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Aplicabilidad
de las Normas
Internacionales
de Informacin
Financiera (NIIF)
a las entidades
nancieras
ADVISORY
kpmg.com.ar
2 | Aplicabilidad de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) a las entidades nancieras
la plena adopcin de estas normas. Las NIIF tienen, desde
hace varios aos, cada vez mayor aceptacin en todos los
mercados mundiales. Su visin es contar con un conjunto
de normas globales de calidad utilizadas en los mercados
globales. La transicin a las normas NIIF ocupa un lugar muy
importante entre los objetivos contables a nivel mundial, e
incluso en Estados Unidos se debaten las ventajas de adoptar
las normas NIIF.
La implementacin de las NIIF en cada pas no depende
del organismo emisor (IASB) sino de cada pas. El uso
de diferentes normas para la preparacin de informacin
nanciera en los pases tuvo efectos en los ujos de capital
y en la aversin al riesgo de los inversores derivada de la
confusin en la interpretacin de los estados nancieros.
El avance sobre la convergencia hacia normas contables
globales se desarrolla rpidamente.
Su implementacin obligar a los reguladores a reconsiderar
su papel de contralor, para ello los reguladores se encaminan
a una mayor cooperacin entre los pases y a estar preparados
para poder supervisar la informacin emitida bajo las NIIF.
Cuando se preparan estados nancieros de acuerdo con
las NIIF, la entidad debe respetar sus requerimientos y
regulaciones locales. Por ejemplo, las NIIF no requieren que
se presenten estados nancieros individuales para la casa
matriz, sino estados nancieros consolidados. Sin embargo,
en algunas jurisdicciones, la informacin nanciera de la casa
matriz tambin puede ser requerida.
Las normas NIIF y sus interpretaciones cambian en el tiempo.
La NIC 1 de presentacin de estados nancieros establece
todos los requerimientos necesarios para la presentacin de
estados nancieros incluyendo su contenido y estructura.
Otras normas e interpretaciones tienen que ver con los
La globalizacin de los negocios, el mercado de capitales y las
crisis de los mercados, entre otros factores, determinaron la
necesidad de contar con normas de contabilidad que poseen
alta calidad y son de aplicacin nica para todos los pases.
El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB)
con sede en Londres, comenz sus operaciones en el 2001. El
Consejo est comprometido en el desarrollo, para el inters
pblico, de un conjunto de normas generales de contabilidad
de elevada calidad, que exijan transparencia y comparabilidad
dentro la informacin contenida en los estados nancieros.
Para la consecucin de este objetivo, el Consejo coopera con
los organismos nacionales emisores de normas contables en
todo el mundo.
El IASB publica sus Normas en una serie de pronunciamientos
denominados NIIF. Desde su comienzo, el IASB adopt
el cuerpo de Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC) emitido por su predecesor, el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC).
En ciertos casos, las NIIF permiten que la entidad je su
poltica contable, optando entre las alternativas permitidas.
Asimismo, un mismo instrumento, dependiendo de la forma
en que clasicado se vala en forma diferente.
Segn lo manifestado por John Smith miembro del IASB en
la Conferencia de la Comisin Europea el 7 de mayo del 2009,
la integracin natural de los mercados de capitales combinada
con la movilidad del capital mostr la necesidad de un juego
de normas contables comunes. Por su parte, las reglas
contables actuales tienen numerosas opciones, lo cual reduce
la comparabilidad y agrega una complejidad innecesaria.
Es urgente simplicar la contabilidad de los instrumentos
nancieros, mejorando la comparabilidad y proveyendo una
base para la convergencia mundial.
Existe una necesidad para un juego nico de normas
contables. Europa lo reconoci antes que otros y adopt las
normas NIIF en el 2005. Hoy, ms de 100 pases requieren o
permiten el uso de las NIIF y las mayores economas de Asia
(Japn), Amrica del Norte (Canad y Mxico) y de Amrica
del Sur (Argentina, Brasil y Chile) establecieron plazos hacia
Aplicabilidad
de las Normas
Internacionales
de Informacin
Financiera (NIIF)
a las entidades
nancieras
Aplicabilidad de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) a las entidades nancieras | 3
oferta pblica los valores negociables mencionados, la CNV
mantenga la posicin de aceptar los criterios contables de
otros organismos reguladores o de control, tales como las
entidades nancieras, compaas de seguros, cooperativas
y asociaciones civiles. Con fecha 1 de julio del 2010, la CNV
emiti la Resolucin 576 ampliatoria de la Resolucin 562, que
incorpora modicaciones al rgimen informativo peridico.
A partir de la decisin de la CNV de adoptar las NIIF, se
actualiza el inters sobre las consecuencias de las NIIF a las
entidades nancieras. Por ello, las entidades nancieras y
profesionales vinculadas con stas debern estar atentos a
las novedades que se produzcan en los prximos aos.
Segn nuestra experiencia, y considerando el marco contable
actual aplicable a las entidades nancieras, los diez aspectos
ms importantes, ya sea por su impacto econmico o las
dicultades de adopcin que stas debern considerar al
realizar su transicin a las normas NIIF, son los siguientes:
requerimientos especcos de reconocimiento, medicin
y revelacin relacionados con transacciones y eventos
especcos. Por otra parte, la NIIF 1 regula el proceso de
transicin entre la norma local y la implementacin de NIIF,
brindando opciones y permitiendo simplicaciones que son
aplicables nicamente en la adopcin inicial de las NIIF.
Las NIIF no se encuentran limitadas a un marco legal
particular. Por lo tanto, los estados nancieros preparados
bajo NIIF frecuentemente incluyen informacin suplementaria
requerida por los distintos pases.
En la primera adopcin de las NIIF, la NIIF 1 exige extensas
revelaciones que explican cmo se vio afectada la posicin
nanciera, el resultado y los ujos de efectivo de la entidad,
por la transicin de la norma contable de su pas a NIIF.
Estas revelaciones incluyen: conciliaciones de patrimonio y
resultado informado a la fecha de transicin a NIIF y al nal del
perodo comparativo, presentando en los primeros estados
nancieros de la entidad bajo esta norma; explicacin de
los ajustes signicativos realizados al estado patrimonial;
y cambios en el patrimonio y resultado integral con la
identicacin por separado de la correccin de cualquier error
cometido bajo la norma contable del pas.
En Argentina, La Comisin Nacional de Valores (CNV), a
travs de la Resolucin 562 del 29 de diciembre del 2009,
estableci que para los ejercicios que se inicien a partir del
1 de enero del 2012, las entidades emisoras de acciones
y/u obligaciones negociables presentarn sus estados
nancieros aplicando la Resolucin 26 del 20 de marzo del
2009 de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas, que dispone la aplicacin de las
NIIF emitidas por el IASB, aceptando su aplicacin anticipada
para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero del
2011. Estn exceptuadas de aplicar la resolucin 562 de la
CNV las entidades para las que, an teniendo en rgimen de
Los instrumentos nancieros conforman la mayora de los activos y pasivos de
casi todas las entidades nancieras. Los requisitos de las normas NIIF para la
contabilizacin de instrumentos nancieros son prescriptivos, lo que generalmente
presenta mayores desafos para su implementacin. Asimismo, las NIIF, dado el
impacto que tuvo la pasada crisis, se encuentran en permanente revisin de la
normativa aplicable. Nuestro BCRA, particularmente en tiempo de crisis, permiti
cierta exibilidad a la hora de aplicar las normas contables, que perdera en la
aplicacin de las normas internacionales.
Instrumentos Financieros
Clasicacin, medicin,
reconocimiento y
desreconocimiento
El deterioro del valor de los activos nancieros es un rea que rene requisitos
para la administracin de riegos contables, regulatorios e internos. Es importante
que, ante una transicin a las normas NIIF, las soluciones contables minimicen
la necesidad de adoptar sistemas adicionales y cambios en los procesos y el
control interno, a la vez que aseguren que las diferencias entre esos requisitos
se comprendan y administren correctamente. Es de aplicacin el comentario
del punto anterior, y mucho ms en la medida que las normas internacionales se
muevan a aceptar previsiones con efectos contracclicos.
Instrumentos Financieros
Deterioro del valor
Las normas NIIF incluyen reglas estrictas en relacin con la contabilidad
de cobertura, la que no puede aplicarse hasta tanto se complete toda la
documentacin. Se debe prestar especial atencin en tener dicha documentacin
en orden al comienzo del primer perodo, en el que se presenta informacin
comparativa completa conforme a NIIF, para asegurar que la contabilidad de
cobertura se pueda aplicar a partir de dicha fecha.
Contabilidad de
cobertura
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Por lo general, las entidades nancieras utilizan Entidades de Cometido Especco
(SPE). Por ejemplo, para la securitizacin de los crditos por prstamos, el diseo
de productos de inversin para clientes o la realizacin de ciertas operaciones de
arrendamiento. Algunos bancos forman parte de los cientos de SPE que no pueden
ser consolidadas de conformidad con las normas contables locales. Las estructuras
resultantes suelen ser complejas y es posible que cada transaccin deba ser
revisada por separado con el n de determinar si corresponde la consolidacin
conforme a las normas NIIF.
Consolidacin de
Entidades de Cometido
Especco (SPE)
El hecho de que un instrumento sea denido como deuda o como capital puede
impactar signicativamente sobre los resultados y el patrimonio de una entidad
nanciera. Tambin puede afectar los ndices y la responsabilidad patrimonial
computable de una entidad nanciera.
Deuda o capital
Las normas NIIF no prescriben el formato de los estados de resultados, situacin
patrimonial u otros estados bsicos. Sin embargo, esto implica que el formato debe
ser cuidadosamente desarrollado para reejar de manera adecuada las actividades
de cada entidad. En muchas reas, por ejemplo en el caso de los instrumentos
nancieros, las revelaciones pueden ser extensas.
La NIIF 7, por ejemplo, requiere la presentacin de informacin sobre instrumentos
nancieros relacionada con sus riesgos y la administracin de dichos riesgos por
parte de la entidad.
Presentacin de los
estados contables y
revelaciones de los
instrumentos nancieros
Las entidades nancieras, por lo general, participan en actividades de
arrendamiento, especialmente en operaciones nancieras que pueden adoptar
formas legales variadas. A partir de la aplicacin de las normas NIIF, es posible que
se reconozcan en el estado de situacin patrimonial una mayor cantidad de activos
arrendados.
Arrendamientos
La adopcin de las normas NIIF puede afectar signicativamente a los bancos
que ofrecen planes de benecios por retiro, especialmente si poseen numerosas
obligaciones sin nanciacin. Esto tambin puede afectar los ndices y la
responsabilidad patrimonial computable.
Benecios post-empleo
Es fundamental que aquellos que adoptan las normas NIIF por primera vez
adquieran un entendimiento temprano de las numerosas exenciones obligatorias
y opcionales, disponibles en relacin con la aplicacin retrospectiva de las normas
NIIF, para lograr una implementacin exitosa y eciente en trminos de costos.
NIIF 1: Aplicacin por
primera vez de las NIIF
La NIC 12 establece que el clculo del impuesto a las ganancias deber considerar
las diferencias temporarias entre el resultado contable y el que constituye la
base scal de los mismos, registrndose activos o pasivos por tales diferencias.
El mtodo de impuesto diferido ya ha sido adoptado por las normas contables
profesionales y suele incluirse en las notas a los estados contables y en los
informes de los auditores externos, como una de las diferencias de aplicacin
con efecto ms signicativo. A su vez, deber acostumbrarse el BCRA a lidiar
con un activo (normalmente se trata de diferencias temporarias activas) de largo
plazo, con obvia iliquidez y con cierta dosis de subjetividad en su reconocimiento,
dependiendo de cada caso.
Impuesto diferido
Esta lista de aspectos contables no es exhaustiva y, por
lo tanto, no cubre muchas de las reas que las entidades
nancieras deben considerar. Existen muchos otros aspectos
contables importantes, como por ejemplo, los pagos
basados en acciones, impuestos, joint ventures y otras reas
contables relacionadas con instrumentos nancieros.
De acuerdo al artculo 47 de la Carta Orgnica del Banco
Central de la Repblica Argentina (BCRA), entre las
facultades del Superintendente de Entidades Financieras
y Cambiarias se encuentra el establecer el Rgimen
Informativo y Contable para las Entidades Financieras y
Cambiarias. Asimismo, el Ttulo IV de la Ley de Entidades
Financieras establece que la contabilidad de las entidades
nancieras, y la confeccin y presentacin de sus balances,
cuentas de ganancias y prdidas, y dems documentacin
referida a su estado econmico nanciero e informaciones
que solicite el BCRA, se ajustarn a las normas que el mismo
dicte al respecto.
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A la fecha, el BCRA ha efectuado las siguientes tareas en pos
de la convergencia con las NIIF:
Valuacin de ttulos pblicos: se restableci la vigencia
de la clasicacin de instrumentos nancieros establecida
la NIC 39 para ttulos pblicos e instrumentos de regulacin
del BCRA en mantenidos hasta el vencimiento (se valan
a costo ms inters devengado calculado en base a la tasa
interna de retorno), disponibles para la venta (se valan a
valor razonable con cambios de valor en el patrimonio neto)
y a valor razonable con cambios en resultados. Con fecha
11 de febrero del 2011, el BCRA modic la valuacin de
los instrumentos de deuda del sector pblico no nanciero
con vigencia a partir del 1 de marzo del 2011, reemplazando
todos los criterios a aplicables a dichos activos. Los nuevos
criterios de valuacin son registracin a valor razonable
de mercado (aplicable a ttulos pblicos e instrumentos
de regulacin monetaria que consten en los listados de
volatilidades o valores presentes difundidos por el BCRA y a
los instrumentos de duda en Fideicomisos cuyo subyacente
est constituido por alguno de los activos mencionados
anteriormente) y registracin a valor de costo ms
rendimiento (aplicable a Bonos del Gobierno Nacional
compensacin Decreto 905/02, Prstamos Garantizados
Decreto 1387/01, instrumentos de deuda pblica suscriptos
a partir del 1 de enero del 2009, instrumentos de regulacin
monetaria del BCRA y ttulos pblicos que no consten
en los listados de volatilidades, nanciaciones al sector
pblico no nanciero preexistentes al 28 de febrero del
2011, y dems nanciaciones al sector pblico no nanciero
no instrumentadas como ttulos pblicos otorgadas con
posterioridad al 31 de marzo del 2003).
Impuesto a la ganancia mnima presunta: se admiti la
activacin de los saldos a favor generados por este impuesto
en la medida de su recuperabilidad. Estos saldos (de ser
recuperables) cumplen con la denicin de Activo para NIIF.
No obstante ello, su realizacin en el mediano o largo plazo
requeran la utilizacin de los valores presentes,
Leasing: aplicacin de las normas basadas en la NIC 17,
incorporando el concepto de arrendamiento nanciero por
el cual los arrendamientos que cumplen con ciertas pautas se
consideran una compra-venta nanciada.
Tratamiento de los gastos de originacin: se encuentra
en estudio por parte del BCRA un proyecto por el cual se
admitira prorratear los gastos de originacin incurridos con
terceros durante la vida promedio de la cartera. Lo cual se
acerca a la NIC 39 al reconocer el activo su valor razonable a la
fecha de reconocimiento inicial, considerando dichos gastos
como parte de la de tasa de inters efectiva.
Informacin complementaria sobre derivados: los
estados nancieros de las entidades nancieras se
acompaan de un anexo y una nota complementaria que
abordan especcamente las operaciones con instrumentos
nancieros derivados, sin embargo su reconocimiento
contable no se modic.
Estado de fujo de efectivo y sus equivalentes: se
incorpor a los estados nancieros una nota a n de informar
los criterios utilizados para determinar el efectivo y sus
equivalentes.
El BCRA cre un Grupo de Trabajo con el objetivo de elaborar
una propuesta integral para presentar al Directorio de
esa Institucin, que contemple la implementacin de las
NIIF para la preparacin de los estados nancieros de las
entidades nancieras supervisadas por la Superintendencia
de Entidades Financieras y Cambiarias, y propios del BCRA
conformado por distintas reas del BCRA y representantes
de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas (FACPCE)
El BCRA analiz posibles modelos a tener en cuenta para la
aplicacin de las NIIF en el Sistema Financiero Argentino:
Modelo de la CNV: aplicacin de las NIIF completas para
estados nancieros individuales y consolidados.
Modelo implementado en Chile: aplicacin de las NIIF
para estados nancieros individuales y consolidados,
manteniendo determinadas normas especcas de valuacin
(en ttulos pblicos, previsiones, bienes de uso, etc.)
Aplicacin gradual: con o sin denicin de la fecha de
aplicacin total. Este modelo posee como ventaja el prorrateo
del impacto contable en diferentes ejercicios econmicos, y
como desventajas la revisin continua de los pasos que se
van dando por modicaciones en las NIIF y modicaciones
permanentes de los regmenes informativos.
Modelo implementado en Brasil: aplicacin de normas
propias del regulador para estados nancieros individuales
y consolidados, con presentacin como informacin
complementaria de un estado nanciero consolidado bajo
NIIF.
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Este artculo fue elaborado con la colaboracin de Mauricio Eidelstein, Socio
de Auditoria de KPMG en Argentina.
Los impactos ms importantes de la aplicacin de las NIIF se
encuentran en las normas prudenciales establecidas por el
BCRA, en los sistemas y en los aspectos organizacionales.
Estos impactos terminarn deniendo una fecha factible de
aplicacin de las NIIF en el Sistema Financiero Argentino.
En enero del 2011, la FACPCE particip junto a autoridades
del BCRA de la entrega del plan de Adopcin de las NIIF para
la preparacin de los estados nancieros de las entidades
reguladas por el BCRA, y del propio BCRA al Superintendente
de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA. Una vez
aprobado el plan, ser sometido a consulta pblica por un
perodo de 90 das.
El Plan de adopcin sugerido incluy una serie de actividades
entre las que se destacan:
Comparacin de las normas contables vigentes para
Entidades Financieras y Cambiarias y para el propio
BCRA respecto de las NIIF, anlisis de lo actuado por los
diferentes pases en materia de NIIF, anlisis del proceso de
implementacin de las NIIF en Argentina, recomendaciones
especcas vinculadas con las NIIF realizadas por el G-20,
el Financial Stability Board y el Comit de Supervisin
Bancaria de Basilea, entrevista con los distintos interesados,
encuestas realizadas a Entidades Financieras y Cambiarias y
a Auditores Externos, eventos de difusin con participacin
del BCRA, y anlisis de las potenciales controversias legales.
Sin duda, para las Entidades Financieras, aunque en
distinto grado segn el nivel de preparacin ya existente,
la adaptabilidad de sus sistemas y la complejidad de sus
operaciones para la adopcin de las NIIF ser un paso
trascendente, que requerir una adecuada planicacin
y ejecucin. Sin embargo, al nal del camino tendremos
un sistema nanciero ms transparente que permitir una
mayor interconexin con los mercados, no slo de los pases
desarrollados sino los regionales.
El plan propone las siguientes fechas relevantes:
Fecha de aplicacin de las NIIF por primera vez en un ejercicio
completo: 31 de diciembre del 2015, ejercicios iniciados a
partir del 1 de enero del 2015.
Primer trimestral que se elaborara segn NIIF: 31 de marzo
del 2015.
Descripcin en nota a los estados contables de las nuevas
normas a aplicar: a partir de diciembre del 2011.
Informacin sobre el impacto que produciran las nuevas
normas:
Informacin para el BCRA (no pblica): al 31 de diciembre de
2012 (conciliacin de patrimonio neto) y al 31 de diciembre de
2013 (conciliacin de patrimonio neto y resultados).
Informacin pblica en nota a los estados contables: al 31
de diciembre de 2014 (conciliacin de patrimonio neto al 31
de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013 y estados
de resultados y de ujos de efectivo al 31 de diciembre de
2014); y al 31 de marzo de 2015: (conciliacin del trimestre
presentado como comparativo, patrimonio neto, estado de
resultados al 31 de marzo de 2014 y repetir las conciliaciones
presentadas junto con el cierre al 31 de diciembre de 2014).
Fecha del balance de apertura (fecha de transicin) con las
nuevas normas: 1 de enero del 2014 (31 de diciembre del
2013).
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