Qu es un crdito documentario de

importacin?
Es una operacin bancaria acordada por el importador (comprador) y el exportador
(vendedor) mediante la cual el importador pone a disposicin del exportador un crdito con
unas condiciones concretas respecto a la mercanca, su entrega, su transporte, los plazos y
los documentos ue se reuieren!
El crdito documentario ser" emitido por la entidad bancaria del importador a la entidad del
bene#iciario a #avor de este $ltimo! El riesgo de la emisin de un crdito documentario de
importacin se encuentra amparado ba%o la &nea de comercio exterior ue el 'liente
importador mantenga con 'a%amar 'a%a (ural!
) partir de dic*o momento, el bene#iciario tiene la garanta de cobro del banco emisor, una
vez cumplidos todos los trminos del crdito documentario! +i el bene#iciario exigiera m"s
garantas podra solicitar al importador ue emita un crdito documentario con#irmado! En
este supuesto se le solicita a la entidad del bene#iciario ue a,ada sus garantas! El
incremento en la comisiones puede compensar la tranuilidad de cobro para el exportador!
MUY IMPORTANTE: las entidades bancarias pagan contra la presentacin de documentos
siempre ue estos sean presentados en tiempo y #orma tal cual se exiga en el crdito! Esto
uiere decir, y es muy importante saber, ue si los documentos son con#ormes el cliente est"
obligado al pago! -or ello, recomendamos ue en el crdito se contemplen todos auellos
documentos necesarios para conocer o certi#icar el estado, la cantidad o la calidad de la
mercanca! +i el importador uiere asegurarse de ue la mercanca embarcada y #acturada es
la ue l desea aduirir tiene dos opciones.
/! 0nspeccionar ellos mismos la mercanca en el lugar de carga!
1! 'ontratar a un tercero independiente ue lo *aga! 2ay compa,as ue se dedican
a este tipo de inspecciones! &as m"s conocidas son +3+ y 4ureau 5eritas!
En ambos casos uno de los documentos ue se solicitar" ser" el certi#icado de inspeccin o
bien visado por ellos o bien emitido por la empresa externa ue a tal #in se designe!
Qu es un crdito documentario de
exportacin?
Es una operacin bancaria acordada por el importador (comprador) y el exportador
(vendedor) mediante la cual el importador pone a disposicin del exportador un crdito con
unas condiciones concretas respecto a la mercanca, su entrega, su transporte, los plazos y
los documentos ue se reuieren previamente negociados entre ambos e incluso #i%ados en la
#actura pro#orma aceptada o el contrato de compraventa!
El crdito documentario ser" emitido por la entidad bancaria del importador a la entidad del
bene#iciario a #avor de este $ltimo! El riesgo de la emisin lo soporta por lo tanto el
importador!
) partir de dic*o momento, el bene#iciario tiene la garanta de cobro del banco emisor, una
vez cumplidos todos los trminos del crdito documentario! +i el bene#iciario exigiera m"s
garantas podra solicitar al importador ue emita un crdito documentario con#irmado! En
este supuesto se le solicita a la entidad del bene#iciario u otra entidad tercera (de primer #ila
del pas emisor o receptor) ue a,ada su con#irmacin de pago! Esto supondr" m"s
comisiones para el exportador, ya ue el banco con#irmador tambin cobrar" por la
con#irmacin! El incremento en la comisiones puede compensar la tranuilidad de cobro para
el exportador!
MUY IMPORTANTE: las entidades bancarias pagan contra la presentacin de documentos!
El bene#iciario ser" uien tenga ue preparar la documentacin reuerida en el condicionado
del crdito tal cual est estipulado! &os documentos tendr"n ue ser emitidos en el idioma
del crdito, ir siempre #ec*ados, sellados y #irmados, deben llevar el ttulo ue en el
condicionado del crdito se le *aya atribuido! +i el bene#iciario entrega los documentos
exactamente como se est"n pidiendo en el crdito y cumple los plazos establecidos para el
embarue y la presentacin de documentos, se est" asegurando el cobro del crdito! +i el
importador uiere asegurarse de ue la mercanca embarcada y #acturada es la ue l desea
aduirir tiene dos opciones.
/! 0nspeccionar ellos mismos la mercanca en el lugar de carga!
1! 'ontratar a un tercero independiente ue lo *aga, *ay compa,as ue se dedican
a este tipo de inspecciones las m"s conocidas son +3+ y 4ureau 5eritas!
En ambos casos uno de los documentos ue se solicitar" ser" el certi#icado de inspeccin o
bien visado por ellos o bien emitido por la empresa externa ue a tal #in se designe!
Etapas de un crdito documentario
1. Negociacin de las condiciones:
Es muy importante realizar una negociacin previa a la con#eccin del crdito *aciendo
especial *incapi en los siguientes temas.
a! 0mporte y moneda. *ay ue tener en cuenta riesgos en el tipo de cambio
b! 6ipo de crdito documentario. con#irmado? trans#erible? 6ipos crdito
documentario
c! 7orma de pago. a la vista o pago di#erido, esta clausula puede *acer variar el
precio de la mercanca!
d! 8escripcin de las mercancas!
e! 7ec*a de expiracin o #ec*a m"xima de presentacin de documentos y #ec*a
m"xima de embarue!
#! 8ocumentos reueridos. #acturas, pac9ing list, documento de transporte,
certi#icado de origen, etc!
g! 6ransbordos y embarues parciales permitidos o no!
*! &ugar de origen y destino de las mercancas!
i! 0ncoterm. *asta donde llegan las responsabilidades de ambas partes, es decir
uin paga el #lete, el seguro de la mercanca, ver. 0ncoterms
%! 4anco del bene#iciario (banco avisador). muy importante para evitar intermediarios
y costes extras!
9! 6olerancia. la #actura debe venir por el importe exacto del crdito documentario o
se permite una variacin a la alza o a la ba%a! 2abitualmente la tolerancia en caso de existir
suele ser del /:;!
l! 3astos bancarios por cuenta de u parte!
2. Solicitud de emisin del c!dito documentaio "o "ate del im"otado
6odos estos datos *an de re#le%arse debidamente en el condicionado del crdito! +in
embargo, *ay ue saber ue el contrato y el crdito son dos #iguras independientes y no
tienen relacin alguna! El exportador es parte pasiva en esta accin!
#. Emisin del c!dito
&a entidad del ordenante, emitir" el crdito documentario a travs del sistema +<076!
$. A%iso & si "ocede con'imacin del ()
&a entidad bene#iciaria avisar" de la recepcin del crdito documentario a su cliente y si
procede a,adir" su con#irmacin!
*. Re%isin "o "ate del +ene'iciaio de los t!minos del c!dito.
'on el #in de veri#icar ue el condicionado re#le%a los trminos pactados a priori!
,. Emisin & comunicacin de modi'icaciones
En caso de ser necesario modi#icar alg$n trmino del crdito!
-. Pe"aacin de los documentos e.ueidos
El exportador embarca la mercanca y con#ecciona la documentacin reuerida en el crdito!
El importador es parte pasiva en esta accin! &os documentos ser"n entregados en su
entidad bancaria y remitidos %unto a sus instrucciones al banco emisor!
/. Rece"cin de los documentos en el +anco emiso del c!dito
Es el momento en el cual se reciben los documentos en nuestra entidad y tras ser revisados
con respecto a los trminos del crdito!
0. Pesentacin al cliente de los documentos
=na vez revisados los documentos, ser"n con#ormes o mostrar"n discrepancias! +i los
documentos son con#ormes, *ay un plazo de > das *"biles bancarios para pagar si es a la
vista, o para comunicar la aceptacin y su vencimiento si el pago es di#erido! +i los
documentos presentaran discrepancias, el importador tiene la $ltima palabra sobre el
levantamiento de las discrepancias! =na vez retiren los documentos ser" el propietario de la
mercanca y podr" despac*ar dic*a mercanca en el puerto o punto de descarga!
11. 2encimiento del c!dito documentaio: es la 'ec3a en la .ue el c!dito e4"ia &
.ueda sin %alo.
Es importante saber ue todos los trminos del crdito son modi#icables salvo el banco
receptor! &as modi#icaciones las tiene ue emitir el banco emisor del crdito!
El bene#iciario podr" aceptar o rec*azar dic*a modi#icacin y tal decisin *abr" ue
comunic"rsela al banco emisor!
(iesgos del crdito documentario
Paa el Im"otado: se paga contra documentos, no existe por tanto la posibilidad
de no e#ectuar el pago en caso de mercanca de#ectuosa!
Paa el E4"otado: debe cumplir todas las condiciones del crdito, por lo ue su
claridad y previa negociacin es b"sica!
6ipos crdito documentario
Ti"os de c!ditos seg5n el ti"o de com"omiso
Ie%oca+les: =na vez abierto slo se podr" cancelar si las dos partes est"n de
acuerdo, no puede ser cancelado unilateralmente por el ordenante! En la pr"ctica todos son
irrevocables!
En 'uncin del com"omiso asumido
No con'imado: El banco emisor es el banco ue se compromete a pagar ante el
bene#iciario!
(on'imado: El banco avisador (entidad designada por el banco emisor para ue
noti#iue o avise al bene#iciario el condicionado del crdito), es el ue se compromete a
pagar ante el bene#iciario, y el banco emisor se compromete a su vez a pagarle al banco
avisador! +i el vencimiento de pago del crdito es a la vista, puede ue el banco
con#irmador *aya pagado al bene#iciario al entregar este los documentos con#ormes sin ue
el ordenante *aya a$n recibido la mercanca ni los documentos ue le trans#ieren la
propiedad!
)e"endiendo del "la6o de "ago
Pago a la %ista: El crdito se pagar" en el momento de presentacin de los
documentos en orden!
Pago di'eido: El crdito se pagar" a un vencimiento #uturo en #uncin de lo
establecido en el condicionado del crdito (p!e%! ?: das desde la #ec*a de envo, @: das
desde la #ec*a presentacin de documentos, A> das desde la #ec*a de embarue, #ec*a #i%a
de vencimiento, etc)!
Pago mi4to: +e paga una parte en el momento de la presentacin y otra a plazo!
Seg5n la tansmisi+ilidad o no del c!dito
Tans'ei+le: El bene#iciario tiene potestad de ceder parte de ese crdito a una o
varias terceras partes (en este caso se *an de permitirse los envos parciales)! El
bene#iciario podra a su vez cederlo, siempre ue en el crdito se especi#iue ue se puede
*acer una segunda cesin!
No tans'ei+le: +i no se indica en el crdito expresamente se considera no
trans#erible!
Seg5n el com"otamiento del nominal del c!dito
Rotati%os: +on auellos crditos ue se establecen por un importe ue se podr"
utilizar un determinado n$mero de veces dentro de unos periodos establecidos! El riesgo
para el banco emisor es el importe del crdito por el n$mero de veces ue se puede utilizar!
E%emplo. crdito documentario de /:!::: E=( utilizable mensualmente durante > meses,
para el banco emisor el riesgo es >:!::: E=(!
Acumulati%os: +i no se utiliza parte del importe disponible del periodo se puede
utilizar en el siguiente! E%emplo. +e utiliza el crdito por /:!::: E=( como la disposicin
era *asta 1:!::: E=( al siguiente periodo podremos utilizar @:!::: E=(!
No acumulati%os: +i no se utiliza parte del importe disponible del periodo no se
puede utilizar en el siguiente! E%emplo. +e utiliza el crdito por /:!::: E=( como la
disposicin era *asta 1:!::: E=( al siguiente periodo volveremos a poder disponer de
1:!::: E=( los restantes /:!::: E=( se pierden!
Modalidad es"ecial utili6ada 'ecuentemente
Stand7+&: tambin llamado crdito contingente, es usado como un sustituto de un
aval! Es un aval de e%ecucin documentaria su%eto a las reglas de los crditos
documentarios, ='- B:: de la '"mara de 'omercio 0nternacional! &a documentacin
comercial le llega directamente al bene#iciario y ste despac*ar" la mercanca sin necesidad
de intermediacin bancaria! Esta modalidad de crdito se di#erencia de las dem"s en ue
solo se e%ecutara en caso de producirse un impago! El crdito documentario es pues una
garanta presentada por el banco del importador ue ampara el exportador del posible
impago de las mercancas ob%eto de compraventa!
8ocumentos en el crdito documentario
8entro de los crditos documentarios la parte m"s importante es la documentacin ue se
solicita! 'omo principio general, se solicitar"n todos auellos documentos ue necesitemos
para poder pasar la mercanca por aduana y los ue demuestren la cantidad, caractersticas
y calidad de las mercancas! 'orresponde al ordenanteCimportador el indicar los documentos
exigidos al bene#iciario exportador, as como los detalles y contenido ue deban tener cada
uno de ellos!
-arece lgico, ue sin entrar en unas exigencias extremas ue di#iculten su cumplimiento por
parte del bene#iciario C exportador, el ordenante debe reuerir auellos documentos y
contenido ue demuestren el cumplimiento de una serie de *ec*os encaminados a conseguir
una correcta recepcin de la mercanca!
6odas las instrucciones y condiciones de los crditos documentarios deben especi#icar con
precisin los documentos contra los ue se e#ectuar" el pago, la aceptacin o la negociacin
del crdito!
'onviene rese,ar los siguientes aspectos generales.
/! &os documentos deben ser emitidos dentro de la validez del crdito y de con#ormidad
con los plazos marcados en l, no obstante y salvo estipulacin en contra, son
aceptables los documentos emitidos con
1! En el condicionado del crdito debe indicarse exactamente uin debe ser el emisor
de determinados documentos!
@! &as entidades #inancieras no examinar"n los documentos ue no estn estipulados en
el condicionado del crdito!
D! &as condiciones ue imponga el crdito, sin estipular un documento para %usti#icar su
cumplimiento, no ser"n tenidas en cuenta!
8ocumento de transporte
8ocumento de seguro
7actura comercial
Etros documentos
Formas de utilizacin
&a '"mara de 'omercio 0nternacional de -ars *a creado unas normas sobre los crditos
documentarios en los ue se de#inen los mismos, las obligaciones y derec*os de las partes,
#orma de emisin de la documentacin ue se revisan peridicamente!
Estas normas son las llamadas 0'' (eglas y =sos =ni#ormes (elativas a los 'rditos
8ocumentarios ='- B::! )ctualmente est" en vigor la $ltima revisin de Gulio 1::A!
5enta%as e inconvenientes
(liente Im"otado
2enta8as "aa el Im"otado: la emisin del crdito puede ser un #actor in#luyente
a la *ora de negociar las condiciones de venta ya ue da seguridad al exportador!
Incon%enientes "aa el Im"otado: comisiones, obtencin de lmite de riesgo en
su entidadH riesgo de ue toda la transaccin est" basada en documentos, su anulacin o
modi#icacin siempre ser" bilateral y ambas partes tendr"n ue estar de acuerdo!
(liente E4"otado
2enta8as "aa el E4"otado: tiene la seguridad de cobro siempre y cuando
cumpla con todos los trminos del crditoH aunue el importador no tenga #ondos, su
entidad le pagar"! +i adem"s el crdito es con#irmado la garanta de cobro es doble y podr"
obtener #inanciacinC anticipo de este crdito en su entidad basado en este crdito con
mayor #acilidad! En caso de desacuerdo con el comprador en trminos de mercanca, l
cobrara y dic*a disputa se tendra ue resolver #uera del crdito en el "mbito %urdico!
Incon%enientes "aa el E4"otado: 'omisiones, es un medio de cobro m"s
comple%o ue otros! Es necesario ue los documentos sean presentados sin discrepancias
para ue el cobro uede garantizado!
0n#ormacin de inters
/! Qu me interesa m"s?. pagar al proveedor al contado y #inanciarme con mi entidad,
o aplazar el pago con mi proveedor y ue sea l uien me #inancie con el
consiguiente aumento en el precio unitario de la mercanca?
1! &a #inanciacin puede ser en euros o en divisas! 2e de consultar los tipos de inters
(Euribor, &ibor de la divisa en la ue me uiero #inanciar, el di#erencial y el mnimo)
@! +i el pago a realizar del crdito o de la #inanciacin es en divisas, puede contratar un
seguro de cambio de importacin con mismo vencimiento para de esta manera
conocer el contravalor exacto de dic*a operacin en el momento actual sin tener ue
tener incertidumbre sobre cu"nto me costar" al vencimiento!
D! 0n#ormarme sobre los 0ncoterms para conocer mis obligaciones y derec*os en cuanto
al transporte de la mercanca y sus costes! +olicitar #olleto in#ormativo a 'a%amar
'a%a (ural o consultar los trminos en el enlace. Fegocio internacional!
'mo operar con nosotros
(liente Im"otado
El importador una vez #irmada ante notario la -liza de 'omercio Exterior, se dirigir" a su
o#icina de 'a%amar 'a%a (ural para solicitar la emisin de un crdito documentario!
'a%amar 'a%a (ural emitir" el mensa%e a travs de +Ii#t y le #acilitar" una copia del
condicionado para ue pueda *acrselo seguir a su proveedor!
'uando su proveedor presente los documentos y sean recibidos en 'a%amar 'a%a (ural, su
o#icina contactar" con usted para avisarle de la recepcin de los mismos!
El pago ser" e#ectuado en la #ec*a acordada si los documentos #ueron presentados
con#ormes o si usted dio orden de levantar las discrepancias existentes!
(liente e4"otado
El crdito documentario se recibir" en 'a%amar 'a%a (ural a travs de la red +<076 o nos los
entregar" =sted directamente para su negociacin! +i el aviso es por nuestra parte, lo
realizaremos a travs de correo electrnico a la o#icina *abitual donde =sted mantiene
cuenta o directamente a =sted si nos indica previamente su direccin de correo! En ambos
casos deber" revisar cuidadosamente los trminos!
Estamos a su disposicin en el n$mero de tel#ono *abilitado para clientes de 'omercio
Exterior ?:/ /:/ />D! -uede contactar con nosotros para cualuier duda o cuestin ue se le
plantee!
=na vez est preparando los documentos reueridos en el condicionado del crdito,
estaremos a su lado para cualuier aclaracin ue pudiera precisar! 0ncluso le o#recemos la
revisin de documentos en situacin de borrador!
8eber" remitirnos los documentos originales %unto a un #ormulario ue le #acilitar"n en
nuestra sucursal, al 8epartamento de Extran%ero para su revisin de#initiva y posterior envo
al banco emisor!
=na vez recibamos el reembolso de crdito se lo abonaremos en su cuenta!