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Preinversin

Pensando antes de invertir


La preinversin tiene como objetivo evaluar la conveniencia de realizar un Proyecto de Inversin Pblica
(PIP) en particular, es decir, exige contar con los estudios que sustenten que es socialmente rentable,
sostenible y concordante con los lineamientos de poltica establecida por las autoridades
correspondientes. Estos criterios sustentan su declaracin de viabil

idad, requisito indispensable para iniciar su ejecucin.

Los estudios de preinversin se deben basar en un diagnstico del rea de influencia del PIP, del servicio
sobre el cual se intervendra, as como de los grupos involucrados en todo el ciclo. Con sustento en el
diagnstico se definir el problema a solucionar, sus causas y sus efectos; sobre esta base, se plantea el
PIP y las alternativas de solucin. Es necesario conocer la brecha de servicios que atender el PIP, que
ser el punto de referencia para dimensionar los recursos y estimar los costos de inversin, operacin y
mantenimiento. Finalmente, se estimarn los flujos de beneficios y costos sociales para definir su
rentabilidad social. Es importante, as mismo, demostrar la sostenibilidad en la provisin de los servicios
objeto de intervencin.
Es importante mencionar que no todos los proyectos requieren el mismo nivel de anlisis tcnico en la
fase de preinversin: a mayor magnitud de inversin, mayores sern los riesgos de prdida de recursos y,
consecuentemente, es mayor la necesidad de informacin y estudios tcnicos que reduzcan la
incertidumbre en la toma de decisiones.

Niveles de estudios de prevension mnimos

Los niveles de estudios de preinversin mnimos que deber tener un proyecto para poder ser declarado
viable son los siguientes:

MONTO DE UN PROYECTO ESTUDIOS REQUERIDOS
Hasta S./ 1'200,000 Perfil simplificado
Mayor a S./ 1'200,000 Hasta S./ 10'000,000.00 Perfil
Mayor a S./ 10'000,000.00 Factibilidad

La Unidad Formuladora (UF) es la responsable de formular los estudios de preinversin del proyecto y puede ser
cualquier oficina o entidad del sector pblico (Ministerios, Gobiernos Nacionales, Gobiernos Regionales o Gobiernos
Locales) que sea designada formalmente en la entidad y registrada por la Oficina de Programacin de Inversiones
correspondiente.

Los PIP son registrados por la UF en el Banco de Proyectos del SNIP, utilizando un formato estndar. De acuerdo
con las competencias de las OPI, el Banco asignar automticamente a la responsable de su evaluacin; dicha OPI es
la que declarar la viabilidad al PIP si cumple con los criterios establecidos. La DGPM declara la viabilidad de los
PIP que son financiados con endeudamiento pblico.

El Banco de Proyectos es una herramienta informtica que permite almacenar, actualizar, publicar y consultar
informacin resumida, relevante y estandarizada de los proyectos en su fase de pre inversin.










Postinversin

La postinversin comprende la operacin y mantenimiento del proyecto as como la evaluacin ex post. Esta ltima
fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecucin del proyecto y ste ha sido transferido a la Entidad responsable de su
operacin y mantenimiento. En esta fase, y durante todo su periodo de vida til, se concreta la generacin de
beneficios del proyecto.
Operacin y mantenimiento: En esta etapa se debe asegurar que el proyecto ha producido una mejora
en la capacidad prestadora de bienes o servicios pblicos de una Entidad de acuerdo a las condiciones
previstas en el estudio que sustent su declaracin de viabilidad. Para ello, la Entidad responsable de su
operacin y mantenimiento, deber priorizar la asignacin de los recursos necesarios para dichas
acciones.
Evaluacin ex post: Es un proceso que permite investigar en qu medida las metas alcanzadas por el proyecto se han
traducido en los resultados esperados en correlato con lo previsto durante la fase de preinversin. Las Unidades
Ejecutoras, en coordinacin con la Oficina de Programacin e Inversiones que evalu el proyecto, son las
responsables por las evaluaciones ex post de los PIP que ejecutan. En los PIP cuya viabilidad ha sido declarada sobre
la base de un Perfil, la evaluacin Ex post la puede realizar una agencia independiente o un rgano distinto de la UE
que pertenezca al propio Sector, Gobierno Regional o Local, sobre una muestra representativa de los PIP cuya
ejecucin haya finalizado. Los estudios de evaluacin Ex post se considerar terminados cuando cuenten con la
conformidad por parte de la DGPI respecto de la evaluacin efectuada.
En los PIP cuya viabilidad ha sido declarada sobre la base de un estudio de Pre factibilidad o Factibilidad,
una agencia independiente realiza la evaluacin Ex post sobre una muestra representativa del total de los
PlP cuya ejecucin haya finalizado.















Ciclo del Proyecto

El Ciclo de Proyecto contempla las Fases de Preinversin, Inversin y Postinversin.

Durante la Fase de Preinversin de un proyecto se identifica un problema determinado y luego se
analizan y evalan - en forma iterativa - alternativas de solucin que permitan para encontrar la de mayor
rentabilidad social.
En la Fase de Inversin se pone en marcha la ejecucin proyecto conforme a los parmetros aprobados
en la declaratoria de viabilidad para la alternativa seleccionada de mientras que, en la Fase de Post
Inversin, el proyecto entra a operacin y mantenimiento y se efecta la evaluacin ex post.



(*) La declaracin de viabilidad es un requisito para pasar de la fase de preinversin a la fase de
inversin.































1. POST INVERSINEs la tercera fase del Ciclo del Proyecto y posiblemente la ms
importante considerandoque en ella se producen los servicios que el proyecto debe brindar
a la sociedad y en la cualse verifican los beneficios esperados por la inversin realizada.
Comprende dos aspectos: La operacin y mantenimientoLa operacin del proyecto se
inicia una vez culminada la fase de ejecucin y obliga que laentidad organice y desarrolle
todas las actividades orientadas al proceso de produccin delos bienes y/o servicios para
los cuales se ha ejecutado el proyecto. Es una de las etapasms importantes en el Ciclo
del Proyecto debido a que en ella se pone a prueba el xito dela inversin realizada
medida en trminos de beneficios producidos en la ciudadana.Adicionalmente la entidad
debe programar acciones de mantenimiento del proyecto con lafinalidad de conservar su
nivel operativo y calidad de los servicios prestados.La operacin y mantenimiento incluye
la reposicin peridica de equipos o maquinariasque el proyecto contemple. Estas
reposiciones deben estar previstas en los Estudios dePreinversin y se estiman en base a
criterios de obsolescencia, va til o inclusoconsiderando contingencias no controlables por
la entidad. La Evaluacin Ex postSe denomina as al estudio de los beneficios obtenidos
por los destinatarios comoconsecuencia directa del proyecto. Tambin denominado
Estudios de Impacto, laevaluacin ex post tiene por finalidad hacer una valoracin de los
cambios favorablesproducidos por el proyecto en la poblacin objetivo: personas, hogares,
instituciones y suentorno, sean estas planificadas o no. Se evalan los cambios deseados
y observables y quese pueda demostrar que son atribuibles a la intervencin.Abordar la
evaluacin ex post implica analizar la cadena de resultados que se debeproducir en los
proyectos y que guarda relacin con los conceptos de la gestin pblicapor resultados. El
siguiente esquema ilustra las diferencias entre tipos de resultados queincluye a los
denominados de impacto u outcomes:
2. PostinversinLa postinversin comprende la operacin y mantenimiento del proyecto as
como la evaluacin ex post. Estaltima fase se inicia cuando se ha cerrado la ejecucin del
proyecto y ste ha sido transferido a la Entidadresponsable de su operacin y
mantenimiento. En esta fase, y durante todo su periodo de vida til, seconcreta la
generacin de beneficios del proyecto.Operacin y mantenimiento: En esta etapa se debe
asegurar que el proyecto ha producido una mejora en lacapacidad prestadora de bienes o
servicios pblicos de una Entidad de acuerdo a las condiciones previstas enel estudio que
sustent su declaracin de viabilidad. Para ello, la Entidad responsable de su operacin
ymantenimiento, deber priorizar la asignacin de los recursos necesarios para dichas
acciones.Evaluacin ex post: Es un proceso que permite investigar en qu medida las
metas alcanzadas por elproyecto se han traducido en los resultados esperados en
correlato con lo previsto durante la fase depreinversin. Las Unidades Ejecutoras, en
coordinacin con la Oficina de Programacin e Inversiones queevalu el proyecto, son las
responsables por las evaluaciones ex post de los PIP que ejecutan. En los PIPcuya
viabilidad ha sido declarada sobre la base de un Perfil, la evaluacin Ex post la puede
realizar unaagencia independiente o un rgano distinto de la UE que pertenezca al propio
Sector, Gobierno Regional oLocal, sobre una muestra representativa de los PIP cuya
ejecucin haya finalizado. Los estudios deevaluacin Ex post se considerar terminados
cuando cuenten con la conformidad por parte de la DGPMrespecto de la evaluacin
efectuada.En los PIP cuya viabilidad ha sido declarada sobre la base de un estudio de Pre
factibilidad o Factibilidad, unaagencia independiente realiza la evaluacin Ex post sobre
una muestra representativa del total de los PlPcuya ejecucin haya finalizado.Proyecto y
su ciclo PresentationTranscript 1. UNIVERSIDAD DE ACONCAGUA SEDE TEMUCO
CAPTULO 1: EL PROYECTO DE INVERSIN Y EL CICLO DEL PROYECTO
Asignatura: Evaluacin de Proyectos Docente: Paolo Castillo 2. DEFINICIN El proyecto
es un plan prospectivo de una unidad de accin capaz de materializar algn aspecto del
desarrollo econmico, proponer la produccin de algn bien o la prestacin de algn
servicio con el empleo de una cierta tcnica y con miras a obtener un determinado
resultado o ventaja econmica o social. 3. CONSECUENCIAS: El proyecto est
claramente ubicado en el tiempo. Se inicia en un instante determinado, se lleva a cabo
durante toda su vida til y, finalmente, termina. Define claramente los grupos que sern
beneficiados con su ejecusin. Forma parte de programas o planes ms amplios,
contribuyendo a un objetivo global de desarrollo.
3. 4. CICLO DEL PROYECTO Existen cinco fases para completar el ciclo del proyecto:
Identificacin o definicindel proyecto ( Perfil ). Preparacin del proyecto ( Formulacin ).
Evaluacin previa del proyecto ( Estudio defactibilidad ). Ejecucin y supervisin del
proyecto. Evaluacin ex-post.5. 1. LA IDENTIFICACIN DEL PROYECTO (PERFIL) Esta
etapa tiene por objetivo definir proyectos que seantcnica, financiera y socialmente, si es
el caso, sanos; que satisfagan necesidades previamente detectadas yque estn en
armona con el desarrollo econmico y social actuales y futuros.6. ASPECTOS
SIGNIFICATIVOS DE UN PERFIL 1. Objetivos 2. Tipo de Proyecto 3. Mercado
(producto,cobertura, demanda anualizada, compradores, precio de venta, competencia,
comercializacin) 4.Abastecimientos de materias primas e insumos (balance, fuentes de
abastecimientos de materias primas einsumos, disponibilidades) 5. Aspectos tcnicos
(localizacin, infraestructura y servicios, capacidad deoperacin, periodo de operacin,
rendimientos tcnicos, descripcin del proyecto) 6. Necesidades de equipos,mano de obra
y obras civiles7. 7. Aspectos financieros (inversin fija, activos nominales, capital de
trabajo) 8. Organizacin 9. Pago decrditos 10. Beneficios esperados 11. Impacto
ambiental 12. Conclusiones preliminares8. 2. PREPARACIN DEL PROYECTO
(FORMULACIN) En esta fase se persigue definir concretamente losaspectos tcnicos,
financieros, institucionales y logsticos de la ejecucin, analizando las diversas
alternativaspara su incorporacin al proyecto definido. El hecho de buscar diversas
alternativas suele redundar, en granparte de los casos, en encontrar soluciones diferentes
a las previstas originalmente.9. Por ello, en esta fase, es preciso especificar los planes de
inversin y montaje, incluyendo necesidades deinsumos, programacin de desembolsos,
identificacin de posibles obstculos, necesidades de entrenamientopara el personal y
obras o servicios de apoyo. Un aspecto fundamental es la identificacin de las
variadasalternativas tcnicas, institucionales y financieras, que permitirn el logro de los
objetivos del proyecto,incluyendo alternativas en cuanto a tamao, ubicacin, procesos y
tecnologas alternativas y calendario de lainiciacin de cada una de las fases restantes.10.
3. LA EVALUACIN DEL PROYECTO Esta etapa busca proveer informacin relevante
para la toma dedecisiones. Describe la factibilidad de llevar a cabo el proyecto, a la luz de
algunos criterios y plantea lasrecomendaciones correspondientes. Dependiendo de los
criterios usados para analizar el proyecto, sedistinguen distintos tipos de evaluaciones:
Tcnica, Institucional, Financiera o Privada, Econmica y Social.11. EVALUACIN
TCNICA Es realizada por los diseadores del proyecto, define la factibilidad tcnica
yprocura escoger el diseo que cumple plenamente con los objetivos del proyecto y,
adems, con las normas yregulaciones de ingeniera, agronmicas y ambientales al menor
costo posible. Adems, busca identificar undiseo que, basado en una tecnologa
apropiada, sea compatible con la disponibilidad de recursos e insumosen el rea de
influencia del proyecto. Los diseos escogidos deben ser sometidos a las dems
evaluaciones.12. EVALUACIN INSTITUCIONAL Examina la funcin administrativa
institucional del proyecto e intentaestablecer si la organizacin y manejo del proyecto estn
definidos de forma que se garantice sufuncionamiento gil y expedito. Analiza la estructura
interna del proyecto, del personal que lo va a manejar y lasrelaciones intra y extra
institucionales que inciden en la conduccin del proyecto.13. EVALUACIN FINANCIERA
Analiza el proyecto a la luz de su retorno financiero. Bsicamente cumple tresfunciones:
Factibilidad de que todos los costos puedan ser cubiertos oportunamente. Medir la
rentabilidad de lainversin. Generar la informacin necesaria para comparar el proyecto
con otras alternativas de inversin. Laevaluacin financiera compara los costos de
participar en el proyecto con los beneficios que ste arroja,permitiendo dilucidar la
conveniencia de participar en l.14. EVALUACIN ECONMICA Tambin compara los
beneficios y costos del proyecto, pero desde el punto devista del pas como un todo. Se
procura determinar la contribucin del proyecto al bienestar econmico del pas,por eso la
evaluacin econmica se considera, normalmente, un instrumento de anlisis de los
proyectos deinversin pblica. La evaluacin econmica debe necesariamente partir de la
evaluacin financiera y es unaetapa posterior a sta, de carcter objetivo y cuantitativa.
4. 15. EVALUACIN SOCIAL Aplicable slo a proyectos que tengan esta connotacin.
Generalmente corresponde a proyectos de inversin pblica. Examina el proyecto desde el
punto de vista nacional. Evala no slo la contribucin econmica de ste al bienestar
actual, sino tambin a los objetivos de la poltica social de redistribucin de ingresos y
riquezas. Tiene como inconveniente que no siempre es objetiva o cuantitativa, sino que
suele estar influenciada por los planes de desarrollo del Gobierno. Sin embargo, una vez
aceptados los parmetros de la evaluacin, sta se vuelve cuantitativa. 16. 4. LA
EJECUCIN Y SUPERVISIN DEL PROYECTO Comprende la construccin y/o montaje
y la operacin, a travs de todos los aos de su vida til. Considera todos los Estudios al
Detalle, Estudios de Ingeniera, especificaciones de diseo, memorias de clculo, planos y
diagramas al detalle, anlisis de propuestas, adaptacin de tecnologa, estudios de
prospeccin, etc. Puede ser necesario, en esta etapa, realizar estudios complementarios,
como ser de mecanotecnia, censos econmicos, muestreo o anlisis de materiales. 17. De
esta manera el proyecto, deja la etapa de preinversin y se entra en las de inversin.
Convencionalmente esta fase se divide en dos sub etapas: Implementacin Operacin
continua Ambas son sometidas a un proceso de supervisin que busca identificar la
diferencia entre lo planeado y lo realizado, explicar estas diferencias y corregirlas para que
no afecten el desarrollo del programa. Es decir, se busca reformular el proyecto en los
aspectos que sean necesarios, para garantizar el cumplimiento de sus objetivos. 18. 5. LA
EVALUACIN EX-POST Se realiza despus que el proyecto termina. Su finalidad es
determinar si el proyecto funcion acorde a lo programado y en que medida cumpli con
sus objetivos. Busca cuantificar el impacto del proyecto. Puede ser cualquiera de las
evaluaciones ya definidas. Adems de comparar lo programado con lo ejecutado, debe
explicar las diferencias existentes, para enriquecer la identificacin y preparacin de
proyectos futuros. 19. DIAGRAMA DE FLUJO PARA UN PROYECTO DE
INVERSINQUE SON LAS INVERSIONES PUBLICAS?Estn referidas al uso total o
parcial de recursos pblicos destinados a la formacin decapital y a incrementar, mejorar o
recuperar la capacidad del estado para producir bienesy/o servicios pblicos. En nuestro
pas, las inversiones pblicas estn reguladas por elSistema Nacional de Inversin Pblica
(SNIP) desde junio del ao 2000 y se aplica demanera gradual en las municipalidades
recin partir de setiembre del ao 2003. Estesistema ha sido creado con la finalidad de:
Optimizar el uso de los recursos pblicos parala inversin mediante la aplicacin de
principios, metodologas, normas tcnicas en lasdistintas fases de la inversin pblica;
Garantizar proyectos de inversin pblica socialmente rentables y sostenibles; y reducir lo
ms pronto posible las brechas eninfraestructura y servicios pblicos que corresponde
prestar al Estado.Estos propsitos, en el nivel local y regional, no pueden ser entendidos ni
logrados sino estn inscritas dentro de los marcos de desarrollo definidos en los procesos
deplanificacin concertada de cada municipio. Entendidas as, las inversiones
pblicascobran sentido en la medida de su efectividad en el desarrollo y de los resultados
quetraducidos en beneficios sociales concretos, son valorados por la ciudadana.Las
inversiones pblicas como toda accin del estado debe tener como fin ltimo a
lapersona humana. La prueba de validez de una inversin se determina en las personas,
en lacolectividad o comunidad a la cual est dirigida la inversin. Es por esta razn, que
losenfoques de desarrollo humano y desarrollo sostenible deben estar presentes al
momento
5. de definir el marco de desarrollo local o regional al interior del cual deben operar
lasinversiones y la medida de su efectividad.El principal instrumento de inversin pblica
es el Proyecto de Inversin Pblica (PIP) quepueden presentarse tambin como
programas o conglomerados segn criterios decomplementariedad o similitud
respectivamente. Los proyectos de Inversin Pblica estndefinidos como las acciones
temporales, orientadas a desarrollar las capacidades delestado para producir beneficios
tangibles e intangibles en la sociedad. Un conceptoimportante para entender la naturaleza
de los proyectos es el denominado Ciclo delProyecto, incorporado por El Sistema
Nacional de Inversin Pblica y que define que lavida de todo proyecto se despliega a
travs de tres fases diferenciadas y complementariasentre s: Fase de Preinversin: que
comprende los estudios previos antes de realizar la inversin. De acuerdo a la profundidad
de los estudios, estos pueden perfiles, prefactibilidad y factibilidad, siendo el ms comn
para las municipalidades el uso del estudio a nivel de perfil. El propsito principal de esta
fase es determinar la rentabilidad social esperada de la inversin y su sostenibilidad. Fase
de inversin: compuesta por la elaboracin de estudios definitivos o expedientes tcnicos y
por la ejecucin del proyecto. En esta fase se integran los recursos econmicos, humanos
y fsicos, necesarios para concretar los componentes del proyecto y es en la cual se
vincula de manera ms explcita con otros sistemas administrativos como: el sistema
nacional de abastecimiento, el sistema nacional de presupuesto, el sistema nacional de
control, el sistema nacional de contabilidad entre otros. Fase de Post Inversin: constituida
por la operacin y mantenimiento, y la evaluacin ex post. La operacin y mantenimiento
por definicin no forman parte del proyecto de inversin ya que constituye la etapa en la
cual se producen los servicios directamente a los beneficiarios y que se espera se
mantengan por lo menos durante el horizonte de vida del proyecto. La post inversin se
refiere a los estudios que deben realizarse para verificar y analizar si los beneficios
previstos en el proyecto, se han producido en trminos de resultados valiosos para la
poblacin beneficiaria.
6. Los proyectos de inversin pblica son definidos por lo general en el proceso
delpresupuesto participativo que organizan las municipalidades. La seleccin de ellos
serealiza en base a criterios propuesto en el Instructivo del Presupuesto Participativo y
deacuerdo a los objetivos de desarrollo priorizados del Plan de Desarrollo Concertado. A
lapar con estos criterios, se puede decir que un buen proyecto tiene como atributos: La
solucin de problemas: un proyecto que no soluciona un problema o no contribuye a su
solucin no es efectivo para el desarrollo. La participacin de los involucrados: afectados
por el problema, los que estn en el entorno al problema y los que pueden contribuir en su
solucin o la sostenibilidad de la solucin. Los beneficios que generan pueden ser
medidos: a travs de indicadores a nivel de resultados y de objetivos. La medicin nos
indicar que tanto se ha solucionado el problema y que tantos beneficios ha recibido la
poblacin. La sostenibilidad de sus beneficios: ms all de la fase de inversin y por lo
menos durante el horizonte de evaluacin. La sostenibilidad es un criterio de viabilidad del
proyecto y sin ella, es mejor no realizar la inversin.Otro criterio importante al momento de
identificar y seleccionar un proyecto, es suubicacin en el plano de lo estratgico. Un
proyecto ser estratgico si su implementacindesencadena procesos o iniciativas:
sociales, empresariales, institucionales en torno aella; o soluciones de mltiples
problemas.El Sistema Nacional de Inversin Pblica propone una estructura para su
funcionamiento.La base de esta estructura se encuentra en: Unidades Formuladoras (UF),
UnidadesEjecutoras (UE) y Oficinas de Programacin e Inversiones (OPI) que se
constituyen encada municipalidad adscrita al sistema por norma o por Acuerdo de Concejo
Municipal. Anivel nacional, el rgano rector del sistema recae en la Direccin General del
SistemaNacional de Inversin Pblica del Ministerio de Economa.
7. Como todo sistema, el de inversiones pblicas no excluye la observancia de otros
sistemasadministrativos que se aplican en determinados momentos del ciclo del proyecto.