26

Cabe destacar, que a poltica armamentista do governo norte-americano no cessou

mesmo com o fim da Guerra Fria na dcada de 1980, conforme demonstra a Figura 9
1
.



1
Trs grandes fatores foram determinantes para o fim da Guerra Fria: 1) a queda do muro de Berlim; 2)
unificao da Alemanha; 3) poltica de desarmamento impulsionada pela URSS.
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(
1
9
8
9
)

27
Ao mesmo tempo, nasce um outro mundo, atravs dos movimentos de descolonizao,
conforme demonstra o Quadro 2.

Quadro 2: Processos de descolonizao
Ano Processos
1943 Independncia da Coria.
1945 Independncia da Indonsia, Laos, Camboja e Vietn. Criao do Estado da Lbia.
Independncia da Sria e do Lbano. Criao da Liga rabe.
1946 Independncia da Indonsia, de Filipinas e Transjordnia.
1947 Independncia da ndia, do Paquisto e da Birmnia.
1949 Criao dos Estados da J ordnia e Israel.
1956 Independncia de Marrocos, Tunsia, Malsia, Sudo e Gana.
1961 Kuwait
1965 Cingapura
1967 Imen
1971 Catar
1972 Bangladesh
Fonte: Beaud (1989)

A necessidade de reformulao do sistema monetrio internacional, fez surgir na
cidade Bretton Woods, no estado New Hampshire, nos EUA, o sistema Bretton Woods que
foi composto por duas etapas. A primeira 1945-49 caracteriza-se pela presena de duas
moedas: o dlar e a libra esterlina que passavam por acordos bilaterais: 1) os dbitos com o
Reino Unido deveriam ser saldados em libras; 2) alguns pases aceitavam libra at um limite;
3) outros como a Sua aceitavam apenas o pagamento em ouro. A segunda etapa 1958-71,
caracterizada pela convertibilidade de moedas dos diversos pases entre si e do dlar em ouro.
Contudo, no incio dos anos 1970, com a recuperao das economias europias, o
financiamento da Guerra Fria, a Guerra do Vietn e a falta de ouro, a conversibilidade do
dlar em relao ao ouro e consequentemente a conversibilidade entre dlar e outras moedas
foram suspensas (GONALVES, et alii, 1998). Em 1971, o presidente Nixon ps fim a
conversibilidade do dlar e imps sobre taxas s importaes norte-americanas. Essas
medidas resultaram na necessidade de negociaes entre os pases do G10 visando ajustar as
taxas de cmbio.
A necessidade de prover liquidez e o financiamento do desenvolvimento fez emergir
os aparatos institucionais como Fundo Monetrio Internacional e o Banco Mundial. As linhas
bsicas de atuao do FMI so
(a) Acordos Stand-By frequentemente com durao entre 12 e 24 meses, so
destinados a corrigir desequilbrios no setor externo dos pases, e seu desembolso
28
em parcelas considerado ao desempenho econmico segundo metas pr-
estabelecidas; (b) Extende Fund Facilities crditos de trs anos, originalmente
programados como fonte de crdito de longo prazo para lidar com desequilbrios
externos; (c) Structural Adjustment Facility criado em maro de 1986, destina-se
a pases de baixa renda com problemas recorrentes de balano de pagamentos; (d)
Compensatory and Contingency Financing Facility mecanismo de crdito criado
em 1963 para pases (sobretudo exportadores de produtos primrios) com
dificuldades de balano de pagamentos derivadas de queda nas relaes de troca;
(e) Enhanced Adjusment Facikity criado em 1988 para apoio facilidade (c); (f)
Buffer Stock Financ ing Facility criado em 1969 para financiar a amortizao de
capital; (g) Oil Facility criado em 1974, permite ao FMI receber emprstimos de
exportadores de petrleo e emprest-los a pases deficitrios (GONALVES et
alii, 1998 p. 283).
J o Banco Mundial passou a trabalhar com temas relacionados do desenvolvimento
econmico, sobretudo junto aos pases subdesenvolvidos no financiamento de grandes
projetos de infra-estrutura. A partir dos anos de 1960 passou a financiar projetos ligados ao
desenvolvimento rural e urbano, a educao e, mais recentemente ao meio ambiente.
Segundo Toussaint (1996 p. 171)
Em matria de desenvolvimento, o Banco Mundial interveio com um forte
contedo produtivista: a Revoluo verde dos anos 60, que visava oficialmente
aumentar a produo agrcola dos pases do Sul para satisfazer as necessidades
alimentares das populaes locais (...).
Ainda segundo Toussaint (1996 p. 171) os projetos do Banco Mundial tm um forte
contedo poltico: conter o desenvolvimento de movimentos anti-imperialistas, inspirando-se
nas experincias da Coria do Sul e de Taiwan.
O Quadro 3 demonstra os emprstimos aprovados pelo Banco Mundial no perodo de
1947-83.

Quadro 3: Emprstimos aprovados pelo Banco Mundial e suas agncias 1947-1983 (milhes
de dlares)
Agncia Amrica Latina sia e frica
Total pases
subdesenvolvidos
BIRD 28.411 49.464 77.874
AFIF 685 29.456 30.141
CFI 1.086 1.322 2.408
Fonte: Adaptado a partir de Lichtensztejn

Breve cronologia dos emprstimos
Ano Operaes
1944 Fundao do BM/FMI
1947 Emprstimos para independncia da Indonsia
1956 Criao da corporao financeira internacional
29
1960 Criao da Associao Internacional de Desenvolvimento
1964 Construo da Barragem Hidreltrica na Tailndia
1964 Emprstimo para governo brasileiro
1967 Emprstimos para o governo da frica do Sul
1968 Emprstimos para governo da Indonsia
1973 Emprstimos para o governo do Chile
1976 Emprstimos para o governo do Paquisto
1979 Emprstimos para o governo da Turquia
1979 Emprstimos para o governo da Argentina (construo de barragem hidreltrica)
1979 Emprstimos para construo hidreltrica na Filipinas
1981 Emprstimos para o Programa Polonoroeste na Amaznia
1982 Emprstimos para Equador
Fonte: adaptado a partir de Toussaint (1996).

No processo de definio e institucionalizao do mundo capitalista foi criado ainda
em 1947, o Acordo Geral sobre Tarifas e Comrcio (GATT). O sistema de regras do comrcio
internacional foi estabelecido atravs de oito rodadas de negociaes multilaterais. As seis
primeiras visavam reduzir os direitos aduaneiros. As duas ltimas incluam redues
tarifrias. A oitava rodada, a do Uruguai, foi a mais complexa, iniciada em 1986, na cidade de
Punta Del Este, e terminada em 1994, na cidade de Marraqueche, visava no apenas a reduo
de tarifas, mas tambm integrar s regras do GATT a setores antes excludos, como a
agricultura e os txteis. Ademais buscou introduzir os setores de servios, investimentos e
propriedade intelectual (THORSTENSEN, 1999).
A partir da Rodada do Uruguai emergiu a organizao mundial do comrcio. Os
fatores determinantes para o surgimento deste organismo foram: 1) o fim do mundo bipolar
das relaes internacionais e a sua substituio por uma modelo multipolar; 2) a nova
reorganizao econmica dos pases em acordos regionais de comrcio (Ver Box __); 3) o
papel das multinacionais no comrcio internacional (THORSTENSEN, 1999).
Em termos gerais o perodo do ps Guerra constitui-se como o grande Boom da
economia capitalista que estendeu-se at o final dos anos 1960, Quatro fatores foram
fundamentais:
1) adoo do dlar como moeda internacional;
2) a reconstruo das economias devastadas pela Guerra;
3) abertura de novos investimentos base de tecnologias desenvolvidas durante a
guerra nos campos da eletrnica , do avio a jato, das telecomunicaes, etc.;
4) intensificao do processo de automobilizao e indstrias correlatas (petrleo,
vidro, borracha, etc.).
30
O resultado final do processo de crescimento do ocidente pode ser visualizado no
Grfico 1.

Grfico 1: Taxas de crescimento da produo industrial
5.9
8
9.8
4.1
6.9
6.4 6.9
6.7
6 6.4
5.4
2.1
6.9 6.8
6.3
0
2
4
6
8
10
12
1958-61 1961-64 1964-67 1967-70 1970-73
%

a
a
Mundo Mundo capitalista desenvolvido EUA

Fonte: Adaptado a partir de Rangel (1990).

Contudo o crescimento tambm fez presente na URSS e nos pases perifricos como
pode-se observar no Grfico 2.

Grfico 2: Taxas de crescimento da produo industrial
11.3
4.4
3.7
13.5
12.6
7.2
8.1
9.2
8.3
10
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1958-61 1961-64 1964-67 1967-70 1970-73
%

a
a
Brasil URSS

Fonte: Adaptado a partir de Rangel (1990).

Pelo Grfico 2, verifica-se o excelente desempenho da economia brasileira no perodo
ps 1950. A taxa mdia de crescimento do Produto Interno Real que durante a guerra, ente
31
40 e 45, fora de 4,7%, sobe nos cinco anos seguintes para 7,3% e entre 51 e 55 mantm-se
ainda no nvel elevado de 5,7% em mdia ao ano (BRESSER PEREIRA, 1968 p. 38). O
Quadro 4 apresenta o Produto Interno Real e a Produo Industrial.

Quadro 4: Produto Interno Real e Produo Industrial (taxa anual mdia de crescimento por
perodos)
Perodo PIR (em %) Produo Industrial (em %)
1940-1945 4,7 6,2
1946-4950 7,3 8,9
1951-1955 5,7 8,1
1956-1961 6,0 2,4
Fonte: Adaptado a partir de Bresser Pereira (1968).

Quais foram as medidas adotadas para o crescimento da economia brasileira?
Dentre as principais medidas destacam-se:
a) a instruo 70 da SUMOC que estabelecia leiles de cmbio flexvel para vrias
categorias de importaes e criava barreiras cambiais importao de produtos
manufaturados de consumo;
b) criao da Petrobrs;
c) desenvolvimento do setor automobilstico;
d) construo de Braslia;
e) Plano de Metas.
Outro pas que apresentou extraordinrio dinamismo foi o J apo. Logo aps a Segunda
Guerra Mundial, as empresas japonesas passaram pro profundas transformaes
organizacionais quanto patrimoniais. Segundo Silva (2008 p. 53)
Associadas a estas, no faltaram, todavia, transformaes de grande impacto nas
relaes sociais de produo em toda a indstria nipnica, e mesmo na agricultura.
No resta dvida que nestas mudanas se deve ver o papel das foras de ocupao
norte-americanas, interessadas em conter o avano do comunismo na sia. Mas
isto s no basta. preciso entender que o processo, ao confirmar uma
industrializao que, moda dos capitalismos tardios, vinha se fazendo desde o
final do sculo XIX sob impulso de um Estado desenvolvimentista (...).
Cabe destacar que nos primeiros anos ps Segunda Guerra Mundial ocorreu um
retrocesso econmico no J apo: a renda nacional em 1946 foi de apenas 57% do que tinha
sido em 1934-1936, e os salrios haviam cado 30%, as exportaes eram apenas de 9% dos
nmeros de 1934-1936 (KENNEDY, 1989). Segundo Silva (2004 p. 214) essas alteraes
decorreram da demanda curta por bens durveis; a grande desordem que reinava em matria
de programao da produo e do estoque, a organizao combativa dos sindicatos.
32
Conjunturalmente soma-se a crise financeira que acometeu a empresa Toyota, a greve dos
trabalhadores da Toyota. No foi por acaso que as alteraes fizeram-se na Toyota, sob a
coordenao do engenheiro Ohno, que introduziu a gesto pelos olhos, a reduo dos
estoques, sistemas de informaes (Kanban), produo em tempo justo, etc.
Em termos gerais, o mundo ps Segunda Guerra Mundial apresenta um configurao
espacial conforme a Figura 10.

Figura 10: O mundo ps Segunda Guerra Mundial

Fonte: Elaborao do autor


A Geopoltica ps 1973
No curso da dcada de 1970, a economia mundial entrou em uma grande fase de
expanso lenta. Durante o perodo 1960-1973, o crescimento anual mdio da Europa era de
4,7%, os dos EUA 3,9% e do J apo de 9,6%. Entre 1982-1994 os crescimento foram de 2,1%,
de 2,4% e de 3,6%. J para o perodo 1995-2000, a taxa de crescimento foi de 2,2%, 3,5% e
1,8% respectivamente (TOUSSAINT, 1999).
O Grfico 3 ilustra a queda das taxas de crescimento.
MUNDO CAPITALISTA
Formaes capitalistas
hegemnicas
Formaes socialistas
hegemnicas
Formaes perifricas
articuladas
Formaes perifricas
dependentes
33

Grfico 3: Taxas de crescimento da produo industrial
5.1
-2.4
6.4
3.2
3.2
-1.4
3.5
2.5
-4
-2
0
2
4
6
8
1973-76 1976-79 1979-82 1982-85 1985-88
EUA Mundo

Fonte: Adaptado a partir de Rangel (1990).

Mas quais foram as estratgias das naes?
Inicialmente cabe destacar que a crise do Petrleo de 1973, acarretou no transporte c
aro e no reescalonamento dos preos. Paralelamente esgotava-se o uso das tecnologias
forjadas no ps Segunda Guerra Mundial. A combinao desses fatores indicava a
necessidade de investimentos visando a reestruturao do aparelho produtivo. Todavia, o que
se viu foi um processo de desacelerao tecnolgica implantada, sobretudo, pelos EUA. Na
verdade, os EUA promoveram inovaes incrementais, prolongamento a vida til dos
produtos e dedicou-se as exportaes de capitais, bem como induziu a economia mundial a
taxas de cmbios flutuantes como forma de assegurar-lhe a emisso de sua prpria moeda sem
convertibilidade. Resumidamente, as tentativas de controlar o sistema financeiro internacional
fez-se:
a) 1973-1979 desvalorizao do dlar sustentou o mercado interno via importao
de produtos manufaturados da sia e alimentos da Amrica Latina. O resultado foi
o aumento do dficit em seu Balano de Pagamento.
34
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Box 1: Esquema do Balano de Pagamento
Transaes correntes

a) Exportao de mercadorias


b) Importao de mercadorias
1) Viagens internacionais
2) Transportes (fretes)
3) Seguros
4) Servios diversos
4.1) Renda de capitais (juros, lucros, etc.)
4.2) Transferncias unilaterais (remessas de dinheiro)



a) IED
b) Investimentos de firmas locais no exterior
c) Reinvestimento
d) Amortizaes
e) Amortizaes


a) Capitais de curto prazo (capitais de curto prazo, crditos, emprstimos)
b) Setor bancrio


b) 1979-1985 a diplomacia do dlar forte em decorrncia a poltica monetria
restritiva e o segundo choque do Petrleo que resultou nas desvalorizaes de todas
as moedas internacionais frente americana. Ademais, os principais impactos
foram: 1) recesso mundial at 1983 com a queda dos preos das comodities e a
deteriorao dos termos de troca dos pases exportadores de matria-prima; 2)
dvida do terceiro mundo dobra e provoca crise bancria na Polnia, Mxico, Chile
(ver Tabela 8); 3) poltica keynesiana adotada por Reogon (1981-84) permite a
recomposio patrimonial dos bancos dos EUA e dos Fundos de Penso; 4) a dvida
interna americana, que passa a servir de lastro aos mercados monetrios e
financeiros, converte-se em dvida externa via absoro por poupadores estrangeiros
(Port-Flios)
2
; 5) na esteira da moratria mexicana (1982), o FMI recomenda aos
pases devedores apenas o pagamento dos juros da dvida; 6) abertura comercial
promovida pelos EUA que serve como locomotiva para os pases da OCDE e da

2
Fundos de Penso: Espcie de peclio ou poupana formada por um conjunto de pequenos investidores e
poupadores, com intuito de garantirem para si uma penso mensal, depois de um prazo determinado. Na
maioria das vezes esses recursos so administrados por instituies financeiras que fazem aplicaes do
montante dos recursos. Port-Flio: Carteira de ttulos. Conjunto de ativos financeiros pertencentes a uma
empresa. (SANDRONI, 1999).
Balano
Comercial
Balana de
Servios
Deficitria
Superavitria
Deficitria
Superavitria
35
sia. O Grfico 4 demonstra a evoluo das exportaes mundiais; 7) surgimento
de praas financeiras na sia.

Grfico 4: Evoluo das exportaes mundiais

Fonte: SECCEX (2006).

Tabela 8: Evoluo da dvida externa da Amrica Latina (em milhes de US$)
Pases 1970 1980 1982 1985 1990 1995 2000
Brasil 6 72 SD 105 120 159 245
Mxico 7 57 SD 98 104 167 167
Argentina 6 27 SD 34 33 36 36
Chile 3 12 SD 20 19 26 38
Venezuela 1 29 SD 34 33 36 36
Peru 3 9 14 17 25 33 SD
Colmbia 3 12 SD 20 19 26 38
TOTAL 26 214 SD 334 376 542 700
Fonte: Adaptado a partir do Banco Mundial, 2001.

Segundo Tavares e Belluzzo (2004 p. 131)
A poltica econmica de Reagan com seu dlar supervalorizado, enormes
dficits oramentrios e nas contas de comrcio foi chuva criadeira para os
pases da sia, em particular para o J apo, Coria e Taiwan. Esse foi o perodo dos
grandes supervits comerciais japoneses, taiwaneses e coreanos. O aparecimento
dos bancos, corretoras e seguradoras japonesas no cenrio das finanas globais foi
o produto inevitvel da acumulao dos enormes excedentes financeiros (...).
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
36
b) o perodo 1985-1989: 1) desvalorizao do dlar, sob o comando dos EUA nos
acordos de Plaza e Louvre. O Banco Central alemo assume a coordenao das
polticas cambiais europias com vista a criao do Sistema Monetrio
Internacional; 2) crises nas bolsas de Londres (1986), Nova Iorque (1987) e J apo
(1990); 3) surgimento de instrumentos financeiros como a securitizao
3
que
generaliza-se; 4) os bancos japoneses detentores da dvida pblica americana,
sofrem perdas patrimoniais em funo da desvalorizao do dlar de 1985-87. Suas
perdas obrigam a relocalizao das suas formas visando manter a competitividade.
Segundo Tavares e Belluzzo (2004 p. 132)
Os japoneses foram obrigados a engolir a valorizao do yen, o que, por um lado,
afetou suas exportaes para a rea de predominncia da moeda americana e, por
outro, causou srios prejuzos para os bancos, corretoras, seguradoras que
carregavam suas carteiras ativas em dlar. A famosa endaka dava impulso ao
movimento de deslocalizao da indstria japonesa para os pases da regio,
apoiado na capacidade de financiamento de seus bancos, que tentavam compensar
suas perdas ocorridas nos ativos denominados em dlar.
d) Perodo 1989-96 desvalorizao do dlar; 1) sada dos fundos de penso dos EUA
para os mercados da sia e Amrica Latina. A Tabela 9 demonstra a evoluo o
estoque de IED segundo o pas receptor; 2) bolhas especulativas; 3) surgimento de
novos plos de crescimento industrial e financeiros na sia. O Box 4 indica a
cronologia dos Tigres Asiticos.

3
Termo oriundo da palavra inglesa security e que significa o processo de transformao de uma dvida com
determinado credor em dvida com compradores de ttulos originados no montante dessa dvida. Na realidade,
trata-se da converso de emprstimos bancrios e outros ativos em ttulos (securities) para a venda a
investidores que passam a ser os novos credores da dvida. Tem sido a forma que pases com elevadas dvidas
externas tm encontrado para negoci-las. Por exemplo, a dvida externa brasileira com determinados bancos
privados estrangeiros foi securitizada, isto , esses bancos venderam ttulos baseados nessas dvida para
tomadores que compram esses ttulos evidentemente com desgio e passaram a ser os novos credores dessa
parte da dvida brasileira (SANDRONI, 1998).
37

Box 4: Cronologia dos Tigres Asiticos
A partir da dcada de 1970, desenvolvimento da indstria automobilstica, txtil e eletrnica para a
exportao traz prosperidade econmica e rpida para alguns pases da sia, como a Coria do Sul,
Formosa (Taiwan), Hong Kong e Cingapura.
Durante a dcada de 80, as indstrias txteis e eletrnica passam a se localizar tambm na Tailndia,
Malsia e Indonsia, via transferncia de tecnologia atravs de investimentos estrangeiros, os EUA e
o Japo so os principais parceiros econmicos e investidores.
Em geral, as economias destes pases dispem de mo-de-obra barata, organizaes sindicais
incipientes e legislaes trabalhistas muito brandas.
Em 1997, as economias dos Tigres Asiticos sofrem ataques contra suas moedas, motivados pela
valorizao exacerbada de seus ativos e pela precariedade de seus sistemas bancrios, excessivamente
endividados e pouco fiscalizados.
Entre 1999 e 2000, os Tigres Asiticos recuperam o otimismo apoiados no crescimento da
economia norte-americana.
A desacelerao da economia norte-americana em 2001, a principal importadora de equipamentos de
tecnologia no mundo, pe dificuldades novamente as economias do sudeste asitico.
Em 2002, os Tigres Asiticos mantm baixas taxas de juros, aquecem o consumo interno, tm seus
papis em bolsa valorizados e mostram sinais de retomada do crescimento.

Tabela 9: Estoque de IED (bilhes de dlares)
Principais pases 1980 1990 1995
Estados Unidos 83,0 394,9 564,6
Reino Unido 63,0 218,2 244,1
Frana 22,6 86,5 162,4
Alemanha 36,6 11,2 134,0
China - 14,1 129,0
Espanha 5,1 66,3 128,9
Canad 54,2 113,1 116,9
Austrlia 13,2 75,8 104,2
Holanda 19,2 73,7 102,6
Blgica e Luxemburgo 7,3 36,6 84,6
Itlia 8,9 58,0 64,7
Mxico 9,0 27,9 61,3
Cingapura 6,2 32,4 55,5
Indonsia 10,3 38,9 50,8
BRASIL 17,5 37,14 49,5
Sua 8,5 33,7 43,1
Malsia 6,1 14,1 38,5
Sucia 3,6 12,5 32,8
Bermudas 5,1 13,9 28,4
Argentina 5,3 8,8 26,8
Arbia Saudita 2,2 21,5 26,5
Mundo 480,6 1.709,3 2.657,9
Fonte: Gonalves (1998 p. 168).

38
e) O perodo de 1996-2000: A valorizao do dlar promoveu a entrada de capital
externo nos EUA. Segundo Serrano (2004 p. 209) A taxa nominal de juros, acima
dos demais pases avanados, mais uma vez atraiu uma grande entrada de capital
externo nos EUA. A grande valorizao da bolha que comeou em 1995, estimulou
ainda mais a entrada de capital externo em busca de ganhos de capital.
f) O perodo ps 2001 marcado pela reduo da taxa de juros e desvalorizao da
moeda. Entre 2001-03 a queda do dlar foi de 35% em relao ao euro e 24% em
relao ao iene. O objetivo do governo Busch era fazer com que os pases com
moedas fortes tornassem demandantes dos produtores dos EUA. Isso por sua vez
promoveria o crescimento econmico americano. Contudo, o que se viu foi entre
2001-2004, a China transformar-se na maior potncia do comrcio internacional.
Somente no Sul da sia o seu comrcio com a ndia subiu de 300 bilhes em 1994
para 91 milhes de dlares em 2005. Conforme Arrighi (2008 p. 216) entre 2001 e
2004, a China foi responsvel por um tero do aumento total do volume mundial de
importaes, tornando-se assim a locomotiva do restante da sia Oriental e
desempenhando papel importante na recuperao econmica do Japo.
Ainda conforme Arrighi (2008 p. 217)
tambm foram muito importante as iniciativas chinesas na Amrica do Sul.
Enquanto Busch fez apenas uma rpida visita reunio da APec NO Chile, em
2004, Hu J intao passou duas semanas visitando Argentina, Brasil, Chile e Cuba,
anunciou 30 bilhes de dlares em novos investimentos e assinou contratos de
longo prazo que garantiro China o fornecimento de matrias-primas bsicas.
Em termos gerais pode-se concluir que a poltica norte-americana de promover
alteraes nas taxas cambiais visavam a globalizao americana atravs ao mesmo tempo,
ganhava tempo suficiente para alterar a sua estrutura produtiva, sucateada em relao a
Europa e o J apo. Essas estratgias alteraram por sua vez a dinmica dos ento pases
superavitrios em relao aos EUA.
Essa economia da bolha foi decorrente das valorizaes do mercado de ativos
japoneses. Para se ter idia em 1983, os terrenos do centro de Tquio j davam mostras de sua
valorizao. O ndice Nikkey que mede a valorizao das aes na bolsa de Tquio, havia
saltado de 13.113 no ltimo dia til de 1985 para 26 mil em outubro de 1987, chegando a 30
mil no incio de 1988. Em 1989, o Banco do J apo decidiu estourar a bolha especulativa.
Com isso, a deflao dos ativos se fez presente levando a economia a uma severa recesso.
Entre 1990 e 1997 a economia cresceu 1,5% ao ano contra 4% da dcada anterior (TORRES
39
FILHO, 1999). A estratgia japonesa foi a de desrregulamentar o seu sistema financeiro e
liberalizar setores antes dominados pelos Keiretsu.
No J apo, afirmou-se que as valorizaes e desvalorizaes do dlar promoveram
significativas alteraes em sua economia. Mas como isso foi possvel?
Os anos se seguem de 1945-1973 marcado no J apo por um intenso processo de
reestruturao econmico-produtiva. Sobretudo, quando os conglomerados japoneses
(zeibatsu) se rearticularo em empresas industriais, comerciais e financeiras. Os karetsu so
grupos caracterizados por um network estvel e complexo de relaes entre empresas, capaz
de coordenar estratgias globais de concorrncia, sem no entanto, tolher a autonomia e a
flexibilidade decisria de cada um de seus membros (TORRES FILHO, 1999 p. 236).
Segundo Silva (2004 p. 214) as principais mudanas ocorreram nas relaes entre
as firmas core e as firmas satlites fornecedoras de partes e peas. Foram introduzidos
arranjos de subcontratao com as firmas satlites, que permitiram as firmas core, disputar
as vantagens da integrao vertical da produo e da distribuio (...). Ademais, cabe ainda
ressaltar que houveram ainda alteraes nas relaes capitalistas de produo, visando a
reduo do custo operrio
4
.
A partir de 1973, o departamento de bens de consumo passou a ter papel de liderana
no cenrio econmico alemo, o que por sua vez transformou-o em um grande pas
exportador de capitais. A reduo da sua demanda interna promoveu, por outro lado, uma
difuso de novas tcnicas de informao por todo aparelho produtivo (TAVARES, 1998), o
que possibilitou dirigir o potencial de crescimento para os setores automobilsticos,
eletroeletrnico e de computadores.
Contudo, as constantes valorizaes e desvalorizaes de suas moedas criara impactos
econmicos espaciais na sua estrutura produtiva, como por exemplo, relocalizao das plantas
e a valorizao dos ativos patrimoniais. Os supervits dos anos 1980 que foram aplicados
pelas empresas japonesas em ativos patrimoniais acabou desembocando na economia da bolha
como demonstra o quadro 5 e 6.





4
Ver Coriat, 1994.
40
Quadro 5: Determinantes da economia da bolha

Fonte: Tonooka (2004)

Quadro 6: Economia da bolha e crise

Fonte: Tonooka (2004)

Segundo Medeiros (2004 p. 154)
A reviso do Cdigo Comercial e a introduo de uma nova Lei de
Telecomunicaes, fortemente influenciadas pela Cmara Americana do Comrcio
no J apo, levaram a um rpido processo de fuses e aquisies, sobretudo nos
41
setores bancrios, seguros, telecomunicaes e automobilstica. A
desregulamentao nos EUA e na Europa atacaram, sobretudo os sindicatos,
limitando sua influncia sobre setores estratgicos. A desregulamentao no J apo
visa, sobretudo a internacionalizao de setores e segmentos produtivos domsticos
que sobreviveram de forma articulada com as grandes empresas japonesas.
Com a crise do sistema Bretton Woods, no incio dos anos 1970, a Alemanha viu-se
em um dilema. A linha de poltica econmica adotada pelo banco central alemo entrou em
rota de coliso com a poltica keynesiana adotada anteriormente. O governo de Shmidt (1974-
1982) adotou uma linha conservadora de gastos pblicos e de conteno dos processos
migratrios (turcos, espanhis, gregos, etc.) que foram responsveis pela ocupao nas reas
de construo, metalurgia, etc. Contudo, a desvalorizao do dlar em 1985 propiciou
Alemanha um elevado saldo de sua balana comercial, centrado principalmente com seu
comrcio com a Europa.
Os anos 1990 foram marcados por dois processos: a reconstruo da Alemanha
unificada e o processo de unificao monetria.
Segundo Medeiros (2004 p. 160)
A via escolhida para a absoro da Alemanha Oriental foi a da imediata
integrao monetria pelo alto, com uma paridade aproximada de 1:1 entre o
marco oriental e o marco alemo, e unificao de todos os programas sociais de
previdncia. Estes novos gastos, bem como a criao de um Fundo voltado para a
proviso de infra-estrutura e para um programa de reconstruo, levou a um
volume de transferncias de cerca de 5% do PIB da Alemanha Ocidental sem
precedentes desde o Plano Marshall. (...) Os fundos destinados ex-Alemanha
oriental foram obtidos, em sua maioria, por emisso de dvida pblica cuja
expanso foi estimulada pela elevao da taxa de juros do marco. Com as
transferncias e os gastos internos em expanso, a posio externa da Alemanha
mudou inteiramente; de economia superavitria na balana de transaes correntes,
a Alemanha tornou-se deficitria nos anos 90. Do mesmo modo, a Alemanha que
possua reduzido ingresso de investimentos de portflio comeou a captar em curto
prazo, numa proporo muito maior do que o seu investimento direto no exterior.
O resultado final crise da economia alem que se estende para toda Europa forando
assim a criao do EURO.
Na URSS e no leste europeu fato indiscutvel que as taxas de crescimento decaram.
Se tomarmos o perodo 1950-1973, o conjunto dos pases do leste teve uma taxa mdia de
crescimento da ordem de 4,7%. J no perodo 1974-1988 em toro de 2,5% contra 1,7% para
URSS. Durante esse ltimo perodo o governo sovitico canalizou recursos para a corrida
armamentista e a conquista espacial, indstria pesada e o atendimento bsico a populao.
Contudo, restrio ao consumo material diversificado impedia o desenvolvimento dos
servios e a expanso do nvel de emprego. Ademais, outros fatores viria a contribuir para o
fim do isolacionismo sovitico e a implementao de reformas. Dentre eles destaca-se: a)
42
emerso da Terceira Revoluo Industrial; b) as reformas na Hungria desde 1968; c) a eleio
da Polnia; d) a queda do muro de Berlim; e) a baixa produtividade agrcola.
Assim , pois, neste sentido que se iniciam as reformas no Leste Europeu. Na URSS,
as reformas iniciadas em 1985-1986, com a Perestroika no tiveram xitos em construir a
transio para a economia de mercado. A crise poltica e a crise econmica entre 1989 e
1991, desaguaria na tentativa de golpe e a sua fragmentao em 15 Repblicas.
Segundo Fernandes (1999 p. 279) Nos anos 80, por exemplo, enquanto a taxa anual
de substituio de bens de capital (para renovao) nos Estados Unidos era de 5% e no
Japo de 10%, na URSS ela no passada de 2% (Economist, 18/1180, p. 21).
Do ponto de vista geopoltico Fernandes (1999, p. 280) destaca que
A perda da dianteira na corrida com as potncias capitalistas passou a minar a
autoridade dos governos socialistas, j que a alegada superioridade do seu sistema
era a sua principal base de legitimao interna (dado o economicismo
predominante no discurso oficial). Isto era agravado pela exposio crescente das
populaes dos Estados socialistas (em funo do avano das telecomunicaes) a
imagens (em geral, ilusrias) de fartura, no Ocidente, de bens de consumo
tecnologicamente sofisticados, escassos ou inexistentes nos seus prprios pases.
H que se destacar, ainda, o custo mais elevado que a corrida armamentista
impunha aos pases socialistas, em funo da necessidade de manter a paridade
blica com o mundo capitalista, partindo de posies econmicas mais fracas. Ou
seja, a competio intersistmica havia se deslocado para um terreno
particularmente desfavorvel para os governantes socialistas.
Em termos gerais, as reformas implantadas resultaram conforme Pomeranz (2003-4, p.4) em:
nmero de empresas, a participao relativa do setor privado alcanou 62,5% em
1995, 74% em 1999 e 75,8% em 2002. Na indstria, em 2001, essa porcentagem
alcana 85,6% do total de empresas do setor, sendo as empresas privadas
responsveis por 43,2% da produo industrial do pas. As residncias privatizadas
somavam em 1 de janeiro de 2002, 18,538 milhes, num total de 903 milhes de
metros quadrados, o equivalente a 50% do patrimnio residencial do pas.
Considerado o ativo fixo das empresas por forma de propriedade, a participao do
setor estatal no seu total decresceu de 90% em 1985, quando comearam as
transformaes, para 42% em 1995 e 2002. Os investimentos em capital fixo feitos
pelo setor privado passaram de uma participao sobre o total desses investimentos
de 12,1% em 1993, para 24,4% em 1999 e 37,7% em 2001. A essas porcentagens
convm adicionar a relativa s empresas mistas russas (em torno de 22% entre
1993 e 2001) e as relativas propriedade estrangeira (2% em 2001) e mistas russas
e estrangeiras, que passaram de 2,5% em 1993 a 11,9% em 2001. Os investimentos
diretos estrangeiros praticamente dobraram entre 1995 e 2001, passando de US$
2.020 milhes para US$ 3.980 milhes, direcionando-se basicamente para a
indstria (40,05% entre 1997 e 2001) e para o comrcio, inclusive de alimentao
(18,35%). Em termos do pessoal ocupado, o setor privado empregava 12,5% do
pessoal ocupado em toda a economia em 1990, aumentando sua participao para
34,4% em 1995 e para 47,6% em 2001; as empresas mistas russas empregavam 4%
do pessoal ocupado total em 1990, 22,2% em 1995 e 11,6% em 2001; as empresas
de capital estrangeiro e mistas de capital estrangeiro e russo empregavam 0,1% do
pessoal ocupado total em 1990, passaram a empregar 0,6% em 1995 e 2,6% em
43
2001. Na indstria, o setor privado empregava 46,1% do pessoal ocupado no setor,
em 2001.
Na China, com a morte de Mao assume o poder Deng Xioping. Sua estratgia foi a de
modernizao da estrutura econmica chinesa.
Nos ltimos anos, a economia chinesa vem apresentando um crescimento em torno de
10% o que elevou o seu PIB para US$ 2,69 bilhes em 2006. Esse crescimento decorre da
criao das Zonas de Processamento para Exportao (ZPEs), na modernizao da educao
superior
5
, nos grande projetos de infra-estrutura e na modernizao agropecuria.
A ZPE constituda no Delta do rio Prola caracteriza-se pelo uso intensivo de mo-de-
obra na produo e montagem de peas de reposio. No Delta do rio Yang-Ts a
especializao ocorre na produo de carros, celulares e computadores. J em Pequim
presencia-se o vale do silcio da China.
Segundo Arrighi (2008 p. 367).
Por meio de vrias barreiras institucionais contra a mobilidade espacial, o governo
encorajou a mo-de-obra rural a sair da terra sem sair da aldeia. No entanto, em
1983, os habitantes rurais tiveram permisso para se dedicar ao transporte e ao
comrcio de longa distncia para buscar mercados para seus produtos. Foi a
primeira vez, no decorrer de uma gerao, que os agricultores chineses tiveram o
direito de realizar negcios fora de suas aldeias natais. Em 1984, os regulamentos
se tornaram ainda mais flexveis e permitiram que os agricultores trabalhassem em
cidades vizinhas, nas novas Empresas de Aldeias e de Municpios (EAMs) de
propriedade coletiva.
Na agricultura com apenas com apenas 7% da superfcie agrcola do mundo, cerca de
110 milhes de hectares agricultveis, dos quais 50 milhes irrigados, a agricultura chinesa
passou tambm por profundas transformaes a partir de 1979. Suprimiu-se a comuna popular
e implantou-se o sistema de responsabilidade, que consiste em contratos com as famlias de
agricultores, cuja renda decorre do rendimento da produo. Ademais, os 800 milhes de
camponeses obtiveram direitos de autonomia na explorao das terras; alm disso, aboliu-se
fundamentalmente o sistema de compra estatal de forma centralizada, ou com quotas
obrigatrias dos produtos agrcolas, e liberaram-se os preos da maior parte desses
produtos (ZEMIN, 1993, p. 151).
Essas reformas tiraram a produo agrcola da estagnao e aumentaram a produtividade
do solo e do trabalho. Para tanto, o governo chins garante o fornecimento de insumos atravs
das cooperativas, auxilia os camponeses nas situaes emergenciais e busca, atravs dos centros

5
Em 2002, por exemplo, 590 mil estudantes se formaram em Cincia e Tecnologia na China, contra 690 mil no
J apo apenas um ou dois anos antes (ARRIGHI, 2008).
44
tecnolgicos e granjas Estatais, a introduo e difuso de tecnologias agronmicas. A evoluo
da produo agropecuria da China entre 1978-2000 pode ser observada na tabela 10.

TABELA 10: Evoluo da produo agropecuria na China (milhes de ton).
Produto 1978 2000
Gros 304,70 492,00
Algodo 2,16 4,40
Oleaginosa 5,21 29,50
Cana-de-acar 5,21 7,80
Beterraba 2,70 8,10
Carne suna 8,56 61,30
Leite 6,60 9,19
Fonte: Negcios com a China (2005).

Segundo Zemin (1993, p. 151) essas reformas foram um passo de grande
importncia na abertura para o exterior e constituiu uma experincia completamente nova no
desenvolvimento da economia socialista, aproveitando o capital, a tecnologia e as
experincias de gesto empresarial do estrangeiro.
Em termos gerais pode-se afirmar que a China veio para ser a principal base
manufatureira da indstria global, graas a uma intensa e extensa interao entre a economia
chinesa e as redes produtivas globais, interao que tem por moldura o crculo chins, isto , o
amlgama operacional da China com Hong Kong e Taiwan. O movimento de
internacionalizao da economia chinesa levado numa ao revolucionria tingida de
nacionalismo (OLIVEIRA, 2005, p. 34), visando a consolidao de uma ativa sociedade
civil.

45
O esquema a seguir ilustra as reformas na China
CHINA
1949 - 1976 Revoluo Cultural
1978 Reforma e Abertura Econmica Criao das ZEE
3 Grandes Conglomerados
Delta do rio Prola Intensivo em M.O.
Delta do rio Yang Tse Intensivo em Capital
Pequim Alta Tecnologia
Em 1991 Abertura da
bolsa de
Shenzhen
1993
Economia Socialista de Mercado
2006 Barreira aos investidores estrangeiros Bancos varejistas
Ago 2008 Regularam o mercado de cmbio Proibindo as empresas de remeterem
dlares para suas matrizes


Fonte: Elaborao do autor

No Brasil, o perodo de expanso industrial da administrao Kubitschek (1956-61)
desembocou numa crise que se estendeu de 1962 a 1967. No trinio 62-65 a produo
industrial no cresceu. isso contrastava com o desempenho da economia brasileira no
quinqunio anterior, 1957-62 (11,3% ao ano) e com o desempenho contemporneo (1962-65)
da economia do mundo capitalista desenvolvido (6,3% ao ano) e mais ainda com o mundo
capitalista subdesenvolvido (8,1%) (RANGEL, 1985: 29). A indstria brasileira chegara, no
incio dos anos 60, a uma situao de superinvestimento e capacidade ociosa (Rangel, 1980).
Em 1964, aps o golpe militar, divulgado o Plano de Ao Econmica do Governo
(PAEG), que visava reduzir os gastos pblicos, aumentar a carga tributria, conter o crdito e
arrochar os salrios. O PAEG caracterizou como questo crucial da economia brasileira a
elevada taxa inflacionria decorrente do excesso de demanda. Entretanto, ocorre no pas
uma insuficincia crnica de demanda, dada a m distribuio de renda.
A inflao brasileira advm, de um lado, da intermediao de produtos agrcolas na
forma de oligopsnio-oligoplio, que aumentam seus preos, como uma forma de defender-se
46
da insuficincia da demanda e, por outro lado, um mecanismo de defesa da economia.
Portanto, a inflao brasileira uma conseqncia das crises geradas no processo de
desenvolvimento da economia brasileira, tratando-se de, um epifenmeno
6
.
Tais medidas, adotadas pelo regime militar, desencadearam um surto de falncias e
concordatas. No ramo alimentar, 27 empresas solicitaram insolvncias no primeiro semestre
de 1964. Alm disso, estabelecera-se a poltica de agroindustrializao do campo - atravs da
criao, em 1965, do Sistema Nacional de Crdito Rural, criao do Fundo Geral para a
Indstria e Agricultura (FUNAGRI), implantao de fundos de financiamento s indstrias
como o Financiamento s Pequenas e Mdias Empresas (FIPEME), o Programa Agroindstria
(PAGRI), o Fundo de Democratizao do Capital das Empresas (FUNDECE), entre outros
(ESPNDOLA, 1999).
De fato, o que houve foi que, no perodo de 1967-73, o Brasil viveu uma conjuntura
extremamente favorvel, onde a correo monetria - tal como a instruo 70, do Ciclo
Breve - fora a pea-chave das inovaes institucionais que precedem a abertura dos
juglarianos brasileiros (RANGEL, 1985: 48). A taxa de inflao caiu de 88,4% em 1963
para 15% em 1971, enquanto, no mesmo perodo, o ndice de crescimento industrial passava
de 0,2% para 12% (RANGEL, 1985: 47)..
A situao econmica brasileira comea, lentamente a sofrer os efeitos da crise
econmica mundial a partir de 1973. Mas o perodo 1973-80 correspondeu a um determinado
crescimento. Entre 1975 e 1980, a produo industrial brasileira esteve crescendo razo de
7,6% ao ano, contra 10,4% no perodo 1965-70 e 4,5% ao ano, no mesmo perodo 1975-80
(Rangel, 1985: 49). Esse desempenho foi extremamente satisfatrio se comparado com a
economia do mundo capitalista que cresceu no perodo de 1968-73 a 6,2% ao ano e 2,0% ao
ano no perodo de 1973-80 (RANGEL, 1985: 49).
Ciente da crise, o governo militar procura acelerar o crescimento da economia
nacional. Para tanto, tratou de implementar rapidamente o II Plano Nacional de
Desenvolvimento (1974). As metas colocadas pelo II PND tinham caractersticas de
crescimento-a-qualquer-custo (Castro, 1987: 35) e visavam o desenvolvimento dos setores
de insumos bens de capital; o esforo de modernizao e reorganizao de certas
agroindstrias (carne, cana-de-acar, soja, entre outras); a abertura de novos campos de
exportaes de manufaturados - o que contava com o apoio de programas do tipo BEFIEX

6
Ver a esse respeito Rangel (1986). Para Rangel, a poltica ortodoxa de combate inflao, partindo da
suposio de um excesso de demanda, justifica todas as medidas antipopulares do tipo da compresso salarial,
da limitao dos financiamentos produo, etc. Se, ao contrrio, o problema decorre de uma contrao da
oferta, outro tipo de teraputica entrar em linha de cogitao (Rangel, 1985: 43).
47
(Benefcios Fiscais s Exportaes) - e impulsionava o desenvolvimento tecnolgico e
industrial (ESPINDOLA, 1999).
Aps essa fase de expanso das atividades, a situao da economia brasileira, no incio
dos 80, apresentava graves sinais de crise. As medidas poltico internacionais ditadas pelo
FMI resultaram na queda das taxas de crescimento da indstria de 8% aa. Em 1980 para
6.1% aa. Em 1983. Verifica-se, igualmente, que em virtude da poltica de incentivos s
exportaes e a maturao dos projetos substituidores de importaes contemplados pelo II
PND, demonstraram uma capacidade de retomada do crescimento a partir de 1984. A
indstria de transformao no Brasil apresentou taxas de crescimento satisfatrias: 1984
(6,1%), 1985 (8,3%) e 1986 (11,3%).
Entretanto, o conjunto da economia brasileira e os seus diferentes ramos produtivos
vm, desde o final dos anos 80, sofrendo fortes ajustes em decorrncia da abertura comercial,
das baixas taxas de crescimento, da queda do valor da produo, da queda no nvel de
emprego e da reduo do saldo da balana comercial. Ao longo dessa conjuntura, um
conjunto de empresas brasileiras viu-se forado a desenvolver estratgias e capacitaes,
visando manuteno de seu desempenho competitivo.
A bibliografia referente ao processo de reestruturao da indstria brasileira parece
concordar que existem dois grandes perodos de mudana na dcada de 90: O primeiro iniciou-se
com a implantao do Plano Collor
7
e caracterizou-se pela racionalizao dos custos, apoiada em
estratgias de reorganizao da produo, em que predominavam objetivos de downsizing,
principalmente a terceirizao de atividades e o aumento do contedo importado. O segundo, ps-
94, que teve incio na era FHC, com o Plano Real
8
, manteve como linha mestra a racionalizao
de custos baseada em outsourcing, terceirizao, etc..
Os esquemas abaixo apresentam o impacto das medidas adotadas pelo Plano Collor e do
plano FHC, via Consenso de Washington, na economia brasileira.

7
O Plano Collor, implantado em 15 de maro de 1990, visava produzir um brutal choque deflacionrio (reduo
da liquidez), atravs de uma reforma monetria (substituio do Cruzado Novo pelo Cruzeiro), reteno dos
ativos monetrios e liberalizao das importaes.
8
O Plano Real foi umprograma de estabilizao anunciado em1993 e implementado atravs do ajuste fiscal com
cortes de despesas, da eliminao da inrcia inflacionria, atravs da converso de preos e salrios a uma unidade
(URV) e da reforma monetria, ou seja, substituio da URV pela nova moeda (Real). Essa nova poltica econmica
de estabilizao estava sustentada por duas ncoras: a manuteno de uma taxa de juros reais elevada (em torno
de 20% anuais) e uma taxa cambial da ordemde R$ 1,00 =U$ 1,00. Segundo a bibliografia, o novo plano
apresentou, entre os anos de 1994-98, os seguintes resultados: decrescimento do PIB de 5,9% para 0,7%; aumento
da taxa de desemprego de 5,1 para 7,5; aumento das importaes de U$ 33.079 milhes para U$ 59.000 milhes, o
que significou umsaldo na balana comercial de U$ 10.466 milhes em1994 para U$ -6.300 milhes em 1998;
aumento do consumo nas classes (D e E) e progressiva desnacionalizao da economia brasileira. Ver Mattoso
(1999), Neto (1998) e Netto (1999).
48


Fonte: Elaborao do autor, a partir da bibliografia consultada


Fonte: Elaborao do autor idem, ibidem


Em termos gerais, que na atual conjuntura depressiva mundial o capitalismo
americano se viu atordoado pelas derrotas na sia (Vietn), pela expanso geopoltica da
URSS, pela perda do seu dinamismo econmico e pela forte concorrncia japonesa dos anos
de 1970 e 1980 e mais recentemente da China. Contudo, desde o incio da dcada de 1980, o
A partir de 1989
Consenso de Washington
Estabilizao monetria
Desregulamentao dos mercados financeiros
Privatizaes
Abertura comercial
As empresas foram obrigadas a
usarem estratgias diferenciadas
entre os anos de 1990 95 e
1995 2000.
fuses/aquisies/parcerias
Reestruturaes
Dispensa de mo-de-obra
Conseqncias no Brasil
a) Crdito agrcola
1986 27 milhes
1990 7,9 milhes
1994 11 milhes
1996 6 milhes
b) IED
1994 1,9 milhes
1998 26 milhes
c) Dvida pblica
1994 29% do PIB
1998 41% do PIB
d) Tx desemprego
1994 5,1%
1995 4,6%
1996 4,7%
1997 5,7%
1998 7,6%
e) Saldo da balana comercial
1994 10,5 milhes
1995 (-) 3,5 milhes
1996 (-) 5,5 milhes
1997 (-) 8,3 milhes
1998 (-) 6,3 milhes
49
governo Reagan adotou uma poltica econmica que combinava corrida armamentista
(polticas keyneaianas) e alteraes nas taxas de cmbios. Isto por sua vez, recuperou a
economia norte-americana e possibilitou a sua retomada hegemnica no cenrio poltico,
econmico e militar mundial. Essa retomada foi ainda impulsionada pela financeirizao do
mundo, o papel desempenhado pelas telecomunicaes, o petrleo e as guerras conforme
demonstraremos no item seguinte intitulado a Geopoltica Hoje.

2.6 A Geopoltica hoje
Um dos aspectos marcantes da crise dos anos 1970 foi a intensa rivalidade oligopolista
e os investimentos externos que aceleram-se entre os pases da trade hegemnica (EUA,
Europa e J apo). Outro aspecto importante foi a criao de um intenso sistema financeiro
mundializado, que formou-se a partir de 1971, quando Nixon ps fim ao sistema Bretton
Woods, suprimindo a conversibilidade do dlar eu ouro. A partir de 1979 as autoridades
polticas dos principais pases hegemnicos promoveram a liberalizao dos sistemas
financeiros nacionais. Isso foi feito em trs grandes fases: 1) interligao completa dos
mercados de cmbio, 2) interligao dos mercados de obrigaes e 3) interligaes dos
mercados de aes. Segundo Chesnais (1996 p. 241), Em certos segmentos dos mercados
financeiros, h quase completa integrao dos mercados domsticos, que h apenas dez ou
doze anos ainda estavam fechados para fora (tendo o incio da abertura variado de um pas a
outro).
A Tabela 11 demonstra as operaes transfronteirias de aes e obrigaes.

Tabela 11: Operaes transfronteirias de aes e obrigaes* (em % do PIB)
Pases 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992
EUA 9,3 9,4 11,8 15,9 20,8 36,4 71,7 86,1 85,3 104,3 92,1 98,8 109,3
J apo n.d. n.d. n.d. n.d. 25,0 62,8 163,7 147,3 128,5 156,7 120,7 92,9 72,2
Alemanha 7,5 7,8 12,5 16,0 20,7 33,9 45,6 55,2 60,7 67,3 61,1 59,2 90,8
Frana n.d. n.d. 8,4 13,8 14,0 21,4 28,0 37,3 34,6 51,6 53,6 78,9 122,2
Itlia 1,1 1,4 1,0 1,4 1,9 4,0 6,9 8,1 10,3 17,6 26,6 60,4 118,4
Reino Unido n.d. n.d. n.d. n.d. n.d. 366,1 348,9 830,1 642,6 466,6 689,0 1016,6 n.d.
Canad 9,6 8,0 7,4 10,5 15,8 26,7 40,5 58,9 39,1 54,5 64,1 81,4 111,2
n.d. dados no disponveis
* Compras e vendas de ttulos, por atacado, entre residentes e no residentes.
Fonte: Banco de Compensaes internacionais, 62 Rapport annuel, 15 de junho de 1992


50
Associado a essa liberalizao o capital financeiro criou novos produtos capazes de
acelerarem as operaes financeiras dentre eles destaca-se:
A) Tcnicas de Hedge
Termo em ingls que significa salvaguarda. um mecanismo utilizado por
operadores do mercado financeiro e de commodities para se resguardarem de uma
flutuao de preos. comum, por exemplo, que operadores do mercado de
commodities atuem tambm no mercado a termo, de tal forma que a baixa de preos
num destes mercados atue no sentido negativo numa das operaes, mas positivo em
outra, Vejamos o exemplo de um operador da Bolsa de Cereais que compra soja spot
(entrega imediata) e vende para entrega futura. Suponhamos que este operador
compre, no dia 1 de maio, 10 mil sacas de soja ao preo de 12,75 dlares cada saca
na Bolsa de So Paulo, o que equivale a 127.500 dlares. Desejando proteger-se
contra flutuaes no preo da soja, vende nesse mesmo dia na Bolsa de Chicago 10
mil sacas de soja a futuro por 12,95 dlares, o que equivaleria a um total de 129.500
dlares. Nesta operao haveria um ganho bruto de 2 mil dlares. No entanto, as
operaes de hedge devem ser entendidas numa seqncia, pois as flutuaes de
preos no presente e no futuro obrigam um operador a constituir salvaguardas ao
longo do tempo; e, em algumas destas operaes, ele pode at mesmo, acusar perdas.
Assim, continuando com nosso exemplo, se o preo a futuro baixasse (situando-se
em 12,65 dlares), este operador poderia vender 5 mil sacas de soja a um produtor de
leo por um preo 10 centavos menor do que o preo futuro e, portanto, a 12,55
dlares, e, para proteger-se desta venda, comprar 5 mil sacas de soja no mercado
futuro a 12,65 dlares, acusando, nesse caso, uma perda de 63.250 62.750 =500
dlares. No final dessas duas operaes de hedging, o ganho do operador seria o que
obteve na primeira operao (dois mil dlares) menos o que perdeu na segunda (500
dlares). O resultado final nesse caso seria de 1.500 dlares. As operaes de Hedge
no tm por finalidade obter lucros com as sucessivas operaes de compra e venda
de commodities, ttulos etc., mas sim permitir aos operadores defesas e proteo
contra as flutuaes de preo que essas mercadorias sofrem no decorrer do tempo
(SANDRONI, 1999 p. 279).
B) Eurobnus e euroaes
Os eurobnus so obrigaes emitidas por um conjunto de bancos associados, num
pas diferente daquele da moeda que lhes serve de suporte, e subscritas principalmente
em pases diferentes daquele da moeda em que esto rotulados. Por sua vez, as euro-
aes so aes emitidas por um grupo industrial, em outros mercados que no o seu
mercado nacional, por uma associao de bancos e corretoras. A frmula teria surgido
em 1976, quando a Alcan (Aluminium Canad) emitiu 5 milhes de ttulos, colocados
principalmente nos EUA e na Europa, e no no Canad. Ambas as frmulas podem
servir para coletar o montante de fundos necessrios a fuses/aquisies de vulto. Os
bancos associados tambm podem ajudar um grupo a emitir ttulos em mercados
financeiros estrangeiros (CHESNAIS, 1989 p. 281).
C) Alavancagem
Os recursos que criam a alavancagem no momento de lanar a oferta pblica de
compra, seja amigvel ou hostil, so de dois tipos. H os recursos reunidos pelo
comit de bancos comerciais que asseguram o emprstimo intermedirio principal, e
que representam a chamada dvida senior (de primeira classe). Depois, h os
recursos resultantes do financiamento, por instituies especializadas, bancos de
investimentos ou casas de ttulos, de uma dvida de segunda classe, de risco elevado.
51
Essa dvida d lugar emisso de moedas podres (os clebres junk bonds), ttulos
desclassificados e de alto fisco, acompanhados de alta rentabilidade. O surgimento
desses bnus data de 1986 e teve prosseguimento, em ritmo elevado, de 1937 a 1989.
Na verdade, o efeito do crash de Wall Street em 1937, depreciando o preo das
aes, foi acelerar as operaes baseadas na alavancagem da dvida. Por isso ocorreu
( margem das numerosas transaes fraudulentas que as autoridades terminaram por
sancionar) um boom fictcio no mercado de junk bonds, que quebrou em 1989,
contribuindo para o incio da recesso de 1990-91 (CHESNAIS, 1989 p. 282).
D) Derivativos
A queda do sistema de Bretton Woods, que garantiu entre 1947 e 1971 a
estabilidade monetria internacional, levou a uma reviravolta econmica maior:
enquanto antes de 1971 o investimento nacional podia se basear na estabilidade dos
valores das diversas moedas em relao umas s outras, de um dia para outro todos
esses valores tornaram-se aleatrios e passaram a flutuar segundo o desejo dos
operadores, que se aproveitam da liberalizao dos capitais.
Assim, um investidor norte-americano no J apo no podia mais prever o valor de
seu futuro investimento, pois o iene podia flutuar fortemente com relao ao dlar
entre a assinatura do contrato e o desenvolvimento efetivo do investimento.
Diante desse problema de risco de cmbio, uma soluo foi dada: a dos derivativos.
Certamente estes produtos j existiam de maneira esparsa antes (especialmente as
operaes a termo ou nos mercados futuros). Mas uma nova forma de derivativo
alou vo nos anos 70: as opes.
Seu mecanismo simples: se um capitalista brasileiro quer importar um produto
denominado em dlar e garantir-se quanto ao valor deste dlar (proteger-se contra
uma elevao do dlar, que aumentaria o custo do produto), ele adquirir uma
opo de compra (call) sobre o dlar a um preo determinado. Para faz-lo, paga
um prmio ao emissor desta opo. Num prazo determinado (estabelecido pelas
duas partes), h duas possibilidades: ou o dlar cai e, neste caso, o importador
brasileiro prefere comprar seu produto mais barato e no exerce sua opo (o
emissor embolsa ento o prmio); ou o dlar sobe e, neste caso, o importador
exerce seu direito de opo e o emissor deve entregar-lhe os dlares ao preo
determinado no incio, inferior ao preo corrente.
Graas aos derivativos, os investidores podem assim garantir-se, transferindo a
nova aleatoriedade para uma contraparte que assume os riscos: pelo pagamento de
um prmio, esta parte assume os riscos para o investidor produtivo (os derivativos
so uma espcie de seguro).
Muito depressa, esses derivativos se desenvolveram em mercados especializados
(em primeiro lugar em Nova York, Chicago e Filadlfia, depois na Europa etc.).
Uma frmula matemtica permite o clculo do seu valor (a frmula Black-Merton-
Scholes, que determina o valor do derivativo, uma combinao cientfica da
evoluo da taxa de juros e do preo do ativo do qual ele derivado o dlar no
nosso exemplo). Os investidores podem assim garantir-se contra qualquer evoluo
futura perigosa dos diversos ativos (divisas, aes, matrias-primas etc.).
Diante da instabilidade crescente permitida pela globalizao financeira, os
derivativos se desenvolvem de maneira fulgurante e tomam formas cada vez mais
diversas. Os neoliberais impulsionam este tipo de cobertura; para eles, quanto mais
se compra, mais se fica coberto.
Para satisfazer cada vez mais clientes, os engenheiros financeiros inventam
incessantemente novos produtos sob medida (vrias centenas de novos derivativos
so propostas a cada semana pelos bancos).
Paralelamente, os bancos oferecem crditos generosos para este novo tipo de
especulador. Alm disso, a progresso do crdito no mundo acompanha hoje mais a
expanso dos derivativos do que a das economias reais. Hoje nenhuma transao
52
internacional importante feita sem que um desses produtos seja utilizado.
Ora, se a utilidade de tais produtos pode parecer evidente no panorama de hoje de
instabilidade financeira permanente (como a de poder transferir uma aleatoriedade
para uma contraparte que aceita assumir o risco), algumas de suas formas atuais
implicam uma maior instabilidade e a criao de uma gigantesca bolha financeira
(TOUSSANT, op cit. P. 97).
Para tanto emergiram novos agentes no sistema financeiro como os fundos de penso,
os fundos mtuos, as seguradoras e corretoras e os bancos de investimentos. Todos esses
agentes tm preferncia pela liquidez e motivo para especulao (KEYNES).
A ausncia de organismos reguladores desses agentes promove fragilidades e riscos ao
sistema. Soma-se ainda, a hipertrofia do sistema, ou seja, a lentido em que ele foi constitudo,
seu carter incompleto e a concorrncia intra sistemas nacionais. Esse carter pode
desembocar em uma crise no mercado de aes, no cmbio, no setor imobilirio, no mercado de
matrias-primas e, em uma recesso financeira que se reflete na queda do prelo dos ativos.
Essa crise iniciada em determinado lugar tende a se propagar para o conjunto do
sistema devido os mecanismos de transmisso que se fazem presentes na atividade industrial e
comercial (concorrncia) e nas bolsas (carter imitativo dos operadores).
O Quadro 7 faz uma cronologia das principais crises financeiras recentes.

Quadro 7: Cronologia das crises
Ano Pases Origem Difuso Interveno
1982 Mxico
Recesso somada ao aumento da taxa de
juros e do U$. Da dvida e moratria
Para EUA
2 Bi U$ do FED
5 Bi U$ do FMI

1987

NY
Bolha especulativa nos mercados de ttulos.
Perda 22,6% no mercado de aes. 600
milhes de ttulos vendidos em apenas um dia
NY e
Chicago
Garantias dadas pelo
FED p/ refinanciamento.
Criao de liquidez
1990 J apo Crise imobiliria e queda das bolsas J apo Estouro da bolha

1995

Mxico
do peso deflagra a fuga de K e o
desmoronamento do merc. Crise de liquidez: o
Estado tinha como pag seus bnus e os
bancos honrrarem seus compromissos

Brasil /
Argentina
20 Bi de U$ EUA
10 Bi de U$ FMI
3 Bi de U$ BM
2 Bi de U$ p/ Argentina
do FMI
1997 Tailndia
da moeda (dficits comerciais). Fugas de K
Custo dos emprstimos
Malsia
Indon.
Socorro de 3,6 BI U$
1999 EUA Nasdaq
40 empresas pontocom abriram seus capitais.
O pico estava em 5.132 em maro/2000. J em
abril caiu 9,7%, no fim do ano 50% menos.

EUA
________
Fonte: Elaborao do autor, imprensa.
O Organograma 1 indica o funcionamento da atual bolha especulativa que teve incio
nos EUA.

53
Organograma 1: Bolha especulativa recente

Fonte: Elaborao do autor, imprensa.

J o Organograma 2 demonstra o esquema de funcionamento dos contratos de cmbio
elaborados pela Sadia.

Organograma 2: Contratos de cmbio: o caso Sadia

Fonte: Elaborao do autor, imprensa.

54
2.6.1 O papel do petrleo, das telecomunicaes e das guerras na Geopoltica
O petrleo surgiu como importncia militar e no econmica (TORRES FILHO,
1999). Sua utilizao geopoltica deu-se nos navios alemes de 1911. A partir da Churchill
percebeu que a armada britnica poderia substituir o carvo pelo petrleo. Na Segunda Guerra
o petrleo assumiu a hegemonia enquanto fonte de energia e propiciou o surgimento de
grandes companhias que firmavam acordos com o Oriente Mdio e/ou concesso de
explorao. Foi neste contexto que os EUA, ps Segunda Guerra Mundial, estabeleceu-se no
Golfo Prsico. A partir de 1973 com a elevao dos preos os EUA firmaram o condomnio
americano-saudita-iraniano que perdurou at 1985.
Em termos gerais, pode-se dividir, conforme Torres Filho (1999, 340) a hegemonia
americana em trs grandes fases: Na primeira (19456-1973), o centro das grandes decises
eram as grandes empresas anglo-americanas. As Sete Irms estabelecia preos e operavam
individualmente o equilbrio entre oferta e demanda, integrando desde o poo at o porto. A
segunda dos pases do Oriente Mdio era de responsabilidade da Inglaterra e os EUA eram os
operantes para sua economia como para a Europa. Na segunda (1973-1982) o mercado
estagnou-se e as grandes empresas perderam o controle da produo para os governos dos
pases exportadores. Mas, em contrapartida, mantiveram-se no refino e distribuio. Com a
retirada das tropas britnicas do Golfo Prsico a segurana passou a ser administrada pelo Ir
e pela Arbia Saudita a partir de acordo com os EUA. Este sistema entrou em colapso a partir
da Revoluo Iraniana de 1979. A terceira fase ps 1989 vem sendo caracterizada pelo baixo
crescimento da demanda e a formao do mercado flexvel iniciada pelos EUA e completado
pela Arbia Saudita, a partir de uma guerra de preos que submeteu os pases da OPEP e os
concorrentes independentes (Rssia, Noruega e Mxico).
Em termos gerais, a manuteno dos padres flexveis s ocorrer se os EUA manter
sua capacidade de sustentar o dlar como a moeda do comrcio e do capital internacional.
Como afirmou-se anteriormente em meados dos anos 1980, ocorreu um intenso
processo de liberalizao dos mercados financeiros e a desregulamentao das taxas de juros,
promovidas pelo FED e por seus aliados europeus. Esse processo de liberalizao dos
mercados de capitais exigia uma infra-estrutura global de telecomunicaes integrada em
escala global (MORAES, 2004 p. 372).
Essa infra-estrutura foi ento criada com rompimento de fronteiras e a expanso de
atividades das operadoras norte-americanas, como AT&T, bem como, pelas privatizaes e
fuses de empresas de telecomunicaes que esto interrelacionadas.
55
No Brasil, o processo de privatizao de empresas de telecominicaes (telefonia fixa,
telefonia celular e transmisso de dados via internet) ocorreu no dia 29 de julho de 1998,
quando realizou-se o leilo do sistema TELEBRS. O governo arrecadou 22 bilhes de reais
com venda de sua participao majoritria em 12 empresas, conforme demonstra o Quadro 8.

Quadro 8: A privatizao das telecomunicaes no Brasil

Fonte: Gonalves, R. (1999 p. 144).

56
Em termos geris, as telecomunicaes fazem parte do projeto geopoltico norte-
americano. Contudo, o processo de desrregulamentao deste setor imprimiu um dinamismo
indstria de teleequipamentos e as operadoras globais. Esses equipamentos transformaram-se
em eletroeletrnicos de consumo e conquistaram os consumidores do mundo inteiro.
A retomada da hegemonia norte-americana tambm fez-se pelas armas. A poltica
externa norte-americana avanou em direo doutrina da estratgia preventiva, conduzindo
os EUA a confrontos decisivos com a URSS, impingindo-lhe derrotas sucessivas at a
derrocada final (MORAES, 2004 p. 367).
Terminada a Guerra do Vietn, a Revoluo Iraniana, a ocupao do Afeganisto e a
Guerra Fria era comum os analistas afirmarem que a estrutura poltico-militar mundial
passaria por perodos de estabilidade. Contudo, a invaso do Kwait pelo Iraque dava incio a
uma estrutura poltico-militar-estratgica dominada no mais por duas potncias, mas um s:
os EUA.
A coalizo militar liderada pelos EUA e Inglaterra, justamente com 28 pases, derrotou
o Iraque. J em 1999, as tropas da OTAN, sob liderana dos EUA fizeram uma interveno no
Kosovo e destruram a economia da Iugoslava. Em 2002, outra coalizo militar liderada pelos
EUA derrotou e deps o governo do Afeganisto. Em 2003 os EUA conquistaram Bagd e
destituram Sadan Hussein. Cabe destacar que o projeto de Guerra do governo americano teve
como ponto de partida a destruio da Al Quaeda e o regime Talib do Afeganisto. Todavia,
as tropas americanas esto presentes na Arglia, Somlia, Yemen, Filipinas, Indonsia e
Colmbia (FIORI, 2004). Todas essas guerras redefiniam os inimigos. Comeou com redes
terroristas e depois virou eixo do mal e atualmente estados produtores de armas de
destruio em massa.
Na Colmbia em 2000 os EUA resolveu intervir com a desculpa de acabar com o
narcotrfico. Contudo, se Washington quisesse acabar com o trfico, bastaria proibir que as
empresas norte-americanas continuasse a exportar para a Colmbia, ter, cido sulfrico,
acetona entre outros produtos necessrios produo da cocana. Ento o que est por traz da
operao Colmbia?
Na verdade, as reas que esto no alvo das operaes so riqussimas em petrleo e
riquezas naturais. Uma das empresas interessadas na explorao do petrleo a OXY
(Occidental Petroleum) que tem como um de seus acionistas Al Gore (vice de Bill Clinton). A
OXY j explora petrleo no departamento de Arouca, agredindo uma nao de 5.000
indgenas (ARBEX, 2000).
57
Em termos gerais, a Geopoltica hoje tender a uma contradio, pois os EUA
continuar a impor sua hegemonia poltico-militar. Em direo oposta a Alemanha e o J apo
tendero a tornar-se mais independentes dos EUA e a Rssia tentar voltar ao seu papel
tradicional e a China tentar impor sua hegemonia na sia.

2.6.2 Neoliberalismo
A partir da dcada de 1980 o neoliberalismo tornou-se a ideologia dominante no
mundo inteiro, visando acabar com a poltica de estado de bem estar social implantada em
alguns pases, sobretudo desenvolvidos. Mas qual a origem do termo neo-liberalismo.
Segundo Sandroni (1999 p. 421) o neoliberalismo uma
doutrina poltico-econmica que representa uma tentativa de adaptar os princpios
do liberalismo econmico s condies do capitalismo moderno. Estruturou-se na
final da dcada de 1930 por meio das obras de Walter Lippmann, dos franceses
J acques Rueff (...). Atualmente, o termo vem sendo aplicado queles que defendem
a livre atuao das foras de mercado, o trmino do intervencionismo do Estado, a
privatizao das empresas estatais e at mesmo de alguns servios pblicos
essenciais a abertura da economia e sua integrao mais intensa no mercado
mundial.
Mas como foi possvel a imerso dessa nova concepo?
Em 1944, reuniram-se em um castelo na Sua grandes economistas como Friederich
A.V. Hayek, Milton Freedman entre outros visando criar um receiturio para reduzir a
interveno do Estado na economia. O ponto de partida era o livro de Hayek, escrito em 1948,
intitulado O Caminho da Servido. Assim, em pleno desenvolvimento da teoria keynesiana,
que defendia o papel do Estado na regulao das crises capitalista, emergia uma nova corrente
que teve sua oportunidade aumentado com a crise de 1973. Segundo os neoliberais a crise de
1973 decorria: 1) papel nefasto dos sindicatos e o poder operrio que corroeu as bases da
acumulao; 2) do Estado com seus gastos sociais visando a manuteno do wefore state; 3)
impossibilidade do Estado em lidar com altas taxas de inflao, desemprego e outros
problemas macroeconmicos.A sada para crise, segundo os neoliberais passava pela: 1)
reforma fiscal que reduziria os impostos diretos e 2) desregulamentao estatal.
A primeira grande experincia de aplicao dos ideais neoliberais ocorreu no Chile de
Pinochet que promoveu uma contrarevoluo e realizou uma profunda reestruturao na
economia e sociedade chilena como: 1) fim da Reforma Agrria e liberalizao dos preos; 2)
nova legislao trabalhista (sindicatos por empresa); 3) privatizou parte da previdncia social,
passando-a para os bancos e mantendo sob responsabilidade estatal aqueles que no
interessava ao capital privado (os trabalhadores abaixo do nvel de pobreza); 4) privatizou e as
58
vezes desnacionalizou empresas estatais, mantendo apenas o controle da Codelco e
participaes minoritrias em Petrleo e eletricidade; 5) concedeu aos capitais estrangeiros os
mesmos direitos usufrudos pelos capitais nacionais; 6) estimulou novas atividades de
exportao (pescado, madeira, frutas, etc.) (MAMIGONIAN, 1999 p. 145).
Segundo Mamigonian (1999 p. 146)
O governo militar chileno ao lado dos estmulos s exportaes primrias, ao
sistema draw-back, etc., foi diminuindo progressivamente as tarifas de importao,
a pretexto do combater a inflao superior a 300% em 1974 e 1975, fixando-as em
10% em 1979 e permitindo uma avalanche de importaes de txteis,
eletrodomsticos, etc. e desmantelando op parque industrial nacional. A produo
de fios de algodo caiu em 1985 a 8,4 mil toneladas, apenas 31% do que havia sido
em 1971. Para compensar os dficits comerciais de 1979 e 1980 (US$ 0,4 e 1,0
bilho), e que tiveram seqncia em 1981 e 1982, o governo estimulou a entrada de
dinheiro estrangeiro nas bolsas, atraindo-o com juros altos, um artifcio que no
durou muito. Em 1982 a taxa fixa do cmbio, com o escudo chileno
supervalorizado em relao ao dlar, que havia estimulado importaes e
desestimulado exportaes, foi abandonada e a moeda interna foi sendo
sucessivamente desvalorizada (1982-84), em meio a uma queda brutal da economia
e do emprego, como a que se registra atualmente no Mxico, pelas mesmas razes.
Os Chicago boys chilenos foram rapidamente substitudos em 1982 pelos
chamados pragmticos, mas a dvida externa que era de US$ 5 bilhes em 1975
havia saltado para US$ 18,4 bilhes em 1985.
Contudo, a economia chilena recuperou-se em funo do controle do cmbio de 1982,
a poltica de diversificao das exportaes, os investimentos nas reas de silvicultura,
fruticultura e pescado e novos investimentos em setores minerais.
Os negcios nas reas de silvicultura, fruticultura e pescado podem ser assim
descritos, conforme Mamigonian (1999 p. 147)
Foram ampliados os novos negcios esboados pelo CORFO antes de 1973 e
reestruturadas regies inteiras do pas, como a rea entre Santiago e o deserto de
Atacama ao norte que se tornou uma enorme rea frutcola exportadora e a regio
entre Santiago e o sul do Chile, que se tornou outra rea fortemente especializada
em silvicultura e tambm exportadora. A primeira tece a vantagem do clima seco e
portanto isenta de infeces biolgicas, com latos rendimentos e baixos custos. Os
ctricos saltaram de 93 mil ton em 1978 para 210 mil em 1991, alm dos tomates
uvas, pssegos, kiwi e outras frutas destinadas crescentemente s exportaes. A
regio ao sul de Santiago foi transformada numa gigantesca rea produtora de
madeira, celulose e papel e apoiada em plantaes de Pinus radiata, que na sua
rea de origem, Califrnia, se tomava boa para corte com 20 anos de idade e no
Chile podia ser aproveitada com 15 anos. Por outro lado, a pesca que havia se
desenvolvido no litoral do Peru nas dcadas de 1950 e 1960 acabou estimulando a
repetio da experincia no Chile; que aumentou sua produo de 214 mil ton. em
1955 para 1180 mil ton. em 1970, aproveitando o percurso sul-norte dos cardumes
na corrente martima de Humboldt. A ampliao da frota pesqueira chilena e das
instalaes porturias no litoral meridional elevaram as capturas para 6006 mil ton.
em 1991, a 5 produo mundial (15 em 1974).
59
Assim, a recuperao da economia chilena no foi resultado puro e simples do
receiturio neoliberal, mas sim da relao dialtica entre estrangulamentos e ociosidades,
conforme assinalaram Marx e Keynes (MAMIGONIAN, 1999 p. 148).
O projeto neoliberal estendeu-se para a Inglaterra (Tatcher 1979), Alemanha (Khol
1982), Mxico (Salinas 1988), Argentina (Menen 1989), Peru (Fujimore 1990), Bolvia
(Sanchez Lozada), Uruguai (Lacalle), Brasil (Collor / FHC), etc.
No Mxico, Mamigonian (1999 p. 148) destaca que
O programa de ajuste do governo mexicano, depois de criminosos dficits
comerciais e da falncia financeira nacional, tem provocado diminuio das
atividades econmicas e desemprego, com a inflao de janeiro a julho de 1995
alcanando 35,6% ao lado de reajustes salariais de 19,5%. Mas o reajuste
econmico do Mxico em 1995 no pode ser o do Chile em 1982, pois a reduzida
dimenso do parque industrial chileno e as possibilidades de expanso de setores
primrio-exportadores, tendo em vista capacidades naturais altamente
subaproveitadas, no existem nem para o Mxico, a Argentina e principalmente
para o Brasil, economias que passaram por industrializaes bastante avanadas e
devem considerar estas realidades.
Nos EUA, destacou-se que o governo Reagan combinava neoliberalismo com
keynesianismo. Segundo Mamigonian (2000 p. 4)
Os EUA puseram em prtica, na dcada de 80 e na dcada atual (Clinton), uma
poltica econmica combinando medidas keynesianas e neoliberais em doses
planejadas pelo Estado, incluindo alm do que j foi exposto: 1) uma abertura
controlada, visando importar bens de consumo simples e durveis que ajudem a
rebaixar os custos de reproduo da fora de trabalho, alm de petrleo e matrias-
primas necessrias, 2) medidas neoliberais para uso no exterior; cobranas de juros
dos devedores, aberturas dos mercados financeiros e de mercadorias na Amrica
Latina e em inmeros tigres asiticos, incluindo dolarizao cambial, como na
Argentina, e absoro do movimento das bolsas, como no caso das aes
brasileiras hoje mais transnacionalizadas em Nova York do que em So Paulo, 3)
medidas neoliberais intensas em matria fiscal, com diminuio de impostos s
empresas e aumentos junto classe mdia, nas desregulaes nas relaes de
trabalho e em certos setores, como nas finanas e na aviao, 4) uma poltica
agressiva de ampliao do territrio econmico americano (Nafta, que faz com que
85% das exportaes do Mxico se dirijam aos EUA) e a crescente incluso de
novas reas (Caribe, em estado avanado e Amrica Latina, frica negra e Europa
Oriental, em disputa com a Europa).
No Brasil, j demonstrou-se o impacto causado pelos governos Collor e FHC na
economia brasileira. Contudo cabe demonstrar ainda a excelente sntese apresentada por
Biondi (1999).

60

Fonte: Biondi, A. (1996).
61

Fonte: Biondi, A. (1996).

62

Fonte: Biondi, A. (1996).

63

Fonte: Biondi, A. (1996).

64

Fonte: Biondi, A. (1996).

65

Fonte: Biondi, A. (1996).

66

Fonte: Biondi, A. (1996).
67

Fonte: Biondi, A. (1996).

68

Fonte: Biondi, A. (1996).

69

Fonte: Biondi, A. (1996).

70
2.6.3 A Globalizao
A globalizao foi tambm idia que emergiu nos anos de 1980 que passou a se
manifestar pela: a) globalizao financeira; b) globalizao comercial; c) globalizao
produtiva; d) globalizao institucional.
Contudo, o termo origina-se nas grandes escolas americanas de administrao.
Segundo Chesnais (1996 p. 23)
O adjetivo global surgiu no comeo dos anos 80, nas grandes escolas americanas
de administrao de empresas, as clebres business management schools de
Harvard, Columbia, Stanford etc. Foi popularizado nas obras e artigos dos mais
hbeis consultores de estratgia e marketing, formados nessas escolas o japons
K. Ohmae (1985 e 1990), o americano M.E. Porter ou em estreito contato com
elas. Fez sua estria a nvel mundial pelo vis da imprensa econmica e financeira
de lngua inglesa, e em pouqussimo tempo invadiu o discurso poltico neoliberal.
Em matria de administrao de empresas, o termo era utilizado tendo como
destinatrios os grandes grupos, para passar a seguinte mensagem: em todo lugar
onde se possa gerar lucros, os obstculos expanso das atividades de vocs foram
levantados, graas liberalizao e desregulamentao; a telemtica e os satlites
de comunicaes colocam em suas mos formidveis instrumentos de comunicao
e controle; reorganizem-se e reformulem, em conseqncia, suas estratgias
internacionais.
A idia fora da globalizao levou vrios intelectuais a afirmarem que trata-se de
uma nova etapa histrica econmica mundial e que se constitui em um processo irreversvel
que criou um sistema econmico fortemente integrado de carter supranacional, capaz de
romper as fronteiras nacionais. Esse processo dominado pelas multinacionais. Contudo,
cabe destacar que do ponto de vista comercial existiu trs grandes fases de investimentos e do
comrcio internacional. Segundo Hirst (1998 p. 104)
A primeira fase foi a da belle poque de 1870 a 1914, durante a qual o comrcio e
a produo mundiais cresceram firme e paralelamente, com taxas anuais mdias de
3,5% e 3,45%, respectivamente. L pelo final do sculo XIX o mundo inteiro
havia-se tornado parte de uma civilizao mercantil desenvolvida e integrada.
Algumas das maiores potncias em 1913 possuam altas taxas de participao do
comrcio externo no PIB: Frana, 35,4%; Alemanha, 35,1%; e Reino Unido,
44,7%. Essas taxas ou no foram superadas at 1993, ou permaneceram abaixo do
ndice de 1913. O capital exportado pelas maiores economias da Europa, como
Frana e Reino Unido, tanto sob a forma de investimento direto como de carteira
de aes, atingiu nveis em relao ao PIB que at hoje no foram ultrapassados.
Tal exportao de capital ajudou a construir as borbulhantes neo-Europas da
Amrica do Norte, Argentina, Austrlia e frica do Sul. Eram os tigres
econmicos da Era Vitoriana. As cidades novas de crescimento explosivo, como
Chicago ou Melbourne, e outras mais antigas que se expandiram, como Budapeste,
Barcelona ou Kiev representavam ento o que Shangai e Taip so em nossos dias.
O segundo grande perodo de crescimento foi o grande boom que se iniciou aps a
Segunda Guerra Mundial e terminou com a crise do preo do petrleo induzida
pela Opep em 1973. Entre 1950 e 1973, o comrcio mundial cresceu a uma taxa
mdia anual de 9,4%, enquanto a produo cresceu 5,3%. O comrcio internacional
portanto cresceu mais do que a produo, que por sua vez crescia muito rpido em
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comparao com perodos anteriores. Os nmeros de crescimento do comrcio so
bem melhores do que os da belle poque e superam os dos anos 90. Durante esse
perodo, sob o sistema Bretton Woods de taxas de cmbio semifixas, os
movimentos de capital da maioria das economias eram rigorosamente controlados.
Contudo, a transferncia em larga escala de investimento e tecnologia norte-
americanos difundiu os mtodos de produo e os nveis de produtividade dos
Estados Unidos para a Europa e o J apo, criando deste modo concorrentes ao
domnio norte-americano na manufatura. Nesse perodo vrias das principais
economias atingiram taxas de crescimento na produtividade global dos fatores
comparveis quelas dos tigres asiticos, por exemplo: Frana a 3,0% (1950-1973);
Itlia a 3,4% (1952-1973) e Canad a 1,8% (1947-1973).
O terceiro perodo de expanso da economia internacional comeou aps o
processo de ajustamento aos choques do preo do petrleo, em 1973 e 1979,
Caracterizou-se pela liberalizao dos movimentos de capitais, pela desregulao
dos grandes mercados financeiros nacionais e pela adoo de taxas de cmbio
flutuantes. O crescimento do comrcio foi impressionante (9% em 1983-1990),
mas no superou o do grande boom do aps-guerra. O veloz desenvolvimento de
novos competidores industriais, como a Coria, foi marcante, mas no inusitado,
pases como a Espanha haviam passado de uma posio de atraso para a
maturidade industrial no perodo que vai de 1950 a 1973. Somente aqueles com
registros e estatsticas que comeam nos anos 70 consideram surpreendente o
rpido crescimento comercial, o surgimento de novas potncias industriais e a
internacionalizao da produo das duas ltimas dcadas.
Quanto as multinacionais dominarem e unificarem o mercado, cabe destacar que
As companhias multinacionais no esto focalizadas apenas de fato em algumas
das maiores potncias industrializadas; elas na verdade se beneficiam dessa
localizao. Em setores-chave de exportao no Reino Unido produtos de
entretenimento, aviao civil, farmacuticos e de biotecnologia, tecnologia de
informao as empresas se beneficiam do auxlio do governo, dos padres de
rgos pblicos como a FAA e a FDA, da proteo de legislao comercial no que
diz respeito a patentes e marcas registradas, assim como pelo fato de estarem
situadas em distritos-chave, como Hollywood e o Vale do Silcio, onde as maiores
indstrias se renem. A maioria dos diretores de grandes empresas continua sendo
nacional e se beneficiam do mtuo entendimento advindo da educao e da
participao na cultura empresarial nacional.
Uma corporao transnacional sem razes uma entidade vulnervel, no poderia
desfrutar de nenhuma das vantagens de uma base domstica e teria que confiar
cegamente no desempenho do mercado. A maioria das grandes empresas passou
por dificuldades, especialmente durante a crise dos anos 70, e conforme destaca
Winfried Ruigrok, entre as cem maiores companhias na lista da Fortune Global
500, em 1993: Virtualmente todas parecem ter procurado e faturado atravs da
poltica industrial e/ou polticas comerciais em algum ponto. Pelo menos 20
empresas no teriam sobrevivido se no tivessem sido salvas por seus governos. A
empresa multinacional faz bons negcios, desfruta da vantagem de uma base slida
em importante regio do rico mundo industrial e tem o benefcio de comercializar e
produzir atravs de subsdios.
As idias foras imperialistas criaram centros e periferias no mundo conforme Figura
11.
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Figura 11: Centros periferias no mundo (1992). Uma rede hierrquica

Fonte: Chesnais, F. (1996 p. 38)

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Apesar dessa configurao bom lembrar que os estados nacionais existem, em
particular os das grandes potncias, e que a economia mundial um conjunto fortemente
hierarquizado a nvel poltico, bem como econmico, de modo que a cada etapa, a partir
das economias nacionais dominantes que as tendncias de funcionamento da economia
capitalista no atingir as economias nacionais dominadas (BEAUD, M., apud SILVA, 2004
p. 216).

Sugestes de atividades para o 2 Captulo
Filmes: Terra e Liberdade
Tempos Modernos
A Lista de Schindler
GetlioVargas
Gandhi
Apocalipse Now (Vietn)
O ltimo Imperador (Rev. Chinesa)
Adeus Lnin (Queda Muro)
Os Anos J K
J ango
Lamarca
Bye Bye Brasil
O que isso Companheiro
Anos Rebeldes
A Era da Incerteza (Crise de 1929) Galbraith Os Novos Mandarins
1900
A Queda do Imprio
Fast Food
Tiros em Columbaine