Sebrae Gestao Financeira

Gesto Financeira
1
2
SUMRIO
1. INTRODUO........................................................................................................3
2. CONTROLE DO CAIXA........................................................................................10
3. PLANO DE CONTAS FINANCEIRO.......................................................................28
4. NECESSIDADE DO LANAMENTO DE ENTRADA E SADA DO CAIXA...............37
5. CONTROLE DE CLIENTES E FORNECEDORES.................................................49
6. CONTROLE DOS VALORES A RECEBER............................................................62
7. CONTROLE DOS VALORES A PAGAR.................................................................73
8. FLUXO DE CAIXA PROJETADO...........................................................................84
9. CAPITAL DE GIRO............................................................................................104
10. CICLOS OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO................................109
11. PLANEJAMENTO E CONTROLE DO CAPITAL DE GIRO.............................123
12. ANLISE ABC.................................................................................................148
13. COMO REDUZIR A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO..........................174
14. ENCERRAMENTO...........................................................................................186
15. GABARITO DAS ATIVIDADES.........................................................................193
Gesto Financeira
3
1. INTRODUO
Para garantir a competitividade de uma empresa preciso precauo
ao planejar e equilbrio ao fazer anlises das fnanas. Isso
signifca que voc, como empresrio, precisa ter o controle efetivo
das atividades fnanceiras do seu negcio.
Quer saber como?
Veja como conseguir isso neste material de GESTO FINANCEIRA!
Planejar - Analisar - Controlar
Estas trs palavrinhas fazem parte do seu dia a dia?
Se no fazem, saiba que estas aes so essenciais e podem defnir
ou no o sucesso da sua empresa!
Refita: para que o ser humano possa andar, sorrir, abraar, ou seja,
4
viver, ele depende, dentre outras coisas, do corao e, por isso,
preciso cuidar bem desse rgo para continuar vivendo.

E isso acontece tambm com sua empresa!
A Gesto Financeira o corao dos seus negcios. Voc deve
controlar bem suas atividades fnanceiras para que sua empresa se
mantenha de p, ou seja, para que permanea no mercado.
Imagem de uma pessoa olhando no binculo
Com o controle da gesto fnanceira voc ter sempre uma viso de
quando ou em que momento sua empresa ter dinheiro.
Este controle permite a voc descobrir o que est acontecendo e o que
Imagem de um
corao humano
Imagem de uma empresa com
um corao escrito Gesto
Financeira
Gesto Financeira
5
vai acontecer com sua empresa no futuro, lhe dando a oportunidade
de tomar decises corretas.
Imagem uma mo cercando flas de moeda
Fique atento aos contedos que sero apresentados neste material
e no deixe de aplic-los na sua empresa. Seno, enquanto voc
no controla e organiza suas fnanas, o seu dinheiro estar indo
para o ralo.
Imagem de moedas caindo em um ralo
Com este material voc ir compreender:
6
Imagem de uma caixa registradora
A importncia do controle de caixa na gesto da sua empresa.
Imagem de um grupo de pessoas
A necessidade de considerar os perfs dos seus clientes e fornecedores
para uma gesto efcaz.
Imagem de uma calculadora
A importncia do controle dos valores a receber e a pagar na sua
gesto fnanceira.
Gesto Financeira
7
Imagem de um quebra cabea com cifro
O processo de entrada e sada no fuxo de caixa e a importncia
desse processo para a sua gesto e o seu planejamento.
Imagem de um ciclo de cifres
Os benefcios de controle dos ciclos (operacional, econmico e
fnanceiro) para uma boa administrao do capital de giro.
Imagem de trs caixas de produto
A importncia de gerenciar melhor os estoques baseando-se na
anlise ABC, controlando mais os custos da sua empresa.
8
Imagem de uma mo segurando trs dados com a logo do twitter, facebook e
youtube
Voc sabia que os cursos de EAD do Sebrae-SP j esto integrados
s redes sociais da Internet? Estamos no Twitter e no Facebook.
Se voc j faz parte ou quer iniciar sua participao nas redes, neste
material ter uma tima oportunidade! Em algumas frases voc
encontrar esta logo:
Imagem da Logomarca do Twitter. Acesse: http://twitter.com/#!/sebraesp
Basta voc tuitar a frase ou a ideia que est sendo passada.
Assim, poder compartilhar imediatamente as informaes do
material com outros empresrios e amigos.
Gesto Financeira
9
Use os contatos obtidos nas redes sociais para melhorar o seu
negcio. Amplie a ao da sua empresa com o apoio do Siga-nos!

http://twitter.com/#!/sebraesp
http://www.facebook.com/sebraesp
http://www.youtube.com/user/sebraesaopaulo
10
2. CONTROLE DO CAIXA
Imagem de um malabarismo usando o R e o Cifro (representando controle
do dinheiro)
Imagem de Alberto em sua Adega
A partir de agora, voc verifcar de forma organizada todas as
informaes necessrias para controlar as atividades fnanceiras da
sua empresa.
Gesto Financeira
11
Para te ajudar nestas informaes, acompanhe o dia a dia de Alberto,
dono da Premier Adega. Alberto controla muito bem as fnanas da
empresa dele e vai te ajudar a organizar as suas. Conhea um pouco
da histria desse empresrio.
Imagem da noite. Imagem das flhas de Alberto.
Alberto dono da Premier Adega. Ele casado e tem duas flhas.
Imagem de Alberto e sua esposa dormindo.
Todas as noites, dorme tranquilo, pois sabe o que vai acontecer com
as fnanas da sua empresa nos prximos dias.
12
Imagem de Alberto na frente do computador planejando as contas.
Alberto muito organizado, est sempre planejando suas atividades.
Ele est seguro que se precisar tomar decises rpidas estar
preparado para isso.
Imagem de Alberto e sua famlia.
Tranquilo, todos os domingos ele sai para passear com sua famlia.

Gesto Financeira
13
Imagem de Alberto na adega
Como voc pode observar, a vida de Alberto bem tranquila. Sabe
por qu?
Porque ele tem sempre uma viso de futuro. Alberto controla as
atividades fnanceiras da sua empresa todos os dias. E isso timo!
E voc? Quer ter essa viso de futuro assim como Alberto? Quer
encerrar cada dia com tranquilidade, sem ter pesadelos durante a
noite? Ento, mos obra!
14
Imagem de Alberto na Adega
Alberto ser uma referncia para te mostrar a necessidade do controle
e organizao das suas atividades fnanceiras. Junto a ele, voc vai
perceber como uma boa gesto fnanceira te permite tomar decises
certeiras para o seu negcio.
Antes de dar incio aos contedos, verifque algumas dicas que foram
preparadas para voc!
DICA: No decorrer deste material, voc ver exemplos de planilhas
preenchidas da Adega do Alberto. A partir desses exemplos, voc
Gesto Financeira
15
ter a oportunidade de fazer o mesmo em sua empresa.
Se voc seguir todos os passos e preencher todas as planilhas, ao
fnal voc ter o registro de todas as atividades fnanceiras da sua
empresa.
Agora que voc visualizou todas as dicas, chegou o momento de
comear a controlar as suas fnanas. Preste bastante ateno aos
contedos apresentados e siga em frente!
Alberto tem total conscincia que todas as transaes da sua loja
passam pelo caixa. E, para controlar esse caixa, necessrio
organizar todos os documentos que comprovam essas transaes.
E voc, tem a mesma conscincia?
Imagem de uma caixa registradora
Tudo o que diz respeito ao caixa essencial para a vida da sua
16
empresa. Qualquer entrada ou sada afeta diretamente o seu caixa,
ou seja, o ciclo sempre inicia e termina nele.
E, para que este caixa seja bem administrado, fundamental que
todas as informaes estejam sempre disposio e organizadas
para facilitar o seu controle fnanceiro.
Verifque a seguir as relaes monetrias de uma empresa.
Todos os itens que voc verifcar a partir de agora se referem aos
tipos de transaes que ocorrem em uma empresa e que devem
passar pelo caixa. Veja o diagrama a seguir.
Imagem do diagrama com as transaes monetrias
Gesto Financeira
17
Imagem do cone que representa recebimento
Vendas vista (dinheiro, cheque vista) A nota fscal d origem
ao registro das entradas de valores no caixa.
Vendas a prazo (cheque pr-datado, duplicatas, cartes de
crdito e dbito, etc.) - A entrada do valor registrada aps a
confrmao dos pagamentos.
Cartes de crdito e dbito - O recebimento registrado na data
18
do depsito a ser efetuado pela administradora.
Cheques pr-datados - Confrmao aps depsito no respectivo
vencimento.
Duplicatas ou notas promissrias - registrado no caixa na data
da liquidao dos ttulos.
Vendas de servio
Nos casos em que h IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte), na
emisso da NF, h uma reteno de 1,5% de IRRF, recolhido pelo
pagador e diminudo na nota fscal a receber (quando cabvel).
Exemplo: Nota Fiscal de Servios
Valor R$1.000,00
IRRF R$15,00
Lquido a receber R$985,00
Fatura de servio
Receitas recebidas por investimentos
So registradas aps registro do crdito em conta-corrente e
informao por avisos de crditos que podem ser constatados nos
extratos bancrios.
Gesto Financeira
19
As Receitas recebidas por investimentos so entradas nos controles do
fuxo de caixa provenientes de aplicaes fnanceiras que a empresa
faz para reduzir a perda monetria do dinheiro em caixa e reservas
para determinados fns, como por exemplo: o provisionamento de
1/12 da folha de pagamentos aplicado ms-a-ms para o pagamento
do 13 salrio e etc.
Emprstimo bancrio
Comprovado com documentos emitidos pelos prprios bancos
credores com os valores totais, os encargos e os valores lquidos
creditados na conta-corrente.
Emprstimo dos scios
Deve ser comprovado com documentos escriturados em cartrio.
Emprstimo eventual
Deve ser comprovado com documentos emitidos pelo prprio caixa,
como recibo, por exemplo.
Imagem de um cone representando compras
20
vista - Pagamentos de compras vista (dinheiro, cheque vista,
carto de dbito).
So liquidados mediante nota fscal de compras, juntamente com
recibo ou duplicata para quitar o pagamento.
A prazo - Pagamentos de compras prazo (cheque pr-datado,
duplicata, carto de crdito)
So pagos no vencimento com apresentao de duplicatas, aviso
bancrio ou fatura do carto de crdito.
Imagem do cone que representa tributos
Gesto Financeira
21
DARF
Imagem do documento de arrecadao de receitas federais
O Documento de Arrecadao de Receitas Federais (DARF)
preenchido para recolhimentos dos tributos federais. Atravs dele,
podero ser liquidados os impostos: COFINS, PIS, IRPJ, CSSL,
IRRF, IPI, SIMPLES e outros impostos e taxas federais.
GARE
Imagem do documento de arrecadao de receitas estaduais
22
O GARE preenchido para recolhimentos dos tributos estaduais.
Atravs dele podero ser liquidados os impostos: ICMS, IPVA e
outros impostos e taxas estaduais.
ISS
Imagem da guia especfca
No caso do ISS, emitida uma guia especfca. Em So Paulo e em
alguns municpios, o documento o DARM
DAS
Imagem da guia do empreendedor individual
Gesto Financeira
23
O DAS (Documento de Arrecadao do Simples Nacional) a guia
do Empreendedor Individual.
Pagamento de encargos sobre a folha de pessoal
Imagem de um contra cheque
Os recibos de salrios so emitidos pelo contador ou setor responsvel
na empresa para pagamentos a colaboradores, como 13 salrio,
adiantamento de frias, etc.
GPS
Imagem do documento de arrecadao do INSS
24
O GPS emitido para o recolhimento do INSS sobre os salrios
autnomos e pr-labore. Esta guia est diretamente ligada Guia de
Recolhimento do FGTS e Informaes Previdncia.
DICA: No deixe de defnir um pr-labore para voc, empresrio, e
seus scios, caso tenha sociedade, pois assim voc no misturar as
fnanas da empresa com suas fnanas pessoais e ainda recolher
INSS para a sua aposentadoria.
Gesto Financeira
25
ATIVIDADE 1
Agora a sua vez! O que acha de organizar os itens de entrada e
sada do caixa?
Abaixo h Entradas, Sadas e os itens que ao mesmo tempo em que
geram uma Entrada, geram uma Sada do caixa de uma empresa.
Como voc j verifcou, qualquer tipo de transao afeta diretamente
o caixa. Ento, baseando-se nesses conhecimentos, relacione os
itens fnanceiros de acordo com a numerao das transaes:
1-Entrada 2- Sada 3- Entrada e Sada
( ) Emprstimos
( ) Ativo Fixo
( ) Despesas
( ) Mercado Financeiro
( ) Tributos
( ) Scios
( ) Compras
( ) Salrios
( ) Recebimento
26
E na sua empresa? Voc tem o hbito de ordenar e conservar todos
os documentos que originam a entrada e sada do caixa?
Imagem de uma mo colocando os documentos na pasta
importante voc saber que eles devem ser conservados e mantidos
em ordem. Isso uma exigncia legal e, alm disso, os documentos
so essenciais para consultas sempre que algum precisar de
alguma informao.
Atravs do plano de contas, voc consegue organizar todos esses
documentos, de acordo com as entradas e sadas do caixa.
E este o prximo assunto a ser trabalhado. Acompanhe!
Gesto Financeira
27
Imagem de uma mesa organizada
Voc viu anteriormente que todas as transaes monetrias passam
pelo caixa da sua empresa e que a organizao dos documentos
para o controle do caixa fundamental.
28
3. PLANO DE CONTAS FINANCEIRO
Voc sabe o que e para que serve?
O Plano de Contas utilizado para organizar e controlar as transaes
fnanceiras e documentos da sua empresa.
Imagem de Alberto na Premier Adega
Voltando Premier Adega...
Alberto se organiza diariamente, mantendo os registros das suas
atividades fnanceiras e os registros necessrios para a contabilidade
organizados.
Sua empresa possui um Plano de Contas Financeiro que uma
organizao de todas as contas da empresa em um plano que permite
Gesto Financeira
29
a voc empresrio ter uma viso geral de todos os recebimentos
e pagamentos da sua empresa em um perodo de tempo (dirio,
semanal, mensal e anual).
Essas contas organizadas so utilizadas na ferramenta fuxo de
caixa, e mais uma forma de planejamento dos recursos fnanceiros
da empresa. Ele permite visualizar tudo o que a empresa vai receber
e pagar no futuro.
DICA: O Plano de Contas uma ferramenta contbil que tem uma
estrutura padro.A sua empresa a partir da estrutura padro inclui
se necessrio, mais contas para a sua utilizao. Este plano uma
estrutura bsica da escriturao contbil, pois com sua utilizao
que se estabelece o banco de dados com informaes para gerao
de todos os relatrios e livros contbeis, tais como: Dirio, Razo,
Balancete, Balano Patrimonial, Demonstrao de Resultados e
Anlises, alm de outros. (CFC, 2002:31).
Para efetuar estes registros, importante que voc solicite auxlio a
um Contador.
Acesse o link do CRCSP (Conselho Regional de
Contabilidade de So Paulo) e obtenha maiores informaes:
www.crcsp.org.br.
Voc precisa ter conscincia de que esta rotina de organizao
muito importante para controles dirios de caixa e para a utilizao
30
futura em um planejamento fnanceiro.
esta organizao que colabora com o sono tranquilo de Alberto:
ter, o tempo todo, o controle das contas na sua empresa, sem ser
surpreendido por alguma conta que fcou perdida em alguma gaveta.
E afnal, como deve ser organizado esse Plano de Contas Financeiro?
simples. Basta voc considerar todas as necessidades da sua
empresa na diviso das contas. Primeiro, organizando as entradas e
as sadas. Depois, classifcando as contas de acordo com a natureza
delas. Confra um exemplo da Premier Adega:
Imagem de uma empresa e algumas notas em Reais
Gesto Financeira
31
ENTRADA
Recebimento de vendas
Recebimento de receitas fnanceiras
Emprstimos
Vendas diversas
SADA
Pagamento de compras
Pagamento de despesas relacionadas s vendas
Pagamento de despesas com pessoal
Pagamento de despesas estruturais
Pagamento de despesas Bancrias
Viu como simples? Depois de separar as entradas e as sadas, o
prximo passo classifcar as contas. Verifque as dicas que Alberto
tem para voc sobre isso.
32
DICA:
Imagem de cone que
representa compra e venda
Tanto as vendas como as compras
podem estar separadas em vista
ou a prazo.
Imagem de cone que
representa despesa de venda
Ao classifcar as despesas rela-
cionadas s vendas, procure le-
var em considerao os impostos
dessas atividades e ainda os fre-
tes, as comisses, a taxa cobrada
pela administradora de cartes, na
venda a prazo/crdito e na venda
vista/dbito e a inadimplncia.
Imagem de cone que
representa despesa estrutural
Nas despesas estruturais insira a
Ocupao (aluguel, luz) e a Comu-
nicao (telefone, correio), dentre
outras.
Imagem de cone que
representa despesa de RH
Nas despesas de recursos huma-
nos voc deve considerar salrios,
frias, 13, encargos, pr-labore,
benefcios, treinamentos, etc.
Gesto Financeira
33
Agora que j sabe um pouco sobre Plano de Contas Financeiro,
faa a atividade que foi elaborada para voc e sua empresa.
Imagem do computador
34
ATIVIDADE 2
Como voc j sabe, o Plano de Contas Financeiro necessrio para
que voc controle as transaes fnanceiras da sua empresa. Com
ele voc poder tomar decises sobre as entradas e sadas do caixa.
Pensando nisso, o que acha de montar o da sua empresa? Utilize a
tabela abaixo como referncia e monte o Plano de Contas Financeiro
com os dados da sua empresa.
Plano de Contas Financeiro
Entradas Sadas
Conta Grupo Conta Grupo
Gesto Financeira
35
Imagem de uma tabela e calculadora
E ento, o que achou da planilha? Muito fcil, no ?
Caso voc tenha dvidas sobre sua planilha ou queira maiores
esclarecimentos sobre o plano de contas fnanceiro, aps terminar
este curso acesse o portal do Sebrae-SP e busque orientaes de
um consultor de fnanas. As orientaes so gratuitas e podem ser
via web vdeo ou telefone.
Acesse: http://sebr.ae/sp/SAC. ou ligue: 08005700800.
36
Pronto! Alberto mostrou o Plano de Contas Financeiro da empresa
dele e voc teve a oportunidade de fazer o da sua. Aos poucos,
voc ter a oportunidade de organizar ainda mais as fnanas da sua
empresa!
Alm do Plano de Contas Financeiro, importante que voc
compreenda a necessidade do lanamento de entrada e sada do
caixa. Este ser o prximo assunto.
Gesto Financeira
37
4. NECESSIDADE DO LANAMENTO DE
ENTRADA E SADA DO CAIXA
Voc viu que Alberto organiza bem os seus documentos de entrada
e sada de caixa, certo? E viu tambm a importncia do plano de
contas fnanceiro para organizar as transaes fnanceiras da loja
dele.
Agora que Alberto organizou e classifcou os tipos de entradas e
sadas do caixa. Ele far o lanamento dessas contas. Verifque
como feito esse lanamento de contas a receber e a pagar e sua
importncia no controle fnanceiro.
Voc tem o costume de fazer os lanamentos dirios, semanais ou
mensais dos saldos de caixa da sua empresa? Muitos empresrios
38
de pequenas empresas, por causa da correria do dia a dia, no
conseguem.
Assim, muito importante que esses lanamentos sejam feitos para
que o empresrio tenha um constante controle fnanceiro da sua
empresa. Confra o modelo de lanamento do movimento de caixa
da Premier Adega.
MODELO DE LANAMENTO DO MOVIMENTO DE CAIXA DA PREMIER ADEGA
N DO
DOC.
N DA
CONTA
HISTRICO ENTRADA R$ SADA R$ SALDO R$
001 4111 Aluguel da loja 1.500,00 (1.500,00)
002 3121 Vale-transporte 200,00 (1.700,00)
003 1012 Recebido Restaurante La Cuccina 4.500,00 2.800,00
Totais do Dia 4.500,00 1.700,00 2.800,00
Saldo Anterior 150,00
Saldo Atual 2.950,00
Quando for fazer o seu registro, interessante indicar a ordem de
registro, o nmero da conta a que ele se refere e uma pequena
descrio do tipo de lanamento.
N DO
DOC.
N DA
CONTA
HISTRICO
ENTRADA
R$
SADA R$ SALDO R$
001 4111 Aluguel da loja 1.500,00 (1.500,00)
002 3121 Vale-transporte 200,00 (1.700,00)
003 1012 Recebido Restaurante La Cuccina 4.500,00 2.800,00
Totais do Dia 4.500,00 1.700,00 2.800,00
Quando o valor est entre parnteses, quer dizer um valor negativo.
Gesto Financeira
39
N DO DOC. N DA CONTA HISTRICO ENTRADA R$ SADA R$ SALDO R$
001 4111 Aluguel da loja 1.500,00 (1.500,00)
002 3121 Vale-transporte 200,00 (1.700,00)
003 1012
Recebido
Restaurante La
Cuccina
4.500,00 2.800,00
Totais do Dia 4.500,00 1.700,00 2.800,00
No se esquea de lanar os saldos anteriores na composio dos
saldos.
Alm de utiliz-los para o seu controle dirio, Alberto faz esses
registros para atender legislao do imposto de renda, conhecidos
como registros contbeis de caixa.
Ele primeiro lana em sua planilha todos os dados de entrada e
sada de caixa e, depois disso, organiza esses dados preenchendo
a planilha de movimentao de caixa. Confra um exemplo.
Observe passo a passo como feito o controle para chegar a uma
40
planilha de movimentao do caixa:
Imagem de caixa registradora com dinheiro
Dados da Sada
CONTA DESPESA VALOR R$ VENCIMENTO
3111 Saldo de Salrios 1.420,00 02/08/XX
4150 Propaganda 500,00 02/08/XX
3131 Recolhimento FGTS 100,00 02/08/XX
4160 Contador 120,00 03/08/XX
3115 Retirada de Pr-labore 2.500,00 03/08/XX
4121 Contas de Telefones 112,00 03/08/XX
2126 Pagamento dos Impostos 142,00 03/08/XX
4115 Seguro/Segurana 150,00 04/08/XX
1111 Pagamento de Fornecedor 1.500,00 04/08/XX
Gesto Financeira
41
Como pode verifcar, esta planilha representa o movimento de caixa,
ou seja, a entrada e sada de dinheiro no caixa da empresa. Como
este apenas um exemplo, foi feita a planilha de movimentao do
caixa de apenas um dia. Lembre-se de que este controle pode ser
dirio, semanal ou mensal.
N DO
DOC.
N DA
CONTA
HISTRICO
ENTRADA
R$
SADA
R$
SALDO
R$
001 1012 Receb. Buffet Delcias 1.350,00 - 1.350,00
002 1012 Receb. Rest. Gran Sabor 930,00 - 2.280,00
003 3111 Saldo de salrios - 1.420,00 860,00
004 4150 Propaganda - 500,00 360,00
005 3131 Recolhimento FGTS - 100,00 260,00
Totais do Dia 2.800,00 2.020,00 260,00
Saldo Anterior (01/08/XX) 2.950,00
Dados da entrada
RECEITA (DUPLICATAS EM CARTEIRA)
N DO
DOC.
N DA
CONTA
HISTRICO
ENTRADA
R$
SADA
R$
SALDO
R$
001 1012 Receb. Buffet Delcias 1.350,00 - 1.350,00
002 1012 Receb. Rest. Gran Sabor 930,00 - 2.280,00
003 3111 Saldo de salrios - 1.420,00 860,00
004 4150 Propaganda - 500,00 360,00
005 3131 Recolhimento FGTS - 100,00 260,00
Totais do Dia 2.800,00 2.020,00 260,00
Saldo Anterior (01/08/XX) 2.950,00
Movimento de caixa
RECEITA (DUPLICATAS EM CARTEIRA)
42
Imagem do Alberto na Premier Adega
Confra um recado de Alberto para voc.
Como voc pde observar, o saldo atual do movimento de caixa da
Adega referente ao dia 02/08 de R$ 3.210,00. Este valor ele deve
ser lanado no movimento de caixa do dia 03/08 como saldo anterior.
Alberto nunca deixa de controlar suas
movimentaes.
Faa como ele! Controle tambm
as movimentaes de caixa da sua
empresa.
Novamente voc tem a oportunidade de
aplicar na sua empresa as atitudes de
sucesso do Alberto. Faa a atividade que
foi elaborada para voc e sua empresa.
Imagem do computador
de Alberto
Gesto Financeira
43
ATIVIDADE 3
Chegou a hora de voc elaborar outra planilha para ajudar na
organizao fnanceira da sua empresa, a planilha de movimentao
de caixa. Com o controle dessa planilha, voc ter organizado tudo
o que sua empresa tem a receber e a pagar e, ainda, o saldo atual
das suas fnanas.
Agora com voc, faa seu controle utilizando como referncia a
planilha abaixo:
SADAS DE CAIXA
ENTRADAS DE CAIXA
44
MOVIMENTO DE CAIXA: ____/ ____/ _____
N do
documento.
N da conta. Histrico Entrada R$ Sada R$ Saldo R$
Totais do Dia
Slado Anterior
Saldo atual
Gesto Financeira
45
Para prever possveis riscos fnanceiros a tempo de solucion-los, voc
precisa fazer esse tipo de controle: lanar todas as movimentaes
de caixa em sua planilha e verifcar como anda o seu saldo.
esclarecimentos sobre o lanamento de entrada e sada do caixa,
aps terminar este curso acesse o portal do Sebrae-SP e busque
orientaes de um consultor de fnanas. As orientaes so gratuitas
e podem ser via web vdeo ou telefone.
Acesse: http://sebr.ae/sp/SAC ou ligue: 08005700800.
Imagem de uma mesa com calculadora, lpis e folhas.
Assim como voc e Alberto, outros empresrios tambm precisam
planejar, analisar e controlar as atividades fnanceiras. Por isso, para
que voc possa praticar mais um pouco, verifque o caso a seguir e
ajude a empresria a tomar a deciso correta.
46
ATIVIDADE 4
Imagem Gisele e seu instituto de beleza
Esta Gisele, proprietria do Instituto de Beleza Fino Trato. Gisele
no tinha o costume de controlar as suas fnanas, mas comeou a
fazer isso agora.
Ela j separou todos os documentos que originam as entradas e
sadas de caixa e j montou o seu plano de contas. Porm, ao lanar
os valores dirios das entradas e sadas de caixa, ela verifcou que,
em uma semana, seu saldo fcou negativo.
O que Gisele deve fazer? Avalie as questes abaixo e decida por
aquela que mais representa uma boa deciso.
( ) Gisele precisa verifcar o valor que est faltando e ir ao banco
urgente para fazer um emprstimo. Assim, ela ter novamente um
crdito em seus saldos de movimentao de caixa.
( ) Gisele precisa analisar todos os dados lanados e verifcar onde
Gesto Financeira
47
est o dinheiro faltante. Pode ser que ela esteja investindo muito o
dinheiro em uma coisa sem necessidade e, com isso, o dinheiro que
poderia ajud-la pode estar parado em outro lugar.
( ) Gisele precisa aumentar o preo dos seus servios para poder
recuperar os valores negativos.
48
At aqui Alberto te mostrou como so feitos os lanamentos das
entradas e sadas de caixa. Aproveite essas dicas e no deixe
de fazer os seus controles. Assim, voc estar sempre informado
sobre onde o seu dinheiro anda e para onde est caminhando a sua
empresa.
Agora, voc verifcar como controlar os principais responsveis
pelas entradas e sadas do caixa da sua empresa, que so os seus
clientes e fornecedores. Este ser o prximo assunto.
Imagem da logomarca do Twitter. Acesse: http://twitter.com/#!/sebraesp
#EADSebraesp O controle de caixa uma das tarefas que o
empresrio deve executar para garantir a vida da sua empresa.
(via@sebraesp)
Gesto Financeira
49
5. CONTROLE DE CLIENTES E
FORNECEDORES
Que dados devo saber sobre o meu cliente?
Por que preciso ter um controle dos meus clientes?
Que dados devo saber sobre o meu fornecedor?
Por que preciso ter um controle dos meus fornecedores?
Estas perguntas esto sempre na cabea dos empresrios.
A resposta para elas voc SABER agora!
Imagem de mulher
pensando
Imagem de um fornecedor
entregando uma caixa para
a cliente
50
Retornando Premier Adega...
Alberto valoriza muito a sua carteira de clientes e fornecedores.
Por isso, est sempre atualizando os dados para ajudar na gesto
fnanceira da sua empresa.
Mas por que coletar esses dados? Confra a seguir.
Gesto Financeira
51

O controle do cliente uma forma de voc ter
uma ideia antecipada de quando, quanto e com
qual frequncia o seu cliente compra. Esse tipo de
controle fundamental para sua gesto fnanceira.
Exemplo: Todo dia 15 voc precisa pagar o
adiantamento de salrio do seu colaborador, porm
em um determinado ms voc percebe que no ter
este dinheiro.
Ento, voc recorre sua fcha de clientes, pesquisa
qual cliente tem o costume de comprar nesse perodo
e descobre que existe um que sempre compra, com
pagamento vista.
Imagem de uma mulher
tomando vinho
Imagem de
uma mo
com dinheiro
passando para
a outra
52
Ou ento voc entra em contato com um cliente, lhe oferece algum
benefcio que o motive a comprar e, com isso, entra o dinheiro que
voc precisa.
Tendo o controle dos fornecedores voc fca por dentro do prazo de
entrega, poltica de desconto, forma de pagamento, qualidade do
produto, dentre outros. Isso impacta nas fnanas da sua empresa,
por isso, tudo precisa ser controlado e considerado em uma gesto
efcaz.
Exemplo: A mesma situao do adiantamento do salrio. Conhecendo
bem os seus fornecedores, voc negocia com um fornecedor que pode
te dar um prazo maior e, com isso, voc pode pagar o adiantamento
de salrio do seu colaborador.
Confra que, neste caso, voc tomaria decises equilibradas e que
no comprometeriam o equilbrio fnanceiro da sua empresa!
Voc percebeu que com os dados dos seus clientes e fornecedores
Imagem de um cliente
fechando negcio
Gesto Financeira
53
sempre em dia possvel administrar situaes corriqueiras de
encaixe e desencaixe do caixa?
Se voc no tiver esses controles em sua empresa, poder tomar
decises no escuro e correr riscos desnecessrios! dessa forma
que Alberto consegue administrar os imprevistos em seu negcio.
Ah! Aproveitando a oportunidade, Alberto tem uma dica muito
interessante para voc sobre a Central de Compras. Confra abaixo:
O que seria a Central de Compras?
Imagem de uma rede de pessoas
quando voc se une a vrias outras empresas para comprarem
de um mesmo fornecedor. Assim, vocs adquirem produtos mais
baratos e prazos mais acessveis dos fornecedores que fazem parte
da Central. o que a maioria das empresas faz hoje em dia para
enfrentar a concorrncia. Se voc ainda no faz parte de uma Central
de compras, uma boa alternativa experimentar.
54
Para fazer parte de uma Central de Compras existem alguns pr-
requisitos e um deles a coleta de dados dos fornecedores envolvidos
nesse processo.
Mas quais dados coletar desses fornecedores?
Saiba que, fazendo parte de uma central de compras
ou no, necessrio realizar algumas pesquisas sobre
os seus fornecedores.
Verifque a seguir alguns modelos de tabelas de
controle de fornecedores da Premier Adega, nos
quais requisitos como qualidade, preo, prazo de
entrega, dentre outros so listados e utilizados como
informaes para que Alberto tome decises na
gesto da sua empresa.
Verifque nas tabelas a seguir que as empresas clientes classifcam
os fornecedores de 1 a 5, onde 1 o critrio mais baixo e 5 o
critrio mais alto com relao qualidade e ao prazo de entrega.
Esta a melhor forma de chegar a um fornecedor adequado.
Imagem de
uma mulher
pensando
com uma
prancheta
de contas na
mo
Gesto Financeira
55
FORNECEDOR 1
Insumo ou mercadoria: vinho nacional suave
FORNECEDOR 1
Tradicional no setor, passa por uma reestruturao
administrativa, pois a segunda gerao est assumindo a
gesto da empresa. Essa nova gerao tem qualifcaes
administrativas, mas pouca experincia no setor.
Preo R$ 6,00 unidade
Qualidade 4
Entrega no prazo 4
Possui um dos preos mais altos do mercado, apesar da boa qualidade
e da entrega no prazo. Como est passando por mudanas de gesto,
requer uma anlise mais cuidadosa. A nova gerao atender ao
mesmo critrio de administrao da gesto anterior? Pois, caso isso
no ocorra, existe o risco de at mesmo encerrar as atividades.
FORNECEDOR 2
FORNECEDOR 2
Atacadista, est estabelecida h poucos anos, ainda no
se fxou no mercado, passa por instabilidades fnanceiras
momentneas. Mantm uma poltica de vendas com
muita negociao.
Qualidade 5
Entrega no prazo 4
56
Possui um dos preos menores em relao aos outros fornecedores
pesquisados. A pontuao da qualidade e entrega no prazo est
tima. E o fato de estar passando por uma instabilidade fnanceira
momentnea no quer dizer que o fornecedor no honrar com os
compromissos.
FORNECEDOR 3
FORNECEDOR 3
Empresa nova, iniciando agora suas atividades. Quer se
fxar no mercado como empresa de ponta na produo
e na comercializao de produto de qualidade com
timos prazos de produo.
Qualidade No conhecida
Entrega no prazo No conhecida
O preo est muito bom, talvez por ser uma empresa nova no mercado.
Esto fazendo isso para conquistar os clientes. Esta seria uma boa
opo de negociao entre as empresas clientes e o fornecedor.
FORNECEDOR 4
FORNECEDOR 4
Fornecedora tradicional, a mais antiga atualmente e
gerida ainda pela primeira gerao. Ainda resisten a
algumas mudanas impostas pelo mercado.
Qualidade 4
Entrega no prazo 3
Gesto Financeira
57
A qualidade boa, porm a entrega no prazo nem tanto, em relao
aos outros fornecedores. O preo est bom, mas pode melhorar em
relao a outras empresas no mercado.
FORNECEDOR 5
FORNECEDOR 4
Fornecedora nova no mercado com uma
administrao informatizada e moderna. uma
fornecedora que no tem medo de investir.
Mantm uma poltica rgida de preo, sem muita
abertura para negociaes.
Qualidade 5
Entrega no prazo 5
A qualidade e entrega no prazo so timas, porm o preo est um
pouco salgado em relao aos demais fornecedores.
Resultado da pesquisa
Aps esses levantamentos, as empresas clientes selecionam
geralmente dois fornecedores dos insumos ou mercadorias/pedidos.
Essas selees so feitas considerando os critrios de pontos de 1
a 5 e o valor oferecido por cada fornecedor. Verifque um exemplo:
58
Insumo ou mercadoria Fornecedor 1
a
alternativa
Fornecedor 2
a
alternativa
Insumo ou mercadorias Fornecedor 3
Fornecedor 2
Gesto Financeira
59
ATIVIDADE 5
Agora com voc! Chegou o momento de preencher uma tabela de
controle dos perfs dos seus clientes e fornecedores. Esse controle
colabora para uma gesto fnanceira efciente e para tomadas de
decises corretas em sua empresa, como por exemplo, de qual
fornecedor voc deve comprar ou com qual cliente voc deve tentar
alguma negociao.
Faa agora mesmo o preenchimento da sua planilha. E caso tenha
um colaborador que faa isso em sua empresa, chame-o para
que possam fazer essa organizao juntos. Esse controle muito
importante!
Controle de clientes
Cliente
Qual frequncia de
compra
Quanto compra
Prazos solicitados
para pagamento
60
Controle de Fornecedores
Para cada fornecedor deve ser preenchido uma tabela.
Insumo ou Mercadoria:
Fornecedor:
Preo:
Qualidade:
Fornecedor:
Pontualidade:
Fornecedor:
Preo:
Qualidade:
Fornecedor:
Pontualidade:
Fornecedor:
Preo:
Qualidade:
Fornecedor:
Pontualidade:
Pontuao: Classifcao da qualidade e pontualidade de 1 a 5, onde 1 o critrio mais
baixo e 5 o critrio mais alto.
Classifcao dos fornecedores mais adequados
Insumos ou mercadorias
Fornecedor - 1
alternativa
Fornecedor - 2 alternativa
Gesto Financeira
61
Imagem de um tabuleiro de xadrez.
Para tomadas de decises corretas preciso fazer o controle dos
perfs dos seus clientes e fornecedores.
esclarecimentos sobre o controle de clientes e fornecedores,
At aqui voc j pde compreender os benefcios do controle de
clientes e fornecedores para uma empresa e ainda teve a oportunidade
de fazer o seu controle. Esse processo no para por aqui.
A seguir, voc analisar a importncia de controlar os valores a
receber dos seus clientes. Confra!
62
6. CONTROLE DOS VALORES A RECEBER
Duplicatas
Carto de crdito
Cheques pr-datados
Como voc j sabe, Alberto um empresrio muito organizado. Por
isso, est sempre controlando suas fnanas.
Vou atualizar meu controle dos valores que tenho a receber.
Esse controle dos valores a receber mesmo necessrio?
Imagem de uma pessoa passando dinheiro para a outra
Imagine a situao: Voc emprestou um dinheiro para trs pessoas.
Estas pessoas no disseram quando iriam pagar e voc nem se
preocupou em estipular uma data para elas.
Gesto Financeira
63
Agora voc se apertou, precisa de dinheiro e no sabe como fazer,
afnal, no controlou os valores que emprestou e nem se preocupou
com uma data para te pagarem. Um problema srio, mas bem comum.
Agora, imagine esta situao na sua empresa, com vrios clientes.
Imaginou? Pensou na quantidade de problemas que sua empresa
poder ter se no tiver esses controles?
Por isso, no deixe de administrar o crdito dos seus clientes e a
posio das suas dvidas. Sua empresa agradecer por isso!
Ainda falando do controle de valores a receber, como existem vrias
formas de vendas a crdito, Alberto elabora um controle para cada
uma delas, por exemplo, emisso de duplicatas, vendas por carto
de crdito e cheques pr-datados.
E ele faz esse controle em planilhas.
64
Confra!
Confra abaixo as tabelas de controle dos valores a receber da
Premier Adega:
Ficha de controle de clientes
Cliente: Restaurante Gran sabor Cdigo: 1001
CNPJ: 256.325.458/00001-56 Inscrio Estadual
Prazo de Pagamento: 30 dias Limite de Crdito: R$ 5.000,00
Data de
Emisso
Faturamento Liquidao
Saldo
Acumulado
N duplicata Valor Vencimento Valor Data
03/07/XX 089 1.633,00 03/08/XX 1.633,00
04/07/XX 093 959,00 04/08/XX 2.592,00
06/07/XX 097 1.410,00 06/08/XX 4.002,00
1.633,00 03/08/XX 2.369,00
959,00 04/08/XX 1.410,00
Vendas com duplicata
Estes campos so destinados identifcao e detalhamento das
informaes de crdito fornecido ao cliente.
Gesto Financeira
65
Data de
Emisso
Saldo
Acumulado
03/07/XX 089 1.633,00 03/08/XX 1.633,00
04/07/XX 093 959,00 04/08/XX 2.592,00
06/07/XX 097 1.410,00 06/08/XX 4.002,00
1.633,00 03/08/XX 2.369,00
959,00 04/08/XX 1.410,00
Estes campos so para lanar os faturamentos: emisso, nmero,
valor e vencimento da duplicata.
Data de
Emisso
Saldo
Acumulado
03/07/XX 089 1.633,00 03/08/XX 1.633,00
04/07/XX 093 959,00 04/08/XX 2.592,00
06/07/XX 097 1.410,00 06/08/XX 4.002,00
1.633,00 03/08/XX 2.369,00
959,00 04/08/XX 1.410,00
Data de
Emisso
Faturamento
N duplicata Valor Vencimento
03/07/XX 089 1.633,00 03/08/XX
04/07/XX 093 959,00 04/08/XX
06/07/XX 097 1.410,00 06/08/XX
66
Estas colunas servem para lanamento da liquidao do ttulo: valor
e data da liquidao.
Data de
Emisso
Saldo
Acumulado
03/07/XX 089 1.633,00 03/08/XX 1.633,00
04/07/XX 093 959,00 04/08/XX 2.592,00
06/07/XX 097 1.410,00 06/08/XX 4.002,00
1.633,00 03/08/XX 2.369,00
959,00 04/08/XX 1.410,00
Esta ltima coluna trata-se apurao dos saldos a receber.
Data de
Emisso
Saldo
Acumulado
03/07/XX 089 1.633,00 03/08/XX 1.633,00
04/07/XX 093 959,00 04/08/XX 2.592,00
06/07/XX 097 1.410,00 06/08/XX 4.002,00
1.633,00 03/08/XX 2.369,00
959,00 04/08/XX 1.410,00
Liquidao
Valor Data
1.633,00 03/08/XX
959,00 04/08/XX
Saldo
Acumulado
1.633,00
2.592,00
4.002,00
2.369,00
1.410,00
Gesto Financeira
67
Alm do controle de cada cliente que voc acabou de conhecer,
necessrio o controle geral de todos esses clientes. Por isso, para
o gerenciamento desses valores, importante uma fcha geral que
mostre a posio de todos os recebimentos e os saldos da empresa.
Confra o modelo abaixo:
Ficha de controle geral - Duplicatas a receber
Data Cliente
N
Duplicata
Vencimento Valor Pagamentos Saldos
03/08/XX
Rest.Gran
Sabor
099 03/09/XX 530,00 - 530,00
04/08/XX Buffet Delcias 101 04/09/XX 920,00 - 1.450,00
03/08/XX
Rest. Gran
Sabor
099 03/09/XX 530,00 530,00 920,00
04/08/XX Buffet Delcias 101 04/09/XX 920,00 920,00 0,00
Venda com carto de crdito
Caso sua empresa tenha carto de crdito, voc deve criar tambm
um modelo para os recebimentos de vendas efetuadas pelo carto.
Como voc pode conferir na tabela:
68
Crontrole de crditos a receber - CardCred
Banco: Agncia e CC:
Movimento Valores R$ Crditos
Vendas Remessa Do dia Acumulado Valor R$ Data
Uma outra fonte de recebimentos o cheque pr-datado. Por isso,
caso receba assim tambm, no deixe de controlar essa forma de
recebimento. Como voc pode conferir na tabela:
Data da
venda
N Cheque Emitente Valor R$
Data
vencimento
Data
depsito
07/08/XX 12345
Mercado
Ki-barato
526,00 07/09/XX 07/10/XX
Gesto Financeira
69
ATIVIDADE 6
Alberto sempre mantm bem controlados os seus valores a receber.
Isso o ajuda muito no controle da inadimplncia, nas concesses de
crdito e na diminuio dos problemas futuros.
Que tal preencher as tabelas de controle dos valores a receber? Este
controle importante nas suas tomadas de decises para possveis
imprevistos que possam ocorrer em sua empresa.
Utilize as tabelas abaixo como referncia e comece agora mesmo a
fazer o controle dos valores a receber da sua empresa.
FICHA DE CONTROLE DE CLIENTES
Cliente:
CNPJ: Inscrio Estadual
Prazo de Pagamento: Limite de Crdito:
Data de
Emisso
Saldo
Acumulado
Observao: Deve ser preenchida uma fcha desta para cada cliente.
70
FICHA DE CONTROLE GERAL - DUPLICATAS A RECEBER
Data Cliente
N
duplicata
Vencimento Valor Pagamentos Saldos
CONTROLE DE CRDITOS A RECEBER
Banco Agncia e C/C
Movimento Valores R$ Crditos
Vendas Remessa Do dia Acumulado Valor R$ Data
CONTROLE DE CHEQUES PR-DATADOS A RECEBER
Data da
venda
N cheque Emitente Valor R$ Valor
Data
vencimento
Data
depsito
Para evitar riscos como inadimplncia, emprstimos e outros
Gesto Financeira
71
problemas fnanceiros, procure controlar constantemente os valores
que sua empresa tem a receber.
esclarecimentos sobre o controle dos valores a receber, aps terminar
Voc, assim como todo empresrio, sabe que, para sobreviver, uma
empresa passa por tomadas de decises constantemente: se vai
precisar de emprstimo ou no, se vai poder comprar um equipamento
novo ou no, etc.
Para decidir com segurana e no comprometer as fnanas da sua
empresa necessrio que voc controle todas as entradas e sadas
do caixa.
Por isso, alm de controlar os valores a receber que voc acabou de
conhecer, voc deve controlar tambm os valores a pagar.
Este ser o prximo assunto.
72
Acompanhe!
Imagem de Alberto na Premier Adega pensando
! Como j conferi os valores que tenho a receber, vou verifcar agora
os valores a pagar.
Gesto Financeira
73
7. CONTROLE DOS VALORES A PAGAR
Chegou a hora de analisar todas as contas que a sua empresa e a
d Alberto precisam pagar. Momento um pouco difcil este, no? Este
controle ajudar na organizao das suas fnanas e na projeo do
fuxo de caixa, assunto que voc verifcar mais frente.
Lembrete: Voc se lembra de que anteriormente teve que organizar
os documentos, montar um plano de contas e lanar as entradas e
sadas do caixa? Ento! O sistema de controle de contas a receber
j foi montado.
Agora necessrio o controle de contas a pagar, que so as sadas
de caixa, de forma mais detalhada. Esse controle mais trabalhoso
em funo dos vrios tipos de pagamentos, como fornecedores,
salrios, impostos, despesas estruturais, etc., mas pode ter certeza
que esse trabalho vale a pena!
O primeiro controle que voc verifcar referente aos pagamentos
de fornecedores, que uma das contas principais nas empresas
comerciais e industriais. um modelo muito parecido com o controle
de clientes. Confra!
Da mesma forma que Alberto possui uma pasta para o controle
dos valores a receber, ele possui tambm uma para o controle dos
valores a pagar. Verifque primeiro o controle dos pagamentos a
fornecedores.
74
Confra abaixo as tabelas de controle de valores a pagar:
Controle de fornecedor
FICHA DE CONTROLE DE FORNECEDOR
Nome: Indstrias So Joo Ltda.
Prazo de Pagamento Banco / Agncia
Documento Compra Pagamento Saldo R$
Data Nmero Valor R$ Vencimento Valor R$ Data
02/07/XX 1001 600,00 02/08/XX 600,00
02/07/XX 1010 550,00 07/08/XX 1.150,00
600,00 03/08/XX 550,00
Espao destinado para registrar a data da operao e o nmero da
duplicata do fornecedor.
02/07/XX 1001 600,00 02/08/XX 600,00
02/07/XX 1010 550,00 07/08/XX 1.150,00
600,00 03/08/XX 550,00
Gesto Financeira
75
Aqui so lanadas as informaes das compras, com os valores e
vencimentos das duplicatas.
02/07/XX 1001 600,00 02/08/XX 600,00
02/07/XX 1010 550,00 07/08/XX 1.150,00
600,00 03/08/XX 550,00
Aqui so lanadas as informaes dos pagamentos das duplicatas,
como valores e datas de pagamento.
02/07/XX 1001 600,00 02/08/XX 600,00
02/07/XX 1010 550,00 07/08/XX 1.150,00
600,00 03/08/XX 550,00
Aqui so lanados os saldos dos valores a serem pagos.
76
Controle geral das duplicatas a pagar
FICHA DE CONROLE GERAL - RESUMO DAS DUPLICATAS A PAGAR
Data do
Lanamento
N Duplicata Vencimento Valor Recebimentos Saldo
03/07/XX 1001/2001 03/08/XX 1.600,00 1,600,00
03/08/XX 1001/2001 1.600,00 0,00
Alm do controle de pagamento a fornecedores, o empresrio deve
controlar os pagamentos de impostos sobre as vendas como, ICMS,
IPI, PIS, COFINS, Contribuio Social sobre o Lucro e o Imposto de
Renda, caso no seja optante pelo SIMPLES.
Como Alberto optante pelo SIMPLES, ele controla o pagamento
unifcado desses impostos e contribuies.
O faturamento anual da Premier Adega varia de R$ 200.000,00 a R$
240.000,00, por isso Alberto paga uma alquota de 5,47% referente
Gesto Financeira
77
ao SIMPLES NACIONAL.
Verifque no exemplo da adega como Alberto preencheu a sua
planilha:
Em um determinado ms, o faturamento da adega foi de R$ 20.000,00.
Sendo assim, o valor do imposto a ser pago referente a este ms
ser:
Controle do SIMPLES NACIONAL
Impostos
Faturamento
mensal
Alquota Valor do imposto
SIMPLES R$ 20.000,00 5,4% 1.080,00
Alm dos fornecedores e impostos, interessante que voc, caso
pague comisses em sua empresa, elabore uma fcha de controle
das comisses dos vendedores. Mantenha sempre uma fcha por
vendedor, para um controle mais apurado.
No caso de Alberto, ele possui um vendedor que recebe, alm do
salrio fxo, uma comisso. Confra um exemplo de controle de
comisses do colaborador Ricardo:
78
Controle do SIMPLES NACIONAL
Nome: Ricardo Comisso: 2%
Vendas Comisses
Data Cliente Valor Comisso Acumulado Pagamento
03/05/XX
Restaurante
Gran Sabor
1.500,00 30,00 30,00
03/05/XX
Buffet
Delcias
800,00 16,00 46,00 46,00
Controle bem as suas contas a pagar!
Assim, voc vai minimizar problemas com protestos de ttulos por
falta de pagamentos e traz economia para a sua empresa pelo no
pagamento de multas e juros de mora.
Gesto Financeira
79
ATIVIDADE 7
Pronto! Os controles dos valores a pagar da Premier Adega j esto
feitos.
Est na hora de praticar! Utilize as tabelas abaixo como referncia
e faa o controle dos valores a pagar. Este controle fundamental
para uma gesto efcaz em sua empresa. Com ele voc ir evitar
pagamentos em atraso por esquecimento, por exemplo.
Nome:
Prazo de Pagamento:
Banco/
Agncia
Documento Compra Pagamento
Saldo R$
Data Nmero Valor R$
Venci-
mento
Valor R$ Data
Observao: deve ser preenchida uma fcha para cada fornecedor
FICHA DE CONTROLE GERAL - RESUMO DAS DUPLICATAS A PAGAR
Data do
Lanamento
N das
duplicatas
Vencimento Valor Recebimento Saldo
80
FICHA DE CONTROLE DE IMPOSTOS - ICMS
Data
Compras R$ Vendas R$
Saldo
Valor Desconto Valor Pagamento
FICHA INDIVIDUAL DE CONTROLE DE COMISSES
Nome: Comisso:
Vendas Comisses
Data Cliente Valor Comisso Acumulado Pagamento
Observao: Para cada colaborador necessrio preencher uma fcha.
Gesto Financeira
81
Imagem de um malabarismo usando o R e o Cifro (representando controle
do dinheiro)
Para evitar transtornos fnanceiros e organizar todas as sadas de
caixa da sua empresa, procure controlar constantemente os valores
que sua empresa tem a pagar.
esclarecimentos sobre o controle dos valores a pagar, aps terminar
Alm de voc e Alberto, todos os empresrios precisam controlar tudo
o que diz respeito aos clientes e fornecedores das suas empresas.
Verifque o caso a seguir e ajude a empresria a tomar a deciso
correta.
82
ATIVIDADE 8
Imagem da Zilda e sua loja de roupa
Esta Zilda, proprietria da loja de roupas Cantinho da Moda. Zilda
tem uma colaboradora que recebe 5% de comisso pelas vendas
efetuadas na loja. Para no fcar muito puxado para ela, o pagamento
da comisso feito de 15 em 15 dias, porm na ltima quinzena do
ms passado, Zilda no teve dinheiro para pagar a vendedora.
O que pode ter acontecido?
O que Zilda fez de errado?
Avalie cada questo abaixo e escolha a que melhor representa a
deciso que Zilda tem que tomar neste momento:
Gesto Financeira
83
( ) Zilda no fez o controle correto dos valores que tem a receber
e a pagar. Se tivesse feito, ela saberia que faltaria dinheiro e se
programaria para repor.
( ) Zilda no controlou todos os pagamentos que sua empresa
deve efetuar. Neste momento melhor ela deixar o controle dos
valores a receber de lado e focar no controle dos valores a pagar
para que ela possa verifcar onde est o erro.
( ) Zilda no controlou os valores a pagar corretamente, por isso
seria interessante se ela diminusse a porcentagem de comisso da
colaboradora por um perodo, at tudo se estabilizar.
Voc j fez todos os controles dos seus clientes e fornecedores.
Agora est preparado para projetar o seu fuxo de caixa, assunto
que ser abordado a seguir.
#EADSebraesp Para uma perfeita gesto fnanceira preciso ter um
bom controle dos clientes e fornecedores da sua empresa. (via@
sebraesp)
84
8. FLUXO DE CAIXA PROJETADO
Fluxo de caixa = Planejamento
Por qu?
Ao projetar o fuxo de caixa voc faz um planejamento de todas as
operaes fnanceiras da sua empresa.
O processo de entrada e sada no fuxo de caixa fundamental para
que voc faa a gesto e o planejamento efetivo do seu negcio.
Por isso que voc no pode deixar de controlar diariamente o fuxo
de caixa! Ele um instrumento para que voc tome as decises
corretas na gesto fnanceira da sua empresa.
Gesto Financeira
85
De volta Premier Adega...
Alberto precisa organizar o caixa da sua empresa e para isso est
buscando informaes sobre todas as reas da adega.
Como ele tem a vantagem de estar frente de todos, conseguir
organizar o fuxo de caixa com agilidade.
Desta forma, Alberto levantar os problemas internos e evitar
possveis faltas de dinheiro.
A Adega fechar o ms atual com um saldo em caixa positivo de R$
7.800,00.
Verifque os relatrios feitos por Alberto.
Imagem do computador com o relatrio
86
Relatrio de compras de mercadorias
O rapaz responsvel pelas compras passou a seguinte programao:
Toda sexta-feira a empresa paga R$ 3.000,00 em compras aos
fornecedores; semana sim/semana no, pago R$ 1.550,00 referente
a outras mercadorias.
Uma semana antes do fnal de cada ms o responsvel pelas compras
confrma com os fornecedores essa programao, evitando falhas
no pagamento.
Imagem do computador com o relatrio da tesouraria
Gesto Financeira
87
Relatrio da Tesouraria
A colaboradora que controla a parte de tesouraria da empresa passou
a seguinte programao:
Todo primeiro dia til do ms a empresa retira do caixa R$ 100,00
para contas de telefone.
Todo ltimo dia til do ms a empresa retira do caixa R$ 80,00 para
pagamento de Internet.
Bom, Alberto j checou informaes sobre a tesouraria e as compras
efetuadas em sua loja. Agora falta verifcar as informaes dos
setores de vendas e fnanceiro.
Confra quais so.
88
Relatrio de vendas
O colaborador responsvel pelas vendas da empresa passou a
seguinte programao:
A loja est fazendo uma promoo oferecendo 20% de desconto
para vendas vista.
Semana sim/semana no, ocorre entrada no caixa no valor de R$
800,00 ao dia em vendas, totalizando R$ 8.000,00 ao ms.
Confra na tabela abaixo:
Vendas a prazo:
DATA VALOR DATA VALOR
03/05 R$ 8.500,00 14/05 R$ 7.350,00
05/05 R$ 4.500,00 18/15 R$ 4.528,00
07/05 R$ 5.500,00 20/05 R$ 5.340,00
10/05 R$ 3.200,00 24/05 R$ 5.300,00
12/05 R$ 3.600,00 25/05 R$ 5.340,00
13/05 R$ 3.450,00 27/05 R$ 2.200,00
Relatrio fnanceiro
A colaboradora responsvel pela parte fnanceira da empresa passou
a seguinte programao:
Gesto Financeira
89
Os pagamentos a prazo de fornecedores devem ser quitados nas
datas previstas no relatrio que segue anexo.
Todo dia 5 e 20 do ms so retirados do caixa R$ 7.500,00 referente
folha de pagamento.
Alm destes, segue outro anexo referente a outras contas como:
despesas, impostos, plano de sade, etc.
Confra na tabela abaixo:
DATA VALOR CARTEIRAS DATA VALOR CARTEIRAS
03/05 R$ 125,00 - 14/05 R$ 850,00 -
05/05 R$ 2.125,00 - 21/15 R$ 125,00 -
06/05 R$ 4.246,00 - 25/05 R$ 2.125,00 -
11/05 R$ 2.348,00 - 26/05 R$ 4.246,00 -
12/05 R$ 1.700,00 - 27/05 R$ 2.348,00 -
CONTA DATA VALOR DATA VALOR DATA VALOR
Imposto 10/05 R$ 4.000,00
Comisso 07/05 R$ 1.000,00
Ocupao 07/05 R$ 1.500,00 14/05 R$ 350,00 21/05 R$ 220,00
Comunicao 06/05 R$ 420,00 17/05 R$ 212,00
Locomoo 11/05 R$ 575,00 24/05 R$ 288,00 28/05 R$ 126,00
Benefcios 03/05 R$ 280,00 20/05 R$ 128,00
Pr-Labore 05/05 R$ 2.000,00 20/05 R$ 1.500,00
90
Confra uma dica do Alberto:
Imagem do Alberto na adega com o bloco de notas.
Esses exemplos de informaes de reas que voc visualizou so
referentes Premier Adega. Lembre-se de que cada empresa pode
ter o seu tipo de departamento ou rea da empresa ou responsveis.
Por exemplo, departamentos de uma indstria:
Departamento de compras de material produtivo
Departamento de compras de material indireto
Departamento de produo
Departamento tcnico
Empresas com estruturas menores tambm podem possuir
responsveis por algumas reas, como:
Gesto Financeira
91
Pessoa responsvel pela parte fnanceira
Pessoa responsvel pelo administrativo
Pessoa responsvel pelas compras
Pessoa responsvel pelas vendas
Pronto! Alberto j tem todas as informaes necessrias para montar
o fuxo de caixa da sua empresa. Agora, a partir desses dados ele
comear a projetar esse fuxo.
DICA: Como o fuxo dirio, voc saber exatamente em que dia
a coisa vai pegar e, melhor ainda, com antecedncia. O fuxo de
caixa o retrato de tudo o que ocorre em sua empresa diariamente
e a planilha que voc preenche documenta e registra esse fuxo.
Afnal, o tempo todo est entrando e saindo dinheiro do seu caixa.
Depois de algumas horas, a planilha de Alberto fcou pronta! Quer
verifcar como fcou?
Ento, confra abaixo:
92
CONTROLE DE FLUXO DE CAIXA DA PREMIER ADEGA
DATA 03 04 05 06 07 TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
Vendas a
prazo
R$ 8.500,00 R$ 4.500,00 R$ 5.500,00 R$ 18.500,00
Cheques pr-
-datados
Total
Entradas
R$ 8.500,00 R$ 4.500,00 R$ 5.500,00 R$ 18.500,00
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
R$ 125,00 R$ 2.125,00 R$ 4.246,00 R$ 3.000,00 R$ 9.496,00
Impostos
sobre vendas
Comisses
sobre vendas
R$ 1.000,00 R$ 1.000,00
Despesas de
ocupao
R$ 1.500,00 R$ 1.500,00
Despesas de
comunicao
R$ 100,00 R$ 420,00 R$ 520,00
Despesas de
locomoo
Benefcios R$ 280,00 R$ 280,00
Salrios e
encargos
R$ 7.500,00 R$ 7.500,00
Servios de
terceiros
Pr-labore R$ 2.000,00 R$ 2.000,00
Extras
Total Sadas R$ 505,00 R$ 11.625,00 R$ 4.666,00 R$ 5.500,00 R$ 22.296,00
SALDO DO
DIA
R$ 7.995,00 R$ 0,00 (R$ 7.125,00) (R$ 4.666,00) R$ 0,00 (R$ 3.796,00)
SALDO
ANTERIOR
R$ 7.800,00 R$ 15.795,00 R$ 15.795,00 R$ 8.670,00 R$ 4.004,00 R$ 7.800,00
SALDO
ATUAL
R$ 15.795,00 R$ 15.795,00 R$ 8.670,00 R$ 4.004,00 R$ 4.004,00 R$ 4.004,00
Gesto Financeira
93
DATA 10 11 12 13 14 TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 4.000,00
Vendas a
prazo
R$ 3.200,00 R$ 3.600,00 R$ 3.450,00 R$ 7.350,00 R$ 17.600,00
Cheques pr-
-datados
Total
Entradas
R$ 4.000,00 R$ 800,00 R$ 4.400,00 R$ 4.250,00 R$ 8.150,00 R$ 21.600,00
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
R$ 1.550,00 R$ 2.348,00 R$ 1.700,00 R$ 3.850,00 R$ 9.448,00
Impostos
sobre vendas
R$ 350,00 R$ 350,00
Comisses
sobre vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
Despesas de
locomoo
R$ 575,00 R$ 575,00
Benefcios
Salrios e
encargos
Servios de
terceiros
Pr-labore
Extras
Total Sadas R$ 5.550,00 R$ 2.923,00 R$ 1.700,00 R$ 4.200,00 R$ 14.373,00
SALDO DO
DIA
(R$ 1.550,00) (R$ 2.123,00) R$ 2.700,00 R$ 4.250,00 R$ 3.950,00 R$ 7.227,00
SALDO
ANTERIOR
R$ 4.004,00 R$ 2.454,00 R$ 331,00 R$ 3.031,00 R$ 7.281,00 R$ 4.004,00
SALDO
ATUAL
R$ 2.454,00 R$ 331,00 R$ 3.031,00 R$ 7.281,00 R$ 11.231,00 R$ 11.231,00
94
DATA 17 18 19 20 21 TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
Vendas a
prazo
R$ 4.528,00 R$ 5.340,00 R$ 9.868,00
Cheques pr-
-datados
Total
Entradas
R$ 4.528,00 R$ 5.340,00 R$ 9.868,00
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
R$ 3.125,00 R$ 3.125,00
Impostos
sobre vendas
Comisses
sobre vendas
Despesas de
ocupao
R$ 220,00 R$ 220,00
Despesas de
comunicao
R$ 212,00
Despesas de
locomoo
Benefcios R$ 128,00 R$ 128,00
Salrios e
encargos
R$ 7.500,00 R$ 7.500,00
Servios de
terceiros
Pr-labore R$ 1.500,00 R$ 1.500,00
Extras
Total Sadas R$ 212,00 R$ 9.128,00 R$ 3.345,00 R$ 12.685,00
SALDO DO
DIA
(R$ 212,00) R$ 4.528,00 R$ 0,00 (R$ 3.788,00) (R$ 3.345,00) (R$ 2.817,00)
SALDO
ANTERIOR
R$ 11.231,00 R$ 11.019,00 R$ 15.547,00 R$ 15.547,00 R$ 11.759,00 R$ 11.231,00
SALDO
ATUAL
R$ 11.019,00 R$ 15.547,00 R$ 5.547,00 R$ 11.759,00 R$ 8.414,00 R$ 8.414,00
Gesto Financeira
95
DATA 24 25 26 27 28 TOTAL
ENTRADA
Vendas
vista
R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 800,00 R$ 4.000,00
Vendas a
prazo
R$ 5.300,00 R$ 5.340,00 R$ 2.200,00 R$12.840,00
Cheques pr-
-datados
Total
Entradas
R$ 6.100,00 R$ 6.140,00 R$ 800,00 R$ 3.000,00 R$ 800,00 R$ 16.840,00
SADAS
Fornecedor
vista
Fornecedor a
prazo
R$ 1.550,00 R$ 2.125,00 R$ 4.246,00 R$ 2.348,00 R$ 3.000,00 R$ 13.269,00
Impostos
sobre vendas
Comisses
sobre vendas
Despesas de
ocupao
Despesas de
comunicao
R$ 80,00 R$ 80,00
Despesas de
locomoo
R$ 288,0 R$ 126,00 R$ 414,00
Benefcios
Salrios e
encargos
Servios de
terceiros
Pr-labore
Extras
Total Sadas R$ 1.838,00 R$2.125,00 R$4.246,00 R$2.348,00 R$ 3.206,00 R$ 13.763,00
SALDO DO
DIA
R$ 4.262,00 R$ 4.015,00 (R$ 3.446,00) R$ 652,00 (R$ 2.406,00) R$ 3.077,00
SALDO
ANTERIOR
R$ 8.414,00 R$ 12.676,00 R$ 16.691,00 R$ 13.245,00 R$ 13.897,00 R$ 8.414,00
SALDO
ATUAL
R$ 12.676,00 R$ 16.691,00 R$ 13.245,00 R$ 13.897,00 R$ 11.491,00 R$ 11.491,00
96
DATA TOTAL GERAL
ENTRADA
Vendas vista R$ 8.000,00
Vendas a prazo R$ 58.808,00
Cheques pr-datados -
Total Entradas R$ 6.808,00
SADAS
Fornecedor vista -
Fornecedor a prazo R$ 35.338,00
Impostos sobre vendas R$ 4.000,00
Comisses sobre vendas R$ 1.000,00
Despesas de ocupao R$ 2.070,00
Despesas de comunicao R$ 812,00
Despesas de locomoo R$ 989,00
Benefcios R$ 408,00
Salrios e encargos R$ 15.000,00
Servios de terceiros R$ 0,00
Pr-labore R$ 3.500,00
Extras R$ 0,00
Total Sadas R$ 63.117,00

SALDO DO DIA R$ 3.691,00
SALDO ANTERIOR R$ 7.800,00
SALDO ATUAL R$ 11.491,00
Gesto Financeira
97
Alberto tem mais uma dica para voc:
Imagem do Alberto na adega com o bloco de notas.
Como voc pde verifcar, o saldo atual do Fluxo de caixa da Premier
Adega R$ 11.491,00 e saldo anterior era R$ 7.800,00, ou seja, ele
teve um lucro de R$3.691,00 de um ms para outro.
Isso timo, no ?!
com esses controles que Alberto saber quando fazer novos
investimentos.
98
ATIVIDADE 9
Agora sua vez de montar a planilha de fuxo de caixa da sua
empresa! Lembre-se que enquanto voc no anota, o seu dinheiro
pode estar saindo pelo ralo.
hora de praticar!
Utilize as tabelas abaixo como referncia e preencha a planilha de
fuxo de caixa da sua empresa. Esse controle dirio fundamental
para voc tomar decises corretas no seu negcio.
Gesto Financeira
99
P
L
A
N
I
L
H
A

D
E

F
L
U
X
O

D
E

C
A
I
X
A

-

1
a

q
u
i
n
z
e
n
a
D
A
T
A
0
1
0
2
0
3
0
4
0
5
0
6
0
7
0
8
0
9
1
0
1
1
1
2
1
3
1
4
1
5
t
o
t
a
l
E
N
T
R
A
D
A
V
e
n
d
a
s

v
i
s
t
a
V
e
n
d
a
s

a

p
r
a
z
o
C
h
e
q
u
e
s

p
r
-
d
a
t
a
d
o
s
T
o
t
a
l

E
n
t
r
a
d
a
s
S
A
D
A
S
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

v
i
s
t
a
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

a

p
r
a
z
o
I
m
p
o
s
t
o
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
C
o
m
i
s
s
e
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

o
c
u
p
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

c
o
m
u
n
i
c
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

l
o
c
o
m
o
o
B
e
n
e
f
c
i
o
s
S
a
l
r
i
o
s

e

e
n
c
a
r
g
o
s
S
e
r
v
i
o
s

d
e

t
e
r
c
e
i
r
o
s
P
r
-
l
a
b
o
r
e
E
x
t
r
a
s
T
o
t
a
l

S
a
d
a
s

S
A
L
D
O

D
O

D
I
A
S
A
L
D
O

A
N
T
E
R
I
O
R
S
A
L
D
O

A
T
U
A
L
100
P
L
A
N
I
L
H
A

D
E

F
L
U
X
O

D
E

C
A
I
X
A

-

2
a

q
u
i
n
z
e
n
a
D
A
T
A
1
5
1
6
1
7
1
8
1
9
2
0
2
1
2
2
2
3
2
4
2
5
2
6
2
7
2
8
2
9
3
0
3
1
t
o
t
a
l
E
N
T
R
A
D
A
V
e
n
d
a
s

v
i
s
t
a
V
e
n
d
a
s

a

p
r
a
z
o
C
h
e
q
u
e
s

p
r
-
d
a
t
a
d
o
s
T
o
t
a
l

E
n
t
r
a
d
a
s
S
A
D
A
S
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

v
i
s
t
a
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

a

p
r
a
z
o
I
m
p
o
s
t
o
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
C
o
m
i
s
s
e
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

o
c
u
p
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

c
o
m
u
n
i
c
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

l
o
c
o
m
o
o
B
e
n
e
f
c
i
o
s
S
a
l
r
i
o
s

e

e
n
c
a
r
g
o
s
S
e
r
v
i
o
s

d
e

t
e
r
c
e
i
r
o
s
P
r
-
l
a
b
o
r
e
E
x
t
r
a
s
T
o
t
a
l

S
a
d
a
s

S
A
L
D
O

D
O

D
I
A
S
A
L
D
O

A
N
T
E
R
I
O
R
S
A
L
D
O

A
T
U
A
L
Gesto Financeira
101
No deixe de fazer esse controle dirio das transaes do seu
empreendimento. Garanta o sucesso fnanceiro da sua empresa!
esclarecimentos sobre a planilha de fuxo de caixa, aps terminar
Assim como voc e Alberto, outros empresrios precisam controlar
o fuxo de caixa para uma gesto e planejamento efcazes. Por isso,
verifque o caso a seguir e ajude o empresrio a tomar a deciso
certa.
102
ATIVIDADE 10
Este Arlindo, proprietrio da confeco de
roupas Bela Costura. Apesar do grande
sucesso da confeco, Arlindo percebeu que
est faltando dinheiro no caixa. Ele precisou
retirar um dinheiro para pagar o vale-
transporte de um colaborador, mas seu caixa
estava zerado. Ele nunca montou um fuxo
de caixa para sua empresa e no sabe como
montar. Depois desse problema, comeou a
pensar em uma proposta que recebeu de um empreendedor com
domnio nesta rea, que props sociedade a ele na confeco.
E agora? O que voc acha que Arlindo deve fazer?
Avalie as opes abaixo e escolha a que melhor representa a deciso
neste momento.
( ) Arlindo pode ir ao banco e solicitar um emprstimo urgente. A
planilha do fuxo de caixa no ir resolver, j que ele viu que est
faltando dinheiro. Neste momento, no seria adequado pensar em
sociedade. Primeiro ele deve resolver esse problema.
( ) Arlindo deve comear a montar a planilha do fuxo de caixa da sua
empresa para verifcar riscos futuros. Com relao ao colaborador,
Arlindo deveria dar folga para ele at conseguir dinheiro para pagar
seu transporte.
Imagem de Arlindo e
sua confeco
Gesto Financeira
103
( ) Arlindo precisa comear a planejar o fuxo de caixa da sua
empresa. Assim, a partir disso ele saber quando seu dinheiro
faltar. Talvez a proposta de sociedade seja boa para o momento,
afnal, Arlindo necessita de capital e do conhecimento que o
empreendedor possui.
Voc j planejou o fuxo de caixa da sua empresa. Agora est
preparado para verifcar como anda o capital de giro, assunto
que ser abordado a seguir.
#EADSebraesp O registro dirio do fuxo de caixa ajuda
o empresrio a solucionar problemas da empresa com
antecedncia. (via@sebraesp)
104
9. CAPITAL DE GIRO

Imagem de dinheiro
girando
Imagem de uma mo com
um globo de dinheiro na
ponta do dedo
Para iniciar as atividades, uma empresa precisa de dois tipos de
investimentos: o primeiro o investimento fxo, que serve para a
aquisio das mquinas, mveis, ferramentas, enfm, para investir
na estrutura que compe o ativo imobilizado.
O segundo investimento que compe essa reserva de recursos o
capital de giro.
Esses recursos servem para serem utilizados conforme
as necessidades fnanceiras da empresa ao longo do tempo e fcam
alocados nos estoques, nas contas a receber, no caixa, etc.
Verifque um exemplo de estrutura patrimonial do Capital de Giro:
Gesto Financeira
105
ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Disponvel Fornecedores
Valores a receber Salrios e encargos
Estoques Obrigaes tributrias
Antecipaes Contas a pagar
Realizvel a longo prazo Exigvel a longo prazo
Permanente Patrimnio lquido
Investimentos Capital social
Imobilizado Reservas de lucros
Voc sabe o que quer dizer Ativo e Passivo?
ATIVO PASSIVO
O Ativo engloba tudo o que a empresa tem de bens e direitos.
106
ATIVO PASSIVO
O Passivo engloba todas as obrigaes da empresa, sejam com
colaboradores, fornecedores, bancos ou proprietrios a quem a
empresa deve um retorno pelo capital investido.
Imagem de um trapezista com bolas de nmeros
E por que conhecer tudo isso? Porque o equilbrio fnanceiro da sua
empresa depende de uma boa administrao do Ativo e Passivo
Circulantes.
Gesto Financeira
107
E em relao a isso, a sua ateno deve estar concentrada em trs
aspectos principais:
Gesto das Receitas
o planejamento das entradas de caixa, ou seja, tudo o que deve
entrar no caixa da sua empresa originado por vendas, investimentos,
condies de crditos e tendncias econmicas.
Gesto de Desembolsos
o gerenciamento das sadas de Caixa, todas as contas que sua
empresa tem a pagar.
Fluxo de Caixa
o resumo do controle e gesto das Receitas e Desembolsos.
atravs do controle dirio do fuxo de caixa que voc consegue
enxergar e equilibrar as fnanas da sua empresa.
Imagem do Alberto na adega
108
Alberto sabe da importncia do capital de giro. Ele tem conscincia
de que o capital de giro o recurso que mantm sua loja funcionando,
ou seja, girando em determinados perodos.
Sabe tambm que, se no puder contar com o capital de giro, em
algum momento sua empresa corre o risco de fcar no vermelho.
Por isso que voc, assim como Alberto, deve conhecer o capital
de giro da sua empresa. Voc precisa saber o quanto sua empresa
necessita ter em dinheiro para funcionar ou como o prprio nome
diz: para girar!
E, a forma de saber isso por meio dos ciclos: operacional, fnanceiro
e econmico.
Por isso, voc verifcar a seguir como controlar o seu capital de giro
utilizando os ciclos da empresa.
Gesto Financeira
109
10. CICLOS OPERACIONAL, ECONMICO E
FINANCEIRO
Bom, como voc j viu, o fuxo de caixa da Premier Adega planejado
diariamente. atravs desses saldos dirios e do controle dos
ciclos da sua loja que Alberto consegue planejar e controlar com
antecedncia o seu capital de giro.
E como controlar esses ciclos: operacional, fnanceiro e econmico?
Confra agora!
Depois que voc tem o controle do fuxo de caixa em mos, o prximo
passo controlar os ciclos da empresa para, assim, planejar e
analisar o capital de giro.
Veja um exemplo da Premier Adega para voc entender melhor como
funciona o ciclo de caixa.
110
Ciclos operacional, econmico e fnaceiro da Premier Adega
Compra de mercadoria
CICLO OPERACIONAL
CICLO ECONMICO
CICLO FINANCEIRO
PMP - PERODO
MDIO DE
PAGAMENTO
IME - IDADE MDIA DE ESTOQUE PMC - PERODO MDIO DE COBRANA
Venda
Pagamento
de duplicatas
Desembolso Recebimento
Tempo
(Dias)
Recebimento
Ciclo operacional
o ciclo que comea na data da compra da mercadoria e vai at o
recebimento do cliente vista ou a prazo.
Ciclo econmico
o ciclo que comea na aquisio das mercadorias e vai at o ato
da venda, no considerando o recebimento dessas mercadorias ou
considerando apenas o recebimento vista.
Gesto Financeira
111
Ciclo fnanceiro
Tambm conhecido como ciclo de caixa. o ciclo que comea no
pagamento a fornecedores e vai at o recebimento das vendas.
Viu como so os ciclos operacional, fnanceiro e econmico da
Premier Adega? importante que voc saiba que, dependendo do
resultado, Alberto pode interferir neste ciclo para melhorar a situao
fnanceira da empresa dele.
E, assim como Alberto, voc tambm pode interferir nos ciclos da
sua empresa, mas para isso precisa conhecer os ciclos e o que o
giro de caixa.
Imagem do ciclo de caixa
112
Ciclo de Caixa
O Ciclo de Caixa todo o perodo de tempo entre o momento em
que sua empresa faz um desembolso para adquirir matrias-primas
ou mercadorias at o ponto em que recebido o dinheiro da venda
do produto acabado, dos servios ou das mercadorias.
Para calcular o ciclo de caixa voc precisa considerar o perodo
que h entre o pagamento dos fornecedores at o recebimento das
vendas.
Conhea a frmula para voc calcular esse ciclo:
CC = IME + PMC PMP
Ciclo de caixa = idade mdia de estoque + perodo mdio de cobrana -
perodo mdio de pagamento
Giro de Caixa
O Giro de caixa o nmero de vezes por ano que o caixa da sua
empresa gira, ou seja, quantas vezes por ano ocorreu o ciclo de
caixa. Ele pode ser calculado utilizando-se da seguinte frmula:
GC = 360/CC
Giro de caixa = 360 dias dividido pelo nmero encontrado do ciclo de caixa
Gesto Financeira
113
Agora que voc j sabe o que o ciclo e giro de caixa, que tal entender
como funcionam na prtica? Confra um exemplo.
A Premier Adega compra mercadoria para pagar em 35 dias e vende
seus produtos dando um prazo de 70 dias para os clientes pagarem.
Alm disso, passam-se 85 dias entre o momento em que a mercadoria
comprada at a poca em que ela vendida, ou seja, a idade
mdia dos estoques de 85 dias.
114
1. Qual o Ciclo de Caixa da empresa?
1. Qual o Ciclo de
Caixa da empresa?
Imagem de caixa registradora
Ciclo de caixa = idade mdia de estoque + perodo mdio de
cobrana - perodo mdio de pagamento
CC= IME + PMC PMP
CC= 85 + 70 - 35
CC= 120 dias
2. Qual o Giro de Caixa?
2. Qual o Giro de Caixa?
Imagem de caixa registradora
Gesto Financeira
115
Giro de caixa = 360 dias divididos pelo nmero encontrado do ciclo
de caixa
GC = 360 CC
GC = 360 120
GC = 3
3. Caso seja aumentado o prazo mdio de compras para 45 dias,
como fcar o ciclo?
3. Caso seja aumentado o
prazo mdio de compras para
45 dias, como fcar o ciclo?
CC= IME + PMC PMP
CC= 85 + 70 - 45
CC = 110 dias
116
Verifque o ciclo com esta mudana:
Com o aumento do perodo mdio de pagamento, o ciclo fnanceiro
diminuir, ou seja, o perodo entre o pagamento de duplicatas e os
recebimentos ser menor.
CICLO OPERACIONAL
CICLO ECONMICO
CICLO FINANCEIRO
PMP - PERODO
MDIO DE
PAGAMENTO
IME - IDADE MDIA DE ESTOQUE PMC - PERODO MDIO DE COBRANA
Venda
Pagamento
de duplicatas
Tempo
(Dias)
Recebimento
Com o aumento do perodo mdio de pagamento, o ciclo fnanceiro
diminuir, ou seja, o perodo entre o pagamento de duplicatas e os
recebimentos ser menor.
Gesto Financeira
117
4. Caso seja reduzido o PMC para 50 dias, como fcar o Ciclo
de Caixa?
4. Caso seja reduzido o
Perodo Mdio de Cobrana
(PMC) para 50 dias, como
fcar o Ciclo de Caixa?
CC= 85 + 50 - 45
CC= 90 dias
Verifque o ciclo com esta mudana:
Com a diminuio do perodo mdio de cobrana, o ciclo operacional
e fnanceiro fca menor, ou seja, o perodo entre a data da compra de
mercadorias at os recebimentos ser menor.
118
CICLO OPERACIONAL
CICLO ECONMICO
CICLO FINANCEIRO
PMP - PERODO
MDIO DE
PAGAMENTO
IME - IDADE MDIA DE ESTOQUE
PMC - PERODO MDIO
DE COBRANA
Venda
Pagamento
de duplicatas
Tempo
(Dias)
Recebimento
Com a diminuio do perodo mdio de cobrana, o ciclo operacional
e fnanceiro fca menor, ou seja, o perodo entre a data da compra de
mercadorias at os recebimentos ser menor.
Como voc pde observar, Alberto conseguiu diminuir o seu ciclo de
caixa de 120 para 90 dias. Agora, ao invs do caixa girar 3 vezes
ao ano, ir girar 4 vezes. Isso quer dizer que, quanto maior o giro de
caixa, menor a necessidade de caixa para suportar as operaes.
E com isso, o lucro da sua empresa aumenta.
Isso foi possvel com o controle dos ciclos operacional, fnanceiro
e econmico. Com ciclos menores voc tem o aumento do giro de
negcios, proporcionando maiores retornos sobre os
Gesto Financeira
119
seus investimentos. Isso fundamental para o sucesso da sua
empresa!
Imagem da Gisele e seu estabelecimento
Verifque o caso da Gisele, dona do Instituto de beleza Fino Trato.
Ela tambm faz o controle dos ciclos e utiliza as informaes deles
para melhorar o andamento das fnanas da sua empresa.
Imagem da Gisele e seu estabelecimento
Gisele compra todos os seus materiais para pagar em 15 dias e
recebe dos seus clientes 45 dias depois do servio prestado.
120
Entre o pagamento dos materiais, o servio fnalizado e o recebimento,
ela percebe que h um intervalo de trs meses.
Se ela no soubesse disso, iria sempre fcar no vermelho.
Sendo assim, controlando o ciclo e percebendo que paga com 15
dias e recebe com 45, Gisele pode interferir nesse ciclo.
Como?
Tendo capital de giro sufciente para suprir o salo por 3 meses.
Negociando com seus fornecedores prazos maiores de pagamento
ou at mesmo tentando reduzir o prazo dos clientes.
Gesto Financeira
121
ATIVIDADE 11
Agora que voc viu que com o controle dos ciclos possvel
encontrar solues, o que acha de fazer o seu controle,
identifcando e analisando o Ciclo de Caixa e Giro de Caixa da
sua empresa? Basta utilizar as frmulas abaixo e realizar o seu
clculo.
CC= IME + PMC PMP
CC = ________ + _______ - ________ CC = _________________
Ciclo de caixa = idade mdia de estoque + perodo mdio de
cobrana - perodo mdio de pagamento
GC = 360 CC
GC = 360 __________ GC = ____________
Giro de caixa = 360 dias divididos pelo nmero encontrado do
ciclo de caixa
122
Imagem de uma mulher pensando
E se eu no fzer esses controles do fuxo de caixa, do capital de giro
e dos ciclos? O que pode ocorrer?
Voc no saber a partir de quando precisar fnanciar as atividades
da empresa com seu prprio capital de giro.
No saber, quanto, quando e nem em
que poder investir.
Voc no saber que deciso tomar
quando faltar capital de giro em seu
caixa, ou quando solicitar descontos
a fornecedores, emprstimos e qual o
momento de fazer promoes para atrair
clientes.
Voc deve estar se perguntando: Como planejar e controlar o capital
de giro da minha empresa?
Continue acompanhando Alberto e voc ter a resposta!
Imagem do Alberto na
adega
Gesto Financeira
123
11. PLANEJAMENTO E CONTROLE DO CAPITAL
DE GIRO
Com o fuxo de caixa da Premier Adega planejado diariamente e o
controle dos ciclos operacional, fnanceiro e econmico, Alberto est
pronto para planejar e controlar o capital de giro da sua empresa.
Fique atento ao contedo que ser apresentado e confra como fazer
esse controle do capital de giro da sua empresa.
QUAL A FINALIDADE do Capital de Giro?
O capital de giro sustenta as operaes do dia a dia. um recurso
que deve ser utilizado conforme as necessidades fnanceiras da sua
empresa.
Ateno: quanto maior o volume de mercadorias e o seu tempo de
permanncia na empresa, maior o volume de recursos necessrios
para fnanci-las.
124
Balana equilibrando mercadoria e dinheiro
E sabe aqueles emprstimos que voc faz nos bancos? Eles possuem
juros altos e isso pode reduzir a lucratividade da sua empresa. Por
isso, a importncia de ter um capital reservado.
Ento, de onde vem o capital de giro?
Existem vrias fontes para obter o capital de giro. Ento, necessrio
que voc analise bem as alternativas antes de fazer uma escolha:
Capital prprio
Imagem de pessoa juntando dinheiro
Gesto Financeira
125
Capital dos parceiros
Imagem de pessoas trocando dinheiro
Emprstimo bancrio
Imagem de pessoa assinando contrato
Verifque mais detalhes sobre essas fontes a seguir.
Capital prprio (Reserva de capital/Scios)
Quando voc vai melhorar ou ampliar o seu negcio, comum
dar prioridade para o investimento do que ao Capital de Giro. Por
exemplo, sua empresa ter mquinas novas, mveis novos, mas
estar sem capital para pagamentos.
126
Imagem de uma seta que representa o capital de giro
Nesta situao, voc deve reservar o capital necessrio rapidamente
ou as faltas de mercadoria e os atrasos de pagamento viro tona.
Imagem de um grfco representando prejuzo e falta de controle.
Se a empresa tiver scios com a possibilidade de fornecer capital,
esta a melhor fonte. Quando o scio entra com o dinheiro, a empresa
paga a ele participao no lucro. No como o emprstimo, em que
deve pagar juros altos.
Gesto Financeira
127
Imagem de um regador onde saem moedas, dando a ideia de entrada de
dinheiro.
Capital dos parceiros (clientes e fornecedores)
Imagem de um fornecedor e de um cliente
Como voc j viu, os prazos das compras e vendas do seu
empreendimento geram necessidade de Capital de Giro.
128
Mas voc pode ajudar a sua empresa!
Por exemplo, voc pode negociar com os fornecedores prazos mais
longos para pagamentos e com seus clientes prazos mais curtos de
recebimento.
Fazendo essa negociao voc diminui o tempo em que sua empresa
fca descoberta.
Emprstimo bancrio
Imagem de moedas representando dinheiro
a forma mais usada, mas tambm a mais cara. Tanto os juros
quanto o prazo de quitao pressionam a operao da empresa.
Existem vrias opes de emprstimo oferecidas pelos bancos, com
custos e prazos diferentes para fnanciamento de capital de giro.
Gesto Financeira
129
Se no houver outra alternativa e voc tiver que utilizar um
emprstimo bancrio, importante que escolha o banco e a opo de
fnanciamento mais conveniente e isso requer tempo para pesquisa
e negociao.
Tomar essa deciso sem planejamento pode colocar as fnanas da
sua empresa em risco.
Conhecer com antecedncia quanto e quando voc necessitar de
capital de giro no s uma questo de organizao, mas um meio
de obt-lo nas condies que sua empresa pode suportar.
Saber como ir pagar os emprstimos permite a voc negociar com
segurana antes de assumir qualquer compromisso.
Isso planejamento!
Imagem de um calendrio e de uma pessoa fazendo planejamentos
oramentrios.
130
Imagem de uma bola de neve
ATENO: fazer emprstimo no o fm do processo, pelo contrrio,
o incio. Se voc pensa que, adquirindo emprstimo, est com o
problema resolvido, pode estar criando um problema ainda maior,
entrando em um processo bola de neve.
Para diminuir os riscos, voc precisa primeiro ter certeza de que o
emprstimo ser sufciente para as necessidades da sua empresa e,
segundo, se sua empresa conseguir pagar esse
fnanciamento. Isso deve ser feito todos os dias, enquanto durar o
emprstimo.
Isso controle!
Com o planejamento do Fluxo de Caixa voc consegue verifcar as
necessidades imediatas, as necessidades futuras e as condies
que sua empresa ter para quitar o fnanciamento.
Gesto Financeira
131
Voc pode tirar algumas concluses:
HORIZONTES
Imagem de uma empresria desesperada
comum os empresrios detalharem no planejamento de fuxo de
caixa apenas o curto prazo. Isso quer dizer que voc pode cair na
tentao de planejar as necessidades da empresa de 1 a 3 meses,
por exemplo, e deixar para quitar suas fnanas no famoso Dia de
So Nunca.
Em uma efetiva gesto fnanceira fundamental projetar as fnanas
de mdio e longo prazo e ser detalhista sobre as possibilidades de
receita e despesa que iro gerar a quitao do emprstimo.
132
INCERTEZA
Imagem de duas pessoas pensando
Se no controle fnanceiro do seu empreendimento voc aponta somente
as necessidades da empresa e nunca aponta as disponibilidades
para quitao, tenha certeza: o caso no de emprstimo bancrio.
Ao invs de obter um emprstimo do tipo pague quando puder,
viabilize outras fontes de capital de giro (talvez os seus fornecedores
estejam abertos a uma parceria).
CUMPRIMENTO
Imagem de uma pessoa com carto de crdito
Gesto Financeira
133
Para manter uma empresa preciso disciplina e rigorosidade. Com
isso, voc, empresrio, deve quitar as suas despesas em dia. o
planejamento do fuxo de caixa que te ajudar na organizao das
receitas e despesas.
DETALHAMENTO
Imagem de uma pessoa fazendo contas
O fuxo de caixa um resumo fnanceiro das aes previstas em sua
empresa.
Por isso, tenha um registro detalhado das aes de cada conta,
especifcando todas as possibilidades de receita, despesa e quitao.
Caso contrrio, esse fuxo de caixa ser apenas um pedao de papel
sem nenhuma serventia.
134
De volta Premier Adega.
Alberto controla muito bem o fuxo de caixa da sua empresa. Por
causa desse controle nunca fcou no vermelho.
E j que o assunto planejamento e controle de capital de giro,
importante falar um pouco sobre o estoque. Descubra o porqu!
Mesmo Alberto monitorando o Fluxo de Caixa, algumas variaes
indesejadas podem ocorrer, como o aumento do nvel de estoque
sem necessidade, por exemplo. E ele deve estar preparado para
solucionar essas variaes e obter resultados rpidos sem prejudicar
os saldos previstos no fuxo de caixa.
Gesto Financeira
135
preciso estar atento! Por exemplo, o volume da produo ou da
mercadoria no pode ser maior que o volume de vendas, ou seja, os
produtos no podem fcar parados no estoque.
O que mais impacta no Fluxo de Caixa de qualquer empresa o
estoque com mercadorias ou matrias-primas paradas.
Porm, o estoque fexvel para ajuste. Voc pode fazer alguma
promoo para vender mais rpido as mercadorias paradas no
estoque, por exemplo. Alberto est sempre ajustando seus estoques
quando o seu fuxo de caixa e controle dos ciclos mostram essa
necessidade.
Como j dito, as variaes que ocorrem nos estoques afetam as
fnanas da sua empresa. Aumentos no planejados do volume de
estoque necessitam de mais capital de giro.
Imagem de uma empresa recebendo mercadorias
136
Ao reduzir essas variaes que ocorrem no estoque liberado capital
de giro, benefciando as fnanas da empresa.
Portanto, entenda e controle os resultados fnanceiros dos estoques
para que possa gerenciar melhor o plano fnanceiro da empresa.
ATENO! O estoque impede que o capital da empresa gire. Por
isso, importante manter estocado somente a quantidade necessria
para venda.
Incluir as variaes que ocorrem no estoque da empresa no Fluxo
de Caixa te ajuda a enxergar possibilidades e presses que podero
ocorrer nas suas fnanas. Por exemplo:
Imagem de um cacho de uvas dentro de uma vasilha
Matrias-primas e insumos: pode ser que voc identifque
necessidade de aumento em perodos de entressafra ou para
aproveitar oportunidades de compra.
Gesto Financeira
137
Imagem de uma maquina de garrafas para vinho
Materiais em processo: pode ser que voc tenha necessidade de
aumentar a quantidade de materiais em processo para atender a
uma demanda varivel, ou seja, a demanda de um cliente que hoje
deseja 100 produtos e amanh 500.
Imagem de uma taa e um vinho
138
Produto acabado: pode ser que voc tenha necessidade de aumentar
a quantidade de produtos acabados para atender demanda varivel.
Se na sua empresa h responsveis pelas reas de suprimentos,
produo e vendas, voc, juntamente com eles, deve analisar as
variaes que podem ocorrer no volume do estoque, encontrando
solues para a reduo desse volume, sem prejudicar o capital de
giro. Caso no haja essa equipe para te ajudar, planeje bem para
poder cumprir essa tarefa sozinho.
Voc e sua equipe, estando cientes das consequncias fnanceiras
das suas aes, podem contribuir muito para o equilbrio da empresa.
Um custo importante que deve ser inserido no planejamento
e controle do fuxo de caixa o fnanciamento dos estoques, ou seja,
os juros que sua empresa paga para manter o capital parado nos
estoques.
No Fluxo de Caixa, voc deve estimar as mudanas de estoque de
acordo com as metas da empresa. Sendo assim, um volume maior
de vendas vai exigir um volume maior de produtos estocados ou um
volume menor de vendas vai exigir um volume menor de produtos
estocados.
Gesto Financeira
139
Voc viu como deve ser feita a anlise dos estoques para ajudar na
gesto do capital de giro. Mas como analisar as necessidades desse
capital de giro?
mais simples do que parece. Geralmente, as necessidades de
Capital de Giro so apresentadas pelos saldos negativos e nos
perodos indicados no fuxo de caixa.
Se sua empresa tem saldos positivos intercalados, ela acumula
saldos para alguma necessidade imediata ou futura. Por isso,
importante ter um fuxo de caixa para 12 meses, mesmo que esses
valores sejam apenas estimados. Assim, voc ter uma viso do
presente e do futuro.
Confra um recado de Alberto.
Para evitar que os estoques fquem parados na empresa e interfram
no capital de giro, importante avaliar a forma como voc o administra.
140
Quanto menos previso de vendas a sua empresa tiver, menor deve
ser o volume estocado. Se voc no tem previso de produo, para
que ir manter grande quantidade estocada, no mesmo?!
Imagem de Alberto no Estoque da Premier Adega
No estoque da Premier Adega...
Ao defnir as mudanas dos estoques, voc deve transform-los em
valores e inclu-los no seu Fluxo de Caixa.
Veja um exemplo de mudana que pode ocorrer no estoque de uma
empresa.
Imagem de Clara em sua loja de cortinas
Gesto Financeira
141
Clara tem uma loja de cortinas. Atualmente, 500 metros de tecido
so sufcientes para atender demanda da sua loja por 3 meses.
Encomendar os 500 metros de uma nica vez fca muito mais em
conta do que comprar em partes.
Pensando nisso, ela pode fazer um acordo com seu fornecedor
dizendo que vai usar os 500 metros, mas que no momento sua
loja precisa apenas de 200, e que se comprometer em comprar o
restante posteriormente, nos dois meses seguintes.
Dessa forma, Clara evita comprar e pagar de uma vez 500 metros de
tecidos que somente sero usados entre 60 e 90 dias!
Este um exemplo de adaptao que ocorre no estoque e que deve
ser lanado no fuxo de caixa da empresa.
Viu como simples reorganizar o estoque? O importante no
acumular materiais ou mercadorias se no for utiliz-los em um curto
prazo.
Pode acontecer de faltar dinheiro na sua empresa e, ao organizar os
materiais ou mercadorias estocados, voc perceber que parte desse
dinheiro est parado no estoque, em forma de uma barra de ao ou
de um rolo de tecido, por exemplo.
142
Imagem de Arlindo na sua confeco
Alm de voc e Alberto, outros empresrios precisam controlar a
quantidade de estoques em suas empresas para conseguirem
dimensionar a necessidade de capital de giro. Por isso, verifque o
caso a seguir e ajude o empresrio a tomar a deciso correta.
Imagem de Arlindo na sua confeco
Gesto Financeira
143
ATIVIDADE 12
Arlindo, proprietrio da Bela Costura, contrata o servio de um
fornecedor h 20 anos. Ele compra do fornecedor os tecidos com
servio de frete gratuito, por ser cliente antigo. Porm, ao verifcar
o volume do seu estoque, percebeu que existem tecidos que esto
parados h 1 ano e isso, de certa forma, gera prejuzo para sua
empresa. O problema que o fornecedor vende seus tecidos acima
de 1.000 metros.
E agora? O que ele deve fazer?
Avalie as opes abaixo e escolha a que melhor representa uma
escolha assertiva:
( ) Os tecidos que esto parados no estoque h 1 ano provavelmente
j saram de moda. Ento, para no perder a clientela vendendo
produtos ultrapassados, ele deve se desfazer deles, talvez vendendo
para outra empresa.
( ) Arlindo deve entrar em contato com seu fornecedor de 20 anos
e propor um acordo. Ele pode dizer que vai continuar comprando os
1.000 metros de tecido, mas que comprar em partes, conforme for
consumindo.
( ) Mesmo Arlindo sendo cliente desse fornecedor h 20 anos, ele
deve procurar outro. melhor ele comear tudo de novo com um
fornecedor novo do que ter que fcar superlotando seu estoque sem
precisar.
Voc controla bem o capital de giro da sua empresa? Retorne loja
para realizar uma atividade.
144
ATIVIDADE 13
Imagem de Alberto no estoque da Premier Adega
Est na hora de analisar! Avalie o capital de giro da sua empresa. No
mdulo anterior foi disponibilizada uma planilha de controle do fuxo
de caixa para voc analisar o seu capital de giro. Caso no tenha
feito esse controle, ter oportunidade de fazer agora. O importante
no deixar de faz-lo.
Gesto Financeira
145
P
L
A
N
I
L
H
A

D
E

F
L
U
X
O

D
E

C
A
I
X
A

-

1
a

q
u
i
n
z
e
n
a
D
A
T
A
0
1
0
2
0
3
0
4
0
5
0
6
0
7
0
8
0
9
1
0
1
1
1
2
1
3
1
4
1
5
t
o
t
a
l
E
N
T
R
A
D
A
V
e
n
d
a
s

v
i
s
t
a
V
e
n
d
a
s

a

p
r
a
z
o
C
h
e
q
u
e
s

p
r
-
d
a
t
a
d
o
s
T
o
t
a
l

E
n
t
r
a
d
a
s
S
A
D
A
S
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

v
i
s
t
a
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

a

p
r
a
z
o
I
m
p
o
s
t
o
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
C
o
m
i
s
s
e
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

o
c
u
p
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

c
o
m
u
n
i
c
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

l
o
c
o
m
o
o
B
e
n
e
f
c
i
o
s
S
a
l
r
i
o
s

e

e
n
c
a
r
g
o
s
S
e
r
v
i
o
s

d
e

t
e
r
c
e
i
r
o
s
P
r
-
l
a
b
o
r
e
E
x
t
r
a
s
T
o
t
a
l

S
a
d
a
s

S
A
L
D
O

D
O

D
I
A
S
A
L
D
O

A
N
T
E
R
I
O
R
S
A
L
D
O

A
T
U
A
L
146
P
L
A
N
I
L
H
A

D
E

F
L
U
X
O

D
E

C
A
I
X
A

-

2
a

q
u
i
n
z
e
n
a
D
A
T
A
1
5
1
6
1
7
1
8
1
9
2
0
2
1
2
2
2
3
2
4
2
5
2
6
2
7
2
8
2
9
3
0
3
1
t
o
t
a
l
E
N
T
R
A
D
A
V
e
n
d
a
s

v
i
s
t
a
V
e
n
d
a
s

a

p
r
a
z
o
C
h
e
q
u
e
s

p
r
-
d
a
t
a
d
o
s
T
o
t
a
l

E
n
t
r
a
d
a
s
S
A
D
A
S
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

v
i
s
t
a
F
o
r
n
e
c
e
d
o
r

a

p
r
a
z
o
I
m
p
o
s
t
o
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
C
o
m
i
s
s
e
s

s
o
b
r
e

v
e
n
d
a
s
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

o
c
u
p
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

c
o
m
u
n
i
c
a
o
D
e
s
p
e
s
a
s

d
e

l
o
c
o
m
o
o
B
e
n
e
f
c
i
o
s
S
a
l
r
i
o
s

e

e
n
c
a
r
g
o
s
S
e
r
v
i
o
s

d
e

t
e
r
c
e
i
r
o
s
P
r
-
l
a
b
o
r
e
E
x
t
r
a
s
T
o
t
a
l

S
a
d
a
s

S
A
L
D
O

D
O

D
I
A
S
A
L
D
O

A
N
T
E
R
I
O
R
S
A
L
D
O

A
T
U
A
L
Gesto Financeira
147
Tendo o controle dos ciclos, do fuxo de caixa e fazendo a anlise
constante do seu capital de giro, voc estar preparado para tomar
as decises certas em sua empresa, evitando que ela entre no
vermelho.
esclarecimentos sobre o planejamento e controle do capital de giro,
Planejar e controlar o capital de giro no nenhum bicho de sete
cabeas. Para fcar mais por dentro, voc verifcar, a seguir, como
analisar as mercadorias mais vendidas em sua empresa e como
reduzir a necessidade de capital de giro.
Para isso, basta continuar acompanhando o caso da Premier Adega.
#EADSebraesp Planejar e controlar o capital de giro fundamental
para a empresa no chegar ao vermelho. (via@sebraesp)
148
12. ANLISE ABC
Imagem de uma mo com controle e uma televiso
Voc sabe quais so os produtos ou mercadorias mais vendidos em
sua empresa?
Ou qual o servio a sua empresa mais realiza?
Qual a mercadoria, produto ou servio que mais atrai os clientes?
Alguma vez voc analisou quais mercadorias ou produtos fcam mais
tempo parados em seu estoque ou qual servio voc no realiza h
um bom tempo?
Sabia que esta anlise fundamental para o giro do seu capital?
Gesto Financeira
149
Imagem do Alberto no estoque da adega
De volta ao estoque da Premier Adega...
Um empresrio deve estar sempre preparado para tomar decises
de compras, vendas e estoques. Alm dos controles que so feitos
do fuxo de caixa e do capital de giro, essas decises podem ser
tomadas atravs da anlise ABC.
Parece complicado? Voc sabe fazer isso? o que verifcar a partir
de agora!
150
Anlise ABC? O que quer dizer isso?
O princpio bsico da anlise ABC muito simples:
Imagem do grfco ABC
Os Itens A = Maior importncia
Os Itens B = Importncia intermediria
Os Itens C = Menor importncia
Gesto Financeira
151
Para que voc consiga defnir quais so os itens A, B e C da
sua empresa voc conhecer um passo a passo que se inicia com o
levantamento de dados e se conclui com clculos necessrios para
defnir quais os produtos ou servios de maior e menor importncia
para a empresa.
Verifque um exemplo de anlise ABC de um setor do comrcio, no
caso, da Premier Adega.
Com a anlise ABC, Alberto consegue gerenciar melhor os estoques,
controlando mais as suas mercadorias em estoque e buscando a
reduo dos custos sem comprometer o nvel de atendimento aos
clientes.
Alberto tem em sua agenda todo o passo a passo de como defnir os
itens ABC.
Imagem de Alberto com sua agenda
152
Primeiro Passo Levantando os dados
Ao levantar a quantidade de produtos, mercadorias ou servios
vendidos, procure acumular essas quantidades durante o ms.
Se voc organizar esses dados levantados em tabelas, por exemplo,
voc visualiza inicialmente todo o material que est disponvel. E
ainda facilita o seu trabalho, tornando-o prtico e funcional. Confra
um exemplo da Premier Adega:
PRIMEIRO PASSO LEVANTANDO OS DADOS DA PREMIER ADEGA
QUANTIDADE VENDIDA
MERCADORIA/SERVIO MESES
1 2 3 4
Vinho Nacional 900 875 850 875
Vinho importado 750 800 900 950
Whisky 600 500 400 500
Sucos 1.000 1.050 950 1.000
Vodka 900 900 700 700
Espumante 800 750 650 600
Azeite de oliva 250 200 150 200
Queijo minas 350 250 400 200
Queijo parmeso 300 250 100 150
Queijo cheddar 125 130 120 125
Queijo gorgonzola 140 160 120 140
Balde de gelo 40 50 60 50
Abridor de vinho 35 30 25 30
Taas de vinho 120 80 110 90
Taas de gua 80 140 140 120
Gesto Financeira
153
Segundo Passo Tirando a mdia das quantidades vendidas
Aps o levantamento da quantidade de produtos ou servios vendidos
nos quatro meses, voc precisa tirar a mdia da quantidade vendida
de cada item. Para isso, basta somar as quantidades vendidas nos
quatro meses e dividir por quatro. Confra um exemplo da Premier
Adega:
SEGUNDO PASSO CALCULANDO A MDIA DAS QUANTIDADES VENDIDAS NA PREMIER ADEGA
QUANTIDADES VENDIDAS
MERCADORIA/
SERVIO
MESES
Mdia de itens
vendidos
1 2 3 4 TOTAL
Vinho Nacional 900 + 875 + 850 + 875 = 3.500 4 875
Vinho importado 750 + 800 + 900 + 950 = 3.400 4 850
Whisky 600 + 500 + 400 + 500 = 2.000 4 500
Sucos 1.000 + 1.050 + 950 + 1.000 = 4.000 4 1.000
Vodka 900 + 900 + 700 + 700 = 3.200 4 800
Espumante 800 + 750 + 650 + 600 = 2.800 4 700
Azeite de oliva 250 + 200 + 150 + 200 = 800 4 200
Queijo minas 350 + 250 + 400 + 200 = 1.200 4 300
Queijo parmeso 300 + 250 + 100 + 150 = 800 4 200
Queijo cheddar 125 + 130 + 120 + 125 = 500 4 125
Queijo gorgonzola 140 + 160 + 120 + 140 = 560 4 140
Balde de gelo 40 + 50 + 60 + 50 = 200 4 50
Abridor de vinho 35 + 30 + 25 + 30 = 120 4 30
Taas de vinho 120 + 80 + 110 + 90 = 400 4 100
Taas de gua 80 + 140 + 140 + 120 = 480 4 120
Examinando a tabela acima, voc pode verifcar que:
154
- A mdia de itens vendidos encontrada em cada mercadoria, produto
ou servio representa o comportamento das vendas passadas e
uma base para a previso das vendas para os prximos meses.
- Voc, como conhecedor do seu mercado, deve acrescentar ou
diminuir um percentual de correo sobre essa mdia, de acordo
com o que o mercado sinaliza. Sendo assim, cabe a voc adotar o
melhor perodo (3, 4 ou 6 meses) para obter a mdia.
Terceiro Passo Defnindo o valor total dos itens vendidos
Este terceiro passo informa o quanto foi vendido de cada produto
ou mercadoria. Ou, no caso da sua empresa ser uma prestadora de
servios, o quanto foi realizado cada tipo de servio.
Ao apurar o valor dos itens vendidos voc deve pegar a mdia
encontrada de cada item e multiplicar pelo seu valor unitrio de
venda. Confra um exemplo da Premier Adega:
Gesto Financeira
155
TERCEIRO PASSO DEFININDO O VALOR TOTAL DOS ITENS VENDIDOS DA PREMIER ADEGA
MERCADORIA/
SERVIO
Mdia de itens
vendidos
(quantidade)
Valor unitrio R$ Valor da demanda R$
Vinho Nacional 875 x 27,90 = 24.412,50
Vinho importado 850 x 39,80 = 33.830,00
Whisky 500 x 59,80 = 29.900,00
Sucos 1.000 x 4,50 = 4.500,00
Vodka 800 x 24,90 = 19.600,00
Espumante 700 x 31,80 = 22.260,00
Azeite de oliva 200 x 10,90 = 2.180,00
Queijo minas 300 x 19,90 = 5.970,00
Queijo parmeso 200 x 21,90 = 4.380,00
Queijo cheddar 125 x 24,90 = 3.112,50
Queijo gorgonzola 140 x 32,80 = 4.592,00
Balde de gelo 50 x 40,00 = 2.000,00
Abridor de vinho 30 x 18,00 = 540,00
Taas de vinho 100 x 12,50 = 1.250,00
Taas de gua 120 x 8,00 = 960,00
TOTAL
Verifque que, mesmo j possuindo os valores da demanda, eles no
esto na ordem por item de importncia.
Como so poucos os itens existentes na tabela acima, voc at
consegue encontrar os mais importantes. Porm, imagine uma
empresa que trabalhe com 500 itens no estoque. No seria nada
fcil, com uma simples olhada, identifcar os itens mais importantes,
no mesmo?!
Ento, com a tabela acima, voc pode concluir que o valor dos itens
vendidos estabelece o quanto foi vendido de cada item e qual foi a
demanda total.
156
Quarto Passo Valor dos itens na ordem de maior para menor
importncia
Para classifcar o valor dos itens vendidos ou servios prestados
na ordem de maior importncia, voc ordena primeiro os itens ou
servios de valor maior e depois os de valor menor. Confra um
exemplo da Premier Adega:
QUARTO PASSO VALOR DOS ITENS NA ORDEM DE MAIOR IMPORTNCIA
MERCADORIA/SERVIO Mdia (quantidade) Valor unitrio R$ Valor da demanda R$
1 Vinho importado 850 x 39,80 = 33.830,00
2 Whisky 500 x 59,80 = 29.900,00
3 Vinho Nacional 875 x 27,90 = 24.412,50
4 Espumante 700 x 31,80 = 22.260,00
5 Vodka 800 x 24,90 = 19.600,00
6 Queijo minas 300 x 19,90 = 5.970,00
7 Queijo gorgonzola 140 x 32,80 = 4.592,00
8 Sucos 1.000 x 4,50 = 4.500,00
9 Queijo parmeso 200 x 21,90 = 4.380,00
10 Queijo cheddar 125 x 24,90 = 3.112,50
11 Azeite de oliva 200 x 10,90 = 2.180,00
12 Balde de gelo 50 x 40,00 = 2.000,00
13 Taas de vinho 100 x 12,50 = 1.250,00
14 Taas de gua 120 x 8,00 = 960,00
15 Abridor de vinho 30 x 18,00 = 540,00
Na tabela acima voc j pode identifcar os itens mais importantes da
Premier Adega, atravs da anlise ABC. Esses itens esto registrados
no topo da lista: os trs primeiros mais importantes.
No exemplo da Adega, Alberto defniu apenas trs como seus itens
A, neste momento. Mas isso no quer dizer que voc tenha que
selecionar somente trs tambm.
Gesto Financeira
157
Quinto Passo Defnindo valor total acumulado dos itens
vendidos
Neste passo voc deve somar o valor acumulado do primeiro item
com o valor acumulado do segundo item e assim por diante ou, no
caso da sua empresa ser uma prestadora de servios, voc deve
somar o valor acumulado do primeiro servio com o valor acumulado
do segundo servio e assim sucessivamente. Verifque um exemplo
da Premier Adega:
QUINTO PASSO VALOR TOTAL ACUMULADO DOS ITENS VENDIDOS
MERCADORIA/SERVIO
Valor da demanda na
Sequncia de maior para
menor importncia (R$)
Valor da
DemandaAcumulada
1 Vinho importado 33.830,00 33.830,00
2 Whisky 29.900,00 63.730,00
3 Vinho Nacional 24.412,50 88.142,50
4 Espumante 22.260,00 110.402,50
5 Vodka 19.600,00 130.002,50
6 Queijo minas 5.970,00 135.972,50
7 Queijo gorgonzola 4.592,00 140.564,50
8 Sucos 4.500,00 145.064,50
9 Queijo parmeso 4.380,00 149.444,50
10 Queijo cheddar 3.112,50 152.557,00
11 Azeite de oliva 2.180,00 154.737,00
12 Balde de gelo 2.000,00 156.737,00
13 Taas de vinho 1.250,00 157.987,00
14 Taas de gua 960,00 158.947,00
15 Abridor de vinho 540,00 159.487,00
158
Observe no quadro acima que os trs primeiros itens possuem um
valor de R$ 88.142,50 em relao ao valor total dos 20 itens que
R$ 159.487,00.
O valor acumulado da demanda permite a voc uma viso do quanto
representa alguns itens importantes em relao ao valor total dos
outros. A seguir, essa representativa ser transformada em valores
percentuais para que se tenha uma viso mais prtica da importncia
de um ou vrios produtos somados, em relao aos vrios produtos
existentes no estoque.
Sexto Passo Calculando a porcentagem do valor acumulado
Para calcular a porcentagem do valor acumulado, voc divide o
valor acumulado dos itens vendidos pelo valor total de todos os itens
vendidos e multiplica por 100. muito simples! Verifque um exemplo
da Premier Adega:
Valor acumulado/Valor total da demanda acumulada x 100 = % do
valor acumulado
Gesto Financeira
159
Item 1 (Vinho Importado)
R$ 33.830,00 x 100
R$ 159.487,00
= % do valor
Valor total da demanda
acumulada
0,2121 x 100 = 21,21%
Item 1 + Item 2 (Whisky)
R$ 63.730,00 x 100
R$ 159.487,00
= % do valor
acumulada
0,3995 x 100 = 39,95%
Item 1 + Item 2 + Item 3
(Vinho Nacional)
R$ 88.142,50 x 100
R$ 159.487,00
=
% do valor
acumulada
0,5526 x 100 =
55,26%
Aps os clculos, voc deve organizar o quadro abaixo:
160
Item
MERCADORIA/
SERVIO
Valor da Demanda
na Sequncia
$(Decrescente)
Valor da Demanda
Acumulada R$
Valor
Acumulado
(%)
Porcentagem
1 Vinho importado 33.830,00 33.830,00 21,21%
55,26%
85,25%
2 Whisky 29.900,00 63.730,00 39,95%
3 Vinho Nacional 24.412,50 88.142,50 55,26%
4 Espumante 22.260,00 110.402,50 69,22%
44,74%
5 Vodka 19.600,00 130.002,50 81,51%
6 Queijo minas 5.970,00 135.972,50 85,25%
7 Queijo gorgonzola 4.592,00 140.564,50 88,13%
14,75%
8 Sucos 4.500,00 145.064,50 90,95%
9 Queijo parmeso 4.380,00 149.444,50 93,70%
10 Queijo cheddar 3.112,50 152.557,00 95,65%
11 Azeite de oliva 2.180,00 154.737,00 97,02%
12 Balde de gelo 2.000,00 156.737,00 98,27%
13 Taas de vinho 1.250,00 157.987,00 99,05%
14 Taas de gua 960,00 158.947,00 99,66%
15 Abridor de vinho 540,00 159.487,00 100,0%
100,0% 100,0%
Stimo Passo Calculando a porcentagem do nmero de itens
acumulados
Para calcular a porcentagem do nmero de itens acumulados,
utiliza-se o mesmo exemplo do sexto passo, pois possuem a mesma
caracterstica de clculo. Verifque um exemplo da Premier Adega:
Nmero de item/Nmero total de itens X 100 = % do valor acumulado
Gesto Financeira
161
STIMO PASSO: CALCULANDO O PERCENTUAL DO NMERO DE ITENS ACUMULADOS
Item
MERCADORIA/
SERVIO
Valor da demanda
na sequencia
decrescente R$
Valor da
demanda
acumulada R$
% do valor
acumulado
% do nmero
de itens
acumulados
1 Vinho importado 33.830,00 33.830,00 21,21% 6,67%
2 Whisky 29.900,00 63.730,00 39,95% 13,33%
3 Vinho Nacional 24.412,50 88.142,50 55,26% 20,0%
4 Espumante 22.260,00 110.402,50 69,22% 26,67%
5 Vodka 19.600,00 130.002,50 81,51% 33,33%
6 Queijo minas 5.970,00 135.972,50 85,25% 40,0%
7 Queijo gorgonzola 4.592,00 140.564,50 88,13% 46,67%
8 Sucos 4.500,00 145.064,50 90,95% 53,33%
9 Queijo parmeso 4.380,00 149.444,50 93,70% 60,0%
10 Queijo cheddar 3.112,50 152.557,00 95,65% 66,67%
11 Azeite de oliva 2.180,00 154.737,00 97,02% 73,33%
12 Balde de gelo 2.000,00 156.737,00 98,27% 80,0%
13 Taas de vinho 1.250,00 157.987,00 99,05% 86,67%
14 Taas de gua 960,00 158.947,00 99,66% 93,33%
15 Abridor de vinho 540,00 159.487,00 100,0% 100,0%
O quadro da anlise ABC est pronto. Veja:
Classifcao A - 3 itens (20% do total dos itens) representam
55,26% do valor da demanda.
Classifcao B - 6 itens (40% do total de itens) representam 38,44%
do valor total da demanda.
Classifcao C - 6 itens (40% do total de itens) representam
6,30% do valor da demanda.
162
Lembre-se que o caso demonstrado acima no uma regra geral.
Algumas empresas
adotam uma classifcao diferente, por exemplo:
Itens A = at 70% do valor da demanda
Itens B = at 70% do valor da demanda
Itens C = restantes
Portanto, a partir da anlise do seu ramo de atividade, do tipo
de material do seu estoque ou do tipo de servio prestado e das
caractersticas do mercado em que sua empresa atua, voc quem
defnir a sua anlise ABC.
Com essa anlise ABC, Alberto conseguiu defnir quais produtos
saem mais, como os vinhos nacionais e importados e o whisky, e
quais produtos saem menos, como taas de vinho e gua e abridor
de vinho.
Gesto Financeira
163
Esse resultado colabora com a anlise que ele precisa fazer para
reduzir a necessidade do seu capital de giro, por exemplo. Alberto
viu que a sua loja vende poucas taas de vinho, ento no h
necessidade de ele estocar grande quantidade dessa mercadoria,
no mesmo?!
Voc acabou de verifcar um exemplo de anlise ABC da Premier
Adega, que do ramo comercial. Confra agora mais dois exemplos,
um do setor Servio e outro do setor Indstria.
Veja primeiro o exemplo da Gigabyte Lan House, que do setor
Servio.
Imagem da Gigabyte Lan House
164
Leonardo dono da Gigabyte, empresa que presta servios de lan
house.
Assim como Alberto, da Premier Adega, ele aplicou a curva ABC
para saber quais so os servios que mais contribuem com o seu
faturamento, pois est querendo fazer um investimento.
Os servios prestados pela Gigabyte so:
Jogos individuais
Jogos com acesso Internet e com mais de um integrante
Acesso Internet
Ao mapear os clientes e os servios oferecidos, Leonardo constatou
que em 1 ms entraram na lan House 1.350 clientes e que eles
utilizaram os seguintes servios:
- Jogos individuais 130
- Jogos com acesso Internet e com mais de um integrante - 875
- Acesso Internet 345
Veja como fcou a aplicao da curva ABC com esses dados:
Gesto Financeira
165
Anlise ABC da Gigabyte lan house
Tipo de Servio Quantidade
Total
Percentual CURVA
Jogos com acesso Internet e
com mais de um integrante
875 875 64,81% A
Acesso Internet 345 1220 25,55% B
Jogos individuais 130 1350 9,6% C
Leonardo analisou a curva ABC dos servios oferecidos e chegou
a uma concluso!
Sua empresa tem potencial para investir em Jogos com acesso
Internet com mais de um integrante, pois 64,81% dos seus
clientes procuram sua empresa com essa fnalidade.
E a diversifcao de jogos faz com que a empresa dele fdelize
seus clientes e aumente seu faturamento.
Voc conheceu um exemplo de anlise ABC da Gigabyte,
prestadora de servios de lan house. Confra agora um exemplo
de anlise ABC da Mania de brinquedos, uma fbrica de
brinquedos.
166
Imagem da Mania de brinquedos
Isabela dona da Mania de brinquedos, empresa que fabrica
brinquedos.
Assim como Alberto, da Premier Adega, e Leonardo, da Gigabyte, ela
aplicou a curva ABC para saber quais produtos menos contribuem
com o seu faturamento, pois precisa fazer uma reduo de custos.
Os brinquedos fabricados na Mania de brinquedos so:
Bolas de borracha
Carrinhos de plstico
Bonecas de plstico
Ao mapear os produtos fabricados, Isabela constatou que em 1 ms
foram vendidos 1.250 brinquedos:
Gesto Financeira
167
- Bola de borracha 700 unidades
- Carrinho de plstico 130 unidades
- Boneca de plstico 420 unidades
Veja como fcou a aplicao da curva ABC com esses dados:
Anlise ABC da Mania de Brinquedos
Tipo de produto
Quantidade
Total
Percentual
CURVA
Bola de borracha 700 700 56,0% A
Boneca de plstico 420 420 33,6% B
Carrinho de plstico 130 130 10,4% C
Isabela analisou a curva ABC dos produtos vendidos e chegou a
uma concluso!
Sua empresa pode fazer uma reduo de custos, investindo
menos com a fabricao de carrinho de plstico, pois somente
10,4% desses produtos so procurados por seus clientes.
168
Pronto! Alberto j sabe em quais produtos a sua loja pode investir e
quais os que mais atraem e menos atraem seus clientes.
Com isso, ele pode tentar trocar com o seu fornecedor o excesso
dos produtos parados pelos produtos mais vendidos. Isso reduzir
capital de giro!
E voc? Tem noo de quais produtos ou servios sua empresa
vende mais? E quais produtos fcam tempo parados em seu estoque,
por no serem to procurados? Ou ainda o tempo ocioso de um
colaborador por somente realizar um servio pouco procurado?
Chegou a hora de voc fazer esse acompanhamento!
Gesto Financeira
169
ATIVIDADE 14
Est na hora da sua anlise! Utilize a classifcao ABC para
identifcar os produtos mais importantes e os menos importantes
em sua empresa. Ou, no caso de sua empresa ser uma prestadora
de servios, quais os servios mais realizados e menos realizados.
Preencha a sua planilha:
PRIMEIRO PASSO LEVANTANDO OS DADOS
QUANTIDADE VENDIDAS
MERCADORIA/PRODUTO/SERVIO
Meses
1 2 3 4
SEGUNDO PASSO CALCULANDO A MDIA DAS QUANTIDADES VENDIDAS
QUANTIDADES VENDIDAS
MERCADORIA/SERVIO MESES
Mdia de itens
vendidos
1 2 3 4 TOTAL
+ + + =
+ + + =
+ + + =
+ + + =
+ + + =
+ + + =
+ + + =
+ + + =
170
TERCEIRO PASSO DEFININDO O VALOR TOTAL DOS ITENS VENDIDOS
MERCADORIA/
SERVIO
Mdia de itens
vendidos (quantidade)
Valor unitrio R$ Valor da demanda R$
x =
x =
x =
x =
x =
x =
x =
x =
x =
TOTAL
QUARTO PASSO VALOR DOS ITENS NA ORDEM DE MAIOR IMPORTNCIA
MERCADORIA/SERVIO Mdia (quantidade) Valor unitrio R$ Valor da demanda R$
1 x =
2 x =
3 x =
4 x =
5 x =
6 x =
7 x =
8 x =
9 x =
10 x =
Gesto Financeira
171
QUINTO PASSO VALOR TOTAL ACUMULADO DOS ITENS VENDIDOS
MERCADORIA/SERVIO
Valor da demanda na
Sequncia de maior para
menor importncia (R$)
Valor da
DemandaAcumulada
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
15
SEXTO PASSO: CALCULANDO A PORCENTAGEM DO VALOR ACUMULADO
MERCADORIA/PRODUTO/
SERVIO
Valor da demanda na ordem de
maior para menor importncia
(R$)
Valor da demanda
acumulada R$
Porcentagem %
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
172
STIMO PASSO: CALCULANDO A PORCENTAGEM DO NMERO DE ITENS ACUMULADOS
Item
MERCADORIA/
PRODUTO/
SERVIO
Valor da demanda na
ordem de maior para menor
importncia (R$)
Valor da demanda
acumulada R$
% do valor
acumulado
% do nmero
de itens
acumulados
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Gesto Financeira
173
Aplique a anlise ABC em outras atividades do seu dia a dia. Esta
anlise lhe ajudar a tomar decises corretas na sua empresa e em
muitas situaes cotidianas.
esclarecimentos sobre a defnio dos itens ABC, aps terminar
Agora voc tem praticamente todas as informaes necessrias para
uma gesto fnanceira efcaz.
Com todos os dados que voc coletou para o controle de caixa,
clientes, fornecedores, fuxo de caixa, capital de giro e a anlise ABC,
s falta voc descobrir como reduzir a necessidade do seu capital de
giro!
Este assunto voc conhecer agora!
174
13. COMO REDUZIR A NECESSIDADE DE CAPITAL DE
GIRO
A realidade de muitas micro e pequenas empresas a falta de capital.
Muitas vezes sobram ideias e projetos, mas difcil coloc-los em
prtica por falta de dinheiro.
E o que pode ser essa falta de capital?
Muitas vezes, a causa pode ser a falta de planejamento, controle e
anlise de tudo o que voc viu at agora, como:
Documentos para controle do caixa
Plano de contas
Entradas e sadas de caixa
Fluxo de caixa
Ciclos de caixa
Curva ABC
A falta de planejamento no controle e na anlise das atividades
fnanceiras pode estar escondendo o capital que poderia tornar sua
empresa lucrativa e capaz de concretizar seus sonhos.
Gesto Financeira
175
IMPORTANTE! Um dos principais itens que voc deve analisar a
Curva ABC, responsvel pelo controle dos estoques da empresa.
Fique atento s dicas que sero apresentadas e reduza sua
necessidade de capital de giro.
Ao realizar a gesto fnanceira constantemente, Alberto se livra de
situaes indesejadas.
E, como voc pde verifcar at agora, ele consegue isso seguindo
algumas propostas para reduzir a sua necessidade de capital de
giro. Verifque a seguir!
Imagem de um grfco
176
A classifcao ABC das mercadorias, produtos ou servios
Fazendo essa classifcao voc conseguir identifcar os itens A,
que so grandes imobilizadores de capital, e os itens C, que no tm
tanta importncia para os seus negcios, mas que no podem faltar
na empresa.
Imobilizadores de capital = Impede que o capital da empresa gire.
Imagens de caixas de produtos
A reduo dos volumes de mercadorias ou produtos em estoque
classifcados como A na curva ABC
Os produtos ou mercadorias so determinados pela frequncia das
entradas. As entradas desses itens com mais frequncia e com menor
quantidade diminuem a necessidade de capital de giro. Por isso,
procure compr-los para entregas parceladas, negociando volumes
maiores com recebimento em pequenos lotes.
Gesto Financeira
177
Modelos seguros para itens C
Ao fornecer os itens C, de menor importncia, por encomenda,
procure estocar uma quantidade mnima para consumo entre 2
ou 3 meses no mximo. Isso diminui a necessidade de capital de
giro e libera seu tempo para se concentrar nos itens A.
178
A identifcao dos itens fabricados sob encomenda
Procure estocar somente os itens de uso contnuo. Os itens de
compra por encomenda, mas sem previso de solicitao pelos
clientes, podem fcar vrias semanas em estoque, o que aumenta a
necessidade de capital.
Imagens de um fornecedor com caixas ao lado
Solicite matrias-primas e mercadorias no tempo certo da
produo e entregas.
No procure comodidade fazendo pedidos muito antes da necessidade
real, somente para ter estoques disponveis o tempo todo. Isso se
torna caro para a empresa. Faa melhor: exija responsabilidade dos
fornecedores no cumprimento das datas, pois assim estar evitando
desperdcios.
Gesto Financeira
179
Imagens de uma linha de produo de vinho
A reduo de produtos em fase de produo
Nas indstrias, fabricar produtos apenas para fcarem estocados
tambm dinheiro parado. Muitas produes iniciadas e no
concludas no s empatam o capital como tambm aumentam o
tempo de permanncia em produo.
Programe uma forma mais efcaz de produo, com menos ordens
de servio liberadas e com processo de produo mais rpido. Essa
mudana trar alteraes saudveis para a competitividade da
empresa, como uma reduo signifcativa na necessidade de capital.
180
Imagens de clientes pensando
300 unidades para hoje
1.000 unidades para semana que vem
500 unidades para amanh
A transferncia de estoques para clientes.
Muitos estoques so mantidos em grande quantidade para atender
exigncia de pronta entrega de alguns clientes.
Sendo assim, ao identifcar esses clientes, voc pode tentar convenc-
los a estocar esses produtos ou comprar com maior antecedncia,
mostrando a vantagem de no faltar produto na empresa dele ou
ainda oferecendo um maior prazo para pagamento.
Gesto Financeira
181
Imagens de aperto de mo entre cliente e fornecedor
A transferncia dos estoques para fornecedores.
Existem pocas em que a demanda est fraca e as empresas oferecem
facilidades aos clientes para no perd-los. Este o momento certo
para voc negociar com os seus fornecedores.
Voc pode tentar trocar as mercadorias que fcam estocadas por
mais tempo pelas que do um retorno mais rpido para o seu caixa.
Isso resulta em parceria. A confana na qualidade e a entrega no
prazo so recompensadas com estabilidade de compra altamente
interessante para o fornecedor.
So diversas as formas de reduzir o capital de giro, no mesmo?!
Agora voc no tem a desculpa de que sua empresa no tem sada.
182
Quase tudo em uma empresa tem soluo, mas para isso preciso
planejamento e organizao.
Imagens de Zilda e sua loja de roupas
fundamental que todos os empresrios encontrem formas de
reduzir a necessidade de capital de giro. Por isso, verifque o caso a
seguir e ajude a empresria a tomar a deciso correta.
Imagens de Zilda e sua loja de roupas
Gesto Financeira
183
Zilda est percebendo que seu estoque tem fcado cheio
ultimamente. Ela no sabe dizer se est tendo pouca demanda
de algumas mercadorias ou se est exagerando na reposio do
estoque. E o pior, est precisando de capital de giro.
Pensando nisso, resolveu fazer a anlise dos itens ABC da sua
loja. Verifque:
Cantinho da Moda
Item Material
Valor da
demanda
R$
Valor da
demanda
acumulada
R$
% do valor
acumulado
% do nmero
de itens
acumulados
Classifcar os
itens ABC
A = at 70%
B = at 90%
C = restante
01
C a l a
Jeans
7.000,00 7.000,00 25,78% 10% A
02 Blusa 6.000,00 13.000,00 47,88% 20% A
03 Bermuda 4.500,00 17.500,00 64,45% 30% A
04 Short 3.000,00 20.500,00 75,50% 40% B
05 Camiseta 2.500,00 23.000,00 84,71% 50% B
06 Vestido 2.000,00 25.000,00 92,08% 60% C
07 Saia 800,00 25.800,00 95,02% 70% C
08 Bolsa 600,00 26.400,00 97,23% 80% C
09 Cinto 450,00 26.850,00 98,90% 90% C
10 Echarpe 300,00 27.150,00 100,0% 100% C
184
ATIVIDADE 15
De acordo com a planilha, o que Zilda deve fazer para reduzir a
necessidade de capital de giro?
Avalie as opes abaixo e responda a que representa a melhor
deciso:
( ) Na loja da Zilda h trs itens A que atraem mais os clientes. Por
isso, ela deve estocar grande quantidade desses itens.
( ) Zilda deve reduzir os nveis de estoque dos itens A, pois
comprometem muito o capital se comprados em grande quantidade.
( ) Zilda deve estocar grande quantidade dos itens C, pois so os
que exigem menos investimentos. Durante um bom perodo ela no
ter que se preocupar com esses produtos.
Gesto Financeira
185
Com Alberto voc conheceu vrias possveis solues para sadas
indesejadas, no que diz respeito ao capital de giro. E uma das mais
importantes foi a Anlise ABC, que mostra exatamente como anda o
seu estoque.
Com tudo o que voc aprendeu aqui faa esse controle e tenha uma
ferramenta nas mos para gerenciar melhor o seu capital e no
deixa-lo imobilizado.
#EADSebraesp O empresrio, sabendo quais produtos ou servios
so mais vendidos, reduz a necessidade de capital de giro. (via@
sebraesp)
Bom, o estudo deste material est chegando ao fm. Alberto te
mostrou quais medidas so necessrias adotar na busca por uma
gesto fnanceira efcaz.
Agora com voc! Verifque a seguir algumas concluses.
186
14. ENCERRAMENTO
Imagem de pessoa batendo palmas
Imagem de um homem pensando
Gesto Financeira
187
Provavelmente, antes de iniciar o estudo deste material voc deve
ter pensado:
Seria mais fcil se existisse uma mquina de fazer dinheiro?
Imagem de uma mquina de dinheiro
Pois saiba que sua empresa pode ser esta mquina! Basta voc
planejar e controlar bem suas fnanas para que o lucro e sucesso
apaream!
Imagem de um tabuleiro de xadrez
188
Tomada de deciso!
fundamental para o bom andamento das atividades fnanceiras
da sua empresa que voc tome decises com base em
informaes fis e atualizadas.
Voc percebeu que para tomar decises seguras preciso
planejamento, organizao, controle e anlise?
O nome disso Gesto Financeira.
essa gesto que garantir a sade da sua empresa!
E para que essa gesto seja efcaz, no deixe de planejar,
organizar, controlar e analisar todas as atividades fnanceiras da
sua empresa.
Saiba que, ao realizar uma boa gesto, voc contribui para que
sua empresa tenha um diferencial no mercado e para a reduo
dos riscos fnanceiros que ela pode sofrer.
Sua empresa agradece!
Gesto Financeira
189
Imagem de uma balana, um relgio e dinheiro
Com certeza voc j ouviu falar do ditado: Tempo dinheiro
Ento, no perca seu tempo e comece a controlar as suas fnanas.
Enquanto voc no controla, seu dinheiro est desaparecendo.
Alm deste material, o Sebrae-SP disponibiliza em seu portal vrios
outros com contedos voltados para uma boa gesto fnanceira.
Escolha o ramo ao qual a sua empresa pertence e verifque quais
materiais so indicados para voc.
190
Imagem de um cone que representa comrcio
Comrcio
Fluxo de Caixa
Controle de gastos no comrcio
Preo de venda no comrcio
Viabilidade de Negcios
Imagem de um cone que representa Indstria
Indstria
Fluxo de Caixa
Controle de gastos na indstria
Preo de venda na indstria
Gesto Financeira
191
Imagem de um cone que representa servio
Servio
Fluxo de Caixa
Controle de gastos no servio
Preo de venda no servio
Imagem de uma pessoa fnalizando o contedo.
192
Este material fnaliza aqui!
Aproveite todo o conhecimento obtido e no deixe de pratic-lo em
seus negcios!
No se esquea de retirar seu certifcado e acessar os outros cursos
que o Sebrae-SP preparou para empresrios como voc!
Voc, que j est familiarizado com os produtos e servios do Sebrae-
SP, saiba que esse relacionamento pode ser permanente!
Receba informaes e dicas bem objetivas para melhorar a sua
empresa!
Faa parte das redes sociais virtuais das quais o Sebrae-SP participa.
Assim, voc fca conectado a tudo o que existe de melhor para o seu
negcio.
At breve!

http://twitter.com/#!/sebraesp
http://www.facebook.com/sebraesp
http://www.youtube.com/user/sebraesaopaulo
Gesto Financeira
193
15. GABARITO DAS ATIVIDADES
ATIVIDADE 1
1-Entrada 2- Sada 3- Entrada e Sada
(3) Emprstimos
(3) Ativo Fixo
(2) Despesas
(3) Mercado Financeiro
(2) Tributos
(3) Scios
(2) Compras
(2) Salrios
(1) Recebimento
ATIVIDADE 2
A resposta para esta atividade est de acordo com a realidade da
sua empresa.
ATIVIDADE 3
sua empresa.
194
ATIVIDADE 4
Confra a melhor deciso:
Para ter um controle fnanceiro preciso analisar todos os dados
lanados e os seus resultados para tomar a deciso correta e com
cautela. O empresrio nunca deve tomar decises precipitadas, pois
isso pode lev-lo a atitudes erradas na gesto e prejudicar a sade
fnanceira da sua empresa. Por isso, a melhor coisa que Gisele deve
fazer analisar todos os dados lanados e verifcar onde est o
dinheiro faltante, ou pode ainda reorganizar suas contas, reduzindo
algum gasto desnecessrio. s vezes, o valor negativo encontrado
pode estar parado em outro lugar. Pense nisso!
ATIVIDADE 5
sua empresa.
ATIVIDADE 6
sua empresa.
ATIVIDADE 7
sua empresa.
Gesto Financeira
195
ATIVIDADE 8
Para uma gesto fnanceira efcaz, no adianta controlar somente
os valores a pagar e no controlar os valores a receber, ou ento,
sem procurar saber o erro corretamente, diminuir a porcentagem de
comisso da colaboradora. Para uma gesto efciente, o empresrio
deve analisar tudo com muita cautela, antes de tomar uma deciso
precipitada.
Por isso, a melhor coisa que Zilda pode fazer controlar corretamente
os valores que tem a receber e a pagar. Se tivesse feito isso, ela
saberia que faltaria dinheiro e quando poderia repor.
ATIVIDADE 9
sua empresa.
ATIVIDADE 10
O fuxo de caixa um instrumento de controle. Por Arlindo no
organizar a planilha de fuxo de caixa diariamente, ele perdeu o
controle das duas contas a pagar e receber. de extrema importncia
que o empresrio controle isso diariamente na sua empresa. Com a
planilha preenchida em mo, ele saber com antecedncia as faltas
e sobras que podero ocorrer na empresa e ter oportunidade de
tomar uma deciso rpida e correta.
196
ATIVIDADE 11
sua empresa.
ATIVIDADE 12
A melhor forma de dimensionar o capital de giro tentar um
acordo entre Arlindo e seu fornecedor antigo, no qual Arlindo se
comprometer em adquirir os 1.000 metros, mas ir compr-los em
partes, de acordo com a demanda da fbrica. Assim, o estoque no
fca com produtos parados e Arlindo no precisar fazer emprstimo
para pagar suas compras.
Sendo cliente h 20 anos, provvel que o fornecedor confe e leve
isso em considerao ao analisar a proposta.
ATIVIDADE 13
sua empresa.
ATIVIDADE 14
sua empresa.
ATIVIDADE 15
A melhor coisa que Zilda tem a fazer reduzir o estoque dos itens
Gesto Financeira
197
A e no acumular mercadorias sem necessidade real, s pela
comodidade. Lembre-se de que as entradas desses itens com
mais frequncia e com menor quantidade diminuem a necessidade
de capital de giro. Procure compr-los para entregas parceladas,
usufruindo da vantagem de negociar volumes maiores com
recebimento em pequenos lotes.
198
2012 Servio de Apoio s Micro e
Pequenas Empresas de So Paulo
SEBRAE-SP
Todos os direitos reservados
A reproduo no autorizada desta
publicao, no todo ou em parte,
constitui violao dos direitos autorais
(Lei n 9.610).
Informaes e Contato
Servio de Apoio s Micro e Pequenas
Empresas de So Paulo SEBRAE-
SP
Unidade Desenvolvimento e Inovao
Rua Vergueiro, 1117 Paraso CEP
01504-001 So Paulo SP Telefone
0800 570 0800
Internet www.sebraesp.com.br
Conselho Deliberativo Presidente
Alencar Burti (ACSP)
ACSP Associao Comercial de
So Paulo
ANPEI Associao Nacional
de Pesquisa, Desenvolvimento e
Engenharia das Empresas Inovadoras
Banco Nossa Caixa S.A.
FAESP Federao da Agricultura do
Estado de So Paulo
FIESP Federao das Indstrias do
Estado de So Paulo
FECOMERCIO Federao do
Comercio do Estado de So Paulo
ParqTec Fundao Parque Alta
Tecnologia de So Carlos
IPT Instituto de Pesquisas
Tecnolgicas
Secretaria de Estado de
Desenvolvimento
SEBRAE Servio Brasileiro
de Apoio s Micro e Pequenas
Empresas
SINDIBANCOS Sindicato dos
Bancos do Estado de So Paulo
CEF Superintendncia Estadual da
Caixa Econmica Federal
BB Superintendncia Estadual do
Banco do Brasil
Diretor Superintendente
Bruno Caetano
Diretoria de Administrao e
Finanas
Ivan Hussni
Diretoria Tcnica
Ricardo Tortorella
Coordenao de Contedo
Claudia Aparecida Gonalves Brum
Consultoria Especializada
Agnaldo Simo
Joo Carlos Natal
Coordenao Pedaggica
Claudia Aparecida Gonalves Brum
Produo Tcnica
WebAula Produtos e Servios para
Educao
Gesto Financeira
199

Sebrae Gestao Financeira

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Sebrae Gestao Financeira

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Gesto Financeira

Vous aimerez peut-être aussi