SISTEMAS DE GARANTIAS PARA

EL ACCESO AL CREDITO
Capitulo VIII
Contribucin del
Dr. Edgard Coquis Fernndez-Dvila
Capitulo VIII
SISTEMAS DE GARANTIAS
PARA EL ACCESO AL CREDITO
8.1 Origen del Sistema de Garantas
Es por todos conocido, que los bancos o
cualquier institucin financiera demandan,
por lo general, garantas reales a las empresas
para el otorgamiento de un crdito. Es
importante mencionar que en el caso de las
micra y pequeas empresas, existe carencia
de activos o, en muchos de los casos,
teniendo bienes" stos son considerados
insuficientes o poco atractivos por los
intermediarios financieros.
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Finanzas y Garantas
An cuando tcnica y doctrinariamente, se conoce
que la garanta debera tener un valor subsidiario
en el otorgamiento de un crdito, en tanto que lo
principal debera ser la capacidad y voluntad de
pago de parte del solicitante - resultante de la
evaluacin econmica y financiera que haga el
intermediario y del "record" o "historial crediticio"
del mismo -; lo cierto es, que en la prctica, esto
no se aplica, demandndose garantas reales que
reduzcan el riesgo del crdito a ser otorgado.
Es esta problemtica de carencia de garantas reales. la
que hizo surgir los Sistemas de Garanta con el obieto
de apoyar a las micro y pequeas empresas en sus
necesidades de financiamiento para desarrollar sus
neaocios.
8.2 Evolucin Histrica
Histricamente los mecanismos o esquemas de
garantas tienen su origen formal en Europa,
donde nacen y evolucionan en una primera etapa.
Fue un grupo de artesanos y de pequeos
comerciantes que comenzaron a vincularse y a
garantizarse para tener acceso al crdito, bajo el
principio de solidaridad recproca.
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Jos Rivera M.
Estas iniciativas comenzaron con la creacin de
las Sociedades de Caucin Mutua, asociaciones
que facilitaban el otorgamiento de garantas
recprocas entre sus miembros. Estas Sociedades
de Caucin nacieron principalmente en los pases
en crisis econmica o que se encontraban en
estado de reconstruccin ( de ah se afirma, que
aparece la participacin del Estado). .
En Francia, en 1917, se dict una ley a favor de
artesanos y comerciantes. Posteriormente en 1919,
se cre la Sociedad de Crdito en Blgica.
Luego en Alemania, aparecieron las Asociaciones
de Garanta de Crdito, con participacin del
Estado y de los Artesanos. A estas Asociaciones
se incorporaron, posteriormente, otros sectores
econmicos que demandaban, igualmente, acceso
al crdito; todo ello, mediante Sociedades de
Caucin Mutua. Tambin se conform la Unin
Federal de las distintas Asociaciones de Garanta
de Crdito de los sectores econmicos existentes
en los Estados Federales y a partir de 1970
empieza la bsqueda de una mejor Asociacin,
con la finalidad de convertirse en Entidades de
Caucin Mutua; para finalmente, en 1990, llegar a
constituirse en la Federacin de

Finanzas y Garantas
Caucin Mutua de Alemania, como entidad de
inters pblico.
En Espaa tambin surgen las Sociedades
de Caucin Mutua desde 1978, generndose
una expansin del sistema que da lugar a la
presencia de 42 instituciones al ao 1982. Se
apreci, en esta poca, .que estas instituciones
haban generado una mnima capitalizacin y
que su mbito de actuacin estaba
circunscrito solamente al mercado provincial,
desconociendo la evolucin social habida en
Espaa y que, por lo tanto, no atendan la
totalidad de las actividades econmicas de
una gran mayora de comerciantes e
industriales. Entre 1983 y 1988, se crea el
Instituto de Pequea y Mediana Empresa
Industrial que fusiona varias instituciones,
quedando 26 Sociedades de Caucin Mutua,
cuyos servicios en esa oportunidad, fueron
prestados bajo mbito regional, habindose
producido una interesante capitalizacin en
dichas instituciones y a la vez obtenido un
dimensionamiento importante, al haber
ejecutado con profesionalismo las acciones
propias de su actividad.
En la actualidad algunas de estas instituciones
estn en camino de desarrollo y crecimiento. No
obstante, en la dcada de los 80, existieron
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Jos Rivera M.
algunos Fondos de Garanta cuyos resultados
no fueron alentadores, al haber concentrado
excesivo riesgo al garantizar crditos para
capital de trabajo, que representaron fuertes
prdidas por no contar con el "expertisse"
necesario para entender las peculiaridades de
los crditos solicitados por las micro y
pequeas empresas de aquel entonces.

Son estas experiencias las que dieron lugar a
los "mecanismos y esquemas de garantas",
que con el transcurso del tiempo devinieron
en Sistemas de Garantas, los mismos que
comenzaron a ser adoptados por pases de
diversos continentes.
En Amrica Latina tenemos ejemplos de
importancia que nos enorgullecen, tales
como
El Fondo Nacional de Garantas de
Colombia ( FNG ) Y la red de fondos que
opera en dicho pas, FOGAPE en Chile,
FOGABA en Argentina y la Fundacin
FOGAPI en el Per.
8.3 Problemtica en el Financiamiento a las
MYPE
Existen varios factores que limitan el acceso al
financiamiento de las MVPE, los cuales se
mencionan a continuacin:
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Finanzas y Garantas
Jos Rivera M.
1. Un mercado de oferta y demanda crediticia
significativamente corto-placista, que por su
naturaleza no permite la renovacin de activos,
inclusive de relativa avanzada tecnologa;
2. Manifiesta informalidad del sector, lo cual
constituye un serio impedimento para el
otorgamiento de un crdito;
3. Sector en permanente crecimiento, que dificulta
analizar sus necesidades reales y desarrollar
productos y tecnologas financieras que permitan
su atencin;
4. Falta relativa de inters de las instituciones
financieras en desarrollar tecnologas bancarias
que se requieren para atender los diversos
crditos para las MYPE;
5. Escasa informacin y conocimiento del sector
MYPE por la carencia de informacin
contable, financiera y legal lo cual dificulta la
evaluacin crediticia y genera, por lo tanto,
mayor percepcin de riesgo;
6. Reducida escala de negocios y baja calidad de
productos y servicios que no alcanzan estndares
apreciados en l mercado competitivo; exigencia
cada vez mayor en una economa globalizada;
7. Percepcin del Sistema Financiero: segmento
econmico socialmente sensible, de alto riesgo,
poco slido y con carencia de garantas, por lo
cual se tienen reservas en apoyar negocios o en
invertir en infraestructura (tecnologas) que les
permita un mejor acopio de informacin o en la
capacitacin de su personal para atender a este
sectpr;
8. Altas tasas de inters por la percepcin de riesgo
crediticio y por elevados costos operativos y
transaccionales relacionados con la evaluacin,
administracin y recuperacin de los crditos; .
9. Un complicado sistema judicial que entorpece y
dificulta la recuperacin de un crdito; y
10. La heterogeneidad del sector. Ejemplo: una
unidad econmica que desarrolla actividad
agropecuaria y otra de comercio, obviamente
requieren tratamiento diferenciado. El tipo de
actividad, la ubicacin donde opera, el mercado
donde desarrolla sus actividades, el grado de
tecnolgica que tiene, el nivel de asistencia
tcnica que posee, la capacidad operativa y de
gestin con que realiza sus actividades,
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Jos Rivera M.
Finanzas y Garantas
sus canales de comercializacin, la
demanda de bienes y servicios, la
duracin del ciclo de operacin y otras,
merecen tratamientos y tecnologas
diferentes.
En consecuencia. por las consideraciones
expuestas y como quiera que en este mundo
globalizado. la incidencia de los riesgos son
cada vez mayores. los intermediarios
financieros tienen serias dudas y limitaciones
para atender a este sector.
De all que las instituciones financieras y las
MYPE deban evaluar la posibilidad de
utilizar, como parte de su tecnologa o
mecanismos, respectivamente, los Sistemas
de Garanta desarrollados por Instituciones
Especializadas, que les permita, a unos,
reducir los riesgos potenciales en una
operacin de crdito; y a otros, el tener
acceso a crditos ms favorables.
8.4 Que es un Sistema de Garantas?
El Sistema de Garantas, es un "mecanismo
financiero" que se utiliza para dar acceso al
crdito a una micro, pequea o mediana empresa
que, en la mayora de los casos, tiene dificultades
para obtener crditos y que, a la vez, tiene que
asumir condiciones inadecuadas
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de costo, plazos, garantas o carencia de
periodos de gracia. El acceso al crdito
significa la insercin de la unidad econmica
al circuito financiero del pas.
Mediante este Sistema las Instituciones de
Garanta - en el modelo de garanta de
cartera o global-, previa evaluacin del
cliente, entrega garantas lquidas y de
realizacin rpida y fcil
"
a los intermediarios del Sistema Financiero
formal, a efecto de garantizar los crditos
demandados por la micro y pequea
empresa.
Se debe tener presente que existen Sistemas
de Garanta especializados o concentrados
tan solo en la micro y pequea empresa, que
constituye el sector menos favorecido en el
acceso al crdito; pero tambin existen otros
orientados a fomentar un sector especfico de
actividad.
Para muchos entendidos. los Sistemas de
Garanta representan la "herramienta bsica y
fundamental" de desarrollo de las Micro y
Pequeas Empresas - MYPE. as como para la
Mediana empresa.
8.5 Importancia
Histricamente los Sistemas de Garanta, han
generado grandes expectativas ante los
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Jos Rivera M. Finanzas y Garantas
bancos y otros intermediarios financieros, como
instrumentos para promover el financiamiento a
las micro y pequeas empresas, toda vez que les
facilita el otorgamiento del crdito.
La existencia en diferentes regiones del mundo de
diversas instituciones de garanta, demuestra su
gran importancia como "una herramienta" que
permite el desarrollo de las MYPE y de la
economa de los pases en donde operan.
En cualquier continente o lugar del mundo existe
un Sistema de Garantas para facilitar el acceso a
la financiacin de las micro y pequea empresa.
Es precisamente en los pases ms desarrollados,
como: EE.UU. Japn, Canad y algunos de la UE,
en donde se aprecia esta realidad.
En Asia y en Europa, los Sistemas de Garanta han
permitido una mayor participacin de la pequea
empresa en la actividad econmica de cada Continente.
Actualmente en el mundo existen 146 Sistemas de
Garanta operativos, los mismos que estn distribuidos
de la manera siguiente:
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NMERO DE
SISTEMAS DISTRIBUCIN GEOGRFICA
En Amrica Latina 37
En frica 32
En OCDE (*) y otros pases similares 32
En Asia 22
En Europa tentral y Oriental 12
En el Caribe 06
En Oriente Medio 03
En ex Unin Sovitica 02
TOTAL 146
* Organizacin para /a Cooperacin y
Desarrollo Econmicos (pases ms
industria/izados)
Para finalizar. debemos destacar. que la
participacin de la Institucin de Garanta hace
que se reduzca. comparta y diversifique el riesgo.
Asimismo. provee de liquidez a los intermediarios
financieros mientras se realiza la recuperacin del
crdito y la eiecucin de garantas. reducindose
de esta manera el requerimiento de provisiones
especficas de parte de los intermediarios
financieros.
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Finanzas y Garantas
Jos Rivera M.
8.6 Objetivos del sistema
Los objetivos de un Sistema de Garantas, se
pueden resumir de la siguiente manera:
Un ambiente de inestabilidad o recesin
econmica y de polticas variables exige una
muy eficiente gestin de administracin de
riesgo, que evite los niveles de morosidad y
honra miento; y, optimice los niveles de
recuperacin planificados. 1. Permitir a las MYPE el acceso al
financiamiento formal;
2. Mejorar sus costos y condiciones de
financiamiento;
3. Integrar a las MYPE al Sistema Financiero
formal, es decir, lIevarlas a la formalidad
que les permita un crecimiento slido y
sostenido; y
4. Apoyar con el desarrollo econmico del pas
en donde operan.
En nuestra opinin, los mecanismos de
garanta exitosos, son aquellos que a tiempo
supieron enmendar sus polticas crediticias y
adicionar al modelo tradicional de garanta, el
denominado "servicio de garanta de cartera,
aplicado en especial en Amrica Latina por
Colombia, Chile y Per.
La experiencia indica que la viabilidad de las
Instituciones de Garanta, est sustancial
mente supeditada, por un lado, a la capacidad
para mantener e incrementar sus recursos -
con la finalidad de atender a un mayor
nmero de MYPES en sus necesidades de
financiamientoy, por otro, a la capacidad de
reponer la disminucin de sus recursos,
generada por prdidas de crditos no
recuperables ya sea por quiebra o
incumplimiento de pago de parte de las
empresas avaladas.
Asimismo, debe tenerse presente que la
garanta debe ser considerada
complementaria y no constituye una solucin
integral a la problemtica existente y que, por
lo tanto, una evaluacin exhaustiva del sujeto
de crdito es la base primordial para tener
resultados exitosos. Adems, es aconsejable
que la evaluacin de riesgo sea realizada por
las instituciones financieras prestadoras de
dinero, para que no se desatiendan de la
problemtica de la financiacin.
8.7 Viabilidad de las Instituciones de Garanta
En consecuencia el xito de una Institucin
Financiera Especializada de Garanta, radica en el
manejo eficiente de sus recursos, lo cual
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Finanzas y Garantas Jos Rivera M.
lleva implcito una buena gestin administrativa
que le permita: i) un anlisis permanente de la
cartera de crditos, materia de la garanta,
contemplando permanentemente la posibilidad de
contar con mecanismos de reafianzamiento, que
diversifiquen o compartan con terceros el riesgo
crediticio afianzado; ii) la consolidacin de su
sistema de garantas a mediano y largo plazo; iii)
la optimizacin de los recursos financieros con
que cuenta; y iv) el mantenimiento de costos de
operacin adecuados que permitan mantener
niveles de comisin razonables para las MYPE
del mercado.
Generalmente los Sistemas de Garanta, se
expresan a travs de Fondos de Garanta,
Programas de Garanta o Instituciones Financieras
especializadas en Garanta que nacen y se regulan
por una norma legal; sin embargo, existen
iniciativas privadas, que constituyen entidades con
personalidad jurdica, debidamente inscrita, que
forman parte del Sistema Financiero formal y que
buscan atender esta necesidad de respaldo de las
MYPE, cuyo objetivo es tambin contribuir con el
desarrollo econmico de los pases en donde
operan.
En Amrica Latina tenemos los casos de: El
"Fondo de Garanta" de Argentina (FOGABA),
"Fondo Nacional de Garantas" de Colombia
(FNG) y Fundacin "Fondo de Garanta para
Prstamos a la Pequea Industria" (FOGAPI) de
Lima, Per; que son instituciones formales y no
meramente Fondos de Garantas nacidos por
dispositivos gubernamentales y de duracin
transitoria, sino entidades con personalidad
jurdica.
8.8 Tipos de organizacin de los Sistemas de
Garantas
Existen diversas manifestaciones en materia de
organizaciones y Sistemas de Garantas
estructuradas especfica mente para dicho
propsito, stas son: i) Fondo de Garanta; ii)
Programa de Garanta; e iii) Instituciones
Financieras Especializadas en Garanta.
Cada una de estas mantiene diferencia en cuanto a
su organizacin, eficiencia y presencia dentro de
los sistemas financieros en donde operan.
Debemos mencionar, que los Fondos de
Garanta, son asignaciones de recursos
temporales y limitados que emanan de normas
gubernamentales. Los Programas de Garanta,
desarrollan, mediante la articulacin
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Finanzas y Garantas
y administracin del Estado, un Plan o Programa
de Garantas pre-establecido, orientado a uno o
varios sectores de la economa, siendo tambin
transitorios y limitados. Las "Instituciones
Financieras Especializadas en Garanta", entre
ellas FOGABA, FNG de Colombia, FOGAPI de
Lima - Per ( as como las Instituciones
Financieras Especializadas en Garanta Recproca
), son instituciones reguladas o supervisadas por
entes de control o de supervisin. Algunas, son
reguladas por la Ley General de Banca ( caso de
FOGAPI, Lima-Per ) y otras por una norma
especfica (Instituciones Financieras
Especializadas en Garanta Recproca).
Tambin debemos sealar, que existen
instituciones que se regulan por la normatividad
general aplicable a actividades comerciales y
especiales, contenidas en las legislaciones
respectivas.
En el Cuadro 8.1 se puede visualizar las
diferencias sobre el particular.
Es de apreciar que FOGAPI en el Per. es una
institucin privada formal. que adoota la forma
legal de Fundacin y que se encuentra regulada y
suoervisada por la Superintendencia de
Banca y Seguros. cuyo obieto social es dedicarse
al otorgamiento de garantas cara
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Jos Rivera M.
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Finanzas y Garantas
Jos Rivera M.
facilitar el acceso al crdito a las MYPE.
asesorndolas para tal fin.
8.9.1 Garanta Individual
8.9 Tipos de Garanta ofrecidas
Las Instituciones de Garanta deben ofrecer
servicios diferenciados en funcin a los segmentos
o sectores de actividad en los que se desempean
las MYPE. Con ello, estas instituciones apoyan a
los Intermediarios Financieros en el estudio de los
nuevos mercados, que antes no les eran
interesantes, por su desconocimiento o por la
desconfianza que tenan sobre los mismos.
Los mecanismos de garanta deben establecerse
con el respaldo y la solidez de entidades de
reconocido prestigio y solvencia, que proyecten
una imagen de confianza a las instituciones
otorgantes de los prstamos; es decir, sus garantas
deben ser fcilmente reconocidas por el Sistema
Financiero. .
Los tipos de garanta que mayormente se aplican
en Amrica del Sur, son tres: i) la Garanta
Individual; ii) la Garanta de Cartera o Global para
Crditos MYPE; y iii) la Garanta de
Intermediario o Institucional.
Por lo general, se traduce en la emisin de Cartas
Fianza para respaldar a las micro y pequeas
empresas en negocios que le aseguran su fuente de
trabajo, permitindole la suscripcin de contratos
de venta, de bienes o servicios, con cualquier
entidad pblica o privada. Q>nstituye un "modelo
de garanta" en el que se desarrolla banca "de
primer piso".
Estas Cartas Fianza le van a permitir a las MYPE,
acceder al crdito de proveedores, as como lograr
adelantos y participar en Licitaciones y Concursos
Pblicos convocados por empresas o instituciones
formales del Sistema.
Cuadro 8.2: Modelo Individual
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Finanzas y Garantas
Jos Rivera M.
Los principales productos de Garanta
Individual son los siguientes:
a) Garanta a Proveedores
Tiene por finalidad obtener de un tercero
(proveedor) materiales e insumos que
permitan a la MYPE cumplir con el contrato
que tenga suscrito o por susc;ribir. Este
financia miento es menos oneroso que
obtener un prstamo para capital de trabajo
adicional para la adquisicin de materiales e
insumos.
b) Garantas Tcnicas
Estas pueden ser de:
Fiel Cumplimiento de Contrato; es decir,
aquella que garantiza al solicitante del
suministro de bienes o del servicio, el
cumplimiento del contrato por parte de la
MYPE conforme a las especificaciones
tcnicas pactadas o a los requerimientos del
servicio.
Prestaciones Accesorias, en los contratos
que requieren algunas prestaciones
adicionales ,como mantenimiento,
reparacin, u otras.
c) Garantas Comerciales:
Garanta de Adelanto, modalidad que
permite a la MYPE obtener recursos
dinerarios adelantados del cliente,
facilitndole el flujo de Capital de Trabajo
para el mejor cumplimiento de la
obligacin contratada. El adelanto lo
podr obtener mediante unj carta fianza
cuando la Institucin contratante lo haya
especificado.
Garanta de Monto Diferencial: Es
aquella que tiene por objeto asegurar la
calidad del bien o servicio, cuando la
propue9ta econmica de la MYPE es
menor al valor referencial indicado por el
contratante.
Garanta a Productos Financieros
Estandarizados (PFE): Se brinda la
garanta necesaria para los PFE que
otorgan a determinadas cadenas
productivas sostenidas fundamentalmente
en la integracin de procesos tecnolgicos,
el capital de trabajo y de inversin en
infraestructura productiva que requieren
para su desarrollo.
Garanta para Empresas Auditoras:
Tiene por finalidad apoyar al sector de las
Empresas Auditoras que requieren realizar
exmenes de auditora, para cuyo efecto
demandan diferentes cartas fianza.
Garanta para Servicios Mdicos de
Hemodilisis: Sirve para garantizar a
empresas especializadas en esta actividad
en la prestacin de los servicios
contratados
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Finanzas y Garantas
Jos Rivera M.
por las Instituciones masivas de Seguridad
social, ya sean pblicas o privadas.
Garanta para Empresas Construc-
toras: Es aquella que tiene por objeto
apoyar obras civiles del sector pblico y
privado, para garantizar obligaciones que
se contraen en la ejecucin de una
determinada obra.
La finalidad del Servicio de Garanta de
Cartera es reducir y diversificar el riesgo
crediticio, con la participacin de la
Institucin de Garanta como aliado
estratgico de la IFI para tal fin,
permitindoles desarrollar o adecuar sus
tecnologas bancarias para atender los
diversos crditos MYPE, as como obtener un
mayor conocimiento del mercado
crediticio MYPE.
La caracteristica principal de este modelo es
respaldar, por lo general, hasta el 50% del
saldo capital -concordante con la experiencia
internacional que existe sobre el particular-
permitiendo que el riesgo crediticio entre las
IFIS y la Institucin de Garanta sea
equitativo.
Cuadro 8.3: Modelo de Cartera
8.9.2 Garanta de Cartera o Global para
crditos MYPE
Es una expresin de banca de segundo piso
para garantas, en la que la Institucin de
Garanta guarda relacin directa con las
instituciones financieras intermediarias ( IFI ).
Con este modelo de garanta, las IFI prestan
dinero a las MYPE, permitiendo garantizar
automtica mente la totalidad de los crditos
MYPE, cuyas caractersticas se encuentran
definidas en convenios que la Institucin de
Garanta suscribe con las IFI.
Asimismo, existe la posibilidad que la
garanta tenga carcter semi-automtico, en
cuyo caso se requiere de una evaluacin
adicional por la Institucin de Garanta, en
razn a algunas consideraciones especiales y
depender de los resultados de la evaluacin
que se haga a la IFI o en razn a la magnitud
de la operacin de crdito, materia de
respaldo, o por la especialidad que conlleva la
misma.
Los principales productos de Garanta de Cartera
o Global son los siguientes:
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Finanzas v Garantas
Jos Rivera M.
a) Financiamiento para Capital de Trabajo;
b) Financiamiento de Activos Fijos; y
c) Producto Financiero Estandarizado (PFE).
Las Ventajas de este modelo son las siguientes:
1. Las IFI recuperan parte del capital ante el
incumplimiento de pago de una MYPE;
2. Tan pronto sean recuperados los crditos
impagos por parte de la IFI, stas devolvern a
las Instituciones de Garanta y a costo cero,
aquellos montos correspondientes a la
cobertura;
3. En caso de prdida, la Institucin de Garanta
comparte la misma con la IFI, hasta por el
monto de su cobertura;
4. Las IFI no efectan provisiones por el monto
de la cobertura de la Institucin de Garanta,
en aplicacin a regulacin que existe respecto
al riesgo de contraparte, establecido en el
artculo 212 de la Ley General del Sistema
Financiero NO 26702 Y a la Resolucin de la
Superintendencia de Banca y Seguros NO 808
del 2003, lo cual beneficia la rentabilidad de
los intermediarios financieros;
5. Para las IFI que utilizan este instrumento,
constituye una fortaleza y respaldo adicionales
que a su vez, les permitir obtener mayores
recursos para sus colocaciones, lo cual
propicia el crecimiento y desarrollo de los
crditos para este sector; y
6. Permite el acceso y la ampliacin de crditos a
un mayor nmero de MYPES.
8.9.3 Garanta de Intermediario o
Institucional
Este modelo de Garanta permite a las
Instituciones Financieras especializadas en
Microfinanzas (IMF), elegibles, acceder a nuevos
recursos con la garanta de las Instituciones de
Garanta, para ser canalizados al grupo objeto en
determinados mbitos geogrficos.
Cuadro 8.4: Modelo de Intermediario
Los Productos del Modelo de Intermediario o
Institucional, son:
a) Garanta para EDPYMES
La cual permite operar a estas instituciones
financieras, que estn
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Finanzas y Garantas
reguladas en el Per, con recursos
financieros de otras instituciones para ser
destinados a crditos en las MYPES.
b) Garanta para ONGs especializadas en
microfinanzas (IMF):
Esta garanta respalda a Organizaciones No
Gubernamentales seleccionadas.
Para concluir este Captulo debemos mencionar tambin,
que el xito de las Instituciones de Garanta
depender:
1. De la eficacia de los productos que ofrezca;
2. De las polticas crediticias que adopte; y
finalmente
3. De su creatividad para desarrollar productos en
funcin a las necesidades de las MYPE.
.......
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