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TRABAJO FINAL

ANLISIS FINANCIERO
EMBOTELLADORA REGIOMONTANA







SUELEN CORREA CALDERON





TUTOR:

GASPAR PALACIO MENDOZA










UNIVERSIDAD DE CARTAGENA

FACULTAD DE ENFERMERIA

ADMINISTRACION EN SERVICIOS DE SALUD

CARTAGENA
20014




INTRODUCCIN


Los estados financieros son una presentacin financiera estructurada de la
posicin y las operaciones realizadas por una empresa. El objetivo de los estados
financieros es brindar informacin sobre la posicin financiera, resultados de
operaciones y flujos de efectivo de una empresa que ser de utilidad para un
amplio rango de usuarios en la toma de sus decisiones econmicas. Los estados
financieros tienen fundamental importancia, debido a que nos dar la capacidad
de tomar importantes decisiones de control, planeacin y estudios de proyectos.
Realizamos el anlisis de los Estados Financieros de la Empresa de Servicios
Embotelladora Regiomontana la cual se dedica a embotellar y vender aguas
refrescantes de diversos sabores. lvaro Guzmn es su propietario y sabe
administrarlo sin ningn problema pero en este momento analiza los estados
financieros de los ltimos aos y al ver los nmeros no est muy convencido de la
posicin financiera de la empresa por tal motivo se estar realizando un anlisis
vrtical, horizontal y los indicadores como el de liquidez, prueba acida, rotacin de
inventario y razn del circulante.






















EMBOTELLADORA REGIOMONTANA
La empresa embotelladora regiomontana se dedica a embotellar y vender aguas
refrescantes de diversos sabores. lvaro Guzmn es su propietario y sabe
administrarlo sin ningn problema pero en este momento analiza los estados
financieros de los ltimos aos y al ver los nmeros no est muy convencido de la
posicin financiera de la empresa pero no sabe cmo desarrollar un anlisis que le
arroje informacin para enfrentar los probables problemas que tenga.
La empresa detecto una oportunidad de crecimiento importante para los siguientes
dos aos pero debe aumentar la capacidad de produccin. La ampliacin tendra
un costo de $ 140 millones aproximadamente y se tarda en estar lista para operar
cuatro meses, justo el tiempo necesario para empezar vender de acuerdo con la
oportunidad detectada.
lvaro necesita asesora profesional para determinar si efectivamente la posicin
de la empresa tiene una posicin financiera dbil. Si usted fuera su asesor, Qu
anlisis financiero hara y que le recomendara a lvaro? Y, adems, Cul sera
su recomendacin para financiar la ampliacin?
A continuacin se presentan los estados financieros de la empresa embotelladora
regiomontana, que son los que lvaro analiza.

ESTADO DE RESULTADOS
(Millones de pesos)


AOS 2 3
VENTAS 1000 1100
COSTO DE VENTAS 600 660
UTILIDAD BRUTA 400 440
GASTOS GENERALES 200 230
UTILIDADES DE
OPERACIN
200 210
GASTOS FINANCIEROS 100 90
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
100 120
IMPUESTOS 30 40
UTILIDAD NETA 70 80


BALANCE GENERAL
(Millones de pesos)



AOS 1 2 3
ACTIVOS
EFECTIVOS 10 30 10
INVERSIONES
NEGOCIABLES
0 20 0
CUENTAS POR COBRAR 40 50 70
INVENTARIOS 40 50 60
ACTIVO CIRCULANTE 90 150 140
ACTIVO FIJO NETO 1000 1000 1050
ACTIVO TOTAL 1090 1150 1190
PASIVOS
PROVEEDORES 70 70 90
PASIVO BANCARIO 40 40 80
PASIVO BANCARIO LARGO
PLAZO EN CORTO PLAZO
20 30 100
ACREEDORES DIVERSOS 10 10 10
PASIVO CIRCULANTE 140 150 280
OBLIGACIONES 100 100 100
PASIVO BANCARIO LARGO
PLAZO
300 300 150
PASIVO LARO PLAZO 400 400 250
PASIVO TOTAL 540 550 530
CAPITAL
CAPITAL SOCIAL 300 300 300
UTILIDADES RETENIDAS 250 300 360
CAPITAL CONTABLE 550 600 660
PASIVO TOTAL MAS
CAPITAL
1090 1150 1190


FLUJOS DE EFCTIVO
(Millones de pesos)



AOS 2 3
OPERACIONES

UTILIDADES ANTES DE
IMPUESTOS
100 120
DEPRECIACIONES
50 50
INTERESES A CARGO 100 90
SUBTOTAL 250 260
CUENTAS POR COBRAR -10 -20
INVENTARIOS -10 -10
PROVEEDORES 0 20
PAGO DE IMPUESTOS -30 -40
FLUJO DE OPERACION 200 210
INVERSIONES
COMPRAS DE ACTIVO
FIJO
-50 -100
FINANCIAMIENTOS:
PASIVO BANCARIO
CORTO PLAZO
10 110
PASIVO BANCARIO
LARGO PLAZO
0 -150
PAGO DE DIVIDENDOS -20 -20
PAGO DE INTERESES -100 -90
TOTAL
FINANCIAMIENTOS
-100 -150
MOVIMIENTO DE
EFECTIVO
40 -40
SALDO INICIAL 10 50
SALDO FINAL 50 10






Qu anlisis financiero hara y que le recomendara a lvaro?
Cul sera su recomendacin para financiar la ampliacin?















CONCLUSIONES


Despus de aplicadas las tcnicas de anlisis en los Estados Financieros de la
Empresa de Servicios Ingenieros de Villa Clara en el perodo comprendido
entre el 1ro de febrero hasta 28 de febrero de 2009, encontramos que la
entidad presenta la siguiente situacin:
1. La estructura del activo circulante (representa el 29,58% de los activos) de la
empresa, se encuentra centrada en sus cuentas de Pagos anticipados a
suministradores, efectivo en banco y cuentas por cobrar a corto plazo. Al cierre
de febrero de 2009, alcanzaron $8494768,00 de activo circulante, lo que
representa un aumento de $1654819,00 respecto a Febrero 2008.
2. En relacin a los activos fijos, el 45,06% son tangibles y el 54, 94%
intangibles.
3. El grupo de otros activos (los que representan el 69,82% de total de activo),
el mayor peso recae en las operaciones entre dependencias-activo con un
82,49%. Cuentas que respecto febrero de 2008 aumentaron en $15751102,00.
4. Del activo total en febrero de 2009, respecto a febrero 2008 hubo un
aumento de $17503013,00, el cual se produjo debido al incremento de los
activos circulantes y otros activos.
5. El pasivo circulante est estructurado en su mayora por un 41,06% de
deudas a corto plazo, 26,25% de cobros anticipados y un 27% de prstamos
recibidos. Present un aumento de $181676,00 respecto a febrero 2008;
aunque cabe destacar que las deudas a corto plazo disminuyeron en
$1406702,00.
6. El patrimonio tuvo un incremento respecto a febrero 2008 de $1511,00
debido al aumento de las Utilidades retenidas en $ 38000,00; la disminucin de
las Inversiones Estatales en $ 13 188,00 y la utilidad del perodo en $23301,00.
7. Las ventas aumentaron en $ 3039884,00, debido al incremento de
inversiones llevadas a cabo por las empresas del territorio.
8. El costo de venta aument en $ 3081232,00.
9. Los gastos de operaciones comerciales aumentaron en $6915,00.
10. Los gastos generales y de administracin y los gastos financieros
disminuyeron en $28128,00 y $3166,00 respectivamente.