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Les normes comptables internationales

IAS/IFRS en comparaison avec les normes


marocaines : Etats financiers et
consolidation

Projet de fin dtudes





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Sommaire

Ddicaces ................................................................................................................. 4
Remerciements ......................................................................................................... 5

Introduction gnrale ............................................................................................... 6

Partie I : Les normes comptables Internationales IAS/IFRS ..................................... 8

Chapitre I : Cadre conceptuel des normes IAS/IFRS .............................................. 9

Introduction ............................................................................................................ 9
I. Les origines des normes IAS/IFRS ....................................................................... 9
II. Prsentation des normes IAS/IFRS .................................................................... 13

Chapitre II : Le passage aux normes IAS/IFRS en Europe ................................... 19

Introduction ............................................................................................................ 19
I. Adoption des normes en Europe ......................................................................... 19
II. Les entreprises concernes par le passage en Europe ......................................... 20
III. Jeu des normes applicable en Europe ............................................................... 20

Chapitre III : Consolidation et normes IAS /IFRS ................................................ 22

Introduction .......................................................................................................... 22
I. Consolidation ...................................................................................................... 22
II. Consolidation des comptes ............................................................................... 27

Partie II : La comptabilit marocaine ..................................................................... 34

CHAPITRE I: La comptabilit marocaine ............................................................ 35

Introduction ............................................................................................................ 35
I. dfinition de la comptabilit marocaine .............................................................. 35
II. Champ dapplication, objectif et Rle de la comptabilit .................................. 35

CHAPITRE II : LA NORMALISATION DE LA COMPTABILIT .................. 37

Introduction ............................................................................................................ 37
I. Champ d'application du code gnrale de normalisation comptable ................... 37
3

II. les objectifs du C.G.N.C ................................................................................... 37

Chapitre III : LES SYSTME D'ENREGISTREMENT COMPTABLE : LE
SYSTME CLASSIQUE ....................................................................................... 44

Introduction ............................................................................................................ 44
I. Livres et autres supports comptables ................................................................... 44
II. Procdures d'enregistrement .............................................................................. 45

Partie III : Retraitement des comptes et applications .............................................. 46

Chapitre I : Analyse comparative des normes et retraitements ............................. 47
Introduction ............................................................................................................ 47
I. Diffrence de prsentation ................................................................................. 47
II. Retraitement des postes du bilan ....................................................................... 49

Chapitre II : Etude de cas ..................................................................................... 53

Chapitre III : Application pratique : (Maroc tlcom) ......................................... 62
I. Prsentation de MAROC TELECOM ................................................................. 62
II. Prsentation des tats financiers consolids en normes comptables
internationales de MAROC TELECOM ................................................................. 65

Conclusion gnrale ............................................................................................... 69

Bibliographie et webographie sommaires ............................................................... 70

Annexes ................................................................................................................ 71

Table des matires ................................................................................................. 72








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Ddicaces
Que ce travail soit l'expression de toute notre gratitude et de notre reconnaissance
nos familles pour tous les sacrifices dploys nos gards, pour le tmoignage de leurs
affections et de leurs comprhensions,


A tous nos amis, pour leur aide, leur temps, leurs encouragements et leur assistance et
soutien

A tous nos enseignants ainsi qu' l'administration de lEcole Suprieure de Technologie
de Mekns.




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Remerciements
La ralisation de ce rapport doit beaucoup laide prcieuse et aux conseils reus de notre
encadrant Mr OUAOUICHA Hassan. Nous tenons le remercier vivement.

Nos vifs remerciements vont aussi notre premier encadrant M. ABOUAHMED Khaled
pour son aide prcieuse.

Enfin, dans limpossibilit de citer tous les noms, on prsente tous ceux qui ont
contribu de prs ou de loin ce travail, notre profonde reconnaissance.





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Au cours des vingt dernires annes, lacclration de linternationalisation des conomies
puis leurs mondialisations et la globalisation des marchs financiers, ont rendu imprative
lharmonisation, lchelle mondiale, de linformation comptable et financire fournie aux
investisseurs.

La multiplication des scandales financiers comme ceux dEnron, Worldcom ou encore
Vivendi ont perturb la confiance des investisseurs. Ainsi, afin dviter une dsaffection des
marchs. Lobjectif est donc laccroissement de la transparence pour linvestisseur ; et de
renforcer les moyens de contrles pour le ladministration.

Cest ainsi que la communaut internationale a pris conscience, quune solution devait tre
trouve, afin dharmoniser et dunifier les rfrentiels comptables.

En 1973, une dizaine de pays se sont runis pour tenter de rpondre favorablement cette
problmatique. Et cest ainsi que fut cre lIASC (International Accounting Standards Committee)
dans le but de normaliser les comptabilits et crer un standard unique, les normes IAS/IFRS.
Les normes IAS /IFRS est un thme qui a cre une rvolution de linformation financire
au niveau mondiale et leurs adoptions entrain de se raliser grande vitesse depuis 2002 lorsque
lunion europenne a dcid duniformiser les rgles comptables de ses tats membres. En plus,
elles reprsentent un changement profond pour les entreprises dans le domaine de la comptabilit,
car ils se basent sur un critre principale appel la transparence. Cette dernire devient toutefois
un facteur-cl de lefficacit des marchs de capitaux ainsi elles reprsentent pour les investisseurs
une base sur laquelle ils prennent leurs dcisions conomiques.

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A cet effet on peut dire que ces rgles comptables internationales ont vu le jour pour
toucher essentiellement trois critres fondamentaux savoir : satisfaire dabord les investisseurs,
ensuite fournir une information financire fidle la ralit conomique et enfin avoir une base
unique permettant une meilleure comparabilit des indices et ratios financiers utiliss par les
diffrentes parties prenantes du monde des affaires.

Dans le contexte actuel de cette mondialisation, la qualit de linformation financire
commence toucher mme la liasse de consolidation reporte par les filiales des entreprises
cotes.


Pour mieux expliquer ce passage aux normes IAS/IFRS, on va prsenter dans le premier
chapitre le cadre conceptuel de ces normes, et dans le deuxime chapitre on mettra laccent sur le
passage aux normes en Europe et on consacrera le troisime chapitre la consolidation. Dans la
deuxime partie mtrera le point sur la comptabilit marocaine, pour finir par une petite
comparaison entre la comptabilit marocaine et celle en norme internationale, soit au niveau du
fond ainsi que de la forme .dernirement pour rendre notre projet plus proche la ralit, on a
essay de prendre Maroc tlcom comme un cas pratique pour notre projet.














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PARTIE1 :
LES NORMES COMPTABLES
INTERNATIONALES IAS/ IFRS

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CHAPITRE 1 : CADRE CONCEPTUEL DES NORMES
IAS/IFRS

Introduction
Depuis le premier Janvier 2005, toutes les entreprises europennes cotes doivent prsenter
leurs documents financiers consolids selon les normes comptables internationales dites
IAS/IFRS. Dans le cas marocain, le CDVM (Conseil Dontologique des valeurs mobilires) prend
la relve dassurer le suivi de lapplication de ces normes auprs des entreprises marocaines
filiales des groupes europens cots. Alors du jour au lendemain lconomie marocaine se trouve
implique dans cette rglementation internationale et se voit dans lobligation de revoir ses
comptes (essentiellement ceux destins la consolidation).

Ce changement constitue une vritable rvolution dans linformation financire des
entreprises. Pour mieux approcher les causes de cette standardisation internationale, le prsent
chapitre sera ddi au cadre conceptuel de la normalisation IAS/IFRS. A cet effet, il est primordial
de commencer par les origines et les sources de ces normes comptables internationales dans un
premier paragraphe, dont on va mettre le point sur lhistorique et lvolution de lIASC ainsi que
sa structure organisationnelle. Le deuxime paragraphe sera consacr la prsentation des normes
IAS/IFRS, tel que leurs dfinitions, leurs principes, objectifs et finalement leurs caractristiques.
Dans un troisime paragraphe on va comprendre comment lEurope a adopt ces normes
comptables internationales et pour quelle raison elle les a adopt ainsi le jeu des normes
IAS/IFRS applicables en Europe.

I. Les origines des normes comptables internationales
Parler des origines des normes comptables internationales, cest parler du cadre
rglementaire international des normes IAS/IFRS, savoir l'IASC (International Accounting
Standards Comite) cest dire en franais .

1. IASC : historique et volution
LIASC (International Accounting Standards Comite) est un organisme priv qui a t
fond par Henri Benson lun des anciens prsidents de la plus importante organisation
professionnelle britannique. Cet organisme a t cre le 29 juin 1973 par les instituts dexperts
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comptables de 10 pays savoir : Allemagne, Australie, Canada, USA, France, Grande Bretagne,
Irlande, Japon, Mexique et les pays bas. En 2001, plus de 100 pays taient membres. Avant la
reforme de 2011 lIASC labore les normes comptables internationales grce a un processus
tablit qui implique la profession comptable mondiale. LIASC est dsormais reconnu
comme tant le seul processus tabli dlaboration de normes comptables internationales.
Les principaux objectifs de lorganisme IASC sont dtablir des normes comptables de
hautes qualits acceptables sur le plan international ainsi de promouvoir leurs utilisations et leurs
applications pour prparer des tats financiers, comprhensibles, et capable de donner une
information transparente pour permettre aux utilisateurs de prendre des dcisions conomique.

Le Conseil dfinit le programme de lIASC, constitue les groupes de travail chargs de
llaboration des textes, suit lavancement des travaux, commente les projets qui lui sont soumis et
se prononce sur ladoption des normes. (Il se runie trois fois par an). Dans son travail
lorganisation de lIASC compte deux groupes savoir : le groupe consultatif et le conseil
consultatif.
Le groupe consultatif a t mis en place par le Conseil de lIASC en 1981 et comprend des
reprsentants de divers organismes concerns par llaboration ou lutilisation des tats financiers.
Il se runit priodiquement pour discuter avec le Conseil des questions techniques sur le projet de
lIASC, de son programme de travail, de sa stratgie. Ce groupe joue un rle important dans le
processus dlaboration des normes comptables internationales et pour lacceptation des normes
tablies.
Le Conseil Consultatif a t mis en place en 1995. Ce conseil est compos de personnes de
qualits exceptionnelles occupant de hautes responsabilits dans la profession comptables. Son
rle est de promouvoir lacceptation en gnral des normes comptables internationales et
daccrotre la crdibilit du travail de lIASC.
Finalement, le rle de lIASC dans llaboration dune Norme IAS ou IFRS est soumis une
procdure stricte appele DUE PROCESS . Les principales tapes de llaboration dune
norme peuvent tre rsumes comme suit :
-Les reprsentants au conseil, les organisations membres, les membres du groupe
consultatif, les autres organisations et personnes physiques sont encourags prsenter de
nouveaux sujets pouvant tre traits dans les normes comptables internationales.
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-Une fois que le conseil ajoute un sujet son programme, il tablit un groupe de travail pour
laborer une dclaration de principe, un expos sondage, et en dernier lieu une norme comptable
internationale : IAS.

Pour s'adapter aux enjeux de la normalisation comptable internationale, l'IASC a t
rform en avril 2001. L'lment central de cette rforme vise en effet attribuer l'IASC un
vritable statut de normalisateur international alors qu'il remplissait essentiellement un rle
d'harmonisateur.
Les 5 points principaux retenir de la rforme sont les suivants:
-LIASC est devenu une institution internationale indpendante, dans le
cadre d'une fondation, lIASCF;
-Lorgane charg de prparer et d'adopter les normes est l'IASB (le board)
-Les normes comptables internationales mises l'avenir ne porteront plus
le nom de normes IAS mais celui de normes IFRS (international Financial
reporting standards)
-Les anciennes normes non modifies restent dsignes sous le vocable de
normes IAS.

2. Structure organisationnelle de lIASC

LIASF est une fondation de droit prive amricain dont le sige social se trouve aux Etats-
Unis dans lEtat du Delaware. Ses principaux objectifs sont les suivants:

-Elaborer un ensemble unique de haute qualit, comprhensible, applicables et accepts au
niveau mondial les normes internationales d'information financire (IFRS) travers son
organe de normalisation, l'IASB.
- Promouvoir l'utilisation et l'application rigoureuse de ces normes
LIASCF comprend cinq composantes : les trustes, le conseil de surveillance de lIASCF,
lIASB, lIFRIC et le SAC

-Les trustes sont au nombre de 19.ils sont dsigns selon un critre gographique :
5representants europens, 4americains du nord, et 4 de la zone Asie-pacifique, alors que
les 3 membres qui restent sont accordes aux autres rgions.

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-Le conseil de surveillance de lIASCF a t cr, dbut 2009, pour mettre un lien entre
les trustes et les autorits publiques .Ses missions consiste principalement :
*Participer dans le processus relatif la dsignation des trustes et approuver
leurs dsignations ;
*contrler et donner ses points de vue aux trustes ;
*participer aux runions des trustes ;

- LIASB (lInternational Accounting Standards Board) a toutes les comptences en
matire technique pour la prparation et llaboration des normes comptables internationales.
International Accounting Standards Board est le vritable organe normalisateur. Install
Londres, il comprend quatorze membres dont douze sont employs temps plein. Ses membres
sont nomms pour cinq ans renouvelables.
Le rle du Board est essentiel, car il dcide des sujets traiter ;et enfin il assume la
responsabilit totale de la normalisation (laboration des normes et interprtation). Pour
accomplir sa mission, lInternational Accounting Standards Board (IASB) procde :
Des tests (aussi bien dans les pays dvelopps que dans les marchs mergeants) pour
sassurer que les standards sont praticables dans tous les environnements ;
-Des consultations de lopinion publique pour discuter et proposer des standards.
Depuis le changement de structure de lIASC, la dsignation des normes a chang. (Avant la
reforme de 2001), il tait dusage demployer le sigle IAS pour International Accounting
Standards .Sans abandonner les anciennes normes, la nouvelle organisation lui a prfr
lacronyme IFRS, signifiant International Financial and Reporting Standards . Le travail de
lIASB est complt par celui de deux instances drives lIFRIC et le SAC :
LIFRIC est compos de douze membres non permanents et non salaris nomms
renouvelable une fois chaque trois ans .Son mode de fonctionnement et assez comparable celui
de lIASB, dont un de ses membres prside chaque runion, et rend compte de ses travaux a
lIASB.
Le rle de lIFRIC est trs important, car les normes labores par lIASB sont souvent des
normes dobjectif et de contenu, elles manquent parfois dinterprtations techniques. Cest
prcisment le role de lIFRIC qui se dirige vers linterprtation des nouvelles normes adoptes
par lIASB.
LIFRIC cest le nouveau nom donne au comite dinterprtation des normes de lIASB,
auparavant ctait le SIC (standing interprtation comite) ca veut dire avant la reforme de 2001.
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SAC est un comit consultatif de normalisation compose de cinquante membres choisis par
lIASCF pour une dure de trois ans renouvelables. La slection des membres du SAC reflte
essentiellement une reprsentativit gographique et professionnelle. Le SAC se runit trois mois
par an, sous forme daudience publique. Le rle du SAC est essentiellement dinformer lIASB et
lIASC en donnant des avis et des recommandations sur les travaux en cours et venir.

II. prsentation des normes IAS / IFRS
Depuis longtemps, il existe des normes pour la consolidation. Les plus connues sont LUS-
GAAP et LIAS/IFRS, les premires qui sont dorigine amricaines et les secondes sont dorigine
europenne.
1. Dfinition des normes IAS/IFR
Les IAS/IFRS sont un ensemble de normes comptables europennes, qui ont t conues
dans le mme but que les US-GAAP. Les rsultats financiers de lentreprise en normes IAS
peuvent tre trs diffrentes des rsultats fiscaux. Pour la prsentation de ces rsultats, on parle de
normes IFRS. Les IAS se prsentent sous la forme dune srie de normes numrotes (IAS1.
IAS2, IAS3..IAS41) qui ont pour but duniformiser les principes comptables utiliss, afin de
fournir aux investisseurs des informations plus claires et plus comparables.

Les IAS/IFRS sont un ensemble de normes comptables europennes, qui ont t faite dans
le mme but que les US-GAAP. Les rsultats financiers de lentreprise en normes IAS peuvent
tre trs diffrentes des rsultats fiscaux. Pour la prsentation de ces rsultats, on parle de normes
IFRS. Les IAS se prsentent sous la forme dune srie de normes numrotes (IAS1. IAS2,
IAS3..IAS41) qui ont pour but duniformiser les principes comptables utiliss, afin de fournir
aux investisseurs des informations plus claires et plus comparables.
1.1. Le type dentreprise concern par les normes
Les entreprises cotes la bourse en Europe et leurs filiales dans tous les pays devront
prsenter leurs comptes consolids pour les exercices couverts partir du 1er janvier 2005 (avec
un retraitement des donnes de 2004 pour permettre la comparaison). Mais il est probable qu
plus long terme toutes les entreprises seront concernes, ce dautant plus que les normes
comptables nationales de chaque pays europen ou non europen ayant de fortes relations
conomiques ou financires avec lEurope vont finir par converger vers le rfrentiel IAS tel que
le Maroc.
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1.2 Les grands changements effectus lors de lapplication des ces
normes
Dans le cadre de ces normes, on comptabilise diffremment, un certain nombre doprations
(sans pour autant modifier la comptabilisation lgale et fiscale du pays). Ce sont donc surtout les
pratiques comptables qui vont changer (comptabilisation des oprations de fusion acquisition, du
traitement des immobilisations, des risques de change, des provisions), soit par des imputations,
soit par des jeux dcritures diffrents.

2. les principes fondamentaux des normes IAS/IFRS
Les IAS/IFRS (international Financial Reporting Standards : normes dinformations
financires internationales) sont un ensemble de recommandations ayant pour objet une
harmonisation au niveau international de l'information financire dans tous ses aspects, y compris
comptable, pour une meilleure comparabilit et une meilleure transparence des tats financiers
publis par les Entreprises et les Groupes aussi pour la pertinence et la fiabilit des tats
financiers. Les IAS/IFRS concernent la comptabilit, mais aussi toutes les fonctions de
lentreprise, de la socit mre aux filiales. Les normes comptables internationales IAS/IFRS se
fondent sur une philosophie propre. Elles introduisent un vritable changement desprit par
rapport la tradition comptable, en adoptant de nouveaux Concepts savoir "La prminence de
la ralit conomique sur la forme juridique" et "La Juste valeur" et en soulignant la primaut du
bilan sur les comptes des produits et charges.
-Prminence de la ralit conomique sur la forme juridique
Le principe comptable de prminence de la ralit sur l'apparence est la base de la fiabilit
de linformation financire. Le respect de ce principe comptable conduit enregistrer et
prsenter dans les tats financiers les oprations effectues par lentit conformment leur nature
et leur ralit financire et conomique, sans sen tenir leur statut juridique.

-La juste valeur (faire value)
La juste valeur (fair value en anglais) est une mthode de valorisation des actifs recommande
par les normes comptables internationales IFRS, qui s'appliquent aux comptes consolids des
socits cotes ; elle y est dfinie comme le montant lu pour lequel un actif pourrait tre
chang, ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes, et agissant dans des
conditions de concurrence normale .
Selon la mthode de la juste valeur, les actifs doivent tre valoriss dans les bilans leur valeur
de march la date de clture du bilan. Cette mthode s'oppose la valorisation au cot
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historique , utilise dans les normes comptables franaises, selon laquelle l'actif reste valoris
dans les comptes son prix la date d'achat, mme si sa valeur de march a entretemps volu.
3. objectifs et caractristiques des normes IAS/IFRS
3.1 Les raisons de ladoption des normes internationales IAS/IFRS

Voici un tableau qui explique la raison dadoption de ces normes

Rsultat en milliard
deuros en 2000
Normes franaises Normes amricaines
(US-GAAP)
Ecart
Alcatel 1.3 -0.5 -1.8
Alsthom 0.2 -1.3 -1.5
France tlcom 3.6 5.1 1.5

Pour viter lcart qui existe et pour une comptabilit transparente on a adopt les normes
internationales.
Les IAS/IFRS ce sont les normes adopte qui ont pour but dappliquer des normes
comptables comprhensibles, reconnues dans le monde entier, capables de fournir une information
transparente et de qualit, destine aux utilisateurs (dirigeants, investisseurs, membres du
personnel, fournisseurs, clients, tat) afin de les scuriser et les aider dans leur prise de
dcisions.

Finalement on constate que lobjectif ultime des normes comptables internationales
IAS/IFRS est de fournir une information financire utile pour les utilisateurs. Elle doit, de ce fait,
rpondre aux quatre principales caractristiques qualitatives suivante : lintelligibilit, la
pertinence, la fiabilit et la comparabilit.
3.2Les caractristiques qualitatives des normes IAS/IFRS

- Intelligibilit est une qualit essentielle de linformation fournie dans les tats financiers et
elle veut dire dtre comprhensible et claire. A cette fin, les utilisateurs sont supposs avoir une
connaissance raisonnable des affaires et des activits conomiques sur lentreprise puis une grande
volont dtudier linformation dune faon raisonnablement diligente.
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-Pertinence lorsque linformation est susceptible dinfluencer les dcisions conomique des
utilisateurs en les aidant valuer des vnements passs, prsents ou futurs ou en confirmant ou
corrigeant leurs valuations passes.la pertinence de linformation est influence par sa nature et
son importance significative. Dans certains cas, la nature de linformation est suffisante elle
seule pour la rendre pertinente. On dit une information est significative si son contenu peut
influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats financier.

- Fiabilit pour tre utile, linformation doit galement tre fiable. Linformation possde la
qualit de fiabilit quant elle est exempt derreur et de biais significatifs et que les utilisateurs
peuvent lui faire confiance pour prsenter une image fidle de lentreprise. Pour tre fiable,
linformation doit prsenter une image fidele de transactions et dautres vnements quelle vise
prsenter, ainsi linformation contenue dans les tats financiers doit tre neutre (Neutralit), Cest
dire sans parti pris. Aussi linformation doit tre prudente (Prudence) est la prise en compte
dun certain degr de prcaution dans lexercice. Pour tre fiable, linformation contenue dans les
tats financiers doit tre exhaustive (Exhaustivit), une omission peut rendre linformation fausse
ou trompeuse et, en consquence, non fiable et insuffisamment pertinente.

-Comparabilit cela veut dire que les utilisateurs doivent tre en mesure de comparer les tats
financiers dune entreprise dans le temps afin didentifier les tendances de sa situation financire
et de sa performance, ils doivent galement tre capable de comparer les tats financiers
dentreprises diffrentes afin dvaluer, de faon relative, leurs situations financires, leurs
performances et les variations de leurs situations financires. En consquence, lvaluation et la
prsentation de leffet financier de transactions et dvnements semblables doivent tre effectues
de faon cohrente et permanente pour une mme entreprise et de faon cohrente pour
diffrentes entreprises.

3.3 Les contraintes respecter pour que linformation soit pertinente et fiable

LIASB nonce quatre contraintes prendre en considration lors de ltablissement des
tats financiers et des liasses de consolidation selon le rfrentiel IAS/IFRS. Alors on trouve que
la clrit peut menacer la pertinence de linformation si elle nest pas respecte. Ensuite il est
exiger ce que les avantages obtenus de linformation doivent tre suprieurs au cot quil a fallu
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consentir pour la produire et ce dans le respect de la contrainte de lquilibre entre les
caractristiques qualitatives. Finalement le but ultime de la rglementation IAS/IFRS exige une
prsentation fidle et claire des tats financiers. Ainsi les quatre contraintes respecter peuvent
tre rsumes comme suit :

-CELERITE : Linformation peut perdre sa pertinence si elle est fournie avec un retard.
Pour fournir une information bonne date, il peut souvent tre ncessaire de la prsenter avant que
ne soient connus tous les aspects dune transaction, ce qui nuit la fiabilit. Inversement, si lon
retarde la prsentation de linformation jusqu ce que tous les aspects soient connus,
linformation peut tre fiable, mais de peu dutilit pour les utilisateurs qui ont eu des dcisions
prendre entre temps. Pour atteindre lquilibre entre pertinence et fiabilit, la considration
dominante doit tre de satisfaire au mieux les besoins des utilisateurs en matire de prise dcisions
conomiques.

-RAPPORT COT/ AVANTAGE : Le rapport cot / avantage est une contrainte gnrale
plutt quune caractristique qualitative. Les avantages obtenus de linformation doivent tre
suprieurs au cot quil fallu consentir pour la produire. En outre, les cots ne psent pas
ncessairement sur les utilisateurs qui profitent des avantages. Les avantages peuvent galement
profiter des utilisateurs autres que ceux pour qui linformation est prpare ; par exemple, la
fourniture dune information supplmentaire aux prteurs peut rduire les cots des emprunts
dune entreprise. Pour ces raisons, il est difficile dappliquer un test cot/ avantage dans un cas
particulier. Nanmoins, les normalisateurs, en particulier, ainsi que les prparateurs et les
utilisateurs dtats financiers, doivent garder lesprit cette contrainte.

-EQUILIBRE ENTRE LES CARACTERISTIQUES QUALITATIVES : En pratique, la
recherche dun quilibre ou un arbitrage entre les caractristiques qualitatives est souvent
ncessaire. Gnralement le but poursuivi est datteindre un quilibre appropri entre les
caractristiques afin de satisfaire aux objectifs des tats financiers.

- IMAGE FIDELE/ PRESENTATION FIDELE : Les tats financiers sont frquemment
dcrits comme donnant une image fidle ou une prsentation fidle de la situat ion financire, de la
performance et des variations de la situation financire dune entreprise.

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Aprs avoir prsent les principales caractristiques et principes des normes IAS/IFRS,
lobjectif de ces derniers est devenu trs claire maintenant. On peut conclure que cette nouvelle
rglementation est venue corriger les lacunes des rgles comptables des diffrents utilisateurs. Par
ses contraintes et caractristiques, elle accorde la plus grande importance au principe dimage
fidle qui demeure le premier et lessentiel objectif de la tenue comptable de toute entreprise. Cet
intrt exceptionnel vise essentiellement protger lpargne publique et faciliter lanalyse
financire aux parties prenantes de linformation. Donc grce ces caractristiques, la
normalisation IAS/IFRS a t adopte par les diffrents pays de lEurope, non seulement lEurope
mais aussi tout pays qui as des relations conomiques avec lui tel que le Maroc .le prochain
paragraphe sera capable a nous donne une ide intressante sur le passage des normes IAS/IFRS
en Europe.






















19


Introduction
La Commission Europenne a dcid de basculer en 2005 aux normes IAS/IFRS. Ce projet
mis en uvre par la Commission Europenne .le prsent chapitre sera consacre au passage des
normes IAS/IFRS en Europe.tel que le premier paragraphe sera consacre a ladoption des normes
IAS/IFRS en Europe, le deuxime paragraphe concerne les entreprises concerne par ce passage et
le dernier va mettre le point sur le jeu des normes IAS/IFRS applicable en Europe .

I. Adoption des normes IAS/IFRS en Europe

Lobjectif principal de ladoption des normes IAS/IFRS sinscrit dans un processus continu de
cration dun march intrieur des services financiers. En effet, le conseil europen de Lisbonne
des 23 et 24 mars 2000 a soulign la ncessit dacclrer lachvement de ce march dici 2005.
Ceci tant, il a invit la commission prendre des mesures visant amliorer la comparabilit des
tats financiers labors par les socits faisant appel a lpargne public et cest ainsi quil a t
dcid que ces socits doivent tre tenues dappliquer un jeu unique de normes comptables.

La commission europenne, partant des orientations du conseil, a publi le 13 juin 2000, sa
Communication intitul Stratgie de lUnion europenne en matire dinformation financire,
dans laquelle elle propose que toutes les socits communautaires qui font appel public
lpargne soient tenues, partir de 2005, de prparer leurs tats financiers consolids sur la base
dun jeu unique de normes comptables, savoir les normes comptables internationales
(IAS/IFRS). Cette vision sest transforme en un rglement dadoption par le Conseil et le
parlement europen, savoir le rglement 16/06/2002 du 19 juillet 2002. Parmi les enjeux de
ladoption des normes internationales IAS/IFRS on citera :

- Garantir un degr lev de transparence et de comparabilit de linformation financire
dans la communaut
-Achever et acclrer la mise en place dun march europen des capitaux
- Assurer la comparabilit des tats financiers des socits qui sont cotes sur les marchs
communautaires et celles qui seront cotes sur le futur march
CHAPITRE 2. LE PASSAGE DES NORMES IAS/IFRS EN EUROPE
20

-Faciliter le bon fonctionnement des marchs communautaires et de ce futur march
- Protger les investisseurs
-Prserver la confiance des investisseurs
-Faciliter la cotation des entreprises europennes dans les bourses trangres
II. Entreprises concernes par le passage aux normes

Le rglement europen du 19 juillet 2002 impose lutilisation des normes comptables
internationales IAS/IFRS dans les comptes consolids des socits cotes europennes pour les
exercices ouverts partir du 1r janvier 2005.

Cependant, il est probable qu plus long terme toutes les entreprises seront concernes, ce
dautant plus que les normes comptables nationales de chaque pays europen ou non europen
Ayant de fortes relations conomiques ou financires avec lEurope vont finir par converger vers
le rfrentiel IAS.
III. Jeu de normes IAS/IFRS applicables en Europe
Un ensemble de normes IAS/IFRS ont t adoptes par lUnion europenne. Le tableau ci-
aprs reproduit les normes (IAS/IFRS) applicables depuis le 01/01/2005.

Intitule de la norme IAS/IFRS
IAS1 Prsentation des tats financiers
IAS2 Stock
IAS 7 Tableau des flux de trsorerie
IAS 8 Principes comptable, changement destimations comptable et erreurs
IAS 10 Evnement survenant aprs la date de clture
IAS 11 Contrat de construction
IAS 12 Impt sur le rsultat
IAS 14 Information sectorielle
IAS 16 Immobilisation corporelle
IAS 17 Contrat de location
IAS 18 Produits et activits ordinaire
IAS 19 Avantages au personnel
IAS 20 Comptabilisation et des subventions publiques et information a fournir sur laide du
publique
21

IAS 21 Effet des variations des cours des monnaies trangres
IAS 23 Cout demprunt
IAS 24 Information relative aux parties lies
IAS 26 Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite
IAS 27 Etats financiers consolides et individuels
IAS 28 Participations dans des entreprises associes
IAS 29 Informations financires
IAS 30 Informations fournir dans les tats financiers des banques et des institutions
financires assimiles
IAS 31 Information financire relative aux participations dans des coentreprises
IAS 32 Instruments financiers : informations fournir et prsentation
IAS 33 Rsultat par action
IAS 34 Information financire intermdiaire
IAS 35 Abandon dactivits
IAS 36 Dprciation dactifs
IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels
IAS 38 Immobilisations incorporelles
IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et valuation
IAS 40 Immeubles de placement
IAS 41 Agriculture
IFRS 1 Premire application des normes IFRS
IFRS 2 Paiements sur la base dactions
IFRS 3 Regroupements dentreprises
IFRS 4 Contrats dassurance
IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes

On pourra remarquer le caractre discontinu de la numrotation des normes. Cette discontinuit
tient au fait que si certaines normes ont disparu au profit de nouvelles, leur numrotation dorigine
na pas t rattribue.

Depuis 2001, les normes dictes par lIASB portent le nom de IFRS International
Financial Reporting Standards (normes internationales dinformation financire).


22

Chapitre III: CONSOLIDATION ET IAS / IFRS

Introduction
Parler des normes IAS/IFRS cest parler videmment de la consolidation. Le prsent chapitre sera
consacr la dfinition de la consolidation, aussi les raisons pour lesquelles on la adopte en
norme IAS/IFRS, les types de contrle et les mthodes de consolidation, en deuxime lieu on
mettra laccent sur la dfinition des comptes consolide et enfin la prsentation des tats financiers.

I. Consolidation
1. Dfinition de la consolidation
La consolidation est une technique qui permet de transcrire dans des tats financiers unique la
situation financire dun ensemble de socits, mais gardant chacune sa personnalit juridique
autonome, car la notion du groupe nexiste pas juridiquement.

Le 19 juillet 2002, le parlement europen a adopt un rglement qui impose, lapplication des
normes IAS/IFRS pour les comptes consolids cotes la bourse, y compris les banques et les
assurances.
Le texte europen laisse le choix aux tats membres dtendre cette obligation aux socits non
cotes et aux comptes individuels des socits.
2. Types de contrle



23









Les types de contrle
Il faut avoir un pouvoir de contrle dau
moins 20% de lentreprise, sans tre en
situation de contrle exclusif ou conjoint
Influence
notable
24

Le contrle exclusif : Cest la sauvegarde de plus de 50% des droits de vote ou plus de 40% de
ces droits si aucun autre associ ne dtient une fraction suprieure 30%.

Le contrle conjoint : Lorsquune entreprise est exploite en commun par plusieurs autres, aucun
associ ne peut exercer un contrle exclusif.

Linfluence notable : Lorsquune entreprise dispose dau moins 20% des droits de vote dans sa
participation.

Le pourcentage de contrle dtermine le type de contrle qui doit utiliser la socit
Mre pour contrler sa ou ses filiales :








Le pourcentage de contrle : reprsente le lien de dpendance directe ou indirecte entre une
socit mre et une des socits de groupe .Il est exprim en pourcentage des droits de vote. Il est
gal la somme du% directe de la socit mre sur la socit concerne et des% indirects condition
que le pourcentage de participation ne soit pas infrieur 50% tout au long de la chaine.

Le pourcentage dintrt: reprsente la part des capitaux propres dtenue par la socit mre dans
les socits du primtre de consolidation. Il est gal aux produits des% des participations des
socits qui forment le lien augment du% de la participation directe de la socit mre.
















Le pourcentage de contrle Le pourcentage dintrt
Chiffre qui traduit le lien de dpendance directe ou indirecte entre la
socit mre et lune des socits consolids
25

Exemple :

Socit mre
90% 54 % 90 % 30 %



70% 20 % 31 % 90 %

H
30%
60% 40 %
90 %








Entit - %contrle % intrt Mthode de
consolidation
A
Direct 90% 90% Integration global
Indirect 0% 0%
Total 90% 90%
B
Direct 54% 54% Integration global
Indirect 0% 0%
Total 54% 54%
C
Direct 90% 90% Integration global
Indirect 0% 0%
Total 90% 90%
D
Direct 30% 30% Mise en
equivalence
Indirect 0% 0%
Total 30% 30%
A
E
H
J
B
F
C
D
G
I
26

E
Direct 0%
0%
Integration global
Indirect 70%
63%
Total 70%
63%
F
Direct 20%
20%
Integration global
Indirect 31%
28%
Total 51%
48%
G
Direct 0%
0%
Mise en equiv
Indirect 0%
46.16%
Total 10%
46.16%
H
Direct 0%
0%
Int.Global
Indirect 60%
38%
Total 60%
38%
I
Direct 0%
0%
Exclus
Indirect 0%
41%
Total 0%
41%
J
Direct 0%
0%
Mise en equiv
Indirect 40%
20%
Total
40%
20%

3. Les mthodes de consolidation


A chaque type de contrle, correspond une mthode de consolidation :

Le pourcentage du
contrle dtenu par la
socit mre
Type de
contrle
Mthode de
consolidation
Filiale Majorit >50% exclusif Intgration
globale
Entreprise sous
contrle conjoint
Partage de contrle conjoint Intgration
proportionnelle
Entreprise associe 20%<Contrle <50% Influence
notable
Mise en
quivalence



27


Daprs larticle L233-18

:

Les comptes des entreprises places sous le contrle exclusif de la socit consolidante sont
consolids par intgration globale .
Les comptes des entreprises contrles conjointement avec dautres actionnaires ou associs par
la socit consolidante sont consolids par intgration proportionnelle.
Les comptes des entreprises sur lesquelles la socit consolidante exerce une influence notable sont
consolids par mise en quivalence.

-Intgration global :

Elle consiste :
Intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante les lments des comptes (du bilan et
du rsultat) des entreprises consolides, aprs retraitements ventuels,
- rpartir les capitaux propres et le rsultat entre les intrts de lentreprise consolidante et les intrts
des autres associs ou autres actionnaires dits intrts minoritaires ,
- liminer les oprations et comptes les concernant rciproquement

-Intgration proportionnelle.

Elle consiste :
- intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante la fraction reprsentative de ses intrts
dans les comptes de lentreprise consolide, aprs retraitements ventuels, aucun intrt
minoritaire nest donc constat,
- liminer les oprations et comptes entre lentreprise intgre proportionnellement et les autres
entreprises consolides
-Mise en quivalence
Elle consiste :
- substituer la valeur comptable des titres dtenus la quote-part des capitaux propres, y compris
le rsultat de lexercice dtermin daprs les rgles de consolidation,
- liminer les oprations et comptes rciproques entre lentreprise mise en quivalence et les autres
entreprises consolides
II. Consolidation des comptes
1. Dfinition de la consolidation des comptes

Selon la norme 6, relative aux tats financiers consolids et individuels, les tats
financiers consolids sont dfinis comme tant les tats financiers dun ensemble dentits
conomiques prsents lidentique de ceux dune entit unique. Il dcoule de cette dfinition que
28

la consolidation des comptes publics consiste regrouper les comptes financiers de diverses
entits publiques, afin de produire des tats financiers agrgs, permettant de prsenter la situation
financire pour lensemble des structures du secteur public, comme si elles ne formaient quune
seule structure ou entit.
Les tats financiers consolids englobent :
- Le bilan : se prsente sous la forme d'un tableau qui recense les actifs et les passifs du secteur
public. L'actif se compose des lments du patrimoine ayant une valeur conomique positive pour
le secteur public. Le passif est constitu des obligations l'gard des tiers
- Le compte de rsultat regroupe la totalit des charges, des produits pour un exercice comptable
ainsi que le solde qui en rsulte.
- Le tableau des flux de trsorerie se compose d'lments d'actif et de passif et permet de relier
les flux de trsorerie lis l'activit et l'investissement, aux oprations budgtaires et les flux de
trsorerie lis aux activits de financement, aux oprations de trsorerie.
- Les notes aux tats financiers fournissent l'ensemble des informations utiles la comprhension
et l'interprtation des donnes des tats financiers des Etats financiers consolids.

Selon le manuel de statistiques des finances publiques 2001 du Fonds Montaire International,
consolider revient prsenter les statistiques se rapportant un ensemble dunits comme si cet
ensemble constituait une seule unit
Il existe une diffrence entre la consolidation et lagrgation des comptes. Lagrgation est un
processus en vertu duquel on additionne les donnes des units institutionnelles. Lagrgation
constitue une premire tape pour llaboration des comptes consolids du secteur public. La
consolidation implique lidentification et llimination des transactions ainsi que des relations
dbiteur/crancier entre les entits dont les comptes sont consolids.

Il y a lieu de souligner que tout systme de consolidation des comptes doit ncessairement
prendre en compte la dlimitation du primtre, cest--dire, le choix des entits qui composent le
secteur public et dont les comptes devraient tre consolids. Il doit en outre dfinir les rgles et
mthodes comptables devant tre utilises pour llaboration des comptes consolids notamment,
lindentification et llimination des transactions entre les entits du primtre.

2. Prsentation des tats financiers (IAS1)

La prsentation des tats financiers est traite par lIAS 1.lobjectif de cette norme est de
prescrire une base de prsentation des tats financiers usage gnrale, afin quils soient
29

comparable dans le temps (comparaison des tats financiers de lentit pour les priodes
antrieures)et dans lespace (comparaison des tats financiers avec dautres entits )
Objectifs et composants des tats financiers :

Lobjectif des tats financier est de fournir des informations sur :
- La situation financire
-La performance financire
*Les flux de trsorerie de lentit

Pour remplir cet objectif, les tats financiers doivent comporter les informations sur les actifs ;
les passifs ; les capitaux propres ; produits et charges y compris les profits et les pertes ; les autres
variations des capitaux propres et les flux de trsoreries.

Composantes des tats financiers :

Un jeu complet dtats financiers comprend :

Bilan
Un compte de rsultat
Un tat des variations des capitaux propres
Un tableau des flux de trsoreries
Des notes contenant un rsum des principales mthodes comptables et les autres notes
explicatives


2.1Etat de situation financire (bilan)


Dfinition

Selon IAS1, le bilan (actuellement il sintitule tat de situation financire ) doit comporter au
moins les lments suivants :

ACTIFS PASSIFS
Immobilisation corporelles
Immeuble de placement
Immobilisation incorporelles
Actif financier
Participations comptabilises selon la mthode de la
mise en quivalence
Actif biologique
Stock
Client et autre dbiteurs
Trsorerie et quivalent de trsorerie
Fournisseur et autre crditeurs
Provisions
Passifs financiers
Passifs et actifs dimpt exigible
Passifs et actifs dimpt diffre

Distinction nette entre lment courant et non courant :


Selon IAS1, lentit doit prsenter sparment dans ltat de situation financire les actifs
courants et non courants et les passifs courants et non courants

30

Dune manire gnrale, un tat de la situation financire peut se prsenter comme suit :


Actif N
Actifs non courants
Immobilisation incorporelles
Immobilisation corporelles
Immeuble de placement
Actifs biologique
Autres actifs corporels
Participation dans des entreprises associes
Autres actifs financiers

Actifs courants
Stock
Client et autre dbiteurs
Trsorerie et quivalents de trsorerie

Actif classes en actif non courant destines a tre cds
Total des actifs
Passif



Capitaux propres-part du groupe



Capital mis
Rserves
Rsultat


Intrt minoritaire
Total des capitaux propres
Passif non courant
Emprunt portant intrt
Impt diffr
Autres passifs financiers
Provisions
Obligations aux titres des retraites

Passif courant
Fournisseur et autres crditeurs
Provisions
Impt diffres
Emprunt a court terme
Partie court terme des emprunts portant intrts


Passifs lies a des actifs classes en actif non courants destines tre cds
Total des capitaux propres et des passifs



31

2.2Etat de rsultat global (compte de rsultat)

Dfinition et composant

Selon lIAS1 ltat du rsultat global doit comporter, au minimum, les postes suivants au titre
du priode :

- Les produits des activits ordinaires
- Les charges financire
-La quote-part dans le rsultat des entreprises associes des coentreprises comptabilises
selon la mthode de la mise en quivalence
-Rsultat des activits abandonnes
-La charge dimpt sur le rsultat
-Le rsultat
-La quote-part des autres lments de rsultat global des entreprises associes et des
entreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence ;et
-Le rsultat global total

Prsentation

LIAS1 autorise la prsentation du compte de rsultat selon deux formats :

Une prsentation selon un classement des charges par nature
Et une autre selon un classement des charges par destination ou par fonction.

Classement des charges par nature :

Selon cette mthode, lentit regroupe les charges dans le rsultat selon leurs natures (par
exemple, dotation aux amortissements, achat de matire premire, frais de transport, avantages du
personnel, dpenses de publicits)


Produit des activits ordinaire
Autre produits
Variation des stocks de produits finis et des travaux en cours
Matire premires et consommable utilises
Cout des avantages du personnel
Dotations aux amortissements
Autres charges
Total des charges
Rsultat


X
X
X
X
X
X
X





(X)
X




32

Classement des charges par fonction :

Selon ce modle, lentit est appele classer les charges selon leurs fonctions dans le cout des
ventes ou, par exemple dans le cout des activits commerciale ou administratives.
Produits des activits ordinaires
Cout de vente
Marge brute
Autres produits
Cout commerciaux
Charges administratives
Autres charges
Rsultat
X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
X

2.3 Etat des variations des capitaux propres
Selon lIAS1, lentit doit prsenter un tat des variations des capitaux propres (capital,
rsultat distribus et non distribus) qui doit mettre en lumire les lments suivants :
-le rsultat global total de la priode tout en mettant en vidence dune manire spare
les montants attribuables la socit mre et aux intrts minoritaires ;
-pour chaque composante des capitaux propres, les effets dune manire application
rtrospective (changement de mthode comptables) ou dun retraitement rtrospectif (corriger les
erreurs) comptabilises selon lIAS 8 ;
-pour chaque composante de capitaux propres, un rapprochement entre la valeur
comptable en dbut et en fin de la priode, etc.

Modle de tableau de variation des capitaux propres :

capital Primes
dmission
rserves Rsultat net Rsultat
accumuls
Thmes
divers
Solde au 31/12/N-1
effet de changement de
mthodes comptables

Rvaluation
Diffrences de conversion
Rsultat de lexercice
Dividendes
Augmentation de capital
33

Solde au 31/12/N
Effet de changement de
mthodes comptables

Rvaluation
Diffrences de conversion
Rsultat de lexercice
Dividendes
Augmentation de capital
Solde au 31/12/N+1

















34








Partie 2 :

La comptabilit marocaine












35

Chapitre I : LA COMPTABILIT MAROCAINE

Introduction

Le pilotage de l'entreprise consiste faire des choix et prendre des dcisions dans le but
de raliser les objectifs.

(L'objectif principal poursuivi par les entreprises est la ralisation d'un profit financier).

La plupart des dcisions sont des dcisions courantes qui engagent l'entreprise sur le court
terme.
Exemple : dcider du programme de fabrication de la journe.

D'autres dcisions engagent l'entreprise sur le moyen terme et le long terme. On parle alors
de dcisions stratgiques.
Exemple : Choix de produits, prix, distribution, communication, organisation humaine et
matrielle.

L'ensemble de ces dcisions constitue la gestion.

Une gestion efficiente tient compte des contraintes conomiques et juridiques propres
l'environnement de l'entreprise et s'appuie sur des outils d'aide la dcision. La comptabilit
gnrale est un de ces outils.

I. Dfinition de la comptabilit marocaine

La comptabilit est une technique destine d'une part, enregistrer les oprations d'ordre
conomique et financier effectues par lentreprise, les oprations dachat, vente, acquisition et
cession des moyens de production ..., dautre part, dcrire la situation qui en rsulte.

La comptabilit est aussi un moyen de fournir une image fidle de la situation de l'entreprise
(fonction d'information externe).

II. Champ dapplication, objectif et Rle de la comptabilit
1. Utilit de la comptabilit : champs dapplication et objectifs de la comptabilit

Daprs le nouveau Plan comptable gnral 2005 (PCG 2005), la comptabilit est un
systme dorganisation de linformation nancire permettant de:
1. saisir, classer, enregistrer des donnes de base chiffres,
2. prsenter des tats retant une image dle du patrimoine, de la situation nancire et du
rsultat de lentit la date de clture.
La comptabilit a pour objectif global de rendre compte en termes montaires de lactivit de
lentreprise, ceci an dapporter :
Un moyen dinformation et de protection des tiers (clients, actionnaires, cranciers (fournisseurs
et banques), salaris, administrations scales, organismes sociaux, tribunaux de commerce,
organismes de statistiques, ) ;
Un moyen de preuve ;
36

Un instrument de gestion.

Les objectifs de la comptabilit rpondent trois types de besoins :
Aide la dcision (temps dcoulement des stocks, dlais de paiement des clients, mesure et
prvision du rsultat, position de la trsorerie vis--vis des dettes rapidement exigibles, capacit
demprunt et de remboursement, ) ;
Evaluation des lments de lentreprise (actifs et passifs du bilan, charges et produits du compte
de rsultat, lments complmentaires inscrits lannexe) ;
Contrle extrieur des dirigeants concernant les performances et les risques, la bonne qualit de
leur gestion, la poursuite des objectifs annoncs, le bien-fond des dcisions prises, etc. Ces
aspects relevant des problmatiques de la gouvernance dentreprise.

2. Rle de la comptabilit

La comptabilit est la fois un instrument d'information conomique et financire et un outil
de gestion de lentreprisse.

Elle est un instrument d'information conomique et financire dans la mesure o elle fournit
des informations clairs tous les partenaires de l'entreprise, notamment ceux avec lesquels elle
garde des relations constantes (ltat, les salaris, les banques,...).

Elle est aussi, un outil de gestion prcieux pour les dirigeants de l'entreprise, parce qu'elle
permet de dgager des soldes importants et de calculer de nombreux agrgats et ratios, la
comptabilit met la disposition des dirigeants de lentreprisse des instruments de mesure grce
auxquels ils pilotent cette dernire et mesurent ses performances.
De plus, la comptabilit est un moyen de preuve. L'enregistrement des oprations conomiques et
financires effectues de faon rgulire permet l'entreprise de conserver les traces de celle-ci et
de retrouver leurs origines par documents.





















37

CHAPI TRE 2 : LA NORMALI SATI ON DE LA
COMPTABI LI T
Introduction

La (NGC) Norme Gnrale Comptable est conue de faon satisfaire les deux objectifs
primordiaux de la normalisation comptable qui sont :
- de servir de base l'information et la gestion de l'entreprise
- de fournir une image aussi fidle que possible de ce que reprsente l'entreprise tous les
utilisateurs des comptes, privs ou publics.

Cette fonction d'information interne et d'information externe vise videmment une grande
diversit de destinataires : l'entreprise elle-mme, ses partenaires directs, tels les fournisseurs,
clients, salaris, banquiers et prteurs, associs et actionnaires, et les pouvoirs publics tant au
niveau fiscal qu'au niveau conomique (comptabilit nationale) et financier (contrle du crdit).

I. Champ d'application du code gnrale de normalisation
comptable

Le C.G.N.C recouvre deux aspects : l'aspect rglementaire et l'aspect pdagogique, et couvre
l'ensemble des entits conomiques.

Il recouvre l'aspect rglementaire parce qu'il introduit la notion de ''droit comptable'' qui
s'affirme comme une source de droit indpendante et autonome.
Il recouvre ensuite, l'aspect pdagogique parce qu'il se propose d'tre un outil pratique, unificateur,
complet et logique contenu de la forme de ''recueil'' dans laquelle il a t conu.

Il couvre en fin, l'ensemble des entits conomiques quels que soit leur objet, leur forme
juridique, leur activit et leur taille. Pour ce faire, ce code est divis en deux parties :

La premire appele ''norme gnrale comptable'' dfinit les principes comptables
fondamentaux et les rgles de forme applicables l'ensemble des units conomiques, y compris
les secteurs bancaires et d'assurance. Elle a donc un caractre global et large.

La deuxime appele ''plan comptable gnrale des entreprises'' est une application de la
N.G.C aux entreprises. Elle a un caractre pratique et spcifique.


II.les objectifs du C.G.N.C

La norme gnrale comptable vise la prsentation d'informations conomique et
financires pertinente et fiable selon un dispositif de fond et de forme cohrent.


38

1. La prsentation d'information conomique et financire
pertinentes et fiables.

La N.G.C se donne comme objectif primordial la prsentation d'informations conomiques
et financires pertinentes et fiables.
La pertinence de l'information est entendue dans le sens de l'adquation existant entre son contenu
et son objet. Elle doit traduire fidlement les faits et les concepts qu'elle nonce, ceux ci doivent
avoir une signification clair et sans ambigut pour l'ensemble des utilisateurs.

La fiabilit de l'information tient d'avantage son caractre quantitatif. Les montants
enregistrs dans les comptes et dans les tats de synthse doivent tre parfaitement srs, ce qui
exige la dfinition des mthodes d'valuation et la parfaite matrise des faits comptables et de la
chane de traitements aboutissant aux comptes et aux tats de synthse.

L'ensemble des informations conomiques et financires est prsent dans un modle
gnrale permettant une analyse conomique et financire laborer de l'entreprise. Ce modle tire
ses lments de base dans une comptabilit de flux qui identifie et conserve distinctement tous les
mouvements de valeurs (ou flux) dans des comptes ou lments de comptes distincts.

2. La prsentation d'un dispositif de fond et de forme
cohrent.

La production dinformation pertinente et fiable dans des conditions de dlais, exige
l'laboration d'un dispositif gnral. Ce dernier est prsent sous deux aspects, un dispositif de
fond et un dispositif de forme.

2.1Le dispositif de fond

Les dispositions de fond ont pour finalit l'obtention des tats de synthse capable de
traduire fidlement l'tat patrimonial, la situation financire et les rsultats de lentreprise.

a. Les principes comptables fondamentaux
Sept principes comptables sont retenus par le C.G.N.C (Code Gnral de la Normalisation
Comptable) :

- Le principe de la continuit dexploitation :
Ce principe exige que lentreprises tablissent leurs tats de synthses dans lhypothse
normale pour poursuivre son activit, il est trs important dans la mesure o elle conditionne
lapplication des autres principes notamment la performance des mthodes, le cout historiques.


- Le principe de la permanence des mthodes :
Lentreprise doit essentiellement tablir leurs tats de synthses , en gardant les
mmes rgles dvaluation et de prsentation dun exercice a lautre ,en revanche si lentreprise
se trouve exceptionnellement dans lobligation de modifier ses mthodes dvaluation et
39

de prsentation , elle doit alors mentionner et justifier ce changement dans les
tats dinformation complmentaires ( les tiques) tout en prcisant son influence sur le
patrimoine, la situation financire et le rsultat.

- Le principe du cot historique :
En vertu de ce principe les lments du patrimoine restent inscrits en comptabilit
leur valeur dentre exprime en units montaires courantes la date dacquisition.

Par exemple : un terrain achet en 19/N valeur de 300 000 DH au 31/12/N+1, ces terrains
restent inscrit a la mme valeur dentre dans le bilan, alors que sa valeur actuelle est beaucoup
plus leve.

- Le principe de spcialisation des exercices :
Les charges et les produits doivent tre rattachs lexercice qui les concerne. Ils sont
comptabiliss au fur et mesure de leur apparition, compte non tenu des dates de leur
encaissement ou de leur paiement.

- Le principe de prudence :
En application de ce principe, les produits ne sont pris en compte que sils sont certains et
dfinitivement acquis lentreprise. En revanche, les charges sont prendre en compte ds lors
quelles sont probables.

- Le principe de clart :
Les oprations et les informations doivent tre enregistres dans leurs comptes propres et
sous la rubrique adquate.

- Le principe dimportance significative :
On considre que linformation est dimportance significative lorsquil est susceptible
dinfluencer lopinion ou lutilisation de ltat de synthse de lentreprise en terme de patrimoine,
situation financire, ou de rsultat.


b. Les mthodes dvaluation
La norme prcise les diffrents modes d'valuation retenir en toute circonstance que ce soit
l'entr des lments dans le patrimoine (valuation la valeur dentre), une date quelconque
(valeur actuelle) et dans le bilan (valeur comptable nette).

c. La conception des tats de synthse
Les dispositions de fond apparaissent galement au niveau de la conception des tats de
synthse. Elles ressortent principalement dan l'laboration du tableau de financement et de l'tat de
linformation complmentaire (ETIC). Le premier traduit en ''emplois'' et en ''ressources'' les
variations du patrimoine de lentreprise la cour de l'exercice. Le deuxime apporte des lments
de connaissance permettant de mieux comprendre les informations du bilan, du compte de
produits et charges et du tableau de financement.


40


2.2Le dispositif de forme

Le dispositif de forme, dcrit par la N.G.C, vise garantir la fiabilit et lhomognit des
informations. Il concerne
l'organisation comptable
le plan des comptes
et les tats de synthse.

a. L'organisation comptable
Lorganisation de la comptabilit normalise est destine garantir la fiabilit
des informations fournies et leur disponibilit en temps convenable.

i. .Objectifs de lorganisation comptable
La comptabilit, systme d'information de lentreprise, doit tre organise de telle sorte
qu'elle permettre :

de saisir, classer et enregistrer les donnes de base chiffres

d'tablir en temps opportun les tats essentiels

de fournir priodiquement, aprs traitement, les tats de synthse

de contrler la fidlit des donnes et des procdures de traitement.

Pour tre convaincante, la comptabilit doit satisfaire aux exigences de la lgalit.
Celle-ci est fonde sur le respect des principes et des prescriptions du CGNC.
Lorganisation de la comptabilit suppose ladoption d'un plan de comptes, le choix de supports et
la dfinition de procdures de traitement.

ii. Structures fondamentales de la comptabilit

Toute entreprise doit satisfaire aux conditions fondamentales suivantes de tenue de sa
comptabilit :

tenir la comptabilit en monnaie nationale

employer la technique de la partie double garantissant lgalit arithmtique des mouvements
"dbit" et des mouvements " crdit" des comptes et des quilibres qui en rsultent

s'appuyer sur de pices justificatives dates, conserves, classes dans un ordre dfini,
susceptibles de servir comme moyen de preuve et portant les rfrences de leur enregistrement en
comptabilit

respecter lenregistrement chronologique des oprations

tenir des livres et supports permettant de gnrer les tats de synthse prvus par le CGNC
41


permettre un contrle comptable fiable contribuant la prvention des erreurs et des fraudes et
la protection du patrimoine

contrler par inventaire lexistence et la valeur des lments actifs et passifs

permettre pour chaque enregistrement comptable d'en connatre lorigine, le contenu,
limputation par nature, la qualification sommaire ainsi que la rfrence de la pice justificative
qui lappuie.

b. Le plan des comptes
Le plan des comptes, document qui donne la nomenclature des comptes propos par le
C.G.N.C, doit tre respect par les entreprises. Celles-ci peuvent, dans ce cadre, effectuer des
subdivisions ncessaires en fonction de leur besoin.

i. Le cadre comptable et le plan de comptes
a) Le cadre comptable :
Les deux cadres comptables du plan comptable
Le C.G.N.C a prvu deux cadre comptables embotables ;

Le cadre comptable normal :
C'est un modle de droit commun prvu pour toutes les entreprises. Il est obligatoire pour
les moyens et les grandes entreprises ; celle dont le chiffre d'affaire dpasse 7 500 000
DH(HT)/an.

Le cadre normal prvoit 10 classes :
-Les 8 premires classes sont numrotes de 1 8. Elle intresse la comptabilit gnrale ;
-La 9me classe portant le numro 9 concerne les comptes analytiques.
-La 10me classe portant le numro 0 intresse les comptes spciaux.

Le cadre comptable simplifi :
C'est un modle rserve aux entreprises de petite taille ; celles dont le chiffre d'affaire est
infrieur ou gal 7 500 000 DH(HT)/an. Ce cadre contient seulement les 8 classes de la
comptabilit gnrale, chacune de ces classes est subdivis en compte en respectant une
codification bien prcise.

b) Le plan des comptes
Le plan des comptes et un document qui donne la nomenclature des comptes utiliser. Il
comporte des comptes regroups en catgorie homognes appeles ''classes'' ou ''masses'' au
nombre de 10 pour le modle normal (8 pour le modle simplifi).
Les 10 classes du modle normal sont regroupes en 4 grands groupes de classes de comptes :

-Les comptes de situations : classe de 1 5
-Les comptes de gestion : classe de 6 8
-Les comptes analytiques : classe 9
-Les comptes spciaux : classe 0

42

c. Les tats de synthse
i. Finalits et nature des tats de synthse
-Les tats de synthse tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci, sont
lexpression quasi exclusive de linformation comptable destine aux tiers, et constituent le moyen
privilgi d'information des dirigeants eux-mmes sur la situation et la gestion de lentreprise.

-Etablis selon les principes et rgles du Code Gnral de la Normalisation Comptable, ils
doivent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de
lentreprise, mme au moyen - dans des cas exceptionnels justifier - de drogations ces
principes et rgles, dans lhypothse o lapplication de ces rgles et principes ne permet pas
lobtenir cette image fidle.

-La reprsentation fidle du patrimoine, de la situation - financire et de la formation des
rsultats de lentreprise est assure par cinq documents formant un tout indissociable :
le Bilan (BL) ; voir les annexes N 3 et 4
le Compte de Produits et Charges (CPC) ; voir lannexe N 2
lEtat des Soldes de Gestion (ESG) ; voir lannexe N 1
le Tableau de Financement (TF) ;
LEtat des Informations Complmentaires (ETIC)

ii. Etablissement des tats de synthse
A/ Les tats de synthse sont tablis dans le respect des principes comptables fondamentaux
qui ont prcisment pour but d'en assurer la pertinence, la fiabilit et la comparabilit dans le
temps et dans lespace.

B/ Parmi ces principes comptables fondamentaux, la continuit d'exploitation, la
permanence des mthodes, la spcialisation des exercices, la clart, limportance significative
jouent un rle prpondrant dans la prparation comme dans la prsentation des tats de synthse.

C/ Dans lintrt de lentreprise, pour sa propre information notamment, les tats de
synthse peuvent tre tablis avec une priodicit semestrielle, trimestrielle ou mensuelle ; en tout
tat de cause ils doivent tre tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci.

D/ Leur prsentation, identique d'un exercice lautre, doit tre faite selon lun des deux
"modles" proposs par le Code Gnral de la Normalisation Comptable :
"Modle Normal", appliqu plus spcialement aux moyennes et grandes entreprises ;
"Modle Simplifie" , rserv aux petites entreprises ne dpassant pas certains seuils de taille fixs
par les textes ; ces petites entreprises peuvent, leur convenance, ne pas user de cette possibilit et
utiliser le modle Normal.

E/ Le BL, le CPC, lESG et le TF sont dtaills en autant de "postes" que lexigent les
besoins de linformation, dans le cadre des principes de "clart" et "d'importance significative.
CES postes sont regroups en "rubriques", elles-mmes regroupes en "masses". Mme si leur
montant est nul, les masses et les rubriques doivent distinctement apparatre dans les tats de
synthse.

F/ Le Bilan, le CPC, lESG et le TF font systmatiquement mention, pour chaque poste, du
montant net correspondant de lexercice prcdent. les tats de synthse sont laborer de telle
43

manire donner une rponse satisfaisante toute les situations, les tracs proposs par le plan
comptable gnrale des entreprises sont normaliss.
Le bilan : c'est l'tat reprsentatif de la situation patrimoniale de l'entreprise une date donne
et dcrivant : - au passif, les origines des capitaux utiliss (ressources) ;
- l'actif qui en est fait c'est l'tat de synthse traduisant en termes comptables d'emplois l'actif
et de ressources au passif la situation patrimoniale de l'entreprise.

Le compte produit et charge : cest l'tat de synthse dcrivant, en terme comptables de produits
et de charges, les composantes du rsultat net final.

Ltat de solde de gestion : LESG fait apparatre un ensemble d'indicateurs de gestion utiles
tant pour l'entreprise elle mme que pour les utilisateurs externes. L'ESG dcrit en cascade la
formation du rsultat net de l'exercice et celle de l'autofinancement. Il comporte deux tableaux : le
tableau de formation des rsultats et le tableau de calcul de l'autofinancement. L'ESG mentionne
en tte les dates de dbut et de fin d'exercice.

Le tableau de financement : c'est le tableau des emplois et des ressources qui explique les
variations du patrimoine et de la situation financire de l'entreprise au cour de la priode de
rfrence
- en terme de ''flux'' pour les ressources et les emplois stables.
- en terme de ''variation nettes'' pour le besoin de financement global et pour la trsorerie.

L'tat des informations complmentaires
A/ lEtat des informations complmentaires ou ETIC, complte et commente linformation
donne par les quatre autres tats de synthse, dont il est indissociable.

B/ LETIC doit comporter tous complments et prcisions ncessaires lobtention d'une
image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de lentreprise, travers les
tats de synthse fournis. Pour tre pertinentes, les informations de lETIC doivent tre d'une
importance significative, c'est dire susceptibles d'influencer lopinion que les lecteurs des tats
de synthse peuvent avoir sur la situation patrimoniale et financire de lentreprise et sur ses
rsultats.

C/ LETIC comporte, en raison de sa nature mme, des informations qualitatives et des
informations qualitatives. Il importe de rechercher prcision et concision dans lexpression crite
des informations qualitatives. LETIC ne doit pas prsenter de donnes faisant double emploi avec
celles qui figurent dans les quatre autres tats.

D/ Les ensembles constitutifs de lETIC sont les suivants :
Principes et Mthodes comptables : indication des mthodes utilises lorsqu'il n'existe pas dans le
CGNC de solution univoque ; drogations exceptionnellement pratiques au nom de lobjectif
d'obtention d'une "image fidle" ; changements de mthodes ...

Complments d'informations au bilan et au compte de produits et charges :
Tableaux des immobilisations, des amortissements, des provisions ; prcisions sur des postes
particuliers tels que non-valeurs ; tableau des chances, des crances et des dettes ; engagements ;
crdit-bail...

Autres informations complmentaires : telles que laffectation des rsultats, la rpartition du
capital social, les oprations en devises, etc...
44

Chapitre I I I :
LES SYSTMES D'ENREGI STREMENT
COMPTABLE : LE SYSTME CLASSI QUE

Introduction
Dans le systme classique, les oprations enregistrer sont dcrites sous la forme
d'critures dans un support appel journal.
Le schma du travail effectuer se prsente comme suit :
Documents comptables - journal - grand livre
Le point de dpart est toujours le document comptable. On prpare l'enregistrement en
recherchant les comptes intresss et les sommes noter au dbit et au crdit des comptes.
On dcrit l'opration dans le livre-journal en notant les lments essentiels du document
(date, rfrence du document, comptes dbiter et comptes crditer, sommes enregistrer
dans ces comptes). Ces critures sont ensuite reportes dans le grand livre.

I. Livres et autres supports comptables

Les livres et autres supports de base de la comptabilit sont les suivants :
1 - Un manuel dcrivant les procdures et lorganisation comptable lorsqu'il est ncessaire la
comprhension du systme de traitement et la ralisation des contrles. Ce document est
conserv aussi longtemps qu'est exige la prsentation des documents comptables auxquels il se
rapporte.

2 - Le livre journal tenu dans les conditions prescrites par la loi dans lequel sont enregistres les
oprations soit jour par jour, soit sous forme de rcapitulations au moins mensuelles des totaux de
ces oprations, condition de conserver, dans ce cas, tous documents permettant de les
reconstituer jour par jour.

3 - Le grand-livre form de lensemble des comptes individuels et collectifs, qui permet le suivi de
ces comptes. Chaque compte fait apparatre distinctement le solde au dbut de lexercice, le cumul
des mouvements "dbit" et celui des mouvements "crdit" depuis le dbut de lexercice (non
compris le solde initial), ainsi que son solde en fin de priode. Ltat rcapitulatif faisant
apparatre , pour chaque compte, le solde dbiteur ou le solde crditeur au dbut de lexercice, le
cumul des mouvements dbiteurs et le cumul des mouvements crditeurs depuis le dbut de
lexercice, le solde dbiteur et le solde crditeur constitus en fin de priode, forme la "Balance"
La balance constitue un instrument indispensable du contrle comptable.

4 - Le livre d'inventaire tenu dans les conditions prescrites par la loi est un support dans lequel
sont transcrits le BL et le CPC de chaque exercice. Le livre journal et le grand livre sont tablis et
dtaills en autant de journaux et livres auxiliaires ou supports en tenant lieu, que limportance et
les besoins de lentreprise lexigent. Dans le cas o les donnes sont enregistres dans des
journaux et des grands livres auxiliaires, les totaux de ces supports sont priodiquement et au
moins une fois par mois respectivement centralises dans le livre journal et reportes dans le grand
livre.Les livres et documents comptables peuvent tre tenus par tous moyens ou procds
45

appropris confrant un caractre d'authenticit aux critures et comptables avec les ncessits du
contrle de la comptabilit.

II. Procdures d'enregistrement

1 - Toute opration comptable de lentreprise est traduite par une criture affectant au moins
deux comptes dont lun est dbit et lautre est crdit d'une somme identique selon les
conventions suivantes :

les comptes d'actif sont mouvements au dbit pour constater les augmentations et
au crdit pour constater les diminutions ;

les comptes de passif sont mouvements en sens inverse des comptes d'actif ;

les comptes de charges enregistrent en dbit les augmentations, et
exceptionnellement les diminutions au crdit ;

les comptes de produits sont mouvements en sens inverse des comptes de charges
.Lorsqu'une opration est enregistre, le total des sommes inscrites au dbit des
comptes et le total des sommes inscrites au crdit des comptes doivent tre gaux.

2 - Les critures comptables sont enregistres sur le journal dans un ordre chronologique.
Les enregistrements sont reproduits ou reports sur le grand livre. Le total des mouvements du
journal doit tre gal au total des mouvements du grand livre

3 - Le grand livre doit pouvoir isoler distinctement les mouvements relatifs lexercice
exclusion faite des soldes correspondant la reprise des comptes du bilan de lexercice prcdent
au dbut de lexercice en cours.

4 - Le journal doit tre tenu sans blanc, ni altration d'aucune sorte.

5 - Les critures sont passes dans le journal opration par opration et jour par jour.
Toutefois, les oprations de mme nature ralises en un mme lieu et au cours d'une mme
journe peuvent tre regroupes et enregistres en une mme criture.

6 - Toute correction d'erreur doit laisser lisible lenregistrement initial erron .La
comptabilit doit tre organise, pour ces corrections d'erreurs, de faon permettre de retrouver
les montants des mouvements des comptes, expurgs des consquences de ces erreurs : corrections
par nombre ngatif ou par contre-passation .La comptabilisation en ngatif n'est admise que pour
les rectifications d'erreurs.

7 - Les critures comptables sont enregistres au moyen de tous systmes appropris tels
que le systme du journal unique, le systme des journaux partiels ou divisionnaires, ou le systme
centralisateur.



46


















PARTI 3 :
RETRAITEMENT DES COMPTES
ET APPLICATIONS























47

CHAPITRE I : COMPARAISON DES NORMES MAROCAINES
IAS/IFRS

Introduction :

La comptabilit marocaine a une vision juridique qui donne une image fidle des comptes
traduisant la situation juridique des actifs et passifs de lentreprise (valuation des patrimoines).
Par contre les normes internationales IAS-IFRS qui ont une vision conomique qui donne une
image fidle sur la situation financire de lentreprise (valuation de la rentabilit). Chaque norme
a sa philosophie. Par consquent avant le retraitement, il faut dabord connaitre les principales
diffrences entre les deux normes comptables.

Les normes comptables marocaines et les normes comptables internationales IAS-IFRS
peuvent accepter la mme opration si cette dernire respecte les sept principes fondamentaux
des deux normes comptables. Dans ce cas il n y aura pas de retraitement. Mais sil y a une
opration autorise selon les normes comptables marocaines et non autorise selon les normes
comptables internationales IAS-IFRS ou le contraire, dans ce cas il faut faire un retraitement de
cette opration pour respecter les principes de chaque norme comptable. Dans ce qui suit on va
traiter les principales diffrences au niveau de fond et de forme entre les normes marocaines et les
normes internationales.

I. Les diffrences de prsentation :

1. Principes comptables fondamentaux
Les principes comptables fondamentaux la base des normes marocaines sont les mmes
que ceux des normes internationales lexception du principe de la prminence de la ralit sur
lapparence, non applicable au Maroc, et le principe dintangibilit du bilan douverture, non
applicable pour les normes internationales (exemple : correction des erreurs fondamentales). Les
sept principes comptables fondamentaux marocains :
Le principe de la continuit dexploitation
Le principe de la permanence des mthodes
Le principe du cot historique
Le Principe de la spcialisation des exercices
Le principe de prudence
Le principe de la clart
Le principe de limportance significative
Les principes que les IFRS prconisent sont :
Le principe de la continuit dexploitation
Le principe de la permanence des mthodes
Le principe de la juste valeur
Le Principe de la spcialisation des exercices
Le principe de lactualisation
Le principe de la clart
Le principe de limportance significative
Le principe de la prminence conomique sur le juridique

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2. I mpts Diffrs
Au niveau des comptes consolids, il nexiste pas de diffrences majeures entre les
rgles marocaines et les normes internationales en matire dimpts diffrs. Les impts diffrs
ne sont comptabiliss au Maroc que dans les comptes consolids. Dans les comptes sociaux, seul
est comptabilis limpt courant payer au titre de lexercice concern.
La norme IAS 12 Impts sur le rsultat, prconise la comptabilisation des impts
diffrs dans les comptes sociaux et dans les comptes consolids. Elle impose la comptabilisation
de passif et actif dimpts diffrs bass sur des consquences fiscales futures des diffrences
temporelles taxables.

3. Bilan
Au Maroc, les actifs sont classs selon une liquidit croissante et les passifs sur
lexigibilit croissante.
Sagissant des normes internationales, la prsentation des tats financiers est traite par
la norme IAS 1. Selon cette norme, chaque entreprise doit dcider, selon la nature de ses activits,
de prsenter, au bilan, sparment ses actifs et passifs courants et non courants.
Lorsquune entreprise choisit de ne pas distinguer les lments courants el les lments
non courants, elle doit prsenter ses actifs et passifs en fonction de leur liquidit.

4. Compte de produite et de charge
Lobjectif de linformation comptable est lanalyse conomique, financire pertinente
et fiscale, partir des tats de synthse qui sont le Bilan et le CPC. Au Maroc, les charges et les
produits doivent tre classs uniquement par nature :
Charges et produits dexploitation : concernant les charges dexploitation
(redevance de crdit-bail), le Plan Comptable Marocain prconise lenregistrement
des crdits-bails dans le CPC
Charges financires et Produits financiers
Charges non courantes et produits non courants.

Pour les normes internationales, la prsentation des charges et des produits peut se faire
par nature ou par fonction. Les lments obligatoires sont :
Chiffre daffaire
Cot des ventes
Autre charges dexploitation
Rsultat dexploitation
Charges et produits financiers
Rsultat courant des entreprises intgres
Charger dexploitation
Rsultat net des entreprises intgres
Cot part dans le rsultat des entreprises
Mis en quivalence
Rsultat net des sommes consolid
Intrt minoritaires
Rsultat net
49

Cette comparaison rsulte les oprations qui doivent tre enregistres. Et partir de
cette dernire on peut prsenter notre propre faon de retraitement des comptes.

II. Retraitement des postes du bilan

1. I mmobilisations en non valeur
En principe, et selon les normes marocaines, les charges constates lors dun exercice
constituent des charges affrentes ce mme exercice (principe de spcialisation des exercices).
Toutefois, des charges importantes et dont limpact profite plus dun exercice peuvent tre
immobilises afin dtre rparties sur plusieurs exercices. Il peut sagir des:
Frais prliminaires : Il sagit essentiellement des frais de constitution, des frais
pralables au dmarrage ou daugmentation du capital. Ils sont amortissables le plus tt possible et
dans un dlai maximum de 5 ans. La rgle du prorata temporis ne leur est pas applicable.
Charges rpartir sur plusieurs exercices : Elles incluent les frais dacquisition des
immobilisations, frais dmission des emprunts. Elles sont amortissables dans les mmes rgles
que les frais prliminaires.
Primes de remboursement des obligations : Elles sont amorties soit au prorata des
intrts courus soit par fractions gales au prorata de la dure de lemprunt quelque soit la dure
du remboursement. Les normes IAS ne reconnaissent pas le concept des frais dtablissement ou
des cots de dmarrage. Ils sont comptabiliss en tant que charges des exercices courants. Aucun
des comptes susmentionns ne doit figurer sur les tats de synthse retraits, nous devons contre-
passer chaque compte ainsi que son compte damortissement. Lannulation de la non-valeur se
fera par la contre-passation du compte concern ( titre dexemple frais prliminaires) par :
Le dbit du compte dotation dexploitation aux amortissements des
immobilisations en non-valeur pour la fraction non encore amortie ;
Le dbit du compte rserves pour la fraction dj amortie lors des exercices
antrieurs;

2. I mmobilisations incorporelles
Cas : Goodwill ou cart dacquisition Au Maroc, le PCGE (Plan Comptable Gnral des
Entreprises) prvoit que lcart dacquisition soit amorti, sans exception, selon un plan
damortissement dont la dure doit reflter les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de
lacquisition. Le goodwill nest plus amortissable depuis la rvision de lIAS 38 Cas : Frais
dtablissement et frais taler LIAS 38 interdit la comptabilisation parmi lactif des frais taler
ou des frais dtablissement Par contre avec le PCGE marocain les frais taler et dtablissement
sont comptabiliss lactif est amortis sur une dure maximum de 5 ans. A la diffrence des rgles
marocaines, IAS 38 interdit linscription des frais dtablissement et des frais taler au niveau
des actifs. Selon cette norme, ils ne rpondent pas aux critres de distinction dun actif.



50

3. I mmobilisations corporelles
Rvaluation des immobilisations corporelles
Les normes internationales recommandent deffectuer rgulirement les
rvaluations de manire ce que la valeur comptable nette de limmobilisation
soit proche de sa juste valeur
Au Maroc, les rgles fiscales jouent un rle pnalisant puisque les rvaluations
sont soumises limpt. Les rvaluations sont rarement pratiques au Maroc
Amortissement des immobilisations corporelles
Au Maroc, les mthodes comptables damortissement des immobilisations sont
dpendantes de la rglementation fiscale en terme de dure retenue et de rythme
damortissement. La dure de vie sur le plan fiscal et comptable est en gnral plus
courte que la dure de vie relle des immobilisations
LIAS 16 (immobilisations corporelles) prcise que lentreprise doit identifier et
slectionner la mthode damortissement qui reflte le rythme selon lequel les
avantages conomiques lis lactif sont consomms par lentreprise
Approche par composante
Au Maroc, lapproche dimmobilisation par composante nest pas aussi
systmatique que dans les normes internationales
Selon IAS 16, les composantes dune immobilisation complexe, ayant des dures
de vie diffrentes que limmobilisation principale, doivent tre immobilises
sparment et amorties selon leurs propres dures
Contrats de location
Au Maroc, le crdit-bail (le leasing) est constat en charges, contrairement aux
normes internationales, traitant celui-ci comme un lment dactif (immobilisation
gnralement)

4. I mmobilisations Financires
Le CGNC distingue au sein des immobilisations financires, les titres de participation
et les autres titres immobiliss; et dautre part les titres et valeurs de placement figurant lactif
circulant Cette classification en immobilisations et actif circulant traduit la distinction qua opre
Le CGNC entre le long et le court terme, en se fondant sur une dure de dtention ou de
recouvrement de plus ou moins 12 mois Evaluation initiale : Les placements sont comptabiliss
leur cot dacquisition qui comprend : le prix dachat et les cots de transaction (honoraires,
commissions verses, courtage). Ceci constitue une diffrence majeure avec le CGNC qui
comptabilise le cot des transactions directement en charges. Evaluation ultrieure des titres : La
norme prvoit la rvaluation des titres leur juste valeur, exception faite des placements dtenus
jusqu leur chance qui sont valus au cot amorti. Le cot amorti correspond au fait quen cas
dcart entre Le prix dacquisition et la valeur de remboursement du titre, le diffrentiel (dcote ou
prime) est amorti sur la dure de vie rsiduelle du titre.

5. Ecart de Conversion Actif
Au Maroc, les pertes de changes latents sont comptabilises au bilan dans des comptes
dcart de conversion. Une provision pour risque de change est constate, en cas de perte latente.
51

Le gain de change latent nest pas intgr dans le rsultat comptable, mais il est pris en compte
dans la dtermination du rsultat fiscal. Selon les normes IAS/IFRS, les pertes latentes, dues aux
variations des cours de monnaies trangres, sont comptabilises directement dans le rsultat
comptable. Elles ont une incidence directe sur le rsultat. Les transactions en monnaies trangres
sont comptabilises comme suit :
Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction
Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments
montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires
Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat

6. Stocks
Il ny pas de divergences majeures entre le traitement des stocks selon les normes
internationales et marocaines. Les principes comptables sont comparables, toutefois linformation
fournir est plus complte en normes IAS/IFRS quen rgles marocaines. La norme IAS 2 impose
de fournir en annexe une information sur la valeur des stocks dprcies et comptabilises la
valeur nette de ralisation. Les mthodes dvaluation des stocks admises sont les mmes selon les
deux normes. Au Maroc, deux mthodes sont utilises pour lvaluation des stocks :
La mthode du Cot Moyen Unitaire Pondr (CMUP) : consiste diviser le cot
des marchandises destines la vente par le total des units vendre.
La mthode de lpuisement successif (FIFO) : consiste attribuer aux articles
encore en stock les cots les plus rcents. Les sorties sont valorises selon les plus
anciens prix.


7. Crances
Elles sont classes selon leur fonction conomique et financire et non selon leur
chance. Elles rentrent au bilan leur cot historique et restent dans leur poste dorigine de leur
naissance jusqu leur chance. Selon les normes marocaines, les crances circulantes sont
inscrites leur valeur nominale en principal, telle que celle-ci rsulte des conventions lgales ou
contractuelles liant lentreprise ses dbiteurs. En normes IAS/IFRS, Le montant des produits des
activits ordinaires doit tre valu la juste valeur de la contrepartie reue ou recevoir en tenant
compte du montant de toute remise commerciale ou rabais pour quantits consenti par lentreprise.

8. Provisions
Au Maroc, cest surtout le principe de prudence, qui est la base de la dotation aux
provisions. Les provisions pour grosses rparations ne sont pas permises par les normes
internationales. Lapproche par composante au niveau de la gestion des immobilisations permet de
combler les impacts de cette non autorisation.
Selon la norme 37, une provision ne doit tre comptabilise que si les conditions ci-
dessous sont respectes :
Un passif rsultant dvnements passs
Une obligation actuelle qui aboutira une sortie de ressources
La probabilit dvaluer de faon fiable le montant de lobligation
52

Ces conditions ne sont pas les mmes quau Maroc. En effet, les provisions pour grosses
rparations, qui ne respectant pas la condition premire de lIAS 37, sont autorises par la
rglementation comptable marocaine.

9. Capitaux propres assimils
Subventions Selon les IFRS les subventions doivent tre comptabilises en produits, sur
une base systmatique sur les exercices ncessaires pour les rattacher aux cots lis quelles sont
censes compenser Au Maroc une subvention d'investissement est constate systmatiquement
dans un compte spcifique des capitaux propres pour le montant peru est amorti au mme rythme
que l'immobilisation correspondante par le crdit du compte de rsultat. La prsentation des
subventions en diminution des postes de lactif immobilis nest pas prvue Comptabilisation des
subventions lies des actifs La 1re mthode consiste comptabiliser la subvention au passif
comme un produit diffr rpartir sur plusieurs exercices (sur la dure dutilisation du bien
subventionn ; la rintgration de la subvention aux rsultats suivra le rythme des
amortissements). La 2me mthode consiste dduire la subvention de la valeur brute de lactif
quelle contribue financer, la subvention est donc automatiquement rapporte aux rsultats par
lintermdiaire dune rduction de la charge damortissement. Comptabilisation des subventions
lies aux rsultats. La subvention est dans ce cas rapporte au rsultat de lexercice dont elle
compense les charges, soit en considrant la subvention comme un produit, soit en diminuant les
charges qui lui sont lies. Ecart de conversion passif Au Maroc, les gains de change latents sont
comptabiliss au bilan dans des comptes dcart de conversion. Une provision pour risque de
change est constate, en cas de perte latente. Le gain de change latent nest pas intgr dans le
rsultat comptable, mais il est pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal.
Selon les normes IAS/IFRS, les gains latents, dus aux variations des cours de
monnaies trangres, sont comptabiliss directement dans le rsultat comptable. Ils ont une
incidence directe sur le rsultat. Les transactions en monnaie trangres sont comptabilises
comme suit:
Evaluation en utilisant le cours de change la date de transaction
Evaluation en utilisant le cours de clture la date de clture pour les lments
montaires et celui du jour de la transaction pour les lments non montaires
Les carts de change sont comptabiliss dans le compte de rsultat

En application du principe de prudence, cet cart qui est un produit latent long terme na
pas de trace dans le CPC.

10. Avantages du personnel
La comptabilisation de lensemble des avantages du personnel, obligatoire dans les normes
IAS/IFRS, ne fait pas lobjet dune normalisation comptable marocaine directe et prcise. Des
provisions pour risques et charges peuvent tre comptabilises (engagement de retraite par
exemple). Aussi, dans les normes internationales, les informations complmentaires relatives aux
avantages du personnel et exiges sont trs dtailles par rapport ce qui est exig pour les
provisions pour risques et charges au Maroc.


53

Chapitre II : ETUDE DE CAS

Pour mieux comprendre les retraitements des comptes on va prsenter une tude de
cas [1] :
La socit mre dtient 60% du droit de vote de la socit filiale .Durant lexercice,
plusieurs oprations rciproques entre la socit Mre et la socit Filiale existent :

1. La socit Filiale a contract un emprunt de120KDH auprs de la socit Mre.
2. Dans le chiffre daffaires de la socit Mre, 800KDH ont t raliss avec la socit
Filiale.
3. La socit Filiale a revers pour 75KDH de dividendes la socit Mre durant
lExercice.
4. La socit Mre a pass une provision de 20% sur une crance de 200KDH qui semble
douteuse concernant la socit Filiale.
5. Dans le bilan de la socit Filiale au 31/12/2013 figure des stocks de marchandises pour
150KDH qui ont t vendus par la socit Mre avec une marge nette de 14%. Le mme
taux de marge bnficiaire a t appliqu par la socit Mre de puis 5ans. En 2012, les
mmes stocks reprsentaient une valeur de 90KDH.
6. Fin juin, la socit Filiale a cd la socit Mre une immobilisation pour 450KDH Cette
immobilisation dune dure de vie de 10 ans avait t acquise en Janvier 2010 par la
socit Filiale tait enregistre pour une valeur de 600KDH. La socit Mre espre
lamortir sur une dure de vie de 6ans.

Les tats de synthse de la socit mre et de sa filiale sont prsents comme suit :

Bilan de la socit Mre

Actif
Montant
Passif
Montant
Immobilisations corporelles
Stock
Crances de lactif circulant
Trsorerie

1900
600
300
60
Capitale sociale
Rserves
Rsultat
Dettes


1000
1050
190
620

Total

2860 Total

2860
Bilan de la socit filiale

Actif
Montant
Passif
Montant
Immobilisation corporelles
Titres de participations
Stock
Crance de lactif circulant
Trsorerie

2800
600
850
625
375
Capitale sociale
Rserves
Rsultat net de lexercice
Dettes


3000
1425
300
525

Total 5250 5250
54

Charger Montant

Produits Montant

Achat
Variation de stock
Charger externes
Dotations
Rsultat

5550
300
1725
450
300

Ventes
Produits financiers

8250
75

Total

8375 Total

8375
CPC de la socit mre

Charge Montant

Produits Montant

Achat
Variation de stock
Charger externes
Dotations
Charges non courants
Rsultat


3000
-50
1000
150
390
190
Ventes
Produits financiers
Produits non courants
4200
30
450

Total

4680 Total

4680
CPC de la socit filiale

Pour consolider les comptes de Bilan et CPC on doit passer par les cinq tapes
fondamentales :

1
er
tape : Cumule des comptes

Le rle du tableau de consolidation est de simplifi lannulation des oprations rciproques
entre la socit mre et sa filiale. Ce dernier constitu de cinq colonnes, la premire est pour les
comptes, la deuxime et la troisime pour les montants des comptes de la socit mre et la
socit filiale, la quatrime est pour la correction des montants des comptes ; si la valeur de
compte varie soit a la hausse soit a la baisse il faut ajouter la valeur du changement , et la dernire
colonne prsente le total corrig ;cest-a-dire la somme de la troisime et la quatrime colonne.

Les comptes Mre Filiale Total correction Total
corrig
Actif
Immobilisation corporelles
Titres de participations
Stock
Crance de lactif circulant
Trsorerie

2800
600
850
625
375
1900

600
300
60
4700
600
1450
925
435

+7,5-60
-600
21
120 + 40
------
4647,5
0
1429
845
Total

5250 2860 8110


7356,5
55

Passif
Capitale sociale
Rserves
Rsultat
Dettes

3000
1425
300
525

1000
1050
190
620

4000
2475
490
1145

-1000
+75-12 ,6
-25,6
-----
3000
2537 ,4
465
Tota
5250 2860 8110


7356,5
Tableau de consolidation Bilan

Tableau de consolidation CPC

2eme tape: Eliminations des comptes rciproques au niveau de la consolidation

Lobjet de cette tape est llimination les oprations rciproques (achats ;
ventes ; dettes ; crances) entre la socit mre et sa filiale, pour donner des valeurs
relles sur les comptes de gestion et de situation.
* pour lopration de dettes de 120

Dettes
Crance
120
120
Bilan consolid




Mre Filiale Total correction Total
corrig
Charges
Achat
Variation de stock
Charger externes
Dotations
Charges non courants
Rsultat

5550
300
1725
450
.
300

3000
-50
1000
150
390
190
8550
250
2725
600
390
490

+250-808,4
-21+12,6

-40-7,5

9791,6
241,6
552,5

Total 8325

4680

13005


Produits
Ventes
Produits financiers
Produits non courants
4200
30
450
8250
75

12450
105
450
- 800
-75
------
11650
30
Total 4680

8325

13005


56

*pour lopration de vent

Ventes
Achats
800
800
CPC consolid

3eme tape : Elimination des oprations de rsultat interne au niveau de somme
consolide :

Cette tape a pour objet dliminer les oprations intra-groupe pour annuler le gain
et la perte au niveau du compte de rsultat. Avec chaque annulation on doit rgler le compte
dimpt diffr (30%). Limpt diffr est toujours attach avec le compte de rsultat. Si ce
dernier augmente alors limpt augmente aussi. Sil diminue alors limpt aussi doit diminuer.

*pour les dividendes

Produits financiers


Rsultat net de M
Impt diffr (30%)

75
52,5
22,5
CPC consolid


Rsultat de M
Impt diffr



Rserves de M
52,5
22,5


75
Bilan consolid


*pour la provision

Rsultat de M
Impt diffr


Dotation
dexploitation
28
12


40
CPC consolid


Provision Pour
dprciation de lActif
circulant


Rsultat de M
Impt diffr
40

28
12
Bilan consolid


57

* pour le stock

Calcule des profits qui existent dans le Stock Initial el le Stock Final
profit sien SI = 14% *90 =12,6
profit sien SF =14% *150= 21

=> Annulation le profit dans SF (21)

Variation de stock F
Rsultat M
Impt diffr
21
14,7
6,3
CPC consolid



Rsultat M
Impt diffr


Stock
14,7
6,3


21
Bilan consolid



=> Annulation le profit dans SI (12 ,6)

Rsultat M
Impt diffr


Variation de stock
8,82
3,78


12,6
CPC consolid


Rserves
Rsultat M
Impt diffr
12,6
8,82
3,78
Bilan consolid

*pour lamortissement

=> Annulation de complment damortissement

Normalement la socit filiale doit amortir le matriel avec une certaine valeur qui
gale : 600*(1/10)*(6/12)=30
Mais la valeur damortissement est de : 540*(1/4)*(6/12)=37,5
Selon les normes IAS-IFRS il ny a aucune diffrence entre la socit mre et sa filiale.
Les deux sont une seule socit. Malgr lopration dacquisition, le matriel doit tre amortie
avec une mme valeur .Donc on doit annuler la diffrence entre les deux valeurs.

58

Amortissement complmentaire : 60 (30 + 37 ,5)= -7,5

Rsultat M
Impt diffr


Dotation
5,25
2,25


7,5
CPC consolid

Amortissement
Rsultat M
Impt diffr
7,5
5,25
2,25

Bilan consolid


=>Annulation le profit de cession
Le matriel est acquis aprs 6,5 ans avec un montant de 450 KDH, mais normalement il faut
lacquis avec un montant de :
600 (600*(1/10)*6,5) =390
Donc on doit annule la diffrence entre la VAN de matriel (390 KDH) et le montant
dacquisition (450 KDH) :


Produit de cession
VAN
Rsultat F
Impt diffr
450
390
42
18
CPC consolid


Rsultat F
Impt diffr


Matriel
42
18



60
Bilan consolid

4eme tape : Calcul de traitement des titres de participations
Les intrts minoritaires doivent tre spar soit au niveau du bilan ou au niveau du CPC Hors
des oprations de retraitement les diffrents comptes de rserves et de rsultat en tout tre
modifis.

au niveau de la filiale
A partir du bilan de la fille ; rsultat F gale 190
Aprs llimination des oprations rciproques ; rsultat F gale 190 42 =148




59

Capital F
Rserves F


TP
Rserves consolid
Intrt minoritaires
(40%)
1000
1050


600
630
820
Bilan consolid

Rsultat F


Rsultat consolid
Intrt minoritaires
148
88,8
59,2
CPC consolid


au niveau de la Mre
-Les rserves de Manit : 1425+75-12 ,6 = 1487 ,4

-Rsultat de Manit : 300-52 ,5+28-14,7+8,82+5,25= 274,87


Rserves M
Rsultat M


Rserves consolid
Rsultat consolid
1487,4
274,87


1487,4
274,87
Bilan consolid

5eme tape : Prsentation des tats financiers consolid de groupe (IAS 1)
Lobjet de cette tape est de prsenter les tats financiers de groupe selon la norme
(IAS1) aprs le retraitement des comptes consolids.
La norme(IAS1) prsente les dispositions sur lesquelles repose l'tablissement des tats
financiers ainsi que leur contenu, notamment pour assurer la comparabilit.
Aprs notre retraitement des comptes consolides ; on synthtise notre travail dans le
bilan et le compte de produits et charges (CPC) aux normes internationales.
Ce bilan est reprsent selon la nature des activits de lentreprise. Ce dernier est
divis en actifs et passifs courants et non courants.













60

ACTIF
31/21/2013 31/12/2012
Good Will 1
0
Immobilisations incorporelles 2
0
Immobilisations corporelles 3
4647,5
Autre actif financier4
0
TOTAL des ACTIFS NON
COURANTS 5=1+2+3+4
4647,5
Stock 6
1429
Client autre comptes dbiteurs 7
845
Trsorerie et quivalant de
Trsorerie 8
435
Total ACTIF COURANTS
9=6+7+8
2709
TOTAL DES ACTIFS 10=5+9 7356,5

CAPITAUX PROPRES ET PASSIF
31/12/2013 31/12/2012
Capital social 1
3000
Rserves consolid 2
2117,4
Rsultat accumuls 3
363,67
Capitaux propres part des groupes
4=1+2+3
5481,07
Intrt minoritaires 5
872
TOTAL des comptes propres
6=4+5
6353,07
Provisions 7
0
Emprunt a long terme 8
1025
Impt diffr 9
21,57
TOTAL de passif non
courant 10=7+8+9
1046,57
Emprunt a cour terme 11
0
Fournisseurs 12
0
Autre passif de compte trsorerie 13
0
TOTAL passif courant
14=11+12+13
0
TOTAL des capitaux propres
et Passif 15=5+10+14
7356,5
pour les immobilisations corporelles : 4700+7,5-60=4647,5
pour les stocks : 1450 21 =1429
pour client et autre comptes : 925 120 + 40 =845
Pour les rserves : 1487,4(consolid) +630(consolid)=2117,4
Pour les rsultats : 274,87+88,8(les rsultats consolides) =363,67
Pour les intrts minoritaires : 820+52=872
Pour les emprunts a long terme : 1145 120= 1025


61

Compte des Produits et charges
31/12/2013
Pourcentage de CA
Chiffre daffaire 1
11650 100
Cot des ventes 2
8008,4 68,7
Autre charges dexploitation 3
3277,5 28,1
Rsultat dexploitation 4=1-2-3 364,1 3,1
Charges et produits financiers 5
30 0,25
Rsultat courant des entreprises
intgres 6=4+5
394 3,4
Charger dexploitation 7
0
Rsultat net des entreprises
intgres 8=6+7
394 3,4
Cot part dans le rsultat des
entreprises 9
0
Mis en quivalence 10
0
Rsultat net des sommes
consolid 11=8+9+10
394,1 3,4
Intrt minoritaires 12
52 0,4
Rsultat net 13=11-12 342,1 2 ,9
Pour le chiffre daffaire (les ventes) :12450- 800= 11650
Pour les achats (cot des ventes) : 8550+250-800+21-12,6= 8008,4
Pour les autre charges dexploitation : 2725+600-40-7,5= 3277,5
Pour charges et produits financiers : 105-75 =30

Le retraitement nous donne la possibilit pour passer de la comptabilit marocaine la
comptabilit internationale IAS-IFRS.




















62

CHAPITE III : APPLICATION PRARIQUE : CAS DE MAROC
TELECOM

I. A - Prsentation de MAROC TELECOM

1. Fiche technique
Groupe Maroc Telecom

Logotype du Groupe Maroc Tlcom
Cration 1999
Donnes cls
Forme juridique Socit anonyme
Action
MASI IAM
Euronext : IAM
Slogan Un monde nouveau vous appelle
Sige social Rabat (Maroc)
Direction Abdeslam Ahizoune (PDG)
Actionnaires
Vivendi (53 %)
tat marocain (30 %)
Flottant en bourse (16,85 %)
Personnel (0,15 %)
Activit Oprateur de tlcommunications
Filiales
Menara
Casanet
Mdi 1 TV
Mauritel
Onatel
Gabon Tlcom
Mobisud
Sotelma
Effectif 11 212 (2006)
Site web www.iam.ma
Donnes financires
Chiffre daffaires 30,8 milliard de MAD (2011)
Rsultat net 8,1 milliard de MAD (2011)
63

Maroc Telecom (arabe: , Ittisalat Al-Maghrib ou IAM'), est la 1
re
socit de
tlcommunications au Maroc. Privatise par le royaume du Maroc partir de 2001, elle devient
une filiale du groupe franais Vivendi.
2. Historique
En 1999, lONPT (Office national des postes et tlcommunications) est divis en
deux entits spares : Poste Maroc et Maroc Telecom, cette dernire devient une
socit anonyme indpendante appartenant 100 % l'tat marocain.
En dcembre 1999, acquisition de 80 % du capital de Casanet, lun des premiers
fournisseurs daccs Internet au Maroc, qui a cr en 1995 le site Menara.
Le 20 fvrier 2001, Vivendi a acquis 35 % du capital dIAM, en obtenant l'appel
d'offres international relatif sa privatisation.
Avril 2001 : la suite de lappel doffres international lanc par le gouvernement
mauritanien, Maroc Telecom a acquis 54 % du capital du groupe Mauritel,
loprateur historique mauritanien, n en 1999.
Le 17 octobre 2001, Casanet est devenue une filiale 100 % de Maroc Telecom.
Dcembre 2003, multiplication par 3 du chiffre d'affaires annuel de Casanet. Son
activit est centre sur des offres entreprises et la gestion de portails, dont le portail
Menara.
Novembre 2004 : Vivendi augmente sa participation 51 % du capital dIAM.
Dcembre 2004 : Maroc Telecom introduit une partie de son capital la Bourse des
Valeurs de Casablanca et la Bourse de Paris.
Dcembre 2007 : au terme d'un programme d'change d'actions entre royaume du
Maroc par l'intermdiaire de la Caisse de dpt et de gestion du Maroc (CDG) et le
Vivendi. Ce dernier acquiert 2 % supplmentaires, ce qui porte ainsi sa
participation 53 % du capital contre 30 % pour la CDG. les 17 % tant dtenu par
le public cot en bourse de Bourse de Paris et de Bourse de Casablanca (2e place
boursire d'Afrique).
Dcembre 2007: Acquisition de 51 % de l'ONATEL.
Fvrier 2007 : Acquisition de 51 % de Gabon Tlcom
Juillet 2009 : Acquisition de 51 % de Sotelma

3. Activits

Les chiffres ci-dessous sont relatifs aux rsultats jusqu'au Juin 2012.
Parc Mobile : Au terme du premier semestre 2012, le parc(6) Mobile stablit 17,4
millions de clients, en hausse de 2,3 % par rapport juin 2011.
Le parc de lInternet Mobile 3G(7) progresse de 71 % pour atteindre 1,4 million de clients
fin juin 2012 et permettre Maroc Telecom de confirmer son leadership. A fin mars 2012, la
part de march de Maroc Telecom sur ce segment slevait ainsi prs de 44,3 %.

Internet ADSL : Le parc ADSL poursuit sa forte progression (+ 19 %), pour atteindre 630
milliers dabonnements, favoris par lenrichissement de loffre et le doublement des dbits pour
le mme tarif.

Tlphonie fixe filaire : Le revenu de la Data Fixe progresse de 2,6 % 892 millions de
dirhams, la baisse des tarifs tant plus que compense par la croissance des parcs. Au 30 juin
2012, le parc Fixe au Maroc progresse de 0,9 % sur 1 an, 1 245 milliers de lignes.
64


MT Box : Cette box dispose de la TV ADSL, WI-FI et Tlphone Fixe . Elle est la seule
offre qui permet aux marocains de regarder les chanes franaises comme les chanes du Groupe
M6, Groupe TF1, France Tlvision ou encore le bouquet Canal+ auprs de l'offre BIS.
Filiales et Participations
La socit filiale Pourcentage de droit de vote Pays
Mauritel 54 % Mauritanie
Onatel 51 % Burkina Faso
Gabon Tlcom 51 % Gabon
SOTELMA 51 % Mali
Casanet (FAI) 100 % Maroc

Connectivit l'International

Maroc Telecom dispose dune bande passante ( La plus rapide au monde ) Internet
internationale dont la capacit a presque doubl en un an, passant de 60 Gbps fin 2010 220 Gbps
en 2012 ;
Une grande partie des communications tlphoniques et du trafic Internet avec l'Europe
transite par le cble sous-marin Atlas offshore reliant Asilah Marseille et le cble Loukkous
reliant Asilah et Rota prs de Sville en Espagne.
Atlas offshore a une longueur de 1634 km. Il contribue donc renforcer la capacit du
rseau de Maroc Telecom qui distribue des services haut dbit tels que lInternet haut dbit, la
tlvision sur ADSL, des services de transmission de donnes mobiles et amliore davantage la
qualit de service offerte sa clientle grce lefficacit de transmission offerte par la
technologie sous marine.
Sexprimant au lancement du ce cble, Abdeslam Ahizoune, Prsident du directoire de
Maroc Telecom a dclar : Maroc Telecom a pris la dcision de lancer le cble Atlas Offshore
pour rpondre la demande croissante des centres dappels et des activits doffshoring dans notre
pays. La construction de ce cble contribuera confronter la position de leader de Maroc comme
terre daccueil des entreprises dlocalises. Maroc Telecom, qui supporte seul ce projet, entend
ainsi apporter sa contribution la promotion des investissements trangers au Maroc .
Le cble "Loukkous" a t mis en place dans le but de diversifier la connectivit du Maroc,
de renforcer la scurit du trafic international de Maroc Telecom et de faire face au trafic
grandissant de lInternet tir par le haut dbit.
Le cble Loukkous est dune longueur totale de 187 km. Les travaux de construction de
cette liaison dont l'investissement s'lve 143 millions de dirhams totalement pris en charge par
Maroc Telecom.
65

Ajoutant cela la construction dun cble terrestre fibre optique reliant le Maroc, la
Mauritanie, le Mali et le Burkina Faso (prs de 5000 km).
II. Prsentation des tats financiers consolids en normes
comptables internationales de MAROC TELECOM

Les tableaux suivants ont t recueillis depuis le site web de la bourse de
Casablanca.
On va se suffire du rsultat final y relat default de donnes compltes pour
effectuer les calculs et retraitements ncessaires et default dexprience en la
matire.

66



67



















68




















69







Pour conclure, on peut dire que limportance de la comptabilit dans le monde entier est
lune des raisons qui a pouss les communauts europennes se runir pour mettre en place des
normes uniformises appeles IAS/IFRS dans le but de rendre la comptabilit lisible lchelle
internationale.

Dsormais, la comptabilit nest plus seulement un moyen de preuve ou un systme
ncessaire pour calculer limpt. Mais plutt un outil indispensable qui a pour vocation de
fournir une information financire pertinente, fiable et donc utile pour les dirigeants des
entreprises, des actionnaires et des tiers.

Le Maroc, par ses relations conomiques internationales, notamment avec lunion
europenne, ne peut rester lcart. Dailleurs, les socits multinationales et plusieurs socits
marocaines, en raison de leur double cotation (Maroc et Paris) ont adopt les normes IAS/IFRS.


Le projet tait consacr la prsentation de ces normes internationales puis les normes
marocaines pour finir avec une comparaison gnrale de ces deux dernires. Ensuite on a trait
une tude de cas dune entreprise cote la bourse avec quelques retraitements qui vont donner a
la fin des tats de synthses consolids .Finalement, pour tre un peu proche de la ralit on a
pris lexemple de Maroc tlcom.









70











































Annexes
71


ANNEXE N 1 : ETAT DE SOLDE DE GESTION

















72

ANNEXE N2 : COMPTE DES PRODUITS ET CHARGES












73


ANNEXE N3 : BILAN (ACTIF)















74


ANNEXE N4 : BILAN (PASSIF)













75


BIBLIOGRAPHIE ET
WEBOGRAPHIE SOMMAIRES




ELHAMMA ; Comprendre les normes internationales IAS/IFRS au Maroc, 1ere Edition
2012



FECHTALI, B. FOUGUIG ; La comptabilit gnrale des entreprises marocaines, Edition
tome I les enregistrements comptables en cours dexercices.



FECHTALI et FOUGUIG Brahim ; La Comptabilit Gnrale Des Entreprises
Marocaines ; Edition Tome 2



Mme S. BAYA ; Les normes IAS/IFRS et les normes comptables marocaines: tudes et
retraitements



Stphane Mercier ; La consolidation, guide pratique Edition des CCI de Wallonie s.a.



CODE GENERAL DE LA NORMALISATION COMPTABLE (C.G.N.C)



www.iam.ma


Bourse de casa

http://profr.deboeck.com/resource/extra/9782804156503/COGEEN_-_Intro.pdf


76

Table des matires

Ddicaces ..................................................................................... 4

Remerciements ............................................................................. 5

Introduction gnrale .................................................................... 6

Partie I : les normes comptables internationales IAS/IFRS .......... 8

Chapitre 1 : Cadre conceptuel des normes IAS/IFRS ................... 9

Introduction ............................................................................................................ 9
I. Les origines des normes IAS/IFRS ...................................................................... 9
1. LIASC : Historique et volution .................................................................... 9
2. Structure organisationnelle de lIASC ........................................................... 11
II. Prsentation des normes IAS/IFRS ................................................................. 13
1. Dfinition des normes IAS/IFRS ................................................................... 13
1.1. Types dentreprises concernes par les normes IAS/IFRS .................... 13
1.2. Les grands changements effectus lors de lapplication des normes
IAS/IFRS ............................................................................................................... 14
2. Les principes fondamentaux des normes IAS/IFRS ..................................... 14
3. Objectifs et caractristiques des normes IAS/IFRS ...................................... 15
3.1. Les raisons de ladoption des normes IAS/IFRS ................................ 15
3.2. Les caractristiques qualitatives des normes IAS/IFRS ..................... 15
3.3. Les contraintes a respectes pour que linformation soit pertinente .... 16

Chapitre 2 Le passage des normes IAS/IFRS en Europe ............ 19

Introduction ............................................................................................................ 19
I. Adoption des normes en Europe ........................................................................ 19
II. Les entreprises concernes par le passage en Europe ....................................... 20
III. Jeu des normes applicable en Europe .............................................................. 20

Chapitre 3 : les normes IAS/IFRS (CONSOLIDATION) .......... 22

Introduction .......................................................................................................... 22
I. Consolidation ...................................................................................................... 22
1. dfinition de la consolidation ......................................................................... 22
77

2. types de contrle ........................................................................................... 22
3. mthodes de consolidation ............................................................................. 26
II. consolidation des comptes ................................................................................ 27
1. ................................................................................................................... D
finition des tats financiers ........................................................................ 27
2. ................................................................................................................... P
rsentation des tats financiers ..................................................................... 28
2.1 Etat de situation financire (bilan) ......................................................... 29
2.2 Etat de rsultat global ............................................................................ 30
2.3 Etat de variation de capitaux propres ...................................................... 32

Partie 2 : la comptabilit marocaine ........................................... 34


CHAPITRE 1: La comptabilit marocaine ..................................... 35

Introduction ............................................................................................................ 35
I. dfinition de la comptabilit marocaine .............................................................. 35
II. Champ dapplication, objectif et Rle de la comptabilit ................................... 35
1. ................................................................................................................... U
tilit de la comptabilit, champ dapplication et objectif de
la comptabilit .............................................................................................. 35
2. ................................................................................................................... R
le de la comptabilit ................................................................................... 36


CHAPITRE 2 : LA NORMALISATION DE LA
COMPTABILIT ....................................................................... 37

Introduction ............................................................................................................ 37
I. Champ d'application du code gnrale de normalisation comptable .................... 37

II. les objectifs du C.G.N.C ................................................................................... 37
1. ................................................................................................................... L
a prsentation d'information conomique et financire pertinentes et fiables38
2. ................................................................................................................... l
a prsentation d'un dispositif de fond et de forme cohrent .......................... 38
2.1le dispositif de fond ................................................................................ 38
a. Les principes comptables fondamentaux ................................... 38
b. Les mthodes dvaluation ......................................................... 39
c. La conception des tats de synthse .......................................... 39
2.2Le dispositif de forme ............................................................................ 40
78

a. Lorganisation comptable ............................................................... 40
i. Objectifs de lorganisation comptable ...................................... 40
ii. Structures fondamentales de la comptabilit ........................... 40
b. Le plan des comptes ..................................................................... 41
i. Le cadre comptable et le plan de comptes ............................... 41
-Le cadre comptable ............................................................. 41
-Le plan des comptes ............................................................. 41
c. Les tats de synthse ................................................................................ 42
i. Finalits et nature des tats de synthse ................................. 42
ii. Etablissement des tats de synthse ...................................... 42

Chapitre 3 : LES SYSTME D'ENREGISTREMENT
COMPTABLE : LE SYSTME CLASSIQUE .......................... 45

Introduction ............................................................................................................ 45
I. Livres et autres supports comptables ................................................................... 45
II. Procdures d'enregistrement .............................................................................. 46

Partie III : analyse comparative entre les normes marocaines et
internationales et application ...................................................... 47

Chapitre 1 : Analyse comparative des normes et retraitements ... 48

Introduction ............................................................................................................ 48
I. Diffrence de prsentation .................................................................................. 48
II. Retraitement des postes du bilan ........................................................................ 50

Chapitre 2 : Etude de cas ........................................................... 54

Chapitre 3 : Application pratique : MAROC TELECOM ........ 62

I. Prsentation de MAROC TELECOM ................................................................. 62
1. Fiche technique ................................................................................................. 62
2. Historique .......................................................................................................... 63
3. Activits ............................................................................................................. 63
4. Filiales et participations ..................................................................................... 63
5. Connectivit a linternational ............................................................................. 64
II. Prsentation des tats financiers consolids en normes comptables internationale
de MAROC TELECOM......................................................................................... 65

Conclusion gnrale ................................................................... 69
79


Annexes ...................................................................................... 70

Bibliographie et webographie SOMMAIRES ........................... 71

Table des matires ..................................................................... 72