El Final de la Economa Poltica

Una Crtica Islmica de la Economa

'Umar Ibrahim Vadillo
Para citar este texto puede utilizar el siguiente formato:
Umar Ibrahim Vadillo (2005) Una Crtica Islmica de la conoma! Colecci"n
#i$ros de conoma %ratis! &ccesi$le a texto completo en
'''!eumed!net(li$ros(2005(ui)(
ISBN: 84-689-3041-5
N Registro: 05/50580
El autor
Umar Ibrahim Vadillo
l profesor *adillo +a estudiado en la Uni)ersit, of -ri$urgo. &lemania.
, +a ense/ado en uni)ersidades de 0alasia. Indonesia , 0arruecos!
1a sido tam$i2n presidente de la Islamic Trade Organisation and
Islamic Mint! s tam$i2n )ice3presidente de 34inar!
Introduccin
l Islam es din al3fitr. es decir. la transacci"n natural con &lla+. la ciencia de como
)i)ir en este mundo de formas! Islam 5uiere decir sometimiento a &lla+. 5ue
tam$i2n implica el no sometimiento a algo distinto de &lla+! sta es la radical
li$ertad del musulmn!
*i)ir dentro del Islam le ense/a al musulmn 5ue la transformaci"n del medio
social. en un sentido aut2ntico. s"lo es posi$le por una transformaci"n de si mismo.
, lo 5ue es ms importante. por el permiso de 5uien go$ierna , +a creado el
mundo. &lla+. 5ue ala$ado sea! sto le +ace al musulmn. perder el temor de la
existencia. por5ue s"lo teme a &lla+!
Cuando conoce de este modo a &lla+. el musulmn llega a entender 5ue todo acto
es adoraci"n de &lla+! 6ue no +a, separaci"n entre la poltica , la adoraci"n de
&lla+. ni entre el comercio , la adoraci"n de &lla+! n este estado. el musulmn
comprende 5ue s"lo )i)e por , para &lla+. 5ue depende , confa en &lla+!
#e pedimos a &lla+. ta7ala. 5ue nos +aga ser gua clara para todos los 5ue $uscan
el camino del Islam. 5ue ilumine sus corazones , 5ue l $endiga , d2 Paz al
Profeta 0u+ammad. a su -amilia , a sus Compa/eros!

La cuestin de la usura
#a posici"n del Islam contra la usura es ta8ante! &lla+ dice en el Corn:
9&##&1 1& P:0I;I4< # C<0:CI<
P:< 1& P:<1I=I4< #& U>U:&9(?)!
sta pro+i$ici"n de la usura fue #e, ,a en los tiempos del Profeta 0ois2s. 5ue la
paz sea con 2l. concerniendo a todos los seres +umanos@ tam$i2n el Profeta AesBs.
5ue la paz sea con 2l. confirm" esta misma pro+i$ici"n@ , el Ultimo Profeta.
0u+ammad. 5ue la paz , las $endiciones sean con 2l. reiter" la condena de la
usura para todos los tiempos )enideros!
&un5ue mu, poca gente sepa +o, lo 5ue es realmente la usura. el crimen de la
usura +a sido siempre condenado por todos los grandes +om$res de nuestra
ci)ilizaci"n:
n la antigua %recia: Plat"n(2). 5uien la considera$a como enemiga del $ienestar
social por crear una clase. la de los ricos prestamistas usureros. a costa de la de
los po$res prestatarios@ &rist"teles(C). 5uien la considera$a antinatural@
&rist"fanes(D)@ o Plutarco(5). 5uienes la considera$an como un ro$o!
ntre los romanos +om$res como >2neca(E). o Cicer"n(F). 5uienes compara$an la
usura con el asesinato!
ntre los primeros padres de la iglesia cristiana: %regorio G,sseno(H)@ Auan
C+risostomo(I) @ &gustn(?0) @ ;oms de &5uino(??) . 5uienes compara$an al
usurero con alguien 5ue trata de )ender el )ino , su uso separadamente@ o 4uns
scoto(?2) ! #a condena tam$i2n inclu,e a la ma,or parte de los concilios
cele$rados +asta ?HC0 3a/o en el 5ue la oficina )aticana empieza a autorizar el
co$ro de pe5ue/as cantidades de $eneficio fi8o en el pr2stamo de dinero3 , de
papas. como =enedicto JI*(?C) !
ntre los re,es cristianos espa/oles algunos como &lfonso J. el >a$io(?D). o
&lfonso JI(?5)! K la prctica totalidad de los califas musulmanes!
ntre los autores modernos tenemos a %oet+e(?E). 5uien se $urla$a del timo del
reci2n nacido papel3moneda@ :ic+ard Lagner(?F). 5uien com$ati" a riesgo de su
)ida contra el estado , la usura@
A!P! Proud+on(?H) 5uien considera la usura la primera causa de paralizaci"n
comercial e industrial@ " zra Pound(?I) 5uien. por condenar la usura. se )i"
acusado de traidor por su propio pas!
#a gran , desgraciada excepci"n +ist"rica (, presente) es la de los 8udos. 5ue se
empe/aron una , otra )ez en la tergi)ersada interpretaci"n talmBdica de las le,es
mosaicas 5ue les da$a , da licencia para prestar con usura a los no 8udos como
medio para alcanzar poder.como $ien muestra Lerner >om$art en su li$ro 9#os
8udos , la )ida econ"mica9!
ll paso de la pro+i$ici"n de la usura a su permisi)idad no se produ8o de la noc+e a
la ma/ana sino 5ue lleg" paulatinamente. al tiempo 5ue se transforma$a la )isi"n
del mundo , la existencia! Una atenci"n especial merece la e)oluci"n del concepto
de )alor a lo largo de la +istoria!
>i nos remontamos a &rist"teles. o$ser)amos como su condena de la usura fue
$ien clara , contundente! &rist"teles considera$a 5ue en toda transacci"n
comercial los )alores de los $ienes intercam$iados son iguales. , ad)irti" 5ue la
medida del )alor no puede 9estar9 en el +om$re. ,a 5ue cosas con muc+a
importancia tienen poco )alor. como el agua. mientras 5ue cosas con poca
importancia. como los diamantes. tienen muc+o )alor! s por tanto. en el marco de
la interrelaci"n del mercado donde el )alor sucede! :epar" en 5ue. dadas las
condiciones de mercado de #i$ertad , 5uidad. en todo intercam$io de un $ien por
otro. esta$lecemos una e5ui)alencia entre am$os! Por e8emplo. cuando
intercam$io mi tra$a8o de una semana por unas cuantas monedas. esto,
esta$leciendo 5ue esta cantidad de monedas e5ui)ale a mi tra$a8o. 5ue de +ec+o
+a merecido el esfuerzo de mi tra$a8o! sta apreciaci"n tan elemental resulta de
una trascendental importancia! &s. para &rist"teles )alorar es un acto )i)ido ,. por
tanto. el )alor. no es una representaci"n su$8eti)a. sino el resultado )i)ido de
)alorar!
sta misma forma de entender el )alor fue trada a <ccidente por los musulmanes
entre 5uienes 6adi &$u =aMr i$n al3&ra$i. uno de los ms famosos 8urista de &l3
&ndalus. definira la usura de la forma considerada tradicional. como: Nla usura es
todo incremento no 8ustificado entre el )alor de los $ienes reci$idos , el contra)alor
de los $ienes entregadosO! #os incrementos no 8ustificados son todos a5uellos
de$idos a irregularidades en las condiciones generales del mercado o de la
transacci"n misma! Por e8emplo. son incrementos no 8ustificados los de$idos a la
existencia de monopolios o monopsonios. o la imposici"n de precios mximos o
mnimos. o la compulsi"n de una mercanca como medio de cam$io o moneda. etc@
, tam$i2n los de$idos al al5uiler de mercancas no al5uila$les (de consumo). o
esta$lecimiento de incertidum$re en el contrato. loteras o 8uegos de azar. etc!
l scolasticismo europeo preser)" para toda la cristiandad esta concepci"n
clsica del )alor 5ue condena$a la usura! &s. ;oms de &5uino distingue entre
mercancas al5uila$les , mercancas no al5uila$les (como la moneda) para poder
preser)ar la condici"n de e5uidad de todo trato comercial. esto es. la igualdad de
)alores: &l pro+i$irse la usura se pro+i$a la posi$ilidad de 5ue en los intercam$ios
alguien pudiera ganar algo a cam$io de nada!
#a +istoria de la usura es tan antigua como el comercio mismo , +a sido su mal
cr"nico. ali)iado o agudizado. en la medida de la +a$ilidad de los usureros , la
fortaleza de las gentes! #a le, romana. a parte de algunos fracasados intentos por
pro+i$irla. admita una limitada tolerancia , finalmente una a$ierta prctica de la
usura. 5ue condu8o a la destrucci"n de :oma (20)! Como la prctica de la usura
esta$a pro+i$ida a los cristianos , a los musulmanes. mu, pronto se con)irti" 2sta
en dominio exclusi)o de los 8udos! 4esde el siglo JI +asta el J*. *enecia. centro
del comercio mediterrneo. con un desproporcionado nBmero de 8udos. se
con)irti" en la ms importante ciudad usurera de uropa. donde se esta$lecieron
los primeros negocios de dep"sito , cr2dito $ancarios. 5ue sir)ieron de escuela a
los futuros $an5ueros europeos!
l mundo cristiano pro+i$i" la usura. o al menos la mantu)o limitadamente mientras
estu)o regido por la le, can"nica! #os reformistas cristianos. tanto #utero como
Puinglio. reafirmaron la condena de la usura. pero el reformista Aean Cau)in
(Cal)ino) fue el primero en le)antar la )oz en fa)or de la usura@ un siglo ms tarde
un discpulo su,o Claude >aumaire argumentar en su li$ro 9>o$re la usura9
(?ECH) 5ue cargar inter2s es necesario para la sal)aci"n! l :enacimiento
supondr un cam$io fundamental en la )isi"n cristiana del mundo 5ue pasar del
teocentrismo cristiano a un paulatino +umanismo 5ue culmina en la Ilustraci"n!
#a fatal interpretaci"n cartesiana del +om$re como su$8ectum o medida del mundo
afect" entre otras muc+as cosas a la concepci"n tradicional de )alor! #a )isi"n
cartesiana da$a licencia para conce$ir el )alor. no como una )i)encia existencial.
sino como una figura idealizada racionalista dentro del es5uema de su8eto(o$8eto!
n este clima de profundo cam$io los usureros o$tu)ieron su ms importante
)ictoria! #a gran )ictoria de la usura. con claros precedentes en Inglaterra ,
stados Unidos. fue sin duda la re)oluci"n francesa! 4os acontecimientos cruciales
en el a/o mismo de la re)oluci"n. aun5ue raramente mencionados.coronaron la
misma: #a circulaci"n oficial por primera )ez en uropa de papel3moneda estatal.
los assignats @ , la derogaci"n de la pro+i$ici"n del inter2s en el pr2stamo. por
primera )ez en la +istoria de -rancia. en el 4ecreto del 2 , C de <ctu$re de ?FHI!
&cerca de la re)oluci"n francesa. el &$ate =arruel escri$i" en su li$ro 90emorias9:
N;res grupos dise/aron la re)oluci"n: ateos. enciclopedistas , economistasO!
&simismo. dmond =urMe dira en su 9<n -renc+ :e)olution9: 9#a edad de la
ca$allerosidad se +a ido! Una de sofistas. economistas , calculadores +a triunfado@
, la gloria de uropa se +a extinguido para siempreO! QPero 5ui2nes eran estos
economistasR
>e atri$u,e al &$ate -erdinando %aliani el +a$er sido el primero en sostener 5ue la
Bnica medida del )alor es el +om$re para 2l el )alor es una idea en la mente del
indi)iduo! ;urgot en su *aleurs et 0onnais9 (?FEH) fue el primer escritor en afirmar
5ue: N!!! en un cam$io cada parte )alora lo 5ue reci$e en ms de lo 5ue daO@
posici"n exactamente opuesta al realismo aristot2lico! >u escuela alcanzara su
mximo exponente en Aerem, =ent+am. a 5uien se considera padre del
utilitarismo! =ent+am llam" a este concepto su$8eti)ista de )alor 9utilidad9. como
esa propiedad de un o$8eto. 5ue tiende a producir $eneficio. )enta8a. placer. $ien o
felicidad! n ?FHF escri$i" el li$ro explcitamente titulado 94efensa de la usura9! l
su$8eti)ismo utilitarista permita 8ugar con el )alor! Para los utilitaristas. )alor es una
idea en la mente del indi)iduo. por tanto usura no es ms 5ue una idea en un
mundo de ideas! Consecuentemente. las teoras utilitaristas. 5ue deri)aron +acia
las modernas teoras de consumo. +an aceptado el delito de la usura como
principio. o $ien +an ignorado el tema +asta lle)arlo al ol)ido! l economista A! >!
0ill poda proclamar en 9Principios de conoma Poltica9 (?HDH) 5ue la teora del
su8eto est completa! >iguiendo esta lnea. ,a en pleno siglo JJ. el 8udo , premio
Go$el (?IF0) Paul samuelsom present" en su 9Una nota so$re pura teora del
comportamiento de los consumidores9 (?ICH) una significati)a contri$uci"n a la
tesis su$8eti)ista con una teora de la elecci"n $asada en los datos o$ser)a$les!
4a$a licencia as. a calcular 9o$8eti)amente9 la )aloraci"n de la gente por medio de
datos estadsticos. 5ue se desentiende de la diferencia entre am$as formas de
)aloraci"n: l tratamiento del acto de )alorar como una cosa medi$le 5ue +ace del
+om$re algo cosificado , el N)alorar. en cada caso moO 5ue caracteriza el modo de
)alorar del +om$re li$re!
<tra escuela fue la seguida por &dam >mit+. 4a)id :icardo , Carlos 0arx! &un5ue
ellos admitan 5ue en la transacci"n no +a, incremento. su afirmaci"n resulta
contradictoria! &dam >mit+ considerado padre de la conoma. era cal)inista. por
tanto doctrinalmente usurero. , su contri$uci"n a la 9teora9 del )alor fue la de
considerar 5ue el tra$a8o es la fuente del )alor! l 8udo :icardo incluso llega a
admitir 5ue el indi)iduo no produce el )alor. ,a 5ue sera tanto como negar la
realidad de 5ue el precio lo esta$lece el mercado. aun5ue considera$a 5ue
pro)ena del tra$a8o!
Con 0arx. el ms influ,ente economista moderno. tam$i2n de origen 8udo. el )alor
de una mercanca se transforma en la forma o$8eti)a del tra$a8o social gastado en
su producci"n. , la cantidad de )alor contenida en ella e5ui)ale a la cantidad de
tra$a8o contenida en ella! Go o$stante. 0arx mismo tu)o 5ue reconocer 5ue el
tra$a8o (real o concreto. segBn su )oca$ulario) no puede ser utilizado como unidad
elemental con la cual el )alor de todas las mercancas pueda ser medida. ,a 5ue
cada tra$a8o tiene distinto )alor real! Por tanto. tu)o 5ue formar la idea de dos tipos
de naturalezas una NconcretaO , otra Na$stractaO del tra$a8o contenido en las
mercancas(2?). , apunta 5ue la su$stancia del )alor es el tra$a8o a$stracto! Pero
+e a5u la falacia: n primer lugar. +emos de admitir 5ue el )alor procede de un
tra$a8o a$stracto sin ninguna realidad. por tanto. 9acientifico9 e 9idealista9@ en
segundo lugar. para 5ue todos los tra$a8os tengan el mismo )alor +a$remos de
tener una total indiferencia en la elecci"n de uno u otro. afirmaci"n 5ue tam$i2n
carece de realidad. pero 5ue en la prctica resulta terri$lemente peligrosa. ,a 5ue
legitima la posi$ilidad de 5ue esta indiferencia no3natural sea esta$lecida
impositi)amente a la gente a tra)2s de un selecto grupo de polticos planificadores
(el estado marxista)!
Un examen detallado de las teoras de 0arx re)ela 5ue la teora de la plus)ala no
es nada ms 5ue una ocultaci"n de la usura: Primero. des)a el pro$lema del
in8usto infrasalario. 5ue los o$reros se )en forzados a aceptar $a8o la coacci"n del
desempleo 3cu,o origen de$e Bnicamente a la prctica de la usura , no a la
introducci"n de nue)as m5uinas como pretenda 4a)id :icardo. a un aparente.
pero no causal. conflicto entre empresarios , empleados@ en segundo lugar. ignora
toda crtica de la usura al considerar a los $an5ueros como otros empresarios ms.
5ue actBan en un negocio ms! Go es de extra/ar pues el rumor de 5ue el gran
$an5uero :ot+sc+ild 3tam$i2n 8udo3 financiara su o$ra 9el CapitalO. ,a 5ue en ella
aparece la ms a$ierta defensa del dinero fantstico (papel3moneda). con el 5ue se
+a$an enri5uecido todas las casas $ancarias de uropa: N!!!en un proceso 5ue lo
+ace cam$iar constantemente de mano. $asta con 5ue el dinero exista
sim$"licamente! #a existencia funcional a$sor$e. por as decirlo. su existencia
material! Go es ms 5ue un refle8o o$8eti)o de los precios de las mercancas. refle8o
llamado a desaparecer funcionando. s"lo como funci"n. como signo de s mismo.
es natural 5ue pueda ser sustituido por otros signosO! l famoso economista 8udo ,
premio Go$el (?IFE) 0ilton -riedman. considerado padre del monetarismo
capitalista moderno. no tu)o ms 5ue continuar esta )isi"n funcional 5ue reemplaza
la )isi"n existencial de la moneda 5ue 0arx +a$a trazado! Por esta raz"n podemos
afirmar 5ue el monetarismo no es ms 5ue una f"rmula reformada de marxismo@
otra prue$a 5ue re)ela la falsa oposici"n de la dial2ctica iz5uierda ( derec+a!
#a conoma es un tpico producto de la metafsica su$8eti)ista ( metafsica
cartesiana , Mantiana)! #a conoma se fundamenta en una )isi"n del +om$re
estrec+a , funcional. independientemente de las escuelas! l lema Nsi funciona $ien
es $uenoO. con)ertido en moral econ"mica. +a ser)ido como argumento para
constre/ir la li$ertad del indi)iduo! sta moral considera apropiado 5ue los polticos
estimen 5ue es lo 5ue la gente 5uiere , administren la ri5ueza de otras personas
incluso sin su consentimiento! Para +acer posi$le esta 8ustificaci"n. el acto li$re ,
)i)ido de )alorar se +a 9con)ertido9 en cifras o algo medi$le al anto8o de los
economistas , polticos. , el derec+o de propiedad +a sido tam$i2n tergi)ersado!
#a conoma 0oderna +a dado ,a a$undantes signos de +a$er perecido. de no ser
capaz de entender ni al +om$re. ni al mundo@ al tiempo 5ue conduce a am$os a
una destrucci"n 5ue nadie desea!
Islam, El Camino de hoy
l Bnico m$ito legtimo de la economa 3entendida como administraci"n3 es el de
la propiedad pri)ada! &s es como lo entendieron nuestros padres griegos(22) . es
decir. economa es la administraci"n pri)ada de los $ienes de cada uno. pero en
ningBn caso. ni remotamente. puede con)ertirse en la administraci"n de los $ienes
de otras personas o una parte significati)a de ellos! sta reflexi"n remite a una
re)isi"n de la concepci"n econ"mica del estado moderno en la 5ue +emos sido
educados! Cada uno de nosotros somos los ms adecuados para administrar los
$ienes 5ue +emos ad5uirido legtimamente! Go necesitamos 5ue el estado
administre tutorialmente nuestra ri5ueza! l estado moderno es un producto
+ist"rico del estructuralismo racionalista. 5ue de$e ser desestructuralizado ,
recon)ertido a la sola funci"n de go$ernar , no la de administrar ,a 5ue esta Bltima
no la puede ni la sa$e realizar! %o$ernar es cuidar , proteger pero no es
administrar!
#a forma de go$ierno natural o islmica es el mirato! l mirato es el go$ierno sin
estado! Protege el indi)idual derec+o a e8ercer la propiedad legtimamente
ad5uirida. sin ro$o ni usura. , a )alorar li$remente! #a le, para el mirato Islmico
no puede ser otra. 5ue la le, de &lla+ (>+aria+). 5ue pro+$e la usura , el estado!
l concepto de )alor. tiene 5ue depurarse existencialmente , entenderse como
parte de la )ida. 5ue es el +orizonte donde sucede. , no reducirse a una mera
representaci"n num2rica! *alorar es un acto. no una cosa! Un acto s"lo lo 9es9 en
su e8ecuci"n! Unos cuantos datos estadsticos. por precisos 5ue sean. de un
pasado irrepeti$le. no $astan para determinar. ni muc+o menos para imponer. una
)aloraci"n mtica o$8eti)a! Por e8emplo. no podemos decir 5ue las necesidades de
car$"n en tal po$laci"n 9son9 3o$8eti)amente3 de ??0 toneladas. sal)o 5ue la gente
de esta po$laci"n. de una forma 9)i)ida9. as lo )alore en cada particular momento!
>i permitimos 5ue esto nos suceda. si permitimos 5ue los polticos sigan diciendo
5ue es lo 5ue nosotros 5ueremos. estamos poniendo la soga alrededor de nuestras
propias manos! l contrato constitucional 5ue esta$lece como principio la
)aloraci"n o$8eti)a. es ilegtimo. , por tanto. in)lido! Gos +an +ec+o creer 5ue al
)otar. si o no. a una pregunta ,a formulada. damos nuestra conformidad al
resultado! Pero esta condici"n. tanto como la elecci"n de la pregunta nos )ienen ,a
dadas por otras personas. restringiendo nuestra total elecci"n. , por tanto. resulta
inadmisi$le! #a li$ertad no puede restringirse al resultado de ninguna )otaci"n.
incluso s el resultado es respaldado por una ma,ora! #a conoma fundamentada
en estos principios ,a caducos. de$e ser desenmascarada. ,a 5ue su Bnico
prop"sito es el de perpetuar el crimen usurero! S6ue nos de8en )alorar li$rementeT
s el clamor de 5uienes creemos 5ue a nadie me8or 5ue a cada uno de nosotros
nos corresponde decidir cuales son nuestras necesidades! s tiempo de repetir las
re)eladoras pala$ras de A! P! Proud+on (?HD?):
NGadie puede ser o$ligado a comprar lo 5ue no desea. , menos apagar lo 5ue no
+a compradoO!(2C)
l pro$lema demanda una soluci"n urgente! #os dese5uili$rios de la economa
usurera se )uel)en cada da ms e)identes , ms acuciantes. +asta el punto de
amenazar al mismo e5uili$rio ecol"gico del planeta. , por tanto. a la super)i)encia
del +om$re! 1o, en da. prcticamente nadie niega 5ue el efecto del +am$re en el
mundo , de la gra)e deforestaci"n tropical tiene como causa primordial la deuda de
estos pases! n la Conferencia de 0edio &m$iente en =oulder (Colorado. !UU!)
en ?IHH. un grupo de expertos mundiales conclua: 9QPor 5u2 +a, tantas especies
, medio am$ientes en peligroR #a raz"n principal es 5ue alrededor de los tr"picos.
las naciones en desarrollo estn luc+ando por alimentar a sus gentes , ele)ar la
li5uidez para +acer frente a los pagos de las deudas internacionalesO(2D) ! stos
sntomas carecen de una reforma como soluci"n. s"lo la estirpaci"n de la causa
profunda 5ue los produce puede ali)iarlos , esto implica la a$olici"n de la usura!
l Islam siempre +a trado $eneficio a los pue$los 5ue lo +a aceptado , practicado!
4esde +ace catorce siglos. el Islam +a sido intransigente con la usura , +o, ms
5ue nunca. es el mensa8e li$erador por excelencia! 0ientras los $an5ueros ,
polticos estn dise/ando para nosotros un estado mundial Bnico. con un $anco
mundial , una moneda mundial Bnica. los musulmanes proponemos el
ad)enimiento a una nue)a uropa. no cristiana. sino islmica! K proclamamos: #a
eliminaci"n de todos los impuestos , controles estatales@ la li$re elecci"n de
moneda sin imposici"n estatal@ la cancelaci"n , pro+i$ici"n de toda deuda usurera
con $ancos e instituciones financieras! stos son los principios li$eradores del
aut2ntico Islam de la Primera Comunidad de 0edina. para esta 2poca. 5ue resurge
entre una nue)a generaci"n de europeos! ste es el Islam 5ue irre)ersi$lemente
)iene , 5ue uropa lle)a$a siglos esperando! Islam es el Camino de +o,!
3333333333333333333333333333333
G<;&>
?!3 9Corn9 2. 2F5!
2!3 Plat"n. 9#e,es9. )! FD2!
C!3 &rist"teles. 9Poltica9. ?25H $ ?. 23H!
D!3 &rist"fanes. 9#as Gu$es9. ?2HC s55!
5!3 Plutarco. 90oralia9. >o$re el pr2stamo. H2I!
E!3 >2neca. 94e =eneficiis9 *II x!
F!3 Cicer"n. 94e <ficiis9. II. xx). acerca de Cato!
H!3 %regorio G,sseno. P% DE. DCD!
I!3 Auan C+risostomo. P% 5C. CFE: 5F. E? s!
?0!3 &gustn. P# CC. EED!
??!3 ;oms de &5uino. 9>umma9 II3II 5! lxx)iii@ 94e malo9 5! xiii. t! 2a! ?D)
?2!3 4uns scoto. 9In l* >entent9. d! ?5. 5! 2. nn! ?F320 , 2E!
?C!3 =enedicto JI*. 9ncclica a los o$ispos italianos del a/o ?FD59!
?D!3 &lfonso J. NPartidas9. ?U. ;tulo JIII. #e, IJ!
?5!3 &lfonso JI. 9<rdenamiento de &lcala9. ;itulo JJIII!
?E!3 %oet+e. 9-austo9. Parte II. &cto ?. scena 2!
?F!3 *er su discurso en la re)olucionaria ciudad de 4resden el ?D de Aunio de ?HDH
en el li$ro de1ouston >te'art C+arn$erlan 9:ic+ard Lagner9!
?H!3 Proud+on. 9Q6u2 es la PropiedadR.?IHC. =arcelona. pag! ?EC!
?I!3 zra Pound. 9Cantos9. J#*. J#*I !
20!3 )er 9#a grandeza , decaimiento de :oma9 de -errero!
2?!3 0arx!9l capital9. p!D?
22!3 *er 9conomicus9 de Jenop+on!
2C!3 Proud+on .9 Q6u2 es la propiedadR9. ?IHC. =arcelona. pag! ?2I!
2D!3 :ecogido en 9;ime9 2(?(HI. p!22!
El Final de la Economa Poltica
#os musulmanes proponemos un modelo natural de comercio 5ue aca$e con la
usura. , un modelo de go$ierno 5ue nos permita terminar con la tirana del estado
moderno! Guestro modelo no es ideol"gico ni ut"pico. sino 5ue est $asado en el
e8emplo )i)o de nuestro Profeta 0u+ammad. 5ue la paz , las $endiciones sean con
2l. en la ciudad de 0edina! #a re)italizaci"n de este Islam original en uropa
supone un reto a las decadentes 8erar5uas de los estados 5ue di)iden
artificialmente a los musulmanes desde el periodo colonial! #os musulmanes
europeos somos una )i)a confirmaci"n. desde el coraz"n de <ccidente. de la llama
islmica 5ue su$,ace $a8o estos tirnicos estados constitucionales profundamente
anti3islmicos!
Como europeos tenemos un compromiso con nuestra ci)ilizaci"n 5ue despierta del
sue/o de la modernidad! ste es mostrar 5ue si +a, un fundamento de la )ida 5ue
es &lla+. 5ue $endito sea: SGo +a, dios excepto &lla+T #a irrupci"n de esta #uz del
Islam en uropa aca$a con la fri)olidad del Nlaissez3penserO post3modernista. ,
tam$i2n con la ortodoxia funcionalista3cientifista de las llamadas ciencias del
+om$re. 5ue se sigue )endiendo a las masas en las uni)ersidades a pesar de su
demostrada incapacidad para encontrar una soluci"n efecti)a a la situaci"n de
creciente caos ecol"gico. econ"mico , +umano!
#a inoperancia , el fracaso glo$al del sistema de estado moderno +an conducido a
la p2rdida de toda credi$ilidad en la ciencia econ"mico3poltica! sta ciencia. como
todas las ciencias positi)as con fundamento en la metafsica tradicional. relega al
+om$re a la categora de mera cosa funcional! K con esto. +an autorizado
9cientficamente9 la transmutaci"n del go$ierno a una mera funci"n econ"mica: l
estado! l control del estado se presenta 8ustificado como redistri$uidor. aun5ue no
de recursos (como si 2stos surgiesen de la nada) sino de los dese5uili$rios 5ue 2l
mismo produce. , so$re todo. de los 5ue la usura produce! 4e este modo el estado
e8ecuta a la perfecci"n su complicidad con la usura. permiti2ndola. a pesar de
someterla a ciertas limitaciones meramente 9cosm2ticas9!
#os musulmanes traemos con nosotros. en lugar de la economa de un estado
escla)izante. 5ue actBa como una administraci"n usurpadora impuesta so$re
nuestras propiedades. la economa en su sentido original. 5ue restaura al indi)iduo
como al Bnico administrador de sus propiedades fuera de la inter)enci"n del
estado! #a >+aria+ del Islam. 5ue ele)a al +om$re por encima de un entendimiento
cosificante del mismo. proclama el esta$lecimiento de un go$ierno 5ue no permite
administrar las propiedades 5ue no son su,as! l mirato o go$ierno islmico es
incompati$le con la estructura del estado constitucional moderno!
l Islam lle)a siglos siendo premeditadamente ocultado a los europeos tras un )elo
de propaganda religiosa , estatal. 5ue se empe/a en presentar una imagen
tergi)ersada! :eligi"n , estado reconocen con esto. 5ue el Islam es la Bnica fuerza
capaz de derri$arles! fecti)amente. el Islam imprime un sentido de li$ertad en el
indi)iduo 5ue no permite someterlo ni ante altares. ni ante )entanillas!
l descu$rimiento de la >+aria+ del Islam original. conducir a la li$eraci"n
irre)ersi$le del 0undo de las tirnicas estructuras econ"micas 5ue nos +an
impuesto! l musulmn es a5uel 5ue +a adoptado la firme resoluci"n de regirse a si
mismo. sin sumisi"n a nada ni a nadie excepto a &lla+! l Islam conduce a una
re)oluci"n pero no +acia fuera o poltica. sino +acia dentro o en el indi)iduo mismo!
s este indi)iduo el Bnico con posi$ilidad de reesta$lecer un mercado 8usto. en el
Gom$re de &lla+! Para a5uellos 5ue +an comprendido esto proclamamos los dos
principios fundamentales del comercio: #a plena #i$ertad de comerciar , la 5uidad
del trato comercial
L PLE! LI"E#$% %E C&'E#CI#
#a plena li$ertad de comerciar consiste en una li$ertad. de competencia ,
concurrencia. existencial , no ret"rica. es decir. la capacidad de toda persona o
colecti)o de poder producir e intercam$iar los $ienes de su propiedad a un precio
comBnmente aceptado , e5uitati)o con cual5uier otra persona o colecti)o! Implica
la eliminaci"n de todos los controles del mercado 5ue lo +an transformado en un
sistema usurero! l resta$lecimiento de un aut2ntico mercado li$re consiste en:
&) #a li$re elecci"n de moneda
#a li$re elecci"n de moneda implica 5ue son los ciudadanos como comerciantes
5uienes deciden cual es la mercanca 5ue 5uieren utilizar como medio de cam$io!
Por tanto. es contraria a la imposici"n de una moneda artificiosa! 1o, en da los
ciudadanos sufrimos la silenciosa imposici"n de una moneda estatal sin )alor como
mercanca. es decir. de unos trozos de papel cu,o derec+o exclusi)o de producci"n
gozan. no s"lo los $ancos estatales. sino tam$i2n los $ancos pri)ados. , cu,o )alor
legal esta$lece compulsi)amente el estado! 0oneda es. o de$e ser. cual5uier
mercanca li$re , comBnmente aceptada como medio de cam$io!
%racias a esta imposici"n de la moneda $ancaria. los $ancos gozan de un
pri)ilegio extraordinario: Pueden alterar el )alor de la moneda 5ue los usuarios
ganamos a cam$io de nuestro tra$a8o@ pueden aumentar la cantidad de dinero en el
mercado simplemente creando ms dinero o ms cr2dito de la nada! Para 5ue esto
funcione. los usuarios estn forzados a aceptar esta moneda legal. impidi2ndose.
con mBltiples mecanismos. el uso de ninguna otra moneda dentro de cada territorio
estatal! #os $ancos. as. tienen el pri)ilegio Bnico de poder prestar dinero en
cantidad superior a lo 5ue realmente tienen en efecti)o(?)! &+ora $ien. cada )ez
5ue se crea ms dinero. 5ue estamos forzados a aceptar. se producen. seamos o
no conscientes de ello. dos consecuencias inmediatas:
?!3 # #G;< :<=< IG-#&CI<G&:I<
#os usuarios a la fuerza del papel moneda estatal descu$rimos 5ue 2ste se
de)alBa continuamente! s decir. el precio 5ue pagamos para ad5uirir el papel es
ma,or 5ue el 5ue reci$imos cuando lo gastamos!
ste proceso se repite de una forma lenta pero contundente. ro$ando a cada
poseedor o a+orrador de esta moneda una porci"n de su a+orro. aun5ue 2ste s"lo
lo posea por un pe5ue/o periodo de tiempo! ;odas estas porciones sumadas unas
con otras constitu,en una inmensa cantidad ro$ada! & este ro$o los economistas
prefieren designarlo con el t2rmino neutro de inflaci"n! K aun5ue considerada como
un pro$lema. 2sta ad5uiere la misma categora moral 5ue un desa8uste cual5uiera
dentro de una ecuaci"n matemtica!
Una de las consecuencias de este proceso es la creaci"n de una nue)a clase
social totalmente desposeda: #os 8u$ilados! Por otra parte el pago a esta masa
mendicante. de cu,a creaci"n el estado es el Bnico responsa$le. sir)e de
8ustificaci"n perfecta para seguir +ipotecando a la siguiente generaci"n. la de los
+i8os! #os tra$a8adores retirados no entienden como a pesar de lle)ar una )ida
entera dedicada al tra$a8o. al final de su )ida producti)a se encuentran sin nada!
Precisamente en esta edad. cuando de$eran poder gozar de todo el esfuerzo
realizado. tal como suceda antiguamente. resulta 5ue es cuando menos tienen!
#os economistas nos +an enga/ado con falsas excusas. como considerar 2ste un
mal ine)ita$le del progreso. o incluso cuando llegando a afirmar 5ue 5uien se
encuentra empo$recido al llegar a su 8u$ilaci"n es por5ue no +a tomado las
suficientes precauciones! 0ientras tanto. $an5ueros , polticos se regoci8an
pB$licamente de la Neficacia9 de la moneda impuesta!
2!3 #& &CU0U#&CI<G 4 C&PI;&# U>U::< G #<> =&GC<>
#os $ancos ganan con el inter2s de los pr2stamos de un dinero 5ue +an sacado de
la nada! l resultado es 5ue los usureros. 5ue no producen ningBn $eneficio a la
sociedad. se enri5uecen a costa del resto de la gente! #os polticos con)ierten al
estado en el principal cliente de los $an5ueros por medio de la deuda. a cam$io se
respetan mutuamente!
l timo del papel3moneda. con)ertido en una industria gracias al moderno sistema
$ancario. es un enga/o conocido desde +ace tiempo! %oet+e perfectamente
des)el" el principio en 5ue se sostiene el papel3moneda! n su o$ra 9-austo9
escri$i" acerca de un emperador arruinado 5ue encuentra una sB$ita forma de
pagar sus deudas a tra)2s de la simple impresi"n de papel: N>epa todo a5uel 5ue
lo desee 5ue esta cedulilla )ale por mil coronas! n prenda cierta de ellos.
asgnasele el inconta$le caudal 5ue +a, enterrado en los dominios imperiales!
1a$i2ndose pro)edo con)enientemente a fin de 5ue en seguida 5ue se +a,a
ex+umado el real tesoro sir)a de compensaci"n a este papelO!(2)0uc+a gente
sigue pensando 5ue detrs de los $illetes 5ue utilizamos existe algBn respaldo
fsico! Para todos ellos les de$e $astar con la siguiente compro$aci"n: 6ue )a,an a
los $ancos emisores a reclamar la promesa de pago de sus $illetes (como ocurra
en un principio)!
A! P! Proud+on propuso una soluci"n para li$rarse de este ridculo sistema de
promesas de pago! Para ello recomenda$a la soluci"n de N!!!un campesino 5ue se
acusa$a en confesi"n de +a$er roto un documento en el 5ue reconoca de$er cien
escudos! l confesor le di8o: 4e$es de)ol)er esos cien escudos!3 so no. respondi"
el campesino. s"lo de)ol)er2 lo 5ue )ala la +o8a de papel en 5ue consta$a la
deuda! 9!(C)
l sistema de moneda impuesta lo mantenemos todos nosotros! >e mantiene
gracias al )alor 5ue cada uno de nosotros damos a este papel cada )ez 5ue lo
intercam$iamos por una mercanca real! Gos +an ense/ado 5ue el papel es la
Bnica moneda o la 5ue me8or funciona. pero la elecci"n de moneda no puede
circunscri$irse a t2rminos de eficacia. como si no tu)iera nada 5ue )er con seres
+umanos! #a elecci"n de moneda es una cuesti"n 5ue remite primeramente a la
li$ertad de e)aluaci"n in+erente a cada persona! >a$emos 5ue cuando +an
existido tales condiciones de li$ertad personal. los mercados li$res +an elegido
normalmente metales preciosos. 5ue siendo raros. fcilmente identifica$les ,
di)isi$les. reBnen las ms adecuadas caractersticas como medio de cam$io!
6uizs. si fu2ramos li$res. esta elecci"n se repitiese! #i$eralizar la moneda implica
permitir 5ue a5uellos ciudadanos 5ue no 5uieren seguir siendo timados. ni
mantener con su esfuerzo la continuaci"n de la estafa monetaria de los $ancos.
puedan elegir la moneda 5ue mutuamente 5uieran para comprar , )ender!
=!3 #a eliminaci"n de todos los impuestos
#a eliminaci"n de todos los impuestos inclu,e tam$i2n todos los impuestos so$re el
comercio! l comercio no puede nunca ser materia de imposici"n. ,a 5ue no existe
raz"n 8ustifica$le por la cual 5uien comercie ms de$a pagar ms@ , contrariamente
a lo 5ue se piensa. gra)ar la acti)idad comercial. no implica 5ue se est2
imponiendo ms a 5uien ms ri5ueza tiene! #os impuestos comerciales in+i$en el
comercio! n consecuencia. producen una ele)aci"n artificial de los precios 5ue.
l"gicamente. afecta ms negati)amente a 5uienes menos recursos poseen! l
esta$lecimiento de impuestos no se puede 8ustificar como una forma de solidaridad
social. ,a 5ue no es social. sino 5ue es decidido , utilizado por una minora@ ni
tampoco es solidaridario. sino 5ue es impuesto por esta minora!
#os polticos se +an auto3in)estido con la capacidad de comprar con el dinero de la
gente , de pretender )alorar 9o$8eti)amente9 o adi)inar los ser)icios , los medios
5ue esta gente necesita! Pero esta$lecer una )aloraci"n o$8eti)a. lle)a consigo el
considerar al +om$re como un o$8eto! l )alorar. como toda acci"n. no es una
cosa! >"lo se )alora en el momento de comprar , )ender! Para sa$er lo 5ue la
gente 5uiere. nadie me8or 5ue la propia gente en el acto de intercam$iar! l acto de
)alorar es propio de 5uien lo e8ecuta , es inapre+ensi$le por medio de
representaci"n num2rica o estadstica alguna! >i efecti)amente los ser)icios , los
medios 5ue los polticos del estado ofrecen se corresponden con lo 5ue la gente
desea. no +a, duda de 5ue la gente decidir comprarlos o producirlos. , si no fuera
as. los polticos se +a$rn e5ui)ocado , la gente no los comprar o simplemente
comprar otros! Puede 5ue incluso un grupo de gente eli8a unos ser)icios , otros
grupos eli8an otros muc+o ms )ariados. o puede incluso 5ue decidan agruparse
espontneamente de una forma para unas cosas , de otra forma diferente para
otras!
#as modernas estructuras del mercado , esto es tam$i2n aplica$le a la t2cnica ,
los productos tecnol"gicos 5ue produce este mercado son el resultado del sistema
usurero actuante. , de las imposiciones , restricciones 5ue pretenden paliar los
efectos dese5uitati)os de la usura! Por e8emplo. la estructura actual de las
ciudades es resultado de un dese5uili$rio o un desa8uste en la forma misma en la
5ue se desarrollan! l retorno a la e5uidad. la li$re gesti"n , la agrupaci"n
espontnea. +an dado en el pasado. , darn lugar en el futuro. a ciudades con una
estructura , un aspecto mu, distintos de los 5ue +o, padecemos! #a centralizaci"n
de los impuestos. aBn regionalmente. conlle)a una desconexi"n artificial de la
compra con su aut2ntico comprador 35uien5uiera 5ue finalmente paga tal compra3.
conlle)a un gastar independientemente de la )aloraci"n real o )i)ida de la gente!
0uc+os economistas. por razones de mera eficacia. sostienen firmemente 5ue
muc+os sistemas 5ue en la actualidad son tan controlados. como las
comunicaciones o la sanidad. tomaran las formas , las dimensiones ms
apropiadas a la )aloraci"n 5ue de ellas +agan sus usuarios. si estu)ieran li$res de
tales controles! >in em$argo. nosotros. 5ue nos negamos a 8uzgar como
economistas. consideramos 5ue esta situaci"n es ilegtima. no por razones de
eficacia. sino por5ue en este )alorar forzoso de unas personas por otras. +a, una
implcita usurpaci"n real o ro$o a cada indi)iduo!
l mantenimiento del e82rcito. tampoco puede 8ustificar la carga de impuestos so$re
el 9resto9 de la gente! l guerrear es una acci"n 5ue nos in)olucra de una forma tan
9propia9 a cada uno. como el +a$lar o el comer@ , lo mismo 5ue alguien se adecua
del me8or modo 5ue puede para lle)ar a ca$o una tarea. igualmente sucede cuando
alguien ad5uiere la responsa$ilidad de defenderse o guerrear! ste e8ercicio no nos
puede ser pri)ado sino es por la fuerza impidi2ndonos 3con armas3 la utilizaci"n de
armas como nos sucede +o, en da! Para los atenienses de la 2poca clsica la
capacidad de lle)ar armas es tan importante. 5ue una de las definiciones de
escla)o era 5uien no esta$a autorizado a lle)ar armas! 4e$e entenderse 5ue el
ser)icio del soldado , las armas 5ue utiliza tienen necesariamente un propietario.
5ue $ien es el propio soldado. o $ien es otra persona o personas! Cuando esta otra
persona o grupo de personas compran el ser)icio de un e82rcito mercenario.
disponen de su utilizaci"n de acuerdo a sus propios 8uicios@ no importa 5uien sea el
5ue e8ecute la acci"n. ,a 5ue s"lo 5uien decide es su propietario de +ec+o! ;anto si
esta propiedad est en manos de un indi)iduo o un grupo de polticos. no se altera
el +ec+o de 5ue toda estructura 5ue utiliza la fuerza del e82rcito para o$ligar al pago
de un impuesto. 5ue ser)ir para mantener a este e82rcito o cual5uier otro gasto. es
una tirana! xiste. no o$stante. muc+a gente 5ue cree 5ue este sistema moderno
de tirana es simplemente el ms eficaz. , 5ue su Bnica alternati)a es el caos!
>"crates ,a se/al" 5ue todas las democracias son una forma e)olucionada de
tirana!
l +om$re es amo , se/or de su persona cong2nitamente. gracias al poder 5ue
&lla+ le +a conferido! >i se le pri)a de su autoridad , se le compele a des)iarse de
su ele)ado destino de se/oro. se a$andona a la degradaci"n , pierde su )igor
)ital. +asta el punto de perder inter2s por su propia procreaci"n(D)! ;oda po$laci"n
5ue opta por la +umillaci"n de pagar tri$uto en )ez de afrontar la luc+a contra el
r2gimen coerciti)o , opresor +asta la muerte si fuera necesario. es un
conglomerado de seres 5ue +an perdido sus no$les cualidades , se +an resignado
a la degradaci"n , la desintegraci"n de su espritu de solidaridad e independencia!
4ecidir guerrear como todo decidir es tam$i2n pri)ado , todo agruparse para
guerrear implica un acuerdo pre)io de lealtad , compromiso 5ue autoriza e instaura
alguna forma de decisi"n (caudillo o emir)!
n el Islam. no +a, estado (administraci"n) s"lo go$ierno (emirato)! #a funci"n del
go$ierno no es usurpar la ri5ueza de la gente sino por el contrario. garantizar 5ue
esta no sea usurpada. ni por la fuerza. ni por la usura! Go +a, impuestos en el
Islam! Conocemos la exclamaci"n del Profeta de &lla+. 5ue la paz , las
$endiciones de &lla+ sean so$re 2l: NS&lla+ nos preser)e de los impuestosTO. ,
cuando le preguntaron por5ue +aca tal ruego. contest":Ol +om$re 5ue paga
impuestos suele decir em$ustes@ +ace promesas por no tener otra posi$ilidad!O(5)
#a sumisi"n a las autoridades da/a la autoestima de los ciudadanos , +ace
desaparecer en ellos la idea de )alerse por si mismos!(E)
l zaMat 3Bnico pago o$ligatorio. en general. el 2.5V de la propiedad no utilizada ,
acumulada durante un a/o entero3 es un acto de i$adat. como la oraci"n. con una
finalidad ms all de lo exclusi)amente material! Go es un impuesto administra$le
por los go$ernantes al modo estatal@ se recoge , distri$u,e en 2D +oras. por tanto.
no se acumula@ , sus $eneficiarios estn ,a claramente categorizados en la #e,
Islmica ( >+aria+)!
C!3 #a eliminaci"n del control impositi)o de los precios
#a eliminaci"n del control impositi)o de los precios implica 5ue dentro del marco de
la e5uidad estos se determinen Bnicamente por las naturales le,es del mercado de
oferta , demanda! #a imposicion de precios mnimos o mximos. o incluso peor. de
precios Bnicos o fi8os fa)orece a los productos de peor calidad en 2poca de
escasez ,a 5ue ad5uieren sin la )aloraci"n del mercado un )alor artificial igual al
de los de $uena calidad@ mientras 5ue en 2poca de a$undancia aca$a con ellos.
aun. cuando +u$iese gente dispuesta a pagar un precio ms $arato. ,a 5ue no
pueden aceptar el mismo precio a cam$io de una mercanca de calidad inferior!
l control ms pat2tico es el 5ue afecta a los salarios de los tra$a8adores. es decir.
la imposici"n de salarios mnimos! ste se nos +a presentado como la soluci"n al
pro$lema del infrasalario! >in em$argo. no es ms 5ue una medida 5ue los
polticos +an adoptado. por5ue es ms sencillo confrontar las presiones de los
sindicatos (en su inmensa ma,ora formados por tra$a8adores empleados) 5ue
tener 5ue enfrentarse con las aut2nticas causas del masi)o desempleo moderno.
5ue fuerza a los empleados a aceptar unos salarios nfimos! Por tanto. los t2rminos
en los 5ue se presenta el conflicto de los polticos con los sindicatos. como
)eremos. no afecta a la raz del pro$lema. sino 5ue por el contrario la oculta!
?!3 #&> C&U>&> 4# IG-:&>&#&:I< G< > #I0IG&G C<G #& I0P<>ICI<G
4 >&#W:I<> 0IGI0<>
sta medida Bnicamente me8ora. insolidariamente. la situaci"n de 5uienes estn
empleados. a costa de producir ms desempleo! l infrasalario se produce por el
desempleo , la Bnica causa del desempleo es la usura! 4ic+o de otra manera. la
competencia ilegtima 5ue el al5uiler artificial del dinero esta$lece con los negocios
+onrados es la causa de 5ue la gente no encuentre ni pueda generar empleo! #a
instituci"n usurera de +o, es el $anco! #os $ancos o$tienen $eneficios del al5uiler
de dinero a pesar de no +a$er nada en el dinero 3como lo +a, en un coc+e o en
una casa3 5ue lo +aga al5uila$le(F)!
2!3 # >;&=#CI0IG;< 4 >&#&:I< 0IGI0< 0P<:& # 4>0P#<
;oda la gente 5ue preferira emplearse aun5ue fuera a cam$io de un pe5ue/o
salario antes 5ue no +acer nada. o antes 5ue dirigir un negocio propio (en el caso
de un mercado no usurero 5ue lo permitiera). no pueden +acerlo! >in la imposici"n
de salarios mnimos. muc+os tra$a8os menores. por el tiempo re5uerido o por la
misma naturaleza del tra$a8o. podran ser creados! ;ales empleos +an satisfec+o
tradicionalmente una demanda natural entre 5uienes. por impedimentos fsicos o
por no disponer del tiempo necesario. no pueden o no 5uieren desarrollar otras
acti)idades ms comple8as. o crear su propio empleo!
#a $atalla sindical por la ele)aci"n de los salarios mnimos se re)ela pues. no s"lo
insolidaria.sino profundamente contraria a los intereses de los tra$a8adores! #os
sindicatos. edificados so$re un pensamiento econ"mico , dial2ctico. s"lo pueden
ser)ir para seguir perpetuando , manteniendo la opresi"n de sus supuestos
enemigos! Por eso. no es extra/o encontrarse a sindicalistas 5ue tra$a8an en un
$anco. administrando usura a otros tra$a8adores!
l pensamiento econ"mico se fundamenta en una )isi"n del +om$re 5ue lo reduce
a un mero o$8eto econ"mico o funcional. en lugar de considerar al +om$re como un
ser li$re! l m2todo dial2ctico garantiza la imposi$ilidad de un examen fundamental
de realidades , cosas! 4e +ec+o. todo pensamiento econ"mico. ,a sea de
derec+as o de iz5uierdas. permite la usura , legitima el estado (los impuestos
estatales , la o$ligaci"n de utilizar una moneda artificiosa)!
4!3 #a eliminaci"n de todo tipo de monopolio
#a eliminaci"n de todo tipo de monopolio implica la eliminaci"n de todos los
derec+os exclusi)os para la producci"n o )enta de un determinado $ien. ,a sea a
tra)2s de pri)ilegios del estado. o $ien por un acaparamiento de +ec+o del
mercado! sto significa la li$eraci"n de la producci"n de artculos con un claro
$eneficio para todos. productores , consumidores!
l ms importante monopolista moderno es el mismo estado! n el nom$re del
pue$lo. los polticos se reser)an los derec+os exclusi)os de producci"n , )enta de
los productos ms )itales para el funcionamiento de la sociedad. , con ello deciden
por nosotros tan importantes asuntos. al tiempo 5ue esta$lecen una compulsi)a
dependencia del estado! sto sucede en ma,or o menor medida con la energa:
%as. petr"leo. electricidad. etc!@ con el transporte (trenes). comunicaciones (radio.
;*. ser)icios postales.!!!) , la seguridad armada. ,a 5ue en las sociedades
estatales las armas s"lo son posedas por los criminales. la polica , el e82rcito.
con)irtiendo en fciles )ctimas a los ciudadanos indefensos 5ue no pueden
comprarlas. )enderlas. ni poseerlas!
Go o$stante. el ms generalizado monopolio. es el derec+o exclusi)o de patente ,
copia! #a idea de una mercanca no puede separarse de la misma mercanca. , por
tanto se transfiere con la )enta de 2sta! Ginguna idea es suficientemente original
como para decir 5ue tiene un propietario. ,a 5ue se +a de considerar las otras
muc+as ideas en las 5ue se $asa , 5ue el autor toma 9prestadas9! ste monopolio
relati)amente reciente. 5ue +o, se acepta como algo normal. fue duramente
criticado desde sus mismos orgenes! Cuando se trata$a de 5ue fuera apro$ado
por primera )ez en el parlamento franc2s. el parlamentario A! P! Proud+on escri$i"
en ?HE2 un li$ro con un ttulo mu, significati)o: 9#os derec+os de autor. examen de
un pro,ecto de le, para crear. en pro)ec+o de autores. in)entores , artistas. un
monopolio permanenteO(H)! & pesar de ello. el espritu popular de re$elda , el
mismo desarrollo tecnol"gico ponen cada )ez ms al alcance de los usuarios la
ma5uinaria de reproducci"n 5ue permite es5ui)ar con la natural pericia de la gente.
los controles estatales. reproduciendo los productos 5ue necesitan para su propio
uso o introduciendo pe5ue/as )ariaciones en los mismos!
#& 6UI4&4 G # C<G;:&;< C<0:CI&#
;odas las condiciones pre)iamente descritas son tam$i2n condiciones para 5ue la
transacci"n comercial sea e5uitati)a!
#a condici"n 5ue +ace e5uitati)o todo trato comercial es la igualdad de )alores de
los $ienes intercam$iados! sta igualdad de )alores consiste en 5ue el )alor de los
$ienes entregados sea id2ntico al )alor de los $ienes reci$idos! l trato e5uitati)o
se llama transacci"n , su contrario es la usura. 5ue se define como el trato
dese5uitati)o de$ido al incremento entre el )alor de los $ienes entregados , el
contra)alor de los $ienes reci$idos! l esta$lecimiento de la e5uidad en el trato
implica 5ue el marco en el 5ue se realiza el trato es un mercado li$re (con las
condiciones anteriormente enumeradas) , adems las siguientes condiciones:
&!3 l tratamiento de cada mercanca de acuerdo a su naturaleza
l tratamiento de cada mercanca de acuerdo a su naturaleza implica: las
mercancas de consumo (o fungi$les) como una manzana. materias primas. oro.
plata. etc!. se pueden )ender pero no son al5uila$les@ , las mercancas de uso (o
no fungi$les) como un coc+e. una casa. un ca$allo. un terreno. etc!. se pueden
)ender , tam$i2n al5uilar(I)!
l correcto tratamiento de las mercancas impide la ms da/ina de la prcticas
usureras: l al5uiler de moneda! #as monedas son mercancas de consumo. es
decir. 5ue su utilizaci"n implica su consumo total! #a utilidad de la moneda es la de
ser)ir de medio de cam$io. pero al +acer uso de esta utilidad la mercanca se
consume totalmente! s. por tanto. similar a una manzana. 5ue tam$i2n es una
mercanca de consumo. ,a 5ue la manzana se consume o se transforma cuando se
utiliza! Pero es distinto a una casa. 5ue es una mercanca de uso. ,a 5ue el uso
total de la casa puede di)idirse en usos parciales 5ue pueden ser al5uilados
conser)ando toda la utilidad de la casa. o )i2ndose s"lo parcialmente disminuida!
l al5uiler de moneda no es un trato e5uitati)o por5ue la moneda como cual5uier
mercanca de consumo carece de una utilidad al5uila$le o de un $ien de uso
parcial. , es por esta raz"n 5ue la moneda se puede )ender pero no al5uilar! #a
cnica propaganda de los $ancos afirma 5ue 2stos 9a,udan9 con sus pr2stamos al
desarrollo de la sociedad. pero en realidad. el examen ms profundo de su
acti)idad re)ela 5ue en ningBn modo a,udan. sino 5ue simplemente parasitan en
los deudores(?0)!
l efecto 5ue produce el al5uiler del dinero en el mercado supera el m$ito del
propio trato entre las dos partes! >e multiplica gracias a 5ue siempre +a, personas
necesitadas de dinero. o polticos deseosos de gastar en 9necesidades sociales9
por encima de lo 5ue se autoasignaron en los impuestos! l al5uiler del dinero
altera la naturaleza de la moneda. 5ue de8a de ser una mercanca de consumo o no
al5uila$le , se con)ierte en una mercanca artificialmente producti)a! sta
producti)idad artificial de la moneda genera )arios efectos dese5uili$radores en el
mercado. 5ue lo transforman en un sistema usurero:
?!3 # &#6UI#: 4# 4IG:< > #& UGIC& C&U>& 4# 4>0P#<
#os $ancos esta$lecen con sus tipos de inter2s usurero una competencia ilegtima
con los $eneficios de numerossimos pe5ue/os (en $eneficio) negocios +onestos!
;odos estos negocios cu,o $eneficio no puede superar al $eneficio artificial del
al5uiler de moneda 5ue las entidades $ancarias ofrecen sin riesgo. tendern a
desaparecer ,a 5ue no podrn ad5uirir ni mantener el capital in)ersor! >i
representramos grficamente (*er -igura ?) el nBmero de posi$les negocios (en
a$scisas) con respecto a la renta$ilidad de posi$les negocios (en ordenadas)
o$ser)aramos lo siguiente:
1a, mu, pocos negocios con alta renta$ilidad. pero +a, muc+os ms con una
renta$ilidad $a8a! Por tanto. cuanto ma,or es la renta$ilidad menor ser el nBmero
de negocios posi$les@ , cuanto menor es la renta$ilidad. ma,or ser el nBmero de
negocios posi$les con tal renta$ilidad! >i so$re la lnea 5ue representa esta
funci"n. trazamos una lnea +orizontal 5ue represente la renta$ilidad o el inter2s del
al5uiler del dinero 5ue ofrecen los $ancos. di)idimos el rea 5ue nuestra funci"n
original forma con las a$scisas en dos semi3reas! #a semi3rea inferior representa
los negocios competiti)amente in)ia$les. ,a 5ue normalmente un empresario no
in)ertir en un negocio cu,a renta$ilidad no supere a la 5ue le ofrece el $anco sin
riesgo!
4e$e tenerse en cuenta 5ue la competencia 5ue e8erce el $anco al5uilando dinero
no es compara$le a la de ningBn 9otro9 $uen negocio! l $anco puede al5uilar
dinero casi ilimitadamente creando as. una competencia inagota$le cu,o resultado
es la in)ia$ilidad de a5uellos posi$les negocios 5ue no puedan superar la $arrera
del tipo de inter2s! >i adems tenemos en cuenta 5ue la ma,or parte de los
posi$les negocios mantienen su posi$ilidad de existir $a8o mu, pe5ue/os
mrgenes de renta$ilidad. 5uiere decir. 5ue por mu, $a8a 5ue sea la $arrera del
inter2s. 2sta eliminar la ma,or parte de los posi$les negocios! n consecuencia. la
usura es la causante de una innatural constricci"n del mercado de negocios 5ue
pro)oca el innatural desempleo! ;al consideraci"n in)alida el mito ricardiano ,
marxista de 5ue la ma5uinaria es la causa del desempleo. 5ue presupone 5ue las
posi$ilidades de empleo existiesen en una cantidad finita!
#a implantaci"n del al5uiler del dinero por los $ancos con)ierte a los $ancos en los
principales in+i$idores del empleo! Pero. Qc"mo consiguen los $ancos mantener
una demanda casi ilimitada en el al5uiler de dineroR #os $an5ueros se $enefician
)ol)iendo a prestar el dinero a un inter2s. la ma,ora de las )eces ms alto del 5ue
pagan a los 5ue depositan su dinero (a plazo). pero lo 5ue +ace 5ue su 9negocio9
sea algo extraordinario. es su pri)ilegio exclusi)o de poder prestar una cantidad de
dinero superior 3incluso +asta 50 )eces (??) 3 a la 5ue tienen en l5uido! s decir. el
pri)ilegio de poder prestar ms dinero del 5ue en realidad tienen!
sto es posi$le gracias al sistema de transformaci"n del dinero en dep"sitos
$ancarios. 5ue no son nada ms 5ue nBmeros (como las cuentas corrientes) a
disposici"n de cada cliente para con)ertirlo en papel u operar directamente con las
cifras! 1a de tenerse en cuenta 5ue la ma,or parte del dinero. se transfiere de
dep"sito $ancario a dep"sito $ancario. sin tocar un solo papel (moneda) , 5ue s"lo
un nBmero de pe5ue/as operaciones (aun5ue cada )ez menos de$ido a la
generalizada utilizaci"n de los c+e5ues , las tar8etas de cr2dito) se siguen +aciendo
por medio de papel (?2) Un famoso $an5uero (?C) se 8acta$a orgullosamente de
5ue 9no +a, forma de 5ue el dinero a$andone el sistema! s un sistema cerrado9!
l dinero est irremedia$lemente atrapado en el sistema. no tiene otro sitio a donde
ir , al final +a de retornar a un dep"sito $ancario!
#os $ancos al crear dinero de la nada crean tam$i2n inflaci"n! #a inflaci"n resulta
en la prctica. el me8or medio de promoci"n de sus ser)icios. ,a 5ue la gente se )e
o$ligada a entregar su dinero al $anco para protegerse de la constante de)aluaci"n
de la moneda 5ue ellos producen. , 5ue este nue)o dep"sito acrecentar! &s. se
cierra este circulo fantstico 5ue con)ierte al $anco en el ms extraordinario
9negocio9 8ams in)entado. puesto en prctica gracias a la necesaria cola$oraci"n
de los estados , la imposici"n a la fuerza de la moneda artificiosa estatal!
2!3 # &#6UI#: 4# 4IG:< P:<4UC %I%&G;I>0< 0P:>&:I&# K
;CG<#<%IC<
# %I%&G;I>0< 0P:>&:I&#!
l crimen usurero impune , generalizado arrastra consigo no s"lo desempleo e
inflaci"n. sino adems otro siniestro efecto: l gigantismo empresarial! >"lo los
negocios 5ue superen la $arrera del tipo de inter2s son los 5ue consiguen
so$re)i)ir. fa)orecidos adems. por la desaparici"n de la agresi)a competencia de
los pe5ue/os negocios (negocios con una renta$ilidad inferior al precio de al5uiler
del dinero)! Go son los macronegocios los 5ue estrangulan al pe5ue/o empresario.
sino la usura!
#os posi$les pe5ue/os negocios. a pesar de ser ms flexi$les a los cam$ios , ms
dados a la especializaci"n 5ue los grandes. no pueden ser receptores de ninguna
in)ersi"n ,a 5ue 2sta se dirige a la ma,or renta$ilidad , seguridad artificiales del
$anco! l pe5ue/o negocio ,a existente. 5ue )e su$ir el precio del al5uiler de
dinero por encima de su propia renta$ilidad. se )e estimulado a autoli5uidarse ,
refugiarse en el $anco 3como ,a +a$rn +ec+o muc+os de sus colegas3!
Presionado adems por una ola de creciente oligopolizaci"n. cada )ez ms
acusada. de las +a$ituales )as de producci"n. distri$uci"n , consumo. termina
optando por la li5uidaci"n de su negocio! >olamente unos pocos romnticos
seguirn empe/ados en la lenta agona. tratando de sal)ar sus pe5ue/os negocios
a fuerza de cr2ditos $ancarios. 5ue el $anco gustosamente le seguir concediendo
a cam$io del a)al del mismo negocio. , 5ue matemticamente terminar con el
em$argo del negocio! #a ma,ora de los pe5ue/os comerciantes se )en o$ligados
a transformar su negocio en otro 5ue supere la $arrera del inter2s o a )enderlo a
alguien dispuesto a transformarlo! n am$os casos el resultado es el mismo: #a
desaparici"n de los pe5ue/os negocios , la Bnica super)i)encia de los grandes!
ste sistema fa)orece la aparici"n de +$iles especuladores 5ue en los )ai)enes
del dinero. apro)ec+an la de)aluaci"n del dinero para endeudarse con el $anco. ,a
5ue la diferencia entre el inter2s 5ue pagan al $anco , la de)aluaci"n de la moneda
con 5ue lo +an de pagar. llega a ser mnima! &s consiguen financiar sus pro,ectos.
no a costa del $anco 5ue siempre est protegido. sino a costa de todos lo usuarios
del dinero $ancario!
# %I%&G;I>0< ;CG<#X%IC<!
4el mismo modo 5ue afecta a los negocios. la al5uila$ilidad artificial del dinero
afecta a las aut2nticas mercancas al5uila$les. de$ido a la interacci"n competiti)a
de todas las mercancas en el mercado! sta moneda artificialmente producti)a
competir de forma ilegtima con las mercancas al5uila$les 35ue ofrecen un
ser)icio a sus usuarios3. de tal forma 5ue el dinero reemplazar a todas a5uellas
mercancas cu,o al5uiler sea inferior al al5uiler de la moneda! mpresarialmente.
nadie in)ertir en la compra de una mercanca cu,o al5uiler no rinda tanto como si
coloca este dinero en un $anco a inter2s. , tal como sucede con los pe5ue/os
negocios. estas pe5ue/as (en renta$ilidad) mercancas tendern a desaparecer!
& menudo se +a$la del progreso sin reconocer 5ue representa una posi$ilidad , no
una )a Bnica! n toda idea de progreso +a, implcita una direcci"n 5ue caracteriza
una elecci"n , selecci"n pre)ia de tecnologas , t2cnicas! K esta selecci"n ,
elecci"n estn relacionadas con la naturaleza del mercado! #a usura produce una
selecci"n innatural del progreso tecnol"gico 5ue lo conduce +acia la producci"n de
una tecnologa gigante capaz de ofrecer un rendimiento a las in)ersiones por
encima de la $arrera del inter2s! sto es fa)orecido adems. por la destrucci"n
competiti)a de las pe5ue/as tecnologas. 5ue tienden a desaparecer o 5ue ni
si5uiera llegan a aparecer!
#a tecnologa de $a8a renta$ilidad no 5uiere decir 5ue sea inBtil! Puede ser mu, Btil
aun5ue no sea comparati)amente renta$le! Un producto de gran utilidad puede
)erse descartado competiti)amente si el nBmero de personas 5ue lo demandan no
es suficiente , por tanto. su renta$ilidad comparati)a no supera el tipo de inter2s
usurero! #a naturaleza de este tipo de tecnologa es ms personalizada! #a
posi$ilidad de recuperar esta tecnologa de su constricci"n usurera supone una
ruptura con la estandarizaci"n de los productos en el mercado!
>i adems consideramos 5ue +a, ms mercancas al5uila$les cuanto menor es su
precio de al5uiler (menor demanda). entonces podemos afirmar 5ue la $arrera del
inter2s. por pe5ue/o 5ue sea. destru,e la ma,or parte de mercancas al5uila$les.
algunas de las cuales no llegaremos a conocer! n definiti)a. la a$olici"n de la
usura supondra dar una nue)a direcci"n al progreso tecnol"gico. ms acorde a las
necesidades de la gente! n la medida en 5ue crezca la iniciati)a espontnea de la
gente. los productos de su tra$a8o sern ms adecuados , ms pr"ximos a sus
necesidades. 5ue +o, se deciden a tra)2s de los departamentos de marMeting , los
m2todos de exploraci"n de mercado de las grandes industrias!
C!3 # &#6UI#: 4# 4IG:< P:<4UC # 0&>I*< K C:CIG;
G4U4&0IG;<
<tro efecto del al5uiler de dinero. adems de los mencionados. es el
endeudamiento masi)o! l endeudamiento masi)o se de$e a la com$inaci"n del
al5uiler del dinero con la imposici"n de una moneda artificiosa 5ue los $ancos
usureros tienen capacidad de producir! #a monstruosa com$inaci"n de estas dos
formas de ro$o es lo 5ue caracteriza el endeudamiento del ;ercer 0undo!
>i consideramos 5ue la relaci"n capital ( pr2stamos suele ser de ?(20 , puede
llegar a superar ?(50 o dic+o de otro modo. 5ue de cada cincuenta unidades
prestadas puede 5ue s"lo ? sea real. podemos decir 5ue un $anco puede llegar a
+acer un pr2stamo del cual el IHV del dinero es inexistente en li5uido (?D)! stas
cifras lle)adas al contexto de la deuda de las naciones. significan 5ue. por e8emplo.
del dinero 5ue un $anco franc2s presta a un pas como >enegal en Na,uda
+umanitariaO. el IHV de tal cantidad no existe en li5uido! 4esde luego esto no
5uiere decir 5ue el $anco no tenga li5uidez. ,a 5ue para eso cuenta con todos los
mecanismos $ancarios e incluso con el mismo $anco del estado dispuesto a
socorrerle en todo momento! >i a+ora calculamos cul es el inter2s realmente
reci$ido so$re el dinero prestado de esta manera. las cifras son suficientemente
re)eladoras! Por e8emplo. cuando se dice 5ue tal pr2stamo es de un 5V +a de
tenerse en cuenta 5ue tan s"lo ? de cada 50. digamos francos. es real! sto 5uiere
decir 5ue el aut2ntico $eneficio del $anco es cincuenta )eces este 5V. es decir. un
250V so$re el capital realmente prestado! & pesar de todo. esto no se considera un
ro$o. sino 5ue se llama a,uda al desarrollo del ;ercer 0undo!
4e a5u. se pueden extraer al menos dos consecuencias:
I!3 l montante total de dinero de la deuda no existe en efecti)o , s"lo consiste en
meros nBmeros flotando en los ordenadores! Como si se tratara de un ritual
mgico. los impulsos el2ctricos del ordenador lle)an a naciones enteras de la
a$undancia a la miseria! 0ientras. una legi"n de polticos en cada naci"n. o$ligan a
sus compatriotas a seguir el rito , a satisfacer los $alances! ;anta realidad
ad5uieren estas cifras 5ue se llega a sacrificar los recursos de una naci"n entera ,
condenar a su po$laci"n a una existencia misera$le. incluso de +am$re. antes 5ue
a$andonar las ecuaciones!
II!3 #a deuda otorga a los $ancos un poder real so$re la economa de cada estado
endeudado 5ue su$,uga su so$erana! #os $ancos promue)en a tra)2s de los
tecn"cratas determinados planes de desarrollo. no pare8os a las necesidades de la
gente. sino a los imperati)os econ"micos de la deuda! sto es lo 5ue est lle)ando.
en pases tropicales. a una sal)a8e deforestaci"n con sus gra)es implicaciones en
el dese5uili$rio ecol"gico , climtico terrestre! Por otra parte. el endeudamiento
o$liga a una transformaci"n de los mercados aut"ctonos para 5ue adopten el
sistema del papel moneda estatal , se unan al sistema monetario mundial!
Por a/adidura. la estructura del sistema monetario mundial es tal 5ue s"lo las
monedas de los pases fuertes son aceptadas internacionalmente como medio de
pago! n consecuencia. se permite impunemente el cam$io de trozos de papel sin
)alor. 5ue s"lo los $ancos de los pases occidentales pueden imprimir. por la
)erdadera ri5ueza del pas endeudado@ de un modo similar a como los espa/oles
cam$ia$an a los ignorantes nati)os sus espe8os por oro. plata , materias pri mas
cuando llegaron por primera )ez a &m2rica! l resultado final +a sido , es la
enorme acumulaci"n de ri5ueza en las manos de una 2lite usurera de $an5ueros.
5ue mane8an la moneda con la 5ue la deuda se paga!
#o mismo 5ue sucede con las naciones est pasando con las personas! Por
e8emplo. se +a calculado 5ue la deuda pri)ada de todos los sB$ditos ingleses
contrada con los $ancos comerciales es e5ui)alente a la deuda nacional de =rasil!
;odo ello gracias al 9dinero fcil9 con 5ue los $ancos incitan a gastar. a tra)2s de
cr2ditos al consumo o de tar8etas de cr2dito. 5ue son cr2ditos no en efecti)o sino
en simples nBmeros o impulsos el2ctricos en el ordenador. 5ue permiten endeudar
a sus clientes sin comprometer su li5uidez! Con ello los $ancos interfieren. ms ,
ms. en la )ida de los indi)iduos. al igual 5ue +acen con los pases
tercermundistas!
l $anco no se +a conformado con endeudarnos. +a conseguido 5ue muc+as
personas domicilien sus salarios en sus cuentas! Como resultado. cada da ms
palpa$le. un creciente nBmero de personas. a tra)2s de +ipotecas. cr2ditos , otras
deudas. se encuentran tra$a8ando en gran medida para pagar al $anco! s en este
momento cuando la gente empieza a darse cuenta de 5ue +a sido conducida a una
forma de escla)itud! #a escla)itud de este +om$re al sistema usurero. se re)ela
como la fatal consecuencia de este aparentemente inofensi)o 8uego de nBmeros!
sta es la religi"n de la usura! Ciertamente $asada en una creencia metafsica. en
la 5ue el pros2lito es o$ligado a la prctica de una de)oci"n ms cruel 5ue la de
ningBn otro culto conocido! ste es el delito de la usura condenado durante siglos
por la +umanidad entera!
=!3 #a determinaci"n exacta de la cantidad. la calidad , el precio
#a determinaci"n exacta de la cantidad. calidad , precio de los $ienes 5ue se
intercam$ian en todo trato comercial implica 5ue los $ienes 5ue se )an a
intercam$iar de$en ser perfectamente identifica$les durante el trato! Incluso si
alguna de las caractersticas 5ue +acen peculiar una mercanca determinada no
resulta clara en un examen )isual. tal como alguna deficiencia del producto. 2sta
de$e ser dada a conocer antes de cerrar el trato. o de lo contrario se incurre en una
dese5uidad 5ue in)alida el trato!
s usura el trato con incertidum$re consistente en la determinaci"n al azar de la
cantidad. la calidad o el precio de los $ienes 5ue se intercam$ian! Por e8emplo.
pertenecen a este g2nero: la )enta del interior desconocido de un saco. la )enta de
manzanas de un r$ol aBn en flor. o cual5uier 8uego de azar o loteras! >u falta de
e5uidad se de$e al incremento in8ustificado 5ue una de las partes llega a reci$ir con
respecto a lo entregado!
#<> AU%<> 4 &P&:!
#as loteras , otros 8uegos de azar. 5ue apro)ec+an la incertidum$re para
garantizar matemticamente un $eneficio a los organizadores. son usura!
&pro)ec+an , despiertan la a)aricia de ganar grandes cantidades de dinero sin
nada a cam$io. o a menudo se )alen de la desesperaci"n de los 5ue tienen menos
o )en menos alternati)as! #os 8uegos de azar pro,ectan una ilusi"n en el apostante
acerca del dinero , de como ganarlo. 5ue se refle8ar en una ilusoria )isi"n del
mundo , de 2l mismo! #os 7negocios9 de apuestas. afectan tam$i2n al mercado al
reemplazar a a5uellos negocios +onrados en los 5ue sus organizadores podran
estar dedicados , fomentan 5ue otras personas sigan este mismo e8emplo! l 8uego
no puede ser confundido con la caridad. sino 5ue a pesar de lo 5ue se diga. es
contrario a ella! #a incertidum$re (calculada) usurera falsea el sentido del trato
comercial! n la apuesta especulati)a. am$as partes esperan. a costa de la otra.
reci$ir ms de lo 5ue +an dado! #a prctica de la usura corrompe , carece de
ningBn tipo de $eneficio!
#& =<#>&!
#as loteras. a pesar de las grandes cantidades de dinero 5ue mane8an. no son el
ms gra)e de los tratos usureros de incertidum$re! l ms gra)e por su )olumen es
el 8uego de acciones sin propiedad en la =olsa! Premeditadamente decimos 8uego.
,a 5ue es la funci"n 5ue me8or caracteriza esta clase de trato!
4os particularidades al menos se pueden destacar de la =olsa:
IY #a compra minoritaria de acciones no estipula ningBn derec+o de copropiedad!
sto 5uiere decir 5ue la persona 5ue compra estas acciones $urstiles no tiene
derec+o a decidir so$re el negocio en 5ue +a in)ertido. a pesar de 5ue
enga/osamente se le presente como un propietario! #a propiedad se reser)a a la
persona o al grupo 5ue controlan la ma,ora operacional. no necesariamente una
ma,ora num2rica! sto se de$e a una p2rfida tergi)ersaci"n del derec+o de
propiedad. con)ertido en un concepto sin realidad!
Z l derec+o de propiedad! #a propiedad no es simplemente un titulo. sino la
capacidad de decidir so$re el $ien del 5ue uno tiene propiedad! #a propiedad de un
negocio es la capacidad de decidir so$re tal negocio! >i el negocio )a a ser
compartido formando una co3propiedad entonces el negocio +a$r de ser
pre)iamente determinado. de forma 5ue antes de in)ertir cada in)ersor sepa en
5ue in)ierte. cuanto in)ierte , +asta cuando in)ierte! Pero cuando la estrategia
comercial. la in)ersi"n. la duraci"n o el reparto de resultados del negocio resultan
indeterminados en el momento del contrato. , 5ue la decisi"n so$re estos aspectos
definitorios del negocio se reser)a a los accionistas ma,oritarios. sucede 5ue:
Primero!3! #os accionistas minoritarios no son copropietarios ,a 5ue ellos no
deciden!
>egundo! 3 #os accionistas ma,oritarios son los aut2nticos , Bnicos propietarios. ,a
sea una persona o un pe5ue/o grupo coaligado!
l principio democrtico de decisi"n por ma,ora no es compati$le con la condici"n
de igualdad de estatus de toda copropiedad! Incluso cuando la ma,ora se +alle
dispersa entre )arias personas no agrupadas. la decisi"n por ma,ora implica tomar
decisiones en contra de la )oluntad de 5uienes son supuestamente copropietarios.
pero en ello +a, una p2rdida del derec+o de propiedad de estos Bltimos! #os
usurpadores usureros podrn argumentar 5ue el propietario es li$re de aceptar esta
clase de contrato o no. pero esto no altera el 5ue las condiciones de este contrato
resulten a priori enga/osas e in8ustas!
n la copropiedad no +a, ni ma,oras ni minoras! Una )ez 5ue todos +an decidido
cola$orar en un pro,ecto o negocio determinado. gozan igual , enteramente de su
derec+o de propiedad! l respeto a la propiedad impone dos condiciones
fundamentales a todo contrato de copropiedad:
Primero!3 ;odos los copropietarios tienen id2ntico estatus para decidir
independientemente del monto de su participaci"n en la propiedad fsica!
>egundo!3 #a participaci"n en los resultados es proporcional a la participaci"n en la
propiedad fsica!
Por tanto. la aceptaci"n del contrato de 9copropiedad ma,oritaria9 es una
usurpaci"n encu$ierta de la propiedad. o al menos una renuncia al derec+o de
propiedad sin la de$ida protecci"n (como sucede en el caso de un pr2stamo
)oluntario)!
>i un in)ersor encuentra con)eniente in)ertir su dinero en un negocio determinado.
en las manos de una persona o un grupo unnimemente coaligado de ellas (siendo
in)ersores ma,oritarios o no. o incluso no siendo in)ersores) para 5ue lo lle)en a
ca$o. entonces de$e esta$lecer un contrato de pr2stamo con negocio(?5)! l
contrato de pr2stamo con negocio o 5uirad protege a am$as partes prestamista e
in)ersor. de tal modo 5ue este Bltimo sa$e 5uien es la persona en la 5ue confa su
dinero. en 5ue modo se )a a desarrollar tal negocio e incluso cuanto durar (+asta
su li5uidaci"n)!
IIY l precio de las acciones no depende del negocio!
l precio de la acciones no se determina de acuerdo con los resultados del negocio
5ue representan sino 5ue. en gran medida. se +ace de acuerdo con las fuerzas de
pura especulaci"n $urstil actuantes! n primer lugar. por5ue el reparto del
di)idendo no dice nada de los resultados de la empresa. sino de la estimaci"n
9o$8eti)a9 de los resultados por parte de la 8unta rectora (un pe5ue/o grupo
representante de la ma,ora. aun5ue minora formada como una especie de
ma,ora entre la ma,ora de la ma,ora)! K en segundo lugar. por5ue las acciones.
tan ale8adas de cual5uier sentido de propiedad encuentran su ma,or atracti)o en la
posi$ilidad de o$tener $eneficio en las fluctuaciones 5ue so$re 2stas se producen!
#os cotidianos escndalos $urstiles de manipulaci"n de los precios de estas
acciones representan la punta de un ice$erg. del 5ue su $ase es la misma falsedad
del contrato! *ale ms 5ue reflexionemos acerca de los efectos 5ue produce:
Z &cumulaci"n de poder de decisi"n prctico en mu, pocas manos! Una de las
consecuencias del sistema de ma,ora es el sistema de acumulaci"n de poder por
medio de estructuras piramidales de control. es decir: >i el >r! %old$erg controla
una mpresa & con el 50.0?V (o aprox! ?(2) de las acciones. , la mpresa &
compra el 50.0?V de la mpresa =. %old$erg controlar = con la fuerza de la
mpresa & al completo. aun siendo minoritario con un aprox! 25V (?(D) de las
acciones de =@ si = compra el 50.0?V de la mpresa C. %old$erg controlar aun
siendo minoritario con un aprox! ?2.5V (?(H) de las acciones@ si continuamos con
una mpresa 4. . - o %. las proporciones necesarias a %old$erg para controlar
estas empresas disminuirn a ?(?E. ?(C2. ?(ED. ?(?2H respecti)amente! Con todo
ello %old$erg. aun no siendo propietario ms 5ue de una pe5ue/a porci"n. puede
e8ercer un poder enorme 5ue +a usurpado a todos los accionistas llamados
minoritarios! ste poder innatural. ,a 5ue no le +a sido prestado sino 5ue lo +a
usurpado. conduce a la manipulaci"n creciente de los mercados! ntre tanto.
muc+a gente enga/ada por los economistas , polticos 5ue lo permiten. sigue
pensando 5ue se trata de las fuerzas de li$re competencia del mercado!
Z #a creaci"n de un negocio de pura especulaci"n de 2D +oras al da! ste negocio
cu$re todas las ms importantes $olsas del mundo desde Ge' KorM a ;oMio
apro)ec+ando , pro)ocando fluctuaciones en los precios con el mo)imiento de
grandes cantidades de dinero! >u esta$lecimiento reemplaza competiti)amente a
a5uellos negocios +onrados 5ue +an de conseguir el $eneficio a cam$io de tra$a8ar
prestando un ser)icio. pero 5ue no son tan renta$les! &dems atrae (a $olsillos
usureros) una importante parte del dinero in)ersor 5ue. de no existir la =olsa.
ad5uirira un papel ms acti)o en el esta$lecimiento de nue)os negocios!
C!3 #a autenticidad de la transacci"n
#a autenticidad de la transacci"n significa 5ue la participaci"n en el trato no de$e
esconder detrs de las apariencias. comportamientos ni condiciones 5ue falseen el
sentido de la transacci"n. es decir. la e5uidad! Por tanto. impide los tratos usureros
encu$iertos o mo+atras. , para ello demanda:
?Y Go apro)ec+arse de la inexperiencia. o la urgente necesidad.o el
desconocimiento del precio de mercado del comprador para aumentar el precio de
una mercanca!
2Y Go pu8ar en una su$asta sin intenci"n de comprar. con la intenci"n de su$ir el
precio de tal mercanca en $eneficio del )endedor!
CY Go mezclar dos tratos entre si. de modo 5ue ante la urgente necesidad de una
mercanca se exi8a como condici"n otra transacci"n o una re$a8a en el precio de
otra transacci"n! Por e8emplo. dar un pr2stamo a cam$io de re$a8ar el precio de
otra )enta u otro al5uiler!
DY Go interponerse en medio de un trato ,a cerrado! K para cierto tipo de
mercancas. no comprar con pago aplazado , re)ender sin +a$er tomado posesi"n!
ste es el caso de las re)entas de alimentos sin tomar posesi"n. ,a 5ue los
alimentos cu,o precio puede ser mu, )aria$le , su demanda es continua. son
especialmente )ulnera$les a esta forma de enga/o!
# 0:C&4< 4 -U;U:<>!
l caso ms importante de este tipo de usura es el de los 0ercados de -uturos.
5ue aun5ue muc+a gente desconoce. pueden ser tan grandes en contrataci"n
como las =olsas! 1e a5u como los descri$e el economista 8udo Paul >amuelson
(en 9conoma9): N!!!sos trozos de papel son los llamados $ienes futuros! >on
contratos con los 5ue los agentes comercian en los mercados de productos
organizados. como el mercado de cereales de C+icago. , el mercado de cacao de
Ge' KorM! Usted , ,o podemos comprar , )ender esos $ienes futuros sin llegar a
)er 8ams un grano de maz. ni una $rizna de cacaoO! 4e esta forma tan explcita
los economistas nos descri$en la ms )iciosa forma de pura especulaci"n. la ms
ale8ada de cual5uier idea de comercio. como el trato ms normal del mundo! ste
9negocio9 5ue produce ping[es $eneficios en la compra , )enta de papeles
(contratos) 5ue no representan nada (,a 5ue la ma,or parte no llegan 8ams a
e8ecutarse). crea necesariamente el aumento artificial , usurero en los precios de
los alimentos 5ue los dems consumimos. con lo 5ue aun sin )erlo. todos los
consumidores somos timados!
5Y Go aceptar tratos dudosos o 5ue puedan encu$rir un dese5uili$rio en general.
como pueden ser: los contratos de )enta 5ue estipulan una recompra por el mismo
)endedor a un precio distinto del primero@ o las )entas de mercancas a cr2dito 5ue
esconden intereses@ o los pr2stamos de mercancas de consumo 5ue se +an de
de)ol)er en un momento del a/o en el 5ue estas mismas mercancas resultan ms
caras en el mercado (como algunos productos agrcolas)@ o condiciones
a$iertamente a$usi)as. como 5uedarse con la propiedad de un terreno sino se
de)uel)e un pr2stamo en una fec+a determinada@ o el exigir fianzas sin retorno en
caso de 5ue una )enta no se realice@ o el prorrogar la de)oluci"n de un pr2stamo a
condici"n del pago de un inter2s@ etc!
G<;&>
?!3 )er ap2ndice =: 9QC"mo funciona un $ancoRO
2!3 N-austo9. %oet+e. ?IHH. 0adrid. pag! ?IE!
C!39Q6u2 es la propiedadR9. Proud+on. ?IHC. =arcelona. pag! ?0?!
D 9&l 0u5addima+9. I$n Aaldun. ?IFF. 02xico. )arias paginas!
5 I$id!. pag! C00!
E I$id!. pag! 2F2!
F!3 )er ap2ndice &: 9la al5uila$ilidad de las mercancasO
H!3 N#es ma,orats litt2raire. examen d\un pro8et de loi a,ant pour $ut de creer au
profit des auteurs. in)enteurs et artistes un monopole perp2tuelO
I!3 *er ap2ndice &:O#a al5uila$ilidad de las mercancasO
?0!3 )er ap2ndice &: 9#a al5uila$ilidad de las mercancas9
??!3 )er &nt+on, >ampson. 9;+e 0one, #ender97.?IHH. london. pag!225!
?2 *er ap2ndice =: 9QC"mo funciona un $ancoR
?C Lalter Lriston. ex3 c+airman del Cit,$anM!
?D!3 Como es el caso de )arios $ancos franceses: =an5ue Gational de Paris! Credit
#,onnais o >oci2t2 %2n2rale
?5!3 *er ap2ndice C: 9l pr2starno con negocioO
&PG4IC &: #& &#6UI#&=I#I4&4 4 #&> 0:C&GC]&>
#a al5uila$ilidad de las mercancas est enteramente relacionada a la cuesti"n de
la usura! 4e a5u. 5ue la +istoria de esta cuesti"n es la +istoria de 5uienes
condenaron la usura , de 5uienes 5uisieron 8ustificarla , defenderla! ;oda)a +o,.
conser)amos entre la terminologa 8urdica el )oca$lo 9fungi$le9. 5ue se atri$u,e
especficamente a a5uellas mercancas cu,a utilizaci"n produce su inmediato
consumo , 5ue. por tanto. eran consideradas tradicionalmente como no al5uila$les!
l Ncam$ioO de los cristianos con respecto a la usura. es crucial para entender la
introducci"n de 2sta en uropa! #a iglesia de :oma. 5ue +a$a mantenido una
posici"n firme contra la usura durante siglos. aBn pro+i$i2ndola. cam$i" su
definici"n para permitir pe5ue/as dosis de inter2s. 5ue no +icieron sino aumentar!
&s. se desoan todas las ad)ertencias 5ue los Profetas. los padres del cristianismo
, muc+os papas +a$an formulado en contra de la usura! &l tiempo se admita una
especie de transmutaci"n de la moneda. 5ue pasa$a de ser una mercanca 5ue no
se poda al5uilar. a una mercanca artificialmente producti)a o al5uila$le! Guestro
principal prop"sito se centrar en in)estigar la naturaleza de la moneda. en $usca
de indicaciones 5ue nos muestren si esta mercanca puede ser al5uilada o no!
ntonces. Q5u2 entendemos por monedaR &l igual 5ue con la definici"n de usura.
tam$i2n con la de moneda nos encontramos frente a un radical cam$io con
respecto a la concepci"n , la prctica tradicionales! l entendimiento 5ue +o, en
da tenemos de moneda. 5ue sir)e para 8ustificar lo 5ue utilizamos como moneda.
es el resultado del triunfo ideol"gico , poltico de las tesis de los economistas a
partir del siglo J*III especialmente! ;radicionalmente moneda era cual5uier
mercanca comBnmente aceptada como medio de cam$io?! 4e esta definici"n
podemos extraer al menos tres condiciones $sicas: ser una mercanca. ser
cual5uiera comBn o li$remente aceptada , ser)ir como medio de cam$io! ste ser
li$remente elegida. caracterstica fundamental de la moneda. no permite la
imposici"n de una mercanca como moneda Bnica. aBn menos si se trata de un
papel 5ue carece de ningBn )alor real (en un mercado li$re)! Por contra. la
re)oluci"n francesa sacraliz" las tesis ideol"gicas , polticas de los economistas: la
moneda perdi" definiti)amente la caracterstica de ser li$remente elegida por los
usuarios. mientras la usura fue legalizada!
0ercanca es simplemente cual5uier Btil cu,a propiedad se dispone para ser
intercam$iada! >u 9ser Btil9 permite dotarlo de propiedad , de )alor! Utilidad no
de$e confundirse con )alor en su sentido original! Utilidad es simplemente la
capacidad de algo de ser)ir para un determinado prop"sito. mientras 5ue el )alor
es la relaci"n de igualdad (e5ui)alencia) de un $ien con respecto de otro. 5ue se
esta$lece en toda transacci"n comercial e5uitati)a!
l uso , el consumo son las dos 9utilidades9 propias del 9Btil9! Qn 5u2 se
diferencia el uso del consumoR l uso de un Btil se puede utilizar (usar)
parcialmente conser)ando una cierta utilidad en lo 5ue +a sido utilizado. pero el
consumo de un Btil no se puede utilizar (consumir) sal)o utilizando (consumiendo)
toda la utilidad de lo 5ue +a sido utilizado! Por tanto:
Z Uso es la utilidad de ciertas mercancas 5ue es duradera , di)isi$le!
Z Consumo es la utilidad de ciertas mercancas 5ue es instantnea e indi)isi$le!
n consecuencia. la distinci"n entre uso , consumo nos permite distinguir entre dos
tipos de mercancas dependiendo del tipo de utilidad 5ue presentan. , nos permite
clasificar todas ellas en uno de estos dos tipos:
Z 0ercancas de uso o a5uellas mercancas cu,a utilidad normal puede di)idirse en
utilidades de uso parcial! Como por e8emplo: un coc+e. un ca$allo. un terreno. una
casa. etc! ;am$i2n llamadas mercancas no fungi$les!
Z 0ercancas de consumo o a5uellas mercancas cu,a utilidad normal no puede
di)idirse en utilidades de uso parcial! Como por e8emplo: una manzana. carne. oro.
plata. materias primas en general. etc! ;am$i2n llamadas mercancas fungi$les!
#a di)isi$ilidad del uso de las mercancas de uso en usos parciales permite
transferir la propiedad de cada uso parcial independientemente de la propiedad de
la mercanca entera! Por consiguiente. podemos esta$lecer tratos para el
intercam$io de la propiedad del uso parcial de una mercanca de uso. o lo 5ue es lo
mismo. las mercancas de uso se pueden al5uilar! Pero dado 5ue el consumo de
las mercancas de consumo no puede di)idirse. no es posi$le transferir la
propiedad del consumo de estas mercancas sin transferir al mismo tiempo. de
+ec+o. la propiedad de la mercanca entera! Por consiguiente. no se pueden
esta$lecer tratos para el intercam$io de la propiedad de una 9parte9 del consumo
(aun5ue la parte utilizada no sea la manzana entera. toda parte de la manzana
utilizada es enteramente consumida). o lo 5ue es lo mismo las mercancas de
consumo no se pueden al5uilar! n definiti)a. podemos resumir diciendo:
Z #as mercancas de uso son mercancas al5uila$les!
Z #as mercancas de consumo son mercancas no al5uila$les!
>i consideramos 5ue la utilidad normal de la moneda es la de ser)ir como medio de
cam$io. nos interesar sa$er si esta utilidad es una utilidad de uso o de consumo!
#a capacidad de ser intercam$iada es implcita a todas las mercancas! Cuando
cam$iamos una mercanca determinada por otra. decimos 5ue la gastamos ,a 5ue
en ello )a una inmediata p2rdida de la totalidad de la utilidad de esa mercanca! &
esto +emos llamado consumo! #a moneda. cu,a utilidad normal es la de ser)ir
como medio de cam$io. es consumida al ser utilizada. es decir. al ser
intercam$iada , es. por tanto. una mercanca de consumo o una mercanca no
al5uila$le!
n cuanto al a+orro de la moneda. ca$e decir 5ue no es una utilidad en su puro
sentido. tal como el uso o el consumo. sino ms $ien una simple espera para su
utilizaci"n! Por tanto. 9el )alor de a+orro9 de la moneda , otras mercancas
a+orra$les forma parte intrnseca del )alor de la mercanca! sta facultad de a+orro
est insepara$lemente unida a la propiedad de la mercanca. es decir. nadie
excepto el propietario puede a+orrar la mercanca independientemente de 5ui2n
sea el poseedor temporal de la! misma! Por tanto. el a+orro no es un $ien (o
utilidad transferi$le) , no puede ser transferido por medio de una transferencia de
su posesi"n sino s"lo a tra)2s de una transferencia de su propiedad! n otras
pala$ras. el a+orro de una mercanca no se puede al5uilar!
Con)iene aclarar 5ue la moneda. por su propia naturaleza. puede ser gastada (o
consumida) una , otra )ez. de a+ 5ue a menudo se diga 5ue la sociedad o un
grupo de personas 9usan9 (en lugar de 0onedas)! Go o$stante. para cada indi)iduo
la utilizaci"n de la moneda es experimentada no como un uso sino como un
consumo! &+ora $ien. esta parado8a ling[stica no 8ustifica lo 5ue dicen los
usureros:
N#a usura es como el comercioO@ ,a 5ue en cada transacci"n el efecto real 5ue
so$re el indi)iduo es el de gastar o consumir la moneda. sin 5ue ello pueda
8ustificar el co$ro extra de inter2s! Por tanto. podemos afirmar:
Z #a Bnica utilizaci"n normal de la moneda prestada es su consumo!
Z l Bnico $eneficio monetario posi$le 5ue se puede o$tener con el pr2stamo de
dinero se o$tiene si se in)ierte en un negocio , 2ste produce ganancias!
Por tanto. la Bnica 8ustificaci"n posi$le para esta$lecer un incremento en un
pr2stamo es la participaci"n en un negocio. , dada la naturaleza de todo negocio.
in)ertir en 2l. significa arriesgarse a o$tener p2rdidas o ganancias! n
consecuencia. ningBn trato e5uitati)o de pr2stamo puede exigir un $eneficio fi8o sin
5ue el dinero se destine a un negocio , sin tener en cuenta los resultados del
negocio a 5ue se destina! &s pues. la moneda puede ser prestada en un contrato
sin negocio (con la simple de)oluci"n de la cantidad prestada) o en un contrato con
negocio (5ue implica la participaci"n en los resultados del negocio(2). pero no
existe ninguna 8ustificaci"n para 5ue la moneda pueda ser al5uilada!
# 9C&0=I<9 4 #<> C:I>;I&G<> ><=: #& U>U:&!
Para explicar la serie de 8ustificaciones con 5ue los economistas tratan de 8ustificar
el al5uiler de la moneda. estudiaremos c"mo los cat"licos (, las dems confesiones
cristianas) cedieron a las presiones de la 9diosa raz"n9 , cam$iaron la definici"n de
usura para aceptar la usura!
n primer lugar. la pro+i$ici"n de la usura no admite discusi"n dentro de la iglesia
cat"lica de$ido a las repetidas pro+i$iciones 5ue aparecen en la =i$lia: xodo. 22.
25@ #e)tico. 25. C53CF@ 4euteronomio. 2C. 20@ #ucas E. C5! Por tanto. el de$ate se
+a des)iado a un interpretar lo 5ue realmente 5uiere decir usura. teniendo 5ue
admitir 5ue la naturaleza del trato , los tipos de mercanca se +an transmutado +o,
en da con respecto a la 2poca de la 5ue pro)iene la pro+i$ici"n. , 5ue por tanto. es
8ustifica$le esta$lecer un cam$io en la definici"n de usura!
Go o$stante. esta necesidad de cam$iar la definici"n de la usura. no existi" para
los padres de la iglesia cat"lica ni a la ma,ora de los papas durante siglos! &s se
reconoce en la Gue)a nciclopedia Cat"lica de la Uni)ersidad Cat"lica de &m2rica:
NUsura originalmente signific" una carga por el pr2stamo de un fungi$le. es decir.
perecedero. $ien no especifico cu,o uso consiste en su consumoO! fecti)amente
una definici"n parecida la podemos encontrar en la 9>umma9 de ;oms de &5uino.
5uien esta$lece una clara diferencia entre mercancas 5ue se pueden , 5ue no se
pueden al5uilar! Condenado por el DD^ de los canones apost"licos todas los
concilios durante la dad 0edia corro$oraron la pro+i$ici"n del inter2s. incluso si
2ste era moderado! ntre los concilios 5ue especficamente mencionan esta
condena se encuentran: l Concilio de &rl2s (C?D)@ el Primer Concilio %eneral de
Gicea (C25)@ el Primer Concilio de Cartago (CD5)@ el Concilio de &ix (FHI)@ el ;ercer
Concilio de #etrn (??FI)@ el ;ercer Concilio de #,on (?2FD). 5ue pro+i$iE a todo
cristiano al5uilar una casa a un usurero , negar al usurero confesi"n. a$soluci"n ,
enterramiento cristiano a menos 5ue corrigiera su conducta@ , el Concilio de *iena
(?C??). 5ue impuso la excomuni"n a cual5uier go$ernante 5ue legalizara la usura
en su estado! #a Bnica excepci"n fue el Cuarto Concilio de #etrn donde se
permiten pe5ue/os intereses no considerados usurarios! >in em$argo. esta le, fue
desmentida en el 6uinto Concilio de #etrn ,a a mediados del siglo J*I en el 5ue
la usura es definida como Nel lucro o inter2s 5ue pretende o$tenerse por el uso de
una cosa fungi$le. infructfera. sin tra$a8o. gasto ni peligro algunoO! 0uc+o ms
clara , reciente es la condena de la encclica del papa =enedicto JI* a los o$ispos
italianos en el a/o ?FD5 en el 5ue esta$lece 5ue: Nl pecado de la usura consiste
en pretender reci$ir en )irtud , raz"n del pr2stamo ms de lo 5ue se +a dado. algBn
lucro so$re lo 5ue se entreg". no o$ser)ando la condici"n de este contrato. 5ue
exige la igualdad entre lo 5ue se de8a , lo 5ue se de)uel)eO!
l 9cam$io9 definiti)o se produ8o a partir de los a/os treinta del siglo pasado cuando
)arias declaraciones pontificias consecuti)as admitan el co$ro de pe5ue/os
intereses(C)! Go o$stante. sa$emos 5ue la usura ,a +a$a sido permitida incluso en
ocasiones anteriores! & mediados del siglo J*I. en la =ula 5ue constitua el 0onte
de Piedad de *icenza. ,a se permiti" prestar +asta con un DV de $eneficio fi8o si se
i$a a utilizar en algBn negocio (independientemente de los resultados del mismo)!
#a 8ustificaci"n 5ue en esta ocasi"n se esgrimi" fue 5ue en *icenza. como en otras
ciudades de Italia. ,a se practica$a la usura (se presta$a a un 5V). , 5ue por ello.
el co$ro de intereses no se de$era considerar usurero sino una 9indemnizaci"n9
por la p2rdida 5ue se experimenta$a al no ponerlo en manos del usurero! n otro
caso Inocencio J. en respuesta a los misioneros en C+ina. esta$leci" 5ue cuando
existiese peligro de perder la cantidad de dinero prestada poda exigirse el co$ro de
un inter2s proporcional al mismo! Pero. Qcon 5u2 argumentos se pudo 8ustificar un
paso de tan trascendental rele)ancia. 5ue i$a a causar un cam$io tan drstico para
el futuro de los cristianos , del mundoR
Z Pri)aci"n del dinero por parte del 5ue presta!
Z Pago de multa si se retrasa el pago!
Z l riesgo de 5uien presta!
Z &ntiguamente las posi$ilidades para in)ertir eran raras. pero +o, todo pr2stamo
se puede dedicar a la in)ersi"n!
Z #a disminuci"n del )alor de la moneda transcurrido un tiempo de$ido a la
inflaci"n!
#as tres primeras +an de ser necesariamente falsas puesto 5ue las tres son
condiciones naturales del pr2stamo. , por tanto. tan reales +o, como en la 2poca
en 5ue los primeros padres de la iglesia o el mismo Profeta AesBs. 5ue la paz sea
so$re 2l. condenaron el pr2stamo usurero! 4esde otro punto de )ista. la pri)aci"n
del dinero no puede 8ustificar el co$ro de inter2s ,a 5ue el a+orro de moneda no es
producti)o ni al5uila$le. sal)o 5ue se +aga producti)o artificialmente con la misma
usura! Austificar el pago de intereses como el pago de una multa por retrasar el
pago 3como los usureros +acan creer3 es una falsedad. puesto 5ue no +a, en el
tiempo incremento alguno 5ue a/ada contra)alor al pr2stamo de dinero! <tra cosa
es 5ue una deuda se pueda em$argar si se es negligente en el pago! l riesgo de
5uien presta a co$rar no puede 8ustificar el inter2s. ,a 5ue el a/adir un inter2s en el
contrato no disminu,e el riesgo de 5ue una persona )a,a a de)ol)erlo o no. en todo
caso. s"lo puede aumentarlo! Con)iene otra )ez recordar 5ue el pr2stamo no es un
negocio. puesto 5ue en todo negocio +a de +a$er al menos dos transacciones. ,
5ue s"lo la participaci"n en un pr2stamo con negocio puede 8ustificar un
incremento!
#as dos Bltimas 8ustificaciones se $asan en el cam$io de las condiciones
comerciales con respecto al pasado! &+ora $ien. ninguno de estos cam$ios pueden
alterar la estructura interna de la transacci"n 3,a 5ue la e5uidad o 8usticia sigue
siendo la misma3. ni la al5uila$ilidad de las mercancas 3,a 5ue su naturaleza
permanece inmuta$le3! #a primera de estas 8ustificaciones se $asa en el +ec+o 5ue
+o, da +a, ms posi$ilidades de +acer negocios 5ue antes. , por tanto. se puede
co$rar intereses si el pr2stamo es dedicado a un negocio! Pero para 5ue fuera
)erdadera esta 8ustificaci"n +a$ra adems de demostrar 5ue no +u$o ningBn
posi$le negocio en el pasado (cuando la usura estu)o pro+i$ida). ,a 5ue con la
existencia de al menos uno +u$iese sido suficiente para 5ue se +u$iera permitido el
inter2s. cosa 5ue no fu2 as! Pero adems esta 8ustificaci"n parece ignorar la
naturaleza del negocio. puesto 5ue nunca un negocio puede garantizar un
$eneficio. ,a 5ue 2ste puede igualmente producir p2rdidas! l in)ersor en un
negocio tam$i2n tiene responsa$ilidad so$re las p2rdidas. de otro modo estara
participando en un negocio en el 5ue s"lo est dispuesto a ganar , no a perder.
condici"n 5ue no es real! #a Bltima es aun menos s"lida. dado 5ue el papel3
moneda actual. siendo impuesto , legalmente de)alua$le. no presenta las
condiciones por la 5ue se pueda considerar como una aut2ntica moneda. sino
como un medio de cam$io forzoso! Go o$stante. en el caso de 5ue supusi2ramos
5ue el papel3moneda es una mercanca como otra cual5uiera (5ue no lo es). el
pr2stamo de una mercanca de consumo , de)alua$le como 2sta no se puede
esta$lecer sin el pago de una compensaci"n! Pero en ningBn caso tal
compensaci"n puede ser superior o inferior a la diferencia entre los dos )alores
presente , pasado! n cam$io el al5uiler de moneda se calcula con anterioridad e
independencia de tal posi$le )ariaci"n en el )alor del dinero!
Como conclusi"n merece ser mencionada la ingeniosa 8ustificaci"n del Padre
=allerini (<pus morale. III. pt! III. ii): N#a 8usticia o in8usticia del inter2s depende de la
intenci"n de cada unoO! n una sola frase resume el carcter de la moral cristiana!
#a moneda es una mercanca no al5uila$le , el resta$lecimiento de un tratamiento
acorde a su naturaleza implica la a$olici"n del sistema usurero $ancario! sta es la
ms urgente de entre todas las medidas necesarias para el resta$lecimiento de la
8usticia en el comercio , la preser)aci"n de la especie +umana!
____________________
G<;&>
? >egBn Imam 0aliM. el ms importante , antiguo recopilador de la le, Islmica en
0edina
2!3 )er ap2ndice C: 9l pr2stamo con negocio9
C!3 )er las declaraciones de la <ficina >agrada el ?H(*III(?HC0. el C?(*III(?HCl. el
?F(?(?HCH ,el 2E(III(?HD0@ , el 2H(II(?HF? , de la Penitenciaria >agrada el ??(II(?HC2
&PG4IC =: QC<0< -UGCI<G& UG =&GC<R
Para poder contestar a esta pregunta tenemos primero 5ue entender en 5u2
consiste el $alance de un $anco! Cada )ez 5ue un $anco +ace un pr2stamo crea
un dep"sito! Por e8emplo. si el >r! P2rez necesita un pr2stamo para +acer una
compra. el $anco incrementa el dep"sito del >r! P2rez en la misma cantidad del
c+e5ue 5ue el $anco le da para realizar la compra! #os dep"sitos son el pasi)o del
$anco! #os poseedores de ellos tienen licencia para retirar estos dep"sitos. , estn
pre)iamente relacionados al pago de un acti)o al $anco. como resultado del cual
los dep"sitos aparecen! &s. cuando un tra$a8ador deposita su salario. el $anco
incrementa su acti)o con este dinero , aumenta igualmente su pasi)o con un
dep"sito (nBmeros) a la cuenta del cliente! ste es el $alance $sico del $anco
fundamentado en la igualdad del pasi)o , del acti)o:
&C;I*< igual a P&>I*<
fecti)o 4ep"sitos $ancarios
en ca8a cuentas corrientes
en el =anco de spa/a! 4ep"sitos a plazo fi8o
4inero pagadero a petici"n , cono plazo!
fectos o letras!
In)ersiones o fondos pB$licos (papel del estado 5ue son ttulos de cr2dito de
primera clase)!
&)ances (anticipos , pr2stamos)!
n el acti)o. el $anco tiene dinero efecti)o en reser)a. una parte en forma de
$illetes , monedas en la ca8a , otra o$ligatoriamente en el =anco de spa/a! ;odos
los $ancos comerciales estn o$ligados a tener dep"sitos de reser)a en el =anco
de spa/a. 5ue +ace las )eces de $an5uero de los $ancos! l dinero pagadero a
petici"n , corto plazo consiste en cortos pr2stamos en el mercado inter$ancario.
5ue los $ancos e instituciones financieras esta$lecen entre s! Igualmente lo son los
efectos o letras. en su ma,or parte pro)enientes del go$ierno para ser pagados a
las pocas semanas! stos son considerados como l5uido. ,a 5ue son fcilmente
con)erti$les en dinero efecti)o (a tra)2s del =anco de spa/a. , cu,o proceso
permite. como )eremos. con)ertir nBmeros en l5uido)! #as in)ersiones o fondos
pB$licos son ttulos de cr2dito de primersima clase (normalmente suscritos con el
estado)! K finalmente en el acti)o estn los a)ances. es decir. los pr2stamos ,
anticipos 5ue son la parte ms lucrati)a del negocio $ancario!
n el pasi)o estn todos los dep"sitos $ancarios (simples nBmeros) 5ue forman las
cuentas corrientes , los dep"sitos a plazo fi8o!
n la distri$uci"n del acti)o es donde se consigue maximizar el $eneficio! Por un
lado los $an5ueros 5uieren el ma,or $eneficio , lo $uscan con el aumento de los
fondos pB$licos , los pr2stamos o anticipos. ,a 5ue con ellos se o$tiene el ma,or
pro)ec+o (co$ro de inter2s de un dinero prestado 5ue no tienen). puesto 5ue
consisten Bnicamente en a$rir dep"sitos (creaci"n de cr2dito)@ Por otra parte. el
$anco tiene la o$ligaci"n de garantizar a sus clientes el efecti)o ,. por tanto. tiene
5ue cuidarse de 5ue sea capaz de cu$rir las demandas de efecti)o de los
depositarios (no o$stante. +o, en da la demanda se disminu,e artificialmente con
el masi)o uso de tar8etas de cr2dito , c+e5ues) , por ello. +an de mantener un
sensato margen de li5uidez!
l sistema de dep"sitos permite a los $ancos prestar un 9dinero9 5ue no est
cu$ierto. sal)o en una pe5ue/sima parte. por dinero efecti)o o dinero en $illetes
5ue emite el =anco de spa/a! s decir. pueden prestar dinero 5ue no tienen o 5ue
lo +an creado de la nada. simplemente a$riendo un dep"sito. mientras co$ran
inter2s por ese dinero! >e calcula 5ue los $ancos comerciales prestan 3en todo el
mundo3 en una relaci"n media entre capital (dinero 5ue el $anco dispone en
efecti)o) , pr2stamos (dinero en dep"sitos a disposici"n del cliente) de ?(20. es
decir. por cada 20 pesetas prestadas s"lo ? es poseda en realidad , las otras ?I
+an sido creadas de la nada!
4e lo 5ue se deduce 5ue. si todos los depositarios demandaran su dinero en el
mismo da. el $anco no tendra dinero para pagar a todos en efecti)o! Go o$stante.
los $ancos. disminu,en la demanda de efecti)o gracias a la transferencia de dinero
directamente de dep"sito a dep"sito! l e5uili$rio se mantiene gracias al sistema
de 9clearing9 5ue interconecta a todos los $ancos. compensando todas la
transferencias de dinero entre ellos. de forma 5ue el dinero efecti)o no se +a de
mo)er de su sitio. s"lo los nBmeros entre los diferentes dep"sitos se mue)en! Por
otra parte. muc+as de las pe5ue/as operaciones se esta$lecen con c+e5ues
(nBmeros) 5ue se transfieren de una cuenta a otra. o con tar8etas de cr2dito. sin
necesidad de dinero efecti)o! Cuando se paga con un c+e5ue del =anco & 5ue es
ingresado en el =anco = a cuenta de otra persona. lo Bnico 5ue sucede es 5ue se
transfieren una serie de nBmeros de una cuenta a otra! &l final de un da de
transferencias entre los dos $ancos & , = se compensan las cifras. con lo cual el
efecti)o no se mue)e de su sitio! ;odos estos procedimientos permiten 5ue la
diferencia entre la cantidad de dinero circulante total , la cantidad de $illetes ,
monedas en circulaci"n se +aga cada )ez ma,or!
#a creaci"n del dinero 5ue estamos o$ligados a utilizar nos afecta a todos los
usuarios de esa moneda (seamos o no clientes de los $ancos). , cuando este
pri)ilegio se mantiene en exclusi)a por un grupo de instituciones pri)adas esto es
un ro$o! #os $ancos al poder crear ms moneda son los principales causantes de
la inflaci"n! >i aumentramos la cantidad de moneda en circulaci"n al do$le sin
aumentar la cantidad de productos de un modo e5ui)alente. no nos con)ertiramos
en do$lemente ricos. ,a 5ue al competir por los mismos $ienes los precios se
do$laran! sto es lo 5ue significa un ?00V de inflaci"n. es decir. un ?00V de
de)aluaci"n de la moneda o un aumento del ?00V en los precios! #a inflaci"n. 5ue
producen los $ancos. fuerza al a+orrador a tener 5ue protegerse de la de)aluaci"n.
5ue 3en la ma,ora de los casos3 $uscar refugio en algBn $anco. el cual con este
nue)o ingreso producir ms inflaci"n! #a inflaci"n atrapa el dinero en el sistema
$ancario , es el me8or incenti)o del $anco para captar depositarios!
#os go$iernos. no o$stante. e8ercen ciertos controles en un intento de limitar la
inflaci"n. pero la experiencia desde +ace medio siglo +asta +o,. es 5ue una )ez
tras otra. los $ancos +an encontrado ms +$iles , sofisticados caminos para
e)adir estos controles! 4e esta forma se +a esta$lecido una titnica luc+a entre
ministerios de economa , $an5ueros por conseguir los unos restringir , expandir
los otros la relaci"n entre pr2stamo , capital! #a +istoria nos dice 5ue los
$an5ueros siempre +an ganado! 1an sido ms +a$ilidosos en ocultar sus cuentas
5ue los funcionarios en descu$rirlas! QC"mo e)aden los $ancos los controles
estatalesR
l primer lugar. la capacidad de los $ancos para expandir sus pr2stamos , la
posesi"n de otros acti)os renta$les est limitada a la necesidad de ad5uirir efecti)o
, otros acti)os l5uidos (como los efectos del go$ierno)! Como el =anco de spa/a
es 5uien produce los $illetes , las monedas. 2ste es el primer recurso de limitaci"n
del l5uido 5ue tiene el estado para controlar a los $ancos. pero desgraciadamente
no es suficiente por )arias razones:
?Y #as 9operaciones de mercado a$ierto9 (con la gente directamente) permiten la
compra de $onos del estado por parte de clientes con la simple extensi"n de un
c+e5ue en fa)or del go$ierno. 5ue conduce en Bltima instancia a una reducci"n de
los dep"sitos de reser)a con el =anco de spa/a! QC"moR l =anco de spa/a.
como todos los dems $ancos centrales. tienen 9el compromiso9 de asistir a los
$ancos comerciales en caso de apuros (2sta es la raz"n +ist"rica de su origen)! 4e
esta forma. cuando los $ancos pasan apuros por un exceso de pr2stamos. el
=anco de spa/a compra parte de los efectos del estado a corto plazo 5ue los
$ancos poseen. de modo 5ue aumentan inmediatamente sus ni)eles de reser)as!
sto 5uiere decir 5ue pueden utilizar efectos $ancarios 5ue +an comprado con sus
dep"sitos (nBmeros )enidos de la nada) para incrementar las reser)as. con las 5ue
pueden incrementar sus dep"sitos de nue)o! &s. el crculo 5ueda cerrado: l
$anco puede producir cuanto dinero le plazca mientras 5ue el estado se endeude
(como +a )enido sucediendo continuamente en los Bltimos a/os)! Por tanto. los
funcionarios 5ue pensa$an 5ue con un control en el ni)el de efecti)os ($illetes del
=anco de spa/a) podran controlar el pr2stamo del $anco )ieron 5ue no es as.
con lo cual tu)ieron 5ue tomar nue)as medidas!
2Y &nte la ineficacia del control del efecti)o aparece un segundo ni)el de control
igualmente ineficaz. 5ue es el o$ligar a los $ancos a tener una porci"n o 9cociente
de li5uidez9! l 9cociente de li5uidez9 o$liga a guardar una cierta proporci"n entre
acti)o l5uido con respecto a los acti)os de in)ersiones o fondos pB$licos ,
pr2stamos! &l mismo tiempo el go$ierno trata de controlar su endeudamiento a
corto plazo , limitar la cantidad de efectos del estado! Pero el 9compromiso9 del
=anco de spa/a para proteger a los $ancos pri)ados comerciales. rompe con el
control ,a 5ue los $ancos en apuros se )en o$ligados a )ender los efectos del
estado (5ue +a$an comprado con dep"sitos). , mientras el estado siga
endeudndose. el =anco de spa/a se )e o$ligado a continuar su 9compromiso9
para e)itar una crisis $ancaria!
CY <tro tipo de control +a sido la o$ligaci"n de +acer 9dep"sitos especiales9 al
=anco de spa/a 5ue no son considerados como reser)as , 5ue por tanto no
sir)en para expandir los dep"sitos $ancarios! #a respuesta de los $ancos +a sido
incrementar su li5uidez atra,endo con pago de intereses ele)ados dep"sitos a
plazo fi8o 5ue luego ellos pueden expandir! Con lo cual. el pro$lema de la excesi)a
circulaci"n de dinero se agra)a aun ms!
DY <tros sistemas pro)ienen de ciertas limitaciones so$re estos dep"sitos a plazo
fi8o pero 5ue. como en las otras ocasiones. cuando las medidas llegan para
solucionar el pro$lema anterior el $an5uero ,a +a dise/ado un nue)o agu8ero por
donde escapar!
stas limitaciones. 8unto a una 9petici"n directa9 a los $an5ueros pri)ados para
restringir la cantidad , el tipo de pr2stamo en 5ue lo producen. +an sido las ms
usuales medidas lle)adas a ca$o por los estados! #a moda de las tesis
monetaristas 5ue sugeran el a8uste por el recorte de la demanda estatal 3con una
restricci"n de sus deudas3. , de la demanda pri)ada 3con una ele)aci"n del tipo de
inter2s al 5ue el =anco de spa/a est dispuesto a prestar. de forma 5ue tiende a
influenciar el alza de los tipos de inter2s de las entidades $ancarias3! Pero las tesis
monetaristas tam$i2n +an resultado ms eficaces en la teora 5ue en la prctica:
Z Primero. por5ue los estados. incluido spa/a. no +an de8ado de endeudarse en
los Bltimos a/os. con lo 5ue los $ancos +an multiplicado sus ganancias , la
moneda en circulaci"n!
Z >egundo. por5ue la ele)aci"n del tipo de inter2s +a incrementado los dep"sitos a
plazo fi8o con los cuales los $ancos tam$i2n multiplican sus ganancias , la moneda
en circulaci"n!
#as nue)as limitaciones surgidas +an fracasado en cada uno de los casos. ante los
nue)os , a)ispados m2todos de pr2stamo 5ue los $ancos +an creado para e)itar
los controles! &s. se +an creado instituciones $ancarias paralelas o secundarias
5ue e)aden el m$ito de los controles! & un ni)el personal estn las compa/as de
tar8etas de cr2dito. 5ue permiten incrementar los limites de pr2stamo cuando al
$anco le resulta difcil conceder ms anticipos! Pero para las empresas las
posi$ilidades son incluso ma,ores. ,a 5ue sus peticiones de financiaci"n pueden
ser des)iadas a otras su$sidiarias en el extran8ero. o pueden +acerse en forma de
letras a corto plazo! <tro modo de e)asi"n de controles es la llamada
9desintermediaci"n9. con ella el $anco coloca 8untos a dos clientes. uno 5ue 5uiere
prestar , otro 5ue 5uiere reci$ir. , co$ra su comisi"n! l dinero termina en el $anco.
por5ue no tiene otro sitio donde ir. pero el pr2stamo no se refle8a como tal en la
conta$ilidad!
#os $ancos son los pri)ilegiados de este sistema! l modelo constitucional
moderno (+eredado de la re)oluci"n francesa) +a ser)ido. no casualmente. como
plataforma del desarrollo $ancario! ;odas las constituciones esta$lecen
contractualmente el monopolio monetario sin el cual el negocio $ancario moderno
no podra funcionar! l peso racionalista , la complicidad de polticos , economistas
+an transformado el antiguo poder estatal (recaudar militarmente los impuestos) en
una grotesca m5uina de control sometida al pri)ilegio de los $ancos! #a dial2ctica
de derec+a ( iz5uierda. 5ue +a alimentado las )i)as emociones de )arias
generaciones de europeos. se re)ela como una palpa$le farsa 5ue permite 5ue
este sistema siga funcionando! Capitalismo , socialismo son esencialmente
id2nticos (cada da es ms e)idente): statistas , usureros! sperar 5ue el estado
)a,a a a$olir los $ancos parece impro$a$le! #a Bnica salida de esta trampa
depende de la )oluntad de una generaci"n de personas 5ue exi8an el
resta$lecimiento de su legtimo derec+o de elegir la moneda con la 5ue 5uieren
comerciar , a$olir la usura!
PE!%ICE C( EL P#E)$'& C&! !E*&CI&
#a propiedad siempre 5ue existe es necesariamente pri)ada! Cada )ez 5ue algo se
utiliza necesariamente existe alguien 5ue +a decidido cul , c"mo ser su
utilizaci"n! sta persona es 9de +ec+o9 el propietario!
xisten dos formas posi$les de propiedad: la propiedad indi)idual. e8ercida por una
sola persona. , la propiedad colecti)a. e8ercida por )arias personas! n am$os
casos la propiedad es pri)ada! Incluso en el caso de la llamada 9propiedad pB$lica9
el e8ercicio de la propiedad +a de corresponder finalmente a una persona o un
grupo reducido. 5uienes deciden , e8ercen 9pri)adamente9 el derec+o de propiedad
(decidir)! Igualmente. para todo negocio existe un propietario de +ec+o o e8ecutor.
5ue $a8o la aplicaci"n de una le, 8usta. +a$r de coincidir con el propietario legal o
de derec+o! Para todo negocio podremos adems distinguir entre a5uel negocio
cu,a in)ersi"n no pro)iene de un pr2stamo , a5uel otro en 5ue la in)ersi"n del
negocio pro)iene de un pr2stamo! 4e este Bltimo tipo de negocio tratar este
ap2ndice!
Pr2stamo es la transacci"n consistente en la transferencia de una cantidad de
dinero a cam$io de: la promesa de su de)oluci"n ntegra tras un periodo de tiempo.
o la participaci"n en un negocio! Por tanto. +a, dos tipos de pr2stamos: l
9pr2stamo con negocio9 , el 9pr2stamo sin negocio9 o 9pr2stamo9 a secas! l
pr2stamo sin negocio o pr2stamo. consiste en la de)oluci"n exacta de la cantidad
prestada tras un periodo de tiempo! l pr2stamo con negocio consiste en la
in)ersi"n de esta cantidad de dinero en un negocio determinado! l pr2stamo.
como toda transacci"n. +a de ser e5uitati)o! &ntes de examinar las condiciones
5ue +acen el pr2stamo con negocio e5uitati)o o no. examinaremos los di)ersos
elementos 5ue constitu,en este tipo de pr2stamo!
#lamamos agente al prestatario e in)ersor al prestamista de la cantidad in)ertida! l
agente es. como prestatario. el propietario del negocio ,. por tanto. 5uien decide
acerca del negocio! l agente no es como el gerente de un negocio. es decir. un
empleado con un salario fi8o. sino 5ue el agente no puede tener salario fi8o , su
$eneficio depende Bnicamente de los resultados del negocio! sta diferencia es
fundamental si 5ueremos entender c"mo se produce el reparto e5uitati)o de los
resultados! >i el in)ersor esta$leciera como condici"n 5ue el negocio +a de ser
conducido de acuerdo a una estrategia comercial 5ue 2l determina. entonces no se
puede considerar agente a su e8ecutor. ,a 5ue no ser responsa$le del negocio
sino s"lo de la e8ecuci"n del negocio! >i el in)ersor esta$lece esta condici"n. el
e8ecutor puede ser asalariado por su tra$a8o. ,a 5ue la e8ecuci"n de tal tra$a8o tiene
un )alor independiente de los resultados del negocio , no se le puede exigir 5ue
acepte los riesgos de a5uello de lo 5ue no es responsa$le! Por tanto. se define al
agente como 5uien participa de los resultados del negocio , es propietario.
mientras 5ue el gerente. no siendo propietario. reci$e un salario por el tra$a8o 5ue
le +a sido encomendado! Para conocer la correcta posici"n del Islam tomaremos la
posici"n de Imam 0aliM. 5ue en su &l30u'atta 3la ms cercana descripci"n de los
parmetros sociales , legales de la Primera Comunidad 0usulmana de 0edina3
dice:
NGo est permitido al in)ersor estipular al agente 5ue s"lo puede comprar de una
persona determinado! Go est permitido por5ue +aciendo esto. el agente se
transforma en su contratado (al5uilado) por Un salario!O
(&?30u'atta.cap! C2!5!E)
& la cantidad de dinero 5ue participa inicialmente en el negocio ,. por tanto. 5ue se
arriesga a producir p2rdidas o ganancias. la llamamos in)ersi"n! n la in)ersi"n
pueden participar una o ms personas entre las 5ue puede estar el propio agente!
n el caso de 5ue la in)ersi"n sea compartida por )arias personas. los resultados
correspondientes al in)ersor se reparten proporcionalmente a la participaci"n de
cada uno de los in)ersores!
Con)iene esta$lecer una adecuada diferencia entre agencia e in)ersi"n. de forma
5ue no llegue a confundirse el pr2stamo entre agente e in)ersor con una
copropiedad entre am$os! n el contrato de pr2stamo con negocio. el agente toma
la propiedad de la in)ersi"n para utilizarla de acuerdo al negocio dado! #a agencia
carece de )alor o precio en el momento del contrato! >u rendimiento depende
enteramente de los resultados del negocio. es decir. depende de en 5u2 medida la
agencia consigue su prop"sito de o$tener $eneficios! >i la agencia tu)iera precio o
salario fi8o. sera como asignar una parte de los $eneficios a la agencia sin conocer
cuales son los resultados del negocio. lo cual es tan falto de e5uidad. como si los
in)ersores exigieran una cantidad de dinero como $eneficio fi8o.
independientemente de los resultados del negocio! n consecuencia. el
rendimiento de la agencia. como el de la in)ersi"n. est su8eto a los resultados del
negocio!
&+ora $ien. dado 5ue la agencia no es parte de la in)ersi"n. la agencia no es
responsa$le. ni garanta. de ningBn pago en caso de p2rdidas so$re la cantidad
in)ertida! >i la agencia fuera responsa$le de algBn pago en el caso de p2rdidas. se
estara tomando al agente como in)ersor (con esta garanta de dinero) s"lo para
las p2rdidas. pero no para las ganancias! n otras pala$ras. esta cantidad de
dinero en garanta. sera como una parte de la in)ersi"n. ,a 5ue se arriesga a ser
perdida. pero con la condici"n (dese5uitati)a) de participar s"lo en las p2rdidas ,
no en las ganancias! Por tanto. la agencia es diferente de la in)ersi"n. , no +a,
aportaci"n monetaria al negocio o pago para el negocio 5ue no sea incluida
ntegramente como in)ersi"n! Go o$stante. todo agente puede participar como
in)ersor en el negocio con los dems in)ersores! n consecuencia. el reparto de
los $eneficios de un pr2stamo con negocio se realiza de la siguiente manera:
Z n caso de ganancia. el reparto es proporcional a la partici"n de los $eneficios
pre)iamente acordada en el contrato entre agente e in)ersor!
Z n caso de p2rdida. 2sta se asume ntegramente por el in)ersor!
Imam 0aliM di8o:
NCuando +a, una ganancia , es el momento de repartirla. entonces ellos di)iden la
ganancia de acuerdo a los t2rminos del contrato! >i la in)ersi"n no +a
incrementado o +a, una p2rdida. el agente no tiene 5ue pagar por lo 5ue gast" en
2l `como gastos del negocioY o lo 5ue se perdi"! sta se deduce al in)ersor de su
in)ersi"n!! >i la in)ersi"n es incrementada por la condici"n de una garanta. el
in)ersor +a$r incrementado su participaci"n en el $eneficio por la posici"n
`aumento en la in)ersi"nY de la garanta! Pero el $eneficio s"lo ser di)idido de
acuerdo con lo 5ue la in)ersi"n fue en el pr2stamo. sin la garanta! >i la in)ersi"n
se destru,e. no creo 5ue el agente tenga una garanta 5ue soportar contra 2l.
por5ue la estipulaci"n de garantas en 5uirad es nula e in)lida!O
(&l30u'atta. cap C2!5!E!)
l reparto e5uitati)o de los resultados. tal , como +a sido descrito. es la primera
condici"n fundamental de e5uidad del contrato de pr2stamo con negocio! #a
segunda condici"n fundamental es la simultaneidad en el reparto de las ganancias
entre el agente , el in)ersor (o in)ersores). 5ue consiste en 5ue el reparto de la
ganancia +a de realizarse al mismo tiempo entre agente e in)ersor. despu2s de la
de)oluci"n de la cantidad in)ertida al in)ersor!
lmam 0aliM di8o:
NGinguna parte del `dinero delY 5uirad se toma sin 5ue el in)ersor est2 presente! l
`el in)ersorY toma su in)ersi"n , luego la ganancia se reparteO
(&l30u'atta. cap! C2!?5!?E)
<tra de las condiciones necesarias del contrato es la transferencia de la propiedad
5ue de$e existir en todo pr2stamo! s decir. 5ue el agente (prestatario) es 5uien
decide la estrategia de su negocio. del 5ue se +ace enteramente responsa$le! #a
posici"n del in)ersor. 5ue tiene l"gico derec+o a conocer el negocio en el 5ue est
in)irtiendo. se garantiza con el contrato! &un5ue este contrato no puede ser tan
rgido 5ue impida la necesaria manio$ra$ilidad del negocio al agente! 4e$e
notarse. 5ue en este tipo de contrato el in)ersor necesariamente conoce 5ui2n es la
persona 5ue )a a desarrollar el negocio ,. por tanto. 2ste tiene la posi$ilidad de
considerar la +onradez del agente. , no s"lo la mecnica del negocio! Como
decamos. si el in)ersor decide , define el negocio. el trato de8a de ser un
pr2stamo. se con)ierte en una contrataci"n asalariada. , de8a de ser o$ligatorio la
partici"n en los resultados del e8ecutor. ,a 5ue s"lo 5uien decide puede ser
responsa$le del negocio! Go o$stante. Imam 0aliM di8o:
NGo +a, da/o si un in)ersor pone como condici"n al agente no comprar un cierto
tipo de animal o $ien mercantil 5ue 2l especifi5ue! st desapro$ado para un
in)ersor poner como condici"n al agente en 5uirad. 5ue s"lo compre un cierto tipo
de $ienes. sal)o 5ue estos $ienes 5ue el ordena comprar se +allen en a$undancia
, no falten ni en in)ierno. ni en )erano! Go +a, da/o en este caso!O
(&l30u'atta. cap! C2!D!5!)
<tra condici"n del contrato de pr2stamo con negocio es 5ue el agente se +ace
responsa$le de a5uellas p2rdidas 5ue sucedan cuando se rompe lo con)enido en
el contrato 3como entregar la in)ersi"n a otro agente sin el consentimiento del
in)ersor3! K adems. es responsa$le de toda deuda 5ue 2l contraiga 5ue no 5uede
cu$ierta por la in)ersi"n! Por otra parte. los gastos de$idos a la acti)idad de la
agencia son considerados como parte del negocio. siempre 5ue 2stos guarden una
relaci"n proporcional con la cantidad de dinero in)ertida! >i los gastos no
estu)iesen incluidos como gastos del negocio. se o$ligara al agente a participar en
la in)ersi"n con estos gastos de una forma dese5uitati)a. es decir. sin participaci"n
en los resultados!
-ormulaci"n de los contratos de in)ersi"n
1a, dos tipos de contrato de in)ersi"n: el contrato de pr2stamo o 5uirad , el
contrato de asociaci"n o copropiedad! &un5ue s"lo el primero es el 5ue nos
concierne. )amos a estudiarlos con8untamente para entender la distinci"n! #a
formulaci"n de am$os es la siguiente:
&Y l contrato de pr2stamo 5uirad!
s un contrato de pr2stamo. es decir. se entrega dinero , se de)uel)e dinero de la
misma especie! ste dinero de$e ser utilizado para e8ecutar un negocio
pre)iamente definido en el contrato de 5uirad! l contrato define dos partes:
in)ersor (5ue puede estar constituido por )arias personas) , agente!
l contrato de$e contemplar:
?! 6ui2nes son in)ersor , agente!
2! Cantidad de la in)ersi"n!
C! strategia del negocio al 5ue se destina la in)ersi"n (decidida por el agente)!
D! 4uraci"n del negocio!
5! Porcenta8e de reparto de ganancias!
#as condiciones generales del contrato de 5uirad son:
?! n caso de p2rdidas son asumidas enteramente por el in)ersor! >e le de)uel)e
todo cuanto reste de la )enta de los $ienes del negocio , el agente no co$ra nada!
2! l agente no puede alterar el negocio 5ue +a presentado , 5ue se +a acordado
en el contrato (toda alteraci"n cae $a8o su responsa$ilidad)!
C! ;oda deuda 5ue supere la cantidad in)ertida es responsa$ilidad del agente! Ka
5ue el agente no puede gastar ms dinero 5ue el in)ertido!
D! l in)ersor puede exigir (como condici"n al contrato) no ad5uirir deudas o no
traficar con un determinado producto!
5! l in)ersor no puede exigir (como condici"n al contrato) comerciar con un
determinado producto o determinar el pro)eedor de un producto dado! >i esto se
exige as el agente de8a de ser agente (no es propietario) , se con)ierte en un
tra$a8ador suscepti$le de un salario fi8o (un gerente)!
=Y l contrato de asociaci"n o copropiedad!
Go es un pr2stamo. por tanto. no es 5uirad! n este tipo de contrato. los in)ersores
pueden aportar su in)ersi"n en cual5uier tipo de $ien. moneda o no! #a propiedad
de los $ienes in)ertidos se comparte entre todos lo in)ersores de acuerdo a una
participaci"n esta$lecida en el contrato! l reparto de los resultados se puede
esta$lecer por medio del reparto del precio de )enta de los $ienes 5ue se
comercian o se producen!
ste tipo de contrato de$e contemplar:
?! 4eterminaci"n de las partes , la gerencia (si se considera preciso)!
2! =ienes puestos en el negocio como in)ersi"n
C! strategia del negocio!
D! 4uraci"n del negocio!
5! Porcenta8es del reparto de los resultados de la li5uidaci"n!
#os principios generales de este tipo de contrato son:
?! Pro+i$ici"n de imponer $eneficios fi8os por ninguna de las partes
independientemente de los resultados del negocio!
2! #a determinaci"n exacta de los propietarios (los contratantes)!
C! #a determinaci"n exacta de los resultados (en el contrato) , del modo de pago
(si se esta$lecieran o no pagos parciales antes del final del negocio)!
#as )enta8as del 5uirad!
l 5uirad est $asado en una distinta relaci"n entre el capital , el negocio a la del
+a$itual trato usurero! l 5uirad se $asa en la participaci"n e5uitati)a en los
resultados. en lugar de la carga de intereses. o cantidades fi8as usureras 3como
+acen los $ancos3! #a co3propiedad est protegida en el 5uirad. de forma 5ue todos
los copropietarios conser)an su estatus de propietarios sin 5ue ninguna ma,ora
pueda decidir sin contar con todos ellos! l 5uirad protege al in)ersor , al agente
por medio de un tratamiento e5uitati)o. es decir. sin 5ue ninguna de las partes
imponga condiciones o repartos no e5uitati)os!
>us principales )enta8as son:
?Y #a exacta definici"n del negocio en el 5ue se desea in)ertir. de forma 5ue todo
in)ersor sa$e exactamente en 5u2 in)ierte , a 5u2 se )a a destinar su in)ersi"n. a
diferencia de la in)ersi"n indeterminada en una sociedad an"nima moderna. cu,o
contrato de in)ersi"n no determina la estrategia del negocio. sino tan s"lo la
entrega encu$ierta de la propiedad de la in)ersi"n a una ma,ora an"nima!
2Y l reparto de los resultados reales del negocio entre las partes (, simultneo). en
lugar del reparto de di)idendos o resultados estimati)os del negocio (,a 5ue tanto
la rein)ersi"n como el endeudamiento se decide por la Aunta de &ccionistas. 5ue
e8erce la propiedad. independientemente de la decisi"n de los dems accionistas)
decididos por la ma,ora an"nima independientemente de los resultados reales del
negocio (,a 5ue puede conceder di)idendos , endeudarse aun5ue los resultados
reales sean p2rdidas)!
CY #a identificaci"n del agente o de los propietarios o en su caso. del gerente
(tra$a8ador asalariado so$re 5ui2n se delega la e8ecuci"n del negocio). en lugar de
inidentifica$les ma,oras an"nimas!
#a exactitud , transparencia 5ue ofrece el 5uirad. permite reesta$lecer un mercado
tradicional de in)ersi"n entre agentes e in)ersores. o entre empresarios entre s.
sin necesidad de recurrir a la intermediaci"n de los $ancos! #a forma de
contrataci"n del 5uirad , de la asociaci"n inspirada en 2l. potencian la creaci"n de
nue)os negocios , el desarrollo de negocios ,a existentes. gracias tam$i2n a la
mutua protecci"n 5ue este tipo de contrato permite esta$lecer! Permite 5ue muc+os
de los negocios 5ue en la actualidad no pueden lle)arse a ca$o por impedimentos
artificiales. lo puedan +acer $a8o esta nue)a forma de contrataci"n! &lgunos de
estos impedimentos son: #a relaci"n capital ( negocio $asada en el pago de un
inter2s fi8o usurero. 5ue in+i$e al agente@ , la necesidad de a)al incluso si el
negocio es renta$le. 5ue impide la contrataci"n si el agente no puede a)alarlo!
&m$os impedimentos desaparecen en la contrataci"n $asada en el 5uirad! l
in)ersor participa en los resultados del negocio (p2rdidas o ganancias) , la
contrataci"n se $asa en las cualidades del negocio. no en las cualidades del a)al!
#a aparici"n de un mercado de in)ersi"n 5uirad. donde in)ersores , agentes
pueden contratar sin la necesaria intermediaci"n del $anco. supone una alternati)a
al control $ancario , a$re la posi$ilidad de la aparici"n de nue)os negocios ,
puestos de tra$a8o 5ue nos conducirn a un aut2ntico mercado li$re!
PE!%ICE %( L FLCI %EL +"!C& I)L'IC&+
l llamado 9$anco islmico9 es una instituci"n usurera , contraria al Islam! 4esde
su origen el llamado 9$anco islmico9 +a estado patrocinado , promo)ido por
usureros! >u Bnica intenci"n fue incorporar. como ,a se +a$a +ec+o con los
cristianos. a los mil millones de musulmanes del mundo. en general es5ui)os a la
utilizaci"n de ninguna instituci"n $ancaria o usurera. al sistema monetario ,
financiero internacional! #a creaci"n artificial por los poderes coloniales de los
contradictoriamente llamados 9estados islmicos9. de marcado carcter anti3
islmico. marc" el final +ist"rico del colonialismo territorial , el comienzo del
neocolonialismo financiero! l esta$lecimiento uni)ersal del modelo constitucional
occidental (el modelo re)olucionario franc2s). tra8o consigo una serie de fatales
consecuencias: fronteras artificiales , no3naturales. la creaci"n de una $urocracia
ministerial represi)a. el esta$lecimiento de impuestos. la imposici"n de una
moneda artificiosa legal , la legalizaci"n de la usura (el sistema $ancario). medidas
todas ellas profundamente contrarias al Islam! l 9$anco islmico9 no es. por tanto.
ms 5ue un degenerado producto tpico , tardo de los llamados 9estados
islmicos9!
Como respaldo a estas nue)as concepciones de 9$anco islmico9 , 9estado
islmico9 surgi" de las uni)ersidades americanas , europeas la nue)a ciencia
llamada 9economa islmica9! ;an falaz como las dos concepciones 5ue sustenta.
la 9economa islmica9. mirada con sarcasmo por los musulmanes con educaci"n
tradicional. +a tratado de ser)ir como 8ustificaci"n para la nue)a clase de
funcionarios , $ur"cratas estatales. 5ue se +an )enido a constituir en una especie
de 9modernismo islmico9! Unos a/os de mediocre educaci"n en uni)ersidades
occidentales no permiti" a la ma,ora de estos 9economistas islmicos9 descu$rir
5ue la economa +a fracasado como ciencia. en sus fundamentos , en su prctica.
en la misma uropa 5ue la )io nacer! #os es5uemas racionalistas de las ciencias
positi)as. en tela de 8uicio en uropa. +an sido inocentemente defendidos por estos
neo3$ur"cratas. aBn fascinados por sus a/os de educaci"n en <ccidente! Go se
puede negar una sincera. aun5ue ingenua. con)icci"n en la ma,or parte de
5uienes participaron en estos mo)imientos modernistas. pero el tiempo , una
ma,or madurez les +a mostrado el aspecto amargo de la ideologa , del
cienticifismo moderno en el 5ue confiaron! l retomo a la tradici"n islmica no s"lo
+a sido el me8or antdoto contra el modernismo en estos pases musulmanes. sino
5ue en las manos de una nue)a generaci"n de musulmanes europeos se +a
con)ertido en la superaci"n del modernismo , en una o$ra de culminaci"n de
nuestra ci)ilizaci"n occidental. 5ue +o, en da es uni)ersal!
& diferencia de la confusi"n modernista. la posici"n de la >+aria+ del Islam es clara
, no admite contro)ersias al respecto! &lla+ dice en el Corn:
9S<1. #<> 6U C:aI>T ;04 & &##&1
K :GUGCI&4 & #<> :>U#;&4<> 4 #& U>U:& >I > 6U ><I>
C:KG;>!
>I G< #< 1&CaI>. P<4aI> >P:&: %U::& 4 &##&1 K >U 0G>&A:<9
(Corn. 2. 2FH)!
4e a5u se infiere 5ue el musulmn no s"lo de$e a$andonar la usura. sino 5ue est
o$ligado a luc+ar (en guerra) en contra de la usura! l 9$anco islmico9 es una
instituci"n cripto3usurera plena ,. al igual 5ue todas las dems instituciones
usureras. de$e ser rec+azada , com$atida! 0s all de la falsedad de su nom$re
podemos enumerar al menos tres razones por las 5ue su prctica se de$e
considerar usurera:
aY #a creaci"n , utilizaci"n de papel3moneda artificioso. forzoso , monopolizado
#a >+aria+ pro+$e la compulsi"n de una moneda en el mercado! Concretamente
se dice 5ue moneda puede ser 9cual5uier mercanca comBnmente aceptada como
medio de cam$io9! >i adems a/adimos la naturaleza monopolista de este papel3
moneda. sin ningBn )alor como mercanca , cu,o )alor esta$lece compulsi)amente
el estado. de$e 5uedar claro 5ue la utilizaci"n o aceptaci"n de este sistema es
contraria al Islam! K puesto 5ue no existe ni un solo estado en el mundo no su8eto a
la imposici"n de este sistema monetario. se deduce 5ue los musulmanes +emos
sido pri)ados de un aut2ntico go$ierno , territorio islmico (desde la cada del
califato otomano)! Go existe. en la imposici"n del papel3moneda. ninguna
8ustificaci"n de orden estrat2gico o poltico para afianzar un posi$le go$ierno
islmico. ,a 5ue estando 3 el papel3moneda3 $asado en el enga/o de la gente 5ue
lo utiliza. carece de sentido pensar 5ue un go$ierno 8usto se )a,a a financiar con el
ro$o a la gente a 5uien go$ierna!
#a utilizaci"n de papel3moneda por cual5uier instituci"n contradice. ,a. su
calificati)o de islmico! Pero adems. en el caso del $anco +a, un elemento ms
5ue considerar: la creaci"n de papel3moneda por el $anco mismo. a tra)2s del
cr2dito(?). independientemente de si 2ste se utiliza para negocios +onestos o para
pr2stamos usurarios! #a creaci"n de cr2dito o deuda para la expansi"n artificial de
los recursos monetarios est ta8antemente pro+i$ida por la >+aria+!
NGo est permitido pagar un pr2stamo. pidiendo al prestamista 5ue reci$a el pago
de una tercera persona 5ue de$e al prestatario!!! n consecuencia. es ilegtimo
li5uidar una deuda con otra deuda!!! Go est permitido 5ue )endas algo 5ue tB no
tienes. en el entendimiento de 5ue tB lo comprars , se lo dars al compradorO
(9&l3:isala9 de I$n &$i Paid &l 6aira'ani. cap! CD!)
Imam 0aliM di8o:
NUno no de$e comprar una deuda de$ida por un +om$re presente o ausente. sin la
confirmaci"n de la persona 5ue de$e la deuda!!! l est comprando algo 5ue no le
+a sido garantizado ,. por tanto. si el trato no se completa. lo 5ue 2l pag" pierde su
)alor! sto es una transacci"n incierta , no es $uena!O
(9&l30u'atta9. cap! C?!D0!HE)
#a confirmaci"n de una deuda es condici"n indispensa$le para su transferencia. ,
la confirmaci"n sucede garantizando 5ue se puede , se )a a pagar! 4e otra forma
podra darse el caso en el 5ue alguien. con una deuda impaga$le. la transfiriese a
otra persona! Gi si5uiera en las deudas de )enta se permite la falta de confirmaci"n
o garanta! Imam 0aliM distingue entre 5uien se endeuda por algo 5ue 2l tiene ,
5uien se endeuda por algo 5ue 2l no tiene en posesi"n! #a deuda de este Bltimo
est desapro$ada por5ue conduce a la usura , al fraude (&l30u'atta. cap! C?!D0!
HE)! #a >+aria+ pro+i$e la comercializaci"n , la multiplicaci"n de una deuda sin los
recursos para garantizarla! Por tanto. el negocio $ancario. como tal. no puede
darse en Islam. , Bnicamente puede reducirse a sus funciones como instituci"n de
dep"sitos de seguridad o como una instituci"n de transferencia de dinero. pero sin
la posi$ilidad de expandir el cr2dito!
$Y #a usurpaci"n de la propiedad compartida
#a segunda raz"n por la 5ue el 9$anco islmico9 es una falacia. es la estructura
constituti)a de su propiedad! n el Islam. la constituci"n de cual5uier empresa
de$e garantizar la identificaci"n , el respeto de la propiedad! K por tanto. existen.
aparte de la simple propiedad indi)idual. dos formas $sicas de constituci"n de una
empresa:
Z l pr2stamo (o 5uirad). en la 5ue los in)ersores transfieren la propiedad de su
in)ersi"n a un agente 5ue dirigir el negocio!
Z #a copropiedad. en la 5ue todos los in)ersores +an acordado pre)iamente la
e8ecuci"n de un determinado (por el contrato) negocio. donde el e8ercicio de la
propiedad descansa en igualdad de condiciones entre todos los copropietarios!
#a estructura de los 9$ancos islmicos9 est $asada. no en el rigor , la exactitud de
la >+aria+. sino en el modelo de corporaci"n occidental. en la 5ue el e8ercicio de la
propiedad se usurpa a 5uienes son nominalmente propietarios. a tra)2s del
sistema. 5ue podemos llamar. 9de ma,oras9! sto significa. 5ue a5uel in)ersor 5ue
participa en este tipo de empresa. carece de toda protecci"n so$re su in)ersi"n. ,a
5ue ni esta$lece un pr2stamo con negocio (5uirad) tal , como estn definidos este
tipo de contratos(2 )@ ni tampoco puede decidir so$re el mismo negocio del 5ue es
copropietario (sal)o 5ue el mismo sea la ma,ora). ,a 5ue el contrato no define el
negocio! Por tanto. este tipo de contrato no es un contrato de negocio. sino de
entrega soterrada , desprotegida del derec+o de propiedad de los in)ersores!
Cual5uiera 5ue constitu,a esta ma,ora en cada instante. ella , s"lo ella. est
aut2nticamente e8erciendo la propiedad del negocio. ,a 5ue s"lo 5uien puede
decidir es el propietario! Por tanto. el sistema de ma,ora no es copropiedad
3excepto para la misma ma,ora3. ni tampoco. como )eremos. es un pr2stamo! l
pr2stamo con negocio (5uirad) no es un pr2stamo de dinero por tiempo
3independiente del negocio3. sino 5ue se esta$lece para la realizaci"n de un
negocio determinado!
lmam 0aliM di8o:
NGo est permitido al agente estipular 5ue la utilizaci"n del dinero del 5uirad es
su,a durante un cierto nBmero de a/os , 5ue no puede retirarlo durante este
perodo de tiempo! l di8o: Go es correcto 5ue el in)ersor estipule 5ue el dinero del
5uirad no de$e ser de)uelto por un cierto nBmero de a/os 5ue estn especificados.
por5ue el 5uirad no es por tiempo!9
(&l30u'atta. cap! C2!5 E!)
l contrato de pr2stamo con negocio o 5uirad implica la determinaci"n de 5uien sea
el agente o nue)o propietario so$re 5uien descansa la total responsa$ilidad de la
in)ersi"n! >in em$argo. no se puede prestar a una ma,ora indeterminada (aun5ue
s se podra con la persona 5ue la represente o con las personas 5ue la
representen si entre ellas forman una Bnica copropiedad) sin desproteger el
e8ercicio de la propiedad de los copropietarios minoritarios. 5ue pueden )erse
participando en decisiones de la ma,ora. a pesar de desapro$aras!
sto 5uiere decir: primero. 5ue el negocio en el 5ue alguien in)ierte +a de ser
identifica$le , defini$le con anterioridad $a8o a5uellas condiciones esenciales ,
razona$lemente predeci$les@ segundo. 5ue la persona (o personas) 5ue decide tal
negocio es el propietario (o copropietarios). , recprocamente. 5ue s"lo el
propietario (o copropietarios) decide acerca de tal negocio@ tercero. 5ue por tanto.
en toda copropiedad los propietarios gozan del mismo estatus (el cumplimiento de
un contrato 5ue +an acordado mutuamente) aun5ue gocen de participaciones
diferentes (con lo 5ue los resultados se repartirn proporcionalmente)@ , cuarto. 5ue
a5uellos contratos. en los 5ue sin mediar ningBn pr2stamo. el propietario es pri)ado
del e8ercicio de su propiedad en una copropiedad. es una usurpaci"n de la
propiedad!
n definiti)a. la estructura de copropiedad del 9$anco islmico9. $asado en el
modelo de corporaci"n occidental. no es acepta$le islmicamente por tratarse de
una usurpaci"n in8ustificada de la propiedad de los accionistas minoritarios en fa)or
de la Aunta de &ccionistas 5ue representa a una ma,ora!
cY l pago de inter2s usurario
;odos los tratos 5ue realiza el $anco islmico son usureros! Para afirmar esto. nos
$astara 8ustificarlo con 5ue sal)o 5ue nos apartemos del sistema monetario. todo
trato comercial realizado dentro de este sistema es ,a usurero. ,a 5ue el )alor de
una de las mercancas intercam$iadas. el papel3moneda. est incrementado por la
presi"n. la compulsi"n , el monopolio estatal , $ancario! Pero adems. la
naturaleza usurera de esta instituci"n est enraizada en otras causas:
Z ;odo pr2stamo de una mercanca de)alua$le. 5ue estipula la de)oluci"n de la
misma mercanca cu,o )alor es superior (o inferior). cuando es entregado 5ue
cuando es reci$ido. es usura! Un pr2stamo no se puede esta$lecer. en general. con
una mercanca de )alor )aria$le! >i una )ariaci"n sucede fortuitamente. de$er
esta$lecerse una compensaci"n igual a la diferencia de )alor de tal mercanca (5ue
no se de$e confundir con el inter2s fi8o)! ste +ec+o contradice el lema de 9sin
inter2s9. 5ue los $ancos islmicos esgrimen al sugerir deli$eradamente. 5ue el
papel3moneda estatal es igual 5ue la aut2ntica moneda li$remente elegida , de
)alor normalmente esta$le! Por tanto. al no pagar inter2s en una mercanca 5ue se
de)alBa. se est alterando el )alor entre lo entregado , lo reci$ido. de una forma
e5ui)alente a la de)aluaci"n de esa mercanca! n el caso del papel3moneda este
incremento es e5ui)alente a la inflaci"n 5ue sufra la moneda! s id2ntico al tpico
enga/o usurero. 5ue consista en el pr2stamo de trigo. cuando 2ste tena escaso
)alor (durante la cosec+a). estipulando 5ue la de)oluci"n se realizara cuando el
trigo tena ma,or precio en el mercado ()arios meses despu2s de la cosec+a)! n
todo caso. ni si5uiera el +ipot2tico co$ro de un inter2s igual a la inflaci"n (5ue no es
como funcionan los $ancos) determinara 5ue la operaci"n de pr2stamo en papel3
moneda fuera permisi$le. ,a 5ue esta mercanca en ningBn caso llega a ser
li$remente e)alua$le!
Z l pago de di)idendos. sal)o 5ue sean considerados como resultados parciales
del negocio , aceptados por unanimidad por todos los copropietarios. es pago de
inter2s usurero! #a >+aria+ no presenta ninguna duda a este respecto: #a Bnica
8ustificaci"n posi$le para el incremento o disminuci"n en la de)oluci"n de un
pr2stamo son los resultados de un negocio unidos al pr2stamo! &dems. ninguna
de las partes se puede reser)ar la utilizaci"n de una parte de los $eneficios. sin 5ue
2stos +a,an sido pre)iamente repartidos:
NCuando un +om$re de$e dinero a otro. , 2l le pide 5ue le permita 5ue el dinero se
5uede con 2l como 5uirad. est desapro$ado +asta 5ue reci$a su propiedad!
ntonces puede +acer el 5uirad o 5uedrselo!O
(&l30u'atta. cap! C2!C!D!)
N;ampoco es correcto 5ue el in)ersor estipule 5ue un dir+am o ms del $eneficio
son solamente su,os sin 5ue el agente los comparta. , entonces di)idir lo 5ue
5ueda de ese $eneficio a medias entre ellos! sto no es el 5uirad de los
musulmanes!O
(&l30u'atta .cap! C2!D!5!)
sto es lo 5ue sucede cuando el agente no reparte todos los resultados sin una
estimaci"n de ellos! #os di)idendos no son los resultados del negocio! #os
resultados son la simple diferencia entre el )alor de los $ienes in)ertidos , el )alor
de los $ienes conseguidos con el negocio! Por tanto. los resultados no son una
estimaci"n 9o$8eti)a9 sino una realidad compro$a$le! Puede darse el caso. no
o$stante. de 5ue las partes contratantes desearan prorrogar el contrato ,
esta$lecer un pago 9comBnmente aceptado9 como si se trataran de resultados
parciales! Pero este 9comBnmente aceptado9 significa 5ue: se acord" en el contrato
pre)io o 5ue si no la decisi"n se adopta por unanimidad! >i al menos una de las
partes no est de acuerdo con la proposici"n de continuar el negocio o con el
clculo de $eneficio 9o$8eti)o9 estimado por alguno o incluso la ma,ora de los
copropietarios. puede. en e8ercicio de su derec+o de propiedad. exigir la finalizaci"n
del contrato +asta la li5uidaci"n del negocio! ntonces podr compro$arse. a tra)2s
de la )enta de los $ienes del negocio. si tal estimaci"n de los resultados era la
correcta o no! Incluso. de acuerdo con Imam 0aliM. lo 5ue se adeuda a una
persona no puede pasar a ser 5uirad sal)o 5ue sea de)uelto al acreedor. , con el
dinero en la mano puede o no rein)ertir en el 5uirad! n consecuencia. la actual
estructura de propiedad de las corporaciones modernas usurpa el derec+o de
propiedad de los dems copropietarios minoritarios! ;odos los copropietarios tienen
adems el derec+o preferente de )ol)er a comprar una nue)a participaci"n del
nue)o negocio (si +acen o al menos igualan la me8or oferta)! l clculo de
resultados es l"gicamente id2ntico para todo tipo de negocio. cuando 2ste se
esta$lece como un pr2stamo con negocio (o 5uirad) o como una copropiedad!
n definiti)a. el sistema de clculo estimati)o de los di)idendos de las
corporaciones modernas. sistema adoptado por los 9$ancos islmicos9. no est
$asado en los resultados del negocio! Por tanto. el exceso o el defecto de los
di)idendos con respecto a los resultados reales. representan un incremento
usurero! ste tipo de contrato es inacepta$le. ,a 5ue los accionistas +an de
renunciar a su derec+o de copropiedad lo 5ue representa a priori una ilegtima
usurpaci"n de la propiedad!
#a usura +a corrompido el mercado transformndolo en un sistema usurero! Go +a,
forma de esta$lecer un mercado (e5uitati)o) sin salir fuera de este sistema usurero.
5ue implica. entre otras medidas. el a$andono del sistema monetario , sistema
financiero modernos! ;oda posi$ilidad de recuperar un mercado islmico
(e5uitati)o). con negocios , transacciones islmicas (e5uitati)as) +a de estar
$asado en el principio cornico de 9e5uidad9 (bal37adc. Corn 2. 2H2) tal como est
definido en la >+aria+! l Islam. por encima incluso de la situaci"n de los mismos
musulmanes. preser)ado por el Corn , nuestra tradici"n de -i5+. es , +a sido
durante catorce siglos una fortaleza inexpugna$le de gua , conocimiento Bnico
para todos los musulmanes! l 9$anco islmico9 es un ca$allo de ;ro,a introducido
en el 4ar3al3Islam!
____________________
G<;&>
?!3 *er ap2ndice =: QC"mo funciona un $ancoR
2!3 *er ap2ndice C: l pr2stamo con negocio!
P]#<%<
l Islam es din al3fitr. es decir. la transacci"n natural con &lla+. la ciencia de como
)i)ir en este mundo de formas! Islam 5uiere decir sometimiento a &lla+. 5ue
tam$i2n implica el no sometimiento a algo distinto de &lla+! sta es la radical
li$ertad del musulmn!
*i)ir dentro del Islam le ense/a al musulmn 5ue la transformaci"n del medio
social. en un sentido aut2ntico. s"lo es posi$le por una transformaci"n de si mismo.
, lo 5ue es ms importante. por el permiso de 5uien go$ierna , +a creado el
mundo. &lla+. 5ue ala$ado sea! sto le +ace al musulmn. perder el temor de la
existencia. por5ue s"lo teme a &lla+!
Cuando conoce de este modo a &lla+. el musulmn llega a entender 5ue todo acto
es adoraci"n de &lla+! 6ue no +a, separaci"n entre la poltica , la adoraci"n de
&lla+. ni entre el comercio , la adoraci"n de &lla+! n este estado. el musulmn
comprende 5ue s"lo )i)e por , para &lla+. 5ue depende , confa en &lla+!
#e pedimos a &lla+. ta7ala. 5ue nos +aga ser gua clara para todos los 5ue $uscan
el camino del Islam. 5ue ilumine sus corazones , 5ue l $endiga , d2 Paz al
Profeta 0u+ammad. a su -amilia , a sus Compa/eros!