FACT SHEET

2T 09
A BM&FBOVESPA Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros foi criada em maio de 2008 com a integra-
o da Bolsa de Mercadorias & Futuros e da Bovespa,
sendo atualmente a quarta maior bolsa do mundo
em valor de mercado, atrs apenas das bolsas de
Hong Kong, CME Group e Deutsche Boerse. Alm
disso, a maior empresa de capital pulverizado do
Brasil, com mais de 90% de suas aes em circulao
no mercado.
As principais estratgias da companhia so:
Fortalecimento da posio global por meio da
consolidao dos seus mercados como princi-
pais centros de liquidez da Amrica Latina; do
desenvolvimento de parcerias para distribuio
de nossos produtos, como o caso do acordo
com a CME Group; e da ampliao da estrutura
de vendas e divulgao nos Estados Unidos, na
Europa e na sia.
Aumento da presena no mercado brasileiro com
a ampliao dos programas de popularizao e
o desenvolvimento de produtos para investido-
res individuais; desenvolvimento das formas de
acesso s plataformas de negociao para inves-
tidores institucionais; e aprimoramento dos seg-
mentos especiais de listagem e das ferramentas
de hedge (proteo) para empresas.
Busca de excelncia em tecnologia para negocia-
o de ativos fnanceiros e derivativos com cons-
tantes investimentos em infraestrutura, tecnolo-
gia e capacidade de processamento, de forma a
posicionar a BM&FBOVESPA no estado-da-arte
das bolsas mais avanadas do mundo.
Perfl e Estratgia
Estrutura do negcio/Cadeia produtiva
A BM&FBOVESPA oferece aos seus clientes estrutura
completa e integrada de servios ligados negocia-
o, liquidao e custdia dos ativos negociados em
seus sistemas eletrnicos. A robustez de tal modelo
possibilita, atravs dos mecanismos de salvaguardas
e gerenciamento de riscos, que a Companhia seja
contraparte central de todos os negcios realizados
nos mercados que administra, o que signifca ga-
rantir que toda e qualquer transao ser liquidada
entre os compradores e os vendedores.
Na BM&FBOVESPA, negociam-se aes, contratos fu-
turos, de opes, a termo e de swaps referenciados
em ndices, taxas de juro e cmbio, e commodities
agropecurias e de energia, alm de operaes no
mercado a vista, como ouro, dlar pronto e ttulos
pblicos federais.
A negociao, conforme ilustrado abaixo, inicia-se
com o envio de ordens de compra e venda aos siste-
mas eletrnicos da Bolsa, sempre intermediados por
uma corretora, podendo ocorrer por meio de dois
mecanismos, a saber:
Contato telefnico com a corretora, sendo que
esta inclui as ofertas no sistema; ou
Acesso direto ao mercado, tambm conhecido
como DMA (Direct Market Access), o que signifca
incluir a oferta diretamente no sistema, como por
exemplo o Home Broker.
Segue abaixo ilustrao do nosso modelo de negcios:
Em 2008, a companhia distribuiu cerca de 80% do seu resulta-
do societrio a ttulo de remunerao de seus acionistas, cor-
respondendo a aproximadamente R$512 milhes.
No primeiro semestre de 2009, foi aprovada a distribuio de
R$287 milhes em dividendos e juros sobre capital prprio, re-
presentando 69% do lucro lquido do perodo.
Distribuio de Lucros
O volume mdio dirio negociado em aes BVMF3 alcanou
R$148,7 milhes em julho de 2009, sendo a 6 ao mais nego-
ciada no ms. A BM&FBOVESPA faz parte de seis ndices com as
respectivas participaes nas carteiras tericas de maio a agosto:
Ibovespa (IBOV), participao de 4,2%, ndice de Aes com Tag
Along Diferenciado (ITAG), participao de 5,2%, ndice de Gover-
nana Corporativa (IGC), participao de 5,3%, ndice Mid-Large
Cap (MLCX) participao de 2,6%, ndice Brasil (IBRX) participao
de 2,4% e ndice Brasil 50 (IBRX-50), participao de 2,8%.
Volume BVMF3
Destaques Financeiros
e Operacionais
Destaques fnanceiros R$milhes
Destaques operacionais
Variao
Destaques
Financeiros
2T09 1T09 2T08 2T09 x 1T09 2T09 x 2T08
Receita Lquida
(R$ milhares)
378.242 316.548 443.307 19,5% -14,7%
Lucro Lquido
Ajustado (R$ milhares)
325.363 245.739 246.311 32,4% 32,1%
EBITDA (R$ milhares) 259.931 176.739 302.933 47,1% -14,2%
Margem EBITDA (%) 68,7% 55,8% 68,3% 23,1% 0,6%
Variao
Destaques Operacionais 2T09 1T09 2T08 2T09 x 1T09 2T09 x 2T08
Segmento BOVESPA
Volume Mdio
Dirio - Aes (R$milhes)
5.212,6 3.908,1 6.519,0 33,4% -20,0%
Margem Financeira sobre
volume negociado (em b.p)
6,4 6,5 6,7 -1,5% -3,9%
Segmento BM&F
Volume Mdio Dirio -
Derivativos
(milhares de contratos)
1.636,3 1.471,7 1.767,2 11,2% -7,4%
Receita Mdia Unitria
Derivativos (R$)
1,389 1,345 1,383 3,3% 0,4%
443
317
378
246 246
325
303
177
260
2T08 1T09 2T09
Receita lquida Lucro lquido EBITDA
Volume mdio dirio
6.519
3.908
5.213
2T08 1T09 2T09
Segmento BOVESPA (R$ milhes)
Volume mdio dirio
1.767
1.472
1.636
2T08 1T09 2T09
Segmento BM&F (milhares de contratos)
Listagem
(aes, fundos, ttulos
corporativos, securitizao
entre outros)
GTS
Plataforma
eletrnica de
derivativos
DMA
Direct Market
Access
(HOME BROKER)
INVESTIDOR FORMA DE ACESSO CORRETORA BM&FBOVESPA
Megabolsa
Plataforma
eletrnica
de aes
RREEDDEE
RRREEEDDDEEE
Servios para emissores e
negociao de mercadorias
Classifcao de
mercadorias
Negociao, clearing e depositria
Outros servios
Negociao
(aes, derivativos, ttulos pblicos e
corporativos, fundos, dlar pronto, entre outros)
Clearing e liquidao
(para todos os produtos)
Depositria
(aes e ttulos corporativos)
Emprstimos de ttulos
(aes e ttulos corporativos)
Custdia
(servios prestados para fundos e
outros participantes)
Vendors
Licenciamento de software
(utilizado por corretoras e outros
participantes do mercado)
Licenciamento de ndices
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Considerando o nvel de eletronifcao de seus am-
bientes de negociao, as questes ligadas distri-
buio de sinal, velocidade e capacidade de pro-
cessamento de ofertas inseridas em nossos sistemas
de negociao so de suma importncia e, por esse
motivo, a BM&FBOVESPA investe continuamente em
seu parque tecnolgico.
Avanos no segmento BM&F
Um dos principais avanos nos ltimos meses foi
o DMA (Direct Market Access), que teve incio em
agosto de 2008 no segmento de derivativos da
BM&FBOVESPA. Tal projeto foi precursor de diversos
outros avanos tecnolgicos neste ambiente, a saber:
Conexo do sistema eletrnico de negociao de
derivativos (GTS) com o Globex, sistema eletrnico
de derivativos da bolsa de Chicago (CME Group),
iniciada em setembro de 2008, possibilitando a di-
fuso das informaes do mercado brasileiro para
mais de 100 mil terminais em mais de 80 pases. Da
mesma forma, desde fevereiro de 2009, os investi-
dores que acessam o GTS tambm podem negociar
nos mercados administrados pela CME;
A partir de fevereiro de 2009, foram iniciadas parce-
rias com empresas provedoras de DMA, conhecidas
como DMA Providers, tais como Bloomberg, Reuters,
GL Net e Marcopolo, permitindo que os investidores
conectados nesses provedores enviem ordens para
nossos mercados;
Por fm, a partir de junho de 2009 teve incio a mo-
dalidade de acesso denominada co-location, aplic-
vel aos investidores conhecidos como Algotraders.
Esses investidores operam por meio de algoritimos
e enviam ordens automaticamente de acordo com
as estratgias defnidas pelos seus gestores. Nesse
modelo de acesso, os servidores desses participan-
tes so hospedados fsicamente dentro das instala-
es da BM&FBOVESPA e reduzem sensivelmente o
tempo de envio das ofertas aos sistemas de nego-
ciao.
Avanos no segmento Bovespa
No segmento de renda varivel, com a implementao
da nova verso do sistema de negociao Mega Bolsa,
em maio de 2009, houve substancial aumento da velo-
cidade de processamento de ordens e negcios. Alm
disso, no terceiro trimestre de 2009, os provedores de
DMA mencionados passaro a distribuir o sinal do mer-
cado de aes nos mesmos moldes do mercado de
derivativos e, at o fnal de 2009, tambm ser disponi-
bilizado o co-location para este segmento.
A plataforma de acesso de renda varivel para pessoas
fsicas, conhecida como Home Broker, vem apresen-
tando crescimento tanto na participao de negcios
realizados na BM&FBOVESPA como tambm no mon-
tante negociado. Atualmente, esse sistema responde
por aproximadamente 30% do nmero de negcios e
17% do volume fnanceiro do mercado de aes, con-
forme ilustrado a seguir.
Com o processo de integrao, a nova compa-
nhia espera capturar at R$116 milhes em si-
nergias (redues de custos) at o fnal de 2009.
O oramento de despesas para 2009 de R$450
milhes, desconsiderando depreciao e despe-
sas referentes ao plano de opes de compra de
aes da companhia.
Integrao / Sinergias
Avanos tecnolgicos/desenvolvimento
de produtos
Na Assemblia Geral Ordinria de 28/04/2009, foi eleito o novo Conselho de Administrao da
BM&FBOVESPA, com maioria independente e mandato at fnal de 2010. Os seguintes membros o
compem:
Cobertura de analistas
Programas Educacionais
Presidente
Arminio Fraga*
Vice-Presidente
Marcelo Fernandes Trindade*
Conselheiros
Candido Botelho Bracher
Claudio Haddad*
Craig Donohue
Fabio de Oliveira Barbosa*
Jos Roberto Mendona de Barros*
Julio Siqueira de Araujo
Luis Stulhberger
Rene Marc Kern*
Renato Diniz Junqueira
Diretor Presidente
Edemir Pinto Diretor Presidente
Diretoria Executiva da BM&FBOVESPA
Amarlis Prado Sardenberg Diretora das
Clearings, Depositria e de Risco
Carlos Kawall Leal Ferreira Diretor
Financeiro, Corporativo e de Relaes com
Investidores
Ccero Augusto Vieira Neto Diretor de
Operaes e Tecnologia
Marta Alves Diretora de Produtos
Paulo de Oliveira Sousa Junior Diretor de
Desenvolvimento e Fomento de Negcios
Composio Conselho / Diretoria
FACT SHEET
*No contempla despesas do Plano de Opes de
Compra de Aes e Depreciao
Contato RI: ri@bmfbovespa.com.br
(11) 2565-4007/3119-3734
A BM&FBOVESPA possui cobertura de 21 analistas
de mercado.
Instituio Analista
gora CTVM S.A. Aloisio Lemos
Ativa S/A CTCV Laura Schuch
Banco UBS Pactual S.A. Eduardo Nishio
Bradesco Corretora S.A. Carlos Firetti
Credit Suisse Marcelo Telles
Coinvalores
Marco Antonio
Saravalle
Deutsche Bank Mario Pierry
ER Desk Bernardo Mariano
Fator Corretora Jacqueline Lison
Goldman Sachs do Brasil Jason Mollin
HSBC Securities USA Inc Victor Galliano
Ita Corretora de Valores S.A. Alcir Freitas
JP Morgan Securities Ken Worthington
Link Investimentos Andrs Kikuchi
Merrill Lynch Jorg Friedemann
Morgan Stanley Research Jorge Kuri
Planner Corretora de Valores Rodney Melhados
Raymond James Lat Am. S.A. Federico R.Marino
Santander Investment Henrique Navarro
Spinelli S.A. CVMC Jaime Alves
Votorantim Corretora Gustavo Sechin
Vale lembrar que, mesmo com a ferramenta do DMA, necessrio
que o investidor tenha conta em uma corretora para realizar suas
negociaes.
* Conselheiros Independentes
A BM&FBOVESPA investe continuamente em vrias
atividades de educao fnanceira para informar e for-
mar potenciais investidores. A mais recente iniciativa
o Programa de Educao Financeira, realizado em par-
ceria com a TV Cultura, exibido aos sbados, s 10h15.
Trata-se de uma iniciativa pioneira no pas em prol da
popularizao do mercado de capitais, da economia,
fnanas pessoais e tipos de investimento.
2007 2008 2009
Despesa Reduo de custo*
Reduo de custo em relao ao custo de 2007* (R$ milhes)
116
53
511 488 450
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
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9
% volume negociado % nmero de negcios
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