Revisin de los mercados de cemento en

Amrica Latina

J oachim Harder
One Stone Consulting Group GmbH, Buxtehude / Alemania
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1. Introduccin

Como consecuencia de su crecimiento negativo en el inicio del nuevo milenio, Amrica Latina fue
totalmente eclipsado por las economas nacionales en auge en Asia, por lo que su importancia
para la economa mundial fue ms bien olvidado. Sin embargo, desde 2004 la regin, que se
compone de 40 pases, ha vuelto impresionante para el centro de atencin. Los dos ltimos aos
han visto un tanto el crecimiento del 5,6% en el producto interno bruto (PIB). El crecimiento
sostenido se debe no slo a la fuerte demanda interna de bienes de consumo e industriales y para
la vivienda, sino tambin a una demanda externa ms fuerte para los productos locales. Por
ejemplo, la economa de exportacin de la regin se benefici de los continuos altos precios del
mercado mundial del petrleo, materias primas y los minerales, as como de la demanda de
productos agrcolas locales. La reduccin de la deuda externa, las polticas financieras que se
dirigen principalmente a lograr la estabilidad y todas las crecientes reservas monetarias han
contribuido a reducir la carga de las medidas de poltica econmica del pasado. El crecimiento
econmico ms fuerte tuvo lugar en Amrica del Sur, mientras que el desarrollo econmico en la
regin del Caribe y Amrica Central fue algo ms dbil. Esto tambin se ve confirmado por el
impulso de las industrias de la construccin y del cemento, que se benefician en la parte principal
de la construccin de viviendas y obras de infraestructura.

2 Descripcin y situacin de la industria del cemento

En Amrica Latina, el consumo de cemento aument de 121 millones de toneladas por ao (MTA)
en 2005 a 147 en 2007 Mta. Esto corresponde a un impresionante crecimiento anual promedio
(CAGR) del 10,2%. En consecuencia el consumo per cpita de cemento en Amrica Latina se
increment en un 9,0% a partir de 217kg en 2005 a 258kg en 2007, que - sin embargo - sigue
siendo bajo en comparacin con el promedio mundial de 418kg. Aunque este aumento ha dado
lugar a grandes expectativas para el futuro potencial, los ltimos aos han demostrado que esto es
una conclusin falsa. De los pases ms importantes, Mxico tiene el mayor consumo per cpita
con su actual 346kg (Fig. 1).Ecuador y los pases del Caribe (excluyendo Cuba y Puerto Rico)
siguen en el ranking TOP con 326kg y 297kg. En el extremo inferior de la escala se encuentran
pases como Colombia (197kg), Per (211kg) y Brasil (238kg). Un intento de vincular estas cifras
con el producto interno bruto (segn la "paridad de poder adquisitivo"), revela que no hay
correlacin. En el centro-ranking, los pases con un alto PIB (Chile, Argentina) se encuentran junto
a los pases con un bajo PIB (Guatemala).

El consumo de cemento de las cuentas TOP 10 pases de casi el 91% del total de Amrica Latina
(Tabla 1). Revela que los pases de Amrica Latina produjeron 150 Mta de cemento en 2007 y se
consumen 147 Mta.
Alrededor de 6,1 Mta de cemento exportaciones comparan con una cifra de importacin de aprox.
4,0 Mta. El mayor


exportadores de cemento son Colombia y Mxico con 1,8 y 1,7 Mta respectivamente, mientras que
los mayores importadores son los pases del Caribe (1,2 Mta), Guatemala (0,4 MTA) y los dems
pases de Amrica Latina (1,9 Mta). El cemento se produce en un total de 201 fbricas, 37 de las
cuales son plantas de molienda por separado. Una capacidad de produccin cel11ent of202.5 Mta
en toda la regin como resultado una cifra media de utilizacin de la capacidad of75%. Guatemala
con su utilizacin de la capacidad del 83% es el nico pas que est muy por encima de la nota
media, mientras que Colombia y los pases del Caribe estn sustancialmente por debajo de la
media con una utilizacin de la capacidad del 69% cada uno.

3 Pas por pas, la encuesta
3.1 Brasil

Brasil es el mercado de cemento ms grande de Amrica Latina. Mientras que la produccin de
cemento del pas se elev en 2007 a 46,4 Mta, su consumo anual de cemento alcanz 45.0 Mta.
Se trata de una cifra rcord (Fig. 2). Sin embargo, el consumo per cpita de cemento, actualmente
en 238kg, an no ha igualado el pico de 241kg 1998. Despus de una cada en el ao 2003, el
consumo per cpita se redujo a 195kg. Las tasas de crecimiento del consumo de cemento en los
ltimos aos fueron 5,6% (2005), 8,2% (2006) y el 10,2% (2007). Como media anual, la utilizacin
de capacidad de la planta se ha incrementado al 77%, que es un valor relativamente alto para
Brasil, donde las cifras de ventas de cemento mensuales pueden someterse a una fluctuacin de
hasta el 30% en el transcurso de un ao. Los productores de cemento estn en correspondencia
buen humor, incluso si la comisin monopolios brasilea est investigando las acusaciones de
fijacin de precios ilegal y amenaza a algunas empresas con fuertes multas. Slo en el perodo de
2006 a 2007, los precios aumentaron en torno a un 12,5%.



Despus de numerosas adquisiciones y consolidaciones desde el final de la dcada de 1980, en la
actualidad hay diez fabricantes de cemento, de los cuales ocho estn organizados en la
asociacin brasilea de cemento SNIC. En la actualidad, la capacidad de produccin de cemento
operacional es 59,6 MTA. De las lneas de produccin de cemento que ya han sido cerradas,
aprox. 3,0 Mta podra ser devuelto a la operacin despus de su remodelacin. Correspondientes
proyectos se encuentran actualmente en la etapa de planificacin. En la actualidad, el cemento se
fabrica en 49 plantas integradas y 10 plantas de molienda por separado. Adems, hay cuatro
plantas de molienda con una capacidad de 4,5 Mta para la molienda de escoria de alto horno
(GBFS). Escoria cementos con contenido de escoria de 30 a 70% ya han ganado una cuota de
mercado superior al 16%. Debido a las altas cuotas de mercado de cementos compuestos,
fabricacin de cemento requiere un contenido de clinker de slo el 69%.

El lder del mercado con las ventas de cemento de 18.5 Mta en 2007 es Votorantim. Esta empresa
tambin tiene la mayor proporcin de la capacidad disponible con 25 Mta o 42% (Fig. 3).
Votorantim posee un total de 17 fbricas incluyendo la planta de Ro Branco, en el estado de
Paran (Fig. 4). En 2006 se volvi a comprar la fbrica de cemento Ribeiro Grande de cemento
CP, habiendo slo vendieron la fbrica de 0,9 Mta al CP en 2000, debido a una reventa de la
planta de Titn era inminente.Aunque no se presentar en la regin norte de Brasil, Votorantim es
el lder indiscutible del mercado en las otras 5 regiones del pas. Cimento Nassau (Joao Santos
Group) es el nmero 2, con una capacidad de 6,5 Mta de 10 plantas y una cuota de mercado del
11%. En 2007 la empresa vendi 5,5 Mta de cemento. Cimento Nassau est activo en tres
regiones y es el lder del mercado en la regin norte.

Cimpor es el jugador mejor clasificado mundial-en Brasil como el nmero 3, con una cuota de
mercado del 11%. La compaa tiene una capacidad de produccin de cemento de 6,0 Mta de seis
plantas integradas y dos plantas de molienda. La planta Cajati (Fig. 5) en el estado de Sao Paulo
es una de las dos fbricas se haya retirado del Serrano Grup .. Lafarge tiene una cuota de
mercado del 8%, la posesin de seis plantas integradas con una capacidad total de 5,0 Mta. Todas
las fbricas de Lafarge, incluyendo la planta de Argos (Fig. 6) en Minais Gerais se encuentran en
la regin sureste, que es responsable de ms del 50% de la cantidad global de produccin.
Tambin con una cuota de mercado del 8% en Brasil, Holcim posee cinco plantas (cuatro plantas
integradas y una planta de molienda) con una capacidad total de 4,5 Mta.

Las siguientes posiciones estn ocupadas por Cimento Caue, un miembro del Grupo Camargo
Corra argentino, con seis plantas y 4.1 capacidad Mta, antes de CP Cimento que ahora es
propietaria de tres plantas (Fig. 7) y 2.6 capacidad Mta. Ms abajo en la lista aparecen tales
empresas cementeras como Cimentos Liz (Soeicom) con una capacidad de 2,5 Mta, Cimento
Itambe (1,5 Mta), Ciplan (1,5 Mta) y CSN, que hasta ahora slo ha sido propietario de dos plantas
de escoria de molienda con una capacidad total de 3,0 Mta, pero que tambin quieren entrar en el
sector de fabricacin de cemento.

3.2 Mxico


Mxico lidera en Amrica Latina con el consumo per cpita de 346kg. Adems, el consumo de
cemento en el pas de 36,9 Mta es el segundo ms grande. La Figura 8 representa la tendencia al
alza constante en el consumo de cemento y la produccin. Sin embargo, despus de un
crecimiento en el consumo de cemento de 7,4% en 2005 y 8,1% en 2006, el aumento del 2,8% en
2007 fue significativamente ms dbil. En este sentido, dos puntos tienen que ser tomados en
consideracin: en primer lugar que la economa de la construccin en Mxico se ha reducido con
posterioridad a la alza en los pedidos que sigui a las elecciones presidenciales, y en segundo
lugar que Mxico fue golpeado ms duro que todos los dems pases de Amrica Latina por el
mercado del cemento dbil y la crisis subprime en los EE.UU. [1]. Sin embargo, hay un gran
optimismo en el 2008 que la construccin de viviendas y los nuevos proyectos de infraestructura
traer un crecimiento sostenido. El creciente nivel de inversiones de pases extranjeros, incluidos
casi US $ 24 mil millones en 2007, de los EE.UU. solamente, tambin asegura un clima econmico
positivo.

En la actualidad slo hay seis fabricantes de cemento en Mxico, con una capacidad de
produccin de cemento total de 50,5 Mta de 32 plantas (Fig. 9).Todos estos fabricantes estn
organizados en la asociacin "la Canacem". Adems, dos empresas independientes operan dos
plantas de molienda de escoria, con una capacidad total de 1,3 Mta. El lder del mercado del
cemento es Cemex, con una capacidad de 27.2 Mta de 15 plantas y una cuota de mercado del
53%. Esta es tambin una de las empresas lderes a escala internacional, con el cuarto lugar y
una capacidad de 96,7 Mta. Cemex ya tiene una lnea de produccin de cemento en
funcionamiento en la planta de Tepeaca (. Fig 10). En el curso de una extensin de la planta a 4,4
Mta, una lnea de horno de 10 000 t / d - el mayor de Amrica Latina - se est construyendo all.
Holcim Apasco ocupa el segundo lugar con una participacin de mercado de 22% y una capacidad
anual de 10.9 Mta de seis fbricas de cemento. Holcim construy dos lneas idnticas 3.000 t / d
en la planta de Tecomn, a mediados de la dcada de 1990, que puede considerarse como una
aplicacin temprana del concepto de "Proyecto de Fases" [2].

En tercer lugar en la clasificacin se toma por Cementos y Concretos Nacionales (CYCNA), una
compaa miembro de la Cooperativa La Cruz Azul. Con sus cuatro plantas integradas y una
capacidad total de 7,0 Mta, CYCNA alcanza una cuota de mercado del 14%. En marzo de 2007, la
planta de Palmaritos CYCNA, situado cerca de la ciudad de Puebla, entr en funcionamiento con
una capacidad de produccin de clnker de 3.000 t / d. Las nuevas posiciones estn ocupadas por
Cementos Moctezuma, un miembro del Grupo de Buzzi Unicem, con una capacidad de 2,8 Mta de
las dos plantas de Tepetzingo y Cerritos, seguido de GCC (Grupo Cementos de Chihuahua) con
una capacidad de 1,9 Mta, cuatro plantas y una cuota de mercado del 4% antes de Lafarge con su
cuota de mercado de slo el 1% sobre la base de una capacidad de 0,7 Mta de dos fbricas.

3.3 Columbia

La economa de Colombia ha evolucionado positivamente en los ltimos tres aos despus de un
perodo de estancamiento. Los factores que contribuyen decisivos han sido la desmovilizacin de
las fuerzas paramilitares y las guerrillas y la imposicin del monopolio estatal del uso legtimo de la
fuerza fsica. Gracias a la situacin de seguridad estable, la ciudad capital, Bogot, ahora hace
una impresin agradable, casi europea. Debido a la aplicacin de proyectos de construccin
privada y pblica en mora, la industria del cemento ha experimentado un fuerte repunte. La Figura
11 ilustra el aumento en la produccin y el consumo de cemento en los ltimos aos.

Mientras que el crecimiento moderado hasta 2004 puso severas restricciones en el mercado de
cemento, el consumo se ha disparado verdaderamente desde 2005. Tras un salto de casi el 37%
en 2005, un perodo de holgura se produjo durante el ao electoral 2006, antes de un nuevo
aumento de 14% tuvo lugar en 2007. La escasez de cemento en 2007 dio lugar a un aumento de
precios de alrededor del 18%.


En Colombia, el cemento es fabricado por slo tres empresas en un total de 18 fbricas. Por el
momento, la capacidad de produccin de cemento es de 15,9 Mta. La tasa de salida real ms
reciente de 10,9 Mta significa, sin embargo, que la utilizacin de la capacidad es slo 69%. El lder
del mercado, con una cuota de mercado del 61%, debido a una capacidad de 9,6 Mta de once
plantas de cemento, es Cementos Argos. Argos es el nico exportador de cemento en Colombia.
En el primer trimestre de 2008, las exportaciones de cemento tuvieron que ser limitado debido a la
altas cpulas demanda interna. Argos es propietaria de 3 nuevas fbricas de cemento en Panam,
la Repblica Dominicana y Hait, que se traduce en una capacidad de corriente de 11.2 Mta.
Cemex es el nmero 2 en el ranking colombinas, con una cuota de mercado del 30% y 4,8 Mta
capacidad en seis plantas de cemento. Holcim tiene la cuota de mercado del 9% restante con sus
obras Nobsa, que tiene una capacidad de 1,4 Mta.

3.4 Argentina

En cuanto a la renta per cpita, Argentina es uno de los pases ms importantes de Amrica
Latina. Su economa se ha recuperado fuertemente desde la crisis financiera de 2001/2002. Con
su crecimiento econmico real del 8,6% en 2007, Argentina tiene actualmente la tasa de
crecimiento ms alta de Amrica Latina. El sector del cemento no ha sido capaz de mantenerse al
da con el reciente crecimiento econmico, a pesar de que experiment tasas de crecimiento del
consumo de cemento anuales de ms del 20% cada ao desde 2003 hasta 2006 (Fig. 12). Ese
crecimiento fue impulsado por la alta demanda causada por la construccin de viviendas y obras
de infraestructura. Al mismo tiempo, sin embargo, las altas tasas de crecimiento y el alto nivel
sostenido en 2007 tambin dieron lugar a un aumento de precios del cemento de alrededor del
19%.

La figura 13 muestra las cuotas de mercado de los cuatro productores de cemento en Argentina.
El lder del mercado es Loma Negra, con una cuota de mercado del 43% y una capacidad de
produccin de cemento de 5,5 Mta de nueve fbricas. Juan Minetti (Holcim) est en segundo lugar
con una cuota de mercado del 33% y una capacidad de produccin de cemento de 4,3 Mta de
cinco plantas (entre ellas una planta de molienda). En tercer lugar es ocupado por Cementos
Avellaneda (Grupo Cementos Portland Valderrivas) con una capacidad de 2,8 Mta de dos plantas
de cemento, seguido de Petroqumica (PCR), que son dueos de una planta con una capacidad
ofO.3 Mta. En el verano de 2008 nuevo t / d planta de PCR 2000 (Fig. 14) est programada para
comenzar operaciones en el lugar de produccin de cemento ms austral del mundo, en la
provincia de la Patagonia. Su 1000 t / d planta hmeda-horno existente ubicado aprox. 130 km al
nordeste de Pico Truncado A continuacin, se apagan.

3.5 Venezuela

Despus de la crisis de ventas en el ao 2003, la industria del cemento en Venezuela ha mostrado
un notable desarrollo, con tasas de crecimiento anual en ocasiones superior al 30%. En los aos
malos de la industria del cemento haba logrado sobrevivir por enorme aumento de las
exportaciones. De 2006 a 2007 las ventas locales de cemento se incrementaron en un 17% (Fig.
15). Al mismo tiempo, las exportaciones cayeron de 2,1 Mta a slo 0,5 Mta. Un aumento moderado
relativelly precio por debajo del 10% se produjo. Sin embargo, en abril de 2008 el gobierno cre
revuelo al anunciar su intencin de nacionalizar completamente la industria cementera de
Venezuela. Su justificacin de esta decisin fue que las materias primas pertenecan al pas y que
los tres mayores fabricantes extranjeros no traan suficiente cemento en el mercado, pero en
cambio la exportacin de cemento y as inflar artificialmente los precios en el mercado interno.



Las empresas locales de Cemex, Holcim y Lafarge, que tienen una participacin de 86% en el
mercado de cemento en Venezuela, se vieron afectadas por la nacionalizacin (Fig. 16). Las otras
dos empresas, Cementos Catatumbo y la Corporacin de Cemento Andino, que tienen una
capacidad de produccin de cemento de 0.8 resp. 0,6 Mta de una planta, que ya son de propiedad
estatal. Cemex Venezuela, con su capacidad de produccin de 4,6 Mta de 4 plantas de cemento,
tiene una cuota de mercado del 43% [3].Holcim y Lafarge tienen la capacidad de produccin de
cemento de 2,9 Mta y 1,6 Mta respectivamente de dos plantas cada uno y por lo tanto tienen
cuotas de mercado de 28% y 15%.La intencin declarada del Gobierno es hacerse cargo de una
participacin mayoritaria del 60% en las empresas extranjeras y para ofrecer a las empresas
afectadas la participacin minoritaria restante de 40%. Si las empresas no estn interesadas en la
participacin minoritaria, el Estado tambin est preparado para hacer una adquisicin completa.

3.6 Pases restantes

Los otros 10 pases en la parte superior de Per, Chile, Ecuador, Guatemala y los Estados del
Caribe tienen una capacidad de produccin de cemento de 32,9 Mta, una salida de cemento
of24.2 Mta y un consumo de cemento de 25.4 Mta. Alrededor de 0,6 Mta de cemento se exporta y
el 1,8 Mta import. La utilizacin media de la capacidad de las fbricas de cemento 32 es del 74%.
Per es el nico pas en el que ninguno de los jugadores globales se representa hasta el
momento. Por el contrario, la capacidad de produccin de cemento en Guatemala est
completamente en manos de los jugadores globales Holcim y Cemex. Holcim posee una
participacin del 20% en el lder del mercado de Cementos
Progresso.

En los 30 pases restantes de Amrica Latina hay un total de slo 34 fbricas de cemento con una
capacidad de 19.6 Mta, una produccin de 12.4 Mta, un consumo de 13.6 Mta y las importaciones
y exportaciones por valor de 1,9 Mta y 0,5 Mta respectivamente. La cifra de utilizacin de la
capacidad es slo el 63%. Una de las razones de este pobre resultado es la produccin de
cemento relativamente baja en Cuba a pesar de relativamente gran capacidad de produccin de
cemento del pas. En El Salvador (Figura 17, planta Holcim) y tambin en Nicaragua, las cifras de
consumo de cemento ha disminuido recientemente. Por otra parte, incluso relativamente pequeas
plantas como Cementos Artigas (Grupo Cementos Portland Valderrrivas) en Uruguay son capaces
de sacar provecho de su posicin de mercado.

4 Proyectos de cemento



En el pasado, los productores de cemento de Amrica Latina siempre adaptados cuidadosamente
su capacidad de produccin de cemento a los cambios en la demanda. Sin embargo, sus planes
concretos para los prximos cinco aos implican la ejecucin de unos 30 nuevos proyectos con
una capacidad de produccin de clinker de 25 Mta y una capacidad de produccin de cemento de
34.5 Mta hasta 2012. En 2008, 12 nuevas plantas con una capacidad de produccin de cemento
de 8,3 Mta ya estn programados para comenzar la produccin.De acuerdo con la planificacin del
proyecto, otras 13 nuevas plantas con una capacidad de produccin de cemento de 17,35 Mta se
deben seguir en 2009.

Nuevo 3500 t / d lnea de horno de Cemex en la planta Yaqui en Mxico (Fig. 18) se est poniendo
actualmente en funcionamiento. Nueva lnea de horno de cemento Caribe 5 en Rockford, Jamaica
y la lnea de 2.500 t / d siendo construidos por empresas chinas para la CSN Cimentos en Brasil
tambin estn a punto de concluir. Adems, cinco de edad y parcialmente plantas shut-down estn
siendo reactivadas o actualizados. Los mayores nuevas capacidades se estn implementando en
Brasil, con 9,7 Mta, seguido de Mxico (8,7 Mta), Ecuador (2,0 Mta), Per (1,9 Mta) y Argentina
(1,8 Mta). Los proyectos restantes se distribuyen a travs de Bolivia, el rea del Caribe, Chile,
Colombia, Guatemala, Honduras, Panam y Venezuela.

Votorantim solo tiene previsto ejecutar un total de 7,9 Mta con tres nuevas plantas integradas,
cinco nuevas plantas de molienda y la modernizacin de tres plantas dentro de los prximos tres
aos por un monto de inversin rcord de R $ 1660 millones. Cemex planea 7,2 Mta de nueva
capacidad y Holcim planea 5,6 Mta (incluyendo las filiales de las minoras-en poder de estas dos
empresas).En el ranking TOP adicionales siga los planes de capacidad de Argos y Cementos del
Norte. Lafarge y Cimpor tambin estn implementando la nueva capacidad de produccin de
cemento.

5 Perspectivas

La mayora de los mercados de cemento en Amrica Latina estn experimentando actualmente
una fase de expansin, en algunos casos con tasas de crecimiento muy por encima del 10%. Por
otra parte, los precios del cemento han demostrado una excelente recuperacin. Como
consecuencia, casi todas las empresas de cemento estn disfrutando de los beneficios de
explotacin muy satisfactorios, a juzgar en primer lugar por el rasero de los mrgenes de
beneficios EBITDA de los grandes grupos de cemento y en segundo lugar de la comparacin de
los mrgenes de beneficio para Amrica Latina, con el margen medio de los respectivos grupos de
las empresas.
En consecuencia, es evidente que suficiente dinero disponible para la expansin de las
capacidades en la regin. Por otro lado, se puede esperar que las buenas posibilidades de
beneficio ofrecido por los mercados tambin darn lugar a una nueva oleada de adquisiciones de
empresas de cemento. Los posibles objetivos seran empresas como Cementos Argos en
Columbia, que obtienen ms del 50% de su volumen de negocios del sector del hormign.

Literatura
[1] Harder, descenso J .: en las ventas de cemento en Estados Unidos.ZKG
INTERNACIONAL 61 (2008), No. 4, pp.
69-79.

[2] Harder, J .: Tendencias en sistema del horno para la industria del cemento.ZKG 60
INTERNACIONAL
(2007), N 7, pp. 38-49.

[3] Romero, J .: general actual y perspectivas en Amrica del Sur y el Caribe.Da Cemex
presentacin a inversores, 5 de marzo de 2008, Mxico.


FUENTE:. Zement, Kalk, Gips Jul, 2008, p.49-59
[1