Rapport Annuel BCP 2002

SIEGE SOCIAL DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
101, BOULEVARD ZERKTOUNI - B.P. : 10 622 - 21100 CASABLANCA - MAROC

: (212) 22 20 25 33 - 22 22 41 II - 22 22 25 89 - : (212) 22 22 26 99 - 22 20 93 40
TELEX : BANCEPO 21 723 / 23 078
http://www.chaabinet.com
SA MAJESTE MOHAMMED VI, ROI DU MAROC, QUE DIEU LE GLORIFIE
G R O U P E B A N Q U E S P O P U L A I R E S
R A P P O R T D A C T I V I T E 2 0 0 2
SOMMAIRE
LE MOT DU PRESIDENT 6
LA VIE DU GROUPE 8
evenement majeur 9
autres faits marquants 10
chiffres-cles 12
ORGANES DE GESTION,
DIRECTIONS & FILIALES 14
CONJONCTURE
ECONOMIQUE & FINANCIERE 22
conjoncture economique internationale 23
conjoncture economique nationale 25
conjoncture bancaire et financiere 29
previsions de croissance 30
principaux evenements nationaux en 2002 30

ACTIVITES & PERFORMANCES
DU CREDIT POPULAIRE DU MAROC 32
le marche de lepargne 33
les transferts
des marocains residant a letranger 36
le financement de leconomie 38
les marches des capitaux

et les participations 40
corporate banking
et activites a linternational 42
LA GESTION
DU RISQUE AU SEIN DU GROUPE 44
RESSOURCES HUMAINES
& FORMATION 48
SYSTEMES DINFORMATION 52
LA COMMUNICATION DU GROUPE 56
LE PLAN MOYEN TERME 2002-2005 60
ELEMENTS COMPTABLES & FINANCIERS
SITUATION
DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE 66
PRINCIPAUX RESULTATS DES
BANQUES POPULAIRES REGIONALES 70
FONDATIONS & FILIALES DU GROUPE 72
ETATS DE SYNTHESE
ETATS DE SYNTHESE
DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE 84
CREDIT POPULAIRE DU MAROC
Comit Directeur
Banque Centrale Populaire
Banques Populaires Rgionales (12)
Rseau : 442 agences
Dlgations Banque Populaire LEtranger
France (15) - Pays-Bas (5) - Italie (4) - Allemagne (3) - Espagne (4)
Royaume-Uni(2) - Arabie Saoudite (1) - Belgique (1) - Emirats Arabes
Unis (1) - Danemark (1)
FILIALES
& PARTICIPATIONS AU MAROC
Banques
Mdiafinace - Bank Al mal - CIH - BNDE
Socits de Financement
Chaabi Leasing - Assalaf Chaabi - Dar Ad Damane
Socit Marocaine des Magasins Gnraux - Eurochque
OPCVM
Etablissement Gestionnaire Alistitmar Chaabi
Socits de Portefeuille
Socit de Promotion & de Prise de Participation Moussahama
SOMED - CMKD
Socit de Bourse
ICF Al Wassit
Immobilier
Essoukna - Espace Porte dAnfa - SONADAC - SIBA
Assurances
Maroc Assistance Internationale - SMAEX - ACMAR
Autres Services
Maroc Tlcommerce - Centre Montique Interbancaire -
Recours Maroclear - ADM
FILIALES
& PARTICIPATIONS A LETRANGER
Banques
Banque Chaabi du Maroc (France & Belgique)
Banque Populaire Maroco-Centrafricaine
Banque Populaire Maroco-Guinenne
Banque de Dveloppement du Mali
Afreximbank
Socits de Financement
ATFP (Arab Trade Financing Program)
Services
SWIFT
MITC
AFSCO (Arab Financial Services Company)
ASSARF Chaabi
FONDATIONS BANQUE POPULAIRE
Fondation Banque Populaire pour lEducation & la Culture
Fondation Banque Populaire pour la Cration dEntreprises
Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crdit.
5
le mot du
president
7
Au terme de lexercice 2002, le credit populaire du maroc (CPM)
affiche des indicateurs dactivite et de resultats tres
satisfaisants, portant la marque dune appreciable rentabilite.
ces performances sont aussi le fruit de la poursuite, en 2002,
de la dynamique du changement institutionnel et managerial.
En effet, levolution vers la nouvelle gouvernance, issue de la
reforme, a ete favorisee par la mise en uvre du plan de
developpement 2002-2005 qui a federe, autour de la vision
strategique du groupe, laction commerciale des banques
populaires regionales (BPR), en synergie avec les interventions
des filiales metiers et les initiatives des fondations, en tant
quoperateurs de notre vocation dentreprise citoyenne.
Illustration de ces activites convergentes, lexercice 2002 a vu notre institution
deployer sa faculte contributive, sur un large eventail des investissements, allant
des grands projets dinfrastructure a la micro finance.
Ce deploiement reussi tous les compartiments de la banque universelle conjugue
efficacement des atouts propres au CPM : son envergure financiere, son reseau
de proximite et ses grandes competences, notamment humaines qui, dans lesprit
de la mission de linstitution, uvrent a meriter la confiance de nos 2 millions
de clients et societaires.
Avec 75 675 millions de dirhams en ressources et 34 284 millions de dirhams de
credits a leconomie, le CPM conforte ses parts de marche respectivement a 29,88%
et 21,34% et consolide, par cette dynamique de developpement, son leadership au
sein du systeme bancaire national.
Concernant precisement nos emplois en bons du tresor, ces derniers ont atteint
41 340 millions de dirhams, faisant de notre banque lacteur majeur sur ce marche
avec un niveau dintervention de pres de 40%.
Le produit net bancaire du groupe se presente en croissance de 5%,
son resultat courant en nette amelioration de + 47,4% et son resultat net setablit
a 608 millions de dirhams, malgre un effort de provisionnement de plus de
2 milliards de dirhams.
Ces performances sont le fruit de lengagement devoue - que je salue - de nos
ressources humaines, parmi lesquelles je suis heureux de compter aujourdhui les
competences venues de la societe marocaine de depot et de credit (SMDC). jassocie
au compliment, pour leur contribution respective, les membres du comite transitoire
et les representants du societariat des banques populaires regionales (BPR).
le rating international qui a distingue, une fois de plus, notre institution temoigne
de la qualite du travail accompli en commun.
Cest la egalement, un motif dengagement a mener a son terme le chantier de
la reforme, par linstallation deja assuree des conseils de surveillance et
directoires des BPR avant la cession en bourse de 20% du capital de la Banque
Centrale Populaire. en redynamisant ses structures, ces transformations
ajouteront aux atouts propres du CPM de nouveaux facteurs de performance. ainsi,
la reforme aura ouvert une perspective engageante o notre groupe de banques
cooperatives ralliera partenaires publics, actionnaires et societaires au
renouveau de sa mission institutionnelle d entreprendre pour le bien commun.
Noureddine OMARY
LA VIE DU GROUPE
Evenement majeur
Autres faits marquants
Chiffres-cles
9
capacits dpanouissement et dvolution quoffre
le Groupe.
La clientle de la SMDC peut, ds lors, prtendre
aux meilleures prestations et bnficier dune offre
globale toffe et diversifie, ainsi que dune
panoplie de produits et services innovants, incluant
les nouvelles technologies de linformation et de
lexpertise de plusieurs filires mtiers, oprant
dans diffrents domaines complmentaires de
lactivit bancaire.
Elle bnficiera aussi du plus grand rseau bancaire et
montique du Maroc, avec respectivement
442 agences et 376 guichets automatiques.
Renforc par les apports de la SMDC, le Groupe
Banques Populaires conforte ainsi sa position de
leader national.
Le Comit des tablissements de crdits, runi le
2 Avril 2002, a donn son accord la fusion-
absorption de la Socit Marocaine de Dpt et de
Crdit (SMDC) par le Groupe Banques Populaires.
Effective depuis janvier 2003, lopration sest
droule dans des conditions optimales.
Sa russite est luvre conjointe du personnel des
deux institutions qui sest mobilis autour de ce
projet denvergure, dnomm Convergence,
conduit avec rigueur et matrise, en sappuyant,
notamment, sur lexpertise de cabinets externes et
sur des groupes de travail mixtes constitus dune
centaine de cadres du Groupe Banques Populaires et
de la SMDC.
Aujourdhui, les agents de la SMDC ont intgr
le Groupe Banques Populaires, auquel ils apporteront
toute leurs expriences, en bnficiant de larges
LEVENEMENT MAJEUR :
LA FUSION-ABSORPTION DE LA SMDC
PAR LE GROUPE BANQUES POPULAIRES
10
recadrage du plan
de developpement 2003-05
du groupe banques populaires
Le Comit Transitoire du Crdit Populaire du Maroc,
qui a tenu une runion le 24 Dcembre 2002 sous
la Prsidence de Monsieur Noureddine OMARY,
a entrin le plan de dveloppement moyen terme
recadr du Groupe Banques Populaires, couvrant
la priode 2003-2005.
Outil de pilotage stratgique pour le dveloppement
de notre Institution, ce plan a t adopt en 2001
selon une mthodologie novatrice, base sur la
participation de lensemble des entits du Groupe.
reconduction de la notation
de standard & poors
Lagence de notation internationale Standard &
Poors a reconduit la notation de la Banque
Centrale Populaire, savoir : BB long terme
et B court terme, avec la mention Perspectives
de dveloppement stables.
Le maintien de cette notation se justifie par la
situation de la banque qui bnficie dune bonne
position commerciale, dune liquidit importante
et dune capitalisation leve.
inauguration le 30/09/2002
du pavillon college
a lunite scolaire de tanger
dediee aux enfants mre
La Fondation Banque Populaire pour lEducation et la
Culture a procd lextension de lUnit Scolaire
de Tanger, travers la ralisation dun pavillon
rserv aux classes du collge (18 classes). Cette
unit scolaire, dote dinfrastructures modernes et
performantes, est encadre par des quipes
pdagogiques de haut niveau et assure un
enseignement de qualit.
financement du projet
de la centrale thermique
de tahaddart
Le Groupe Banques Populaires a t le chef de file
dun prt de 2,2 milliards de dirhams, accord pour
le projet de la Centrale Thermique de Tahaddart.
Sur un montant global de 2,22 milliards de dirhams,
le Groupe Banques Populaires a mobilis lui seul
1,77 milliards de dirhams Energie Electrique
de Tahaddart, socit constitue par lONE (48%),
ENDESA (32%) et SIEMENS (20%). Cet
engagement confirme la dtermination du Groupe
accompagner et promouvoir des investisse-
ments denvergure initis par les grandes
entreprises et les institutionnels, qui ncessitent
des moyens financiers consquents.
remise du trophee
plages propres 2002 au
groupe banques populaires
Le Groupe Banques Populaires, travers sa
Fondation pour lEducation et la Culture, a
particip activement aux deux ditions Plages
Propres inities par la Fondation Mohammed VI
pour la Protection de lEnvironnement, sous la
conduite effective de SAR la Princesse Lalla Hasna.
Cette implication citoyenne du Groupe a t
couronne par lattribution du Prix du partenariat
pour lanne 2002.
AUTRES FAITS MARQUANTS
11
baisse des taux dinteret par
le groupe banques populaires
Le Groupe Banques Populaires a rpondu aux attentes
des oprateurs et autorits montaires, en rduisant
dun quart de point ses taux de crdit linvestissement.
Le taux de sortie se situe 7,25% (HT) pour le moyen
terme et 8,25% (HT) pour le long terme. La grille du
taux de crdits aux logements a galement connu des
rductions importantes.
signature de deux accords
entre le ministere de
lindustrie et du commerce et
le groupe banques populaires
Le Ministre de lIndustrie, du Commerce et des
Tlcommunications et le Groupe Banques Populaires
ont sign en Mars 2002, deux accords portant sur la
mise niveau du secteur du petit et moyen commerce,
travers loctroi de crdits destins lacquisition
dquipements et lamnagement de locaux de
commerce.
signature dune convention
entre la douane et
la banque centrale populaire
sur le paiement
par carte de credit
LAdministration des Douanes et des Impts
Indirects et la Banque Centrale Populaire ont sign
une convention relative au paiement des droits et
taxes par carte de crdit, pour simplifier et allger les
procdures douanires.
rencontre des chefs dagences
Les responsables dagences du Groupe Banques
Populaires ont tenu leur rencontre le 4 Mai 2002 au
NADI de la Banque Populaire Casablanca, sous la
prsidence de Monsieur Nourredine OMARY. Plus de
500 personnes ont particip cette manifestation
institutionnelle, regroupant les Prsidents des Conseils
dAdministration des Banques Populaires Rgionales,
les cadres dirigeants de la Banque Centrale Populaire,
les directeurs rgionaux, 427 responsables dagences et
27 dlgus rgionaux ltranger.
Place sous le thme lAgence, Fer de Lance du
Groupe, cette rencontre sinscrit dans la nouvelle
dynamique institutionnelle, visant une plus forte
implication du Groupe dans le processus du
dveloppement conomique, lchelon national,
rgional et local.
adoption du reglement
interieur du comite directeur
Le Ministre des Finances et de la Privatisation
a approuv le rglement intrieur du Comit Directeur
du Crdit Populaire du Maroc (CPM), qui a pour objet
de dterminer les modalits de fonctionnement du
Comit Directeur, ainsi que les rgles rgissant ses
relations avec les organismes du CPM.
regroupement des
banques populaires regionales
Le Groupe Banques Populaires a poursuivi le
regroupement de ses entits rgionales, a travers la
cration de la Banque Populaire de Rabat-Knitra en
2002, des Banques Populaires de Marrakech-Bni-
Mellal, de Fs-Taza et dEl Jadida-Safi en 2003. Cette
politique de regroupement des Banques Populaires
sinscrit dans la stratgie du dveloppement du Groupe
et rpond galement aux impratifs de la mise en
uvre de la rforme institutionnelle.
12
CHIFFRES CLES
PRINCIPAUX INDICATEURS DU GROUPE BANQUES POPULAIRES
EN MILLIERS DE DIRHAMS
2001 2002
Total Bilan 77 641 023 88 412 848
Ressources Globales 67 893 608 75 675 202
Emplois 73 352 433 76 368 880
dont Crances sur la Clientle 26 525 612 29 534 404
Fonds Propres 8 109 491 8 352 715
Produit Net Bancaire 4 092 380 4 296 428
Rsultat Net 930 382 608 010
EN NOMBRE
Banques Populaires Rgionales 16 15
Agences 382 404
Effectif 6 285 6 619
Socitaires 414 269 429 161
Guichets Automatiques de Banque 272 315
EN POURCENTAGE
Ratio Cooke 23,7% 23,2%
Cfficient dExploitation (FG/PNB) 49,1% 50,8%
Cfficient dEmploi (Crdits lEconomie/Dpts) 44,6% 46,1%
PARTS DE MARCHE
Ressources 28,83% 29,88%
Crdits lEconomie 20,12% 21,34%
ORGANES DE GESTION
DIRECTIONS
FONDATIONS & FILIALES
Presentation synthetique
Comite transitoire
du credit populaire du maroc
Conseil dadministration
de la banque centrale populaire
Structure
de la banque centrale populaire
Presidents des conseils de surveillance

& des directoires
des banques populaires regionales
Directions & representations

a letranger, fondations & filiales
15
BANQUES POPULAIRES REGIONALES
Au 30 Juin 2003, 12 banques de forme cooprative
capital variable, Directoire et Conseil de
Surveillance, dtenues par plus de 420 000 clients
socitaires :
* Al Hoceima
* Casablanca
* Centre - Sud
* El Jadida - Safi
(1)
* Fs - Taza
(1)
* Layoune
BANQUE CENTRALE POPULAIRE
S.A. capital fixe dtenu hauteur dau moins 51%
par les Banques Populaires Rgionales et ltat
Organisme Central qui assure :
* la gestion des exdents de trsorerie
des Banques Populaires Rgionales
* la gestion des services dintrt commun
aux organismes du Crdit Populaire du Maroc
(International - Informatique - Marketing stratgique...).
Etablissement de crdit habilit effectuer toutes
les oprations bancaires
COMITE DIRECTEUR*
Composition :
Cinq Prsidents des Conseils de Surveillance
des Banques Populaires Rgionales ;
Cinq Reprsentants du Conseil dAdministration
de la Banque Centrale Populaire.
Principales attributions :
Dfinition des orientations gnrales
du Crdit Populaire du Maroc ;
Contrle administratif, technique et financier sur
les organismes du Groupe ;
Dfinition des mesures ncessaires au bon
fonctionnement et lquilibre financier
du Crdit Populaire du Maroc.
PRESENTATION SYNTHETIQUE
DU GROUPE BANQUES POPULAIRES
* Marrakech - Bni Mellal
(1)
* Mknes
* Nador
* Oujda
* Rabat - Knitra
* Tanger - Ttouan
PRINCIPALES FILIALES
CHAABI LEASING (Crdit-Bail)
ASSALAF CHAABI (Crdit la Consommation)
MOUSSAHAMA (Capital-Risque)
MAROC ASSISTANCE (Assistance)
AL WASSIT (Socit de Bourse)
ALISTITMAR CHAABI
(Gestion collective de lpargne - FCP & SICAV)
MEDIAFINANCE (March de Capitaux)
BANQUE CHAABI DU MAROC - PARIS
BANQUE POPULAIRE MAROCO CENTRAFRICAINE
BANQUE POPULAIRE MAROCO-GUINEENNE
Mission
Le Crdit Populaire du Maroc est notamment charg de favoriser lactivit et le dveloppement de toute entreprise
moyenne ou petite, artisanale, industrielle ou de service par la distriution des crdits court, moyen et long termes.
Il contribue la mobilisation de lpargne, son utilisation au niveau des rgions o elle est collecte et la promotion
des activits bancaires au niveau local et rgional (loi 12/96).
(*) Dans lattente de la mise en place du Comit Directeur, les attributions qui lui sont dvolues sont exerces par un
Comit Transitoire, dont la composition est indique la page suivante.
(
1
) Regroupements oprs en 2003.
FONDATIONS
Fondation Banque Populaire pour la Cration
dEntreprises
Fondation Banque Populaire pour le Micro-Crdit
Fondation Banque Populaire pour lEducation
et la Culture
16
MEMBRES DU COMITE TRANSITOIRE
LE PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE, PRESIDENT DU COMITE
DEUX REPRESENTANTS DU MINISTERE DES FINANCES ET DE LA PRIVATISATION
LE GOUVERNEUR DE BANK AL-MAGHRIB OU SON REPRSENTANT
LE PRESIDENT DU CONSEIL DE SURVEILLANCE DE LA BANQUE POPULAIRE DE FES-TAZA,
DESIGNE PAR SES PAIRS
Le Comit Transitoire exerce toutes les attributions
dvolues au Comit Directeur, conformment
larticle 46 de la loi 12/96 portant rforme du Crdit
Populaire du Maroc. Ses fonctions cesseront de
plein droit ds la mise en place du Comit
Directeur, prvu par larticle premier de ladite loi.
Le Comit Directeur est compos de 5 membres
du Conseil dAdministration de la Banque Centrale
Populaire et de 5 Prsidents des Conseils de
Surveillance des Banques Populaires Rgionales, lus
par leurs pairs.
Il est charg de dfinir les orientations gnrales du
Crdit Populaire du Maroc, dassurer la
reprsentation collective des-dits organismes,
dexercer la tutelle, le contrle administratif,
technique et financier sur leur organisation et leur
gestion, de prendre toutes les mesures ncessaires
leur bon fonctionnement, la sauvegarde de leur
quilibre financier et au redressement ventuel
des banques concernes, de dfinir et de contrler
les rgles de fonctionnement communes au
Crdit Populaire du Maroc.
LE COMITE TRANSITOIRE
17
(1)
La transformation lgale de la Banque Centrale Populaire de socit cooprative capital variable en socit
anonyme capital fixe a eu lieu lors de lAssemble Gnrale Extraordinaire du 27 fvrier 2001 et ce,
conformment aux dispositions de larticle 49 de la loi 12/96 portant rforme du Crdit Populaire du Maroc.
(2)
seront reprsentes dornavant par leurs Prsidents de Directoires.
(1)
LE CONSEIL DADMINISTRATION
Nom et Prnom
ou dnomination sociale
Qualit
M. Noureddine OMARY Prsident Directeur Gnral
M. Abderrazak LAZRAK
M. Abdellatif LOUDYI
Secrtaire Gnral
du Ministre des Finances et de la Privatisation
Directeur de la Direction du Trsor et des Finances
Extrieures au Ministre des Finances et de la Privatisation.
M. Najib LARAICHI BEDOUI
Secrtaire Gnral auprs du Ministre-Dlgu auprs du
Premier Ministre, Charg du Logement et de lUrbanisme.
M. Bousselham HILIA
Secrtaire Gnral du Dpartement de lIndustrie et du
Commerce au Ministre du Commerce, de lIndustrie et des
Tlcommunications.
M. Fouad AMARA
Charg de mission, auprs du Ministre-Dlgu Charg des
Affaires Economiques, des Affaires Gnrales et de la Mise
Niveau de lEconomie auprs du Premier Ministre.
Caisse de Dpt et de Gestion
Reprsente par son Directeur Gnral, Monsieur
Mustapha BAKKOURY
Banque Populaire de Casablanca
(2)
Reprsente par le Prsident de son Conseil dAdministration,
Monsieur El Mostafa SAJID
Banque Populaire du Centre-Sud
(2)
Monsieur Lahoucine ACHENGLI
Banque Populaire de Tanger-Ttouan
(2)
Monsieur Abdelhadi BENALLAL
MEMBRES DU CONSEIL DADMINISTRATION AU 30 JUIN 2003
18
STRUCTURE DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
inspection generale
Abdellatif EL MORJANI
audit interne
Mohamed SAFY
pole
developpement
& systemes dinformation
Mohamed BENCHAABOUN
directeur general
adjoint
division planification
& controle de gestion
El Mostapha BEDDARI
division
marketing
Ladi EL WARDI
division
communication
Rachida BENNIS
division
organisation & qualite
Rachid AGOUMI
division
systemes dinformation
Mohamed Karim MOUNIR
division
delegations a letranger
Mustapha KHYAR
pole
ressources
& production
Hassan EL BASRI
directeur general
adjoint
division
societariat & reforme
Mohamed BELQZIZ
division
production bancaire
Mohamed Larbi REKIOUAK
division
comptabilite
Abdellah ALAOUI
division
logistique
Abdellah HADDANI
division
engagements
Mohamed SRIBI
division
juridique & contentieux
Abdou
SEFFAR ANDALOUSSI
division
marches des capitaux
Lbachir BENHMADE
division
intermediation bancaire
Abdelali CHRAIBI
division
fondations &
participations
Abdeslam TAHIRI JOUTEI
pole
risques
Sad LEFOUILI
directeur general
adjoint
directeur general
charge de la coordination
des poles
Mohamed BELGHAZI
division
ressources humaines
Abdelmottalib
EL MOHSSINE
president
directeur general
Noureddine OMARY
cabinet
de la presidence
Mokhtar SETTAR
charge de mission
pole
bcp bank
Aomar YIDAR
directeur general
adjoint
PRESIDENTS ET VICE-PRESIDENTS DES CONSEILS DE SURVEILLANCE
PRESIDENTS DES DIRECTOIRES
Banque Populaire Rgionale
Al Hoceima
Casablanca
Centre - Sud
El Jadida - Safi
Fes - Taza
Laayoune
Marrakech - Beni Mellal
Meknes
Nador
Oujda
Rabat - Kenitra
Tanger - Tetouan
Prsident
Ismal RAISS
El Mostafa SAJID
Ahmed ZERKDI
Jamal BEN RABIA
Ahmed LAAMARTI
Haj Brahim AHL HOUMMAD
Allal YAFIA
Larbi LARAICHI
Mohamed BOUAMARA
Driss HOUAT
Omar EL KALAI
Abdelhadi BENALLAL
Vice-Prsident
Mohamed BOUANANE
Meriem BENSALAH CHEKROUN
Abdellah HARGUIL
Aziz NADIFI
El Kebir EL HADAJ
Hassan DERHAM
Abderrahim LAMRANI
Moulay Driss BOUARICH
Ahmed RAHMUNI
Driss HOUAR
Abdelaziz BENKIRANE
Mohamed Larbi BOURAS
Banque Populaire Rgionale
Al Hoceima
Casablanca
Centre - Sud
El Jadida - Safi
Fes - Taza
Laayoune
Marrakech - Beni Mellal
Meknes
Nador
Oujda
Rabat - Kenitra
Tanger - Tetouan
Prsident
Mohamed BOUTELLAKA
Hassan AMAHZOUNE
Lahoucine DAOUDI
Hayat MAHJOUB
Zine El Abidine EL JIRARI
Mohamed HOUBBANE
Mahdi EL AMRANI JOUTEY
Abdelaziz TRACHEN
Farouk BENNANI
Ahmed BELGACEM
Ahmed ASSALHI
Mohamed AKODAD
19
FONDATIONS
FONDATION BANQUE POPULAIRE
POUR LEDUCATION & LA CULTURE
Farid EL KADIRI
Secrtaire Gnral
POUR LE MICRO-CREDIT
Mustapha BIDOUJ
Secrtaire Gnral
POUR LA CREATION DENTREPRISES
Mustapha BIDOUJ
Secrtaire Gnral
FILIALES
ALISTITMAR CHAABI
Sad JOUNDY
Prsident du Directoire
ASSALF ACHAABI
Abdelhafid TAZI RIFFI
CHAABI LEASING
Mohamed TEHRAOUI
ICF AL WASSIT
Chihab EL ADLOUNI
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE
Jafar EL KETTANI
MEDIAFINANCE
Abdelattif IDMAHAMMA
SOCIETE DE PROMOTION ET DE PRISE
DE PARTICIPATION MOUSSAHAMA
Driss RAFI
Directeur Gnral
DIRECTIONS
& REPRESENTATIONS
A LETRANGER
Division des delegations a letranger
Mustapha KHYAR
Directeur
BANQUE CHAABI DU MAROC A PARIS
Mohmoud BENNANI
Directeur Gnral
BANQUE CHAABI DU MAROC A BRUXELLES
Mohamed ALLOUCH
Directeur
BANQUE POPULAIRE MAROCO-GUINNEENNE
Ahmed IRAQUI HOUSSAINI
Directeur Gnral
BANQUE POPULAIRE MAROCO-CENTRAFRICAINE
Mohamed NAITSSI
Directeur Gnral
BUREAU DE REPRESENTATION
A MONTREAL
Brahim ABOUAYOUB
Responsable
BUREAU DE REPRESENTATION
A MADRID
Driss BENTAYEB
Responsable
DIRECTIONS & REPRESENTATIONS
A LETRANGER, FONDATIONS & FILIALES
20
CONJONCTURE
ECONOMIQUE
& FINANCIERE
Conjoncture economique internationale
Conjoncture economique nationale
Conjoncture bancaire & financiere
Previsions de croissance
Principaux evenements nationaux en 2002

CONJONCTURE
ECONOMIQUE & FINANCIERE
Quant la croissance de la zone euro et aprs le recul
observ fin 2001, celle-ci a repris en 2002 de faon
relativement modre : 0,8% en moyenne. Si la
demande intrieure sest un peu acclre en fin
danne, porte par la rsistance de la consommation
prive et une certaine stabilisation des investissements,
le freinage des exportations a entran une nette
contraction de lactivit industrielle.
La France, principal partenaire du Maroc, a affich en
2002, une croissance du PIB ne dpassant gure 1,5%,
refltant le faible dynamisme de linvestissement, en
liaison avec la chute des bourses et la dtrioration
du climat gopolitique.
Lconomie espagnole a, pour sa part, progress
un rythme proche de 2% grce au dynamisme de sa
demande intrieure. La consommation des
mnages continue de constituer le socle de
rsistance pour lactivit. Par ailleurs,
linvestissement productif sest redress
graduellement, grce la reprise de la demande
trangre.
Pour sa part, lconomie nippone a chapp la
rcession en 2002 avec une hausse du PIB de 0,3%,
grce la progression soutenue des exportations.
La demande intrieure reste cependant encore
modre.
Quant lenvironnement financier international,
il a t marqu par une orientation la baisse des
marchs boursiers. Cette crise de confiance
envers le systme financier mondial sexplique
essentiellement par les dysfonctionnements du
systme dinformation financire des entreprises
amricaines et par le climat gnral instable des
affaires.
I-CONJONCTURE ECONOMIQUE
INTERNATIONALE
Impulse par le raffermissement du commerce
international, lconomie mondiale sest lgrement
redresse en 2002. Selon le Fonds Montaire
International (FMI), la croissance mondiale
a enregistr un taux de progression de 3%, en hausse
de 0,7 point par rapport 2001. Cette situation
sexplique notamment par la lgre reprise de
lconomie amricaine.
croissance
de leconomie internationale (en %)
Aprs la quasi-stagnation observe en 2001,
le produit intrieur brut des tats-Unis a progress de
2,4% en 2002. Ce mini-rebond est attribuer
essentiellement la rsistance de la consommation des
mnages, qui a t soutenue par les baisses dimpts et
la dtente des taux dintrt. Toutefois, la croissance
amricaine reste bride par un certain nombre de
dsquilibres, aliments par la dprciation du dollar
et la forte baisse des marchs financiers.
2,3
3
3,2
0,3
MONDE TATS-UNIS ZONE EURO JAPON
2001 2002 2003
2,4
2,2
1,4
0,8
1,1
0,4
0,3
0,8
23
les faits economiques marquants
dans le monde en 2002
1
er
janvier : LEuro entre en vigueur dans douze
pays de lUnion Europenne.
du 28 au 30 janvier : Le Forum mondial
FAO/OMS des responsables de la scurit sanitaire
des aliments sest tenu Marrakech, pour amliorer
la situation alimentaire dans les pays en
dveloppement.
2 mai : Sommet Union Europenne - tats-Unis
Washington : Les tats-Unis se conforment aux
dcisions de lOMC pour commercer avec lEurope.
du 27 au 29 septembre : Runions
du FMI et de la Banque Mondiale Washington :
le FMI prconise des politiques montaires
bases sur la baisse des taux dintrt et la Banque
Mondiale rappelle lengagement des pays
industrialiss pour financer la rduction de la dette
des pays pauvres.
9 & 10 octobre : Lindice boursier Dow Jones
atteint son plus faible niveau depuis le 27 Octobre
1997, tandis que le Nasdaq est au plus bas depuis le
1
er
Aot 1996.
6 novembre : la Rserve fdrale amricaine
baisse son principal taux directeur de 50 points de base
1,25%, soit le plus bas niveau observ depuis 1958.
15 decembre : La Banque Centrale Europenne
rduit ses taux directeurs dun demi point de 3,25%
2,75%, soit leur plus bas niveau depuis la naissance
de la monnaie unique.
La chute du march boursier amricain sest
accompagne dune dprciation du dollar. Au total, la
monnaie europenne a reconquis la parit face au
dollar pour terminer lanne 2002 plus de 1,0450
dollar, soit une apprciation de 19%. Cet affaiblissement
de la devise amricaine au bnfice de leuro est
attribuer notamment limportance des dsquilibres
amricains : dficit courant trs lev et dgradation
des finances publiques. La politique du dollar fort
mene depuis plusieurs annes par les tats-Unis
semble marquer un trs net arrt, en raison
essentiellement des politiques de relance montaire
retenues au lendemain des attentats du 11 Septembre
2001. Cette masse de devises a pes considrablement
sur le cours de la monnaie amricaine.
La chute du march boursier, couple aux
dysfonctionnements du systme dinformation
financire (dfiance des rsultats des entreprises
Enron, Tyco, Worldcom, Xerox, Vivendi
Universal), a fortement affect les performances
du secteur bancaire international. Les principales
banques amricaines et europennes ont, en effet,
enregistr au titre de lexercice 2002 une baisse de
leur bnfice net, consquence directe de la
monte des crances irrcouvrables.
24
II. CONJONCTURE
ECONOMIQUE NATIONALE
Lconomie marocaine a enregistr en 2002 un taux de
croissance du PIB de 4,2% contre 6,3% une anne
auparavant. Cette volution densemble positive a
rsult dune lgre amlioration de la consommation
intrieure, dune consolidation des investissements et
dune matrise des quilibres extrieurs.
II.1. la reprise
de linvestissement
La Formation Brute de Capital Fixe (FBCF) a progress
de 6,8% en 2002 et cela aprs avoir stagn en 2001.
Le taux dinvestissement sest par consquent situ
autour de 23% en 2002, en hausse de 0,6 point par
rapport 2001.
evolution du taux dinvestissement
II.2. la legere progression
de la consommation
La consommation finale nationale a connu une
volution modre en 2002. Elle na cr que de 3% au
lieu de 7,4% un an auparavant.
Cette dclaration a concern aussi bien la
consommation des mnages (2,3% au lieu de 6,2% en
2001) que celle des administrations publiques (5,5% au
lieu de 12% en 2001). Il importe de rappeler que
lexercice 2001 a t marqu par dimportantes
revalorisations de salaires de certains fonctionnaires
de ltat.
II.3. la dynamique sectorielle
Les activits sectorielles ont t, en 2002,
globalement bien orientes, grce notamment la
ralisation d'une campagne cralire de 50,3
millions de quintaux et au bon comportement de
certains secteurs non agricoles.
La production cralire au titre de la campagne
agricole 2001-2002 sest tablie 50,3 millions de
quintaux (Mqx), en hausse de 9,4% par rapport la
campagne prcdente. Cette amlioration de la
production agricole a contribu positivement la
croissance conomique et sest traduite par le repli,
fin dcembre 2002, de 0,7% des importations de bl
en volume et 5,1% en valeur.
Lactivit lexport du secteur agro-alimentaire
sest globalement bien comporte. Au terme de
lanne 2002, les exportations de fruits frais congels
ont progress de 35,4%. Celles des conserves de
lgumes se sont amliores de 2,7% en volume et
3,3% en valeur par rapport 2001.
Avec un chiffre daffaires avoisinant les 10 milliards
de dirhams en 2002, les exportations des
produits de la mer ont enregistr une
progression de 6%. Le bilan de lanne 2002 se
prsente diffremment dune branche lautre :
les exportations des crustacs, mollusques et
coquillages ont connu la meilleure performance,
avec un chiffre daffaires de 5,6 milliards de
dirhams, soit une hausse de 8,9% en glissement
annuel. Les poissons en conserve occupent la
seconde place avec 2,8 milliards de dirhams, soit
une volution de 8,1%. Nanmoins, les ventes des
poissons frais ont connu une baisse de 8,3% suite
la diminution du volume dbarqu et ce, en dpit de la
nette apprciation des prix des poissons blancs
dorigine Maroc sur le march de lUnion Europenne.
Pour le secteur du textile, lanne 2002 a t
marque par deux grands vnements : l'adoption du
contrat-programme entre le Gouvernement et
l'Association Marocaine des Industries du Textile et de
20,7%
22,0%
23,7%
24,1%
22,3%
21,9%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 (e)
source : direction de la statistique
25
Sur un autre plan, une nouvelle loi sur la co-proprit
visant la prservation du btiment a t promulgue
en Janvier 2002.
Lactivit touristique durant la priode
sous-revue a t marque par la tenue des 2
mes
assises nationales du tourisme en janvier 2002
Marrakech. Ces assises visent promouvoir les
produits touristiques du Maroc et faire le point sur
les avances de la stratgie touristique.
Cette anne a connu galement le dmarrage
de certains projets, tels que l'amnagement
de 6 nouvelles stations balnaires (Sadia/Ras El Ma,
Larache/Khmis Sahel, El Jadida/Haouzia, Tagha-
zout, Plage Blanche/Guelmin, Mogador/Essaouira),
la restructuration de l'Office National Marocain du
Tourisme, la rnovation du parc htelier et l'appui
l'investissement dans le secteur.
Au plan des rsultats, le nombre des arrives de
touristes trangers na pas dpass 2,2 millions,
en baisse de 1,2% par rapport 2001. Cette
tendance a concern essentiellement les touristes
amricains (-20%). Aussi, les recettes touristiques
ont-elles recul de 15,4% pour stablir
24,7 milliards de dirhams.
Le secteur des Industries Electriques et
Electroniques volue grande vitesse, ouvrant de
nouvelles perspectives de dveloppement aux
exportations marocaines. Sa part dans les
exportations totales a gagn environ 2 points,
passant de 8,5% en 2001 10,3% en 2002. Cette
volution s'explique par le raffermissement, fin
dcembre, de 25,6% des ventes des composants
lectriques et de 33,8% de celles des fils et cbles
lectriques, suite au regain de dynamisme du secteur
au niveau mondial.
Quant au secteur du transport et compte tenu de son
importance primordiale et de ses impacts sur l'conomie,
un programme d'ajustement structurel du secteur a t
lanc en partenariat avec l'Union Europenne.
l'Habillement (AMITH) et la signature du protocole
d'accord avec Euro-Maroc Entreprise (EME).
Le contrat-programme prvoit 3 mesures en faveur
du textile :
La mise en place d'un fonds de soutien dnomm
Fortex ddi notamment aux entreprises en
difficult et dont la gestion a t confie la Caisse
Centrale de Garantie ;
La prise en charge partielle par l'Etat des charges
sociales patronales pour les entreprises ayant
apur leur passif auprs de la CNSS ;
La baisse du cot de l'nergie et la rvision de la
tarification des branchements lectriques.
Le protocole d'accord AMITH-EME prvoit, pour sa
part, la ralisation d'une tude sectorielle relative
l'laboration d'une stratgie de dveloppement du
secteur Textile-Habillement, ainsi que la mise en place
d'un plan de dveloppement de la filire textile et
habillement.
Au plan des changes extrieurs, deux branches se
sont distingues lexport : la confection et la
chaussure ralisant, fin dcembre, une progression
de 6,4% et 2,1% respectivement.
L'activit des btiments et travaux publics a
poursuivi sa progression en 2002, comme en
tmoignent la hausse, fin dcembre, de 5,3% des
ventes de ciment chiffres 8.486 milliers de tonnes
et l'accroissement de 14,5% des crdits accords par
les banques l'immobilier.
Cette volution a t favorise par la poursuite des
ralisations des infrastructures de base et le
dmarrage du programme de lutte contre l'habitat
insalubre en milieu urbain qui concerne 780 000
mnages, soit 23,5% des mnages urbains (4 millions
de personnes). Pour renforcer le financement du
secteur, les pouvoirs publics ont lanc en 2002,
le premier fonds de placement collectif en titrisation
dnomm crdit log I et destin titriser un lot de
crances de 500 millions de dirhams.
26
Ce programme tal sur la priode 2002-2004, comporte
un appui budgtaire accompagnant l'ensemble des
rformes.
De plus, l'tat a entam en 2002 une srie d'actions
s'articulant autour de la libralisation du transport
routier, la restructuration de l'Office National des
Chemins de Fer et de Royal Air Maroc.
Considr comme secteur stratgique, le secteur
des Nouvelles Technologies de l'Information et
de la Communication a connu ces dernires annes
d'importantes rformes. Le processus de libralisation
des tlcommunications entam depuis quelques
annes s'est poursuivi en 2002, avec l'octroi de la
deuxime licence du tlphone fixe. Cette action a t
motive par les impratifs d'une concurrence effective
dans le secteur, d'une rduction du cot des lignes
spcialises et d'un dveloppement consquent du
taux de pntration de l'Internet.
II.4. le commerce exterieur
et les flux financiers
Au titre de lexercice 2002, les flux commerciaux du
Maroc avec ltranger ont progress de 4,7%, se
chiffrant 215 milliards de dirhams. Dun montant de
129,3 milliards de dirhams, les importations ont
marqu une hausse de 3,7%. Cette volution recouvre
une amlioration des achats de biens dquipement de
8,1%, de produits bruts de lordre de 15,2%, de demi-
produits pour 7,3% et de biens de consommation pour
4,6%.
A linverse, une baisse des importations de produits
alimentaires de 0,6% et de produits nergtiques de 8%
est souligner. Dune valeur de 12,9 milliards de
dirhams, les approvisionnements de ptrole brut se
sont contracts de 10,8% du fait de la baisse du volume
import.
Quant aux exportations, elles se sont accrues de
6,2% pour stablir 85,7 milliards de dirhams fin
dcembre 2002. Cette volution est attribuer
essentiellement aux demi-produits, aux produits finis
dquipement, aux produits alimentaires et aux
produits bruts dont les ventes ont progess
respectivement de 16,2%, 25,9%, 5,2%, et 10,7%.
Les recettes du groupe OCP ont port sur une
valeur de 13,9 milliards de dirhams, en augmentation
de 5,1%. En revanche, les exportations de produits
nergtiques ont accus une baisse de 34,4%.
En consquence, le dficit commercial sest situ
43,7 milliards de dirhams, en allgement de 0,8% par
rapport 2001. Et le taux de couverture des
importations par les exportations a marqu une
hausse de 1,5 point, pour stablir 66,2%.
Concernant les flux financiers, ils ont t
globalement orients la baisse. Les transferts MRE,
dun montant de 35,5 milliards de dirhams fin
dcembre 2002, ont baiss de 3,6% par rapport
lexercice prcdent. Cette situation reflte une
baisse de 20,6% des billets de banque ; les virements
bancaires et les mandats postaux stant en revanche
respectivement accrus de 6,2% et 29,7%.
Comparativement la moyenne des recettes au titre
des cinq dernires annes - 23,2 milliards de dirhams -
les transferts MRE ont cependant progress de 52,9%.
2000 2001 2002
Importations CAF 122 526,8 124 717,8 129 346,9
Exportations FOB 78 826,7 80 666,7 85 652,7
Taux de couverture (%) 64,3 64,7 66,2
Montants en millions de dirhams
Source : Office des Changes
Au plan gographique et au terme de lanne 2002, il y
a lieu dobserver une baisse des transferts en
provenance des tats-Unis (- 11,8%), de lAllemagne
(-8,3%), des Pays-Bas (- 4,5%) et de lUnion Europenne
Belgo-Luxembourgeoise (- 3,3%) et une amlioration
des flux en provenance de la Sude (+ 12,9%), de
lArabie Saoudite (+ 5,2%) et du Danemark (+ 2,7%).
Les recettes en provenance de la France occupent
toujours le premier rang avec une part de 40%,
quoiquen baisse de 5,1% par rapport 2001.
27
Sagissant des recettes voyages, elles se sont tablies fin
dcembre 2002 24,7 milliards de dirhams, accusant une
baisse de 15,4%. Cette volution a concern aussi bien les
rentres sous forme de virements bancaires (- 5,9%) que
les billets de banque (- 20,3%).
Enfin, les investissements et prts privs trangers
se sont inscrits en baisse de 81,3% en glissement
annuel, pour se chiffrer 6,2 milliards de dirhams fin
dcembre 2002. Cette volution est attribuer tant
aux financements par cession de devises (- 26,5
milliards de dirhams) quaux autres modes de
financement (- 0,5 milliard de dirhams).
II.5. finances publiques
Au titre de lexercice budgtaire 2002, les rsultats
des finances publiques ont laiss apparatre un dficit
du budget gnral de lordre de 18,3 milliards de
dirhams, contre 10,2 milliards de dirhams une anne
auparavant. Hors recettes de privatisation, le dficit
budgtaire a atteint 18,9 milliards de dirhams contre
33,6 milliards de dirhams en 2001 (compte tenu des
10,6 milliards de dirhams au titre des placements du
Fonds Hassan II pour le Dveloppement conomique
et Social).
Etablies 91,7 milliards de dirhams, les recettes
ordinaires ont flchi de 18%, en raison de la quasi-
absence doprations de privatisation. Pour leur part,
les recettes fiscales, chiffres 80,5 milliards de
dirhams, se sont accrues de 4,4% en dpit de la baisse
de 0,9% des droits de douane. En regard, les
dpenses ordinaires, dun montant de 91,7 milliards
de dirhams, ont accus une lgre baisse de 1%. Dans
cet ensemble, les charges affrentes la dette publique
ont baiss de 6,1% pour stablir 17,6 milliards de
dirhams. Cette volution recouvre une diminution de
24,9% des intrts de la dette extrieure et, linverse,
une hausse de 2,6% de ceux de la dette intrieure. Pour
leur part, les dpenses dinvestissement, comptabilises
pour un montant de 20,3 milliards de dirhams, se sont
inscrites en baisse de 4,7%.
Enfin, lensemble des volutions des recettes et
dpenses ordinaires a dgag une dspargne
publique hors privatisation de 615 millions de
dirhams contre 4,2 milliards de dirhams une anne
auparavant.
II.6. inflation
Linflation -mesure par lindice du cot de la vie-
a enregistr une progression de 2,8% au lieu de
0,6% une anne auparavant. Cette variation est due
essentiellement aux produits alimentaires dont
lindice a volu de 4,3%, en hausse de 5,3 points
par rapport 2001. Quant au rythme
daccroissement de lindice des produits non
alimentaires, il a diminu de 0,4 point pour
atteindre un niveau de 1,6% en 2002.
28
Dun montant de 214,3 milliards de dirhams,
les crdits l'conomie distribus par les banques
(y compris les crdits accords aux socits de
financement) ont progress de 3,5%, rythme
lgrement infrieur celui enregistr en 2001.
Cette situation est attribuer essentiellement aux
crdits lquipement qui se sont inscrits en baisse
de 7,2% en glissement annuel, aprs avoir stagn en
2001. Les comptes dbiteurs et crdits de trsorerie
ont aussi connu un recul de 3,8% en 2002 au lieu de
4,2% en 2001. Pour leur part, les crdits immobiliers
et les crdits la consommation ont augment
respectivement de 14,5% et 1,1% contre 13,6% et
3,5% en 2001.
Par ailleurs, le systme bancaire a enregistr en 2002
un encours de 38 milliards de dirhams en termes de
crances en souffrance sur la clientle, en
augmentation de 6,5% en glissement annuel contre
15,4% en 2001. Le risque crdit s'est ainsi situ
17,7% en hausse de 0,5 point par rapport 2001.
III.3. activite de marche
Au titre de lexercice 2002, l'activit de march des
banques commerciales a enregistr une avance de
13,9% par rapport 2001. Les ressources se sont
leves 7,4 milliards de dirhams et se sont
renforces de 208,3%.
Cette volution recouvre une progression de
665,5% des valeurs donnes en pension et de
61,7% des emprunts de trsorerie au jour le jour
et terme. Sagissant des emplois, ils ont atteint
98,3 milliards de dirhams en hausse de 8,7%.
Cet accroissement a concern notamment les
valeurs reues en pension (+ 42,6%) et les titres
dinvestissement (+ 14,5%). Pour leur part, les prts
de trsorerie et les titres de placement ont connu
une progression respective de 2% et 4,7%. Les
titres de transaction se sont, en revanche, inscrits
en baisse de 62,6%.
III. CONJONCTURE BANCAIRE
ET FINANCIERE
III.1. agregats de monnaie
et placements liquides
A fin dcembre 2002, la masse montaire s'est
inscrite en hausse de 6,4% en glissement annuel pour
atteindre 355,5 milliards de dirhams. Cette volution
a rsult d'une expansion de 8,7% des avoirs
extrieurs nets et d'une augmentation modre du
crdit intrieur caractre montaire de 5,5%.
Les moyens de paiement (M1) se sont tablis 229,1
milliards de dirhams, marquant une progression de
9% par rapport 2001. Pour leur part, les placements
vue non transfrables par chques (M2-M1) se sont
situs 43,1 milliards de dirhams et consolids de
8,9%. S'agissant des placements terme sous forme
de comptes et bons chance fixe et de certificats
de dpt (M3-M2), dun montant de 83,3 milliards de
dirhams, ils ont accus une baisse de 1,1%.
L'encours global des actifs constituant les agrgats de
placements liquides s'est lev 39,7 milliards de
dirhams et largi de 20,6%. Ce renforcement est
attribuer essentiellement aux souscriptions en bons
du Trsor ngociables et aux titres mis par les
OPCVM obligations, qui ont augment respec-
tivement de 38,6% et de 73,5% ; les titres mis par
les OPCVM actions et diversifis ayant subi un repli
de 35,6%.
III.2. depots/credits
Les rsultats de lactivit bancaire ont connu au terme
de lexercice 2002 une dclration du rythme
daccroissement des dpts bancaires et une
volution modre des crdits lconomie. En 2002,
l'volution des ressources d'pargne collectes par le
secteur bancaire s'est sensiblement essouffle.
Chiffrs 270,3 milliards de dirhams fin dcembre
2002, les dpts de la clientle se sont accrus un
rythme de 5,9%, moins soutenu que celui de 14,1%,
enregistr une anne auparavant. Cette dclration a
touch des degrs divers lensemble des rubriques.
29
III.4. marche boursier
Les principaux indicateurs du march boursier ont
poursuivi leur mouvement de repli. Les deux
indices de rfrence de la bourse, le MASI et le
MADEX, ont accus une baisse respective de 16,5%
et 24,4% par rapport fin dcembre 2001. Le
volume des transactions et la capitalisation
boursire se sont, pour leur part, inscrits en
contraction, respectivement de 16% et 16,8% en
glissement annuel.
IV. LES PREVISIONS
DE CROISSANCE
Au plan des perspectives 2003, le Fonds Montaire
International prvoit une timide reprise de lactivit
mondiale, laquelle atteindrait les 3,2%. Lconomie
amricaine devrait afficher un taux de croissance de
2,2% en 2003, en baisse de 0,2 point par rapport
2002. Pour sa part, la croissance de la zone euro
passerait de 0,8% en 2002 1,1% en 2003.
Quant aux perspectives de lconomie marocaine, les
conjoncturistes de la place tablent sur un taux de
croissance du PIB dpassant les 4,5%. Soutenue par la
bonne orientation projete des revenus agricoles et
encourage par la modration de linflation, la
consommation des mnages se consoliderait et
constituerait un des principaux socles de la
croissance en 2003.
Pour leur part, les investissements se redresseraient
sensiblement, grce aux efforts conjugus des
secteurs priv et public et plus particulirement
la mise en place des centres rgionaux
dinvestissement.
Relativement aux quilibres fondamentaux,
l'inflation se situerait autour de 2%, sous rserve
que les cours mondiaux du ptrole nexcdent pas
en moyenne les 25 dollars le baril. Quant au
maintien du dficit budgtaire dans la limite de 3%
du PIB, il reflte le report sur lexercice budgtaire
2003 des oprations de privatisation initialement
programmes en 2002.
V. LES PRINCIPAUX
EVENEMENTS NATIONAUX
EN 2002
1
er
janvier : Entre en vigueur de nouveaux indices
boursiers le MASI (Moroccan All Shares Index) et le
MADEX (Moroccan Most Active Shares Index), ainsi
que les indices sectoriels afin de permettre une lecture
plus pointue et plus pertinente du march boursier.
09 janvier : Crmonie de prsentation de la
Lettre Royale adresse au Premier Ministre, relative
la gestion dcentralise de linvestissement.
24 janvier : Le Maroc et lUnion Europenne
signent un programme de coopration pour 2002-
2004 de 426 millions deuros destin au financement
de projets socio-conomiques dans le Nord du pays,
la modernisation du secteur priv marocain et la
formation professionnelle dans le tourisme, le textile et
les nouvelles technologies.
29 janvier : Le Fonds Hassan II pour le
Dveloppement Economique et Social est rig en
tablissement public, dot de la personnalit morale et
de l'autonomie financire.
13 fevrier : LUnion europenne (UE) et le Maroc
ont sign une convention de financement relative au
projet de facilit dajustement structurel du secteur de
leau. LU.E. a accord une subvention de 120 millions
deuros au Maroc. Lobjectif est de renforcer la
rationalisation de la gestion de leau, par la mise en
place de mcanismes institutionnels et rglementaires
adquats.
19 mars : Bank Al Maghrib annonce une rduction
de 50 points de ses taux directeurs de base en faveur
des banques, les ramenant 3,75% pour les avances
sept jours sur appel doffres et 4,75% pour les
avances cinq jours.
03 avril : La Chambre des Conseillers adopte
trois textes de loi, portant sur le code des tribunaux
des Finances, le projet de loi compltant le code de
procdure civile et une proposition de loi compltant
la loi portant cration des tribunaux de commerce.
30
17 avril : La Chambre des Conseillers adopte le
texte de loi relatif la charte des petites et moyennes
entreprises (PME).
25 avril : La Fondation Hassan II pour les
Marocains Rsidant lEtranger (MRE) et
lOrganisation Internationale pour les Migrations
(OIM) procdent la signature dune convention de
partenariat, portant sur la cration dun observatoire
de la communaut marocaine rsidante ltranger.
20 mai : L'Office des Changes autorise les banques
marocaines effectuer auprs de contreparties
trangres des placements bancaires en devises et
acqurir sous certaines conditions des titres
souverains et des titres mis par des institutions
financires multilatrales.
22 mai : Llargissement des activits des
tablissements de crdit sur le march international
des changes aux oprations de dpts et placements
en devises auprs des contreparties trangres
(Circulaire Bank Al Maghrib N6/DAI/2002 du 22 Mai
2002). Cette disposition consacre la libralisation
progressive des activits en devises des tablissements
de crdit marocains.
3 juin : Mise en uvre du projet dappui aux
institutions de garantie et aux PME marocaines, qui vise
faciliter laccs au crdit des PME/PMI. Dune dure
de huit annes, ce projet bnficie dune subvention de
la Commission europenne slevant plus de 300
millions de dirhams, dans le cadre du volet Appui la
transition conomique du programme MEDA I.
10 juin : La Chambre des Reprsentants adopte
la Charte de la PME. Le crdit jeunes promoteurs sera
transform en un fonds de garantie. Des formules de
capital-risque sont galement envisages.
1
er
juillet : Le taux minimum de rmunration des
dpts en comptes sur carnets pour la priode allant
du 1
er
Juillet au 31 Dcembre 2002 est fix 3,42%.
31 juillet : Le Fonds de lOPEP pour le
dveloppement international a accord au Maroc
un prt de 15 millions de dollars pour le financement
dun projet visant le renforcement des rseaux
dapprovisionnement en eau potable dans les rgions
de Rabat et de Casablanca.
29 septembre : Proclamation des rsultats des
lections lgislatives du 27 Septembre : deux partis
viennent en tte, l'USFP (45 siges) l'Istiqlal (43 siges).
Le RNI et le PJD viennent en troisime position avec
38 siges chacun.
17 octobre : L'agence amricaine pour le
dveloppement international (USAID) signe un accord
de partenariat avec Dar Addamane. Il porte sur la mise
en place d'un fonds de garantie de 30 millions de
dirhams destin scuriser les financements bancaires
des services et infrastructures des collectivits locales.
18 octobre : La Banque Europenne
d'Investissement a octroy au Maroc un prt de 120
millions d'euros. Celui-ci sera affect la ralisation du
projet de renforcement du rseau de l'Office National
de l'lectricit et de l'interconnexion lectrique sous-
marine avec l'Espagne. Le cot global de ce projet est
estim 3 milliards de dirhams.
26 octobre : Deux accords de prts dun
montant de 97,6 millions de dollars sont accords au
Maroc par la Banque Mondiale. Le premier, d'un
montant de 65 millions de dollars, est destin au
financement de l'infrastructure de l'information. Le
second, d'un montant de 32,6 millions de dollars,
porte sur le financement de la ralisation de la
premire phase du programme de dveloppement
intgr, centr sur la PME.
24 decembre : Bank Al Maghrib prend les
mesures suivantes :
- Relvement du cfficient de la rserve montaire
de 10% 14% des exigibilits vue des banques ;
- Instauration dune rmunration, au taux de 0,5%
lan, de lensemble des avoirs constitus au titre de
la rserve montaire ;
- Abaissement des taux directeurs de BAM de 50
points de base, ramens 3,25% pour les avances
7 jours sur appels doffres et 4,25% pour les
avances 5 jours linitiative des banques.
31
ACTIVITES
& PERFORMANCES
DU CREDIT POPULAIRE
DU MAROC
Le marche de lepargne
Les transferts des marocains

residant a letranger
Le financement de leconomie
Les marches des capitaux

& les participations
Les activites a linternational

& corporate
33
evolution de la part de marche
en ressources globales
II. les marches
de la bancassurance
Dans le domaine de la bancassurance, notre Groupe
a dvelopp des interventions cibles en direction
des produits de retraite et dassistance.
1. les produits de retraite
Lassurance pargne-retraite Addamane Chaabi
Le produit Addamane Chabi a t radapt pour
permettre, dune part, la mise niveau juridique et
rdactionnelle du contrat et lactualisation du
protocole daccord, et dautre part, le rajustement
des paramtres techniques du produit pour assurer la
prennit de sa rentabilit.
Lobjectif principal est de repositionner le produit en
tant que vritable produit dpargne-retraite.
Des actions commerciales et de communication
interne et externe ont t menes dans le but de :
amliorer la connaissance du produit sous sa
nouvelle forme, par la force de vente ;
augmenter sa notorit auprs du public.
LE MARCHE DE LEPARGNE
Lactivit de collecte de lpargne du Groupe Banques Populaires sest encore renforce en 2002.
Elle tire son dynamisme de la double performance des ressources locales et des ressources en
provenance de ltranger.
I. la collecte de lepargne
Au terme de lexercice 2002, les ressources globales
du Groupe Banques Populaires collectes tant sur
le march local que sur le march des MRE ont
atteint 75 675 millions de dirhams, marquant une
progression de 11,5% correspondant 7 781 millions
de dirhams de ressources additionnelles.
La rpartition de ces ressources par march
se prsente comme suit :
Les ressources locales ont atteint 33 221 millions
de dirhams, en hausse de 16,9%, soit un additionnel
de 4 802 millions de dirhams, reprsentant ainsi
62 % de ladditionnel global.
Les ressources MRE se sont leves 42 454 millions
de dirhams, soit un accroissement de 7,5% pour un
additionnel de 2 979 millions de dirhams quivalent
38% ladditionnel global.
evolution des ressources
en millions de dirhams
La collecte des ressources aura enregistr en 2002 un
additionnel global important, permettant ainsi de
consolider la part de march de notre Groupe qui
atteint dsormais 29,88%.
+
1
,
0
5
%
28,83%
29,88%
2001 2002
ressources
locales
ressources
annees
ressources
mre
ressources
globales
2001
28 419 33 221
2002 variations
+ 16,9%
39 475 42 454 + 7,5%
67 894 75 675 + 11,5%
1. le developpement du reseau
de distribution
Le Groupe Banques Populaires dispose de la plus
grande infrastructure bancaire du pays couvrant la
presque totalit du territoire marocain. Il maintient
sa place de leader sur le march de la collecte de
lpargne, rpondant ainsi aux sollicitations de prs
de 1,9 millions de clients.
le reseau en 2002
a - Le Canal Agences
De 382 au titre de lexercice 2001, le nombre
dagences est pass 404 agences en 2002, soit une
progression de 5,8%. A considrer le rseau de la
SMDC, nouvellement intgr au Groupe, le nombre
dagences est de 424.
Au surplus, lanne 2001 a t marque par
louverture dune nouvelle gnration dagences,
caractrise par un nouveau visuel Agence tendu
par une volont affiche de modernisation.
Nombre
dagences
Annees
Nombre
de GAB
1999
338 358
2000 2001 2002
382
170 214 272
404
315
Dans sa nouvelle formule, ce produit a enregistr une
augmentation du nombre de nouveaux contrats
commercialiss au titre de lexercice 2002 qui a
atteint 33 326, portant ainsi le total du portefeuille
155 543 adhrents.
Le taux de rendement servi a t arrt 7% et
reste le meilleur sur le march.
2. les produits dassistance
a- Al Injad Chaabi
Le portefeuille dAl Injad Chaabi slve au titre de
lanne 2002 34 641 adhrents contre 26 794
en 2001, soit une progression de 29,29%.
b- Rap Corps
A la fin de lexercice 2002, le portefeuille de ce
produit dassistance ciblant la clientle des MRE
comprend 332 767 adhrents correspondant
1 056 583 assurs contre 324 411 en 2001, soit un
taux daccroissement de 2,6%.
3. le renforcement
de loffre monetique
Cette activit a connu durant lexercice 2002 un
dveloppement, en terme de cartes bancaires,
dtaill comme suit :
Cartes Nombre (en 2002)
Visa Electron 107 242
Visa Confort 57 802
Visa Classic 3 427
Mastercard 521
Visa International 22
III. les actions
de developpement
Par le renforcement de sa politique de proximit et
ladaptation rgulire de son offre, le Groupe
Banques Populaires poursuit son dveloppement.
338
358
382
+
5
,
8
%
404
1999 2000 2001 2002
nombre dagences
34
35
il est pass de 418 962 cartes montiques en 2001
477 502 porteurs en 2002, soit un taux
daccroissement de 14%.
2. le lancement
de nouveaux produits
a - Al Injad Al Moumtaz
Al Injad Al Moumtaz est le nouveau produit de la
gamme dassistance de notre banque. Il est destin,
essentiellement, aux clients haut de gamme, rsidant au
Maroc.
Lanc en 2002 pour rpondre une forte demande,
Al Injad Al Moumtaz offre des garanties scurisantes,
aussi bien au Maroc qu ltranger, et vise notamment
la prise en charge du transport et des frais de sjour et
dhospitalisation.
b- Injad Achamil et Injad Salama
Au courant de lanne 2002, il a t dcid la
radaptation du contrat dassistance MRE en
fonction du pays de rsidence. Cette radaptation
a donn lieu la mise en place des deux produits
dassistance spcifiques suivants :
Injad Achamil qui concerne le contrat
dassistance de groupe de clients Banque
Populaire MRE rsidant dans les pays du
Maghreb et dEurope ;
Injad Salama qui est relatif au contrat dassistance
de groupe de clients Banque Populaire MRE
rsidant au Canada, en Arabie Saoudite, au
Kowet, au Qatar et aux mirats Arabes Unis.
b - Le Canal GAB
Le parc GAB est pass de 272 en 2001 315
implantations en 2002, soit un taux daccroissement de
16%. La part de march de notre banque est de 28%.
Par ailleurs, lactivit enregistre au niveau du canal
DAB/GAB du Groupe au titre de lexercice 2002 sest
leve 27 millions oprations de retrait, correspondant
un montant de 17,3 milliards de dirhams.
c - Les Canaux Alternatifs :
Le Groupe Banques Populaires offre une panoplie de
produits de banque distance, destine tant la
clientle des particuliers locaux et MRE qu celle des
entreprises. Chaabi Mobile, Chaabi Net et WAP et
Al Ittisal Chaabi sont autant de nouveaux produits qui
commencent tre utiliss de faon de plus en plus
affirme par notre clientle. Sagissant du portefeuille
de cartes mises par le Groupe Banques Populaires,
+
1
,
6
% 170
214
272
315
1999 2000 2001 2002
automates gab
virements
bancaires
ressources
annees
mandats
postaux
billets
de banque
2001
8 243 8 211
2002 variations
- 0,39%
15 25 + 63,4%
2 769 2 967 + 7,15%
TOTAL 11 028 11203 + 1,59%
LES TRANSFERTS DES
MAROCAINS RESIDANT A LETRANGER
rapatriements des mre clients
Donnes en millions de dirhams fin Dcembre
Chiffres Banque Centrale Populaire
Au surplus, des volutions deux chiffres du niveau
des transferts ont t enregistres pour les pays
immigration rcente comme lItalie et lEspagne et les
pays du Moyen-Orient. Des volutions nettement
plus modres ont t enregistres pour les autres
pays dimmigration traditionnelle, linstar de la
Grande-Bretagne, des Pays-Bas et de la Belgique.
Lactivit des transferts des Marocains Rsidant
lEtranger sest dveloppe dans un contexte mitig
en lan 2002. Dune part, laccentuation dune
politique migratoire restrictive en Europe sest faite
plus vive. Dautre part, les effets de la conjoncture
conomique ont t globalement satisfaisants, avec
notamment la poursuite de la tendance haussire des
cours de lEuro et la croissance de lconomie
franaise, particulirement dans ses volets sectoriels
de lagriculture, de lautomobile, du btiment et des
travaux publics.
Ceci tant, les transferts des Marocains Rsidant
lEtranger se sont replis de 3,6% au terme de
lexercice 2002, pour natteindre que 35 513 millions
de dirhams contre 36 858 millions de dirhams,
reprsentant, il est vrai, une anne record en 2001.
Relativement lOpration Transit 2002, lafflux des
MRE aura t significatif, en progression de 7% par
rapport 2001. Dans ce contexte, le Groupe
Banques Populaires sest mobilis pour satisfaire
ses clients Marocains Rsidant lEtranger en
rpondant leurs attentes.
I. les transferts mre
realises par le
Les transferts raliss par les Marocains Rsidant
lEtranger travers notre Groupe, durant lanne 2002,
se sont levs 11 203 millions de dirhams contre
11 028 millions de dirhams fin dcembre 2001 et
8 344 millions de dirhams fin dcembre 2000.
Ils enregistrent ainsi pour lexercice sous revue une
augmentation de 1,59 %.
+
1
,
5
8
9
%
2001
11028
2002
11203
36
le renforcement du dispositif daccueil, avec une
prsence toffe sur les aires de repos et les lieux
de transit aussi bien ltranger quau Maroc ;
la prise en charge personnalise des clients MRE
haut de gamme ;
le renforcement des structures daccueil au niveau
des agences MRE.
Concernant laction dcentralise de notre
Institution, les interventions de notre Division des
Dlgations lEtranger se sont renforces. Outre
le sponsoring de manifestations culturelles et
sportives, un soutien fort a t apport des
initiatives but humanitaire et caritatif.
II. le dispositif daccueil du
La campagne daccueil MRE 2002 sest droule dans
une ambiance de forte mobilisation. Plusieurs
lments ont dailleurs marqu cette campagne et
tout particulirement : la visite royale de
Sa Majest Mohammed VI au nord du Maroc.
Par ailleurs, la Fondation Mohammed V pour la
Solidarit sest fortement implique dans lorganisation
de lopration transit 2002 et ce, travers des actions
cibles, la cration de nouveaux sites dactions et une
organisation la hauteur des attentes.
A linstar des autres annes, le dispositif mis en place
par le Groupe Banques Populaires pendant la
campagne MRE 2002 a concern la mobilisation du
personnel, lamlioration des conditions daccueil et
de vente des produits et services, la communication
et ladaptation de loffre, notamment sur le plan de la
tarification.
Au plan rgional, lensemble des Banques Populaires
Rgionales se sont mobilises pour contribuer de
faon active la ralisation dun plan daction
efficace, en vue dassurer la clientle MRE des
niveaux daccueil et de qualit de service mme
damliorer leur satisfaction.
Les Banques Populaires Rgionales ont ainsi pris les
mesures ncessaires et entrepris plusieurs actions
notamment :
la mise en place dune structure daccueil des
investisseurs MRE au niveau du sige de chaque
Banque Populaire Rgionale ;
37
LE FINANCEMENT DE LECONOMIE
Le Groupe Banques Populaires a dvelopp ses activits de financement durant lanne 2002,
consolidant ainsi son apport lactivit conomique du pays.
b - Les Crdits aux Particuliers
Lintervention du Groupe Banques Populaires dans le
secteur de limmobilier a port aussi bien sur le
prfinancement des promoteurs que sur le
financement des acqureurs, notamment ceux de
lHabitat Bon March (HBM).
* Les crdits la promotion immobilire
Au terme de lexercice 2002, lencours de cette
catgorie de crdits est pass 1 010 millions de
dirhams contre 873 millions de dirhams en 2001, soit
une progression de 16%. Cet accroissement sexplique
par lintervention dans le financement de nombreux
projets, la suite de lagrment de la Banque en tant
quorganisme foncier.
* Les crdits aux logements
Le montant des autorisations en crdits au logement
accordes en 2002 slve 1 933 millions de dirhams
contre 1 644 millions de dirhams au terme de
lexercice prcdent, soit une hausse de 18 %. Cette
enveloppe a permis de financer lacquisition, par la
clientle, de 9 413 logements contre 7 973 en 2001,
soit une moyenne par dossier de 205 milliers de
dirhams. Lencours de ces crdits a atteint 7 371
millions de dirhams au 31/12/2002 contre 6 135
millions de dirhams au titre de lanne prcdente,
soit une progression de 20%. La ventilation de cet
encours par nature de crdit se prsente comme
suit :
* Les crdits Habitat Bon March
Le nombre de logements financs en 2002 est pass
1 961 habitations pour une enveloppe de crdit de
259 milliers de dirhams contre 1 712 logements une
anne auparavant, soit une progression de 15%.
Lencours de ces crdits sinscrit en hausse de 18 %
passant de 964 millions de dirhams en 2001 1 139
millions de dirhams en 2002.
* Les autres crdits immobiliers la clientle locale
Lenveloppe des crdits allous aux logements, autres
que HBM, sest leve 962 millions de dirhams en
I. les emplois globaux
1- le portefeuille titres
Au 31 Dcembre 2002, le portefeuille "Titres"
a atteint 43 403 millions de dirhams contre 39 519
millions de dirhams en 2001, soit un additionnel de
+ 3 884 millions de dirhams (MDH) ou + 9,8% rparti
comme suit :
- Titres de transaction et de placement : - 2 143 MDH
- Titres dinvestissement : + 6 063 MDH
- Titres de participation et emplois assimils : - 36 MDH
2- les credits a la clientele
Les crdits distribus par le Groupe Banques
Populaires au terme de lexercice 2002 ont progress
de 14,3% pour atteindre 34 284 millions de dirhams,
marquant ainsi un accroissement de 4 290 millions de
dirhams par rapport fin 2001. Cette volution a
permis notre banque de gagner 1,22 points en part
de march, qui passe ainsi de 20,12% en Dcembre
2001 21,34% fin 2002. Lanalyse des encours des
diffrents types de crdits fait ressortir les volutions
suivantes :
a - Les Crdits aux Entreprises
Lencours des crdits aux entreprises a progress de
14,8% passant de 19,2 milliards de dirhams en 2001
22 milliards de dirhams en 2002, en hausse de
2,8 milliards de dirhams.
Lvolution dtaille des crdits distribus au terme
de lexercice 2002 comparativement 2001 se
prsente comme suit :
les crdits court terme se sont accrs de 23,5 %
pour atteindre 12 milliards de dirhams (hors crdits
la promotion immobilire) ;
les crdits moyen et long termes ont augment
de 4% pour stablir 9 milliards de dirhams.
38
baisse de 4 % par rapport 2001. Le nombre de
logements financs sest, par contre, lev 5 016
logements contre 4 947 pour lanne 2001. Lencours
de ces crdits a atteint 4 048 millions de dirhams au
terme de lexercice 2002 contre 3 465 millions de
dirhams, soit un accroissement de 17%.
* Les crdits immobiliers aux MRE
Le montant des crdits immobiliers autoriss en 2002
en faveur des Marocains Rsidant lEtranger sest
chiffr 712 millions de dirhams, contre 467 millions
de dirhams en 2001. Il a concern 2 436 clients, en
accroissement de 52% par rapport lexercice
prcdent. Lencours de ces crdits a enregistr
galement une progression de lordre de 24% entre
les 2 exercices, passant ainsi de 1 684 millions de
dirhams en 2001 2 093 millions de dirhams en 2002.
II. les credits alternatifs
1. les credits
jeunes promoteurs et le
financement de lauto-emploi
a - Crdits Jeunes Promoteurs
Le soutien par le Groupe Banques Populaires aux
Jeunes crateurs dentreprises depuis la mise en place
du Crdit Jeunes Promoteurs en 1988 jusqu
2002 a port sur un financement global de quelques
7 000 projets pour une enveloppe globale de prts
conjoints de lordre de 2 900 millions de dirhams.
Ces investissements ont gnr la cration de 28 567
emplois.
b - Le Financement de lAuto-emploi :
Depuis la mise en place en 1999 du programme de
lappui lAuto-Emploi et jusqu fin 2002,
le Groupe Banques Populaires a particip au
financement de 584 projets pour une enveloppe en
prts conjoints de lordre de 91 millions de
dirhams, contribuant la cration de 1 756 emplois.
2. le cautionnement mutuel
Le cautionnement est une pratique financire
caractre socio-conomique, qui vise crer des
groupements rgionaux sectoriels destins faciliter
leurs membres laccs au financement bancaire.
3. le financement de lartisanat
Le financement de lartisanat est une proccupation
essentielle de lactivit du Groupe, en considration
de son rle important dans le dveloppement
conomique et social de notre pays.
39
Alistitmar Chaabi
En dpit de la morosit du march, lEtablissement
Gestionnaire Alistitmar Chaabi a ralis fin 2002
un actif net de 2 143 millions de dirhams, en hausse de
31% par rapport fin 2001. Cette performance est due
aux rsultats positifs des fonds communs de placement
Kenz Plus et Alistitmar Chaabi Trsorerie.
ICF Al Wassit
Dans un contexte dfavorable, lactivit dICF
Al Wassit a suivi lorientation gnrale du march.
Elle a connu un repli de 62%. Elle enregistre de fait un
volume de transactions de 585,8 millions de dirhams
ralis hauteur de 5,8% sur le march central.
Mdiafinance
Sur le march des taux dintrt, Mdiafinance
a souscrit pour compte propre, dans le cadre de son
statut dIntermdiaire en Valeurs du Trsor,
un volume de 11,7 milliards de dirhams, en trs forte
augmentation (+128,8%) par rapport lexercice
prcdent, reprsentant une part de march gale
15,5% du march primaire et un additionnel de 6,6
milliards de dirhams par rapport lexercice 2001. Sur
le march secondaire des bons du Trsor mis par
adjudication, Mdiafinance a ralis, au cours de
lanne 2002, un volume doprations fermes de 41
milliards de dirhams contre 23,3 milliards de dirhams
(+ 76%)au titre de lexercice 2001. La part de march
sur ce compartiment se situe, en 2002, 32,73%.Ces
ralisations ont permis Mdiafinance de se hisser
la seconde place en terme de part sur le march
primaire des bons du Trsor et doccuper la premire
place dans le classement des intermdiaires et
oprateurs du march secondaire de la dette publique
ngociable.
Lactivit du Groupe Banques Populaires sur le
march des capitaux sest dveloppe au cours de
lexercice 2002 dans un contexte difficile.
En effet, la conjoncture a t marque par la
poursuite du repli des performances boursires, par
une tendance baissire des taux dintrt et par une
accumulation des excdents de liquidit sur le
march montaire. Cette dernire situation a
entran une recrudescence de la demande sur les
bons de trsor, ainsi quun recours plus accentu au
financement sur le march de la dette prive.
I. les interventions du
sur les marches de capitaux
Notre banque a continu, durant lexercice 2002,
consolider ses interventions sur le march des capitaux.
Salle des Marchs
L'intervention de la Salle des Marchs de notre Groupe
a permis de gnrer des produits et des plus-values
dpassant les objectifs fixs, confortant ainsi la position
de leader de notre banque sur lensemble des
compartiments des activits de march.
Sur le march montaire, le Groupe Banques
Populaires assume son rle leader en s'imposant
comme faiseur de march au moment o, sur le
march obligataire, le total des souscriptions de la
Banque Centrale Populaire a reprsent plus de
18% des leves du Trsor, soit un niveau largement
suprieur la norme de 8% fixe par la convention
IVT.
Sur le march secondaire des bons de Trsor, notre
part de march sest situe 20%, confirmant ainsi le
rle de leader confr notre Banque.
LES MARCHES DE CAPITAUX
& LES PARTICIPATIONS
40
Les travaux prparatoires la fusion-absorption
dAssalaf Chaabi pour le Sud ont t raliss, en vue
de son intgration la socit Assalaf Chaabi.
Il conviendrait galement de signaler la
transformation de la structure de Mdiafinance et de
Maroc Assistance Internationale en structure dualiste
Conseil de Surveillance et Directoire. Par ailleurs,
la BCDM, conformment la nouvelle loi de
rgulation conomique, maintient son conseil
dadministration tout en nommant un Directeur
Gnral Dlgu.
Le plan de restructuration de la Banque Populaire
Maroco-Guinenne se poursuit en 2002. Dj
amorc en 2001, ce plan prvoyait la recapitalisation
de cette banque laquelle la Banque Centrale
Populaire a particip pour 59 millions de dirhams,
portant sa quote-part 54% du capital.
Enfin, une convention de distribution des produits
dassurance lexport (SMAEX), par le rseau des
Banques Populaires Rgionales, a t labore et
signe en octobre 2002.
II. LES PARTICIPATIONS DU
GROUPE BANQUES POPULAIRES
Le portefeuille des participations et filiales stablit fin
2002 1 785 millions de dirhams contre 1 853 millions
de dirhams fin 2001, soit une baisse de 3,66%, en
raison notamment de la sortie de la SMDC pour une
valeur de 241,4 millions de dirhams .
Ce portefeuille compte dsormais 82 units oprant
dans divers secteurs dactivit, hormis les Fondations
Banque Populaire pour la Cration dEntreprise, pour le
Micro-Crdit et pour lEducation et Culture, dont les
missions rpondent des proccupations socio-
conomiques et culturelles majeures.
La fusion-absorption de la SMDC par la Banque
Centrale Populaire constitue assurment le fait
marquant de lvolution du portefeuille du Groupe, qui
sest vu intgrer celui de lex-SMDC. Etabli 82 915,9
milliers de dirhams, celui-ci se rpartit en filiales et
participations hauteur de 67 083,7 milliers de dirhams
et 15 832,2 milliers de dirhams respectivement.
Par ailleurs, cette volution sest caractrise par des
mouvements conjugus de dveloppement et de
retrait dont notamment :
Lacquisition des parts des privs et la participation
laugmentation du capital dAssalaf Chaabi pour
63,7 millions de dirhams ;
la participation laugmentation du capital de
Dar Ad-Damane pour un montant de 19,7 millions
de dirhams ;
la participation laugmentation du capital de la
socit Centre Montique Interbancaire hauteur
de 9,9 millions de dirhams ;
la rduction pour 1,2 millions de dirhams de la
participation dans lAFSCO dont le capital a t
ramen de 60 45 millions USD ;
41
Le Groupe Banques Populaires a galement confirm
sa position dans les transferts de masse, tout comme
dans les financements en devises des oprations de
commerce extrieur. En appui de ces actions, il a t
mis en place une gestion automatise des financements
prcdemment cits et des engagements de la Banque
Centrale Populaire avec ses correspondants trangers.
Il a t, enfin, imprim une nouvelle orientation aux
bureaux de reprsentation ltranger du Groupe,
travers ladaptation de leurs activits aux donnes
politico-conomiques de leurs marchs respectifs et
la poursuite des contacts avec les oprateurs
trangers.
En dfinitive, le Groupe Banques Populaires compte
poursuivre le dveloppement de ses activits
linternational, conformment sa stratgie et son
plan de dveloppement 2002-2005.
Le Groupe Banques Populaires a confirm son
positionnement sur le march de la Grande
Entreprise et de lInternational, grce au
dveloppement notoire des activits de la BCP- Bank
en 2002.
En effet, lessor de lactivit du Corporate Banking
sest appuy sur une offre de produits et services
adapts, traduite par la signature de plusieurs
conventions avec de grands groupes de la place et un
dveloppement accr de lactivit de consortialisation.
Nul doute que le volume daffaires du Groupe
Banques Populaires sur le march du Corporate
Banking connat un accroissement plus important,
avec la mise en place des financements de grands
projets comme le projet ONE dlectrification du
nord dit projet Tahaddart.
De surcrot, lactivit de notre banque a connu un
vnement majeur qui est venu appuyer son action
sur ce march. Il a t mis en place un nouvel espace
bancaire, au niveau du sige de la Banque Centrale
Populaire, ddi la grande entreprise.
Concernant lactivit lInternational, notre Groupe
a poursuivi, au cours de cette anne, la promotion de
ses produits de financement du commerce extrieur.
Le dveloppement de notre courant daffaires avec
les correspondants trangers, travers des relations
de partenariat et dinvestissement, sest ainsi
renforc.
CORPORATE BANKING
& ACTIVITES A LINTERNATIONAL
42
la gestion
des risques
au sein
du groupe
banques p opulaires
LA GESTION DES RISQUES
AU SEIN DU
Ratios 2002 Normes rglementaires
Cfficient minimum de solvabilit Minimum de 8% des risques pondrs couverts par
(Ratio Cooke) : 23,2% les fonds propres nets.
Fonds propres nets (ou rglementaires) :
(En millions de dirhams) 7 170,3 Minimum de 100 millions de dirhams.
Coefficient de division des risques :
(En millions de dirhams) 1 434,0 Maximum de 20% des fonds propres nets.
Cfficient de liquidit : Minimum de 100% des passifs exigibles couverts
156,7% par les actifs ralisables.
Taux de couverture des crances en souffrance : Respect des dispositions BAM en matire de couverture
74% des crances en souffrance par les provisions.
Limite de la position de change : 1 434,0 Maximum de 20% des fonds propres nets pour toutes
(En millions de dirhams) 717,0 les devises et 10% par devise.
POSITION DU GROUPE SUR LES PRINCIPAUX RATIOS PRUDENTIELS
couverture par les provisions ; la dcision
rglementaire du 26 Dcembre 2002, qui porte le
cfficient obligatoire de la rserve montaire de
10% 14%, tout en instaurant la rmunration de
cet emploi 0,5%.
Ces dispositions particulires visent notamment :
une meilleure gestion du risque de liquidit dans
les banques ;
la formalisation du processus de contrle des
tablissements de crdit par les organismes
daudit externe ;
le renforcement de la gestion du risque-crdit
dans les banques.
Dans ce contexte, le Groupe Banques Populaires
a affich, en 2002, linstar des annes prcdentes,
les plus importants ratios prudentiels du secteur
bancaire.
I. la gestion prudentielle
Le renforcement du dispositif prudentiel en matire
bancaire au niveau national a pour objectif :
la scurisation du secteur bancaire et le renfor-
cement de sa solidit, la poursuite de la libration des
activits bancaires et lharmonisation avec le
dispositif prudentiel international.
Dans ce cadre, Bank Al Maghrib a poursuivi en 2002
le processus de ramnagement du dispositif
prudentiel, travers notamment la publication
de : la circulaire N1 688 du 20 mai 2002 relative
au cfficient minimum de liquidit des
tablissements de Crdit ; la Circulaire N9/G
du 16 Juillet 2002, relative laudit externe des
tablissements de crdit ; la Circulaire N19/G
du 23 Dcembre 2002 relative aux nouvelles
rgles de classification des crances et de leur
45
III. loptimisation
de la surveillance
des risques
La charte de contrle interne
L'exercice 2002 a t marqu par la diffusion de la
charte de contrle interne qui dfinit les rles, les
attributions et les relations entre les organes de
contrle et les diffrentes entits ddies la
gestion des risques. Cette charte est venue
renforcer le dispositif de contrle interne du Groupe
Banques Populaires mis en place par la fonction
Audit BCP.
Ce dispositif est destin respecter les dispositions
de la circulaire N6 de Bank Al Maghreb et va
au-del pour prparer notre Institution adopter
les nouveaux ratios prudentiels de type
MC DONOUGH (Ble 2).
Au niveau des Banques Populaires Rgionales, des
Comits dAudit Rgionaux ont t constitus et
leur mode de fonctionnement a t dfini.
La cartographie des risques
Lexercice 2002 a galement t marqu par la
finalisation de la cartographie des risques
oprationnels de la Banque Centrale Populaire.
Issue d'une dmarche participative, cette carto-
graphie vise crer une dynamique continue pour
l'adaptation de nos procdures de gestion aux
impratifs de contrle et l'optimisation de nos
outils de surveillance des risques.
II. la notation du
en 2002
Lagence internationale de notation Standard &
Poors a attribu pour la 3
me
anne conscutive, les
notes long terme BB et court terme B la
Banque Centrale Populaire, avec des perspectives
stables de dveloppement.
Ce rating qui est quivalent la note souveraine du
Royaume, reflte une qualit de signature
satisfaisante lchelon international.
Selon Standard & Poors, en dpit dun contexte
conomique mitig, le maintien de cette notation
tient compte du rle central que joue le Groupe
Banques Populaires dans le systme bancaire
national, de par sa large base de dpts et de
clientle, son important rseau bancaire, sa forte
capitalisation financire, sa grande liquidit, et la
qualit avre de son management.
Par ailleurs, Standard & Poors souligne que le
Groupe Banques Populaires est appel relever le
dfi de la monte du risque de crdit et de
loptimisation de son mode de fonctionnement.
Standard & Poors note le processus trs avanc
de la mise en uvre de la loi N12/96 portant
rforme du Crdit Populaire du Maroc
et la volont du Groupe daccrotre sa rentabilit et
de renforcer sa position commerciale,
conformment aux objectifs de son plan de
dveloppement.
46
Les travaux du Comit ALM ont permis de
conclure la position largement satisfaisante du
Groupe, au regard de la dynamique de ses
activits, conforte par des ratios prudentiels
largement suprieurs aux minima requis, un niveau
de risques financiers matrisable, une volution
quilibre de sa structure bilancielle et une forte
assise financire.
V. la veille sectorielle
Les activits de veille sectorielle se sont encore
renforces au cours de lexercice 2002. Une formation
approprie sur la mthodologie dtudes des secteurs
dactivit et du risque sectoriel a eu lieu.
Par ailleurs, la production dune note de conjoncture
sectorielle mensuelle, depuis le mois de Mai 2002,
est venue complter le systme de veille
conjoncturelle.
IV. la gestion actif-passsif (alm)
Institu au terme de lexercice 1999, le comit ALM
est une vritable instance de pilotage des risques
financiers et des activits au sein du Groupe Banques
Populaires.
Au titre de lexercice 2002, le Comit ALM a tenu ses
travaux en Juin et Dcembre 2002, qui ont port
principalement sur :
la validation financire du plan de dveloppement
recadr 2002-05 du Groupe Banques Populaires,
au regard des ratios prudentiels et des risques
financiers ;
la mise en uvre des nouvelles dispositions de Bank
Al Maghrib, entres en vigueur partir du 1er juillet
2002, relatives au nouveau coefficient de liquidit ;
lapprciation du dveloppement des activits de
march du Groupe et le point sur les risques de
marchs.
47
RESSOURCES
HUMAINES
& FORMATION
RESSOURCES HUMAINES
ET FORMATION
II. la formation
et la valorisation
des competences
Lanne 2002 a t aussi celle du renforcement de la
formation, avec le relvement du niveau des
comptences de la population cible : 10 880
participants ont bnfici dactions de formation
pour un budget de 21 millions de dirhams et 793
sessions de formation.
Le plan de formation 2002 a permis la ralisation de
grandes avances au regard des objectifs
dadquation des comptences, de mise niveau des
qualifications techniques, de la reconversion du
personnel dans le cadre de la rgulation des effectifs,
de lamlioration du niveau dinstruction de plusieurs
collaborateurs par la formation diplmante (ITB,
Brevet Bancaire) et lintgration du personnel de la
SMDC et, plus gnralement, lintgration des
nouvelles recrues.
Il a pris en compte la logique des mtiers et des
parcours professionnels et ce, travers la
priorisation des principaux domaines que sont le
marketing, laccueil et la connaissance des techniques
de vente.
La formation a galement vis la valorisation des
mtiers du front-office, notamment celui du chef
dagence.
Une meilleure matrise des cots de la formation, travers
loptimisation du nombre de participations par action.
Cinq axes majeurs ont constitu les fondements de
la politique des Ressources Humaines de notre
Groupe au cours de lexercice 2002.
I. le renforcement
des ressources humaines
Pour accompagner le dveloppement de notre
banque, des comptences nouvelles sont venues
renforcer le potentiel de nos ressources humaines.
Leffectif du Groupe a ainsi atteint 6 619 collabo-
rateurs la fin de lexercice vis, suite
essentiellement labsorption de la Socit
Marocaine de Dpt et de Crdit (SMDC).
Lanne 2002 a t marque par la poursuite du
programme de rgulation des effectifs et de reprage
des comptences. Le programme a permis la
constitution dun vivier de potentiel humain et
ltablissement dun plan de relve.
Paralllement, une grande implication des managers dans
la gestion des Ressources Humaines a t dveloppe,
travers la mise en uvre dun plan de Gestion
Prvisionnelle des Emplois et Carrires (GPEC).
Enfin, lexercice 2002 a t marqu par :
la conduite du processus de fusion-absorption de
la SMDC par le Groupe Banques Populaires avec
lobjectif dune intgration russie du personnel
SMDC au sein de la nouvelle structure du Crdit
Populaire du Maroc ;
le renforcement par le recrutement de hautes
comptences.
49
Le systme dinformation de la gestion des Ressources
Humaines (SIRH) sest dvelopp par lintgration
la plate-forme de gestion administrative et sociale du
personnel de modules de gestion des Ressources
Humaines, de pilotage de la gestion de la formation,
de la gestion des uvres sociales et de la gestion de
la Mutuelle.
V. le plan
de developpement social
Les principales actions en matire de politique sociale
en 2002 ont concern :
lamlioration des conditions de sjour dans les
centres de loisirs existants et le lancement de
projets de cration de nouveaux centres ;
llaboration dun projet de procdures consistant
prendre en charge, par un fonds social, les grands
malades et les handicaps ;
lamlioration des prestations de services
(restauration, centrale dachat) et du taux
dquipement en logement des agents Banque
Populaire.
Enfin, un dialogue responsable et constructif
a facilit le maintien dun climat social stable et la
conclusion dun accord sur les augmentations
gnrales des salaires pour les deux annes 2003
et 2004.
III. la regulation des effectifs
et le developpement
de la mobilite
Le processus de rgulation mis en place, dans le
cadre de la politique de valorisation des Ressources
Humaines du Groupe, a consist tablir des plans
de gestion des effectifs et suivre leur ralisation au
niveau de chaque Banque Populaire Rgionale.
Un systme dvaluation des comptences a t mis
en place, afin de permettre au Groupe de mieux
cerner les comptences du personnel et de dfinir
les moyens pour renforcer lavenir ces atouts.
Loptimisation de la bourse demploi interne a, de
mme, facilit la circulation de linformation et
encourag les Banques Populaires Rgionales et les
filiales recruter au sein du Crdit Populaire du
Maroc, avant de se retourner vers les candidats
extrieurs.
IV. le developpement
et la consolidation
du systeme dinformation
Le Groupe Banques Populaires a amlior son Systme
dInformation pour en faire un outil efficace de gestion
des Ressources Humaines.
50
SYSTEMES
DINFORMATION
SYSTEMES DINFORMATION
La montique et les nouvelles technologies
Ce domaine a t marqu par la finalisation du projet
de rorganisation du centre de traitement de la
montique et la formalisation des procdures
correspondantes.
Une attention particulire a t galement accorde
la mise en conformit, par rapport au contexte
rglementaire et de march : cration du Centre
Montique Interbancaire, conformit aux normes EMV
(Euro Mastercard Value) et mesures de lutte contre la
fraude notamment, pour laquelle notre institution a
satisfait au calendrier des chances arrtes.
Concernant le volet SWIFT, la dcentralisation de
linitialisation des oprations de virements
internationaux a t la principale ralisation pour le
rseau de distribution.
Les produits financiers
Lintgration complte des solutions front et back-
office de la Salle des Marchs a constitu un point
fort des ralisations de lexercice 2002.
Paralllement, une application grant des Plans
dEpargne adosss des OPCVM a t dveloppe.
La bancassurance
Les deux principales ralisations intressant ce
domaine ont concern :
la mise en place dune gestion automatise du suivi
des sinistres ;
loptimisation des changes avec les compagnies
dassurance partenaires.
Le systme dinformation documentaire
Le dveloppement du Systme dInformation
Documentaire du Groupe a t plac en 2002 sous
le signe de la formation et de la sensibilisation des
Les actions engages en 2002 par le Groupe Banques
Populaires en matire de dveloppement de son
systme dinformation rpondent aux besoins
fonctionnels et techniques nouveaux, visant
lamlioration de la qualit de service la clientle.
I. les principales
realisations du plan
du systeme dinformation
La nouvelle approche commerciale et marketing
La Nouvelle Approche Commerciale et Marketing
(NACOM) a vu laboutissement de la premire
version de la station correspondante couvrant, en
particulier, le Dossier Client qui reprsente une
mmoire lectronique collective, destine fournir
tous les acteurs intervenant dans la gestion de la
relation clientle les moyens ncessaires une bonne
connaissance de leurs clients.
Les traitements de masse
Dans loptique de lallgement des charges de travail
des agences, diverses actions et projets ont t
raliss visant, en particulier, lindustrialisation des
traitements de masse, travers la mise en place des
applications suivantes :
Prlvements de masse en vue de mettre la
disposition des organismes prestataires de
services un mode de rglement des chances de
leurs clients, par prlvement automatique ;
Virements de masse, en rponse aux attentes de
la clientle Entreprises dsirant procder
notamment au virement des salaires et indemnits
ou pensions.
A cet effet, on peut noter en particulier la mise en
uvre de la convention portant sur les virements
des pensions de la CIMR et de la CNSS.
53
Le domaine de la comptabilit gnrale, budgtaire
et analytique
Conformment aux orientations stratgiques
dclines au niveau du Systme dInformation et de
lOrganisation, et paralllement ladoption du
nouveau Plan Comptable des Etablissements de
Crdit (PCEC), plusieurs projets ont t engags.
Il sagit principalement des projets organisationnels
portant sur :
la rorganisation de la fonction comptable et son
dploiement au niveau des Banques Populaires
Rgionales ;
llaboration dun manuel des procdures
comptables ;
la normalisation des processus budgtaires et de
planification, finalise dans son primtre actuel ;
la conception dun systme de comptabilit
analytique.
Les projets intressant lvolution du Systme
dInformation portent sur le remplacement de
lensemble des modules de la comptabilit, et
concernent :
limplmentation de la Nouvelle Solution
Comptable et Financire ;
la nouvelle solution de Gestion des Arrts de
Comptes ;
le dveloppement dune solution globale de
Gestion des Ressources Terme Rmunres
(RATR) ;
le dveloppement dune solution globale de
Gestion des Comptes des Clients.
chefs d'agences, dont plus de 200 ont t connects
et forms lutilisation de cet outil. Des sances de
formation ont t organises dans diffrentes
Banques Populaires Rgionales, afin de familiariser les
utilisateurs aux techniques de la recherche
documentaire. Ces sances de sensibilisation ont t
galement l'occasion de faire connatre les autres
services de notre Centre de Documentation.
II. les projets
de developpement
Une attention particulire a t porte en termes
de dveloppement lamlioration des processus
de traitement en agence et loptimisation
de linfrastructure technique devant accompagner
le dveloppement du rseau.
Le processus de r-ingnirie totale de la filire
Crdit a t men aussi bien au niveau de sa
composante organisationnelle quinformatique. Pour
rappel, cette r-ingnirie concernera lensemble des
phases du crdit, savoir :
le ramnagement des structures daccueil et de
prise en charge des clients ;
lautomatisation de linstruction des dossiers de
crdit ;
une gestion plus fine des risques encourus par la
banque, travers la mise en place de solutions
informatiques ;
la production dalertes automatiques tous les
engagements clients et loptimisation de
lexploitation de loutil de gestion des crances
contentieuses CREDENCE ;
lengagement des actions visant lamlioration du
service rendu la clientle par la rduction des
dlais de traitement des dossiers ;
la rorganisation de lactivit Engagement par
signature et la mise en place de solutions
dautomatisation couvrant notamment les cautions
administratives.
54
LA COMMUNICATION
DU
GROUPE
BANQUES
POPULAIRES
LA COMMUNICATION DU
EN 2002
une participation active plusieurs oprations
caractre social, humanitaire et sportif, travers :
la participation la 5
me
campagne nationale
de solidarit et de lutte contre la pau-
vret, place sous la prsidence effective de
Sa Majest Le Roi Mohammed VI ;
la reconduction de la campagne de communi-
cation des cartes de vux UNICEF ;
le renouvellement, en tant que co-sponsor,
de lopration Plages propres, prside par
Son Altesse Royale La Princesse Lalla Hasna,
pour laquelle le Groupe sest vu dcerner le
Prix du Partenariat 2002 ;
laccompagnement de lAssociation AFAK sur son
programme radiophonique dducation la
citoyennet.
Ces actions ont permis notre Groupe de
confirmer, une fois de plus, sa position de banque
caractre coopratif et mutualiste, en phase avec les
enjeux de lavenir.
Au niveau interne, la rencontre des Chefs dagences
a constitu un moment fort dans la vie du Groupe.
Elle a permis de mettre en exergue le nouveau rle
de lagence dans le processus du dveloppement de
lInstitution, travers une nouvelle organisation, de
nouvelles structures, de nouveaux process et de
nouveaux profils, pour rpondre aux nouvelles
exigences et aux nouveaux comportements de la
clientle, dans un environnement de plus en plus
concurrentiel.
Dans le domaine de la communication conomique
et des relations extrieures, les rapports de
Lanne 2002 a t marque par une forte
mdiatisation du Groupe Banques Populaires. Outre
une prsence soutenue de la communication au plan
commercial, notre banque sest fortement
dmarque par son engagement actif en tant
quentreprise citoyenne.
Lanne 2002 a t caractrise par le lancement dune
campagne de communication sur les produits de la
banque distance, dont lobjectif est de positionner
notre Institution en tant que banque moderne,
dynamique et avant-gardiste.
Cette campagne de communication a concern les
produits Chaabi Net, Chaabi Mobile, Chaabi Cash et
a utilis essentiellement laffichage urbain et la
Publicit sur les Lieux de Vente.
Paralllement aux actions de marketing direct,
habituellement mises en uvre loccasion de
laccueil de nos compatriotes marocains lEtranger,
une campagne de communication institutionnelle a
t labore pendant les mois de Juillet et dAot
2002, mettant en avant les liens solides tisss, depuis
plus de quatre dcennies, avec notre clientle.
Le produit de retraite Addamane Chaabi a fait
lobjet dune action de communication lchelle
nationale, en vue de le dynamiser et dlargir la
cible potentielle. Essentiellement base sur la
vitalit, cette campagne a install le concept de la
retraite active.
Le Groupe Banques Populaires, en tant quentreprise
citoyenne, sest galement dmarqu en 2002 par
57
rsultats de son activit et de sa solidit financire, ainsi
que son engagement auprs des oprateurs
conomiques.
Le Groupe continue, par ailleurs, renforcer son
partenariat institutionnel par la signature de plusieurs
conventions avec des organismes publics et privs,
visant la mise en uvre dune collaboration troite
dans diffrents domaines conomiques.
Ces diffrentes conventions ont concern :
le Ministre du Commerce, de lIndustrie et des
Tlcommunications pour la mise niveau du petit
commerce ;
lAdministration des Douanes pour le paiement par
carte montique ;
la SMAEX pour la commercialisation de ses produits
travers le rseau Groupe Banques Populaires ;
le financement dune centrale lectrique cycle
combin Tahaddart dans la Rgion de Tanger.
Ces actions ont confort la position de notre Groupe,
en tant quinterlocuteur privilgi des oprateurs
conomiques et des organismes publics nationaux.
coopration avec le monde universitaire se sont
consolids avec le lancement de la deuxime
promotion dtudiants, en Fvrier 2002, du Groupe
de Recherche en Economie Internationale G.R.E.I.
de la Facult de Rabat travaillant en partenariat avec
la Direction des Etudes Economiques et Sectorielles.
Ldition en Octobre 2002 dune monographie
rgionale Le Maroc des Rgions, ralise en
collaboration avec la Direction de la Statistique, est
venue enrichir notre gamme ditoriale.
Sur un autre registre, la communication financire du
Groupe a port sur la publication des tats de
synthse semestriels du Crdit Populaire du Maroc et
de la Banque Centrale Populaire, sur la reconduction
de la notation de Standard & Poors et sur la campagne
sur la baisse des taux dintrt dcide par le Groupe
au profit des entreprises et de limmobilier.
Ces diffrentes actions ont connu une forte
mdiatisation travers la presse nationale et ont
permis de reflter le degr de transparence affiche
par notre Institution quant la communication des
58
LE PLAN MOYEN
TERME 2002-2005
LE RECADRAGE DU
PLAN MOYEN TERME 2002-2005
la fidlisation de la clientle et le dveloppement
du fonds de commerce du Groupe constitu
essentiellement de la banque de masse pour les
particuliers et les professionnels, du march des
MRE et du march des PME-PMI ;
la rentabilisation de lensemble des activits de
notre banque.
Cest ainsi quau terme de ce processus, le Plan
Moyen Terme recadr de la Banque Centrale
Populaire, ainsi que celui du Groupe Banques
Populaires ont t adopts en Dcembre 2002.
Pour la Banque Centrale Populaire, le recadrage
a concern les moyens stratgiques, savoir le
marketing-communication, les ressources humaines,
la logistique, les systmes dinformation, la scurit
et la qualit.
Les axes majeurs
Afin datteindre ces objectifs, les entits du Groupe
sappuient sur la mise en uvre :
dune gestion mobilisatrice des ressources
humaines ;
dun systme dinformation efficient ;
dun marketing proactif ;
dune communication moderne et efficace ;
de la consolidation et de la promotion
du socitariat ;
dune meilleure matrise des risques ;
de la promotion de la qualit.
La promotion de la qualit
La Direction de la Qualit sest vue confier comme
mission essentielle dassurer la mise en uvre dune
dmarche qualit tous les niveaux du Crdit
Populaire du Maroc et de proposer une structure
daccompagnement et un plan daction horizon
moyen terme.
Lexercice 2002 a t marqu par le recadrage du Plan
de Dveloppement Moyen Terme (PMT) du Groupe
Banques Populaires (2002-2005).
Les objectifs du Plan Moyen Terme
Ce processus qui vise loptimisation de la ralisation
des objectifs et lamlioration de la flexibilit de la
dmarche de planification prsidant llaboration du
plan de dveloppement, a pour but :
lidentification des volutions majeures de
lenvironnement conomique et rglementaire et
lanalyse de leur impact court et moyen termes
sur le business-plan des diffrentes entits du
Groupe ;
lactualisation des orientations stratgiques du plan
moyen terme laune des lments
recueillis ;
la validation de la note de recadrage des
orientations stratgiques par le Comit Directeur
de notre Institution ;
lanalyse des carts constats et lidentification des
correctifs apporter au Plan, tant en termes
dactions que de moyens ;
la ractualisation des plans moyen terme des
diffrentes entits du Groupe Banques Populaires ;
lvaluation des programmes daction annuels des
diffrentes entits du Groupe et la consolidation
des niveaux de ralisation des objectifs du Plan
Moyen Terme.
Les orientations stratgiques
Cette action de recadrage pour les annes restantes du
plan 2002-2005 sest inscrite dans le cadre des mmes
orientations stratgiques retenues lors de la mise en
uvre initiale du plan de dveloppement, savoir :
la consolidation de la position du Groupe en tant que
leader du systme bancaire national et rgional et
dacteur dynamique dans le processus de
dveloppement conomique et social ;
61
ELEMENTS
COMPTABLES
& FINANCIERS
DU CREDIT POPULAIRE
DU MAROC
ELEMENTS
COMPTABLES & FINANCIERS
+ 4 397 millions de dirhams en dpts non
rmunrs, soit 56,5% de ladditionnel global
contre 69,7% une anne auparavant.
Quant lencours global ralis par les banques de la
place, non compris le Crdit Populaire du Maroc,
il sest tabli 176 707 millions de dirhams contre
166 476 millions de dirhams lanne coule, soit
un accroissement de 6,1%.
Dans ce contexte, les transferts MRE canaliss par
le Crdit Populaire du Maroc, non compris le change
manuel, se sont situs 10 271 millions de dirhams
contre 10 120 millions de dirhams en 2001,
soit + 1,5%.
La consolidation des ralisations du Crdit Populaire
du Maroc sur le plan de la collecte de lpargne fait,
en dfinitive, crotre la part de march du Groupe qui
se situe fin dcembre 2002 29,88% contre 28,83%
fin 2001.
Les emplois
Les emplois globaux
Lencours global des emplois du Groupe a atteint
76 368 millions de dirhams contre 73 352 millions de
dirhams au terme de lexercice prcdent, marquant
ainsi une progression de 4,1% pour un additionnel
de + 3 016 millions de dirhams.
Ce dernier se dcompose ainsi :
+ 3 009 millions de dirhams pour les crances sur
la clientle, soit + 11,3% ;
+ 3 884 millions de dirhams pour le portefeuille
Titres, soit + 9,8 % ;
- 3 847 millions de dirhams pour les crances sur
les tablissements de crdit et assimils,
soit - 53,6% ;
- 30 millions de dirhams pour les crances subor-
donnes, soit - 23,4%.
I. les ressources et emplois
Au registre des ralisations, le Crdit Populaire du
Maroc aura consolid en 2002 sa position sur le
march de lpargne et confirm ses interventions en
faveur du financement de lconomie nationale.
Les ressources
Au titre de lexercice 2002, les ressources globales de
la clientle du Crdit Populaire du Maroc se sont
tablies 75 675 millions de dirhams contre 67 894
millions de dirhams en 2001, sinscrivant ainsi en
progression de 11,5% par rapport 2001, contre
+ 10,6 % lanne coule.
De manire plus dtaille, lvolution des ressources se
prsente comme suit :
les ressources rmunres se sont leves
35 383 millions de dirhams contre 31 999 millions
de dirhams fin dcembre 2001, soit un
accroissement de 10,6% ;
les ressources non rmunres, quant elles, ont
enregistr une progression de + 4 397 millions de
dirhams, soit + 12,2% pour se situer 40 292
millions de dirhams contre 35 895 millions de
dirhams en dcembre 2001.
Par march, les dpts se rpartissent comme suit :
les Ressources Locales : 33 221 millions de dirhams
contre 28 448 millions de dirhams en 2001, soit +
16,8% ;
les Ressources MRE : 42 454 millions de dirhams
contre 39 446 millions de dirhams en 2001, soit
+ 7,6%.
En termes dadditionnels, les ressources collectes
ont atteint + 7 781 millions de dirhams dont :
+ 3 384 millions de dirhams pour les dpts
rmunrs, reprsentant 43,5% de ladditionnel
global contre 30,3 % en 2001 ;
63
Les engagements par signature
En stablissant 5 317 millions de dirhams contre
4 567 millions de dirhams lexercice prcdent,
les engagements par signature donns la clientle
ont volu plus favorablement , soit + 750 millions de
dirhams ou + 16,4% .
Cette volution positive concerne toutes les
catgories, savoir :
les engagements de financement consentis la
clientle pour + 140 millions de dirhams ;
les engagements de garantie dordre des
tablissements de crdit et assimils pour + 385
millions de dirhams ;
les engagements de garantie dordre de la
clientle pour + 225 millions de dirhams.
II. les resultats
du credit populaire
du maroc
Lvolution des principaux indicateurs de rentabilit
au terme de lexercice 2002 se prsente comme suit :
1. Produit Net Bancaire
Le PNB sest lev 4 296 millions de dirhams
contre 4 092 millions de dirhams en 2001, soit une
volution de + 204 millions de dirhams ou + 5%,
contre + 613 millions de dirhams ou + 17,6% un an
auparavant qui sexplique par :
laccroissement modr des intrts perus
sur crdits consentis la clientle pour + 125
millions de dirhams contre + 289 millions de
dirhams, soit + 5% contre + 13,1% en 2001,
suite notamment la dclration de lencours
moyen de nos emplois clients productifs de
+ 6,7% contre + 14,6% en 2001 conjugue
la baisse du taux moyen de rendement (7,77%
contre 8,41% ) ;
laccroissement des intrts sur oprations avec
les tablissements de crdit pour + 44 millions de
dirhams, du fait des placements effectus par notre
Banque auprs du systme bancaire ;
la progression des commissions collectes pour
+ 25 millions de dirhams ;
Les crances sur la clientle
Avec un encours de 29 534 millions de dirhams
(MDH) contre 26 526 millions de dirhams en 2001,
les crances sur la clientle ont enregistr une
progression de 11,3%, soit un additionnel de 3 009
millions de dirhams, ventil comme suit :
Crdits de trsorerie
et la consommation : + 1 894 MDH
Crdits lquipement : - 342 MDH
Crdits limmobilier : + 1 204 MDH
Autres crdits : + 253 MDH
Pour ce qui est du coefficient demploi, il sest fix
46,1% contre 44,6% un an auparavant, soit un gain
de 1,5 points, suite laccroissement plus que
proportionnel des crdits lconomie par rapport
aux dpts.
Sagissant de la part de march du Crdit Populaire du
Maroc en crdits lconomie, elle sest fixe fin
dcembre 2002 21,34% contre 20,12% en Dcembre
2001.
Quant aux banques de la place (non compris le Crdit
Populaire du Maroc), elles ont ralis en matire de
crdits lconomie un encours de 114 335 millions de
dirhams fin Dcembre 2002 contre 109 503 millions
de dirhams fin 2001, soit un accroissement de 4,4%.
Les crances en souffrance
Lencours des crances en souffrance sest fix fin
Dcembre 2002 4 485 millions de dirhams contre
3 753 millions de dirhams en Dcembre 2001, soit un
additionnel de + 732 millions de dirhams ou + 19,5%
contre + 25,2% en 2001.
Le taux de cette catgorie dengagements du Crdit
Populaire du Maroc est ainsi pass de 12,5% au
31/12/2001 13,1% au terme de lexercice 2002.
Quant lencours des provisions pour crances en
souffrance, il sest tabli 3 317 millions de dirhams
contre 2 861 millions de dirhams lanne prcdente,
soit un taux de couverture de 74%.
64
65
4. Rsultat Courant
Il sest tabli 1 353 millions de dirhams contre 918
millions de dirhams, soit une volution de + 435 millions
de dirhams ou + 47,4% qui trouve son origine dans :
lvolution positive du rsultat brut dexploitation
(+ 19,3%) ;
la baisse des dotations aux provisions pour crances
en souffrance et engagements par signature pour
- 27 millions de dirhams contre + 296 millions de
dirhams une anne auparavant ;
la baisse des dotations aux provisions pour
dprciation des titres pour - 193 millions de dirhams
contre +338 millions de dirhams lanne prcdente ;
limportance des reprises de provisions devenues dis-
ponibles qui se sont tablies 506 millions de dirhams
contre seulement 306 millions de dirhams en 2001.
5. Rsultat Net
Quant au rsultat net, il sest situ 608 millions de
dirhams contre 930 millions de dirhams en 2001,
suite essentiellement leffort de provisionnement
du risque fiscal (712 millions de dirhams, dont 238
millions de dirhams non dductible).
la baisse des intrts servis la clientle,
soit - 10 millions de dirhams ou - 0,6% contre
+ 35 millions de dirhams ou + 2,3% un an
auparavant, en raison de la baisse des taux
dintrt crditeurs applicables aux comptes
dpargne (Comptes sur Carnet, Dpts Terme
et Bons de Caisse).
2. Rsultat Brut dExploitation
En stablissant 1 989 millions de dirhams en
Dcembre 2002 contre 1 668 millions de dirhams en
2001, le rsultat brut dexploitation a connu un
accroissement de 19,3% ou + 322 millions de
dirhams contre + 0,4% lanne prcdente, et ce
suite lvolution favorable du PNB (+ 204 millions
de dirhams) et laugmentation du rsultat des
oprations sur immobilisations financires qui sest
fix - 22 millions de dirhams contre - 332 millions
de dirhams en 2001.
3. Cfficient dExploitation
Comparativement lexercice 2001, le cfficient
dexploitation du Crdit Populaire du Maroc a
enregistr une quasi stagnation en stablissant
50,8%.
SITUATION DE LA
BANQUE CENTRALE
POPULAIRE
67
Portefeuille titres :
En passant de 39 049 millions de dirhams en 2001
42 817 millions de dirhams, le portefeuille titres
de la Banque Centrale Populaire a enregistr une
progression de 3 768 millions de dirhams ou
+ 9,6%.
Dsignations 2002 2001 Additionnel
V.A. %
Titres 38 119 32 056 6 063 18,9%
dInvestissements
Titres 3 821 5 967 - 2 146 - 36,0%
de Transactions
et de Placements
Titres 877 1.026 -149 - 14,5%
de Participations
Total 42 817 39 049 3 768 9,6%
Les immobilisations :
Suite lapport des immobilisations de la SMDC,
cette rubrique du bilan a totalis fin 2002,
un encours de 646 millions de dirhams contre 536
millions de dirhams lanne coule, soit un accrois-
sement de 110 millions de dirhams ou + 20,5%.
B- LE PASSIF
Banques Centrales, Trsor Public, Services
des Chques Postaux :
A linstar de lexercice coul et en raison de la
liquidit de la Banque Centrale Populaire et de
laisance de sa trsorerie, ce poste na pas enregistr
de solde.
Dettes envers les tablissements de crdit et
assimils :
Enregistrant principalement les excdents de
trsorerie des Banques Populaires Rgionales,
cette rubrique du bilan a connu un accroissement de
9% ou + 3 970 millions de dirhams.
PRESENTATION DE LACTIVITE
& DES RESULTATS DE
LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
en millions de dirhams
Lanalyse des principales rubriques dActif et de Passif
permet de dgager les enseignements suivants :
A- LACTIF
Valeurs en Caisse, Banques Centrales,Trsor
Public, Services des Chques Postaux :
Traduisant les disponibilits de la Banque en caisse
et dans les livres des Banques Centrales, du Trsor
Public et des Comptes Chques Postaux, cette
rubrique a enregistr un accroissement de 5 514
millions de dirhams, du fait de linjection du
montant relatif la rserve montaire dans le
compte ordinaire de la Banque Centrale Populaire
tenu chez Bank Al Maghrib.
Crances sur les tablissements de crdit
et assimils :
Ce poste enregistre les oprations vue et
terme avec lInstitut dEmission et les autres
tablisse-ments de crdit et assimils.
Comparativement lexercice 2001, cette rubrique
a totalis un encours de 1 693 millions de dirhams
contre 7 023 millions de dirhams, soit une baisse
de 5 330 millions de dirhams qui sexplique par le
blocage en 2001 de la rserve montaire.
Crances sur la clientle :
Les financements de lconomie consentis par la
Banque Centrale Populaire se sont fixs 3 105
millions de dirhams contre 3 076 millions de
dirhams, soit + 30 millions de dirhams ou + 1%.
Cette volution recouvre notamment un
accroissement des crdits de trsorerie et la
consommation et des crdits immobiliers pour
respectivement + 146 millions de dirhams et
+ 59 millions de dirhams, alors que les crdits
lquipement ont baiss de - 162 millions de
dirhams.
D- LES RESULTATS FINANCIERS
Les ralisations de la Banque Centrale Populaire sur le
plan de la rentabilit au 31 Dcembre 2002 se
prsentent ainsi :
le PNB a enregistr une progression de 87 millions
de dirhams ou + 12,8% en stablissant 770 millions
de dirhams contre 682 millions de dirhams une
anne auparavant, du fait particulirement de
laccroissement des :
- produits sur oprations avec la clientle pour
- intrts et produits sur titres de crance pour
- commissions sur prestations de service pour
+ 16 millions de dirhams.
le rsultat courant a enregistr une importante
progression, soit + 193 millions de dirhams ou
+ 69,6% en stablissant 469 millions de dirhams
contre 277 millions de dirhams lexercice
prcdent. Cette situation puise son origine des
lments suivants :
- limpact de lvolution positive du PNB, quoique
moins importante que lexercice 2001 ;
- la baisse pour 191 millions de dirhams des
dotations aux provisions autres que pour les
crances en souffrance, du fait essentiellement
du provisionnement en 2001 de notre
participation dans le capital du CIH pour
312 millions de dirhams contre 121 millions de
dirhams en 2002 ;
- laugmentation pour 54 millions de dirhams des
reprises de provisions pour crances en
souffrance dont 32 millions de dirhams manant
de la SMDC ;
- limportance des reprises de provisions pour
dprciation des titres de participation (SMDC :
141 millions de dirhams, BCDM : 22 millions
de dirhams).
le rsultat net, quant lui, sest fix 274 millions
de dirhams contre 380 millions de dirhams en 2001,
soit une variation de -105 millions de dirhams,
sexpliquant essentiellement par leffort de
provisionnement du risque fiscal (115 millions de
dirhams non dductible).
Dpts de la clientle :
Ceux-ci se sont levs 1 480 millions de dirhams
contre 2 722 millions de dirhams une anne
auparavant.
Provisions :
Le total constitu des provisions pour risques et
charges et provisions rglementes a atteint fin
Dcembre 2002, 246 millions de dirhams (MDH)
contre 85 MDH en 2001, soit une volution de
+ 161 MDH ventile comme suit :
Provisions pour risques et charges + 145 MDH
Provisions rglementes + 16 MDH
Subventions, fonds publics affects et fonds
spciaux de garantie :
En raison de loctroi de prts de restructuration et
de subventions dexploitation pour un total de 583
millions de dirhams contre 370 millions de dirhams
en 2001, ce poste du bilan a accus une baisse de
350 millions de dirhams ou - 21%.
Rserves :
Celles-ci se sont fixes 1 807 millions de dirhams
contre 1 149 millions de dirhams lexercice
prcdent, soit une augmentation de 658 millions
de dirhams ou + 57%.
Capital :
Consquemment la fusion-absorption de la
Socit Marocaine de Dpt et de Crdit, le capital
de la Banque Centrale Populaire a subi une
volution de + 13 millions de dirhams ou + 2%,
passant de 576 millions de dirhams 589 millions
de dirhams fin Dcembre 2002.
C- L HORS BILAN
Au terme de lexercice 2002, les engagements par
signature consentis la clientle se sont fixs 2 638
millions de dirhams contre 2 507 millions de dirhams
en 2001, soit une volution de + 130 millions de
dirhams ou + 5,2% dtaille ainsi :
engagements de financement donns la clientle :
+136 millions de dirhams ;
engagements de garantie donns aux tablissements
de crdit et assimils : - 6 millions de dirhams.
68
PRINCIPAUX
RESULTATS DES
BANQUES POPULAIRES
REGIONALES EN 2002
71
Paralllement, les BPR ont poursuivi leur politique de
proximit vis--vis des oprateurs conomiques
rgionaux, par llargissement de leur rseau
dimplantation et le dveloppement de leur rseau de
guichets automatiques de banque.
Par ailleurs, le rseau dagences dispense aux
oprateurs conomiques rgionaux Conseil et
Assistance, donnant effectivement corps la notion de
proximit bancaire quentend conforter notre
Institution.
Les ralisations des Banques Populaires Rgionales
(BPR) se sont inscrites dans un environnement
conomique mitig.
Malgr ce contexte, les indicateurs dactivit des BPR
ont volu la hausse.
Ainsi, les ressources et les emplois ont enregistr un
accroissement apprciable, tmoignant ainsi de la
poursuite de la politique de mobilisation de lpargne
et de son emploi dans les rgions.
Banque Populaire Rgionale Ressources Emplois Fonds Capital Bnfice Effectifs Nombre Nombre
(BPR) Propres Net Agences GAB
AL HOCEIMA 2 557 672 2 809 959 265 140 16 772 28 451 92 7 5
BENI MELLAL 2 773 399 2 908 994 177 310 26 605 20 043 152 17 10
CASABLANCA 13 402 648 13 325 392 528 484 138 266 10 515 1 375 93 53
CENTRE - SUD 8 615 576 9 221 202 710 538 135 269 53 971 606 41 33
EL JADIDA 1 159 267 1 162 730 53 133 29 785 3 150 119 11 7
FS 4 186 982 4 368 244 283 903 50 084 17 506 330 28 28
LAAYOUNE 611 505 1 195 327 92 417 16 931 15 317 102 9 13
MARRAKECH 2 413 958 2 405 036 94 597 34 246 2 892 259 19 16
MEKNES 4 441 239 4 715 135 350 338 79 985 24 699 329 29 24
NADOR 9 766 336 10 427 119 830 069 41 936 86 914 239 27 9
OUJDA 6 546 543 6 931 962 491 751 54 412 20 484 357 28 22
RABAT - KENITRA 7 938 672 7 999 032 332 318 95 630 7 057 638 56 53
SAFI 642 264 666 983 39 801 22 434 2 067 95 10 8
TANGER - TETOUAN 6 630 644 6 785 339 391 414 51 204 25 615 408 38 28
TAZA 2 536 924 2 781 390 191 239 25 913 15 287 101 10 6
INDICATEURS DACTIVITE DES BPR POUR LEXERCICE 2002
PRINCIPAUX RESULTATS DES
montants en milliers de dirhams
FONDATIONS &
FILIALES DU GROUPE
POUR LEDUCATION ET LA CULTURE
Le milieu universitaire a galement bnfici du
concours de la Fondation, travers des contributions
et participations lorganisation des colloques culturels
et/ou scientifiques initis par les coles suprieures
et autres universits.
LE MECENAT ET LA CULTURE
Dans le souci de participer au dveloppement de
lanimation culturelle et artistique de notre pays,
la Fondation Banque Populaire pour lEducation et
la Culture a pris part de nombreux festivals
rgionaux, notamment ceux de Rabat, Asilah,
Al Hoceima, Fs et Essaouira.
Dans un esprit douverture, quasiment tous les
volets de lart et de la culture ont bnfici des
interventions de cette Fondation : les arts
plastiques, la musique, le thtre, le cinma ou
la danse ont fait, tour tour, lobjet dune attention
particulire.
Enfin, au chapitre de laide ldition, la Fondation
a soutenu quelques auteurs mritants dans diverses
disciplines.
LENVIRONNEMENT, NOUVEL ESPACE
POUR UN ENGAGEMENT CITOYEN DE
NOTRE GROUPE
Pour la seconde fois conscutive, le Groupe Banques
Populaires, par le biais de la FBPEC, a remport le
trophe Plages Propres dcern par la Fondation
Mohammed VI pour lEnvironnement. Par ailleurs, la
FBPEC a particip lopration Restauration des
fontaines des villes impriales du Maroc.
Enfin, en ce qui concerne le domaine du social,
diffrentes rgions et associations au Maroc ont
bnfici des interventions de soutien de la FBPEC.
Au cours de lexercice 2002, la Fondation Banque
Populaire pour lEducation et la Culture (FBPEC)
a renforc ses interventions.
LES INTERVENTIONS DE LA FBPEC
DANS LE DOMAINE DE LEDUCATION
La Fondation Banque Populaire pour lEducation et la
Culture gre deux units scolaires, respectivement
Agadir et Tanger, destines aux enfants des
Marocains Rsidant lEtranger. Elles peuvent aussi
accueillir les enfants locaux, dans le but dassurer
le brassage ncessaire entre les cultures dorigine.
Ces coles reprsentent un fleuron de
lenseignement dans leurs rgions respectives. Les
techniques de mise niveau qui y sont appliques
sont cites en exemple.
Dailleurs et linstar des annes prcdentes, ces
units scolaires ont ralis un taux de russite excellent
aux examens unifis de passage au second cycle.
Au plan du dveloppement de ces units scolaires,
il a t procd en 2002 linauguration de laile
affecte au second cycle de lenseignement
fondamental au sein de lunit scolaire de Tanger.
La Fondation est galement intervenue dans dautres
domaines du champ ducationnel de notre pays. Des
dons douvrages sont venus rcompenser les
lves mritants de lensemble des Acadmies du
Royaume.
Notre Fondation a aussi particip des oprations
conduites par des associations et organisations non
gouvernementales, en faveur de lenseignement
informel au Maroc.
73
LA PROMOTION DES NOUVELLES
TECHNOLOGIES DINFORMATION
& DE COMMUNICATION
La FBPCE a particip activement la politique
nationale initie par les Pouvoirs Publics, visant la
promotion des secteurs des nouvelles technologies
et la cration dentreprises travers linnovation
et la recherche.
Dans ce cadre, la FBPCE a sign durant lanne 2002,
trois conventions avec :
le Ministre de lEnseignement Suprieur et le
Ministre de lIndustrie, du Commerce et des
Tlcommunications, pour un partenariat
linnovation, dans le cadre de la mise en place du
Rseau Maroc Incubation et Essaimage (RMIE) ;
lcole Mohammdia des Ingnieurs, dans le cadre
de la mise en place de lincubateur EMI ;
lUniversit Cadi Ayad de Marrakech pour
lincubateur MA-IN de Marrakech.
Ces conventions se sont traduites par la mise
en place de plans daction ambitieux dans lesquels
la FBPCE joue un rle moteur en matire
danimation et de formation lentreprenariat.
La FBPCE sest implique galement dans dautres
actions de sensibilisation et de promotion de
lacte dinvestir en journes dinformation et
participation des tables rondes organises par
des oprateurs qui militent en faveur de
lentrepreunariat.
La Fondation Banque Populaire pour la Cration
dEntreprises (FBPCE) du Groupe Banques
Populaires a droul ses actions en direction de
deux axes essentiels :
LASSISTANCE
A LA CREATION DENTREPRISES
Au niveau de cette activit, la FBPCE a reu,
conseill et accompagn 450 porteurs de projets
dans leur cheminement de cration daffaires.
En matire dactions de formation, la FBPCE a anim
six ateliers de cration dentreprises, dont quatre
Casablanca et deux ateliers dlocaliss Layoune
et Safi. Ces ateliers ont profit une population
de 75 porteurs de projets.
Dautres ateliers de formation ont concern
dautres groupes de promoteurs, notamment
Taza, sur demande de la Chambre de Commerce,
les Doctorales de lUniversit Cadi Ayad de
Marrakech et, enfin, des promoteurs des maisons
dEnergies.
La FBPCE a galement organis deux sminaires
thmatiques portant sur la Comptabilit de lEntreprise.
La FBPCE a initi une formule daccompagnement qui
consiste en la mise en uvre dAteliers Russite
Cration (ARC). Ces ateliers sont conus pour
rpondre un besoin dencadrement et de soutien de
promoteurs en phase de montage de leurs projets.
POUR LA CREATION DENTREPRISES
74
75
POUR LE MICRO-CREDIT
La FBPMC a mis profit la convention de
partenariat avec CODESPA, en crant deux
branches et une antenne dans la rgion du Nord.
Elle a galement mis en place une convention de
collaboration avec le Ministre de la Pche
Maritime et lOffice National de la Pche, pour
accompagner les commerants poissonniers et
financer leurs besoins au niveau de Casablanca.
Elle a enfin particip aux travaux de plusieurs
manifestations : latelier de management associatif
Rabat, la journe de la femme Benguerir,
les rencontres de la micro-finance en Belgique et
latelier de rflexion sur la pauvret au Maroc.
En terme dengagements, la part de march de
la Fondation est de 21%.
Le taux de reprsentation sur le territoire national
est de 17% avec 34 branches.
Au cours de lexercice 2002, lactivit de la Fondation
Banque Populaire pour le Micro-Crdit (FBPMC)
a connu une volution soutenue. En effet, lencours
a atteint 71,78 millions de dirhams, soit un additionnel de
22,78 millions de dirhams par rapport lexercice
prcdent.
Ainsi, 38 692 dossiers ont t dbloqus pour un
montant total de 188 millions de dirhams. Le nombre
de clients actifs a atteint 26 346, en hausse de 54%
par rapport 2001.
Le rsultat slve 8 389 milliers de dirhams,
en hausse exceptionnelle de 231% par rapport
lexercice prcdent.
Par ailleurs, la FBPMC a largi son rseau travers :
louverture de 8 nouvelles branches ;
la mise en place de 4 nouvelles antennes ;
le lancement du guichet mobile pour desservir
des contres loignes.
FILIALES DU GROUPE
Les engagements se sont situs 15,4 millions
deuros contre 16,4 millions deuros un an
auparavant.
Le produit net bancaire sest tabli 6,586 millions
deuros, en hausse lgre de + 0,45% par rapport
lexercice prcdent.
Quant au cfficient net dexploitation, il ressort
59,37%, marquant une amlioration de 1,41 points
par rapport lexercice prcdent.
Enfin, le rsultat net sest lev 2,86 millions
deuros, en hausse de 3,4% par rapport 2001.
Lanne 2001 sest caractrise par la signature par
les Etablissements de Crdit en France dune charte
les engageant respecter plusieurs obligations
notamment :
la contractualisation par crit des conventions des
comptes de dpt ;
la transparence tarifaire ;
la diffusion auprs de la clientle de particuliers de
messages dinformation.
BCDM BRUXELLES
Dans un contexte trs concurrentiel, les ressources
de la BCDM Bruxelles se sont tablies 5 202
milliers deuros.
Par ailleurs, il ressort de lanalyse des comptes fin
2002, les lments ci-aprs :
un produit net bancaire de 1496 milliers deuros ;
un rsultat brut dexploitation de 95 milliers
deuros ;
un cfficient net dexploitation de 93,9% contre
88,5% en 2001, en amlioration de 5,4 points ;
enfin, un bnfice net de 128 milliers deuros.
ASSALAF CHAABI
Au terme de lexercice 2002, lactivit de la socit
Assalaf Chaabi fut marque par une progression de la
production de 21% en terme de dossiers et 16,03%
en valeur.
Lencours global des crdits a connu une volution
significative de prs de 20 %, contre moins de 5 % pour
le secteur.
Ainsi, la part de march sest amliore de plus de
1 point. De ce fait, la socit occupe dsormais la 3
me
place du secteur.
Ces performances sont le fruit dune politique
commerciale dynamique, des actions Marketing
ciblant en priorit la clientle traditionnelle, et
une forte implication du rseau de distribution.
Par ailleurs, lexercice 2002 a connu la ralisation de
2 grandes oprations dassainissement de son porte-
feuille et ladoption dune politique de risque rigoureuse.
Consciente du rle primordial du Partenariat, la socit
Assalaf Chaabi a mis en uvre un plan ambitieux, visant
laccroissement des partenaires et reposant sur trois
axes fondamentaux : le dveloppement, lassainissement
et la scurisation.
BCDM PARIS
Les ressources de la BCDM Paris ont connu une trs
lgre baisse de 0,88%, passant de 22,7 millions
deuros fin 2001 22,5 millions deuros fin 2002.
Ainsi, malgr une hausse importante des ressources
des particuliers rsidents de 8,25% et louverture de
497 comptes en 2002, les ressources des non rsidents
ont enregistr une baisse significative de 23%.
76
(Contrat INJAD SALAMA), et sur le march local, par
le lancement du Contrat AL INJAD AL MOUMTAZ,
destin une clientle haut de gamme.
Par ailleurs, la convention de partenariat passe au
mois de Novembre 2002 avec la Royale Marocaine
dAssurances et les contacts nous avec la CNIA
Assurance, contribuent ancrer lactivit de MAI
au niveau local, par la mise en place de produits
dassistance spcifiques, adosss aux polices
dassurance automobiles commercialises par les
compagnies dassurances.
Lanne 2002 a galement t marque par
ladoption de la structure de Socit Anonyme
Directoire et Conseil de Surveillance.
MEDIAFINANCE
Au terme de lexercice 2002, le produit net bancaire
ralis par Mediafinance sest chiffr 49,10 millions
de dirhams, en hausse de 14,3% par rapport la
ralisation de lexercice 2001. Le cfficient
dexploitation se chiffre 8,9% en 2002, contre
un taux de 9,6% un an auparavant. Le rsultat
net de lexercice 2002 slve 27,4 millions de
dirhams, reprsentant un taux de rentabilit annuel
(ROE net) de 18% des fonds propres, contre 16,6%
en 2001.
SPPP MOUSSAHAMA
En raison des provisionnements oprs pour
scuriser ses engagements, la socit a d adopter un
plan daction visant lassainissement et la
rentabilisation du portefeuille, par le dosage
des interventions en capital et en obligations
convertibles et lorganisation des sorties avec des
plus-values convenables a t mis en place.
CHAABI LEASING
Au cours de lexercice 2002, lactivit de Chaabi
Leasing a connu une volution favorable, comme en
tmoignent ses indicateurs de performance.
En effet, les oprations ralises ont totalis 510 394
milliers de dirhams, en hausse de 68% par rapport
2001. Ainsi, Chaabi Leasing, au terme de 3 annes
dexistence, arrive en 5
me
position sur la place avec
une part de march de 9,66%.
Le total bilan a augment de 80% pour se fixer
826,2 millions de dirhams, suite la hausse de 100%
des immobilisations en crdit-bail.
Quant au chiffre daffaires, il a cr de 127%
215 millions de dirhams. La participation du
Groupe Banques Populaires dans ces ralisations
globales a atteint 21,37% du total. Le rsultat net de
la socit a ainsi connu une hausse remarquable de
268% entre 2001 et 2002, se situant 7,375 millions
de dirhams.
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE
Premire socit dassistance au Maroc, avec un
chiffre daffaires de 154,966 millions de dirhams et
un rsultat net de 10,331 millions de dirhams
au 31 Dcembre 2002, Maroc Assistance
Internationale saffirme toujours comme leader de
son secteur.
Filiale stratgique du Groupe Banques Populaires,
Maroc Assistance Internationale compte, tout en
maintenant son leadership sur le march MRE,
devenir co-leader sur le march local. Ceci sest
exprim, sur le march MRE, par la mise en place dun
contrat destin la Clientle rsidant hors dEurope
77
I u z r d O O W
K I d A F w K L G d
ETATS
DE SYNTHESE
DU CREDIT POPULAIRE
DU MAROC
Actif 2002 2001
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public,
Services des chques postaux 6 910 418 1 304 385
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 3 334 223 7 180 939
A vue 728 349 2 386 955
A terme 2 605 874 4 793 984
Crances sur la clientle 29 534 404 26 525 612
Crdits de trsorerie et la consommation 13 158 922 11 265 380
Crdits l'quipement 7 023 148 7 365 345
Crdits immobiliers 8 106 508 6 902 024
Autres crdits 1 245 827 992 863
Crances acquises par affacturage - -
Titres de transaction et de placement 4 029 481 6 172 504
Bons du Trsor et valeurs assimiles 1 984 920 4 972 517
Autres titres de crance 912 509 852 769
Titres de proprit 1 132 052 347 218
Autres actifs 3 015 971 1 059 780
Titres d'investissement 38 118 666 32 055 514
Autres titres de crance 1 870 935 1 871 450
Titres de participation et emplois assimils 1 254 556 1 290 532
Crances subordonnes 97 550 127 332
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 118 219 73 544
Immobilisations corporelles 1 999 359 1 850 880
Total de l'Actif 88 412 848 77 641 023
BILAN AU 31/12/2002
En milliers de dirhams
Passif 2002 2001
Banques centrales, Trsor public, Services des chques postaux 3 772 -
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 778 269 676 918
A vue 121 497 67 030
A terme 656 773 609 888
Dpts de la clientle 75 675 202 67 893 608
Comptes vue crditeurs 38 739 798 34 545 104
Comptes d'pargne 6 794 959 5 990 060
Dpts terme 28 587 938 26 008 897
Autres comptes crditeurs 1 552 507 1 349 547
Titres de crance mis - -
Titres de crance ngociables - -
Emprunts obligataires - -
Autres titres de crance mis - -
Autres passifs 2 649 886 866 390
Provisions pour risques et charges 953 004 94 616
Provisions rglementes 178 463 156 564
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 1 586 345 1 751 960
Dettes subordonnes - -
Ecarts de rvaluation - -
Rserves et primes lies au capital 4 693 590 3 942 083
Capital 1 286 307 1 328 502
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Report nouveau (+/-) - -
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Rsultat net de l'exercice (+/-) 608 010 930 382
Total du Passif 88 412 848 77 641 023
31/12/2002
O r w B M b , M u L d e W , e M W F U W ,
B K W A O J U d b W
I u K v R U I d L u U L O K W
X D K V
_ q
I u K v e M U
d e M W I d N
d N O e
d I U W
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I u J W A d H u O d
M b L F U K W u O n
M b e M W I O r L O K W
M b o _ d
M b L K J O W
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M b L U
M b o _ d
M b L U L W F L U L O K W
I u U F W
F I d K v O q I d U d
F I d O d U W
F I d U W
L u _ u
_ u
B O K W w
I d A F w K L G d
B u
M u L d e W , e M W F U W , B K W A O J U d b W
u U R U I d L R U L O K W
X D K V
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U U z M W X D K V
U U u O d
z l _ q
U U z M W d
M b o B U
M b o I U K W K b
d { U M b W
M b o _ d B U
B u d
R U K L U d J U O n
R U I M M W
U U , u L u O W d b u U W K C L U
u U F W
u U I O O r
O U U J U P d D W d L U
L U
U L u , L U O d b u ( - )
d q s b b ( + / - )
U z Z U O W w E U U ( + / - )
M O W B U O W K M W L U O W ( + / - )
L u B u
P b r
P b r
2002 2001
ENGAGEMENTS DONNES 5 929 804 4 566 763
Engagements de financement donns
en faveur d'tablissements de crdit et assimils 65 364 -
Engagements de financement donns en faveur de la clientle 2 425 005 2 210 009
Engagements de garantie
d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 884 451 493 496
Engagements de garantie d'ordre de la clientle 2 554 984 1 863 258
Titres achets rmr - -
Autres titres livrer - -
ENGAGEMENTS RECUS 1 662 548 1 269 442
Engagements de financement reus
d'tablissements de crdit et assimils - -
reus d'tablissements de crdit et assimils 845 784 567 546
reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 816 764 701 896
Titres vendus rmr - -
Autres titres recevoir - -
HORS BILAN AU 31/12/2002
F N b I b W
F N b L u q I b W H U z b R U I d
L R U L O K W
F N b L u q I b W H U z b e M U
F N b C L U M E U O W L R U I d
L R U L O K W
F N b C L U M E U O W K e M U
M b U A d d
M b d K K O r
F N b K L W
F N b L u q L K L W s d R U
I d L R U L O K W
F N b C L U L K L W s d R U I d
L R U L O K W
F N b C L U L K L W s d b W
K n O U C L U
M b U A d d
M b d r K r F b
P b r
31/12/2002 U B O K W w
CREDIT POPULAIRE DU MAROC I d A F w K L G d
80
81
2002 2001
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 6 100 502 5 866 694
Intrts et produits assimils sur oprations
avec les tablissements de crdit 207 221 162 881
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 2 611 729 2 486 770
Intrts et produits assimils sur titres de crance 2 603 089 2 579 725
Produits sur titres de proprit 33 211 18 709
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 348 098 322 659
Autres produits bancaires 297 154 295 951
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 804 073 1 774 314
Intrts et charges assimiles sur oprations
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 1 544 454 1 554 041
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis - -
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 227 189 196 371
PRODUIT NET BANCAIRE 4 296 428 4 092 380
Produits d'exploitation non bancaire 26 820 36 320
Charges d'exploitation non bancaire 153 437 118 323
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 2 183 033 2 010 308
Charges de personnel 1 240 402 1 114 145
Impts et taxes 41 439 36 693
Charges externes 657 859 615 915
Autres charges gnrales d'exploitation 21 015 28 613
Dotations aux amortissements et aux provisions
des immobilisations incorporelles et corporelles 222 319 214 943
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES
SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 1 242 482 1 436 362
Dotations aux provisions pour crances et engagements 855 153 885 148
par signature en souffrance
Pertes sur crances irrcouvrables 27 083 35 280
Autres dotations aux provisions 360 247 515 934
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS
SUR CREANCES AMORTIES 609 176 354 524
Reprises de provisions pour crances et engagements
par signature en souffrance 344 528 249 877
Rcuprations sur crances amorties 12 761 2 488
Autres reprises de provisions 251 887 102 158
RESULTAT COURANT 1 353 472 918 231
Produits non courants 325 108 383 334
Charges non courantes 743 289 36 959
RESULTAT AVANT IMPOTS 935 292 1 264 607
Impts sur les rsultats 327 283 334 225
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 608 010 930 382
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2002
U z b G M J w
u z b U z b O K W
s L K O U l R U I d
u z b U z b O K W s L K O U l e M U
u z b U z b O K W s M b o
U z b s M b L K J O W
U z b s F I d U I d U d
L u s I b r b U
U z b M J O W d
J U O n G M J w
u z b J U O n O K W
s L K O U l R U I d
u z b J U O n O K W s L K O U l e M U
u z b J U O n O K W s M b o B U
J U O n s F I d U I d U d
J U O n M J O W d
F U z b B U w M J w
U z b G O d M J w
J U O n G O d M J w
J U O n F U W G
J U O n L b O s
{ d z V u
J U O n U O W
J U O n G F U W _ d
B B U L U L R L F I d
O d L U W L U W
B B U K L R U z d s I u
O d I U K W O H U
B B U L R I d F N b
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U z d s d O d U K W O H U
B B U d K L R
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d U R b u F N b u D W
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d u L b
d U R d
M O W U W
U z b O d U W
J U O n O d U W
M O W q D U C d z V
{ d z V K v M U z Z
M O W B U O W K M W L U O W
U F U z b J U O n w
P b r
82
P b r
CAPACITE DAUTOFINANCEMENT
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
2002 2001
+ Intrts et produits assimils 5 422 039 5 229 376
- Intrts et charges assimiles 1 576 885 1 577 943
MARGE D'INTERET 3 845 154 3 651 433
+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location - -
+ Commissions perues 348 098 322 659
- Commissions servies 7 787 720
Marge sur commissions 340 311 321 939
Rsultat des oprations sur titres de transaction - -
Rsultat des oprations sur titres de placement 112 281 61 020
Rsultat des oprations de change 142 257 199 124
Rsultat des oprations sur produits drivs - -
Rsultat des oprations de march 254 538 260 144
+ Divers autres produits bancaires 37 090 22 796
- Diverses autres charges bancaires 180 664 163 932
PRODUIT NET BANCAIRE 4 296 428 4 092 380
Rsultat des oprations sur immobilisations financires (-) 21 926 (-) 331 913
+ Autres produits d'exploitation non bancaire 21 459 36 080
- Autres charges d'exploitation non bancaire 123 472 118 323
- Charges gnrales d'exploitation 2 183 033 2 010 308
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 989 456 1 667 916
Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances
et engagements par signature en souffrance 524 946 668 062
Autres dotations nettes des reprises aux provisions 111 038 81 623
RESULTAT COURANT 1 353 472 918 231
RESULTAT NON COURANT (-) 418 180 346 375
- Impts sur les rsultats 327 283 334 225
2002 2001
+ Dotations aux amortissements et aux provisions
+ Dotations aux provisions pour dprciation des
immobilisations financires 202 975 401 850
+ Dotations aux provisions pour risques gnraux - -
+ Dotations aux provisions rglementes 56 489 63 217
+ Dotations non courantes
- Reprises de provisions 251 887 100 357
- Plus-values de cession sur immobilisations 2 790 3 229
incorporelles et corporelles
+ Moins-values de cession sur immobilisations
incorporelles et corporelles 1 129 596
- Plus-values de cession sur immobilisations financires 5 361 240
+ Moins-values de cession sur immobilisations financires 29 965 -
- Reprises de subventions d'investissement reues - -
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 860 848 1 507 162
- Bnfices distribus - -
AUTOFINANCEMENT 860 848 1 507 162
+ u z b U z b O K W
- u z b J U O n O K W
U g H U z b
+ U z b s F I d U I d U d
- J U O n s F I d U I d U d
U z Z L K O U I d U d
+ L u B K W
- L u I b W
U g s L u
U z Z F L K O U s M b L F U K W
U z Z F L K O U s M b u O n
U z Z L K O U B d
U z Z F L K O U s F U z b L A I W
U z Z L K O U u
+ U z b M J O W d
- J U O n M J O W d
F U z b B U w M J w
U z Z F L K O U s F I d U O W
+ U z b d G O d M J w
- J U O n d G O d M J w
- J U O n F U W G
M O W L U O W G
B B U U O W d U s L R K I u
F N b u D W u O l F K I W _
B B U d U O W d U L R
M O W U W
M O W O d U W
- { d z V K v M U z Z
I b K v L u q c w
+ B B U L U L R s L F I d
O d L U W L U W
+ B B U K L R M I h O L W L F I d L U O W
+ B B U L R K L U d F U W
+ B B U K L R L I M M W
+ B B U O d U W
- d U L R
- U z i I O L W s O l F I d O d U W U W
+ I h I O L W s O l F I d O d U W U W
- U z i I O L W s O l F I d U O W
+ I h I O L W s O l F I d U O W
- d U U U L U L K L W
I b K v L u q c w
- _ U L u W
L u q c w
O U b b O d w
b J u s M U z Z
ETAT DES SOLDES DE GESTION AU 31/12/2002
83
2002
1) Produits d'exploitation bancaire 6 409 946
2) Rcupration de crances amorties 12 761
3) Produits d'exploitation non bancaire perus 343 979
4) Charges d'exploitation bancaires verses (-) 2 664 857
5) Charges d'exploitation non bancaires verses (-) 153 430
6) Charges gnrales d'exploitation (-) 1 960 714
7) Impt sur les rsultats verss (-) 327 283
I- FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES 1 660 402
Variations des :
8) Crances sur les tablissements de crdit et assimiles 3 846 716
9) Crances sur la clientle (-) 3 008 792
10) Titres de transaction et de placement 2 143 023
11) Autres actifs (-) 1 956 191
12) Immobilisations donnes en crdit bail et en location -
13) Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 101 351
14) Dpts clientle 7 781 594
15) Titres de crances mis -
16 ) Autres passifs 1 783 496
II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION 10 691 197
III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) 12 351 599
17) Produits des cessions d'immobilisations financires 211 501
18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 51 072
19) Aquisition d'immobilisation financires (-) 6 063 152
20) Aquisition d'immobilisation corporelles et incorporelles (-) 415 553
21) Interts percus -
22) Dividendes percus 30 197
IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT (-) 6 397 436
23) Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie recus (-) 165 615
24) Remboursement de crances subordonnes 29 782
25) mission de dettes subordonnes -
26) mission d'actions -
27) Prime d'mission et de fusion 331 347
28) Remboursement des capitaux propres et assimils (-) 42 195
29) Remboursement de rserves (-) 379 709
30) Intrts verss -
31) Dividendes verss (-) 125 512
V- FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (-) 351 902
VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III + IV + V) 5 602 261
VII-TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE 1 304 385
VIII-TRESORERIE A LA CLTURE DE L'EXERCICE 6 906 646
TABLEAU DES FLUX TRESORERIE DU 01/01/2001AU31/12/2002
1 ( U z b G M J w
2 ( d U u L b
3 ( U z b G O d M J w L B K W
4 ( J U O n G M J w L b u W
5 ( J U O n G O d M J w L b u W
6 ( J U O n U W G
7 ( C d W K v M U z Z L b u W
I - I U e M W B U O W M U L W s U F U z b J U O n
G O d w :
8 ( I u K v R U I d L R U L O K W
9 ( I u K v e M U
0 1 ( M b L F U K W u O n
1 1 ( u d
2 1 ( F I d K v O q I d U d
3 1 ( u U R U I d L R U L O K W
4 1 ( z l e M U
5 1 ( M b I u B U
6 1 ( B u d
I I - O b G O d u B u G
I I I - I U e M W B U O W M U L W s A D W G ( I + I I )
7 1 ( U z b O l F I d U O W
8 1 ( U z b O l F I d O d U W U W
9 1 ( M U F I d U O W
0 2 ( M U F I d U W O d U W
1 2 ( u z b B K W
2 2 ( O U B K W
V I - I U e M W B U O W M U L W s A D W L U
3 2 ( U U u L u O W u U W K C L U K L W
4 2 ( b b I u U F W
5 2 ( b u U F W
6 2 ( b N r
7 2 ( J U Q b U
8 2 ( b b U O q O W U O q O K W
9 2 ( b b O U O U
0 3 ( u z b b u W
1 3 ( O U b u W
V - I U e M W B U O W M U L W s A D W L u q
I V - G O d B U w K e M W ( I I I + I V + V )
I I V - e M W M b b W M W L U O W
I I I V - e M W M b N U M W L U O W
b I U e M W s
P b r
Etats de synthese
de la banque
centrale populaire
I u z r d O O W
K M p A F w L d e
Actif 2002 2001
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public,
Service des chques postaux 6 175 118 661 085
Crances sur les tablissements de crdit et assimils 1 693 243 7 023 013
A vue 430 409 2 708 294
A terme 1 262 834 4 314 719
Crances sur la clientle 3 105 470 3 075 791
Crdits de trsorerie et la consommation 1 114 583 968 648
Crdits l'quipement 1 654 342 1 816 566
Crdits immobiliers 274 303 215 237
Autres crdits 62 241 75 340
Crances acquises par affacturage - -
Titres de transaction et de placement 3 820 654 5 966 998
Autres titres de crance 912 482 850 992
Titres de proprit 946 651 166 888
Autres actifs 711 672 458 745
Titres d'investissement 38 118 666 32 055 514
Autres titres de crance 1 870 935 1 871 450
Titres de participation et emplois assimils 877 428 1 026 092
Crances subordonnes 97 550 127 332
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location - -
Immobilisations incorporelles 21 984 25 601
Immobilisations corporelles 624 467 509 871
Total de l'Actif 55 246 252 50 930 042
BILAN AU 31/12/2002
Passif 2002 2001
Banques centrales, Trsor public, service des chques postaux - -
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 47 983 296 44 013 307
A vue 39 882 183 34 340 636
A terme 8 101 113 9 672 671
Dpts de la clientle 1 480 047 2 722 491
Comptes vue crditeurs 311 425 193 039
Comptes d'pargne - -
Dpts terme 645 107 1 887 312
Autres comptes crditeurs 523 515 642 140
Titres de crance mis - -
Titres de crance ngociables - -
Emprunts obligataires - -
Autres titres de crance mis - -
Autres passifs 1 563 178 352 108
Provisions pour risques et charges 193 357 47 950
Provisions rglementes 52 505 36 714
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie 1 304 345 1 653 460
Dettes subordonnes - -
Ecarts de rvaluation - -
Rserves et primes lies au capital 1 806 677 1 148 981
Capital 588 805 575 529
Actionnaires. Capital non vers (-) - -
Report nouveau (+/-) - -
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-) - -
Rsultat net de l'exercice (+/-) 274 042 379 503
Total du Passif 55 246 252 50 930 042
31/12/2002 B O K W w
O r w B M b , M u L d e W , e M W F U W ,
B K W A O J U d b W
I u K v R U I d L u U L O K W
X D K V
_ q
I u K v e M U
d e M W I d N
d N O e
d I U W
d d
I u J W A d H u O d
M b L F U K W u O n
M b o _ d
M b L K J O W
u d
M b L U
M b o _ d
M b L U L W F L U L O K W
I u U F W
F I d K v O q I d U d
F I d O d U W
F I d U W
L u _ u
_ u
M p A F w L d e
B u
M u L d e W , e M W F U W , B K W A O J U d b W
u U R U I d L R U L O K W
X D K V
_ q
z l e M U
U U z M W X D K V
U U u O d
z l _ q
U U z M W d
M b o B U
M b o I U K W K b
d { U M b W
M b o _ d B U
B u d
R U K L U d J U O n
R U I M M W
U U , u L u O W d b u U W K C L U
u U F W
u U I O O r
O U U J U P d D W d L U
L U
U L u , L U O d b u ( - )
d q s b b ( + / - )
U z Z U O W w E U U ( + / - )
M O W B U O W K M W L U O W ( + / - )
L u B u
P b r
P b r
86
2002 2001
ENGAGEMENTS DONNES 2 637 738 2 507 247
Engagements de financement donns
en faveur d'tablissements de crdit et assimils - -
Engagements de financement donns en faveur de la clientle 2 418 606 2 282 273
d'ordre d'tablissements de crdit et assimils 219 132 224 975
Engagements de garantie d'ordre de la clientle - -
Titres achets rmr - -
Autres titres livrer - -
ENGAGEMENTS RECUS 698 695 516 902
Engagements de financement reus
d'tablissements de crdit et assimils - -
reus d'tablissements de crdit et assimils 698 695 516 902
reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers - -
Titres vendus rmr - -
Autres titres recevoir - -
HORS BILAN AU 31/12/2002
F N b I b W
F N b L u q I b W H U z b R U I d
L R U L O K W
F N b L u q I b W H U z b e M U
F N b C L U M E U O W L R U I d
L R U L O K W
F N b C L U M E U O W K e M U
M b U A d d
M b d K K O r
F N b K L W
F N b L u q L K L W s d R U
I d L R U L O K W
F N b C L U L K L W s d R U I d
L R U L O K W
F N b C L U L K L W s d b W
K n O U C L U
M b U A d d
M b d r K r F b
P b r
31/12/2002 U B O K W w
BANQUE CENTRALE POPULAIRE M p A F w L d e
87
2002 2001
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 3 355 005 3 206 906
Intrts et produits assimils sur oprations
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle 310 892 171 788
Intrts et produits assimils sur titres de crance 2 596 787 2 572 327
Produits sur titres de proprit 22 410 15 646
Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Commissions sur prestations de service 74 278 58 223
Autres produits bancaires 216 270 216 460
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 2 585 184 2 524 506
Intrts et charges assimiles sur oprations
avec les tablissements de crdit 2 471 947 2 450 921
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle 69 984 41 326
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis - -
Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Autres charges bancaires 43 253 32 259
PRODUIT NET BANCAIRE 769 821 682 401
Produits d'exploitation non bancaire 693 423 698 358
Charges d'exploitation non bancaire 49 002 15 219
CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 891 489 759 300
Charges de personnel 442 728 350 640
Impts et taxes 8 008 5 719
Charges externes 363 131 328 679
Autres charges gnrales d'exploitation 9 022 11 985
Dotations aux amortissements et aux provisions
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES
SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 303 129 405 675
Dotations aux provisions pour crances et engagements
par signature en souffrance 73 331 2 538
Pertes sur crances irrcouvrables 17 362 -
Autres dotations aux provisions 212 435 403 137
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS
SUR CREANCES AMORTIES 249 600 76 022
Reprises de provisions pour crances et engagements
par signature en souffrance 54 353 -
Rcuprations sur crances amorties - 237
Autres reprises de provisions 195 247 75 785
RESULTAT COURANT 469 224 276 588
Produits non courants 72 274 189 275
Charges non courantes 119 824 6 922
RESULTAT AVANT IMPOTS 421 674 458 940
Impts sur les rsultats 147 632 79 436
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES AU 31/12/2002
U z b G M J w
u z b U z b O K W
s L K O U l R U I d
u z b U z b O K W s L K O U l e M U
u z b U z b O K W s M b o
U z b s M b L K J O W
U z b s F I d U I d U d
L u s I b r b U
U z b M J O W d
J U O n G M J w
u z b J U O n O K W
s L K O U l R U I d
u z b J U O n O K W s L K O U l e M U
u z b J U O n O K W s M b o B U
J U O n s F I d U I d U d
J U O n M J O W d
F U z b B U w M J w
U z b G O d M J w
J U O n G O d M J w
J U O n F U W G
J U O n L b O s
{ d z V u
J U O n U O W
J U O n G F U W _ d
B B U L U L R L F I d
O d L U W L U W
B B U K L R U z d s I u
O d I U K W O H U
B B U L R I d F N b
u D W u O l F K I W _
U z d s d O d U K W O H U
B B U d K L R
d U R
d u L b
d U R b u F N b u D W
u O l F K I W _
d u L b
d U R d
M O W U W
U z b O d U W
J U O n O d U W
M O W q D U C d z V
{ d z V K v M U z Z
U F U z b J U O n w
P b r
88
P b r
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS
+ u z b U z b O K W
- u z b J U O n O K W
U g H U z b
+ U z b s F I d U I d U d
- J U O n s F I d U I d U d
U z Z L K O U I d U d
+ L u B K W
- L u I b W
U g s L u
+ U z Z F L K O U s M b L F U K W
+ U z Z F L K O U s M b u O n
+ U z Z L K O U B d
+ U z Z F L K O U s F U z b L A I W
U z Z L K O U u
+ U z b M J O W d
- J U O n M J O W d
F U z b B U w M J w
+ U z Z F L K O U s F I d U O W
+ U z b d G O d M J w
- J U O n d G O d M J w
- J U O n F U W G
M O W L U O W G
+ B B U U O W d U s L R K I u
F N b u D W u O l F K I W _
+ B B U d U O W d U L R
M O W U W
M O W O d U W
- { d z V K v M U z Z
I b K v L u q c w
+ B B U L U L R s L F I d
O d L U W L U W
+ B B U K L R M I h O L W L F I d L U O W
+ B B U L R K L U d F U W
+ B B U K L R L I M M W
+ B B U O d U W
- d U L R
- U z i I O L W s O l F I d O d U W U W
+ I h I O L W s O l F I d O d U W U W
- U z i I O L W s O l F I d U O W
+ I h I O L W s O l F I d U O W
- d U U U L U L K L W
I b K v L u q c w
- _ U L u W
L u q c w
O U b b O d w
b J u s M U z Z
ETAT DES SOLDES DE GESTION AU 31/12/2002
CAPACITE DAUTOFINANCEMENT
2002 2001
+ Intrts et produits assimils 3 042 048 2 916 577
- Intrts et charges assimiles 2 541 931 2 492 248
MARGE D'INTERET 500 117 424 329
+ Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
- Charges sur immobilisations en crdit-bail et en location - -
Rsultat des oprations de crdit-bail et de location - -
+ Commissions perues 74 278 58 223
- Commissions servies 1 119 719
Marge sur commissions 73 160 57 504
+ Rsultat des oprations sur titres de transaction - -
+ Rsultat des oprations sur titres de placement 107 209 66 688
+ Rsultat des oprations de change 71 216 125 992
+ Rsultat des oprations sur produits drivs - -
Rsultat des oprations de march 178 424 192 680
+ Divers autres produits bancaires 23 037 15 740
- Diverses autres charges bancaires 4 917 7 855
PRODUIT NET BANCAIRE 769 821 682 400
+ Rsultat des oprations sur immobilisations financires (-) 20 951 (-) 282 310
+ Autres produits d'exploitation non bancaire 688 062 698 254
- Autres charges d'exploitation non bancaire 19 037 15 219
- Charges gnrales d'exploitation 891 489 759 300
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 526 406 323 825
+ Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances
et engagements par signature en souffrance 36 341 2 300
+ Autres dotations nettes des reprises aux provisions 20 841 44 939
RESULTAT COURANT 469 224 276 585
RESULTAT NON COURANT (-) 47 550 182 353
- Impts sur les rsultats 147 632 79 436
2002 2001
+ Dotations aux amortissements et aux provisions 68 600 62 277
des immobilisations incorporelles et corporelles
+ Dotations aux provisions pour dprciation des 180 046 348 941
immobilisations financires
+ Dotations aux provisions pour risques gnraux - -
+ Dotations aux provisions rglementes 24 098 14 586
+ Dotations non courantes - -
- Reprises de provisions 195 247 73 983
- Plus-values de cession sur immobilisations 251 440
+ Moins-values de cession sur immobilisations 314 -
- Plus-values de cession sur immobilisations financires 5 361 104
+ Moins-values de cession sur immobilisations financires 29 965 -
- Reprises de subventions d'investissement reues - -
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 376 204 730 780
- Bnfices distribus - -
AUTOFINANCEMENT 376 204 730 780
89
TABLEAU DES FLUX TRESORERIE DU 01/01/2001AU31/12/2002
1 ( U z b G M J w
2 ( d U u L b
3 ( U z b G O d M J w L B K W
4 ( J U O n G M J w L b u W
5 ( J U O n G O d M J w L b u W
6 ( J U O n U W G
7 ( C d W K v M U z Z L b u W
I - I U e M W B U O W M U L W s U F U z b J U O n
G O d w :
8 ( I u K v R U I d L R U L O K W
9 ( I u K v e M U
0 1 ( M b L F U K W u O n
1 1 ( u d
2 1 ( F I d K v O q I d U d
3 1 ( u U R U I d L R U L O K W
4 1 ( z l e M U
5 1 ( M b I u B U
6 1 ( B u d
I I - O b G O d u B u G
I I I - I U e M W B U O W M U L W s A D W G ( I + I I )
7 1 ( U z b O l F I d U O W
8 1 ( U z b O l F I d O d U W U W
9 1 ( M U F I d U O W
0 2 ( M U F I d U W O d U W
1 2 ( u z b B K W
2 2 ( O U B K W
V I - I U e M W B U O W M U L W s A D W L U
3 2 ( U U u L u O W u U W K C L U K L W
4 2 ( b b I u U F W
5 2 ( b u U F W
6 2 ( b N r
7 2 ( J U Q b U
8 2 ( b b U O q O W U O q O K W
9 2 ( b b O U O U
0 3 ( u z b b u W
1 3 ( O U b u W
V - I U e M W B U O W M U L W s A D W L u q
I V - G O d B U w K e M W ( I I I + I V + V )
I I V - e M W M b b W M W L U O W
I I I V - e M W M b N U M W L U O W
b I U e M W s
P b r
2002
1) Produits d'exploitation bancaire 3 388 975
2) Rcupration de crances amorties -
3) Produits d'exploitation non bancaire percus 759 850
4) Charges d'exploitation bancaires verses (-) 2 675 877
5) Charges d'exploitation non bancaires verses (-) 22 915
6) Charges gnrales d'exploitation (-) 822 889
7) Impt sur les rsultats verss (-) 147 632
I- FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES 479 512
Variations des :
8) Crances sur les tablissements de crdit et assimiles 5 329 770
9) Crances sur la clientle (-) 29 679
10) Titres de transaction et de placement 2 146 344
11) Autres actifs (-) 252 927
12) Immobilisations donnes en crdit bail et en location -
13) Dettes envers les tablissements de crdit et assimils 3 969 989
14) Dpts clientle (-) 1 242 444
15) Titres de crances mis -
16) Autres passifs 1 204 544
II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D'EXPLOITATION 11 125 597
III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) 11 605 109
17) Produits des cessions d'immobilisations financires 211 501
18) Produits des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 43 069
19) Acquisition d'immobilisation financires (-) 5 909 606
20) Acquisition d'immobilisation corporelles et incorporelles (-) 220 648
21) Interts percus -
22) Dividendes percus 20 383
IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT (-) 6 066 802
23) Subventions , fonds publics et fonds spciaux de garantie recus (-) 349 115
24) Remboursement de crances subordonnes 29 782
25) mission de dettes subordonnes -
26) mission d'actions 13 276
27) Prime d'mission et de fusion 335 777
28) Remboursement des capitaux propres et assimils -
29) Remboursement de rserves -
30) Intrts verss -
31) Dividendes verss (-) 53 994
V- FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (-) 24 274
VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III + IV + V) 5 514 033
VII-TRESORERIE A L' OUVERTURE DE L'EXERCICE 661 085
VIII-TRESORERIE A LA CLTURE DE L'EXERCICE 6 175 118
90
En excution de la mission qui nous a t confie par votre Assemble Gnrale
du 29 mai 2001, nous vous prsentons notre rapport relatif lexercice clos le
31 Dcembre 2002.
Nous avons procd laudit des tats de synthse de la Banque Centrale
Populaire au 31 Dcembre 2002, lesquels comprennent le bilan, le compte de
produits et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau des flux de trsorerie,
ainsi que ltat des informartions complmentaires (ETIC), relatifs lexercice clos
cette date.
Nous avons effectu notre mission selon les normes de la profession applicables
au Maroc et compte tenu des dispositions lgales et rglementaires en vigueur.
Suite un contrle fiscal, la Banque Centrale Populaire a fait lobjet dune
notification de redressement que cette dernire rfute entirement. A ce stade,
nous ne sommes pas en mesure de savoir quelle sera lissue de ce contentieux.
Except ce qui est dcrit au paragraphe prcdent, nous certifions que les tats de
synthse cits au deuxime paragraphe ci-dessus sont rguliers et sincres et
donnent une image fidle du patrimoine, de la situation financire de la socit au
31 Dcembre 2002 ainsi que du rsultat de ses oprations et de lvolution de ses
flux de trsorerie pour lexercice clos cette date, conformment aux principes
comptables admis au Maroc.
Fait Casablanca, le 11 Avril 2003
LES COMMISSAIRES AUX COMPTES
PRICE WATERHOUSE Mohamed RAIS
A. BIDAH Expert Comptable
Associ

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SIEGE SOCIAL DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

101, BOULEVARD ZERKTOUNI - B.P. : 10 622 - 21100 CASABLANCA - MAROC

autres faits marquants 10

conjoncture economique internationale 23

conjoncture economique nationale 25

conjoncture bancaire et financiere 29

principaux evenements nationaux en 2002 30

les marches des capitaux

Autres faits marquants

Presidents des conseils de surveillance

Directions & representations

Conjoncture economique internationale

Conjoncture economique nationale

Conjoncture bancaire & financiere

Principaux evenements nationaux en 2002

Les transferts des marocains

Les marches des capitaux

Les activites a linternational

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