INGRESOS

+ INGRESOS POR VENTAS

VENTAS
+ SALDO EN CLIENTES DEL EJRCICIO ANTERIOR
- SALDO EN CLIENTES DEL EJERCICIO ACTUAL
+ FINANCIAMIENTOS PROPIOS
+ FINANCIAMIENTOS POR TERCEROS
= TOTAL DE INGRESOS
+ SALDO FINAL DEL EJERCICIO ANTERIOR (SALDO INICIAL ACTUAL)}
= DISPONIBLE
EGRESOS
EGRESOS POR INVERSIONES
+ INVENTARIO INICIAL
+ COSTOS VARIABLES
+ SALDO EN PROVEEDORES DEL EJERCICIO ANTERIOR
- SALDO EN PROVEEDORES DEL EJERCICIO ACTUAL
+ COSTOS FIJOS
+ PAGO DE CRDITO A CAPITAL
+ INTERESES DEL CRDITO
+ IMPUESTOS Y PTU
= TOTAL DE EGRESOS

TOTAL DE INGRESOS
TOTAL DE EGRESOS
FLUJO NETO

DISPONIBLE
TOTAL DE EGRESOS
SALDO FINAL

COSTOS
VARIABLES

1. DATOS DEL(OS) CRDITO(S)

Monto
Plazo
Tasa anual
Periodo de Pago (o capitalizacin)
2. APORTACIONES DE CAPITAL Y POLTICAS DE CRDITO
Aportaciones de los socios
Datos delCosto de Capital (rf, rm, b )
Otras aportaciones
Costo Promedio para otras Aportaciones
Crdito a clientes
Crdito de proveedores
Rotacin de inventarios
Pctaje / caja para inversiones temporales

$5,010,000.00
5 aos
10.38%
mensual

$7,515,000.00
4.19%

cada 15 das
cada 30 das

3. INVERSIN INICIAL; POLTICA DE DEPRECIACIONES DE A.F. Y AMORTIZACIN DE A.D.

CONCEPTOS
IMPORTE
$1,100,000.00
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL
Terreno
$1,200,000.00
Nave Industrial
$2,700,000.00
Maquinaria
$5,900,000.00
Gastos de Instalacin
$575,000.00
Mobiliario y Equipo
$1,050,000.00

4.

21.53%

0.98

5.

RTIZACIN DE A.D.
VIDA TIL
$1,100,000.00
20 aos
10 aos
10 aos
5 aos

6.

7.

DATOS PARA EL PPTO. OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO

Costos Fijos Totales
$8,030,000.00
100.00%
% total de penetracin en el mercado debe ser = 100%
>
CONCEPTO
% penetr. en Mrc
Unidad (Docena de productos)
100.00%

VENTAS PROYECTADAS PRIMER AO

Vtas.proyec. segn estudio de merc.

280,000 u

UTILIDAD NETA DESEADA EN EL 1er AO

Ut. Neta Deseada en el 1er ao
Tasa de impuestos
PTU

30.00%
10.00%

INDICADORES INTERNOS Y EXTERNOS

Tasa de incremento anual en ventas
Tasa de Inflacin Anual Promedio
Factor de redondeo precio de venta

??
4.18%
0.00%

PrVenta / u CtoVariable / u
$71.77
$26.29

480,000

PROYECCIONES FINANCIERAS - CONTABLES

TABLA DE AMORTIZACIONES DE CRDITOS
CRDITO 1

AO 0
5,010,000.00
0.00
0.00
0.00
5,010,000.00

Saldo inicial
Pago a capital
Intereses
Pago total
Saldo final

AO 1
5,010,000.00
806,245.79
482,396.51
1,288,642.31
4,203,754.21

AO 2
4,203,754.21
894,032.64
394,609.66
1,288,642.31
3,309,721.56

AO 3
3,309,721.56
991,378.03
297,264.28
1,288,642.31
2,318,343.53

AO 4
2,318,343.53
1,099,322.72
189,319.58
1,288,642.31
1,219,020.81

AO 5
1,219,020.81
1,219,020.81
69,621.50
1,288,642.31
0.00

AO 4

AO 5

POLTICA DE DEPRECIAICIONES Y AMORTIZACIONES DE A.F.

CONCEPTO
Terreno
Nave Industrial
Maquinaria
Gastos de Instalacin
Mobiliario y Equipo

IMPORTE
1,200,000.00
2,700,000.00
5,900,000.00
575,000.00
1,050,000.00

VIDA TIL

DEPREC. ANUAL

20 Aos
10 Aos
10 Aos
5 Aos

TOTAL

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

992,500.00
TOTAL

11,425,000.00

TABLA DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

a)

TABLA DE DEPRECIACIONES
Terreno
Nave Industrial
Maquinaria
Gastos de Instalacin
Mobiliario y Equipo

AO 0

TOTAL DEPRECIACIONES
b)

TABLA DE AMORTIZACIONES
Gastos por anticipado
TOTAL AMORTIZACIONES

AO 1

AO 2

AO 3

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

0.00

992,500.00

992,500.00

992,500.00

992,500.00

992,500.00

AO 0

AO 1
0.00
0.00

AO 2
0.00
0.00

AO 3
0.00
0.00

AO 4
0.00
0.00

AO 5
0.00
0.00

0.00
0.00

PPTO. OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO

a) Costos Fijos Totales
b)

8,030,000.00
CONCEPTO

% Penetr.en Merc

PrVenta / u

CtoVariable / u

Contribucin Marginal Promedio Ponderada =

Unidad (Docena de productos)

100.00%

71.77

26.29

ContrMarg

45.48
45.48

u / Prod en P.Eq

Punto de Eq. =

176,561.13 u
176,561.13 u

c) GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO P. P.

30000000
IT

CT
0u

25000000

88,281 u
176,561 u
264,842 u

INGRESOS Y COSTOS

20000000

353,122 u

Q
0
88281
176561
264842
353122

PUNTO DE EQUILIBRIO
IT
0
$6,335,927
$12,671,783
$19,007,710
$25,343,566

CT

$8,030,000
$10,350,907
$12,671,783
$14,992,696
$17,313,577

15000000

10000000

5000000

VENTAS O UTILIDADES DESEADAS EN EL 1er AO

Tasa de impuestos
PTU

88281

30.00%
10.00%

CONCEPTO
Unidad (Docena de productos)

u / Prod p' Ut Des

280,000.00 u

INDICADORES INTERNOS Y EXTERNOS

Tasa de incremento anual en ventas
Tasa de Inflacin Anual Promedio
Factor de incremento en Pr de venta

4.18%
4.18%

176561
UNIDADES

264842

353122

U Totales (Q)

280,000.00 u

CONCEPTO

u / Prod p' Ut Des

ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTOS
Cantidad de Productos (Q)
Precio de Venta Promedio Ponderado
Costo Variable / u Promedio Ponderado

AO 0

AO 1
280,000.00 u
71.77
26.29

AO 2
320,404.00 u
74.77
27.39

AO 3
366,638.30 u
77.90
28.53

AO 4
419,544.20 u
81.16
29.72

AO 5
480,084.43 u
84.55
30.96

Ventas
Costos Variables
UTILIDAD BRUTA (Contrib Marginal)
Costos Fijos
UTILIDAD DE OPERACIN
Depreciaciones
Amortizaciones
UTILIDAD ANTES DE INTS. E IMPUESTOS
Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

20,095,600.00
7,361,200.00
12,734,400.00
8,030,000.00
4,704,400.00
992,500.00
0.00
3,711,900.00
482,396.51
3,229,503.49

23,956,607.08
8,775,865.56
15,180,741.52
8,365,654.00
6,815,087.52
992,500.00
0.00
5,822,587.52
394,609.66
5,427,977.86

28,561,123.35
10,460,190.62
18,100,932.73
8,715,338.34
9,385,594.39
992,500.00
0.00
8,393,094.39
297,264.28
8,095,830.12

34,050,207.55
12,468,853.73
21,581,353.83
9,079,639.48
12,501,714.35
992,500.00
0.00
11,509,214.35
189,319.58
11,319,894.76

40,591,138.73
14,863,414.02
25,727,724.71
9,459,168.41
16,268,556.30
992,500.00
0.00
15,276,056.30
69,621.50
15,206,434.81

Impuestos y PTU
UTILIDAD NETA

1,291,801.39
1,937,702.09

2,171,191.14
3,256,786.71

3,238,332.05
4,857,498.07

4,527,957.91
6,791,936.86

6,082,573.92
9,123,860.88

0.00

AO 1
1,100,000.00

AO 2
3,000,072.96

AO 3
6,312,340.54

AO 4
11,119,466.15

AO 5
17,743,257.04

0.00
7,515,000.00
5,010,000.00

19,258,283.33
0.00
0.00

23,795,731.79
0.00
0.00

28,369,268.51
0.00
0.00

33,821,495.71
0.00
0.00

40,318,599.93
0.00
0.00

12,525,000.00
12,525,000.00

19,258,283.33
20,358,283.33

23,795,731.79
26,795,804.75

28,369,268.51
34,681,609.04

33,821,495.71
44,940,961.87

40,318,599.93
58,061,856.97

1,200,000.00
2,700,000.00
5,900,000.00
575,000.00
1,050,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
6,747,766.67
8,030,000.00
806,245.79
482,396.51
1,291,801.39

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
8,657,976.76
8,365,654.00
894,032.64
394,609.66
2,171,191.14

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10,319,830.20
8,715,338.34
991,378.03
297,264.28
3,238,332.05

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
12,301,465.14
9,079,639.48
1,099,322.72
189,319.58
4,527,957.91

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
14,663,867.33
9,459,168.41
1,219,020.81
69,621.50
6,082,573.92

11,425,000.00
1,100,000.00

17,358,210.37
1,900,072.96

20,483,464.21
3,312,267.57

23,562,142.89
4,807,125.62

27,197,704.83
6,623,790.89

31,494,251.96
8,824,347.97

1,100,000.00

3,000,072.96

6,312,340.54

11,119,466.15

17,743,257.04

26,567,605.00

FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTOS

AO 0

Saldo inicial
Ingresos
Ventas
Aportaciones
Crdito

TOTAL INGRESOS
Disponible
Egresos
Terreno
Nave Industrial
Maquinaria
Gastos de Instalacin
Mobiliario y Equipo
Inventario inicial
Costos Variables
Costos Fijos
Pago de credito a Capital
Intereses crdito
Impuestos

TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO
SALDO FINAL
BALANCE GENERAL
CONCEPTOS

AO 0

AO 1

AO 2

1,100,000.00

3,000,072.96

6,312,340.54

AO 3

AO 4

AO 5

ACTIVO
Circulante
Caja y bancos

11,119,466.15

17,743,257.04

26,567,605.00

Inversiones temporales
Clientes
Inventarios
Total Circulante

0.00
0.00
0.00
1,100,000.00

0.00
837,316.67
0.00
3,837,389.63

0.00
998,191.96
0.00
7,310,532.50

0.00
1,190,046.81
0.00
12,309,512.96

0.00
1,418,758.65
0.00
19,162,015.69

0.00
1,691,297.45
0.00
28,258,902.45

Fijo
Terreno
Depreciacin acumulada
Nave Industrial
Depreciacin acumulada
Maquinaria
Depreciacin acumulada
Gastos de Instalacin
Depreciacin acumulada
Mobiliario y Equipo
Depreciacin acumulada

1,200,000.00
0.00
2,700,000.00
0.00
5,900,000.00
0.00
575,000.00
0.00
1,050,000.00
0.00

1,200,000.00

1,200,000.00

1,200,000.00

1,200,000.00

1,200,000.00

2,700,000.00
-135,000.00
5,900,000.00
-590,000.00
575,000.00
-57,500.00
1,050,000.00
-210,000.00

2,700,000.00
-270,000.00
5,900,000.00
-1,180,000.00
575,000.00
-115,000.00
1,050,000.00
-420,000.00

2,700,000.00
-405,000.00
5,900,000.00
-1,770,000.00
575,000.00
-172,500.00
1,050,000.00
-630,000.00

2,700,000.00
-540,000.00
5,900,000.00
-2,360,000.00
575,000.00
-230,000.00
1,050,000.00
-840,000.00

2,700,000.00
-675,000.00
5,900,000.00
-2,950,000.00
575,000.00
-287,500.00
1,050,000.00
-1,050,000.00

11,425,000.00

10,432,500.00

9,440,000.00

8,447,500.00

7,455,000.00

6,462,500.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

12,525,000.00

14,269,889.63

16,750,532.50

20,757,012.96

26,617,015.69

34,721,402.45

0.00
806,245.79
806,245.79

613,433.33
894,032.64
1,507,465.98

731,322.13
991,378.03
1,722,700.16

871,682.55
1,099,322.72
1,971,005.27

1,039,071.14
1,219,020.81
2,258,091.95

1,238,617.83
0.00
1,238,617.83

4,203,754.21
4,203,754.21

3,309,721.56
3,309,721.56

2,318,343.53
2,318,343.53

1,219,020.81
1,219,020.81

0.00
0.00

0.00
0.00

5,010,000.00

4,817,187.54

4,041,043.69

3,190,026.08

2,258,091.95

1,238,617.83

7,515,000.00
0.00
0.00
0.00

7,515,000.00
0.00
0.00
1,937,702.09

7,515,000.00
0.00
1,937,702.09
3,256,786.71

7,515,000.00
0.00
5,194,488.81
4,857,498.07

7,515,000.00
0.00
10,051,986.88
6,791,936.86

7,515,000.00
0.00
16,843,923.73
9,123,860.88

7,515,000.00

9,452,702.09

12,709,488.81

17,566,986.88

24,358,923.73

33,482,784.62

12,525,000.00

14,269,889.63

16,750,532.50

20,757,012.96

26,617,015.69

34,721,402.45

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Activo Fijo Neto

Diferido
Amortizacin
Total Diferido

ACTIVOS TOTALES
PASIVO
Corto plazo
Proveedores
Crdito a C.P.
Total Corto Plazo
Largo plazo
Crdito a L.P.
Total Largo Plazo

PASIVOS TOTALES
CAPITAL
Capital social
Aportaciones pendientes de capitalizar
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio

CAPITAL TOTAL
SUMA PASIVO + CAPITAL
Diferencias

EVALUACIN ECONMICO-FINANCIERA DEL PROYECTO

COSTO.CAP.PROM.POND (CCPP) O TREMA

CONCEPTOS
Crdito 1
Crdito 2
Crdito 3
Aportaciones de los Socios
Otras Aportaciones
TOTAL

IMPORTE
5,010,000.00

CTO / AO A.I.
10.38%

7,515,000.00

CTO / AO D.I.
10.38%

PESO
40.00%

CCPP-TREMA
4.15%

21.18%

60.00%

12.71%

100.00%

16.86%

12,525,000.00

CLCULO DE: PAY-BACK; VPN (por flujos); TIR

CONCEPTOS (Flujos)
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizaciones
Valor de Rescate
FLUJO NETO DE EFECTIVO
TREMA (CCPP) O T. DESCUENTO UTILIZADA =

FLUJOS DESCONTADOS (con TREMA)

a) Clculo del PAY-BACK (PRI)
Flujos promedio

AO 0
0.00
0.00
0.00

AO 1
1,937,702.09
992,500.00
0.00

AO 2
3,256,786.71
992,500.00
0.00

AO 3
4,857,498.07
992,500.00
0.00

AO 4
6,791,936.86
992,500.00
0.00

AO 5
9,123,860.88
992,500.00
0.00

-12,525,000.00
16.86%

2,930,202.09

4,249,286.71

5,849,998.07

7,784,436.86

10,116,360.88

-12,525,000.00

2,507,446.60

3,111,603.64

3,665,709.77

4,174,107.91

4,641,890.63

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

3,620,151.71

3.46 Aos

PAY-BACK (P.R.I.) =
b) Clculo del V.P.N. (por flujos)
Suma de Flujos Descontados
Inversin

V.P.N. (Por flujos) =

18,100,758.55
-12,525,000.00

5,575,758.55

c) Clculo de la T.I.R.

31.19%

T.I.R. =
RELACIN BENEFICIO-COSTO
Tasa de Descuento (TREMA - CCPP)
CONCEPTOS
Ingresos

16.86%
AO 0
0.00

20,095,600.00

23,956,607.08

28,561,123.35

34,050,207.55

40,591,138.73

0.00

20,095,600.00

23,956,607.08

28,561,123.35

34,050,207.55

40,591,138.73

Inversion
Costos Variables
Costos Fijos
Gastos financieros
Impuestos y PTU

12,525,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00

7,361,200.00
8,030,000.00
482,396.51
1,291,801.39

8,775,865.56
8,365,654.00
394,609.66
2,171,191.14

10,460,190.62
8,715,338.34
297,264.28
3,238,332.05

12,468,853.73
9,079,639.48
189,319.58
4,527,957.91

14,863,414.02
9,459,168.41
69,621.50
6,082,573.92

TOTAL EGRESOS

12,525,000.00

17,165,397.91

19,707,320.37

22,711,125.28

26,265,770.70

30,474,777.85

0.00

17,196,303.27

17,542,583.24

17,896,892.89

18,258,127.50

18,625,237.75

Ventas
valor de rescate

TOTAL INGRESOS
Egresos

Ingresos a valor presente

Egresos a valor presente

SUMA DE INGRESOS A VALOR PRESENTE
SUMA DE EGRESOS A VALOR PRESENTE

RELACION BENEFICIO-COSTO

12,525,000.00
89,519,144.66
83,943,386.11

14,688,856.67

14,430,979.60

14,231,183.12

14,084,019.59

13,983,347.12

1.0664

ANLISIS DE RAZONES FINANCIERAS

CONCEPTOS
Das del Periodo

AO 0
360

AO 1
360

AO 2
360

AO 3
360

AO 4
360

AO 5
360

1.36 veces
1.36 veces
1.36 veces
$293,754.21

2.55 veces
2.55 veces
1.99 veces
$2,329,923.65

4.24 veces
4.24 veces
3.66 veces
$5,587,832.34

6.25 veces
6.25 veces
5.64 veces
$10,338,507.68

8.49 veces
8.49 veces
7.86 veces
$16,903,923.73

22.81 veces
22.81 veces
21.45 veces
$27,020,284.62

0.40 veces
0.67 veces

0.34 veces
0.51 veces
7.69 veces

0.24 veces
0.32 veces
14.76 veces

0.15 veces
0.18 veces
28.23 veces

0.08 veces
0.09 veces
60.79 veces

0.04 veces
0.04 veces
219.42 veces

0.00 das
15.00 das
30.00 das

0.00 das
15.00 das
30.00 das

0.00 das
15.00 das
30.00 das

0.00 das
15.00 das
30.00 das

0.00 das
15.00 das
30.00 das

9.64%
13.58%
20.50%

13.59%
19.44%
25.62%

17.01%
23.40%
27.65%

19.95%
25.52%
27.88%

22.48%
26.28%
27.25%

LIQUIDEZ
Liquidez
Prueba del cido
Solvencia
Capital de Trabajo
ESTRUCTURA
Deuda
Apalancamiento
Capacida de Pago de Intereses (CPI)
EFICIENCIA O ACTIVIDAD
Dias de inventarios
Dias de clientes
Dias de proveedores
RENTABILIDAD
Rentabilidad de ventas
Rentabilidad de activo
Rentabilidad de capital
GAO, GAF, GAT

PROYECCIONES FINANCIERAS - CONTABLES

TABLA DE AMORTIZACIONES DE CRDITOS
CRDITO 1

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

VIDA TIL
0 Aos
20 Aos
10 Aos
10 Aos
5 Aos

DEPREC. ANUAL

TOTAL

AO 4

AO 5

AO 4

AO 5

Saldo inicial
Pago a capital
Intereses
Pago total
Saldo final
POLTICA DE DEPRECIAICIONES Y AMORTIZACIONES DE A.F.
CONCEPTO
Terreno
Nave Industrial
Maquinaria
Gastos de Instalacin
Mobiliario y Equipo

IMPORTE
1,200,000.00
2,700,000.00
5,900,000.00
575,000.00
1,050,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00
992,500.00

TOTAL

11,425,000.00

TABLA DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

a)

TABLA DE DEPRECIACIONES
Terreno
Nave Industrial
Maquinaria
Gastos de Instalacin
Mobiliario y Equipo

AO 0

TOTAL DEPRECIACIONES
b)

TABLA DE AMORTIZACIONES
Gastos por anticipado
TOTAL AMORTIZACIONES

AO 1

AO 2

AO 3

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

135,000.00
590,000.00
57,500.00
210,000.00

0.00

992,500.00

992,500.00

992,500.00

992,500.00

992,500.00

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

PrVenta / u

CtoVariable / u

ContrMarg

AO 4

AO 5

PPTO. OPERATIVO Y PUNTO DE EQUILIBRIO

a) Costos Fijos Totales
b)

8,030,000.00
CONCEPTO

% Penetr.en Merc

Contribucin Marginal Promedio Ponderada =

Unidad (Docena de productos)

100.00%

71.77

26.29

45.48
45.48

u / Prod en P.Eq

Punto de Eq. =

176,561.13 u

c) GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO P. P.

30000000
IT

CT
0u

25000000

88,281 u
176,561 u
264,842 u

INGRESOS Y COSTOS

20000000

353,122 u

Q
0
88281
176561
264842
353122

PUNTO DE EQUILIBRIO
IT
0
$6,335,927
$12,671,783
$19,007,710
$25,343,566

CT

$8,030,000
$10,350,907
$12,671,783
$14,992,696
$17,313,577

15000000

10000000

5000000

VENTAS O UTILIDADES DESEADAS EN EL 1er AO

Tasa de impuestos
PTU

88281

30.00%
10.00%

CONCEPTO
Unidad (Docena de productos)

u / Prod p' Ut Des

280,000.00 u

INDICADORES INTERNOS Y EXTERNOS

Tasa de incremento anual en ventas
Tasa de Inflacin Anual Promedio
Factor de incremento en Pr de venta

14.43%
4.18%
4.18%

176561
UNIDADES

264842

353122

U Totales (Q)
CONCEPTO

u / Prod p' Ut Des

ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTOS
Cantidad de Productos (Q)
Precio de Venta Promedio Ponderado
Costo Variable / u Promedio Ponderado

AO 0

AO 1
280,000.00 u
71.77
26.29

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Ventas
Costos Variables
UTILIDAD BRUTA (Contrib Marginal)
Costos Fijos
UTILIDAD DE OPERACIN
Depreciaciones
Amortizaciones
UTILIDAD ANTES DE INTS. E IMPUESTOS
Gastos financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

20,095,600.00
7,361,200.00
12,734,400.00
8,030,000.00
4,704,400.00
992,500.00
3,711,900.00

Impuestos y PTU
UTILIDAD NETA
FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTOS

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

Saldo inicial
Ingresos
Ventas
Aportaciones
Crdito

TOTAL INGRESOS
Disponible
Egresos
Terreno
Nave Industrial
Maquinaria
Gastos de Instalacin
Mobiliario y Equipo
Inventario inicial
Costos Variables
Costos Fijos
Pago de credito a Capital
Intereses crdito
Impuestos

TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO
SALDO FINAL
BALANCE GENERAL
CONCEPTOS

ACTIVO
Circulante
Caja y bancos

Inversiones temporales
Clientes
Inventarios
Total Circulante
Fijo
Terreno
Depreciacin acumulada
Nave Industrial
Depreciacin acumulada
Maquinaria
Depreciacin acumulada
Gastos de Instalacin
Depreciacin acumulada
Mobiliario y Equipo
Depreciacin acumulada

Activo Fijo Neto

Diferido
Amortizacin
Total Diferido

ACTIVOS TOTALES
PASIVO
Corto plazo
Proveedores
Crdito a C.P.
Total Corto Plazo
Largo plazo
Crdito a L.P.
Total Largo Plazo

PASIVOS TOTALES
CAPITAL
Capital social
Aportaciones pendientes de capitalizar
Utilidades retenidas
Utilidad del ejercicio

CAPITAL TOTAL
SUMA PASIVO + CAPITAL
Diferencias

EVALUACIN ECONMICO-FINANCIERA DEL PROYECTO

COSTO.CAP.PROM.POND (CCPP) O TREMA

CONCEPTOS
Crdito 1
Crdito 2
Crdito 3
Aportaciones de los Socios
Otras Aportaciones
TOTAL

IMPORTE

CTO / AO A.I.

CTO / AO D.I.

PESO

CCPP-TREMA

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

AO 0

AO 1

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

CLCULO DE: PAY-BACK; VPN (por flujos); TIR

CONCEPTOS (Flujos)
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizaciones
Valor de Rescate
FLUJO NETO DE EFECTIVO
TREMA (CCPP) O T. DESCUENTO UTILIZADA =

FLUJOS DESCONTADOS (con TREMA)

a) Clculo del PAY-BACK (PRI)
Flujos promedio

PAY-BACK (P.R.I.) =
b) Clculo del V.P.N. (por flujos)
Suma de Flujos Descontados
Inversin

V.P.N. (Por flujos) =

c) Clculo de la T.I.R.

T.I.R. =
RELACIN BENEFICIO-COSTO
Tasa de Descuento (TREMA - CCPP)
CONCEPTOS
Ingresos
Ventas
valor de rescate

TOTAL INGRESOS
Egresos
Inversion
Costos Variables
Costos Fijos
Gastos financieros
Impuestos y PTU

TOTAL EGRESOS
Ingresos a valor presente

Egresos a valor presente

SUMA DE INGRESOS A VALOR PRESENTE
SUMA DE EGRESOS A VALOR PRESENTE

RELACION BENEFICIO-COSTO
ANLISIS DE RAZONES FINANCIERAS
CONCEPTOS
Das del Periodo
LIQUIDEZ
Liquidez
Prueba del cido
Solvencia
Capital de Trabajo
ESTRUCTURA
Deuda
Apalancamiento
Capacida de Pago de Intereses (CPI)
EFICIENCIA O ACTIVIDAD
Dias de inventarios
Dias de clientes
Dias de proveedores
RENTABILIDAD
Rentabilidad de ventas
Rentabilidad de activo
Rentabilidad de capital
GAO, GAF, GAT

AO 0
360

AO 1
360

AO 2
360

AO 3
360

AO 4
360

AO 5
360

DATOS
T R E M A (CCPP)
HORIZONTE DE PLANEACION
Indicador

Valor del indicador

Conclusin

V.P.N.

VIABLE

T.I.R.

NO VIABLE

P.B.D.

VIABLE

B. / C.

NO VIABLE

PRUEBA

16.86%
5 Aos
CRITERIO DE DECISIN
Viable

No Viable

15.00%
1
280,000.00

2
320,389.91

3
366,606.06

4
419,488.86

5
480,000.00