UNIVERSIDADE PAULISTA - UNIP

INSTITUTO DE CINCIAS EXATAS E TECNOLGICAS - ICET

Curso: Engenharia de Controle e Automao

TRABALHO DE
ECAD - II

Nome: Milton Goto Honda

RA: 622770-8

Professor: J. L. Medeiros

Santana de Parnaba, 26 de Novembro de 2.007

O exerccio proposto compreende de um estudo para se determinar a compra

(financiada pelo FINAME), ou leasing de Equipamento, conforme dados abaixo:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Valor do equipamento
Data da aquisio
Prazo
Valor financiado
Taxa de juros
Taxa de depreciao
Despesa de conservao

R$ 250.000,00
02/01/2007
5 (cinco) anos
R$ 250.000,00
12,75% ao ano
20% ao ano
R$ 12.000,00 p/ ano

a) Efetuar os clculos atravs de planilha Excell, determinando os valores totais de

amortizao, juros, etc. aplicando a opo de financiamento do FINAME;
Planilha
:
Mutuari
o:

RA 622770-8 Valor Financiado

Milton Goto Honda

Data contrato:
Num.
Ms/Ano
0
jan-07

2/1/2007
Prestao

fev-07

R$ 5.656,33

mar-07

R$ 5.656,33

abr-07

R$ 5.656,33

mai-07

R$ 5.656,33

jun-07

R$ 5.656,33

jul-07

R$ 5.656,33

ago-07

R$ 5.656,33

set-07

R$ 5.656,33

out-07

R$ 5.656,33

10

nov-07

R$ 5.656,33

11

dez-07

R$ 5.656,33

12

jan-08

R$ 5.656,33

13

fev-08

R$ 5.656,33

14

mar-08

R$ 5.656,33

15

abr-08

R$ 5.656,33

16

mai-08

R$ 5.656,33

Taxa de Juros
Prazo
Juros
R$
2.656,25
R$
2.624,37
R$
2.592,16
R$
2.559,60
R$
2.526,70
R$
2.493,45
R$
2.459,84
R$
2.425,88
R$
2.391,56
R$
2.356,87
R$
2.321,81
R$
2.286,38
R$
2.250,58
R$
2.214,39
R$
2.177,82
R$
2.140,86

R$ 250.000,00
0,010625

Amortiz.

60 meses
Saldo Atual
R$ 250.000,00

R$ 3.000,08

R$ 246.999,92

R$ 3.031,95

R$ 243.967,97

R$ 3.064,17

R$ 240.903,81

R$ 3.096,72

R$ 237.807,09

R$ 3.129,62

R$ 234.677,46

R$ 3.162,88

R$ 231.514,58

R$ 3.196,48

R$ 228.318,10

R$ 3.230,45

R$ 225.087,66

R$ 3.264,77

R$ 221.822,89

R$ 3.299,46

R$ 218.523,43

R$ 3.334,51

R$ 215.188,92

R$ 3.369,94

R$ 211.818,97

R$ 3.405,75

R$ 208.413,23

R$ 3.441,93

R$ 204.971,29

R$ 3.478,51

R$ 201.492,79

R$ 3.515,46

R$ 197.977,32

17

jun-08

R$ 5.656,33

18

jul-08

R$ 5.656,33

19

ago-08

R$ 5.656,33

20

set-08

R$ 5.656,33

21

out-08

R$ 5.656,33

22

nov-08

R$ 5.656,33

23

dez-08

R$ 5.656,33

24

jan-09

R$ 5.656,33

25

fev-09

R$ 5.656,33

26

mar-09

R$ 5.656,33

27

abr-09

R$ 5.656,33

28

mai-09

R$ 5.656,33

29

jun-09

R$ 5.656,33

30

jul-09

R$ 5.656,33

31

ago-09

R$ 5.656,33

32

set-09

R$ 5.656,33

33

out-09

R$ 5.656,33

34

nov-09

R$ 5.656,33

35

dez-09

R$ 5.656,33

36

jan-10

R$ 5.656,33

37

fev-10

R$ 5.656,33

38

mar-10

R$ 5.656,33

39

abr-10

R$ 5.656,33

40

mai-10

R$ 5.656,33

41

jun-10

R$ 5.656,33

42
43
44
45

jul-10
ago-10
set-10
out-10

R$
R$
R$
R$

5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33

R$
2.103,51
R$
2.065,76
R$
2.027,61
R$
1.989,06
R$
1.950,09
R$
1.910,71
R$
1.870,91
R$
1.830,69
R$
1.790,05
R$
1.748,97
R$
1.707,45
R$
1.665,50
R$
1.623,09
R$
1.580,24
R$
1.536,93
R$
1.493,16
R$
1.448,93
R$
1.404,23
R$
1.359,05
R$
1.313,39
R$
1.267,25
R$
1.220,61
R$
1.173,48
R$
1.125,85
R$
1.077,72
R$
1.029,07
R$ 979,90
R$ 930,22
R$ 880,00

R$ 3.552,82

R$ 194.424,51

R$ 3.590,56

R$ 190.833,94

R$ 3.628,71

R$ 187.205,23

R$ 3.667,27

R$ 183.537,96

R$ 3.706,23

R$ 179.831,72

R$ 3.745,61

R$ 176.086,11

R$ 3.785,41

R$ 172.300,70

R$ 3.825,63

R$ 168.475,07

R$ 3.866,28

R$ 164.608,79

R$ 3.907,36

R$ 160.701,43

R$ 3.948,87

R$ 156.752,56

R$ 3.990,83

R$ 152.761,73

R$ 4.033,23

R$ 148.728,50

R$ 4.076,08

R$ 144.652,42

R$ 4.119,39

R$ 140.533,02

R$ 4.163,16

R$ 136.369,86

R$ 4.207,40

R$ 132.162,47

R$ 4.252,10

R$ 127.910,37

R$ 4.297,28

R$ 123.613,09

R$ 4.342,94

R$ 119.270,15

R$ 4.389,08

R$ 114.881,07

R$ 4.435,71

R$ 110.445,36

R$ 4.482,84

R$ 105.962,52

R$ 4.530,47

R$ 101.432,04

R$ 4.578,61

R$ 96.853,43

R$
R$
R$
R$

R$
R$
R$
R$

4.627,26
4.676,42
4.726,11
4.776,32

92.226,18
87.549,76
82.823,65
78.047,32

46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

nov-10
dez-10
jan-11
fev-11
mar-11
abr-11
mai-11
jun-11
jul-11
ago-11
set-11
out-11
nov-11
dez-11
jan-12
Total

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
5.656,33
R$
339.379,51

R$ 829,25
R$ 777,97
R$ 726,13
R$ 673,75
R$ 620,81
R$ 567,31
R$ 513,24
R$ 458,59
R$ 403,37
R$ 347,55
R$ 291,15
R$ 234,14
R$ 176,53
R$ 118,31
R$ 59,47
R$
89.379,51

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

4.827,07
4.878,36
4.930,19
4.982,58
5.035,52
5.089,02
5.143,09
5.197,73
5.252,96
5.308,77
5.365,18
5.422,18
5.479,79
5.538,02
5.596,86
R$
250.000,00

R$ 73.220,25
R$ 68.341,89
R$ 63.411,70
R$ 58.429,12
R$ 53.393,61
R$ 48.304,59
R$ 43.161,50
R$ 37.963,76
R$ 32.710,80
R$ 27.402,03
R$ 22.036,85
R$ 16.614,67
R$ 11.134,88
R$ 5.596,86
R$ 0,00

b) Comparar com os valores depreciados, e determinar a vantagem na hora da

venda ao final da vida til (5 anos), sem valor residual e com valor residual de 10%
do valor do bem;
FINAME
I.R. advindo da depreciao sem valor residual
R$ 250.000,00 x 20% = R$ 50.000,00
I.R. equivaler a uma receita anual aparente de:
I.R. = 30% x R$ 50.000,00 = R$ 15.000,00 (Receita aparente)
I.R. advindo da depreciao com valor residual
R$ 250.000,00 - R$ 25.000,00 x 20% = R$ 45.000,00
I.R. equivaler a uma receita anual aparente de:
I.R. = 30% x R$ 45.000,00 = R$ 13.500,00 (Receita aparente)
I.R. advindo da despesa de conservao R$ 12.000,00 p/ano
I.R. = 30% x R$12.000,00 = R$ 3.600,00 p/ano (Receita aparente)

I.R. advindo do resultado na venda R$ 50.000,00 sem valor residual

I.R. = R$ 50.000,00 0 = R$ 50.000,00 (Lucro)
I.R. advindo do resultado na venda R$ 50.000,00 com valor residual
I.R. = R$ 50.000,00 R$ 25.000,00 = R$ 25.000,00 (Lucro)
Total I.R. sem valor residual aps 5 anos (Receita aparente)
I.R. = (R$ 15.000,00 x 5) + (R$ 3.600,00 x 5) = R$ 93.000,00
Total I.R. com valor residual aps 5 anos (Receita aparente)
I.R. = (R$ 13.500,00 x 5) + (R$ 3.600,00 x 5) = R$ 85.500,00

c) Efetuar os clculos atravs de planilha Excell, determinando o total das parcelas

pagas no final do contrato, optando-se pela contratao de um leasing;
Utilizando taxa de juros 12,75% ao ano (juros simples), ao final de 5 anos teremos o seguinte
valor:
J = R$ 250.000,00 x 0,1275 x 5 = R$ 159.375,00
M = R$ 250.000,00 + R$ 159.375,00 = R$ 409.375,00
Segue abaixo tabela com reajuste anual de inflao (7,5%)
Nume
ro
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

Data
jan-07
fev-07
mar-07
abr-07
mai-07
jun-07
jul-07
ago-07
set-07
out-07
nov-07
dez-07

Prestao
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92
6.822,92

Saldo Atual
R$ 409.375,00
R$ 402.552,08
R$ 395.729,17
R$ 388.906,25
R$ 382.083,33
R$ 375.260,42
R$ 368.437,50
R$ 361.614,58
R$ 354.791,67
R$ 347.968,75
R$ 341.145,83
R$ 334.322,92

12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59

jan-08
fev-08
mar-08
abr-08
mai-08
jun-08
jul-08
ago-08
set-08
out-08
nov-08
dez-08
jan-09
fev-09
mar-09
abr-09
mai-09
jun-09
jul-09
ago-09
set-09
out-09
nov-09
dez-09
jan-10
fev-10
mar-10
abr-10
mai-10
jun-10
jul-10
ago-10
set-10
out-10
nov-10
dez-10
jan-11
fev-11
mar-11
abr-11
mai-11
jun-11
jul-11
ago-11
set-11
out-11
nov-11
dez-11

R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$

6.822,92
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.334,64
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
7.884,73
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
8.476,09
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79
9.111,79

R$ 327.500,00
R$ 344.727,86
R$ 337.393,23
R$ 330.058,59
R$ 322.723,96
R$ 315.389,32
R$ 308.054,69
R$ 300.720,05
R$ 293.385,42
R$ 286.050,78
R$ 278.716,15
R$ 271.381,51
R$ 264.046,87
R$ 275.965,66
R$ 268.080,92
R$ 260.196,19
R$ 252.311,46
R$ 244.426,73
R$ 236.541,99
R$ 228.657,26
R$ 220.772,53
R$ 212.887,79
R$ 205.003,06
R$ 197.118,33
R$ 189.233,59
R$ 194.950,03
R$ 186.473,94
R$ 177.997,85
R$ 169.521,76
R$ 161.045,67
R$ 152.569,58
R$ 144.093,50
R$ 135.617,41
R$ 127.141,32
R$ 118.665,23
R$ 110.189,14
R$ 101.713,06
R$ 100.229,74
R$ 91.117,95
R$ 82.006,15
R$ 72.894,36
R$ 63.782,56
R$ 54.670,77
R$ 45.558,97
R$ 36.447,18
R$ 27.335,38
R$ 18.223,59
R$ 9.111,79

60

jan-12
Total

R$ 9.111,79
R$ 475.562,01

R$ 0,00

LEASING
I.R. advindo das despesas de locao R$ 475.563,01 (5 anos)
I.R. = 30% x R$ 475.562,01 = R$ 142.668,60 (Receita aparente)

d) Opinar pelo melhor negcio para a empresa, levando em considerao os

desembolsos ocorridos bem os ganhos com a economia de impostos levando-se em
considerao o I.R. (Imposto de Renda) de 30%;
O melhor negcio levando em considerao a receita aparente o LEASING, pois com ele
teve uma receita aparente de R$ 142.668,60, contra uma receita aparente no FINAME de R$
93.000,00.