UNIVERSIDAD GALILEO

TECULUTAN, ZACAPA
EMPRESA II
ADELINA DE LEON






PANADERIA EL ESFUERZO
CUARTA ETAPA









RAMIRO ESTUARDO LPEZ PENSAMIENTO
IDE 11192028
09/03/2014


INVERSION INCIAL


PROYECTO:
FECHA DE ESTIMACIN:
MONTO A TOTAL A
DETERMINACION DE LA INVERSION INICIAL INVERTIR INVERTIR
CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos (efectivo disponible) Q20,000
Financiamiento de cuenta por cobrar Q0
Inventario de mercaderia Q22,500
Inventario de insumos/materia prima/utiles Q17,500
(-) Credito de proveedores mayor que plazo cxcobrar Q0 Q60,000
ACTIVOS FIJOS
Mobiliario y Equipo Q10,000
Equipo de Computo Q4,500
Herramientas Q8,000
Maquinaria Q22,000
Vehiculos Q0
Mejoras a propiedades arrendadas Q0
Edificios y construcciones Q0
Terrenos Q0 Q44,500
OTROS ACTIVOS
Gastos de organizacin
Gastos de constitucin legal de la empresa Q1,000
Registros legales, sanitarios de marca Q1,000
Tramites Q0
Papelera inicial y facturas Q500
Derechos de llave, de franquicia o crdito mercantil (amortizable) Q0
Derechos de llave, de franquicia o crdito mercantil (no amortizable) Q0
Depositos en garanta de alquiler o servicios (no amortizable) Q8,000
Gastos pre-operativos Q0
Gastos de lanzamiento publicitario inicial Q0
Otros activos Q0 Q10,500
TOTAL DE INVERSIN INICIAL Q115,000
PANADRIA EL ESFUERZO
01/01/2014








CAPITAL DE TRABAJO INICIAL REQUERIDO
MONTO A TOTAL A
INVERTIR INVERTIR
CAPITAL DE TRABAJO
Caja y Bancos (efectivo disponible) Q20,000
Financiamiento de cuenta por cobrar Q0
Inventario de mercaderia Q22,500
Inventario de insumos Q17,500
(-) Credito de proveedores mayor que plazo cxcobrar Q0 Q60,000
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO INICIAL REQUERIDO Q60,000
FUENTES DE FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
ORIGEN DE LOS RECURSOS
% inversin
FINANCIAMIENTO EXTERNO Plazo Tasa Frecuencia de Mtodo de pago inicial
Prestamos bancarios en aos interes Amortizacin de prestamo Monto a financiar
5 12% 12 2 Q74,000 64%
Acciones preferentes Q0
Total de financiamiento externo Q74,000 64%
FINANCIAMIENTO INTERNO
Capital propio Q41,000 36%
Q0
Q0
Q0
Reinversin de utilidades retenidas Q0
Total financiamiento interno Q41,000 36%
TOTAL DE FINANCIAMIENTO REQUERIDO Q115,000
TOTAL DE INVERSIN DEL PROYECTO Q115,000
CALCULO DE TREMA
(FACTORES CONSIDERADOS) %
Inflacin 3.0%
Tasa Activa Bancaria 12.0%
Premio por riesgo 5.0%
Tasa de rendimiento minima
aceptada por los inversionistas 20.0%



Total de
Ventas
Precio de venta unitario sin IVA en US$
Tipo de cambio de referencia
Precio de venta unitario sin IVA en Quetzales 0.30 0.30 0.30
Mes 1 16,500.00 16,500.00 16,500.00 49,500.00
Mes 2 18,000.00 18,000.00 18,000.00 54,000.00
Mes 3 18,000.00 18,000.00 18,000.00 54,000.00
Mes 4 18,000.00 18,000.00 18,000.00 54,000.00
Mes 5 19,500.00 19,500.00 19,500.00 58,500.00
Mes 6 19,500.00 19,500.00 19,500.00 58,500.00
Mes 7 19,500.00 21,000.00 21,000.00 61,500.00
Mes 8 21,000.00 21,000.00 21,000.00 63,000.00
Mes 9 21,000.00 21,000.00 21,000.00 63,000.00
Mes 10 21,000.00 22,500.00 22,500.00 66,000.00
Mes 11 22,500.00 22,500.00 22,500.00 67,500.00
Mes 12 22,500.00 22,500.00 22,500.00 67,500.00
TOTAL INGRESOS PROYECTADOS 1er. AO 237,000.00 240,000.00 240,000.00 717,000.00
VENTAS EN VALORES
Pan Tostado
Pan de
Manteca
Pan Frances
Total de
Unidades
Mes 1 55000 55000 55000 165000
Mes 2 60000 60000 60000 180000
Mes 3 60000 60000 60000 180000
Mes 4 60000 60000 60000 180000
Mes 5 65000 65000 65000 195000
Mes 6 65000 65000 65000 195000
Mes 7 65000 70000 70000 205000
Mes 8 70000 70000 70000 210000
Mes 9 70000 70000 70000 210000
Mes 10 70000 75000 75000 220000
Mes 11 75000 75000 75000 225000
Mes 12 75000 75000 75000 225000
TOTAL UNIDADES PROYECTADAS 1er. AO 790000 800000 800000 2390000
Pan Tostado
Pan de
Manteca
VENTAS EN UNIDADES
Pan Frances




Total de
Costos
Costo unitario sin IVA en US$
Tipo de cambio de referencia
Costo unitario sin IVA en Quetzales 0.19 0.19 0.19
Mes 1 10,450.00 10,450.00 10,450.00 31,350.00
Mes 2 11,400.00 11,400.00 11,400.00 34,200.00
Mes 3 11,400.00 11,400.00 11,400.00 34,200.00
Mes 4 11,400.00 11,400.00 11,400.00 34,200.00
Mes 5 12,350.00 12,350.00 12,350.00 37,050.00
Mes 6 12,350.00 12,350.00 12,350.00 37,050.00
Mes 7 12,350.00 13,300.00 13,300.00 38,950.00
Mes 8 13,300.00 13,300.00 13,300.00 39,900.00
Mes 9 13,300.00 13,300.00 13,300.00 39,900.00
Mes 10 13,300.00 14,250.00 14,250.00 41,800.00
Mes 11 14,250.00 14,250.00 14,250.00 42,750.00
Mes 12 14,250.00 14,250.00 14,250.00 42,750.00
TOTAL COSTOS PROYECTADOS 1er. AO 150,100.00 152,000.00 152,000.00 454,100.00
UTILIDAD BRUTA ESTIMADA PARA PRIMER AO 86,900.00 88,000.00 88,000.00 262,900.00
COSTO VTA O SERVICIO
Pan Tostado Pan Frances
Pan de
Manteca
Aumento o Crecimiento/ Diferenciacin
Disminucion Decrecimiento Promocion
DETERMINACIN DE TASA DE CRECIMIENTO de precio del Mercado Mercadeo
Ao 2 2.00% 2.00%
Ao 3 2.00% 2.00%
Ao 4 2.00% 2.00%
Ao 5 2.00% 2.00%
ESTIMACIN DE FORMA DE PAGO DE VENTAS % Dias de credito
Ventas al contado 100.00%
Ventas al crdito
total 100.00%
100.00%
diferencia 0.00%
tasa de
PROYECCIN ANUAL DE INGRESOS Q. crecimiento
Ao 1 717,000
Ao 2 745,680 4.00%
Ao 3 775,507 4.00%
Ao 4 806,527 4.00%
Ao 5 838,789 4.00%
Total proyectado 3,883,503
DE
PR
EC
IA
CI
O

% BASE DE CUOTA CUOTA
ESTIMACION DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES ANUAL CALCULO ANUAL MENSUAL 1er ao 2do ao 3er ao 4to ao 5to ao
ACTIVOS FIJOS
Mobiliario y Equipo 20% Q10,000 Q0 Q0 Q2,000 Q2,000 Q2,000 Q2,000 Q2,000
Equipo de Computo 33.33% Q4,500 Q1,500 Q125 Q1,500 Q1,500 Q1,500 Q0 Q0
Herramientas 20% Q8,000 Q1,600 Q133 Q1,600 Q1,600 Q1,600 Q1,600 Q1,600
Maquinaria 20% Q22,000 Q4,400 Q367 Q4,400 Q4,400 Q4,400 Q4,400 Q4,400
Vehiculos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Mejoras a propiedades arrendadas Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Edificios y construcciones Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Terrenos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
TOTAL DE DEPRECIACIONES Q7,500 Q625 Q9,500 Q9,500 Q9,500 Q8,000 Q8,000
NIIF O FISCAL
FISCAL
OTROS ACTIVOS
Gastos de organizacin 20% Q2,500 Q500 Q42 Q500 Q500 Q500 Q500 Q500
Gastos de constitucin de la empresa Q1,000
Gastos legales Q1,000
Tramites Q0
Papelera inicial y facturas Q500
Derechos de llave, de franquicia ,marcas o crdito mercantil (amortizable) Q0
Perdidas pre-operativas Q0
Gastos de lanzamiento publicitario inicial Q0
Otros activos Q0
TOTAL DE AMORTIZACIN DE GTOS ORGANIZACIN Q500 Q42
TOTAL DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES Q8,000 Q667






ESTIMACIN DE COSTOS DE OPERACIN
CLASIFICACION DE COSTOS Promedio Total primer
COSTOS FIJOS Referencia Mensual Ao
Sueldos y salarios base 6,850.00 82,200.00
Bonificaciones sobre ventas - -
Bonificacin Incentivo 750.00 9,000.00
Prestaciones Irrenunciables (Ag,Ind,B14,Vac, 30%) 2,055.00 24,660.00
Cuota Patronal (12.67%) 867.90 10,414.74
Alquileres 670.00 8,040.00
Energia Electrica 2,500.00 30,000.00
Telefono 125.00 1,500.00
Agua 30.00 360.00
Rep. Y Mantenimiento de edificios - -
Reparacin y Mantenimiento de equipo - -
Reparacin y Mantenimiento de maquinaria - -
Reparacin y mantenimiento de Vehiculos - -
Honorarios Profesionales - -
Seguridad - -
Papelera y Utiles 100.00 1,200.00
Viaticos - -
Combustible y lubricantes - -
Cuota Depreciacin a vehiculos del personal - -
Utiles de limpieza - -
Depreciacin de Activos Fijos 791.65 9,499.85
Amortizacin de Gastos de Organizacin 41.67 500.00
Intereses Pagados 672.17 8,066.00
Gastos del personal - -
Fletes y gastos de distribucin - -
Publicidad y promocin (monto o cuota fija) - -
Gastos de caja chica 250.00 3,000.00
Otros Gastos - -
TOTAL DE COSTOS FIJOS 15,703.38 188,440.59
Promedio Total primer
COSTOS VARIABLES Referencia Mensual Ao
Costo de la mercadera vendida o servicios prestados 63% 37,841.67 454,100.00
Comisiones sobre ventas 0% - -
Comisiones sobre cobro 0% - -
Publicidad y promocin variable (% sobre ventas) 2% 1,195.00 14,340.00
Otros costos variables 0% - -
TOTAL COSTOS VARIABLES 65% 39,036.67 468,440.00
GRAN TOTAL DE COSTOS DE OPERACIN 54,740.05 656,880.59
DETERMINACIN DE TASA DE AUMENTO COSTOS Inflacin
Ao 2 2%
Ao 3 2%
Ao 4 2%



ESTIMACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Promedio Total primer
ELEMENTOS Mensual Ao
A. Costos Fijos 15,703 188,441
B. Costos Variables 39,037 468,440
C. Ventas 59,750 717,000
D. Contribucin Marginal (C - B) 20,713 248,560
E. Margen de contribucin (D / C) 35% 35%
F. Punto de Equilibrio en Valores ( A / E ) 45,298 543,579
G. Precio de venta unitario sin IVA(Un producto) 0.30 0.30
H. Punto de Equilibrio en Unidades (F / G) 150,994 1,811,929
Precio Unit % particip.
PRECIO PROMEDIO PONDERADO Sin IVA de ventas Ponderacin
Pan Tostado Q0.30 33.1% 0.10
Pan de Manteca Q0.30 33.5% 0.10
Pan Frances Q0.30 33.5% 0.10
0 Q0.00 0.0% -
0 Q0.00 0.0% -
0 Q0.00 0.0% -
0 Q0.00 0.0% -
0 Q0.00 0.0% -
100% 0.30
Total Primer
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Semestre
Ventas o Ingresos por Servicios Q49,500 Q54,000 Q54,000 Q54,000 Q58,500 Q58,500 Q328,500
(-) Costos variables Q32,340 Q35,280 Q35,280 Q35,280 Q38,220 Q38,220 Q214,620
(=) Contribucin marginal Q17,160 Q18,720 Q18,720 Q18,720 Q20,280 Q20,280 Q113,880
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones) Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q85,187
(-) Gastos por depreciacines Q792 Q792 Q792 Q792 Q792 Q792 Q4,750
(-) Gastos por Amortizaciones Q42 Q42 Q42 Q42 Q42 Q42 Q250
(-) Intereses pagados Q672 Q672 Q672 Q672 Q672 Q672 Q4,033
total de gastos de operacin Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q94,220
Utilidad antes de Impuestos (UAI) Q1,457 Q3,017 Q3,017 Q3,017 Q4,577 Q4,577 Q19,660
(-) ISR Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Utilidades Netas Despues de impuestos Q1,457 Q3,017 Q3,017 Q3,017 Q4,577 Q4,577 Q19,660
ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO
Total Primer
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao
Ventas o Ingresos por Servicios Q61,500 Q63,000 Q63,000 Q66,000 Q67,500 Q67,500 Q717,000
(-) Costos variables Q40,180 Q41,160 Q41,160 Q43,120 Q44,100 Q44,100 Q468,440
(=) Contribucin marginal Q21,320 Q21,840 Q21,840 Q22,880 Q23,400 Q23,400 Q248,560
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones) Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q170,375
(-) Gastos por depreciacines Q792 Q792 Q792 Q792 Q792 Q792 Q9,500
(-) Gastos por Amortizaciones Q42 Q42 Q42 Q42 Q42 Q42 Q500
(-) Intereses pagados Q672 Q672 Q672 Q672 Q672 Q672 Q8,066
total de gastos de operacin Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q15,703 Q188,441
Utilidad antes de Impuestos (UAI) Q5,617 Q6,137 Q6,137 Q7,177 Q7,697 Q7,697 Q60,119
(-) ISR Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q42,990 Q42,990
Utilidades Netas Despues de impuestos Q5,617 Q6,137 Q6,137 Q7,177 Q7,697 -Q35,293 Q17,129
ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO
Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Saldo Inicial Q37,260 Q42,476 Q48,213 Q53,949 Q60,726 Q68,023
(+) Ingresos
Ventas al contado Q61,500 Q63,000 Q63,000 Q66,000 Q67,500 Q67,500
Cobros de ventas al crdito Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Prestamos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Aportes adicionales de socios Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
TOTAL DE INGRESOS Q61,500 Q63,000 Q63,000 Q66,000 Q67,500 Q67,500
TOTAL DISPONIBLE Q98,760 Q105,476 Q111,213 Q119,949 Q128,226 Q135,523
(-) Egresos
Costos Fijos (Sin depreciaciones y amortizaciones) Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198
Costos Variables Q40,180 Q41,160 Q41,160 Q43,120 Q44,100 Q44,100
Inversin Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Impuestos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q42,990
Amortizacin de prestamos bancarios Q1,233 Q1,233 Q1,233 Q1,233 Q1,233 Q1,233
Intereses Q672 Q672 Q672 Q672 Q672 Q672
Otros egresos (pago rendimiento preferente) Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
TOTAL DE EGRESOS Q56,283 Q57,263 Q57,263 Q59,223 Q60,203 Q103,193
SALDO FINAL Q42,476 Q48,213 Q53,949 Q60,726 Q68,023 Q32,329
FLUJO DE CAJAPROYECTADO (CASH FLOW)



Ao 1 Porcentaje Ao 2 Porcentaje Ao 3 Ao 4 Ao 5 Porcentaje
Ventas o Ingresos por Servicios Q717,000 100.0% Q745,680 100.0% Q775,507 100.0% Q806,527 100.0% Q838,789 100.0%
(-) Costos variables Q468,440 65.3% Q487,178 65.3% Q506,665 65.3% Q526,931 65.3% Q548,009 65.3%
(=) Contribucin marginal Q248,560 34.7% Q258,502 34.7% Q268,842 34.7% Q279,596 34.7% Q290,780 34.7%
(-) Gastos de operacin
(-) Costos Fijos (sin depreciaciones) Q170,375 23.8% Q173,782 23.3% Q177,258 22.9% Q180,803 22.4% Q184,419 22.0%
(-) Gastos por depreciacines Q9,500 1.3% Q9,500 1.3% Q9,500 1.2% Q8,000 1.0% Q8,000 1.0%
(-) Gastos por Amortizaciones Q500 0.1% Q500 0.1% Q500 0.1% Q500 0.1% Q500 0.1%
(-) Intereses pagados Q8,066 1.1% Q6,290 0.8% Q4,514 0.6% Q2,738 0.3% Q962 0.1%
total de gastos de operacin Q188,441 26.3% Q190,072 25.5% Q191,772 24.7% Q192,041 23.8% Q193,881 23.1%
Utilidad antes de Impuestos (UAI) Q60,119 8.4% Q68,430 9.2% Q77,071 9.9% Q87,555 10.9% Q96,899 11.6%
(-) ISR Q42,990 6.0% Q44,998 6.0% Q47,086 6.1% Q49,257 6.1% Q51,515 6.1%
Utilidad Despues de impuestos Q17,129 2.4% Q23,433 3.1% Q29,985 3.9% Q38,298 4.7% Q45,384 5.4%
(-) Rendimiento garantizado acc.preferentes Q0 0.0% Q0 0.0% Q0 0.0% Q0 0.0% Q0 0.0%
Utilidad neta despues de impuestos y pref. Q17,129 2.4% Q23,433 3.1% Q29,985 3.9% Q38,298 4.7% Q45,384 5.4%
ESTADO DE RESULTADOS DEL PROYECTO
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Saldo Inicial Q20,000 Q21,057 Q23,673 Q26,290 Q28,906 Q33,083
(+) Ingresos
Ventas al contado Q49,500 Q54,000 Q54,000 Q54,000 Q58,500 Q58,500
Cobros de ventas al crdito Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Prestamos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Aportes adicionales de socios Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
TOTAL DE INGRESOS Q49,500 Q54,000 Q54,000 Q54,000 Q58,500 Q58,500
TOTAL DISPONIBLE Q69,500 Q75,057 Q77,673 Q80,290 Q87,406 Q91,583
(-) Egresos
Costos Fijos (Sin depreciaciones y amortizaciones) Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198 Q14,198
Costos Variables Q32,340 Q35,280 Q35,280 Q35,280 Q38,220 Q38,220
Inversin Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Impuestos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
Amortizacin de prestamos bancarios Q1,233 Q1,233 Q1,233 Q1,233 Q1,233 Q1,233
Intereses Q672 Q672 Q672 Q672 Q672 Q672
Otros egresos Q0 Q0 Q0 Q0 Q0 Q0
TOTAL DE EGRESOS Q48,443 Q51,383 Q51,383 Q51,383 Q54,323 Q54,323
SALDO FINAL Q21,057 Q23,673 Q26,290 Q28,906 Q33,083 Q37,260
FLUJO DE CAJAPROYECTADO (CASH FLOW)
Ao 0 % Ao 1 %
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y bancos 20,000 Q 17.4% 32,329 Q 27.6%
Cuenta por cobrar - Q 0.0% - Q 0.0%
Inventario de mercaderia 22,500 Q 19.6% 22,500 Q 19.2%
Inventario de insumos 17,500 Q 15.2% 17,500 Q 14.9%
Total Activo circulante 60,000 Q 52.2% 72,329 Q 61.6%
Activo Fijo
Mobiliario y Equipo 10,000 Q 8.7% 10,000 Q 8.5%
Equipo de Computo 4,500 Q 3.9% 4,500 Q 3.8%
Herramientas 8,000 Q 7.0% 8,000 Q 6.8%
Maquinaria 22,000 Q 19.1% 22,000 Q 18.8%
Vehiculos - Q 0.0% - Q 0.0%
Mejoras a propiedades arrendadas - Q 0.0% - Q 0.0%
Edificios y construcciones - Q 0.0% - Q 0.0%
Terrenos - Q 0.0% - Q 0.0%
(-) Depreciacin Acumulada - Q 0.0% 9,500 Q 8.1%
Total Activo Fijo 44,500 Q 38.7% 35,000 Q 29.8%
Otros activos
Otros activos 10,500 Q 9.1% 10,500 Q 8.9%
(-) Amortizacin acum. Gtos.Organizac. - Q 0.0% 500 Q 0.4%
Total Otros Activos 10,500 Q 9.1% 10,000 Q 8.5%
TOTAL ACTIVO 115,000 Q 100.0% 117,329 Q 100.0%
PASIVO
Corto Plazo
Proveedores - Q 0.0% - Q 0.0%
Prestamo Bancario C.P. 14,800 Q 12.9% 14,800 Q 12.6%
Largo Plazo
Prestamo Bancario L.P. 59,200 Q 51.5% 44,400 Q 37.8%
TOTAL PASIVO 74,000 Q 64.3% 59,200 Q 50.5%
Patrimonio
Acciones Preferentes - Q 0.0% - Q 0.0%
Capital Inicial 41,000 Q 35.7% 41,000 Q 34.9%
Utilidad del Ejercicio - Q 0.0% 17,129 Q 14.6%
Total de patrimonio 41,000 Q 35.7% 58,129 Q 49.5%
SUMA DE PASIVO Y CAPITAL 115,000 Q 100.0% 117,329 Q 100.0%
BALANCE GENERAL





AO 0 AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5
(=) Utilidad Neta Despues ISR 17,129 Q 23,433 Q 29,985 Q 38,298 Q 45,384 Q
Inversin Q115,000
Prestamo Q74,000
Fondos Propios Q41,000
(+) Ajustes por gastos no desembolsables
(las depreciaciones y las amortizaciones)
10,000 Q 10,000 Q 10,000 Q 8,500 Q 8,500 Q
(-) Amortizacin a capital de prestamos
14,800 Q 14,800 Q 14,800 Q 14,800 Q 14,800 Q
Valor residual o de rescate
- Q
(=) Flujo Neto de Efectivo -Q41,000 12,329 Q 18,633 Q 25,185 Q 31,998 Q 39,084 Q
TREMA 20%
CALCULO DE TIR 42%
FACTOR DE DESCUENTO 0.83333 0.69444 0.57870 0.48225 0.40188
Valor Actual Q68,927 10,274 Q 12,939 Q 14,575 Q 15,431 Q 15,707 Q
Valor Actual Neto Q27,927
FLUJO NETO DE FONDOS
AO 0 AO 1 AO 0 AO 1
4.05405405 4.88711216 64.3% 50.5%
AO 0 AO 1
1.35135135 2.18440946
INDICE DE SOLVENCIA
PRUEBA DEL ACIDO
NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO
ROTACIN DE ACTIVOS AO 1
6.110999791
RENDIMIENTO SOBRE
VENTAS AO 1
RENDIMIENTO SOBRE
INVERSIN AO 1
41.8%
2.4%




ANALISIS DE RIESGOS

RIESGOS DEL ENTORNO

En el entorno podemos encontrarnos con el riesgo ms notable el cual
equivale a la inflacin para lo cual nos basamos en el ndice del Banco
de Guatemala el cual establece un promedio de tasa de inflacin del
0.25porciento mensual lo que nos dara una tasa promedio anual del 3
por ciento para lo cual tomamos medidas correctivas dentro de nuestro
anlisis financiero previendo que esta situacin inflacionaria puede
afectar de alguna manera el crecimiento de la empresa. Para lo cual
se cre un ndice de crecimiento anual para que con este
contrarrestemos los efectos que pueda tener la inflacin dentro de
nuestra institucin.

RIESGOS DEL MERCADO

El mercado nos presenta un riesgo latente, el surgimiento de nuevos
productores dentro del mercado, aparte de los que llegan solo a
vender el producto, nos significa una competencia constante y la tente
a la cual se responder por medio de la calidad de nuestros productos
TREMA 20%
Ao Ingresos Gasto FA Ingresos Gasto
0 - 41,000 1.0000 - 41,000
1 717,000 704,671 0.8333 597,500 587,226
2 745,680 727,047 0.6944 517,833 504,894
3 775,507 750,322 0.5787 448,789 434,214
4 806,527 774,529 0.4823 388,950 373,519
5 838,789 799,705 0.4019 337,090 321,383
2,290,163 2,262,236
1.01 RBC
CUADRO RELACION BENEFICIO/COSTO
Actualizados
Valor Presente
ofrecindole al consumidor una valor ntimamente agregado al
esperado al comprar el producto, tambin el ser una empresa local
nos beneficia en el proceso de distribucin a nuestro aliados
estratgicos partiendo de lo cual podemos decir que siempre los
tendremos bien abastecidos para que no se vean en la necesidad de
recurrir a otros.

Otro riesgo importante a considerar es que la empresa empezara en el
mercado por lo cual tendr que darse a conocer dentro de los
consumidores por lo cual afianzarnos de alianzas con diferentes
tiendas es muy importante debido a que provocara que nuestro
producto y nosotros nos demos a conocer de una manera ms rpida
y eficiente logrando con esto la rpida aceptacin en el mercado.


RIESGOS TECNICOS

La produccin es una parte muy importante debido a que si no
producimos no tendremos que vender. La maquinaria utilizada en la
elaboracin de nuestro producto tiene que estar en las mejores
condiciones a los cuales responderemos con mtodos de compra muy
selectivos que nos permitan afianzarnos de la mejor maquinaria que
nos permita producir eficientemente.

La compra de la materia prima es un riesgo muy grande debido a que
dependeremos de distribuidores que nos abastezcan de estos lo que
se convierte en un verdadero riesgo porque dependeramos de la
distribucin que ellos realicen, para contrarrestar esto nos
prepararemos con un buen inventario de materia prima que nos
permitir estar siempre abastecidos por cualquier a trazo en la compra
de materia prima, con este inventario utilizaremos el mtodo de
primeras entradas primeras salidas ya que por el tipo de productos y
materia se considera el ms conveniente porque algunos productos
pueden considerarse perecederos y con esto evitaremos cualquier
eventualidad en el proceso de produccin.

RIESGOS ECONOMICOS

El costo de la materia prima es un factor importante a tomar en cuenta
por que de esto depende el aumento de nuestros costos lo que podra
afectar considerablemente la rentabilidad del negocio sin embargo
consideramos tener las medidas pertinentes para poder contrarrestar
esta situacin.

Los costos laborales son un factor que puede afectarnos debido a que
el gobierno considera incrementos salariales lo que podra afectarnos
si estos aumentos son muy exponenciales lo que podra afectar
nuestros costos provocando que tengamos problemas con los ndices
de rentabilidad.


RIESGOS FINANCIEROS

reviendo la necesidad de liquidez que se puedan presentar solicitamos
que el prstamo adquirido sea de un solo desembolso para contar con
el financiamiento oportuno y respecto del capital a invertir se
trasladara todo a una cuenta a nombre de la empresa para que se
pueda contar en los momentos precisos y necesarios con el capital
adecuado, con respecto al crdito se estableci en contrato de pagare
la fecha de pago dando como resultado de inamovilidad de tiempo por
lo cual no se nos puede exigir la cancelacin en un plazo menor al que
se estableci.

ANALISIS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA

Estas nos ayudan en la toma de decisiones para lo cual utilizamos
herramientas como la TIR la cual nos indica nuestro retorno en
relacin a la tasa de retorno mnima esperada la cual a travs de los
estudios realizados nos indica que obtendremos una TIR del 42%
contra una TREMA del 20% lo que nos indica que tendremos de la
inversin un 22% ms lo que hace que el proyecto se convierta en un
proyecto sumamente llamativo influyendo en la tomad de decisiones
de la llevada a cabo de esta muy buena inversin.

A travs de la proyeccin de los diferentes estados de resultados y
operaciones contables, adems de la prueba acido que nos da un 1.35
de resultado podemos decir que la estructura de capital entorno a los
valores absolutos nos brinda una certeza operativa a travs de la
tendencia de resultados obtenidos que se proyectan. Podemos decir
que nuestra estructura de capital es totalmente solida lo que provoca
una situacin econmica aceptable para la empresa.

PLAN DE CONTIGENCIA FINANCIERO

Contar con un plan de contingencia que fortalezca nuestra liquidez
contribuir para que no tengamos ningn problema financiero
volvindonos una empresa slida y sin ningn tipo de problemas
econmicos. Lo que se pretende con este plan de contingencia es
saber cmo operar y responder a situaciones adversas para que los
procesos no se detengan y se pueda seguir con una fluctuacin de
trabajo adecuado.