Normas Internacionales de Informacion Financiera 2007

Normas Internacionales
de InIormacion Financiera
Guia Practica 2007
KPMG en Colombia
Octubre 2007
Normas Internacionales de InIormacion Financiera
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KPMG Ltda.
Normas Internacionales de Informacion Financiera
KPMG Colombia
Octubre 2007
Contenido
1. Derechos Reservados 5
2. Presentacin 6
3. ntroduccin 7
4. Balance General 14
4.1 Propiedades, planta y equipo 17
4.1.1 Principales aspectos de las NF 17
4.1.2 Los cambios ms importantes frente a las normas
colombianas 18
4.1.3 Consideraciones al adoptar las NF por primera vez 19
4.2 Activos intangibles 20
4.2.2 Los cambios ms importantes frente a normas
colombianas 21
4.3 nversiones en propiedades 23
colombianas 24
4.4 nversiones en compaas asociadas 25
colombianas 28
4.5 mpuesto diferido 29
colombianas 30
4.6 nventarios 31
colombianas 33
4.7 nstrumentos financieros 34
colombianas 38
4.8 Patrimonio 42
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Contenido
1. Derechos Reservados 5
2. Presentacin 6
3. ntroduccin 7
4. Balance General 14
4.1 Propiedades, planta y equipo 17
colombianas 18
4.2 Activos intangibles 20
colombianas 21
4.3 nversiones en propiedades 23
colombianas 24
4.4 nversiones en compaas asociadas 25
colombianas 28
4.5 mpuesto diferido 29
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4.6 nventarios 31
colombianas 33
4.7 nstrumentos financieros 34
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4.8 Patrimonio 42
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5
colombianas 43
4.9 Provisiones 44
colombianas 45
4.10 Beneficios a los empleados 46
colombianas 48
5 Estado de Resultados 51
5.1 ngresos 52
colombianas 54
5.2 ngresos y gastos financieros 54
colombianas 55
6 Asuntos Especficos 56
6.1 Algunas revelaciones en los estados financieros 56
6.2 Combinacin de negocios 58
6.3 Transacciones en moneda extranjera 60
6.4 Deterioro del valor de los activos 61
6.5 Arrendamientos 62
6.6 Operaciones descontinuadas y activos a largo plazo
disponibles para la venta 63
6.7 Contratos de seguros - FRS 4 64
6.8 Contratos de construccin 67
6.9 Agricultura 69
6.10 Exploracin y evaluacin de recursos naturales 70
A.1 Apndice A - Lista de normas vigentes emitidas a
junio de 2007 71
A.2 nformacin importante 73
iii
1. Derechos Reservados
Ninguna parte de esta publicacin puede reproducirse sin la
aprobacin previa del editor. Cualquier reproduccin, divulgacin o
comercializacin sin autorizacin del autor, ser sancionada civil y
penalmente como lo indica la Ley.
La informacin aqu contenida recoge los estndares vigentes al
31 de mayo de 2007.
Su propsito es proveer informacin bsica para compaas sobre
el significado de adoptar los Estndares nternacionales de
nformacin Financiera en Colombia. Las decisiones especficas
deben basarse en el anlisis detallado de las situaciones
individuales.
Esta publicacin no est disponible para la venta. Se distribuye
como cortesa de KPMG Ltda. Colombia a sus clientes y amigos.
Los derechos de autor sobre la presente obra son titularidad de
KPMG Ltda. y estn protegidos en los trminos sealados por la
Ley 23 de 1982.
2007 KPMG Ltda., sociedad colombiana de responsabilidad
limitada y firma miembro de la red de firmas miembro
independientes de KPMG afiliadas a KPMG nternational, una
cooperativa suiza. Derechos Reservados. mpreso en Colombia.
KPMG
Bogot D.C.
Calle 90 No. 19C-74 (Blue Tower)
Conmutador: (1) 6188000 / 6188100, fax: (1) 2185490 / 6103245
Apartado 9122, colombia@kpmg.com.co
CaIi
Calle 19 Norte No. 2N-20, Piso 31
Oficina 02, Edificio Torre de Cali
Telfono: (2) 6681480 / 6681481, fax: (2) 6684447
Apartado 2098, cali@kpmg.com.co
MedeIIn
Carrera 43ANo. 16 Asur -38, piso 3
Telfono: (4) 3140404, Fax: (4) 3132554
Apartado 1212, medelln@kpmg.com.co

SBN 978-958-44-1864-7
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
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5.1 ngresos 52
colombianas 54
5.2 ngresos y gastos financieros 54
colombianas 55
6 Asuntos Especficos 56
6.1 Algunas revelaciones en los estados financieros 56
6.2 Combinacin de negocios 58
6.3 Transacciones en moneda extranjera 60
6.4 Deterioro del valor de los activos 61
6.5 Arrendamientos 62
6.6 Operaciones descontinuadas y activos a largo plazo
disponibles para la venta 63
6.7 Contratos de seguros - FRS 4 64
6.8 Contratos de construccin 67
6.9 Agricultura 69
6.10 Exploracin y evaluacin de recursos naturales 70
A.1 Apndice A - Lista de normas vigentes emitidas a
junio de 2007 71
A.2 nformacin importante 73
iii
1. Derechos Reservados
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comercializacin sin autorizacin del autor, ser sancionada civil y
penalmente como lo indica la Ley.
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31 de mayo de 2007.
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nformacin Financiera en Colombia. Las decisiones especficas
deben basarse en el anlisis detallado de las situaciones
individuales.
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3. Introduccin
Normas nternacionales de nformacin Financiera, en adelante NF,
con siglas en ingls FRS (nternational Financial Reporting
Standards), son las palabras usadas para identificar la literatura
autorizada emitida por la Junta de Normas nternacionales de
Contabilidad, ASBpor sus siglas en ingls.
Las NF comprenden pronunciamientos identificados como FRSX(X
es un nmero de secuencia), AS X, FRC X y SC X. FRS son las
nuevas normas que iniciaron su secuencia en 2003, AS son las
normas emitidas previamente cuya secuencia fue del nmero 1 al 41,
los FRC son las interpretaciones actuales y los SC son las
interpretaciones anteriores, cuya secuencia lleg hasta el nmero 32.
AS es la sigla en ingls de nternational Accounting Standard (Norma
nternacional de Contabilidad). SC es la numeracin de
interpretaciones emitidas por el anterior Comit de nterpretaciones de
Estndares por la sigla en ingls de Standard nterpretation
Committee. FRC es la sigla en ingls del Comit nternacional de
nterpretaciones de Reportes Financieros (nternational Financial
Reporting nterpretations Committee). No todas las AS y SC estn
vigentes. Al final de esta publicacin se presenta la lista de
pronunciamientos vigentes al 31 de mayo de 2007.
Las NF se han diseado para entidades con nimo de lucro. Hay
estndares internacionales emitidos para compaas de utilidad
pblica como las de servicios pblicos como el agua, la energa, etc.
En febrero de 2007, la Junta de Normas nternacionales de
Contabilidad hizo pblico el borrador de las NF para pequeas y
medianas empresas (PYMES), que estn pensadas para ser
adoptadas por entidades que publican estados financieros para
usuarios externos y que no tienen responsabilidades de carcter
pblico.
Esta publicacin no cubre las normas para compaas de utilidad
pblica ni PYMES.
2. Presentacin
Anuestros cIientes y amigos:
Los intentos del gobierno nacional por la adopcin de los estndares
internacionales que nos ayuden en la adaptacin a la globalizacin han
sido vanos, pero guardamos la esperanza que ms temprano que tarde
ella se logre, al menos en las compaas de inters pblico y que se
permita en todas aquellas que lo necesitan. Sabemos que si estos
estndares se permiten, eso significar un avance en todos los mbitos,
pues las empresas que no los usen querrn compararse con las que los
usan, los organismos de control del estado los tendrn que entender y
debern tener personal preparado para manejarlos, la academia
necesitar preparar profesionales que dominen la materia, en fin, ser
un impulso en todos los mbitos.
En el ao 2005, KPMG Ltda. public su primera Gua Prctica para
ayudar a las compaas en su necesidad de acercarse a las Normas
nternacionales de nformacin Financiera. Esta Gua tuvo una gran
acogida y fue utilizada en los ambientes de negocios y acadmicos.
Ahora, en el 2007, tomamos la decisin de actualizarla para continuar
con nuestra labor de ayuda a la comunidad.
La Gua contina con un lenguaje sencillo, para comprensin de los
usuarios. No pretende ser una biblia completa al respecto; discute los
tems ms significativos de las Normas nternacionales de nformacin
Financiera; se pretende que los usuarios puedan hacer consideraciones
tendientes a la toma de decisiones que pueden tener impacto en el
futuro de las organizaciones. La organizacin de la gua se da por las
cuentas del balance general y del estado de resultados.
Debe considerarse que la dinmica de los estndares es tal que el
documento puede rpidamente estar desactualizado.
Aspiramos a que esta publicacin sea de inters y agrado de sus
lectores.
Cordialmente,
Ana Luca Lpez M.
Socia de Auditora
Contacto para FRS
KPMG Ltda.
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3. Introduccin
Normas nternacionales de nformacin Financiera, en adelante NF,
con siglas en ingls FRS (nternational Financial Reporting
Standards), son las palabras usadas para identificar la literatura
autorizada emitida por la Junta de Normas nternacionales de
Contabilidad, ASBpor sus siglas en ingls.
Las NF comprenden pronunciamientos identificados como FRSX(X
es un nmero de secuencia), AS X, FRC X y SC X. FRS son las
nuevas normas que iniciaron su secuencia en 2003, AS son las
normas emitidas previamente cuya secuencia fue del nmero 1 al 41,
los FRC son las interpretaciones actuales y los SC son las
interpretaciones anteriores, cuya secuencia lleg hasta el nmero 32.
AS es la sigla en ingls de nternational Accounting Standard (Norma
nternacional de Contabilidad). SC es la numeracin de
interpretaciones emitidas por el anterior Comit de nterpretaciones de
Estndares por la sigla en ingls de Standard nterpretation
Committee. FRC es la sigla en ingls del Comit nternacional de
nterpretaciones de Reportes Financieros (nternational Financial
Reporting nterpretations Committee). No todas las AS y SC estn
vigentes. Al final de esta publicacin se presenta la lista de
pronunciamientos vigentes al 31 de mayo de 2007.
Las NF se han diseado para entidades con nimo de lucro. Hay
estndares internacionales emitidos para compaas de utilidad
pblica como las de servicios pblicos como el agua, la energa, etc.
En febrero de 2007, la Junta de Normas nternacionales de
Contabilidad hizo pblico el borrador de las NF para pequeas y
medianas empresas (PYMES), que estn pensadas para ser
adoptadas por entidades que publican estados financieros para
usuarios externos y que no tienen responsabilidades de carcter
pblico.
Esta publicacin no cubre las normas para compaas de utilidad
pblica ni PYMES.
2. Presentacin
Anuestros cIientes y amigos:
Los intentos del gobierno nacional por la adopcin de los estndares
internacionales que nos ayuden en la adaptacin a la globalizacin han
sido vanos, pero guardamos la esperanza que ms temprano que tarde
ella se logre, al menos en las compaas de inters pblico y que se
permita en todas aquellas que lo necesitan. Sabemos que si estos
estndares se permiten, eso significar un avance en todos los mbitos,
pues las empresas que no los usen querrn compararse con las que los
usan, los organismos de control del estado los tendrn que entender y
debern tener personal preparado para manejarlos, la academia
necesitar preparar profesionales que dominen la materia, en fin, ser
un impulso en todos los mbitos.
En el ao 2005, KPMG Ltda. public su primera Gua Prctica para
ayudar a las compaas en su necesidad de acercarse a las Normas
nternacionales de nformacin Financiera. Esta Gua tuvo una gran
acogida y fue utilizada en los ambientes de negocios y acadmicos.
Ahora, en el 2007, tomamos la decisin de actualizarla para continuar
con nuestra labor de ayuda a la comunidad.
La Gua contina con un lenguaje sencillo, para comprensin de los
usuarios. No pretende ser una biblia completa al respecto; discute los
tems ms significativos de las Normas nternacionales de nformacin
Financiera; se pretende que los usuarios puedan hacer consideraciones
tendientes a la toma de decisiones que pueden tener impacto en el
futuro de las organizaciones. La organizacin de la gua se da por las
cuentas del balance general y del estado de resultados.
Debe considerarse que la dinmica de los estndares es tal que el
documento puede rpidamente estar desactualizado.
Aspiramos a que esta publicacin sea de inters y agrado de sus
lectores.
Cordialmente,
Ana Luca Lpez M.
Socia de Auditora
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Las NF no aplican a asuntos inmateriales o de poca importancia. Se
considera que un asunto es material, independiente de su tamao, si
involucra una omisin o error en la informacin contable que, a la luz
de las circunstancias que le rodean, hace probable que el juicio de una
persona razonable que confa en la informacin hubiese cambiado o
se influenciara por la omisin o por el error.
Las NF tienen un concepto arraigado en el cual prima la sustancia de
las transacciones u operaciones realizadas por las organizaciones
sobre la forma legal de las mismas. Por ello, para el reporte, es
importante entender lo que es la intencionalidad de la transaccin, lo
que hay detrs de ella, antes que su forma. Con esta informacin se
puede llegar a una mejor seleccin de la norma a aplicar para hacer un
mejor reflejo de ella en los estados financieros.
Las NF tienen un marco conceptual que debe ser utilizado para
orientarse cuando no hay una gua especfica sobre el asunto. El
marco conceptual bsico define qu es un activo, pasivo, ingreso,
gasto, cules son las mediciones existentes para cada uno de stos,
cundo deben reconocerse en la informacin financiera, cules son
las caractersticas de los estados financieros y cul es el objetivo de
los estados financieros, entre otros. El marco conceptual est en
proceso de revisin, pero an no ha cambiado.
Los supuestos de los que parte el marco conceptual son el sistema de
causacin y el de negocio en marcha. El sistema de causacin parte
de la base que las empresas reconocen los efectos de los eventos o
transacciones cuando ellos ocurren y se reportan en los estados
financieros del perodo al que se relacionan. Los estados financieros
no slo reflejan transacciones pasadas sino tambin transacciones
por venir como las obligaciones de pagar recursos en el futuro. El
supuesto de negocio en marcha considera que la organizacin
continuar operando por un tiempo razonable. Aunque las NF no se
hicieron para empresas en liquidacin, no se prohbe su uso en esos
casos; sin embargo, ellas no ayudarn a reflejar adecuadamente la
situacin de liquidacin; por tanto, no recomendamos su uso en estos
casos.
El cuadro siguiente resume puntos clave del marco conceptual:
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Valor razonable es definido como la cantidad por la cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo ser
liquidado dentro de una transaccin voluntaria entre contrapartes razonables. La transaccin se denomina
explcitamente como una "arm's length transaction" o aquella en la cual las partes negocian dentro de
posiciones equitativas y, por tanto, ninguna de ellas est sujeta a influencia dominante o control.
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Las NF no aplican a asuntos inmateriales o de poca importancia. Se
considera que un asunto es material, independiente de su tamao, si
involucra una omisin o error en la informacin contable que, a la luz
de las circunstancias que le rodean, hace probable que el juicio de una
persona razonable que confa en la informacin hubiese cambiado o
se influenciara por la omisin o por el error.
Las NF tienen un concepto arraigado en el cual prima la sustancia de
las transacciones u operaciones realizadas por las organizaciones
sobre la forma legal de las mismas. Por ello, para el reporte, es
importante entender lo que es la intencionalidad de la transaccin, lo
que hay detrs de ella, antes que su forma. Con esta informacin se
puede llegar a una mejor seleccin de la norma a aplicar para hacer un
mejor reflejo de ella en los estados financieros.
Las NF tienen un marco conceptual que debe ser utilizado para
orientarse cuando no hay una gua especfica sobre el asunto. El
marco conceptual bsico define qu es un activo, pasivo, ingreso,
gasto, cules son las mediciones existentes para cada uno de stos,
cundo deben reconocerse en la informacin financiera, cules son
las caractersticas de los estados financieros y cul es el objetivo de
los estados financieros, entre otros. El marco conceptual est en
proceso de revisin, pero an no ha cambiado.
Los supuestos de los que parte el marco conceptual son el sistema de
causacin y el de negocio en marcha. El sistema de causacin parte
de la base que las empresas reconocen los efectos de los eventos o
transacciones cuando ellos ocurren y se reportan en los estados
financieros del perodo al que se relacionan. Los estados financieros
no slo reflejan transacciones pasadas sino tambin transacciones
por venir como las obligaciones de pagar recursos en el futuro. El
supuesto de negocio en marcha considera que la organizacin
continuar operando por un tiempo razonable. Aunque las NF no se
hicieron para empresas en liquidacin, no se prohbe su uso en esos
casos; sin embargo, ellas no ayudarn a reflejar adecuadamente la
situacin de liquidacin; por tanto, no recomendamos su uso en estos
casos.
El cuadro siguiente resume puntos clave del marco conceptual:
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Valor razonable es definido como la cantidad por la cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo ser
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KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
2
Probable, en una escala de posibilidades de que un evento suceda, significa que hay mas posibilidades
que el evento suceda que posibilidades que no suceda.
3
El Decreto 2649 de 1993 ha regido la contabilidad en Colombia.
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KPMG Colombia
Octubre 2007
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Probable, en una escala de posibilidades de que un evento suceda, significa que hay mas posibilidades
que el evento suceda que posibilidades que no suceda.
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El Decreto 2649 de 1993 ha regido la contabilidad en Colombia.
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Las NF requieren que se presenten estados financieros comparados
con el perodo anterior. Se pueden presentar ms perodos
comparativos, si se desea. De hecho, hay un proyecto para modificar
AS 1, en el cual se requerira presentar los resultados de tres aos.
Los estados financieros requeridos son: Balance General, Estado de
Utilidades, Estado de Cambios en el Patrimonio o un Estado de
Ganancias y Prdidas Reconocidas, Estado de Flujos de Efectivo y las
notas a los estados financieros, incluyendo las polticas contables.
Hay unas revelaciones mnimas que deben hacerse. Los estados
financieros deben presentarse consoIidados, a menos que se
cumplan ciertos requerimientos. No se requiere presentar el estado
financiero de la matriz, de manera separada, aunque podra hacerse,
si se desea. Los estados financieros separados tienen normas de
medicin diferentes de los estados financieros consolidados,
especialmente en la medicin de las inversiones en subordinadas.
Lo anterior representa cambios porque los estados financieros
requeridos no son los mismos - dejaremos de presentar el estado de
cambios en la situacin financiera (las compaas vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia ya dejaron de presentarlo) -
y la consolidacin ganar importancia.
En las secciones siguientes nos concentraremos en los elementos de
los estados financieros. El orden que se sigue es orientado por el
contenido de los estados financieros principales: el balance general y
el estado de resultados. Tpicos no cubiertos de esta forma se tratan
de manera independiente.
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KPMG Ltda.
KPMG Colombia
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Las NF requieren que se presenten estados financieros comparados
con el perodo anterior. Se pueden presentar ms perodos
comparativos, si se desea. De hecho, hay un proyecto para modificar
AS 1, en el cual se requerira presentar los resultados de tres aos.
Los estados financieros requeridos son: Balance General, Estado de
Utilidades, Estado de Cambios en el Patrimonio o un Estado de
Ganancias y Prdidas Reconocidas, Estado de Flujos de Efectivo y las
notas a los estados financieros, incluyendo las polticas contables.
Hay unas revelaciones mnimas que deben hacerse. Los estados
financieros deben presentarse consoIidados, a menos que se
cumplan ciertos requerimientos. No se requiere presentar el estado
financiero de la matriz, de manera separada, aunque podra hacerse,
si se desea. Los estados financieros separados tienen normas de
medicin diferentes de los estados financieros consolidados,
especialmente en la medicin de las inversiones en subordinadas.
Lo anterior representa cambios porque los estados financieros
requeridos no son los mismos - dejaremos de presentar el estado de
cambios en la situacin financiera (las compaas vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia ya dejaron de presentarlo) -
y la consolidacin ganar importancia.
En las secciones siguientes nos concentraremos en los elementos de
los estados financieros. El orden que se sigue es orientado por el
contenido de los estados financieros principales: el balance general y
el estado de resultados. Tpicos no cubiertos de esta forma se tratan
de manera independiente.
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Ejemplo de un balance general de una compaa del sector real:
4. BaIance GeneraI
Generalmente una entidad debe presentar el balance general
clasificado en activos y pasivos no corrientes y corrientes. Una
presentacin del balance general clasificada por orden de liquidez es
aceptable cuando provee informacin ms relevante y confiable, como
en las instituciones financieras.
Los cuadros siguientes presentan un balance general prototipo bajo
NF para compaas del sector real y sector financiero. Se requiere
que se presenten comparativos y se pueden presentar en cifras
significativas. En la columna de nota se incluye el numeral en el cual se
analiza la norma frente a la posicin vigente en Colombia en el ao
2007. Las cuentas relacionadas en tipo de letra itlica pueden
contener instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la
AS39, norma sobre nstrumentos Financieros. Con ello se demuestra
que muchos de los activos y pasivos mantenidos por las entidades
deben analizarse con esta norma.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
(En millones de pesos)
Activos
Propiedades, pIanta y equipo
Activos intangibIes
Inversiones en propiedades
Inversiones en compaas asociadas
Impuesto diferido
Total activo no corriente
Inventarios
Otras inversiones
Impuesto de renta por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
Efectivo y equivalentes de efectivo
Activos clasificados como disponibles para
la venta
Total activos corrientes
Total activos
Patrimonio
Capital emitido
Prima en coIocacin de capitaI
Reservas
Utilidades retenidas
Total patrimonio de los dueos
nters minoritario
Total patrimonio
Pasivos
Prstamos con inters
Beneficios a empIeados
Provisiones
Pasivo por impuesto diferido
Total pasivo no corriente
Sobregiro bancario
Prstamos con inters
Cuentas por pagar comerciaIes y otras
Provisiones
Pasivos clasificados como disponibles
para la venta
Total pasivo corriente
Total pasivo
Total pasivo y patrimonio
Nota
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
4.5
4.7
4.7
4.7
4.7 y 4.8
4.7 y 4.8
4.7 y 4.8
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4.7 y 4.9
4.10
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Generalmente una entidad debe presentar el balance general
clasificado en activos y pasivos no corrientes y corrientes. Una
presentacin del balance general clasificada por orden de liquidez es
aceptable cuando provee informacin ms relevante y confiable, como
en las instituciones financieras.
Los cuadros siguientes presentan un balance general prototipo bajo
NF para compaas del sector real y sector financiero. Se requiere
que se presenten comparativos y se pueden presentar en cifras
significativas. En la columna de nota se incluye el numeral en el cual se
analiza la norma frente a la posicin vigente en Colombia en el ao
2007. Las cuentas relacionadas en tipo de letra itlica pueden
contener instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la
AS39, norma sobre nstrumentos Financieros. Con ello se demuestra
que muchos de los activos y pasivos mantenidos por las entidades
deben analizarse con esta norma.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
Activos
Activos intangibIes
Inversiones en propiedades
Inversiones en compaas asociadas
Impuesto diferido
Total activo no corriente
Inventarios
Otras inversiones
Impuesto de renta por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
Efectivo y equivalentes de efectivo
Activos clasificados como disponibles para
la venta
Total activos corrientes
Total activos
Patrimonio
Capital emitido
Reservas
nters minoritario
Total patrimonio
Pasivos
Prstamos con inters
Beneficios a empIeados
Provisiones
Pasivo por impuesto diferido
Total pasivo no corriente
Sobregiro bancario
Prstamos con inters
Cuentas por pagar comerciaIes y otras
Provisiones
Pasivos clasificados como disponibles
para la venta
Total pasivo corriente
Total pasivo
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En los numerales siguientes tratamos cada cuenta de los estados
financieros que, a nuestro juicio, merece dedicacin separada.
4.1 Propiedades, pIanta y equipo
4.1.1 PrincipaIes aspectos de Ias NIIF
Las propiedades, planta y equipo son reconocidas inicialmente al
costo. El costo incluye todos los gastos que se puedan relacionar
directamente con poner el activo en condiciones del uso para el cual se
compr. El costo tambin incluye el valor estimado de los costos para
desmantelar y remover el activo y restaurar el sitio donde se ha
ubicado. Si hay cambios en el estimado, stos afectan el costo del
activo y el monto de la depreciacin prospectivamente. Adems, el
costo de las inversiones medioambientales necesarias para obtener
beneficios econmicos de otros activos. El costo tambin debe incluir
intereses de los crditos en los cuales se incurri con el propsito de
financiar el activo; se pueden descontar ingresos generados por los
fondos de esos crditos mientras no se ha capitalizado en el activo. La
capitalizacin obligatoria de intereses rige a partir del 1 de enero de
2009, pero su aplicacin temprana es motivada.
Las propiedades, planta y equipo se deprecian en el tiempo de su vida
til. La depreciacin se causa aun si el activo no est en uso, salvo que
se aplique un mtodo de depreciacin con base en unidades de
produccin. Si se define que el activo se va a vender (ver activos
disponibles para la venta) cambia de clasificacin.
Si la vida til de los componentes individuales de un mismo activo
difiere, cada componente debe controlarse separadamente.
Slo se pueden capitalizar gastos posteriores relacionados con el
activo si los beneficios futuros de estos gastos superan claramente el
rendimiento estndar del activo. Si hay reemplazo de un componente
controlado separadamente, esto se trata como un reemplazo del
activo.
Anualmente, debe revisarse el estimado de vida til, el valor residual,
si lo hay, y el mtodo de depreciacin. Si hay cambios en la vida til,
stos se tratan como cambios en estimados, es decir,
prospectivamente (perodo actual y futuros). Si hay condiciones que
indiquen que el activo puede haber perdido valor, se debe hacer una
prueba de deterioro (ver deterioro de activos en el numeral 6.4).
Las propiedades, planta y equipo pueden ser revaluadas usando el
valor razonable si todos los activos de la misma clase se someten a la
revaluacin y sta se mantiene actualizada. Esta opcin generara
impuesto diferido.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
Ejemplo de un balance general de una institucin financiera:
Activos
Efectivo y saldos en bancos
Efectivo pignorado para ttulos
Portafolio negociable
Prstamos, neto de provisin
Inversiones financieras
Otros activos
Total activos
Patrimonio
Capital emitido
Reservas
nters minoritario
Total patrimonio
Pasivos
Papeles del mercado monetario
Obligaciones con bancos
Acuerdos de recompra
Pasivos para negociar
Saldos a favor de clientes
Obligaciones a largo plazo
Otros pasivos
Nota
4.7
4.7
4.7
4.7
4.7
4.1
4.7
4.8
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En los numerales siguientes tratamos cada cuenta de los estados
financieros que, a nuestro juicio, merece dedicacin separada.
4.1 Propiedades, pIanta y equipo
Las propiedades, planta y equipo son reconocidas inicialmente al
costo. El costo incluye todos los gastos que se puedan relacionar
directamente con poner el activo en condiciones del uso para el cual se
compr. El costo tambin incluye el valor estimado de los costos para
desmantelar y remover el activo y restaurar el sitio donde se ha
ubicado. Si hay cambios en el estimado, stos afectan el costo del
activo y el monto de la depreciacin prospectivamente. Adems, el
costo de las inversiones medioambientales necesarias para obtener
beneficios econmicos de otros activos. El costo tambin debe incluir
intereses de los crditos en los cuales se incurri con el propsito de
financiar el activo; se pueden descontar ingresos generados por los
fondos de esos crditos mientras no se ha capitalizado en el activo. La
capitalizacin obligatoria de intereses rige a partir del 1 de enero de
2009, pero su aplicacin temprana es motivada.
Las propiedades, planta y equipo se deprecian en el tiempo de su vida
til. La depreciacin se causa aun si el activo no est en uso, salvo que
se aplique un mtodo de depreciacin con base en unidades de
produccin. Si se define que el activo se va a vender (ver activos
disponibles para la venta) cambia de clasificacin.
Si la vida til de los componentes individuales de un mismo activo
difiere, cada componente debe controlarse separadamente.
Slo se pueden capitalizar gastos posteriores relacionados con el
activo si los beneficios futuros de estos gastos superan claramente el
rendimiento estndar del activo. Si hay reemplazo de un componente
controlado separadamente, esto se trata como un reemplazo del
activo.
Anualmente, debe revisarse el estimado de vida til, el valor residual,
si lo hay, y el mtodo de depreciacin. Si hay cambios en la vida til,
stos se tratan como cambios en estimados, es decir,
prospectivamente (perodo actual y futuros). Si hay condiciones que
indiquen que el activo puede haber perdido valor, se debe hacer una
prueba de deterioro (ver deterioro de activos en el numeral 6.4).
Las propiedades, planta y equipo pueden ser revaluadas usando el
valor razonable si todos los activos de la misma clase se someten a la
revaluacin y sta se mantiene actualizada. Esta opcin generara
impuesto diferido.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
Ejemplo de un balance general de una institucin financiera:
Activos
Efectivo y saldos en bancos
Efectivo pignorado para ttulos
Portafolio negociable
Prstamos, neto de provisin
Inversiones financieras
Otros activos
Total activos
Patrimonio
Capital emitido
Reservas
nters minoritario
Total patrimonio
Pasivos
Papeles del mercado monetario
Obligaciones con bancos
Acuerdos de recompra
Pasivos para negociar
Saldos a favor de clientes
Obligaciones a largo plazo
Otros pasivos
Nota
4.7
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4.1.3 Consideraciones aI adoptar Ias NIIF por primera vez
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Al crear el balance de apertura de la adopcin por primera vez, las
compaas deben tener en cuenta lo siguiente:
Una entidad que est adoptando NF por primera vez puede elegir
el valor razonable como el costo de un activo de propiedad, planta
5
y equipo en la fecha de la transicin . El avalo actual bajo las
normas generalmente aceptadas en Colombia corrientemente
puede ser vlido si es comparable con el valor razonable o con el
costo depreciado bajo NF. Si se toma esta alternativa, las
compaas deben considerar el impacto que esto tiene en los
costos futuros, pues la base de depreciacin va a ser diferente.
Esta opcin en todo caso afecta las utilidades retenidas, no la
reserva por revaluacin. Por esta razn, podra ser atractivo tener
reservas para distribuciones futuras, pero ello puede significar
descapitalizacin requerida para inversiones. De ah que la
decisin de tomar la opcin o no, debe ser cuidadosamente
evaluada.
Si una entidad no toma la opcin anterior, para activos antiguos,
adquiridos en perodos previos a los momentos en los cuales se
consider la economa colombiana como altamente inflacionaria,
debe estimar el ajuste por inflacin desde la adquisicin del activo
hasta el ao en que ces de considerarse la economa como
altamente inflacionaria. Por lo anterior, el ajuste por inflacin
actualmente incluido se revierte y se genera un monto de ajuste
diferente. Este procedimiento puede ser dispendioso en algunos
casos.
Las vidas tiles reales de sus activos. Esto puede implicar un
reclculo de la depreciacin con impacto en las utilidades
retenidas.
Los cambios en los archivos maestros y parmetros deben
ajustarse para la depreciacin posterior.
El ingreso por la enajenacin y disposicin de las propiedades, planta
y equipo se realiza en el momento de la venta a menos que se espere
obtener beneficios econmicos futuros de su uso o venta.
4.1.2 Los cambios ms importantes frente a Ias normas
coIombianas
Los cambios ms importantes que visualiza KPMG Ltda. son:
El uso de vidas tiles reales, basadas en las condiciones
particulares de cada negocio, puesto que en Colombia se
ha depreciado usando vidas tiles determinadas para todos
los activos de la misma clase, por ejemplo, 20 aos para
edificios. Cuando las empresas definan las vidas tiles reales de
sus activos o incluso la de sus componentes en forma separada,
esperamos ver un cambio importante en el costo asociado a la
depreciacin.
Para aquellos que decidan optar por la valuacin a valor razonable,
el costo asociado a la depreciacin tambin debe reflejar un
cambio importante que impactara el costo de los productos
fabricados.
Para aquellos que tienen activos improductivos temporal o
definitivamente, el costo por depreciacin o por deterioro se
incrementar.
La revisin anual de vidas tiles, valores residuales, si los hay, y
mtodos de depreciacin implica una tarea administrativa que no
se ha hecho y que debe documentarse, involucrando personal
tcnico en algunos casos.
La inclusin de los costos por desmantelamiento tambin es una
diferencia pues no ha sido una prctica local el crear las
provisiones desde el origen del activo sino en fecha cercana a su
ejecucin real y se ha tratado como gasto del ejercicio en el cual se
incluye la provisin. Tal vez no se ha hecho la consideracin de si
es una obligacin existente desde el inicio del activo, pero
claramente no se ha considerado una adicin o mejora que
alargue la vida del activo o le d mayor productividad, razn por la
cual no calificara para su capitalizacin.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
4
Ver nota de numeral 4.2.3 pgina 22 para entender en qu fecha debe prepararse el balance de apertura.
FRS 1 nicamente es til para preparar este balance de apertura. Consideramos que esta norma concede
varias opciones que son privilegios. Las compaas deben evaluar estas opciones de manera detenida para
tomar la mejor decisin en relacin con asuntos que afectarn el futuro de su reporte. Adicionalmente,
debido a que esta norma concede privilegios pero slo es posible usarla una vez, cuando se hace por
primera vez una revelacin sin reservas de haber preparado los estados financieros usando todas las NF,
recomendamos un lenguaje cuidadoso cuando no hay seguridad de estar aplicando todas las NF
completamente al reportar.
5
Fecha de transicin es el primer da del perodo comparativo que debe presentarse en el ao de la
adopcin por primera vez. Por ejemplo: Si el primer ao en el cual se deben aplicar NF en Colombia fuese
el ao 2009 y los primeros estados financieros a presentar seran los del corte del ao terminado el 31 de
diciembre de 2009, los comparativos seran los del ao terminado el 31 de diciembre de 2008 y el primer da
de este perodo es el 1 de enero de 2008 o, en trminos reales, 31 de diciembre de 2007. En este caso, la
fecha de transicin es 1 de enero de 2008 , en trminos reales, 31 de diciembre de 2007.
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el valor razonable como el costo de un activo de propiedad, planta
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y equipo en la fecha de la transicin . El avalo actual bajo las
normas generalmente aceptadas en Colombia corrientemente
puede ser vlido si es comparable con el valor razonable o con el
costo depreciado bajo NF. Si se toma esta alternativa, las
compaas deben considerar el impacto que esto tiene en los
costos futuros, pues la base de depreciacin va a ser diferente.
Esta opcin en todo caso afecta las utilidades retenidas, no la
reserva por revaluacin. Por esta razn, podra ser atractivo tener
reservas para distribuciones futuras, pero ello puede significar
descapitalizacin requerida para inversiones. De ah que la
decisin de tomar la opcin o no, debe ser cuidadosamente
evaluada.
casos.
Las vidas tiles reales de sus activos. Esto puede implicar un
reclculo de la depreciacin con impacto en las utilidades
retenidas.
Los cambios en los archivos maestros y parmetros deben
ajustarse para la depreciacin posterior.
El ingreso por la enajenacin y disposicin de las propiedades, planta
y equipo se realiza en el momento de la venta a menos que se espere
obtener beneficios econmicos futuros de su uso o venta.
coIombianas
El uso de vidas tiles reales, basadas en las condiciones
particulares de cada negocio, puesto que en Colombia se
ha depreciado usando vidas tiles determinadas para todos
los activos de la misma clase, por ejemplo, 20 aos para
edificios. Cuando las empresas definan las vidas tiles reales de
sus activos o incluso la de sus componentes en forma separada,
esperamos ver un cambio importante en el costo asociado a la
depreciacin.
Para aquellos que decidan optar por la valuacin a valor razonable,
el costo asociado a la depreciacin tambin debe reflejar un
cambio importante que impactara el costo de los productos
fabricados.
Para aquellos que tienen activos improductivos temporal o
definitivamente, el costo por depreciacin o por deterioro se
incrementar.
La revisin anual de vidas tiles, valores residuales, si los hay, y
mtodos de depreciacin implica una tarea administrativa que no
se ha hecho y que debe documentarse, involucrando personal
tcnico en algunos casos.
La inclusin de los costos por desmantelamiento tambin es una
diferencia pues no ha sido una prctica local el crear las
provisiones desde el origen del activo sino en fecha cercana a su
ejecucin real y se ha tratado como gasto del ejercicio en el cual se
incluye la provisin. Tal vez no se ha hecho la consideracin de si
es una obligacin existente desde el inicio del activo, pero
claramente no se ha considerado una adicin o mejora que
alargue la vida del activo o le d mayor productividad, razn por la
cual no calificara para su capitalizacin.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
4
Ver nota de numeral 4.2.3 pgina 22 para entender en qu fecha debe prepararse el balance de apertura.
FRS 1 nicamente es til para preparar este balance de apertura. Consideramos que esta norma concede
varias opciones que son privilegios. Las compaas deben evaluar estas opciones de manera detenida para
tomar la mejor decisin en relacin con asuntos que afectarn el futuro de su reporte. Adicionalmente,
debido a que esta norma concede privilegios pero slo es posible usarla una vez, cuando se hace por
primera vez una revelacin sin reservas de haber preparado los estados financieros usando todas las NF,
recomendamos un lenguaje cuidadoso cuando no hay seguridad de estar aplicando todas las NF
completamente al reportar.
5
Fecha de transicin es el primer da del perodo comparativo que debe presentarse en el ao de la
adopcin por primera vez. Por ejemplo: Si el primer ao en el cual se deben aplicar NF en Colombia fuese
el ao 2009 y los primeros estados financieros a presentar seran los del corte del ao terminado el 31 de
diciembre de 2009, los comparativos seran los del ao terminado el 31 de diciembre de 2008 y el primer da
de este perodo es el 1 de enero de 2008 o, en trminos reales, 31 de diciembre de 2007. En este caso, la
fecha de transicin es 1 de enero de 2008 , en trminos reales, 31 de diciembre de 2007.
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Algunos intangibles como el goodwill y otros con vida indefinida no
tendrn que amortizarse, por lo cual los costos pueden disminuir si
los activos mantienen su valor. Esto no necesariamente implica
una prdida de beneficio fiscal, pues las reglas fiscales podran
continuar aceptando la deduccin, como en muchos pases del
mundo. La diferencia entre el valor de reporte en los estados
financieros bajo NF y el valor fiscal generara impuesto diferido.
El hecho de tener que hacer pruebas de deterioro anuales obliga a
tener unos esquemas de valoracin establecidos y confiables o a
contratar expertos en el tema anualmente. Esto puede implicar
unos costos administrativos adicionales y gente capacitada para
hacer las valoraciones. Debe anotarse que la superintendencia
Financiera de Colombia determin que el Crdito Mercantil
adquirido en una combinacin de negocios, aparte de amortizarse,
debe tener prueba anual de deterioro. No obstante, no se defini
cmo se hace la prueba de deterioro.
El costo del goodwill en una adquisicin de negocios se establece
de manera diferente en las NF a como se ha establecido
localmente. Para las adquisiciones anteriores a la fecha de
transicin, si no se opta por la exencin permitida, segn se explica
ms adelante, el monto del goodwill como tal puede variar. Todas
las adquisiciones posteriores deben medirse conforme lo
establece FRS3 (ver combinacin de negocios en el numeral 6.2).
Se debe tener en cuenta que el goodwill y los otros intangibles
adquiridos como resultado de una combinacin de negocios slo
se reflejan en estados financieros consolidados, pues en los
estados financieros separados de la matriz la inversin se refleja
como un instrumento financiero.
Para aquellos que difieren costos preoperativos, publicidad,
entrenamiento y otros gastos, tendrn que considerar que stos
son gastos en el momento en el cual se incurren para efectos de la
medicin de su desempeo.
Dado que en Colombia no se ha desarrollado el mercado de
intangibles, la alternativa de la revaluacin de intangibles a valor
razonable no se espera que impacte, aunque multinacionales
podran aprovechar las ventajas de mercados globales.
4.2 Activos intangibIes
Dentro de los activos intangibles se incluyen activos como patentes,
marcas, licencias, registros y goodwill.
Para que se pueda reconocer un activo intangible, ste debe tener un
beneficio econmico futuro que es probable realizar y, cuyo costo se
puede medir confiablemente. Los intangibles se reconocen inicial-
mente al costo. El costo de un intangible depende de si ha sido
adquirido separadamente, como parte de una combinacin de
negocios (adquisicin de negocios) o si se ha generado internamente.
El goodwill representa los beneficios econmicos futuros de activos
que no se pueden identificar y reconocer separadamente.
6
El goodwill adquirido y otros intangibles con vida indefinida no se
7
amortizan, pero deben evaluarse por posible deterioro al menos una
vez al ao, siempre en el mismo mes del ao para que sea consistente.
La evaluacin del deterioro del goodwill en el ao de la combinacin de
negocios debe hacerse antes de cerrar el perodo de reporte. Los
intangibles con vida til definida se amortizan durante su vida til y se
les realiza prueba de deterioro cuando hay condiciones que indiquen
que pueden haber perdido valor.
Rara vez se pueden capitalizar gastos posteriores sobre el activo
intangible. Se aplica el marco conceptual general de generar
beneficios econmicos futuros que superen el rendimiento estndar
esperado del activo.
Los intangibles slo se pueden valuar al valor razonable si hay un
mercado activo.
No es posible capitalizar los siguientes costos como activos
intangibles: goodwill generado internamente, costos de investigacin,
costos de desarrollo de listas de clientes (bases de datos de clientes
desarrolladas internamente), costos preoperativos, gastos de
entrenamiento, publicidad, actividades promocionales, relocalizacin
y reorganizacin de la entidad.
Los gastos de desarrollo de pginas web se registran como intangible
si y slo si cumplen los criterios para activos generados internamente.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
6
Vida indefinida es aquella en la cual no se prev un lmite de tiempo durante el cual el activo generar
flujos de efectivo a la entidad, en condiciones normales de progreso de la misma.
7
Ver ms adelante captulo relacionado con el deterioro.
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Algunos intangibles como el goodwill y otros con vida indefinida no
tendrn que amortizarse, por lo cual los costos pueden disminuir si
los activos mantienen su valor. Esto no necesariamente implica
una prdida de beneficio fiscal, pues las reglas fiscales podran
continuar aceptando la deduccin, como en muchos pases del
mundo. La diferencia entre el valor de reporte en los estados
financieros bajo NF y el valor fiscal generara impuesto diferido.
El hecho de tener que hacer pruebas de deterioro anuales obliga a
tener unos esquemas de valoracin establecidos y confiables o a
contratar expertos en el tema anualmente. Esto puede implicar
unos costos administrativos adicionales y gente capacitada para
hacer las valoraciones. Debe anotarse que la superintendencia
Financiera de Colombia determin que el Crdito Mercantil
adquirido en una combinacin de negocios, aparte de amortizarse,
debe tener prueba anual de deterioro. No obstante, no se defini
cmo se hace la prueba de deterioro.
El costo del goodwill en una adquisicin de negocios se establece
de manera diferente en las NF a como se ha establecido
localmente. Para las adquisiciones anteriores a la fecha de
transicin, si no se opta por la exencin permitida, segn se explica
ms adelante, el monto del goodwill como tal puede variar. Todas
las adquisiciones posteriores deben medirse conforme lo
establece FRS3 (ver combinacin de negocios en el numeral 6.2).
Se debe tener en cuenta que el goodwill y los otros intangibles
adquiridos como resultado de una combinacin de negocios slo
se reflejan en estados financieros consolidados, pues en los
estados financieros separados de la matriz la inversin se refleja
como un instrumento financiero.
Para aquellos que difieren costos preoperativos, publicidad,
entrenamiento y otros gastos, tendrn que considerar que stos
son gastos en el momento en el cual se incurren para efectos de la
medicin de su desempeo.
Dado que en Colombia no se ha desarrollado el mercado de
intangibles, la alternativa de la revaluacin de intangibles a valor
razonable no se espera que impacte, aunque multinacionales
podran aprovechar las ventajas de mercados globales.
4.2 Activos intangibIes
Dentro de los activos intangibles se incluyen activos como patentes,
marcas, licencias, registros y goodwill.
Para que se pueda reconocer un activo intangible, ste debe tener un
beneficio econmico futuro que es probable realizar y, cuyo costo se
puede medir confiablemente. Los intangibles se reconocen inicial-
mente al costo. El costo de un intangible depende de si ha sido
adquirido separadamente, como parte de una combinacin de
negocios (adquisicin de negocios) o si se ha generado internamente.
El goodwill representa los beneficios econmicos futuros de activos
que no se pueden identificar y reconocer separadamente.
6
El goodwill adquirido y otros intangibles con vida indefinida no se
7
amortizan, pero deben evaluarse por posible deterioro al menos una
vez al ao, siempre en el mismo mes del ao para que sea consistente.
La evaluacin del deterioro del goodwill en el ao de la combinacin de
negocios debe hacerse antes de cerrar el perodo de reporte. Los
intangibles con vida til definida se amortizan durante su vida til y se
les realiza prueba de deterioro cuando hay condiciones que indiquen
que pueden haber perdido valor.
Rara vez se pueden capitalizar gastos posteriores sobre el activo
intangible. Se aplica el marco conceptual general de generar
beneficios econmicos futuros que superen el rendimiento estndar
esperado del activo.
Los intangibles slo se pueden valuar al valor razonable si hay un
mercado activo.
No es posible capitalizar los siguientes costos como activos
intangibles: goodwill generado internamente, costos de investigacin,
costos de desarrollo de listas de clientes (bases de datos de clientes
desarrolladas internamente), costos preoperativos, gastos de
entrenamiento, publicidad, actividades promocionales, relocalizacin
y reorganizacin de la entidad.
Los gastos de desarrollo de pginas web se registran como intangible
si y slo si cumplen los criterios para activos generados internamente.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
6
Vida indefinida es aquella en la cual no se prev un lmite de tiempo durante el cual el activo generar
flujos de efectivo a la entidad, en condiciones normales de progreso de la misma.
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Ver ms adelante captulo relacionado con el deterioro.
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ser dispendioso en algunos casos. Si se desea evitar este paso,
podra optarse por la alternativa de valor razonable como costo
asumido.
4.3 Inversiones en propiedades
Una inversin en propiedades es una propiedad que se tiene para
generar arrendamientos, valorizacin o ambos.
Una inversin en propiedades es reconocida inicialmente al costo,
incluyendo los costos de la transaccin. Se pueden capitalizar costos
posteriores slo si es probable que se generen beneficios econmicos
futuros que superen el rendimiento estndar establecido para la
inversin antes de incurrir en tales costos. Posteriormente, se puede
reconocer al valor razonable o al costo, pero debe usarse el mismo
modelo para todas las inversiones en propiedades.
Si el mtodo del valor razonable se selecciona, los cambios en el valor
razonable se reconocen en el estado de utilidades cuando el valor
razonable cambia. El valor razonable debe reflejar las condiciones del
mercado en la fecha del balance general. Si el valor razonable no es
fcil de estimar porque no hay mercado activo, la medicin debe
hacerse al costo. Si el valor razonable se usa como mtodo y,
posteriormente, se reduce la actividad de mercado de bienes
similares, debe continuar usando el valor razonable. Es remoto que un
cambio del modelo de valor razonable a costo resulte en una
presentacin ms apropiada.
El valor razonable de todas las inversiones en propiedades debe
revelarse, independiente del mtodo usado para medicin.
Hay edificios ocupados parcialmente por sus propietarios con reas
arrendadas a otros usuarios. La parte que se arrienda podra
clasificarse como inversin en propiedades si esa porcin puede ser
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vendida o alquilada bajo un arrendamiento financiero . Si no puede
venderse, se clasifica como propiedad, planta y equipo, a menos que
la porcin en uso propio sea insignificante.
La transferencia de inversiones en propiedades hacia otros activos o
de otros activos hacia propiedades en inversin puede hacerse si se
cumplen las condiciones de cambio en el uso del activo. Si propiedad,
planta y equipo se transfiere a inversin en propiedad y debe usarse el
En la fecha de la transicin, una entidad puede elegir el valor
razonable como el costo de un activo intangible que cumpla los
requerimientos de la AS 38 para ser reconocido como intangible y
los criterios para usar revaluacin, es decir, debe existir un
mercado activo.
Es necesario dar de baja activos que no cumplan la condicin de
intangible y remedir aquellos que si la cumplan, de acuerdo con
sus vidas tiles definidas o indefinidas.
Una entidad que est adoptando por primera vez las NF puede
elegir no aplicar FRS3 de manera retrospectiva a todas o algunas
de sus adquisiciones de negocio pasadas. No obstante, si decide
reconstruir una adquisicin, debe reconstruir todas las
adquisiciones posteriores a la primera que reconstruya conforme a
FRS 3. Por ello, podran surgir activos intangibles que
actualmente no se hayan reconocido o el monto de los reconocidos
podra variar, incluyendo el valor del goodwill. La decisin de no
reconstruir las adquisiciones o de reconstruirlas a partir de
determinada adquisicin debe tomarse considerando no slo el
costo y tiempo de la reconstruccin, sino el impacto que tendr en
la situacin financiera y resultados futuros si ello llegare a hacerse.
La decisin sobre reconstruccin de adquisiciones no debe
hacerse a la ligera pues algunas compaas pueden aumentar sus
activos generndoles valor adicional sin que ello implique costos
adicionales en el futuro, debido a que algunos intangibles y el
goodwill no se amortizan bajo NF.
Aun si una compaa decide no reconstruir adquisiciones de
control (combinacin de negocios) anteriores, en los estados
financieros consolidados se deben reconocer activos intangibles o
dar de baja aquellos que no lo sean en las subsidiarias adquiridas,
todo aumentando o disminuyendo el goodwill.
Para activos antiguos, adquiridos en perodos previos a los
momentos en los cuales se consider la economa colombiana
como altamente inflacionaria, se debe estimar el ajuste por
inflacin desde la adquisicin del activo hasta el ao en que ces
de considerarse la economa como altamente inflacionaria. Por lo
anterior, el ajuste por inflacin actualmente incluido se revierte y se
genera un monto de ajuste diferente. Este procedimiento puede
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Ver arrendamientos en numeral 6.5
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ser dispendioso en algunos casos. Si se desea evitar este paso,
podra optarse por la alternativa de valor razonable como costo
asumido.
4.3 Inversiones en propiedades
Una inversin en propiedades es una propiedad que se tiene para
generar arrendamientos, valorizacin o ambos.
Una inversin en propiedades es reconocida inicialmente al costo,
incluyendo los costos de la transaccin. Se pueden capitalizar costos
posteriores slo si es probable que se generen beneficios econmicos
futuros que superen el rendimiento estndar establecido para la
inversin antes de incurrir en tales costos. Posteriormente, se puede
reconocer al valor razonable o al costo, pero debe usarse el mismo
modelo para todas las inversiones en propiedades.
Si el mtodo del valor razonable se selecciona, los cambios en el valor
razonable se reconocen en el estado de utilidades cuando el valor
razonable cambia. El valor razonable debe reflejar las condiciones del
mercado en la fecha del balance general. Si el valor razonable no es
fcil de estimar porque no hay mercado activo, la medicin debe
hacerse al costo. Si el valor razonable se usa como mtodo y,
posteriormente, se reduce la actividad de mercado de bienes
similares, debe continuar usando el valor razonable. Es remoto que un
cambio del modelo de valor razonable a costo resulte en una
presentacin ms apropiada.
El valor razonable de todas las inversiones en propiedades debe
revelarse, independiente del mtodo usado para medicin.
Hay edificios ocupados parcialmente por sus propietarios con reas
arrendadas a otros usuarios. La parte que se arrienda podra
clasificarse como inversin en propiedades si esa porcin puede ser
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vendida o alquilada bajo un arrendamiento financiero . Si no puede
venderse, se clasifica como propiedad, planta y equipo, a menos que
la porcin en uso propio sea insignificante.
La transferencia de inversiones en propiedades hacia otros activos o
de otros activos hacia propiedades en inversin puede hacerse si se
cumplen las condiciones de cambio en el uso del activo. Si propiedad,
planta y equipo se transfiere a inversin en propiedad y debe usarse el
En la fecha de la transicin, una entidad puede elegir el valor
razonable como el costo de un activo intangible que cumpla los
requerimientos de la AS 38 para ser reconocido como intangible y
los criterios para usar revaluacin, es decir, debe existir un
mercado activo.
Es necesario dar de baja activos que no cumplan la condicin de
intangible y remedir aquellos que si la cumplan, de acuerdo con
sus vidas tiles definidas o indefinidas.
Una entidad que est adoptando por primera vez las NF puede
elegir no aplicar FRS3 de manera retrospectiva a todas o algunas
de sus adquisiciones de negocio pasadas. No obstante, si decide
reconstruir una adquisicin, debe reconstruir todas las
adquisiciones posteriores a la primera que reconstruya conforme a
FRS 3. Por ello, podran surgir activos intangibles que
actualmente no se hayan reconocido o el monto de los reconocidos
podra variar, incluyendo el valor del goodwill. La decisin de no
reconstruir las adquisiciones o de reconstruirlas a partir de
determinada adquisicin debe tomarse considerando no slo el
costo y tiempo de la reconstruccin, sino el impacto que tendr en
la situacin financiera y resultados futuros si ello llegare a hacerse.
La decisin sobre reconstruccin de adquisiciones no debe
hacerse a la ligera pues algunas compaas pueden aumentar sus
activos generndoles valor adicional sin que ello implique costos
adicionales en el futuro, debido a que algunos intangibles y el
goodwill no se amortizan bajo NF.
Aun si una compaa decide no reconstruir adquisiciones de
control (combinacin de negocios) anteriores, en los estados
financieros consolidados se deben reconocer activos intangibles o
dar de baja aquellos que no lo sean en las subsidiarias adquiridas,
todo aumentando o disminuyendo el goodwill.
Para activos antiguos, adquiridos en perodos previos a los
momentos en los cuales se consider la economa colombiana
como altamente inflacionaria, se debe estimar el ajuste por
inflacin desde la adquisicin del activo hasta el ao en que ces
de considerarse la economa como altamente inflacionaria. Por lo
anterior, el ajuste por inflacin actualmente incluido se revierte y se
genera un monto de ajuste diferente. Este procedimiento puede
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reflejara un mismo activo en el reporte de dos entidades
diferentes.
el valor razonable como el costo de una inversin en propiedades,
aun si decide usar el mtodo del costo para valuar las inversiones
en propiedades.
Si al elegir la poltica contable para la medicin de inversiones en
propiedades (costo o valor razonable), se elige el mtodo del
costo, debe considerar el impacto futuro de depreciar sobre
valores razonables si se opt por valor razonable como costo
asumido.
casos.
4.4 Inversiones en compaas asociadas
En esta categora se discute tanto las inversiones en asociadas como
las inversiones en cuentas en participacin o lo que en ingls se
conoce como "joint venture.
Bajo NF se deben distinguir cuatro escenarios de nivel de influencia
para poder clasificar las inversiones. Estas categoras son:
Si hay control, el cual se presume cuando se tiene ms del 50% de
participacin en propiedad, pero puede desvirtuarse, es decir, aun con
menor participacin pero con el poder para controlar a ms de la mitad
de los derechos de voto en virtud de acuerdo con otros inversores, o al
poder nombrar o destituir a la mayora de los miembros del consejo u
rgano equivalente y el control de la entidad reside en los mismos, o
con el poder de definir polticas para beneficio propio, se considerara
que hay control. Control significa el poder de gobernar las polticas
valor razonable, la diferencia se trata como la revaluacin de
propiedad, planta y equipo. Si la transferencia es de inventarios o de
activos en construccin a inversin en propiedades que deben
reportarse al valor razonable, la diferencia con el costo debe afectar el
estado de utilidades en el momento de la transferencia.
Los arrendatarios que subarriendan y el contrato inicial de
arrendamiento es considerado operativo bajo AS 17 (ver
arrendamientos en seccin 6.5 adelante) tienen la opcin de
reconocer el bien que han tomado en arrendamiento como una
propiedad en inversin valorada a valor razonable, lo que le obligar a
tomar esta alternativa de valuacin para todas las inversiones en
propiedades. Para reconocer la inversin en propiedad, primero la
reconoce como un arrendamiento financiero y luego, el activo se
clasifica como inversin en propiedad al valor razonable con cambios
en el valor afectando el resultado; la obligacin ser un pasivo por
arrendamiento financiero y continuar sindolo aun si se le cambia el
destino al bien y ste deja de ser inversin en propiedades, porque por
ejemplo, en vez de arrendarlo lo usa para si mismo.
coIombianas
Las normas colombianas no han considerado esta categora de
activos de manera independiente. Estos activos deben haberse
clasificado como propiedad, planta y equipo u otros activos. Si el
mtodo usado bajo NF para medir estos activos es el costo, el cambio
ms importante surge en la clasificacin. Es importante distinguir qu
activos disponibles para la venta no deben confundirse con
inversiones en propiedades porque tienen un tratamiento diferente.
Los principales cambios que visualiza KPMG Ltda. son:
La clasificacin de los activos al tener su propia categora.
Si se usa el valor razonable como mtodo de medicin, hay
diferencia pues en Colombia slo usamos el costo, que puede
incluir algn ajuste por inflacin. El uso del valor razonable con el
ajuste al mismo en cada cierre exime la depreciacin y tiene
implcita la medicin de cualquier deterioro si lo ha habido.
La necesidad de estimar y revelar los valores razonables, ya que
siempre deben revelarse.
El poder reconocer como una inversin en propiedad el bien que
es de otra persona, en caso de usar la opcin dada a los
arrendatarios que subarriendan, es una diferencia a resaltar pues
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reflejara un mismo activo en el reporte de dos entidades
diferentes.
el valor razonable como el costo de una inversin en propiedades,
aun si decide usar el mtodo del costo para valuar las inversiones
en propiedades.
Si al elegir la poltica contable para la medicin de inversiones en
propiedades (costo o valor razonable), se elige el mtodo del
costo, debe considerar el impacto futuro de depreciar sobre
valores razonables si se opt por valor razonable como costo
asumido.
casos.
4.4 Inversiones en compaas asociadas
En esta categora se discute tanto las inversiones en asociadas como
las inversiones en cuentas en participacin o lo que en ingls se
conoce como "joint venture.
Bajo NF se deben distinguir cuatro escenarios de nivel de influencia
para poder clasificar las inversiones. Estas categoras son:
Si hay control, el cual se presume cuando se tiene ms del 50% de
participacin en propiedad, pero puede desvirtuarse, es decir, aun con
menor participacin pero con el poder para controlar a ms de la mitad
de los derechos de voto en virtud de acuerdo con otros inversores, o al
poder nombrar o destituir a la mayora de los miembros del consejo u
rgano equivalente y el control de la entidad reside en los mismos, o
con el poder de definir polticas para beneficio propio, se considerara
que hay control. Control significa el poder de gobernar las polticas
valor razonable, la diferencia se trata como la revaluacin de
propiedad, planta y equipo. Si la transferencia es de inventarios o de
activos en construccin a inversin en propiedades que deben
reportarse al valor razonable, la diferencia con el costo debe afectar el
estado de utilidades en el momento de la transferencia.
Los arrendatarios que subarriendan y el contrato inicial de
arrendamiento es considerado operativo bajo AS 17 (ver
arrendamientos en seccin 6.5 adelante) tienen la opcin de
reconocer el bien que han tomado en arrendamiento como una
propiedad en inversin valorada a valor razonable, lo que le obligar a
tomar esta alternativa de valuacin para todas las inversiones en
propiedades. Para reconocer la inversin en propiedad, primero la
reconoce como un arrendamiento financiero y luego, el activo se
clasifica como inversin en propiedad al valor razonable con cambios
en el valor afectando el resultado; la obligacin ser un pasivo por
arrendamiento financiero y continuar sindolo aun si se le cambia el
destino al bien y ste deja de ser inversin en propiedades, porque por
ejemplo, en vez de arrendarlo lo usa para si mismo.
coIombianas
Las normas colombianas no han considerado esta categora de
activos de manera independiente. Estos activos deben haberse
clasificado como propiedad, planta y equipo u otros activos. Si el
mtodo usado bajo NF para medir estos activos es el costo, el cambio
ms importante surge en la clasificacin. Es importante distinguir qu
activos disponibles para la venta no deben confundirse con
inversiones en propiedades porque tienen un tratamiento diferente.
Los principales cambios que visualiza KPMG Ltda. son:
La clasificacin de los activos al tener su propia categora.
Si se usa el valor razonable como mtodo de medicin, hay
diferencia pues en Colombia slo usamos el costo, que puede
incluir algn ajuste por inflacin. El uso del valor razonable con el
ajuste al mismo en cada cierre exime la depreciacin y tiene
implcita la medicin de cualquier deterioro si lo ha habido.
La necesidad de estimar y revelar los valores razonables, ya que
siempre deben revelarse.
El poder reconocer como una inversin en propiedad el bien que
es de otra persona, en caso de usar la opcin dada a los
arrendatarios que subarriendan, es una diferencia a resaltar pues
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financieras y operativas de la organizacin por estatutos o por acuerdo
y, de esa forma, obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto, el cual puede darse cuando dos propietarios o ms
tienen el poder compartido para gobernar a una organizacin o tienen
un acuerdo contractual para compartir el control de una actividad
econmica y existe solamente cuando las decisiones estratgicas
financieras y operativas relativas a la actividad requieren el consen-
timiento unnime de las partes . Se presume que se da cuando se tiene
una participacin en la propiedad de una organizacin del 50%, pero
igualmente puede desvirtuarse.
nfluencia significativa, la cual se entiende como el poder de participar
en la definicin de polticas operacionales y financieras de la entidad.
Hay una presuncin de influencia significativa cuando se posee entre
el 20 y el 50% de los derechos con voto de la sociedad, salvo que se
pueda demostrar claramente que no existe influencia significativa. No
existe influencia significativa si el inversor posee menos del 20% de
derecho a voto, salvo que pueda demostrarse claramente que existe
influencia significativa.
Otro nivel de influencia diferente a control, control conjunto o influencia
significativa.
Los derechos de voto afectan la definicin de influencia aun cuando el
poder ejercerlos suceda en el futuro. Esto significa que si hay una
opcin para tener mayor propiedad en un futuro cercano, stos deben
considerarse para poder definir el nivel de influencia.
Una subsidiaria es una entidad en la que se ejerce control; una
asociada es una entidad en la cual se tiene influencia significativa. Una
cuenta en participacin es una entidad, activo u operacin sujeta
contractualmente a control conjunto.
El reporte y medicin de las inversiones depende de si lo que se est
presentando son estados financieros individuales o consolidados. En
la tabla que se presenta a continuacin se distinguen las posibilidades:
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
Tipo de infIuencia
Control
Control conjunto
nfluencia significativa
Otros
Presentacin en estados
financieros consoIidados
Activos y pasivos de la
subsidiaria como si fuesen
propios, con distincin de
lo correspondiente al
inters minoritario dentro
del patrimonio. Consolidar
es el mtodo obligatorio
por las normas. Se
requiere cumplir varios
requisitos para ser exento
de consolidar. No hay
situaciones de subsidiarias
que impidan que se
consoliden; por ejemplo, se
consolida aunque las
actividades de las
compaas sean dismiles
o aunque se vaya a vender
o a liquidar.
Mtodo de consolidacin
proporcional o mtodo de
participacin. Si la
inversin se va a vender,
se aplica FRS 5. Ver
seccin 6.6 de este
documento.
Mtodo de participacin a
menos que la inversin se
vaya a vender, en cuyo
caso aplica las previsiones
de FRS 5. Ver seccin 6.6
de este documento.
Como instrumento
financiero. Ver seccin 4.7
de este documento.
financieros individuaIes
o separados
Al costo o como un
instrumento financiero.
Al costo o como un
Al costo o como un
Como instrumento
financiero. Ver seccin
4.7 de este documento.
El mtodo de participacin patrimonial consiste en registrar la
inversin reconociendo la participacin en las utilidades o prdidas de
la entidad. Tambin se reconoce la participacin en utilidades o
prdidas no realizadas llevadas a las cuentas patrimoniales de la
asociada. Las prdidas de las asociadas implican una prdida de valor
de las inversiones en asociadas, que slo se registra hasta que la
inversin llegue a cero. Slo se asumen prdidas que superen el
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financieras y operativas de la organizacin por estatutos o por acuerdo
y, de esa forma, obtener beneficios de sus actividades.
Control conjunto, el cual puede darse cuando dos propietarios o ms
tienen el poder compartido para gobernar a una organizacin o tienen
un acuerdo contractual para compartir el control de una actividad
econmica y existe solamente cuando las decisiones estratgicas
financieras y operativas relativas a la actividad requieren el consen-
timiento unnime de las partes . Se presume que se da cuando se tiene
una participacin en la propiedad de una organizacin del 50%, pero
igualmente puede desvirtuarse.
nfluencia significativa, la cual se entiende como el poder de participar
en la definicin de polticas operacionales y financieras de la entidad.
Hay una presuncin de influencia significativa cuando se posee entre
el 20 y el 50% de los derechos con voto de la sociedad, salvo que se
pueda demostrar claramente que no existe influencia significativa. No
existe influencia significativa si el inversor posee menos del 20% de
derecho a voto, salvo que pueda demostrarse claramente que existe
influencia significativa.
Otro nivel de influencia diferente a control, control conjunto o influencia
significativa.
Los derechos de voto afectan la definicin de influencia aun cuando el
poder ejercerlos suceda en el futuro. Esto significa que si hay una
opcin para tener mayor propiedad en un futuro cercano, stos deben
considerarse para poder definir el nivel de influencia.
Una subsidiaria es una entidad en la que se ejerce control; una
asociada es una entidad en la cual se tiene influencia significativa. Una
cuenta en participacin es una entidad, activo u operacin sujeta
contractualmente a control conjunto.
El reporte y medicin de las inversiones depende de si lo que se est
presentando son estados financieros individuales o consolidados. En
la tabla que se presenta a continuacin se distinguen las posibilidades:
KPMG Ltda.
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Tipo de infIuencia
Control
Control conjunto
nfluencia significativa
Otros
financieros consoIidados
Activos y pasivos de la
subsidiaria como si fuesen
propios, con distincin de
lo correspondiente al
inters minoritario dentro
del patrimonio. Consolidar
es el mtodo obligatorio
por las normas. Se
requiere cumplir varios
requisitos para ser exento
de consolidar. No hay
situaciones de subsidiarias
que impidan que se
consoliden; por ejemplo, se
consolida aunque las
actividades de las
compaas sean dismiles
o aunque se vaya a vender
o a liquidar.
Mtodo de consolidacin
proporcional o mtodo de
participacin. Si la
inversin se va a vender,
se aplica FRS 5. Ver
seccin 6.6 de este
documento.
Mtodo de participacin a
menos que la inversin se
vaya a vender, en cuyo
caso aplica las previsiones
de FRS 5. Ver seccin 6.6
de este documento.
Como instrumento
financiero. Ver seccin 4.7
de este documento.
financieros individuaIes
o separados
Al costo o como un
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Como instrumento
financiero. Ver seccin
4.7 de este documento.
El mtodo de participacin patrimonial consiste en registrar la
inversin reconociendo la participacin en las utilidades o prdidas de
la entidad. Tambin se reconoce la participacin en utilidades o
prdidas no realizadas llevadas a las cuentas patrimoniales de la
asociada. Las prdidas de las asociadas implican una prdida de valor
de las inversiones en asociadas, que slo se registra hasta que la
inversin llegue a cero. Slo se asumen prdidas que superen el
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participacin. En este caso la subsidiaria, asociada o cuenta en
participacin pueden usar las cifras que le reportaron a la matriz para
consolidar o pueden armar sus propios estados financieros aplicando
la FRS1. Si la subsidiaria, asociada o cuenta en participacin adoptan
antes que la matriz, sta tiene que usar las cifras que ya reportadas por
las anteriores. En el primer caso, se podran reflejar dos versiones de
estados financieros bajo FRS.
Se debe considerar que si la subsidiaria, asociada o cuenta en
participacin provienen de una combinacin de negocios, hay otra
exencin en la que se pueden rehacer o no las combinaciones
anteriores a las fechas de transicin. Si se rehacen las combinaciones,
prima lo indicado por FRS 3. Si no se rehace la combinacin, un
mnimo de ajustes en los estados financieros de las subsidiarias,
asociadas y cuentas en participacin se requieren para reconocer o
dar de baja activos segn las normas vigentes; en este caso se ajustan
afectando el goodwill.
En los estados financieros individuales, para inversiones valoradas al
costo, habr necesidad de recalcular los ajustes por inflacin desde la
adquisicin de la inversin hasta que Colombia dej de ser una
economa hiperinflacionaria. Se revertirn los ajustes existentes y se
registrarn los re-estimados contra las utilidades retenidas. Si la
inversin se considera un instrumento financiero, habr que
considerar las exenciones planteadas en la seccin 4.7.3 de este
documento.
4.5 Impuesto diferido
En esta seccin se incluye el impuesto diferido activo, pasivo y el
impuesto de renta.
Se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por el efecto de
impuestos futuros sobre diferencias temporales y prdidas fiscales
que se pueden deducir en el futuro. Los excesos de renta presuntiva
sobre renta ordinaria tienen un tratamiento similar al de las prdidas
fiscales que se pueden deducir en el futuro.
Una diferencia temporal es una diferencia entre la base fiscal y el valor
en libros de los activos y pasivos, que tiene un impacto de impuestos.
Se reconoce el impuesto diferido activo o pasivo, a menos que ste
provenga de:
El reconocimiento inicial de un goodwill en una combinacin de
negocios.
monto de la inversin cuando se est dando garanta sobre montos
adicionales a la inversin.
Las utilidades y prdidas no realizadas resultantes de transacciones
con las asociadas se eliminan en el porcentaje de participacin en la
afiliada.
Si las asociadas tienen fecha de cierre diferente, sta debe preparar
estados financieros intermedios, salvo que sea impracticable; en este
caso la diferencia de fecha no debe exceder tres meses y se debe
considerar el efecto de las transacciones del perodo intermedio.
El mtodo de consolidacin proporcional consiste en incluir la
proporcin de los activos y pasivos que corresponda en los estados
financieros.
coIombianas
El cambio ms importante frente a las normas colombianas se da en la
importancia que adquieren los estados financieros consolidados, pues
localmente los estados financieros separados siempre han sido
de mayor utilizacin. Al adoptar FRS, es posible que stos
desaparezcan.
En las cuentas en participacin, en Colombia, por concepto de las
autoridades de impuestos, el socio gestor es quien registra todos los
activos, pasivos, ingresos y gastos. La participacin del socio oculto es
un gasto para el socio gestor y un ingreso para el socio oculto. Las NF
tienen un tratamiento que puede ser similar para el socio oculto, si el
mtodo usado es el de participacin; sin embargo, si usa el mtodo de
consolidacin proporcional, surgirn diferencias en todas las cuentas
activas, pasivas y de ingresos y costos que maneje la cuenta en
participacin. El socio gestor presentar diferencias en cualquiera de
los mtodos seleccionados. Estas diferencias se van a reflejar en
todas las cuentas activas, pasivas, de ingresos y gastos que maneje
por la cuenta en participacin.
La eliminacin de utilidades y prdidas no realizadas generalmente se
efecta por el 100% de lo no realizado en Colombia, sin interesar la
participacin de otros inversionistas.
Para propsitos de estados financieros consolidados, FRS 1
contempla una exencin en la aplicacin por primera vez cuando la
matriz adopta primero que la subsidiaria, asociada o cuenta en
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
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participacin. En este caso la subsidiaria, asociada o cuenta en
participacin pueden usar las cifras que le reportaron a la matriz para
consolidar o pueden armar sus propios estados financieros aplicando
la FRS1. Si la subsidiaria, asociada o cuenta en participacin adoptan
antes que la matriz, sta tiene que usar las cifras que ya reportadas por
las anteriores. En el primer caso, se podran reflejar dos versiones de
estados financieros bajo FRS.
Se debe considerar que si la subsidiaria, asociada o cuenta en
participacin provienen de una combinacin de negocios, hay otra
exencin en la que se pueden rehacer o no las combinaciones
anteriores a las fechas de transicin. Si se rehacen las combinaciones,
prima lo indicado por FRS 3. Si no se rehace la combinacin, un
mnimo de ajustes en los estados financieros de las subsidiarias,
asociadas y cuentas en participacin se requieren para reconocer o
dar de baja activos segn las normas vigentes; en este caso se ajustan
afectando el goodwill.
En los estados financieros individuales, para inversiones valoradas al
costo, habr necesidad de recalcular los ajustes por inflacin desde la
adquisicin de la inversin hasta que Colombia dej de ser una
economa hiperinflacionaria. Se revertirn los ajustes existentes y se
registrarn los re-estimados contra las utilidades retenidas. Si la
inversin se considera un instrumento financiero, habr que
considerar las exenciones planteadas en la seccin 4.7.3 de este
documento.
4.5 Impuesto diferido
En esta seccin se incluye el impuesto diferido activo, pasivo y el
impuesto de renta.
Se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por el efecto de
impuestos futuros sobre diferencias temporales y prdidas fiscales
que se pueden deducir en el futuro. Los excesos de renta presuntiva
sobre renta ordinaria tienen un tratamiento similar al de las prdidas
fiscales que se pueden deducir en el futuro.
Una diferencia temporal es una diferencia entre la base fiscal y el valor
en libros de los activos y pasivos, que tiene un impacto de impuestos.
Se reconoce el impuesto diferido activo o pasivo, a menos que ste
provenga de:
El reconocimiento inicial de un goodwill en una combinacin de
negocios.
monto de la inversin cuando se est dando garanta sobre montos
adicionales a la inversin.
Las utilidades y prdidas no realizadas resultantes de transacciones
con las asociadas se eliminan en el porcentaje de participacin en la
afiliada.
Si las asociadas tienen fecha de cierre diferente, sta debe preparar
estados financieros intermedios, salvo que sea impracticable; en este
caso la diferencia de fecha no debe exceder tres meses y se debe
considerar el efecto de las transacciones del perodo intermedio.
El mtodo de consolidacin proporcional consiste en incluir la
proporcin de los activos y pasivos que corresponda en los estados
financieros.
coIombianas
El cambio ms importante frente a las normas colombianas se da en la
importancia que adquieren los estados financieros consolidados, pues
localmente los estados financieros separados siempre han sido
de mayor utilizacin. Al adoptar FRS, es posible que stos
desaparezcan.
En las cuentas en participacin, en Colombia, por concepto de las
autoridades de impuestos, el socio gestor es quien registra todos los
activos, pasivos, ingresos y gastos. La participacin del socio oculto es
un gasto para el socio gestor y un ingreso para el socio oculto. Las NF
tienen un tratamiento que puede ser similar para el socio oculto, si el
mtodo usado es el de participacin; sin embargo, si usa el mtodo de
consolidacin proporcional, surgirn diferencias en todas las cuentas
activas, pasivas y de ingresos y costos que maneje la cuenta en
participacin. El socio gestor presentar diferencias en cualquiera de
los mtodos seleccionados. Estas diferencias se van a reflejar en
todas las cuentas activas, pasivas, de ingresos y gastos que maneje
por la cuenta en participacin.
La eliminacin de utilidades y prdidas no realizadas generalmente se
efecta por el 100% de lo no realizado en Colombia, sin interesar la
participacin de otros inversionistas.
Para propsitos de estados financieros consolidados, FRS 1
contempla una exencin en la aplicacin por primera vez cuando la
matriz adopta primero que la subsidiaria, asociada o cuenta en
KPMG Ltda.
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El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin
que no es una combinacin de negocios y que, en el momento de
la transaccin, no se ha impactado el resultado contable o
gravable.
El impuesto diferido activo se reconoce en la medida en que sea
probable (mas que posible; ms del 50% de probabilidad) que se
pueda utilizar en el futuro.
El impuesto diferido pasivo se reconoce en todos los casos, sujeto a
excepciones.
El impuesto diferido se mide con base en la expectativa de liquidacin
y recuperacin y usando tasas vigentes o substancialmente vigentes
(la aprobacin por el congreso y el presidente son inminentes).
El impuesto diferido no se reconoce por su valor descontado. El
impuesto diferido se clasifica como un activo o pasivo no corriente. Su
contrapartida se registra en los resultados, a menos que el ingreso o
prdida no realizados se hayan registrado en el patrimonio o que
provengan de una combinacin de negocios, en cuyo caso afecta el
goodwill.
El gasto (recuperacin) de impuestos se compone por el impuesto de
renta corriente (valor a pagar o recobrar por la declaracin de renta)
ms el cambio neto en el impuesto diferido activo y pasivo que no
afecte los valores reconocidos en cuentas patrimoniales o que
provengan directamente del registro de una adquisicin de negocios.
coIombianas
Hay un cambio fundamental en el concepto del impuesto diferido
porque la definicin de la base para estimar el impuesto diferido
(diferencia temporal) es totalmente diferente. Mientras que en
Colombia se ha definido que una diferencia temporal es aquella que se
reconoce contablemente en un perodo diferente al que afecta la renta
gravable, en las NF la definicin radica en valores fiscales y contables
diferentes que tienen efectos de impuestos. En Colombia hemos
usado el mtodo del gasto, segn la terminologa de la profesin
contable. En las NF se usa el mtodo del activo y pasivo.
Por lo anterior, conceptos como prdidas fiscales o excesos de renta
presuntiva que se pueden deducir en el futuro, entran a jugar dentro de
la base para la determinacin del impuesto diferido activo si hay la
expectativa de recuperacin de los impuestos pagados previamente
cuando se incurrieron en estas partidas.
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
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Cuerla 3a|do 3a|do 0|lererc|a Porc|r Porc|r ro va|or va|or
de segur lerpora| gravao|e de| de|
aperlura dec|arac|r de |a ro |rpueslo |rpueslo
oajo de rerla er d|lererc|a deduc|o|e acl|vo pas|vo
NllF |a lec|a de de |a
lrars|c|r d|lererc|a
Acl|vo l|jo S10,000 S Z,500 S 2,500 S 2,500 S0 S 250 S1,000
0oodW||| S13,000 S10,000 S 3,000 S 3,000 S0 S 0 S 900
El mtodo alternativo para valuar los activos fijos y la amortizacin
fiscal del goodwill generan impuestos diferidos.
Las Compaas tendrn que mantener registros de sus valores
contables y fiscales que les permitan administrar debidamente el
impuesto diferido y permitir una adecuada planeacin fiscal, que
requerir del conocimiento de la norma por el asesor fiscal.
La FRS1 no tiene consideraciones especiales en el caso del impuesto
diferido; es decir, debe aplicarse como si siempre se hubiese utilizado.
Al establecer los saldos de los activos y pasivos en un balance de
apertura al adoptar por primera vez las NF, las compaas tendrn
que plantear la comparacin con los valores fiscales para establecer
las diferencias temporales con efectos impositivos y, de esta forma,
estimar el impuesto diferido activo o pasivo y si el mismo juega contra
utilidades retenidas o cuentas de ingresos o prdidas no realizadas en
el patrimonio. Este es prcticamente uno de los ltimos pasos en el
proceso de adopcin por primera vez. La tabla siguiente presenta una
cdula de trabajo para realizar el anlisis con algunos ejemplos
incluidos para ilustracin. Se utiliz una tasa del 30%.
Se requiere de un anlisis detallado con el profesional de impuestos y
el de NF para distinguir por qu se originan las diferencias y cmo
deben tratarse. El tema puede ser complejo por las diferentes
posiciones fiscales que existen.
4.6 Inventarios
Los inventarios son activos:
(a) Que se mantienen para ser vendidos en el curso ordinario del
negocio,
(b) se usan en el proceso de produccin de tal venta, o
(c) est en la forma de materiales o suministros que se consumen en
el proceso de produccin o de prestacin de servicios.
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El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin
que no es una combinacin de negocios y que, en el momento de
la transaccin, no se ha impactado el resultado contable o
gravable.
El impuesto diferido activo se reconoce en la medida en que sea
probable (mas que posible; ms del 50% de probabilidad) que se
pueda utilizar en el futuro.
El impuesto diferido pasivo se reconoce en todos los casos, sujeto a
excepciones.
El impuesto diferido se mide con base en la expectativa de liquidacin
y recuperacin y usando tasas vigentes o substancialmente vigentes
(la aprobacin por el congreso y el presidente son inminentes).
El impuesto diferido no se reconoce por su valor descontado. El
impuesto diferido se clasifica como un activo o pasivo no corriente. Su
contrapartida se registra en los resultados, a menos que el ingreso o
prdida no realizados se hayan registrado en el patrimonio o que
provengan de una combinacin de negocios, en cuyo caso afecta el
goodwill.
El gasto (recuperacin) de impuestos se compone por el impuesto de
renta corriente (valor a pagar o recobrar por la declaracin de renta)
ms el cambio neto en el impuesto diferido activo y pasivo que no
afecte los valores reconocidos en cuentas patrimoniales o que
provengan directamente del registro de una adquisicin de negocios.
coIombianas
Hay un cambio fundamental en el concepto del impuesto diferido
porque la definicin de la base para estimar el impuesto diferido
(diferencia temporal) es totalmente diferente. Mientras que en
Colombia se ha definido que una diferencia temporal es aquella que se
reconoce contablemente en un perodo diferente al que afecta la renta
gravable, en las NF la definicin radica en valores fiscales y contables
diferentes que tienen efectos de impuestos. En Colombia hemos
usado el mtodo del gasto, segn la terminologa de la profesin
contable. En las NF se usa el mtodo del activo y pasivo.
Por lo anterior, conceptos como prdidas fiscales o excesos de renta
presuntiva que se pueden deducir en el futuro, entran a jugar dentro de
la base para la determinacin del impuesto diferido activo si hay la
expectativa de recuperacin de los impuestos pagados previamente
cuando se incurrieron en estas partidas.
KPMG Ltda.
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Cuerla 3a|do 3a|do 0|lererc|a Porc|r Porc|r ro va|or va|or
de segur lerpora| gravao|e de| de|
aperlura dec|arac|r de |a ro |rpueslo |rpueslo
oajo de rerla er d|lererc|a deduc|o|e acl|vo pas|vo
NllF |a lec|a de de |a
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Acl|vo l|jo S10,000 S Z,500 S 2,500 S 2,500 S0 S 250 S1,000
0oodW||| S13,000 S10,000 S 3,000 S 3,000 S0 S 0 S 900
El mtodo alternativo para valuar los activos fijos y la amortizacin
fiscal del goodwill generan impuestos diferidos.
Las Compaas tendrn que mantener registros de sus valores
contables y fiscales que les permitan administrar debidamente el
impuesto diferido y permitir una adecuada planeacin fiscal, que
requerir del conocimiento de la norma por el asesor fiscal.
La FRS1 no tiene consideraciones especiales en el caso del impuesto
diferido; es decir, debe aplicarse como si siempre se hubiese utilizado.
Al establecer los saldos de los activos y pasivos en un balance de
apertura al adoptar por primera vez las NF, las compaas tendrn
que plantear la comparacin con los valores fiscales para establecer
las diferencias temporales con efectos impositivos y, de esta forma,
estimar el impuesto diferido activo o pasivo y si el mismo juega contra
utilidades retenidas o cuentas de ingresos o prdidas no realizadas en
el patrimonio. Este es prcticamente uno de los ltimos pasos en el
proceso de adopcin por primera vez. La tabla siguiente presenta una
cdula de trabajo para realizar el anlisis con algunos ejemplos
incluidos para ilustracin. Se utiliz una tasa del 30%.
Se requiere de un anlisis detallado con el profesional de impuestos y
el de NF para distinguir por qu se originan las diferencias y cmo
deben tratarse. El tema puede ser complejo por las diferentes
posiciones fiscales que existen.
4.6 Inventarios
Los inventarios son activos:
(a) Que se mantienen para ser vendidos en el curso ordinario del
negocio,
(b) se usan en el proceso de produccin de tal venta, o
(c) est en la forma de materiales o suministros que se consumen en
el proceso de produccin o de prestacin de servicios.
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Cuando se vende el inventario se reconoce como un costo.
Cuando los productos no se hacen por rdenes especficas, el mtodo
para establecer el costo puede ser "Primero en Entrar, Primero en
Salir (PEPSo FFO por sus siglas en ingls) o el mtodo del promedio
ponderado. Frmulas como el costo estndar o el mtodo de
mrgenes (retail) pueden usarse si se aproxima al costo real.
Una entidad debe usar el mismo mtodo para todos los inventarios de
similar naturaleza y uso en la entidad. Si la naturaleza o el uso de las
clases de inventarios son diferentes, se podra justificar la aplicacin
de diferentes mtodos. Las NF requieren polticas contables
homogneas para efectos de consolidacin, por lo cual las empresas
de grupo deben ser cuidadosas al seleccionar los mtodos de costeo a
utilizar.
coIombianas
Aunque su uso no es generalizado, el Decreto 2649 de 1993
contempla el mtodo de costeo "ltimas en Entrar, Primeras en Salir
(UEPS o LFO por sus siglas en ingls). Este mtodo no est
considerado actualmente en las NF.
Aunque las normas no lo indican especficamente, la costumbre ha
sido el incremento del costo unitario cuando el nivel de produccin se
reduce, debido a la mayor absorcin de costos fijos. Las NF son
claras en cuanto a la no capitalizacin de costos fijos que excedan la
porcin en condiciones normales de produccin.
En una importacin FOB, las diferencias en cambio que sucedan entre
la fecha de embarque y la de nacionalizacin, no podrn impactar el
costo del inventario y sern gastos o ingresos del perodo.
La definicin del trmino inventario en la norma colombiana no tiene en
cuenta los inventarios de las empresas de servicios, ni define los
elementos que conforman sus costos.
La FRS 1 no tiene consideraciones especiales sobre la aplicacin de
la AS 2, por lo cual se entiende que en el balance de apertura en la
adopcin por primera vez, los inventarios se medirn aplicando los
mtodos seleccionados como si siempre se hubiesen aplicado.
En la adopcin por primera vez se debe hacer un anlisis cuidadoso de
los siguientes temas:
Los inventarios incluyen:
Los bienes adquiridos para su reventa.
Terrenos e inversiones inmobiliarias para ser vendidas a
terceros.
Materias primas, productos en proceso, productos terminados
y suministros.
Costo de los servicios de los cuales no se ha generado la
venta.
Repuestos cuya vida til sea inferior a un ao.
Los inventarios se valan al costo o el valor neto realizable, el que sea
menor.
El costo incluye todos los costos necesarios para tener el inventario en
condiciones de venderlo o consumirlo, incluyendo los gastos
indirectos necesarios; el costo es neto de los descuentos, reducciones
o similares.
Cuando el inventario incluye costos de conversin, la distribucin de
los costos fijos indirectos se basa en la capacidad normal de
produccin de la planta, considerando el promedio de varios ejercicios
y teniendo en cuenta la prdida de capacidad derivada de operaciones
previstas de mantenimiento. Este valor no se aumenta como
consecuencia de una reduccin en la produccin por cualquier razn.
La porcin no distribuida de los costos fijos por razones de la reduccin
de la produccin deben llevarse a gastos cuando se incurren.
Valor neto realizable es el valor estimado de venta en el curso ordinario
de los negocios menos el costo estimado para completar y vender el
producto. Cuando este valor es menor que el costo, se constituye una
provisin por posible prdida por deterioro en el valor del inventario.
No es necesario registrar la reduccin del valor de materias primas y
suministros si el precio de venta del producto terminado al que se van a
incorporar es superior al costo. Si posteriormente sube de nuevo el
valor del inventario, la provisin puede revertirse, hasta el importe de la
reduccin original.
La AS 21, efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera, indica que una transaccin en moneda extranjera,
tal como la importacin de inventarios, debe registrarse a la tasa de
cambio de la fecha de la transaccin. Se entiende que si la importacin
es FOB (Free on Board), la transaccin sucede el da en que la
despachan en el puerto.
KPMG Ltda.
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Cuando se vende el inventario se reconoce como un costo.
Cuando los productos no se hacen por rdenes especficas, el mtodo
para establecer el costo puede ser "Primero en Entrar, Primero en
Salir (PEPSo FFO por sus siglas en ingls) o el mtodo del promedio
ponderado. Frmulas como el costo estndar o el mtodo de
mrgenes (retail) pueden usarse si se aproxima al costo real.
Una entidad debe usar el mismo mtodo para todos los inventarios de
similar naturaleza y uso en la entidad. Si la naturaleza o el uso de las
clases de inventarios son diferentes, se podra justificar la aplicacin
de diferentes mtodos. Las NF requieren polticas contables
homogneas para efectos de consolidacin, por lo cual las empresas
de grupo deben ser cuidadosas al seleccionar los mtodos de costeo a
utilizar.
coIombianas
Aunque su uso no es generalizado, el Decreto 2649 de 1993
contempla el mtodo de costeo "ltimas en Entrar, Primeras en Salir
(UEPS o LFO por sus siglas en ingls). Este mtodo no est
considerado actualmente en las NF.
Aunque las normas no lo indican especficamente, la costumbre ha
sido el incremento del costo unitario cuando el nivel de produccin se
reduce, debido a la mayor absorcin de costos fijos. Las NF son
claras en cuanto a la no capitalizacin de costos fijos que excedan la
porcin en condiciones normales de produccin.
En una importacin FOB, las diferencias en cambio que sucedan entre
la fecha de embarque y la de nacionalizacin, no podrn impactar el
costo del inventario y sern gastos o ingresos del perodo.
La definicin del trmino inventario en la norma colombiana no tiene en
cuenta los inventarios de las empresas de servicios, ni define los
elementos que conforman sus costos.
La FRS 1 no tiene consideraciones especiales sobre la aplicacin de
la AS 2, por lo cual se entiende que en el balance de apertura en la
adopcin por primera vez, los inventarios se medirn aplicando los
mtodos seleccionados como si siempre se hubiesen aplicado.
En la adopcin por primera vez se debe hacer un anlisis cuidadoso de
los siguientes temas:
Los inventarios incluyen:
Los bienes adquiridos para su reventa.
Terrenos e inversiones inmobiliarias para ser vendidas a
terceros.
Materias primas, productos en proceso, productos terminados
y suministros.
Costo de los servicios de los cuales no se ha generado la
venta.
Repuestos cuya vida til sea inferior a un ao.
Los inventarios se valan al costo o el valor neto realizable, el que sea
menor.
El costo incluye todos los costos necesarios para tener el inventario en
condiciones de venderlo o consumirlo, incluyendo los gastos
indirectos necesarios; el costo es neto de los descuentos, reducciones
o similares.
Cuando el inventario incluye costos de conversin, la distribucin de
los costos fijos indirectos se basa en la capacidad normal de
produccin de la planta, considerando el promedio de varios ejercicios
y teniendo en cuenta la prdida de capacidad derivada de operaciones
previstas de mantenimiento. Este valor no se aumenta como
consecuencia de una reduccin en la produccin por cualquier razn.
La porcin no distribuida de los costos fijos por razones de la reduccin
de la produccin deben llevarse a gastos cuando se incurren.
Valor neto realizable es el valor estimado de venta en el curso ordinario
de los negocios menos el costo estimado para completar y vender el
producto. Cuando este valor es menor que el costo, se constituye una
provisin por posible prdida por deterioro en el valor del inventario.
No es necesario registrar la reduccin del valor de materias primas y
suministros si el precio de venta del producto terminado al que se van a
incorporar es superior al costo. Si posteriormente sube de nuevo el
valor del inventario, la provisin puede revertirse, hasta el importe de la
reduccin original.
La AS 21, efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera, indica que una transaccin en moneda extranjera,
tal como la importacin de inventarios, debe registrarse a la tasa de
cambio de la fecha de la transaccin. Se entiende que si la importacin
es FOB (Free on Board), la transaccin sucede el da en que la
despachan en el puerto.
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Cambio de mtodo de costeo, si lo hay.
Valuacin a valor neto realizable, si hay prdida de valor.
Ajuste en los inventarios importados para excluir el efecto de las
diferencias en cambio.
Exclusin de los ajustes por inflacin capitalizados que an se
mantengan en el costo.
La gerencia no va a verse enfrentada a mayores decisiones por la
ausencia de opciones en la adopcin por primera vez.
4.7 Instrumentos financieros
Muchas cuentas en el balance general clasifican para ser
consideradas como instrumentos financieros. La razn: pueden ser
utilizadas, como su nombre lo indica, como un instrumento para
obtener o proveer financiacin.
Un instrumento financiero es un contrato que le da vida a un activo
financiero en una compaa y a un pasivo financiero o instrumento de
patrimonio en otra.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
a. Efectivo,
b. un derecho contractual para recibir efectivo u otro instrumento
financiero de otra compaa,
c. un derecho contractual de intercambiar instrumentos financieros
con otra compaa en condiciones favorables, o
d. un instrumento patrimonial de otra compaa.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo con una obligacin
contractual de:
a. Entregar efectivo u otro instrumento financiero a otra entidad, o
b. intercambiar instrumentos financieros con otra entidad en
condiciones desfavorables.
Un instrumento de capital es un contrato que evidencia un inters
residual en los activos de la entidad despus de deducir todos sus
pasivos.
En los balances generales ejemplo incluidos al inicio del captulo 4, en
una compaa del sector real clasificaran las siguientes cuentas:
nversiones en compaas asociadas, otras inversiones, cuentas por
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
IAS 39

IAS 32

IFRS 7

IAS 21

cobrar comerciales y otras, efectivo y equivalentes de efectivo, activos
clasificados como disponibles para la venta en los activos corrientes,
capital emitido, reservas del patrimonio, utilidades retenidas,
sobregiros bancarios, prstamos con inters y pasivos clasificados
como disponibles para la venta.
En un balance general de una institucin financiera casi todos los
activos y pasivos pueden considerarse instrumentos financieros. Se
excluye nicamente la propiedad, planta y equipo.
Los estndares que tienen que ver con los instrumentos financieros
son:
Un derivado es un instrumento financiero con las siguientes
caractersticas:
a. Cambia de valor por cambios en la variable de la cual dependen
como la tasa de cambio, la tasa de inters, el precio de un
commodity como el trigo, el caf o el petrleo o una variable
similar. Esta variable se le llama subyacente.
b. No requieren inversin o sta, si se compara con la inversin que
se requerira para contratos que respondan a la misma variable, es
mnima.
c. Se liquida en una fecha efectiva futura.
Todos los derivados se reconocen en el balance general y se
mantienen al valor razonable.
Los activos financieros se clasifican en:
Prstamos y cuentas por cobrar
Activos para mantener hasta el vencimiento
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Cambio de mtodo de costeo, si lo hay.
Valuacin a valor neto realizable, si hay prdida de valor.
Ajuste en los inventarios importados para excluir el efecto de las
diferencias en cambio.
Exclusin de los ajustes por inflacin capitalizados que an se
mantengan en el costo.
La gerencia no va a verse enfrentada a mayores decisiones por la
ausencia de opciones en la adopcin por primera vez.
4.7 Instrumentos financieros
Muchas cuentas en el balance general clasifican para ser
consideradas como instrumentos financieros. La razn: pueden ser
utilizadas, como su nombre lo indica, como un instrumento para
obtener o proveer financiacin.
Un instrumento financiero es un contrato que le da vida a un activo
financiero en una compaa y a un pasivo financiero o instrumento de
patrimonio en otra.
Un activo financiero es cualquier activo que sea:
a. Efectivo,
b. un derecho contractual para recibir efectivo u otro instrumento
financiero de otra compaa,
c. un derecho contractual de intercambiar instrumentos financieros
con otra compaa en condiciones favorables, o
d. un instrumento patrimonial de otra compaa.
Un pasivo financiero es cualquier pasivo con una obligacin
contractual de:
a. Entregar efectivo u otro instrumento financiero a otra entidad, o
b. intercambiar instrumentos financieros con otra entidad en
condiciones desfavorables.
Un instrumento de capital es un contrato que evidencia un inters
residual en los activos de la entidad despus de deducir todos sus
pasivos.
En los balances generales ejemplo incluidos al inicio del captulo 4, en
una compaa del sector real clasificaran las siguientes cuentas:
nversiones en compaas asociadas, otras inversiones, cuentas por
KPMG Ltda.
KPMG Colombia
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IAS 39

IAS 32

IFRS 7

IAS 21

cobrar comerciales y otras, efectivo y equivalentes de efectivo, activos
clasificados como disponibles para la venta en los activos corrientes,
capital emitido, reservas del patrimonio, utilidades retenidas,
sobregiros bancarios, prstamos con inters y pasivos clasificados
como disponibles para la venta.
En un balance general de una institucin financiera casi todos los
activos y pasivos pueden considerarse instrumentos financieros. Se
excluye nicamente la propiedad, planta y equipo.
Los estndares que tienen que ver con los instrumentos financieros
son:
Un derivado es un instrumento financiero con las siguientes
caractersticas:
a. Cambia de valor por cambios en la variable de la cual dependen
como la tasa de cambio, la tasa de inters, el precio de un
commodity como el trigo, el caf o el petrleo o una variable
similar. Esta variable se le llama subyacente.
b. No requieren inversin o sta, si se compara con la inversin que
se requerira para contratos que respondan a la misma variable, es
mnima.
c. Se liquida en una fecha efectiva futura.
Todos los derivados se reconocen en el balance general y se
mantienen al valor razonable.
Los activos financieros se clasifican en:
Prstamos y cuentas por cobrar
Activos para mantener hasta el vencimiento
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Para evaluar si en una transferencia de un activo financiero, ste debe
darse de baja, se considera lo siguiente:
Si se han transferido todos los riesgos y beneficios, el activo se da
de baja. Si se han retenido riesgos y beneficios, el activo se
mantiene.
Si algunos de los riesgos y beneficios se transfieren, slo se da de
baja el activo si el control se transfiere. Si el control del activo se
retiene, la entidad contina reflejando el activo en la porcin que le
pertenezca.
Se considera que un instrumento financiero o un grupo de
instrumentos financieros han perdido valor si:
Hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o mas
eventos sucedidos despus del reconocimiento inicial, y
el evento de prdida sucedido afecta el estimado de los flujos
futuros que se esperan del instrumento o instrumentos.
El valor de la prdida por deterioro para prstamos y cuentas por
cobrar y activos para mantener hasta el vencimiento es igual a la
diferencia entre el valor en libros y el valor presente neto de los flujos
estimados; para activos disponibles para la venta, es la diferencia
entre el costo de adquisicin inicial menos cualquier pago y
amortizacin que ya se haya recibido o causado y el valor razonable
actual, menos cualquier prdida por deterioro que ya se haya
reconocido. En la evaluacin de la prdida por deterioro de los
prstamos y cuentas por cobrar se consideran las prdidas incurridas
no reportadas, es decir, que dentro de la experiencia histrica por
prdidas se debe considerar aquellas de las cuales la entidad se
entera tardamente.
Si hay evidencia que un activo ha perdido valor y ste se ha valorado al
costo amortizado o al valor razonable afectando el patrimonio, se debe
reconocer una prdida en el estado de utilidades.
Los derivados incluidos en contratos, deben registrarse
separadamente si se cumplen todas las condiciones siguientes:
El derivado incluido no est relacionado cercanamente con el
contrato en el que est incluido,
un instrumento con las mismas caractersticas del derivado
incluido calificara como derivado si estuviese separado y
Activos que se mantienen al valor razonable, cuyos cambios de
valor se registran al estado de utilidades o
activos disponibles para la venta
Tipos bsicos de derivados:
Forwards/ Futuros: contrato (estandarizado) que representa una
obligacin de comprar para una parte, y de vender a la otra, un
activo especfico, divisa o tipo de inters a un precio fijo en una
fecha futura.
Opciones: contrato entre dos partes, que otorga a la parte
compradora el derecho pero no la obligacin a comprar o vender
un activo, divisa o tipo de inters a un precio especificado.
Swaps (permuta financiera): acuerdo entre dos partes para
intercambiar una serie de flujos de caja (por ejemplo, pagos
basados en un tipo de inters fijo) por otros (basados en un tipo de
inters variable), en el futuro.
La designacin de un instrumento para mantener al valor razonable
slo est disponible al inicio y es irrevocable. Se permite cuando ella
elimina o reduce significativamente el hecho que no coincidan
ganancias y prdidas en el resultado. El grupo de instrumentos
financieros se maneja usando el valor razonable o en derivados
incluidos que cumplan ciertas caractersticas. Esto se conoce como la
opcin del valor razonable.
El reconocimiento inicial de los instrumentos financieros es al valor
razonable.
Los prstamos y cuentas por cobrar y los activos para mantener hasta
9
el vencimiento se registran posteriormente al costo amortizado . Los
dems activos financieros se mantienen al valor razonable, con
contadas excepciones.
Los cambios en el valor razonable de los activos disponibles para la
venta se registran en el patrimonio.
Los pasivos financieros diferentes de los pasivos mantenidos al valor
razonable cuyos cambios se registran en el estado de utilidades, se
registran a costo amortizado.
KPMG Ltda.
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Costo amortizado es usualmente estimado usando el mtodo del inters efectivo en el cual el rendimiento
del activo se asigna a las utilidades durante el tiempo que permanece el activo. La tasa de inters efectiva
es la tasa exacta a la que se descuentan los flujos futuros que produce el activo durante su tiempo de
permanencia.
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Para evaluar si en una transferencia de un activo financiero, ste debe
darse de baja, se considera lo siguiente:
Si se han transferido todos los riesgos y beneficios, el activo se da
de baja. Si se han retenido riesgos y beneficios, el activo se
mantiene.
Si algunos de los riesgos y beneficios se transfieren, slo se da de
baja el activo si el control se transfiere. Si el control del activo se
retiene, la entidad contina reflejando el activo en la porcin que le
pertenezca.
Se considera que un instrumento financiero o un grupo de
instrumentos financieros han perdido valor si:
Hay evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o mas
eventos sucedidos despus del reconocimiento inicial, y
el evento de prdida sucedido afecta el estimado de los flujos
futuros que se esperan del instrumento o instrumentos.
El valor de la prdida por deterioro para prstamos y cuentas por
cobrar y activos para mantener hasta el vencimiento es igual a la
diferencia entre el valor en libros y el valor presente neto de los flujos
estimados; para activos disponibles para la venta, es la diferencia
entre el costo de adquisicin inicial menos cualquier pago y
amortizacin que ya se haya recibido o causado y el valor razonable
actual, menos cualquier prdida por deterioro que ya se haya
reconocido. En la evaluacin de la prdida por deterioro de los
prstamos y cuentas por cobrar se consideran las prdidas incurridas
no reportadas, es decir, que dentro de la experiencia histrica por
prdidas se debe considerar aquellas de las cuales la entidad se
entera tardamente.
Si hay evidencia que un activo ha perdido valor y ste se ha valorado al
costo amortizado o al valor razonable afectando el patrimonio, se debe
reconocer una prdida en el estado de utilidades.
Los derivados incluidos en contratos, deben registrarse
separadamente si se cumplen todas las condiciones siguientes:
El derivado incluido no est relacionado cercanamente con el
contrato en el que est incluido,
un instrumento con las mismas caractersticas del derivado
incluido calificara como derivado si estuviese separado y
Activos que se mantienen al valor razonable, cuyos cambios de
valor se registran al estado de utilidades o
activos disponibles para la venta
Tipos bsicos de derivados:
Forwards/ Futuros: contrato (estandarizado) que representa una
obligacin de comprar para una parte, y de vender a la otra, un
activo especfico, divisa o tipo de inters a un precio fijo en una
fecha futura.
Opciones: contrato entre dos partes, que otorga a la parte
compradora el derecho pero no la obligacin a comprar o vender
un activo, divisa o tipo de inters a un precio especificado.
Swaps (permuta financiera): acuerdo entre dos partes para
intercambiar una serie de flujos de caja (por ejemplo, pagos
basados en un tipo de inters fijo) por otros (basados en un tipo de
inters variable), en el futuro.
La designacin de un instrumento para mantener al valor razonable
slo est disponible al inicio y es irrevocable. Se permite cuando ella
elimina o reduce significativamente el hecho que no coincidan
ganancias y prdidas en el resultado. El grupo de instrumentos
financieros se maneja usando el valor razonable o en derivados
incluidos que cumplan ciertas caractersticas. Esto se conoce como la
opcin del valor razonable.
El reconocimiento inicial de los instrumentos financieros es al valor
razonable.
Los prstamos y cuentas por cobrar y los activos para mantener hasta
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el vencimiento se registran posteriormente al costo amortizado . Los
dems activos financieros se mantienen al valor razonable, con
contadas excepciones.
Los cambios en el valor razonable de los activos disponibles para la
venta se registran en el patrimonio.
Los pasivos financieros diferentes de los pasivos mantenidos al valor
razonable cuyos cambios se registran en el estado de utilidades, se
registran a costo amortizado.
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Costo amortizado es usualmente estimado usando el mtodo del inters efectivo en el cual el rendimiento
del activo se asigna a las utilidades durante el tiempo que permanece el activo. La tasa de inters efectiva
es la tasa exacta a la que se descuentan los flujos futuros que produce el activo durante su tiempo de
permanencia.
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El uso de valores razonables y costo amortizado implica un cambio de
cultura y, por supuesto, de sistemas de informacin.
El manejo de utilidades y prdidas no realizadas en el patrimonio tiene
nuevas implicaciones pues siempre nos hemos acostumbrado a que el
patrimonio es de los accionistas y socios y este concepto refleja
posibilidades que an no pueden considerarse parte del bolsillo de los
dueos.
La contabilidad de cobertura traer un cambio de cultura no slo en la
documentacin sino tambin en la visin de los negocios.
Todos los cambios crearn una evolucin en el mercado financiero
mismo.
En la adopcin por primera vez, las compaas deben seleccionar las
pol t i cas cont abl es aj ust adas a l as N F y apl i carl as
retrospectivamente como si siempre se hubiesen usado. Como
resultado de ello, tendrn que reconocerse algunos activos y pasivos
financieros y darse de baja otros. Tendrn que remedirse algunos
activos y pasivos existentes y ajustarse segn las circunstancias. Esto
podr aumentar o disminuir las utilidades retenidas y podr generar la
cuenta patrimonial de utilidades y prdidas no realizadas, neta de
impuestos. FRS 1, en el caso de los instrumentos financieros, prev
tres opciones que podran tomarse en cuenta y que, si bien facilitan el
proceso de adopcin por primera vez, tienen algunas implicaciones en
decisiones futuras que deben considerarse. Las opciones son:
1. AS 32 sobre presentacin y revelacin de instrumentos
financieros requiere a las entidades distinguir en los estados
financieros, desde su origen, instrumentos financieros
compuestos (parte deuda y parte patrimonio). Si en el momento
de la transicin, la parte pasiva del instrumento ya no est
pendiente, la aplicacin retrospectiva requerira la identificacin
de dos porciones separadas en el patrimonio. La primera porcin
se reflejara en las utilidades retenidas y correspondera a los
intereses acumulados por el componente pasivo. La otra porcin
reflejara el componente original del patrimonio. La opcin que
brinda la FRS 1 es la de no distinguir estas dos porciones en el
momento de la transicin.
En trminos prcticos, en Colombia, quienes hayan emitido bonos
convertibles o acciones preferenciales convertibles, podran estar
en esta situacin. Se entiende que los ttulos convertibles se
emiten a una tasa ms baja que la del mercado por el atractivo de
el contrato que lo incluye no se valora al valor razonable.
La contabilidad de cobertura slo se permite cuando se cumple con
normas de documentacin estrictas y con los requerimientos de las
pruebas de efectividad de la cobertura. La contabilidad de cobertura
depende del tipo de exposicin cubierta. Las exposiciones a cubrir
son: de valor razonable, de flujos de efectivo y de moneda extranjera
en una inversin en una operacin en el exterior. Por la ltima
cobertura mencionada es que hay relacin con la AS 21, segn se
menciona arriba en las normas que aplican a los instrumentos
financieros.
coIombianas
Para establecer los cambios ms importantes frente a las normas
colombianas, es necesario considerar el anlisis en dos grandes
grupos. Los de compaas sometidas al control y vigilancia de la
Superintendencia Financiera de Colombia y otras compaas.
La Superintendencia Financiera de Colombia ha fijado normas para la
medicin y registro de algunos activos financieros, especficamente
las inversiones. Las clasifican dentro de algunas categoras de los
instrumentos financieros. Adems, ha establecido metodologas para
medir valores razonables. El reconocimiento inicial de los
instrumentos financieros se hace al costo, no al valor razonable. La
Superintendencia ha fijado algunos parmetros para medir los
derivados. No obstante, a los activos y pasivos financieros no se les ha
dado el alcance que pretende dar la AS 39 y cada uno de ellos ha
tenido su propio tratamiento. No hay consideracin de contabilidad de
cobertura y se han dado algunas reglas para dar de baja algunos
activos financieros. Algunos impactos se reflejan en el patrimonio y
otros en el estado de resultados.
Para las otras compaas, las normas han sido muy silenciosas. Hay
algunas normas para inversiones temporales, en las cuales se aplica
el costo o valor de mercado, el ms bajo. Tambin se aplican aspectos
bsicos tales como el reconocimiento de compromisos en cuentas de
orden y provisiones para posibles prdidas.
Por lo anterior, consideramos que la adopcin de las NF,
especialmente los estndares asociados con instrumentos
financieros, va a traer un cambio fundamental en la concepcin de los
negocios pues abre la mente de los empresarios a considerar
posibilidades financieras en prcticamente todos los activos y pasivos
de la entidad.
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El uso de valores razonables y costo amortizado implica un cambio de
cultura y, por supuesto, de sistemas de informacin.
El manejo de utilidades y prdidas no realizadas en el patrimonio tiene
nuevas implicaciones pues siempre nos hemos acostumbrado a que el
patrimonio es de los accionistas y socios y este concepto refleja
posibilidades que an no pueden considerarse parte del bolsillo de los
dueos.
La contabilidad de cobertura traer un cambio de cultura no slo en la
documentacin sino tambin en la visin de los negocios.
Todos los cambios crearn una evolucin en el mercado financiero
mismo.
En la adopcin por primera vez, las compaas deben seleccionar las
pol t i cas cont abl es aj ust adas a l as N F y apl i carl as
retrospectivamente como si siempre se hubiesen usado. Como
resultado de ello, tendrn que reconocerse algunos activos y pasivos
financieros y darse de baja otros. Tendrn que remedirse algunos
activos y pasivos existentes y ajustarse segn las circunstancias. Esto
podr aumentar o disminuir las utilidades retenidas y podr generar la
cuenta patrimonial de utilidades y prdidas no realizadas, neta de
impuestos. FRS 1, en el caso de los instrumentos financieros, prev
tres opciones que podran tomarse en cuenta y que, si bien facilitan el
proceso de adopcin por primera vez, tienen algunas implicaciones en
decisiones futuras que deben considerarse. Las opciones son:
1. AS 32 sobre presentacin y revelacin de instrumentos
financieros requiere a las entidades distinguir en los estados
financieros, desde su origen, instrumentos financieros
compuestos (parte deuda y parte patrimonio). Si en el momento
de la transicin, la parte pasiva del instrumento ya no est
pendiente, la aplicacin retrospectiva requerira la identificacin
de dos porciones separadas en el patrimonio. La primera porcin
se reflejara en las utilidades retenidas y correspondera a los
intereses acumulados por el componente pasivo. La otra porcin
reflejara el componente original del patrimonio. La opcin que
brinda la FRS 1 es la de no distinguir estas dos porciones en el
momento de la transicin.
En trminos prcticos, en Colombia, quienes hayan emitido bonos
convertibles o acciones preferenciales convertibles, podran estar
en esta situacin. Se entiende que los ttulos convertibles se
emiten a una tasa ms baja que la del mercado por el atractivo de
el contrato que lo incluye no se valora al valor razonable.
La contabilidad de cobertura slo se permite cuando se cumple con
normas de documentacin estrictas y con los requerimientos de las
pruebas de efectividad de la cobertura. La contabilidad de cobertura
depende del tipo de exposicin cubierta. Las exposiciones a cubrir
son: de valor razonable, de flujos de efectivo y de moneda extranjera
en una inversin en una operacin en el exterior. Por la ltima
cobertura mencionada es que hay relacin con la AS 21, segn se
menciona arriba en las normas que aplican a los instrumentos
financieros.
coIombianas
Para establecer los cambios ms importantes frente a las normas
colombianas, es necesario considerar el anlisis en dos grandes
grupos. Los de compaas sometidas al control y vigilancia de la
Superintendencia Financiera de Colombia y otras compaas.
La Superintendencia Financiera de Colombia ha fijado normas para la
medicin y registro de algunos activos financieros, especficamente
las inversiones. Las clasifican dentro de algunas categoras de los
instrumentos financieros. Adems, ha establecido metodologas para
medir valores razonables. El reconocimiento inicial de los
instrumentos financieros se hace al costo, no al valor razonable. La
Superintendencia ha fijado algunos parmetros para medir los
derivados. No obstante, a los activos y pasivos financieros no se les ha
dado el alcance que pretende dar la AS 39 y cada uno de ellos ha
tenido su propio tratamiento. No hay consideracin de contabilidad de
cobertura y se han dado algunas reglas para dar de baja algunos
activos financieros. Algunos impactos se reflejan en el patrimonio y
otros en el estado de resultados.
Para las otras compaas, las normas han sido muy silenciosas. Hay
algunas normas para inversiones temporales, en las cuales se aplica
el costo o valor de mercado, el ms bajo. Tambin se aplican aspectos
bsicos tales como el reconocimiento de compromisos en cuentas de
orden y provisiones para posibles prdidas.
Por lo anterior, consideramos que la adopcin de las NF,
especialmente los estndares asociados con instrumentos
financieros, va a traer un cambio fundamental en la concepcin de los
negocios pues abre la mente de los empresarios a considerar
posibilidades financieras en prcticamente todos los activos y pasivos
de la entidad.
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utilidades retenidas pues puede ser un trabajo dispendioso. FRS
1 indica que este requerimiento puede aplicarse prospec-
tivamente a toda transaccin posterior al 25 de octubre de 2002 o
al 1 de enero de 2004.
Tambin, FRS 1 contempla excepciones obligatorias a la aplicacin
retrospectiva de las normas de instrumentos financieros. stas son:
AS 39 requiere que se cumplan ciertas condiciones para dar de
baja ciertos instrumentos financieros. Es posible que algunas
compaas que an no hubiesen cumplido tales condiciones,
hubiesen dado de baja activos o pasivos financieros no derivados
antes del 1 de enero de 2004. Si se dieron de baja antes de esa
fecha, deben dejarse as, pues FRS 1 indica que la aplicacin de
las normas para dar de baja no son retrospectivas sino
prospectivas. Slo tendrn que reconocerse si ellas surgieron
como resultado de una transaccin o evento posterior al de
haberlos dado de baja.
Una enmienda posterior a FRS1, permite a las compaas aplicar
los criterios para dar de baja activos y pasivos financieros no
derivados en una fecha anterior al 1 de enero de 2004. La fecha
puede ser seleccionada por la entidad, pero la informacin
necesaria para aplicar la AS 39 debi estar disponible en el
momento de registrar la transaccin que dio de baja los
instrumentos financieros.
Por ejemplo, entidades que tuvieron procesos de titularizacin
podran estar impactadas con esta excepcin. Estas entidades
pueden haber dado de baja activos y pasivos al aplicar las normas
vigentes en Colombia en la titularizacin. Si enfrentramos la
titularizacin a lo estipulado por AS 39 actualmente, es posible
que la entidad debiera dejar algunos activos y pasivos
reconocidos. La excepcin indica que puede dejarlos sin
reconocer. De todas maneras, la entidad deber analizar la
posibilidad de reconocerlos, bajo el entendido que tena toda la
informacin requerida por la AS 39 en el momento de la
titularizacin.
Para todo instrumento dado de baja despus del 1 de enero de
2004, se debe aplicar AS 39 en el momento de la transicin para
efectos de definir si se debe reconocer bajo esta norma.
Otra excepcin obligatoria a la aplicacin retrospectiva de AS 39,
se relaciona con la contabilidad de cobertura. Los requerimientos
de cobertura se deben aplicar prospectivamente. Los requeri-
poder convertirse en propietario de la entidad. El diferencial en
tasa es el pago por la conversin. La sustancia obliga a reconocer
la tasa de mercado por el endeudamiento como el costo financiero
del mismo (AS 39). La diferencia entre el costo financiero a tasa
de mercado y el costo financiero a la tasa pactada es la asignacin
al patrimonio. El estado de utilidades se ve afectado con el costo
de financiacin a tasas de mercado. La opcin que est dando la
FRS 1 es dejar los ttulos al valor de la emisin, sin rehacer las
utilidades retenidas por el impacto que tendran por haber emitido
deuda convertible a una tasa inferior a la del mercado. No rehacer
el clculo implica que hay un valor a distribuir superior que podra
impactar el fondeo si los dueos deciden distribuirlo.
2. AS 39 sobre reconocimiento y medicin de instrumentos
financieros permite a las entidades definir desde el origen del
instrumento financiero si se clasifica como instrumento que se
mantiene al valor razonable con cambios reflejados en el estado
de utilidades o como instrumento disponible para la venta. FRS 1
permite que tal definicin se haga en el momento de la transicin y
no requiere devolverse en el momento de origen del instrumento
financiero.
Las implicaciones prcticas de esta opcin aplican a entidades
que han reconocido previamente instrumentos financieros. En la
transicin podran designarlos segn sus necesidades,
intenciones y potenciales actuales. Esta opcin implica que los
cambios en los valores razonables de los instrumentos que se
clasifiquen como disponibles para la venta no van a afectar las
utilidades retenidas. Es importante esta definicin toda vez que
afectar decisiones de distribucin de utilidades.
Como se anot al principio de esta seccin, en principales
aspectos de la NF, AS 39 restringe a las entidades en su
designacin de instrumentos financieros que se mantienen al
valor razonable, cuyos cambios de valor se registran al estado de
utilidades. En la adopcin por primera vez, cuya fecha de
transicin sea en o despus del 1 de enero de 2006, la
designacin debe considerar los requisitos para poder elegir la
opcin de valor razonable.
3. AS39 requiere el reconocimiento de ganancia o prdida en el "da
1 de un instrumento financiero cuando la compra del mismo se
hace a un valor diferente al razonable o cuando el valor razonable
flucta en el mismo da de la adquisicin y la medicin posterior
usada es la de valor razonable. La opcin que da FRS 1 es la de
no devolverse a reconocer tales ganancias o prdidas en las
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utilidades retenidas pues puede ser un trabajo dispendioso. FRS
1 indica que este requerimiento puede aplicarse prospec-
tivamente a toda transaccin posterior al 25 de octubre de 2002 o
al 1 de enero de 2004.
Tambin, FRS 1 contempla excepciones obligatorias a la aplicacin
retrospectiva de las normas de instrumentos financieros. stas son:
AS 39 requiere que se cumplan ciertas condiciones para dar de
baja ciertos instrumentos financieros. Es posible que algunas
compaas que an no hubiesen cumplido tales condiciones,
hubiesen dado de baja activos o pasivos financieros no derivados
antes del 1 de enero de 2004. Si se dieron de baja antes de esa
fecha, deben dejarse as, pues FRS 1 indica que la aplicacin de
las normas para dar de baja no son retrospectivas sino
prospectivas. Slo tendrn que reconocerse si ellas surgieron
como resultado de una transaccin o evento posterior al de
haberlos dado de baja.
Una enmienda posterior a FRS1, permite a las compaas aplicar
los criterios para dar de baja activos y pasivos financieros no
derivados en una fecha anterior al 1 de enero de 2004. La fecha
puede ser seleccionada por la entidad, pero la informacin
necesaria para aplicar la AS 39 debi estar disponible en el
momento de registrar la transaccin que dio de baja los
instrumentos financieros.
Por ejemplo, entidades que tuvieron procesos de titularizacin
podran estar impactadas con esta excepcin. Estas entidades
pueden haber dado de baja activos y pasivos al aplicar las normas
vigentes en Colombia en la titularizacin. Si enfrentramos la
titularizacin a lo estipulado por AS 39 actualmente, es posible
que la entidad debiera dejar algunos activos y pasivos
reconocidos. La excepcin indica que puede dejarlos sin
reconocer. De todas maneras, la entidad deber analizar la
posibilidad de reconocerlos, bajo el entendido que tena toda la
informacin requerida por la AS 39 en el momento de la
titularizacin.
Para todo instrumento dado de baja despus del 1 de enero de
2004, se debe aplicar AS 39 en el momento de la transicin para
efectos de definir si se debe reconocer bajo esta norma.
Otra excepcin obligatoria a la aplicacin retrospectiva de AS 39,
se relaciona con la contabilidad de cobertura. Los requerimientos
de cobertura se deben aplicar prospectivamente. Los requeri-
poder convertirse en propietario de la entidad. El diferencial en
tasa es el pago por la conversin. La sustancia obliga a reconocer
la tasa de mercado por el endeudamiento como el costo financiero
del mismo (AS 39). La diferencia entre el costo financiero a tasa
de mercado y el costo financiero a la tasa pactada es la asignacin
al patrimonio. El estado de utilidades se ve afectado con el costo
de financiacin a tasas de mercado. La opcin que est dando la
FRS 1 es dejar los ttulos al valor de la emisin, sin rehacer las
utilidades retenidas por el impacto que tendran por haber emitido
deuda convertible a una tasa inferior a la del mercado. No rehacer
el clculo implica que hay un valor a distribuir superior que podra
impactar el fondeo si los dueos deciden distribuirlo.
2. AS 39 sobre reconocimiento y medicin de instrumentos
financieros permite a las entidades definir desde el origen del
instrumento financiero si se clasifica como instrumento que se
mantiene al valor razonable con cambios reflejados en el estado
de utilidades o como instrumento disponible para la venta. FRS 1
permite que tal definicin se haga en el momento de la transicin y
no requiere devolverse en el momento de origen del instrumento
financiero.
Las implicaciones prcticas de esta opcin aplican a entidades
que han reconocido previamente instrumentos financieros. En la
transicin podran designarlos segn sus necesidades,
intenciones y potenciales actuales. Esta opcin implica que los
cambios en los valores razonables de los instrumentos que se
clasifiquen como disponibles para la venta no van a afectar las
utilidades retenidas. Es importante esta definicin toda vez que
afectar decisiones de distribucin de utilidades.
Como se anot al principio de esta seccin, en principales
aspectos de la NF, AS 39 restringe a las entidades en su
designacin de instrumentos financieros que se mantienen al
valor razonable, cuyos cambios de valor se registran al estado de
utilidades. En la adopcin por primera vez, cuya fecha de
transicin sea en o despus del 1 de enero de 2006, la
designacin debe considerar los requisitos para poder elegir la
opcin de valor razonable.
3. AS39 requiere el reconocimiento de ganancia o prdida en el "da
1 de un instrumento financiero cuando la compra del mismo se
hace a un valor diferente al razonable o cuando el valor razonable
flucta en el mismo da de la adquisicin y la medicin posterior
usada es la de valor razonable. La opcin que da FRS 1 es la de
no devolverse a reconocer tales ganancias o prdidas en las
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mientos se relacionan con la documentacin y la medicin de la
efectividad. Una entidad no debe reflejar en su balance de
apertura una relacin de cobertura que no califique como tal segn
lo estipulado por la AS 39. La entidad debe reconocer todos los
derivados que tenga a su valor razonable y debe eliminar todas las
utilidades o prdidas que haya diferido.
Las normas existentes en Colombia no han considerado las
coberturas, por lo cual es difcil demostrar que bajo estas normas
hubiese habido designacin de coberturas antes de la transicin.
Por lo anterior, los forwards y swaps que existan a la fecha de
transicin, deben reconocerse a valor razonable con impacto en
las utilidades retenidas.
4.8 Patrimonio
Aunque no hay mucha gua acerca del patrimonio, los siguientes
aspectos aplican:
Los trminos contractuales de las acciones con dividendo preferencial
e instrumentos similares son evaluados para determinar si ellos tienen
caractersticas de pasivos financieros. Tales caractersticas podran
indicar que estas acciones o parte de ellas se clasifiquen como pasivos
y no como patrimonio.
Los componentes de un instrumento financiero compuesto, que tiene
caractersticas de patrimonio y pasivo, tal como los bonos convertibles
en acciones, se contabilizan separadamente en las cuentas de pasivo
y patrimonio.
Los costos de transacciones patrimoniales tales como costos para
emitir acciones o ttulos patrimoniales se registran en el patrimonio,
neto de los impuestos asociados. Estos costos no afectan el estado de
utilidades.
Las acciones en tesorera (propias readquiridas) se presentan como
un menor valor del patrimonio.
Las ganancias o prdidas que se originan en transacciones con sus
propios ttulos se reflejan en el patrimonio y no en el estado de
resultados.
Todos los cambios en las cuentas patrimoniales deben presentarse.
Estos cambios se pueden presentar en un estado de cambios en el
patrimonio o en las notas a los estados financieros.
Los dividendos y otras distribuciones en ttulos a los dueos se
reconocen en el patrimonio.
Algunas transacciones de derivados con ttulos patrimoniales podran
resultar en una prdida o ganancia que se registra en el estado de
utilidades.
El inters minoritario se presenta como un elemento del patrimonio
pero separado del patrimonio de los dueos de la casa matriz.
coIombianas
La clasificacin de algunos instrumentos financieros debe evaluarse al
emitirse pues nuestra clasificacin ha sido prescrita por los planes
nicos de cuenta, pero en las normas internacionales el hecho de ser
liquidados en efectivo o con ttulos de patrimonio da pautas sobre su
clasificacin.
Un cambio importante se refleja en el tratamiento del costo de
transacciones patrimoniales que ha sido reconocido en los resultados.
Hacia el futuro se sabe que debe ser tratado como menor valor de la
inversin en el patrimonio.
Las cuentas patrimoniales van a reflejar en las compaas del sector
real utilidades y prdidas no realizadas en instrumentos financieros
clasificados como disponibles para la venta. Tambin se reflejarn los
cambios efectivos en el valor razonable de instrumentos de cobertura
de flujos de caja.
La clasificacin del inters minoritario dentro del patrimonio tambin
sera un cambio notorio en los estados financieros.
Si la moneda funcional difiere de la de reporte (que seguramente ser
el peso colombiano), el patrimonio tambin reflejar el ajuste por
conversin de la moneda funcional a la de reporte. Bajo las normas
vigentes en Colombia, la moneda funcional siempre ha sido el peso
colombiano. AS 21 tiene unos parmetros para definir la moneda
funcional y, al aplicarlos, algunas compaas en Colombia no tendrn
el peso colombiano como moneda funcional.
No hay normas de exencin o excepcin al adoptar por primera vez
que le sean aplicables al patrimonio, excepto por lo comentado en la
seccin de instrumentos financieros. Por ello, se deben aplicar como si
toda la vida se hubiesen usado.
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mientos se relacionan con la documentacin y la medicin de la
efectividad. Una entidad no debe reflejar en su balance de
apertura una relacin de cobertura que no califique como tal segn
lo estipulado por la AS 39. La entidad debe reconocer todos los
derivados que tenga a su valor razonable y debe eliminar todas las
utilidades o prdidas que haya diferido.
Las normas existentes en Colombia no han considerado las
coberturas, por lo cual es difcil demostrar que bajo estas normas
hubiese habido designacin de coberturas antes de la transicin.
Por lo anterior, los forwards y swaps que existan a la fecha de
transicin, deben reconocerse a valor razonable con impacto en
las utilidades retenidas.
4.8 Patrimonio
Aunque no hay mucha gua acerca del patrimonio, los siguientes
aspectos aplican:
Los trminos contractuales de las acciones con dividendo preferencial
e instrumentos similares son evaluados para determinar si ellos tienen
caractersticas de pasivos financieros. Tales caractersticas podran
indicar que estas acciones o parte de ellas se clasifiquen como pasivos
y no como patrimonio.
Los componentes de un instrumento financiero compuesto, que tiene
caractersticas de patrimonio y pasivo, tal como los bonos convertibles
en acciones, se contabilizan separadamente en las cuentas de pasivo
y patrimonio.
Los costos de transacciones patrimoniales tales como costos para
emitir acciones o ttulos patrimoniales se registran en el patrimonio,
neto de los impuestos asociados. Estos costos no afectan el estado de
utilidades.
Las acciones en tesorera (propias readquiridas) se presentan como
un menor valor del patrimonio.
Las ganancias o prdidas que se originan en transacciones con sus
propios ttulos se reflejan en el patrimonio y no en el estado de
resultados.
Todos los cambios en las cuentas patrimoniales deben presentarse.
Estos cambios se pueden presentar en un estado de cambios en el
patrimonio o en las notas a los estados financieros.
Los dividendos y otras distribuciones en ttulos a los dueos se
reconocen en el patrimonio.
Algunas transacciones de derivados con ttulos patrimoniales podran
resultar en una prdida o ganancia que se registra en el estado de
utilidades.
El inters minoritario se presenta como un elemento del patrimonio
pero separado del patrimonio de los dueos de la casa matriz.
coIombianas
La clasificacin de algunos instrumentos financieros debe evaluarse al
emitirse pues nuestra clasificacin ha sido prescrita por los planes
nicos de cuenta, pero en las normas internacionales el hecho de ser
liquidados en efectivo o con ttulos de patrimonio da pautas sobre su
clasificacin.
Un cambio importante se refleja en el tratamiento del costo de
transacciones patrimoniales que ha sido reconocido en los resultados.
Hacia el futuro se sabe que debe ser tratado como menor valor de la
inversin en el patrimonio.
Las cuentas patrimoniales van a reflejar en las compaas del sector
real utilidades y prdidas no realizadas en instrumentos financieros
clasificados como disponibles para la venta. Tambin se reflejarn los
cambios efectivos en el valor razonable de instrumentos de cobertura
de flujos de caja.
La clasificacin del inters minoritario dentro del patrimonio tambin
sera un cambio notorio en los estados financieros.
Si la moneda funcional difiere de la de reporte (que seguramente ser
el peso colombiano), el patrimonio tambin reflejar el ajuste por
conversin de la moneda funcional a la de reporte. Bajo las normas
vigentes en Colombia, la moneda funcional siempre ha sido el peso
colombiano. AS 21 tiene unos parmetros para definir la moneda
funcional y, al aplicarlos, algunas compaas en Colombia no tendrn
el peso colombiano como moneda funcional.
No hay normas de exencin o excepcin al adoptar por primera vez
que le sean aplicables al patrimonio, excepto por lo comentado en la
seccin de instrumentos financieros. Por ello, se deben aplicar como si
toda la vida se hubiesen usado.
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una obligacin actual que proviene de un evento pasado, pero no
puede registrarse porque no es probable que hayan erogaciones de
recursos en el futuro requeridas para liquidar la obligacin o el valor de
la obligacin no puede medirse confiablemente.
Los activos contingentes son posibles activos que provienen de
eventos pasados cuya existencia se confirmar con la ocurrencia o no
de uno o varios eventos futuros que no dependen de la entidad.
Una entidad no debe registrar activos y pasivos contingentes segn se
definieron en los prrafos anteriores.
La siguiente tabla resume su calificacin y registro:
En las cuentas de capital, debe tenerse en cuenta el ajuste por los
costos de la emisin, si stos fueran materiales.
Las cuentas de utilidades retenidas, no realizadas y revaluaciones
sern el resultado de la aplicacin retrospectiva de las otras normas.
4.9 Provisiones
Las provisiones son pasivos con fecha de vencimiento o importe
inciertos.
10
Una provisin se reconoce si la entidad tiene una obligacin legal o
11
constructiva (implcita) proveniente de un evento pasado, si es
probable que la entidad deba hacer erogaciones de recursos y si se
puede estimar el monto confiablemente. Excepto en casos
excepcionales, la entidad puede determinar un rango posible de
desenlances y, por tanto, puede realizar estimacin de una obligacin.
Cuando hay varios estimados, debe usarse el mejor estimado de las
posibles erogaciones para determinar el monto de la provisin. Las
provisiones se traen a valor presente neto si el valor del descuento es
significativo.
Las provisiones para reestructuracin se permiten si hay un plan
formal de reestructuracin y los detalles de ste han sido comunicados
a los afectados por el plan.
No se permiten provisiones para eventos futuros como prdidas
operativas, riesgos de fluctuaciones de cambio de moneda, riesgos
polticos, convenciones, reparaciones, remodelaciones, auto-seguro,
indemnizaciones no atadas a un plan de reestructuracin.
Cuando el costo de cumplir un contrato excede los beneficios del
mismo, se reconoce una provisin para contratos llamados onerosos.
12
Los pasivos contingentes son posibles obligaciones que provienen
de eventos pasados cuya existencia se confirmar con la ocurrencia o
no de uno o varios eventos futuros que no dependen de la entidad o es
10
Obligacin que se deriva de un contrato, una ley o la aplicacin de una ley.
11
Obligacin que se deriva de una accin de la entidad en la cual: a. por una prctica anterior o una poltica
divulgada o una aseveracin actual, la entidad ha indicado a terceros que aceptara cierta responsabilidad, y
b. como resultado de ello, la entidad ha creado una expectativa vlida en esos terceros que no tendrn tal
responsabilidad.
12
Posible, en una escala de probabilidades, significa una posibilidad menor al significado de probable, de
acuerdo con lo definido anteriormente.
Activo
Activo contingente
Pasivo
Pasivo contingente
Registro/Revelacin
Revele
No revele
No revele
Registro Registro
Registro
Revele
Revele
No revele
Probabilidad
Probable
Posible
Remoto
Prcticamente seguro
Probable
Probable y estimable
confiablemente
Probable, pero no fiable
Posible
Remoto
coIombianas
Aunque en su esencia el Decreto 2649 de 1993 tiene reglas similares a
las de las NF, la costumbre no ha censurado el registro de provisiones
para eventos futuros como convenciones o indemnizaciones, bajo el
escudo del conservatismo. La adopcin de las NF implica mayor
claridad al respecto.
La norma colombiana establece provisiones sobre activos mientras
que las NF les da el tratamiento de deterioro del valor de los activos.
FRS 1 hace nfasis especial en que el valor de los estimados en la
fecha de transicin bajo FRS debe ser consistente con el valor de los
estimados bajo principios anteriores, en este caso principios
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una obligacin actual que proviene de un evento pasado, pero no
puede registrarse porque no es probable que hayan erogaciones de
recursos en el futuro requeridas para liquidar la obligacin o el valor de
la obligacin no puede medirse confiablemente.
Los activos contingentes son posibles activos que provienen de
eventos pasados cuya existencia se confirmar con la ocurrencia o no
de uno o varios eventos futuros que no dependen de la entidad.
Una entidad no debe registrar activos y pasivos contingentes segn se
definieron en los prrafos anteriores.
La siguiente tabla resume su calificacin y registro:
En las cuentas de capital, debe tenerse en cuenta el ajuste por los
costos de la emisin, si stos fueran materiales.
Las cuentas de utilidades retenidas, no realizadas y revaluaciones
sern el resultado de la aplicacin retrospectiva de las otras normas.
4.9 Provisiones
Las provisiones son pasivos con fecha de vencimiento o importe
inciertos.
10
Una provisin se reconoce si la entidad tiene una obligacin legal o
11
constructiva (implcita) proveniente de un evento pasado, si es
probable que la entidad deba hacer erogaciones de recursos y si se
puede estimar el monto confiablemente. Excepto en casos
excepcionales, la entidad puede determinar un rango posible de
desenlances y, por tanto, puede realizar estimacin de una obligacin.
Cuando hay varios estimados, debe usarse el mejor estimado de las
posibles erogaciones para determinar el monto de la provisin. Las
provisiones se traen a valor presente neto si el valor del descuento es
significativo.
Las provisiones para reestructuracin se permiten si hay un plan
formal de reestructuracin y los detalles de ste han sido comunicados
a los afectados por el plan.
No se permiten provisiones para eventos futuros como prdidas
operativas, riesgos de fluctuaciones de cambio de moneda, riesgos
polticos, convenciones, reparaciones, remodelaciones, auto-seguro,
indemnizaciones no atadas a un plan de reestructuracin.
Cuando el costo de cumplir un contrato excede los beneficios del
mismo, se reconoce una provisin para contratos llamados onerosos.
12
Los pasivos contingentes son posibles obligaciones que provienen
de eventos pasados cuya existencia se confirmar con la ocurrencia o
no de uno o varios eventos futuros que no dependen de la entidad o es
10
Obligacin que se deriva de un contrato, una ley o la aplicacin de una ley.
11
Obligacin que se deriva de una accin de la entidad en la cual: a. por una prctica anterior o una poltica
divulgada o una aseveracin actual, la entidad ha indicado a terceros que aceptara cierta responsabilidad, y
b. como resultado de ello, la entidad ha creado una expectativa vlida en esos terceros que no tendrn tal
responsabilidad.
12
Posible, en una escala de probabilidades, significa una posibilidad menor al significado de probable, de
acuerdo con lo definido anteriormente.
Activo
Activo contingente
Pasivo
Pasivo contingente
Registro/Revelacin
Revele
No revele
No revele
Registro Registro
Registro
Revele
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Prcticamente seguro
Probable
Probable y estimable
confiablemente
Probable, pero no fiable
Posible
Remoto
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Aunque en su esencia el Decreto 2649 de 1993 tiene reglas similares a
las de las NF, la costumbre no ha censurado el registro de provisiones
para eventos futuros como convenciones o indemnizaciones, bajo el
escudo del conservatismo. La adopcin de las NF implica mayor
claridad al respecto.
La norma colombiana establece provisiones sobre activos mientras
que las NF les da el tratamiento de deterioro del valor de los activos.
FRS 1 hace nfasis especial en que el valor de los estimados en la
fecha de transicin bajo FRS debe ser consistente con el valor de los
estimados bajo principios anteriores, en este caso principios
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ganancias actuariales no registradas son inferiores al "corredor hay
opcin de no hacer nada, registrarlas todas o algunas ganancias
actuariales. La poltica seleccionada deber revelarse y ser
consistente entre los perodos. Los pasivos y gastos correspondientes
a beneficios ganados por servicios pasados deben reconocerse
inmediatamente al momento de adoptar. Los beneficios no ganados
de servicios pasados se reconocen a medida que se van ganando.
Beneficios a corto plazo
Los beneficios a corto plazo se causan regularmente dentro del tiempo
en que el empleado presta el servicio. Estos incluyen beneficios como
las primas de servicio, los sueldos y salarios, las contribuciones a la
seguridad social, incapacidades, participaciones en utilidades,
beneficios en especie, bonos, medicina prepagada, seguro de vida,
vacaciones, entre otros.
Para el registro de estos beneficios, lo indicado en provisiones debe
seguirse.
Beneficios de terminacin
Los beneficios de terminacin son los que se dan al empleado por
terminarle el contrato. Estos incluyen las indemnizaciones y las
bonificaciones por terminacin o retiro anticipado. Estos beneficios no
se devengan por el tiempo trabajado sino por el evento del retiro,
aunque su valor dependa de los aos servidos.
Estos beneficios se reconocen cuando el compromiso es demostrable,
por ejemplo, cuando se despiden determinados empleados con
anterioridad a la fecha de jubilacin o se pagan indemnizaciones como
resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisin
voluntaria por parte de los empleados, es decir, se prohben las
provisiones para indemnizaciones por retiros no planeados. Si el plazo
de pago es mayor a un ao, se registran por su valor descontado.
Beneficios de compensacin en acciones
Algunas compaas compensan a sus empleados dndoles opciones
sobre acciones o acciones de su propio capital. Para el registro de
estos beneficios hay una norma especial que es la FRS2. Esta norma
indica que el monto de la compensacin se mide al valor razonable del
instrumento financiero otorgado, es decir la opcin sobre acciones o
las acciones mismas, en la fecha en que se otorga y gana derecho al
beneficio. Las liquidaciones se pueden hacer en efectivo o en
instrumentos de capital o a opcin del empleado.
generalmente aceptados en Colombia, a menos que haya errores
fundamentales, los cuales deben corregirse como tales. Las
provisiones no pueden corregirse con informacin que haya surgido
en fecha posterior a la fecha de transicin.
4.10 Beneficios a Ios empIeados
Los beneficios a empleados comprenden todas las compensaciones a
empleados y ex empleados relacionadas con la prestacin de los
servicios a la entidad. Estas son los salarios, los beneficios a corto y
largo plazo, los beneficios de terminacin y beneficios posteriores al
empleo.
Se entiende por beneficios a corto plazo aquellos que se pagan dentro
del ao siguiente al corte. Todo lo que se pague posteriormente se
entiende como beneficio a largo plazo.
La compensacin a empleados debe reconocerse durante el tiempo
que ellos proveen servicio a la entidad.
Planes de pensiones
Los planes de pensiones se dividen en dos tipos: planes de beneficio
definidos y planes de contribucin definidos. Los planes de
contribucin definida son aquellos en los cuales el empleador paga
una contribucin definida a un fondo que le servir al empleado para
obtener beneficios posteriores a su empleo. No obstante, la obligacin
del empleador slo llega hasta dar la contribucin. Los dems planes
se conocen como planes de beneficio definido.
El registro de las contribuciones como gasto sucede cuando se vuelve
obligatorio hacer la contribucin.
Las mediciones y el registro de los planes de beneficio definido se
hacen con base en estudios actuariales preparados usando el mtodo
de unidad de crdito proyectada. Si la compaa dedica activos a
fondear el plan de pensiones y estos cumplen la condicin de ser
activos del plan, stos se valan al valor razonable y disminuyen la
obligacin. Las ganancias y prdidas actuariales por fuera de un
llamado "corredor que es el 10% del mayor entre los activos del plan o
la obligacin del plan con base en los valores al inicio del ao y
separadamente para cada plan, pueden amortizarse durante el tiempo
de vida til restante de los empleados cubiertos por el plan o en un
tiempo ms corto si se desea o, alternativamente, podran reco-
nocerse en el patrimonio de manera inmediata. Si las prdidas o las
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ganancias actuariales no registradas son inferiores al "corredor hay
opcin de no hacer nada, registrarlas todas o algunas ganancias
actuariales. La poltica seleccionada deber revelarse y ser
consistente entre los perodos. Los pasivos y gastos correspondientes
a beneficios ganados por servicios pasados deben reconocerse
inmediatamente al momento de adoptar. Los beneficios no ganados
de servicios pasados se reconocen a medida que se van ganando.
Beneficios a corto plazo
Los beneficios a corto plazo se causan regularmente dentro del tiempo
en que el empleado presta el servicio. Estos incluyen beneficios como
las primas de servicio, los sueldos y salarios, las contribuciones a la
seguridad social, incapacidades, participaciones en utilidades,
beneficios en especie, bonos, medicina prepagada, seguro de vida,
vacaciones, entre otros.
Para el registro de estos beneficios, lo indicado en provisiones debe
seguirse.
Beneficios de terminacin
Los beneficios de terminacin son los que se dan al empleado por
terminarle el contrato. Estos incluyen las indemnizaciones y las
bonificaciones por terminacin o retiro anticipado. Estos beneficios no
se devengan por el tiempo trabajado sino por el evento del retiro,
aunque su valor dependa de los aos servidos.
Estos beneficios se reconocen cuando el compromiso es demostrable,
por ejemplo, cuando se despiden determinados empleados con
anterioridad a la fecha de jubilacin o se pagan indemnizaciones como
resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisin
voluntaria por parte de los empleados, es decir, se prohben las
provisiones para indemnizaciones por retiros no planeados. Si el plazo
de pago es mayor a un ao, se registran por su valor descontado.
Beneficios de compensacin en acciones
Algunas compaas compensan a sus empleados dndoles opciones
sobre acciones o acciones de su propio capital. Para el registro de
estos beneficios hay una norma especial que es la FRS2. Esta norma
indica que el monto de la compensacin se mide al valor razonable del
instrumento financiero otorgado, es decir la opcin sobre acciones o
las acciones mismas, en la fecha en que se otorga y gana derecho al
beneficio. Las liquidaciones se pueden hacer en efectivo o en
instrumentos de capital o a opcin del empleado.
generalmente aceptados en Colombia, a menos que haya errores
fundamentales, los cuales deben corregirse como tales. Las
provisiones no pueden corregirse con informacin que haya surgido
en fecha posterior a la fecha de transicin.
4.10 Beneficios a Ios empIeados
Los beneficios a empleados comprenden todas las compensaciones a
empleados y ex empleados relacionadas con la prestacin de los
servicios a la entidad. Estas son los salarios, los beneficios a corto y
largo plazo, los beneficios de terminacin y beneficios posteriores al
empleo.
Se entiende por beneficios a corto plazo aquellos que se pagan dentro
del ao siguiente al corte. Todo lo que se pague posteriormente se
entiende como beneficio a largo plazo.
La compensacin a empleados debe reconocerse durante el tiempo
que ellos proveen servicio a la entidad.
Planes de pensiones
Los planes de pensiones se dividen en dos tipos: planes de beneficio
definidos y planes de contribucin definidos. Los planes de
contribucin definida son aquellos en los cuales el empleador paga
una contribucin definida a un fondo que le servir al empleado para
obtener beneficios posteriores a su empleo. No obstante, la obligacin
del empleador slo llega hasta dar la contribucin. Los dems planes
se conocen como planes de beneficio definido.
El registro de las contribuciones como gasto sucede cuando se vuelve
obligatorio hacer la contribucin.
Las mediciones y el registro de los planes de beneficio definido se
hacen con base en estudios actuariales preparados usando el mtodo
de unidad de crdito proyectada. Si la compaa dedica activos a
fondear el plan de pensiones y estos cumplen la condicin de ser
activos del plan, stos se valan al valor razonable y disminuyen la
obligacin. Las ganancias y prdidas actuariales por fuera de un
llamado "corredor que es el 10% del mayor entre los activos del plan o
la obligacin del plan con base en los valores al inicio del ao y
separadamente para cada plan, pueden amortizarse durante el tiempo
de vida til restante de los empleados cubiertos por el plan o en un
tiempo ms corto si se desea o, alternativamente, podran reco-
nocerse en el patrimonio de manera inmediata. Si las prdidas o las
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pasivo por el valor que se tendra que cancelar al empleado si se
retirara en ese instante, por lo cual, cualquier incremento salarial que
tiene un impacto retroactivo, afecta el resultado del ejercicio en el cual
se hace. Consideramos que este beneficio debe estimarse con
clculos actuariales que consideren la vida estimada promedio de
servicio de los empleados beneficiarios, as como los incrementos de
sueldos estimados.
Algunas compaas han desarrollado polticas para mantener
provisiones para posibles indemnizaciones. stas no se permitirn
bajo las NF.
En Colombia no hay pronunciamiento especfico para la
compensacin en acciones y la prctica no es muy comn. La norma
internacional provee lineamientos claros para este caso, por lo cual es
posible que se desarrollen nuevos esquemas de compensacin.
La aplicacin de las normas internacionales sobre beneficios a
empleados puede impactar el costo de los productos en la medida en
que los empleados beneficiados contribuyan en la produccin de los
mismos. Este impacto no debe ignorarse porque puede afectar el
margen bruto de rentabilidad y podra obligar a la toma de medidas
adicionales para mantener los niveles de rentabilidad.
Finalmente, nos parece interesante que los Fondos de Pensiones
provean a los afiliados un estado de sus ahorros frente al valor
presente de los pagos futuros que requerir el afiliado por pensiones,
segn su edad, sexo, beneficiarios, salario, etc. Esta informacin
adicional puede crear conciencia en la poblacin para ahorro
adicional, generando desarrollo en el mercado de capitales. Tambin
generar costos adicionales por la preparacin de los clculos
actuariales; sin embargo, consideramos que el beneficio marginal por
esta labor puede superar tales costos.
Aunque una compaa adopte la poltica de diferir las ganancias o
prdidas actuariales, en la adopcin por primera vez, se le permite que
amortice todas las ganancias y prdidas actuariales en ese instante,
pues sera muy dispendioso re-estimarlas desde el inicio de los planes
de pensiones. Esta es una opcin, no una obligacin. El impacto de
tomar la opcin no es claro pues los clculos actuariales pueden
resultar en ganancias o en prdidas dependiendo de diversos factores
como los cambios en la expectativa de vida de los beneficiarios del
plan o los incrementos salariales, que en cada caso pueden ser
diferentes. En todo caso, aventurarse a no tomar la opcin de
amortizarlas completamente tiene el costo de hacer clculos
Para liquidaciones en efectivo, se registra un pasivo y su monto debe
ajustarse por cambios en el valor razonable de los instrumentos.
Para liquidaciones en acciones, el registro es contra el capital y si el
valor razonable de los instrumentos cambia posteriormente, no se
ajusta el valor de la compensacin. El nmero de acciones a que se
tiene derecho se ajusta al valor real a menos que haya multas basadas
en las condiciones de mercado.
Otros beneficios
Otros beneficios incluyen beneficios a largo plazo como bonificaciones
por aos de servicio o beneficios mdicos provistos despus del retiro.
Si los beneficios requieren clculos actuariales, como en los ejemplos
anteriores, las prdidas y ganancias actuariales se reconocen
inmediatamente suceden y los costos de servicios pasados tambin.
Hay un estndar especfico para la presentacin de estados
financieros para fondos de pensiones (AS26). Este estndar requiere
la presentacin de los activos del plan y tambin las estimaciones
actuariales del pasivo.
coIombianas
La gran diferencia surge por el hecho que todava muchas empresas
en Colombia se encuentran reconociendo gastos por servicios de
empleados que hace mucho tiempo no laboran en la organizacin.
Este es el caso especfico de pensiones de jubilacin.
Afortunadamente, esto slo sucede para casos antiguos y la tendencia
es a desaparecer por los cambios de rgimen y porque muchas
compaas han completado la amortizacin de los clculos
actuariales.
En los valores de los clculos actuariales tambin debe haber un
cambio, no slo por la metodologa sino por la tasa de inters usada
para determinarlos, pues en Colombia se ha venido usando una tasa
de inters fijada por ley con base en el promedio de la tasa de
depsitos a trmino de los ltimos aos. Bajo normas internacionales
la tasa de descuento debe ser la tasa de bonos corporativos de alta
calidad (en nuestra opinin AAsegn Standard &Poor) o la tasa de los
bonos del gobierno, si no hay mercado desarrollado de bonos. Los
bonos de referencia a usar deben tener los mismos plazos y moneda
de la obligacin de pensiones.
Otra diferencia puede darse en los clculos de cesantas bajo rgimen
anterior a la Ley 50 de 1990, puesto que la costumbre es dejar el
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pasivo por el valor que se tendra que cancelar al empleado si se
retirara en ese instante, por lo cual, cualquier incremento salarial que
tiene un impacto retroactivo, afecta el resultado del ejercicio en el cual
se hace. Consideramos que este beneficio debe estimarse con
clculos actuariales que consideren la vida estimada promedio de
servicio de los empleados beneficiarios, as como los incrementos de
sueldos estimados.
Algunas compaas han desarrollado polticas para mantener
provisiones para posibles indemnizaciones. stas no se permitirn
bajo las NF.
En Colombia no hay pronunciamiento especfico para la
compensacin en acciones y la prctica no es muy comn. La norma
internacional provee lineamientos claros para este caso, por lo cual es
posible que se desarrollen nuevos esquemas de compensacin.
La aplicacin de las normas internacionales sobre beneficios a
empleados puede impactar el costo de los productos en la medida en
que los empleados beneficiados contribuyan en la produccin de los
mismos. Este impacto no debe ignorarse porque puede afectar el
margen bruto de rentabilidad y podra obligar a la toma de medidas
adicionales para mantener los niveles de rentabilidad.
Finalmente, nos parece interesante que los Fondos de Pensiones
provean a los afiliados un estado de sus ahorros frente al valor
presente de los pagos futuros que requerir el afiliado por pensiones,
segn su edad, sexo, beneficiarios, salario, etc. Esta informacin
adicional puede crear conciencia en la poblacin para ahorro
adicional, generando desarrollo en el mercado de capitales. Tambin
generar costos adicionales por la preparacin de los clculos
actuariales; sin embargo, consideramos que el beneficio marginal por
esta labor puede superar tales costos.
Aunque una compaa adopte la poltica de diferir las ganancias o
prdidas actuariales, en la adopcin por primera vez, se le permite que
amortice todas las ganancias y prdidas actuariales en ese instante,
pues sera muy dispendioso re-estimarlas desde el inicio de los planes
de pensiones. Esta es una opcin, no una obligacin. El impacto de
tomar la opcin no es claro pues los clculos actuariales pueden
resultar en ganancias o en prdidas dependiendo de diversos factores
como los cambios en la expectativa de vida de los beneficiarios del
plan o los incrementos salariales, que en cada caso pueden ser
diferentes. En todo caso, aventurarse a no tomar la opcin de
amortizarlas completamente tiene el costo de hacer clculos
Para liquidaciones en efectivo, se registra un pasivo y su monto debe
ajustarse por cambios en el valor razonable de los instrumentos.
Para liquidaciones en acciones, el registro es contra el capital y si el
valor razonable de los instrumentos cambia posteriormente, no se
ajusta el valor de la compensacin. El nmero de acciones a que se
tiene derecho se ajusta al valor real a menos que haya multas basadas
en las condiciones de mercado.
Otros beneficios
Otros beneficios incluyen beneficios a largo plazo como bonificaciones
por aos de servicio o beneficios mdicos provistos despus del retiro.
Si los beneficios requieren clculos actuariales, como en los ejemplos
anteriores, las prdidas y ganancias actuariales se reconocen
inmediatamente suceden y los costos de servicios pasados tambin.
Hay un estndar especfico para la presentacin de estados
financieros para fondos de pensiones (AS26). Este estndar requiere
la presentacin de los activos del plan y tambin las estimaciones
actuariales del pasivo.
coIombianas
La gran diferencia surge por el hecho que todava muchas empresas
en Colombia se encuentran reconociendo gastos por servicios de
empleados que hace mucho tiempo no laboran en la organizacin.
Este es el caso especfico de pensiones de jubilacin.
Afortunadamente, esto slo sucede para casos antiguos y la tendencia
es a desaparecer por los cambios de rgimen y porque muchas
compaas han completado la amortizacin de los clculos
actuariales.
En los valores de los clculos actuariales tambin debe haber un
cambio, no slo por la metodologa sino por la tasa de inters usada
para determinarlos, pues en Colombia se ha venido usando una tasa
de inters fijada por ley con base en el promedio de la tasa de
depsitos a trmino de los ltimos aos. Bajo normas internacionales
la tasa de descuento debe ser la tasa de bonos corporativos de alta
calidad (en nuestra opinin AAsegn Standard &Poor) o la tasa de los
bonos del gobierno, si no hay mercado desarrollado de bonos. Los
bonos de referencia a usar deben tener los mismos plazos y moneda
de la obligacin de pensiones.
Otra diferencia puede darse en los clculos de cesantas bajo rgimen
anterior a la Ley 50 de 1990, puesto que la costumbre es dejar el
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5. Estado de ResuItados
El estado de resultados debe presentar separadamente el resultado
de operaciones continuadas y el de operaciones descontinuadas. Las
cifras tambin pueden presentarse en cifras mayores. Debe ser
comparativo. El cuadro que se presenta a continuacin es un modelo a
seguir. En la columna nota se indica la seccin en la cual se encuentra
informacin adicional sobre el tema.
actuariales anuales, bajo los parmetros ordenados en las NF, desde
el inicio del plan. El costo de conseguir la informacin tambin puede
ser importante y, posiblemente, la informacin puede presentar
inconsistencias.

(cifras en millones de pesos)
2007 2006
Nota
Operaciones
Continuadas
Operacin
Discontinuada
Total Operaciones
Continuadas
Operaciones
Discontinuadas
Total
Ingresos 5.1
X,XXX X X,XXX XXX XX XXX
Costo de ventas
XXX X XXX XX X XX
Resultado bruto
XXX X XXX XX X X
Otro ingreso operacional X X X X X X
Gastos de distribucion 4.10 X X X X X XX
Gastos administrativos 4.10 XX X XX XX X XX
Otros gastos operativos X X XX XX X XX
Resultado operacional antes
de actividad financiera
XX XX XX XX X XX
Ingresos Iinancieros 5.3 X X X X X X
Gastos Iinancieros 5.3 XX XX XX X X X
Ingreso (Costo) financiero,
neto
(X) (X) (X) X X X
Participacion en utilidades de 4.4
XX X X X
Resultado antes de impuestos
XXX X

XXX

XXX

X XXX

Impuesto de renta
4.
X X XX X X

XX

Resultado despus de impuestos
y antes de ganancia en venta de
operacin discontinuada
XXX X

XXX

XXX X

XXX

Utilidad en venta de operacion
discontinuada, neta de impuestos 6.
- X

X

- XX XX

Resultado del perodo
XXX X

XXX

XXX XX XXX

Atribuible a:

Accionistas de la matriz
XX X

XX

XX X XX

Interes minoritario 4.7
X X

X

X X X

XXX X

XXX

XXX XX XXX

Resultado basico por accion (o cuota) 6.1 X X X

X X X
Resultado diluida por accion (o cuota) 6. X X X

X X X

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5. Estado de ResuItados
El estado de resultados debe presentar separadamente el resultado
de operaciones continuadas y el de operaciones descontinuadas. Las
cifras tambin pueden presentarse en cifras mayores. Debe ser
comparativo. El cuadro que se presenta a continuacin es un modelo a
seguir. En la columna nota se indica la seccin en la cual se encuentra
informacin adicional sobre el tema.
actuariales anuales, bajo los parmetros ordenados en las NF, desde
el inicio del plan. El costo de conseguir la informacin tambin puede
ser importante y, posiblemente, la informacin puede presentar
inconsistencias.

(cifras en millones de pesos)
2007 2006
Nota
Operaciones
Continuadas
Operacin
Discontinuada
Total Operaciones
Continuadas
Operaciones
Discontinuadas
Total
Ingresos 5.1
X,XXX X X,XXX XXX XX XXX
Costo de ventas
XXX X XXX XX X XX
Resultado bruto
XXX X XXX XX X X
Otro ingreso operacional X X X X X X
Gastos de distribucion 4.10 X X X X X XX
Gastos administrativos 4.10 XX X XX XX X XX
Otros gastos operativos X X XX XX X XX
Resultado operacional antes
de actividad financiera
XX XX XX XX X XX
Ingresos Iinancieros 5.3 X X X X X X
Gastos Iinancieros 5.3 XX XX XX X X X
Ingreso (Costo) financiero,
neto
(X) (X) (X) X X X
Participacion en utilidades de 4.4
XX X X X
Resultado antes de impuestos
XXX X

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Impuesto de renta
4.
X X XX X X

XX

Resultado despus de impuestos
y antes de ganancia en venta de
operacin discontinuada
XXX X

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Utilidad en venta de operacion
discontinuada, neta de impuestos 6.
- X

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XXX X

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XXX XX XXX

Atribuible a:

Accionistas de la matriz
XX X

XX

XX X XX

Interes minoritario 4.7
X X

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X X X

XXX X

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XXX XX XXX

Resultado basico por accion (o cuota) 6.1 X X X

X X X
Resultado diluida por accion (o cuota) 6. X X X

X X X

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econmicos futuros fluyan hacia la entidad y tales beneficios pueden
medirse confiablemente.
Los ingresos incluyen los beneficios brutos recibidos por la entidad por
su propia cuenta. Cuando hay contratos de mandato, en los cuales las
entidades reciben por cuenta de un tercero, stos no son ingresos para
la compaa.
Los ingresos por la venta de productos se reconocen cuando la
entidad ha transferido los riesgos significativos y los beneficios por la
propiedad del bien al comprador, no se retiene el control o
involucramiento en el manejo del bien y el costo incurrido se puede
medir con fiabilidad.
Los ingresos por servicios prestados y por contratos de construccin
se reconocen cuando se presta el servicio.
Los intereses deben reconocerse utilizando el mtodo del tipo de
inters efectivo.
Las regalas se causan durante la vigencia del contrato, generalmente
en lnea recta. Los ingresos por licencias de software deben
reconocerse durante el tiempo de la licencia.
Los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a
recibirlos por parte de los accionistas.
Los intercambios de bienes y servicios de similar naturaleza no se
consideran transacciones comerciales y, por tanto, no generan
ingreso. Si los intercambios se relacionan con bienes y servicios de
diferente naturaleza, se registran al valor razonable de la
consideracin recibida.
Es importante distinguir entre ingreso y ganancia o utilidad. ngreso es
el que proviene por el desarrollo de las actividades bsicas del negocio
y se registra por su valor bruto. Ganancia o utilidad es la que proviene
de actividades diferentes a las bsicas del negocio y se registran por
su valor neto. Por ejemplo, para una compaa inmobiliaria, vender
bienes races es su actividad bsica, por tanto, el precio de venta de
los inmuebles ser el ingreso y el costo del bien se registra en el costo
de ventas. Para una compaa que presta servicios de asesora
financiera, vender el edificio donde funciona no es su actividad bsica
y, por tanto, el diferencial entre el precio de venta y el valor en libros del
bien es lo que se constituye en ganancia o prdida y ste es el monto
que debe registrarse en el estado de utilidades.
Los descuentos comerciales y las rebajas, si son probables y se
Las NF requieren un anlisis de gastos por su naturaleza o
clasificacin funcional (gastos de personal, depreciacin,
amortizacin, etc.) que puede incluirse en el estado de resultados o en
las notas a los estados financieros. Recomendamos hacerlo en las
notas a los estados financieros para que los anlisis puedan partir de lo
general a lo particular. En el estado de utilidades deben reflejarse los
gastos clasificados por funcin (costo de ventas, distribucin,
administracin, investigacin, etc.).
La depreciacin, amortizacin y gastos de reestructuracin deben
asignarse a cada funcin.
No deben compensarse ingresos con costos, a menos que una de las
normas lo requiera o permita por tratarse de transacciones similares o
porque los montos son inmateriales. Por ejemplo, ganancias y
prdidas en cambio por el hecho de la devaluacin o, a veces,
revaluacin, podran presentarse compensadas.
Los montos no deben presentarse netos del impuesto, ni deben
caracterizarse como extraordinarios.
Las compaas podran optar por presentaciones que reflejen
indicadores que manejen como EBT o EBTDA, siempre y cuando
renan los requisitos a reportar, lo cual podra hacerse mediante
conciliaciones que se pueden presentar en las notas a los estados
financieros. Esto, no obstante, podra dificultar las comparaciones con
y para sus competidores.
Las reversiones de provisiones para prdidas deben presentarse en la
lnea en la cual originalmente se present el gasto.
En la lnea de impuesto de renta se deben presentar todos los
impuestos de renta, excepto aquellos que afectan partidas registradas
en el patrimonio como utilidades o prdidas no realizadas. Las
variaciones en las cuentas de impuestos diferidos activos y pasivos
van en la lnea del impuesto de renta y se detallan en las notas.
Para el anlisis de las cuentas de resultados no presentamos el
impacto de adoptar por primera vez, puesto que se supone que no hay
aplicacin retroactiva sino prospectiva. No se construye un estado de
utilidades para iniciar la adopcin.
5.1 Ingresos
Los ingresos se reconocen cuando es probable que los beneficios
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econmicos futuros fluyan hacia la entidad y tales beneficios pueden
medirse confiablemente.
Los ingresos incluyen los beneficios brutos recibidos por la entidad por
su propia cuenta. Cuando hay contratos de mandato, en los cuales las
entidades reciben por cuenta de un tercero, stos no son ingresos para
la compaa.
Los ingresos por la venta de productos se reconocen cuando la
entidad ha transferido los riesgos significativos y los beneficios por la
propiedad del bien al comprador, no se retiene el control o
involucramiento en el manejo del bien y el costo incurrido se puede
medir con fiabilidad.
Los ingresos por servicios prestados y por contratos de construccin
se reconocen cuando se presta el servicio.
Los intereses deben reconocerse utilizando el mtodo del tipo de
inters efectivo.
Las regalas se causan durante la vigencia del contrato, generalmente
en lnea recta. Los ingresos por licencias de software deben
reconocerse durante el tiempo de la licencia.
Los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a
recibirlos por parte de los accionistas.
Los intercambios de bienes y servicios de similar naturaleza no se
consideran transacciones comerciales y, por tanto, no generan
ingreso. Si los intercambios se relacionan con bienes y servicios de
diferente naturaleza, se registran al valor razonable de la
consideracin recibida.
Es importante distinguir entre ingreso y ganancia o utilidad. ngreso es
el que proviene por el desarrollo de las actividades bsicas del negocio
y se registra por su valor bruto. Ganancia o utilidad es la que proviene
de actividades diferentes a las bsicas del negocio y se registran por
su valor neto. Por ejemplo, para una compaa inmobiliaria, vender
bienes races es su actividad bsica, por tanto, el precio de venta de
los inmuebles ser el ingreso y el costo del bien se registra en el costo
de ventas. Para una compaa que presta servicios de asesora
financiera, vender el edificio donde funciona no es su actividad bsica
y, por tanto, el diferencial entre el precio de venta y el valor en libros del
bien es lo que se constituye en ganancia o prdida y ste es el monto
que debe registrarse en el estado de utilidades.
Los descuentos comerciales y las rebajas, si son probables y se
Las NF requieren un anlisis de gastos por su naturaleza o
clasificacin funcional (gastos de personal, depreciacin,
amortizacin, etc.) que puede incluirse en el estado de resultados o en
las notas a los estados financieros. Recomendamos hacerlo en las
notas a los estados financieros para que los anlisis puedan partir de lo
general a lo particular. En el estado de utilidades deben reflejarse los
gastos clasificados por funcin (costo de ventas, distribucin,
administracin, investigacin, etc.).
La depreciacin, amortizacin y gastos de reestructuracin deben
asignarse a cada funcin.
No deben compensarse ingresos con costos, a menos que una de las
normas lo requiera o permita por tratarse de transacciones similares o
porque los montos son inmateriales. Por ejemplo, ganancias y
prdidas en cambio por el hecho de la devaluacin o, a veces,
revaluacin, podran presentarse compensadas.
Los montos no deben presentarse netos del impuesto, ni deben
caracterizarse como extraordinarios.
Las compaas podran optar por presentaciones que reflejen
indicadores que manejen como EBT o EBTDA, siempre y cuando
renan los requisitos a reportar, lo cual podra hacerse mediante
conciliaciones que se pueden presentar en las notas a los estados
financieros. Esto, no obstante, podra dificultar las comparaciones con
y para sus competidores.
Las reversiones de provisiones para prdidas deben presentarse en la
lnea en la cual originalmente se present el gasto.
En la lnea de impuesto de renta se deben presentar todos los
impuestos de renta, excepto aquellos que afectan partidas registradas
en el patrimonio como utilidades o prdidas no realizadas. Las
variaciones en las cuentas de impuestos diferidos activos y pasivos
van en la lnea del impuesto de renta y se detallan en las notas.
Para el anlisis de las cuentas de resultados no presentamos el
impacto de adoptar por primera vez, puesto que se supone que no hay
aplicacin retroactiva sino prospectiva. No se construye un estado de
utilidades para iniciar la adopcin.
5.1 Ingresos
Los ingresos se reconocen cuando es probable que los beneficios
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pueden medir confiablemente, se deben tratar como una reduccin del
monto de los ingresos.
Si el pago de los ingresos se difiere ms all de los trminos de crdito
normales, los ingresos deben registrarse por el valor descontado.
Las contribuciones de los propietarios no son ingreso sino patrimonio,
an si se trata de donaciones de prstamos.
coIombianas
Creemos que las normas en Colombia tienen consideraciones
similares a las NF para el reconocimiento de ingresos. No obstante,
es importante recordar que cuando el despacho de mercancas no
tiene la condicin FOB (Free on board), el riesgo slo es transferido
cuando el cliente recibe la mercanca, lo cual puede ser diferente del
momento de expedir la factura. Dada la naturaleza tributaria de
nuestra contabilidad, la expedicin de la factura se ha vuelto un
momento crucial para el reconocimiento de ingresos, ignorando lo
estipulado en las normas. Con relacin a esto, las compaas deben
planear muy bien sus entregas de mercanca de manera que se logre
un adecuado corte de ventas.
Las normas en Colombia no consideran expresamente el factor
financiero envuelto en la transaccin.
La norma en Colombia, en el caso de permutas, no contempla
expresamente que cuando se intercambian bienes o servicios
similares, tal cambio no produce ingresos; ni cuando se hace una serie
de transacciones stas deben considerarse en forma conjunta.
5.2 Ingresos y gastos financieros
Los ingresos y los gastos financieros se miden usando el mtodo de
tasa de inters efectiva. El costo incremental de transacciones para
obtener financiacin o comprar activos financieros generalmente
forma parte de la medicin inicial del instrumento financiero.
Los intereses generalmente se registran en el gasto cuando se
incurren; no obstante, en ciertas ocasiones, cuando se cumplen
ciertas condiciones, se pueden capitalizar como parte del costo del
activo que est siendo financiado por la obligacin que causa el
inters.
Los intereses que se pueden capitalizar pueden ser de prstamos
generales o especficos. El valor a capitalizar en el caso de prstamos
especficos es neto del ingreso que pudo haber generado el exceso de
efectivo antes de usarse para el activo.
coIombianas
No observamos una diferencia importante con las normas en
Colombia, excepto por el uso del mtodo del inters efectivo, puesto
que al no estar regulado en Colombia, en algunos casos los intereses
se causan linealmente.
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pueden medir confiablemente, se deben tratar como una reduccin del
monto de los ingresos.
Si el pago de los ingresos se difiere ms all de los trminos de crdito
normales, los ingresos deben registrarse por el valor descontado.
Las contribuciones de los propietarios no son ingreso sino patrimonio,
an si se trata de donaciones de prstamos.
coIombianas
Creemos que las normas en Colombia tienen consideraciones
similares a las NF para el reconocimiento de ingresos. No obstante,
es importante recordar que cuando el despacho de mercancas no
tiene la condicin FOB (Free on board), el riesgo slo es transferido
cuando el cliente recibe la mercanca, lo cual puede ser diferente del
momento de expedir la factura. Dada la naturaleza tributaria de
nuestra contabilidad, la expedicin de la factura se ha vuelto un
momento crucial para el reconocimiento de ingresos, ignorando lo
estipulado en las normas. Con relacin a esto, las compaas deben
planear muy bien sus entregas de mercanca de manera que se logre
un adecuado corte de ventas.
Las normas en Colombia no consideran expresamente el factor
financiero envuelto en la transaccin.
La norma en Colombia, en el caso de permutas, no contempla
expresamente que cuando se intercambian bienes o servicios
similares, tal cambio no produce ingresos; ni cuando se hace una serie
de transacciones stas deben considerarse en forma conjunta.
5.2 Ingresos y gastos financieros
Los ingresos y los gastos financieros se miden usando el mtodo de
tasa de inters efectiva. El costo incremental de transacciones para
obtener financiacin o comprar activos financieros generalmente
forma parte de la medicin inicial del instrumento financiero.
Los intereses generalmente se registran en el gasto cuando se
incurren; no obstante, en ciertas ocasiones, cuando se cumplen
ciertas condiciones, se pueden capitalizar como parte del costo del
activo que est siendo financiado por la obligacin que causa el
inters.
Los intereses que se pueden capitalizar pueden ser de prstamos
generales o especficos. El valor a capitalizar en el caso de prstamos
especficos es neto del ingreso que pudo haber generado el exceso de
efectivo antes de usarse para el activo.
coIombianas
No observamos una diferencia importante con las normas en
Colombia, excepto por el uso del mtodo del inters efectivo, puesto
que al no estar regulado en Colombia, en algunos casos los intereses
se causan linealmente.
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contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
Amrica. Esta norma es de aplicacin obligatoria a partir del 1 de enero
de 2009, pero su uso anticipado se motiva. Esta norma dejar sin
vigencia la AS14.
La segmentacin se basa mas en la forma como el administrador
maneja el negocio, obligando a la Compaa a revelar informacin
para los usuarios de los estados financieros que les permita evaluar la
naturaleza y efectos financieros de las actividades a las que se dedica
la empresa y el ambiente econmico en el que las realiza. Se supone
que si el administrador maneja el negocio con base en esa
informacin, es porque ella est disponible por segmentos.
Los segmentos que se reportan son los segmentos operativos o un
agregado de ellos que cumplan ciertos criterios. Un segmento
operativo es un componente de la entidad para el cual hay informacin
financiera disponible y es evaluado regularmente por quien toma
decisiones para definir cmo se distribuyen los recursos y cmo se
mide el desempeo.
La informacin que debe reportarse por cada segmento se revela
usando las mismas bases usadas internamente para la evaluacin y
toma de decisiones. Se revela la medicin de utilidades o prdidas y
los activos. Si internamente se conocen los pasivos, ingresos y gastos,
stos tambin se revelan. La informacin debe conciliarse con los
estados financieros.
Tambin debe revelarse informacin de los productos o servicios y los
pases en los cuales se obtiene el ingreso y se tienen los activos, los
clientes mas importantes. Se debe describir cmo se determinaron los
segmentos operativos y las diferencias que hay entre las mediciones
usadas para el reporte por segmento y la usada para estados
financieros, as como los cambios que se hagan en estas mediciones
de un perodo a otro.
Los cambios ms importantes frente a las normas colombianas
Las normas en Colombia no han requerido informacin por
segmentos, lo cual implicar un cambio para las empresas que deban
hacer esta revelacin, pues implica dar a conocer a los usuarios
informacin que antes slo estaba disponible internamente y conciliar
dicha informacin con los estados financieros.
Utilidad por accin
Tambin para las compaas emisoras cuyos valores de patrimonio o
deuda se negocian o negociarn pblicamente, es obligatoria la
6. Asuntos Especficos
6.1 AIgunas reveIaciones en Ios estados financieros
Prstamos con inters
Si se han incumplido los trminos de una obligacin y por ello el pago
sera exigible, sta debe clasificarse como corriente aun si se ha
logrado un acuerdo con el banco para no exigir el pago con
posterioridad al cierre de los estados financieros y antes de la emisin
de los mismos. El evento del acuerdo deber revelarse como un
evento subsecuente.
Las normas en Colombia indican que el efecto de las informaciones
conocidas con posterioridad a la fecha de corte y antes de la emisin
de los estados financieros debe reconocerse en el perodo objeto de
cierre, cuando suministren evidencia adicional sobre condiciones que
existan antes de la fecha de cierre. Tambin indican que los hechos
econmicos realizados luego de la fecha de corte, que puedan afectar
la situacin financiera y las perspectivas del ente econmico, deben
revelarse. Dado lo anterior, el manejo de la situacin antes descrita es
similar bajo ambas normas.
Reportes por segmentos
Para las compaas emisoras cuyos valores de patrimonio o deuda se
negocian o negociarn pblicamente, es obligatoria la revelacin de
informacin financiera por segmentos. Una compaa no obligada a
hacer revelaciones por segmentos puede hacerlo, pero si se decide
debe seguir los requerimientos del estndar. Si no los puede cumplir, la
informacin que pueda revelar debe adjuntarse como informacin
suplementaria. Esto aplica a los estados financieros consolidados e
individuales, pero slo es necesaria la revelacin en estados
consolidados si los estados individuales y los estados consolidados se
presentan en el mismo documento.
La FRS 8 modifica la definicin y revelacin por segmentos. Esta
FRS surge del proyecto de convergencia con los principios de
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contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de
Amrica. Esta norma es de aplicacin obligatoria a partir del 1 de enero
de 2009, pero su uso anticipado se motiva. Esta norma dejar sin
vigencia la AS14.
La segmentacin se basa mas en la forma como el administrador
maneja el negocio, obligando a la Compaa a revelar informacin
para los usuarios de los estados financieros que les permita evaluar la
naturaleza y efectos financieros de las actividades a las que se dedica
la empresa y el ambiente econmico en el que las realiza. Se supone
que si el administrador maneja el negocio con base en esa
informacin, es porque ella est disponible por segmentos.
Los segmentos que se reportan son los segmentos operativos o un
agregado de ellos que cumplan ciertos criterios. Un segmento
operativo es un componente de la entidad para el cual hay informacin
financiera disponible y es evaluado regularmente por quien toma
decisiones para definir cmo se distribuyen los recursos y cmo se
mide el desempeo.
La informacin que debe reportarse por cada segmento se revela
usando las mismas bases usadas internamente para la evaluacin y
toma de decisiones. Se revela la medicin de utilidades o prdidas y
los activos. Si internamente se conocen los pasivos, ingresos y gastos,
stos tambin se revelan. La informacin debe conciliarse con los
Tambin debe revelarse informacin de los productos o servicios y los
pases en los cuales se obtiene el ingreso y se tienen los activos, los
clientes mas importantes. Se debe describir cmo se determinaron los
segmentos operativos y las diferencias que hay entre las mediciones
usadas para el reporte por segmento y la usada para estados
financieros, as como los cambios que se hagan en estas mediciones
de un perodo a otro.
Las normas en Colombia no han requerido informacin por
segmentos, lo cual implicar un cambio para las empresas que deban
hacer esta revelacin, pues implica dar a conocer a los usuarios
informacin que antes slo estaba disponible internamente y conciliar
dicha informacin con los estados financieros.
Utilidad por accin
Tambin para las compaas emisoras cuyos valores de patrimonio o
deuda se negocian o negociarn pblicamente, es obligatoria la
6. Asuntos Especficos
6.1 AIgunas reveIaciones en Ios estados financieros
Prstamos con inters
Si se han incumplido los trminos de una obligacin y por ello el pago
sera exigible, sta debe clasificarse como corriente aun si se ha
logrado un acuerdo con el banco para no exigir el pago con
posterioridad al cierre de los estados financieros y antes de la emisin
de los mismos. El evento del acuerdo deber revelarse como un
evento subsecuente.
Las normas en Colombia indican que el efecto de las informaciones
conocidas con posterioridad a la fecha de corte y antes de la emisin
de los estados financieros debe reconocerse en el perodo objeto de
cierre, cuando suministren evidencia adicional sobre condiciones que
existan antes de la fecha de cierre. Tambin indican que los hechos
econmicos realizados luego de la fecha de corte, que puedan afectar
la situacin financiera y las perspectivas del ente econmico, deben
revelarse. Dado lo anterior, el manejo de la situacin antes descrita es
similar bajo ambas normas.
Reportes por segmentos
Para las compaas emisoras cuyos valores de patrimonio o deuda se
negocian o negociarn pblicamente, es obligatoria la revelacin de
informacin financiera por segmentos. Una compaa no obligada a
hacer revelaciones por segmentos puede hacerlo, pero si se decide
debe seguir los requerimientos del estndar. Si no los puede cumplir, la
informacin que pueda revelar debe adjuntarse como informacin
suplementaria. Esto aplica a los estados financieros consolidados e
individuales, pero slo es necesaria la revelacin en estados
consolidados si los estados individuales y los estados consolidados se
presentan en el mismo documento.
La FRS 8 modifica la definicin y revelacin por segmentos. Esta
FRS surge del proyecto de convergencia con los principios de
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Son ejemplos de combinaciones de negocios: la adquisicin de
acciones, la adquisicin de activos netos, las fusiones legales y el
establecimiento de una nueva entidad para controlar la combinacin
de sociedades.
La fecha de adquisicin es el momento en el cual se transfiere el
control efectivamente. El precio de compra se determina en la fecha de
adquisicin y es el efectivo y equivalente de efectivo pagado ms el
valor razonable de las consideraciones entregadas por la compra
como por ejemplo ttulos valores o acciones o pasivos asumidos ms
los costos directos atribuibles a la adquisicin.
Si el pago se hace a largo plazo, el valor descontado es el que se usa
para establecer el precio de la compra. Los pasivos contingentes
deben reconocerse cuando se vuelven probables y su valor se puede
estimar confiablemente.
Los activos tangibles e intangibles identificables adquiridos, los
pasivos asumidos y ciertas provisiones para reestructuracin se
reconocen en los estados financieros consolidados al valor razonable.
Con ciertas excepciones, el goodwill puede tener ajustes dentro del
ao siguiente a la fecha de adquisicin.
El goodwill y ciertos intangibles de vida indeterminada no se amortizan
pero anualmente se les hace prueba de deterioro.
Cuando el precio de compra es menor al valor razonable de los activos
netos adquiridos, se debe revaluar el valor razonable y la identificacin
de los activos y pasivos adquiridos; el valor remanente se reconoce
inmediatamente en el estado de utilidades.
No se utiliza el "push-down accounting que consiste en registrar en los
libros de la entidad adquirida el diferencial entre el valor razonable y el
valor en libros de los activos y pasivos adquiridos y registrados; sin
embargo, podra registrarse como revaluacin lo que las FRS
permiten, por ejemplo en el caso de propiedad, planta y equipo e
inversiones en propiedades.
El cambio fundamental se presenta en la utilizacin de valores
razonables de activos y pasivos adquiridos pues este concepto no se
ha contemplado en las normas locales. Esto puede tener un impacto
significativo en trminos de presentacin, revelacin, reflejo de la
situacin financiera y asignacin posterior de costos.
Otro cambio importante se da en el reconocimiento de intangibles que
revelacin de la utilidad por accin bsica y diluida por cada tipo de
accin comn que se tenga. La informacin se revela por las
operaciones continuadas y por el total de operaciones. Si una
compaa a quien no le es obligatorio este requerimiento desea
revelarlo, debe seguir los lineamientos del estndar.
La informacin de utilidad por accin se revela en el estado de
utilidades. nformacin adicional como utilidad por las operaciones
descontinuadas puede ser revelada en las notas a los estados
financieros.
La utilidad (o prdida) por accin bsica se obtiene de dividir las
utilidades (o prdidas) disponibles para los accionistas comunes de la
matriz, luego de considerar lo que debe pagarse para los accionistas
preferenciales, entre el promedio ponderado de las acciones comunes
en circulacin durante el perodo que cubre la utilidad.
La utilidad por accin diluida se obtiene al ajustar las utilidades
disponibles para los accionistas comunes y el promedio ponderado de
las acciones comunes durante el perodo con todos los efectos
dilutivos de acciones comunes potenciales. Efectos antidilutivos son
generalmente ignorados.
Cuando el nmero de acciones comunes se aumenta o disminuye sin
que los recursos cambien, por ejemplo cuando el valor nominal de las
acciones comunes se aumenta o se disminuye, el promedio
ponderado de las acciones comunes debe ajustarse para todos los
perodos presentados para reflejar este evento retroactivamente.
En Colombia se requiere la revelacin de la utilidad por accin bsica.
El concepto de utilidad por accin diluida no se ha manejado. Las
estructuras de capital son generalmente simples, por lo cual no se
espera un impacto importante, pero vemos positivamente el hecho
que las normas propicien la utilizacin de otras fuentes de financiacin
que desarrollen el mercado. Nuevas fuentes de financiacin
patrimoniales requerirn la estimacin de la utilidad por accin diluida.
6.2 Combinacin de negocios
Una combinacin de negocios es definida como el hecho que dos
negocios o entidades separadas se unan en una sola entidad de
reporte. Todas las combinaciones de negocios se reportan por el
mtodo de la compra. Siempre se debe identificar el comprador que es
la persona que adquiere control en el intercambio de acciones; el
comprador es la compaa que tendr control sobre la otra.
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Son ejemplos de combinaciones de negocios: la adquisicin de
acciones, la adquisicin de activos netos, las fusiones legales y el
establecimiento de una nueva entidad para controlar la combinacin
de sociedades.
La fecha de adquisicin es el momento en el cual se transfiere el
control efectivamente. El precio de compra se determina en la fecha de
adquisicin y es el efectivo y equivalente de efectivo pagado ms el
valor razonable de las consideraciones entregadas por la compra
como por ejemplo ttulos valores o acciones o pasivos asumidos ms
los costos directos atribuibles a la adquisicin.
Si el pago se hace a largo plazo, el valor descontado es el que se usa
para establecer el precio de la compra. Los pasivos contingentes
deben reconocerse cuando se vuelven probables y su valor se puede
estimar confiablemente.
Los activos tangibles e intangibles identificables adquiridos, los
pasivos asumidos y ciertas provisiones para reestructuracin se
reconocen en los estados financieros consolidados al valor razonable.
Con ciertas excepciones, el goodwill puede tener ajustes dentro del
ao siguiente a la fecha de adquisicin.
El goodwill y ciertos intangibles de vida indeterminada no se amortizan
pero anualmente se les hace prueba de deterioro.
Cuando el precio de compra es menor al valor razonable de los activos
netos adquiridos, se debe revaluar el valor razonable y la identificacin
de los activos y pasivos adquiridos; el valor remanente se reconoce
inmediatamente en el estado de utilidades.
No se utiliza el "push-down accounting que consiste en registrar en los
libros de la entidad adquirida el diferencial entre el valor razonable y el
valor en libros de los activos y pasivos adquiridos y registrados; sin
embargo, podra registrarse como revaluacin lo que las FRS
permiten, por ejemplo en el caso de propiedad, planta y equipo e
inversiones en propiedades.
El cambio fundamental se presenta en la utilizacin de valores
razonables de activos y pasivos adquiridos pues este concepto no se
ha contemplado en las normas locales. Esto puede tener un impacto
significativo en trminos de presentacin, revelacin, reflejo de la
situacin financiera y asignacin posterior de costos.
Otro cambio importante se da en el reconocimiento de intangibles que
revelacin de la utilidad por accin bsica y diluida por cada tipo de
accin comn que se tenga. La informacin se revela por las
operaciones continuadas y por el total de operaciones. Si una
compaa a quien no le es obligatorio este requerimiento desea
revelarlo, debe seguir los lineamientos del estndar.
La informacin de utilidad por accin se revela en el estado de
utilidades. nformacin adicional como utilidad por las operaciones
descontinuadas puede ser revelada en las notas a los estados
financieros.
La utilidad (o prdida) por accin bsica se obtiene de dividir las
utilidades (o prdidas) disponibles para los accionistas comunes de la
matriz, luego de considerar lo que debe pagarse para los accionistas
preferenciales, entre el promedio ponderado de las acciones comunes
en circulacin durante el perodo que cubre la utilidad.
La utilidad por accin diluida se obtiene al ajustar las utilidades
disponibles para los accionistas comunes y el promedio ponderado de
las acciones comunes durante el perodo con todos los efectos
dilutivos de acciones comunes potenciales. Efectos antidilutivos son
generalmente ignorados.
Cuando el nmero de acciones comunes se aumenta o disminuye sin
que los recursos cambien, por ejemplo cuando el valor nominal de las
acciones comunes se aumenta o se disminuye, el promedio
ponderado de las acciones comunes debe ajustarse para todos los
perodos presentados para reflejar este evento retroactivamente.
En Colombia se requiere la revelacin de la utilidad por accin bsica.
El concepto de utilidad por accin diluida no se ha manejado. Las
estructuras de capital son generalmente simples, por lo cual no se
espera un impacto importante, pero vemos positivamente el hecho
que las normas propicien la utilizacin de otras fuentes de financiacin
que desarrollen el mercado. Nuevas fuentes de financiacin
patrimoniales requerirn la estimacin de la utilidad por accin diluida.
6.2 Combinacin de negocios
Una combinacin de negocios es definida como el hecho que dos
negocios o entidades separadas se unan en una sola entidad de
reporte. Todas las combinaciones de negocios se reportan por el
mtodo de la compra. Siempre se debe identificar el comprador que es
la persona que adquiere control en el intercambio de acciones; el
comprador es la compaa que tendr control sobre la otra.
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que el peso es la moneda funcional. Al aplicar las NF, es posible que
nos encontremos con compaas en Colombia cuya moneda funcional
no es el peso colombiano. maginamos que ellas debern reportar en
pesos, por lo cual tendrn que convertir estados financieros.
6.4 Deterioro deI vaIor de Ios activos
Se requieren pruebas de deterioro de activos que se deprecian o
amortizan cuando existen circunstancias externas o internas que
indican que puede haber un deterioro. Se requieren pruebas anuales
de deterioro para los activos intangibles de vida indefinida, el goodwill
y activos que todava no estn en uso. Las pruebas de deterioro
anuales se pueden hacer en cualquier momento del ao siempre y
cuando cada ao se realicen en la misma poca. Si existen
indicadores de deterioro de valor, puede ser indicativo de que la vida
til residual, el mtodo de depreciacin o el clculo de valor residual
necesitan ser revisados, aunque no sea necesario registrar ningn
deterioro de valor.
Una prdida por deterioro se reconoce si el valor en libros de un activo
o de una unidad generadora de efectivo excede el mayor entre el valor
razonable menos los costos necesarios para vender o el valor en uso.
Si se trata de activos revalorizados, se registra como ajuste a la
reserva de revalorizacin hasta el lmite de la misma y el resto a
resultado y el valor de la amortizacin se calcula sobre el valor
contable ajustado. El valor en uso es el valor presente de los flujos
futuros netos que genere el activo o la unidad generadora de efectivo.
Los flujos futuros estimados para calcular el valor en uso son
especficos para la entidad y pueden diferir de una evaluacin de
mercado. La tasa de descuento usada para averiguar el valor presente
de los flujos futuros es una tasa antes de impuestos y es la tasa que
refleje los riesgos especficos del activo.
Se pueden revertir provisiones por deterioro, excepto las asociadas
con el deterioro del goodwill. La reversin se limita hasta dejar el activo
en el monto neto en el cual ira si no se hubiese presentado la prdida
por deterioro.
Para propiedades, planta y equipos, el Decreto 2649 de 1993 requiere
que al cierre del perodo, el valor neto de estos activos, se ajuste a su
valor de realizacin o a su valor actual o a su valor presente, el ms
apropiado en las circunstancias, registrando las provisiones o
valorizaciones que sean del caso. Esta disposicin no es obligatoria
para activos cuyo valor ajustado sea inferior a veinte (20) salarios
la entidad adquirida no ha reflejado en sus estados financieros porque
han sido desarrollados por si misma, pero que, al darse la compra,
deben reconocerse.
En Colombia amortizamos el goodwill como se mencion
anteriormente. Dejar de amortizarlo, pero hacerle prueba de deterioro
anualmente es otro cambio que debe resaltarse.
Finalmente, el reconocimiento del impuesto diferido, el tratamiento del
inters minoritario y las compras en cascada van a reflejar diferencias.
6.3 Transacciones en moneda extranjera
Una entidad mide sus activos, pasivos, ingresos y gastos en la
moneda funcional que es la moneda que mejor refleja la sustancia
econmica de los eventos que rodean a tal entidad.
Una entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda
diferente a su moneda funcional.
La moneda de presentacin es la moneda en la que se presentan los
Todas las transacciones que no se realicen en la moneda funcional son
transacciones en moneda extranjera. Las diferencias en cambio que
surgen de transacciones en moneda extranjera generalmente afectan
el estado de utilidades cuando suceden.
Para convertir los estados financieros a una moneda extranjera los
activos y pasivos se convierten a la tasa de cierre y los ingresos y
gastos se convierten a la tasa de cambio del momento en que suceden
o a un tipo de cambio promedio ponderado que sea apropiado en el
perodo en el que ellos sucedieron.
Si la moneda funcional es la moneda de una economa
hiperinflacionaria, primero se deben ajustar los estados financieros
para reflejar el efecto en el cambio en el nivel general de precios y
despus s se convierten a moneda extranjera.
El cambio fundamental en el registro de transacciones en moneda
extranjera se da porque las diferencias en cambio ya no van a afectar
los activos adquiridos sino los resultados. Esto se va a reflejar en
activos como inventarios o propiedad, planta y equipo. El impacto
depende de la fluctuacin de la moneda funcional versus la extranjera.
Es importante mencionar que las normas en Colombia han definido
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que el peso es la moneda funcional. Al aplicar las NF, es posible que
nos encontremos con compaas en Colombia cuya moneda funcional
no es el peso colombiano. maginamos que ellas debern reportar en
pesos, por lo cual tendrn que convertir estados financieros.
6.4 Deterioro deI vaIor de Ios activos
Se requieren pruebas de deterioro de activos que se deprecian o
amortizan cuando existen circunstancias externas o internas que
indican que puede haber un deterioro. Se requieren pruebas anuales
de deterioro para los activos intangibles de vida indefinida, el goodwill
y activos que todava no estn en uso. Las pruebas de deterioro
anuales se pueden hacer en cualquier momento del ao siempre y
cuando cada ao se realicen en la misma poca. Si existen
indicadores de deterioro de valor, puede ser indicativo de que la vida
til residual, el mtodo de depreciacin o el clculo de valor residual
necesitan ser revisados, aunque no sea necesario registrar ningn
deterioro de valor.
Una prdida por deterioro se reconoce si el valor en libros de un activo
o de una unidad generadora de efectivo excede el mayor entre el valor
razonable menos los costos necesarios para vender o el valor en uso.
Si se trata de activos revalorizados, se registra como ajuste a la
reserva de revalorizacin hasta el lmite de la misma y el resto a
resultado y el valor de la amortizacin se calcula sobre el valor
contable ajustado. El valor en uso es el valor presente de los flujos
futuros netos que genere el activo o la unidad generadora de efectivo.
Los flujos futuros estimados para calcular el valor en uso son
especficos para la entidad y pueden diferir de una evaluacin de
mercado. La tasa de descuento usada para averiguar el valor presente
de los flujos futuros es una tasa antes de impuestos y es la tasa que
refleje los riesgos especficos del activo.
Se pueden revertir provisiones por deterioro, excepto las asociadas
con el deterioro del goodwill. La reversin se limita hasta dejar el activo
en el monto neto en el cual ira si no se hubiese presentado la prdida
por deterioro.
Para propiedades, planta y equipos, el Decreto 2649 de 1993 requiere
que al cierre del perodo, el valor neto de estos activos, se ajuste a su
valor de realizacin o a su valor actual o a su valor presente, el ms
apropiado en las circunstancias, registrando las provisiones o
valorizaciones que sean del caso. Esta disposicin no es obligatoria
para activos cuyo valor ajustado sea inferior a veinte (20) salarios
la entidad adquirida no ha reflejado en sus estados financieros porque
han sido desarrollados por si misma, pero que, al darse la compra,
deben reconocerse.
En Colombia amortizamos el goodwill como se mencion
anteriormente. Dejar de amortizarlo, pero hacerle prueba de deterioro
anualmente es otro cambio que debe resaltarse.
Finalmente, el reconocimiento del impuesto diferido, el tratamiento del
inters minoritario y las compras en cascada van a reflejar diferencias.
6.3 Transacciones en moneda extranjera
Una entidad mide sus activos, pasivos, ingresos y gastos en la
moneda funcional que es la moneda que mejor refleja la sustancia
econmica de los eventos que rodean a tal entidad.
Una entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda
diferente a su moneda funcional.
La moneda de presentacin es la moneda en la que se presentan los
Todas las transacciones que no se realicen en la moneda funcional son
transacciones en moneda extranjera. Las diferencias en cambio que
surgen de transacciones en moneda extranjera generalmente afectan
el estado de utilidades cuando suceden.
Para convertir los estados financieros a una moneda extranjera los
activos y pasivos se convierten a la tasa de cierre y los ingresos y
gastos se convierten a la tasa de cambio del momento en que suceden
o a un tipo de cambio promedio ponderado que sea apropiado en el
perodo en el que ellos sucedieron.
Si la moneda funcional es la moneda de una economa
hiperinflacionaria, primero se deben ajustar los estados financieros
para reflejar el efecto en el cambio en el nivel general de precios y
despus s se convierten a moneda extranjera.
El cambio fundamental en el registro de transacciones en moneda
extranjera se da porque las diferencias en cambio ya no van a afectar
los activos adquiridos sino los resultados. Esto se va a reflejar en
activos como inventarios o propiedad, planta y equipo. El impacto
depende de la fluctuacin de la moneda funcional versus la extranjera.
Es importante mencionar que las normas en Colombia han definido
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En un arrendamiento operativo, el activo permanece con el arrendador
y el arrendatario reconoce el gasto por arrendamiento durante el
tiempo del arrendamiento.
Los incentivos otorgados en los arrendamientos operativos se
reconocen durante el trmino del arrendamiento tanto por el
arrendador como por el arrendatario.
Los arrendamientos de terrenos son generalmente clasificados como
arrendamientos operativos, a menos que se transfiera el ttulo de
propiedad del terreno al arrendatario.
El reconocimiento inmediato de la ganancia cuando una entidad vende
un activo y luego lo toma en arrendamiento depende de si la venta se
ha hecho por el valor razonable y de la clasificacin del arrendamiento.
Si el arrendamiento es financiero, la ganancia se difiere durante la vida
del arrendamiento y no se reconocera prdida, a menos que el activo
se haya deteriorado.
La diferencia ms importante radica en el hecho que en Colombia ha
primado la forma sobre la esencia. La clasificacin de un contrato entre
arrendamiento financiero y operativo ha dependido de lo que indique la
regulacin, no de la esencia de las transacciones. Dado esto, es
necesario revaluar cada contrato presente o pasado para definir si es
necesario reconocer activos y pasivos. En la adopcin por primera
vez, dado que no hay exenciones en la aplicacin de las normas de
arrendamiento (AS 17), las compaas debern evaluar contratos de
arrendamiento existentes y, tal vez, reconocer activos de
arrendamientos financieros pasados que siempre se trataron como
operativos.
6.6 Operaciones descontinuadas y activos a Iargo pIazo
disponibIes para Ia venta
Una operacin es descontinuada cuando se dispone de ella o se
clasifica como disponible para la venta, lo que primero suceda. Las
operaciones descontinuadas se presentan separadamente en el
estado de utilidades y deben presentarse comparativas. Los flujos de
caja de operaciones descontinuadas tambin se presentan
separadamente y en forma comparativa.
Abandonar o descontinuar un producto de una lnea de productos o
reemplazarlo con un nuevo producto es parte de la evolucin normal
del negocio y no se considera una operacin descontinuada. Cerrar
una planta de produccin debido a costos de produccin es tambin un
mnimos mensuales. El valor de realizacin actual o presente debe
determinarse al cierre del perodo en el cual se hubieren adquirido o
formado y al menos cada tres aos, mediante avalos tcnicos.
Dado lo anterior, la diferencia radica en la obligatoriedad de los
avalos, pues bajo las NF slo se requiere prueba de deterioro
cuando hay circunstancias que indiquen un posible deterioro.
Tampoco hay registro de valorizaciones bajo las NF, a menos que se
use el mtodo alternativo de valoracin de propiedades, planta y
equipo, en cuyo caso la valorizacin aumenta el valor del activo y se
deprecia.
La norma general de activos no monetarios en Colombia indica que,
cuando el valor ajustado exceda el valor recuperable de su uso futuro o
su valor de realizacin, segn el caso, debe reducirse mediante una
provisin tcnicamente constituida. No hay una definicin de valor
recuperable de su uso futuro, pero presumimos que puede ser similar
a valor en uso definido por las FRS. Valor de realizacin o de mercado
es el que representa el importe en efectivo, o en su equivalente, en que
se espera sea convertido un activo o liquidado un pasivo, en el
curso normal de los negocios. Se entiende por valor neto de
realizacin el que resulta de deducir del valor de mercado los gastos
directamente imputables a la conversin del activo o a la liquidacin
del pasivo, tales como comisiones, impuestos, transporte y empaque.
Dado esto, en la provisin por deterioro, podramos concluir que no
hay diferencias, pero que rara vez se ha averiguado el valor en uso.
Un concepto fundamental en las FRS que no hemos aplicado en
Colombia es el de Unidad Generadora de Efectivo, pues no
distinguimos si el activo genera o no efectivo. Hay activos corporativos
o administrativos que no generan efectivo y que deben adherirse a
activos generadores de efectivo para la evaluacin del deterioro. Este
es un concepto nuevo que puede generar dificultades en negocios
complejos en los cuales identificar esa unidad mas pequea que
puede generar efectivo por si sola puede ser un reto.
6.5 Arrendamientos
Hay arrendamientos financieros y operativos. La clasificacin
depende de si se transfieren substancialmente todos los riesgos y
beneficios relacionados con la propiedad del activo del arrendador al
arrendatario. Si es as, ser un arrendamiento financiero.
En un arrendamiento financiero, el arrendador reconoce la
financiacin otorgada al arrendatario como una cuenta por cobrar y el
arrendatario reconoce el activo y el pasivo por los cnones futuros que
va a pagar.
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En un arrendamiento operativo, el activo permanece con el arrendador
y el arrendatario reconoce el gasto por arrendamiento durante el
tiempo del arrendamiento.
Los incentivos otorgados en los arrendamientos operativos se
reconocen durante el trmino del arrendamiento tanto por el
arrendador como por el arrendatario.
Los arrendamientos de terrenos son generalmente clasificados como
arrendamientos operativos, a menos que se transfiera el ttulo de
propiedad del terreno al arrendatario.
El reconocimiento inmediato de la ganancia cuando una entidad vende
un activo y luego lo toma en arrendamiento depende de si la venta se
ha hecho por el valor razonable y de la clasificacin del arrendamiento.
Si el arrendamiento es financiero, la ganancia se difiere durante la vida
del arrendamiento y no se reconocera prdida, a menos que el activo
se haya deteriorado.
La diferencia ms importante radica en el hecho que en Colombia ha
primado la forma sobre la esencia. La clasificacin de un contrato entre
arrendamiento financiero y operativo ha dependido de lo que indique la
regulacin, no de la esencia de las transacciones. Dado esto, es
necesario revaluar cada contrato presente o pasado para definir si es
necesario reconocer activos y pasivos. En la adopcin por primera
vez, dado que no hay exenciones en la aplicacin de las normas de
arrendamiento (AS 17), las compaas debern evaluar contratos de
arrendamiento existentes y, tal vez, reconocer activos de
arrendamientos financieros pasados que siempre se trataron como
operativos.
6.6 Operaciones descontinuadas y activos a Iargo pIazo
disponibIes para Ia venta
Una operacin es descontinuada cuando se dispone de ella o se
clasifica como disponible para la venta, lo que primero suceda. Las
operaciones descontinuadas se presentan separadamente en el
estado de utilidades y deben presentarse comparativas. Los flujos de
caja de operaciones descontinuadas tambin se presentan
separadamente y en forma comparativa.
Abandonar o descontinuar un producto de una lnea de productos o
reemplazarlo con un nuevo producto es parte de la evolucin normal
del negocio y no se considera una operacin descontinuada. Cerrar
una planta de produccin debido a costos de produccin es tambin un
mnimos mensuales. El valor de realizacin actual o presente debe
determinarse al cierre del perodo en el cual se hubieren adquirido o
formado y al menos cada tres aos, mediante avalos tcnicos.
Dado lo anterior, la diferencia radica en la obligatoriedad de los
avalos, pues bajo las NF slo se requiere prueba de deterioro
cuando hay circunstancias que indiquen un posible deterioro.
Tampoco hay registro de valorizaciones bajo las NF, a menos que se
use el mtodo alternativo de valoracin de propiedades, planta y
equipo, en cuyo caso la valorizacin aumenta el valor del activo y se
deprecia.
La norma general de activos no monetarios en Colombia indica que,
cuando el valor ajustado exceda el valor recuperable de su uso futuro o
su valor de realizacin, segn el caso, debe reducirse mediante una
provisin tcnicamente constituida. No hay una definicin de valor
recuperable de su uso futuro, pero presumimos que puede ser similar
a valor en uso definido por las FRS. Valor de realizacin o de mercado
es el que representa el importe en efectivo, o en su equivalente, en que
se espera sea convertido un activo o liquidado un pasivo, en el
curso normal de los negocios. Se entiende por valor neto de
realizacin el que resulta de deducir del valor de mercado los gastos
directamente imputables a la conversin del activo o a la liquidacin
del pasivo, tales como comisiones, impuestos, transporte y empaque.
Dado esto, en la provisin por deterioro, podramos concluir que no
hay diferencias, pero que rara vez se ha averiguado el valor en uso.
Un concepto fundamental en las FRS que no hemos aplicado en
Colombia es el de Unidad Generadora de Efectivo, pues no
distinguimos si el activo genera o no efectivo. Hay activos corporativos
o administrativos que no generan efectivo y que deben adherirse a
activos generadores de efectivo para la evaluacin del deterioro. Este
es un concepto nuevo que puede generar dificultades en negocios
complejos en los cuales identificar esa unidad mas pequea que
puede generar efectivo por si sola puede ser un reto.
6.5 Arrendamientos
Hay arrendamientos financieros y operativos. La clasificacin
depende de si se transfieren substancialmente todos los riesgos y
beneficios relacionados con la propiedad del activo del arrendador al
arrendatario. Si es as, ser un arrendamiento financiero.
En un arrendamiento financiero, el arrendador reconoce la
financiacin otorgada al arrendatario como una cuenta por cobrar y el
arrendatario reconoce el activo y el pasivo por los cnones futuros que
va a pagar.
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Requerir a cualquier entidad que emita contratos de seguros (un
asegurador) la revelacin de informacin sobre sus contratos de
seguros.
La norma es aplicable a todos los contratos de seguros incluyendo
contratos de reaseguros que emita una entidad y a los contratos
de reaseguros que sta mantiene.
La norma contempla ciertas disposiciones con respecto a cambios en
los contratos de seguros, medicin de los pasivos de seguros, entre
otros.
Para los efectos de la presentacin financiera de uso general, no podr
justificarse el uso de reservas tcnicas basadas en exigencias de ley.
De acuerdo con las reglas financieras, las reservas de primas debern
determinarse en proporcin al valor no devengado de las mismas, a la
fecha del balance de situacin.
Por su carcter de contingente y por no basarse en hechos ocurridos
con anterioridad a su creacin, de acuerdo con la norma, para la
presentacin financiera, no podrn mostrarse en la seccin del pasivo
del balance general, las reservas para riesgos contingentes/
catastrficos ni para desviaciones de siniestralidad; sin embargo, es
apropiada la reclasificacin de estas reservas en la seccin de
patrimonio, en donde s son permitidas por las NF.
La norma internacional sobre contratos de seguros requiere de una
prueba para medir la suficiencia de las reservas de primas. Esta
prueba tiene el propsito de determinar si, a la fecha del balance de
situacin, existen prdidas implcitas en las coberturas de las plizas
emitidas, cuyos siniestros actuales y estimados se considera
superarn los ingresos de esas plizas. La prueba tiene el fin de que se
registren inmediatamente las prdidas. gualmente, en caso de que la
empresa aseguradora mantenga una poltica de diferir costos de
adquisicin, se deber hacer una prueba de la recuperabilidad de
dichos costos con el propsito de llevar a gastos inmediatamente,
aquellos que se estime no son recuperables.
Los pasivos de seguros slo podrn ser reducidos cuando sean
pagados, cancelados o expiren. Por lo tanto, el asegurador deber
mantener sus reservas de primas, reservas matemticas, reservas
para siniestros avisados y no avisados y otros pasivos de seguros,
constituidos y presentados al 100%, sin deducciones relacionadas con
los reaseguros.
Tampoco se podr compensar un saldo por cobrar con otro por pagar
desarrollo normal de los negocios y no necesariamente constituye una
operacin descontinuada. Para considerarse como una operacin
descontinuada, el componente que se va a abandonar o a vender debe
ser toda o sustancialmente toda una lnea importante del negocio o un
rea geogrfica que puede ser distinguida operacionalmente y para
propsitos de reporte financiero o una dependiente adquirida
exclusivamente para su venta.
Los activos de operaciones descontinuadas deben reflejar el posible
deterioro. Se deben considerar las provisiones por el plan de
reestructuracin.
Los activos no corrientes y algunos activos y pasivos que estn
disponibles para la venta se clasifican como tales cuando su valor en
libros va a ser recuperado principalmente por el valor de la venta de los
mismos. Estos activos se mantienen al costo o al valor razonable
menos los costos necesarios para vender, el que sea menor. Es
necesario revelarlos separadamente en el balance general. Los
activos clasificados en esta categora no se deprecian ni se amortizan.
No hay un requerimiento actual de segregar los flujos de efectivo de
operaciones descontinuadas. La definicin de operacin
descontinuada puede diferir pues actualmente se definen como las
secciones de un negocio, claramente identificables, que se han
liquidado o se van a liquidar. No incluye las que se van a vender.
En cuanto a los activos disponibles para la venta, actualmente, no hay
una clasificacin separada. sta se observar al aplicar las NF si hay
activos en esta categora.
13
6.7 Contratos de seguros - IFRS4
Esta es la primera fase de la norma referente a los contratos de
seguros. Es el primer paso hacia la definicin permanente de un
estndar contable para los contratos de seguro, ya que durante
muchos aos, las compaas de seguros han tenido un alto grado de
flexibilidad para reportar los resultados operacionales de los contratos
de seguros. La norma tiene como objetivos los siguientes:
Establecer mejoras limitadas para la contabilizacin de los
contratos de seguros hasta que el ASB complete la segunda fase
de su proyecto referente a los contratos de seguros.
13
Basado en publicacin de KPMG Panam, Normas nternacionales de nformacin Financiera Su
aplicacin en la Repblica de Panam. Ao 2005.
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Requerir a cualquier entidad que emita contratos de seguros (un
asegurador) la revelacin de informacin sobre sus contratos de
seguros.
La norma es aplicable a todos los contratos de seguros incluyendo
contratos de reaseguros que emita una entidad y a los contratos
de reaseguros que sta mantiene.
La norma contempla ciertas disposiciones con respecto a cambios en
los contratos de seguros, medicin de los pasivos de seguros, entre
otros.
Para los efectos de la presentacin financiera de uso general, no podr
justificarse el uso de reservas tcnicas basadas en exigencias de ley.
De acuerdo con las reglas financieras, las reservas de primas debern
determinarse en proporcin al valor no devengado de las mismas, a la
fecha del balance de situacin.
Por su carcter de contingente y por no basarse en hechos ocurridos
con anterioridad a su creacin, de acuerdo con la norma, para la
presentacin financiera, no podrn mostrarse en la seccin del pasivo
del balance general, las reservas para riesgos contingentes/
catastrficos ni para desviaciones de siniestralidad; sin embargo, es
apropiada la reclasificacin de estas reservas en la seccin de
patrimonio, en donde s son permitidas por las NF.
La norma internacional sobre contratos de seguros requiere de una
prueba para medir la suficiencia de las reservas de primas. Esta
prueba tiene el propsito de determinar si, a la fecha del balance de
situacin, existen prdidas implcitas en las coberturas de las plizas
emitidas, cuyos siniestros actuales y estimados se considera
superarn los ingresos de esas plizas. La prueba tiene el fin de que se
registren inmediatamente las prdidas. gualmente, en caso de que la
empresa aseguradora mantenga una poltica de diferir costos de
adquisicin, se deber hacer una prueba de la recuperabilidad de
dichos costos con el propsito de llevar a gastos inmediatamente,
aquellos que se estime no son recuperables.
Los pasivos de seguros slo podrn ser reducidos cuando sean
pagados, cancelados o expiren. Por lo tanto, el asegurador deber
mantener sus reservas de primas, reservas matemticas, reservas
para siniestros avisados y no avisados y otros pasivos de seguros,
constituidos y presentados al 100%, sin deducciones relacionadas con
los reaseguros.
Tampoco se podr compensar un saldo por cobrar con otro por pagar
desarrollo normal de los negocios y no necesariamente constituye una
operacin descontinuada. Para considerarse como una operacin
descontinuada, el componente que se va a abandonar o a vender debe
ser toda o sustancialmente toda una lnea importante del negocio o un
rea geogrfica que puede ser distinguida operacionalmente y para
propsitos de reporte financiero o una dependiente adquirida
exclusivamente para su venta.
Los activos de operaciones descontinuadas deben reflejar el posible
deterioro. Se deben considerar las provisiones por el plan de
reestructuracin.
Los activos no corrientes y algunos activos y pasivos que estn
disponibles para la venta se clasifican como tales cuando su valor en
libros va a ser recuperado principalmente por el valor de la venta de los
mismos. Estos activos se mantienen al costo o al valor razonable
menos los costos necesarios para vender, el que sea menor. Es
necesario revelarlos separadamente en el balance general. Los
activos clasificados en esta categora no se deprecian ni se amortizan.
No hay un requerimiento actual de segregar los flujos de efectivo de
operaciones descontinuadas. La definicin de operacin
descontinuada puede diferir pues actualmente se definen como las
secciones de un negocio, claramente identificables, que se han
liquidado o se van a liquidar. No incluye las que se van a vender.
En cuanto a los activos disponibles para la venta, actualmente, no hay
una clasificacin separada. sta se observar al aplicar las NF si hay
activos en esta categora.
13
6.7 Contratos de seguros - IFRS4
Esta es la primera fase de la norma referente a los contratos de
seguros. Es el primer paso hacia la definicin permanente de un
estndar contable para los contratos de seguro, ya que durante
muchos aos, las compaas de seguros han tenido un alto grado de
flexibilidad para reportar los resultados operacionales de los contratos
de seguros. La norma tiene como objetivos los siguientes:
Establecer mejoras limitadas para la contabilizacin de los
contratos de seguros hasta que el ASB complete la segunda fase
de su proyecto referente a los contratos de seguros.
13
Basado en publicacin de KPMG Panam, Normas nternacionales de nformacin Financiera Su
aplicacin en la Repblica de Panam. Ao 2005.
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que se derive de operaciones con los reaseguradores, a menos que
legal y efectivamente se tenga el derecho a tal compensacin. En el
estado de resultados se deber mostrar una presentacin bruta y, en
consecuencia, no se podrn presentar, ni los ingresos de primas, ni los
siniestros pagados, netos de los montos correspondientes de los
reaseguradores.
La norma prohbe a las compaas cambiar sus polticas de
contabilidad, si tales cambios no resultan en la presentacin de
informacin que sea ms relevante y confiable. Consecuentemente,
prohbe especficamente hacer cambios contables que: midan los
pasivos de seguros sobre una base no descontada; midan los pasivos
de seguros con prudencia excesiva; se utilicen mrgenes futuros de
inversiones en la medicin de los pasivos de seguros. Sin embargo, si
estas prcticas ya se vienen utilizando, la empresa podr continuar
hacindolo.
Un tema controversial en la formulacin de la norma internacional de
contabilidad sobre contratos de seguro ha sido el que stos se valen y
presenten a sus valores razonables. Por el momento, la norma no
requerir el uso de valores razonables, tema que seguir estando en
estudio para su posterior definicin. Hasta ahora, tampoco se
requerir contabilizar los derivados incorporados en los contratos de
seguro, tales como algunas opciones, al valor razonable, siempre que
dicho derivado incorporado, pueda ser catalogado como un contrato
de seguro.
En el caso de otros contratos, como por ejemplo, los de vida universal y
contratos de reaseguros, la norma requiere que se contabilice
separadamente y se muestre en el pasivo del balance de situacin, el
componente de depsito, en vez de considerarlo como ingreso.
Los principales cambios se darn en las compaas de seguros
generales, ya que la norma no permite el registro de la provisin de
desviacin de siniestralidad. De acuerdo con la norma, no se pueden
registrar en el pasivo provisiones para posibles siniestros que no se
han presentado a la fecha de los estados financieros, aunque se
podran registrar reservas provenientes de las utilidades.
Adicionalmente, se consideran compaas aseguradoras y, por lo
tanto, deben aplicar los principios contables para stas entidades,
aquellas entidades que mediante un pago fijo cubren riesgos como
reparacin de artculos cuando se daen o asistencia a vehculos en
caso de varada en la ciudad o en carretera, mediante el suministro de
gras o de tcnicos. En Colombia, estas compaas de servicio, no
son consideradas como aseguradoras y, por lo tanto, no aplican las
normas emitidas por la Superintendencia Bancaria de Colombia. Al
adoptar las NF, estas compaas van a reflejar una situacin
financiera y resultados diferentes.
6.8 Contratos de construccin
Un contrato de construccin es un contrato negociado de forma
especfica para la construccin de un activo o combinaciones de
activos que estn ntimamente relacionados entre s o son
interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin o por
su ltimo destino o utilizacin.
Contratos a Precio Fijo: el contratista y el cliente acuerdan un precio
fijo o una cantidad fija por unidad de producto.
Contratos de margen sobre costo: al contratista se le reembolsan
costos permisibles u otros costos definidos ms un porcentaje de
dichos costos o una cantidad fija.
Se deben cumplir las siguientes condiciones para registrar un contrato
siguiendo la AS11:
Las partes suscriben un contrato vinculante con anterioridad al
comienzo de la construccin, en el que se consideran las
especificaciones del cliente.
Los activos relativos al contrato se construyen especficamente y
bajo las especificaciones del cliente, se disean y desarrollan
individualmente y no se trata de un pedido para adquirir un elevado
nmero de elementos homogneos.
El contrato se puede ejecutar legalmente y los clientes no pueden
cancelar el contrato sin que exista una indemnizacin elevada.
Los ingresos ordinarios de los contratos se componen de: el importe
inicial de los ingresos acordados en el contrato, modificaciones por
instrucciones para los cambios en el alcance del trabajo,
reclamaciones por importes que el constructor espera cobrar del
cliente como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato
e incentivos por importes adicionales reconocidos al contratista si se
alcanzan determinados niveles de ejecucin.
Los ingresos ordinarios por contrato se registran al valor razonable de
la contraprestacin recibida o a recibir.
Los costos de los contratos se componen de: costos relacionados
directamente con un contrato especfico, costos relacionados con la
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que se derive de operaciones con los reaseguradores, a menos que
legal y efectivamente se tenga el derecho a tal compensacin. En el
estado de resultados se deber mostrar una presentacin bruta y, en
consecuencia, no se podrn presentar, ni los ingresos de primas, ni los
siniestros pagados, netos de los montos correspondientes de los
reaseguradores.
La norma prohbe a las compaas cambiar sus polticas de
contabilidad, si tales cambios no resultan en la presentacin de
informacin que sea ms relevante y confiable. Consecuentemente,
prohbe especficamente hacer cambios contables que: midan los
pasivos de seguros sobre una base no descontada; midan los pasivos
de seguros con prudencia excesiva; se utilicen mrgenes futuros de
inversiones en la medicin de los pasivos de seguros. Sin embargo, si
estas prcticas ya se vienen utilizando, la empresa podr continuar
hacindolo.
Un tema controversial en la formulacin de la norma internacional de
contabilidad sobre contratos de seguro ha sido el que stos se valen y
presenten a sus valores razonables. Por el momento, la norma no
requerir el uso de valores razonables, tema que seguir estando en
estudio para su posterior definicin. Hasta ahora, tampoco se
requerir contabilizar los derivados incorporados en los contratos de
seguro, tales como algunas opciones, al valor razonable, siempre que
dicho derivado incorporado, pueda ser catalogado como un contrato
de seguro.
En el caso de otros contratos, como por ejemplo, los de vida universal y
contratos de reaseguros, la norma requiere que se contabilice
separadamente y se muestre en el pasivo del balance de situacin, el
componente de depsito, en vez de considerarlo como ingreso.
Los principales cambios se darn en las compaas de seguros
generales, ya que la norma no permite el registro de la provisin de
desviacin de siniestralidad. De acuerdo con la norma, no se pueden
registrar en el pasivo provisiones para posibles siniestros que no se
han presentado a la fecha de los estados financieros, aunque se
podran registrar reservas provenientes de las utilidades.
Adicionalmente, se consideran compaas aseguradoras y, por lo
tanto, deben aplicar los principios contables para stas entidades,
aquellas entidades que mediante un pago fijo cubren riesgos como
reparacin de artculos cuando se daen o asistencia a vehculos en
caso de varada en la ciudad o en carretera, mediante el suministro de
gras o de tcnicos. En Colombia, estas compaas de servicio, no
son consideradas como aseguradoras y, por lo tanto, no aplican las
normas emitidas por la Superintendencia Bancaria de Colombia. Al
adoptar las NF, estas compaas van a reflejar una situacin
financiera y resultados diferentes.
6.8 Contratos de construccin
Un contrato de construccin es un contrato negociado de forma
especfica para la construccin de un activo o combinaciones de
activos que estn ntimamente relacionados entre s o son
interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin o por
su ltimo destino o utilizacin.
Contratos a Precio Fijo: el contratista y el cliente acuerdan un precio
fijo o una cantidad fija por unidad de producto.
Contratos de margen sobre costo: al contratista se le reembolsan
costos permisibles u otros costos definidos ms un porcentaje de
dichos costos o una cantidad fija.
Se deben cumplir las siguientes condiciones para registrar un contrato
siguiendo la AS11:
Las partes suscriben un contrato vinculante con anterioridad al
comienzo de la construccin, en el que se consideran las
especificaciones del cliente.
Los activos relativos al contrato se construyen especficamente y
bajo las especificaciones del cliente, se disean y desarrollan
individualmente y no se trata de un pedido para adquirir un elevado
nmero de elementos homogneos.
El contrato se puede ejecutar legalmente y los clientes no pueden
cancelar el contrato sin que exista una indemnizacin elevada.
Los ingresos ordinarios de los contratos se componen de: el importe
inicial de los ingresos acordados en el contrato, modificaciones por
instrucciones para los cambios en el alcance del trabajo,
reclamaciones por importes que el constructor espera cobrar del
cliente como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato
e incentivos por importes adicionales reconocidos al contratista si se
alcanzan determinados niveles de ejecucin.
Los ingresos ordinarios por contrato se registran al valor razonable de
la contraprestacin recibida o a recibir.
Los costos de los contratos se componen de: costos relacionados
directamente con un contrato especfico, costos relacionados con la
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actividad general de contratacin y que se pueden imputar al contrato
y otros costos que se puedan cargar al cliente bajo los trminos del
contrato (costos de administracin y de desarrollo). Los costos del
contrato incluyen los costos devengados desde la fecha en que ste se
convierte en firme hasta el final de la ejecucin.
Sin embargo los costos directamente relacionados con un contrato y
que se incurren para su obtencin se incluyen como costos del
contrato si: pueden identificarse separadamente, pueden valorarse
con fiabilidad y es probable que el contrato llegue a obtenerse. Una vez
registrados como gasto, no pueden considerarse costo de los
contratos.
Cuando el desenlace de un contrato puede estimarse con suficiente
fiabilidad, los ingresos y costos del contrato se registran con referencia
al estado de realizacin de la actividad producida.
Una prdida esperada se registra inmediatamente como un gasto.
El mtodo del contrato cumplido no es admisible en NF.
El grado de realizacin puede ser determinado de diferentes formas
dependiendo de la naturaleza del contrato. Los mtodos incluyen: la
proporcin de los costos incurridos por el trabajo realizado hasta la
fecha en comparacin a los costos totales estimados de los contratos
(insumos), la inspeccin del trabajo realizado (output), la proporcin
fsica del contrato total ejecutado (output). En general, se aconseja
utilizar mtodos basados en el output y slo si ste no se puede
determinar con fiabilidad, entonces utilizar mtodos basados en los
insumos.
Para efecto de desglose en estados financieros se presentan: el
importe de los ingresos ordinarios del contrato reconocidos como tales
en el ejercicio, mtodos utilizados en la determinacin de los ingresos
del contrato reconocidos en el perodo y mtodos utilizados para
determinar el grado de realizacin del contrato en curso.
En el Decreto 2649 de 1993 no hay lineamientos especficos de
registro y revelacin en los estados financieros de los contratos de
construccin.
6.9 AgricuItura
Aplica para las siguientes actividades, siempre y cuando, estn
relacionadas con la actividad agrcola: activos biolgicos, productos
agrcolas en el momento de la cosecha o recoleccin y subvenciones
oficiales relacionadas con activos biolgicos registrados a valor
razonable.
Actividad agrcola: es la gestin por una empresa de la transformacin
biolgica de activos biolgicos para la venta, para su uso en la
produccin agrcola o para convertirlos en activos biolgicos
diferentes.
Activos biolgicos: son animales vivos o plantas.
Productos agrcolas: son los productos cosechados de los activos
biolgicos.
Subvenciones incondicionales: se registran como un ingreso, slo
cuando, sean cobrables.
Subvenciones condicionales: se registran como ingreso cuando se
cumplen las condiciones.
El activo biolgico y/o producto agrcola slo son reconocidos si:
La empresa controla el activo como resultado de sucesos
pasados,
es probable que vayan a fluir beneficios econmicos futuros
asociados con el activo, y
el valor razonable o costo del activo puede ser determinado con
fiabilidad.
Se pueden capitalizar las comisiones a intermediarios y comerciantes,
los cargos a agencias reguladoras y a las bolsas, los impuestos y
gravmenes. Se excluyen transportes y costos para llevar los activos
al mercado.
Las ganancias y prdidas del registro inicial a valor razonable (menos
costos en punto de venta) se registran en resultados en el periodo en el
que surgen.
Los activos biolgicos deben ser presentados separadamente en el
balance.
Para Agricultura, el Decreto 2649 de 1993 no define normas
especficas para la actividad agrcola.
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actividad general de contratacin y que se pueden imputar al contrato
y otros costos que se puedan cargar al cliente bajo los trminos del
contrato (costos de administracin y de desarrollo). Los costos del
contrato incluyen los costos devengados desde la fecha en que ste se
convierte en firme hasta el final de la ejecucin.
Sin embargo los costos directamente relacionados con un contrato y
que se incurren para su obtencin se incluyen como costos del
contrato si: pueden identificarse separadamente, pueden valorarse
con fiabilidad y es probable que el contrato llegue a obtenerse. Una vez
registrados como gasto, no pueden considerarse costo de los
contratos.
Cuando el desenlace de un contrato puede estimarse con suficiente
fiabilidad, los ingresos y costos del contrato se registran con referencia
al estado de realizacin de la actividad producida.
Una prdida esperada se registra inmediatamente como un gasto.
El mtodo del contrato cumplido no es admisible en NF.
El grado de realizacin puede ser determinado de diferentes formas
dependiendo de la naturaleza del contrato. Los mtodos incluyen: la
proporcin de los costos incurridos por el trabajo realizado hasta la
fecha en comparacin a los costos totales estimados de los contratos
(insumos), la inspeccin del trabajo realizado (output), la proporcin
fsica del contrato total ejecutado (output). En general, se aconseja
utilizar mtodos basados en el output y slo si ste no se puede
determinar con fiabilidad, entonces utilizar mtodos basados en los
insumos.
Para efecto de desglose en estados financieros se presentan: el
importe de los ingresos ordinarios del contrato reconocidos como tales
en el ejercicio, mtodos utilizados en la determinacin de los ingresos
del contrato reconocidos en el perodo y mtodos utilizados para
determinar el grado de realizacin del contrato en curso.
En el Decreto 2649 de 1993 no hay lineamientos especficos de
registro y revelacin en los estados financieros de los contratos de
construccin.
6.9 AgricuItura
Aplica para las siguientes actividades, siempre y cuando, estn
relacionadas con la actividad agrcola: activos biolgicos, productos
agrcolas en el momento de la cosecha o recoleccin y subvenciones
oficiales relacionadas con activos biolgicos registrados a valor
razonable.
Actividad agrcola: es la gestin por una empresa de la transformacin
biolgica de activos biolgicos para la venta, para su uso en la
produccin agrcola o para convertirlos en activos biolgicos
diferentes.
Activos biolgicos: son animales vivos o plantas.
Productos agrcolas: son los productos cosechados de los activos
biolgicos.
Subvenciones incondicionales: se registran como un ingreso, slo
cuando, sean cobrables.
Subvenciones condicionales: se registran como ingreso cuando se
cumplen las condiciones.
El activo biolgico y/o producto agrcola slo son reconocidos si:
La empresa controla el activo como resultado de sucesos
pasados,
es probable que vayan a fluir beneficios econmicos futuros
asociados con el activo, y
el valor razonable o costo del activo puede ser determinado con
fiabilidad.
Se pueden capitalizar las comisiones a intermediarios y comerciantes,
los cargos a agencias reguladoras y a las bolsas, los impuestos y
gravmenes. Se excluyen transportes y costos para llevar los activos
al mercado.
Las ganancias y prdidas del registro inicial a valor razonable (menos
costos en punto de venta) se registran en resultados en el periodo en el
que surgen.
Los activos biolgicos deben ser presentados separadamente en el
balance.
Para Agricultura, el Decreto 2649 de 1993 no define normas
especficas para la actividad agrcola.
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6.10 ExpIoracin y evaIuacin de recursos naturaIes
El motivo de la emisin de la NF 6 fue que las inversiones en
exploracin y evaluacin estaban excluidas de las NF, las polticas
contables difieren entre entidades del sector y no ha sido posible
completar un proyecto completo de norma para el sector.
Define como elementos del costo: adquisicin de derechos a explorar,
estudios topogrficos, geolgicos, geoqumicos y geofsicos,
perforaciones exploratorias, costos de excavacin, costos de
muestreo y actividades relativas a evaluar la viabilidad tcnica y
comercial de la extraccin.
No deben ser reconocidos como un componente del costo: costos
incurridos con anterioridad a la obtencin de derechos legales a
explorar y costos de desarrollo una vez que se ha establecido la
viabilidad tcnica y comercial de la extraccin del recurso mineral que
deben tratarse conforme a AS38.
Los gastos de administracin, generales e indirectos se pueden incluir
en el valor contable de los activos, si son directamente atribuibles a las
actividades de exploracin y evaluacin; la poltica se debe aplicar
consistentemente.
El resto de NF son aplicables a las entidades involucradas en
actividades de exploracin y evaluacin, salvo que existan
exclusiones explcitas.
Entre los temas pendientes de definicin estn: registro de
concesiones, capitalizacin de intereses, tratamiento de costos de
transporte, reservas mineras (probadas/no probadas), criterios de
amortizacin (probadas/no probadas).
Para activos agotables el Decreto 2649 de 1993 define como valor
histrico del valor de adquisicin ms las erogaciones incurridas en su
explotacin y desarrollo. La diferencia radica en la limitacin a
capitalizacin de costos incurridos con anterioridad y costos de
desarrollo cuando la operacin de extraccin est en funcionamiento
bajo las NF. Adems, no hay referencias sobre polticas contables,
medicin del deterioro y revelaciones.
A.1 Apndice A- Lista de normas vigentes emitidas
a junio de 2007
Norma
AS 1
AS 2
AS 7
AS 8
AS 10
AS 11
AS 12
AS 14
AS 16
AS 17
AS 18
AS 19
AS 20
AS 21
AS 23
AS 24
AS 26
AS 27
AS 28
AS 29
AS 31
AS 32
AS 33
AS 34
Tema tratado
Marco Conceptual
Presentacin de estados financieros
nventarios
Estados de flujo de efectivo
Polticas contables, cambios en estimados contables y
errores
Hechos ocurridos despes de la fecha del balance
Contratos de construccin
mpuesto de renta
nformacin financiera por segmentos
Propiedades, planta y equipo
Arrendamientos
ngresos
Beneficios a empleados
Contabilizacin de las subvenciones del Gobierno e
informacin a revelar sobre ayudas gubernamentales
Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera
Costos por intereses
nformacin a revelar sobre partes relacionadas
Contabilizacin e informacin financiera sobre planes
de beneficio por retiro
Estados financieros consolidados y separados
Contabilizacin de inversiones en empresas asociadas
nformacin financiera en economas hiperinflacionarias
nformacin financiera de los intereses en negocios
conjuntos (cuentas en participacin)
nstrumentos financieros: presentacin e informacin a
revelar
Ganancias por accin
Estados financieros intermedios
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6.10 ExpIoracin y evaIuacin de recursos naturaIes
El motivo de la emisin de la NF 6 fue que las inversiones en
exploracin y evaluacin estaban excluidas de las NF, las polticas
contables difieren entre entidades del sector y no ha sido posible
completar un proyecto completo de norma para el sector.
Define como elementos del costo: adquisicin de derechos a explorar,
estudios topogrficos, geolgicos, geoqumicos y geofsicos,
perforaciones exploratorias, costos de excavacin, costos de
muestreo y actividades relativas a evaluar la viabilidad tcnica y
comercial de la extraccin.
No deben ser reconocidos como un componente del costo: costos
incurridos con anterioridad a la obtencin de derechos legales a
explorar y costos de desarrollo una vez que se ha establecido la
viabilidad tcnica y comercial de la extraccin del recurso mineral que
deben tratarse conforme a AS38.
Los gastos de administracin, generales e indirectos se pueden incluir
en el valor contable de los activos, si son directamente atribuibles a las
actividades de exploracin y evaluacin; la poltica se debe aplicar
consistentemente.
El resto de NF son aplicables a las entidades involucradas en
actividades de exploracin y evaluacin, salvo que existan
exclusiones explcitas.
Entre los temas pendientes de definicin estn: registro de
concesiones, capitalizacin de intereses, tratamiento de costos de
transporte, reservas mineras (probadas/no probadas), criterios de
amortizacin (probadas/no probadas).
Para activos agotables el Decreto 2649 de 1993 define como valor
histrico del valor de adquisicin ms las erogaciones incurridas en su
explotacin y desarrollo. La diferencia radica en la limitacin a
capitalizacin de costos incurridos con anterioridad y costos de
desarrollo cuando la operacin de extraccin est en funcionamiento
bajo las NF. Adems, no hay referencias sobre polticas contables,
medicin del deterioro y revelaciones.
A.1 Apndice A- Lista de normas vigentes emitidas
a junio de 2007
Norma
AS 1
AS 2
AS 7
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AS 10
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AS 19
AS 20
AS 21
AS 23
AS 24
AS 26
AS 27
AS 28
AS 29
AS 31
AS 32
AS 33
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Tema tratado
Marco Conceptual
Presentacin de estados financieros
nventarios
Estados de flujo de efectivo
Polticas contables, cambios en estimados contables y
errores
Hechos ocurridos despes de la fecha del balance
Contratos de construccin
mpuesto de renta
nformacin financiera por segmentos
Propiedades, planta y equipo
Arrendamientos
ngresos
Beneficios a empleados
Contabilizacin de las subvenciones del Gobierno e
informacin a revelar sobre ayudas gubernamentales
Efecto de las variaciones en las tasas de cambio de la
moneda extranjera
Costos por intereses
nformacin a revelar sobre partes relacionadas
Contabilizacin e informacin financiera sobre planes
de beneficio por retiro
Estados financieros consolidados y separados
Contabilizacin de inversiones en empresas asociadas
nformacin financiera en economas hiperinflacionarias
nformacin financiera de los intereses en negocios
conjuntos (cuentas en participacin)
nstrumentos financieros: presentacin e informacin a
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Ganancias por accin
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FRC 1
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FRC 9
FRC 10
FRC 11
FRC 12
FRS 1
FRS 2
FRS 3
FRS 4
FRS 5
FRS 6
Norma
FRS 7
FRS 8
SC 7
SC 10
SC 12
SC 13
SC 15
SC 21
SC 25
SC 27
SC 29
SC 31
SC 32
Tema tratado
Deterioro del valor de los activos
Provisiones, activos y pasivos contingentes
Activos intangibles
nstrumentos financieros: reconocimiento y medicin
(Hay una enmienda vigente)
nversiones en propiedades
Agricultura
Cambios en pasivos por desmantelamiento,
restauracin y similares
Contabilizacin de la participacin en cooperativas e
instrumentos de participacin similares
dentificacin de arrendamientos contenidos en algunos
contratos
Derechos en fondos creados para desmantelamiento,
restauracin o rehabilitacin ambiental
Pasivos provenientes de la participacin en ciertos
mercados - Desperdicios de equipos electricos y
electrnicos
Aplicacin del enfoque de restablecimiento al aplicar
AS 29 en economas altamente inflacionarias
Alcance de la FRS 2
Revaluacin de los derivados implcitos
Deterioro en el reporte de estados financieros
intermedios
FRS 2 - Transacciones del grupo y de acciones en
tesorera
Acuerdos de servicio de concesiones (Aplicacin
obligatoria a partir del 1 de enero de 2008)
Adopcin por primera vez
Compensacin basada en acciones
Combinaciones de negocios
Contratos de seguros
Activos no corrientes disponibles para la venta y
operaciones descontinuadas
Exploracin y explotacin de recursos minerales
Tema tratado
Revelaciones de instrumentos financieros
Segmentos operacionales (aplicacin obligatoria a
partir del 1 de enero de 2009)
ntroduccin del Euro
Asistencia del gobierno sin relacin especfica con las
operaciones
Consolidacin de entidades de propsito especial
(FRC enmend el alcance)
Entidades controladas conjuntamente - Contribuciones
no monetarias (en especie) de capitalistas
ncentivos en arrendamientos operacionales
mpuesto de renta - Recuperacin de un activo
revaluado
mpuesto de renta - Cambios en el status de la
sociedad o sus accionistas o socios
Evaluacin de la sustancia de transacciones cuya
forma legal es un arrendamiento operativo
Revelacin de acuerdos de concesin de servicios
Registro de transacciones que involucran canje de
publicidad
Activos intangibles - Desarrollo de sitios en la nternet
A.2 Informacin importante
La informacin contenida en este documento es de naturaleza general
y no est dirigida a cubrir las circunstancias particulares de una
entidad o un individuo. Aunque pretendemos suministrar informacin
exacta y oportuna, no podemos garantizarle que sea exacta cuando la
reciba o que sta continuar siendo exacta en el futuro. Nadie debe
actuar con base en esta informacin sin el apropiado consejo
profesional posterior a una investigacin del caso particular.
Las palabras "ASB, "AS", "FRS", "ASB", "ASC", "ASCF", "SC",
"FRC", "nternational Financial Reporting Standards" e "nternational
Accounting Standards" son marcas registradas de la nternacional
Accounting Standards Committee Foundation y no deben ser usadas
sin el permiso de dicha Fundacin.
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KPMG Ltda.
KPMG Colombia
Octubre 2007
Norma
AS 36
AS 37
AS 38
AS 39
AS 40
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Tema tratado
Deterioro del valor de los activos
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Agricultura
Cambios en pasivos por desmantelamiento,
restauracin y similares
Contabilizacin de la participacin en cooperativas e
instrumentos de participacin similares
dentificacin de arrendamientos contenidos en algunos
contratos
Derechos en fondos creados para desmantelamiento,
restauracin o rehabilitacin ambiental
Pasivos provenientes de la participacin en ciertos
mercados - Desperdicios de equipos electricos y
electrnicos
Aplicacin del enfoque de restablecimiento al aplicar
AS 29 en economas altamente inflacionarias
Alcance de la FRS 2
Revaluacin de los derivados implcitos
Deterioro en el reporte de estados financieros
intermedios
FRS 2 - Transacciones del grupo y de acciones en
tesorera
Acuerdos de servicio de concesiones (Aplicacin
obligatoria a partir del 1 de enero de 2008)
Adopcin por primera vez
Compensacin basada en acciones
Combinaciones de negocios
Contratos de seguros
Activos no corrientes disponibles para la venta y
operaciones descontinuadas
Exploracin y explotacin de recursos minerales
Tema tratado
Revelaciones de instrumentos financieros
Segmentos operacionales (aplicacin obligatoria a
partir del 1 de enero de 2009)
ntroduccin del Euro
Asistencia del gobierno sin relacin especfica con las
operaciones
Consolidacin de entidades de propsito especial
(FRC enmend el alcance)
Entidades controladas conjuntamente - Contribuciones
no monetarias (en especie) de capitalistas
ncentivos en arrendamientos operacionales
mpuesto de renta - Recuperacin de un activo
revaluado
mpuesto de renta - Cambios en el status de la
sociedad o sus accionistas o socios
Evaluacin de la sustancia de transacciones cuya
forma legal es un arrendamiento operativo
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A.2 Informacin importante
La informacin contenida en este documento es de naturaleza general
y no est dirigida a cubrir las circunstancias particulares de una
entidad o un individuo. Aunque pretendemos suministrar informacin
exacta y oportuna, no podemos garantizarle que sea exacta cuando la
reciba o que sta continuar siendo exacta en el futuro. Nadie debe
actuar con base en esta informacin sin el apropiado consejo
profesional posterior a una investigacin del caso particular.
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"FRC", "nternational Financial Reporting Standards" e "nternational
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Normas Internacionales de Informacion Financiera 2007

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