SISTEMA FINANCIERO

Definicin
El sistema financiero se define como el conjunto de instituciones cuyo objetivo es
canalizar el excedente que generan las unidades de gasto con supervit para encauzarlos
hacia las unidades que tienen dficit. La transformacin de los activos financieros emitidos
por las unidades inversoras en activos financieros indirectos, ms acordes con las
demandas de los ahorradores, es en lo que consiste la canalizacin. Esto se realiza
principalmente por la no coincidencia entre unidades con dficit y unidades con supervit,
es decir, ahorrador e inversor. Del mismo modo que los deseos de los inversores y
ahorradores son distintos, los intermediarios han de transformar estos activos para que
sean ms aptos a los ltimos. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto
mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin. El que las distintas
unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a
razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades
familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las
variaciones de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades
de gasto). Est conformada por el conjunto de de instituciones (agentes financieros) de
derecho pblico o de derecho privado autorizadas que operan en la intermediacin
financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de
valores.
El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE
como banco de desarrollo de segundo piso
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA:
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los agentes
superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera puede ser de
dos clases:

A) Intermediacin Financiera Directa:
Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa
agentes deficitarios. La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores ,
donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a
los agentes superavitarios y captar recursos de ellos , que sera invertido en actividades
productivas .
Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora de empresas y
valores (conacev).
B) Intermediacin Financiero Indirecta:

Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario Por
ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a
la persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y
el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de
Banca y Seguros (SBS).

ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
Agentes del sistema financiero ( Bolsa de valores ,Bancos Industrializados)
El Crdito
La moneda
Sistema Bancario Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin
financiera, formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta conformada por la
banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N).
Los Bancos Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que
canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades, hacia los
agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones utilidades. Los bancos
no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera formal indirecta pero
son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos
de cheques extendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes de sus
operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero)


Importancia de los Bancos
Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.
Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza
A) Tasa de inters pasiva: Es el precio que el banco paga cuando acta como
depositario, esto es cuando capta recursos del pblico.
B) Tasa de inters activa: Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los
agentes deficitarios.
Clases de Bancos
Banco Central de Reserva: Es una entidad estatal autnoma, tiene a su cargo la politica
monetario y cambiaria de nuestro pas .
Es conocida tambien como la autoridad monetaria , fue fundada en 1931 por
recomendacin de la mision Kemmerer. Su finalidad es preservar la estabilidad monetaria.
Sus Funciones Son:
a) Regular la cantidad de dinero.
b) Administrar las reservas internacionales.
c) Emitir billetes y monedas.
d) Informar sobre las finanzas nacionales.
Banco de la Nacin: Es el agente financiero del estado de encarga principalmente de las
operaciones financieras del sector publico .Creado en 1996,tiene como finalidad principal
proporcionar a todos los rganos del sector publico nacional servicios bancarios.
Funciones
a) Recauda los tributos y consignatario
b) Es depositario de los fondos de las empresas estatales.
c) Garante y mediador de las operaciones de contratacin y servicios de la deuda
publica.
d) Realiza pagos de deuda externa
e) Agente financiero del estado

El Sistema no Bancario: Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin
indirecta que captan y canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos
tenemos a: Financieras Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a excepcin
de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras emisiones de valores
y operan con valores mobiliarios. COFIDE ( Corporacin Financiera de Desarrollo)
Institucin administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el
desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector empresas del
sector industrial. Compaas de Seguro
Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran
todo tipo de negocios, empresas, automviles, casas, ect. Estas compaas se
comprometen a indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito Son asociaciones que auguran a sus miembros el
mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de cooperativas, pero solo las de
ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero. Caja Rurales Se organizan bajo la
forma de asociaciones, con el objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para
proporcionar y desarrollar actividades econmicas ligadas al agro de la regin.
AFP Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento de un
porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.