LE GROUPE BMCE BANK

Appartenance au Groupe FinanceCom

Groupe leader rgional rsolument ouvert linternational, FinanceCom intervient dans divers secteurs
dactivits fort potentiel de croissance conjuguant Banque, Assurance, Technologies, Media & Tlcoms
et Services.

Le Core Business

BMCE Bank : Banque universelle, 3me banque de termes de total

bilan avec des parts de march de crdits et dpts de 13% et 15%,
respectivement.
RMA Watanya : Parmi les leaders de lAssurance au Maroc avec
prs de 20,1% de part de march.
RMA Capital : Socit de gestion de RMA WATANYA.

Relais de Croissance

Mditel : 2 me oprateur global de tlcommunications au

Royaume, avec plus de 10 millions dabonns.
Atcom : Africa Tldis & Communication, oprateur de rfrence
dans les secteurs des mdias et de la communication au Maroc et
en Afrique (Mosaik).
Agroalimentaire : Ranch Adarouch, plus grand levage dAfrique
de bovins et Bio Beef, 1 re unit dabattage, de dcoupe et de
transformation de viande rouge au Maroc.

Private Equity

Argan Capital : Ple de gestion des fonds dinvestissements du

Groupe FinanceCom.
Finatech : Groupe marocain investi dans les Nouvelles
Technologies de linformation de 18 socits, articules autour
des ples Infrastructures & Rseaux, Payment Systems & Security,
Offshoring & IT services et Innovation Technologies.
Autres Investissements : CTM, Air Arabia Maroc, RISMA, Brico
Invest et Jaguar Maroc.

Patrimoine Foncier et Immobilier

CAP ESTATE : Filiale immobilire du Groupe au capital de 500

Millions de dirhams.
REVLYS : Socit de financement touristique dtenue part
gale entre le Groupe FinanceCom et Aman Resort.
AOS Maroc : Entit spcialise dans la Matrise dOuvrage
Dlgue.

International

FinanceCom International : Filiale ddie au pilotage des

Socits de gestion dactifs et de Patrimoine du Groupe lchelle
mondiale.

INTERN
ATIONA
L
financeco
internatio m
nal

Relai
de croi s
ssance
meditelec

om

financecom
capital

ATCOM

sci
financecom

agroalimentaire

olkad

bio beef

fcom-l

ranch
adarouch

Le Core
Business
bmce
bank

rma watanya

bmce
capital
rma capital
maghrebail

salafin
bmce bank
international
bank of
africa
maroc
factoring
locasom

PRIVATE
EQUITY

PATRIMOINE

argan CAPITAL

CAP ESTATE

FINATECH

aos maroc

AUTRES
INVESTISSEMENTS

revlys

ctm
air arbia
risma
jaguar
maroc
brico
invest

RAPPORT ANNUEL 2011

blackpeark
finance

LE GROUPE BMCE BANK

Profil du Groupe

me
3
Banque en termes de total bilan, avec des parts de march
crdits
et dpts avoisinant 13% et 15,2% respectivement
me
2
metteur de cartes montiques avec une part de march de
17,4%

2me Bancassureur avec une part de march de prs de 30%

3me gestionnaire dactifs, avec une part de march prs de 14%
Acteur
Bankingincontournable du commerce extrieur et du Corporate
Acteur
rfrence sur les marchs de capitaux, activits de
banque de
daffaires et de conseil
re
1
entreprise non europenne obtenir un rating social par Vigeo
au Maroc

1re Banque au Maghreb adhrer aux Principes de lEquateur

re
1
 Banque au Maroc et de la rgion tre certifie ISO 14001 pour
la gestion de lenvironnement

Top performer RSE Maroc dcern par Vigeo pour sa stratgie

environnementale
et son engagement socital

Groupe BMCE Bank dans le monde

EUROPE

ASIE

AFRIQUE

EUROPE

ASIE

Bnin
Burkina Faso
Burundi
Cameroun
Congo Brazzaville
Cte dIvoire
Djibouti
Ghana
Kenya
Mali
Madagascar
Maroc
Niger
Ouganda
R.D. du Congo
Sngal
Tanzanie
Tunisie

Allemagne
Espagne
France
Italie
Portugal
Royaume Uni

Chine
Emirats Arabes Unis

RAPPORT ANNUEL 2011

AFRIQUE

LE GROUPE BMCE BANK

Domaines dActivits Stratgiques du Groupe BMCE Bank

Aux premiers rangs des banques marocaines, le Groupe BMCE Bank simpose comme acteur de rfrence
au Maroc et linternational avec un large rseau national de 613 agences dont 21 centres daffaires et une
agence Corporate et plus de 10 000 collaborateurs de par le monde outre un modle de synergies optimises avec ses filiales et une expertise dveloppe sur les mtiers de banque daffaires.

Activits lInternational

Activites de Banque dAffaires

BANK OF AFRICA

59,48%

BMCE CAPITAL

PNB
Deuxime rseau de lUEMOA,
2 840 MDH
le Groupe, fond en 1982 au
Mali, est aujourdhui prsent
Total Bilan
dans 15 pays, travers un rseau
42 860 MDH
de banques commerciales et de socits financires, ddies au continent Effectif
africain.
4 204

100%

LA CONGOLAISE DE BANQUE
25%

PNB
291 MDH

La Congolaise de Banque
(LCB), cre en 2004 suite
la privatisation du Crdit pour
Total Bilan
lAgriculture, lIndustrie et le Com4 437 MDH
merce (CAIC), emploie prs de 250
collaborateurs rpartis sur un rseau de Effectif
16 agences.
247

BMCE CAPITAL BOURSE

100%

BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI

27,4%

PNB
405 MDH

BDM-SA figure parmi les

banques leaders du Mali,
avec un rseau de 33 agences.
BMCE Bank dtient aujourdhui
27,38% du capital de BDM-SA.

Total Bilan
7 101 MDH

100%

BMCE BANK international plc

100%

Base Londres, BMCE Bank

est spcialise dans le Corporate Banking, la Banque dInvestissement et de Marchs.

Total Bilan
3 987 MDH
Effectif
33

BMCE INTERNATIONAL MADRID

100%

PNB
Base Madrid, BMCE Interna113 MDH
tional est une Banque de droit
espagnol cre en 1993 par BMCE
Total Bilan
Bank et des partenaires nationaux.
1 807 MDH
Dtenue aujourdhui 100% par BMCE
Bank, BMCE International Madrid est une
Effectif
banque de commerce extrieur spcialiste
49
du trade finance & du correspondent banking.

PNB

Socit dintermdiation en
23 MDH
Bourse du Groupe BMCE Bank,
BMCE Capital Bourse a t cre
Total Bilan
en 1995. Acteur dynamique du mar175 MDH
ch marocain de lEquity, elle dtient une
part de march de 25%, se positionnant au Effectif
deuxime rang des socits de bourse de la place. 19

BMCE CAPITAL GESTION

Effectif
414

PNB
224 MDH

PNB

Banque daffaires du Groupe BMCE

199 MDH
Bank, BMCE Capital coordonne, dveloppe les synergies, mutualise les
Total Bilan
ressources de ses diffrentes lignes
293 MDH
mtier, savoir, Marchs des capitaux,
Conseil, Gestion dactifs, Intermdiation
Effectif
Bourse, Titres et Oprations et Gestion
199
Prive.

PNB

Cre en 1995, BMCE Capital

78 MDH
Gestion est une filiale 100%
de BMCE Bank. Elle gre plus de 30
Total Bilan
milliards de dirhams dactifs, corres85 MDH
pondant une part de march de 14%.
La filiale Asset Management a obtenu la
Effectif
notation M2+ Excellent accorde par lagence
29
Fitch Ratings.

CASABLANCA FINANCE MARKETS

24,6%

PNB

Adosse Casablanca Fi6 MDH

nance Group, Banque dAffaires indpendante, Casablanca
Total Bilan
Finance Markets intervient sur le
283 MDH
march des titres ngociables de la
dette.

Capitalisant sur sa vocation historique du commerce extrieur, le Groupe BMCE Bank a renforc sa volont
douverture et de positionnement linternational, prnant des valeurs fortes et partages de proximit,
transfert de savoir-faire, transparence et citoyennet ; comme en atteste son engagement rsolu dans la
responsabilit socitale et environnementale.

FILIALES FinancierEs SpecialiseEs

Autres activites

EURAFRIC INFORMATION

MAGHREBAIL
51%

PNB
230 MDH

Cre en 1972, Maghrebail

compte parmi les leaders du
secteur de crdit bail au Maroc, avec une part de march de
18,4%.

SALAFIN

74,5%

Total Bilan
8 178 MDH

41%

Effectif
80

LOCASOM

PNB
274 MDH

Filiale du Groupe BMCE BANK,

Salafin est une socit de financement qui offre un jeu complet de
Total Bilan
services de crdit la consomma3 271 MDH
tion travers trois principales catgories de produits : le crdit personnel, le Effectif
crdit automobile et le crdit revolving.
210

97,3%

100%

Cre en 1988 linitiative

de BMCE Bank qui dtient
aujourdhui 100% de son capiTotal Bilan
tal, la socit Maroc Factoring est
1 443 MDH
pionnire de lactivit daffacturage
au Maroc.
Effectif

Chiffre daffaires
Cre en 1980, la socit
241 MDH
Locasom est aujourdhui le
leader incontest de la location
Total Bilan
longue dure au Maroc.
390 MDH

Effectif
60

MAROC FACTORING

PNB
33 MDH

Chiffre daffaires
Plate-forme technologique
228 MDH
cre en joint venture avec
RMA Watanya et le Groupe
Total Bilan
Crdit Mutuel-CIC avec pour ob225 MDH
jectif majeur de btir un nouveau
Systme dInformation Banque et
Effectif
Assurance la pointe de linnovation
206
technologique.

Conseil Ingenierie et Developpement

38,9%

Chiffre daffaires
Le CID est une socit ding294 MDH
nierie pluridisciplinaire intervenant dans les projets de gnie
Total Bilan
civil, de btiment, de transport et
481 MDH
dhydraulique. .

38

EULER HERMES ACMAR

20%

PNB
Leader des socits das35 MDH
surance crdit, Euler Herms
Acmar est une filiale dEuler
Total Bilan
Herms Group qui dtient 55% de
445 MDH
son capital.
Effectif
129

100%

Filiale en charge du recouvrement des crances du

Groupe, cre en 2011.

PNB
21 MDH
Total Bilan
28 MDH
Effectif
26

RAPPORT ANNUEL 2011

RM EXPERTS

LE GROUPE BMCE BANK

Conseil dAdministration

Othm

an BEN

JELLOUN
Miche

l LUCAS

Mario MOSQUEIRA
AMARAL
DO

Anass ALAM

David SURATGAR

Zouheir BENSAD

Othman BENJELLOUN
Prsident Directeur Gnral
Groupe CrEdit Mutuel - CIC
reprsente par Michel LUCAS
BANCO ESPIRITO SANTO
reprsente par Mario MOSQUEIRA DO AMARAL
CAISSE DE DEPOT ET DE GESTION
reprsente par Anass ALAMI
David SURATGAR
FINANCECOM
Reprsente par Zouheir BENSAD

BID

Azeddine GUESSOUS

Mamoun BELGHITI

Adil DOUIRI

Brahim
BENJELLOUN-TOUIMI

Amine BOUA

Mohamed BENNANI

RMA WATANYA
reprsente par Azeddine GUESSOUS
Adil DOUIRI
Amine BOUABID
Mamoun BELGHITI
Administrateur Directeur Gnral Dlgu
Brahim BENJELLOUN - TOUIMI
Administrateur Directeur Gnral Dlgu

RAPPORT ANNUEL 2011

Mohamed BENNANI

11

LE GROUPE BMCE BANK

Actionnariat de BMCE Bank

fin AVRIL 2012

Flottant 15,98%

RMA Watanya
28,08%

Personnel 1,62%
Groupe
FinanceCom
37,8%

Banco Espirito Santo 2,56%

CIMR 4,31%

FinanceCom 9,23%
MAMDA/MCMA 5,09%
SFCM 0,53%
Groupe CDG 8,68%
BFCM - Groupe CM-CIC
24,64%

Des actionnaires de renom dans le tour de table de BMCE Bank :

Groupe FinanceCom : Groupe marocain priv de premier plan
BFCM-Holding du Groupe CIC : Lun des groupes bancaires leaders en France
Groupe CDG : Premier investisseur institutionnel du Royaume et acteur majeur de
lconomie marocaine
Groupe Banco Espirito Santo : 3me Banque au Portugal
CIMR : Premire Caisse de retraite au Maroc pour le secteur priv
MAMDA/MCMA : Acteur de rfrence dans le secteur des assurances

Groupe BMCE Bank en Chiffres

Dpts : Dh 139 milliards

Capitaux propres : Dh 16,4 milliards
iards
Total Bilan : Dh 208 mill

RAPPORT ANNUEL 2011

PNB : Dh 8,1 milliards

milliards
Crdits : Dh 121
6 Pays
Implantation : 2
borateurs
a
ll
o
C
0
0
5
s de 10
Effectif : plu
Agences
0
0
0
1
e
d
lus
Rseau : p

13

LE GROUPE BMCE BANK

Performances du Groupe en 2011

2011 : Indicateurs dActivit en hausse

Activit Consolide
Croissance des principaux agrgats financiers

Net
tat
Rsul u groupe
d
part

t
Bru
tat
on
i
sul
t

a
R
it
plo
dEx

850

3 016

819

+4%

2010

7 552

2 898

2011

2010

+4%

2011

ilan

+18%

%B
al
t8
+1
To

88
187 1

%
+11,1

Rsultat Net
part du groupe

Net
duit
Pro
caire
Ban

Rsultat Brut
dExploitation

+18%

88
207 9

2010

Produit Net
Bancaire

+8%

2010

2011

Groupe
t du
ar
P
Net
tat
raphique
8%
1n
Rsul
Gog
+o
e
par Z

enne
aroc
ahari
65% m ique Subs
fr
A
%
6
3
urope
-1% E

2011

Total Bilan

+18%

Total Bilan consolid,

Croissance de +8% du
franchissant pour la
Progression de +4% du
Croissance du RNPG de
PNB consolid plus de
premire fois le cap de
Rsultat Brut dExploita+4% 850 MDH porte
8 MMDH, tire notamment 200 MMDH, en hausse de
tion 3 MMDH, dans un
essentiellement par :
par les activits de lAfrique +11% 208 MMDH
contexte de conduite du
la hausse de +19% de la
en 2011.
contribution des activits en programme de transforma- subsaharienne qui reprsentent 41% des sources
Afrique Subsaharienne soit tion aussi bien au Maroc
de revenus du Groupe fin
qu linternational.
36% du RNPG
dcembre 2011 contre 35%
laugmentation de +28%
une anne auparavant,
de la contribution des
en ligne avec la stratgie
filiales financires spcialide continentalisation du
ses au Maroc, reprsentant
Groupe BMCE Bank.
18% du RNPG
le quasi retour lquilibre
des activits europennes
dont le dficit de la filiale
londonienne a t significativement rduit
... mais bride par la
baisse des activits de la
filire intermdiation boursire dans un contexte de
morosit du march boursier et de non renouvellement doprations exceptionnelles au Maroc.

8 140

Rsultat Net Part

du Groupe
par Zone Gographique
Progression de la contribution de lAfrique passant de 32% en 2010
36% en 2011.
Amlioration du dficit des
activits en Europe portant
ainsi leur contribution
-1% contre -32% en 2010.

En millions

2010

2011
2010
EURO USD DH Var 10-11
DH

ACTIF
Valeurs en caisse, Banque centrales,
Trsor public, Services des chques postaux
575
746
6392
-20%
8033
Actifs financiers valus la juste valeur
2856
3705
31732
14%
27751
Actifs financiers disponibles la vente
210
272
2330
26%
1847
Prts et crances sur les EDC et assimils
2144
2781
23823
4%
22971
Prts et crances sur la clientle
10922
14167
121343
13%
107368
Placements dtenus jusqu leur chance
863
1120
9591
15%
8321
Immeubles de placement
49
64
547
5%
521
Immobilisations corporelles
456
591
5064
6%
4795
Immobilisations incorporelles
58
75
645
-1%
651
Ecarts dacquisition
75
97
832
57%
531
Autres actifs
512
665
5689
29%
4399
TOTAL ACTIF
18722
24283
207988
11%
187188

PASSIF

Marge dintrt
Marge sur commissions
Rsultat des activits de March
Net divers
Produit Net Bancaire
Charges Gnrales dExploitation
Dotations aux amortissements et aux dprciations
Rsultat Brut dExploitation
Cot du Risque
Rsultat dExploitation
Rsultat avant Impt
Impt sur les rsultats
Rsultat Net
Rsultat Net - Intrts minoritaires
Rsultat Net - Part du Groupe
Taux de conversion au 31 dcembre 2011, EUR/DH: 11,1095 - USD/DH: 8,5650

473
128
94
37
733
413
49
271
78
193
196
60
136
59
77

613
166
122
49
950
536
62
352
102
250
255
79
176
77
99

5254
1423
1047
416
8140
4589
535
3016
872
2144
2182
674
1508
658
850

8%
5%
-6%
81%
8%
10%
11%
4%
6%
3%
7%
10%
6%
9%
4%

4857
1353
1117
225
7552
4170
484
2898
819
2079
2037
612
1425
606
819

RAPPORT ANNUEL 2011

Dettes envers les EDC et assimils

2237
2901
24849
83%
13603
Dettes envers la clientle
12525
16247
139152
5%
132019
Titres de crances mis
1081
1402
12009
5%
11444
Provisions pour risques et charges
41
53
457
31%
350
Dettes subordonnes
441
573
4904
6%
4634
Capitaux Propres
1475
1913
16385
4%
15819
Capitaux Propres part du Groupe
1119
1451
12429
0%
12390
Capitaux propres intrts minoritaires
356
462
3956
15%
3429
Autres passifs
922
1194
10232
10%
9319
TOTAL PASSIF
18722
24283
207988
11%
187188

COMPTE DE RESULTAT

15

LE GROUPE BMCE BANK

Activit Agrge*
Amlioration des Indicateurs de Rsultats

tat
Rsul

rut
at B ion
t
Rsul oitat
pl
dEx

Net

1 301

545
522

+4,4%

2010

Net
duit
Pro
caire
Ban
3 951

4 064

1 153

2011

+18%

Rsultat Net
Hausse du Rsultat Net Agrg
de BMCE Bank de +4,4% prs
de 545 MDH, bride par un effort
de provisionnement de certains
secteurs conomiques de
462 MDH, soit +30% par rapport
2010 ; hors PRG de 160 MDH
(Provisions pour Risques Gnraux en couverture du Risque de
certains secteurs), la progression
du RN agrg aurait t de +35%.

%
+12,8

+18%

2010

2011

+2,8%

2010

2011

+18%

Rsultat Brut
dExploitation
Hausse de +13% du Rsultat Brut dExploitation 1,3 MMDH dans un
contexte de :
Progression de prs de +3% du PNB agrg grce lvolution de prs de
5% des activits gnratrices dintrts mais contrarie par la baisse de
-13% des activits de march ;
Augmentation des frais gnraux de +8%, tire par les charges du personnel (+12,5%) en raison dlments non rcurrents, contre une baisse de
-1% des autres charges dexploitation, traduisant les premiers fruits de la
rationalisation des cots ;
Forte rduction des dotations sur titres de participation (divises par prs
de 3).

* Activit incluant BMCE Bank au Maroc, BMCE Paris et Tang Off Shore

En millions

2010

2011
2010
EURO USD DH Var 10-11
DH

ACTIF
Valeurs en caisse, Banque centrales, Trsor public,
154

200

1712

-56%

3852

Crances sur les tablissements de crdit et assimils

1520

1971

16881

7%

15796

Crances sur la clientle

7790

10105

86548

13%

76839

Titres de transaction et de placement

2830

3671

31443

12%

28153

Titres dinvestissement

136

176

1509

7%

1405

Titres de participation et emplois assimils

444

575

4928

18%

4165

43

56

479

60%

299

188

244

2090

3%

2031

251

325

2783

39%

1996

Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Autres actifs
TOTAL ACTIF

PASSIF

13374
17347
148573
10%
134536

Dettes envers les EDC et assimils

1676

2174

18618

124%

8315

Dpts de la clientle

9072

11767

100781

3%

98046

663

860

7367

3%

7136

19

25

216

25

Dettes subordonnes

397

516

4416

0%

4423

Capitaux Propres

155

201

10 996

0,3%

10961

556

722

6180

10%

5630

Titres de crances mis

Provisions pour risques et charges

Autres passifs
TOTAL PASSIF

COMPTE DE RESULTAT
Marge dintrt

13374
17347
148573
10%
134536

222

288

2463

5%

2355

Marge sur commissions

55

72

615

-1%

624

Rsultat des activits de March

77

100

860

-13%

987

Net divers

11

15

125

-14

Produit Net Bancaire

366

474

4064

3%

3951

Rsultat des oprations sur immobilisations financires

-12

-16

-135

-376

Produits nets dexploitation non bancaire

20

Charges Gnrales dExploitation

237

308

2636

8%

2442

Rsultat Brut dExploitation

117

152

1301

13%

1153

Dotations nettes des reprises aux provisions

42

54

463

30%

356

Impt sur les rsultats

26

34

294

6%

276

Rsultat Net

49

64

545

4%

522

Taux de conversion au 31 dcembre 2011, EUR/DH: 11,1095 - USD/DH: 8,5650

RAPPORT ANNUEL 2011

Services des chques postaux

17

LE GROUPE BMCE BANK

Faits Marquants 2011

Monte dans le capital du Groupe Bank of

Africa pour atteindre 59,48% en mars 2012 (*)
Renforcement dans le capital de Maghrebail 51% et Locasom 89,5%
Nomination de M. Mohammed AGOUMI en
tant que Directeur Gnral Dlgu en charge
de lInternational (*)

(*) vnements postrieurs la clture des comptes

BMCE Bank lue pour la 2me fois en 2011

Best Bank in Morocco par le magazine britannique EMEA FINANCE
Premire banque au Maroc et dans la rgion MENA obtenir la certification ISO 14001
pour lenvironnement
BMCE Bank prime Top Performer RSE
Maroc dcern par Vigeo pour sa stratgie
environnementale et son engagement socital
en janvier 2012 (*)

Une Banque en Transformation

BMCE Bank sest engage au cours de lanne 2011 dans un programme de transformation visant
lamlioration de lefficacit commerciale, la simplification du modle oprationnel et la matrise
des risques. Ce programme est articul autour de plusieurs chantiers structurants au Maroc dont :

Par ailleurs, la Rgionalisation conforte la Banque

dans son objectif visant rnover la culture managriale travers un modle fond sur lempowerment , avec une plus grande responsabilisation tous les niveaux. A ce titre, des Comits
de crdits rgionaux ont t crs, dots de dlgations largies de pouvoirs.

industrialisation des process

BMCE Bank a mis en place le projet Cap Process visant lindustrialisation, la centralisation des Backoffices, et loptimisation de la chaine de valeur et
qui devront permettre terme (i) la libration du
temps commercial en agences, (ii) la rduction du
cot des process, et (iii) une meilleure scurisation
des transactions lie notamment la rduction
des traitements manuels des oprations.

refonte du contrle permanent

En 2011, fut rige une entit indpendante,
rattache au Comit de Direction Gnrale, en
charge des contrles de 2me niveau, dite Contrle
Permanent et Conformit. Cette refonte du
Contrle Permanent vise une efficacit accrue des
contrles favorisant une meilleure matrise des
risques et ce, grce (i) une organisation sparant clairement les niveaux de contrle (1er et 2me
niveaux), (ii) un renforcement du positionnement
du Contrle Permanent, tourn vers des activits
plus forte valeur ajoute, (iii) la mise en uvre
dun plan de contrle adapt au profil de risque de
la Banque et (iv) une plus grande synergie avec
les autres acteurs du Contrle Interne (Audit, Inspection et Risk Management).

un retour sur experience

fort prometteur
Le programme de transformation a dores et dj
port ses premiers fruits, en 2011, illustrs par (i)
lintgration de la dimension rgionale dans laction commerciale de la Banque avec le dmarrage
russi des Directions Rgionales, (ii) ladhsion du
personnel au programme de transformation et la
mobilisation de lensemble des parties prenantes,
ainsi que (iii) la centralisation de certains Backoffices au sein de Centres de Service Mtiers permettant de gnrer des conomies en Ressources
Humaines redploys vers le Rseau de la Banque
pour renforcer la force de vente.

RAPPORT ANNUEL 2011

rgionalisation
La Banque dispose dsormais de 8 Directions rgionales, couvrant lensemble des rgions du
Royaume. Lorganisation de BMCE Bank a volu en
vue de rapprocher le centre de dcision du client et
amliorer lefficacit commerciale de la Banque. A
ce titre, de nouvelles pratiques commerciales sont
implmentes favorisant lintensification des synergies entre les rseaux de la Banque des Particuliers et Professionnels et la Banque de lEntreprise.

19