IT-012 F-205

SILABO

AREA : FINANZAS
CURSO : MATEMATICA FINANCIERA
PRE-REQUISITO : MATEMATICA II
CREDITOS : 4 HRS.SEM.TEORIA: 3 HRS.SEM. LABORATORIO: 2
PERIODO : 2010 - II
PROFESOR : TOMAS ALCALA MARTINEZ EMAIL:
tomasalcala75@hotmail.com
PROFESOR : JOEL ALDERETE VELITA EMAIL:
jalderete@usil.edu.pe
PROFESOR : JULIO CAPRISTAN MIRANDA EMAIL:
juliocapristan@hotmail.com
PROFESOR : GUSTAVO CABANILLAS RAMOS EMAIL:
actuarios@terra.com.pe
PROFESOR : PEDRO MALDONADO GARRIDO EMAIL:
pmaldonado@usil.edu.pe
PROFESOR : ARMANDO RAMIREZ GUZMAN EMAIL:
pr.aramirezg@u.sil.edu.pe
PROFESOR : PEDRO PRADA EMAIL: pr.sprada@u.sil.edu.pe
COORDINADOR : PEDRO MALDONADO GARRIDO EMAIL:
pmaldonado@usil.edu.pe


I. SUMILLA.
Curso terico prctico. Brinda los conocimientos fundamentales para que el alumno
comprenda el concepto del valor del dinero en el tiempo, proporcionndole las
herramientas matemticas que le permitirn desarrollarse en el campo de las finanzas.
El curso comprende la definicin del concepto de tasa de inters, y las diferentes tasas
que se aplican en el sistema financiero, pasando luego a desarrollar el concepto de
anualidades, anlisis crediticio y las variables utilizadas para determinar la viabilidad
econmico-financiera de un proyecto de inversin.

II. COMPETENCIA
Al terminar el curso el alumno deber dominar los siguientes conceptos:
- Inters simple e inters compuesto
- Tasas nominales y tasas efectivas, tasas de inflacin y devaluacin.
- Descuentos
- Anualidades
- Indicadores de rentabilidad (VAN y TIR)
- Metodologa para el clculo de tablas de amortizaciones

III. METODOLOGIA.
Las reuniones en clase se centrarn en la presentacin terica dirigida por el profesor
y con la participacin de los estudiantes. En todas las clases se expondrn ejemplos
prcticos sobre la materia explicada que ayudarn al alumno a comprender la
asignatura. A parte de esta resolucin de casos y ejercicios el alumno tendr cuatro
prcticas calificadas a lo largo del curso.

IV. CALCULADORA
Durante el curso ser obligatorio que el alumno traiga a clase una calculadora. Dicha
calculadora debe ser cientfica NO programable.
En las prcticas y exmenes est prohibido el uso de calculadoras financieras (tipo HP
o similar), calculadoras cientficas programables, calculadoras de ingeniera,
calculadoras que puedan almacenar texto as como computadoras de mano (tipo
Palm, Powerpc)



Universidad
San Ignacio
de Loyola
IT-012 F-205
V. CONTENIDO.


Sem.
N
horas
Contenidos Estrategias y procedimientos
de aprendizaje
Actividades

1

3
1. Clculo Financiero y su aplicacin en el
sistema financiero y los negocios.
2. Definicin y objetivo de la Matemtica
Financiera.
3. Conceptos Bsicos:
Valor de dinero en el tiempo, Definicin
de Tasa de Inters. Costo de oportunidad.
Inters. Capitalizacin. Diagrama de tiempo
valor.
Valor futuro. Valor actual.
Flujos: uniformes, variables.
Flujograma.
Financiamiento e inversin.

- Reconoce e identifica
variables dependientes e
independientes.
- Representa de distintas
formas una funcin.
-Reconoce grfica y
analticamente cuando una
relacin es una funcin.


Presentacin
de esquemas
en pizarra



2
Laboratorio:
En esta primera clase se les hace un
alcance de los clculos bsicos financieros
a usarse durante el ciclo.
Bibliografa: PARK Cap. 2; GARCIA Cap. 3

2

3
Inters no capitalizable
Inters Simple
Monto de capital a inters simple.
Clculo de los elementos.
Ecuaciones de valor

- Reconoce el inters simple
usado en el sistema
financiero.

GUIA 01,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Clculos de inters, valor presente y futuro,
as como el inters simple aplicado a casos
prcticos.
Bibliografa: ALIAGA Cap. 2; VENTO Cap. 2, GARCIA Cap. 3; PARK Cap 2

3

3
Inters capitalizable.
Inters Compuesto.
Monto a inters compuesto.
Factores financieros.
Ecuaciones de valor.

- Reconoce el inters
compuesto o capitalizable,
aplicado a los negocios.

GUIA 02,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Clculo de valor presente, valor futuro e
inters compuesto (tasa efectiva), con
funciones financieras de Excel.
Uso de los factores financiero aplicados a
casos.
Bibliografa: ALIAGA Cap. 3; GARCIA Cap.3 Pg. 72; PARK Cap. 2 Pg. 41

4

3
Tasas en el Sistema Financiero.
Tasa nominal y tasa proporcional.
Tasa efectivas.
Tasas equivalentes
Tasa activa y tasa pasiva. TAMN,
TAMEX, TIPMN, TIPMEX
Tasa vencida. Tasa adelantada.
Factores de descuento
Tasa de inters compensatoria.
Tasa de inflacin. Deflacin
Tasa efectiva en soles de depsitos en
moneda extranjera (dlares)

- Desarrolla las tasas ms
usadas en el sistema
financiero aplicados a
casos prcticos de
inflacin, as como la
conversin a tasas
efectivas.




GUIA 03,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Determinar las tasas usadas en el sistema
financiero.
Bibliografa: ALIAGA Cap. 5
IT-012 F-205

Sem.
N
horas
Contenidos Estrategias y procedimientos
de aprendizaje
Actividades

5

3
Operaciones de descuento y su
aplicacin a ttulos valores.
Introduccin. Ttulos - Valor.
Principales tipos. Letras de cambio,
Pagars.

- Identifica los descuentos
mas usados en el sistema
financiero.


GUIA 04,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Clculo de descuento compuesto y
descuento comercial.
Bibliografa: ALIAGA Cap. 4

6













7

6
Anualidades
Introduccin. Definiciones Bsicas.

Anualidades Temporales Inmediatas
Vencidas
Monto. Valor Presente.
Clculo de los elementos de las frmulas.

Anualidades Temporales Inmediatas
Anticipadas
Monto. Valor Presente.
Clculo de los elementos de las frmulas.

Anualidades Temporales Diferidas
Vencidas
Monto. Valor Presente.
Clculo de los elementos de las frmulas.

Anualidades Diferidas Anticipadas
Monto. Valor Presente.
Clculo de los elementos de las frmulas.

- Clasifica los tipos de
anualidades: vencidas,
anticipadas, diferidas
vencidas y diferidas
anticipadas.




GUIA 05,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

4
Laboratorio:
Usar las funciones financieras para
determinar la anualidad, valor presente y
valor futuro.

Bibliografa: ALIAGA Cap. 6, GARCIA Cap. 4; ALIAGA Cap. 7; ALIAGA Cap. 8;
EXAMEN PARCIAL

8

3
Anualidades Perpetuas.
Valor Presente de una Renta
Perpetua Inmediata Vencida y Anticipada.
Valor Presente de una Renta Perpetua
Diferida Vencida y Anticipada

Anualidades con renta variable :
Gradientes.
Definicin de Gradiente.
Rentas con Gradiente Aritmtica
Rentas con Gradiente Geomtrica

- Clasifica las rentas
perpetua y rentas con
gradientes aritmticas y
geomtricas.





GUIA 05,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Clculos de las rentas variables, utilizando
factores financieros.
Bibliografa: GARCIA Cap. 4; VENTO Cap. 3, PARK Cap. 2; GARCIA Cap. 5.
IT-012 F-205

Sem.
N
horas
Contenidos Estrategias y procedimientos
de aprendizaje
Actividades

9







10

6
Anlisis crediticio
Introduccin
Diferencia entre un Fondo de Amortizacin y
una Amortizacin.

Fondo de Amortizacin
Cuadro de fondo de amortizacin
Casos.

Servicio de la Deuda o Amortizacin
Tabla de reembolso de prstamo o servicio
de la deuda
Sistemas de repago de prstamos:
- Cuotas constantes.
- Amortizaciones constantes
- Inters constante

- Determina los depsitos y
la tabla del fondo de
amortizacin. Determina las
formas de amortizacin de
deuda.


GUIA 07,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

4
Laboratorio:
Elaborar la tabla del fondo de amortizacin y
la tabla de reembolso. Utilizando la
funciones financieras en Excel.
Bibliografa: GARCIA Cap. 6, VENTO Cap. 5

11

3
- Cuotas crecientes aritmticamente
- Cuotas crecientes geomtricamente
- Cuotas con amortizacin crecientes
- Peridicamente
- Suma de dgitos

- Determina las formas de
amortizacin de deuda con
gradientes.


GUIA 07,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Elaborar las tablas de amortizacin de
deudas considerando otras formas de pago.
Bibliografa: GARCIA Cap. 5

12

3
Principales indicadores de evaluacin:
De Actualizacin:
Valor Actual (VA)
Valor Actual Neto (VAN)
Valor Actual de Costo (VAC)

- Evala proyectos de
inversin, analizando las
inversiones, ingresos y
costos.



GUIA 06,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Elaborar flujo de caja, y determinar el VAN y
VAC, con funcin financiera NPV de Excel.
Bibliografa: PARK Cap. 4, VENTO Cap. 4

13

3
De Equivalencia:
Costo Anual Equivalente (CAUE)

- Determina el beneficio neto
por ao y comparar entre
dos alternativas


GUIA 06,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10

2
Laboratorio:
Utilizar la funcin financiera PAGO, para
calcular el CAUE y VAE.
Bibliografa: PARK Cap. 5; GARCIA Cap. 8; BACA URBINA Cap. 4.

14

3
De Rentabilidad:
Criterio de la (TIR)
Comparacin de alternativas mutuamente
exclusivas
Defectos de la Tasa Interna de Retorno
Tasa de Retorno Marginal (TIRMg)
Tasa Interna de Retorno Modificada
(TIRM), Weston 660-2
Otros Indicadores:
Criterio del Plazo de Recuperacin
ndice de Rentabilidad

- Determina el indicador de
rentabilidad, con la finalidad
de evaluar un proyecto de
inversin.


GUIA 06,
desarrollo de
Ejercicios 1 al
10
IT-012 F-205

Sem.
N
horas
Contenidos Estrategias y procedimientos
de aprendizaje
Actividades

2
Laboratorio:
Determinar la rentabilidad de un proyecto
utilizando las funciones financieras TIR y
TIRM.

Bibliografa: PARK Cap. 6; GARCIA Cap. 9; WESTON Pag. 660; PARK Cap. 4.
EXAMEN FINAL


VI. EVALUACION.
1. Ponderacin para el clculo de la Nota final del curso
N Esquema % de Ponderacin
1 Evaluacin Permanente 30%
2 Examen Parcial 30%
3 Examen Final 40%


2. Ponderacin y cronograma para la nota de Evaluacin Permanente (30%):


VII. BIBLIOGRAFIA

Manual de Matemtica Financiera. Carlos Aliaga Valdez, UP, 2000
Matemticas financieras, un enfoque prctico, Carlos Aliaga Valdez, Pearson
educacin, 2002.
Finanzas aplicadas, apuntes de estudio, Alfredo Vento, UP, 2005
Matemtica financiera, Apuntes de Estudio Carlos Aliaga Valdez, UP
Matemticas Financieras. Jaime A. Garcia. PEARSON CUARTA EDICION.
Ingeniera Econmica Contempornea. Chang S. Park. PEARSON.
Fundamentos de Finanzas Corporativas Brealey, Myers y Marcus MC-GRAW HILL


Elaborado por:
Facultad de Administracin
Aprobado por:
Director de Carrera
Validado por:
Vicerrector
Fecha: 01- 07 - 2008 Fecha: Fecha:

Tipo de evaluacin N
Ponderacin Desagregada
(%)
Semana Fecha
4 prcticas
calificadas
(80%)
1 Prctica calificada 1 (20%) 3

2 Prctica calificada 2 (20%) 6

3 Prctica calificada 3 (20%) 10

4 Prctica calificada 4 (20%) 13

TOTAL 80%
No se elimina ninguna prctica
Trabajo prctico
(20%)
1 TOTAL 20% 14

El trabajo ser definido por el profesor del curso.
IT-012 F-205

NORMAS PARA EXAMENES Y PRCTICAS CALIFICADAS
EN EL AREA DE FINANZAS


1. La asistencia a clase es obligatoria y necesaria para poder rendir exmenes segn lo
estipula el reglamento de la universidad. Tngase presente que el lmite mximo de faltas
es del 30%.

2. No hay justificacin de inasistencias por ningn motivo.

3. Es obligatoria la puntualidad, considerndose falta a la persona que lleg tarde.

4. Las practicas calificadas y controles de lectura las rinde el alumno dentro de sus horas de
clase, no permitindose el cambio de bloque.

5. La prctica calificada que no se rinda por motivos de salud debe ser justificada por el
mdico de la universidad. NO se permiten justificaciones de mdicos ajenos a la
universidad. NO se permiten justificaciones por motivos de trabajo en ninguno de los
casos.

6. En caso de no rendir alguna prctica calificada, debe realizarse el trmite respectivo en
Servicios Acadmicos, dentro de las 48 horas hbiles de producida la inasistencia (Art.
43 del Reglamento General de Estudios). De no realizar este trmite o de ser rechazada
la solicitud por los motivos expuestos en el punto anterior, la nota correspondiente a la
prctica no rendida ser cero.

7. Aquellos alumnos que por motivos de salud debidamente justificados no hayan rendido
una prctica calificada, debern rendir una prctica de rezagados que ser tomada en la
ltima semana de clases. La prctica de rezagados incluye todos los temas tratados hasta
la fecha en que se rinda esta prctica.

8. La devolucin de la prctica calificada, examen parcial y examen final, y su posible
reclamo por escrito ser en fecha nica: por y ante el profesor de aula.