Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del rea o
departamento de las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la funcin de inversin y la funcin de financiamiento. Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversin) y, a la vez, el banco estara financindose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crdito del banco (financiamiento), el banco estara invirtiendo (inversin). Una operacin financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el punto de vista la inversin y desde el punto de vista del financiamiento. financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el punto de vista la inversin y desde el punto de vista del financiamiento. La funcin de inversiones por parte de finanzas consiste en: ? Buscar opciones de inversin con las que pueda contar la empresa, opciones tales como la creacin de nuevos productos, adquisicin de activos, ampliacin del local, compra de ttulos o acciones, etc. ? Evaluar dichas opciones de inversin, teniendo en cuenta cul presenta una mayor rentabilidad, cul nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente para adquirir la inversin, ya sea usando capital propio, o si contamos con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento. ? Seleccionar la opcin ms conveniente para nuestro negocio. La bsqueda de opciones de inversin se da cuando: ? Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos locales, etc. ? Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisicin de ttulos o acciones, en depsitos de cuentas bancarias, etc. Para evaluar y conocer la rentabilidad de una inversin se hace uso del Anlisis Financiero. La funcin de financiamiento por parte de finanzas consiste en: ? Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como prstamos, crditos, emisin de ttulos valores, de acciones, etc. ? Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un prstamo o un crdito, evaluar cul nos brinda mejores facilidades de pago, cul tiene un menor costo (menor tasa de inters). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisicin de la deuda. ? Seleccionar la ms conveniente para nuestro negocio. La bsqueda de financiamiento se da cuando: ? Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio. ? Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con capital propio suficiente para hacer frente a la inversin. Para evaluar las diferentes fuentes de financiamiento, se hace uso de las matemticas financieras. El administrador financiero juega un papel importante en la empresa, sus funciones y su objetivo pueden evaluarse con respecto a los Estados financieros Bsicos. Sus tres funciones primarias son: ? El anlisis de datos financieros. ? La determinacin de la estructura de activos de la empresa. ? La fijacin de la estructura de capital. La nueva perspectiva empresarial ya no se basa en la maximizacin de las utilidades esta ha cambiado por un enfoque de la maximizacin de la riqueza Anlisis de datos financieros : Esta funcin se refiere a la transformacin de datos financieros a una forma que puedan utilizarse para controlar la posicin financiera de la empresa, a hacer planes para financiamientos futuros, evaluar la necesidad para incrementar la capacidad productiva y a determinar el financiamiento adicional que se requiera. Determinacin de la estructura de activos de la empresa : El administrador financiero debe determinar tanto la composicin, como el tipo de activos que se encuentran en el Balance de la empresa. El trmino composicin se refiere a la cantidad de dinero que comprenden los activos circulantes y fijos. Una vez que se determinan la composicin, el gerente financiero debe determinar y tratar de mantener ciertos niveles ptimos de cada tipo de activos circulante. Asimismo, debe determinar cules son los mejores activos fijos que deben adquirirse. Debe saber en que momento los activos fijos se hacen obsoletos y es necesario reemplazarlos o modificarlos. La determinacin de la estructura ptima de activos de una empresa no es un proceso simple; requiere de perspicacia y estudio de las operaciones pasadas y futuras de la empresa, as como tambin comprensin de los objetivos a largo plazo. Determinacin de la estructura de capital : Esta funcin se ocupa del pasivo y capital en el Balance. Deben tomarse dos decisiones fundamentales acerca de la estructura de capital de la empresa. Primero debe determinarse la composicin ms adecuada de financiamiento a corto plazo y largo plazo, esta es una decisin importante por cuanto afecta la rentabilidad y la liquidez general de la compaa. Otro asunto de igual importancia es determinar cules fuentes de financiamiento a corto o largo plazo son mejores para la empresa en un momento determinado. Muchas de estas decisiones las impone la necesidad, peor algunas requieren un anlisis minucioso de las alternativas disponibles, su costo y sus implicaciones a largo plazo. La evaluacin del Balance por parte del administrador financiero refleja la situacin financiera general de la empresa, al hacer esta evaluacin, debe observar el funcionamiento de la empresa y buscar reas problemticas y reas que sean susceptibles de mejoras. Al determinar la estructura de activos de la empresa, se da forma a la parte del activo y al fijar la estructura de capital se estn construyendo las partes del pasivo y capital en el Balance. Tambin debe cumplir funciones especficas como: ? Evaluar y seleccionar clientes. ? Evaluacin de la posicin financiera de la empresa. ? Adquisicin de financiamiento a corto plazo. ? Adquisicin de activos fijos. ? Distribucin de utilidades El objetivo final que debe cumplir el administrador financiero debe ser alcanzar los objetivos de los dueos de la empresa. Frente a esto la funcin financiera, el administrador debe plantear una estrategia ms viable que los esfuerzos para maximizar utilidades. Es una estrategia que hace hincapi en el aumento del valor actual de la inversin de los dueos y en la implementacin de proyectos que aumenten el valor en el mercado de los valores de la empresa. Al utilizar la estrategia de maximizar la riqueza, el gerente financiero se enfrenta con el problema de la incertidumbre al tener en cuenta las alternativas entre diferentes tipos de rendimiento y los niveles de riesgo correspondientes. Utilizando su conocimiento de estas alternativas previstas de riesgo - rendimiento, perfecciona estrategias destinadas a incrementar al mximo la riqueza de los dueos a cambio de un nivel aceptable de riesgo. OBJETIVOS Y FUNCIONES DE LAS FINANZAS Objetivos de las Finanzas : ? Rentabilizar la empresa y maximizar las Ganancias. ? Desarrollar de manera eficiente las actividades de custodia, control, manejo y desembolso de fondos, valores y documentos negociables que administra la empresa. ? Efecta los registros contables y estados financieros referentes a los recursos econmicos, compromisos, patrimonios y los resultados de las operaciones financieras de la empresa. ? Realiza la clasificacin, distribucin de manera eficaz y oportuna del pago de todo el personal que labora en la empresa. Funciones de las Finanzas: ? Planifica, organiza, dirige y controla de manera eficiente y eficaz, los recursos financieros de la empresa. ? Programa y controla las diferentes inversiones de tipo financiero que determine la gerencia. ? Desarrolla y fortalece un sistema efectivo de controles contables y financieros. ? Administra todos los ingresos de la empresa. ? Vela por la relevancia, confiabilidad, comparabilidad y consistencia de la administracin financiera. ? Aplica a las operaciones patrimoniales, los principios de contabilidad generalmente aceptados. ? Presenta informes mensuales y anuales de la ejecucin de los diferentes programas bajo su responsabilidad. ? Planifica el pago quincenal de los salarios de todo el personal de la Institucin. ? Asegura que se efecten los descuentos a los salarios de los empleados por diversos motivos. ? Confecciona y tramita los cheques destinados para el pago de las distintas cuentas de la empresa. ? Elabora proyecciones de ingresos y gastos estimados para la elaboracin del Anteproyecto de Presupuesto. ? Administra y controla los ingresos y egresos de los diferentes fondos que se manejan en la empresa, al igual que las recaudaciones recibidas por diferentes conceptos. ? Revisa, consolida y aprueba el Plan Anual de actividades y el Anteproyecto de Presupuesto de su Direccin. IMPORTANCIA DE LA FUNCION FINANCIERA En una empresa, la gerencia de finanzas representa uno de los departamentos ms importantes con los que cuenta la misma. La gerencia de finanzas se encarga de desarrollar todo tipo de actividades referidas a los movimientos financieros en una empresa, y especialmente se centraliza en el control de las mismas. As como debe mantener un cierto control en todas las finanzas correspondientes a la empresa, la gerencia de finanzas debe elevar un informe semestral financiero que detalle la toda la informacin precisa, exacta y concreta acerca de lo que est pasando con las finanzas de la empresa. Su objetivo es poder reflejar a la empresa, dividida en cada una de sus diversas reas, cmo est operando, cules son las operaciones que se estn realizando, y toda la informacin que resulte importante y que pueda ser til para poder llevar a cabo la toma de dediciones correspondientes que determinarn el rumbo que le empresa ha de tomar para el cumplimiento de todos los fines y las metas impuestas desde el principio. Adems, es importante destacar que la informacin expuesta en el informe correspondiente de la gerencia de finanzas no solo se utiliza para considerar las estrategias competitivas que se deban desarrollar en el entorno del exterior, sino que tambin resulta muy til para decidir de qu manera se llevarn a cabo las actividades correspondientes al sector interno. En base a esta informacin proporcionada por el departamento de gerencia de finanzas, todos los accionistas que trabajen con la empresa, tendrn la oportunidad de poseer una amplia visin acerca de la manera en la cual, la empresa se encuentra trabajando todo su capital, como tambin los resultados que se estn obteniendo y, debemos considerar que en base a este informe financiero, se podr tomar decisiones que se encuentren correctamente fundamentadas. Podemos decir que por lo general un informe de interpretacin financiera, proporcionado y confeccionado por el departamento de gerencia de finanzas, estar bien hecho siempre y cuando se encuentre realizado en un cuaderno en el cual la gerencia de finanzas, haga accesible a su la empresa, todos los conceptos y las cifras correspondientes al contenido de los estados financieros de la empresa, mediante detallados comentarios, explicaciones, sugestiones, grficos, entre otros elementos. Es importante que se tenga en cuenta que ninguna empresa puede considerarse como un organismo independiente, y esto se debe a que con solo llevar a cabo el correcto anlisis de todos los datos internos, es suficiente para poder forjar las diferentes opiniones acerca de la situacin financiera y la rentabilidad que presenta un negocio particular o una empresa comercial. Este anlisis tambin debe ser realizado, en el caso de las empresas, por el departamento de gerencia de finanzas, y el mismo puede completarse con algn tipo de informacin que haga referencia a todas aquellas condiciones que permanecen dentro de la empresa, sobre las cuales, la administracin posea el control de la misma; tambin se debe llevar a cabo un anlisis de todas las condiciones prevalecientes en el marco y entorno exterior a la empresa, y sobre las cuales la administracin no puede ejercer ningn tipo de gobierno. Adems de todo lo anteriormente mencionado, la gerencia de finanzas tiene por objetivo administrar y gestionar todas las finanzas que le pertenecen a la empresa; debe mantener una control sobre las inversiones entrantes; las inversiones salientes; la divisin y reparticin del dinero que ingresa mensualmente que debe estar destinado al pago de sueldo y posibles inversiones pequeas en recursos extras que puedan resultar tiles para el desarrollo de sus actividades. Tambin debe mantener cierto orden en todos los sistemas de financiacin a los cuales se pueden haber recurrido, los cuales pueden ser crditos y prstamos corporativos, inversiones por parte de accionistas, entre otros. Por lo general, la gerencia de finanzas, es llevada a cabo por un profesional que se encuentra capacitado para desarrollar correctamente dicha actividad. El mismo debe poseer conocimientos acerca del manejo del mercado financiero y econmico, y tambin debe ejercer como asesor financiero, en aquellos casos donde se requiera la disipacin de dudas ante la toma de decisiones determinantes para la empresa. Siendo la gerencia de finanzas, uno de los recursos ms importantes de una empresa, debemos tener en cuenta que el profesional responsable del mismo, debe tener la eficacia y eficiencia requerida para la planificacin estratgica para utilizar las finanzas de una empresa rea de Finanzas Es el rea que se encarga del optimo control, manejo de recursos econmicos y financieros de la empresa, esto incluye la obtencin de recursos financieros tanto internos como externos, necesarios para alcanzar los objetivos y metas empresariales y al mismo tiempo velar por que los recursos externos requeridos por la empresa sean adquiridos a plazos e intereses favorables. Funciones: 1-Financiamiento 2-Contralora 3-Crdito y Cobranza 4-Impuestos Clasificacin de las empresas Segn la actividad econmica que desarrolla: 1. Del sector primario, es decir, que crea la utilidad de los bienes al obtener los recursos de la naturaleza (agrcolas, ganaderas, pesqueras, mineras, etc.). 2. Del sector secundario, que centra su actividad productiva al transformar fsicamente unos bienes en otros ms tiles para su uso. En este grupo se encuentran las empresas industriales y de construccin. 3. Del sector terciario (servicios y comercio), con actividades de diversa naturaleza, como comerciales, transporte, turismo, asesora, etc. Segn La Forma Jurdica: 1. Empresas individuales: Si solo pertenece a una persona. Esta responde frente a terceros con todos sus bienes, tiene responsabilidad ilimitada. 2. Empresas societarias o sociedades: Generalmente constituidas por varias personas. Segn su Tamao: 1. Microempresa si posee menos de 10 trabajadores. 2. Pequea empresa: si tiene menos de 50 trabajadores. 3. Mediana empresa: si tiene un nmero entre 50 y 250 trabajadores. 4. Gran empresa: si posee ms de 250 trabajadores. Segn el mbito de Operacin: 1. Empresas locales 2. Regionales 3. Nacionales 4. Multinacionales Segn la Composicin del Capital: 1. Empresa privada: si el capital est en manos de particulares 2. Empresa pblica: si el capital y el control est en manos del Estado 3. Empresa mixta: si la propiedad es compartida 4. Empresa de autogestin: si el capital est en manos de los trabajadores .
TIPOLOGIA DE RECURSOS DE LA EMPRESA
Tres son los tipos de recursos que pueden darse en una empresa:
RECURSOS TANGIBLES Son los recursos ms fciles de identificar en la empresa, porque se pueden ver, se pueden tocar, se pueden valorar. Podemos distinguir dos tipos: - Financieros - Fsicos
RECURSOS INTANGIBLES Son muy importantes para las empresas en la actualidad, de hecho muchas empresas se benefician ms de sus recursos intangibles que de los tangibles. Estos recursos no aparecen en los estados contables de la empresa y no es fcil valorarlos aproximadamente siquiera. Vemos cada uno de ellos con un ejemplo, pueden ser: - Reputacin.- Est relacionado con la relacin de confianza entre la empresa y el consumidor. Es por esto que un consumidor est dispuesto a pagar una cantidad extra por el producto o servicio de una determinada empresa, en la que confa plenamente. Sin duda alguna, constituye una ventaja competitiva importantsima. La reputacin se relaciona con la propia reputacin de una marca entre los clientes, de los productos, y las relaciones de una empresa con respecto a los proveedores, Administracin Pblica y la sociedad. Tecnologa.- Es un recurso realmente valioso para las empresas que lo explotan. Se relaciona con la innovacin y la propiedad intelectual, esto es, registro de marcas, patentes, derechos de propiedad, secretos comerciales Cultura.- De todos es el recurso ms intangible pero a la vez de los ms valiosos, y es que la cultura identifica la empresa: su forma de trabajar, sus rutinas, su orientacin, sus comportamientos RECURSOS HUMANOS Se relacionan con todo aquello que ofrecen las personas a las empresas en las que realizan su actividad laboral. Es muy complicado dirigir un equipo de personas debido a la heterogeneidad de todas ellas. Son difciles de valorar porque, como ocurre con los recursos intangibles, no aparecen en los estados contables, y es que una persona est contratada por una empresa, pero no es de su propiedad. Los recursos humanos son un activo, s, importantsimo para que la empresa sobreviva, pero no aparece su valoracin en el activo del Balance de la empresa. Las personas deben poseer conocimientos y destrezas, que deben poner en juego dentro de la empresa, bien de forma individual o bien desde el trabajo en equipo. Las empresas, como cualquier otra organizacin, son lo que las personas que estn dentro de ellas quieran que sea. De cmo sean las personas podemos sacar una idea de cmo es la empresa: cules son sus valores, cmo es su forma de organizarse, de trabajar en general lo que es la cultura de la empresa. Tres aspectos muy importantes consideran las empresas que deben tener las personas que trabajen en ellas: - Conocimiento. - Comunicacin. - Motivacin. Al hacer un anlisis interno de los recursos y capacidades de la empresa hemos de distinguir estos cuando queremos lograr una ventaja competitiva. Los recursos son activos de la empresa, y para lograr la referida ventaja competitiva han de trabajar juntos para crear capacidades organizativas (o rutina organizativa). De esta manera los recursos se transforman en capacidades, creando flujos para la empresa. Esas capacidades o rutinas organizativas son las relaciones habituales, las tareas, la forma de trabajar de una empresa, y se utilizan para trabajar con eficacia, con el menor gasto de recursos, tiempo y esfuerzo. Las capacidades o rutinas organizativas eficaces crean capacidades para la empresa, y desde ah nace la ventaja competitiva para la empresa. En este sentido competitivo, la estrategia se basa en las capacidades de la empresa para lograr la supervivencia de la misma y desde ah los objetivos fijados. Y sto est ligado a los factores claves de xito de un determinado sector, lo que une la estrategia con el mbito sectorial.