934 22 996 178 938
Autres immobilisations 1 883 929 854 759 1 029 170 3 587 009 724 377 2 862 632
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 705 762 333 098 372 664 686 077 279 706 406 371
Droit au bail 229 938 - 229 938 - - -
Brevets et marque 2 252 - 2 252 - - -
Logiciels informatiques acquis 399 326 333 098 66 228 - - -
Logiciels informatiques produits par l'entreprise - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles 74 246 - 74 246 686 077 279 706 406 371
TOTAL DES IMMOBILISATIONS 10 680 495 4 157 440 6 523 055 11 857 137 3 785 368 8 071 769
3.7 Dettes envers les tablissements de crdit
(en milliers de MAD)
31/12/11 31/12/10
Comptes vue 972 366 917 026
Emprunts 7 700 512 6 479 031
oprations de pension 6 281 473 226 096
TOTAL DES DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT 14 954 351 7 622 153
3.5 Placements dtenus jusqu lchance
(en milliers de MAD)
31/12/11 31/12/10
Titres de crance ngociables 16 111 172 18 388 742
Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs des banques centrales 15 894 443 17 876 566
Autres titres de crance ngociables 216 729 512 176
Obligations 1 145 627 721 696
Obligations dEtat 97 638 274 066
Autres Obligations 1 047 989 447 630
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS DETENUS JUSQU LEUR ECHEANCE 17 256 799 19 110 438
3.3 PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT
31/12/11 31/12/10
Comptes vue 3 050 137 2 190 277
Prts 6 165 567 7 991 172
Oprations de pension 12 300 -
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CRANCES SUR
LES TABLISSEMENTS DE CRDITS AVANT DPRCIATION
9 228 004 10 181 449
Dprciation des prts et crances mis sur les tablissements de crdit 68 820 -
TOTALDESPRTSCONSENTISETCRANCESSUR
LESTABLISSEMENTSDECRDITSNETSDEDPRCIATION
9159184 10181449
3.4.1 Prts Consentis et Crances sur la Clientle 30/06/12 31/12/11
Comptes ordinaires dbiteurs 25 514 399 19 522 928
Prts consentis la clientle 137 750 091 123 001 733
Oprations de pension 1 501 697 -
Oprations de location-financement 11 688 001 8 393 147
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CREANCES SURLA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION 176 454 188 150 917 808
Dprciation des prts et crances sur la clientle -5 956 555 4 793 030
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CREANCES SURLA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION 170 497 633 146 124 778
3.4.2 Dtail des crances sur la clientle 30/06/12 31/12/11
Encour sain 166 968 500 143 022 772
Encour en souffrance 9 485 688 7 895 035
Total encours 176 454 188 150 917 807
Provision individuelle 5 239 347 4 413 460
Provision collective 717 208 379 570
Total provisions 5 956 555 4 793 030
TOTAL PRTS ET CRANCES SUR LA CLIENTLE NETS DE DPRCIATIONS 170 497 633 146 124 778
3.4 prts et crances sur la clientele
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
31/12/11 31/12/10
Titresdecrancengociables 3617960 1417255
Bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs de la banque centrale 3 443 697 1 384 110
Autres titres de crance ngociables 174 263 33 145
Obligations 109801 165999
Obligations d'Etat 43 540 72 290
Autres Obligations 66 261 93 709
Actionset autrestitresrevenuvariable 10189866 11286322
dont titres cots 3 647 145 3 533 575
dont titres non cots 6 542 721 7 752 747
TOTALDESACTIFSDISPONIBLESALAVENTEAVANTDEPRECIATION 13917627 12869576
dont gains et pertes latents 437 615 222 112
dont titres revenu fixe - -
dont titres prts - -
Provisionspour dprciationdesactifsdisponibleslavente - 4875
TOTALDESACTIFSDISPONIBLESALAVENTE, NETSDEDEPRECIATIONS 13917627 12864701

RAPPORT DACTIVITE 2011
5.2 Compte de rsultat
Information sectorielle
4.1 Marge dintrt
DETTES ENVERS LA CLIENTELE Ventilation des dettes sur la clientle par zone gographique
4.2 COMMISSIONS NETTES
4.3 Cot du risque
(en milliers de MAD) (en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
31/12/11 30/06/10
PRODUITS CHARGES NET Produits Charges Net
OPRATIONS AVEC LA CLIENTLE 9 347 084 2 412 669 6 934 415 9 441 555 2 524 701 6 916 854
Comptes et prts/emprunts 8 665 221 2 371 871 6 293 350 8 714 020 2 337 814 6 376 206
Oprations de pensions 6 377 17 582 -11 205 603 161 890 -161 287
Oprations de location-financement 675 486 23 216 652 270 726 932 24 997 701 935
OPRATIONS INTERBANCAIRES 379 683 291 233 88 450 768 625 690 153 78 472
Comptes et prts/emprunts 378 483 229 636 148 847 763 707 584 711 178 996
Oprations de pensions 1 200 61 597 -60 397 4 918 105 442 -100 524
Emprunts mis par le Groupe - 224 627 -224 627 - 75 000 -75 000
Dettes reprsentes par un titre - 36 323 -36 323 - 33 693 -33 693
Actifs disponibles la vente 103 049 - 103 049 144 387 4 633 139 754
Actifs dtenus jusqu chance 762 262 - 762 262 1 005 298 - 1 005 298
Autres Intrts et produits assimils 901 943 717 075 184 868 160 414 336 165 -175 751
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES DINTRTS OU ASSIMILS 11 494 021 3 681 927 7 812 094 11 520 279 3 664 345 7 855 934
31/12/11 30/06/10
DOTATIONS AUX PROVISIONS 1 794 655 1 980 607
Provisions pour dprciation des prts et crances 1 619 102 1 514 932
Provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux) -
-
Provisions engagements par signature 78 807 85 576
AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 96 746 380 099
Reprises de provisions 1 218 174 1 442 999
Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances 1 046 161 1 116 609
Reprises de provisions pour dprciations des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux) - -
Reprises de provisions engagements par signature 43 680 58 162
Reprises des autres provisions pour risques et charges 128 333 268 228
VARIATION DES PROVISIONS 120 516 290 635
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes) - -
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers dtenus jusqu' l'chance - -
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes 5 181
-
Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes 258 331 430 483
Dcote sur les produits restructurs -
-
Rcuprations sur prts et crances amorties 142 996 139 848
Pertes sur engagement par signature -
-
Autres pertes - -
COT DU RISQUE 696 996 828 243
31/12/11 30/06/10
PRODUITS CHARGES NET Produits Charges Net
Commissions sur titres 156 185 625 155 560 137 875 6 617 131 258
Produits nets sur moyen de paiement 172 474 24 280 148 194 133 571 25 816 107 755
Autres commissions 729 957 49 861 680 096 752 414 3 749 748 665
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 1 058 616 74 766 983 850 1 023 860 36 182 987 678
5.1 Bilan
BANQUE MAROC
SOCITS DE FINANCE-
MENT SPCIALISES
BANQUE DE DTAIL
L'INTERNATIONAL &
BANQUE OFF SHORE
Interco Total
TOTAL BILAN 232 711 703 16 548 135 9 252 805 -21 153 122 237 359 521
dont 0
ELMENTS D'ACTIFS 0
Actifs financiers disponibles la vente 15 013 162 -2 663 64 718 -1 157 590 13 917 627
PRTS ET CRANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CRDIT ET ASSIMILS 23 456 679 36 010 5 271 131 -19 604 637 9 159 184
Prts et crances sur la clientle 152 631 164 15 666 587 2 498 151 -298 269 170 497 633
Placements dtenus jusqu' leur chance 16 842 320 0 414 479 0 17 256 799
Elments du Passif 0
Dettes envers les EC et assimils 14 410 331 14 052 919 6 387 765 -19 896 664 14 954 351
Dettes envers la clientle 181 698 047 76 631 1 809 827 0 183 584 506
Capitaux propres 26 745 624 1 423 897 850 185 -1 157 768 27 861 938
BANQUE MAROC
SOCITS DE
FINANCEMENT
SPCIALISES
BANQUE DE DTAIL
L'INTERNATIONAL &
BANQUE OFF SHORE
Interco Total
MARGE D'INTRT 7 071 548 559 457 182 252 -1 163 -
Marges sur commissions 994 034 -21 585 389 399 -377 998 -
Produit net bancaire 9 388 591 668 932 583 306 -485 031 -
Rsultat Brut d'exploitation 4 682 492 403 754 132 411 - -
RSULTAT D'EXPLOITATION 4 116 885 277 776 127 000 - -
Rsultat net 2 736 297 192 158 110 695 - -
Rsultat net part du groupe 1 641 713 115 348 69 531 - -
31/12/11 31/12/10
COMPTES ORDINAIRES CRDITEURS 113 551 804 102 193 423
COMPTES TERME 45 125 108 48 938 547
COMPTES D'PARGNE TAUX ADMINISTR 18 330 693 16 281 524
BONS DE CAISSE 1 881 505 2 361 988
OPRATIONS DE PENSION 628 879 -
AUTRES DETTES ENVERS LA CLIENTLE 4 066 517 -
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 183 584 506 169 775 482
31/12/11 31/12/10
MAROC 181 774 678 167 991 252
ZONE OFF SHORE 155 736 239 116
AFRIQUE 697 553 547 755
EUROPE 956 539 997 359
TOTAL EN PRINCIPAL 183 584 506 169 775 482
DETTES RATTACHES - -
VALEUR AU BILAN 183 584 506 169 775 482
BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)
RAPPORT DAUDIT SUR LES ETATS FINCANCIERS CONSOLIDES
EXERCICE DU 1
er
JANVIER AU 31 DECEMBRE 2011
Aux actionnaires de la
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Casablanca
Nous avons effectu laudit des tats financiers consolids ci-joints de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE et ses filiales, comprenant le bilan au 31 dcembre 2011, ainsi que le compte rsultat, ltat du rsultat global, ltat des
variations des capitaux propres, le tableau des flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, et des notes contenant un rsum des principales mthodes comptables et dautres notes explicatives. Ces tats financiers font ressortir
un montant de capitaux propres consolids de 27.861.938 KMAD dont un bnfice net consolid de 3.039.150 KMAD.
Responsabilit de la direction
La Direction est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre de ces tats de financiers, conformment aux Normes Internationales dInformation Financire (IFRS). Cette responsabilit comprend la conception, la
mise en place et le suivi dun contrle interne relatif ltablissement et la prsentation des tats de financiers ne comportant pas danomalie significative, que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs, ainsi que la dtermination
destimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilit des auditeurs
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requirent de notre part de nous conformer
aux rgles dthique, de planifier et de raliser laudit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats financiers ne comportent pas danomalie significative.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant les montants et les informations fournis dans les tats financiers. Le choix des procdures relve du jugement de lauditeur,
de mme que lvaluation du risque que les tats financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci rsultent de fraudes ou derreurs. En procdant ces valuations du risque, lauditeur prend en compte le contrle
interne en vigueur dans lentit relatif ltablissement et la prsentation des tats financiers afin de dfinir des procdures daudit appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit de celui-ci.
Un audit comporte galement lapprciation du caractre appropri des mthodes comptables retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de mme que lapprciation de la prsentation
densemble des tats financiers.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion sur les tats de synthse
notre avis, les tats financiers consolids cits au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle de la situation financire de lensemble constitu par les entits comprises dans la
consolidation au 31 dcembre 2011, ainsi que la performance financire et des flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, conformment aux Normes Internationales dInformation Financire (IFRS).
Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous attirons lattention sur la note 2.1 de lAnnexe, qui expose les effets de llargissement du primtre de provisionnement sur base collective en IFRS.
Casablanca, le 26 mars 2012
Les Commissaires aux Comptes
Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil
A. BENABDELKHALEK K. MOKDAD
Associ Associ Grant
ETATS FINANCIERS
100
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
COMPTES SOCIAUX AUX NORMES PCEC AU 31 DCEMBRE 2011
BILAN
(en milliers de MAD) (en milliers de MAD)
HORS BILAN
TAT DES SOLDES DE GESTION
31/12/11 31/12/10
(+) Intrts et produits assimils 5 351 756 5 353 538
(-) Intrts et charges assimiles 3 229 486 3 044 169
MARGE D'INTERET 2 122 270 2 309 369
(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
(-) Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location - -
(+) Commissions perues 347 105 274 170
(-) Commissions servies 8 606 8 209
Marge sur commissions 338 499 265 961
(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction 253 512 99 680
(+) Rsultat des oprations sur titres de placement 395 128 157 439
(+) Rsultat des oprations de change 188 238 145 918
(+) Rsultat des oprations sur produits drivs 1 628 50 641
Rsultat des oprations de march 838 506 453 678
(+) Divers autres produits bancaires 363 075 311 441
(-) Diverses autres charges bancaires 84 061 82 664
PRODUIT NET BANCAIRE 3 578 289 3 257 785
(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires -249 799 92 337
(+) Autres produits d'exploitation non bancaire 1 160 765 1 127 186
(-) Autres charges d'exploitation non bancaire - 283
(-) Charges gnrales d'exploitation 1 965 158 1 971 630
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 2 524 097 2 505 395
(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et
engagements par signature en souffrance
-475 016 -237 469
(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions -559 139 091
RESULTAT COURANT 2 048 522 2 407 017
RESULTAT NON COURANT 221 345 -63 489
(-) Impts sur les rsultats 618 207 700 477
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 651 660 1 643 050
(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 651 660 1 643 050
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
incorporelles et corporelles
145 756 133 733
(+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires 96 795 11 957
(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux 29 -
(+) Dotations aux provisions rglementes - -
(+) Dotations non courantes 800 000 -
(-) Reprises de provisions 8 076 66 787
(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 84 831 387
(+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - 283
(-) Plus-values de cession sur immobilisations financires - 89 378
(+) Moins-values de cession sur immobilisations financires 161 080 -
(-) Reprises de subventions d'investissement reues - -
(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 2 762 413 1 632 472
(-) Bnfices distribus 531 286 396 589
(+) AUTOFINANCEMENT 2 231 127 1 235 883
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
PASSIF 31/12/11 31/12/10
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 12 -
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 73 698 432 67 348 711
A vue 55 447 964 57 810 222
A terme 18 250 468 9 538 489
Dpts de la clientle 49 877 859 44 901 552
Comptes vue crditeurs 27 909 208 22 141 570
Comptes d'pargne 3 352 188 2 987 395
Dpts terme 15 676 145 18 401 284
Autres comptes crditeurs 2 940 318 1 371 303
Titres de crance mis 3 071 943 2 002 194
Titres de crance ngociables 3 071 943 2 002 194
Emprunts obligataires - -
Autres titres de crance mis - -
Autres passifs 1 348 776 1 465 833
Provisions pour risques et charges 1 125 831 302 060
Provisions rglementes - -
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 3 042 663 4 165 711
Dettes subordonnes 1 554 658 1 554 658
Ecarts de rvaluation - -
Rserves et primes lies au capital 10 006 346 5 447 741
Capital 1 562 606 664 107
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Report nouveau (+/-) 370 714 262 701
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Rsultat net de l'exercice (+/-) 1 651 660 1 643 050
TOTAL DU PASSIF 147 311 500 129 758 318
HORS BILAN 31/12/11 31/12/10
Engagements donns 35 846 574 35 009 197
Engagements de financement donns en faveur d'tablissements de crdit et assimils 2 927 642 2 098 700
Engagements de financement donns en faveur de la clientle 19 805 448 22 821 745
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 5 006 997 3 694 521
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 8 082 940 6 394 231
Titres achets rmr - -
Autres titres livrer 23 547 -
Engagements reus 7 304 378 3 944 989
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils 6 960 6 636
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils 7 257 538 3 799 704
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 31 039 31 040
Titres vendus rmr - -
Autres titres recevoir 8 841 107 610
31/12/11 31/12/10
PRODUITSD'EXPLOITATIONBANCAIRE 9 150 279 7 522 157
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 968 830 785 739
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 3 481 192 3 484 410
Intrts et produits assimils sur titres de crance 901 734 1 083 389
Produits sur titres de proprit 361 769 310 351
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 342 583 273 979
Autres produits bancaires 3 094 171 1 584 289
CHARGESD'EXPLOITATIONBANCAIRE 5 571 989 4 264 373
Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 2 168 413 1 980 998
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 911 446 1 060 977
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 149 627 2 194
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 2 342 503 1 220 204
PRODUIT NET BANCAIRE 3 578 290 3 257 784
Produits d'exploitation non bancaire 1 160 765 1 216 564
Charges d'exploitation non bancaire 161 080 283
CHARGESGENERALESD'EXPLOITATION 1 965 159 1 971 630
Charges de personnel 776 503 776 610
Impts et taxes 30 917 24 856
Charges externes 965 112 979 067
Autres charges gnrales d'exploitation 46 871 57 365
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
et corporelles
145 756 133 732
DOTATIONSAUXPROVISIONSET PERTESSURCREANCESIRRECOUVRABLES 903 134 609 028
Dotations auxprovisions pour crances et engagements par signatureensouffrance 672 489 397 018
Pertes sur crances irrcouvrables 104 008 145 341
Autres dotations aux provisions 126 637 66 669
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 338 840 513 610
Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance 269 806 263 534
Rcuprations sur crances amorties 31 674 41 357
Autres reprises de provisions 37 360 208 719
RESULTAT COURANT 2 048 522 2 407 017
Produits non courants 1 056 552 28 676
Charges non courantes 835 206 92 166
RESULTAT AVANT IMPOTS 2 269 868 2 343 527
Impts sur les rsultats 618 207 700 477
RESULTAT NET DEL'EXERCICE 1 651 660 1 643 050
ACTIF 31/12/11 31/12/10
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux 3 281 599 7 066 569
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 19 659 192 16 173 863
A vue 5 059 154 3 647 721
A terme 14 600 038 12 526 142
Crances sur la clientle 78 595 524 65 629 790
Crdits de trsorerie et la consommation 31 848 641 23 396 201
Crdits l'quipement 21 871 397 21 526 835
Crdits immobiliers 19 558 304 18 415 092
Autres crdits 5 317 182 2 291 662
Crances acquises par affacturage 1 451 212 -
Titres de transaction et de placement 15 550 286 10 729 031
Bons du Trsor et valeurs assimiles 7 747 638 7 751 027
Autres titres de crance 712 801 -
Titres de proprit 7 089 847 2 978 004
Autres actifs 1 461 621 1 508 477
Titres d'investissement 16 549 349 17 189 329
Bons du Trsor et valeurs assimiles 15 800 246 16 291 742
Autres titres de crance 749 103 897 587
Titres de participation et emplois assimils 7 704 006 8 857 970
Crances subordonnes 1 154 245 1 153 915
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 163 844 115 563
Immobilisations corporelles 1 740 622 1 333 811
TOTAL DE LACTIF 147 311 500 129 758 318
RAPPORT DACTIVITE 2011
TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE
(en milliers de MAD)
CRANCES SUR LES TABLISSEMENTS DE CRDIT ET ASSIMILS
(en milliers de MAD)
DTAIL DES AUTRES ACTIFS
(en milliers de MAD)
VALEURS DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
ET DES TITRES DINVESTISSEMENT
(en milliers de MAD)
(en milliers de MAD)
CRANCES SUR LA CLIENTLE
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
ET DES TITRES DINVESTISSEMENT PAR CATGORIE DMETTEUR
(en milliers de MAD)
31/12/11 31/12/10
1) Produits dexploitation bancaire perus 8 263 625 6 560 394
2) Rcupration de crances amorties 31 674 41 357
3) Produits dexploitation non bancaire perus 1 052 038 1 155 475
4) Charges dexploitation bancaires verses -6 253 343 -4 718 927
5) Charges dexploitation non bancaires verses -35 207 -92 166
6) Charges gnrales dexploitation verses -1 815 130 -1 838 378
7) Impt sur les rsultats vers -618 207 -700 477
I- FLUXDETRSORERIENETSPROVENANTDUCOMPTEPRODUITSETCHARGES 625 450 407 277
Variations des :
8) Crances sur les tablissements de crdit et assimils -3 485 329 10 149 435
9) Crances sur la clientle -14 416 946 -40 634 449
10) Titres de transaction et de placement -3 971 255 -1 674 629
11) Autres actifs 46 725 -368 458
12) Immobilisations donnes en crdit bail et en location - -
13) Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 6 349 721 -188 165
14) Dpts clientle 4 910 193 26 370 614
15) Titres de crances mis 1 069 749 2 000 000
16 ) Autres passifs -117 057 191 418
II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS DEXPLOITATION -9 614 199 -4 154 234
III-FLUXDETRESORERIENETSPROVENANTDESACTIVITESDEXPLOITATION(I+II) -8 988 749 -3 746 957
17) Produits des cessions dimmobilisations financires 1 194 782 2 982 275
18) Produits des cessions dimmobilisations incorporelles et corporelles 110 451 438
19) Acquisition dimmobilisation financires -640 920 -994 109
20) Acquisition dimmobilisation corporelles et incorporelles -626 468 -264 012
21) Intrts perus 940 755 1 158 443
22) Dividendes perus 354 586 301 724
IV- FLUXDETRSORERIENETSPROVENANTDESACTIVITESD INVESTISSEMENT 1 333 186 3 184 760
23) Subventions , fonds publics et fonds spciaux de garantie reus - -72 500
24) Emission de dettes subordonnes - -
25) Emission dactions 4 476 867 3 125
26) Remboursement des capitaux propres et assimils - -
27) Intrts verss -75 000 -75 000
28) Dividendes verss -531 286 -396 589
V- FLUXDETRSORERIENETSPROVENANTDESACTIVITESDEFINANCEMENT 3 870 581 -540 964
VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ( III+IV+V) -3 784 982 -1 103 161
VII-TRSORERIE A L OUVERTURE DE LEXERCICE 7 066 569 8 169 730
VIII-TRSORERIE A LA CLTURE DE LEXERCICE 3 281 587 7 066 569
CREANCES
BankAl-Maghrib,
Trsor Public
et Servicedes
Chques Postaux
Banques auMaroc
Autres
tablissements de
crdit et assimils
auMaroc
Etablissements de
crdit l'tranger
31/12/11 31/12/10
COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 2 999 849 1 625 035 685 958 1 778 089 7 088 931 9 090 772
VALEURS REUES EN PENSION 12 300 - 12 300 13 000
- au jour le jour -
- terme 12 300 12 300 13 000
PRTS DE TRSORERIE - 1 370 833 4 964 677 50 629 6 386 139 6 200 486
- au jour le jour 782 000 170 000 952 000 1 379 472
- terme 588 833 4 794 677 50 629 5 434 139 4 821 014
PRTS FINANCIERS 405 714 8 430 122 8 835 836 7 545 282
AUTRES CRANCES 140 509 86 140 595 49 201
INTERTS COURUS A RECEVOIR 17 987 94 567 22 686 135 240 114 849
CRANCES EN SOUFFRANCE 60 000 60 000
TOTAL 2 999 849 3 560 078 14 247 624 1 851 490 22 659 041 23 013 590
CRANCES
Secteur
public
SECTEURPRIV
Total
31/12/11
Total
31/12/10
Entreprises
financires
Entreprises
non
financires
Autre
clientle
CREDITS DE TRESORERIE 1 745 112 216 596 27 163 785 483 466 29 608 959 21 683 912
- Comptes vue dbiteurs 1 395 112 216 596 16 388 857 87 729 18 088 294 13 227 287
- Crances commerciales sur le Maroc 2 083 371 2 083 371 1 113 110
- Crdits l'exportation 40 745 40 745 34 427
- Autres crdits de trsorerie 350 000 8 650 812 395 737 9 396 549 7 309 088
CREDITS A LA CONSOMMATION 2 046 801 2 046 801 1 487 392
CREDITS A L'EQUIPEMENT 2 759 240 1 623 690 17 013 118 50 467 21 446 515 21 415 762
CREDITS IMMOBILIERS 10 673 867 8 735 847 19 409 714 18 275 884
AUTRES CREDITS 1 000 000 1 818 3 382 887 4 384 705 1 915 883
CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 1 439 906 1 439 906 -
INTERETS COURUS A RECEVOIR 66 954 33 966 624 389 52 349 777 658 475 179
CREANCES EN SOUFFRANCE - - 387 970 544 507 932 477 375 778
- Crances pr-douteuses 51 647 139 814 191 461 47 354
- Crances douteuses 60 043 317 444 377 487 35 493
- Crances compromises 276 280 87 249 363 529 292 931
TOTAL 5 571 306 1 874 252 57 304 853 15 296 324 80 046 735 65629790
TITRES
Valeur
comptablebrute
Valeur actuelle
Valeur de
remboursement
Plus-values
latentes
Moins-values
latentes
Provisions
TITRES DE TRANSACTION 10 181 266 10 181 266 5 935 850 - - -
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 5 521 402 5 521 402 5 363 050
Obligations 327 574 327 574 322 800
Autres Titres De Crance 255 065 255 065 250 000
Titres De Proprit 4 077 225 4 077 225 -
TITRES DE PLACEMENT 5 463 539 5 369 020 2 283 179 9 482 94 519 94 519
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 2 231 493 2 226 236 2 152 850 9 482 5 257 5 257
Obligations 108 190 108 070 108 329 - 120 120
Autres Titres De Crance 22 092 22 092 22 000
Titres De Proprit 3 101 764 3 012 622 - 89 142 89 142
TITRES D'INVESTISSEMENT 16 554 823 16 549 349 15 120 378 - 5 474 5 474
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 15 805 721 15 800 246 14 394 650 - 5 474 5 474
Obligations 607 874 607 874 589 339
Autres Titres De Crance 141 229 141 229 136 389
TOTAL GENERAL 32 199 628 32 099 635 23 339 406 9 482 99 993 99 993
TITRES
Etablisse-
ments de
crdit et
assimils
Emetteurs
publics
EMETTEURSPRIVS
Total
31/12/11
Total
31/12/10
Financiers
Non
financiers
TITRES COTS 250 245 - 6 762 871 61 806 7 074 922 2 994 730
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles - -
Obligations - -
Autres Titres De Crance - -
Titres De Proprit 250 245 6 762 871 61 806 7 074 922 2 994 730
TITRES NON COTS 525 584 24 010 815 82 085 406 228 25 024 713 24 399 482
Bons Du Trsor Et Valeurs Assimiles 23 547 884 23 547 884 22 978 593
Obligations 107 199 462 931 67 160 406 228 1 043 518 922 962
Autres Titres De Crance 418 385 418 385 478 163
Titres De Proprit 14 925 14 925 19 764
TOTAL 775 829 24 010 815 6 844 956 468 034 32 099 635 27 394 212
RUBRIQUE 31/12/11 31/12/10
INSTRUMENTS OPTIONNELS 1 532 639
OPRATIONS DIVERSES SUR TITRES(DBITEUR) - -
Sommes rgles rcuprer auprs des metteurs - -
Autres comptes de rglement relatif aux oprations sur titres - -
DBITEURS DIVERS 779 217 732 893
- Sommes dues par lEtat 190 120 142 795
- Sommes dues par les organismes de prvoyance 1 026 909
- Sommes diverses dues par le personnel 4 155 2 209
- Comptes clients de prestations non bancaire - -
- Divers autres dbiteurs 583 916 586 980
Valeurs et emplois divers 17 414 15 380
- Valeurs et emplois divers 17 414 15 380
Comptes dajustement de hors bilan(dbiteur) 10 024 47 775
Comptes dcart sur devises et titres(dbiteur) - -
Pertes potentielles sur oprations de couverture non dnoues - -
Pertes taler sur oprations de couvertures dnoues - -
Charges rpartir sur plusieurs exercices 131 355 53 894
Comptes de liaison entre sige, succursales et
agences au Maroc (dbiteur)
99 387 -
Produitsrecevoiret chargesconstatesdavance 153 591 489 521
- Produits recevoir 149 670 485 376
- Charges constates davance 3 921 4 145
Comptes transitoires ou dattente dbiteurs 269 101 168 375
Crances en souffrance sur oprations diverses - -
Provisions pour crances en souffrance sur oprations diverses - -
TOTAL 1 461 621 1 508 477
ETATS FINANCIERS
102
TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILS
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
(en milliers de MAD)
CRANCES SUBORDONNES (en milliers de MAD)
Dnomination ou raison sociale de la
socit mettrice
Secteur dactivit Capital en milliers
Taux de
participation
Valeur
comptable
brute
PROVISIONS
Ecart de
conversion
Valeur
comptable
nette
Extrait des derniers tats de synthse de
la st mettrice
PRODUITS
INSCRITS AU
CPC
Date de clture
de lexercice
Situation nette
EN MILLIERS
Rsultat net
EN MILLIERS
- Participations dans les entreprises lies 3 084 176 143 541 2 940 634 134 732 -
CHAABI BANK Banque 30 000 EURO 100,00% 348 527 348 527 30-juin-11 41 228 EURO 658 EURO 11 513
BPMC (FCFA) Banque 8 127 050 FCFA 62,50% 18 590 18 590 30-juin-11
14 417 691
FCFA
1 912 825 FCFA 24 599
BPMG (en GNF) Banque 50 000 000 GNF 53,90% 89 056 89 056 30-juin-11
54 557 000
GNF
9 120 000 GNF 556
MEDIAFINANCE M/che capitaux (IVT) 206 403 60,00% 141 052 141 052 30-juin-11 206 528 -1 557 7 800
BP SHORE (ESSOUKNA) Immobilier 150 000 51,00% 76 500 76 500 31-dc-10 201 766 34 064 6 120
FONDS MOUSSAHAMA I
Fonds d'
Investissement
36 400 99,86% 78 028 78 028 - 31-dc-10 37 883 -5 188
FONDS MOUSSAHAMA II
Fonds d'
Investissement
400 000 60,00% 240 000 51 720 188 280 31-dc-10 287 114 -26 558
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE Assistance 50 000 77,43% 71 267 71 267 30-juin-11 156 787 15 303 20 000
DAR ADDAMANE
Cautionnement des
crdits
75 000 5,71% 4 318 4 318 31-dc-10 218 207 4 003
CHAABI LLD
Location longue
dure
31 450 72,93% 22 935 3 516 19 419 30-juin-11 26 628 529
BPR 48 665 48 665 3 564
GENEX
Socit de
Portefeuille
1 250 100,00% 1 360 50 1 310 31-dc-10 1 310 -7
SCI OASIS YVES Immobilier 15 99,67% 3 282 3 282 31-dc-10 -926 -175
SCI OASIS PAPILLONS Immobilier 8 99,33% 814 814 31-dc-10 -362 -19
SCI OASIS JEAN Immobilier 15 99,67% 1 936 1 936 31-dc-10 -45 -16
SCI JEAN FRANCOIS Immobilier 1 95,00% 1 1 10-nov-10 -360 -6
SCI AL MASSIRA Immobilier 10 95,00% 1 1 31-dc-10 -3 110 -184
SCI RIGOT Immobilier 10 90,00% 1 1 10-nov-10 -239 -30
SCI NAMIR Immobilier 10 99,00% 1 1 15-dc-10 -71 354
SIBA Immobilier 3 333 90,10% 59 200 59 200 31-dc-10 21 913 15 534 11 407
CIB banque off shore 2200 USD 70,00% 13 147 13 147 31-dc-10 6 995 USD 3 041 USD 8 389
STE H.PARTNERS GESTION Socit de gestion 5 000 50,00% 2 500 2 500 31-dc-10 31 426 5 027
UPLINE GROUP banque d'affaires 46 784 74,87% 760 374 760 374 31-dc-10 358 285 19 830
MAROC LEASING crdit bail 277 677 53,11% 493 623 493 623 30-juin-11 739 882 37 068 29 480
VIVALIS SALAF
Crdit la
consommation
177 000 63,92% 166 874 166 874 30-juin-11 392 888 22 860 11 304
FONDS CHAABI CAPITAL INVEST
Fonds de fonds
d'investiss,
600 000 49,00% 294 000 294 000 31-dc-10 288 420 -6 690
BANK AL AMAL Banque 600 000 24,01% 143 844 - 143 844 31-dc-10 663 329 31 449
CHAABI DOC NET Services 29 458 15,26% 4 271 4 271 30-juin-11 39 009 2 822
SCI DAIT ROUMI II Immobilier 10 90,00% 9 9 31-dc-10 80 -2
ECART DE CONVERSION 10 227 -10 227
- Autres titres de participation 91 266 11 191 80 075 9 300 -
BENAF Immobilier 192 100,00% 22 828 10 111 12 717 31-dc-09 12 717 12 799
FONDS AM INVEST MOROCCO
Fonds
d'investissement
- - - 30-juin-10 359 137 35 561 5 400
SOCIETE MONETIQUE INTERBANCAIRE Services 98 200 13,24% 12 853 12 853 31-dc-10 195 402 48 147 3 900
M I T C Services 46 000 17,50% 8 050 405 7 645 31-dc-10 43 684 4 938
EUROCHEQUE Services 1 500 17,48% 84 84 - 31-dc-03 470 -51
IDMAJ SAKANE Immobilier 20 000 10,00% 2 000 2 000 31-dc-10 33 518 4 579
REGIONAL GESTION Socit de gestion 1 000 18,00% 180 180 31-dc-10 793 -1 760
FIROGEST Socit de gestion 2 000 12,50% 250 250 31-dc-10 3 463 151
CASABLANCA TRANSPORT Services 140 000 10,71% 15 000 15 000 31-dc-10 35 269 -3 279
CASABLANCA AMENAGEMENT Services 40 000 12,50% 5 000 591 4 409 31-dc-10 35 269 -3 297
MOROCCAN FINANCIIAL BOARD Financier 120 000 16,67% 20 000 20 000
MITC CAPITAL Socit de gestion 2 000 20,00% 400 400 31-dc-09 18 -275
SOGEPOS Services 35 000 13,20% 4 621 4 621
- Titres activit de portefeuille 45 621 -158 45 779
AWB MOROCCO MAURITANIE Financier 2 306 EURO 33,00% 25 621 25 621
UNIVERSITE INTERNATIONAL DE RABAT Enseignement 51 000 39,22% 20 000 20 000 30-juin-11 15 813 -13 452
ECART DE CONVERSION - -158 158
- Emplois assimils 4 655 248 17 730 4 637 518 210 554 -
OCP Industrie 8 287 500 4,88% 4 150 000 - 4 150 000 31-dc-09 16 741 000 1 283 000 208 333
BACB Banque 8,26% 169 982 - 169 982 31-dc-10 178 954 LS 13 772 LS
UBAE Banque 151 061 EURO 4,66% 91 797 - 91 797 31-dc-09 185 096 EURO 8 045 EURO
UBAF Banque 250 727 EURO 4,99% 138 954 - 138 954 31-dc-10 263 000 EURO 20 374 EURO
Autres Emplois assimils 104 515 13 708 90 807 2 221
ECART DE CONVERSION 4 022 -4 022
T046 D-Total Gnral 7 876 311 172 304 7 704 006 354 586 -
Rubriques
Montant
Global
APPARENTES
30/06/12 31/12/11 Ets. De Cred.
& Assim.
Eses
Financires
Eses Non
Financires
Autres
Apparentes
Crances subordonnes 1 154 245 1 154 245 1 153 915
Titres subordonns des tablissements de crdit et assimils
Titres subordonns de la clientle 1 154 245 1 154 245 1 153 915
Prts subordonns aux tablissement de crdits et assimils
Prts subordonns la clientle
Crances subordonnes en souffrance
Agios rservs sur crances subordonnes
(-) Provisions pour crances subordonnes en souffrance
Immobilisations
Montant brut
audbut de
lexercice
Montant des
acquisitions
aucours de
lexercice
Montant des
cessions ou
retraitsaucours
delexercice
Montant brut
lafinde
lexcercice
AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS
Montant net la
findelexercice
Montant des
amortissements
et/ouprovisions
audbut de
lexercice
Dotations
autitrede
lexercice
Montant des
amortissements
sur immobilisa-
tions sorties
Cumul
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 295 976 80 132 - 376 108 180 413 31 851 - 212 264 163 844
Droit au bail 76 843 17 171 - 94 013 - - - - 94 013
Immobilisations en recherche et dveloppement - - - - - - - - -
Autres immobilisations incorporelles dexploitation 219 134 62 961 - 282 095 180 413 31 851 - 212 264 69 831
Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 2 637 100 546 938 63 384 3 120 654 1 303 289 113 905 37 162 1 380 033 1 740 622
IMMEUBLE DEXPLOITATION 847 892 68 454 - 916 346 418 503 30 309 - 448 812 467 534
Terrain dexploitation 132 767 - - 132 767 - - - - 132 767
Immeubles dexploitation bureaux 715 125 68 454 - 783 579 418 503 30 309 - 448 812 334 767
Immeubles dexploitation logement de fonction - - - - - - - - -
MOBILIER ET MATERIEL DEXPLOITATION 448 371 65 284 1 805 511 850 343 297 25 714 1 799 367 212 144 638
Mobilier de bureau dexploitation 146 056 13 007 1 799 157 265 98 686 7 967 1 799 104 855 52 410
Matriel de bureau dexploitation 25 313 710 6 26 017 20 206 1 060 6 21 260 4 757
Matriel informatique 210 278 39 790 - 250 068 194 237 9 776 - 204 013 46 055
Matriel roulant rattach lexploitation 2 570 509 - 3 079 2 257 182 - 2 439 640
Autres matriels dexploitation 64 153 11 268 - 75 422 27 911 6 728 -6 34 645 40 777
AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES DEXPLOITATION 337 273 30 523 - 367 796 204 847 23 441 - 228 288 139 508
IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 1 003 563 382 678 61 579 1 324 662 336 642 34 441 35 363 335 721 988 941
Terrain hors exploitation 205 221 366 741 20 259 551 704 - - - - 551 704
Immeubles hors exploitation 656 319 3 821 32 320 627 820 267 408 23 373 27 170 263 612 364 208
Mobilier et matriel hors exploitation 55 286 7 088 6 688 55 686 34 346 3 870 6 228 31 987 23 699
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 86 736 5 027 2 312 89 452 34 888 7 198 1 965 40 121 49 330
TOTAL 2 933 076 627 070 63 384 3 496 762 1 483 702 145 756 37 162 1 592 297 1 904 466
RAPPORT DACTIVITE 2011
CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
DETTES SUBORDONNES
DPTS DE LA CLIENTLE
DETTES ENVERS LES TABLISSEMENTS DE CRDIT ET ASSIMILS
(en milliers de MAD)
DTAIL DES AUTRES PASSIFS
(en milliers de MAD)
PROVISIONS
SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTS ET FONDS SPCIAUX DE GARANTIE
TITRES DE CRANCES MIS AU 30/06/2012
Immobilisations cdes
Valeur comptable
brute
Cumul des
amortissements
et/ou des provisions
pour dprciation
Valeur comptable
nette
Produit de la cession
plus-value de
cession
moins-value de
cession
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - - - - - -
-Droit au bail - - - - - -
-Immobilisations en recherche et dveloppement - - - - - -
-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation - - - - - -
-Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 63 324 37 704 25 620 110 451 84 831 -
-IMMEUBLE D'EXPLOITATION - - - - - -
Terrain d'exploitation - - - - - -
Immeubles d'exploitation bureaux - - - - - -
Immeubles d'exploitation logement de fonction - - - - - -
-MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 1 805 1 805 - - - -
Mobilier de bureau d'exploitation 1 799 1 799 - - - -
Matriel de bureau d'exploitation 6 6 - - - -
Matriel informatique - - - - - -
Matriel roulant rattach l'exploitation - - - - - -
Autres matriels d'exploitation - - - - - -
-AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION - - - - - -
-IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 61 519 35 899 25 620 110 451 84 831 -
Terrain hors exploitation 20 259 - 20 259 77 962 57 704 -
Immeubles hors exploitation 32 320 27 712 4 608 31 607 26 999 -
Mobilier et matriel hors exploitation 6 629 6 222 407 486 79 -
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 2 312 1 965 347 396 49 -
TOTAL 63 324 37 704 25 620 110 451 84 831 -
DETTES
Etablissements de crdit et
assimils au Maroc
Etablissements
de crdit
ltranger
Total
31/12/11
Total
31/12/10 BankAl Maghrib,
Trsor Public
et Servicedes
Chques Postaux
Banques
au Maroc
Autres
tablissements
decrdit et
assimils auMaroc
COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS 59 379 241 221 113 67 596 59 667 950 63 200 213
VALEURS DONNEES EN PENSION 6 274 255 - - - 6 274 255 226 096
- au jour le jour 199 951
- terme 6 274 255 6 274 255 26 145
EMPRUNTS DE TRESORERIE - 63 548 8 000 6 786 880 6 858 428 3 080 356
- au jour le jour 55 548 55 548 -
- terme 8 000 8 000 6 786 880 6 802 880 3 080 356
EMPRUNTS FINANCIERS 25 895 2 033 27 928 39 935
AUTRES DETTES 175 755 175 755 68 778
INTERETS COURUS A PAYER 7 358 679 266 9 7 495 694 128 733 333
TOTAL 6 307 508 60 297 810 229 122 6 864 004 73 698 444 67 348 711
(en milliers de MAD)
DEPOTS
Secteur
public
SECTEUR PRIV
Total
30/06/11
Total
31/12/10
Entreprises
financires
Entreprises
non
financires
Autre
clientle
COMPTES A VUE CREDITEURS 310 788 315 797 14 227 146 13 052 283 27 906 014 22 137 295
COMPTES D'EPARGNE 3 327 891 3 327 891 2 964 609
DEPOTS A TERME 4 400 000 3 222 893 1 939 881 5 879 489 15 442 263 18 174 246
AUTRES COMPTES CREDITEURS 2 547 520 883 2 416 728 2 940 158 1 371 195
INTERETS COURUS A PAYER 66 677 48 848 31 037 114 970 261 532 254 207
TOTAL 4 777 465 3 590 085 16 718 947 24 791 361 49 877 858 44 901 552
(en milliers de MAD)
Nature des titres
caractristiques
montant
date de
jouissance
date
dchance
valeur
nominale
taux
mode de
rembourse-
ment
Certificat de dpts 19/05/11 17/05/12 3 000 000 3,82% in fine 3 000 000
Certificat de dpts 71 943
Intrts courus payer
TOTAL 3 071 943
(en milliers de MAD)
RUBRIQUE 30/06/12 31/12/11
INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS 1 860 1 550
COMPTES DE RGLEMENT DOPRATIONS SUR TITRES - -
Dettes sur titres - -
Versement effectuer sur titres non librs 142 339 199 058
PROVISIONS POUR SERVICE FINANCIER AUX METTEURS - -
Sommes rgles par la clientle reverser aux metteurs - -
Crditeurs divers 537 362 713 907
- Sommes dues lEtat 77 301 375 063
- Sommes dues aux organismes de prvoyance 69 454 101 095
- Sommes diverses dues aux actionnaires et associs. 112 221
- Sommes dues au personnel - -
- Fournisseurs de biens et service 3 338 3 429
- Divers autres Crditeurs 387 157 234 099
Comptes dajustement de hors bilan 147 725 1 031
Comptes dcart sur devises et titres 93 48
Gains potentiels sur oprations de couverture non dnoues - -
Gains taler sur oprations de couvertures dnoues - -
Comptes de liaison entre sige, succursales et agences au Maroc (crditeur) - 92 854
Charges payeret produitsconstatsdavance 412 686 456 484
- Charges payer 371 698 425 464
- Produits constats davance 40 988 31 020
Comptes transitoires ou dattente crditeurs 106 711 901
TOTAL 1 348 776 1 465 833
(en milliers de MAD)
RUBRIQUE 30/06/12 31/12/11
SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTS
SUBVENTIONS DINVESTISSEMENT REUES
- Subventions dinvestissement reues
- Subventions dinvestissement reues inscrites au CPC
FONDS PUBLICS AFFECTS
- Fonds publics affects
Fonds spciaux de garantie 3 042 663 4 165 711
Fonds de garantie caractre mutuel
- Fonds de garantie caractre mutuel
Autres fonds spciaux de garantie
* Fonds de soutien CPM 3 042 663 4 165 711
(en milliers de MAD)
RUBRIQUE Encours 31/12/2011 Dotations Reprises Autres variations Encours 30/06/2012
PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR: 1 206 434 807 699 281 710 -4 244 1 728 179
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 128 820 60 000 68 820
Crances sur la clientle 961 652 652 345 208 602 -4 244 1 401 151
Titres de placement et d'investissement 48 694 58 559 7 259 99 994
Titres de participation et emplois assimils 67 269 96 795 5 849 158 215
Immobilisations en crdit-bail et en location
Autres actifs
PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 302 060 849 985 30 486 4 273 1 125 832
Provisions pour risques d'excution d'engagements par -
signature 57 136 20 143 1 203 4 273 80 349
Provisions pour risques de change 83 128 999 82 129
Provisions pour risques gnraux - 800 000 800 000
Provisions pour pensions de retraite et obligations - -
similaires 33 845 21 654 22 795 1 141 33 845
Provisions pour autres risques et charges 127 950 8 188 5 489 -1 141 129 508
Provisions rglementes - -
TOTAL GENERAL 1 508 494 1 657 684 312 196 29 2 854 011
(en milliers de MAD)
RUBRIQUE MONTANT GLOBAL NON APPARENTE
APPARENTES
EXERCICE
30/06/12
EXERCICE
31/12/11
Dotati ons
ESES
FI NANCI ERE
ESES NON
FI NANCI ERE
AUTRES
APPARENTES
Dettes subordonnes 1 554 658 1 431 321 - 102 193 21 144 - 1 554 658 1 554 658
Dettes subordonnes dure dtermine 1 500 000 1 381 000 - 98 600 20 400 - 1 500 000 1 500 000
Titres subordonnes dure dtermine - - - - - - - -
Emprunts subordonnes dure dtermine auprs des tablissements de crdit 119 000 119 000 - - - - 119 000 119 000
Emprunts subordonns dure dtermine auprs de la clientle 1 381 000 1 262 000 - 98 600 20 400 - 1 381 000 1 381 000
Dettes subordonnes dure indtermine - - - - - - - -
Titres subordonnes dure indtermine - - - - - - - -
Emprunts subordonns dure dtermine auprs des tablissements de crdit - - - - - - - -
Emprunts subordonns dure dtermine auprs de la clientle - - - - - - - -
Intrts courus payer 54 658 50 321 - 3 593 744 - 54 658 54 658
ETATS FINANCIERS
104
CAPITAUX PROPRES
En milliers de Dirhams
CAPITAUX PROPRES
Encours
31/12/2011
Affectation du
rsultat
Autres
variations
Encours
30/06/2012
Rserves et primes lies au capital 5 447 741 937 639 3 620 967 10 006 346
Rserve lgale 66 098 313 66 411
Autres rserves 3 484 717 937 326 -738 704 3 683 339
Primes dmission, de fusion et dapport 1 896 925 4 359 671 6 256 596
Capital 664 107 898 499 1 562 606
Capital appel 664 107 898 499 1 562 606
Capital non appel
Certificats d'investissement
Fonds de dotations
Actionnaires. Capital non vers
Report nouveau (+/-) 262 701 370 714 370 714
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de lexercice (+/-) 1 643 050 - 1 651 660
Total 8 017 599 1 308 353 4 519 466 13 591 326
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
En milliers de Dirhams
ENGAGEMENTS 31/12/11 31/12/10
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 35 992 787 35 070 974
Engagements de financement en faveur dtablissement de crdit et assimils 2 927 642 2 098 700
Crdits documentaires import - -
Acceptations ou engagements de payer - -
Ouvertures de crdit confirms 2 927 642 2 098 700
Engagements de substitution sur mission de titres - -
Engagements irrvocables de crdit-bail - -
Autres engagements de financement donns - -
Engagements de financement en faveur de la clientle 19 805 447 22 821 746
Crdits documentaires import 7 526 072 9 127 003
Acceptations ou engagements de payer 1 323 981 1 328 209
Ouvertures de crdit confirms 10 955 394 12 366 534
Engagements de substitution sur mission de titres - -
Engagements irrvocables de crdit-bail - -
Autres engagements de financement donns - -
Engagements de garantie d'ordre d'tablissments de crdit et assimils 5 006 997 3 694 521
Crdits documentaires export confirms 865 917 116 122
Acceptations ou engagements de payer - -
Garanties de crdits donnes - -
Autres cautions, avals et garanties donns 4 141 080 3 578 399
Engagements en souffrance - -
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 8 229 154 6 456 007
Garanties de crdits donnes 22 001 4 785
Cautions et garanties en faveur de ladministration publique 2 064 658 1 884 607
Autres cautions et garanties donns 5 996 282 4 504 838
Engagements en souffrance 146 213 61 777
Autres titres livrer 23 547 -
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 7 304 378 3 944 990
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils 6 960 6 636
Ouvertures de crdit confirms 6 960 6 636
Engagements de substitution sur mission de titres - -
Autres engagements de financement reus - -
Engagements de garantie reus dtablissements de crdit et assimils 7 257 538 3 799 704
Garanties de crdits - -
Autres garanties reues 7 257 538 3 799 704
Engagements de garantie reus de lEtat et dorganismes de garantie divers 31 039 31 040
Garanties de crdits 31 039 31 040
Autres garanties reues -
Autres titres recevoir 8 841 107 610
ENGAGEMENTS SUR TITRES
En milliers de Dirhams
RUBRIQUE 31/12/11 31/12/10
ENGAGEMENTS DONNES 23 547
Titres achets rmr -
Titres livrer 23 547
- March primaire -
- March gris -
- Marchs rglements 23 547
- March gr gr -
- Autres -
ENGAGEMENTS RECUS 8 841 107 610
Titres vendus rmr - -
Titres recevoir 8 841 107 610
- March primaire -
- March gris - -
- Marchs rglements 8 841 7 610
- March gr gr - -
- Autres - 100 000
OPRATIONS DE CHANGE TERME
ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DRIVS
RUBRIQUE
Oprations de couverture
31/12/11 31/12/10
Oprations de change terme 31 345 030 11 462 003
Devises recevoir 11 172 574 617 349
Dirhams livrer 1 159 599 415 487
Devises livrer 14 578 033 5 269 922
Dirhams recevoir 4 434 824 5 159 245
Dont swaps financiers de devises -
Engagements sur produits drivs 46 288 122 176
Engagements sur marchs rglements de taux d'intrt -
Engagements sur marchs de gr gr de taux d'intrt -
Engagements sur marchs rglements de cours de change -
Engagements sur marchs de gr gr de cours de change 44 736 14 171
Engagements sur marchs rglements d'autres instruments - 105 165
Engagements sur marchs de gr gr d'autres instruments 1 552 2 840
VALEURS ET SRETS REUES ET DONNES EN GARANTIE
En milliers de Dirhams
Valeurs et srets reues en garantie
Valeur comptable
nette
Rubrique de lactif
ou du hors bilan
enregistrant les
crances ou les
engagements par
signature donns
Montants des
crances et des
engagements par
signature donns
couverts
Bons du trsor et valeurs assimiles 152 070 - -
Autres titres 15 820 208 - -
Hypothques 784 100 - -
Autres valeurs et srets relles 51 579 216 - -
TOTAL 68 335 594
Valeurs et srets donnes en garantie
Valeur comptable
nette
Rubrique du
passif ou du hors
bilan enregistrant
les dettes ou les
engagements par
signature reus
Montants des dettes
ou des engagements
par signature reus
couverts
Bons du trsor et valeurs assimiles 344 300 - -
Autres titres - - -
Hypothques - - -
Autres valeurs et srets relles - - -
TOTAL 344 300 - -
VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES
SUIVANT LA DURE RSIDUELLE
En milliers de Dirhams
ACTIF
Crances sur les tablissements
de crdit et assimils
2 387 588 1 977 823 3 077 862 2 028 259 5 010 931 14 482 463
Crances sur la clientle 5 055 801 6 325 061 11 104 467 11 908 486 25 335 757 59 729 572
Titres de crance 732 309 4 058 457 8 860 550 10 816 416 24 467 732
Crances subordonnes 309 907 829 500 1 139 407
Crdit-bail et assimil
TOTAL 7 443 389 9 035 193 18 240 786 23 107 202 41 992 604 99 819 174
PASSIF
Dettes envers les tablissements
de crdit et assimils
3 453 551 8 807 789 815 796 259 218 13 336 354
Dettes envers la clientle 727 718 1 835 280 9 657 869 3 221 397 15 442 264
Titres de crance mis 3 000 000 3 000 000
Emprunts subordonnes 1 500 000 1 500 000
TOTAL 4 181 269 10 643 069 13 473 665 4 721 397 259 218 33 278 618
D< 1 mois 1 mois<D<3 mois 3 mois <D<1 an 1 an <D<5 ans D>5 ans TOTAL
VENTILATION DE L ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN
EN MONNAIES TRANGRES
En milliers de Dirhams
DESIGNATION 31/12/11 31/12/10
ACTIF :
Valeurs en caisse,Banques centrales,Trsor public, Service des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 7 030 225 5 985 386
Crances sur la clientle 5 240 323 2 730 833
Titres de transaction et de placement 30 241
Autres actifs 3 853 1 127
Titres de participation et emplois assimils 942 701 916 871
Crances subordonnes
TOTAL ACTIF 13 247 343 9 634 217
PASSIF:
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 6 862 120 2 849 366
Dpts de la clientle 1 913 285 934 391
Autres passifs 4 471 938 5 850 460
TOTAL PASSIF 13 247 343 9 634 217
HORS-BILAN:
ENGAGEMENTS DONNES 7 988 792 6 588 246
ENGAGEMENTS RECUS 5 818 880 2 990 714
MARGE DINTRT
En milliers de Dirhams
DESIGNATION 31/12/11 31/12/10
INTERETS PERCUS 5 351 756 5 353 538
* Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit 968 830 785 739
* Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 3 481 192 3 484 410
* Intrts et produits assimils sur titres de crance 901 734 1 083 389
INTERETS SERVIS 3 229 486 3 044 169
* Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit 2 168 413 1 980 998
* Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 911 446 1 060 977
* Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis 149 627 2 194
MARGE D'INTERET 2 122 270 2 309 369
PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIT
En milliers de Dirhams
RUBRIQUE
31/12/11 30/06/10
Produits sur titres de placement (de proprit) 7 183 8 627
- Dividendes sur titres OPCVM -
- Dividendes sur autres titres de proprit 5 998 7 091
- Autres produits sur titres de proprit 1 185 1 536
Produits sur titres de participation et emplois assimils 354 586 301 724
- Dividendes sur titres de participation 9 300 14 060
- Dividendes sur participations lies 134 732 207 966
- Autres produits sur titres de proprit 210 554 79 698
RAPPORT DACTIVITE 2011
COMMISSIONS REUES ET VERSES
En milliers de Dirhams
RUBRIQUE
31/12/11 30/06/10
E. CREDIT CLIENTELE E. CREDIT CLIENTELE
COMMISSIONS RECUS 26 567 320 538 20 649 253 520
Commissions sur fonctionnement de compte - 31 899 - 28 125
Commissions sur moyens de paiement 22 045 55 079 20 458 41 494
Commissions sur oprations de titres - - - -
Commissions sur titres en gestion/en dpt - - - -
Commissions sur prestations de service sur crdit - 30 887 - 16 174
Produits sur activits de conseil et d'assistance - - - -
Autres produits sur prestations de service - 202 673 - 167 727
Commissions de placement sur le march primaire - - - -
Commissions de garantie sur le march primaire - - - -
Commissions sur produits drivs 4 522 - 191 -
Commissions sur oprations de change virement - - - -
Commissions sur oprations de change billet - - - -
COMMISSIONS VERSEES 8 606 - 8 209
Charges sur moyens de paiement - 3 854 - 4 462
Commissions sur achat et vente de titres - - - -
Commissions sur droits de garde de titres - - - -
Commissions et courtages sur oprations de march - 1 812 - 1 116
Commissions sur engagements sur titres - - - -
Commissions sur produits drivs - - - -
Commissions sur oprations de change virement - - - -
Commissions sur oprations de change billets - - - -
Autres charges s/prestations de services - 2 940 - 2 631
RSULTAT DES OPRATIONS DE MARCH
En milliers de Dirhams
RUBRIQUE
MONTANT
2011
MONTANT
2010
Gains sur titres de transaction 262 804 101 273
Perte sur titres de transaction 9 292 1 593
Rsultat sur titres de transaction 253 512 99 680
Plus-values de cession sur titres de placement 522 691 182 888
Moins-values de cession sur titres de placement 74 037 72 690
Rsultat sur titres de placement 448 654 110 198
Produits sur engagement sur titres -
Charges sur engagement sur titres -
Rsultat sur engagements sur titres - -
Produits sur engagement sur produits drivs 10 151 177 019
Charges sur engagement sur produits drivs 4 001 126 378
Rsultat sur engagements sur produits drivs 6 150 50 641
Produits sur oprations de change 2 292 186 1 069 773
Charges sur oprations de change 2 103 948 923 855
Rsultat sur oprations de change 188 238 145 918
AUTRES PRODUITS ET CHARGES
En milliers de Dirhams
RUBRIQUE 31/12/11 31/12/10
Autres produits bancaires 3 094 171 1 584 289
PLUS VALUES SUR CESSION DE TITRES DE PLACEMENT 522 691 182 888
Commissions sur produits drivs 4 522 191
Gains sur produits drivs de cours de change 5 629 177 019
Produits sur oprations de change 2 292 186 1 069 773
Divers autres produits bancaires 264 110 102 363
Quote-part sur oprations bancaires faite en commun - -
Produits des exercices antrieurs 1 306 1 090
Divers autres produits bancaires 262 804 101 273
REPRISE DE PROVISIONS POUR DPRCIATION DES TITRES DE PLACEMENT 5 033 52 055
Autres charges bancaires 2 342 503 1 220 204
Moins values sur cession de titres de placement 74 037 72 690
Charges sur moyens de paiement 3 853 4 462
Divers charges sur titres de proprit - -
Frais d'mission des emprunts - -
Autres charges sur oprations sur titres 9 291 1 594
Pertes sur produits drivs de cours de change 4 001 126 378
AUTRES CHARGES SUR PRESTATIONS DE SERVICES 4 753 3 747
Charges sur oprations de change 2 103 948 923 855
Divers autres charges bancaires 84 061 82 664
Quote-part sur oprations d'exploitation bancaires - -
Cotisation au fonds de garantie des dposants 82 305 74 698
Produits rtrocds - -
Charges des exercices antrieurs 1 756 7 966
Divers autres charges bancaires - -
Dotations aux provisions pour dprciation des titres de placement 58 559 4 814
PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 1 160 765 1 216 564
Produits sur valeurs et emplois assimils - -
Plus-values de cession sur immobilisations financires - 89 378
Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 84 831 387
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle mme - -
Produits accessoires 1 040 692 1 065 118
Subventions reues - -
Autres produits d'exploitation non bancaires 35 242 61 680
CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 161 080 283
Charges sur valeurs et emplois assimils -
MOINS-VALUES DE CESSION SUR IMMOBILISATIONS FINANCIRES 161 080
Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 283
Fond de soutien CPM
CHARGES GENERALES DEXPLOITATION
En milliers de Dirhams
RUBRIQUE 31/12/11 31/12/10
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 1 965 159 1 971 629
Charges de personnel 776 503 776 610
Salaires et appointements 246 949 242 962
Primes et Gratifications 298 820 306 722
Autres rmunrations du personnel 22 662 16 454
Charges d'assurances sociales 48 251 46 311
Charges de retraite 139 202 140 270
Charges de formation 18 633 22 056
AUTRES CHARGES DE PERSONNEL 1 986 1 835
Impts et taxes 30 917 24 856
Taxe urbaine et taxe d'dilit 5 765 4 087
Patente 11 972 9 812
Taxes locales - -
Droits d'enregistrement - 2 464
Timbres fiscaux et formules timbres 66 40
Taxes sur les vhicules 11 9
AUTRES IMPTS ET TAXES, DROITS ASSIMILS 13 103 8 445
Charges extrieures 232 546 242 814
Loyers de crdit-bail 14 262 14 400
Loyers de location simple 64 473 62 088
Frais d'entretien et de rparation 84 923 88 452
Rmunration du personnel intrimaire 249 506
Rmunrations d'intermdiaires et honoraires 43 343 48 248
Primes d'assurance 4 038 4 065
Frais d'actes et de contentieux 990 1 854
FRAIS LECTRICIT, EAU, CHAUFFAGE ET COMBUSTIBLE 20 268 23 201
Charges externes 732 566 736 252
Transport et dplacement 37 178 43 418
Mission et rception 8 992 3 525
Publicit, publication et relations publiques 79 437 63 631
Frais postaux & de tlcommunication 57 646 127 539
Frais de recherche et de documentation 14 352 11 576
Frais de conseil et d'assemble 457 865
Dons et cotisations 30 003 28 968
Fournitures de bureau et imprims 15 026 22 312
AUTRES CHARGES EXTERNES 489 475 434 418
Autres charges d'exploitation 46 871 57 365
Frais prliminaires -
Frais d'acquisition d'immobilisation -
Autres charges rpartir sur plusieurs exercices 26 521 19 065
Pnalits et dlits
Rappels d'impts autres qu'impts sur les rsultats
Dons libralits et lots
Subventions d'investissement et d'exploitation accordes
Charges gnrales d'exploitation des exercices antrieurs 20 350 38 300
Diverses autres charges gnrales d'exploitation -
Dotations aux amortissement et aux provisions des immobilisations
corporelles et incorporelles
145 756 133 732
ETATS FINANCIERS
106
DATATION ET VNEMENTS POSTRIEURS
Date de clture de lexercice 31/12/2011
Date dtablissement des tats de synthse
RPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP
Nom des principaux actionnaires ou
associs
Adresse
Nombre de titres dtenus
Part du
capital
dtenue %
Exercice
prcdent
Exercice
actuel
BANQUES POPULAIRES REGIONALES 12 547 288 54 948 059 35,16%
TRESORERIE GENERALE RABAT 26 716 830 26 869 360 17,20%
OCP 4 376 368 8 752 736 5,60%
DIVERS 22 770 262 65 690 431 42,04%
Total 66 410 748 156 260 586 100,00%
EFFECTIFS
(en nombre)
EFFECTIFS 31/12/11 31/12/10
Effectifs rmunrs 2 371 2 529
Effectifs utiliss 2 371 2 529
Effectifs quivalent plein temps 2 371 2 529
Effectifs administratifs et techniques (quivalent plein temps) 1 521 1 650
Effectifs affects des tches bancaires ( quivalent plein temps) 850 879
Cadres ( quivalent plein temps) 1 738 1 760
Employs ( quivalent plein temps) 633 769
dont effectifs employs l'tranger 7 18
TITRES ET AUTRES ACTIFS GRS OU EN DPTS
NATURE
NOMBRE DE COMPTES MONTANTS
31/12/11 31/12/10 31/12/11 31/12/10
Titres dont l'tablissement est dpositaire 1349 659 121 012 595 81 576 372
Titres grs en vertu d'un mandat de gestion 3 3 5 508 732 3 433 617
Titres d'OPCVM dont l'tablissement est dpositaire 16 16 14 965 259 9 111 419
Titres d'OPCVM grs en vertu d'un mandat de gestion nant nant
Autres actifs dont l'tablissement est dpositaire nant nant
Autres actifs grs en vertu d'un mandat de gestion nant nant
RSEAU
(en nombre)
RESEAU 30/06/12 31/12/11
Guichets permanents 199 180
Guichets priodiques
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 204 183
Succursales et agences l'tranger 2 2
Bureaux de reprsentation l'tranger 7 7
COMPTES DE LA CLIENTLE
(en nombre)
COMPTES DE LA CLIENTELE 30/06/12 31/12/11
Comptes courants 36 304 36 139
Comptes chques des marocains rsidant l'tranger 108 441 105 621
Autres comptes chques 372 846 327 872
Comptes d'affacturage 40 -
Comptes d'pargne 106 786 96 866
Comptes terme 23 322 27 007
Bons de caisse 740 682
Autres comptes de dpts
TAT DU CHIFFRE D AFFAIRES AU 30/06/2012
(en milliers de MAD)
31/12/2011 31/12/2010 30/06/2011
CHIFFRE D'AFFAIRES 9 150 279 7 522 157 4 070 048
DTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTE
NATURE
Solde au dbut
de l'exercice
1
Oprations
comptables
de l'exercice
2
Dclarations
TVA de
l'exercice
3
Solde fin
d'exercice
(1+2-3=4)
A. TVA collecte
EN RAISON DE L'UNICITE
FISCALE LE TABLEAU EST DISPONIBLE AU NIVEAU CPM
B. TVA rcuprer
. Sur charges
. Sur immobilisations
C. TVA due ou crdit de TVA = (A-B)
AFFECTATION DES RSULTATS INTERVENUE AU COURS DE LEXERCICE
En milliers de Dirhams
Montants Montants
A- Origine des rsultats affects B- Affectation des rsultats
Dcision de l'A.G.O du 24/05/2011
Report nouveau 262 701 Rserve lgale 312
Rsultats nets en instance d'affectation Dividendes 531 286
Rsultat net de l'exercice 1 643 051 Autres affectations 1 003 440
Prlvements sur les bnfices Report nouveau 370 714
Autres prlvements
TOTAL (A) 1 905 752 TOTAL (B) 1 905 752
ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS
CORRESPONDANTES
en milliers de MAD
Par Dcaissement Par signature
CREANCES 2 462 273 146 212
PROVISIONS 1 469 972 80 349
BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EXERCICE DU 1
er
JANVIER AU 31 DECEMBRE 2011
Aux actionnaires de la
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Casablanca
Conformment la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale, nous avons effectu laudit des tats de synthse ci-joints de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE, comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de
produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau des flux de trsorerie et ltat des informations complmentaires (ETIC) relatifs lexercice clos le 31 dcembre 2011. Ces tats de synthse font ressortir des capitaux propres
et assimils de 18.188.647 KMAD dont un bnfice net de 1.651.660 KMAD.
Responsabilit de la direction
La direction est responsable de ltablissement et de la prsentation sincre de ces tats de synthse, conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilit comprend la conception, la mise en place et le
suivi dun contrle interne relatif ltablissement et la prsentation des tats de synthse ne comportant pas danomalie significative, ainsi que la dtermination destimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
Responsabilit des auditeurs
Notre responsabilit est dexprimer une opinion sur ces tats de synthse sur la base de notre audit. Nous avons effectu notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requirent de notre part de nous conformer
aux rgles dthique, de planifier et de raliser laudit pour obtenir une assurance raisonnable que les tats de synthse ne comportent pas danomalie significative.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments probants concernant les montants et les informations fournis dans les tats de synthse. Le choix des procdures relve du jugement de lauditeur,
de mme que lvaluation du risque que les tats de synthse contiennent des anomalies significatives. En procdant ces valuations du risque, lauditeur prend en compte le contrle interne en vigueur dans lentit relatif
ltablissement et la prsentation des tats de synthse afin de dfinir des procdures daudit appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion sur lefficacit de celui-ci.
Un audit comporte galement lapprciation du caractre appropri des mthodes comptables retenues et le caractre raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de mme que lapprciation de la prsentation
densemble des tats de synthse.
Nous estimons que les lments probants recueillis sont suffisants et appropris pour fonder notre opinion.
Opinion sur les tats de synthse
Nous certifions que les tats de synthse cits au premier paragraphe ci-dessus sont rguliers et sincres et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidle du rsultat des oprations de lexercice coul ainsi que de
la situation financire et du patrimoine de la BANQUE CENTRALE POPULAIRE au 31 dcembre 2011conformment au rfrentiel comptable admis au Maroc.
Sans remettre en cause lopinion exprime ci-dessus, nous signalons quune provision pour risques gnraux de 800 MMAD a t dote en charges non courantes par la Banque en couverture des risques quelle considre non avrs.
Vrifications et informations spcifiques
Nous avons procd galement aux vrifications spcifiques prvues par la loi et nous nous sommes assurs notamment de la concordance des informations donnes dans le rapport de gestion du Conseil dAdministration destin aux
actionnaires avec les tats de synthse de la Banque.
Conformment aux dispositions de larticle 172 de la loi 17-95 telle que modifie et complte par la loi 20-05, nous portons votre connaissance les principales prises de participation et de contrle effectues par la BANQUE
CENTRALE POPULAIRE au cours de lexercice 2011 :
BANK AL AMAL : Participation complmentaire reprsentant 15% de son capital social, le taux de participation est pass 24% ;
UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT : Prise de participation reprsentant 39% de son capital social.
Casablanca, le 26 mars 2012
Les Commissaires aux Comptes
Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil
A. BENABDELKHALEK K. MOKDAD
Associ Associ Grant
www.gbp.ma