Monto /principal 100,000

Amortizacin anual 20,000

Inters pagada 7% Tasa mercado 9%
Plazo 5 aos
Costos de transaccin 5,000
Saldo inicial Inters Pagos Saldo final Valor Presente
1 100,000 7,000 (27,000) 80,000 (24,771)
2 80,000 5,600 (25,600) 60,000 (21,547)
3 60,000 4,200 (24,200) 40,000 (18,687)
4 40,000 2,800 (22,800) 20,000 (16,152)
5 20,000 1,400 (21,400) - (13,909)
Valor razonable 95,065
Costos transaccin 5,000
Valor a amortizar 90,065
Saldo inicial Inters Pagos Saldo final 90,065
1 90,065 10,094 (27,000) 73,159 (27,000)
2 73,159 8,199 (25,600) 55,758 (25,600)
3 55,758 6,249 (24,200) 37,806 (24,200)
4 37,806 4,237 (22,800) 19,243 (22,800)
5 19,243 2,157 (21,400) (0) (21,400)
TIE= 11.21%
31-dic-20X0 Anticipo prstamo 5,000
Bancos 5,000
1-ene-20x1 Bancos 100,000
Obligacin CP 20,000
Obligacin LP 80,000
1-ene-20x1 Obligacin CP 3,094
Obligacin LP 6,841
Anticipo prstamo 5,000
Ajuste VR (resultados) 4,935
31-dic-20X1 Gasto financiero 10,094
X
X
Flujos para
calcular la TIE
Tabla segn banco
Tabla segn compaa (contabilidad)
X
X
La Compaia ABC recibe un prstamo del Banco Bolivariano de $100.000, con un plazo de 5 aos, y a una tasa de interes del 7 %, tomando en
cuenta que la tasa del mercado es del 9%. Pag honorarios (costos de transaccin) a un intermediario entre la Compaa y el Banco de $5.000.
Obligacin CP 10,094
31-dic-20X1 Obligacin CP 27,000
Bancos 27,000
31-dic-20X1 Obligacin LP 17,401
Obligacin CP 17,401
31-dic-20X2 Gasto financiero 8,199
Obligacin CP 8,199
X
X
X
Distribucin de diferencias:
Corriente Largo Plazo Total
Banco 20,000 80,000 100,000
Contable 16,906 73,159 90,065
Total 3,094 6,841 9,935
con un plazo de 5 aos, y a una tasa de interes del 7 %, tomando en
Pag honorarios (costos de transaccin) a un intermediario entre la Compaa y el Banco de $5.000.
Precio total Descuento Subtotal IVA Total
5,000.00 - 5,000.00 600.00 5,600.00
Subtotal 5,000
IVA 600 Precio contado 4,530
Total 5,600 Ao 1 -
Ret. IR 1% 50 Ao 2 -
A cobrar 5,550 Ao 3 (5,550)
TIE= 7%
Precio de contado 4,530
Perodo Saldo Inicial Inters Pagos Saldo Final
2013 4,530 317 - 4,848
2014 4,848 339 - 5,187
2015 5,187 363 (5,550) (0)
1-Jan-13 Cuenta por cobrar 4,530
Ingreso actividades ordinarias 4,530
Saldo al final 2013
31-Dec-13 Cuentas por cobrar 317 Saldo al final 2014
Ingreso financiero 317
31-Dec-14 Cuentas por cobrar 339
Ingreso financiero 339
Perodo Saldo Inicial Inters Pagos Saldo Final Valor futuro
2014 - - - 4,234 Tasa mercado
2015 4,234 296.38 - 4,530 Perodos
2016 4,530 317.13 - 4,848 Valor presente
2017 4,848 339.33 - 5,187 Acumulado CxC
2018 5,187 363.08 (5,550) - Ajuste
31-Dec-14 Prdida por deterioro (resultados) 953
Prdida por deterioro acumulada 953
31-Dec-14 Prdida por deterioro (resultados) 953
Cuentas por cobrar 953
Factura
Opcin 1

El 1 de enero de 2013 la Compaa XYZ S.A. vendi un conjunto de electrodomsticos a la Compaa ABC Ca. Ltda. El precio tot
asciende a $5,000, considerando que la tasa del mercado es del 7% y a 3 aos plazos.
Poco antes de finalizar el ao 2 (2014) la Ca. ABC (cliente) se rene con la Ca. XYZ para solicitar un refinanciamiento, de
problemas de liquidez. Ambos acuerdan que el credito se aplazara 3 aos mas sin interes.
Valor futuro 5,550
Tasa mercado 7%
Perodos 3 aos
Valor presente 4,530
4,848
5,187
5,550
7%
4 aos
4,234
5,187 final ao 2
(953)
Opcin 2
El 1 de enero de 2013 la Compaa XYZ S.A. vendi un conjunto de electrodomsticos a la Compaa ABC Ca. Ltda. El precio total de los electrodomsticos
Poco antes de finalizar el ao 2 (2014) la Ca. ABC (cliente) se rene con la Ca. XYZ para solicitar un refinanciamiento, debido a que la primera, ha sufrido
No. Acciones 50,000
Valor nominal 100
Total acciones 5,000,000
Precio venta unitario 110
Precio venta total 5,500,000
Costos transaccin 230,000
Empresa emisiora:
Bancos 5,000,000
Capital social - pagado 5,000,000
Prima emisin acciones 500,000
Costos transaccin emisin acciones/RA 230,000
Bancos 230,000
Empresa inversora:
1-Jan-13 Inversiones en acciones 5,000,000
Bancos 5,000,000
1-Jan-13 Gastos 230,000
Bancos 230,000
Al final del perodo se estima el valor razonable es de $5,000,000
31-Dec-13 Inversiones en acciones 500,000
Ganancia VR (resultados) 500,000
* Si la empresa no cotiza en un mercado pblico y no se puede medir el VR, la inversin se mide al costo y los costos de transaccin los capitalizo:
Inversiones en acciones 230,000
Bancos 230,000
La empresa XYZ S.A. realiza una emisin primaria e oferta pblica de 50,000 acciones de $100 de valor nominal unitario y $110
unitario. Los costos directamente atribuibles a la emisin y oferta de las acciones fueron de $230,000.
Control Consolidas y registras al costo o al VR
Influencia significativa VPP
Control conjunto VPP
Si no hay nada de lo anterior Costo o VR
Si la empresa no cotiza en un mercado pblico y no se puede medir el VR, la inversin se mide al costo y los costos de transaccin los capitalizo:
La empresa XYZ S.A. realiza una emisin primaria e oferta pblica de 50,000 acciones de $100 de valor nominal unitario y $110 de precio de venta
unitario. Los costos directamente atribuibles a la emisin y oferta de las acciones fueron de $230,000.