ANEXO III

Definicin de las categoras (cestas) de activos elegibles y revelacin plena tanto de los activos deteriorados
como de la totalidad de las actividades comerciales de un banco
I. Definicin de las categoras (cestas) de activos elegibles
La definicin de cestas de activos financieros deteriorados debera constituir un denominador comn basado en las catego-
ras ya empleadas a los siguientes efectos:
1) notificacin cautelar y valoracin (Pilar n
o
3 de Basilea = anexo XII de la DAC; FINREP y COREP);
2) informacin financiera y valoracin (NIC n
o
39 y NIIF n
o
7 en particular);
3) informacin ad hoc especializada sobre la crisis crediticia: los trabajos en materia de transparencia del FMI, el FSF,
Roubini y el CSBE.
Utilizar un denominador comn de las categoras existentes de informacin y valoracin para definir las cestas de activos:
1) evitar un incremento adicional de los requisitos de informacin aplicables a los bancos;
2) permitir evaluar la cesta de activos deteriorados de cada banco sobre la base de estimaciones comunitarias y
mundiales (que pueden ser pertinentes para determinar el valor econmico en un momento dado); y
3) proporcionar puntos de partida (certificados) objetivos para la valoracin de los activos deteriorados.
Teniendo en cuenta lo anterior, la Comisin sugiere las siguientes cestas de activos financieros como punto de partida para
determinar el valor econmico y las medidas de rescate de los activos deteriorados:
Cuadro 1
I. Productos de financiacin estructurada/titulizados
Tipo de
producto
Categora
contable
Base de valoracin para el rgimen
Observaciones
Valor de
mercado
Valor
econmico
Valor de
traspaso
1 RMBS FVPL/AFS (*) Clasificados ulteriormente
por: zona geogrfica, prio-
ridad de los tramos, califica-
ciones crediticias, relacin
con hipotecas de alto riesgo
(sub-prime) o Alt-A, u otros
activos subyacentes, venci-
miento/antigedad, compen-
saciones y amortizaciones.
2 CMBS FVPL/AFS
3 CDO FVPL/AFS
4 ABS FVPL/AFS
5 Deuda de las
empresas
FVPL/AFS
6 Otros
prstamos
FVPL/AFS
Total
II. Prstamos no titulizados
Tipo de
producto
Categora
contable
Base de valoracin para el rgimen
Observaciones
Coste (**)
Valor
econmico
Valor de
traspaso
7 Empresas HTM/L&R (*) Coste (**) Clasificados ulteriormente
por: zona geogrfica; estruc-
turas de vencimiento, riesgo
de contraparte (PD) y mitiga-
cin del riesgo de crdito
(garanta prendaria); compen-
saciones y amortizaciones.
8 Vivienda HTM/L&R Coste
9 Otros prs-
tamos
personales
HTM/L&R Coste
Total
(*) FVPL = fair value through profit and loss (valor razonable con cambios en resultados = cartera comercial + opcin del valor razonable);
AFS = available for sale (disponible para la venta), HTM = held to maturity (mantenido hasta el vencimiento), L&R = loans and receivables
(prstamos y partidas a cobrar).
(**) Por coste se entiende el valor en libros de los prstamos menos el deterioro de valor.
26.3.2009 C 72/16 Diario Oficial de la Unin Europea ES
II. Revelacin plena de los activos deteriorados y las actividades comerciales relacionadas
Utilizando como base las cestas de activos del cuadro 1, la informacin que se suministre sobre los activos deteriorados
de un banco que vayan a ser objeto de una medida de rescate deber tener un mayor grado de precisin, segn lo sugerido
en la columna de observaciones del cuadro 1.
Basndose en las buenas prcticas sealadas por el Comit de Supervisores Bancarios Europeos (
1
) (CSBE) por lo que
respecta a la revelacin de las actividades afectadas por la perturbacin del mercado, la informacin sobre las actividades
del banco relacionadas con los activos deteriorados que se incluir en el estudio de viabilidad mencionado en la seccin 5.1
se podra estructurar como se expone a continuacin.
Cuadro 2
Buenas prcticas sealadas por el CSBE
Buenas prcticas de revelacin sealadas
por el Grupo de
Supervisores Principales (GSP)
Modelo de negocio
Descripcin del modelo de negocio (es decir, las razones del desarrollo de las
actividades y de la contribucin al proceso de creacin de valor) y, si procede,
de cualesquiera modificaciones introducidas (por ejemplo a raz de una crisis).
Descripcin de las estrategias y los objetivos.
Descripcin de la importancia de las actividades y su contribucin al negocio
(incluido un anlisis en trminos cuantitativos).
Descripcin del tipo de actividades, incluida una descripcin de los instru-
mentos, de su funcionamiento y de los criterios de idoneidad que deben
respetar los productos/las inversiones.
Descripcin del papel y del alcance de la participacin de la entidad, es decir,
compromisos y obligaciones.
Actividades (SPE) (*).
Naturaleza de la exposicin
(patrocinador, proveedor de
liquidez y/o mejoras crediticias)
(SPE).
Anlisis cualitativo de polticas
(LF).
Riesgos y gestin del riesgo
Descripcin de la naturaleza y el alcance de los riesgos incurridos en relacin
con las actividades y los instrumentos.
Descripcin de las prcticas de gestin del riesgo pertinentes para las activi-
dades, de cualesquiera deficiencias detectadas y de cualesquiera medidas correc-
toras adoptadas para subsanarlas.
En la crisis actual se debe prestar especial atencin al riesgo de liquidez.
Impacto de la crisis en los resultados
Descripcin cualitativa y cuantitativa de los resultados, en particular de las
prdidas (en su caso) y amortizaciones que afecten a los resultados.
Desglose de las amortizaciones/prdidas por tipo de productos e instrumentos
afectados por la crisis (CMBS, RMBS, CDO, ABS y LBO desglosados en catego-
ras ms precisas segn diferentes criterios).
Descripcin de las razones y los factores responsables del impacto soportado.
Comparacin: i) del impacto en los diferentes perodos (pertinentes); ii) de la
cuenta de resultados antes y despus del impacto de la crisis.
Distincin de las amortizaciones entre importes realizados y no realizados.
Descripcin de la influencia de la crisis en el precio de las acciones de la
empresa.
Revelacin del riesgo de prdidas mximo y descripcin de cmo podra
afectar a la entidad el agravamiento de la situacin o la recuperacin del
mercado.
Revelacin del impacto de la evolucin del diferencial de crdito correspon-
diente al pasivo propio en los resultados y en los mtodos utilizados para
determinar ese impacto.
Variacin de la exposicin
respecto al perodo previo,
incluidas ventas y amortiza-
ciones (CMB/LF).
26.3.2009 C 72/17 Diario Oficial de la Unin Europea ES
(
1
) Fuente: Informe del Comit de Supervisores Bancarios Europeos sobre la transparencia de los bancos en relacin con las actividades y
productos afectados por la reciente perturbacin del mercado (18 de junio de 2008).
Buenas prcticas sealadas por el CSBE
Buenas prcticas de revelacin sealadas
por el Grupo de
Supervisores Principales (GSP)
Niveles y tipos de exposicin
Importe nominal (o coste amortizado) y valores razonables de exposiciones
pendientes.
Informacin sobre la proteccin del crdito (por ejemplo, a travs de acuerdos
de permuta financiera por impago crediticio) y su efecto sobre las exposi-
ciones.
Informacin sobre el nmero de productos.
Revelacin pormenorizada de las exposiciones, con desgloses ordenados
segn:
el nivel de prioridad de los tramos,
el nivel de calidad del crdito (p. e., calificaciones crediticias, clasificacin
como inversin, antigedades),
el origen geogrfico,
si las exposiciones han sido generadas, retenidas, almacenadas o
compradas,
caractersticas del producto: p. e., calificaciones crediticias, proporcin de
hipotecas de alto riesgo, tipos de descuento, puntos de intervencin, dife-
renciales, financiacin,
caractersticas de los activos subyacentes: p. e. antigedades, porcentaje
entre el principal del prstamo y el valor del activo subyacente, informa-
cin sobre derechos de retencin, vida media ponderada del activo subya-
cente, hiptesis sobre la velocidad de pago anticipado, prdidas crediticias
estimadas.
Calendarios de evolucin de las exposiciones entre los perodos de notificacin
pertinentes y razones subyacentes (ventas, enajenaciones, compras, etc.).
Anlisis de las exposiciones que no han sido consolidadas (o que han sido
reconocidas a lo largo de la crisis) y razones correspondientes.
Exposicin a aseguradoras monolnea y calidad de los activos asegurados:
importes nominales (o coste amortizado) de las exposiciones aseguradas e
importe de la proteccin de crdito adquirida,
valores razonables de las exposiciones pendientes y de la proteccin de
crdito conexa,
importes de las prdidas y amortizaciones, desglosados en realizados y no
realizados,
desglose de las exposiciones segn calificaciones crediticias o contrapartes.
Dimensin del vehculo en rela-
cin con la exposicin total de la
empresa (SPE/CDO).
Garanta prendaria: tipo, tramos,
clasificacin crediticia, sector,
distribucin geogrfica, venci-
miento medio, antigedad
(SPE/CDO/CMB/LF).
Coberturas, incluidas las exposi-
ciones a aseguradoras mono-
lnea, otras contrapartes (CDO).
Solvencia crediticia de las contra-
partes de cobertura (CDO).
Prstamos completos, RMBS,
derivados, otros (O).
Detalles sobre la calidad del
crdito (p. e., calificacin credi-
ticia, porcentaje entre el principal
del prstamo y el valor del activo
subyacente, medidas de rendi-
miento) (O).
Variacin de la exposicin
respecto al perodo previo,
incluidas ventas y amortiza-
ciones (CMB/LF).
Distincin entre vehculos conso-
lidados y no consolidados.
Razones de la consolidacin (si
procede) (SPE).
Exposicin financiada y compro-
misos no financiados (LF).
Polticas contables y cuestiones relativas a la valoracin
Clasificacin y tratamiento contables de las transacciones y los productos
estructurados.
Consolidacin de las SPE y dems vehculos (como las VIE) y conciliacin de
estos con los productos estructurados afectados por la crisis de las hipotecas
de alto riesgo.
Revelacin detallada de los valores razonables de los instrumentos financieros:
instrumentos financieros a los que se aplican valores razonables,
jerarqua de valores razonables (desglose de todas las exposiciones medidas
a valor razonable, desglose entre instrumentos derivados y de efectivo y
revelacin de las migraciones entre los diferentes niveles),
tratamiento de los beneficios del da 1 (incluida informacin cuantitativa),
utilizacin de la opcin de valor razonable (incluidas sus condiciones de
utilizacin) e importes relacionados (con los desgloses apropiados).
Revelacin de las tcnicas de modelizacin utilizadas para la valoracin de los
instrumentos financieros, incluido el anlisis de los aspectos siguientes:
descripcin de las tcnicas de modelizacin y de los instrumentos a los
que se aplican,
descripcin de los procesos de valoracin (en particular, anlisis de las
hiptesis y los factores en los que se basan los modelos),
tipo de ajustes aplicados para reflejar el riesgo del modelo y otras incerti-
dumbres sobre la valoracin,
sensibilidad de los valores razonables, y
escenarios de tensin.
Metodologas de valoracin e
impulsores principales (CDO).
Ajustes de la valoracin de
crdito para contrapartes espec-
ficas (CDO).
Sensibilidad de la valoracin
respecto a los cambios en las
hiptesis y los elementos clave
(CDO).
26.3.2009 C 72/18 Diario Oficial de la Unin Europea ES
Buenas prcticas sealadas por el CSBE
Buenas prcticas de revelacin sealadas
por el Grupo de
Supervisores Principales (GSP)
Otros aspectos relacionados con la revelacin de informacin
Descripcin de las polticas de revelacin y de los principios utilizados a
efectos de informacin financiera y revelacin.
Cuestiones de presentacin
Las revelaciones pertinentes para la comprensin de la participacin de una
entidad en una actividad determinada deben proporcionarse, en la medida de
lo posible, en un nico lugar.
Cuando la informacin se divida en varias partes o proceda de diferentes
fuentes se deben proporcionar referencias cruzadas que permitan al lector inte-
resado orientarse entre las partes.
Las revelaciones explicativas deben ir acompaadas, en la mayor medida
posible, de cuadros sinpticos e ilustrativos que mejoren la claridad.
Las entidades deben garantizar que la terminologa empleada para describir
transacciones e instrumentos financieros complejos vaya acompaada de expli-
caciones claras y adecuadas.
(*) En el informe del Grupo de Supervisores Principales, cada caracterstica se refiere a un tipo concreto de SPE o al conjunto de todas ellas.
El significado de las siglas es el siguiente: SPE (Special Purpose Entities, entidades con fines especiales, en general), LF (Leveraged Finance,
financiacin apalancada), CMB (Commercial Mortgage-Backed Securities, ttulos comerciales con garanta hipotecaria), O (Other sub-prime
and Alt-A Exposures, otras exposiciones relacionadas con hipotecas de alto riesgo o Alt-A), CDO (Collateralised Debt Obligations, obliga-
ciones hipotecarias garantizadas).
26.3.2009 C 72/19 Diario Oficial de la Unin Europea ES