Vistanos o comuncate con nosotros.

Elas Aguirre 933 Fono 481614

cpead_cis@crece.uss.edu.pe
MICROSOFT EXCEL
Tema N 06:
Funciones Financieras.
6.1. Funciones Financieras
6.2. Funcin VF
6.3 .Funcin VA
6.4. Funcin PAGO
6.5. Funcin TASA
6.6. Funcin NPER
Vistanos o comuncate con nosotros.
Elas Aguirre 933 Fono 481614
cpead_cis@crece.uss.edu.pe
1.1. Funciones Financieras.
Las funciones financieras de Excel 2010 son un conjunto de funciones matemticas
que nos permiten realizar clculos financieros tales como Amortizaciones, Prstamos
o Inversiones, etc.
Entre las funciones financieras que ofrece Excel 2010 tenemos:
Funcin Descripcin
DB(costo;valor_residual;vida;periodo;mes)
Devuelve la depreciacin de un bien para un perodo
especificado, mtodo de depreciacin de saldo fijo
DDB(costo;valor_residual;vida;periodo;factor)
Devuelve la depreciacin de un bien para un perodo
especificado, mediante el mtodo de depreciacin por
doble disminucin de saldo
DVS(costo;valor_residual;vida;periodo_inicial;
periodo_final;factor;sin_cambios)
Devuelve la depreciacin de un bien para un perodo
especificado, incluyendo periodos parciales
INT.PAGO.DIR(tasa;periodo;nper;va)
Calcula el inters pagado durante un perodo especfico
de una inversin
NPER(tasa;pago;va;vf;tipo) Devuelve el nmero de pagos de una inversin
PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
Devuelve el pago de un prstamo basado en pagos y
tasas de inters constantes
PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)
Devuelve el inters pagado por una inversin durante
periodo determinado
PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)
Devuelve el pago de un capital de una inversin
determinada
SLN(costo;valor_residual;vida)
Devuelve la depreciacin por mtodo directo de un bien
durante un perodo dado
TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
Devuelve la tasa de inters por periodo de un prstamo
o una inversin
TIR(valores;estimar)
Devuelve la tasa interna de retorno de una inversin
para una serie de valores en efectivo
TIRM(valores;tasa_financiamiento;
tasa_reinversin)
Devuelve la tasa interna de retorno modificada
VA(tasa;nper;pago;vf;tipo) Devuelve el valor actual de una inversin
VF(tasa;nper;pago;vf;tipo)
Devuelve el valor futuro de una inversin basada en
pagos peridicos y constantes ms una tasa de inters
constante
VNA(tasa;valor1;valor2;...)
Devuelve el valor neto actual de una inversin a partir
de una tasa de descuentos y una serie de pagos
futuros
Para acceder a las funciones Financieras de Excel hacemos clic en la
ficha Frmulas y dentro del Grupo Biblioteca de Funciones elegimos
Insertar Funcin, luego en el cuadro de dilogo elegimos la Categora
Financieras y la funcin deseada.
Vistanos o comuncate con nosotros.
Elas Aguirre 933 Fono 481614
cpead_cis@crece.uss.edu.pe
Luego al hacer clic en la funcin deseada nos va a mostrar los argumentos a
tener en cuenta para obtener el resultado.
Estos argumentos suelen ser los mismos para la mayora de las funciones
financieras, siendo a la vez cada uno de estos argumentos, Funciones
financieras. Estos argumentos en tener en cuenta son:
Argumento Descripcin
VA Valor presente o actual de la inversin
VF Valor futuro
PAGO Serie uniforme
TASA Tasa de inters
NPer Nmero de periodos
Tipo Especifica si el tipo de inters es vencido (al final del
periodo valor = 1) anticipado (al inicio del periodo valor =
0)
Vistanos o comuncate con nosotros.
Elas Aguirre 933 Fono 481614
cpead_cis@crece.uss.edu.pe
Entre las principales funciones financieras tenemos:
6.1.1. Funcin VF
Esta funcin financiera devuelve el valor futuro de una inversin para un determinado
periodo de tiempo.
=VF(Tasa, NPer, Pago, VA, Tipo)
Un ejemplo utilizando funcin VF. Si usted invierte 5000 soles a una tasa de inters de
10% anual, Cul ser el valor equivalente en 4 aos?
Solucin:
Las variables identificadas en el ejemplo son las siguientes:
NPer = 4 aos
VA = - s/. 5000 (negativo porque es egreso no ingreso)
Tasa = 10% anual
VF = ?
La funcin quedara as:
=VF( 10%, 4, , -5000, 0) cuyo resultado ser: VF = 7320.50 soles
Utilizando el cuadro de dilogo de la funcin VF sera:
6.1.2. Funcin VA
Esta funcin financiera devuelve el valor actual (lo que vale ahora una serie de pagos
futuros).
=VA(Tasa, NPer, Pago, VF, Tipo)
Un ejemplo utilizando funcin VA. Dentro de 3 aos usted va a pagar 12096 soles, de un
crdito que recibe hoy a una tasa de inters anual de 20%, Cul es el valor del crdito?
Solucin:
Las variables identificadas en el ejemplo son las siguientes:
NPer = 3 aos
VF = - s/. 12090 (negativo porque es un pago o sea egreso)
Tasa = 20% anual
VA = ?
La funcin quedara as:
Vistanos o comuncate con nosotros.
Elas Aguirre 933 Fono 481614
cpead_cis@crece.uss.edu.pe
=VA( 20%, 3, , -12096, 0) cuyo resultado ser: VF = 7000 soles
Utilizando el cuadro de dilogo de la funcin VA sera:
6.1.3. Funcin PAGO
Calcula en pago de un prstamo basndose en pagos constantes y en una tasa de
inters constante. Nper es el nmero total de pagos del prstamo, va es el valor actual o
lo que vale ahora la cantidad de una serie de pagos futuros, vf es el valor futuro o el
saldo en efectivo que desea lograr tras efectuar el ltimo pago ( si se omite se toma el
valor cero 0) y tipo indica con 0 1 el vencimiento del pago, 0 (por defecto) significa que
los pagos se hacen al final del periodo, 1 que se hacen al principio del periodo.
=PAGO(Tasa, NPer, Va,Vf,Tipo)
Por ejemplo, se va a realizar un estudio de un Prstamo Hipotecario, el prstamo
solicitado es de 40000 soles pagadero en 15 aos. El banco nos ofrece un inters anual
de 11.5%. Partiendo de estos datos, y considerando que el inters no va a cambiar,
calcular el valor del pago a realizar mensual.
Solucin
Tasa Inters = 11.50% anual (11.5%/12 mensual)
Periodo = 15 aos ( 15 * 12 meses)
VA = - S/. 40000 soles ( valor actual del prstamo solicitado, negativo por ser egreso)
=PAGO(11.5%/12 , 15 * 12, - 40000) Resultado S/. 467.28 soles mensuales
Utilizando el cuadro de dilogo de la funcin PAGO sera:
Vistanos o comuncate con nosotros.
Elas Aguirre 933 Fono 481614
cpead_cis@crece.uss.edu.pe
6.1.4. Funcin TASA
Devuelve la tasa de inters por periodo de una anualidad. Tipo indica el vencimiento de
los pagos (0 al inicio del periodo, 1 al final) y estimacin es la estimacin de la tasa de
inters.
=TASA(NPer, pago, VA, VF, tipo, estimacin)
Por ejemplo, para calcular la tasa mensual de un prstamo de S/. 800 soles a 4 aos
con Pagos Mensuales de 20 soles.
Solucin
NPer = 4 aos ( 4*12 meses)
Pago = - S/. 20 soles mensuales (Negativo porque es egreso)
VA = S/. 800 soles (valor actual del prstamo)
=TASA (4*12, -20, 800) Resultado Tasa de Inters 1%Mensual
6.1.5. Funcin NPER
Devuelve el nmero de periodos de una inversin, donde: tasa es la tasa de inters por
periodo, pago es el pago efectuado en cada periodo, va es el valor actual o la suma total
de una serie de futuros pagos, vf es el valor actual o el saldo en efectivo que se desea
lograr despus del ltimo pago (si se omite se toma el valor 0) y tipo indica con 0 1 el
vencimiento del pago, 0(por defecto) significa que los pagos se hacen al final del
periodo, 1 que se hacen al principio del periodo.
Por ejemplo, una inversin genera el 1% de inters mensual, con cuotas de S/. 100
soles y un desembolso inicial de S/ 1000 soles, en donde el monto a un futuro es de S/.
10000 soles. Cul es el periodo de tiempo que existe para obtener el reintegro de la
inversin?
Solucin
Los argumentos son los siguientes:
Tasa = 1% mensual
VF = S/.10000 soles
VA = -S/1000 (negativo por ser egreso)
Pago = -S/ 100 soles.
NPer =?
=NPER(1%, -100, -1000, 10000) resultado 60.082123 meses (60 meses=5aos)
Vistanos o comuncate con nosotros.
Elas Aguirre 933 Fono 481614
cpead_cis@crece.uss.edu.pe
Utilizando el cuadro de dilogo de la funcin NPER sera: