Frmulas usadas en el clculo de Crditos Campaa

FRMULAS USADAS EN EL CLCULO DE INTERESES PARA CRDITOS CAMPAA

FRMULAS A APLICAR:

1. Cuota fija.- En este caso transcurre el mismo nmero de das entre el
vencimiento de una y otra cuota, por ejemplo frecuencia de 30 das,
dependiendo de la duracin de cada mes la fecha de vencimiento variar en
un da de un mes a otro.


Frmula Detalle
xK
i
i
x
i
C
n
n
|
|
|
|
|
.
|

\
|

|
.
|

\
|
+
|
.
|

\
|
+
=
1
100
1
100 100
1

C =Monto de la cuota
i =Tasa efectiva en el plazo de la cuota
n =Nmero de cuotas
K =Monto del prstamo
100 1
100
1
360 p
|
|
.
|

\
|

|
.
|

\
|
+ =
TEA
i
TEA =Tasa Efectiva Anual (TEA), compensatoria-360 das
p =Perodo entre cuotas (expresado en nmero de
das).


2. Cuota fija con fecha de vencimiento fija.- Para calcular la cuota de este tipo
de crdito se fija un da especfico del mes como vencimiento para todos los
meses, es por ello que en este caso el periodo o nmero de das que transcurre
entre una cuota y otra es diferente, pese a ello la cuota ser de igual importe.


Clculo de la cuota: Definiciones
F
V
C
N

=
1

C =Monto de la cuota
V =Valor futuro del prstamo
F =Factor futuro
N =Nmero de cuotas
= Suma del factor futuro de cada cuota


Valor Futuro del Prstamo (V):

K
TEA
V
n 360
100
1
|
.
|

\
|
+ =
TEA =Tasa Efectiva Anual (TEA) compensatoria
n =Plazo del prstamo
K =Monto del prstamo


Factor Futuro (F):

360 1
100
1
n
TEA
F
|
.
|

\
|
+ =
T =Tasa Efectiva Anual (TEA) compensatoria
n1 =Das que faltan para el vencimiento final
del plazo.





Frmulas usadas en el clculo de Crditos Campaa
3. Inters compensatorio.- Para calcular el inters compensatorio que forma
parte de cada cuota, se aplica el factor o tasa equivalente correspondiente a
la frecuencia o duracin de la cuota por el saldo del capital pendiente de
pago, es decir al rebatir.


Inters compensatorio (IC): Definiciones
xK
TEA
IC
n
(
(

|
.
|

\
|
+ = 1
100
1
360

IC =Inters compensatorio
TEA =Tasa efectiva anual (TEA) compensatoria
n =Nmero de das
K =Saldo capital


4. Inters moratorio.- Cuando se incurre en atrasos en el pago de cuotas del
crdito empresarial, se adiciona a la cuota pendiente de pago dos intereses
calculados en base a los das de atraso sobre el saldo de capital de la cuota,
estos son el inters moratorio y el inters compensatorio del perodo en mora.


Inters moratorio (IM): Definiciones
( )( )
c
K n
TM
IM
36000
=
IM =Inters moratorio
TM =Tasa Efectiva Anual (TEA) moratoria
n =Nmero de das de atraso
Kc =Saldo capital de la cuota


A partir de 01/07/2000 se usa:

xK
TM
IM
n
(
(

|
.
|

\
|
+ = 1
100
1
360

IM =Inters moratorio
TM =Tasa Efectiva Anual (TEA) moratoria
n =Nmero de das de atraso
K =Saldo capital de la cuota



5. Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA).- Es el precio real del crdito, incluye
intereses, comisiones y gastos.

Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): Definiciones
K =
Cuota
1

+
Cuota
2

+
Cuota
3

+
Cuota
n

------------- ------------ ------------- -------------
(1+ I )^
1
(1+ I )^
2
(1+ I )^
3
(1+ I )^
n

K =Capital
Cuota=Es la cuota mensual
a pagar
n =nmero de cuotas
I =Porcentaje expresado
en decimales



Frmulas usadas en el clculo de Crditos Campaa
CASO N 1. CRDITO LIBRE AMORTIZACIN.- Se desembolsa un crdito campaa de
S/ . 1000.00 el da 11/ 11/ 2013, a un periodo de 90 das que vence el 09/ 02/ 2014, con
seguro de desgravamen. A continuacin se muestra el clculo de la cuota,
considerando una tasa efectiva anual (TEA) compensatoria pactada de 42.58 % y
una tasa efectiva anual (TEA) moratoria de 101.22 %. El ITF a partir de abril de 2011 es
0.005%.

VALOR DE LA CUOTA. En primer lugar encontramos el monto de la cuota:

Valor de la Cuota, periodo de 90 das
Tasa Efectiva Anual (TEA),
compensatoria: 42.58%
La tasa efectiva equivalente del
periodo es de 9.27344942% (90
das)
100 1
100
58 . 42
1
360 / 90
|
|
.
|

\
|

|
.
|

\
|
+ = i % 27344942 . 9 = i


Reemplazo de valores en la frmula de cuota:
00 . 000 , 1
1
100
27344942 . 9
1
100
27344942 . 9
100
27344942 . 9
1
1
1
|
|
|
|
|
.
|

\
|

|
.
|

\
|
+
|
.
|

\
|
+
= C


73449 . 1092 = C
Se redondea la cuota a:
70 . 1092 = C

no incluye seguro


CLCULO DE INTERESES Y ELABORACIN DEL CRONOGRAMA DE PAGOS.-
Se explica el clculo de intereses y se halla el cronograma de pagos.

Clculo de Intereses.- Los intereses se calculan al rebatir, es decir:

Saldo de Capital x Tasa (%) de Inters del Periodo (90 das)

N
Cuota
Saldo Capital
(A)
% Inters a 90 das
(B)
Intereses de
cuota (A x B)
Inters
Ajustado
1 1 000.00 9.27344942% 92.734494 92.70
Total 92.70
El cliente pagar S/. 92.70 de intereses.

Clculo de Seguro desgravamen.- El Seguro se calcula en cada cuota sobre el saldo
de capital:

N Cuota
Saldo Capital

% de Seguro Individual
mensual
Seguro de cuota

1 1,000.00 0. 061800% 1.86
Total 1.86


Frmulas usadas en el clculo de Crditos Campaa
(*) El clculo del seguro de la cuota se realiza sobre 90 das que corresponde a los
das desde la fecha de desembolso a la fecha de vencimiento (11/11/ 2013 al
09/ 02/2014 =90 das)
De la siguiente forma = [((1+0.0618%)^(90/30))-1] x 1,000 = 1.855 redondeando es 1.86


Cronograma de pagos.- El prstamo tiene un plazo de 90 das, se presenta la
composicin de la cuota: Capital, Inters y seguro desgravamen as como el
Impuesto a las transacciones financiera ITF
1
correspondiente. El importe de la cuota
se calcula sin tomar en cuenta el seguro, ya que este se paga al momento del
desembolso del crdito.

Vencimiento Das Amortiz.
de
Capital
Inters
Compen.
Seguro
Desgravam.
ITF Cuota
Total
Saldo de
Capital
0
11/11/2013
1,000.00
1
09/02/2014
90 1,000.00 92.70 1.86 0.05 1,092.75 0
TOTAL 1,000.00 92.70 1.86 0.05 1,092.75

Cabe precisar que el importe de S/ .1.86 que corresponde al seguro, se cobra en el
desembolso del crdito, es por eso que no se incluye en la cuota total.

Clculo de la Tasa de Costo efectivo: La tasa de costo efectivo se calcula de la
siguiente manera:












I = 43.63 %


La empresa tiene la obligacin de difundir informacin de conformidad con la Ley N
28587 y el Reglamento de Transparencia de Informacin y contratacin con usuarios
del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolucin SBS N 8181-2012


1
El impuesto a las transacciones financieras a partir de abril de ao 2011 es de 0.005% y se trata de la
siguiente manera: si el dgito correspondiente al segundo decimal es: a. Inferior a cinco (5) es decir si es
0,1,2,3 y 4 se ajusta a cero (0) b. Superior a cinco (5) es decir si es 6,7,8 y 9 se ajusta a cinco (5) c. Si es 5 se
queda tal cual


K =
Cuota
1

+
Cuota
2

+
Cuota
3

+
Cuota
n

------------- ------------ ------------- -------------
(1+ I )^
1
(1+ I )^
2
(1+ I )^
3
(1+ I )^
n

1000-1.86 =
1092.70






-------------

(1+ I )
360/ 90