Indicadores Económicos de La Ind. Hotelera Española TFM PDF

Indicadores
econmicos
de la industria
hotelera espaola
Ao 2011
Indicadores
econmicos
de la industria
hotelera espaola
2011
Introduccin
2
Datos generales
3
Antecedentes de la industria
hotelera espaola de 2011 y
perspectivas para el ao 2012
4
Datos ms significativos del estudio 8
Descripcin de los indicadores
econmicos en Espaa
10
Indicadores relativos al personal
30
Hoteles urbanos versus
hoteles vacacionales
34
Comparativos entre
Comunidades Autnomas
57
Introduccin
Ernst & Young tiene la satisfaccin de presentarle el decimoquinto estudio
Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola. La publicacin de este
informe se inici en 1996, si bien se incluyeron datos desde 1994.
Los objetivos principales de este estudio son los siguientes:
u
Facilitar una herramienta para la mejora de la gestin hotelera.
Proporcionar datos econmicos tiles a los inversores y otros agentes

interesados.
Colaborar en el proceso para dotar de una mayor fiabilidad a los datos e

indicadores econmicos de uno de los sectores ms relevantes para la economa
espaola.
En esta publicacin se presentan los datos e indicadores del ao 2010 y los

acumulados a 30 de septiembre de 2011. Es importante atender a este ltimo
extremo, a efectos de realizar comparaciones, debido a que los tres meses que
restan del ao 2011 podran distorsionar las cifras comparativas con aos
anteriores, que fueron completos.
En el presente informe hemos incluido, por primera vez, el ratio de ingresos por
habitacin disponible (RevPAR, abreviatura de Revenue per available room). Este
ratio es uno de los ms utilizados en la industria hotelera para medir el rendimiento
econmico de un establecimiento durante un perodo determinado. El ratio se
presenta calculado a 2010 y septiembre de 2011.
Entre los aspectos ms relevantes de la confeccin de la muestra de hoteles que
participan destacan:
u
El gran nmero de participantes, que ha alcanzado una cifra cercana a los 600
establecimientos (sumando ms de 235.000 plazas). Estos datos numricos
representan en torno a un 20% de la hostelera espaola de tres, cuatro y cinco
estrellas.
El estudio consta de 89 indicadores econmicos, distinguiendo entre hoteles

urbanos y vacacionales y ofreciendo datos de las Comunidades Autnomas de
Madrid, Catalua, Valencia, Andaluca, Baleares y Canarias.
El equipo de trabajo que ha elaborado el estudio ha sido dirigido por

Antonio Bosch,
Francisco Javier Muoz y
Jos Luis Corts.
Ernst & Young
Datos generales
del estudio
2002
Hoteles incorporados
al estudio, de los cuales:
3 estrellas
213
4 estrellas
176
5 estrellas
28
Total
417
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 sept.2011
213
179
28
420
184
179
30
393
114
165
30
309
162
188
37
387
170
269
41
480
187
336
55
578
132
244
39
415
215
311
55
581
214
310
52
576
Nmero de camas:
3 estrellas 115.785 115.821 81.158 60.923 81.998 96.526 90.701 57.081 85.793 84.109
4 estrellas 77.452 80.172 68.040 67.185 77.685 119.053 143.144 115.618 132.210 131.108
5 estrellas 14.380 14.534 15.225 12.951 15.083 15.206 23.087 14.308 20.769 20.545
Total
207.617 210.527 164.423 141.059 174.766 230.785 256.932 187.008 238.772 235.762
Las variables
Estos hoteles han sido distribuidos en grupos homogneos combinando tres
variables diferentes:
Categora
Ubicacin
Tamao
Tres, cuatro y cinco estrellas

Vacacional o urbano
Grande (mayor de 250 plazas)
Pequeo (menor de 250 plazas)
Cada participante recibe un anlisis detallado de cada uno de los 89 indicadores de

su propio hotel, en comparacin con la media de los establecimientos de su grupo
homogneo (los que cumplen idnticas variables) y, asimismo, por zonas geogrficas
(Comunidades Autnomas). Asimismo, se ofrecen, para cada hotel, las cifras
comparativas de los aos anteriores para que pueda seguir la evolucin temporal de
los citados ratios.
Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011
Antecedentes de la industria
hotelera espaola de 2011
Coyuntura econmica
Dentro de un entorno general de recesin econmica, en el ejercicio 2011 la
actividad turstica en Espaa se ha visto influida por el clima de tensin social
registrado en algunos destinos tursticos del Mediterrneo desde principios de ao.
Principales mercados emisores como Reino Unido, Alemania y Francia, han
continuado afectados de distinta manera por la recesin econmica mundial. El
aumento de la demanda de estos mercados en 2011 ha respondido a causas
coyunturales (entre las que destacan las tensiones en el Magreb) y a la poltica
de contencin de precios emprendida por las cadenas hoteleras, con el objetivo
de activar una demanda deteriorada por la crisis econmica global.
De nuestro informe anual Indicadores econmicos de la industria hotelera
espaola, correspondiente al ao 2011, se extraen las siguientes conclusiones:
El nivel de ocupacin hotelera durante los nueve primeros meses del ejercicio
2011, se ha incrementado con respecto a los niveles registrados en 2010 en
todas las categoras y segmentos. No obstante, este incremento ha sido
mucho ms significativo en los hoteles vacacionales, debido al aumento de
llegadas de turistas extranjeros.
Desde enero hasta septiembre de 2011, destaca la moderacin de la variacin

de los ingresos medios globales por estancia de los hoteles urbanos en todas
las categoras y la mejora de los precios medios por estancia en todas las
clases de hoteles vacacionales. Incremento debido al crecimiento en el
nmero de llegadas de turistas forneos, lo que ha permitido a las cadenas
hoteleras vender una mayor proporcin de estancias sin ofertas.
Analizando los primeros meses del ejercicio 2011 (enero-septiembre), los

mrgenes netos han mejorado en cada una de las categoras y segmentos. Los
beneficios netos de los hoteles vacacionales en todas las categoras han
mostrado un mejor comportamiento que los registrados en los urbanos de la
misma categora.
Ernst & Young
Situacin de la inversin en activos hoteleros

La compraventa de establecimientos hoteleros en Espaa, durante el perodo
comprendido entre enero y septiembre de 2011, se ha visto afectada
negativamente por las incertidumbres financieras relativas a la disponibilidad de
crdito. Segn fuentes del sector, se espera que la inversin hotelera en Espaa
se reactive gracias a factores como la reduccin de los precios en los
establecimientos hoteleros, debido a la crisis econmica y financiera. En este
sentido, segn datos de la Radiografa de la Industria Hotelera en Espaa,
elaborado por la consultora inmobiliaria Irea, el volumen de inversin en hoteles
en Espaa alcanz los 400 millones de euros en los seis primeros meses del ao
2011, con un total de 15 transacciones realizadas (lo que supone el 75% de las
operaciones realizadas en todo el ao 2010). Adems, segn indica la
consultora Jones Lang Lasalle, Espaa es el quinto pas que registr mayor
inversin hotelera durante el primer semestre de 2011 entre los pases de
EMEIA (Europa, Oriente Medio y frica). No obstante, la dificultad para obtener
financiacin ha provocado que muchas cadenas hoteleras hayan optado por
reducir el peso de sus activos inmobiliarios, con el fin de obtener liquidez, y que
se hayan centrado en expandirse a travs de frmulas que requieren poco
capital, como los contratos de gestin, la franquicia o el arrendamiento.
Asimismo, se ha limitado la compra de activos a verdaderas oportunidades.
Entre las operaciones de compraventa realizadas hasta septiembre de 2011,
podemos resaltar la venta, por parte del fondo inmobiliario de Morgan Stanley, a
un grupo inversor libans, de siete establecimientos por un total de 450
millones de euros (entre los que destaca el Hotel Intercontinental de Madrid). Un
precio que contrasta con los 634 millones que pag Morgan Stanley en el ao
2006. A inicios del ao pasado, este mismo fondo vendi el Hilton de Barcelona
al grupo franquiciador Westmont Hospitality por un importe de 40 millones de
euros y el Hilton Valencia pas a manos del fondo de inversin Continental
Property Investment, por la cantidad de 44 millones de euros. La cadena Meli
International Hotels vendi el hotel Meli Lebreros (Sevilla) por un importe de
49,2 millones de euros a BBVA Renting y el Hotel Tryp Centro Norte ha
cambiado de manos, de Colonial al Grupo Millenium, por unos 30 millones de
euros. Por ltimo, destacamos la adquisicin del Hesperia Madrid por parte del
Grupo Millenium por 80 millones de euros.
Observamos cmo las principales operaciones de compraventa de hoteles se
centran en hoteles urbanos. As, el informe Radiografa de la Industria Hotelera
en Espaa seala que, de las operaciones realizadas durante el primer semestre
del ao 2011, el 65% se centraron en el segmento de hoteles urbanos,
destacando las ciudades de Madrid y Barcelona.
Alianzas estratgicas
Durante el ejercicio 2011 se han producido diferentes alianzas estratgicas en
las que han participado algunas cadenas hoteleras espaolas. En febrero de
2011, el primer grupo hotelero chino Jin Jiang International Hotel Company y
Meli International Hotels, firmaron un acuerdo estratgico limitado a ventas,
operaciones y desarrollo. El objetivo de dicha alianza estratgica es la
colaboracin cruzada en la expansin en China de la cadena hotelera espaola y
en Europa por parte del grupo asitico. En junio de 2011, el Presidente y
fundador de AC Hotels, Antonio Cataln, cerr la venta del 50% de la cadena AC
Hotels a Marriot (que comprende 85 hoteles con ms de 9.000 habitaciones)
por un importe de 80 millones de euros. stos sern explotados bajo la nueva
marca AC Hoteles by Marriot para los hoteles de cuatro estrellas y Autograph
by Marriot en el caso de los activos ms distinguidos. Fruto de este acuerdo,
AC Hotels espera incrementar sustancialmente su EBITDA gracias a un
incremento de ventas (en torno a un 20%), como consecuencia tanto de la
inclusin de los hoteles en la plataforma de ventas como de las tarjetas de
fidelizacin de la estadounidense.
Las alianzas estratgicas entre cadenas del sector estn creciendo, al ofrecer
soluciones a los planes de expansin con requerimientos reducidos de capital.
Se prev que, a corto y medio plazo, continen realizndose este tipo de
acuerdos en la industria hotelera espaola, tanto entre compaas nacionales
como internacionales.
Ernst & Young
Perspectivas de la industria hotelera espaola

para el 2012
Las previsiones de carcter general del sector turstico espaol para el prximo
ejercicio 2012 indican que la actividad turstica en Espaa se mantendr en
valores similares al 2011, con incrementos de ocupacin, aunque no tan
notables como los producidos en el ao anterior y con un ligero aumento en los
ingresos medios. Al igual que ha sucedido en el 2011, se espera una buena
temporada turstica para los hoteles vacacionales y para aquellas Comunidades
Autnomas que se encuentran orientadas hacia mercados emisores extranjeros.
Tal y como indica la Alianza para la Excelencia Turstica (Exceltur), la actividad
turstica de 2012 estar vinculada a la solucin a la crisis de los mercados, a su
eventual impacto en la evolucin de los pases de la zona euro y al ritmo de
retorno a la normalidad de los destinos competidores del norte de frica.
Datos ms significativos
u
Ocupacin
Los ndices de ocupacin correspondientes a los aos 2009 y 2010, se situaron
en sus niveles ms bajos en todas las categoras de hoteles desde que
analizamos datos (1994). En los nueve primeros meses de 2011, esta tendencia
se ha invertido, experimentando un incremento debido al aumento de llegadas de
turistas extranjeros, motivado, entre otras razones, por las revueltas en el
Magreb y las tensiones sociales en Grecia.
Por tipo de hoteles, en 2010 y septiembre de 2011 destacamos la recuperacin
de los ndices de ocupacin respecto a los niveles alcanzados en el ao 2009. Se
observa en 2010 un mejor comportamiento en la recuperacin de estos niveles
en hoteles urbanos respecto a los de tipo vacacional. En cambio, durante los
nueve primeros meses de 2011 son los ndices de ocupacin de hoteles
vacacionales los que mejor se comportan.
Por Comunidades Autnomas destaca, para los nueve primeros meses de
2011, los altos ndices de ocupacin de los hoteles vacacionales en aquellas
comunidades orientadas a visitantes extranjeros como son los dos
archipilagos espaoles.
Ingresos medios
En 2010 y septiembre de 2011, destaca la contencin de los precios medios en
los hoteles de tres y cuatro estrellas situndose en niveles similares a 2007.
Asimismo, en 2010, destaca la disminucin de manera significativa de los
ingresos medios de los hoteles de cinco estrellas, recuperndose parcialmente
en los nueve primeros meses de 2011.
Desde el punto de vista de la tipologa del hotel destaca el hecho de que el
ingreso medio por estancia de 2010 disminuye en todos los hoteles para cada
una de las categoras y segmentos. Desde enero hasta septiembre de 2011,
podemos resaltar la moderacin de la variacin de los ingresos medios
globales por estancia en los hoteles urbanos en todas las categoras y la
mejora de los precios medios por estancia, en todas las categoras de los
establecimientos vacacionales.
En cuanto a las Comunidades Autnomas se refiere, los precios medios en los
hoteles vacacionales de las Islas Baleares son los que ms se han incrementado.
Ernst & Young
La serie temporal desde el ao 1994, nos indica que los precios

medios por estancia han subido lo suficiente como para mantenerse
equiparados con la inflacin.
u
Costes
Los costes se mantienen estables, no obstante se observa un ligero
incremento debido a la disminucin de las estancias, lo que supone un
aumento del coste fijo por estancia.
Mrgenes
Los mrgenes netos correspondientes a los aos 2009 y 2010 para
cada una de las categoras de hoteles, son los ms bajos desde que
los datos son registrados en este informe. En septiembre de 2011,
este margen ha crecido debido a un incremento de los niveles de
ocupacin, si bien se mantienen por debajo del 10% de la cifra de
ventas. Para esta mejora, hay que atender al factor de
estacionalidad que afecta al sector.
Por tipo de hotel, en 2010 y septiembre de 2011, cabe
mencionar que slo los hoteles vacacionales de cuatro estrellas
mantienen el margen neto por encima del 5%. En los nueve
primeros meses de 2011, estos mrgenes han mejorado en
cada una de las categoras y segmentos. Los establecimientos
vacacionales, en todas las categoras, han mostrado un mejor
comportamiento respecto a los urbanos, logrando recuperar
los resultados obtenidos en el ao 2007, anteriores a los
efectos en Espaa de la crisis econmica mundial.
Por Comunidades Autnomas destacamos los mrgenes netos
negativos registrados por los hoteles en Madrid y Barcelona.
Estancia media de clientes

No se producen modificaciones significativas en cuanto a la
estancia media. En relacin a los hoteles urbanos, se sita
entre dos y tres das, siendo de entre siete y diez das para
los hoteles vacacionales.
Descripcin de los
indicadores econmicos
Ocupacin total y por categoras
Ocupacin total
Ocupacin hoteles 3 estrellas
10
Ernst & Young
Se ofrecen datos desde el ejercicio 2002, en los que se puede apreciar la evolucin
de la ocupacin hotelera, total y por categoras. Los niveles de ocupacin que se
presentan en todas las categoras de hoteles, en 2009 y 2010, son los peores desde
que se ofrecen estos datos. En 2007 se inicia un descenso que ha continuado hasta
el ao 2010. Sin embargo, desde enero a septiembre de 2011, la tendencia se ha
invertido, incrementndose el ndice de ocupacin en todas las categoras de hoteles
gracias a la llegada de turistas extranjeros, como consecuencia de las revueltas
sociales en el Magreb. No obstante, estos datos de septiembre de 2011 estn
influenciados por el factor estacionalidad.
Algunos de los hoteles participantes en el estudio, sobre todo los vacacionales, son
de temporada, por lo que los datos de ocupacin se contabilizan sobre planta
abierta.
11
Ingreso medio por estancia

Hoteles de 3 estrellas
2002
40
67
140
2003
41
67
136
2004
45
70
141
2005
45
66
146
2006
46
67
144
2007
48
66
145
2008
50
68
143
2009
48
65
140
2010 sept.2011
48
49
65
66
125
131
(comparacin de enero a septiembre)
El grfico presenta, desde el ao 2002, los ingresos medios globales por estancia y
categora de hotel, reflejados en euros corrientes (no corregidos por la variacin de
precios registrada durante este periodo temporal).
En 2010, los ingresos medios en los hoteles de tres y cuatro estrellas se han
mantenido en niveles de 2007 y en los de cinco estrellas disminuyen de forma
significativa, situndose en niveles anteriores al 2000. Esta contencin de los
precios medios es consecuencia de una medida emprendida por las cadenas
hoteleras espaolas para incentivar la demanda y mejorar el posicionamiento del
mercado turstico espaol frente a otros destinos tursticos en auge como Croacia y
Turqua.
En los nueve primeros meses de 2011, no se han producido variaciones notables en
los ingresos medios de los hoteles de tres y cuatro estrellas con respecto a los de
2010. No obstante, en los hoteles de cinco estrellas se han incrementado de forma
considerable, aunque continan lejos de los ingresos medios alcanzados en 2007.
12
Ernst & Young
Ingreso medio de habitacin/pensin por estancia

2002
30
48
98
2003
31
47
94
2004
34
49
95
2005
34
49
97
2006
36
48
100
2007
40
52
103
2008
42
57
105
2009
41
51
97
2010 sept.2011
39
40
46
48
87
92
Los datos grficos nos muestran la evolucin de los precios contratados que, en la
mayora de hoteles urbanos, incluyen la habitacin ms el desayuno, y en los hoteles
vacacionales incluyen la habitacin y media pensin. En el ao 2010, observamos
cmo los ingresos medios por habitacin/pensin disminuyeron en todas las
categoras de hoteles, invirtindose esta tendencia durante los primeros meses de
2011 debido a un incremento de los ingresos medios por pensin en todas las
categoras, destacando de forma muy notable los hoteles de cinco estrellas.
13
Ingreso medio global por habitacin ocupada

2002
84
126
255
2003
82
127
248
2004
92
130
248
2005
92
125
254
2006
92
121
257
2007
94
124
269
2008
94
126
259
2009
93
122
252
2010 sept.2011
87
89
119
120
226
236
Se presentan los datos bsicos de los ingresos por habitacin ocupada en lugar de por
estancia.
En 2010, los ingresos por habitacin caen en todas las categoras de hoteles. En los
nueve primeros meses de 2011 se recuperan de manera significativa los de los hoteles
de cinco estrellas.
Ingreso medio habitacin y pensin por

habitacin ocupada
2002
62
86
173
2003
62
86
171
2004
68
88
168
2005
68
90
167
2006
73
88
179
2007
78
98
190
2008
82
107
191
Ingreso medio habitacin y pensin por habitacin ocupada
14
Ernst & Young
2009
79
98
174
2010 sept.2011
70
83
85
88
157
166
Comparativo ingreso medio global

por estancia versus ocupacin
Ejercicio 2007
Ejercicio 2008
Ejercicio 2009
15
Ejercicio 2010
Ejercicio 2011 (hasta sept.)
Los grficos de los ltimos cinco ejercicios muestran, de forma visual, la

contraposicin entre las dos variables bsicas del hotel (ocupacin e ingresos
medios), teniendo en cuenta que los hoteles de inferior categora se ven obligados a
tener una ocupacin ms alta para resultar rentables.
Adems, observamos cmo los ndices de ocupacin aumentan durante los nueve
primeros meses de 2011 en todas las categoras de hoteles, si bien los ingresos
medios de los establecimientos de tres y cuatro estrellas se mantienen estables
como medida para atraer la llegada de turistas. Los precios medios de los hoteles de
cinco estrellas experimentan un incremento respecto al 2010.
16
Ernst & Young
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR)

Se presentan los grficos de los ingresos por habitacin disponible de 2010 y
septiembre de 2011.
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR). Ejercicio 2010
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR). Ejercicio 2011 (hasta sept.)
17
Mrgenes
Ejercicio 2007
Ejercicio 2008
Ejercicio 2009
18
Ernst & Young
Ejercicio 2010
19
Evolucin interanual de mrgenes

Hoteles tres estrellas
Hoteles cuatro estrellas
Hoteles cinco estrellas
20
Ernst & Young
Hoteles tres estrellas
Hoteles cuatro estrellas
Hoteles cinco estrellas
Los mrgenes netos correspondientes a 2009 y 2010, para cada una de las categoras
de hoteles, son los ms bajos desde 1994. Destacamos el margen neto negativo de los
hoteles de cinco estrellas y el de los de tres estrellas, cercano al punto muerto. Esta
situacin de baja rentabilidad se debe principalmente a la contencin de los precios.
En septiembre de 2011, el margen neto para cada una de las categoras de los hoteles
ha aumentado debido a un incremento de los niveles de ocupacin, si bien, stos se
mantienen por debajo del 10% de la cifra de ventas. Para esta mejora, hay que atender
al factor de estacionalidad que afecta al sector.
21
Distribucin de los ingresos - Ejercicio 2010

3 estrellas
4 estrellas
5 estrellas
Se ofrecen los datos de 2010, que no varan sustancialmente con respecto a los de
aos anteriores. Destaca la gran importancia que tienen en el negocio los servicios
contratados de habitacin ms pensin, as como la que siguen teniendo los
banquetes en los hoteles de cuatro y cinco estrellas.
22
Ernst & Young
Distribucin de gastos y margen neto

con relacin a ingresos 100%
3 estrellas
4 estrellas
5 estrellas
23
Distribucin de ingresos y gastos y margen neto

(euros por estancia)
3 estrellas
Ingresos
Habitacin y pensin
Comidas pasantes
Bebidas
Supermercado
Banquetes
Otros
Total ingresos
Gastos
Personal
Alimentos y bebida
Honorarios de gestin
Mantenimiento y reparacin
Energa
Marketing y animacin
Tributos y seguros
Alquiler
Gastos administracin
Amortizacin
Otros gastos
Total gastos
Margen neto
sept.2011
38,4
4,0
3,1
2,0
1,2
0,1
48,7
2010
37,5
4,3
3,0
1,7
1,3
0,1
47,8
2009
38,4
3,2
3,2
1,8
1,4
0,1
48,1
2008
38,8
2,4
2,9
2,1
1,4
0,1
47,8
2007
38,8
3,1
3,5
1,5
1,1
0,1
48,2
2006
36,4
3,7
3,8
1,0
1,2
0,1
46,1
2005
34,5
3,5
3,6
1,5
1,1
0,1
44,5
15,6
3,9
2,1
1,2
2,0
0,7
0,6
10,3
0,6
3,4
4,4
44,8
3,9
16,7
3,7
2,1
1,4
2,1
0,7
0,7
11,0
0,8
3,9
4,6
47,7
0,1
17,5
4,5
2,1
1,7
2,0
0,8
0,8
9,7
1,0
4,3
3,9
48,1
0,0
16,1
4,5
2,3
1,6
1,8
0,8
0,7
8,8
0,9
3,8
3,2
44,2
3,6
15,7
4,8
2,3
1,5
1,8
0,4
0,5
8,0
1,2
3,4
2,9
42,5
5,7
15,7
4,8
2,1
1,4
1,6
0,9
0,5
6,3
1,0
3,4
3,9
40,7
5,4
15,6
4,2
1,9
1,2
1,4
0,5
0,4
7,4
1,0
3,1
3,4
40,2
4,3
sept.2011
50,1
7,1
4,2
0,6
3,7
0,3
66,0
2010
48,3
7,5
4,4
0,8
4,1
0,3
65,4
2009
51,3
4,7
4,3
1,2
3,0
0,1
64,6
2008
54,0
4,9
4,6
0,9
3,0
0,3
67,7
2007
50,2
6,5
5,3
0,9
3,2
0,2
66,3
2006
50,0
7,4
4,8
0,7
3,7
0,1
66,7
2005
50,0
6,0
5,4
1,1
3,3
0,2
66,0
21,6
5,6
2,7
1,6
2,5
1,0
0,7
13,7
1,1
3,9
5,9
60,2
5,8
23,3
5,9
2,9
1,7
2,6
1,0
0,8
12,8
1,4
4,5
6,0
63,0
2,4
23,3
5,9
2,6
1,8
2,5
1,1
0,8
12,8
1,8
4,5
4,9
62,0
2,6
23,1
6,0
2,9
2,0
2,5
1,3
0,7
12,5
1,7
6,2
5,1
64,0
3,7
20,6
5,1
3,4
1,6
2,3
0,6
0,6
10,7
1,9
5,0
5,9
57,7
8,5
22,4
5,2
3,5
2,0
2,0
1,2
0,7
8,3
1,9
4,4
5,1
56,8
10,0
22,3
5,5
3,5
1,6
1,8
1,0
0,5
10,1
1,6
4,0
5,1
57,0
9,0
4 estrellas
Ingresos
Habitacin y pensin
Comidas pasantes
Bebidas
Supermercado
Banquetes
Otros
Total ingresos
Gastos
Personal
Alimentos y bebida
Energa
Tributos y seguros
Alquiler
Amortizacin
Otros gastos
Total gastos
Margen neto
24
Ernst & Young
5 estrellas
Ingresos
Habitacin y pensin
Comidas pasantes
Bebidas
Supermercado
Banquetes
Otros
Total ingresos
Gastos
Personal
Alimentos y bebida
Energa
Tributos y seguros
Alquiler
Amortizacin
Otros gastos
Total gastos
Margen neto
sept.2011
95,5
13,5
10,7
0,2
11,2
0,2
131,2
2010
90,8
12,8
10,6
0,2
10,7
0,3
125,4
2009
97,8
22,1
12,2
0,0
7,1
0,7
140,0
2008
101,7
22,3
10,0
0,7
8,1
0,6
143,5
2007
104,3
17,2
13,9
0,5
9,0
0,5
145,4
2006
106,5
15,4
11,5
0,3
9,9
0,4
144,0
2005
101,4
19,2
13,2
0,6
11,1
0,5
146,0
45,7
9,2
5,7
3,5
4,7
3,2
1,4
20,6
3,6
10,8
12,4
120,7
10,5
48,0
9,6
6,4
3,8
5,2
3,3
1,5
21,8
4,3
13,9
12,6
130,5
-5,1
54,0
11,4
7,0
4,5
5,6
3,5
1,6
25,5
6,2
14,8
11,1
145,3
-5,3
49,2
11,5
7,0
3,9
4,8
3,2
1,3
29,4
4,2
13,9
11,9
140,2
3,3
49,4
11,3
7,7
3,9
4,9
2,4
1,2
18,2
4,8
14,3
13,9
131,9
13,4
53,0
10,9
7,2
4,9
4,2
5,7
1,4
13,3
4,3
15,2
13,2
133,2
10,8
51,7
9,8
7,7
3,9
3,6
3,6
1,1
21,0
5,2
11,5
13,4
132,5
13,5
El anlisis de los datos presentados ofrece las siguientes conclusiones:

1 Ingresos globales: destacamos su fuerte reduccin por estancia en el ao
2010 en los hoteles de cinco estrellas con respecto al 2009. Sin embargo,
observamos que se recuperan parcialmente en los nueve primeros meses de
2011. Esta reduccin contrasta con la variacin moderada que presentan los
hoteles de tres y cuatro estrellas, algo que viene producindose en los
ltimos aos.
2 Ingresos contratados: por alojamiento y pensin, stos se han mantenido
prcticamente estables en los ltimos aos, incluso en trminos monetarios.
No obstante, en 2010 observamos una disminucin en los hoteles de cinco
estrellas, debido a la cada de los precios medios en esta categora.
3 Gastos: observamos cmo se produce un incremento de los gastos en todas
las categoras de hoteles en 2008, 2009 y 2010, debido principalmente a
una disminucin de las estancias que conlleva un incremento del coste fijo
por estancia. Desde enero a septiembre de 2011, advertimos una
disminucin de los gastos en todas las categoras, como consecuencia del
resultado de las diferentes polticas de contencin de costes y del
incremento de las estancias vendidas. La reduccin de los gastos en los
hoteles de cinco estrellas se inicia ya en el ao 2010.
25
4 Mrgenes: en 2008, se produce una cada significativa de los mrgenes netos

de los hoteles en cada una de las categoras, debido al efecto en Espaa de la
crisis econmica mundial. Este descenso se mantiene en 2009 y 2010,
llegando a situarse el margen neto de los hoteles de cinco estrellas en cifras
negativas. En septiembre de 2011, se vislumbra una mejora en todas las
categoras debido, principalmente, a un incremento de las estancias
vendidas, aunque hay que tener en cuenta el efecto estacional.
Mrgenes brutos departamentales

Se presentan a continuacin las grficas de los mrgenes brutos obtenidos en 2010
en los diferentes departamentos: habitacin-pensin, comidas extras, bebidas,
supermercados, tiendas y banquetes. stos no incluyen el gasto de personal.
Margen bruto habitacin pensin
Margen bruto comidas extras
26
Ernst & Young
Margen bruto bebidas
Margen bruto banquetes
Margen bruto habitacin, alimentos y bebidas
Margen bruto tiendas y supermercados
27
Costes fijos por cama

Se muestran los datos de algunos costes fijos calculados por cama (costes por
seguros y tributos, costes de alquiler y coste de amortizaciones).
Coste de tributos y seguros por cama
Coste de alquiler por cama
Coste de amortizacin por cama
28
Ernst & Young

La grfica ofrece la evolucin del perodo de estancia media de clientes desde el ao
2002 por categora de hotel. Es la estancia media global, sin distincin entre hoteles
urbanos y hoteles vacacionales, presentada ms adelante.
Nmero de das de estancia media
2002
5,8
3,0
4,7
2003
6,0
3,3
4,7
2004
5,2
2,8
4,4
2005
4,9
2,9
4,3
2006
4,2
3,5
5,6
2007
4,4
4,2
3,7
2008
6,2
5,9
4,7
2009
6,9
5,1
5,1
2010
7,5
5,4
5,7
29
Indicadores relativos
al personal
Distribucin del personal por departamentos Ao 2010
En los grficos siguientes se muestra la distribucin del personal entre los distintos
departamentos del hotel. Son datos de 2010 por categoras.
Destacaramos la gran similitud existente entre los hoteles de diferente categora en
cuanto a la distribucin de los empleados por departamentos.
3 estrellas
4 estrellas
30
Ernst & Young
5 estrellas
Nmero de estancias y facturacin por empleado

Mostramos las grficas relativas a los ratios de personal, detallando el nmero de
estancias por empleado de 2010 y la evolucin interanual (tanto de la facturacin
como de las estancias manejadas por empleado). Son datos que van desde el ao
2002 hasta septiembre de 2011, inclusive.
Estancias por empleado Ejercicio 2010
Evolucin interanual estancias por empleado
31
Facturacin total por empleado Ejercicio 2010
Evolucin facturacin total por empleado
Distribucin de los empleados segn tipo de contrato

Ejercicio 2010
32
Ernst & Young
Empleados eventuales sobre el total

Evolucin interanual
En estos dos grficos se puede observar la distribucin entre empleados fijos y

eventuales, as como la evolucin que, a lo largo de los aos, han tenido los de tipo
temporal con respecto a los fijos. Hay que destacar que se consideran empleados
fijos, a aquellos que disponen de contrato indefinido y a los fijos discontinuos.
33
Hoteles urbanos versus

hoteles vacacionales
Ocupacin hoteles urbanos y vacacionales
Ocupacin media por estancia
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 Sept.2011
61%
78%
59%
79%
61%
77%
57%
79%
56%
83%
58%
78%
59%
78%
50%
73%
58%
73%
62%
80%
61%
75%
59%
75%
60%
72%
60%
76%
60%
74%
60%
73%
57%
72%
53%
70%
57%
69%
59%
75%
49%
60%
50%
56%
56%
55%
53%
56%
57%
65%
54%
67%
51%
59%
47%
54%
52%
56%
55%
62%
Ocupacin media por estancia Ejercicio 2010
Ocupacin media por estancia Ejercicio 2011 (hasta sept.)
34
Ernst & Young
Evolucin interanual de ocupacin por estancia
Evolucin interanual de ocupacin por estancia
Ocupacin media por habitacin

Ocupacin media por habitacin
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 Sept.2011
69%
77%
68%
79%
71%
75%
64%
73%
67%
77%
68%
78%
69%
74%
58%
71%
63%
70%
67%
77%
70%
70%
70%
73%
69%
69%
66%
70%
71%
74%
67%
74%
64%
72%
60%
71%
62%
69%
64%
74%
62%
64%
65%
58%
69%
58%
65%
58%
68%
67%
60%
68%
57%
60%
55%
54%
60%
56%
62%
63%
35
Ocupacin media por habitacin Ejercicio 2010
Ocupacin media por habitacin Ejercicio 2011 (hasta sept.)
Evolucin interanual ocupacin media por habitacin
36
Ernst & Young
Evolucin interanual ocupacin media por habitacin

Se muestran las estadsticas de ocupacin por aos desde 2002 (distinguiendo entre
hoteles urbanos y vacacionales). Tambin se ofrecen datos de ocupacin por tipo de
habitacin.
En 2009, los niveles de ocupacin de los hoteles vacacionales y urbanos, en todas sus
categoras, fueron los ms bajos desde 1994. En 2010, se aprecia una mejora en todas las
categoras y segmentos, a excepcin de los hoteles vacacionales de cuatro estrellas, que
prolongan la cada. Esta mejora en 2010, se consolida en los nueve primeros meses de
2011 debido al incremento de llegadas de turistas extranjeros.
En 2010, la variacin con respecto al 2009 de los ndices de ocupacin de los hoteles
urbanos en todas las categoras, ha mostrado un mejor comportamiento respecto a las
variaciones registradas en los hoteles vacacionales. En los nueve primeros meses de 2011
(a excepcin de los hoteles de 3 estrellas), la tendencia se invierte, siendo los hoteles
vacacionales los que presentan un mejor comportamiento respecto a las variaciones de los
ndices de ocupacin. En este sentido, se debe tener en cuenta el efecto estacional que
afecta a este tipo de establecimientos. La ocupacin de los hoteles vacacionales es mucho
ms elevada que la de los urbanos. La diferencia es mayor cuanto menor es la categora.
Ingreso medio global por estancia

Ejercicio 2010
37
Ingreso habitacin/pensin por estancia

Ejercicio 2010
38
Ernst & Young
Evolucin interanual ingreso global por estancia

Ingreso medio global por estancia

Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 sept.2011
68,62
33,75
69,77
33,88
71,27
37,30
67,26
35,90
72,41
38,31
70,75
40,76
63,42
39,08
64,22
40,88
56,84
37,63
55,44
41,79
82,94
54,31
83,35
55,89
81,37
59,05
81,75
52,89
81,40
52,59
76,42
55,36
75,78
49,25
78,08
54,90
75,23
53,21
74,38
55,79
140,94 130,86 137,64 135,21 145,68 138,56 139,28 126,95 121,99 121,51
138,88 140,69 146,80 158,39 142,65 152,20 149,37 154,76 129,14 142,84
39
Evolucin interanual ingreso habitacin/pensin

por estancia
Evolucin interanual ingreso habitacin pensin por estancia
Evolucin interanual ingreso habitacin pensin por estancia

Ingreso medio de habitacin y pensin por estancia

Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
40
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
43,62
26,78
44,76
27,82
46,64
30,00
44,80
29,65
50,32
31,70
56,10
34,95
54,35
34,78
51,49
35,56
44,88
31,63
43,71
35,38
55,58
41,03
53,88
42,03
52,54
42,62
55,09
43,65
54,94
41,77
58,08
45,60
63,60
49,16
57,48
46,69
48,32
42,75
48,92
46,37
97,51 86,65
99,19 102,10
86,80 83,94
95,33 94,77 106,66 83,03
105,70 111,44 104,01 110,97 103,47 112,09
Ernst & Young
2010 sept.2011
80,29 83,34
94,15 102,91

Ejercicio 2010
Ejercicio sept. 2011
Evolucin interanual ingreso medio global por habitacin ocupada
41
Evolucin interanual ingreso medio global por habitacin ocupada

En los grficos anteriores se presentan datos bsicos de los ingresos desde 2002
hasta septiembre de 2011 (incluido), hacindose la distincin entre hoteles
vacacionales y urbanos.
Hay que destacar las siguientes observaciones:
1 En 2010, los ingresos medios globales por estancia de los hoteles urbanos y
vacacionales, en todas las categoras, disminuyen respecto al ao anterior.
Analizando los hoteles de cinco estrellas, la tendencia contina a la baja (con
pocos cambios en relacin a 2007). Las cadas ms significativas de los ingresos
medios globales por estancia se han producido en los hoteles urbanos de tres
estrellas y en los hoteles vacacionales de cinco estrellas.
2 Desde enero a septiembre de 2011, destaca la moderacin de la variacin de los
ingresos medios globales por estancia en los hoteles urbanos, en todas sus
categoras, y la mejora de los precios medios por estancia en todas las categoras
de los vacacionales, resaltando el incremento de los precios medios por estancia
de los hoteles vacacionales de cinco estrellas.
3 Cabe destacar que, desde el punto de vista de los hoteles urbanos de tres y
cuatro estrellas, stos se encuentran por encima de los precios medios por
estancia de los vacacionales de su misma categora, mientras que en los hoteles
de cinco estrellas esta relacin se invierte.
4 Los precios contratados por estancia muestran la misma tendencia que los
ingresos medios globales por estancia.
42
Ernst & Young

Ejercicio 2010
Se ofrecen los datos de 2010 y septiembre de 2011 (diferenciando entre hoteles

urbanos y vacacionales y por categora). Se observa que el RevPAR de los hoteles
vacaciones es superior a los urbanos en cada una de las categoras. Esto es
consecuencia de los mayores niveles de ocupacin registrados en los hoteles
vacacionales dentro de los nueve primeros meses del ao 2011, derivados del
efecto de la estacionalidad que afecta al sector hotelero vacacional.
43
Anlisis de mrgenes
Margen contribucin (G.O.P.)
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
28,3%
33,2%
30,3%
32,6%
29,1%
31,6%
29,7%
29,4%
31,9%
30,3%
33,0%
31,1%
37,2%
26,6%
23,0%
24,0%
32,0%
22,9%
33,3%
32,2%
34,5%
34,6%
31,4%
33,7%
29,1%
31,9%
32,7%
31,8%
33,2%
32,0%
36,0%
30,9%
29,2%
29,3%
22,9%
28,0%
26,9%
24,3%
29,3%
31,1%
33,4%
33,2%
32,1%
27,8%
31,0%
25,9%
30,8%
25,1%
30,6%
25,4%
26,7%
29,0%
27,7%
18,4%
18,5%
17,8%
20,8%
18,2%
27,6%
29,4%
Margen contribucin (G.O.P.) Ejercicio 2010
Margen contribucin (G.O.P.) Ejercicio 2011 (hasta sept.)
44
Ernst & Young
2010 sept.2011
Evolucin interanual margen bruto
Evolucin interanual margen bruto

Margen neto
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 sept.2011
6,4%
11,8%
6,6%
10,9%
6,7%
11,7%
7,4%
10,5%
8,8%
12,7%
10,0%
12,4%
7,6%
4,3%
-1,5%
0,7%
-0,5%
1,1%
3,0%
13,1%
15,3%
13,2%
13,5%
13,0%
10,8%
12,1%
13,8%
13,5%
14,3%
15,8%
12,4%
13,5%
5,9%
9,6%
-0,6%
7,2%
1,6%
6,4%
2,9%
16,0%
11,4%
13,4%
12,3%
11,0%
10,6%
8,9%
12,0%
6,1%
11,0%
4,8%
8,9%
9,6%
3,5%
0,7%
-1,6%
-6,3%
-2,8%
-5,5%
5,4%
11,1%
Margen neto Ejercicio 2010
45
Margen neto Ejercicio 2011 (hasta sept.)
Evolucin interanual margen neto
Evolucin interanual margen neto

Se ofrecen datos desde el ao 2002 de los mrgenes brutos y netos, diferenciando entre
hoteles urbanos y vacacionales por categoras.
Se aprecia que el margen neto para cada una de las categoras y segmentos se reduce desde
2008 por los efectos en Espaa de la crisis econmica mundial. En 2009 y 2010, tan slo los
hoteles vacacionales de cuatro estrellas mantienen el margen neto por encima del 5% de la
cifra de ventas. Asimismo, hay que destacar los mrgenes netos negativos presentados por
los hoteles de mxima categora (tanto urbanos como vacacionales) y los mrgenes netos
cercanos al punto muerto del resto de establecimientos (independientemente de su categora
y segmento).
46
Ernst & Young
En los primeros nueve meses de 2011, todos los hoteles, en cada una de las categoras y
segmentos, presentan mrgenes netos por encima de los registrados en 2010. Es la
consecuencia de una mayor demanda y de las polticas de reduccin de costes implantadas en
gran parte del sector desde 2010. Los mrgenes netos de los hoteles vacacionales en todas
las categoras han mostrado un mejor comportamiento respecto a los registrados en los
hoteles urbanos, alcanzando los resultados obtenidos a septiembre de 2008, cuando se
empezaban a sentir los efectos de la crisis econmica mundial. Por otro lado, los mrgenes
netos de los hoteles urbanos siguen muy lejos de los obtenidos antes de la crisis.
Distribucin de ingresos, gastos y margen neto

por estancia (euros por estancia)
Tres estrellas
sept. 2011
Ingresos
Habitacin y pensin
Comidas pasantes
Bebidas
Supermercado
Banquetes
Otros
Total ingresos
Gastos
Personal
Alimentos y bebida
Energa
Tributos y seguros
Alquiler
Amortizacin
Otros gastos
Total gastos
Margen neto
2010
Urbano
43,6
6,8
3,2
0,1
1,7
0,1
55,4
Vacacional
34,8
1,7
2,8
2,0
0,4
0,1
41,8
Urbano
44,7
7,1
2,9
0,0
1,9
0,2
56,8
Vacacional
31,2
1,8
2,7
1,5
0,3
0,1
37,6
19,7
3,1
2,2
1,5
2,5
0,4
0,5
12,5
0,6
4,1
6,7
53,8
1,6
12,7
4,9
2,0
1,1
1,6
0,7
0,7
6,5
0,7
3,0
2,3
36,3
5,4
20,4
3,1
2,9
1,7
2,6
0,5
0,6
13,5
0,7
4,2
7,0
57,1
-0,3
13,7
4,7
1,8
1,2
1,8
0,8
0,8
5,3
1,0
3,8
2,4
37,2
0,4
Tres estrellas Ingresos hoteles urbanos Ejercicio 2010
47
Tres estrellas Gastos y margen neto hoteles urbanos Ejercicio 2010
Tres estrellas Ingresos hoteles vacacionales Ejercicio 2010
Tres estrellas Gastos y margen neto hoteles vacacionales Ejercicio 2010
48
Ernst & Young
Cuatro estrellas
sept. 2011
Ingresos
Habitacin y pensin
Comidas pasantes
Bebidas
Supermercado
Banquetes
Otros
Total ingresos
Gastos
Personal
Alimentos y bebida
Energa
Tributos y seguros
Alquiler
Amortizacin
Otros gastos
Total gastos
Margen neto
2010
Urbano
51,5
11,8
5,0
0,2
5,2
0,7
74,4
Vacacional
47,0
2,4
4,1
1,1
1,1
0,1
55,8
Urbano
50,9
12,4
5,1
0,3
5,7
0,7
75,2
Vacacional
44,6
2,5
3,6
0,8
1,6
0,1
53,2
26,9
5,8
3,4
1,9
17,3
5,8
2,4
1,4
28,3
6,3
3,9
2,0
18,9
5,8
2,3
1,5
3,1
0,8
0,7
16,1
1,3
4,1
8,3
72,2
2,1
2,1
1,0
0,7
7,6
0,9
4,1
3,7
46,9
8,9
3,1
0,7
0,8
14,8
1,5
4,4
8,2
74,0
1,2
2,3
1,0
0,8
7,2
1,3
5,0
3,8
49,8
3,4
Cuatro estrellas Ingresos hoteles urbanos Ejercicio 2010
Cuatro estrellas Gastos y margen neto hoteles urbanos Ejercicio 2010
49
Cuatro estrellas Ingresos hoteles vacacionales Ejercicio 2010
Cuatro estrellas Gastos y margen neto hoteles vacacionales Ejercicio 2010
Cinco estrellas
Ingresos
Habitacin y pensin
Comidas pasantes
Bebidas
Supermercado
Banquetes
Otros
Total ingresos
Gastos
Personal
Alimentos y bebida
Energa
Tributos y seguros
Alquiler
Amortizacin
Otros gastos
Total gastos
Margen neto
50
sept. 2011
2010
Urbano
84,3
14,3
9,1
0,6
13,0
0,3
121,5
Vacacional
110,7
12,5
12,7
0,1
6,7
0,1
142,8
Urbano
84,0
14,4
9,2
0,6
13,3
0,5
122,0
Vacacional
99,5
11,1
12,0
0,1
6,3
0,1
129,1
50,9
9,5
5,5
3,1
5,1
2,4
1,3
22,3
3,7
9,8
13,7
114,9
6,5
52,0
11,3
7,3
5,0
5,7
4,7
1,9
25,7
4,5
14,9
14,3
127,0
15,8
49,7
9,8
6,9
3,3
5,2
2,4
1,3
17,8
4,7
11,5
12,8
125,4
-3,4
43,2
8,8
5,5
4,1
4,8
3,7
1,7
34,2
3,5
15,2
11,6
136,2
-7,1
Ernst & Young
Cinco estrellas Ingresos hoteles urbanos Ejercicio 2010
Cinco estrellas Gastos y margen neto hoteles urbanos Ejercicio 2010
Cinco estrellas Ingresos hoteles vacacionales Ejercicio 2010
Cinco estrellas Gastos y margen neto hoteles vacacionales Ejercicio 2010
51
Mrgenes departamentales (no incluyen

gastos de personal)
Margen bruto habitacin pensin
Margen bruto comidas extras
Margen bruto bebidas
52
Ernst & Young
Margen bruto banquetes
Margen bruto habitacin, alimentos y bebidas
Margen bruto tiendas y supermercados
Se presentan los grficos de los diferentes mrgenes diferenciadores entre los

hoteles urbanos y vacacionales por departamentos: habitacin/pensin,
comidas extras, bebidas, banquetes, habitacin, alimentos y bebidas,
supermercados y tiendas.
Los hoteles urbanos gozan de mejores mrgenes, pero las diferencias no son
tan significativas como para extraer conclusiones.
53
Nmero de estancias por empleado

Se ofrecen datos desde el ao 2002, observando que en los hoteles vacacionales,
los empleados de establecimientos de tres y cuatro estrellas presentan un mayor
ratio por estancias que los hoteles urbanos de la misma categora. En los hoteles
de cinco estrellas, las cifras comparativas entre vacacionales y urbanos estn ms
prximas.
Nmero de estancias por empleado
2002
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2003
2004
2005
2006
2007
2009
2010
1.024
1.058
1.126
1.218
1.240
1.265
1.531
876
572
2.031
2.353
1.980
2.171
1.879
2.103
1.927
1.762
1.997
939
1.497
890
1.519
862
1.393
1.054
1.623
1.067
1.560
1.195
1.529
1.263
1.468
710
1.514
578
1.500
576
707
693
616
641
538
733
602
569
810
794
712
736
622
587
640
482
720
Estancia por empleado Ejercicio 2010
Evolucin interanual de nmero de estancias por empleado
54
2008
Ernst & Young
Facturacin por empleado Ejercicio 2010

En 2010 se observa una ligera disminucin con respecto al 2009, a excepcin
de los hoteles urbanos de cinco estrellas, que consiguen incrementar
sensiblemente la estancia media. Podemos ver que para los hoteles vacacionales
la estancia media de clientes supera la semana, siendo menor para los hoteles
urbanos, entre dos y tres das.
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
Urbano
Vacacional
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1,62
7,25
1,75
7,66
1,78
6,97
1,79
7,40
1,65
5,91
1,84
6,32
2,6
8,6
2,6
9,6
1,9
8,6
1,56
4,92
1,82
5,50
1,66
4,66
1,71
6,40
1,97
5,58
1,84
7,09
2,0
9,7
2,2
9,9
1,8
9,1
2,82
6,56
2,23
6,49
3,10
6,20
1,84
6,10
4,00
6,61
2,39
7,12
3,3
7,7
1,2
9,0
3,3
7,5
55
Estancia media clientes Ejercicio 2010
Evolucin interanual estancia media clientes
56
Ernst & Young
Comparativo entre
Comunidades Autnomas
A continuacin, se ofrecen los datos ms caractersticos sobre las Comunidades
Autnomas con mayor afluencia turstica de Espaa. Para el sector vacacional:
Andaluca, Baleares y Canarias. El sector urbano est representado por: Catalua,
Madrid y la Comunidad Valenciana.
Hoteles urbanos: datos por estancia

Se ofrecen los datos de ingresos globales por estancia, margen neto y ocupacin y,
por ltimo, la evolucin interanual de estos datos desde 2002. Todos estas cifras
hacen referencia a los hoteles urbanos de cuatro y cinco estrellas de Catalua
(principalmente Barcelona) y Madrid.
Debemos extraer las siguientes conclusiones:
1 En 2010, los hoteles de cuatro estrellas de Madrid presentan mrgenes netos
negativos, aunque mejoran respecto a los registrados en 2009, debido a un
incremento del nivel de ocupacin y a una mejora del precio medio por estancia.
En lo que respecta a los mrgenes netos de los hoteles de cuatro estrellas de
Barcelona, stos se sitan por primera vez por debajo del 5% de la cifra de
ventas. En los nueve primeros meses de 2011, contina la tendencia a la baja de
los mrgenes netos de los hoteles de cuatro estrellas de Barcelona, mientras que
en Madrid se mantienen negativos (similares a 2010).
2 Analizando los hoteles de cinco estrellas se observa que, en 2010, los mrgenes
netos de los hoteles de Madrid y Barcelona son negativos, destacando los malos
resultados alcanzados por los hoteles de Barcelona. No obstante, durante los
nueve primeros meses de 2011 mejoran sustancialmente, consiguiendo alcanzar
un resultado positivo.
3 En general, podemos apreciar que las bajas rentabilidades alcanzadas por los
hoteles de cuatro y cinco estrellas de Madrid y Barcelona se deben,
principalmente, a los bajos precios medios que se registran en ambas localidades
en comparacin con perodos anteriores.
57
Ingreso global por estancia hoteles urbanos 4 estrellas
Margen contribucin (G.O.P.) hoteles urbanos 4 estrellas
Margen neto hoteles urbanos 4 estrellas
Ocupacin hoteles urbanos 4 estrellas
58
Ernst & Young
59
Comparativo de periodos de enero a septiembre

60
Ernst & Young
61
Hoteles urbanos: datos por habitacin

Presentamos los datos relativos a ingresos medios y ocupacin desde el ao 2006 a
septiembre de 2011, para las Comunidades Autnomas de Madrid, Catalua y
Valencia.
Ingreso medio habitacin ocupada Ejercicio 2006
62
Ernst & Young
Ingreso medio habitacin ocupada Ejercicio 2011 (hasta sept.)
63
% Ocupacin por habitacin Ejercicio 2006
64
Ernst & Young
% Ocupacin por habitacin Ejercicio 2011 (hasta sept.)
Hoteles vacacionales
Se ofrecen los datos de ocupacin, ingresos medios y margen neto para las
Comunidades Autnomas de Andaluca, Baleares y Canarias desde el ao 2002.
Las observaciones ms relevantes son las siguientes:
Hoteles de tres estrellas
1 En 2010, el margen neto de los hoteles de esta categora en las tres
Comunidades Autnomas se encuentra en un punto muerto de rentabilidad,
debido a que los precios medios se mantienen en niveles similares al 2006-2007.
Se percibe una ligera mejora en Canarias, mientras que en Andaluca y Baleares
permanecen cercanos a 2009. Para los nueve primeros meses de 2011, el
margen neto mejora significativamente debido a un aumento de los ndices de
ocupacin motivado por un incremento de llegadas de turistas extranjeros a las
Islas Baleares y Andaluca. En las Islas Canarias, el incremento del margen neto
se debe a un aumento de los precios medios. Estos datos, a septiembre de 2011,
estn influenciados por el factor de estacionalidad que afecta al negocio
hotelero. Cabe indicar que, el margen neto acumulado a septiembre 2011, ha
mejorado sensiblemente respecto al mismo periodo del ao anterior en Andaluca
y Baleares.
65
2 Las variaciones de los niveles de ocupacin de 2010, con respecto a 2009, son
moderadas. Desde enero a septiembre de 2011, los ndices de ocupacin de los
hoteles de tres estrellas de las Islas Baleares y Andaluca se incrementan
significativamente por la llegada de turistas extranjeros. En las Islas Canarias, la
llegada de estos turistas permite un aumento de los precios medios y suponen un
incremento ligero del ndice de ocupacin.
3 En 2010, los ingresos medios se mantienen estables a excepcin de en los
hoteles de las Islas Canarias, que disminuyen de forma significativa como medida
para incentivar la llegada de turistas. En los nueve primeros meses de 2011, el
incremento en la afluencia de turistas extranjeros y la reduccin de ofertas ha
propiciado un aumento de los precios medios en los hoteles de las Islas Canarias.
Hoteles vacacionales de cuatro estrellas:
1 En 2010, se producen descensos en los ingresos medios por estancias y en los ndices
de ocupacin con respecto a los niveles alcanzados en 2009 en los hoteles de cuatro
estrellas de las tres Comunidades Autnomas. Durante los nueve primeros meses de
2011, el incremento de llegadas de visitantes extranjeros permite un aumento de
precios medios y de ocupaciones (siendo stos ms apreciables en los hoteles de las
Islas Baleares). En Andaluca el incremento no ha sido tan notable como en los dos
archipilagos, debido a que una parte importante de los turistas que la visitan es de
procedencia nacional.
2 En 2010, slo el margen neto de los hoteles de cuatro estrellas de las Islas Baleares
se encuentra por encima del 10% de la cifra de ventas, convirtindose en la nica
Comunidad Autnoma que consigue mejorar respecto al ao 2009. En los primeros
meses de 2011 (enero a septiembre), el margen neto mejora sustancialmente debido
a un incremento de los precios medios y de los ndices de ocupacin. En septiembre
de 2011, en comparacin con el mismo mes del ao anterior, tambin se observa una
mejora en los hoteles de las Islas. En Andaluca, sin embargo, el margen empeora.
Hoteles vacacionales de cinco estrellas:
1 En 2010, la rentabilidad de los hoteles de mxima categora en las tres Comunidades
Autnomas es negativa como consecuencia de niveles de ocupacin y de precios
medios bajos. En los primeros meses de 2011, la rentabilidad de los hoteles se
recupera de forma significativa por el incremento de los ndices de ocupacin. La
mejora del margen neto a septiembre de 2011, comparada con el mismo periodo del
ao anterior, es extraordinaria en los hoteles de las Islas, no ocurriendo lo mismo en
los de Andaluca.
66
Ernst & Young
Ingreso global por estancia 3 estrellas
Margen contribucin (G.O.P.) 3 estrellas
Margen neto 3 estrellas
67
Ocupacin por estancia 3 estrellas
68
Ernst & Young
69
70
Ernst & Young

hoteles vacacionales tres estrellas
Margen neto
71
Ocupacin

hoteles vacacionales cuatro estrellas
72
Ernst & Young
Margen neto
Ocupacin

hoteles vacacionales cinco estrellas
73
Margen neto
Ocupacin
74
Ernst & Young

Se ofrecen los datos de 2010 y septiembre de 2011 para las Comunidades
Autnomas de Baleares, Canarias y Andaluca (hoteles vacacionales), y de Madrid,
Catalua y Comunidad Valenciana, representantes del sector urbano. En 2010,
podemos apreciar cmo los hoteles de las Islas Baleares presentan un ratio superior
al resto. En el sector urbano, son los hoteles de la Comunidad de Madrid los que
presentan un ratio superior a los dems (a excepcin de los hoteles de cuatro
estrellas de Catalua, que alcanzan un ratio superior).
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR) hoteles urbanos.
Ejercicio 2010
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR) hoteles urbanos.

75
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR) hoteles vacacionales.

Ejercicio 2010
Ingreso por habitacin disponible (RevPAR) hoteles vacacionales.

76
Ernst & Young
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Acerca de Ernst & Young
Ernst & Young es una firma lder mundial en servicios
profesionales de auditora, de asesoramiento fiscal y legal,
transacciones y consultora. Nuestros 152.000 profesionales
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firme compromiso con la calidad. Contribuimos a afianzar el
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es una entidad legal independiente. Ernst & Young Global Limited,
compaa domiciliada en el Reino Unido, no presta servicios a
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Estancia media de clientes

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Ocupacin hoteles 3 estrellas

Ocupacin hoteles 4 estrellas

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Ocupacin hoteles 5 estrellas

Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011

Ingreso medio por estancia

Ingreso medio por estancia

Ingreso medio por estancia

(comparacin de enero a septiembre)

Ernst & Young

Ingreso medio de habitacin/pensin por estancia

Ingreso medio de habitacin/pensin por estancia

Ingreso medio de habitacin/pensin por estancia

(comparacin de enero a septiembre)

Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011

Ingreso medio global por habitacin ocupada

Ingreso medio global por habitacin ocupada

Ingreso medio habitacin y pensin por

Ingreso medio habitacin y pensin por habitacin ocupada

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Comparativo ingreso medio global

Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011

Ejercicio 2011 (hasta sept.)

Los grficos de los ltimos cinco ejercicios muestran, de forma visual, la

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Ingreso por habitacin disponible (RevPAR)

Ingreso por habitacin disponible (RevPAR). Ejercicio 2011 (hasta sept.)

Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011

Ernst & Young

Ejercicio 2011 (hasta sept.)

Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011

Evolucin interanual de mrgenes

Hoteles cuatro estrellas

Hoteles cinco estrellas

Ernst & Young

Hoteles tres estrellas

Hoteles cuatro estrellas

Hoteles cinco estrellas

Indicadores econmicos de la industria hotelera espaola 2011

Distribucin de los ingresos - Ejercicio 2010